Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée

Earnings Release • May 2, 2016

Activité et résultats au 31 mars 2016 C r é d i t A g r i c o l e A t l a n t i q u e V e n d é e

Nantes, le 2 mai 2016

Le Conseil d'Administration de la Caisse régionale Atlantique Vendée s'est réuni le vendredi 29 avril 2016 pour procéder à l'arrêté des comptes trimestriels au 31 mars 2016. Les comptes ont fait l'objet d'un examen limité par les commissaires aux comptes.

Une activité commerciale dynamique sur le 1er trimestre 2016
L'environnement économique est marqué par des incertitudes persistantes sur les perspectives d'activité, la poursuite des effets baissiers sur les	mars 2015	mars 2016	Evolution
taux d'intérêts et des marchés actions encore sujets	Structure de bilan (en millions d'euros)
à une volatilité importante. Encours de collecte globale Dans ce contexte, le Crédit Agricole	19 219	19 947	+ 3,8 %
Encours de crédit Atlantique Vendée a consolidé sa base	14 277	14 755	+ 3,4 %

clientèle avec près de 10 000 nouveaux clients. Les

réalisations de crédit augmentent de 7,6 % sur un an avec notamment une hausse de 14,3 % des crédits d'équipement marquant un fort dynamisme dans l'accompagnement des professionnels et des entreprises et une hausse de 7,6 % des crédits à l'habitat.

Sur un an, le total des encours de crédits progresse de 3,4 % à 14,7 milliards d'euros. Le total des encours de collecte est en hausse de 3,8 %. La collecte bilan (+7 %) bénéficie de la progression des dépôts à vue, des livrets et de l'épargne logement. L'équipement des clients en services à valeur ajoutée se poursuit. Ce premier trimestre 2016 confirme également la belle progression sur l'assurance des biens et personnes avec près de 20 000 nouveaux contrats.

Des résultats financiers sous contraintes

Au 31 mars 2016, le produit net bancaire de la Caisse régionale Atlantique Vendée s'élève à 98,6 millions d'euros, en retrait de 5,1 % sur un an. Cette évolution s'explique principalement par le repli de 4 % du PNB d'activité par rapport au 31 mars 2015 : la baisse des intérêts sur crédits clients impactés par les réaménagements dans un contexte de taux bas, est partiellement compensée par l'amélioration du coût de refinancement et le dynamisme de l'activité crédit. Les charges de fonctionnement sont maîtrisées à 61,1 millions d'euros, soit une baisse de 2,7 % sur un an. Le résultat brut d'exploitation s'établit en

	mars 2015	mars 2016	Evolution
Comptes consolidés aux normes IFRS (en millions d'euros)
Produit Net Bancaire	103,9	98,6	- 5,1 %
Charges de fonctionnement	62,8	61,1	- 2,7 %
Résultat Brut d'Exploitation	41,1	37,6	- 8,7 %
Résultat Net Consolidé (part du Groupe)	20,5	19,2	- 6,0%
Total bilan	17 648,5 19 053,1		+ 8,0%

conséquence à 37,6 millions d'euros, en baisse de 8,7 % sur un an.

Le coût du risque à 7,3 millions d'euros, en baisse de 16,8 % sur un an, bénéficie d'une diminution du risque sur CDL par rapport au 31 mars 2015 et d'une reprise de provision Bâle 2 liée à l'amélioration de la qualité du stock de crédits.

Après prise en compte de la charge d'impôts (10,9 millions d'euros), le résultat net consolidé ressort à 19,2 millions d'euros, en baisse de 6 % sur un an.

Une structure financière équilibrée au service du développement

Avec un niveau de fonds propres prudentiels de 1,9 milliard d'euros au 31 décembre 2015, en hausse de 15,1 % par rapport au 31/12/2014, la Caisse régionale affiche un ratio de solvabilité CRD4 Bâle 3 transitoire de 19,91 % pour un minimum réglementaire de 8 %.

Le ratio de liquidité Bâle 3 à 1 mois (LCR) atteint 81,75 % au 31 mars 2015 contre un minimum de 70 % exigé par la réglementation.

Les capitaux propres consolidés à 2,4 milliards d'euros représentent 12,5 % du bilan qui s'élève à fin mars 2016 à 19,05 milliards d'euros. Les dépôts à vue et à terme des clients représentent 22,9% du bilan, traduisant la confiance des clients dans la Caisse régionale, tandis que les dettes envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole S.A., représentent 58,9 % du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 76,2 % par les prêts et créances à la clientèle, reflétant le modèle d'accompagnement, de la Caisse Régionale, de l'économie par le crédit.

Le cours du Certificat Coopératif d'Investissement du Crédit Agricole Atlantique Vendée coté sous le code ISIN FR0000185506, progresse de 8 % sur le 1er trimestre 2016, pour s'établir à 95 euros le 31 mars 2016. L'Assemblée Générale du 30 mars 2016 a validé le versement d'un dividende net de 4,46 euros par CCI, soit un rapport dividende sur cours au 31 mars 2016 de 4,7 %. A noter le transfert de la cotation du titre en mode continu depuis le 4 avril 2016.

Perspectives

Dans le cadre de sa stratégie de développement de banque multicanale de proximité, de nouveaux outils digitaux sont mis à la disposition des clients du Crédit Agricole Atlantique Vendée, notamment à travers le mobile. L'exemple le plus récent est l'application « ma carte » qui facilite le suivi de l'utilisation de la carte au quotidien. D'autres applications et fonctionnalités digitales sont en cours d'élaboration et seront proposées aux clients tout au long de l'année 2016. La Caisse régionale attache une haute importance au parcours et à l'expérience de ses clients à travers ces outils.

Retrouvez toutes les informations financières règlementaires sur www.ca-atlantique-vendee.fr, rubrique « Votre caisse régionale » dans l'espace « Informations Financières ». Contact Relation Investisseurs : Réjane CONTIN rejane.contin@ca-atlantique-vendee.fr 02.40.30.52.76.