technotrans SE

Investor Presentation • Nov 23, 2016

Präsentation

DEUTSCHES EIGENKAPITALFORUM 21. - 23. NOVEMBER 2016

22.11.2016

03/2016: Starkes drittes Quartal

• $\rightarrow$ technotrans bestätigt organische Wachstumsziele für 2016
• Q3 im Zeichen der jüngsten Geschäftsübernahmen $\left\langle \cdot\right\rangle$

• Umsatz plus 27,0 % gog, 39,7 Mio. € nach 31,3 Mio. € in 2015

• EBIT 2,1 Mio. €, EBIT-Marge mit 5,4 % (Vorjahr: 7,5 %), Sonder- u. Einmaleffekte durch Akquisition sowie erhöhte Aufwendungen durch drupa (0,4 Mio. €)

• Segment Technology (66,5 % des Konzernumsatzes) 68,7 Mio. €, plus 12,5 %, in print +7,0 %, in non-print +19,5 %

• Segment Services (33,5 % des Konzernumsatzes) $\sum$ 34,6 Mio. €, plus 13,2 %, organisches und anorganisches Wachstum

• EPS per 30. September 2016 bei $\epsilon$ 0,71, 3 % über Vorjahr

• Eigenkapital-Quote erreicht 46,5 %, Nettoverschuldung nach Akquisition 16,5 Mio. $\epsilon$ $\sum$

• Mitarbeiteranzahl steigt auf 1.290 (31.12.2015: 828)

GESCHÄFTSMODELL

Die Unternehmensgruppe

• führender Systemanbieter mit der $\sum$ Kernkompetenz Flüssigkeiten-Technologie
• kundenspezifische Lösungen im Bereich $\left\langle \right\rangle$ der Temperierung, Filtration und Pumpen/Sprühtechnologie für/mit Fluiden
• umfangreiches Angebot an individuellen $\sum$ Servicedienstleistungen weltweit

Das Geschäftsmodell / Berichtssegmente

Services (376 Mitarbeiter)

• hoher Serviceanteil aufgrund installierter Basis in der Druckindustrie

• kontinuierlicher Ausbau des weltweiten Service- und Dienstleistungsangebotes in allen Non-Print Märkten

• aus Wachstumsmärkten generierter zusätzlicher Service- und Installationsbedarf (E-Mobility, Scanner)

Technology (914 Mitarbeiter)

• etablierter System- und Entwicklungspartner im Maschinen- und Anlagenbau

• Weltmarktfüher im Druck

• Full-Liner für Temperierlösungen in der Laserindustrie

• innovative Lösungen in der kunststoffverarheitenden Industrie (gwk)

• Innovationspartner für neue $\sum$ technologische Anwendungen in Wachstumsmärkten

Segment Technology - Märkte

Druckindustrie

Laserindustrie

Stanzund Umformtechnik

Werkzeugmaschinen

Elektromobilität

Medizinund Scannertechnik

kunststoffverarbeitende Industrie

22.11.2016

Segment Technology - Produkte

Feuchtmittelsysteme

Farbversorgung

industrielle Kühlsysteme

Kühlschmiermittel-Aufbereitung

Sprühbeölung

Röntgen- und Scannertemperierung

Batterie- und Umrichterkühlung

Kühl- und Temperiertechnik

Segment Services - Produkte

Ersatzteile

Customer Service Support

Modernisierung

Instanthaltung

Wartungen

Installationen

Schulungen

technische Dokumentation (gds)

Weltweite Präsenz

Akquisition einer Mehrheitsbeteiligung von 98% am Stammkapital der gwk

Die Gesellschaft Wärme Kältetechnik mbH wurde 1967 gegründet und hat ihren Stammsitz in Meinerzhagen.

Übernahme durch technotrans am 16. August 2016.

Firmensitz:	Meinerzhagen
Gründungsjahr:	1967
Anzahl Mitarbeiter: 380
Umsatz 2016e:	48 Mio. €

gwk: kühlen und temperieren mit System

• Kunststoff

• technisch, innovativer Marktführer mit effizientem Produktprogramm weltweit

Metall

• Kühlanlagen abgestimmt auf die speziellen Anforderungen

• Berücksichtigung der jeweiligen Verfahrenstechnik unter dem Aspekt der Wirtschaftlichkeit

• Chemie/Pharma

• spezielle Produkte für die chemische Industrie

• Explosionsschutz, Ausführung $\rightarrow$ in Edelstahl oder dampfbeheizte Temperiergeräte.

• Lebensmittel

• entwickeln spezieller Produkte für die hohen Anforderungen in der Nahrungs- und Getränkeindustrie

Spritzquss, Extrusion, Pressen, Blasformen, Gießen, Schäumen, Beschichten, Warmformen, Gummi & Kautschuk

Induktions-, Härte-, Beschichtungs- und Galvanikanlagen, Industrie- und Lötöfen

Verdampfung, Destillation, Absorption, Extraktion, Trocknen

Süßwarenherstellung, Getränkeabfüllung, Lebensmittelverpackungen

Die gwk entwickelt Innovationen zur Produktivitätssteigerung in der Kunststoffverarbeitung und in anderen Branchen.

Umsatzverteilung in der Kunststoffverarbeitung

gwk beherrscht den gesamten thermischen Prozess, erstellt Konzepte, liefert Engineering, $\left. \right\rangle$ Komponenten und Systemlösungen für OEMs und deren Kunden.

gwk: Referenzkunden

Referenzkunden technotrans

22.11.2016

› Offsetdruck, Digitaldruck, Flexodruck, sonstige Druckverfahren

› Medizin-/Scannertechnik, Elektromobilität, Halbleiter, sonstige

› Ersatzteile, Installationen, Wartung, technische Dokumentation (gds)

› Spritzguss, Extrusion, Pressen, Blasformen, Gießen

› lasern,

drehen/fräsen/schleifen/ polieren, stanzen/pressen, sonstige Anwendungen

Wachstumsstrategie 2016e - 2019e

Ziel: technotrans wächst stärker als der Markt, Skaleneffekte und $\sum$ Kostendisziplin verbessern die Ertragslage

FINANZEN UND AUSBLICK

Umsatz-Entwicklung seit 2006

technotrans in 2016 zurück auf Allzeit-Hoch

EBIT/EBIT-Marge-Entwicklung seit 2006

Ertragslage 2016 durch erhöhte Sonder- u. Einmalkosten $\sum$ aus M&A- Aktivitäten belastet

Steuerungsgrößen

Equity/Equity ratio

Free Cash Flow

Net debt

Das Geschäftsjahr 2016 nach Quartalen

■ 2015 ■ 2016

EBIT-Entwicklung 2015/2016 Quartale (Mio. €)

$|2,3|$ $2,3$ $2,3$ $2,2$ $2,1$ $2,1$ $2,1$ $Q₂$ $Q₃$ $Q₄$ $Q₁$

UMSATZ UND EBIT NACH QUARTALEN

Geschäftsentwicklung im Zeichen der getätigten Übernahmen

• 03/2016: Wachstum in allen Märkten $\sum$ $q_{00} \rightarrow$ Umsatz + 27,0 Prozent

• EBIT 2,1 Mio. € nach 2,3 Mio. € im Vorjahr, erhöhte Sonder- und Einmaleffekte sowie Aufwendungen für drupa enthalten

$\rightarrow$ Ausblick:

Organische Wachstumsziele 2016 werden bestätigt

Das Geschäftsjahr 2016 nach Segmenten

UMSATZ UND FBIT NACH SEGMENTEN

Technology (66,5%)

• Umsatzwachstum +12,5 % (yoy)

• organisches Wachstum + 6,6 % (yoy)

• Segmentrendite = $2,4%$

Services [33,5%]

• Umsatzwachstum +13,2 % (yoy)

• organisches Wachstum + 5,1 % (yoy)

• Segmentrendite = $14.0$ %

Kennzahlen auf einen Blick

Ertragskennzahlen $(in Mio. \in)$	9M 2015	9M 2016	$\Delta$ in %
Umsatz	91.600	103.269	$+12,7$
EBITDA	9.121	9.058	$-0,7$
EBIT	6.779	6.525	$-3,7$
EBIT-Marge in %	7,4%	6,3%
Periodenergebnis*	4.503	4.628	$+2,8$
Ergebnis je Aktie	0,69	0,71	$+2,9$

Bilanzkennzahlen $(in Mio. \in)$	GJ 2015	9M 2016	$\Delta$ in %
Bilanzsumme	76.043	115.057	$+51,3$
Eigenkapital	51.725	53.469	$+3,4$
EK-Quote in %	68,0%	46,5%
Nettoverschuldung	$-11.575$	16.489
Liquide Mittel	19.978	13.913	$-30,4$

* Ergebnis der Aktionäre der technotrans AG

Cashflow Kennzahlen (in Mio. $\epsilon$ )	9M $20\overline{15}$	9M 2016	$\overline{\Delta}$ in $\%$
operativer Cashflow	7.645	4.864	$-36,4$
Cashflow aus Investitionstätigkeit	$-1.147$	$-21.540$
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	$-5.056$	10.648
Free Cash Flow	6.498	$-16.676$

Sonstige	9M	9M	$\Delta$ in $\%$
Kennzahlen	2015	2016
Mitarbeiter		890	$+11($

Akquisitionsbedingte Sonder- und Einmaleffekte im Jahresvergleich

Finanzlage

Mio. $\in$

• Nettoverschuldung steigt nach Beteiligungserwerb auf 16,5 Millionen €

• Liquiditätsabfluss per 30. September 2016 rd 22 Millionen $\epsilon$

• Finanzierungskonzept wird im Q4 2016 umgesetzt (Gesamtvolumen 20 Millionen €)

• Moderate Zinsbelastung ab 2017

DIE AKTIE

Ubersicht zur technotrans Aktie

STAMMDATEN AKTIE
ISIN/Code	DE000A0XYA7/A0XGA
Gründung/IPO	1970/1998
Finanzjahr	$01.01 - 31.12.$
Grundkapital	6.907.665,00
Anzahl der Aktien	6.907.665
Handelsplätze	XETRA, Frankfurt
Designated Sponsors	Bankhaus Lampe, equinet Bank
Index	Prime Standard

• · Freefloat
• Gerlin NV
• Ojectif Small Cap
• Midlin NV
• · Hauck & Aufhäuser S.A.

Marktkapitalisierung: Stand: 15. November 2016 EUR 166 Millionen

22.11.2016

Aktienperformance und Analystenschätzung

KURSENTWICKI UNG VOM 01.01.2015 - 15.11.2016

Dividendenpolitik: Ausschüttung 50 % des $\sum$ Konzernjahresüberschusses

Research
28.10.2016	Bankhaus Lampe kaufen	Gordon Schönell Kursziel € 26,00
04.11.2016	Warburg Research kaufen	Eggert Kuls Kursziel € 25,40
21.10.2016	equinet Bank übergewichten	Victoria Kruchevska Kursziel € 24,00
28.10.2016	Hauck + Aufhäuser kaufen	Nils-Peter Gehrmann Kursziel € 29,00
19.08.2016	HSBC kaufen	Richard Schramm Kursziel € 25,00

Finanzkalender
14.03.2017	Geschäftsbericht 2016
05.05.2017	Quartalsmitteilung Q1/2017
12.05.2017	Hauptversammlung 2017

• Sie beteiligen sich an einem langfristig ausgerichteten und erfolgreichen Geschäftsmodell im Deutschen Mittelstand.
• Sie beteiligen sich an einer Strategie, die auf eine stabile Wertentwicklung und gesunde Erträge abzielt.
• Sie investieren in Innovation und unternehmerisches Wachstum in einem internationalen Umfeld.

Management

Henry Brickenkamp

• Sprecher d. Vorstandes (CEO)

• geb. 1968

• Dipl.-Wirtschafts.-Ing., seit 2006 Mitglied des Vorstandes

• Ressortverantwortung: Products & Markets

Dirk Engel

• Finanzvorstand (CFO)

• geb. 1967

• Dipl.-Kfm., seit 2006 $\bar{\Sigma}$ Mitglied des Vorstandes

• Ressortverantwortung: Finance & Administration

Dr. Christof Soest

• Vorstand Technik (CTO)

• geb. 1964

• Dr.-Ing, Dipl.-Wirtsch.-Ing., seit 2011 Mitglied des Vorstandes

• Ressortverantwortung: Technology and Operations

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!