Eiffage S.A.

Earnings Release • Nov 9, 2015

Vélizy, le 9 novembre 2015

INFORMATION FINANCIÈRE AU 30 SEPTEMBRE 2015

• Chiffre d'affaires au 30 septembre 2015 à 10,1 milliards d'euros (- 0,3 %)
• Activité soutenue dans les Concessions (+ 3,8 %) ; trafic autoroutier en hausse
• Activités de Travaux en légère baisse (- 1,2 %)
• Croissance marquée de l'activité à l'international (+ 7,3 %)
• Carnet de commandes à 11,4 milliards d'euros stable hors BPL (- 4,1 % au total), assurant près de 12 mois d'activité aux branches Travaux
• Liquidité du Groupe à 2,0 milliards d'euros, en hausse de 200 millions sur un an

			Variations
Millions d'euros	Au 30/09/2014	Au 30/09/2015	Structure réelle		Périmètre et change constants
CONSTRUCTION	2 664	2 493	-	6,4 %	-	6,3 %
dont immobilier	448	474
INFRASTRUCTURES (*)	3 348	3 149	-	5,9 %	-	7,9 %
ÉNERGIE (*)	2 370	2 642	+	11,5 %	+	10,6 %
TOTAL TRAVAUX	8 382	8 284	-	1,2 %	-	2,2 %
CONCESSIONS (hors IFRIC 12)	1 793	1 861	+	3,8 %	+	3,8 %
TOTAL GROUPE (hors IFRIC12)	10 175	10 145	-	0,3 %	-	1,1 %
Dont :
France	8 451	8 296	-	1,8 %	-	2,1 %
International	1 724	1 849	+	7,3 %	+	3,5 %
Europe hors France	1 516	1 581	+	4,3 %	+	3,9 %
Hors Europe	208	268	+	28,8 %	+	0,5 %
Chiffre d'affaires "Construction" des Concessions (IFRIC12)	196	128	n.s.

1 - CHIFFRE D'AFFAIRES AU 30 SEPTEMBRE 2015 (9 mois)

(*) : toutes les données de l'année 2014 ont été retraitées pour tenir compte du rattachement intervenu, le 1 er janvier 2015, du pôle Construction Métallique (ex branche Métal) à la branche Infrastructures (447 millions d'euros au 30/09/2014 et 442 millions d'euros au 30/09/2015), d'une part, et du pôle Industrie (ex branche Métal) à la branche Énergie (208 millions d'euros au 30/09/2014 et 211 millions d'euros au 30/09/2015), d'autre part.

2 - CHIFFRE D'AFFAIRES DU 3ÈME TRIMESTRE 2015

Millions d'euros	ème 3 trimestre 2014	ème 3 trimestre 2015	Variation
CONSTRUCTION	894	843	- 5,7 %
dont immobilier	167	169
INFRASTRUCTURES (ex Travaux Publics)	1 276	1 147	- 10,1 %
ÉNERGIE	816	848	+ 3,9 %
	__	____	______
TOTAL TRAVAUX	2 986	2 838	- 5,0 %
CONCESSIONS (hors IFRIC 12)	678	702	+ 3,5 %
TOTAL GROUPE (hors IFRIC 12)	3 664	3 540	- 3,4 %
Chiffre d'affaires "Construction" des Concessions (IFRIC 12)	77	42	n.s.

3 - DESCRIPTION GÉNÉRALE DE L'ACTIVITÉ

Eiffage a réalisé, au 3 ème trimestre 2015, un chiffre d'affaires consolidé de plus de 3,5 milliards d'euros, en baisse de 3,4 % par rapport au 3 ème trimestre 2014.

Le chiffre d'affaires consolidé du Groupe au 30 septembre 2015 atteint ainsi plus de 10,1 milliards d'euros, en léger repli par rapport à celui de 2014 (- 0,3 % à structure réelle, - 1,1 % à périmètre et change constants).

Dans les Travaux, l'activité est en baisse de 1,2 % (- 2,2 % à périmètre et change constants) et s'établit à près de 8,3 milliards d'euros au 30 septembre.

Construction : 2 493 millions d'euros (- 6,4 % à structure réelle ; - 6,3 % à périmètre et change constants)

• Dans l'immobilier, le chiffre d'affaires progresse de 5,8 % et la commercialisation de logements demeure dynamique avec 2 387 réservations enregistrées à fin septembre 2015 (2 211 en France), contre 2 505 à fin septembre 2014 (2 443 en France).
• Dans la construction, en France, l'activité est en repli de 6,9 % à 2 015 millions d'euros ; elle s'inscrit également en baisse dans les autres pays d'Europe de 4,2 % à 478 millions d'euros.
• Par ailleurs, les prises de commandes de la branche permettent d'anticiper une bonne tenue de l'activité pour 2016.

Infrastructures (ex Travaux Publics) : 3 149 millions d'euros (- 5,9 % à structure réelle ; - 7,9 % à périmètre et change constants)

• En France, le chiffre d'affaires se contracte de 10,2 % à 2 319 millions d'euros, notamment dans la Route, mais également dans le Génie Civil, du fait de la moindre activité - prévue - sur la LGV Bretagne-Pays de la Loire (BPL). Les premiers travaux liés au plan de relance autoroutier sont anticipés courant 2016.

• En Europe hors France, l'activité progresse de 10,1 % à 684 millions d'euros, particulièrement en Espagne (+ 41,8 %).

• Hors d'Europe, le chiffre d'affaires est en hausse de 0,7 % à 146 millions d'euros, dont 59 millions ont été générés par les sociétés récemment acquises, principalement ICCI au Canada et Puentes y Torones en Colombie, toutes deux spécialisées dans les ouvrages d'art.

Énergie : 2 642 millions d'euros (+ 11,5 % à structure réelle ; + 10,6 % à périmètre et change constants)

• En France, l'activité croît de 10,0 % à 2 117 millions d'euros, grâce, notamment, à la montée en puissance des travaux de la branche sur BPL et à la réalisation de la centrale solaire de Cestas, en Gironde.
• En Europe hors France, l'activité progresse de 10,1 % à 419 millions d'euros, essentiellement grâce à la reprise confirmée de la commande privée en Espagne.
• Hors d'Europe, le chiffre d'affaires a plus que doublé, atteignant 106 millions d'euros.

Dans le domaine des Concessions, le trafic global sur le réseau d'APRR au 30 septembre 2015, mesuré en nombre de kilomètres parcourus, s'inscrit en hausse de 2,6 % par rapport à la même période de 2014 ; le trafic des véhicules légers (VL) progresse de 2,6 % et celui des poids lourds (PL) de 2,5 %. Le chiffre d'affaires consolidé d'APRR s'établit à 1 693 millions d'euros au 30 septembre 2015 contre 1 645 millions d'euros à fin septembre 2014, en hausse de 2,9 %.

L'autoroute A65 (Pau-Langon), dont A'Liénor est le concessionnaire, enregistre un trafic en hausse globale de 4,1 % (VL : + 3,5 % et PL : + 10,3 %) ; le chiffre d'affaires s'élève à 39,6 millions d'euros, en croissance de 7,3 %.

Sur le viaduc de Millau, le trafic VL est en hausse de 1,3 % et celui des PL progresse de 4,8 %, soit une hausse de trafic globale de 1,5 %. Le chiffre d'affaires progresse de 5,1 % à 35,0 millions d'euros.

Le chiffre d'affaires réalisé par le Stade Pierre-Mauroy à Lille s'élève à 20,3 millions d'euros au 30 septembre 2015, et celui de l'autoroute de l'Avenir au Sénégal atteint 15,9 millions d'euros.

Les autres concessions et les opérations de Partenariat Public-Privé ont dégagé un chiffre d'affaires en hausse de près de 20 % à 57,7 millions d'euros, contre 48,3 millions d'euros sur la même période de 2014.

4 - SITUATION FINANCIÈRE

La liquidité du Groupe, mesurée par la somme des placements monétaires et des autorisations de crédit confirmées et non utilisées, atteignait 2 milliards d'euros au 30 septembre 2015, en hausse de 0,2 milliard d'euros sur un an.

Par ailleurs, le Groupe a procédé à l'extension d'un an de sa ligne de crédit non utilisée de 1 milliard d'euros, portant ainsi sa maturité confirmée au 30 septembre 2020.

Enfin, APRR a réalisé, en date du 28 octobre 2015, une nouvelle émission obligataire de 500 millions d'euros à échéance janvier 2024 pour un coupon de 1,5 %, historiquement bas à cette maturité de 8 ans.

5 - PERSPECTIVES

Le carnet de commandes s'élève à 11,4 milliards d'euros au 1er octobre 2015, en baisse de 4,1 % sur un an, stable hors BPL (+ 0,2 %). Il continue d'assurer près de 12 mois d'activité aux branches Travaux.

Le Groupe confirme son anticipation d'une légère baisse d'activité sur l'ensemble de l'année.

Le chiffre d'affaires de l'année 2015 sera publié le 24 février 2016 après Bourse, conjointement avec les résultats de l'exercice.

Contact investisseurs Contact presse Xavier Ombrédanne Sophie Mairé Tél. : + 33 (0)1 71 59 10 56 Tél. : + 33 (0)1 71 59 10 62 e-mail : xavier.ombredanne@eiffage.com e-mail : sophie.maire@eiffage.com