SAP SE

Investor Presentation • Jun 16, 2016

SAP SE Weltmarktführer für Unternehmens-Software Präsentation für Privatanleger – Juni 2016

Weltweite Kennzahlen

20,8 Mrd € Umsatz (GJ 2015)

6,3 Mrd € Operating Profit (GJ 2015)

~90 Mrd€ Marktkapitalisierung

120 Tochtergesellschaften

~ 310.000 Kunden in 190 Ländern ~ 110 Mio Cloud-Anwender

3 Mrd€ Free Cash Flow

56 % Eigenkapitalquote ~ 78.000 Mitarbeiter

Wussten Sie …

76%der weltweiten Transaktions-Umsätze berühren ein SAP System

Über die SAP Geschäftsnetzwerke verarbeiten 2 Mio. Kunden ein Transaktionsvolumenvon 800 Milliarden US\$

87%der Global Fortune 2000 ~77Tsd Unternehmen sind SAP Kunden

Umsatz nach Regionen

Seit über 40 Jahren unterstützt SAP Unternehmen dabei besser zu werden …

Globalisierung

Datenverarbeitung

1972	1982	1992	2015
SAP R/1: ErmöglichteKunden den kompletten Überblick über ihre Geschäftstätigkeiten durch Echtzeitverarbeitungin Materialwirtschaft, Einkauf und Finanzbuchhaltung.	SAP R/2: Half Kunden beim erfolgreichen Management globaler Unternehmungen auf Basis von Großrechner Architekturen unter Einbeziehungder Echtzeit Verarbeitungsfähigkeit von SAP R/1	SAP R/3 und SAP ECC: ErmöglichteKunden die Vorteileder Client-Server und Internet-Technologie zu nutzen. Bot ein einheitliches grafisches Benutzerumfeld und neue funktionale Komponenten.	SAP S/4HANA: Hilft Kunden den nächsten Schritt zum Digitalen Unternehmen zu vollziehen. Wir sind darauf fokussiert Komplexität durch SAP S/4HANA drastisch zu reduzieren.

Internet

Digitalisierung

… und SAP begleitet seine Kunden weiter durch den aufkommenden Wandel

In 2020:

65 Billionen US\$

globales Handelsvolumen zwischen vernetzten Unternehmen

44 Billionen Gigabyte Daten werden erzeugt

75 Milliarden vernetzter Geräte im Internet der Dinge

2,55 Milliarden Nutzer auf sozialen Netzwerken

Nur SAP kann Kunden beim digitalen Wandel vollständig begleiten

SAP bietet einmalige, digitale Ende-zu-Ende Geschäftslösungen über fünf Säulen und besitzt heute das vollständigste Lösungsportfolio und die Expertise um die digitale Strategie von Unternehmen zu unterstützen. SAP ist erste Wahl, um die digitale Vision von Unternehmen Realität werden zu lassen.

SAP verändert seine Umsätze in Richtung planbarer Subskriptionen

Das schnell wachsende Cloud Geschäft ändert den Umsatz-Mix

Deutlichgrößerer Cloud-Anteil im Verhältnis zum Kerngeschäft bis 2020. Der veränderte Umsatz-Mix beeinflusst mittel-bis langfristigdie durchschnittliche operative Konzernmarge.

Cloud Subskriptions und -Support Umsätze Alle anderen Umsätze

Anteil planbarer und wiederholbarer Umsätze

Der Anteil der besser planbaren Umsätze soll bis 2020 auf 70 bis 75 % steigen

Wartung & Cloud Subskriptionen (Anteil am Umsatz)

Alle anderen Umsätze

Cloud Bruttomargen im Plan entlang unserer langfristigen Zielsetzung

• Geschäftsnetzwerk Bruttomarge ** bei ~75% in Q1 2016
• Public Cloud Bruttomarge bei ~68% in Q1 2016
• Bruttomarge der Private Cloud in Q1 2016 noch negativ, aber break even erwartet im Geschäftsjahr 2016
• Verstärkte Investitionen in Cloud-Infrastruktur, damit die stark gewachsene Zahl an Verträgen und der offene Auftragsbestand geliefert werden kann.
• Migration der akquirierten Cloud-Angebote auf SAP HANA – große Vorteile für Kunden – signifikantes langfristiges Einsparpotential

• Wir erwarten stabile bis leicht verbesserte Cloud Bruttomargen in 2016

• * Langfristiges Bruttomargen-Potential für Cloud Subskriptionen und Support im Reifestadium (ohne Cloud-bezogene Dienstleistungen)

• ** Cloud Bruttomarge des Geschäftsnetzwerk-Segments

Wesentliche Finanzkennzahlen Q1-2016

	IFRS			Non-IFRS2)
Mio. €, falls nicht anders bezeichnet	Q1 2016	Q1 2015	∆ in %	Q1 2016	Q1 2015	∆ in %	∆ in %, währungs bereinigt
New Cloud Bookings3)	145	117	23	k.A.	k.A.	k.A.	k.A.
Cloud-Subskriptionen und -Support	677	503	35	678	509	33	33
Softwarelizenzen und -Support	3.172	3.150	1	3.173	3.150	1	2
Cloud und Software	3.850	3.653	5	3.851	3.659	5	6
Umsatzerlöse	4.727	4.497	5	4.728	4.502	5	6
Anteil planbarer Umsätze (in %)	69	66	3 Pp	69	66	3 Pp
Betriebsergebnis	813	638	28	1.104	1.056	5	4
Gewinn nach Steuern	570	413	38	763	697	9
Unverw. Ergebnis je Aktie in €	0,48	0,35	38	0,64	0,58	9
Anzahl Mitarbeiter (Vollzeitbeschäftigte)	78.230	74.551	5	k.A.	k.A.	k.A.	k.A.

1) Alle Zahlen sind ungeprüft.

2) Eine detaillierte Erläuterung zu SAP's Non-IFRS Berechnung finden Sie online unter Grundlagen der Berichterstattung. Fürdie Aufschlüsslung der individuellen Anpassungen siehe Seite F7 in der Q1-2016 Quartalsmitteilung. 3) Da dies eine Auftragseingangskennzahl ist, gibt es keine Non-IFRS-Anpassungen.

Ausblick 2016 und mittelfristige Ambition

2015*

Cloud Subskriptionen 2,30 Mrd. €

Cloud & Software 17,23 Mrd. €

Operating Profit 6,35 Mrd. €

Cloud Subskriptionen 2,95 – 3,05 Mrd. € Oberes Ende entspricht 33 % Cloud & Software 6% - 8% Operating Profit

6,4 – 6,7 Mrd. €

2016 Ausblick**

2017 Ambition*

Cloud Subskriptionen 3,8 – 4,0 Mrd. € Oberes Ende 2015-17 entspricht einem CAGR von 32 %

Gesamtumsatz 23 – 23,5 Mrd. €

Operating Profit 6,7 – 7,0 Mrd. €

Anteil besser planbarer Umsätze 63 bis 65 %

2020 Ambition*

Cloud Subskriptionen 7,5 – 8 Mrd. € Oberes Ende 2015-20 entspricht einem CAGR von 28 % Gesamtumsatz 26 – 28 Mrd. € Operating Profit

8 – 9 Mrd. € Anteil besser planbarer Umsätze 70 bis 75 %

* Alle Werte Non-IFRS

** Alle Werte Non-IFRS bei konstanten Wechselkursen

SAP Kursentwicklung 1990 – heute

Dividendenentwicklung

• ◼ Dividendenzahlung seit Börsengang 1988
• ◼ Keine Reduzierung der Dividende seit Beginn der Ausschüttung1
• ◼ Dividendenrendite 2015: 1,71%
• ◼ Ausschüttungsquote 2015: 45%
• ◼ Aktuelle Dividendenpolitik: Regelmäßige Ausschüttung >35%

1) Ausnahme: Nach Sonderausschüttung in 2012 (40 Jahre SAP).

Ausgewogene Aktionärsstruktur

1.229 Millionen Aktien im Umlauf, Freefloat: 77,5%

Nicht-Finanzielle Kennziffern

SAP veröffentlicht auch den Beitrag nicht-finanzieller Kennziffern auf das Ergebnis*

*) Weitere Informationen über soziale Leistungs-Kennzahlen erhalten Sie im SAP IntegriertenBericht2015 unter www.sapintegratedreport.com

Was spricht für ein Investment in SAP?

◼ Beeindruckende Wachstumsperspektive und hervorragende Ratings

• ◼ Unbestrittener Marktführer und integraler Bestandteil weltweiter Wertschöpfung
• ◼ Breite Umsatz-Diversifizierung in Regionen und Branchen
• ◼ Neue Geschäftsmodelle für mehr planbare und wiederkehrende Umsätze
• ◼ Sehr schnelle Rückführung von Verbindlichkeiten, gutes Cash Management
• ◼ Kontinuierliche Dividendenzahlung seit dem Börsengang 1988

Ihre Informationsquelle als Investor

www.sap.de/investor