technotrans SE

Investor Presentation • Mar 8, 2016

Geschäftsjahr 2015

IR-PRÄSENTATION

08.03.2016

Member of the technotrans group

Gesamtaussage zum Geschäftsjahr 2015

Der Vorstand der technotrans AG beurteilt den Verlauf des Berichtsjahres positiv. Die Geschäfte von technotrans entwickelten sich im abgelaufenen Geschäftsjahr 2015 insgesamt sehr erfolgreich. Bei der strategischen Transformation des Konzerns hin zu einem wachstumsorientierten Spezialisten in der Flüssigkeitentechnologie erzielte technotrans weitere Fortschritte.

Wir haben erneut alle wichtigen Ziele, die wir uns für das Geschäftsjahr 2015 gesetzt und kommuniziert haben, erreicht. Hierzu gehören sowohl die Steigerung des Umsatzes als auch des Ertrags. Die Finanz- und Vermögenslage ist weiterhin sehr solide. Unseren Aktionären bieten wir eine attraktive Rendite.

Für das nächste Geschäftsjahr sind wir vorsichtig optimistisch. Wir halten an der Wachstumsstory von technotrans und den mittel- und langfristigen Zielen fest.

Das Geschäftsjahr 2015

• technotrans hat seine Ziele für das Geschäftsjahr 2015 insgesamt erreicht

• Umsatz: 122,8 Millionen €, organisches Wachstum + 9,3 %

• EBIT: 9,0 Millionen € (+ 31,1%), EBIT-Marge: 7,3 %

• Segment Technology wächst +10,4 %, davon in print $+6.4$ %, in non-print $+16.2$ %

• Segment Services wächst insgesamt +7,2 %, nur Technische Dokumentation unter Vorjahr (-4,9 %)

• EPS steigt von € 0,67 auf € 0,96, Dividendenvorschlag von € 0,48 je Aktie

• Eigenkapital-Quote erreicht 68,0 %, Netto-Liquidität = 11,6 Millionen $\epsilon$

• Mitarbeiteranzahl wächst um 47 MA auf 828 zum Jahresende 2015

GESCHÄFTSMODELL

Die Unternehmensgruppe

• führender Systemanbieter mit der $\sum$ Kernkompetenz Flüssigkeiten-Technologie
• kundenspezifische Lösungen im Bereich $\left. \right\rangle$ der Temperierung, Filtration und Pumpen/Sprühtechnologie für/mit Fluiden
• umfangreiches Angebot an individuellen $\sum$ Servicedienstleistungen weltweit

Das Geschäftsmodell

Berichtssegmente

• Technology (566 Mitarbeiter)

• Services $\sum$ (262 Mitarbeiter)

Segment Technology Produkte und Märkte

Produktportfolio	Marktüberblick	Positionierung
> Feuchtmittelsysteme	Druckindustrie	Weltmarktführer im Druck $\sum$
> Farbversorgung	Laserindustrie $\sum$	Etablierter System- und $\sum$
> Industrielle Kühlsysteme	Stanz- und $\sum$	Entwicklungspartner im Maschinen- und Anlagenbau
> Kühlschmiermittel-	Umformtechnik
Aufbereitung	Werkzeugmaschinen $\sum$	Innovationspartner für neue $\sum$
> Sprühbeölungssysteme	Batterie und Umrichter $\sum$	technologische Anwendungen in
> Röntgen- und Scannertemperierung	Medizin- und $\sum$ Scannertechnik	Nischenmärkten
> Batterie- und Umrichterkühlung

angebotes

Segment Services Produkte und Märkte

Produktportfolio	Marktüberblick	Positionierung
> Ersatzteile	> Druckindustrie	> Marktführer für Service-
> Customer Service Support	> Laserindustrie	leistungen in der Druckindustrie
> Modernisierung	$\rightarrow$ Stanz- und	> Ausbau der Service-
$>$ Instandhaltung	Umformtechnik	aktivitäten in den Non-Print-Märkten
> Wartungen	> Werkzeugmaschinen
	> Batterie und Umrichter	> zusätzlicher Service- und
> Installation	> Medizin- und	Installationsbedarf in der Batterie-, Umrichter- und
> Engineering	Scannertechnik	Scannertechnik
> technische Dokumentation		> kontinuierlicher Ausbau des weltweiten Dienstleistungs-

Markt und Perspektiven

Führende Position in Schlüsselmärkten

Druck

• Weltmarkt (equipment sales): 0,5 Prozent CAGR bis 2017 (NPES), stabiler Markt

• Branche im Umbruch: Wachstumssegmente, u. a. Flexo- und Digitaldruck, gewinnen gegenüber dem klassischen Offsetdruck an Bedeutung

• technotrans: Weltmarktführer bei Peripherielösungen

Laserkühlung

• Weltmarkt für Laseranwendungen 5,5 Prozent CAGR bis 2019 (Strategies Unlimited), dynamisches Wachstum

• Großes Wachstumspotenzial bei Laserauftragsschweißen (Additive Manufacturing)

• Gemeinsamer Ausbau des Full-Liner-Prinzips

Markt und Perspektiven

Expansion in Perspektivmärkte

Stanz- und Umformtechnik, Werkzeugmaschinen

• Deutscher Maschinen- und Anlagenbau (VDMA) erwartet Null-Wachstum in 2016 für Maschinenbauproduktion

• Positive Impulse: Ausbau der Marktposition in der Nische mit Temperierung, Filtration und Beölung

Wachstumsmärkte

• Scannertechnik in Flugsicherheit: 7 Prozent CAGR bis 2020 (Homelandsecurityresearch)

• Medizintechnik / Magnetresonanztomographie: 3,5 Prozent CAGR bis 2017 (TMR)

• Großes Innovationspotenzial für technotrans

Weltweite Präsenz

Die Referenzkunden

HEIDELBERG-	manroland web systems	manroland sheetfed	SAUER GmbH Ultrasonic	PHILIPS	осе
	$\star$ mitsubishi	E FEINTOOL	Mohn media	C COHERENT.	BUHLER
KOMORI	elexxion AG Dental-Laser	S Sart	$\Rightarrow$	SONY	X SEIKI
INDEX	Function Engineering	EOS	SINGULUS Smart Solutions To Drive The Future.	6055	$\overline{\mathsf{IST}}$
$\mathbf{Q}_{\mathbf{G}}$ KBA	DMG MORI	$\Omega$ LEYBOLD OPTICS	SIEMENS	SCHULER	eldec
(JD	ABB	$\mathcal{L}_{\mathcal{L}}$ Len S	WIFAG	Kodak	TRUMPF
U HAUNI	☎ WINDMOLLER & HOLSCHER	Miyakoshi	smiths detection bringing technology to life	vossloh KIEPE	Alcon
Rapiscan svstems An OSI Systems Company	rofin	— Æ	Asclepion Laser Technologies	RYOBI	Ð STOLLE MACHINERY
Dräger	ACTIA I + ME ACTIA GmbH	AKASOL	Bystranic	DATRON	WE GIL WEER

STRATEGIE

• › kontinuierlicher Ausbau neuer Nischenmärkte:

• › Entwicklungspartner für neue Technologien und Anwendungen

• › stetige Produktdiversifikationen
• › Plattformkonzepte

› Entwicklungspartner für neue Technologien und Anwendungen › Stetige Produktdiversifikationen › Plattformkonzepte

-

› Aus-/Aufbau internationales Servicegeschäft in allen Marktfeldern:

-

Wachstumsstrategie 2017/2018

Ziel: technotrans wächst stärker als der Markt

08.03.2016 Member of the technotrans group

Anorganisches Wachstum / Wachstumsakquisitionen

Termotek GmbH, D-Baden-Baden

• Seit 2011 ein technotrans-Unternehmen
• 70 Mitarbeiter, Umsatz 2015 M€ 14,8 $\sum$
• Produktpalette reicht von Luft-Wasser-Wärmetauschern für $\sum$ kleinere Laser, speziell im medizinischen Anwendungsbereich, über Luft-Wasser-Kompressorkühler für Diodenlaser im mittleren Leistungsbereich (bis 200 Watt) bis hinzu Luft-Wasser-Kompressorkühlgeräte für Hochleistungsdiodenlaser.

KLH Kältetechnik GmbH, D-Bad Doberan/CN-Taicang

• Seit 2013 ein technotrans-Unternehmen $\sum$
• 119 Mitarbeiter, Umsatz 2015 M€ 20,3 $\sum$
• Die KLH Kältetechnik GmbH hat sich auf universelle $\sum$ Kühlsysteme von 0,8kW bis 300kW sowie energiebewusste Industriekühlung und Anlagenbau bis 1MW spezialisiert.

FINANZEN UND AUSBLICK

Umsatz-Entwicklung seit 2006

durch Transformation zurück zu Wachstum

EBIT/EBIT-Marge-Entwicklung seit 2006

solide Ertragssteigerung bei weiterhin hohen Investitionen $\left. \right. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \$ in zukünftiges Wachstum

Steuerungsgrößen

Equity/Equity ratio

Free Cash Flow

Net debt

Das Geschäftsjahr 2015 nach Quartalen

EBIT-Entwicklung 2014/2015 Quartale (Mio. €) $2014 = 2015$

UMSATZ UND EBIT NACH QUARTALEN

technotrans wächst planmäßig

• $\rightarrow$ Umsatz im 2. Halbjahr 2015 besser als im 1. Halbjahr

• EBIT stabil > 2,0 Millionen $\epsilon$ pro Quartal EBIT-Marge zwischen 7,0 % und 7,5 % (Vorjahr: 5,2 % – 7,0 %)

Das Geschäftsjahr 2015 nach Segmenten

UMSATZ UND EBIT NACH SEGMENTEN

Technology $(66%)$ Umsatzwachstum +10,4 % YTD durch erfolgreichen Ausbau in allen Teilmärkten,

Positives Segmentergebnis 2,1 Millionen $\epsilon$ , Segmentrendite erreicht 2,6 %

$\angle$ Services [34%] Umsatzwachstum +7,2 % YTD

Segmentergebnis 6,8 Millionen $\epsilon$ Stabile Segmentrendite bei 16,5 %

Kennzahlen auf einen Blick

Ertragskennzahlen	GJ 2014	GJ 2015	$\Delta$ in %
Umsatz	112.371	122.838	$+9,3$
EBITDA	9.873	12.187	$+23,4$
EBIT	6.830	8.952	$+31,1$
EBIT-Marge in %	6,1%	7,3%
Jahresergebnis*	4.381	6.262	$+42.9$
Ergebnis je Aktie	0,67	0,96	$+43,3$

Bilanzkennzahlen $(in Mio. \in)$	GJ 2014	GJ 2015	$\overline{\Delta}$ in %
Bilanzsumme	74.534	76.043	$+2,0$
Eigenkapital	47.470	51.725	$+9,0$
EK-Quote in %	63,7%	68,0%
Nettoliquidität	$-4.763$	$-11.575$	$+143.0$
Liquide Mittel	17.238	19.978	$+15,9$

* Ergebnis der Aktionäre der technotrans AG

Cashflow Kennzahlen (in Mio. $\in$ )	GJ 2014	GJ 2015	$\Delta$ in %
operativer Cashflow	7.124	10.325	$+44.9$
Cashflow aus Investitionstätigkeit	$-2.303$	$-1.686$	$-26,8$
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	$-4.596$	$-6.093$	$+32.6$
Free Cash Flow	4.821	8.542	$+77.2$

Sonstige 1	GJ	GJ.	$\Delta$ in $\%$
Kennzahlen	2014	2015
Mitarbeiter		810

Ziele erreicht!

Aussichten 2016

DIE AKTIE

Kursverlauf der technotrans-Aktie in 2015

Übersicht zur technotrans Aktie

• · Freefloat
• technotrans AG (eigene Aktien)
• Ojectif Small Cap
• Midlin NV
• Baring Asset Management Limited
• Hauck & Aufhäuser S.A.

STAMMDATEN AKTIE
ISIN/Code	DE000A0XYA7/A0XGA
Gründung/IPO	1970/1998
Finanzjahr	$01.01 - 31.12.$
Grundkapital	6.907.665,00
Anzahl der Aktien	6.907.665
Anzahl Aktien (im Umlauf befindlich)	6.530.588
Handelsplätze	XETRA, Frankfurt
Designated Sponsors	Bankhaus Lampe, equinet Bank
Index	Prime Standard

Marktkapitalisierung: Stand: 31.12.2015 EUR 126 Millionen

Aktienperformance und Analystenschätzung

KURSENTWICKI UNG VOM 01.01.2014 - 30.12.2015

• Dividendenpolitik: Ausschüttung 50 % des $\,>\,$ Konzernjahresüberschusses

• Dividendenvorschlag für 2015 € 0,48 je Stückaktie

Research
28.01.2016	Bankhaus Lampe kaufen	Gordon Schönell Kursziel € 20,00
09.11.2015	Warburg Research kaufen	Eggert Kuls Kursziel € 23,00
24.02.2016	equinet Bank kaufen	Victoria Kruchevska Kursziel € 21,00
09.12.2015	Hauck + Aufhäuser kaufen	Nils-Peter Gehrmann Kursziel € 24,00
03.12.2015	HSBC halten	Richard Schramm Kursziel € 17,50

Finanzkalender
08.03.2016	Geschäftsbericht 2015
04.05.2016	3-Monats-Bericht [1-3/2016]
05.08.2016	6-Monats-Bericht (1-6/2016)
04 11 2016	9-Monats-Bericht (1-9/2016)

Investment Highlights

Was das Investment in die technotrans-Aktie attraktiv macht:

• Sie beteiligen sich an einem langfristig ausgerichteten und erfolgreichen $\rightarrow$ Geschäftsmodell im Deutschen Mittelstand.
• Sie beteiligen sich an einer Strategie, die auf eine stabile Wertentwicklung $\left\langle \right\rangle$ und gesunde Erträge abzielt.
• Sie investieren in Innovation und unternehmerisches Wachstum in einem $\sum$ internationalen Umfeld.

Management

Henry Brickenkamp

• Sprecher des Vorstandes

• geb. 1968

• Seit 2005 im technotrans-Konzern, zunächst als Vertriebsleiter, seit 2006 Mitglied des Vorstandes

• Verantwortlich für das Ressort Products & Markets

Dirk Engel

• Finanzvorstand

• geb. 1967

• Seit 2004 bei technotrans als Leiter Finanz- und Rechnungswesen, seit 2006 Mitglied des Vorstandes

• Zuständig für das Ressort Finance & Administration

Dr. Christof Soest

• Vorstand Technik

• geb. 1964

• Mitglied des Vorstandes seit Juni 2011

• Verantwortet das Ressort Technology and Operations

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Member of the technotrans group Zitechnotrans $\mathbb{Z}$ gds Zutermotek 乙klh

Aussagen in dieser Präsentation, die sich auf die zukünftige Entwicklung beziehen, beruhen auf unserer sorgfältigen Einschätzung bezüglich zukünftiger Ereignisse. Die tatsächlichen Ergebnisse des Unternehmens können von diesen Erwartungen erheblich abweichen, da sie von einer Reihe von wirtschaftlichen und wettbewerblichen Faktoren abhängen, die sich dem Einfluss des Unternehmens entziehen.