MLP SE

Investor Presentation • Aug 10, 2017

Geschäftszahlen H1/Q2 2017

Dr. Uwe Schroeder-Wildberg, CEO

Wiesloch, 10. August 2017

Highlights H1 2017

• Finanzkennzahlen H1/Q2 2017
• Berater und Kunden
• Ausblick und Zusammenfassung
• Fragen und Antworten

Highlights H1 2017

• Gesamterlöse legen um 6 Prozent auf 300,6 Mio. Euro zu
• Operatives EBIT steigt auf 15,9 Mio. Euro (H1 2016: 9,3 Mio. Euro)
• Höchste Zuwachsraten im Vermögensmanagement (+16 %), in der Finanzierung (+13 %) und der Immobilienvermittlung ("übrige Beratungsvergütungen" +65 %)
• Strategische Initiativen verlaufen weiterhin planmäßig

• Ausblick bestätigt: Operatives EBIT soll 2017 auf mindestens 45 Mio. Euro steigen

• Highlights H1 2017

• Finanzkennzahlen H1/Q2 2017
• Berater und Kunden
• Ausblick und Zusammenfassung
• Fragen und Antworten

H1: Stärkstes erstes Halbjahr seit fünf Jahren

Gesamterlöse in H1

Starker Anstieg im Vermögensmanagement und in der Immobilienvermittlung ("Übrige Beratungsvergütungen")

Umsatzerlöse

Mio. Euro

	Q2 2016	Q2 2017	 in %	H1 2016	H1 2017	 in %
Altersvorsorge	45,3	42,0	-7	81,6	77,2	-5
Vermögensmanagement	40,4	46,4	15	79,3	92,1	16
Krankenversicherung	11,4	10,9	-4	23,3	22,7	-2
Sachversicherung	18,0	19,4	8	68,7	72,3	5
Finanzierung*	3,2	3,9	22	6,8	7,7	13
Übrige Beratungsvergütungen	3,3	5,0	52	5,7	9,4	65
Erlöse aus dem Zinsgeschäft	5,1	5,2	2	10,3	10,3	0

Vermögensmanagement:

• Betreutes Vermögen steigt auf 32,0 Mrd. Euro (31. März 2017: 31,6 Mrd. Euro)

*ohne MLP Hyp

Altersvorsorge: MLP bleibt Marktführer bei innovativen Garantien

Beitragssumme Altersvorsorge

MLP Produktmix bei neu vermittelten Verträgen

Mio. Euro

Q2: Gesamterlöse steigen um 5 Prozent auf 137,6 Mio. Euro

Gesamterlöse in Q2

Mio. Euro

H1: Operatives EBIT mit 15,9 Mio. Euro deutlich über Vorjahr

Gewinn- und Verlustrechnung

Mio. Euro	Q2 2016	Q2 2017	H1 2016	H1 2017
Gesamterlöse	131,3	137,6	283,6	300,6
Operatives EBIT*	0,4	2,7	9,3	15,9
EBIT	-1,0	2,1	7,7	14,5
Finanzergebnis	-0,3	-0,1	-0,4	-0,6
EBT	-1,2	1,9	7,3	13,9
Steuern	0,7	0,0	-1,7	-3,4
Konzernergebnis	-0,6	2,0	5,6	10,5
EPS in Euro (verwässert/unverwässert)	-0,01	0,02	0,05	0,10

Einmalaufwendungen für neue Konzernstruktur: • H1 2017: 1,4 Mio. € (1,6 Mio. €)

• Q2 2017: 0,6 Mio. € (1,4 Mio. €)

*vor einmaligen Sonderbelastungen

Eigenmittelquote von 16,3 Prozent

Mio. Euro	Aktiva	31.12.2016	30.06.2017
	Immaterielle Vermögenswerte	168,4	164,9
	Finanzanlagen	162,3	194,1
	Forderungen gegen Kunden aus dem Bankgeschäft	626,5	677,7
	Forderungen gegen Kreditinstitute aus dem Bankgeschäft	591,0	635,7
	Sonstige Forderungen und Vermögenswerte	122,8	89,2
	Zahlungsmittel	184,8	158,4
	Passiva Eigenkapital	383,6	387,9
	Rückstellungen	91,2	75,5
	Verbindlichkeiten gegenüber Kunden aus dem Bankgeschäft	1.271,1	1.359,9
	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten aus dem Bankgeschäft	37,7	52,2
	Andere Verbindlichkeiten	146,9	115,1
	Gesamt	1.944,1	2.003,6

Eigenkapitalquote: 19,4 % Eigenmittelquote: 16,3 % Eigenmittel: ~240 Mio. €

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MLP betreut 522.900 Privat- und 19.400 Firmenkunden

Bestand Familienkunden/Firmen- und institutionelle Kunden

Privatkunden (Familien)	• Zusammengefasste Einzelpersonen: Paarbeziehung oder Eltern-Kind-Verwandtschaft und demselben Kundenberater zugeordnet • Systematik gilt für MLP sowie für die Töchter FERI und ZSH	Anzahl Privatkunden (Familien)
		517.400	31.12.2016
		522.900	30.06.2017
Firmen- und	• Firmenkunden in der betrieblichen	Anzahl Firmen-	und Institutionelle Kunden
institutionelle Kunden	Vorsorge
	• Institutionelle Kunden bei FERI	19.200	31.12.2016
	• Vertriebspartner bei DOMCURA
	• Freiberufler als Arbeitgeber	19.400	30.06.2017

MLP gewinnt 10.000 Neukunden (Familien)

Bruttoneukunden (Familien) Kundenberater

13 % der Neukunden im H1 2017 wurden online gewonnen

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Strategische Initiativen verlaufen planmäßig

Regulierte Bankaktivitäten künftig in einem Unternehmen gebündelt

Bisherige Aufstellung Geplante Aufstellung

Heutiges Leistungsspektrum für Kunden bleibt erhalten

Bessere Möglichkeiten für strategische Kooperationen

Weitere Fokussierung im Hochschulbereich

MLP Privatkundengeschäft

Seit 1. Juli 2017

Erfolgreiche Diversifizierung abseits der Altersvorsorge

Provisionserlöse im ersten Halbjahr (alle Sparten, exkl. Altersvorsorge)

Online-Produktabschluss bei einfachen Produkten erfolgreich angelaufen

Online-Produktabschluss

• 13 Prozent der Neukunden im H1 2017 über Online-Produktabschluss gewonnen
• Weitere Produkte folgen ab 2017 sukzessive
• Mehr als 50.000 Erstkontakte 2016 online erreicht
• Neues Kundenportal ist im April 2017 gestartet

Ausblick: Operatives EBIT von mindestens 45 Mio. Euro erwartet

	2017
Erlöse Altersvorsorge	0
Erlöse Krankenversicherung	0
Erlöse Vermögensmanagement	+
Erlöse Sachversicherung	+

Qualitative Einschätzung der Umsatzentwicklung

sehr positiv: ++, positiv: +, neutral: 0, negativ: -, sehr negativ: --

Zusammenfassung

• MLP hat im ersten Halbjahr ein gutes Fundament gelegt
• Strategische Initiativen verlaufen planmäßig
• Entscheidend im Geschäftsmodell bleibt weiterhin das zweite Halbjahr, vor allem das Schlussquartal
• Nach wie vor große Belastungen in den Märkten vor allem in der Altersvorsorge

• Prognose bestätigt: Operatives EBIT von mindestens 45 Mio. Euro erwartet

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Kontakt

MLP Corporate Communications Alte Heerstr. 40 69168 Wiesloch Deutschland

Jan Berg, Bereichsleiter Corporate University/Corporate Communications Andreas Herzog, Leiter Investor Relations und Financial Communications

Tel.: +49 (0) 6222 308 8310 Fax: +49 (0) 6222 308 1131

investorrelations@mlp.de www.mlp-ag.de