Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Earnings Release • Oct 30, 2015

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC

Société Coopérative à capital variable agréée en tant qu'établissement de Crédit - Siège Social situé : Avenue de Montpelliéret - Maurin 34977 LATTES Cédex - RCS Montpellier 492 826 417 - Société de courtage d'assurance immatriculée au Registre des Intermédiaires en Assurance sous le n° ORIAS 07 025 828

Communiqué diffusé sur le site www.ca-languedoc.fr le 30 octobre 2015

Information financière trimestrielle : Résultats au 30 septembre 2015

Activité commerciale

Avec plus de 40 000 nouveaux clients depuis le début de l'année et une progression du nombre de ses clients sociétaires (+18 000), la Caisse Régionale confirme son attractivité et son engagement mutualiste.

La Caisse Régionale continue d'irriguer activement l'économie de son territoire avec 2,2 Md€ de nouveaux crédits débloqués sur 9 mois, en hausse de 32% par rapport à 2014. Sur un marché dynamique, la Caisse Régionale a financé 1,3 Md€ de nouveaux projets immobiliers (+45%/2014). Les concours octroyés aux acteurs économiques, entreprises, professionnels, agriculteurs, collectivités locales, progressent de 16% par rapport aux 9 premiers mois de 2014.

Au global, les encours de crédits s'établissent à 17,1 Md€ à fin septembre 2015, en progression de 1,9% sur un an. La part de marché relative aux crédits s'établit à 35,2% (à fin août).

Les encours de collecte gérés par la Caisse Régionale s'élèvent à 24,3 Md€ à fin septembre 2015. Ils progressent de 2,2 % sur un an, grâce à la croissance des encours DAV (+11,5% à fin septembre) dans un contexte de taux bas, et à la collecte sur les livrets bancaires, les plans épargne-logement et l'assurance-vie. La part de marché en collecte bilan ressort à 30,3% (à fin août).

En assurances des biens et des personnes, le rythme de souscriptions de nouveaux contrats est dynamique, avec plus de 62 000 affaires nouvelles sur 9 mois. En net, le portefeuille s'accroit de près de 21 000 contrats et passe ainsi le cap des 500 000 contrats.

Résultats financiers

Au 30 septembre 2015, le Produit Net Bancaire s'établit à 436,7 M€, en repli de 2,7% sur un an. Les performances commerciales de la Caisse Régionale permettent d'atténuer les effets du contexte de taux durablement bas (dotation importante sur la provision épargne logement, baisse des marges dégagées de l'activité collecte et impact des renégociations de taux sur le stock de crédits).

Les charges de fonctionnement s'élèvent à 217,3 M€. En évolution maîtrisée (+0,5%), elles intègrent les investissements de la Caisse Régionale dans les compétences de sa force commerciale, dans son réseau d'agences et dans des projets technologiques au service de ses clients. Elles prennent également en compte une estimation de cotisation au fonds de résolution (FRU).

Le Résultat Brut d'Exploitation s'établit à 219,3 M€ (-5,7%) et le coefficient d'exploitation à 49,8%.

Le taux de créances douteuses et litigieuses, à 4,03% au 30 septembre, poursuit son recul engagé depuis juin 2014. Cette évolution favorable se concrétise dans le coût du risque qui ressort à un niveau historiquement bas (22,2 M€ à fin septembre). La Caisse Régionale conserve son niveau de provisionnement avec un taux de couverture des créances douteuses et litigieuses à 81,8%.

Après une charge fiscale de 67,2 M€ et une dotation de 4 M€ au Fonds pour Risques Bancaires Généraux, le résultat net des comptes individuels s'établit à 127,3 M€ (+2,1% sur 1 an).

Situation financière

Le ratio Crédit sur Collecte, qui traduit l'équilibre bilanciel de la Caisse Régionale s'établit à 122% au 30/09/2015.

Son niveau de fonds propres prudentiels lui permet d'afficher au 30/06/2015 un ratio de solvabilité Full Bâle 3 de 19,5% et un ratio Bâle III phasé de 18,4% (pour un minimum réglementaire de 8%).

Elle dispose de 2,6 Md€ de réserves rapidement mobilisables (créances BCE, titres, OPCVM) et son ratio de liquidité Bâle 3 (LCR) atteint 73% au 30/09/2015 pour un minimum de 60% exigé par la réglementation à horizon octobre 2015.

Les capitaux propres consolidés à 2,9 Md€ représentent 13 % du bilan qui s'élève à fin septembre 2015 à 21,8 Md€.

Chiffres Clés en M€		30/09/2014 30/09/2015 Evolution
Encours
Crédits	16 785	17 110	1,9%
Collecte	23 807	24 328	2,2%
Base individuelle
Produit Net Bancaire	448,7	436,7	-2,7%
Charges de fonctionnement	216,2	217,3	0,5%
Résultat brut d'exploitation	232,5	219,3	-5,7%
Résultat Net	124,7	127,3	2,1%
Fonds propres	2 516	2 654	5,5%
Total Bilan	20 426	20 670	1,2%
Base consolidée
Résultat Net	134,1	136,3	1,6%
Fonds propres	2 797	2 930	4,8%
Total Bilan	21 534	21 792	1,2%

Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 27 % du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement internes au Groupe, représentent 54 % du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 81% par les prêts et créances à la clientèle.

Certificat coopératif d'investissement

Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR 0010461053) s'élève à 55,6 € au 30/09/2015, en progression de 6,8% depuis le 31/12/2014. Ce cours ne valorise que 42,4% de l'actif net de la Caisse Régionale.

Perspectives

Après la rénovation de son organisation commerciale (modernisation de l'accueil physique, mise à disposition de chaque client de la compétence adaptée à ses besoins, …), le déploiement de tablettes numériques, supports de la relation digitale en agence, la mise en œuvre d'un concept novateur dans 3 premières agences, la Caisse Régionale poursuit le développement de son offre de banque multicanale et prépare le déploiement de son nouveau concept d'agences.

Comptes sociaux et consolidés arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 30/10/2015 et en cours d'examen limité par les commissaires aux comptes

Retrouvez toutes les informations règlementées sur le site www.ca-languedoc.fr dans l'espace VOTRE CAISSE REGIONALE.

Chargé des relations investisseurs : Georges SARRADIN, georges.sarradin@ca-languedoc.fr