SAP SE

Investor Presentation • Mar 28, 2017

SAP SE Führend bei der digitalen Transformation der globalen Wirtschaft

Investoren-Präsentation März 2017

Kennzahlen und Historie

Wachstumsfelder und Zukunftsaussichten

Ein Beispiel

Was für den Investor zählt

Weltweite Kennzahlen Geschäftsjahr 2016

22,1 Mrd €

Umsatz (Non-IFRS)

6,6 Mrd €

Betriebsergebnis (Non-IFRS)

~100 Mrd €

Marktkapitalisierung

120

Tochtergesellschaften

~ 345.000

Kunden in 190 Ländern

~ 125 Mio

Cloud-Anwender

3,6 Mrd € Free Cash Flow

60 % Eigenkapitalquote ~ 82.400

Mitarbeiter

SAP ist global und diversifiziert

Umsatz nach Branchen (Mio. €)

SAP ist das digitale Rückgrat der globalen Wirtschaft

76%der weltweiten Transaktions-Umsätze berühren ein SAP System

Über die SAP Geschäftsnetzwerke verarbeiten pro Jahr 2,4 Mio. Firmen ein Transaktionsvolumen von 840 Milliarden US\$

87%der Global Fortune 2000 Unternehmen sind SAP Kunden

Der SAP Markenwert rangiert auf Platz 22 bei den globalen Top 100

Gemessen an der Marktkapitalisierung ist SAP unter den 100 größten Unternehmen der Welt

SAP bietet Lösungen und Expertise in 25Industrien

Sieben	Jahre starken		und nachhaltigen	Wachstums
durch	Fokussierung		auf Kunden, Mitarbeiter	und Marke
Cloud	Gesamt	Betriebs	Markt		Cloud	Mitarbeiter	Marken
Umsätze (€)	Umsätze (€)	ergebnis (€)	kapitalisierung (€)		Anwender	Motivation	wert*
3.0Mrd	22.1Mrd	6.6Mrd	103Mrd		>125Mio +16Pp	85	#22 ∆5
>30x	>2x	>2x	2.5x	12,000x		69
	10.7Mrd		41Mrd				#27
<0.1Mrd		2.9Mrd		10Tsd
2009 2016	2009 2016	2009 2016	2009 2016		2009 2016	2009 2016	2009 2016
2009	2016			* Interbrand	Ranking. Alle Zahlen sind	Non-IFRS wenn nicht anders	bezeichnet

Seit 45 Jahren unterstützt SAP Unternehmen dabei besser zu werden

Globalisierung

Datenverarbeitung

SAP R/2: Half Kunden beim erfolgreichen Management globaler Unternehmungen auf Basis von Großrechner-Architekturen unter Einbeziehung der Echtzeit-Verarbeitungsfähigkeit von SAP R/1 SAP R/1: Ermöglichte Kunden den kompletten Überblick über ihre Geschäftstätigkeiten durch Echtzeitverarbeitung in Materialwirtschaft, Einkauf und Finanzbuchhaltung. SAP R/3 und SAP ECC: Ermöglichte Kunden die Vorteile der Client-Serverund Internet-Technologie zu nutzen. Bot ein einheitliches grafisches Benutzerumfeld und neue funktionale Komponenten. 1972 1982 1992 2015 SAP S/4HANA: Hilft Kunden den nächsten Schritt zum Digitalen Unternehmen zu vollziehen. Wir sind darauf fokussiert Komplexität durch SAP S/4HANA drastisch zu reduzieren.

Internet

Digitalisierung

Kennzahlen und Historie

Wachstumsfelder und Zukunftsaussichten

Ein Beispiel

Was für den Investor zählt

Das "Digital Business Framework"

Vier bedeutende Wachstumsfelder der Zukunft

Kennzahlen und Historie

Wachstumsfelder und Zukunftsaussichten

Ein Beispiel

Was für den Investor zählt

Neue kausale Zusammenhänge entstehen

Kennzahlen und Historie

Wachstumsfelder und Zukunftsaussichten

Ein Beispiel

Was für den Investor zählt

Wachstumspfad 2020

Anhaltend starkes Cloud-Wachstum

Ausbau der Marktanteile und des addressierbaren IT-Budgets beim Kunden

New cloud bookings: +31% im Geschäftsjahr 2016

Cloud backlog: 5.4 Mrd. €; +47% @cc im GJ 2016

Wachstum im Kerngeschäft

Softwarelizenzen Rückgang im niedrigen bis mittleren einstelligen Bereich bis 2020

Softwarewartung

Hohe Planbarkeit durch stabiles Wachstum und sehr hohe Kundenloyalität +

Hohes einstelliges Wachstum bei Cloud und Software Umsätzen

Größeres und besser planbareres Geschäft in der Zukunft

Operative Cloud-Margen im Plan zur Erreichung der langfristigen Ziele

*Operative Marge für Cloud-Subskriptionen und –Support; Potenzial 2020

Starke Wachstumsambitionen bis 2020

2016 Cloud-Subskriptionen 2,99 Mrd. €

Cloud und Software 18,43 Mrd. €

Gesamtumsätze 22,07 Mrd. €

Betriebsergebnis 6,63 Mrd. €

2017 Ausblick*

Cloud-Subskriptionen 3,8 bis 4,0 Mrd. € oberes Ende +34%

Cloud und Software +6% bis +8%

Gesamtumsätze 23,2 bis 23,6 Mrd. €

Betriebsergebnis 6,8 bis 7,0 Mrd. € 2020 Ambition

Cloud-Subskriptionen 8,0 bis 8,5 Mrd. €

Gesamtumsätze 28,0 bis 29,0 Mrd. €

Betriebsergebnis 8,5 bis 9,0 Mrd. €

Softwarewartung + Cloud-Subskriptionen – Umsatzanteil 70% bis 75%

Non-IFRS; *Non-IFRS zu konstanten Wechselkursen

Erweiterung des operativen Cash-Flows zeitgleich mit hervorragendem Schuldendienst, Dividendenerhöhung und Investitionen in Wachstum

SAP Kursentwicklung

Dividendenentwicklung

• ◼ Dividendenzahlung seit Börsengang 1988
• ◼ Keine Reduzierung der Dividende seit Beginn der Ausschüttung1
• ◼ Dividendenvorschlag 2016: 1,25 € ◼ Aktuelle Dividendenpolitik: Regelmäßige Ausschüttung >35%

1) Ausnahme: Nach Sonderausschüttung in 2012 (40 Jahre SAP).

Überlegungen für ein Aktienrückkaufprogramm

Erwartete Werte in Mrd. € für 2017

Prioritäten für Kapitalverwendung

• § Investitionen in organische Wachstumschancen
• § Rückzahlung von Verbindlichkeiten
• § Kontinuierliche Dividenden
• § Kleinere Akquisitionen

SAP bleibt ein Wachstumsunternehmen – heute und auch nach 2020

• § SAP ist der unbestrittene Marktführer für Geschäftsanwendungen und war noch nie in einer stärkeren Position als heute
• § Wir investieren kontinuierlich in Wachstum und unsere Erfolgsgeschichte der Innovation ermöglicht neue, langfristig erfolgreiche Geschäftsmodelle
• § Durch das beschleunigte Cloud-Wachstum erhöhen wir den Anteil besser planbarer Umsätze, verbessern die Margen, die Profitabiliät und den Cash-Flow
• § Unsere einzigartige Position verschafft uns Möglichkeiten für strategische Entscheidungen mit Hinblick auf größeren Shareholder Value

Danke für Ihre Aufmerksamkeit

Johannes Buerkle SAP Investor Relations j.buerkle@sap.com 0170 / 8 55 51 55

Dietmar-Hopp-Alle 16 69190 Walldorf