Delivery Hero SE

Quarterly Report • May 1, 2017

Quartalsbericht der Delivery Hero GmbH Berlin ZUM 31. MÄRZ 2017

Inhalt

01. Quartalsabschluss

A. Konzernbilanz	06
B. Konzerngesamtergebnisrechnung	08
C. Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung	09
D. Konzernkapitalflussrechnung	11

02. Ausgewählte Anhangangaben zum Quartalsabschluss

A. Allgemeine Angaben zum Quartalsabschluss 01 Informationen zum Unternehmen 02 Grundlagen der Rechnungslegung nach IFRS a) Grundlagen der Aufstellung b) Neue Standards und Interpretationen, die noch nicht angewendet wurden B. Saisoneinflüsse auf die Geschäftstätigkeit C. Angaben zum Quartalsabschluss 01 Berichtssegmente a) Überleitung der Segmentinformationen b) Informationen über geographische Gebiete 02 Aufgegebener Geschäftsbereich D. Angaben zur Konzerngesamtergebnisrechnung 01 Umsatzerlöse	14
	14
	14
	14
	15
	16
	17
	17
	17
	19
	20
	20
	20
02 Umsatzkosten	21
03 Marketing-Aufwendungen	21
04 Anteilsbasierte Vergütung	22
05 Ertragssteuern	22

E. Angaben zur Konzernbilanz 23

03 Sonstige Rückstellungen 04 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	24
und sonstige Verbindlichkeiten	25

25
25
30
32
32
33
34
35

Quartalsergebnisse und Quartalssegmentinformationen	37
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01. Quartalsabschluss

A. Konzernbilanz

Aktiva		Anhang angabe	31.03.2017 TEUR	31.12.2016 TEUR
A.	Langfristige Vermögenwerte
I.	Immaterielle Vermögenswerte	E.02.	1.275.263	1.304.993
II.	Sachanlagen	E.01.	16.012	15.520
III.	Sonstige finanzielle Vermögenswerte	–	5.215	6.709
IV.	Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	–	128	4
V.	Sonstige Vermögenswerte	–	942	57
VI.	Aktive latente Steuern	–	3.639	4.372
VII.	Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	–	6.514	3.286
			1.307.712	1.334.941
B.	Kurzfristige Vermögenswerte
I.	Vorräte	–	600	593
II.	Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	–	49.572	53.346
III.	Sonstige Vermögenswerte	–	14.199	11.251
IV.	Forderungen aus Ertragsteuern	–	985	640
V.	Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	–	218.824	230.853
	Vermögenswerte, die zu einer als zur Veräußerung gehalten eingestuften Veräußerungsgruppe gehören	–	431	525
			284.612	297.209
	Aktiva gesamt		1.592.324	1.632.150

	Passiva	Anhang angabe	31.03.2017 TEUR	31.12.2016 TEUR
A.	Eigenkapital
I.	Gezeichnetes Kapital	–	464	464
II.	Kapitalrücklagen	–	1.552.945	1.582.837
III.	Gewinn- und sonstige Rücklagen	–	-756.757	-681.480
IV.	Eigene Anteile	–	-5	-5
	Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital	–	796.647	901.815
V.	Nicht beherrschende Anteile	–	-905	-9.607
			795.743	892.208
B.	Langfristige Schulden
I.	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	–	117.073	116.403
II.	Pensionsrückstellungen	–	1.399	1.191
III.	Sonstige Rückstellungen	E.03.	17.844	11.831
IV.	Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	E.04.	298.684	264.958
V.	Sonstige Schulden	–	180	247
VI.	Passive latente Steuern	–	100.281	108.061
			535.461	502.690
C.	Kurzfristige Schulden
I.	Sonstige Rückstellungen	–	63.165	68.412
II.	Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	–	153.784	127.792
III.	Sonstige Schulden	–	37.563	34.255
IV.	Ertragsteuerschulden	–	6.543	6.710
	Schulden, die zur als Veräußerung gehalten eingestuften Veräußerungsgruppe gehören	–	65	83
			261.120	237.252
	Passiva gesamt		1.592.324	1.632.150

B. Konzerngesamtergebnisrechnung

	Fortzuführende Geschäftsbereiche	Anhang angabe	01.01. - 31.03.2017 TEUR	01.01. - 31.03.2016 TEUR
1.	Umsatzerlöse	D.01.	121.179	62.784
2.	Umsatzkosten	D.02.	-41.535	-19.675
	Bruttoergebnis vom Umsatz	–	79.644	43.109
3.	Marketing-Aufwendungen	D.03.	-72.929	-54.953
4.	IT-Aufwendungen	–	-10.350	-9.178
5.	Verwaltungsaufwendungen	–	-28.940	-31.040
6.	Sonstige betriebliche Erträge	–	1.756	901
7.	Sonstige betriebliche Aufwendungen	–	-4.883	-1.863
	Operatives Ergebnis	–	-35.703	-53.025
8.	Zinsergebnis	–	-8.793	-8.578
9.	Übriges Finanzergebnis	–	-3.197	-1.911
	Ergebnis vor Ertragsteuern	–	-47.692	-63.514
10.	Ertragsteuern	D.05.	1.225	570
	Konzernperiodenergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen	–	-46.467	-62.944
	Konzernperiodenergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	–	-4.377	-1.904
	Konzernverlust	–	-50.844	-64.848
	Sonstiges Ergebnis, netto
	Posten, die nicht in die Konzern-GuV umgegliedert werden:
11.	Neubewertung der Nettoschuld (Vermögenswert) aus leistungsorientierten Versorgungsplänen	–	-13	3
	Posten, die künftig in die Konzern-GuV umgegliedert werden:
12.	Währungsumrechnungsdifferenzen	–	-24.967	-6.399
	Sonstiges Ergebnis gesamt	–	-24.980	-6.396
	Konzerngesamtergebnis der Periode	–	-75.825	-71.244
	Vom Periodenergebnis (Konzernverlust) entfallen auf:
	Anteilseigner des Mutterunternehmens	–	-50.960	-61.803
	nicht beherrschende Anteile	–	116	-3.045
	Vom Gesamtkonzernergebnis entfallen auf:
	Anteilseigner des Mutterunternehmens	–	-75.276	-68.222
	nicht beherrschende Anteile	–	-548	-3.022
	verwässertes und unverwässertes Ergebnis je Anteil aus fortgeführten Geschäftsbereichen	–	-102	-153
	verwässertes und unverwässertes Ergebnis je Anteil aus fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereichen	–	-111	-158

C. Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung

01.01.2017-

31.03.2017 Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar

				Gewinn- und sonstige Rücklagen
TEUR	Gezeich netes Kapital	Kapital rücklagen	Gewinn und sonstige Rücklagen	Währungs umrech nungs rücklage	Neubewer tungs rücklage aus Pensionszu sagen	Eigene Anteile	Gesamt	Nicht beherr schende Anteile	Eigen kapital
Stand zum 01.01.2017	464	1.582.837	-587.592	-93.703	-185	-5	901.815	-9.607	892.208
Jahresergebnis	–	–	-50.960	–	–	–	-50.960	116	-50.844
Sonstiges Ergebnis	–	–	–	-24.305	-11	–	-24.316	-664	-24.980
Gesamtergebnis	–	–	-50.960	-24.305	-11	–	-75.276	-548	-75.824

Transaktionen mit Eigentümern – Einzahlungen und Veränderung an nicht beherrschenden Anteilen

Erwerb eines Toch terunternehmens – mit nicht beherr schenden Anteilen Sonstige Transak tionen mit nicht beherrschenden – Anteilen ohne Kontrollwechsel Abgang von nicht beherrschenden – Anteilen ohne Kontrollwechsel Übrige Änderun gen des Konsolide – rungskreises Übrige – Veränderungen Transaktionen mit 1 den Eigentümern	-30.126 – – – -29.892	– – – – –	– – – – –	– – – – –	– – – – –	-30.126 – – – -29.891	9.251 – – – 9.251	-20.875 – – – -20.640
	–	–	–	–	–	–	–	–
Erwerb von nicht beherrschenden – Anteilen ohne Kontrollwechsel	–	–	–	–	–	–	–	–
Anteilsbasierte Vergütung – (IFRS 2 Programm)	234	–	–	–	–	234	–	234
Darlehen Eigenkapital – komponente	–	–	–	–	–	–	–	–
Kapitalerhöhungen 1	–	–	–	–	–	1	–	1

01.01.2016-

31.03.2016 Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar

				Gewinn- und sonstige Rücklagen
TEUR	Gezeich netes Kapital	Kapitalrück lagen	Gewinn und sonstige Rücklagen	Währungs umrech nungs rücklage	Neubewer tungs rücklage aus Pensions zusagen	Eigene Anteile	Gesamt	Nicht beherr schende Anteile	Eigen kapital
Stand zum 01.01.2016	394	1.204.179	-400.147	-32.214	-247	-5	771.960	-6.469	765.491
Jahresergebnis	–	–	-61.803	–	–	–	-61.803	-3.045	-64.848
Sonstiges Ergebnis	–	–	–	-6.421	2	–	-6.419	23	-6.396
Gesamtergebnis	–	–	-61.803	-6.421	2	–	-68.222	-3.022	-71.244
Transaktionen mit Eigentümern – Einzahlungen und Veränderung an nicht beherrschenden Anteilen
Kapitalerhöhungen	4	18.875	–	–	–	–	18.880	–	18.880

Stand zum 31.03.2016	398	1.218.975	-461.949	-38.635	-245	-5	718.538	-9.652	708.886
Transaktionen mit den Eigentümern	4	14.796	–	–	–	–	14.800	-161	14.639
Übrige Veränderungen	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Übrige Änderungen des Konsoliderungs kreises	–	7	–	–	–	–	7	–	7
Sonstige Transak tionen mit nicht beherrschenden Anteilen ohne Kontrollwechsel	–	-3.483	–	–	–	–	-3.483	-55	-3.538
Erwerb eines Tochte runternehmens mit nicht beherr schenden Anteilen	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen ohne Kontrollwechsel	–	-839	–	–	–	–	-839	-106	-945
Anteilsbasierte Vergütung (IFRS 2 Programm)	–	234	–	–	–	–	234	–	234
Darlehen Eigenkapital komponente	–	–	–	–	–	–	–	–	–

D. Konzernkapitalflussrechnung

	Anhang angabe	01.01. - 31.03.2017 in TEUR	01.01. - 31.03.2016 in TEUR
1. Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Periodenergebnis	–	-50.844	-64.848
Eliminierung der Steuern vom Einkommen und Ertrag	–	-1.215	-591
Gezahlte Ertragsteuern (-)	–	-1.866	-1.232
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte (+)	E.01./E.02.	12.337	10.697
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Rückstellungen	–	1.872	140
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge	–	-7.680	-4.416
Zahlungsunwirksamer Aufwand (+)/Ertrag (-) aus anteilsbasierten Vergütungen	–	-302	10.092
Gewinn (-)/Verlust (+) aus Anlageabgängen	–	122	-1
Gewinn (-)/Verlust (+) aus der Entkonsolidierung	–	0	-303
Zunahme (-)/Abnahme (+) der Vorräte, der Forderungen aus LuL sowie anderer Aktiva	–	1.425	-13.893
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus LuL sowie anderer Passiva	–	-2.814	15.939
Zinserträge (-) und -aufwendungen (+)		18.138	9.271
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	–	-30.827	-39.145
2. Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Einzahlungen (+) aus Abgängen von Vermögenswerten des Sachanlagevermögens	–	79	21
Auszahlungen (-) für Investitionen in das Sachanlagevermögen	E.01.	-1.696	-1.050
Einzahlungen (+) aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten	–	28	138
Auszahlungen (-) für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte	E.02.	-1.828	-1.988
Auszahlungen (-)/ Einzahlungen (+) für Investitionen in finanzielle Vermögenswerte	–	54	-1.820
Auszahlungen (-)/ Einzahlungen (+) für Darlehen an dritte Personen	–	-407	-130
Nettoauszahlungen (-)/ Nettoeinzahlungen (+) für den Erwerb von Anteilen an konsolidierten Unternehmen	–	0	-797
Erhaltene Zinsen (+)	–	308	92
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	–	-3.461	-5.535

<

	Anhang angabe	01.01. - 31.03.2017 in TEUR	01.01. - 31.03.2016 in TEUR
3. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Einzahlungen (+) aus Eigenkapitalzuführungen	–	1	1
Einzahlungen (+) aus der Aufnahme von Darlehen und (Finanz-) Krediten	–	25.213	120.030
Auszahlungen (-) aus der Tilgung von Darlehen und (Finanz-) Krediten	–	-333	-110.511
Gezahlte Zinsen (-)	–	-2.040	-4.171
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	–	22.840	5.349
4. Zahlungsmittelbestand am Ende der Periode
Zahlungswirksame Veränderung der flüssigen Mittel (Zwischensummen 1 – 3)	–	-11.447	-39.330
Wechselkursbedingte Wertänderungen des Finanzmit telbestandes	–	-581	-487
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang der Periode	–	230.853	160.150
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode	–	218.824	120.332

1. Ausgewählte Anhangangaben zum Quartalsabschluss

A. Allgemeine Angaben zum Quartalsabschluss

01 INFORMATIONEN ZUM UNTERNEHMEN

Die Delivery Hero-Gruppe (auch: DH, Delivery Hero oder Konzern) bietet Online-Essensbestelldienste in über 40 Ländern auf sechs Kontinenten an. Sie ist in diversen Ländern Europas, Latein- und Südamerikas aber auch in Asien, Afrika, Nordamerika und Australien mit ihren Dienstleistungen im Bereich des Online Food Ordering und Online Food Delivery Service tätig.

Die Delivery Hero GmbH ist die Konzernmuttergesellschaft und hat ihren Sitz in der Oranienburger Straße 70, 10117 Berlin. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Berlin Charlottenburg unter HRB 135090 B eingetragen.

Die Vergleichbarkeit der Gesamtergebnisrechnung vom 31. März 2017 zum Vorjahresquartal ist aufgrund des Erwerbs der Anteile an der Emerging Markets Online Food Delivery Holding S.a´.r.l. zum 31. Dezember 2016 nur begrenzt möglich.

Die Geschäftsführung stellte den Quartalsabschluss bis zum 19. Mai 2017 auf und legte diesen unmittelbar den Gesellschaftern zur Billigung vor.

02 GRUNDLAGEN DER RECHNUNGSLEGUNG NACH IFRS

a) Grundlagen der Aufstellung

Der verkürzte Konzernzwischenbericht der DH-Gruppe für das erste Quartal 2017 wurde in Übereinstimmung mit IAS 34 Zwischenberichterstattung aufgestellt und entspricht den am Abschlussstichtag für Zwischenberichte gültigen und von der Europäischen Union (EU) anerkannten International Financial Reporting Standards (IFRS).

Der verkürzte Konzernzwischenbericht enthält nicht alle für einen Konzernjahresabschluss erforderlichen Informationen und Anhangangaben und sollte daher in Verbindung mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2016 gelesen werden. Um ein Verständnis von wesentlichen Änderungen der Vermögensund Ertragslage seit dem letzten Konzernjahresabschluss zu bekommen, sind dennoch ausgewählte Anhangsangaben für wesentliche Ereignisse und Transaktionen im Konzernzwischenbericht enthalten.

Der verkürzte Konzernzwischenabschluss ist in Euro aufgestellt. Sofern nichts anderes angegeben ist, sind sämtliche Werte auf Tausend Euro (TEUR) gerundet. Aus rechentechnischen Gründen können bei Tabellen und Verweisen Rundungsdifferenzen zu den mathematisch exakt ergebenden Werten auftreten.

Für die Aufstellung des verkürzten Konzernzwischenabschlusses wurden die für die Aufstellung des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2016 angewandten Rechnungslegungsmethoden unverändert angewendet.

Die Fortführung der Geschäftstätigkeit des Konzerns und der Muttergesellschaft sowie der Fortbestand der Muttergesellschaft und der Tochterunternehmen hängen von der Durchführung weiterer kapital- und liquiditätssichernder Maßnahmen durch die Gesellschafter bzw. durch weitere potentielle Investoren oder sonstige Kapitalgeber ab. Darüber hinaus ist die Werthaltigkeit der ausgewiesenen Geschäfts- und Firmenwerte von dem Eintritt der in der Planung zugrunde gelegten Annahmen zum Umsatz- und EBITDA-Wachstum abhängig.

Die Aufstellung von im Einklang mit den IFRS stehenden Konzernabschlüssen erfordert Schätzungen und Wertungen des Managements.

b) Neue Standards und Interpretationen, die noch nicht angewendet wurden

Die Bewertung der zu erwartenden Auswirkungen der neuen Standards und Interpretationen auf den Konzernabschluss von DH werden in der folgenden Tabelle dargestellt.

Standard	veröffentlicht vom IASB	anzuwenden ab	Auswirkungen
IFRS 15 Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden	Mai 2014/ September 2015	1. Januar 2018	Die wahrscheinlichen Aus wirkungen werden von DH beurteilt.
IFRS 9 Finanzinstrumente	Juli 2014	1. Januar 2018	Die wahrscheinlichen Aus wirkungen werden von DH beurteilt.
IFRS 16 Leasingverhältnisse	Januar 2016	1. Januar 2019	Die wahrscheinlichen Aus wirkungen werden von DH beurteilt.
Änderungen des IAS 7: Anhangangaben	Januar 2016	1. Januar 2017 (IASB)	Wahrscheinliche Auswirkun gen auf den Anhang
Änderungen des IAS 12: Ansatz von aktiven latenten Steuern für unrealisierte Verluste	Januar 2016	1. Januar 2017 (IASB)	Keine Auswirkungen zu erwarten
Jährliche Verbesserungen an den IFRS – Zyklus 2014-2016: Änderungen zu IFRS 12, IFRS 1 und IAS 28	Dezember 2016	1. Januar 2017 1. Januar 2018 (IASB)	Keine Auswirkungen zu erwarten
Änderungen an IFRS 2: Klassi fizierung und Bewertung von aktienbasierten Vergütungs transaktionen	Juni 2016	1. Januar 2018 (IASB)	Wahrscheinliche Auswirkun gen auf den Anhang
Änderungen an IFRS 4: Anwen dung von IFRS 9 Finanzinstru mente mit IFRS 4 Versicherungs verträge	September 2016	1. Januar 2018 (IASB)	Keine Auswirkungen zu erwarten
IFRIC 22: Transaktionen in frem der Währung und im Voraus gezahlte Gegenleistungen	Dezember 2016	1. Januar 2018 (IASB)	Keine Auswirkungen zu erwarten
Änderungen an IAS 40: Übertra gung von als Finanzinvestitio nen gehaltene Immobilien	Dezember 2016	1. Januar 2018 (IASB)	Keine Auswirkungen zu erwarten

Die neuen Standards IFRS 9, IFRS 15 und IFRS 16 werden aktuell von DH auf ihre Auswirkungen auf die Informationsvermittlung des Konzernabschlusses geprüft. Zum Zeitpunkt der Aufstellung des Quartalsabschlusses kann DH die Auswirkungen der neuen Regelungen noch nicht vollständig beurteilen. DH wird in naher Zukunft eine genauere Beurteilung der Auswirkungen durchführen.

B. Saisoneinflüsse auf die Geschäftstätigkeit

Die Geschäftstätigkeit wird auf Ebene der Einzelgesellschaften von witterungs- und feiertagsbedingten Schwankungen beeinflusst und unterliegt saisonalen Einflüssen in Regionen, in denen die Jahreszeiten besonders ausgeprägt sind, wie Nordeuropa. In diesen Regionen ist die Bestellnachfrage typischerweise im Herbst und Winter aufgrund der kürzeren Tageslichtstunden und des häufig schlechten Wetters höher.

Auf Konzernebene sind diese saisonalen Effekte aufgrund der Diversifizierung aller Gesellschaften weniger betont und durch das organische und anorganische Wachstums überlagert. Auch politische und ökonomische Krisen hatten keinen Einfluss auf die Entwicklung des Konzerns.

C. Angaben zum Quartalsabschluss

01 BERICHTSSEGMENTE

Die Ertragskraft der Berichtssegmente wird auf der Basis eines adjusted EBITDA bewertet. Beim adjusted EBIT-DA handelt es sich um das Ergebnis der fortgeführten Unternehmenstätigkeit vor Ertragsteuern, Finanzergebnis, Abschreibungen und nicht operativen Ergebniseffekten.

a) Überleitung der Segmentinformationen

Umsatzerlöse

TEUR	01.01. - 31.03.2017	01.01. - 31.03.2016
Europe	47.130	32.777
MENA (Middle East and North Africa)	29.568	15.432
Asia	31.628	9.812
Americas	9.775	4.230
Umsatz der Segmente	118.101	62.251
Konsolidierungsmaßnahmen	0	0
Überleitungseffekte	3.078	533
Umsatzerlöse des Konzerns	121.179	62.784

Adjusted EBITDA

TEUR	01.01. - 31.03.2017	01.01. - 31.03.2016
Europe	-9.444	-17.763
MENA	8.344	2.794
Asia	-12.268	-11.295
Americas	-5.007	-5.157
Adjusted EBITDA der Segmente	-18.375	-31.421
Konsolidierungsmaßnahmen	-665	-60
Management Anpassungen	-2.077	-2.130
Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütung	302	-10.092
Sonstige Überleitungseffekte	-2.647	1.271
Abschreibungen	-12.240	-10.593
Zins- und Finanzergebnis	-11.990	-10.489
Verlust vor Ertragsteuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen	-47.692	-63.514

Die Management Anpassungen beinhalten Aufwendungen für Leistungen im Zusammenhang mit Unternehmenstransaktionen und Finanzierungsrunden von TEUR 1.142 (Vorjahr: TEUR 1.276), Aufwendungen für die Erreichung der Kapitalmarktfähigkeit von TEUR 550 (Vorjahr: TEUR 710), Aufwendungen für Reorganisationsmaßnahmen von TEUR 385 (Vorjahr: TEUR 20) und Aufwendungen für die Implementierung von Informationstechnologien von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 123).

Die sonstigen Überleitungsposten beinhalten nicht operative Erträge und Aufwendungen. Im ersten Quartal 2017 beinhaltete diese Position insbesondere Aufwendungen für nicht-einkommensabhängige Steuern von TEUR 1.530 (Vorjahr: TEUR 216), Verluste aus dem Abgang von Anlagevermögen von TEUR 123 (Vorjahr: TEUR -2) sowie Erträge aus dem Abgang von Tochterunternehmen von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 533).

Die dargestellte Segmentstruktur nach geografischen Merkmalen wurde erstmalig im Konzernabschluss zum 31.12.2016 verwendet. Neben der in diesem Kapitel dargestellten Vergleichsperiode in 2016 verweisen wir auf die Darstellung der Entwicklung der jeweiligen Quartale des Vorjahres auf Appendix I.

b) Informationen über geographische Gebiete

Die nachfolgende Darstellung zeigt die Umsatzerlöse und die langfristigen Vermögenswerte für Deutschland und andere wesentliche Länder des Konzerns. Die geographische Zuordnung der Umsatzerlöse und der Vermögenswerte erfolgt entsprechend dem jeweiligen Sitzland eines Unternehmens.

Umsatzerlöse

TEUR	01.01. - 31.03.2017	01.01. - 31.03.2016
Deutschland	21.451	17.898
Korea	15.259	8.346
Türkei	11.426	9.165
Schweden	8.394	4.109
Kuwait	7.652	3.813
Sonstige Länder	56.997	19.453
Zwischensumme fortzuführende Geschäftsbereiche	121.179	62.784
Vereinigtes Königreich	10.003	9.008
Summe	131.182	71.792

Langfristige Vermögenswerte

TEUR	31.03.2017	31.12.2016
Deutschland	283.317	281.452
Türkei	413.842	435.967
Kuwait	127.276	129.106
Saudi-Arabien	131.055	121.872
Sonstige Länder	343.240	355.458
Summe	1.298.730	1.323.855

Langfristige Vermögenswerte beinhalten keine Finanzinstrumente, latente Steueransprüche und Vermögenswerte aus Leistungen an Arbeitnehmer.

02 AUFGEGEBENER GESCHÄFTSBEREICH

Der Veräußerungsplan der hungryhouse-Gruppe ist unverändert und kann dem Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2016 entnommen werden.

Die Transaktion unterliegt weiterhin der aufschiebenden Zustimmung der britischen Kartellbehörde (United Kingdom's Competition and Market Authority "CMA"). Die Zustimmung wird im Laufe des Geschäftsjahres 2017 erwartet.

D. Angaben zur Konzerngesamtergebnisrechnung

01 UMSATZERLÖSE

TEUR	01.01.- 31.03.2017	01.01.- 31.03.2016
Umsatzerlöse aus
- Provisionen	79.029	45.437
- Lieferdienstleistungen	19.288	4.766
- Premiumplatzierungen	9.489	6.102
- Kreditkartennutzung	4.139	2.281
- Sonstiges	9.234	4.198
Summe	121.179	62.784

Die Umsatzerlöse haben sich wie folgt entwickelt:

Die Umsatzerlöse lagen mit TEUR 58.395 um 93 % über dem Vorjahresniveau. Die geografische Verteilung der Umsatzerlöse kann den Informationen über geographische Gebiete entnommen werden, siehe Abschnitt C.01.

02 UMSATZKOSTEN

Die Umsatzkosten haben sich wie folgt entwickelt:

TEUR	01.01. - 31.03.2017	01.01. - 31.03.2016
Personalaufwand	15.598	3.288
Lieferkosten	13.050	8.598
Gebühren für Zahlungsdienstleistungen	4.462	2.581
Waren und Güter	3.757	794
Bezug von Terminals und anderen POS-Systemen	1.304	2.271
Server-Hosting	1.447	704
Datenübertragungskosten	1.157	446
Call Center	244	331
Sonstige Umsatzkosten	516	662
Summe	41.535	19.675

03 MARKETING-AUFWENDUNGEN

Die Marketing-Aufwendungen lassen sich wie folgt aufgliedern:

TEUR	01.01. - 31.03.2017	01.01. - 31.03.2016
Kundenakquisition	37.948	25.263
Restaurantakquisition	16.925	15.153
Aufwendungen für Abschreibungen auf Markennamen	5.525	5.622
Aufwendungen für Abschreibungen auf Kunden-/Lieferantenstamm	4.491	3.869
Sonstige Marketingaufwendungen	8.041	5.047
Summe	72.929	54.953

04 ANTEILSBASIERTE VERGÜTUNG

Die DH-Gruppe unterhält seit 2011 Programme für anteilsbasierte Vergütungen, um Führungskräfte an der Wertentwicklung des Unternehmens zu beteiligen und ihren Beitrag zum nachhaltigen Erfolg der DH-Gruppe zu honorieren. Der bezugsberechtigte Personenkreis umfasst die Mitglieder der Geschäftsführung und Führungskräfte der Delivery Hero GmbH sowie Geschäftsführungsorgane und Führungskräfte verbundener Unternehmen der DH-Gruppe.

Zum 31.03.2017 umfassten die Programme für anteilsbasierte Vergütung sechs VSP DH Programme (Virtual Share Programm, VSP I-VI), VSP Foodora, Option Foodora, F-Food und weitere IFRS 2-Programme.

05 ERTRAGSSTEUERN

Für Gesellschaften, für die im aktuellen Geschäftsjahr Ertragssteueraufwendungen und –erträge zu erwarten sind, verwendet der Konzern zur Berechnung der Ertragssteueraufwendungen und –erträge der Periode den jeweiligen Steuersatz, der bei den gesamten erwarteten Aufwendungen und Erträgen anzuwenden wäre.

E. Angaben zur Konzernbilanz

01 SACHANLAGEN

Das Sachanlagevermögen hat sich in 2017 wie folgt entwickelt:

Anschaffungs- und Herstellungskosten in TEUR	Mieterein bauten	Betriebs- und Geschäfts ausstattung	Geleistete An zahlungen auf Sachanlagen	Gesamt
Stand am 01.01.2017	4.854	21.265	4	26.123
Zugänge	108	1.357	231	1.696
Umgliederungen	4	-3	15	16
Abgänge	-38	-341	0	-378
Währungsdifferenzen	67	188	1	256
Stand am 31.03.2017	4.995	22.466	251	27.712
Kumulierte Abschreibungen in TEUR
Stand am 01.01.2017	-1.542	-9.061	0	-10.603
Abschreibungen	-140	-924	0	-1.063
Wertminderungen	0	-2	0	-2
Umgliederungen	0	7	2	9
Abgänge	7	171	0	177
Währungsdifferenzen	-18	-201	0	-219
Stand am 31.03.2017	-1.693	-10.010	2	-11.700
Buchwert am 31.03.2017	3.302	12.457	253	16.012
Buchwert am 01.01.2017	3.311	12.204	4	15.520

02 IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE

Die immateriellen Vermögenswerte haben sich wie folgt entwickelt:

Anschaffungs- und Herstellungskosten in TEUR	Goodwill	Lizenzen und ähnliche Rechte	Marken	Software	Anzahlungen auf immat. Vermögens werte und aktivierte Entwicklungs kosten	Selbst erstellte immat. Vermö gens werte	Kunden-/ Lieferanten stamm und übrige immat. Vermögens werte	Gesamt
Stand am 01.01.2017	717.669	4.926	479.216	11.494	3.918	6.687	177.887	1.401.796
Zugänge	0	356	4	208	406	349	505	1.828
Umgliederungen	0	558	-1	646	61	0	-476	787
Abgänge	0	-10	0	-15	-16	0	-11	-52
Währungsdifferenzen	-8.038	-17	-13.056	871	11	840	-323	-19.712
Stand am 31.03.2017	709.631	5.813	466.163	13.204	4.380	7.875	177.581	1.384.647
Kumulierte Abschrei bungen in TEUR Stand am 01.01.2017	-15.454	-3.465	-42.215	-5.110	-343	-377	-29.840	-96.804
Abschreibungen	-1	-170	-5.653	-552	0	-507	-4.040	-10.923
Wertminderungen	0	0	0	0	0	0	-4	-4
Umgliederungen	0	-232	92	-773	0	0	244	-668
Abgänge	0	2	0	136	0	0	-115	24
Währungsdifferenzen	0	24	770	-877	-8	-957	40	-1.008
Stand am 31.03.2017	-15.455	-3.840	-47.007	-7.176	-351	-1.841	-33.715	-109.384
Buchwert am 31.03.2017	694.176	1.973	419.157	6.028	4.028	6.035	143.866	1.275.263
Buchwert am 01.01.2017	702.214	1.461	437.001	6.385	3.575	6.310	148.047	1.304.993

03 SONSTIGE RÜCKSTELLUNGEN

Die Erhöhung der langfristigen sonstigen Rückstellungen im Vergleich zum 31.12.2016 ist im Wesentlichen auf eine Änderung des Fälligkeitszeitpunktes eines Mitarbeiterbeteiligungsprogramms zurückzuführen. Korrespondierend sind die kurzfristigen sonstigen Rückstellungen gesunken.

04 VERBINDLICHKEITEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN UND SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN

Der Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten resultiert im Wesentlichen aus im 1. Quartal 2017 in Anspruch genommenen Kreditlinien von Dritten in Höhe von TEUR 25.000.

Am 31. März 2017 vereinbarte Delivery Hero ein Investment Agreement mit Minderheitsbeteiligungen, die eine Put/Call Options-Verpflichtung zum Erwerb eigener Anteile beinhaltet. Hierfür wurde eine Verbindlichkeit zum beizuliegenden Zeitwert in Höhe von TEUR 20.900 bilanziert und die Anticipated-Acquisition-Methode angewendet. Da der zugewiesene Verlust auf die nicht beherrschenden Anteile TEUR 9.251 zum 31. März 2017 beträgt, hat sich die Kapitalrücklage um TEUR 30.151 reduziert.

F. Sonstige Angaben

01 FINANZINSTRUMENTE

a) Angaben zu den Finanzinstrumenten

In der nachfolgenden Tabelle werden die finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nach Bewertungskategorien und Klassen dargestellt.

Für die Bewertungskategorien wurden folgende Abkürzungen verwendet:

• • LaR: Loans and Receivables (Kredite und Forderungen)
• • AfS: Available for Sale (Zur Veräußerung gehaltene finanzielle Vermögenswerte)
• • FLaC: Financial Liability at Cost (Finanzielle Verbindlichkeit zu fortgeführten Anschaffungskosten)
• • FAHfT: Financial Assets Held for Trading (Finanzieller Vermögenswert, als zu Handelszwecken gehalten eingestuft)
• • FLHfT: Financial Liabilities Held for Trading (Finanzielle Verbindlichkeit, als zu Handelszwecken gehalten eingestuft)

	Bewertungs kategorie nach IAS 39	Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet		Zum Fair Value bewertet	Summe Bilanz positionen
31.03.2017 in TEUR		Buchwert	Fair Value	Buchwert	Buchwert
Beteiligungen1)	AfS	2.531	n/a	–	2.531
Gewährte Darlehen	LaR	1.498	1.498	–	1.498
Bankeinlagen	LaR	255	255	–	255
Derivative Finanzinstrumente	FAHfT	–	–	99	99
Hinterlegte Kautionen	LaR	832	832	–	832
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	–	5.116	2.585	99	5.215
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	LaR	41.851	41.851	–	41.851
Gewährte Darlehen	LaR	21	21	–	21
Sonstige Wertpapiere1)	AfS	153	n/a	–	153
Hinterlegte Kautionen	LaR	1.447	1.447	–	1.447
Derivative Finanzinstrumente	FAHfT	–	–	0	0
Bankeinlagen und ähnliche Forderungen	LaR	6.228	6.228	–	6.228
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	–	49.700	49.546	0	49.700
Zahlungsmittel und -äquivalente	–	218.824	218.824		218.824
Summe finanzielle Vermögenswerte	–	273.640	270.956	99	273.739
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	FLaC	117.074	117.898	–	117.074
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	FLaC	53.776	53.776	–	53.776
Andere finanzielle Verbindlichkeiten	FLaC	50.160	50.160	–	50.160
Sonstige Kaufpreisverbindlichkeit2)	FLHfT	–	–	20.345	20.345
Erhaltene Kautionen	FLaC	682	682	–	682
Derivative Finanzinstrumente2)	FLHfT	–	–	61.413	61.413
Verbindlichkeiten aus Finance Lease	FLaC	4.564	4.564	–	4.564
Darlehensverbindlichkeiten2)	FLaC	261.528	229.200	–	261.528
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	–	370.710	338.381	81.758	452.468
Summe finanzielle Verbindlichkeiten	–	487.784	456.279	81.758	569.542

1) Beteiligungen und sonstige Wertpapiere werden zu Anschaffungskosten bewertet

2) Level 3 der Fair-Value Hierarchie. Die Bewertungsmethoden für den beizulegenden Zeitwert nach Level 3 sind unverändert und können dem Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2016 entnommen werden.

	Bewertungs kategorie nach IAS 39	Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet		Zum Fair Value bewertet	Summe Bilanz positionen
31.12.2016 in TEUR		Buchwert	Fair Value	Buchwert	Buchwert
Beteiligungen1)	AfS	2.560	n/a	–	2.560
Gewährte Darlehen	LaR	1.894	1.894	–	1.894
Bankeinlagen	LaR	250	250	–	250
Derivative Finanzinstrumente	FAHfT	–	–	991	991
Hinterlegte Kautionen	LaR	1.013	1.013	–	1.013
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	–	5.718	3.157	991	6.709
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	LaR	48.913	48.913	–	48.913
Gewährte Darlehen	LaR	11	11	–	11
Sonstige Wertpapiere1)	AfS	205	n/a	–	205
Hinterlegte Kautionen	LaR	2.887	2.887	–	2.887
Derivative Finanzinstrumente	FAHfT	–	–	0	0
Bankeinlagen und ähnliche Forderungen	LaR	1.335	1.335	–	1.335
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	–	53.351	53.146	0	53.351
Zahlungsmittel und -äquivalente	–	230.853	230.853	–	230.853
Summe finanzielle Vermögenswerte	–	289.921	287.156	991	290.913
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	FLaC	116.403	118.960	–	116.403
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	FLaC	52.761	52.761	–	52.761
Andere finanzielle Verbindlichkeiten	FLaC	48.300	48.300	–	48.300
Sonstige Kaufpreisverbindlichkeit2)	FLHfT	–	–	14.225	14.225
Erhaltene Kautionen	FLaC	596	596		596
Derivative Finanzinstrumente2)	FLHfT	–	–	41.433	41.433
Verbindlichkeiten aus Finance Lease	FLaC	4.636	4.636	–	4.636
Darlehensverbindlichkeiten2)	FLaC	230.799	228.478	–	230.799
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	–	337.092	334.771	55.658	392.750
Summe finanzielle Verbindlichkeiten	–	453.495	453.731	55.658	509.153

1) Beteiligungen und sonstige Wertpapiere werden zu Anschaffungskosten bewertet

2) Level 3 der Fair-Value Hierarchie. Die Bewertungsmethoden für den beizulegenden Zeitwert nach Level 3 sind unverändert und können dem Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2016 entnommen werden.

Alle derivativen Finanzinstrumente sind in der Fair Value-Hierarchie als Level 3 eingestuft, da die Bewertung aufgrund von nicht beobachtbaren Inputfaktoren erfolgt.

Die Buchwerte der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, gewährte Darlehen, erhaltene Kautionen, Verbindlichkeiten auf Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten aus Finance Lease sowie sonstige Verbindlichkeiten entsprechen zum Abschlussstichtag näherungsweise den beizulegenden Zeitwerten.

Die Überleitungsrechnung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Level 3-Instrumente stellt sich wie folgt dar:

in TEUR	Vermögens werte	Verbind lichkeiten	Summe
Stand per 01.01.2016	2.892	-54.791	-51.899
Zugänge aufgrund von Käufe und Emissionen	346	-3.959	-3.613
Abgänge aufgrund von Verkäufen und Abgeltungen	-2.892	–	-2.892
Gewinne, in der Konzern-Gesamtergebnis rechnung erfasst	1.184	12.609	13.793
Verluste, in der Konzern-Gesamtergebnis rechnung erfasst	-539	-7.842	-8.381
Stand per 31.12.2016	991	-53.983	-52.992
Stand per 01. Januar 2017	991	-53.983	-52.992
Zugänge aufgrund von Käufen und Emissionen	0	-20.900	-20.900
Abgänge aufgrund von Verkäufen und Abgeltungen	-715	1.713	998
Gewinne, in der Konzern-Gesamtergebnis rechnung erfasst	0	1.139	1.139
Verluste, in der Konzern-Gesamtergebnis rechnung erfasst	-177	-9.751	-9.928
Stand per 31.03.2017	99	-81.782	-81.683

Es fanden während des Quartals keine Übertragungen zwischen den verschiedenen Stufen der Fair-Value Hierarchie statt.

Realisierte Gewinne und Verluste aus der Veränderung der Level 3-Instrumente werden in den Finanzerträgen bzw. –aufwendungen erfasst. Nicht realisierte Gewinne oder Verluste werden in den Gewinn- und sonstige Rücklagen erfasst.

Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes der trennungspflichtigen eingebetteten Derivate wird anhand eines Optionsmodells zu jeden relevanten Stichtag durchgeführt. Im Zuge des Bewertungsprozesses werden die benötigten, öffentlich verfügbaren Marktdaten erhoben sowie die nicht beobachtbaren Inputparameter anhand von internen Berechnungen aktualisiert. Letzteres betrifft insbesondere den mittels eines Discounted-Cashflow-Modells ermittelten Wert pro Unternehmensanteil von DH sowie den für DH spezifischen Risikoaufschlag. Beide Werte werden zu jedem Bewertungsstichtag aktualisiert. Die Berechnung der Sensitivitäten für die nicht beobachtbaren Inputparameter ist im Kapitel Marktrisiken dargestellt.

Die zukünftige Zahlungsverpflichtung für die Minderheitenanteile wird bei PedidosYa und Clickdelivery über verschiedene vertragliche Parameter an den Unternehmenswert von DH im Zeitpunkt des Exit-Events gekoppelt. Aufgrund der wechselseitigen Abhängigkeiten erfolgt die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes der Put-Call-Optionen mittels Monte-Carlo-Simulationen. Die Bewertung wird zu jedem relevanten Stichtag durchgeführt. Im Zuge des Bewertungsprozesses werden die benötigten, öffentlichen verfügbaren Marktdaten erhoben sowie die nicht beobachtbaren Inputparameter anhand von internen Berechnungen zum jeweiligen Stichtag aktualisiert. Letzteres betrifft besonders den auf Basis eines Discounted-Cashflow Ansatzes ermittelten Wert je Unternehmensanteil der DH, welcher die wesentliche Einflussgröße für das Bewertungsergebnis darstellt. Die Volatilität wird auf Basis der historischen Volatilität der Peer-Group-Unternehmen zum Stichtag abgeleitet.

Analog zu den vorherigen Darstellungen wird bei der Berechnung des beizulegenden Zeitwerts des variablen Kaufpreisbestandteils der PedidosYa-Gruppe im Wert von eigenen DH Anteilen auf einen anhand des Discounted-Cashflow Ansatzes ermittelten Wert je Unternehmensanteil der DH zurückgegriffen. Der Optionswert errechnet sich unter Rückgriff auf ein Black-Scholes-Modell. Die folgende Tabelle zeigt die wesentlichen nicht beobachtbaren Inputparameter des Models zur Errechnung des Wertes des Unternehmensanteils der DH:

	Inputfaktoren
Umsatzwachstum p.a. im Planungszeitraum (CAGR)	32,7%
Ø EBITDA-Marge im Planungszeitraum	8,9%
Umsatzwachstum p.a. nach Ende des Planungszeitraums	2,1%
EBITDA-Marge nach Ende des Planungszeitraums	30,0%
Ø Diskontierungssatz im Planungszeitraum	9,9%
Alter der Gesellschaft	7 Jahre

Der geschätzte beizulegende Zeitwert der Optionen würde steigen (sinken), wenn der Anteilspreis der DH höher (niedriger) wäre.

Der Zugang aus Käufen und Emissionen resultiert aus einer im Quartal abgeschlossenen Put-Call-Optionsvereinbarung für den Erwerb der ausstehenden Anteile an der RGP Korea Ltd.

Die bedingte Zahlungsverpflichtung für die Earn-Out-Regelung wird bei der OFD sowie bei der Put-Call-Optionsvereinbarung über verschiedene vertragliche Parameter an finanzielle und operative Kennzahlen für die zugrunde liegenden Gesellschaft über den Zeitraum der nächsten Jahre gekoppelt. Aufgrund der gegenseitigen Abhängigkeit und der Unsicherheit hinsichtlich zukünftiger Größen, wurden die finanziellen und operativen Bezugsgrößen über eine Monte-Carlo Simulation abgeleitet. Auf Basis der Ergebnisse aus der Simulation wurde dann der Wert einer möglichen Zahlung in den jeweiligen zukünftigen Zeitpunkten auf Basis der vertraglichen Regelungen bestimmt. Die Bewertung basiert dabei auf öffentlich verfügbaren, beobachtbaren Marktdaten und auf nicht beobachtbaren Inputparametern. Zu den nicht beobachtbaren Inputparametern gehören vor allem die zukünftigen finanziellen und operativen Kennzahlen. Diese wurden mittels eines Monte-Carlo Ansatzes simuliert, wobei das Modell auf Basis der Entwicklung entsprechend der vorhandenen Budgetplanung für die entsprechenden Gesellschaften kalibriert wurde. Weitere finanzielle Kennzahlen wurden aus den verfügbaren Abschlüssen der betreffenden Gesellschaften entnommen und entsprechend der Simulationsergebnisse fortgeschrieben. Die Bewertung wird zu jedem relevanten Stichtag durchgeführt und die Parameter entsprechend aktualisiert. Dies betrifft zum einen die öffentlich verfügbaren Marktdaten wie auch die nicht beobachtbaren Inputparameter beispielsweise die Budgetplanung der OFD.

Das zuvor beschriebene Bewertungsverfahren wird auch für die Bewertung der Put-Call-Optionsvereinbarungen für den Erwerb von weiteren Anteilen an der Foodarena GmbH, Biel, Schweiz verwendet.

b) Marktrisiken

Die vom Konzern in Anspruch genommenen Darlehen sind zum Teil mit variablen Zinsen auf Basis Referenzzinssätzen ausgestattet. Durch die Veränderung der Marktzinsen kann es einen Anstieg der zukünftig zu zahlenden Zinsen geben, was sich negativ auf die Ertragslage des Unternehmens auswirkt. Ein um 1% höherer (niedriger) Marktzinssatz hätte zu einem Ergebniseffekt von TEUR 808 (TEUR 0) geführt.

Basierend auf den Derivaten, die die DH-Gruppe zum Bilanzstichtag hält oder begeben hat, hätte eine hypothetische und mittels Sensitivitätsanalyse quantifizierte Veränderung der für die jeweiligen Instrumente maßgeblichen Anteilswerts zum Bilanzstichtag die nachfolgend aufgeführten Effekte (vor Steuern) gehabt:

	Ergebniseffekt
Finanzinstrumente per 31.03.2017 in TEUR	+10%	-10%
Trennungspflichtige eingebettete Derivate	-604	753
Variabler Kaufpreisbestandteil PedidosYa	-437	447
Derivate aus Put-/Call Optionen	-1.297	2.776

Bezüglich des ermittelten Wertes der trennungspflichtigen eingebetteten Derivate ist, analog den Derivaten aus Put-Call-Optionen sowie dem variablen Kaufpreisbestandteil, ein Parameter mit einem wesentlichen Einfluss auf das Bewertungsergebnis der mittels des Discounted-Cashflow-Verfahrens bestimmte Wert pro Geschäftsanteil von DH. Zum 31.12.2016 lautet die Sensitivitätsanalyse wie folgt:

		Ergebniseffekt
Finanzinstrumente per 31.12.2016 in TEUR	+10%	-10%
Trennungspflichtige eingebettete Derivate	-693	861
Variabler Kaufpreisbestandteil PedidosYa	-298	298
Derivate aus Put-/Call Optionen	-3.608	3.869

Bezogen auf die trennungspflichtigen eingebetteten Derivate ist neben dem DH-Anteilswert der Risikoaufschlag der DH ein weiterer nicht beobachtbarer Inputfaktor. Ein um 1% höherer oder niedriger ausgefallener Risikoaufschlag hätte zu einem Ergebniseffekt für das 1. Quartal von TEUR -879 bzw. TEUR 1.210 (Vorperiode TEUR -866 bzw. TEUR 1.155) geführt.

Den wesentlichen nicht beobachtbaren Inputfaktor der Bewertung der bedingten Kaufpreisverpflichtungen aus den Unternehmenserwerben stellt der erwartete zukünftige Umsatz dar. Ein um 5% höher oder niedriger ausgefallener Umsatz hätte zu einem Ergebniseffekt von TEUR -1.283 bzw. TEUR 1.272 (Vorperiode TEUR -1.245 bzw. TEUR 1.260) geführt. Der geschätzte beizulegende Zeitwert der Verpflichtung würde steigen (sinken), wenn der voraussichtliche Umsatz höher (niedriger) wäre.

Den wesentlichen nicht beobachtbaren Inputfaktor der Bewertung der bedingten Kaufpreisverpflichtungen aus den Unternehmenserwerben stellt der erwartete zukünftige Bruttowarenwert (Gross Merchandise Value, im folgenden GMV) dar. Ein um 5% höherer oder niedriger ausgefallener GMV hätte zu einem Ergebniseffekt von TEUR -108 bzw. TEUR 100 (Vorperiode TEUR -92 bzw. TEUR 99) geführt. Der geschätzte beizulegende Zeitwert der Verpflichtung würde steigen (sinken), wenn der voraussichtliche Umsatz höher (niedriger) wäre.

02 BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN

a) Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen

Die folgenden Aufstellungen zeigen sowohl die Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen als auch die aus Geschäftsvorfällen mit nahestehenden Unternehmen resultierenden Aufwendungen und Erträge.

in TEUR	31.03.2017	31.12.2016
Bilanz
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	10	22
Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	41	258
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	5	6
Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	0	2

in TEUR	01.01.- 31.03.2017	01.01.- 31.03.2016
Gesamtergebnisrechnung
Erträge mit assoziierten Unternehmen	26	166
Erträge von Unternehmen, die von nahestehenden Personen/Unternehmen beherrscht werden	6	7
Aufwendungen an Unternehmen, die von nahestehenden Personen/Unternehmen beherrscht werden	2	34

b) Beziehungen zu nahestehenden Personen

Die Geschäftsführung sowie die Mitglieder der ersten Führungsebene erhielten im ersten Quartal 2017 folgende Vergütungen:

in TEUR	31.03.2017	31.03.2016
Kurzfristig fällige Leistungen	284	279
Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses	0	59
Aufwand aus aktienbasierten Vergütungen (VSPs)	374	1.263

Eine Gesamtvergütung des Beirats erfolgt nicht.

Die Rückstellungen für ausgegebene virtuelle Anteilsoptionen an ehemalige Mitglieder der Geschäftsführung und der ersten Führungsebene belaufen sich auf TEUR 2.721 (31.12.2016: TEUR 3.005), darüber hinaus bestehen keine Verpflichtungen gegenüber ehemaligen Mitgliedern der Geschäftsführung und der ersten Führungsebene.

Die Zusammensetzung der Rückstellungen aufgrund von an die aktuellen nahestehenden Personen ausgegebenen virtuellen Anteilsoptionen stellen sich wie folgt dar:

Stichtag der Bewertung	31.03.2017	31.12.2016
Anzahl der geschuldeten Anteile	6.322	6.322
Anzahl der angedienten Anteile	4.888	4.515
Fair Value (in TEUR)	13.508	13.134
Im Aufwand erfasste Zuführung zu den Rückstellungen (in TEUR)	374	4.935

03 ERGEBNIS JE ANTEIL

Das unverwässerte Ergebnis je Anteil aus fortgeführten Geschäftsbereichen wird berechnet, indem das den Stammanteilen zuzurechnende Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen durch die unverwässerte durchschnittliche gewichtete Anzahl der Anteile im entsprechenden Geschäftsjahr dividiert wird.

Das unverwässerte Ergebnis je Anteil aus fortgeführten und ausgegebenen Geschäftsbereichen wird berechnet, indem das den Stammanteilen zuzurechnende Gesamtergebnis durch die unverwässerte durchschnittliche gewichtete Anzahl der Anteile im entsprechenden Geschäftsjahr dividiert wird.

Die durchschnittliche gewichtete Anzahl der Anteile berechnet sich aus der Anzahl der zu Beginn der Berichtsperiode im Umlauf befindlichen Anteile, adjustiert um die Anzahl der Anteile, die während der Periode ausgegeben wurden, multipliziert mit einem Zeitgewichtungsfaktor. Der Zeitgewichtungsfaktor entspricht dem Verhältnis zwischen der Anzahl an Tagen, an denen die Anteile ausgegeben waren, und der Gesamtzahl von Tagen der Periode.

in TEUR	01.01.- 31.03.2017	01.01.- 31.03.2016
Periodenergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen	-46.467	-62.944
Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Ergebnis	-116	3.045
Den Anteilseignern zurechenbares Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen	-46.583	-59.899
Gewichtete durchschnittliche Anzahl der ausgegebenen Anteile	459	391
verwässertes und unverwässertes Ergebnis je Anteil aus fortgeführten Geschäftsbereichen	-101	-153
Auf Anteilseigner entfallendes Quartalsergebnis aus fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereichen	-50.960	-61.803
Gewichtete durchschnittliche Anzahl der ausgegebenen Anteile	459	391
verwässertes und unverwässertes Ergebnis je Anteil aus fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereichen	-111	-158

Bei der Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Anteil wurden anteilsbasierte Vergütungssysteme und andere Verträge, die in Anteilen oder in bar erfüllt werden können, berücksichtigt. In Übereinstimmung mit IAS 33.58 wurde bei Verträgen, bei denen die Gesellschaft ein Wahlrecht zwischen Erfüllung in bar oder in Anteilen hat, die Erfüllung in Anteilen angenommen. Bei sämtlichen Eigenkapitalinstrumenten lag ein Verwässerungsschutz vor. Folglich entspricht das unverwässerte Ergebnis je Anteile dem verwässerten Ergebnis je Anteile.

Die folgenden Eigenkapitalinstrumente wurden nicht bei der Ermittlung des verwässerten Ergebnisses je Anteile berücksichtigt, da sie einen Verwässerungsschutz entfalten würden.

Anzahl potenzieller Stammanteile	31.03.2017	31.03.2016
Put/Call Option	1.316	421
Virtual Share Programs	637	241
Escrow Loan	1.348	4.906
Gesamte Anzahl potenzieller Stammanteile	3.301	5.568

Folgende Geschäftsvorfälle die nach dem Bilanzstichtag zustande kamen und die Anzahl der Anteile am Ende der Periode erheblich verändert hätten, wenn diese Geschäftsvorfälle in der Berichtsperiode stattgefunden hätten, bestanden gemäß IAS 33.70 (d):

• • Mit Beschluss vom 4. Mai 2017 wurde das Grundkapital der Gesellschaft auf EUR 465.976 erhöht.
• • Mit Beschluss vom 12. Mai 2017 wurde das Grundkapital der Gesellschaft auf EUR 508.943 erhöht.

04 EREIGNISSE NACH DER BERICHTSPERIODE

Am 1. April 2017 hat die Gesellschaft eine regionale Partnerschaft mit der AmRest Holding SE, dem größten börsennotierten Restaurantbetreiber in Zentraleuropa, bekannt gegeben. Im Rahmen dieser Vereinbarung hat sich der Anteil der Delivery Hero GmbH an der Restaurant Partner Polska Sp. Z o.o. um 51% auf 49% durch die Ausgabe neuer Aktien vermindert. Die Partnerschaft eröffnet Delivery Hero die exklusive Möglichkeit, eine Vielzahl von AmRests beliebtesten Restaurants und Marken in ganz Polen auf der eigenen Essensliefer-Plattform zu integrieren. Als Teil der Vereinbarung wird AmRest zudem seine Marken auf die Delivery Hero-Plattformen DameJidlo.cz in der Tschechischen Republik und NetPincér.hu in Ungarn bringen. Die Unternehmen haben sich darüber hinaus darauf geeinigt, weitere Kooperationen in anderen mittel- und osteuropäischen Ländern zu prüfen.

Im Mai 2017 haben die Gesellschaft und ihre Gesellschafter ein Investment Agreement mit einem Unternehmen der Naspers Gruppe geschlossen. Die Naspers Gruppe wird für insgesamt EUR 387 Mio. Anteile an der Delivery Hero GmbH erwerben. Der Erwerb erfolgt zu einem großen Teil im Wege der Barkapitalerhöhung gegen Ausgabe neuer Anteile. Die Naspers Gruppe wird künftig mit einem Mitglied im Aufsichtsorgan der Gesellschaft vertreten sein.

Appendix I

Quartalsergebnisse und Quartalssegmentinformationen

	Fortzuführende Geschäftsbereiche	Q1 2016 TEUR	Q2 2016 TEUR	Q3 2016 TEUR	Q1-Q2 2016 TEUR	Q1-Q3 2016 TEUR
1	Umsatzerlöse	62.784	67.479	72.907	130.263	203.169
2	Umsatzkosten	-19.675	-18.180	-17.877	-37.855	-55.733
	Bruttoergebnis vom Umsatz	43.109	49.299	55.029	92.408	147.437
3	Marketing-Aufwendungen	-54.953	-51.137	-56.587	-106.091	-162.677
4	IT-Aufwendungen	-9.178	-7.397	-6.950	-16.575	-23.525
5	Verwaltungsaufwendungen	-31.040	-27.266	-39.623	-58.306	-97.929
6	Sonstige betriebliche Erträge	901	629	-7	1.529	1.522
7	Sonstige betriebliche Aufwendungen	-1.863	-1.668	-1.326	-3.532	-4.858
	Operatives Ergebnis	-53.025	-37.541	-49.464	-90.567	-140.030
8	Zinsergebnis	-8.578	-6.394	-7.054	-14.972	-22.026
9	Übriges Finanzergebnis	-1.911	-16.227	-11.263	-18.138	-29.402
	Ergebnis vor Ertragsteuern	-63.514	-60.163	-67.782	-123.677	-191.458
10	Ertragsteuern	570	-633	13.204	-62	13.142
	Konzernperiodenergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen	-62.944	-60.796	-54.578	-123.739	-178.317
	Konzernperiodenergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-1.904	98	-1.336	-1.806	-3.142
	Konzernverlust	-64.848	-60.698	-55.914	-125.546	-181.459
	Sonstiges Ergebnis, netto
	Posten, die nicht in die Konzern-GuV umgegliedert werden:
11	Neubewertung der Nettoschuld (Vermögenswert) aus leistungs orientierten Versorgungsplänen	3	-5	-11	-2	-13
	Posten, die künftig in die Konzern-GuV umgegliedert werden:
12	Währungsumrechnungsdifferenzen	-6.399	3.836	-21.079	-2.563	-23.642
	Sonstiges Ergebnis gesamt	-6.396	3.831	-21.090	-2.565	-23.655
	Konzerngesamtergebnis der Periode	-71.244	-56.867	-77.004	-128.111	-205.114
	Vom Periodenergebnis entfallen auf:
	Anteilseigner des Mutterunternehmens	-61.803	-59.585	-54.993	-121.388	-176.381
	nicht beherrschende Anteile	-3.045	-1.113	-921	-4.157	-5.078
	Vom Gesamtkonzernergebnis entfallen auf:
	Anteilseigner des Mutterunternehmens	-68.222	-55.644	-75.724	-123.866	-199.589
	nicht beherrschende Anteile	-3.022	-1.223	-1.280	-4.245	-5.525

Umsatz in TEUR	Q1 2016	Q2 2016	Q3 2016	Q1-Q2 2016	Q1-Q3 2016
Europe	32.777	34.807	31.916	67.584	99.500
MENA	15.432	17.225	19.353	32.656	52.009
ASIA	9.812	11.327	13.455	21.139	34.594
Americas	4.230	5.622	6.683	9.852	16.535
Umsatz der Segmente	62.251	68.983	71.406	131.233	202.639
Konsolidierungsmaßnahmen	0	0	0	0	0
Überleitungseffekte	533	-1.503	1.500	-970	530
Umsatzerlöse des Konzerns	62.784	67.479	72.907	130.263	203.169

Adjusted EBITDA in TEUR	Q1 2016	Q2 2016	Q3 2016	Q1-Q2 2016	Q1-Q3 2016
Europe	-17.763	-9.818	-10.198	-27.581	-37.779
MENA	2.794	4.880	5.695	7.674	13.369
ASIA	-11.295	-5.985	-4.749	-17.280	-22.029
Americas	-5.157	-4.624	-4.775	-9.781	-14.556
Adjusted EBITDA der Segmente	-31.421	-15.547	-14.027	-46.968	-60.995
Konsolidierungsmaßnahmen	-60	-400	-1.457	-460	-1.917
Management Anpassungen	-2.130	-1.368	-784	-3.498	-4.282
Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütung	-10.092	-9.074	-21.979	-19.167	-41.145
Sonstige Überleitungseffekte	1.271	-865	-333	406	73
Abschreibungen	-10.593	-10.286	-10.885	-20.879	-31.764
Zins- und Finanzergebnis	-10.489	-22.621	-18.318	-33.110	-51.428
Verlust vor Ertragsteuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen	-63.514	-60.163	-67.782	-123.676	-191.458

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