Ordentliche Hauptversammlung der Leifheit AG
Frankfurt/Main 25. Mai 2016
Konzernentwicklung 2015
Das Wichtigste in Kürze Konzernentwicklung 2015
- Erreichtes Umsatzwachstum übersteigt das eigene Jahresziel
- Wachstum über der Marktentwicklung in unseren Kernzielregionen
- Konsequente Umsetzung von "Leifheit 2020" zeigt erkennbar erste Erfolge:
- Mit innovativen und verbraucherorientierten Produkten auf dem richtigen Weg
- Nutzung europäischer und handelskanalspezifischer Wachstumsmöglichkeiten
- Weitere Stärkung E-Commerce Position
- EBIT übertrifft Ergebnisprognose
- Neues Logistikzentrum für Osteuropa steigert Effizienz und Flexibilität bei der Belieferung der osteuropäischen Wachstumsmärkte
- Umplatzierung der Anteile des früheren Ankeraktionärs erhöht Streubesitz
- Vorschlag für reguläre Dividende von 2,00 € (+ 0,20 €) ist siebte Erhöhung in Folge
- Neue Dividendenpolitik sieht Sonderdividende von 0,75 € je Aktie vor
- Überschüssige Liquidität kann künftig als Sonderdividende ausgeschüttet werden
Konzernentwicklung 2015
Konsequente Umsetzung von "Leifheit 2020" zeigt erste Erfolge
ORG026A
Europa treibt Umsatzentwicklung im Konzern Konzernentwicklung 2015
Konzernumsatz nach Regionen
- Anhaltendes Umsatzwachstum in Deutschland (+3,9 %)
- Überdurchschnittliche Umsatzsteigerung in Zentraleuropa (+7,7 %)
- Osteuropa: starkes Wachstum in Tschechien und Polen kompensiert Rückgänge in Russland und der Ukraine (+0,8 %)
- Außereuropäische Märkte: Umsatz nahezu konstant (-0,9 %)
Hauptversammlung I 25. Mai 2016 I S. 5
Markengeschäft mit kontinuierlichem Wachstum
|
|
2014 |
2015 |
∆ |
| Umsatz |
Mio
€ |
180,4 |
188,1 |
+4,3 % |
| Bruttomarge |
% |
50,1 |
49,3 |
-0,8 PP |
| EBIT |
Mio
€ |
16,2 |
15,5 |
-4,3 % |
EBIT
bereinigt1) |
Mio
€ |
12,2 |
14,6 |
+19,7 % |
| Mitarbeiter |
Pers. |
782 |
831 |
+49 |
- Zentrum der Wachstumsstrategie des Konzerns
- Qualitativ hochwertige Produkte der Marken Leifheit und Soehnle
- Markengeschäft erzielte 81,1 % der Umsatzerlöse (2014: 81,8 %)
- Ergebnis des Segments steht für 71,4 % des Konzernergebnis (2014: 75,3 %)
- Wesentlicher Wachstumstreiber: Reinigungsprodukte der Marke Leifheit
- Leifheit Fenstersauger bleibt Bestseller
ORG026A
50,9% 10,4% 3,8% Umsatz Markengeschäft 2015 / nach Regionen
34,9%
Deutschland
Volumengeschäft mit Sondereffekten über Erwartungen
|
|
2014 |
2015 |
∆ |
| Umsatz |
Mio
€ |
40,3 |
43,7 |
+8,6 % |
| Bruttomarge |
% |
36,9 |
35,4 |
-1,5 PP |
| EBIT |
Mio
€ |
5,3 |
6,2 |
+17,0 % |
EBIT
bereinigt1) |
Mio
€ |
4,2 |
4,6 |
+9,5 % |
| Mitarbeiter |
Pers. |
273 |
218 |
-65 |
- Führung nach Profitabilität
- Auf europäische Märkte und Projektgeschäft fokussiert
- Umsatzanteil von 18,9 % (2014: 18,3 %)
- Im Volumengeschäft wurden 28,6 % vom Konzernergebnis erzielt (2014: 24,7 %)
- Wachstumstreiber 2015: Birambeau (Küche) und Herby (Wäschepflege) in Frankreich
- Umsatzplus getrieben durch Erstausstattung von neu gewonnenen Handelspartnern
ORG026A
Konzernentwicklung 2015
Ergebnis vor Währungseffekten deutlich verbessert
|
|
2014 |
2015 |
∆ |
| Konzernumsatz |
Mio
€ |
220,7 |
231,8 |
+5,0 % |
| Bruttomarge |
% |
47,7 |
46,7 |
-1,0 PP |
Ergebnis vor Zinsen und
Ertragsteuern (EBIT) |
Mio
€ |
21,5 |
21,7 |
+0,5 % |
| Fremdwährungsergebnis |
Mio
€ |
5,1 |
2,5 |
-51,9 % |
| EBIT bereinigt1) |
Mio
€ |
16,4 |
19,2 |
+16,8 % |
| EBIT-Marge |
% |
9,8 |
9,3 |
-0,5 PP |
| EBIT-Marge bereinigt1) |
% |
7,4 |
8,3 |
+0,9 PP |
Ergebnis vor Ertragsteuern
(EBT) |
Mio
€ |
19,8 |
20,2 |
+2,2 % |
| Periodenergebnis |
Mio
€ |
14,1 |
14,3 |
+1,6 % |
| ROCE |
% |
20,3 |
18,1 |
-2,2 PP |
- Rückgang der Bruttomarge durch währungsbedingt höhere Einkaufspreise für Waren aus Fernost (in US- und HK-Dollar)
- Währungsbereinigt stieg die Bruttomarge um 1,1 Prozentpunkte
1) Bereinigt um das Fremdwährungsergebnis
Hauptversammlung I 25. Mai 2016 I S. 8
Operativer Cashflow durch Anstieg von Vorräten und Verbindlichkeiten beeinflusst
in Mio
€ |
2014 |
2015 |
∆ |
| Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit |
24,5 |
20,8 |
-3,7 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit |
-9,1 |
-6,7 |
+2,4 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit |
-7,8 |
-8,5 |
-0,7 |
| Effekte aus Wechselkursdifferenzen |
0,2 |
-0,2 |
-0,4 |
Nettoveränderung von Zahlungsmitteln und
Zahlungsmitteläquivalenten |
7,9 |
5,4 |
-2,5 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Berichtsperiode |
58,8 |
64,2 |
+5,4 |
| Kurzfristige Wertpapiere |
4,0 |
4,0 |
- |
| Konzernliquidität |
62,8 |
68,2 |
+5,4 |
| Free Cashflow1) |
18,4 |
14,1 |
-4,3 |
- Der Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit (operativer Cashflow) resultiert aus dem Periodenergebnis i.H.v. 14,3 Mio € (2014: 14,1 Mio €), Abschreibungen von 5,8 Mio € (2014: 6,3 Mio €), der Abnahme der Forderungen aus Lieferungen u. Leistungen um 2,6 Mio € (2014: Zunahme 2,0 Mio €), dem Anstieg der Vorräte um 7,5 Mio € (2014: Anstieg 1,8 Mio €) und dem Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen u. Leistungen / sonstigen Verbindlichkeiten um 3,0 Mio € (2014: Anstieg 8,5 Mio €).
- Wesentlicher Grund für den Rückgang des Free Cashflow war der umsatzbedingte Anstieg des Working Capitals.
- 1) Summe des Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit und aus Investitionstätigkeit, bereinigt um Ein- und Auszahlungen in Finanzielle Vermögenswerte sowie aus der Veräußerungen von Unternehmensbereichen.
Konzernentwicklung 2015
Investitionen für eine effiziente Distribution in Osteuropa
Investitionen vs. Abschreibungen
Investitionen 2015:
- 6,1 Mio € in Sachanlagevermögen (2014: 5,1 Mio €), davon 1,9 Mio € für das neue Logistikzentrum Osteuropa am Produktionsstandort Blatná
- 1,0 Mio € (Vorjahr: 1,0 Mio €) in immaterielle Vermögenswerte (haupts. Software/ Lagermanagementsystem)
- Markengeschäft: 6,4 Mio € (2014: 5,5 Mio €)
- Volumengeschäft: 0,7 Mio € (2014: 0,7 Mio €)
Konzernentwicklung 2015
Starke Kapitalstruktur und finanzielle Flexibilität
Eigenkapital Eigenkapitalquote
1) ab 2012 nach IAS 19 (überarbeitet 2011)
Hauptversammlung I 25. Mai 2016 I S. 11
Zahlungsmittel und kurzfristige finanzielle Vermögenswerte
in Mio €
Mitarbeiterentwicklung
Mehr Kapazitäten in F&E und Marketing, Ausbau der Produktion durch verstärktes Insourcing
782 831 273 218 1.055 1.049 0 200 400 600 800 1.000 1.200 2014 2015 Volumengeschäft Markengeschäft zum 31. Dezember
Mitarbeiter
- Verschiebung der Mitarbeiteranzahl vom Volumen- in das Markengeschäft aufgrund der Beendigung der Lohnfertigung und des Produktionsausbaus in Blatná
- Tendenziell Stärkung von Kapazität in F&E, Marketing
- Leifheit erneut "Top Arbeitgeber Mittelstand Deutschland 2016"
Leifheit-Aktie
Attraktivität an der Börse gesteigert Leifheit-Aktie
- Attraktivität der Aktie weiter gesteigert durch Erhöhung des Streubesitz auf 76,7 % nach Platzierung des Anteils der Home Beteiligungen GmbH
- Kurssteigerung 2015 bei rund 7 %, in den vergangenen 10 Jahren bei durchschnittlich knapp 8 % (CAGR)
Kursentwicklung 2015 / 2016
Streubesitz deutlich auf mehr als 76% erhöht Leifheit-Aktie
Aktionärsstruktur
Zum 1. Mai 2016
- MKV Verwaltungs GmbH, Grünwald (D), 10,03%
- Joachim Loh, Haiger (D), 8,26%
- Capital Income Builder, Los Angeles (USA), 5,60 %
- Carmignac Gestion S.A., Paris (F), 5,49%
- MainFirst SICAV, Senningerberg (LUX), 5,04%
- Union Investment Privatfonds GmbH, Frankfurt (D), 4,00%
- DBAY Advisors Limited, Douglas Isle of Man, 3,72%
- Leifheit AG Nassau (D), eigene Aktien, 4,94%
- Share ownership under reporting threshold of 3,00%
| Festbesitz1,2) |
23.3 % |
|
| Streubesitz1) |
76.7 % |
|
1) Nach Definition der Deutschen Börse für Indizes
2) Festbesitz inkl. mit Sperrfrist belegten Belegschaftsaktien (0,07%)
Hauptversammlung I 25. Mai 2016 I S. 15
Einzelabschluss der Leifheit AG Leifheit-Aktie
Bilanzgewinn
Kontinuierliche Dividendensteigerung Leifheit-Aktie
Hauptversammlung I 25. Mai 2016 I S. 17
1. Quartal und Ausblick 2016
1. Quartal 2016
Guter Start ins neue Jahr mit Umsatzplus von 11,5 % im ersten Quartal
Mio
€ |
Q1 2015 |
Q1 2016 |
∆ |
| Umsatz |
58,1 |
64,7 |
11,5 % |
| Markengeschäft |
49,5 |
55,2 |
11,6 % |
| Volumengeschäft |
8,6 |
9,5 |
10,5 % |
| Bruttoergebnis |
27,5 |
31,0 |
12,7 % |
| Fremdwährungsergebnis |
3,2 |
-1,4 |
> -100 % |
| EBIT |
7,5 |
6,5 |
-13,6 % |
| EBIT bereinigt1) |
4,3 |
7,9 |
83,7 % |
| EBIT-Marge bereinigt1) |
7,4 % |
12,2 % |
+4,8 PP |
| Periodenergebnis |
5,0 |
4,3 |
-14,1 % |
- Markengeschäft entwickelte sich konstant gut; kräftiges Umsatzplus von 11,6 %
- Volumengeschäft auf Grund von Einmaleffekten mit deutlichem Zuwachs
- Starke operative Entwicklung steigert bereinigtes EBIT um knapp 84 % auf 7,9 Mio €
- Negatives Fremdwährungsergebnis drückt Periodenergebnis
Gezielte Vermarktung mit einheitlicher Kampagne: "Erlebe den Leifheit Effekt" 1. Quartal 2016
"Erlebe den Leifheit Effekt" 1. Quartal 2016
360 Grad Kampagne "Erlebe den Leifheit Effekt" TV-Werbung:
AIR BOARD
CLEAN TWIST System
FENSTERSAUGER
2016: Solides Umsatz- und Ergebniswachstum Ausblick 2016
Wirtschaftliche
Rahmenbedingungen 2016 |
Moderates wirtschaftliches Wachstum in unseren wichtigsten
europäischen Absatzmärkten |
|
|
|
Risiken wie Konflikte in Südosteuropa (Ukraine, Russland) und dem
Nahen Osten |
|
|
|
Geschäftsklima im Einzelhandel zuversichtlich für 2016,
Konsumneigung der Verbraucher weiter stabil |
|
|
Prognose
Konzernentwicklung 2016 |
Forcieren der Konzernstrategie "Leifheit 2020" |
|
|
|
Konzern:
Wachstum von 3 bis
4 %
Markengeschäft:
Solides Wachstum von 4 bis 5 %
Volumengeschäft:
Umsatz auf Vorjahresniveau |
|
|
|
Ergebnis von 22 bis 23 Mio
€,
darin ein Fremdwährungsergebnis von ca. 1 Mio
€ |
|
|
|
Investitionen in Höhe von 8,0 Mio €
geplant |
|
|
|
ROCE auf Vorjahresniveau (18 %) |
|
|
|
Free Cashflow auf Vorjahresniveau (14 Mio
€) |
|
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Konzernentwicklung
bis 2020 |
Nachhaltiges und profitables organisches Umsatzwachstum
von 4 bis 5 % CAGR 1) |
|
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|
Ziel EBIT-Marge von 8 % |
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Strategie "Leifheit 2020"
Unsere Vision für 2020 Strategie "Leifheit 2020"
"Wir sind deine führenden Experten für Lösungen, die dein tägliches Leben zuhause einfacher und bequemer
machen."
Hauptversammlung I 25. Mai 2016 I S. 24
Strategie "Leifheit 2020"
Grundsteine für weiteres Wachstum gelegt
- Positionierung der Marke Leifheit überarbeitet
- Etablierung eines zweiten Preispunktes für die Marke Leifheit – insbesondere für Zentral- und Osteuropa:
- Leifheit "Classic"-Sortiment
- Zahlreiche Auszeichnungen für unsere Marken und Produkte
Strategie "Leifheit 2020"
Grundsteine für weiteres Wachstum gelegt
- Implementierung des SAP EWM (Extended Warehouse Management)
- Neues Logistikzentrum für Osteuropa
im tschechischen Werk:
Effizientere Belieferung und Erschließung der dortigen Märkte
Strategie "Leifheit 2020"
Grundsteine für weiteres Wachstum gelegt
- Mit "Innovation Factory" eine ganzheitliche Innovationsstrategie entwickelt:
- Mittelfristige Produktpipeline bis 2020 aufgebaut:
innovative Lösungen mit hohem Marktpotenzial für die kommenden Jahre
Designkompetenz bei gleichbleibend hohen Qualitätsstandards weiter gestärkt
Zusammenfassung
2015: Deutlich gesteigertes operatives Ergebnis 2016: Signifikantes Wachstum durch "Leifheit 2020"
Geschäftsjahr 2015:
- Positive Umsatzentwicklung im Konzern
- Fokus auf Marke und Marge führte zu deutlichem Wachstum im Markengeschäft (+4,3 %) und Verbesserung der Bruttomarge
- Um Fremdwährungsergebnis bereinigtes EBIT steigt um 16,8 % auf 19,2 Mio €
Prognose Geschäftsjahr 2016:
- Wachstum von 3 bis 4 % auf Konzernebene
- Wachstum von 4 bis 5 % im Markengeschäft
- EBIT von 22 bis 23 Mio €
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit