Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine

Earnings Release • Feb 8, 2016

Résultats au 31 décembre 2015

Bois-Guillaume, le 8 février 2016

2 Mds€ de nouveaux crédits (+ 14 %)

Le Crédit Agricole de Normandie-Seine continue d'accompagner le développement du territoire haut normand avec la réalisation de 2 Mds€ de nouveaux financements dont une forte contribution du marché de l'habitat à 1,1 Md€ (+ 20 %). L'encours de crédits s'établit à 10 Mds€, en léger retrait de 0,8 % sur un an*, après neutralisation d'une opération de titrisation auto-souscrite par la Caisse Régionale et portant sur 278,9 M€ de créances habitat. Sur le plan financier, le ratio des crédits rapportés à la collecte bilan s'établit à 117,4 % en amélioration de 8,4 pts sur un an.

L'encours de collecte atteint 13,5 Mds€ en progression de 2 %*. Il bénéficie du développement conjoint de l'assurance-vie (+ 2,8 %) et de l'épargne bilan (+ 3,4 %) malgré un contexte de taux adverse.

Cette dynamique commerciale se retrouve également dans le domaine des produits et services. Ainsi, l'encours d'assurance dommages progresse de plus de 3 % sur un an avec la réalisation de 32 400 nouveaux contrats.

Un résultat net social de 110,8 M€ (+3,1 %)

Le Conseil d'Administration du Crédit Agricole de Normandie-Seine a arrêté lors de sa séance du 5 février 2016 les comptes sociaux et consolidés au 31 décembre 2015.

Le Produit Net Bancaire s'élève à 400,6 M€ en retrait de 1 % sur un an. Cette évolution est liée principalement à un impact défavorable sur le PNB d'Excédents de Fonds Propres de l'évolution des marchés financiers au cours du dernier semestre.

Les charges de fonctionnement nettes, à 205,7 M€ (+ 2,2 % sur un an) intègrent des investissements significatifs dédiés au développement commercial des réseaux, aussi bien au plan humain, immobilier ou informatique.

Le coût du risque s'inscrit à 14,9 M€ en retrait de 12,6 M€ avec taux de défaut en principal à 2 % toujours inférieur à la moyenne du secteur.

Endettement

Pour l'exercice 2015, la Caisse Régionale de Normandie Seine a validé auprès de la Banque de France un programme d'émissions court terme. Plafonné à 1 milliard d'euros, il s'est vu attribuer un rating P-1 par l'agence de notation Moody's et A-1 par Standard and Poor's.

Au 31 décembre 2015, les ressources clientèle représentent 47 % du total bilan de la Caisse Régionale, les ressources internes au Groupe Crédit Agricole 30,3 % (dont une majeure partie provient indirectement de ressources clientèle) et les ressources de marché 1,4 %.

* Taux d'évolution 2015 vs pro-forma 2014

Chiffres clés

Chiffres en M€	Base sociale			Base consolidée
	déc-14	déc-15	Evol	déc-14**	déc-15	Evol
Produit Net Bancaire	404,5	400,6	-1%	405,9	401,2	-1,2%
Charges de Fonctionnement	(201,3)	(205,7)	+2,2%	(205,0)	(207,2)	+1,1%
Résultat Brut d'Exploitation	203,2	194,9	-4,1%	200,9	193,9	-3,5%
Résultat Net	107,5	110,8	+3,1%	110,7***	120,0***	+8,4%

** 31 décembre 2014 retraité (IFRIC 21) *** Résultat net part du groupe

Le CCI :

Au 31 décembre 2015, le cours du CCI du Crédit Agricole de Normandie-Seine s'affiche à 98,8 €, en retrait de 9 % sur un an après une hausse de 17,1 % en 2014. Le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale du 23 mars 2016 le versement d'un dividende de 5,49 € par titre, représentant un rendement annuel de 5,6 % sur la base du cours au 31 décembre 2015.

Des ratios Bâle III significativement supérieurs aux minima réglementaires

Ratio de solvabilité : 20,5 % ****

Ratio de liquidité à 1 mois (LCR) : 92 % (pour une limite réglementaire à 70 % au 01 janvier 2016)

**** en cours de validation

Perspectives

Intermédiaire entre épargnants et emprunteurs haut-normands, la Caisse Régionale poursuit son action au service de ses clients et sociétaires avec l'enrichissement permanent de son offre d'épargne et de crédits. Attachée aux valeurs mutualistes, Normandie-Seine apporte une attention toute particulière au développement du sociétariat avec plus de 8 000 nouveaux sociétaires sur l'année (156 000 sociétaires en fin d'année), tendance qu'elle entend pérenniser en 2016. Toujours à l'écoute de ses clients, Normandie-Seine poursuivra également la réalisation d'enquêtes de satisfaction en vue d'accroitre la qualité de la relation clientèle et l'utilité de la Caisse Régionale à son territoire. Enfin, Elle continuera d'investir dans son réseau commercial avec la rénovation complète fin 2016 de 38 agences intégrant un concept d'accueil innovant.

Les comptes au 31/12/2015 ont fait l'objet d'un audit et sont en cours de certification par les commissaires aux comptes. L'intégralité de l'information financière réglementée est disponible sur notre site Internet www.ca-normandie-seine.fr.

Caisse Régionale de CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE-SEINE Cité de l'Agriculture - Chemin de la Bretèque - 76230 BOIS GUILLAUME RCS : 433 786 738 Rouen Contact Relations investisseurs: Philippe Pouillot, Directeur financier E-mail : communication.financiere@ca-normandie-seine.fr Tél : 02 27 76 77 53