Quarterly Report • Sep 4, 2015
Quarterly Report
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JANUAR - JUNI 2015
| INHALT | 4 | Kursentwicklung |
|---|---|---|
| 4 | Wertpapiertransaktionen | |
| 5 | Aktionärsstruktur | |
| 5 | Vorstand und Aufsichtsrat | |
| 5 | Unternehmensdaten | |
| 5 | Kennzahlen | |
| 5 | Termine | |
| 6 | Gewinn- und Verlustrechnung 1. Halbjahr | |
| 7 | Gewinn- und Verlustrechnung Halbjahresübersicht | |
| 8 | Aktiva/Passiva | |
9 Anhang und Zwischenlagebericht
(notiert im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse)
Tradegate AG Wertpapierhandelsbank · Januar 2015 bis Juni 2015
der Tradegate AG Wertpapierhandelsbank im Vergleich Januar bis Juni 2014/2015
An der TRAGDEGATE EXCHANGE je Monat
AKTIONÄRSSTRUKTUR per 30. JUNI 2015
| 61,01 | Berliner Effektengesellschaft AG |
|---|---|
| 19,62 | BNP Paribas |
| 14,86 | Deutsche Börse |
| 4,50 | Streubesitz |
| VORSTAND | AUFSICHTSRAT |
|---|---|
| Holger Timm Vorsitzender | Prof. Dr. Jörg Franke Vorsitzender |
| Thorsten Commichau | Pamela Schmidt-Fischbach |
| Jörg Hartmann | Frank-Uwe Fricke |
| Klaus-Gerd Kleversaat | Karsten Haesen stellv. Vorsitzender (ab 11.06.) |
| Kerstin Timm | Dr. Andor Koritz stellv. Vorsitzender (bis 20.03.) |
| Marcus Lehmann |
| PER 30. JUNI 2015 | PER 30. JUNI 2014 | ||
|---|---|---|---|
| UNTERNEHMENSDATEN | Marktkapitalisierung | 185,7 Mio. € | 141,5 Mio. € |
| Anzahl der Aktien | 24.402.768 | 24.402.768 | |
| Free Float | 4,5 % = 1.098.805 | 4,4 % = 1.073.805 | |
| Rechnungslegung | HGB | HGB | |
| Bilanzsumme | 78.502 T€ | 60.207 T€ | |
| Anzahl der Mitarbeiter | 100 | 94 |
| PER 30. JUNI 2015 | PER 30. JUNI 2014 | ||
|---|---|---|---|
| KENNZAHLEN | Ergebnis je Aktie | 0,29 € | 0,21 € |
| Zinsüberschuss/Rohertrag | - 0,05 % | 0,29 % | |
| Provisionsüberschuss/Rohertrag | 1,84 % | 2,40 % | |
| Handelsergebnis/Rohertrag | 98,21 % | 97,32 % | |
| Cost/Income-Ratio | 59,20 % | 63,05 % | |
| Eigenkapitalquote* | 62,62 % | 72,70 % | |
Aktionärsveranstaltung in Berlin
Hauptversammlung in Berlin
* inkl. Fonds f. allg. Bankrisiken
| GEWINN- UND VERLUSTRECHUNG Tradegate AG Wertpapierhandelsbank vom 1. Halbjahr 2015 |
in T€ 01.01.2015 - 30.06.2015 |
in T€ 01.01.2014 - 30.06.2014 |
Veränderung in T€ und in % |
|
|---|---|---|---|---|
| Zinserträge | – | 6 | - 6 | - 100,0 |
| Zinsaufwendungen | - 13 | - 1 | 12 | 1.200,0 |
| Laufende Erträge | - | 50 | - 50 | - 100,0 |
| Provisionserträge | 553 | 557 | - 4 | - 0,7 |
| Provisionsaufwendungen | - 107 | - 95 | 12 | 12,6 |
| Nettoertrag des Handelsbestands | 23.811 | 18.760 | 5.051 | 26,9 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 333 | 267 | 66 | 24,7 |
| Allgemeine Verwaltungsaufwendungen | - 14.210 | - 12.058 | 2.152 | 17,8 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf | ||||
| immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen | - 142 | - 97 | 45 | 46,4 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | – | - 3 | - 3 | - 100,0 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und | ||||
| bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rück | ||||
| stellungen im Kreditgeschäft | – | – | – | 0,0 |
| Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten | ||||
| Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im | ||||
| Kreditgeschäft | – | – | – | 0,0 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, | ||||
| Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlage | ||||
| vermögen behandelte Wertpapiere | – | – | – | 0,0 |
| Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit | 10.225 | 7.386 | 2.839 | 38,4 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | - 3.118 | - 2.271 | 847 | 37,3 |
| Sonstige Steuern, soweit nicht unter "sonstige betriebliche | ||||
| Aufwendungen" ausgewiesen | - 22 | 63 | - 41 | – |
| Jahresüberschuss/-fehlbetrag | 7.085 | 5.178 | 1.907 | 36,8 |
| Gewinn-/Verlustvortag | – | 0,0 | ||
| Bilanzgewinn/-verlust | 7.085 | 5.178 | 1.907 | 36,8 |
| GEWINN- UND VERLUSTRECHUNG Tradegate AG Wertpapierhandelsbank |
in T€ 01.01.2015 |
in T€ 01.07.2014 |
in T€ 01.01.2014 |
in T€ 01.07.2013 |
in T€ 01.01.2013 |
|---|---|---|---|---|---|
| Halbjahresübersicht | - 30.06.2015 |
- 31.12.2014 |
- 30.06.2014 |
- 31.12.2013 |
- 30.06.2013 |
| Zinserträge | – | 1 | 6 | 28 | 33 |
| Zinsaufwendungen | - 13 | - 6 | - 1 | - 3 | – |
| Laufende Erträge | – | – | 50 | 50 | – |
| Provisionserträge | 553 | 474 | 557 | 443 | 516 |
| Provisionsaufwendungen | - 107 | - 83 | - 95 | - 75 | - 97 |
| Nettoertrag des Handelsbestands | 23.811 | 14.778 | 18.760 | 15.882 | 13.296 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 333 | 830 | 267 | 782 | 330 |
| Allgemeine Verwaltungsaufwendungen | - 14.210 | - 10.578 | - 12.058 | - 11.319 | - 9.925 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf | |||||
| immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen | - 142 | - 121 | - 97 | - 116 | - 111 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | – | - 21 | - 3 | - 9 | - 1 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und | |||||
| bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rück | |||||
| stellungen im Kreditgeschäft | – | – | – | – | – |
| Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten | |||||
| Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im | |||||
| Kreditgeschäft | – | – | – | – | – |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, | |||||
| Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlage | |||||
| vermögen behandelte Wertpapiere | – | – | – | – | – |
| Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit | 10.225 | 5.274 | 7.386 | 5.663 | 4.041 |
| Zuführungen/Auflösungen Fonds allg. Bankrisiken | – | - 3.354 | – | - 2.918 | – |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | - 3.118 | - 1.618 | - 2.271 | - 1.759 | - 902 |
| Sonstige Steuern, soweit nicht unter "sonstige betriebliche | |||||
| Aufwendungen" ausgewiesen | - 22 | - 85 | 63 | – | 2 |
| Jahresüberschuss/-fehlbetrag | 7.085 | 217 | 5.178 | 986 | 3.141 |
| BILANZ: AKTIVA Tradegate AG Wertpapierhandelsbank zum 30. Juni 2015 |
in T€ 30.06.2015 |
in T€ 31.12.2014 |
Veränderung in T€ und in % |
30.06.2015 zu 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|
| Kassenbestand | – | – | – | 0,0 |
| Guthaben bei Zentralnotenbanken | 10.139 | 5.148 | 4.991 | 97,0 |
| Forderungen an Kreditinstitute | 59.158 | 44.086 | 15.072 | 34,2 |
| täglich fällig | 56.076 | 42.016 | 14.060 | 33,5 |
| andere Forderungen an Kreditinstitute | 3.082 | 2.070 | 1.012 | 48,9 |
| Forderungen an Kunden | 25 | 89 | - 64 | - 71,9 |
| Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere | – | – | – | 0,0 |
| Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere | – | – | – | 0,0 |
| Handelsbestand | 7.578 | 4.093 | 3.485 | 85,1 |
| Beteiligungen | 125 | 125 | – | 0,0 |
| Anteile an verbundenen Unternehmen | – | – | – | 0,0 |
| Immaterielle Anlagewerte | 460 | 410 | 50 | 12,2 |
| Sachanlagen | 656 | 382 | 274 | 71,7 |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 218 | 2.167 | - 1.949 | - 89,9 |
| Rechnungsabgrenzungsposten | 117 | 15 | 102 | 680,0 |
| Aktive latente Steuern | 26 | 27 | - 1 | - 3,7 |
| Summe Aktiva | 78.502 | 56.542 | 21.960 | 38,8 |
| BILANZ: PASSIVA Tradegate AG Wertpapierhandelsbank zum 30. Juni 2015 |
in T€ 30.06.2015 |
in T€ 31.12.2014 |
Veränderung in T€ und in % |
30.06.2015 zu 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 1.867 | 309 | 1.558 | 504,2 |
| täglich fällig | 1.867 | 309 | 1.558 | 504,2 |
| mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist | – | – | – | 0,0 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 10.431 | 1.768 | 8.663 | 490,0 |
| täglich fällig | 9.956 | 1.768 | 8.188 | 463,1 |
| mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist | 475 | – | 475 | 0,0 |
| Handelsbestand | 8.436 | 1.410 | 7.026 | 498,3 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 1.886 | 1.923 | - 37 | - 1,9 |
| Rechnungsabgrenzungsposten | 22 | – | 22 | 0,0 |
| Passive latente Steuern | 39 | 39 | – | 0,0 |
| Rückstellungen | 6.661 | 3.795 | 2.866 | 75,5 |
| Steuerrückstellungen | 3.074 | 1.322 | 1.752 | 132,5 |
| andere Rückstellungen | 3.587 | 2.473 | 1.114 | 45,0 |
| Fonds für allgemeine Bankrisiken | 12.191 | 12.191 | – | 0,0 |
| Eigenkapital | 36.969 | 35.107 | 1.862 | 5,3 |
| gezeichnetes Kapital | 24.375 | 24.395 | - 20 | - 0,1 |
| Rücklagen | 5.279 | 5.315 | - 36 | - 0,7 |
| Bilanzgewinn/-verlust | 7.315 | 5.397 | 1.918 | 35,5 |
| Summe Passiva | 78.502 | 56.542 | 21.960 | 38,8 |
Dieser Zwischenabschluss wurde unter Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden nach der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute aufgestellt. Der für Konzernabschlüsse nach dem HGB geltende Deutsche Rechnungslegungs Standard Nr. 16 wurde, soweit es angemessen erschien, auf diesen Zwischenabschluss der Einzelgesellschaft übertragen.
Die Forderungen an Kreditinstitute nahmen stichtagsbedingt zu.
Die Wertpapiere des Handelsbestands werden in separaten Posten der Aktiv- und der Passivseite der Bilanz ausgewiesen. Die Bewertung erfolgt zum Tageswert abzüglich eines Risikoabschlags. Zum 30. Juni 2015 hat sich der Bestand gegenüber dem Wert zum 31. Dezember 2014 deutlich erhöht.
In den sonstigen Vermögensgegenständen sind 105 T€ (ggü. 105 T€ am 31. Dezember 2014) Forderungen an das Finanzamt aus Ertragsteuern enthalten.
In Höhe von 1.572 T€ (ggü. 1.355 T€ am 31. Dezember 2014) werden Verbindlichkeiten für bezogene Lieferungen und Leistungen unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Ferner enthält der Bilanzposten 111 T€ (ggü. 357 T€ am 31. Dezember 2014) abzuführende Lohn- und Kirchensteuer.
Die anderen Rückstellungen enthalten 2.305 T€ (ggü. 1.212 T€ am 31. Dezember 2014) Rückstellungen für Personalaufwendungen, überwiegend Rückstellungen für Sonderzahlungen an die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, 129 T€ (ggü. 129 T€ am 31. Dezember 2014) Rückstellungen für Kosten des Rückbaus von Geschäftsräumen sowie 91 T€ (ggü. 106 T€ am 31. Dezember 2014) für Kosten des Jahresabschlusses.
Die Provisionserträge setzen sich wie folgt zusammen:
| PROVISIONSERTRÄGE | in T€ 1. Halbjahr 2015 |
in T€ 1. Halbjahr 2014 |
|---|---|---|
| Specialist Service Fee, Courtageertrag | 479 | 441 |
| Übrige | 74 | 116 |
| Geamt | 553 | 557 |
| PROVISIONSAUFWENDUNGEN | in T€ 1. Halbjahr 2015 |
in T€ 1. Halbjahr 2014 |
|---|---|---|
| Courtageaufwand | - 72 | - 48 |
| Übrige | - 35 | - 47 |
| Gesamt | - 107 | - 95 |
Der Nettoertrag des Handelsbestands setzt sich aus den Erträgen und den Aufwendungen des Handelsbestands zusammen. Die wesentlichen Posten der Erträge des Handelsbestands sind:
| ERTRÄGE DES HANDELSBESTANDS | in T€ 1. Halbjahr 2015 |
in T€ 1. Halbjahr 2014 |
|---|---|---|
| Kursgewinne Wertpapiere | 57.929 | 47.525 |
| Kursdifferenzen aus Aufgabegeschäften | 2.449 | 1.648 |
| Laufende Erträge aus Wertpapieren des Handelsbestands | 109 | 81 |
| Übrige | 1.836 | 743 |
| Gesamt | 62.323 | 49.997 |
Die wesentlichen Posten des Aufwands des Handelsbestands sind:
| AUFWENDUNGEN DES HANDELSBESTANDS | in T€ 1. Halbjahr 2015 |
in T€ 1. Halbjahr 2014 |
|---|---|---|
| Kursverluste Wertpapiere | - 28.590 | - 24.380 |
| Kursdifferenzen aus Aufgabegeschäften | - 2.374 | - 1.609 |
| Provisionsaufwendungen des Handelsbestands | - 5.302 | - 4.172 |
| Übrige | - 2.246 | - 1.076 |
| Gesamt | - 38.512 | - 31.237 |
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen gliedern sich wie folgt:
| ALLGEMEINE VERWALTUNGSAUFWENDUNGEN | in T€ 1. Halbjahr 2015 |
in T€ 1. Halbjahr 2014 |
|---|---|---|
| Löhne und Gehälter | - 6.278 | - 5.310 |
| Soziale Abgaben | - 619 | - 512 |
| Personalaufwand gesamt | - 6.897 | - 5.822 |
| Raumkosten | - 445 | - 447 |
| Börseninformationsdienste | - 662 | - 477 |
| Kosten Handelssysteme, Schlussnotengeb. Börsen | - 3.016 | - 2.785 |
| Übrige | - 3.190 | - 2.527 |
| Andere Verwaltungsaufwendungen | - 7.313 | - 6.236 |
| Allgemeine Verwaltungsaufwendungen gesamt | - 14.210 | - 12.058 |
Hinsichtlich der Organisation und der Geschäftsfelder ist keine Veränderung gegenüber dem Geschäftsjahr 2014 erfolgt.
Das Marktumfeld für den Aktienhandel mit Privatanlegern bleibt nach wie vor schwierig. Das erste Halbjahr war geprägt von allgemeiner Verunsicherung hinsichtlich der Auswirkungen neuer Rettungspakete für Griechenland bzw. eines denkbaren Ausscheidens Griechenlands oder weiterer Staaten aus dem Euroraum. Die Gesellschaft hat dennoch durch Neukundengewinnung die Umsätze im ersten Halbjahr deutlich steigern und die gute Wettbewerbsposition weiter ausbauen können. Allerdings hat sich der Wettbewerb um Marktanteile im Retail-Markt durch bestehende und neu hinzukommende Wettbewerber mit ähnlichen Marktmodellen wie das der Tradegate Exchange weiter verschärft. Dies hat im ersten Halbjahr bereits zu einem leichten Rückgang der erzielbaren Handelsmargen geführt.
Das erste Halbjahr verlief für die Gesellschaft mehr als erfreulich. Nach dem starken Umsatzanstieg in 2013 und 2014 (+34,46% und 9,76% mehr Transaktionen) war die Geschäftsführung in der Jahresplanung 2015 zunächst von einer Konsolidierung auf dem erreichten hohen Niveau ausgegangen. Tatsächlich war im 1. Halbjahr wieder ein sehr starker Anstieg von gut 35% auf nun 5.773.140 Geschäftsabschlüsse zu verzeichnen. Der Anstieg des damit verbundenen Handelsvolumens betrug sogar 50,24% auf gut 42,7 Milliarden Euro. Ein historischer Umsatzrekord in der Firmengeschichte wurde im Monat März mit allein 1.238.951 Transaktionen in einem Volumen von 9,584 Mrd. € erzielt.
Zum Halbjahresergebnis hat das traditionell umsatzstarke 1. Quartal rund 60% beigetragen. Auch das 2. Quartal mit dem eher umsatzschwachen Sommermonat Juni ist aber sehr erfreulich mit guten Umsatzzuwächsen und trotz leicht rückläufiger Margen sehr profitabel verlaufen.
Die Zahl der beschäftigten Mitarbeiter veränderte sich gegenüber dem 31. Dezember 2014 um sechs zusätzliche Mitarbeiter und beträgt zum 30. Juni 2015 100 Personen. Im ersten Halbjahr wurden 471 T€ in immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen investiert.
Die Investitionen erfolgten überwiegend in Software und die technische Ausstattung.
Der Jahresüberschuss ist im Vergleich zum Vorjahr erneut deutlich gestiegen. Maßgeblich dafür ist die Entwicklung des Nettoertrags des Handelsbestands.
Aufgrund der Vergütungssystematik der Gesellschaft erhöhten sich im Zuge des verbesserten Jahresüberschusses die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen.
Das im Zwischenbericht angegebene Ergebnis je Aktie ist der Quotient aus dem Bilanzgewinn und der Anzahl der Aktien zum Stichtag.
Die Gesellschaft finanziert sich sehr stark aus Eigenkapital und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken. Verbindlichkeiten gegenüber Banken und Maklern bestehen im Rahmen der offenen Regulierungen von Courtage und Differenzen aus dem Börsenhandel sowie zu erwartenden Abrechnungen für Wertpapiergeschäfte. Im laufenden Geschäftsjahr wurde das Privatkundengeschäft ausgeweitet, sodass die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden ein höheres Gewicht auf der Passivseite erhalten. Den kurzfristigen Verbindlichkeiten stehen deutlich höhere liquide Mittel, vor allem in Form von täglich fälligen Bankguthaben, gegenüber.
Die Vermögenslage ist von liquiden Forderungen und von Wertpapieren geprägt.
Gegenüber dem Risikobericht zum Jahresabschluss gab es keine wesentlichen Änderungen. Besondere Anforderungen an die Risikoüberwachungssysteme bestanden nicht.
Auf Grund des herausragenden 1. Halbjahres ist auch für das Gesamtjahr 2015 von einem sehr guten Jahresergebnis auszugehen, wobei sich das Umsatzwachstum im 2. Halbjahr voraussichtlich etwas abschwächen wird, da im 1. Quartal absolute Umsatzrekorde zu verzeichnen waren.
Kurfürstendamm 119 · 10711 Berlin Telefon: 030-890 21-100 · Telefax: 030-890 21-199 E-Mail: [email protected] · www.tradegate-ag.de
im Haus der IHK Börsenplatz 4 · 60313 Frankfurt/Main Telefon: 069-913 324-0 · Telefax: 069-913 324-77
Catherine Hughes Telefon: 030-890 21-145 · Telefax: 030-890 21-134 E-Mail: [email protected]
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