SAP SE

Earnings Release • Nov 23, 2016

SAP SE Weltmarktführer für Unternehmens-Software

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Präsentation für Privatanleger – November 2016

Weltweite Kennzahlen

20,8 Mrd € Umsatz*

6,3 Mrd € Operating Profit*

~100 Mrd € Marktkapitalisierung

120 Tochtergesellschaften ~ 335.000

Kunden in 190 Ländern

~ 120 Mio Cloud-Anwender

3 Mrd € Free Cash Flow*

56 % Eigenkapitalquote

~ 82.400 Mitarbeiter

*) Basis Geschäftsjahr 2015

Global und Diversifiziert

SAP ist das digitale Rückgrat der Wirtschaft

76%der weltweiten Transaktions-Umsätze berühren ein SAP System

Über die SAP Geschäftsnetzwerke verarbeiten pro Jahr 2,4 Mio. Firmen ein Transaktionsvolumen von 840 Milliarden US\$

87%der Global Fortune 2000 Unternehmen sind SAP Kunden

Der SAP Markenwert rangiert auf Platz 22 bei den globalen Top 100

Gemessen an der Marktkapitalisierung ist SAP unter den 100 größten Unternehmen der Welt

SAP bietet Lösungen und Expertise in 25Industrien

Seit über 40 Jahren unterstützt SAP Unternehmen dabei besser zu werden

Globalisierung

Datenverarbeitung

durch Echtzeitverarbeitung in Materialwirtschaft, Einkauf und Finanzbuchhaltung. 1972	Architekturen unter Einbeziehung der Echtzeit Verarbeitungsfähigkeit von SAP R/1 1982	nutzen. Bot ein einheitliches grafisches Benutzerumfeld und neue funktionale Komponenten.	fokussiert Komplexität durch SAP S/4HANA drastisch zu reduzieren. 2015
SAP R/1: Ermöglichte Kunden den kompletten Überblick über ihre Geschäftstätigkeiten	SAP R/2: Half Kunden beim erfolgreichen Management globaler Unternehmungen auf Basis von Großrechner	SAP R/3 und SAP ECC: Ermöglichte Kunden die Vorteile der Client-Server und Internet-Technologie zu	SAP S/4HANA: Hilft Kunden den nächsten Schritt zum Digitalen Unternehmen zu vollziehen. Wir sind darauf

Internet

Digitalisierung

Megatrends konvergieren und werden die Art wie wir leben und arbeiten verändern

• 䡧 Vernetzte Unternehmen
• 䡧 Mobile Geräte
• 䡧 Big Data
• 䡧 Cloud
• 䡧 Soziale Netzwerke
• 䡧 Internet der Dinge

In 2020:

65 Billionen US\$

globales Handelsvolumen zwischen vernetzten Unternehmen

2,55 Milliarden

Nutzer auf sozialen Netzwerken

44 Billionen Gigabyte Daten

werden erzeugt

75 Milliarden

vernetzte Geräte im Internet der Dinge

SAP begleitet seine Kunden umfassend beim digitalen Wandel

SAP bietet einmalige, digitale Ende-zu-Ende Geschäftslösungen über fünf Säulen und besitzt heute das vollständigste Lösungsportfolio und die Expertise um die digitale Strategie von Unternehmen zu unterstützen. SAP ist erste Wahl, um die digitale Vision von Unternehmen Realität werden zu lassen.

SAP verändert seine Umsätze in Richtung planbarer Subskriptionen

Das schnell wachsende Cloud Geschäft ändert den Umsatz-Mix

11% 89% 20,8 Mrd € 2015 29% 26-28 71% Mrd € 2020 Ambition +18Pp

Umsatz Mix

Deutlich größerer Cloud-Anteil im Verhältnis zum Kerngeschäft bis 2020. Der veränderte Umsatz-Mix beeinflusst mittel- bis langfristig die durchschnittliche operative Konzernmarge.

Cloud Subskriptions und -Support Umsätze Alle anderen Umsätze

40% 60% 2015 70- 75% 20- 25% 2020 Ambition +15Pp 20,8 Mrd € 26-28 Mrd €

Anteil planbarer und wiederholbarer Umsätze

Der Anteil der besser planbaren Umsätze soll bis 2020 auf 70 bis 75 % steigen

Wartung & Cloud Subskriptionen (Anteil am Umsatz)

Alle anderen Umsätze

Cloud Bruttomargen im Plan entlang unserer langfristigen Zielsetzung

• 䡧 Geschäftsnetzwerk Bruttomarge ** bei ~77% in Q3 2016
• 䡧 Public Cloud Bruttomarge bei ~65% in Q3 2016
• 䡧 Bruttomarge der Private Cloud erreichte break even im Q3 2016
• 䡧 Verstärkte Investitionen in Cloud-Infrastruktur, damit die stark gewachsene Zahl an Verträgen und der offene Auftragsbestand geliefert werden kann
• 䡧 Migration der akquirierten Cloud-Angebote auf SAP HANA große Vorteile für Kunden – signifikantes langfristiges Einsparpotential

• 䡧 Wir erwarten stabile bis leicht verbesserte Cloud Bruttomargen in 2016

• * Langfristiges Bruttomargen-Potential für Cloud Subskriptionen und Support im Reifestadium (ohne Cloud-bezogene Dienstleistungen)

• ** Cloud Bruttomarge des Geschäftsnetzwerk-Segments

Q3 2016 – Wesentliche Kennzahlen

9M 2016 – Wesentliche Kennzahlen

Regionale Entwicklung* Q3 2016

Amerika

9% (+9 % cc**) Cloud- und Softwareerlöse 23% (+24 % cc**) Cloud-Subskriptionsund -Supporterlöse

§ In Lateinamerika wiesen, trotz anhaltendem wirtschaftlichen Gegenwind, Brasilien und Mexiko solides zweistelliges Wachstum bei den Softwarelizenzen aus.

6% (+8 % cc**) Cloud- und Softwareerlöse 34% (+38 % cc**) Cloud-Subskriptionsund -Supporterlöse

EMEA

• § EMEA mit starker Entwicklung
• § Zweistelliges Wachstum bei den Softwareerlösen in Deutschland, Frankreich, Großbritannien und Süd-Afrika

Asien-Pazifik-Japan 13% (+8 % cc**) Cloud- und Softwareerlöse 50% (+46 % cc**) Cloud-Subskriptionsund -Supporterlöse

§ In Japan, Malaysia und Singapur mit zweistelligem Wachstum bei den Softwareerlösen; solides Softwarewachstum in China***

*Die Umsatzerlöse errechnen sich aus den Erlösen nach dem Sitz des Kunden; Alle Zahlen sind Non-IFRS, wenn nicht anders bezeichnet; **währungsbereinigt; ***Region China = China, Hongkong und Taiwan

Ausblick 2016 und mittelfristige Ambition

* Alle Werte Non-IFRS

** Alle Werte Non-IFRS bei konstanten Wechselkursen

SAP Kursentwicklung

SAP SE Kurs im Vergleich zum DAX (12 Monate)

*) Stichtag: 30. September 2016, Dividenden reinvestiert

Kursentwicklung 1990 - heute

Dividendenentwicklung

• ◼ Dividendenzahlung seit Börsengang 1988
• ◼ Keine Reduzierung der Dividende seit Beginn der Ausschüttung1
• ◼ Dividendenrendite 2015: 1,71%
• ◼ Ausschüttungsquote 2015: 45%
• ◼ Aktuelle Dividendenpolitik: Regelmäßige Ausschüttung >35%

1) Ausnahme: Nach Sonderausschüttung in 2012 (40 Jahre SAP).

Ausgewogene und stabile Aktionärsstruktur

1.229 Millionen Aktien im Umlauf, Freefloat: 77,5%

Nicht-Finanzielle Kennziffern

SAP veröffentlicht auch den Beitrag nichtfinanzieller Kennziffern auf das Ergebnis*

*) Weitere Informationen über soziale Leistungs-Kennzahlen erhalten Sie im SAP Integrierten Bericht 2015 unter www.sapintegratedreport.de

Was spricht für ein Investment in SAP?

◼ Beeindruckende Wachstumsperspektive und hervorragende Ratings

• ◼ Unbestrittener Marktführer und integraler Bestandteil weltweiter Wertschöpfung
• ◼ Breite Umsatz-Diversifizierung in Regionen und Branchen
• ◼ Neue Geschäftsmodelle für mehr planbare und wiederkehrende Umsätze
• ◼ Sehr schnelle Rückführung von Verbindlichkeiten, gutes Cash Management
• ◼ Kontinuierliche Dividendenzahlung seit dem Börsengang 1988

Ihre Informationsquelle als Investor

www.sap.de/investor