technotrans SE

Investor Presentation • May 4, 2016

Geschäftsverlauf 2016

QUARTALSMITTEILUNG ZUM Q1

04.05.2016

Member of the technotrans group

Das 1. Quartal 2016

• Erwartet schwacher Start in das Geschäftsjahr 2016

• Umsatz 30,4 Mio. € nach 30,6 Mio. € im Q1/15

• EBIT 2,1 Mio. €, EBIT-Marge mit 6,8 % (Vorjahr: 7,5 %), negative Währungskurseffekte

• Segment Technology (66 % des Konzernumsatzes) schwacher Start -3,5 %, davon in print +1,9 %, in non-print -10,4 %

• Segment Services (34 % des Konzernumsatzes) wächst insgesamt +5,7 %, Technische Dokumentation über Vorjahr (+26,4 %)

• EPS im Q1 stabil auf Vorjahresniveau von $\epsilon$ 0,22

• Eigenkapital-Quote erreicht 67,5 %, Netto-Liquidität steigt auf 12,9 Mio. €

• Mitarbeiteranzahl erhöht auf 824 gegenüber 786 im Q1/15

GESCHÄFTSMODELL

Die Unternehmensgruppe

• führender Systemanbieter mit der $\sum$ Kernkompetenz Flüssigkeiten-Technologie
• kundenspezifische Lösungen im Bereich $\left. \right\rangle$ der Temperierung, Filtration und Pumpen/Sprühtechnologie für/mit Fluiden
• umfangreiches Angebot an individuellen $\sum$ Servicedienstleistungen weltweit

Das Geschäftsmodell

Berichtssegmente

• Technology (568 Mitarbeiter)

• Services $\sum$ (256 Mitarbeiter)

Segment Technology Produkte und Märkte

Produktportfolio	Marktüberblick	Positionierung
> Feuchtmittelsysteme	Druckindustrie $\sum$	Weltmarktführer im Druck $\mathbf{y}$
Farbversorgung $\geq$	Laserindustrie $\sum$	Etablierter System- und $\sum$
Industrielle Kühlsysteme $\left\langle \right\rangle$	$\rightarrow$ Stanz- und	Entwicklungspartner im Maschinen- und Anlagenbau
Kühlschmiermittel- $\sum$	Umformtechnik
Aufbereitung	Werkzeugmaschinen $\sum$	Innovationspartner für neue $\left\langle \right\rangle$
Sprühbeölungssysteme $\sum$	Batterie und Umrichter $\sum$	technologische Anwendungen in
Röntgen- und $\left\langle \right\rangle$ Scannertemperierung	Medizin- und $\sum$ Scannertechnik	Nischenmärkten
Batterie- und $\sum$ Umrichterkühlung

angebotes

Segment Services Produkte und Märkte

Produktportfolio	Marktüberblick	Positionierung
> Ersatzteile	> Druckindustrie	> Marktführer für Service-
> Customer Service Support	> Laserindustrie	leistungen in der Druckindustrie
> Modernisierung	$\rightarrow$ Stanz- und	> Ausbau der Service-
$>$ Instandhaltung	Umformtechnik	aktivitäten in den Non-Print-Märkten
> Wartungen	> Werkzeugmaschinen
	> Batterie und Umrichter	> zusätzlicher Service- und
> Installation	> Medizin- und	Installationsbedarf in der Batterie-, Umrichter- und
$\angle$ Engineering	Scannertechnik	Scannertechnik
> technische Dokumentation		> kontinuierlicher Ausbau des weltweiten Dienstleistungs-

Markt und Perspektiven

Führende Position in Schlüsselmärkten

Druck

• Weltmarkt (equipment sales): 0,5 Prozent CAGR bis 2017 (NPES), stabiler Markt

• Branche im Umbruch: Wachstumssegmente, u. a. Flexo- und Digitaldruck, gewinnen gegenüber dem klassischen Offsetdruck an Bedeutung

• technotrans: Weltmarktführer bei Peripherielösungen

Laserkühlung

• Weltmarkt für Laseranwendungen 5,5 Prozent CAGR bis 2019 (Strategies Unlimited), dynamisches Wachstum

• Großes Wachstumspotenzial bei Laserauftragsschweißen (Additive Manufacturing)

• Gemeinsamer Ausbau des Full-Liner-Prinzips

Markt und Perspektiven

Expansion in Perspektivmärkte

Stanz- und Umformtechnik, Werkzeugmaschinen

• Deutscher Maschinen- und Anlagenbau (VDMA) erwartet Null-Wachstum in 2016 für Maschinenbauproduktion

• Positive Impulse: Ausbau der Marktposition in der Nische mit Temperierung, Filtration und Beölung

Wachstumsmärkte

• Scannertechnik in Flugsicherheit: 7 Prozent CAGR bis 2020 (Homelandsecurityresearch)

• Medizintechnik / Magnetresonanztomographie: 3,5 Prozent CAGR bis 2017 (TMR)

• Großes Innovationspotenzial für technotrans

Weltweite Präsenz

Die Referenzkunden

HEIDELBERG-	manroland web systems	manroland sheetfed	SAUER GmbH Ultrasonic	PHILIPS	осе
	$\star$ mitsubishi	E FEINTOOL	Mohn media	COHERENT.	BUHLER
KOMORI	elexxion AG Dental-Laser	S sart	$\Rightarrow$	SONY	X SEIKI
INDEX	Function for Innovation	EOS	SINGULUS Smart Solutions To Drive The Future.	6055	$\overline{\mathsf{IST}}$
$\mathbf{Q}_{\mathbf{G}}$ KBA	DMG MORI	$\Omega$ LEYBOLD OPTICS	SIEMENS	SCHULER	eldec
UD	ABB	$\mathcal{L}_{\mathcal{L}}$ Len S	WIFAG	Kodak	TRUMPF
U HAUNI	☎ WINDMOLLER & HOLSCHER	Miyakoshi	smiths detection bringing technology to life	vossloh KIEPE	Alcon
Rapiscan svstems An OSI Systems Company	rofin	— Æ	Asclepion Laser Technologies	RYOBI	Ð STOLLE MACHINERY
Dräger	ACTIA® I + ME ACTIA GmbH	AKASOL	Bystranic	DATRON	ANDRUIZ WSER

STRATEGIE

• › kontinuierlicher Ausbau neuer Nischenmärkte:

• › Entwicklungspartner für neue Technologien und Anwendungen

• › stetige Produktdiversifikationen
• › Plattformkonzepte

› Entwicklungspartner für neue Technologien und Anwendungen › Stetige Produktdiversifikationen › Plattformkonzepte

-

› Aus-/Aufbau internationales Servicegeschäft in allen Marktfeldern:

-

Wachstumsstrategie 2017/2018

Ziel: technotrans wächst stärker als der Markt

04.05.2016 Member of the technotrans group

Anorganisches Wachstum / Wachstumsakquisitionen

Termotek GmbH, D-Baden-Baden

• Seit 2011 ein technotrans-Unternehmen
• 70 Mitarbeiter, Umsatz 2015 M€ 14,8 $\sum$
• Produktpalette reicht von Luft-Wasser-Wärmetauschern für $\sum$ kleinere Laser, speziell im medizinischen Anwendungsbereich, über Luft-Wasser-Kompressorkühler für Diodenlaser im mittleren Leistungsbereich (bis 200 Watt) bis hinzu Luft-Wasser-Kompressorkühlgeräte für Hochleistungsdiodenlaser.

KLH Kältetechnik GmbH, D-Bad Doberan/CN-Taicang

• Seit 2013 ein technotrans-Unternehmen $\sum$
• 119 Mitarbeiter, Umsatz 2015 M€ 20,3 $\sum$
• Die KLH Kältetechnik GmbH hat sich auf universelle $\sum$ Kühlsysteme von 0,8kW bis 300kW sowie energiebewusste Industriekühlung und Anlagenbau bis 1MW spezialisiert.

FINANZEN UND AUSBLICK

Umsatz-Entwicklung seit 2006

durch Transformation zurück zu Wachstum

EBIT/EBIT-Marge-Entwicklung seit 2006

solide Ertragssteigerung bei weiterhin hohen Investitionen $\left. \right. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \$ in zukünftiges Wachstum

Steuerungsgrößen

Equity/Equity ratio

Free Cash Flow

Net debt

Das Geschäftsjahr 2016 nach Quartalen

UMSATZ UND EBIT NACH QUARTALEN

Geschäftsverlauf im Rahmen der Erwartungen

• $\rightarrow$ Verhaltener Start in das Geschäftsjahr 2016 gegenüber starkem Umsatz- und Ergebniswachstum im Vorjahr.

• Erneutes Wachstum in Print bringt Ausgleich zur Branchenschwäche in der Laserindustrie und im Werkzeugmaschinenbau

• EBIT stabil > 2,0 Millionen $\epsilon$ pro Quartal

• $\rightarrow$ EBIT-Marge (währungsbereinigt) >7,5 %

04.05.2016

Das Geschäftsjahr 2016 nach Segmenten

EBIT-Entwicklung 2015/2016 ■Technology Services Quartale (Mio. €) $7,8$ $\overline{1,7}$ $\overline{1,7}$ $\overline{1,7}$ 1.6 $0,6$ $0,6$ $0,5$ $0,4$ $0,4$ $Q1/15$ $Q2/15$ $Q3/15$ $Q4/15$ $Q1/16$

UMSATZ UND FBIT NACH SEGMENTEN

• Technology (66%) Umsatzrückgang - 3,5 % (yoy) resultiert aus dem Non-Print-Geschäft (Maschinenbau)

• Positives Segmentergebnis bestätigt

• $\rightarrow$ Services (34%) Umsatzwachstum +5,7 % (yoy)

• Stabiles Segmentergebnis [Rendite bei 16.3 %]

Kennzahlen auf einen Blick

Ertragskennzahlen $(in Mio. \in)$	Q 1 2015	Q 1 2016	$\Delta$ in %
Umsatz	30.580	30.403	$-0,5$
EBITDA	3.064	2.835	$-7,5$
EBIT	2.294	2.060	$-10,2$
EBIT-Marge in %	7,5%	6,8%
Jahresergebnis*	1.465	1.459	$-0,4$
Ergebnis je Aktie	0,22	0,22

Bilanzkennzahlen $(in Mio. \in)$	GJ 2015	Q 1 2016	$\Delta$ in %
Bilanzsumme	76.043	78.382	$+3.1$
Eigenkapital	51.725	52.945	$+2,4$
EK-Quote in %	68,0%	67,5%
Nettoliquidität	$-11.575$	$-12.878$	$+143,0$
Liquide Mittel	19.978	20.616	$+3,2$

* Ergebnis der Aktionäre der technotrans AG

Cashflow Kennzahlen (in Mio. $\epsilon$ )	Q1 2015	Q1 2016	$\Delta$ in %
operativer Cashflow	3.363	1.537	$-54,3$
Cashflow aus Investitionstätigkeit	$-407$	$-168$	$-58,7$
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	$-699$	-666	$-4.7$
Free Cash Flow	2.956	1.369	$-53,7$

Sonstige	01	01	$\Delta$ in $\%$
Kennzahlen	2015	2016
Mitarbeiter	786.	824

Gute Geschäftsentwicklung in erwartet schwachem konjunkturellen Umfeld

Aussichten 2016

DIE AKTIE

Übersicht zur technotrans Aktie

• · Freefloat
• technotrans AG (eigene Aktien)
• Ojectif Small Cap
• Midlin NV
• Baring Asset Management Limited
• Hauck & Aufhäuser S.A.

STAMMDATEN AKTIE
ISIN/Code	DE000A0XYA7/A0XGA
Gründung/IPO	1970/1998
Finanzjahr	$01.01 - 31.12.$
Grundkapital	6.907.665,00
Anzahl der Aktien	6.907.665
Anzahl Aktien (im Umlauf befindlich)	6.532.750
Handelsplätze	XETRA, Frankfurt
Designated Sponsors	Bankhaus Lampe, equinet Bank
Index	Prime Standard

Marktkapitalisierung: Stand: 2. Mai 2016 EUR 125 Millionen

Aktienperformance und Analystenschätzung

Research
29.04.2016	Bankhaus Lampe kaufen	Gordon Schönell Kursziel € 20,00
09.03.2016	Warburg Research kaufen	Eggert Kuls Kursziel € 22,60
24.02.2016	equinet Bank kaufen	Victoria Kruchevska Kursziel € 21,00
03.05.2016	Hauck + Aufhäuser kaufen	Nils-Peter Gehrmann Kursziel € 23,00
12.04.2016	HSBC halten	Richard Schramm Kursziel € 21,00

Finanzkalender
04.05.2016	3-Monats-Bericht (1-3/2016)
05.08.2016	6-Monats-Bericht (1-6/2016)
04.11.2016	9-Monats-Bericht (1-9/2016)

• Dividendenpolitik: Ausschüttung 50 % des $\,>\,$ Konzernjahresüberschusses
• Dividendenvorschlag für 2015 $\sum$ € 0,48 je Stückaktie

Investment Highlights

Was das Investment in die technotrans-Aktie attraktiv macht:

• Sie beteiligen sich an einem langfristig ausgerichteten und erfolgreichen $\rightarrow$ Geschäftsmodell im Deutschen Mittelstand.
• Sie beteiligen sich an einer Strategie, die auf eine stabile Wertentwicklung $\left\langle \right\rangle$ und gesunde Erträge abzielt.
• Sie investieren in Innovation und unternehmerisches Wachstum in einem $\sum$ internationalen Umfeld.

Management

Henry Brickenkamp

• Sprecher des Vorstandes

• geb. 1968

• Seit 2005 im technotrans-Konzern, zunächst als Vertriebsleiter, seit 2006 Mitglied des Vorstandes

• Verantwortlich für das Ressort Products & Markets

Dirk Engel

• Finanzvorstand

• geb. 1967

• Seit 2004 bei technotrans als Leiter Finanz- und Rechnungswesen, seit 2006 Mitglied des Vorstandes

• Zuständig für das Ressort Finance & Administration

Dr. Christof Soest

• Vorstand Technik

• geb. 1964

• Mitglied des Vorstandes seit Juni 2011

• Verantwortet das Ressort Technology and Operations

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Member of the technotrans group Zitechnotrans $\mathbb{Z}$ gds Zutermotek 乙klh

Aussagen in dieser Präsentation, die sich auf die zukünftige Entwicklung beziehen, beruhen auf unserer sorgfältigen Einschätzung bezüglich zukünftiger Ereignisse. Die tatsächlichen Ergebnisse des Unternehmens können von diesen Erwartungen erheblich abweichen, da sie von einer Reihe von wirtschaftlichen und wettbewerblichen Faktoren abhängen, die sich dem Einfluss des Unternehmens entziehen.