Analystenkonferenz Köln, 6. März 2017
DER DIGITALISIERER FÜR DEN MITTELSTAND
Disclaimer
Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf den Einschätzungen des Vorstands der QSC AG ("QSC") beruhen und dessen gegenwärtige Ansichten hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Die zukunftsbezogenen Aussagen entsprechen dem Sachstand zum Zeitpunkt der Erstellung der Präsentation. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, auf die QSC größtenteils keinen Einfluss hat. Besagte Risiken und Ungewissheiten werden im Risikobericht im Rahmen der Finanzberichterstattung ausführlich behandelt.
Obwohl die zukunftsbezogenen Aussagen mit großer Sorgfalt getroffen werden, kann deren Richtigkeit nicht garantiert werden. Die tatsächlichen Ergebnisse können daher von den hier beschriebenen, erwarteten Ergebnissen abweichen. QSC wird zukunftsbezogene Aussagen nach der Veröffentlichung der Präsentation weder anpassen noch aktualisieren.
Jürgen Hermann, CEO
Die QSC im (digitalen) Wandel
Marktveränderungen, Zielbilder, Meilensteine 2016
Vorbemerkungen: Geplante Unternehmensziele 2016
Im Jahr 2016 konzentrierte sich die QSC AG auf …
Im Jahr 2016 plante die QSC AG …
- … einen Umsatz von 380 390 Mio. €
- … ein EBITDA von 34 38 Mio. €
- … einen positiven Free Cashflow
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Marktveränderungen: Chancen & Herausforderungen
Marktveränderungen und disruptive Trends
Disruption Map: Digitaler Transformationsdruck
Quelle: Überlebensstrategie "Digital Leadership", Deloitte, 2015
ITK-Anbieter im Wandel: Chancen & Herausforderungen
- Gesamte ITK-Wirtschaft vor Paradigmenwechsel: "Alles wird zum Service!"
- Neue Kundenerwartungen, Wertschöpfungsketten, Schlüsseltechnologien
- Große Chancen durch erhebliches Wachstum im Anwendermarkt (Cloud first!)
- Spannungsfeld: Transition traditionelles ITK-(Lizenz/Projekt)geschäft vs. Cloud-Economy
- Damit verbunden: Immenser Standardisierungs- & Effizienzzwang (Aufbau "IT Factory")
- Entwicklung innovativer Marktangangs- und Vertriebsstrategien (digitale Sichtbarkeit!)
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Zugleich: Erschließung aussichtsreicher neuer Geschäftsfelder (IoT, Big Data etc.)
Gut gerüstet: Die entscheidenden Stärken von QSC
Kundensicht: Durchgängige Ende-zu-Ende-Verantwortung
Gut gerüstet: Ganzheitliches Serviceangebot
Die QSC im Wandel: Erwartungen, Blickwinkel, Zielbilder
Aus Kundensicht: "One-Stop-Shop auf dem Weg der digitalen Transformation!"
Aus Vertriebssicht: "Hochattraktives Service-Portfolio mit großem Marktzuspruch!"
Aus Mitarbeitersicht: "Innovations- und Trendtreiber mit Entwicklungsperspektive!"
Aus Marktsicht: "Führender (Multi-)Cloud-Anbieter im deutschen Mittelstand!"
Aus Betriebssicht: "Geschwindigkeit und Stabilität durch standardisierte Leistungserbringung!"
Aus Investorensicht: "Zunehmende Profitabilität dank Skalenvorteilen und neuem Wachstum!"
Aus Managementsicht: Wir sind auf einem guten Weg …!
Die QSC im Wandel: Meilensteine 2016
Die QSC im Wandel: Zentrale Meilensteine 2016
Die QSC im Wandel: Die PEC-Multi-Cloud-Strategie
- Das digitale Zeitalter fordert "atmende" Plattformen und vernetzte, serviceorientierte und verteilte Cloud-Szenarien!
- Kunden werden die absolute Wahlfreiheit bei ihren Cloud-Strategien zwingend einfordern ... und auch nutzen!
- Multi-Cloud wird der beherrschende "Architektur"-Bauplan der nächsten 10 Jahre sein!
- Zugleich: Der Mittelstand ist mit der "Cloud-Orchestrierung" komplett überfordert!
- QSC mit übergreifender Serviceverantwortung für die gesamte Cloud-IT des Kunden!
QSC AG
Die QSC im Wandel: PEC als "Rising Star 2016"
- Erstmalige IT-Analysten-Bewertung des gesamten Portfolios der Pure Enterprise Cloud
- Auszeichnungen in mehreren Disziplinen
- Im Fokus: Erstmalige Bewertung Enterprise Workplace Services ("Rising Star 2016")
- Zitat: "QSC hat den Reboot mit Bravour erledigt und muss nun sukzessive an Fahrt gewinnen – die Chancen stehen sehr gut für eine kontinuierliche Bergfahrt."
- Aber auch: "Die Awareness von QSC im lokalen Markt ist bislang sehr begrenzt."
"Dank der Portfoliobreite und –tiefe positioniert sich die Lösung hier aus dem Stand als eines der aus Kundensicht attraktivsten Angebote im deutschen Markt." Heiko Henkes, Experton Group, Juli 2016
Die QSC im Wandel: Meilensteine IoT / Q-loud
Meilensteine 2016
- Ausgliederung in eigenständige Gesellschaft
- Verstärkung Management-Team
- Gewinnung wichtiger Neukunden (wie Schüco) und Ausbau Partner-Ökosystem
Große Marktchancen
IoT optimiert nicht nur das Bestehende, sondern ermöglicht neue Produktions- und Geschäftsmodelle
- Stärken Q-loud
- Full-Stack-Leistungsangebot (Beratung, Hard-/Software, Frontend, hochperformante Backend-Technologie)
- Langjährige Projekt-/Lösungserfahrung
- Einhaltung hoher Sicherheits- und Datenschutzstandards
Die QSC im Wandel: Meilensteine SAP
- Sichtbarkeit als SAP-Partner deutlich gestiegen
- Auszeichnung "Partner of Excellence" durch SAP SE
- Experton: SAP-HANA-Portfolio von QSC sticht mit Ende-zu-Ende-Ansatz hervor
- Fortlaufendes Wachstum erzielt
- Mittlerweile über 210 eigene Berater
- Umsatzwachstum 9,6 % CAGR (2013-2016)
- Wettbewerbsfähigkeit & Kompetenz ausgebaut
- Bereits über 40 erfolgreiche HANA-Projekte (14 Kunden)
- Eigenes HANA-Labor
- Erste gemeinsame IoT-Projekte mit Tochter Q-loud
Die QSC im Wandel: Meilensteine All-IP
- Größte All-IP-Erfahrung im Markt (>10 Jahre)
-
250.000 aktive SIP-Voice-over-IP-Anschlüsse
-
4.000.000 aktive Rufnummern
-
1.000.000.000 vermittelte Minuten pro Monat
- "Sonderkonjunktur" durch Abschaltung des DTAG-ISDN-Netzes bis 2018
- Potenzial von 3 Millionen Geschäftskunden-Anschlüssen
- Ausnahmslos alle Anschlüsse müssen migriert werden
- Bereits 30 % des gesamten Auftragseingangs im Indirekten Vertrieb durch All-IP-Produkte
- Chancen im Zuge der allgemeinen Marktkonsolidierung ( "easybell migriert DSL-Anschlüsse zu QSC", 02.02.2016)
Die QSC im Wandel: Sichtbarkeit der Wachstumsthemen
-
200 Experten-Beiträge
- 1st Class Partner-Ökosystem
- Top Keyword-Rankings
Mobile Enterprise Mittelstand (1) Multi Cloud
Internet der Dinge Mittelstand (2) Cloud Anbieter Mittelstand
IoT Mittelstand (2) Private Cloud Mittelstand
Trusted Advisor auf dem Weg der digitalen Transformation
Die QSC im digitalen Wandel: Ausblick und Ziele 2017
Stefan A. Baustert, CFO
Vorläufige Zahlen 2016 & Ausblick 2017
Finanzielle Entwicklung 2016
QSC erreicht 2016 ihre Ziele
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Ziele 2016 |
Ergebnisse 2016 |
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| Umsatz |
380 - 390 Mio. € |
386,0 Mio. € |
|
| EBITDA |
34 - 38 Mio. € |
37,1 Mio. $\epsilon$ |
|
| Free Cashflow |
> 0 Mio. € / > 7,1 Mio. € |
$8,4$ Mio. € |
|
| Kostensenkungsprogramm |
20 Mio. $\epsilon$ |
24 Mio. $\epsilon$ |
|
| Mitarbeiter |
1.350 |
1.360 |
|
Operatives Geschäft entwickelt sich planmäßig
| in Mio. € |
2015 |
2016 |
Δ |
$\Delta$ in % |
| Umsatz |
402,4 |
386,0 |
$-16,4$ |
$-4,1%$ |
| Kosten der umgesetzten Leistungen |
292,3 |
282,9 |
$-9,4$ |
$-3,2%$ |
| Bruttoergebnis |
110,1 |
103,1 |
$-7,0$ |
$-6,4%$ |
| Marketing- und Vertriebskosten |
34,9 |
33,0 |
$-1,9$ |
$-5,4%$ |
| Allgemeine Verwaltungskosten |
32,1 |
31,8 |
$-0,3$ |
$-0.9%$ |
| Sonstiges betriebliches Ergebnis |
$-1,0$ |
$-1,2$ |
$-0,2$ |
N/A |
| EBITDA |
42,2 |
37,1 |
$-5,1$ |
$-12,1%$ |
| Abschreibungen |
53,3 |
35,0 |
$-18,3$ |
$-34,3%$ |
| EBIT vor Sonderabschreibungen |
$-11,1$ |
2,1 |
13,2 |
N/A |
| Sonderabschreibungen |
٠ |
15,2 |
15,2 |
N/A |
| EBIT |
$-11,1$ |
$-13,1$ |
$-2,0$ |
$-18,0%$ |
| Finanzergebnis |
$-6,0$ |
$-5,8$ |
0,2 |
$+3,3%$ |
| Ertragsteuern |
3,8 |
$-6,1$ |
$-9,9$ |
N/A |
| Konzernergebnis |
$-13,2$ |
$-25,1$ |
$-11,9$ |
$-90.2%$ |
Umsätze
Hohes Wachstum in der Cloud; geplante deutliche Rückgänge im TK-Geschäft mit Wiederverkäufern und im Outsourcing
Ergebnisse
- Positiver Einfluss des Programms zur Kostenreduzierung
- Belastung durch einmalige Abschreibungen in Q4 2016
Cloud: Umsätze mehr als verdoppelt
- Pure Enterprise Cloud und IoT treiben Cloud-Geschäft an
- Umsätze stiegen 2016 von Quartal zu Quartal von 2,4 Mio. € (Q1) auf 6,1 Mio. € (Q4)
Segmentmarge
Consulting: Anhaltendes Wachstum mit SAP-Beratung
- Umsätze im SAP-Umfeld steigen 2016 um 12 %
- Wachsender Anteil an Cloud-Projekten (SAP HANA)
- Hohe Nachfrage erfordert Einsatz externer Experten
- Segmentmarge in diesem personalintensiven Geschäft bleibt zweistellig
- Microsoft SAP
- Microsoft & SAP
- Segmentmarge
Outsourcing: Migration in die Cloud beginnt
- Tiefgreifender Wandel im traditionellen Outsourcing:
- Erste Kunden migrieren in die Pure Enterprise Cloud
- Bei Neukunden konzentriert sich QSC auf das standardisierte Outsourcing aus der Cloud
- Stabile Segmentmarge dank Konzentration auf margenstärkere Umsätze sowie umfassender Kosteneinsparungen
Segmentmarge
TK: Umsatzzuwächse mit Firmenkunden
Wachstum, wo QSC Wachstum erwartet
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Treiber 2016 |
Umsatzentwicklung 2016 |
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| Cloud |
Pure Enterprise Cloud und IoT |
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| Consulting |
SAP HANA Projekte |
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| Outsourcing |
Beginnende Migration in die Pure Enterprise Cloud;
keine Neukunden im 1:1-Outsourcing |
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| TK für Firmenkunden |
Steigende Nachfrage nach All-IP-Lösungen |
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| TK für Wiederverkäufer |
Harter Preiswettbewerb |
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Zukunftsträchtige Geschäftsfelder legen deutlich zu
- Zweistelliges Wachstum in den Geschäftsfeldern, in denen QSC Wachstum erwartet: Umbau der Organisation trägt Früchte
- Seit 2014 stieg der Anteil der drei strategisch wichtigen Geschäftsfelder am Gesamtumsatz um 10 Prozentpunkte
- Weiterer Anstieg im Jahr 2017 und darüber hinaus erwartet
Cloud
Consulting
TK-Geschäft mit Firmenkunden
Konstante operative Margen trotz Umsatzrückgängen
Deutliche Reduzierung der laufenden Abschreibungen
- Laufende Abschreibung lagen 2016 nur noch bei 35,0 Mio. € (2015: 53,3 Mio. €)
- Einmalige Abschreibungen in Q4 2016 auf:
- Firmenwert und immaterielle Vermögenswerte im Outsourcing: 13,9 Mio. €
- Beteiligung an FTAPI: 1,3 Mio. €
QSC AG
Einmalige Abschreibungen beeinflussen EBIT
- Niedrigeres EBIT 2016 infolge einmaliger Abschreibungen
- Aus dem operativen Geschäft heraus erzielte QSC 2016 ein EBIT von 2,1 Mio. €
Einsparungen von mehr als 20 Mio. € erreicht
- Im Februar 2015 startete QSC ein Programm zur Kostenreduzierung
- Kernelemente
Ziel für Ende 2016: Einsparungen von insgesamt rund 20 Mio. €
Ergebnis bis Ende 2016: Einsparungen von ingesamt rund 24 Mio. €
Beschäftigtenzahl erreicht Zielgröße
- QSC gelingt Anpassung der Mitarbeiterzahl an Umsatz binnen zwei Jahren
- => Umsätze pro Mitarbeiter steigen seit 2015
- QSC gelingt Personalabbau trotz zahlreicher Einstellungen von Cloud-Experten im Betrieb und Vertrieb
- => Umbau der Organisation schreitet voran
QSC treibt Umbau der Organisation voran
Free Cashflow steigt zum zweiten Mal in Folge
- FCF von 8,4 Mio. € übertrifft angehobene Prognose von > 7,1 Mio. €
- Positiver FCF ermöglicht QSC die Ausschüttung einer Dividende für 2016
- Vorstand schlägt wie im Vorjahr eine Dividende in Höhe von 3 Cent je Aktie vor
Investitionen bleiben auf moderatem Niveau
Zwei Schwerpunkte
- Infrastruktur und Technik (56 %)
- Kundenprojekte (36 %)
Ausbau der Infrastruktur in den Rechenzentren dient vor allem der Markteinführung der Pure Enterprise Cloud
Investitionen bewegen sich im Rahmen der Planungen von bis zu 30 Mio. €
Solide Bilanzstruktur
- EK und langfristige Schulden decken weiterhin fristenkongruent über 100 % des langfristigen Vermögens ab
- Eigenkapital berücksichtigt Fehlerfeststellung der DPR bei den latenten Steuern für das Geschäftsjahr 2014 (11,6 Mio. €)
2016 auf einen Blick: Cloud erfüllt die Erwartungen
-
- QSC wächst, wo das Unternehmen Wachstum erwartet
-
- Cloud- und IoT-Geschäft sind die entscheidenden Wachstumstreiber
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-
- Programm zur Kostenreduzierung bringt Einsparungen von mehr als 20 Mio. €
-
- QSC erwirtschaftet weiter steigenden Free Cashflow
Finanzieller Ausblick 2017
2017: Cloud-Geschäft bleibt im Fokus
QSC plant für das Geschäftsjahr 2017:
- Umsatz von 355 365 Mio. €
- EBITDA von 36 40 Mio. €
- Free Cashflow über dem Vorjahresniveau von 8,4 Mio. €
Cloud auch 2017 mit deutlichem Umsatzwachstum
2017: Wachstum, wo QSC Wachstum erwartet
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Treiber 2017 |
Umsatzentwicklung 2017 |
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| Cloud |
Pure Enterprise Cloud und IoT |
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| Consulting |
SAP HANA Projekte |
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| Outsourcing |
Beginnende Migration in die Pure Enterprise Cloud;
keine Neukunden im 1:1-Outsourcing |
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| TK für Firmenkunden |
Steigende Nachfrage nach All-IP-Lösungen |
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| TK für Wiederverkäufer |
Harter Preiswettbewerb, verschärfte Regulierung |
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Kontakt
QSC AG Arne Thull Head of Investor Relations
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