Olvi Oyj

Interim / Quarterly Report • Aug 15, 2019

National Storage Mechanism | Additional information

You don't have Javascript enabled. For full functionality this page requires javascript to be enabled.

OLVI OYJ                PUOLIVUOSIKATSAUS 15.8.2019 klo 9.00

OLVI-KONSERNIN PUOLIVUOSIKATSAUS 1.1.2019—30.6.2019 (6 KK)

PUOLIVUOSIKATSAUKSEN PÄÄKOHDAT

Olvi-konsernin myyntivolyymi, liikevaihto ja liikevoitto ovat kehittyneet suotuisasti katsauskauden aikana. Vakavaraisuus on edelleen vahvistunut.

Lähiajan näkymät

Olvi pitää koko vuoden tulosnäkemyksen ennallaan ja arvioi konsernin tilikauden 2019 liikevoiton pysyvän hyvällä edellisvuoden tasolla.

KONSERNIN KESKEISIMMÄT TUNNUSLUVUT

	4-6/ 2019	4-6/ 2018	Muutos % / %-yks.	1-6/ 2019	1-6/ 2018	Muutos % / %-yks.	1-12/ 2018
Myyntivolyymi, Mltr	227,6	217,0	4,9	365,0	350,7	4,1	701,3
Liikevaihto, MEUR	124,5	116,8	6,6	201,5	187,4	7,5	384,3
Käyttökate, MEUR	25,7	24,1	6,4	37,4	35,3	5,8	70,8
% liikevaihdosta	20,6	20,6		18,6	18,9		18,4
Liikevoitto, MEUR	19,8	19,2	3,3	25,8	25,6	1,1	50,1
% liikevaihdosta	15,9	16,4		12,8	13,6		13,0
Tilikauden tulos, MEUR	13,2	14,4	-8,6	18,3	20,1	-9,0	41,1
% liikevaihdosta	10,6	12,3		9,1	10,7		10,7
Tulos/osake, EUR	0,62	0,68	-8,8	0,87	0,96	-9,4	1,97
Investoinnit, MEUR	11,3	9,6	17,7	18,1	16,0	13,7	34,2
Oma pääoma/osake, EUR				11,49	10,50	9,4	11,31
Omavaraisuusaste, %				58,8	56,8	2,0	64,9
Velkaantumisaste, %				-9,5	-2,9	6,6	-6,0

LIIKETOIMINNAN KEHITYS

TOIMITUSJOHTAJA LASSE AHO:

Olvi-konsernin alkuvuoden liiketoiminta on kehittynyt suotuisasti erityisesti Suomessa, Valko-Venäjällä ja Liettuassa. Uutuudet ovat saaneet laajan jakelun, vienti on kasvanut ja alkoholittomien tuotteiden kysynnän kasvu on jatkunut markkinoilla. Liikevaihto on kasvanut alkuvuonna 7,5 prosenttia, vaikka edellisen vuoden volyymit olivat historiallisen suuret lämpimän alkukesän johdosta. Toisella kvartaalilla päästiin ennätyslukemiin niin myyntivolyymissa, liikevaihdossa kuin liikevoitossakin mitattuna. Kokonaisuudessaan alkuvuoden suoriutuminen ja liiketoiminnan kehitys oli hyvä huolimatta Viron veromuutoksista ja edellisvuotta epäsuotuisimmista sesongin sääolosuhteista.

Liikevoitto parani edellisvuoden ennätysluvuista parantuneen myyntivolyymin, tehokkaamman tuotannollisen toiminnan ja kannattavamman tuotevalikoiman ansiosta. Samanaikaisesti on lisätty markkinointipanostuksia uuden liiketoiminnan kasvattamiseksi. Konserniyhtiöiden hyvän tuloskehityksen ansiosta tytäryhtiöistä kotiutettavien osinkojen määrää on nostettu ja kasvaneet verot näkyvät tilikauden tuloksessa. Olvin toimintaympäristöä haastavat kuitenkin jatkuvat alkoholilainsäädännön ja verotuksen muutokset.               

Suomessa liiketoiminta on kehittynyt suotuisasti kaikilla mittareilla mitattuna alkuvuonna. Ainoastaan toisen kvartaalin volyymeissa ei ihan päästy vertailukauden tasolle edellisen vuoden toukokuun ennätyshelteiden kasvattamaan kokonaismyyntiin verrattuna. Olvin toisella kvartaalilla syntyi tilapäinen toimitushaaste, joka

aiheutui 2018 ennätyskuivan satokauden aiheuttaman ohramaltaan käymisaikojen pidentymisestä. Suomen toisen kvartaalin vertailuluvuissa ei ole vielä mukana Helsinki Distilling Companyn liiketoiminta.

Viron osalta alkuvuoden vertailtavuutta edellisvuoteen heikentää valmisteverojen korotuksista johtuneet ennakkomyynnit vuonna 2018 ja kysynnän heikentyminen erityisesti Suomen ja Viron välisessä satama- ja laivakaupassa sekä Viron kotimarkkinassa. Heinäkuun alussa toteutetulla veron alennuksella uskotaan kuitenkin olevan positiivinen vaikutus myyntiin niin paikallisesti kuin Tallinnan satamakaupassa sekä laivamyynnissä. Loppuvuodesta odotetaankin tuloksellisesti edellisvuotta parempaa.

Latviassa liiketoiminta on pysynyt edellisen vuoden tasolla. Valmisteveroja korotettiin alkuvuodesta, mikä on heikentänyt kotimaan kysyntää ja näkyy volyymien hienoisena laskuna. Kannattavuustaso on kuitenkin saatu pidettyä edellisen vuoden tasolla. Viron valmisteverojen laskuun vastatakseen Latvia laskee väkevien alkoholijuomien valmisteveroa elokuusta lähtien. Tämän toivotaan estävän merkittävin myynnin siirtymä Viron ja Latvian välisestä rajakaupasta Viron puolelle. 

Liettua on jatkanut erinomaista kehitystä myynnin osalta. Kasvun mahdollisti viennin hyvä kehitys. Volfas Engelman -brändillä on erityisesti kysyntää Venäjällä. Liikevoittoa kuitenkin rasittaa uuden vesiliiketoiminnan aloitukseen liittyvät kustannukset. Uusi luonnon mineraalivesitehdas onkin aloittanut toiminnan kevään aikana ensisijaisena kohteena kotimarkkina. Volfas Engelman toimii veden myynti- ja markkinointiyhtiönä ja sen 100-prosenttisesti omistama tytäryhtiö Lamate tuotantoyhtiönä.

Valko-Venäjän myyntivolyymi kasvoi ennätyslukemiin sekä kotimaassa että Venäjän viennissä muun muassa hyvän alkukesän sään siivittämänä. Toisella kvartaalilla tulos on kehittynyt volyymin kasvaessa. Toimintaa on sopeutettu kasvanutta kustannustasoa paremmin vastaavaksi.  

Investoinnit ovat suunnitellusti alkuvuonna hieman edellisvuotta korkeammat. Suomessa lisätään tuotantokapasiteettia loppuvuonna ja Baltiassa parannetaan muun muassa varastoinnin tehokkuutta. Olvi-konsernin ensimmäinen oma mineraalivesitehdas Liettuassa on saatu tuotantokäyttöön kevään aikana.

**

TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS**

Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan.

MYYNNIN KEHITYS 

Olvi-konsernin myyntivolyymi kasvoi tammi-kesäkuussa 4,1 prosenttia ja oli 365,0 (350,7) miljoonaa litraa. Huhti-kesäkuussa myyntivolyymi kasvoi 4,9 prosenttia ja oli 227,6 (217,0) miljoonaa litraa.

Myyntivolyymi kasvoi tammi-kesäkuussa Suomessa, Valko-Venäjällä ja Liettuassa. Latvian myynnin muutokseen vaikuttaa alkuvuoden veronkorotukset. Virossa myyntivolyymia on laskenut edellisenä vuonna tehty mietojen alkoholijuomien valmisteverojen kaksinkertaistuminen sekä heinäkuussa toteutetun alkoholiveron laskun aiheuttama myynnin siirtymä kesäkuulta tuleville kuukausille.

Myyntivolyymi, miljoonaa litraa	4-6/ 2019		4-6/ 2018	Muutos %	1-6/ 2019	1-6/ 2018
Suomi	62,1	62,7		-0,9	106,6	105,1
Viro	32,7	33,2		-1,5	54,4	55,8
Latvia	23,1	23,8		-2,7	36,7	38,2
Liettua	32,3	27,3		18,3	52,5	46,3
Valko-Venäjä	83,9	76,1		10,3	125,5	115,8
Eliminoinnit	-6,5	-6,0			-10,6	-10,4
Yhteensä	227,6	217,0		4,9	365,0	350,7

Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 7,5 prosenttia ja oli 201,5 (187,4) miljoonaa euroa. Huhti-kesäkuussa liikevaihto kasvoi 6,6 prosenttia ja oli 124,5 (116,8) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi Suomessa, Valko-Venäjällä ja Liettuassa heijastaen myyntivolyymin kehitystä. Myös Latvian myynnin arvo kasvoi volyymin laskusta huolimatta.

Liikevaihto, miljoonaa euroa	4-6/ 2019	4-6/ 2018	Muutos %	1-6/ 2019	1-6/ 2018	Muutos %
Suomi	48,0	46,9	2,2	81,8	75,3	8,7
Viro	21,1	21,1	-0,4	34,8	35,4	-1,7
Latvia	12,5	12,4	0,3	19,9	19,8	0,3
Liettua	14,8	12,5	17,9	23,9	20,6	15,7
Valko-Venäjä	31,3	26,5	18,4	46,4	40,9	13,4
Eliminoinnit	-3,0	-2,6		-5,2	-4,7
Yhteensä	124,5	116,8	6,6	201,5	187,4	7,5

TULOSKEHITYS

Konsernin liikevoitto oli tammi-kesäkuussa 25,8 (25,6) miljoonaa euroa, mikä on 12,8 (13,6) prosenttia liikevaihdosta. Huhti-kesäkuun liikevoitto oli 19,8 (19,2) miljoonaa euroa ja 15,9 (16,4) prosenttia liikevaihdosta. Konsernin liikevoitto parani tammi-kesäkuussa erityisesti Valko-Venäjän hyvän tuloksen myötä. Myös Suomi pystyi parantamaan tulostaan. Viron toisen kvartaalin lasku johtuu pääosin veron alennuksen aiheuttamasta myynnin siirtymästä.

Liikevoitto, miljoonaa euroa	4-6/ 2019	4-6/ 2018	Muutos %	1-6/ 2019	1-6/ 2018	Muutos %
Suomi	6,3	6,2	0,9	8,9	8,0	11,0
Viro	4,1	4,8	-14,4	6,3	7,2	-12,4
Latvia	1,6	1,6	-0,7	2,2	2,2	-0,3
Liettua	1,2	1,5	-21,5	1,5	1,9	-20,4
Valko-Venäjä	6,8	4,9	39,2	7,5	6,2	21,5
Eliminoinnit	-0,2	0,1		-0,5	0,1
Yhteensä	19,8	19,2	3,3	25,8	25,6	1,1

Konsernin tammi-kesäkuun tulos verojen jälkeen oli 18,3 (20,1) miljoonaa euroa. Huhti-kesäkuussa tulos oli

13,2 (14,4) miljoonaa euroa. Tulos verojen jälkeen on hieman edellisvuotta pienempi. Tämä johtuu verojen kasvusta, koska tytäryhtiöistä kotiutettiin osinkoja merkittävästi aiempaa enemmän.  

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos oli tammi-kesäkuussa 0,87 (0,96) euroa ja huhti-kesäkuussa 0,62 (0,68) euroa.

TASE, RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Olvi-konsernin taseen loppusumma kesäkuun 2019 lopussa oli 410,5 (388,4) miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli kesäkuun 2019 lopussa 11,49 (10,50) euroa. Omavaraisuusaste oli 58,8 (56,8) prosenttia ja velkaantumisaste -9,5 (-2,9) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta kuvaava mittari, current ratio, oli 1,1 (1,0).

Korollisten velkojen määrä oli kesäkuun lopussa 3,1 (19,4) miljoonaa euroa. Korollisista veloista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 0,9 (18,1) miljoonaa euroa.

Konsernin liiketoiminnan rahavirta laski hieman edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 34,8 (35,7) miljoonaa euroa.

Olvi-konsernin laajennus- ja korvausinvestoinnit olivat tammi-kesäkuussa 18,1 (16,0) miljoonaa euroa. Investoinneista 6,6 miljoonaa euroa kohdistui Suomen yhtiöihin, 8,8 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin ja 2,7 miljoonaa euroa Valko-Venäjälle Lidskoe Pivon investointeihin. Olvi-konserni on investoinut tuotantokapasiteetin kasvattamiseen ja monipuolistamiseen sekä tuotantotilojen modernisointiin. Vuositason investointien odotetaan jäävän hiukan edellisvuoden tasosta.

TUOTEKEHITYS JA UUDET TUOTTEET

Tutkimus- ja tuotekehitystoimintaan kuuluvat uusien tuotteiden ja pakkausten sekä prosessien ja valmistusmenetelmien suunnittelu- ja kehittämishankkeet sekä olemassa olevien tuotteiden ja pakkausten edelleen kehittäminen. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan menot on kirjattu kuluiksi. Olvi-konsernin tuotekehityksen päätavoitteena on tuottaa uutuuksia kannattaviin ja kasvaviin juomasegmentteihin.

Konsernin uutuustuotteet on esitelty markkinakohtaisesti kunkin yhtiön verkkosivuilla.

HENKILÖSTÖ

Olvi-konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä kasvoi tammi-kesäkuussa 21 henkilöä ja oli 1 791 (1 770) henkilöä. Keskimääräinen henkilöstömäärä huhti-kesäkuussa oli 1 841 (1 839).

Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin maittain:

	4-6/ 2019	4-6/ 2018	Muutos %	1-6/ 2019	1-6/ 2018	Muutos %
Suomi	415	391	6,1	386	354	9,0
Viro	318	306	3,9	306	300	2,0
Latvia	208	203	2,5	197	197	0,0
Liettua	221	215	2,8	222	212	4,7
Valko-Venäjä	679	724	-6,2	680	707	-3,8
Yhteensä	1 841	1 839	0,1	1 791	1 770	1,2

HALLITUS JA JOHTO

Olvi Oyj:n hallituksessa ja johdossa ei ole katsauskaudella tapahtunut muutoksia.

KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT

Konsernirakenteen muutokset

Olvin tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muutoksia tammi-kesäkuun 2019 aikana.

Osakeperusteiset maksut

Olvi Oyj:ssä alkoi vuoden alussa avainhenkilöitä koskeva osakepohjainen kannustinjärjestelmä, jonka ansaintajakso on 1.2.2019 – 31.1.2021. Kannustinjärjestelmästä on tarkempi selvitys puolivuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 4.

LIIKETOIMINNAN RISKIT JA NIIDEN HALLINTA

Olvi-konsernin toimintamaissa tapahtuvat jatkuvat muutokset valmisteverotuksessa ja alkoholilainsäädännön kiristymisessä lisäävät epävarmuutta toimintaan. Edellä kuvattujen riskien lisäksi Olvi-konsernin liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia. Tarkempi kuvaus riskeistä on annettu toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön internet-sivujen osiossa Sijoittajille/hallinto/hallinnointiperiaatteet.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Katsauskauden jälkeen ei ole merkittäviä raportoitavia tapahtumia.

OLVI OYJ

Hallitus

Lisätietoja: Lasse Aho, toimitusjohtaja, Olvi Oyj, puh. 0290 00 1050 tai 0400 203 600

TAULUKKO-OSA:

- laaja tuloslaskelma, taulukko 1

- tase, taulukko 2

- laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3

- rahavirtalaskelma, taulukko 4

- puolivuosikatsaustiedotteen liitetiedot, taulukko 5

JAKELU:

NASDAQ OMX Helsinki Oy

Keskeiset tiedotusvälineet

www.olvi.fi

OLVI-KONSERNI					TAULUKKO 1
TULOSLASKELMA
1 000 EUR
	4-6/ 2019		4-6/ 2018	1-6/ 2019	1-6/ 2018
Liikevaihto	124 516		116 848	201 540	187 424
Liiketoiminnan muut tuotot	440		413	927	679
Liiketoiminnan kulut	-99 298		-93 154	-165 071	-152 767
Poistot ja arvonalentumiset	-5 863		-4 949	-11 576	-9 786
Liikevoitto	19 795		19 158	25 820	25 550
Rahoitustuotot	282		198	602	281
Rahoituskulut	-137		67	-267	-313
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	0		0	0	0
Tulos ennen veroja	19 940		19 423	26 155	25 518
Verot *)	-6 750		-4 993	-7 891	-5 446
TILIKAUDEN VOITTO	13 190		14 430	18 264	20 072
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi:
Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät muuntoerot		1 624	2 031	4 205	1 025
Eriin liittyvät tuloverot		-77	0	-172	0
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ		14 737	16 461	22 297	21 097
Tilikauden voiton jakautuminen:
- emoyhtiön omistajille		12 915	14 185	17 991	19 811
- määräysvallattomille omistajille		275	245	273	261
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
- emoyhtiön omistajille		14 417	16 163	21 927	20 808
- määräysvallattomille omistajille		320	298	370	289
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta
laskettu tulos/osake, EUR
-  laimentamaton		0,62	0,68	0,87	0,96
-  laimennettu		0,62	0,68	0,87	0,96

*) Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.

OLVI-KONSERNI
TASE
1 000 EUR				30.6.2019		30.6.2018
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet				205 102		192 789
Liikearvo				26 414		25 233
Muut aineettomat hyödykkeet				11 003		9 553
Osuudet osakkuusyrityksissä				1 016		1 113
Sijoitukset				542		543
Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset				235		267
Laskennalliset verosaamiset				364		846
Pitkäaikaiset varat yhteensä				244 676		230 344
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus				46 848		42 172
Myyntisaamiset ja muut saamiset				93 311		90 503
Tuloverosaaminen				109		93
Rahavarat				25 560		25 261
Lyhytaikaiset varat yhteensä				165 828		158 029
VARAT YHTEENSÄ				410 504		388 373
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma				20 759		20 759
Muut rahastot				1 092		1 092
Omat osakkeet				-503		-1 332
Muuntoerot				-42 810		-43 109
Kertyneet voittovarat				259 460		239 716
				237 998		217 126
Määräysvallattomien omistajien osuus				3 506		3 375
Oma pääoma yhteensä				241 504		220 501
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat				2 194		1 254
Muut velat				4 763		3 707
Laskennalliset verovelat				7 419		7 354
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat				904		18 099
Ostovelat ja muut velat				147 770		134 761
Tuloverovelka				5 950		2 697
Velat yhteensä				169 000		167 872
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ				410 504		388 373
OLVI-KONSERNI   TAULUKKO 3
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
	Osake- pääoma	Muut rahastot	Omien osakkeiden rahasto		Muunto- erot		Voitto- varat
1 000 EUR
Oma pääoma 1.1.2018	20 759	1 092	-228		-44 106		238 242
Laaja tulos:
Tilikauden tulos							19 811
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot					997
Tilikauden laaja tulos yhteensä					997		19 811
Liiketoimet omistajien kanssa:
Osingonmaksu							-16 574
Omien osakkeiden hankinta			-1 104
Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo							236
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä			-1 104				-16 338
Tytäryhtiöomistuksien muutokset:
Määräysvallattomien omistajien osuuden lunastusvelvoite							-1 999
Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos							0
Tytäryhtiöomistuksien muutokset yhteensä							-1 999
Oma pääoma 30.6.2018	20 759	1 092	-1 332		-43 109		239 716
	Osake- pääoma	Muut rahastot	Omien osakkeiden rahasto		Muunto- erot		Voitto- varat
1 000 EUR
Oma pääoma 1.1.2019	20 759	1 092	-956		-46 746		259 864
Laaja tulos:
Tilikauden tulos							17 991
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot					3 936
Tilikauden laaja tulos yhteensä					3 936		17 991
Liiketoimet omistajien kanssa:
Osingonmaksu							-18 640
Omien osakkeiden hankinta			-726
Omien osakkeiden myynti henkilöstölle			1 179
Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo							245
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä			453				-18 395
Oma pääoma 30.6.2019	20 759	1 092	-503		-42 810		259 460

Muut rahastot sisältää ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot.

OLVI-KONSERNI		TAULUKKO 4
RAHAVIRTALASKELMA
1 000 EUR
	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
Tilikauden voitto	18 264	20 072	41 137
Oikaisut tilikauden tulokseen	19 322	16 073	31 061
Käyttöpääoman muutos	-304	2 034	1 409
Maksetut korot	-138	-244	-603
Saadut korot	16	174	440
Saadut osingot	2	2	123
Maksetut verot	-2 381	-2 453	-10 525
Liiketoiminnan rahavirta (A)	34 781	35 658	63 042
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin	-16 888	-15 680	-32 315
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden
luovutustulot	830	874	1 796
Ostetut tytäryhtiöosakkeet	0	-13 806	-16 059
Investointien rahavirta (B)	-16 058	-28 612	-46 578
Lainojen nostot	2 865	13 574	13 543
Lainojen takaisinmaksut	-5 894	-6 176	-21 641
Omien osakkeiden hankinta	-726	-1 104	-1 770
Omien osakkeiden myynti henkilöstölle	1 179	0	0
Maksetut osingot	-9 360	-16 587	-16 587
Lyhytaikaisten korollisten liikesaamisten
lisäys (-)/vähennys (+)	0	119	316
Rahoituksen rahavirta (C)	-11 936	-10 174	-26 139
Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) (A+B+C)	6 787	-3 128	-9 675
Rahavarat 1.1.	18 520	28 625	28 625
Valuuttakurssimuutosten vaikutus	253	-236	-430
Rahavarat 30.6./31.12.	25 560	25 261	18 520

OLVI-KONSERNI                                                                                                          TAULUKKO 5

PUOLIVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT

Puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin 31.12.2018 laaditussa tilinpäätöksessä, lukuun ottamatta IFRS 16 Vuokrasopimukset –standardin käyttöönottoa.

Puolivuosikatsauksen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Tunnusluvut on laskettu tarkoilla euroluvuilla. Puolivuosikatsauksessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu.

1.  SEGMENTTI-INFORMAATIO
SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO 1-6/2019
1 000 EUR	Suomi	Viro	Latvia	Liettua	Valko- Venäjä	Elimi- noinnit	Konserni
TUOTOT
Ulkoinen myynti	80 986	32 783	19 056	22 498	46 217	0	201 540
Juomamyynti	80 212	32 783	19 056	22 498	46 217	0	200 766
Laitepalvelut	774	0	0	0	0	0	774
Sisäinen myynti	859	2 037	829	1 374	141	-5 240	0
Liikevaihto yhteensä	81 845	34 820	19 885	23 872	46 358	-5 240	201 540
SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO 1-6/2018
1 000 EUR	Suomi	Viro	Latvia	Liettua	Valko- Venäjä	Elimi- noinnit	Konserni
TUOTOT
Ulkoinen myynti	74 999	32 905	18 857	19 775	40 888	0	187 424
Juomamyynti	74 148	32 905	18 857	19 775	40 888	0	186 573
Laitepalvelut	851	0	0	0	0	0	851
Sisäinen myynti	307	2 534	959	858	0	-4 658	0
Liikevaihto yhteensä	75 306	35 439	19 816	20 633	40 888	-4 658	187 424

2.  LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Johdon työsuhde-etuudet
Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
1 000 EUR
	1-6/2019		1-6/2018		1-12/2018
Toimitusjohtaja	589		367		823
Hallituksen puheenjohtaja	36		34		71
Muut hallituksen jäsenet	86		75		164
Yhteensä	711		476		1 058

3. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
	30.6.2019	%
A-osakkeita, kpl	16 989 976	82,0
K-osakkeita, kpl	3 732 256	18,0
Yhteensä	20 722 232	100,0
A-osakkeiden äänimäärä yhteensä	16 989 976	18,5
K-osakkeiden äänimäärä yhteensä	74 645 120	81,5
Äänimäärä yhteensä, kpl	91 635 096	100,0
Ääniä / A-sarjan osake	1
Ääniä / K-sarjan osake	20

Rekisteröity osakepääoma 30.6.2019 oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa.

Olvi Oyj:n osakkeille maksetaan osinkoa 0,90 euroa/osake vuodelta 2018 (0,80 euroa/osake vuodelta 2017), yhteensä 18,6 (16,6) miljoonaa euroa. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,45 euroa osakkeelta maksettiin 9.5.2019. Toinen erä 0,45 euroa osakkeelta maksetaan 9.9.2019. Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke.       

4. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT                                                                             

Olvi Oyj:n osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva palkkiojärjestelmä.

Olvi Oyj aloitti uuden avainhenkilöitä koskevan osakepohjaisen kannustinjärjestelmän, jonka ansaintajakso on 1.2.2019 – 31.1.2021. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 60 henkilöä. Osakepalkkiojärjestelmän mukaisesti Olvi Oyj myi omia osakkeitaan kohderyhmän henkilöille yhteensä 36 450 kappaletta hintaan 1 179 330,37 euroa. Tammi-kesäkuussa 2019 kirjattiin kyseiseen järjestelmään liittyviä kustannuksia yhteensä 486,1 tuhatta euroa. Olvi-konsernilla ei ole käytössä muita osake- tai optiojärjestelyjä.

5. OMAT OSAKKEET          

Olvi Oyj:llä on hallussa yhteensä 11 549 kappaletta omia A-osakkeita. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä 502 956,28 euroa. Olvi Oyj:n omien osakkeiden osto-ohjelma päättyi 21.1.2019. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus kaikista osakkeista on 0,06 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,01 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä oli 0,07 prosenttia.

Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 16.4.2019, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 500 000 A-osaketta.

Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään 1 000 000 uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään 500 000 yhtiön hallussa olevan oman A-osakkeen luovuttamisesta.                                

6. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl *)	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
- keskimäärin	20 705 683	20 707 666	20 711 397
- jakson lopussa	20 710 683	20 681 403	20 696 504
*) Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty.
7. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ
	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl	733 070	807 592	1 741 051
Vaihdon arvo yhteensä, 1 000 EUR	24 075	23 847	52 140
Vaihdon osuus A-osakkeiden
kokonaismäärästä, %	4,3	4,8	10,2
Osakkeiden keskikurssi, EUR	32,84	29,55	29,95
Päätöspäivän kurssi, EUR	34,20	31,70	31,50
Korkein noteeraus, EUR	36,00	34,00	34,00
Alhaisin noteeraus, EUR	31,20	27,00	27,00

8. ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET 30.6.2019
	Arvo-osuusmäärä		Äänimäärä		Omistajia
	kpl	%	kpl	%	kpl	%
Suomalaiset yhteensä	15 419 028	74,41	86 331 892	94,21	11 933	99,55
Ulkomaiset yhteensä	300 235	1,45	300 235	0,33	44	0,37
Hallintarekisteröidyt (ulkom.) yhteensä	129 321	0,62	129 321	0,14	4	0,03
Hallintarekisteröidyt (kotim.) yhteensä	4 873 648	23,52	4 873 648	5,32	6	0,05
Yhteensä	20 722 232	100,00	91 635 096	100,00	11 987	100,00

9. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.6.2019
	K-sarja	A-sarja	Yhteensä	%	Äänimäärä	%
1. Olvi-säätiö	2 363 904	890 613	3 254 517	15,71	48 168 693	52,57
2. Hortling Heikki kuolinpesä *)	903 488	103 280	1 006 768	4,86	18 173 040	19,83
3. Hortling Timo Einari	212 600	49 257	261 857	1,26	4 301 257	4,69
4. Hortling-Rinne Marit	149 064	14 699	163 763	0,79	2 995 979	3,27
5. OP Yrityspankki Oyj, hall.rek.		2 318 777	2 318 777	11,19	2 318 777	2,53
6. Nordea Bank Abp, hall.rek.		2 008 329	2 008 329	9,69	2 008 329	2,19
7. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen		851 401	851 401	4,11	851 401	0,93
8. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma		828 075	828 075	4,00	828 075	0,90
9. Hortling Pia Johanna	23 388	23 566	46 954	0,23	491 326	0,54
10. Hortling Jens Einari	23 388	16 216	39 604	0,19	483 976	0,53
Muut	56 424	9 885 763	9 942 187	47,97	11 014 243	12,02
Yhteensä	3 732 256	16 989 976	20 722 232	100,00	91 635 096	100,00
*) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet.

Olvi ei ole saanut tammi-kesäkuun 2019 aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia.

10. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET
1 000 EUR
	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
Alkusaldo	195 599	188 155	188 155
IFRS 16 -vaikutus	941	0	0
Lisäykset	17 552	15 810	32 833
Vähennykset ja siirrot	-1 195	-2 760	-4 395
Poistot	-10 510	-9 177	-18 922
Kurssierot	2 715	761	-2 072
Yhteensä	205 102	192 789	195 599

11. VASTUUSITOUMUKSET
1000 EUR
	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Annetut pantit ja vastuusitoumukset
Omasta puolesta	2 114	1 916	2 114
Leasing- ja vuokravastuut:
Alle vuoden sisällä erääntyvät	848	1 164	1 129
1-5 vuoden sisällä erääntyvät	453	737	805
yli 5 vuoden päästä erääntyvät	1	2	2
Leasing- ja vuokravastuut yhteensä	1 302	1 903	1 936
Muut vastuut	60	2 000	57

12. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET

Konserni esittää tunnuslukuyhteenvedossa (sivu 1) konsernin tuloslaskelmasta suoraan johdettavat tunnusluvut liikevaihto, liikevoitto ja tilikauden tulos ja näiden prosenttiosuudet liikevaihdosta sekä tulos/osake-tunnusluvun. (Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto/Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana).

Olvi Oyj esittää IFRS:n mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksen lisäksi vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja antamaan vertailukelpoisen kokonaiskuvan yhtiön kannattavuudesta, vakavaraisuudesta sekä maksuvalmiudesta.

Konserni on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority) uutta 3.7.2016 voimaan tullutta ohjeistusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut alla esitetyn mukaisesti.

Liikevaihtoa tukevana vaihtoehtoisena tunnuslukuna konserni esittää myyntivolyymitiedot miljoonina litroina. Myyntivolyymi on tärkeä, yleisesti toimialalla käytetty, toiminnan laajuutta kuvaava mittari.

Käyttökatteen määritelmänä on liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset.

Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma/Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa.

Omavaraisuusaste, % = 100 *(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) / (Taseen loppusumma).

Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset) / (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus).              

Liite

• Olvf132019