Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes

Earnings Release • Jan 27, 2016

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES SOCIETE COOPERATIVE A CAPITAL VARIABLE Au capital actuel de 70 076 952,50 euros Siège social : 15-17, rue Paul Claudel - 38100 GRENOBLE 402 121 958 RCS GRENOBLE

CREDIT AGRICOLE SUD RHÔNE ALPES

Banque et Assurance - Résultats au 31 décembre 2015

Un leader conquérant

Le Conseil d'Administration du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a arrêté dans la séance de ce mercredi 27 janvier les comptes au 31 décembre 2015.*

Faits marquants de l'année 2015

• La Caisse régionale a réalisé 40% des demandes de financement du territoire. L'habitat, marqueur de l'année 2015, a gagné 0,5 point de parts de marchés sur encours, à 27,1%.
• En décidant du déploiement général du nouveau modèle de distribution, la Caisse régionale est désormais engagée dans un important programme de rénovation de ses agences et opte pour la spécialisation des métiers, gage de compétences de ses conseillers et d'un niveau de services élevé.
• L'attractivité s'est renforcée avec plus de 37.000 nouveaux clients conquis, en progression de près de 20% sur l'année précédente. La banque a gagné 7'900 clients en net, pour un total de plus de 679.000 clients, quand dans le même temps la population du territoire s'est accrue de 8.400 habitants.

ACTIVITÉ

LIBELLÉ (encours en millions d'euros)	31/12/15	Évolution
COLLECTE GLOBALE	18 143	+ 2,8%
(hors capitalisation Prédica)
ENCOURS CRÉDITS	13 014	+ 5,5%
Dont CRÉDITS HABITAT	8 526	+ 8,1%

Activité Crédit

Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dresse avec beaucoup de satisfaction le constat d'une année particulièrement dynamique dans l'accompagnement des projets de ses clients. En 2015, 2,9 Md€ de nouveaux crédits ont été réalisés sur l'ensemble des marchés, soit une hausse de 39% par rapport à 2014. L'encours de crédit a atteint 13 014 millions d'euros, en croissance de 5,5% sur un an, avec notamment une croissance remarquable des encours de crédit habitat de +8,1%.

Activité Collecte

Les capacités de financement de la Caisse régionale résultent des fonds collectés sur le territoire, dont la partie bilantielle s'élève pour 2015 à 11 776 millions d'euros, en hausse de 2,7%. La collecte a bénéficié de la bonne tenue des dépôts à vue (+12,4%) et de l'épargne logement. Dans un contexte de taux bas, l'assurance-vie a connu un regain d'attractivité qui s'est traduit par une progression de 3,9% de ses encours.

*Comptes annuels en cours de certification par les Commissaires aux Comptes

Activité Services et Assurances

Le rythme de souscription de nouveaux contrats d'assurance de biens et de personnes a été important avec plus de 51.000 affaires nouvelles sur l'année. En net, le portefeuille s'est accru de près de 16.000 contrats.

Avec le lancement de l'application mobile « Carte connectée », le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a confirmé ses capacités d'innovation au service de ses clients.

RÉSULTATS FINANCIERS

Chiffres clefs	(en millions d'euros)	31/12/15	Évolution sur un an
Produit Net Bancaire		433,9	+ 3,5%
Charges de fonctionnement		- 239 6	+ 2,5%
Résultat brut d'exploitation		194,3	+ 4,9%
Coefficient d'exploitation		55,2%	-0,6pt
Charge fiscale		- 60,5	+ 6,3%
Résultat net social		111,3	+ 4,0%
Résultat net consolidé (RNPG de l'exercice)		126,0	+ 0,7%

Le Produit Net Bancaire 2015 progresse de 3,5% et atteint 433,9 millions d'euros. Le PNB Clientèle connait une croissance annuelle de +4,2% en lien avec la dynamique de l'activité commerciale. La composante Marge d'intermédiation est en forte augmentation (+9%), du fait notamment de la progression de la marge d'intérêt.

Avec 239,6 millions d'euros alloués aux charges de fonctionnement, la Caisse régionale prépare l'avenir par la transformation de son modèle de distribution avec la métamorphose immobilière de ses agences et le renforcement de ses effectifs.

En réduction de 0,6 point à 55,2%, le coefficient d'exploitation s'affiche à un niveau très compétitif et permet de dégager un Résultat Brut d'Exploitation en hausse de 4,9% sur un an.

Le taux de CDL sur encours reste stable au niveau extrêmement bas de 1,41%. De même, le coût du risque crédit de la Caisse régionale reste sur des niveaux très faibles à 0,12% des encours gérés.

Après prise en compte de l'impôt sur les sociétés, du résultat net sur immobilisations et de la dotation au FRBG, le résultat net social s'élève à 111,3 M€, en progression de 4%.

Compte tenu des retraitements liés aux normes IFRS (réintégration des dotations au FRBG, dépréciation durable des titres, opération de couverture de taux, impôts différés) du résultat des Caisses locales et du fonds SRA Placement, le résultat net consolidé s'établit à 126,0 M€, en progression de +0,7% par rapport à 2014.

SITUATION FINANCIERE

Le niveau de fonds propres prudentiels au 30 septembre 2015 s'élève à 1,25 Md€, ce qui permet d'atteindre un ratio de solvabilité CRD4 Bâle 3 transitoire de 15,88% au 30 septembre 2015, composé intégralement de Core Tier one, pour une exigence réglementaire de 8%. Au 31 décembre 2015, le Liquidity Coverage Ratio est supérieur à 70%, conformément aux normes de pilotage du Groupe. Les ressources bilan apportées par la clientèle représentent 11,8 Md€, soit 69% du total bilan de la Caisse régionale, le complément étant représenté soit par des refinancements intragroupe, soit par les fonds propres. Ces derniers se renforcent pour atteindre près de 2 Md€, soit 11,6% du bilan consolidé qui s'élève à 17,2 Md€ en évolution de 11,5% par rapport à 2014.

Le niveau des ratios du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes lui confère une réelle capacité de développement sur la base d'une situation financière solide.

CERTIFICAT COOPÉRATIF D'INVESTISSEMENT

Le cours du CCI Sud Rhône Alpes s'élève à 153,11€ au 31 décembre 2015, en retrait de 1,4% sur 12 mois glissants. Cette variation de cours est compensée par la distribution d'un dividende de 6,96€ versé en mai 2015. Lors de sa séance du 27 janvier 2016, le conseil d'administration de la Caisse régionale a décidé de proposer à la prochaine assemblée générale le versement d'un dividende de 7,27€ par titre.

PERSPECTIVES 2016

En 2016, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes entend poursuivre sa dynamique de croissance et confirmer son rôle de 1er financeur de l'activité de ses territoires. De même, il continue sa politique d'investissements avec la rénovation de l'ensemble des 180 agences planifiée sur les 30 prochains mois, ainsi que la construction de son nouveau siège social à Grenoble dont le permis de construire a été validé. Par ailleurs, l'engagement au service de la clientèle va se poursuivre avec la construction d'une signature relationnelle d'excellence, basée sur la réactivité, un professionnalisme renforcé et la qualité de service.

Second Marché – ISIN : FR0000045346 Responsable de l'information financière : Jean-Noël SAPPEY

Retrouvez toutes les informations réglementées sur le site de la Caisse régionale www.ca-sudrhonealpes.fr