technotrans SE

Quarterly Report • Oct 28, 2016

Geschäftsverlauf 2016

QUARTALSMITTEILUNG ZUM Q3

28.10.2016

03/2016: Starkes drittes Quartal

• $\rightarrow$ technotrans bestätigt organische Wachstumsziele für 2016
• Q3 im Zeichen der jüngsten Geschäftsübernahmen $\left\langle \cdot\right\rangle$

• Umsatz plus 27,0 % gog, 39,7 Mio. € nach 31,3 Mio. € in 2015

• EBIT 2,1 Mio. €, EBIT-Marge mit 5,4 % (Vorjahr: 7,5 %), Sonder- u. Einmaleffekte durch Akquisition sowie erhöhte Aufwendungen durch drupa (0,4 Mio. €)

• Segment Technology (66,5 % des Konzernumsatzes) 68,7 Mio. €, plus 12,5 %, in print +7,0 %, in non-print +19,5 %

• Segment Services (33,5 % des Konzernumsatzes) $\sum$ 34,6 Mio. €, plus 13,2 %, organisches und anorganisches Wachstum

• EPS per 30. September 2016 bei $\epsilon$ 0,71, 3 % über Vorjahr

• Eigenkapital-Quote erreicht 46,5 %, Nettoverschuldung nach Akquisition 16,5 Mio. $\epsilon$ $\,>\,$

• Mitarbeiteranzahl steigt auf 1.290 (31.12.2015: 828)

GESCHÄFTSMODELL

Das Geschäftsmodell

Berichtssegmente

• Technology (914 Mitarbeiter)

• Services $\sum$ (376 Mitarbeiter)

28.10.2016

$6\phantom{1}$

Produktportfolio	Marktüberblick	Positionierung
> Feuchtmittelsysteme	Druckindustrie $\sum$	Weltmarktführer im Druck $\sum$
> Farbversorgung	Laserindustrie $\geq$	Etablierter System- und
> Industrielle Kühlsysteme	$\rightarrow$ Stanz- und	Entwicklungspartner im Maschinen- und Anlagenbau
> Kühlschmiermittel-	Umformtechnik
Aufbereitung	Werkzeugmaschinen $\sum$	Innovationspartner für neue $\sum_{i=1}^{n}$
> Sprühbeölungssysteme	Batterie und Umrichter	technologische Anwendungen in
> Röntgen- und Scannertemperierung	> Medizin- und Scannertechnik	Nischenmärkten
> Batterie- und Umrichterkühlung	> Kunststoffindustrie

Produktportfolio	Marktüberblick	Positionierung
> Ersatzteile	Druckindustrie $\sum$	> Marktführer für Service-
> Customer Service Support	> Laserindustrie	leistungen in der Druckindustrie
> Modernisierung	$\rightarrow$ Stanz- und	> Ausbau der Service-
$>$ Instandhaltung	Umformtechnik	aktivitäten in den Non-Print-Märkten
> Wartungen	> Werkzeugmaschinen
$>$ Installation	> Batterie und Umrichter	> zusätzlicher Service- und Installationsbedarf in der
> Engineering	> Medizin- und Scannertechnik	Batterie-, Umrichter- und Scannertechnik
> technische Dokumentation	> Kunststoffindustrie	> kontinuierlicher Ausbau des weltweiten Dienstleistungs- angebotes

Member of the technotrans group 10

gwk: Kühlen und Temperieren mit System

Die gwk entwickelt Innovationen zur Produktivitätssteigerung in der Kunststoffverarbeitung und in anderen Branchen.

Kunststoff

Als technischer und innovativer Marktführer sind wir bestrebt, das effizienteste Produktprogramm weltweit anzubieten.

• Automotive
• Verpackung
• $\cdot$ PET
• Optische Teile
• Technische Teile

Chemie

Für die chemische Industrie bieten wir viele spezielle Produkte an, wie Explosionsschutz, Ausführung in Edelstahl oder dampfbeheizte Temperiergeräte.

• Verdampfung
• Destillation
• Absorption
• Extraktion
• Trocknen

Metall

Für die Metallindustrie bauen wir Kühlanlagen abgestimmt auf die Anforderungen der Produktion und bauen nach den Erfordernissen der jeweiligen Verfahrenstechnik unter Berücksichtigung der Wirtschaftlichkeit

• · Induktionsanlagen
• · Härteanlagen
• · Industrie- / Lötöfen
• · Beschichtungsanlagen
• · Galvanikanlagen

Nahrung

Wir entwickeln spezielle Produkte für die Anforderungen in der Nahrungs- und Getränkeindustrie

· Schokolade

• Mogul-Verfahren
• Wokbeheizung

OFM

Individuallösungen für OEM- Hersteller - was Sie auch wollen, wir machen es möglich!

• Pressen
• Extrusion
• Folienblasen

• Walzentemperierung

• › kontinuierlicher Ausbau neuer Nischenmärkte:

• › Entwicklungspartner für neue Technologien und Anwendungen

• › stetige Produktdiversifikationen
• › Plattformkonzepte

› Entwicklungspartner für neue Technologien und Anwendungen › Stetige Produktdiversifikationen › Plattformkonzepte

-

› Aus-/Aufbau internationales Servicegeschäft in allen Marktfeldern:

-

Member of the technotrans group 17

FINANZEN UND AUSBLICK

Umsatz-Entwicklung seit 2006

technotrans in 2016 zurück auf Allzeit-Hoch

EBIT/EBIT-Marge-Entwicklung seit 2006

Ertragslage 2016 durch erhöhte Sonder- u. Einmalkosten $\sum$ aus M&A- Aktivitäten belastet

Steuerungsgrößen

Equity/Equity ratio

Free Cash Flow

Net debt

Das Geschäftsjahr 2016 nach Quartalen

■ 2015 ■ 2016

EBIT-Entwicklung 2015/2016 Quartale (Mio. €)

$|2,3|$ $2,3$ $2,3$ $2,2$ $2,1$ $2,1$ $2,1$ $Q₁$ $Q₂$ $Q₃$ $Q₄$

UMSATZ UND EBIT NACH QUARTALEN

Geschäftsentwicklung im Zeichen der getätigten Übernahmen

• 03/2016: Wachstum in allen Märkten $\sum$ $q_{00} \rightarrow$ Umsatz + 27,0 Prozent

• EBIT 2,1 Mio. € nach 2,3 Mio. € im Vorjahr, erhöhte Sonder- und Einmaleffekte sowie Aufwendungen für drupa enthalten

$\rightarrow$ Ausblick:

Organische Wachstumsziele 2016 werden bestätigt

Das Geschäftsjahr 2016 nach Segmenten

UMSATZ UND EBIT NACH SEGMENTEN

Technology (66,5%)

• Umsatzwachstum +12,5 % (you)

• organisches Wachstum + 6,6 % (yoy)

• Seqmentrendite = $2,4%$

Services [33,5%]

• Umsatzwachstum +13,2 % (yoy)

• organisches Wachstum + 5,1 % (yoy)

• Segmentrendite = $14.0$ %

Kennzahlen auf einen Blick

Ertragskennzahlen $(in Mio. \in)$	9M 2015	9M 2016	$\Delta$ in %
Umsatz	91.600	103.269	$+12.7$
EBITDA	9.121	9.058	$-0,7$
EBIT	6.779	6.525	$-3,7$
EBIT-Marge in %	7,4%	6,3%
Periodenergebnis *	4.503	4.628	$+2,8$
Ergebnis je Aktie	0,69	0,71	$+2,9$

Bilanzkennzahlen $(in Mio. \in)$	GJ 2015	9M 2016	$\Delta$ in %
Bilanzsumme	76.043	115.057	$+51,3$
Eigenkapital	51.725	53.469	$+3,4$
EK-Quote in %	68,0%	46,5%
Nettoverschuldung	$-11.575$	16.489
Liquide Mittel	19.978	13.913	$-30,4$

* Ergebnis der Aktionäre der technotrans AG

Cashflow Kennzahlen (in Mio. $\epsilon$ )	9M 2015	9M 2016	$\overline{\Delta}$ in $\%$
operativer Cashflow	7.645	4.864	$-36,4$
Cashflow aus Investitionstätigkeit	$-1.147$	$-21.540$
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	$-5.056$	10.648
Free Cash Flow	6.498	$-16.676$

Sonstige	PM	9M	$\Delta$ in $\%$
Kennzahlen	2015	2016
Mitarbeiter		890	$+11.0$

Akquisitionsbedingte Sonder- und Einmaleffekte im Jahresvergleich

Finanzlage

Mio. $\in$

• Nettoverschuldung steigt nach Beteiligungserwerb auf 16,5 Millionen €

• Liquiditätsabfluss per 30. September 2016 rd 22 Millionen $\epsilon$

• Finanzierungskonzept wird im Q4 2016 umgesetzt (Gesamtvolumen 20 Millionen €)

• Moderate Zinsbelastung

DIE AKTIE

Ubersicht zur technotrans Aktie

• · Freefloat
• technotrans AG (eigene Aktien)
• Ojectif Small Cap
• Midlin NV
• · Hauck & Aufhäuser S.A.

STAMMDATEN AKTIE
ISIN/Code	DE000A0XYA7/A0XGA
Gründung/IPO	1970/1998
Finanzjahr	$01.01 - 31.12.$
Grundkapital	6.907.665,00
Anzahl der Aktien	6.907.665
Anzahl Aktien (im Umlauf befindlich)	6.532.750
Handelsplätze	XETRA, Frankfurt
Designated Sponsors	Bankhaus Lampe, equinet Bank
Index	Prime Standard

> Marktkapitalisierung: Stand: 26. Oktober 2016 EUR 155 Millionen

Aktienperformance und Analystenschätzung

Research

21.10.2016	Bankhaus Lampe kaufen	Gordon Schönell Kursziel € 26,00
19.08.2016	Warburg Research kaufen	Eggert Kuls Kursziel € 26,30
21.10.2016	equinet Bank übergewichten	Victoria Kruchevska Kursziel € 24,00
02.09.2016	Hauck + Aufhäuser kaufen	Nils-Peter Gehrmann Kursziel € 29,00
19.08.2016	HSBC kaufen	Richard Schramm Kursziel € 25,00
02.09.2016	BHF-Bank übergewichten	Winfried Becker Kursziel € 23,10

Finanzkalender
14.03.2017	Geschäftsbericht 2016
05.05.2017	Quartalsmitteilung Q1/2017
12.05.2017	Hauptversammlung 2017

Dividendenpolitik: Ausschüttung 50 % des $\sum$ Konzernjahresüberschusses

• Sie beteiligen sich an einem langfristig ausgerichteten und erfolgreichen Geschäftsmodell im Deutschen Mittelstand.
• Sie beteiligen sich an einer Strategie, die auf eine stabile Wertentwicklung und gesunde Erträge abzielt.
• Sie investieren in Innovation und unternehmerisches Wachstum in einem internationalen Umfeld.

Management

Henry Brickenkamp

• Sprecher des Vorstandes

• geb. 1968

• Seit 2005 im technotrans-Konzern, zunächst als Vertriebsleiter, seit 2006 Mitglied des Vorstandes

• Verantwortlich für das Ressort Products & Markets

Dirk Engel

• Finanzvorstand

• geb. 1967

• Seit 2004 bei technotrans als Leiter Finanz- und Rechnungswesen, seit 2006 Mitglied des Vorstandes

• Zuständig für das Ressort Finance & Administration

Dr. Christof Soest

• Vorstand Technik

• geb. 1964

• Mitglied des Vorstandes seit Juni 2011

• Verantwortet das Ressort Technology and Operations

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!