Earnings Release • Oct 4, 2016
Earnings Release
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PUBLITY AG
ZUM 30.06.2016
| 01 | Vorwort 4 | |
|---|---|---|
| 02 | Portfolio der publity AG 8 | |
| 03 | publity AG am Kapitalmarkt 16 | |
| 04 | Finanzkalender 19 | |
| 05 | Zwischenlagebericht für das 1. Halbjahr 2016 20 | |
| 06 | Bilanz und GuV 24 06.01 Zwischenbilanz zum 30.06.2016 24 06.02 Gewinn- und Verlustrechnung vom 01.01.2016 bis 30.06.2016 27 |
|
| 07 | Anhang der publity AG, Leipzig, für das Geschäftsjahr zum 30.06.2016 28 | |
| 08 | Standort und Ansprechpartner 32 |
Liebe Aktionärinnen und Aktionäre, liebe Anleihegläubiger und Geschäftspartner,
die publity AG hat im ersten Halbjahr 2016 wichtige Fortschritte im operativen Geschäft und einen deutlichen Gewinnsprung erreicht. Wir konnten das Co-Investmentgeschäft im Rahmen von Joint Ventures mit institutionellen Investoren weiter vorantreiben und haben durch den starken Ausbau des von uns verwalteten Immobilienvermögens auch die wiederkehrenden Einnahmen erheblich gesteigert. Wir können aber auch deutliche Vermietungserfolge und weitere Objektverkäufe vorweisen und haben den NPL- (Non-performing Loans) Bereich als zweite Säule unseres Geschäftsmodells gestärkt. Damit sehen wir uns sehr gut aufgestellt, um unser dynamisches Wachstum fortzusetzen und unsere Ziele zu erreichen.
Im Rahmen von Joint Ventures haben wir von Januar bis Juni 2016 Büroimmobilien im Wert von EUR 0,5 Mrd. gekauft. Wir verwalten damit ein Immobilienvermögen von EUR 2,1 Mrd. Zum Jahresende 2015 lagen die Assets under Management (AuM) bei EUR 1,6 Mrd. und ein Jahr zuvor (Ende Juni 2015) bei EUR 0,9 Mrd. Damit haben wir nicht nur die Einnahmen aus den Objektkäufen gesteigert – für welche wir eine Finders Fee beim Ankauf in Höhe von 1 % erhalten –, sondern vor allem auch die regelmäßig und langfristig zuließenden Erträge aus Asset-Management-Verträgen. Die laufenden Einnahmen konnten wir somit weiter verstetigen.
Wir haben im ersten Halbjahr 2016 weitere erhebliche Vermietungserfolge erzielt und damit erneut unsere Leistungsfähigkeit als erfahrener Asset Manager unter Beweis gestellt. So ist es uns gelungen, bei den von uns verwalteten Objekten neue Mietverträge für insgesamt mehr als 54.800 Quadratmeter Nutzläche erfolgreich zu verhandeln. In Hamburg zum Beispiel konnten wir in der erst Ende 2015 in unser Portfolio aufgenommenen Immobilie am Deelbögenkamp Anschlussmietverträge mit der VBG – Verwaltungs-Berufsgenossenschaft Hamburg sowie mit Freenet über insgesamt ca. 15.000 Quadratmeter abschließen. Allein im Ruhrgebiet wurden Mietverlängerungen und Expansionen über ca. 13.700 Quadratmeter Fläche mit Bestandsmietern verhandelt. Hervorzuheben ist der ABC-Tower in Köln, den wir in 2014 mit einem Leerstand von knapp 35 % erworben haben und im Halbjahr 2016 nahezu eine Vollvermietung erreicht haben. Auch im Frankfurter Raum waren wir einer der aktivsten Player im Büromarkt. Insgesamt haben wir im ersten Halbjahr 2016 in Frankfurt und Umland über knapp 22.300 Quadratmeter Mietläche erfolgreich verhandelt.
Wir möchten an dieser Stelle als Beispiel die Immobilie MC 30 im Frankfurter Mertonviertel herausgreifen. Im März 2016 haben wir bei diesem Objekt eine Gesamtläche von knapp 8.000 Quadratmetern vermietet und das Land Hessen als langfristigen Mieter gewinnen können. Der Bürokomplex wird künftig als Polizeirevier genutzt. Den bislang größten Vermietungserfolg im Raum Frankfurt haben wir kurz vor Halbjahresende erreicht. Wir haben einen Vertrag mit dem Elektronikkonzern LG Electronics über eine Fläche von ca. 9.500 Quadratmetern beim ehemaligen Vodafone-Headquarter in Eschborn abgeschlossen. Das koreanische Unternehmen wird ab Oktober 2016 seinen neuen Hauptsitz in Deutschland in dem Objekt beziehen.
Positive Impulse lieferte im Berichtszeitraum ebenfalls das NPL-Segment. Wir haben von einem internationalen Investor Aufträge zur Verwertung notleidender Immobilien-Kredite mit einem Nominalvolumen von insgesamt EUR 1,7 Mrd. erhalten. Die Servicing-Verträge laufen über 5 Jahre, wobei wir jeweils am Verwertungserlös beteiligt sind. Co-Investments mit Investoren mit dem Fokus auf renditestarke Gewerbeimmobilien in deutschen Ballungszentren bilden weiterhin unser Kerngeschäft. Der NPL-Bereich allerdings, birgt erhebliches Potenzial, das wir auch in Zukunft nutzen wollen. Wir proitieren dabei von
unserer langjährigen Erfahrung im Bereich der Immobilieninanzierung in Sondersituationen sowie im Ankauf und Servicing von NPLs.
Die positive Entwicklung spiegelt sich auch in unseren Finanzkennzahlen wider. Der Nettogewinn ist im ersten Halbjahr 2016 um mehr als 40 % auf EUR 4,2 Mio. gestiegen. Das entspricht einem Ergebnis je Aktie von EUR 0,69. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) erhöhte sich um mehr als 60 % auf EUR 6,4 Mio. Der Umsatz konnte mit EUR 11,6 Mio. gegenüber dem Vorjahr mit EUR 5,7 Mio. verdoppelt werden.
Einen starken Zulauf haben darüber hinaus unsere Publikumsfonds. Im 1. Halbjahr 2016 konnten die publity Performance Fonds bereits EUR 15 Mio. an Eigenkapital einwerben. Für das Jahr 2016 planen wir ein Eigenkapital in Höhe von EUR 30 Mio. einzuwerben und damit ein Wachstum von ca. 25 % gegenüber dem Vorjahr zu generieren. Seit 2009 haben über 12.000 Anleger in die von uns emittierten Fonds investiert.
Für die Zukunft sind wir optimistisch. Durch unsere umfangreiche Pipeline, die laufenden Einnahmen aus dem Asset-Management-Bereich, weitere geplante Objektverkäufe, den NPL-Bereich als zweites Standbein, zusammen mit unserer Expertise und dem starken Netzwerk in der Banken- und Immobilienbranche, sind wir für eine weitere proitable Geschäftsentwicklung bestens gerüstet.
Wir bekräftigen daher unsere Ziele und erwarten für 2016 unverändert eine Steigerung des Gewinns vor Zinsen und Steuern (EBIT) auf EUR 37,5 Mio. nach EUR 20,3 Mio. ein Jahr zuvor. Den Jahresüberschuss wollen wir auf EUR 25 Mio. verdoppeln und den Umsatz auf EUR 44 Mio. nach EUR 23 Mio. erhöhen. Aktuell bearbeiten wir eine Deal-Pipeline von 1.011 Objekten bei denen wir bereits schriftliche Angebote im Wert von EUR 18,8 Mrd. abgegeben haben. Wir sind zuversichtlich bei 5 % dieser Objekte den Zuschlag zu erhalten, dies entspricht jeder 20. Immobilie. In 2015 haben wir noch bei jeder 12. Immobilie und in 2014 gar bei jeder 6. Immobilie den Zuschlag erhalten. Anhand dieser Kennzahlen ist ersichtlich, dass es aktuell schwieriger geworden ist, Objekte unter Exklusivität zu bekommen. Wir gehen davon aus, dass wir im laufenden Geschäftsjahr für EUR 900 Mio. Objekte erwerben, um ein geplantes Assets under Management in 2016 von mehr als EUR 3 Mrd. zu erreichen. Für Ende 2017 planen wir ein Assets under Management in Höhe von über EUR 5 Mrd.
Wir verfügen bereits über die inanziellen Mittel, um das anvisierte Wachstum ohne eine weitere Kapitalmaßnahme in 2016 zu erreichen. Finanziell breiter positioniert haben wir uns durch eine Finanzierung von Joint-Venture-Objekten durch deutsche Pfandbriefbanken in Höhe von rund EUR 400 Mio. Da auch künftig der Ankauf von Objekten verstärkt durch den Einsatz von Fremdkapital inanziert werden soll, reduziert sich der notwendige Anteil der erforderlichen Investitionsmittel für uns signiikant.
Erhebliche inanzielle Mittel (brutto EUR 19,8 Mio.) haben wir durch eine Kapitalerhöhung im März 2016 generiert; dies bedeutet weiteres Wachstumskapital für Co-Investments. Die Transaktion war deutlich überzeichnet und wir konnten namhafte Investoren als neue Aktionäre gewinnen.
Darüber hinaus sind wir in fortgeschrittenen Verhandlungen für den Verkauf von einigen Immobilien aus unseren Joint-Venture-Vereinbarungen. Da wir am gewinnbringenden Verkauf beteiligt sind, erwarten wir 2016 hieraus Erlöse von ca. EUR 13 Mio. für publity.
Natürlich wollen wir Sie, unsere Aktionärinnen und Aktionäre, an unserer erfreulichen Geschäftsentwicklung teilhaben lassen und beabsichtigen, in der nächsten Hauptversammlung die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von EUR 2,80 vorzuschlagen. Damit würde die Dividende EUR 0,80 je Aktie über der Dividende für das Geschäftsjahr 2015 liegen.
Wir würden uns freuen, wenn Sie uns auch in Zukunft auf unserem Wachstumsweg begleiten. Wir möchten uns bei allen Aktionärinnen und Aktionären sowie Anleihegläubigern für das Vertrauen in unsere Gesellschaft bedanken. Auch unseren Geschäftspartnern gilt unser Dank für die gute Kooperation und unseren Mitarbeitern für ihren engagierten Einsatz für unser Unternehmen.
Herzlichst,
Thomas Olek Vorstandsvorsitzender
Frederik Mehlitz Vorstand Finance
Christoph Blacha Vorstand Legal
| Objektnummer | Objektname | Adresse |
|---|---|---|
| 562 | Frankfurt Berner Straße 35 | Berner Straße 35, 60437 Frankfurt |
| 561 | Essen Karstadt Zentrale | Theodor-Althoff-Straße 2, 45133 Essen |
| 560 | Holzwickede Robert-Bosch-Straße | Robert-Bosch-Straße 2, 59439 Holzwickede |
| 559 | Duisburg Haus der Wirtschaftsförderung | Mühlheimer Straße 100, 47051 Duisburg |
| 558 | Telgte Orkotten 59, Takko HQ | Orkotten 59, 48291 Telgte |
| 557 | Bad Homburg Hewlett-Packard-Straße | Hewlett-Packard-Straße 4, 61352 Bad Homburg |
| 556 | Erlangen Areva | Paul-Gossen-Straße 100, 91052 Erlangen |
| 555 | Bad Waldsee Baby Walz | Steinstraße 28/Biberacher Straße 104, 88339 Bad Waldsee |
| 554 | Neu-Isenburg Bürohaus Martin-Behaim-Straße |
Martin-Behaim-Straße 22, 63263 Neu-Isenburg |
| 552 | Essen Büropark Bredeney | Theodor-Althoff-Str. 39–47, Hatzper Str. 30–36, 45133 Essen |
| 551 | Hamburg Deelbögenkamp | Deelbögenkamp 4, 22297 Hamburg |
| 550 | Aschheim Humboldtpark Haus VI | Max-Planck-Straße 3, 85609 Aschheim |
| 548 | Eschborn Bürogebäude Alfred-Herrhausen-Allee |
Alfred-Herrhausen-Allee 3/5, 65760 Eschborn |
| 547 | Hamburg Heidenkampsweg | Heidenkampsweg 96–98, 20097 Hamburg |
| 546 | München Ismaning (IV) – Constantin | Carl-Zeiss-Ring 3–5, 85737 Ismaning |
| 545 | München Bürokomplex Unterschleißheim | Lise-Meitner-Straße 4, 85716 Unterschleißheim |
| 544 | Frankfurt am Main MC30 | Marie-Curie-Straße 30, 60439 Frankfurt am Main |
| 543 | Köln Car-Center | Max-Glomsda-Straße 4, 51105 Köln |
| 542 | Oberhausen Bilinger Headquarter | Europaallee 1, 46047 Oberhausen |
| 541 | Bielefeld Boulevard 1–11 | Boulevard 1–11, 33613 Bielefeld |
| 540 | Neu-Isenburg Bürohaus Martin-Behaim-Straße |
Martin-Behaim-Straße 19–21, 63263 Neu-Isenburg |
| 539 | Ratingen Büro-Ensemble Borsigstraße | Borsigstraße 11-15, 40880 Ratingen |
| 538 | Düsseldorf Bürogebäude "K-LAN" | Schiessstraße 43, 40549 Düsseldorf |
| 537 | München Büropark am Einsteinring | Einsteinring 1-21, 85609 Aschheim-Dornach |
| 536 | München Ismaning (III) Büropark | Lise-Meitner-Straße 1, 85737 Ismaning |
| 535 | München Ismaning (II) Bürokomplex Artecom |
Steinheilstraße 10, Osterfeldstraße 82–86, Adalperostraße 31 85737 Ismaning |
| 534 | Bad Vilbel Bürokomplex | Konrad-Adenauer-Allee 1–11, 61118 Bad Vilbel |
| 531 | München Bürokomplex Wappenhalle | Konrad-Zuse-Platz 2–12, 81829 München |
| 529 | Köln ABC-Tower | Ettore-Bugatti-Straße 6–14, 51149 Köln |
| 528 | Frankfurt am Main Kontorhaus Mainzer Landstraße |
Mainzer Landstraße 181, 60327 Frankfurt am Main |
| 527 | München Büro Ensemble Leopoldstraße | Leopoldstraße 240–244, 80807 München |
| 526 | Offenbach City Tower Offenbach | Berliner Straße 74–76, 63065 Offenbach |
| 520 | Leipzig Großmarkt | Zum Frischemarkt 1A, 04158 Leipzig |
In der Darstellung der Assets under Management wurden einige Assets auf Grundlage der vorliegenden Verschwiegenheitsvereinbarungen mit unseren Auftraggebern nicht abgebildet. Bei diesen Objekten ist die publity AG nicht inanziell mit einem Co-Investment beteiligt.
| Objektnummer | Objektname | Adresse |
|---|---|---|
| 553 | Leipzig publity Center | Landsteinerstraße 6, 04103 Leipzig |
| 549 | Offenbach Gewerbe- und Parkhauskomplex | Berliner Straße 43–47/Ziegelstraße 27, 63065 Offenbach |
| 533 | München Ismaning – Gewerbekomplex | Adalperostraße 45, 85737 Ismaning |
| 532 | Essen Villa Bredeney | Hohe Buchen 13, 45133 Essen |
| 530 | Frankfurt am Main Bürokomplex Tilsiter Straße | Tilsiter Straße 1, 60487 Frankfurt am Main |
| 525 | Leipzig Taucha - Gewerbekomplex | Otto-Schmidt-Straße 22, 04425 Taucha |
| 524 | Frankfurt am Main Bürokomplex Rennbahnstraße |
Rennbahnstraße, Frankfurt am Main |
| 523 | Dreieich Büro Center Siebenstein | Am Siebenstein 6-10, 63303 Dreieich |
| 522 | Speyer Wartturmcenter | Wormser Landstraße 196, 67346 Speyer |
| 521 | Bensheim Neumarktcenter | Beauner Platz 1-5, 64625 Bensheim |
| 519 | Meckenheim Wohngebäude | Akazienstraße 1/Zypressenweg 1–15, 53340 Meckenheim |
| 518 | Meckenheim Gewerbeobjekt | Akazienstraße 1/Zypressenweg 1–15, 53340 Meckenheim |
| 517 | Bad Homburg Porticus | Gartenstraße 25–29, 61352 Bad Homburg |
| 516 | Bad Homburg Classicus | Gartenstraße 25–29, 61352 Bad Homburg |
| 441 | Mannheim-Käfertal Wohnkomplex | Laudenbacher Straße 8–10/Waldeckweg 1–11 68309 Mannheim-Käfertal |
Graik: Entwicklung der publity-Aktie im ersten Halbjahr 2016 (in EUR)
Die deutschen Aktienmärkte zeigten in den ersten sechs Monaten 2016 eine volatile Entwicklung. Die Kurse gaben zum Jahresbeginn deutlich nach und erholten sich ab Mitte Februar wieder. Allerdings hatte das Brexit-Votum, das Referendum über den EU-Austritt Großbritanniens, im Juni 2016 erneut für signiikante Kursabschläge gesorgt. Der DAX, der die 30 größten deutschen Standardwerte umfasst, beendete das erste Halbjahr 2016 mit einem Minus von 9,9 %. Der Index der mittelgroßen deutschen Werte, MDAX, büßte 4,5 % und der Kleinwerte-Index SDAX 3,5 % ein.
Trotz einer anhaltend positiven Geschäftsentwicklung mit einem starken Jahresauftakt 2016 und einer signiikanten Steigerung der Assets under Management geriet die Aktie der publity AG seit Anfang März 2016 unter Druck. Nachdem die Papiere am 9. März 2016 mit EUR 43,69 ihr Jahreshoch erreicht hatten – dies war gleichzeitig der höchste Schlusskurs im elektronischen Handelssystem Xetra seit Börsenlisting – gab der Kurs im weiteren Verlauf des ersten Halbjahres stark nach und iel auf das Halbjahrestief von EUR 27,34 am 24. Juni 2016. Die Aktien lagen zum Halbjahresende mit einem Kurs von EUR 29,83 rund 17 % unter dem Niveau vom Ultimo 2015 mit EUR 36,10. An allen deutschen Börsen wurden im Berichtszeitraum durchschnittlich pro Tag rund 17.700 publity-Aktien gehandelt. Knapp 90 % davon entielen auf XETRA.
Zur Wachstumsinanzierung hat die publity AG im März 2016 eine Kapitalerhöhung unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre erfolgreich abgeschlossen. Es wurden sämtliche angebotenen 550.000 neuen nennwertlosen Namensaktien bei deutschen und europäischen institutionellen Investoren zu einem Preis von EUR 36,00 platziert. Der Gesellschaft ist dadurch ein Bruttoemissionserlös von EUR 19,8 Mio. zugelossen. Das Grundkapital erhöhte sich um 10 % auf EUR 6,05 Mio. Die neuen Aktien sind ab dem 1. Januar 2016 gewinnberechtigt und wurden in die bestehende Notierung der publity-Aktien im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen. Aufgrund der hohen Nachfrage war die Transaktion deutlich überzeichnet.
publity ist an der Börse (Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse) ebenfalls mit einer Wandelanleihe vertreten. Diese hat ein ausstehendes Volumen von EUR 30 Mio., eine Laufzeit von insgesamt fünf Jahren (bis 17. November 2020) und verfügt über einen Zinskupon von 3,5 % pro Jahr. Die Wandelschuldverschreibungen sind in bis zu 638.297 Aktien der publity AG wandelbar.
Die ordentliche Hauptversammlung der publity AG fand am 14. März 2016 in Leipzig statt. Unter anderem wurde die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von EUR 2,00 je Aktie beschlossen. Der Vorstand und Aufsichtsrat der publity AG verfolgen auch künftig eine nachhaltige Dividendenstrategie und die Ausschüttung von mindestens 50 % des Unternehmensgewinns.
Der Vorstand der publity AG hat auch in der Berichtsperiode den Kontakt zu Investoren und Wirtschaftsjournalisten verstärkt und im Rahmen von persönlichen Gesprächen die Geschäftsentwicklung und Perspektiven der Gesellschaft näher erläutert. Das Unternehmen stellt ausführliche Informationen über die Gesellschaft, zu den Publikumsfonds, zur Aktie und Wandelschuldverschreibung auf der Internetseite www.publity.de zur Verfügung. Darüber hinaus veröffentlicht publity Details zum Geschäftsverlauf im Rahmen von Pressemitteilungen, Halbjahres- und Geschäftsberichten.
| WKN | 697250 | |
|---|---|---|
| ISIN | DE0006972508 | |
| Börsenkürzel | PBY | |
| Gesamtzahl der Aktien | 6.050.000 Stückaktien | |
| Höhe des Grundkapitals | EUR 6.050.000 | |
| Aktionärsstruktur | 49,00 % Thomas Olek (Vorstand), mittelbar gehalten über Consus GmbH, 51,00 % Streubesitz |
|
| Erstnotiz | 02. April 2015 | |
| Hoch/Tief seit Listing (XETRA) | EUR 43,69/EUR 27,34 | |
| Marktkapitalisierung am 30. 06. 2016 | EUR 180,5 Mio. | |
| Transparenzlevel | Open Market (Entry Standard) | |
| Designated Sponsor | Baader Bank AG, ACON Actienbank AG | |
| A169GM | ||
|---|---|---|
| DE000A169GM5 | ||
| EUR je 1.000 | ||
| 17. November 2015 | ||
| 17. November 2020 | ||
| 3,5 % auf Nennbetrag | ||
| jährlich, nachträglich, jeweils am 17. November | ||
| EUR 47,00 | ||
| Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse | ||
20.09.2016 Baader Bank Investment Conference München 21.–23.11.2016 Eigenkapitalforum Frankfurt am Main
Es handelt sich im Folgenden um einen verkürzten Lagebericht, der im Wesentlichen auf Abweichungen zum Jahresabschluss 2015 eingeht. Insofern wird auf die ausführliche Darstellung des Geschäftsberichts 2015 und den darin enthaltenen Lagebericht verwiesen.
Die publity AG ist ein auf Büroimmobilien in Deutschland spezialisierter Asset Manager und verwaltet mit Stand zum 30. Juni 2016 Assets under Management von ca. EUR 2,1 Mrd. Das Unternehmen deckt eine breite Wertschöpfungskette von Ankauf, über die Entwicklung bis zur Veräußerung der Immobilien ab. Das Spektrum des Produktportfolios reicht von sachwertgestützten Finanzanlagen bis hin zu AIFM-konformen geschlossenen Immobilienfonds.
Das im Geschäftsbericht beschriebene Geschäftsmodell der publity AG hat sich nicht geändert.
Der Immobilienmarkt in Deutschland hat sich im Geschäftsjahr 2016 weiter stabil entwickelt. Die Nachfrage nach Immobilien hält aufgrund niedriger Zinssätze bei Hypothekenkrediten und geringeren Renditen von Alternativanlagen unvermindert an.
Unter der teilweisen Ausnutzung des genehmigten Kapitals wurde am 17. März 2016 eine Kapitalerhöhung um TEUR 550 auf EUR 6,05 Mio. durchgeführt. Die Kapitalerhöhung war mit einem Agio von EUR 19,25 Mio. versehen. Das Agio wurde in voller Höhe in die Kapitalrücklage eingestellt. Die Kapitalerhöhung wurde genutzt, um weiteres Co-Investment im Rahmen von Joint Ventures mit internationalen Investoren zu leisten.
Im ersten Halbjahr 2016 konnten die prognostizierten Ergebniszahlen umgesetzt werden und der Wachstumskurs im Asset-Management-Segment weiter erfolgreich gesteigert werden.
Die Ertragslage des Unternehmens wird zum einen bestimmt von den Verwertungserlösen aus dem Servicing notleidender Kreditforderungen und von Aktenverwaltungsgebühren, die auf Grundlage von Verträgen über das Kreditservicing und die Aktenverwaltung gegenüber den Fondsgesellschaften abgerechnet werden. Zum anderen werden im steigenden Maße Umsatzerlöse im Bereich des Asset Managements erzielt.
Im ersten Halbjahr erzielte die publity AG Umsatzerlöse in Höhe von EUR 11,627 Mio.
Die Aufwendungen für die bezogenen Leistungen betrugen TEUR 365. Das Rohergebnis der publity AG hat sich zum 30. Juni 2016 auf EUR 11,202 Mio. erhöht. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen belaufen
sich im ersten Halbjahr auf EUR 4,57 Mio. Wesentlichen Anteil hieran haben Kosten zur Kapitalerhöhung sowie einmalige Kosten für den Ausbau der Software für das Back-Ofice und Asset Management System. Ebenso enthalten sind Rechtsanwaltskosten für die beiden anhängigen Rechtsstreitigkeiten.
Die Anzahl der durchschnittlich Beschäftigten ist stabil und beläuft sich auf 26 Mitarbeiter. Die Personalkosten belaufen sich auf EUR 1,054 Mio.
Die Abschreibungen erfolgten planmäßig.
Aufgrund von Ergebnisabführungsverträgen mit der publity Performance GmbH und der publity Vertriebs GmbH konnte im ersten Halbjahr ein Finanzergebnis von TEUR 429 erzielt werden. Hierbei konnten die Tochtergesellschaften TEUR 854 Erträge zum Ergebnis beisteuern. Das Finanzergebnis ist wesentlich geprägt durch den Zinsaufwand (TEUR 525) für die begebende Wandelschuldverschreibung.
Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) belief sich im ersten Halbjahr auf EUR 6,458 Mio.
Die Finanzlage der publity AG ist stabil. Das Finanzmanagement ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten stets innerhalb der Zahlungsfrist zu begleichen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen.
Die liquiden Mittel beliefen sich am 30. Juni 2016 auf EUR 6,941 Mio. Die inanzielle Ausstattung war damit in etwa mit dem Stand zum 30. Juni 2015 vergleichbar.
Zum 30. Juni 2016 beträgt die Eigenkapitalquote 58,7 %. Durch den Verkauf des publity Centers wurde die damit zusammenhängende Finanzierung im ersten Quartal 2016 vollumfänglich getilgt.
Der Cashlow aus der Summe des Halbjahresergebnisses und der Abschreibungen beträgt EUR 4,297 Mio. und spiegelt die gute Liquiditätssituation wider.
Durch die Begebung der Wandelschuldverschreibung in Höhe von EUR 30 Mio. und der Kapitalerhöhung in Höhe von EUR 19,8 Mio. ist die fristenkongruente Finanzierung der Beteiligungen (EUR 56,9 Mio.) gewährleistet. Die Finanzanlagen haben damit den wesentlichen Anteil am Bilanzvermögen mit 40,9 %.
Die Gesamtrisikolage, die sich aus den verschiedenen Einzelrisiken (gesamtwirtschaftliche Risiken, Branchenrisiken, Organisationsrisiken, inanzielle Risiken und rechtliche Risiken) zusammensetzt, hat sich nach Einschätzung der Gesellschaft und entsprechender Analyse und Bewertung gegenüber dem Vorjahr nicht feststellbar verändert.
Die Wettbewerbsrisiken haben zugenommen. Durch den Wettbewerbsdruck könnte es zu einer Steigerung der Ankaufspreise kommen und für die publity AG schwieriger werden, Immobilien zu einem akzeptablen Marktpreis für die Joint-Venture- und Fondsgesellschaften zu erwerben. In gleicher Weise könnten fallende Immobilienpreise nachteilige Auswirkungen für die Joint Ventures und die publity AG haben. Der geplante Verkaufsprozess eines Immobilienportfolios der Joint-Venture-Gesellschaft im Oktober 2016 könnte nicht weiter verfolgt werden. Eine geplante erfolgsabhängige Vergütung in Höhe von EUR 13 Mio. würde nicht zum Tragen kommen. Zudem besteht das Risiko, dass bei einer negativen Entwicklung der Immobilienpreise die von der publity AG zuvor zugrunde gelegten Bewertungsansätze korrigiert werden müssten.
Aufgrund der stabilen Liquiditäts- und Eigenkapitalsituation des Unternehmens sind Liquiditätsrisiken derzeit nicht erkennbar.
Die Chancen und Risiken für die geschäftliche Entwicklung der publity AG sowie das Risikomanagement sind im Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015 beschrieben. Dieser ist auf der Website der publity AG einsehbar. Gegenüber den dort dargestellten Chancen und Risiken haben sich seit dem 31. Dezember 2015 keine Änderungen ergeben. Durch den Brexit-Beschluss erwartet der Vorstand weiterhin Nachfragebedarf für deutsche Gewerbeimmobilien und damit stabile Immobilienpreise.
Die publity AG plant weiterhin ihren Investitionsschwerpunkt im deutschen Immobilienmarkt zu setzten. Nach Einschätzung der publity AG werden sich auch zukünftig beim Erwerb von Immobilien aus Bankenverwertungen interessante Wertschöpfungspotentiale ergeben. Die Vorstände beurteilen die voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens positiv. Mit allen Beteiligungen erhält die publity AG neben Gebühren für Management und Services auch erfolgsabhängige Vergütungen auf den Verkauf der Immobilien bzw. des verwalteten Vermögens. Bei den in 2015 aufgelegten Co-Investments stellt sich in 2016 erstmals der Ganzjahreseffekt der höheren Assets under Management ein. Hierbei erwartet die Gesellschaft in 2016 eine weitere Steigerung des Assets under Management um EUR 0,9 Mrd. und daraus generierte Finder Fee in Höhe von 1 % sowie weitere Gebühren für Management und Services.
Die Assets under Management dürften zum Jahresultimo auf EUR 3 Mrd. steigen. Insgesamt erwartet der Vorstand für 2016 ein EBIT von rund EUR 37,5 Mio. Dies würde eine Steigerung des EBIT um ca. 92 % zum Jahr 2015 bedeuten. Auch beim Nettoergebnis geht der Vorstand von einer weiteren Steigerung aus. Der Vorstand und der Aufsichtsrat der publity AG beabsichtigen, der nächsten Hauptversammlung die Ausschüttung einer Dividende für das Geschäftsjahr 2016 in Höhe von EUR 2,80 je Aktie vorzuschlagen. Hinsichtlich des Chancen- und Risikoberichtes wird verwiesen auf die umfangreiche Darstellung im Geschäftsbericht 2015.
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem 30. Juni 2016 sind nicht eingetreten oder bekannt geworden.
Leipzig, den 22. Juli 2016
Der Vorstand
| BILANZ UND GUV 06 |
|||
|---|---|---|---|
| 06.01 | |||
| ZWISCHENBILANZ ZUM 30.06.2016 | |||
| (Ungeprüfte Zahlen nach HGB) | |||
| 30.06.2016 (EUR) |
31.12.2015 (EUR) |
30.06.2015 (EUR) |
|
| AKTIVA | |||
| A. Anlagevermögen | |||
| I. Immaterielle Vermögensgegenstände 1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie |
15.880,02 | 22.790,00 | 31.594,67 |
| Lizenzen an solchen Rechten und Werten | |||
| 06 II. Sachanlagen 1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken |
0,00 | 0,00 | 4.051.873,50 |
| 2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung |
420.163,48 | 443.163,00 | 515.786,78 |
| III. Finanzanlagen | |||
| 1. Anteile an verbundenen Unternehmen |
1.078.750,00 | 1.078.750,00 | 1.078.750,00 |
| 2. Beteiligungen 3. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht |
603.840,00 55.242.517,93 |
403.920,00 37.278.914,40 |
204.000,00 4.313.406,38 |
| B. Umlaufvermögen | |||
| I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände |
|||
| 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
10.487.621,27 | 6.031.765,05 | 5.127.749,06 |
| 2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen |
1.520.153,72 | 965.414,84 | 957.369,81 |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände II. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten |
466.136,28 6.941.701,10 |
6.993.353,64 17.347.533,73 |
897.988,59 7.409.619,05 |
| C. Rechnungsabgrenzungsposten | 913.775,34 | 702.343,09 | 64.800,00 |
| – Aktive latente Steuern |
0,00 | 0,00 | 865.326,78 |
| 30.06.2016 31.12.2015 30.06.2015 (EUR) (EUR) (EUR) |
|---|
| ------------------------------------------------------------------- |
| A. Eigenkapital | ||||
|---|---|---|---|---|
| I. | Gezeichnetes Kapital | 6.050.000,00 | 5.500.000,00 | 5.500.000,00 |
| II. | Kapitalrücklage | 33.880.000,00 | 14.630.000,00 | 14.000.000,00 |
| III. Gewinnvortrag | 1.522.855,30 | 10.714,19 | 10.714,19 | |
| IV. Jahresüberschuss | 4.204.478,67 | 12.512.141,11 | 2.958.524,51 | |
| B. Rückstellungen | ||||
| 1. | Steuerrückstellungen | 30.000,00 | 4.939.450,00 | 100.000,00 |
| 2. | Sonstige Rückstellungen | 210.578,15 | 241.000,00 | 251.187,02 |
| C. | Verbindlichkeiten | |||
| 1. | Anleihen | 30.000.000,00 | 30.000.000,00 | 0,00 |
| 2. | Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 0,00 | 1.400.000,00 | 1.700.000,00 |
| 3. | Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 66.352,19 | 289.245,62 | 101.269,53 |
| 4. | Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen |
397.235,87 | 11.515,87 | 413.293,83 |
| 5. | Sonstige Verbindlichkeiten | 1.329.038,96 | 1.733.880,96 | 483.275,54 |
| Bilanzsumme/Summe Passiva | 77.690.539,14 | 71.267.947,75 | 25.518.264,62 |
(Ungeprüfte Zahlen nach HGB)
| 30.06.2016 (EUR) |
31.12.2015 (EUR) |
30.06.2015 (EUR) |
|
|---|---|---|---|
| 1. Umsatzerlöse |
11.627.302,61 | 23.015.104,61 | 5.737.337,06 |
| 2. Sonstige Erträge im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit |
60.070,73 | 3.842.542,69 | 511.400,88 |
| 3. Materialaufwand |
|||
| Aufwendungen für bezogene Leistungen | 365.761,87 | 566.338,63 | 977.901,64 |
| 4. Personalaufwand |
|||
| a) Löhne und Gehälter | 962.820,30 | 1.887.844,03 | 903.230,57 |
| b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung |
91.686,89 | 164.526,86 | 65.936,40 |
| 5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen |
93.624,81 | 293.535,26 | 137.983,64 |
| 6. Sonstige betriebliche Aufwendungen |
4.570.080,68 | 4.446.517,81 | 878.076,33 |
| 7. Erträge aus Gewinnabführungen |
854.738,88 | 810.722,86 | 472.500,61 |
| 8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge |
146.555,03 | 49.862,00 | 21.393,41 |
| 9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen |
571.464,40 | 336.011,59 | 14.119,00 |
| 10. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | 6.033.228,30 | 20.023.457,98 | 3.765.384,38 |
| 11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 1.583.815,84 | 7.223.529,99 | 681.583,62 |
| 12. Sonstige Steuern | 244.933,79 | 287.786,88 | 125.276,35 |
| 13. Jahresüberschuss | 4.204.478,67 | 12.512.141,11 | 2.958.524,41 |
07 07ANHANG DER PUBLITY AG, LEIPZIG, FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR ZUM 30.06.2016
Der Halbjahresabschluss der publity AG, Leipzig, zum 30. Juni 2016 ist nach den handelsrechtlichen geltenden Vorschriften über die Rechnungslegung und den ergänzenden Bestimmungen des Aktiengesetzes aufgestellt. Der Halbjahresabschluss enthält nicht alle für den Abschluss vorgeschriebenen Angaben und Erläuterungen und sollte im Zusammenhang mit dem Abschluss zum 31. Dezember 2015 gelesen werden.
Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.
Die Vermögensgegenstände und Schulden der Gesellschaft sind einzeln unter Beachtung des Vorsichtsprinzips bewertet worden. Bei der Bilanzaufstellung vorhersehbare Risiken und Verluste wurden berücksichtigt. Bei der Aufstellung des Halbjahresabschlusses ist von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen worden. Die auf die vorhergehenden Jahresabschlüsse angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden beibehalten. Hier verweisen wir auf den Anhang des Geschäftsjahres 01. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015.
Im Folgenden werden nur Positionen aufgeführt, bei denen im Halbjahr vom 01. Januar 2016 bis 30. Juni 2016 im Vergleich zum Vorjahr wesentliche Veränderungen zu verzeichnen sind. Ansonsten wird auch an dieser Stelle auf die Ausführungen im Geschäftsbericht verwiesen.
Das Anlagevermögen ist zu Anschaffungskosten unter Berücksichtigung von Anschaffungsnebenkosten und - soweit abnutzbar - vermindert um planmäßige Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen erfolgten linear unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer, welche für immaterielle Vermögensgegenstände zwischen drei und acht Jahren und für Betriebs- und Geschäftsausstattung zwischen drei und 17 Jahren beträgt. Geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis EUR 410 werden seit dem Geschäftsjahr 2011 im Zugangsjahr voll abgeschrieben.
Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bewertet.
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nominalwert bewertet. Zuführungen zu Einzel- und Pauschalwertberichtigungen sind nicht vorzunehmen.
Die Rückstellungen sind unter Berücksichtigung aller vorhersehbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Bei Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden künftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt und eine Abzinsung auf den Bilanzstichtag vorgenommen. Als Abzinsungssätze werden die den Restlaufzeiten der Rückstellungen entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Jahre verwendet, wie diese von der Deutschen Bundesbank bekanntgegeben werden.
Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag bewertet.
Die Abschreibungen auf das Anlagevermögen erfolgten planmäßig.
Die Anteile an verbundenen Unternehmen sind unverändert. Mit Wirkung zum 01. Januar 2016 wurde die Tochtergesellschaft DAM Deutsche Asset Management GmbH auf die Tochtergesellschaft publity Investor GmbH im Wege eines Sidestreams verschmolzen. Die Beteiligungen haben sich von TEUR 403 auf TEUR 603 um TEUR 200 erhöht und betreffen die planmäßige, weitere Beteiligung an einer Asset Management Gesellschaft. Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen haben sich um EUR 17,964 Mio. erhöht und hängen zusammen mit dem Ausbau des Asset Managements.
Die Forderungen sowie die sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen in Höhe von EUR 1,52 Mio.
In den sonstigen Vermögensgegenständen (TEUR 466) sind keine Forderungen gegen Fondsgesellschaften enthalten. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.
Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt zum Stichtag 30. Juni 2016 EUR 6,05 Mio. und ist in 6.050.000 Stückaktien eingeteilt.
Seit dem 02. April 2015 sind die Aktien der Gesellschaft zum Handel in den Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse in dem Segment Entry Standard einbezogen.
Das von der Hauptversammlung vom 04. August 2015 beschlossene genehmigte Kapital in Höhe von bis zu EUR 2,5 Mio. (Genehmigtes Kapital 2014) betrug nach teilweiser Ausnutzung in Höhe von TEUR 500 im Jahr 2015 noch EUR 2 Mio. Unter weiterer teilweiser Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2014 wurde am 17. März 2016 eine Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen in Höhe von TEUR 550 auf EUR 6,05 Mio. durchgeführt und im Handelsregister eingetragen. Die Kapitalerhöhung um TEUR 550 war mit einem Agio von EUR 19,25 Mio. versehen. Das Agio wurde in voller Höhe in die Kapitalrücklage eingestellt. Das verbliebene genehmigte Kapital 2014 wurde mit Beschlussfassung der Hauptversammlung vom 14. März 2016 vollständig aufgehoben und ein neues genehmigtes Kapital geschaffen, wonach der Vorstand ermächtigt ist, das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 13. März 2021 einmal oder mehrmals auf bis zu EUR 2,75 Mio. zu erhöhen.
Mit weiterer Beschlussfassung der Hauptversammlung vom 14. März 2016 wurde ein bedingtes Kapital in Höhe von EUR 2,5 Mio. zur Bedienung der Wandelanleihe geschaffen. Die Beschlüsse der Hauptversammlung sind im Bundesanzeiger veröffentlicht worden.
In Ausübung der Ermächtigung zur Ausgabe einer Wandelschuldverschreibung hat der Vorstand mit Beschlüssen vom 09. November 2015 und 11. Dezember 2015 mit Zustimmung des Aufsichtsrats eine Wandelschuldverschreibung im Gesamtnennbetrag von EUR 30 Mio. begeben. Die Wandelschuldverschreibung berechtigt zur Wandlung in bis zu 638.297 neue Aktien und wird mit 3,5 % verzinst.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden außerplanmäßig vollumfänglich getilgt.
Die übrigen Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von einem Jahr. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen TEUR 397,2.
Die Umsatzerlöse der publity AG betragen EUR 11,627 Mio.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen belaufen sich im ersten Halbjahr auf EUR 4,57 Mio. Wesentlichen Anteil hieran haben Kosten zur Kapitalerhöhung sowie einmalige Kosten für den Ausbau der Software für das Back-Ofice und Asset Management System. Ebenso enthalten sind Rechtsanwaltskosten für die beiden anhängigen Rechtsstreitigkeiten.
Der Ausweis der Ertragssteuern und sonstigen Steuern betrifft das laufende Geschäftsjahr.
Der Ausweis der sonstigen Steuern zum 30.06.2015 in Höhe von EUR 125.276,35 beinhaltet den Vorjahresausweis der außerordentlichen Aufwendungen in Höhe von EUR 347.862.
Hinsichtlich der Sonstigen Angaben verweisen wir ebenfalls auf den Geschäftsbericht.
Leipzig, den 22. Juli 2016
Der Vorstand
Für Auskünfte zum Halbjahresbericht 2016 stehen wir Ihnen gern zur Verfügung.
Eschersheimer Landstraße 42 60322 Frankfurt am Main Deutschland Telefon: + 49 (0) 69 – 90 55 05-50 E-Mail: [email protected]
33
publity AG Hauptniederlassung: Landsteinerstraße 6 04103 Leipzig Deutschland Telefon: +49 (0) 341 – 26 17 87 - 0 Telefax: +49 (0) 341 – 26 17 87 - 31 E-Mail: [email protected]
| Landsteinerstraße 6, 04103 Leipzig | |
|---|---|
| Telefonnummer: | 0341/261787-0 |
| Telefaxnummer: | 0341/261787-31 |
| E-Mail: | [email protected] |
| Web: | www.publity.de |
| Vorstand: | Thomas Olek (Vorsitzender), RA Christoph Blacha, Frederik Mehlitz |
| Aufsichtsrat: | Günther Paul Löw (Vorsitzender), Norbert Kistermann, Thomas Backs |
| Herausgeber: | publity AG, Leipzig |
|---|---|
| Inhaltliche | |
| Konzeption/Text: edicto GmbH, Frankfurt/publity AG, Leipzig | |
| Gestaltung: | COMANDO GmbH, Leipzig |
| Fotos: | publity AG, Falk Lehmann, Fotolia |
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