Unser Aufwärtstrend setzt sich fort.
Bilanz-Presse-Telefonkonferenz
- März 2017
Disclaimer
Zukunftsbezogene Aussagen
Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf aktuellen Einschätzungen des Managements über künftige Entwicklungen beruhen. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die außerhalb der Möglichkeiten von Leifheit bezüglich einer Kontrolle oder präzisen Einschätzung liegen, wie beispielsweise das zukünftige Marktumfeld und die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, das Verhalten der übrigen Marktteilnehmer sowie Maßnahmen staatlicher Stellen. Sollte einer dieser oder andere Unsicherheitsfaktoren und Unwägbarkeiten eintreten oder sollten sich die Annahmen, auf denen diese Aussagen basieren, als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen Aussagen explizit genannten oder implizit enthaltenen Ergebnissen abweichen.
Es ist von Leifheit weder beabsichtigt noch übernimmt Leifheit eine gesonderte Verpflichtung, zukunftsbezogene Aussagen zu aktualisieren, um sie an Ereignisse oder Entwicklungen nach dem Datum dieser Präsentation anzupassen.
Agenda
- Über die Leifheit AG
- Highlights Geschäftsjahr 2016
- Konzernentwicklung 2016
- Ausblick 2017
- Ihre Fragen
Über die Leifheit AG
geschäft
"Wir sind deine führenden Experten für Lösungen, die dein tägliches Leben zuhause einfacher und bequemer machen"
| Leifheit-Konzern |
|
Markengeschäft
(~ 85 % Umsatzanteil) |
Volumengeschäft
(~ 15 % Umsatzanteil) |
Vertrieb in internationalen Märkten
Produktkategorien: Reinigen, Wäschepflege, Küche und Wellbeing |
|
Hochwertige Markenprodukte mit hohem Verbraucher
nutzen, mittlere bis höhere Preispositionierung
Konsequente Markenführung
Systematische Innovations-
und Markeneinführungs
prozesse |
Produkte in Mittelpreislagen
Kundenspezifische
Produktentwicklung
Hohe Service-Komponente |
|
Projekt |
Wir bieten Produkte in vier Kategorien Über die Leifheit AG
Reinigen
Leifheit bietet einfache und praktische Lösungen für den täglichen Reinigungsbedarf. Unsere hochqualitativen Reinigungsprodukte sind flexibel kombinierbar.
Wäschepflege
Ob Wäscheständer für den Haushalt oder Wäschespinnen für den Garten, Bügelbretter oder Dampfbügeleisensysteme – Leifheit garantiert frische, saubere und gepflegte Wäsche.
Küche
Öffnen, kochen, schneiden oder verstauen – Leifheit Produkte funktionieren einfach und halten Hände und Küche sauber.
Wellbeing
Unter der Marke Soehnle bieten wir eine breite Auswahl Waagen, die immer eine gute Figur machen – ob in Küche oder im Bad.
Über die Leifheit AG
Mit 15 eigenen Standorten in über 80 Ländern aktiv
Wichtigste Standorte Über die Leifheit AG
Nassau/Deutschland: Hauptsitz, Marketing, Vertrieb, Entwicklung, Verwaltung
| Grundfläche: |
61.000 qm |
| Bebaute Fläche: |
26.000 qm |
| Mitarbeiter: |
ca. 300 |
| Produktion: |
Automatisierte Produktion, Spritzguss |
| Hauptproduktgruppen: |
Trockner (Linomatic), Reinigungs-
u. Küchenprodukte |
Zuzenhausen/Deutschland: Logistikzentrum
| Grundfläche: |
85.000 qm |
| Bebaute Fläche: |
41.000 qm |
| Mitarbeiter: |
ca. 100 |
| Lagerkapazität: |
ca. 48.000 Paletten |
| Distributionskapazität: |
1.000 Kubikmeter täglich |
Blatná/Tschechische Republik: Hauptproduktionsstandort u. Logistikzentrum für Osteuropa
| Grundfläche: |
108.000 qm |
| Bebaute Fläche: |
20.000 qm |
| Mitarbeiter: |
ca. 400 |
| Produktion: |
Metallproduktion mit Pulverbeschichtung, Spritzguss
textile production |
| Hauptproduktgruppen: |
Trockner, Bügeltische, Reinigungsprodukte |
| Distributionskapazität: |
180 Kubikmeter täglich |
| Bilanz-Presse-Telefonkonferenz I 29 März 2017 I S. 8 |
|
ORG026A
Highlights Geschäftsjahr 2016
Leifheit setzt nachhaltigen Aufwärtstrend auch in 2016 fort
- Konsequente Umsetzung der Strategie "Leifheit 2020" zeigt nachhaltig Wirkung:
- Strategisch bedeutendes Markengeschäft ist Wachstumstreiber
- Auslandsanteil am Umsatz deutlich gestiegen (60 %)
- Osteuropäische Zielmärkte mit hohen Wachstumsraten
- Mit innovativen und verbraucherorientierten Produkten auf dem richtigen Weg
- Weitere Stärkung der E-Commerce-Position
- Neues Logistikzentrum in Osteuropa für mehr Effizienz und Flexibilität bei der Distribution in unsere osteuropäischen Zielmärkte
- Umsichtige Nachfolgereglung umgesetzt:
- Vertrag von Thomas Radke (CEO) bis 31. Dezember 2019 verlängert
- Ansgar Lengeling seit 1. November 2016 neuer COO
- Ivo Huhmann zum 1. April 2017 als neues Vorstandsmitglied (CFO ab 25. Mai 2017) bestellt
Highlights Geschäftsjahr 2016
Umsetzung von "Leifheit 2020" erzeugt nachhaltiges Wachstum
Strukturierter "Go-to-Market"-Ansatz treibt substanzielles Wachstum in Osteuropa
Attraktivität an der Börse weiter gesteigert Highlights Geschäftsjahr 2016
- Hohe Attraktivität für Investoren auf Grund von hohem Streubesitz von 76,7 %
- Kurssteigerung 2016 bei rund 14 %, in den vergangenen 10 Jahren bei durchschnittlich etwa 10 % (CAGR)
Überdurchschnittliche Dividendenrendite1
| 2016 |
5,1%2 |
2012: |
5,2% |
| 2015: |
5,6% |
2011: |
6,3% |
| 2014: |
3,9% |
2010: |
5,6%3 |
| 2013: |
5,3% |
2009: |
4,3%3 |
- 1 Basierend auf Schlusskursen zum Jahresende
- 2 2016: Dividendenvorschlag
- 3 Ohne Sonderdividende aus Verkäufen von Unternehmensbereichen
10-Jahres Entwicklung
Jahresentwicklung
Bilanz-Presse-Telefonkonferenz I 29 März 2017 I S. 13
Konzernentwicklung 2016
Konzernentwicklung 2016
Markengeschäft treibt Umsatzentwicklung im Konzern
Konzernumsatz nach Regionen
- Umsatzrückgang in Deutschland (-4,4 %) durch Verlagerung eines Vertriebspartners nach Luxemburg und planmäßiger Beendigung der Lohnfertigung zugunsten der Eigenfertigung, auf vergleichbarer Basis wäre der Umsatz um knapp 2 % gewachsen
- Umsatzsteigerung in Zentraleuropa (+4,5 %)
- Starkes Wachstum in Osteuropa von +27,8 %, angeführt von Polen (+50,2 %), Tschechien (+16,0 %) und der Slowakei (+89,0 %)
Konzernentwicklung 2016
Markengeschäft mit kontinuierlichem profitablem Wachstum
|
|
2015 |
2016 |
∆ |
| Umsatz |
Mio
€ |
188,1 |
195,8 |
+4,1 % |
| Bruttomarge |
% |
49,3 |
50,2 |
+0,9 PP |
Segmentergebnis
(EBIT) |
Mio
€ |
15,5 |
16,8 |
+8,9 % |
Segmentergebnis
(EBIT) bereinigt1) |
Mio
€ |
14,6 |
16,6 |
+14,0 % |
| Mitarbeiter |
Pers. |
865 |
913 |
+48 |
- Zentrum der Wachstumsstrategie des Konzerns , hochwertige Produkte der Marken Leifheit und Soehnle
- Markengeschäft erzielte 83 % der Umsatzerlöse (2015: 81 %)
- Ergebnis des Segments steht für 76 % des Konzernergebnis (2015: 71 %)
- Wesentlicher Wachstumstreiber: Reinigungsprodukte der Marke Leifheit
- Wechsel von Mitarbeitern ins vom Volumen- in das Markengeschäft nach Auslaufen der Lohnfertigung in Blatná Ende 2015
Volumengeschäft erwartungsgemäß unter Vorjahr
|
|
2015 |
2016 |
∆ |
| Umsatz |
Mio
€ |
43,7 |
41,3 |
-5,7 % |
| Bruttomarge |
% |
35,4 |
34,8 |
-0,6 PP |
Segmentergebnis
(EBIT) |
Mio
€ |
6,2 |
5,3 |
-14,5 % |
Segmentergebnis
(EBIT) bereinigt1 |
Mio
€ |
4,6 |
5,2 |
+11,5 % |
| Mitarbeiter |
Pers. |
209 |
180 |
-29 |
- Führung nach Profitabilität, auf europäische Märkte und Projektgeschäft fokussiert
- Umsatzanteil von 17 % (2015: 19 %)
- Im Volumengeschäft wurden 24 % des Konzernergebnisses erzielt (2015: 29 %)
- Wechsel von Mitarbeitern ins Markengeschäft nach Auslaufen der Lohnfertiung in Blatná Ende 2015
2016 / nach Regionen
Konzernentwicklung 2016
Konzern-Ergebnisentwicklung im Rahmen der Erwartungen
|
|
2015 |
2016 |
∆ |
| Konzernumsatz |
Mio
€ |
231,8 |
237,1 |
+2,3 % |
| Bruttomarge |
% |
46,7 |
47,5 |
+0,8 PP |
| Fremdwährungsergebnis |
Mio
€ |
2,5 |
0,3 |
-85,7 % |
Ergebnis vor Zinsen und
Ertragsteuern (EBIT) |
Mio
€ |
21,7 |
22,1 |
+2,2 % |
| EBIT bereinigt1 |
Mio
€ |
19,2 |
21,8 |
+13,4 % |
| EBIT-Marge |
% |
9,3 |
9,3 |
-- |
| EBIT-Marge bereinigt1 |
% |
8,3 |
9,2 |
+0,9 PP |
Ergebnis vor Ertragsteuern
(EBT) |
Mio
€ |
20,2 |
20,6 |
+1,7 % |
| Periodenergebnis |
Mio
€ |
14,3 |
14,5 |
+1,4 % |
| ROCE |
% |
18,1 |
16,3 |
-1,8 PP |
- Um Fremdwährungsergebnis bereinigtes EBIT stieg um 13,4 %
- Bereinigte EBIT-Marge bei 9,2 %
Um Fremdwährungsgewinne bereinigtes EBIT wächst deutlich
Konzern EBIT-Entwicklung
2014 - 2016 / in € m
- EBIT 2016 leicht gestiegen trotz geringerer Fremdwährungsgewinne
- Ergebnis vor Fremdwährungsgewinnen steigt um 13,4 %
- Fremdwährungsergebnis beinhaltet
- Änderungen der Zeitwerte von nicht dem Hedge Accounting unterliegenden Devisentermingeschäften,
- Fremdwährungsbewertungen und
- realisierte Kursgewinne und -verluste
Konzernentwicklung 2016
Operativer Cashflow und Konzernliquidität erhöht
in Mio
€ |
2015 |
2016 |
∆ |
| Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit |
20,8 |
21,8 |
+1,0 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit |
-6,7 |
-27,5 |
-20,8 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit |
-8,5 |
-13,0 |
-4,5 |
Veränderung von Zahlungsmitteln und
Zahlungsmitteläquivalenten |
5,4 |
-18,7 |
-24,1 |
Wechselkursbedingte Veränderungen des
Finanzmittelbestands |
-0,2 |
0,0 |
+0,2 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Berichtsperiode |
64,2 |
45,5 |
-18,7 |
| Kurzfristige Wertpapiere |
4,0 |
24,0 |
+20,0 |
| Konzernliquidität |
68,2 |
69,5 |
+1,3 |
| Free Cashflow1 |
14,1 |
14,3 |
+0,2 |
Der Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit (operativer Cashflow) resultiert aus dem Periodenergebnis i.H.v. 14,5 Mio € (2015: 14,3 Mio €), Abschreibungen von 6,2 Mio € (2015: 5,8 Mio €) und der um 1,4 Mio € erhöhten Zunahme der Rückstellungen.
1 Summe des Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit und aus Investitionstätigkeit, bereinigt um Ein- und Auszahlungen in Finanzielle Vermögenswerte
Bilanz-Presse-Telefonkonferenz I 29 März 2017 I S. 20
Working Capital Quote auf stabilem Niveau Konzernentwicklung 2016
Working Capital
in % vom Umsatz
- Konsequentes Working Capital Management
- Working Capital bleibt stabil auf gutem Niveau
Bilanz-Presse-Telefonkonferenz I 29 März 2017 I S. 21
Investitionen in Produktion und Distribution in Osteuropa Konzernentwicklung 2016
Investitionen vs. Abschreibungen
Investitionen 2016:
- 6,6 Mio € in Sachanlagevermögen (2015: 6,1 Mio €), mehrheitlich in neue Produktionsmittel und das Logistikzentrum Osteuropa
- 1,2 Mio € (2015: 1,0 Mio €) in immaterielle Vermögenswerte (haupts. Software/ Lagermanagementsystem)
- Markengeschäft: 7,1 Mio € (2015: 6,4 Mio €)
- Volumengeschäft: 0,7 Mio € (2015: 0,7 Mio €)
Starke Kapitalstruktur und finanzielle Flexibilität Konzernentwicklung 2016
Eigenkapital/-quote
zum 31. Dezember, in Mio €
Zahlungsmittel und kurzfristige finanzielle Vermögenswerte
in Mio €
Mitarbeiterzahlen weitgehend stabil Konzernentwicklung 2016
Mitarbeiterentwicklung
zum 31. Dezember
ORG026A
1 Leichte Abweichung von 100% auf Grund von Rundung
Mitarbeiter1
- Verschiebung der Mitarbeiteranzahl vom Volumen- in das Markengeschäft aufgrund der Beendigung der Lohnfertigung und des Produktionsausbaus in Blatná
- Tendenziell Stärkung von Kapazität in Vertrieb, F&E und Technik
- Leifheit erneut "Top Arbeitgeber Mittelstand Deutschland 2017"
Vorschläge an die ordentliche Hauptversammlung am 24. Mai 2017
- Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzgewinn der Leifheit AG aus dem abgelaufenen Geschäftsjahr 2016 in Höhe von 13.969.000,00 € wie folgt zu verwenden:
- Ausschüttung einer Dividende von 2,10 € (Vorjahr 2,00 €) sowie einer Sonderdividende von 0,80 € (Vorjahr 0,75 €) je dividendenberechtigte Stückaktie
- Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln im Verhältnis 1:1 durch Ausgabe von Gratisaktien, um die Liquidität in der Aktie weiter zu erhöhen
- Grundkapital soll durch Umwandlung von Gewinnrücklagen von derzeit 15 Mio € auf 30 Mio € verdoppelt werden.
- Maßnahme hat keinen Einfluss auf die Höhe des bilanziellen Eigenkapitals der Gesellschaft.
- Der Beteiligungsanteil jedes Aktionärs bleibt unverändert.
- Die neuen Aktien sollen ab dem 1. Januar 2017 gewinnberechtigt sein.
- Anpassung des "Genehmigten Kapitals"
- Bisheriges genehmigtes Kapital 2016 wird aufgehoben
- Ermächtigung, das Grundkapital um bis zu 15 Mio € zu erhöhen
- Ausschluss des Bezugsrechts limitiert auf 20 % des Grundkapitals
Strategie "Leifheit 2020" und Kerninitiativen 2017
"Wir sind deine führenden Experten für Lösungen, die dein tägliches Leben zuhause einfacher und bequemer machen."
Bilanz-Presse-Telefonkonferenz I 29 März 2017 I S. 27
Mit "Leifheit 2020" weiter auf Wachstumsund Verbesserungskurs
- Ausgehend von einer effizienten Basis, soliden Margen und einem geschärften Profil, fokussiert sich Leifheit auf zukünftiges Wachstum:
- Weiterentwicklung des Produktportfolios
- Expansion des Kundenstamms
- Ausbau der geographischen Reichweite
- Externe Wachstumsoptionen (Fokus auf Kernkategorien)
- Leifheit strebt ein organisches Wachstum von 4 5 % CAGR an.
- Leifheit hat zehn strategische Leitlinien definiert, um seine Wettbewerbsfähigkeit zu steigern, Wachstum voranzutreiben und die Profitabilität nachhaltig auszubauen:
- Wo werden wir wachsen?
- Wie werden wir wachsen?
- Die strategischen Leitlinien sind Grundlage für zahlreiche individuelle Projekte um die Wachstumsfähigkeit des Unternehmens nachhaltig auszubauen und sicherzustellen.
Die angenehmste Art Parkett und Laminat zu pflegen und zu schützen
CARE & PROTECT System
- Ausweitung der Reinigungskompetenzen um das Segment Parkettpflege
- Markteinführung Januar 2017
- Hohe Kundenbindungsrate auf Grund von ready-to-use Kartuschen mit CARE &PROTECT Reinigungsmitteln
- Empfohlen vom Verband der Deutschen Parkettindustrie
- UVP 59,99 €
Bilanz-Presse-Telefonkonferenz I 29 März 2017 I S. 29
Die erste Leifheit Wäschespinne mit integriertem Dreifachschutz Strategie "Leifheit 2020" und Kerninitiativen 2017
LinoProtect
- Dreifachschutz vor Regen, UV-Licht und Schmutz
- Einfaches Öffnen dank patentiertem Teleskop-Mechanismus
- Nachhaltig und umweltfreundlich
- Markteinführung im zweiten Halbjahr 2017
- UVP 199 €
Bilanz-Presse-Telefonkonferenz I 29 März 2017 I S. 30
Praktische und hochwertige Verstaumöglichkeiten
Leifheit Combi System
- 11 Produkte: Kleiderschrank, Schuhschrank, Wäschesammler, Hängeregal, Hängeorganizer, Kleiderhülle, große Box und kleine Box Sets, Anzugüberzug, Aufbewahrungsboxen und Vakuumbeutel
- Premiummaterial
- Zwei Farbvarianten
Strategie "Leifheit 2020" und Kerninitiativen 2017
Die nächste Generation des erfolgreichen Fenstersaugers "Dry & Clean"
Einfach streifenfreie Fenster
- Maximale Saugkraft
- NEU: vesserte Gummi-Lippe
Der Experte für schwer erreichbare Stellen
- Click-System für flexiblen Einsatz mit Handgriff
- 360°Anwendung ohne zu tropfen
- NEU: austauschbare schmale Saugdüse
Komfortable Nutzung ohne Unterbrechung
- Standby-Automatik für bis zu 35 min/ >100m²
- 15% längere Laufzeit
Langlebigkeit
- NEU: austauschbarer Akku
- NEU: Premiumqualität Made in Europe
Ausgezeichnete Qualität und Design
Auszeichnung in der Klasse Bedienkomfort und Funktionalität, sowie Bestes Produkt 2015/2016
Einzigartig – und nur von Soehnle! Strategie "Leifheit 2020" und Kerninitiativen 2017
Strategie "Leifheit 2020" und Kerninitiativen 2017
Moderne, einzigartige Designs mit bekannter Qualität: Personenwaagen von Soehnle
Shape Sense-Profi und -Control Line
- Professionelle Waage für Sportler und Gesundheitsbegeisterte
- Einfaches Tracking der Trainingsergebnisse dank BIA Analyse
- Integrierte Ernährungsberatung
- Einsteigermodel Shape Sense Control-line UVP 29,99 €
- Shape Sense Profi 300 UVP 49,99 €
Style Sense Line
- Multifunktionspersonenwaage für die ganze Familie
- Innovatives neues Design mit verbesserten Funktionen
- Große Bandbreite verschiedener Waagen für jeden Anspruch
- Spezielle Comfort Edition mit extra großem Display und erweiterten Funktionen
- UVP Style Sense Multi 100 ab 34,99 €
- UVP Style Sense Comfort 500 ab 39,99 €
Bilanz-Presse-Telefonkonferenz I 29 März 2017 I S. 34
Soehnle connect – gibt Ihrem Gefühl einen Wert
Soehnle connect System
- Innovatives und einfach zu bedienendes Körperanalyse-System
- Integriertes System aus digitaler Personenwaage, Wearables und Fitness App
- Einsatz führender digitaler Technologie auf allen etablierten Plattformen
- Ideal um relevante Gesundheitsdaten zu überwachen – ob Zuhause oder Unterwegs
- Markteinführung im zweiten Halbjahr 2017
Viele Geräte in einer App vernetzt Strategie "Leifheit 2020" und Kerninitiativen 2017
Hoher Kundennutzen durch Vernetzung von Fitness- und Gesundheitsdaten von verschiedensten Geräten mit Empfehlungen und Beratung in einer zentralen App
Ausblick 2017
Ausblick 2017
2017: Nachhaltiges Umsatzwachstum, Ergebnis mit Einmaleffekten
Wirtschaftliche
Rahmen
bedingungen
2017 |
Moderates wirtschaftliches Wachstum in unseren wichtigsten
►
europäischen Absatzmärkten
Risiken wie wechselnde US-Wirtschaftspolitik, Wahlen in den
►
meisten europäischen Ländern und steigende Inflation
Geschäftsklima im Einzelhandel zuversichtlich für 2017,
►
Konsumneigung der Verbraucher weiter stabil |
Prognose
Konzern
entwicklung
2017 |
Weiterführung der Konzernstrategie "Leifheit 2020"
►
Konzern:
Wachstum von 3,5 bis 4,5 %
►
Markengeschäft:
Solides Wachstum von 4 bis 5 %
Volumengeschäft:
Wachstum von 2 bis 3 %
Ergebnis auf dem Niveau von 2016
►
(nach Einmaleffekten aus Neuordnung des Vertriebs)
Investitionen in Höhe von 7,0 Mio
€
geplant (2016: 7,8 Mio
€)
►
ROCE leicht unter Vorjahresniveau (2016: 16,3 %)
►
Free Cashflow von 4 bis 6 Mio
€
► |
Konzern
entwicklung
bis 2020 |
Nachhaltiges und profitables organisches Umsatzwachstum
►
von 4 bis 5 % CAGR1
Ziel EBIT-Marge mindestens 8 %
► |
Zusammenfassung
Wachstum generiert Dividendenkapazität Zusammenfassung
10,0 Mio € Umsatzwachstum ~ 2,0 Mio € EBIT ~ € 1,3 Mio € Nettoergebnis ~ 1,0 Mio € Dividendenkapazität ~ 0,20 € Dividende je Aktie
Kontinuierliche Dividendensteigerung Zusammenfassung
Langfristige Entwicklung
Bonus/Sonderdividende Dividende
Unser Aufwärtstrend setzt sich fort.
Ihre Fragen bitte.