BAWAG Group AG

Report 529900S9YO2JHTIIDG382022-01-012022-12-31iso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31529900S9YO2JHTIIDG382022-12-31529900S9YO2JHTIIDG382021-12-31529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31bawaggroupag:Otherequityinstrumentsissuedmember529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31bawaggroupag:Reserveofdebtinstrumentatfairvaluethroughociwithoutequityassociatesmember529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31bawaggroupag:Otherequityinstrumentsissuedmember529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31bawaggroupag:Reserveofdebtinstrumentatfairvaluethroughociwithoutequityassociatesmember529900S9YO2JHTIIDG382021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900S9YO2JHTIIDG382021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember529900S9YO2JHTIIDG382021-12-31bawaggroupag:Otherequityinstrumentsissuedmember529900S9YO2JHTIIDG382021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900S9YO2JHTIIDG382021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember529900S9YO2JHTIIDG382021-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember529900S9YO2JHTIIDG382021-12-31bawaggroupag:Reserveofdebtinstrumentatfairvaluethroughociwithoutequityassociatesmember529900S9YO2JHTIIDG382022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900S9YO2JHTIIDG382022-01-012022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember529900S9YO2JHTIIDG382022-01-012022-12-31bawaggroupag:Otherequityinstrumentsissuedmember529900S9YO2JHTIIDG382022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900S9YO2JHTIIDG382022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember529900S9YO2JHTIIDG382022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember529900S9YO2JHTIIDG382022-01-012022-12-31bawaggroupag:Reserveofdebtinstrumentatfairvaluethroughociwithoutequityassociatesmember529900S9YO2JHTIIDG382022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900S9YO2JHTIIDG382022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember529900S9YO2JHTIIDG382022-12-31bawaggroupag:Otherequityinstrumentsissuedmember529900S9YO2JHTIIDG382022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900S9YO2JHTIIDG382022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember529900S9YO2JHTIIDG382022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember529900S9YO2JHTIIDG382022-12-31bawaggroupag:Reserveofdebtinstrumentatfairvaluethroughociwithoutequityassociatesmember529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31bawaggroupag:Reserveofdebtinstrumentsatfairvaluethroughociofequityassociatesmember529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInFairValueOfFinancialLiabilityAttributableToChangeInCreditRiskOfLiabilityMember529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31bawaggroupag:Hedgesofnetinvestmentinforeignoperationsmember529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember529900S9YO2JHTIIDG382020-12-31529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31bawaggroupag:Reserveofdebtinstrumentsatfairvaluethroughociofequityassociatesmember529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInFairValueOfFinancialLiabilityAttributableToChangeInCreditRiskOfLiabilityMember529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31bawaggroupag:Hedgesofnetinvestmentinforeignoperationsmember529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900S9YO2JHTIIDG382021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember529900S9YO2JHTIIDG382021-12-31bawaggroupag:Reserveofdebtinstrumentsatfairvaluethroughociofequityassociatesmember529900S9YO2JHTIIDG382021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember529900S9YO2JHTIIDG382021-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInFairValueOfFinancialLiabilityAttributableToChangeInCreditRiskOfLiabilityMember529900S9YO2JHTIIDG382021-12-31bawaggroupag:Hedgesofnetinvestmentinforeignoperationsmember529900S9YO2JHTIIDG382021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900S9YO2JHTIIDG382021-12-31ifrs-full:Equit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Inhalt GEPRÜFTE FINANZIELLE KONZERBERICHTERSTATTUNG Konzernlagebericht Konzernabschluss Erklärung aller gesetzlichen Vertreter GESCHÄFTSBERICHT NACH UGB Lagebericht Einzelabschluss Erklärung aller gesetzlichen Vertreter Disclaimer: Bestimmte der in diesem Bericht enthaltenen Aussagen können Darstellungen von oder Aussagen über zukünftige Annahmen oder Erwartungen sein, die auf gegenwärtigen Annahmen und der gegenwärtigen Sicht des Managements beruhen, und bekannte und unbekannte Risiken und Ungewissheiten beinhalten, die zu beträchtlichen Abweichungen von den tatsächlichen Ergebnissen, Leistungen oder Ereignissen führen können. Tatsächliche Ergebnisse können von den prognostizierten wesentlich abweichen und berichtete Ergebnisse sollten nicht als Hinweis auf zukünftige Entwicklungen betrachtet werden. Weder die BAWAG Group selbst noch irgendeines ihrer verbundenen Unternehmen sowie deren Berater oder Vertreter haften in irgendeiner Art und Weise (fahrlässig oder anderweitig) für irgendwelche Schäden jeglicher Art oder für Verluste, die in Zusammenhang mit der Verwendung dieses Berichts oder der enthaltenen Inhalte oder anderweitig in Zusammenhang mit diesem Dokument entstehen. Dieser Bericht stellt weder ein Angebot noch eine Einladung zum Kauf oder Verkauf oder zur Zeichnung irgendwelcher Wertpapiere dar und seine Inhalte oder Teile davon dürfen keine Grundlage oder Vertrauensbasis irgendeines Vertrags oder irgendeiner Verpflichtung bilden. Die Tabellen in diesem Bericht können Rundungsdifferenzen enthalten. Sämtliche in diesem Bericht verwendeten personenbezogenen Bezeichnungen sind geschlechtsneutral zu verstehen. INHALT KONZERNLAGEBERICHT Wirtschaftliche und regulatorische Entwicklungen Ergebnis- und Bilanzanalyse Geschäftssegmente Ausblick und Ziele Risikomanagement Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem Kapital-, Anteils-, Stimm- und Kontrollrechte Corporate Social Responsibility / ESG Forschung und Entwicklung Zweigniederlassung KONZERNRECHNUNGSLEGUNG Konzernrechnung Anhang (Notes) Risikobericht Erklärung aller gesetzlichen Vertreter Organe der BAWAG Group AG BESTÄTIGUNGSVERMERK DEFINITIONEN GLOSSAR Konzernlagebericht WIRTSCHAFTLICHE UND REGULATORISCHE ENTWICKLUNG MAKROÖKONOMISCHE ENTWICKLUNGEN Markttrends Nachdem sich die Wirtschaft im Jahr 2021 von der Pandemie erholte und eine starke Dynamik zeigte, wurde das Jahr 2022 von einem schwierigeren makroökonomischen Umfeld dominiert. Dies war vom geopolitischen Konflikt, einer deutlich erhöhten Inflation, Volatilität an den Energiemärkten und Veränderungen in der globalen Lieferkette geprägt. Die Verbraucherpreisinflation stieg in ganz Europa und den USA deutlich an und erreichte in der Eurozone einen Höchststand von 10,6% (Okt. 22), in Österreich von 11,5% (Okt. 22), in Deutschland von 11,6% (Okt. 22), in den Niederlanden von 17,1% (Sep. 22) und in den USA von 9,1% (Juni 22). Obwohl die steigenden Rohstoff- und Energiepreise erheblich zu diesem Inflationstrend beigetragen haben, ist die Lohn-Preis-Spirale neben anderen Entwicklungen ein deutliches Zeichen für einen dauerhaften Inflationsdruck, der ein entschlossenes Handeln der Zentralbanken erfordert. Die US-Notenbank hat die Zinssätze im Laufe des Jahres 2022 sieben Mal auf eine Spanne von 4,25 bis 4,50% per Jahresende 2022 angehoben. Die EZB hinkt mit vier Zinserhöhungen hinter der Federal Reserve her und hat Ende 2022 ein Niveau von 2,50% erreicht. Gleichzeitig haben beide Zentralbanken Maßnahmen zur Verringerung ihrer Bilanzen ergriffen. Die EZB beendete u.a. die vorteilhafte Verzinsung des TLTRO im vierten Quartal 2022. Die Regierungen der Industrieländer haben Maßnahmen ergriffen, um den Auswirkungen der Inflation (teilweise) entgegenzuwirken. Zu den in Österreich, Deutschland und den Niederlanden umgesetzten Maßnahmen gehören Pauschalzahlungen und Obergrenzen für die Kosten der Strom- und Gasrechnungen von Haushalten. Marktentwicklungen in Österreich1) Die Nachfrage nach Unternehmenskrediten war in Österreich trotz steigender Zinsen solide, mit Wachstumsraten von rund 12% im Vergleich zum Vorjahr, die leicht über der Inflationsrate im dritten Quartal 2022 lagen. Der Wohnbau hingegen entwickelte sich weniger dynamisch mit einem Kreditwachstum von ca. 6% im Vergleich zum dritten Quartal im Vorjahr, wobei die Dynamik nachließ, was durch ein fast unverändertes Kreditvolumen im dritten Quartal im Vergleich zum zweiten Quartal deutlich wurde. Steigende Zinsen sowie eine Verschlechterung des Konsumklimas sind die wichtigsten Treiber dieser Entwicklung. Die Einlagen der österreichischen Haushalte stiegen im dritten Quartal um rund 4% im Vergleich zum Vorjahr, was auf einen realen Rückgang aufgrund deutlich höherer Inflationsraten hindeutet. 1) Quelle: Österreichische Nationalbank Ausblick Die Aussichten bleiben aufgrund der diversen politischen und wirtschaftlichen Entwicklungen, die möglicherweise erhebliche Auswirkungen haben, unklar. Allen voran sind geldpolitische Fehler in beide Richtungen als Risiko für 2023 zu nennen, d.h. ein Überschießen der Inflation durch zu langsames Reagieren oder ein Wachstumshemmnis durch zu schnelles Reagieren. Dieses Risiko kann jedoch durch einen datenbasierten und wachsamen Entscheidungsprozess, den die Zentralbanken in ihrer öffentlichen Kommunikation immer wieder betonen, beherrscht werden. Es wird erwartet, dass sowohl die EZB als auch die US-Notenbank die Zinssätze im Jahr 2023 weiter anheben werden, bevor sie höchstwahrscheinlich eine Pause einlegen, um die Auswirkungen der vorangegangenen Anhebungen auf die Wirtschaftstätigkeit und die Inflation zu bewerten. Ein ausgewogener Ansatz, der zu einem „soft landing“ führt, d.h. ein Rückgang der Inflation ohne ausgeprägte Rezession, bleibt das angestrebte Ziel der Geldpolitik. Die durch den geopolitischen Konflikt verursachte Verknappung von Gas, Strom und Brennstoffen stellt – abgesehen von den durch die Preissteigerungen bereits sichtbaren Auswirkungen – keine unmittelbare Bedrohung für die Wirtschaftsleistung und den Lebensstandard in den Wintermonaten dar. Neben dem bereits eingeleiteten umsichtigeren Management der Gas- und Brennstoffreserven wird Europa seine Gaslieferanten und auch seine Stromerzeugung diversifizieren, wobei erneuerbare Energien und grüne Energie als mittel- und langfristige Strategie an Bedeutung gewinnen. Das Ende der Null-COVID-Politik in China wird zu einer Entspannung der globalen Lieferketten führen, und eine Umstrukturierung der globalen Energieversorgung, die Früchte trägt, stellt ein vorteilhaftes Szenario mit potenzieller Entlastung des Inflationsdrucks dar. Dies würde wiederum zu einer Verbesserung der Verbraucherstimmung und des Wachstums führen. Für 2023 erwartet die EU-Kommission ein BIP-Wachstum von 0,5% in Österreich, 0,2% in Deutschland, 0,9% in den Niederlanden und 0,9% in der Eurozone. Makroökonomische Daten in unseren Kernmärkten 2022 (in %) Österreich Deutschland Niederlande Eurozone BIP (% im Jahresvergleich) 4,8 1,8 4,4 3,5 Inflation (HVPI, %) 8,6 8,7 11,6 8,4 Arbeitslosenquote (%) 5,0 2,9 3,5 6,6 Ausblick 2023 (EU-Kommission) BIP (% im Jahresvergleich) 0,5 0,2 0,9 0,9 Inflation (HVPI, %) 6,6 6,3 4,5 5,6 Quelle: Winterprognose 2023 der EU Kommission REGULATORISCHE ENTWICKLUNGEN Die Europäische Zentralbank (EZB) setzte ihre direkte Aufsicht über die wichtigsten Kreditinstitute der Eurozone, einschließlich der BAWAG Gruppe, im Rahmen des einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM) fort. Bereits zu Beginn des Jahres stellte die EZB diverse Maßnahmen ein, die aufgrund der COVID-19-Pandemie erlassen wurden. Diese Maßnahmen umfassten unter anderem die Lockerung von Liquiditätsvorgaben, während die Möglichkeit zur Unterschreitung der Pillar-2-Vorgaben oder die Nichtberücksichtigung des Exposures gegenüber Zentralbanken im Verschuldungsgrad mit Ablauf des Jahres ausliefen. Darüber hinaus führte die EZB weitere Schwerpunktmaßnahmen durch, unter anderem die Verbesserung des Kreditrisikomanagements, die angemessene Risikovorsorge im Zusammenhang mit IFRS 9, die digitale Transformation des Bankensektors oder die Berücksichtigung von Klima- und Umweltrisiken. Anknüpfend an die Klima- und Umweltrisiken, startete die EZB in diesem Jahr erstmalig einen Stresstest zu Klimarisiken. Der Stresstest zeigte auf, inwieweit Banken darauf vorbereitet sind, mit finanziellen und wirtschaftlichen Schocks umzugehen, die aus Klimarisiken resultieren. Die Ergebnisse und die „Best Practices“ veröffentlichte die EZB in der zweiten Jahreshälfte. Am 11. Februar 2022 gab der European Systemic Risk Board (ESRB) eine Empfehlung für Österreich auf kreditnehmerbezogene Maßnahmen zu ergreifen, um den Aufbau der systemischen Risiken aus den Wohnimmobilienfinanzierungen zu reduzieren. Das österreichische Finanzmarktstabilitätsgremium (FMSG) folgte in der 31. Sitzung dieser Empfehlung und verschärfte die Kriterien der Wohnimmobilienkreditvergabe an Verbraucher, welche die FMA mit der Kreditinstitute-Immobilienfinanzierungsmaßnahmen-Verordnung übernommen hat. Die Verordnung trat mit dem 1. August in Kraft. Daneben hat der FMSG in der 33. Sitzung zunächst die Empfehlung ausgesprochen, die Begrenzung des neuen Prinzips der Additivität der Kapitalpuffer des Systemrisiko- und OSI-Puffers gemäß der Eigenkapitalrichtlinie (CRD V) auslaufen zu lassen. Ab 2023 liegen der Systemrisiko- und der OSII-Puffer auf konsolidierter Ebene der BAWAG Group AG bei 1,25% der risikogewichteten Aktiva. Am 27. Oktober 2021 verabschiedete die Europäische Kommission eine Überarbeitung der CRR und CRD. Mit diesem Paket wird die Umsetzung der internationalen Basel-III-Vereinbarung (auch als Basel IV bekannt) in der EU abgeschlossen, wobei die Besonderheiten des EU-Bankensektors berücksichtigt wurden. Obwohl der Zeitplan des Basler Ausschusses vorsieht, dass die Reformen am 1. Jänner 2023 umgesetzt werden sollen (wurde aufgrund der COVID-19-Pandemie bereits um ein Jahr verschoben), wird in der EU der 1. Jänner 2025 als Umsetzungstermin genannt, wobei die Übergangsregeln über einen weiteren Zeitraum von fünf Jahren gelten sollen. Mit Ende 2022 befinden sich die Verhandlungen im europäischen Trilog-Verfahren. Die wichtigsten Punkte des Bankenpakets bestehen vor allem aus bedeutenden Anpassungen der Messmethoden für das Kredit-, Markt- und operationelle Risiko. Die wichtigsten Elemente sind:  Einführung eines Output-Floors, der die Kapitalvorteile von Risikomodellen begrenzt  Aktualisierung des Standardansatzes für das Kreditrisiko  Änderungen des auf internen Ratings basierenden Ansatzes (IRB) für das Kreditrisiko  Ein neuer Rahmen für das operationelle Risiko  Änderungen des Marktrisikorahmens und der Berechnung von Kreditbewertungsanpassungen (CVA) Die BAWAG Gruppe bereitet sich auch auf die kommenden ESG-Anforderungen vor und arbeitet an der Umsetzung der EU-Verordnung 2019/2088 zu nachhaltigkeitsbezogenen Angaben im Finanzdienstleistungssektor, welche zuletzt durch die delegierte Verordnung 2022/1288 ergänzt wurde, sowie an erweiterten Säule-III-Offenlegungsanforderungen. Um den kommenden Anforderungen gerecht zu werden, wurden bereits in den vergangenen Jahren neben den bereits ernannten ESG-Beauftragten auch Arbeitsgruppen innerhalb der BAWAG Gruppe eingerichtet. Wir werden die anstehenden regulatorischen Änderungen weiterhin proaktiv und regelmäßig beobachten und in unseren Geschäftsplänen entsprechend berücksichtigen. Die BAWAG-Gruppe sieht sich aufgrund ihrer starken Kapitalposition und ihres profitablen Geschäftsmodells gut auf die kommenden Anforderungen vorbereitet. Ergebnis- und Bilanzanalyse ERLÄUTERUNG DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG UND DER BILANZ Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. € 2022 berichtet 2022 bereinigt 2021 Veränderung bereinigt Veränderung % bereinigt Nettozinsertrag 1.021,1 1.021,1 938,3 82,8 8,8 Provisionsüberschuss 309,3 309,3 282,1 27,2 9,6 Operative Kernerträge 1.330,4 1.330,4 1.220,4 110,0 9,0 Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten und sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen1) -6,4 -6,4 8,1 -14,5 - Operative Erträge 1.324,0 1.324,0 1.228,5 95,5 7,8 Operative Aufwendungen1) -474,8 -474,8 -485,3 10,5 -2,2 Ergebnis vor Risikokosten 849,2 849,2 743,2 106,0 14,3 Regulatorische Aufwendungen -48,8 -48,8 -51,6 2,8 -5,4 Operatives Ergebnis 800,4 800,4 691,6 108,8 15,7 Risikokosten -376,3 -122,0 -95,0 -27,0 28,4 Ergebnis von at-equity bewerteten Beteiligungen 2,7 2,7 3,8 -1,1 -28,9 Jahresüberschuss vor Steuern 426,8 681,0 600,4 80,6 13,4 Steuern vom Einkommen -108,2 -171,9 -120,4 -51,5 42,8 Jahresüberschuss nach Steuern 318,6 509,1 480,0 29,1 6,1 Nicht beherrschende Anteile -0,3 -0,3 -0,1 -0,2 >100 Nettogewinn 318,3 508,8 479,9 28,9 6,0 1)Gemäß IFRS umfasst die Position „Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen“ auch regulatorische Aufwendungen in Höhe von 44,6 Mio. € für das Jahr 2022. Die Position „Operative Aufwendungen“ enthält ebenfalls regulatorische Aufwendungen in Höhe von 4,2 Mio. € für das Jahr 2022. Das Management der BAWAG Group betrachtet regulatorische Aufwendungen jedoch als gesonderten Aufwandsposten. Dementsprechend werden diese im konsolidierten Konzernlagebericht separat unter den Aufwendungen dargestellt. Im Jahr 2022 hat der Oberste Gerichtshof entschieden, dass der vor 15 Jahren zwischen der BAWAG und der Stadt Linz abgeschlossene Swap-Vertrag ungültig war. Als Folge des Urteils wurde die bilanzierte Forderung gegenüber der Stadt Linz zur Gänze, d.h. in Höhe von 254 Mio. € (190 Mio. € nach Steuern), abgeschrieben. Da in diesem Abschnitt der Geschäftsverlauf im Fokus steht, basieren die Kommentare auf den um die Abschreibung angepassten Ergebnissen. Der Jahresüberschuss nach Steuern erhöhte sich 2022 um 29,1 Mio. € bzw. 6,1% auf 509,1 Mio. €. Die zugrunde liegende Entwicklung des operativen Geschäfts blieb im Jahr 2022 anhaltend stark mit einem Ergebnis vor Risikokosten in Höhe von 849,2 Mio. €. Dies entspricht einem Anstieg von 14,3% im Vergleich zum Vorjahr. Die Risikokosten – angepasst um die Abschreibung der Forderung gegen die Stadt Linz – stiegen an, da wir aufgrund des aktuellen makroökonomischen Umfelds vorsichtig und umsichtig bleiben wollen und dahingehend zusätzliche ECL-Reserven gebildet haben. Der Nettozinsertrag stieg im Jahr 2022 um 82,8 Mio. € bzw. 8,8% auf 1.021,1 Mio. €. Der Anstieg resultiert aus höheren zinstragenden Aktiva und dem höheren Zinsumfeld. Der Provisionsüberschuss stieg im Vergleich zu 2021 um 27,2 Mio. € bzw. 9,6%. Diese Entwicklung ist auf den Erwerb der Hello bank! Österreich (auf die Marke easybank umbenannt) im vierten Quartal 2021 zurückzuführen. Während unser Beratungs- und Maklergeschäft ein starkes erstes Quartal verzeichnete, wirkten sich die Marktvolatilität und die Unsicherheit für den Rest des Jahres negativ auf die Geschäftsentwicklung aus. Der Posten Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten und sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen sank 2022 um 14,5 Mio. € auf -6,4 Mio. €. Die Position sonstige betriebliche Erträge beinhaltet Auflösungskosten für das Hedging der TLTRO-Position infolge geänderter Bedingungen. Dies wurde teilweise durch einen Vergleich mit der Stadt Linz zur Beilegung gegenseitiger Forderungen in der Höhe von 12,0 Mio. € ausgeglichen. Die operativen Aufwendungen gingen um 2,2% auf 474,8 Mio. € zurück. Durch die in den letzten zwei Jahren umgesetzten vielfältigen Maßnahmen zur Effizienzsteigerung konnten wir nicht nur einen Rückgang der Aufwendungen erzielen, sondern auch den zusätzlichen Aufwand aufgrund der derzeit hohen Inflation kompensieren. Die regulatorischen Aufwendungen betrugen 2022 48,8 Mio. € im Vergleich zu 51,6 Mio. € 2021. Die geringeren Aufwendungen basieren auf einer stabilen Entwicklung der Einlagen im Einlagensicherungssystem. Die gesamten Risikokosten betrugen 2022 122,0 Mio. €, was einem Anstieg von 27,0 Mio. € oder 28,4% im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Dies beinhaltet zusätzliche ECL-Reserven von etwa 39 Mio. €, die in Anbetracht des unsicheren wirtschaftlichen Ausblicks, bedingt durch die geopolitische Situation, hohe Inflation und Probleme in der Lieferkette, gebildet wurden. BAWAG Group erfasste per Ende 2022 Vorsorgen für erwartete Kreditverluste (ECL) in der Höhe von 179 Mio. €, welche mit 100,0 Mio. € aus einem Management-Overlay resultieren, der angesichts der wirtschaftlichen Unsicherheit eine angemessene Risikovorsorge gewährleisten soll. Aktiva in Mio. € 2022 2021 Veränderung Veränderung (%) Barreserve 520 1.894 -1.374 -72,5 Finanzielle Vermögenswerte Handelsbestand 156 257 -101 -39,3 Zum Zeitwert über die GuV geführt 557 611 -54 -8,8 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 2.743 3.754 -1.011 -26,9 Zu fortgeführten Anschaffungskosten 51.585 48.448 3.137 6,5 Kunden 35.763 34.963 800 2,3 Schuldtitel 3.167 2.319 848 36,6 Kreditinstitute 12.655 11.166 1.489 13,3 Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien -619 -94 -525 >-100 Sicherungsderivate 338 178 160 89,9 Sachanlagen 352 394 -42 -10,7 Immaterielle Vermögenswerte 522 535 -13 -2,4 Steueransprüche 39 30 9 30,0 Sonstige Vermögenswerte 305 318 -13 -4,1 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte 25 - 25 >100 Bilanzsumme 56.523 56.325 198 0,4 Die Barreserve sank 2022 um 1,4 Mrd. € auf 0,5 Mrd. €. Die Position zu fortgeführten Anschaffungskosten verzeichnete im Vergleich zum Jahresende 2021 einen Anstieg von 3,1 Mrd. € bzw. 6,5% und betrug zum 31. Dezember 2022 51,6 Mrd. €. Kundenvolumina stiegen etwas langsamer um 2,3%, zurückzuführen auf das geänderte Kundenverhalten aufgrund der höheren Inflation und der gestiegenen Zinsen, welche besonders das Neugeschäft von privaten Immobilienkrediten beeinflussten. Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien sanken 2022 aufgrund des veränderten Zinsenniveaus um 525 Mio. €. Passiva in Mio. € 2022 2021 Veränderung Veränderung (%) Verbindlichkeiten 52.532 51.947 585 1,1 Finanzielle Verbindlichkeiten Zum Zeitwert über die GuV geführt 204 234 -30 -12,8 Handelsbestand 692 301 391 >100 Zu fortgeführten Anschaffungskosten 50.669 49.666 1.003 2,0 Kunden 34.288 35.148 -860 -2,4 Eigene Emissionen 10.037 7.157 2.880 40,2 Kreditinstitute 6.344 7.361 -1.017 -13,8 Finanzielle Verbindlichkeiten aus Vermögensübertragungen 394 - 394 >100 Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien -891 165 -1.056 - Sicherungsderivate 245 107 138 >100 Rückstellungen 284 382 -98 -25,7 Steuerschulden für laufende Steuern 43 131 -88 -67,2 Steuerschulden für latente Steuern 95 93 2 2,2 Sonstige Verbindlichkeiten 797 868 -71 -8,2 Gesamtkapital 3.991 4.378 -387 -8,8 Eigenkapital, das den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar ist 3.520 3.902 -382 -9,8 AT1-Kapital 471 471 - - Nicht beherrschende Anteile - 5 -5 >-100 Summe Passiva 56.523 56.325 198 0,4 Die finanziellen Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten stiegen zum 31. Dezember 2022 im Vergleich zum 31. Dezember 2021 um 1,0 Mrd. € bzw. 2,0% auf 50,7 Mrd. €. Die Kundeneinlagen verringerten sich um 2,4% auf 34,3 Mrd. € im Jahr 2022, während die emittierten Wertpapiere um 2,9 Mrd. € stiegen, was auf fünf erfolgreiche Benchmark-Platzierungen in Höhe von insgesamt 4,0 Mrd. € im Jahr 2022 sowie auf zwei CHF-Emissionen zurückzuführen ist. Das Gesamtkapital inklusive des Additional-Tier-1-Kapitals betrug zum 31. Dezember 2022 4,0 Mrd. €. Am 5. April 2022 wurde die Dividende für 2021 in Höhe von 267 Mio. € ausbezahlt. Des Weiteren wurde in der zweiten Jahreshälfte 2022 ein Aktienrückkauf in der Höhe von 325 Mio. € durchgeführt. Kapital- und Liquiditätsposition Die CET1-Zielquote der BAWAG Group liegt bei 12,25% (unter Vollanwendung der CRR). Diese Zielkapitalquote berücksichtigt regulatorische Kapitalanforderungen und ist so kalibriert, dass ein konservativer Abstand zu den von der Aufsicht vorgegebenen Mindestkapitalanforderungen besteht. 2023 2022 Säule-1-Minimumanforderung 4,5% 4,5% Säule-2-Anforderung (CET1-Anforderung; Anforderung gesamt 2,0%) 1,125% 1,125% Kapitalerhaltungspuffer 2,5% 2,5% Systemrisikopuffer 0,5% 0,5% O-SII-Puffer1) 0,75% 0,5% Antizyklischer Kapitalpuffer (basierend auf dem Exposure zum Jahresende 2022) 0,06% 0,06% Kapitalanforderung 9,43% 9,18% Säule-2-Empfehlung (P2G) 0,75% 0,75% Kapitalanforderung inklusive Säule-2-Empfehlung 10,18% 9,93% CET1-Zielquote 12,25% 12,25% Management-Puffer zu Kapitalanforderung (in Basispunkten) 282 307 Management-Puffer zu Kapitalanforderung inklusive Säule-2-Empfehlung (in Basispunkten) 207 232 1) Laut KP-VO 2022, wird der BAWAG-O-SII-Puffer ab 1.1.2023 auf konsolidierter Ebene 0,75% betragen und ab 1.1.2024 0,90%. Die zum 31. Dezember 2022 erreichten Kapitalquoten (unter Vollanwendung der CRR) von 13,5% (CET1), 15,5% (Tier 1) bzw. 18,5% (Gesamtkapital) übertreffen sowohl die Zielkapitalquote als auch die regulatorischen Mindestanforderungen. Diese Kapitalquoten berücksichtigen bereits den Abzug der geplanten Dividende für 2022 in Höhe von 305 Mio. €, die der Hauptversammlung am 31. März 2023 vorgeschlagen wird. Die Dividende für das Jahr 2022 basiert auf einer Ausschüttungsquote von 60% des Nettogewinns, bereinigt um die Abschreibung der Forderung gegenüber der Stadt Linz. In Bezug auf Kapitalausschüttung hat der Vorstand der BAWAG Group am 20. Juli 2022 die Entscheidung der Europäischen Zentralbank erhalten, dass die EZB einen Aktienrückkauf in Höhe von 325 Mio. € genehmigt hat. Der Vorstand der BAWAG Group hat daraufhin beschlossen, ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 325 Mio. € durchzuführen, welches am 25. Juli 2022 gestartet ist. Das Programm wurde am 25. November 2022 nach einem Rückkauf von 6,9 Mio. Aktien beendet. Mit Wirkung vom 6. Dezember 2022 wurden daraus 6.642.237 Stück eigene Aktien eingezogen, wodurch sich das Grundkapital der BAWAG auf 82.500.000 € (82.500.000 Aktien) reduzierte. Gemeinsam mit der Dividende in Höhe von 267 Mio. € haben wir somit insgesamt 592 Mio. € an Kapital im Jahr 2022 ausgeschüttet. 2022 2021 CET1-Kapital (in Mio. €) 2.793 3.012 Risikogewichtete Aktiva (in Mio. €) 20.664 20.135 CET1-Quote (nach Abzug der Dividende) 13,5% 15,0% Tier1-Quote (nach Abzug der Dividende) 15,5% 17,3% Kapitalquote gesamt (nach Abzug der Dividende) 18,5% 20,4% Der ausschüttungsfähige Höchstbetrag, basierend auf den Kapitalquoten zum 31. Dezember 2022 (unter Vollanwendung der CRR) und unter Berücksichtigung der regulatorischen Kapitalanforderungen für 2022 (Säule-1-Anforderung, Säule-2-Anforderung und Kapitalpufferanforderungen), beträgt rund 0,9 Mrd. € (nach Berücksichtigung der Dividende von 305 Mio. € für 2022). Die ausschüttungsfähigen Posten gem. Art. 4.1 (128) CRR auf Ebene der BAWAG Group AG betragen zum 31. Dezember 2022 3,2 Mrd. €. Kapitalausschüttungsstrategie Eine starke Kapitalausstattung mit einem konservativen, über die regulatorischen Anforderungen hinausgehenden Puffer ist eine strategische Priorität für die BAWAG Group. Gleichzeitig wollen wir unseren Aktionären einen nachhaltigen und ausgeglichenen Ertrag bieten. Seit unserem Börsegang im Jahr 2017 haben wir 1,725 Mrd. € Kapital in Form von 1,0 Mrd. € Dividenden und 725 Mio. € Aktienrückkäufen an unsere Aktionäre ausgeschüttet. Zusätzlich haben wir 305 Mio. € an Dividende für das Jahr 2022 von unserem CET1 Kapital abgezogen, welche wir am 31. März 2023 der Hauptversammlung vorschlagen werden. Unser Kapitalmanagementansatz ist wie folgt: Dividenden – 55% Ausschüttung Wir planen eine Dividendenausschüttungsquote in Höhe von 55% des Nettogewinns, vorbehaltlich unvorhersehbarer Umstände. Die Dividenden werden jährlich nach der Hauptversammlung gemäß dem Beschluss der Aktionäre ausgeschüttet. Die Dividendenausschüttung wird Einschränkungen aus aufsichtsrechtlichen bzw. unternehmensrechtlichen Vorgaben entsprechen und eventuelle Empfehlungen einer zuständigen Aufsichtsbehörde berücksichtigen. Verwendung von Überschusskapital Zusätzliches Kapital wird für Wachstum, M&A, Minderheitenbeteiligungen oder Investitionen in Plattformen verwendet. Ausschüttung von Überschusskapital Weiteres Kapital wird, vorbehaltlich unserer jährlichen Beurteilung, für Aktienrückkäufe und/oder Sonderdividenden vorgesehen. Ausschüttungen für das Geschäftsjahr 2022 Dividende, die der Hauptversammlung vorgeschlagen wird 305 Mio. € Dividende je Aktie 3,70 € Entwicklungen in anderen Arten der Finanzierung Eine zentrale Rolle im Rahmen unserer Tätigkeit spielt die Transformation von Einlagen und anderen Formen der Refinanzierung in Darlehen. Kundeneinlagen bilden nach wie vor einen Grundpfeiler unserer Refinanzierungsstrategie. Zum Jahresende 2022 wurden ca. 60% unserer Aktiva über Kundeneinlagen refinanziert. Dies wird ergänzt durch verschiedene Formen der Refinanzierung über den Kapitalmarkt. Nachdem der AT1- und T2-Kapitalbedarf im Jahr 2020 adressiert wurde, war die BAWAG Group im Jahr 2022 ein aktiver Emittent im Bereich der fundierten Bankschuldverschreibungen mit fünf erfolgreichen Benchmark-Platzierungen von insgesamt 4,0 Mrd. €. Zusätzlich wurden zwei Senior-Benchmark-Emissionen von insgesamt ca. 300 Mio. € erfolgreich im CHF-Markt begeben. Im Jahr 2021 haben wir ein Rahmenwerk für grüne Anleihen eingeführt, welches einen wichtigen Bestandteil in unserer Funding-Strategie darstellt. Nach unserer ersten grünen Emission im Jahr 2021 haben wir im Jahr 2022 zwei weitere Emissionen unter diesem Rahmenwerk begeben. Die BAWAG Group nahm auch am TLTRO-III-Programm der EZB teil. Unter Ausnutzung der maximalen Zuteilung wurden 6,4 Mrd. € an Finanzierung aufgenommen, wovon 1,0 Mrd. € im vierten Quartal 2022 zurückgezahlt wurde. Zusätzlich wurden im Jänner 2023 weitere 2,0 Mrd. € zurückgezahlt. Minimum requirement for own funds and eligible liabilities (MREL) Im ersten Quartal 2022 erhielt BAWAG Group die neue MREL-Entscheidung vom Single Resolution Board („SRB“). Die Entscheidung basiert auf einer Single-Point-of-Entry-Strategie mit BAWAG P.S.K. AG als Abwicklungseinheit. Die MREL-Anforderung (inkl. Combined-Buffer-Erfordernis1)) wurde darin auf 25,8% der RWA auf konsolidierter Ebene der BAWAG P.S.K. AG festgelegt. Diese finale Anforderung ist per 1. Jänner 2024 zu erfüllen. Die MREL-Entscheidung sieht auch ein verbindliches Interimsziel von 22,1% der RWA (inkl. Combined-Buffer-Erfordernis1)) vor, welches ab 1. Jänner 2022 einzuhalten ist. Die derzeitige MREL-Entscheidung beinhaltet kein Nachrangigkeitserfordernis. Zusätzlich zur MREL-Anforderung als Prozensatz von RWA beinhaltet die neue SRB-Entscheidung auch eine Anforderung als %-Satz der LRE (Leverage Ratio Exposure). Dieses wurde auf 5,9% auf konsolidierter Ebene der BAWAG P.S.K. AG festgelegt, anwendbar per 1. Jänner 2022. Per 31. Dezember 2022 verfügte die BAWAG über MREL-fähige Instrumente von 26,08%2) der RWA und 9,36% der LRE. Damit erfüllte die BAWAG bereits das verbindliche Interimsziel auf Basis der RWA und der LRE, gültig seit 1. Jänner 2022. 1) Basierend auf Jahresendwerten 2022 2) Zahl auf BAWAG P.S.K.-Ebene Liquiditätsmanagement Die BAWAG Group behält im Liquiditätsmanagement ihren konservativen Ansatz bei, was sich in einer starken Liquidity Coverage Ratio (LCR) von 225% zum Jahresende 2022 widerspiegelt. Die BAWAG Group übertrifft damit deutlich die regulatorische LCR-Anforderung von 100%. WESENTLICHE QUARTALSKENNZAHLEN in Mio. € Q4 2022 Q3 2022 berichtet Q3 2022 bereinigt Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 2022 berichtet 2022 bereinigt 2021 Nettozinsertrag 269,7 260,0 260,0 249,5 242,0 243,3 1.021,1 1.021,1 938,3 Provisionsüberschuss 75,0 75,0 75,0 77,8 81,4 72,5 309,3 309,3 282,1 Operative Kernerträge 344,7 335,0 335,0 327,3 323,4 315,8 1.330,4 1.330,4 1.220,4 Operative Erträge 330,9 336,3 336,3 331,4 325,4 317,7 1.324,0 1.324,0 1.228,5 Operative Aufwendungen -118,1 -118,0 -118,0 -118,2 -120,4 -121,8 -474,8 -474,8 -485,3 Ergebnis vor Risikokosten 212,8 218,3 218,3 213,2 205,0 195,9 849,2 849,2 743,2 Regulatorische Aufwendungen 0,1 -3,4 -3,4 -7,3 -38,4 8,9 -48,8 -48,8 -51,6 Risikokosten -36,2 -289,5 -35,3 -30,3 -20,3 -20,3 -376,3 -122,0 -95,0 Jahresüberschuss vor Steuern 177,3 -73,4 180,9 176,5 146,3 186,2 426,8 681,0 600,4 Steuern vom Einkommen -45,4 15,3 -48,3 -42,8 -35,3 -22,3 -108,2 -171,9 -120,4 Nettogewinn 131,9 -58,2 132,4 133,7 110,9 163,9 318,3 508,8 479,9 (Werte auf Jahresbasis) Return on Common Equity1) 16,4% -7,1% 16,2% 16,0% 13,3% 18,1% 9,8% 15,6% 13,6% Return on Tangible Common Equity1) 19,6% -8,5% 19,3% 19,0% 15,9% 21,3% 11,6% 18,6% 16,1% Nettozinsmarge 2,43% 2,31% 2,31% 2,25% 2,33% 2,26% 2,33% 2,33% 2,27% Cost/Income Ratio 35,7% 35,1% 35,1% 35,7% 37,0% 38,3% 35,9% 35,9% 39,5% Risikokosten / zinstragende Aktiva 0,33% 2,59% 0,32% 0,27% 0,19% 0,19% 0,86% 0,28% 0,23% Steuerquote2) 25,6% 20,8% 26,7% 24,2% 24,1% 12,0% 25,4% 25,2% 20,1% 1) Exkl. AT1-Kapital und Dividende. 2) Die niedrigere Steuerquote 2021 ist auf den Badwill im Zusammenhang mit der DEPFA-Group-Akquisition im vierten Quartal 2021 zurückzuführen. Anmerkung: Definitionen und Details zur angewandten Berechnungsmethodik siehe Kapitel „Definitionen“. GESCHÄFTSSEGMENTE RETAIL & SME Strategie Die BAWAG Group ist einer der führenden Finanzdienstleister in der DACH/NL-Region, Westeuropa und den USA im Bereich Retail & KMU, mit dem Heimatmarkt Österreich. In den letzten Jahren haben wir eine Strategie des organischen und anorganischen Wachstums verfolgt, um unser Geschäft über neue Produkte und Kanäle auszuweiten. Die BAWAG Group setzt auf eine je nach geografischer Region, Produktangebot und Marktsegment spezifisch ausgerichtete Mehrmarkenstrategie und diversen Vertriebskanälen. Diese umfasst die traditionellen Marken der BAWAG und der easybank in Österreich, unsere organisch gewachsene Marke Qlick in Deutschland sowie die Marken der übernommenen Unternehmen wie easyleasing, das Geschäft der Hello bank! Österreich, welches auf die easybank-Marke umbenannt wird, und start:bausparkasse in Österreich. In Deutschland haben wir die Health Coevo AG, BFL Leasing und die start:bausparkasse gekauft bzw. unter deren Marke wir unsere Produkte vertreiben. In der Schweiz führen wir unser Factoring-Geschäft unter der Marke Zahnärztekasse. Die Eckpunkte unserer allumfassenden, auf mehreren Marken aufbauenden Strategie sind einfache und effiziente Produkte und Services, diverse Vertriebskanäle, standardisierte Prozesse, konsistentes risikoadjustiertes Pricing, digitale Innovation, Datenanalytik und Partnerschaften in Nischenbereichen, durch die wir unseren Kunden die bestmöglichen Finanzierungslösungen anbieten. Fokus auf unsere Kunden Die Kundenorientierung der BAWAG Group untermauert die Retail & SME-Strategie, indem wir daran arbeiten, das Leben unserer Kunden in Bezug auf ihre finanziellen Angelegenheiten einfacher und überschaubarer zu machen. Dazu gehört, dass  wir unseren Kunden die gesamte Palette an Produkten und Dienstleistungen zur Verfügung stellen, wann und wo sie es wünschen,  wir einfach zu bedienende und leicht verständliche Finanzprodukte zu einem fairen Preis anbieten,  wir neue und bestehende Technologien nutzen, um Prozesse zu vereinfachen und die Komplexität zu reduzieren,  wir uns auf eine persönliche und qualitativ hochwertige Beratung in einem modernisierten Filialnetz konzentrieren,  wir neue Partnerschaften mit Privatkunden eingehen und Kreditplattformen zur Gewinnung neuer Kunden nutzen. Die BAWAG Group ist bestrebt, ihren Kunden die besten und geeignetsten Erfahrungen bei der Abwicklung ihrer Bankgeschäfte über ihre digitalen und physischen Kanäle zu bieten. Die digitalen Initiativen zielen darauf ab, den Komfort und die Zufriedenheit der Kunden zu erhöhen, indem wir klare, transparente und leicht verständliche Finanzprodukte und -dienstleistungen rund um die Uhr anbieten. Fokus auf Vereinfachung und Digitalisierung Die effiziente und einfache Bereitstellung unserer Kernprodukte im Bereich Kredit und Sparen erfolgt über unsere eigenen Netzwerke sowie über strategische Partner und verschiedene digitale Kanäle. Innerhalb des Bereichs Retail & SME betreiben wir drei Hauptsegmente, deren Teams nach Produktangeboten gruppiert und nicht nach geografischen Regionen bzw. Vertriebsschienen unterteilt sind: Transactional & Advisory Banking, Retail Lending und SME & Specialty Finance. Unser Fokus wird auch in Zukunft darauf liegen, unseren Kunden Produkte und Services in der von ihnen erwarteten Qualität zu bieten, wobei wir die unterschiedlichen Wertversprechen unserer verschiedenen Marken koordiniert beibehalten und auf diese Weise sicherstellen, dass wir als Gruppe einen einheitlichen Ansatz in der DACH/NL-Region, Westeuropa und den USA verfolgen. In Österreich und Deutschland betreiben wir 72 Filialen hauptsächlich für unsere Kunden im Segment Transactional & Advisory Banking. Unsere Stärke beruht auf unserem großen Anteil an Primärbankbeziehungen mit Fokus auf Girokonten, Kreditkarten, Zahlungsverkehr, Sparprodukte, Wertpapiere, Fonds, Versicherungsberatung und Private Banking. Das primär provisionsorientierte Geschäft zielt darauf ab, unser qualitativ hochwertiges Beratungsgeschäft mit den persönlichen Kundenbeziehungen zu nutzen, um die Bedürfnisse unserer Kunden zu verstehen und maßgeschneiderte Angebote in Form unserer unkomplizierten und transparenten Produkte und Dienstleistungen vorzulegen. Im Laufe der Jahre hat sich das Kundenverhalten geändert und wir konnten unsere Kunden vor allem für die täglichen, beratungsfreien Bankgeschäfte rasch auf digitale Angebote verlagern. Wir werden weiterhin in unsere Beratungskapazitäten investieren, unseren physischen Fußabdruck entsprechend an das sich ständig ändernde Kundenverhalten anpassen und in den Ausbau unseres Produkt- und Dienstleistungsangebots investieren. Finanzdienstleistungen unterliegen einem ständigen Transformationsprozess und spielen eine immer wichtigere Rolle im Kundenerlebnis; durch Mobile Banking, Onlineberatung und Partnerschaften können wir unseren Kunden den nahtlosen Zugriff zu unseren Produkten und Dienstleistungen ermöglichen, damit sie ihre finanziellen Ziele erreichen. Mit der Akquisition von Hello bank! Österreich (umbenannt auf easybank) planen wir, unser Produktangebot im Bereich des Online-Brokerage für Privatkunden weiter auszubauen, ein Bereich, in dem wir eine steigende Nachfrage und ein wachsendes Interesse unserer österreichischen Kunden feststellen. Unser Produktangebot im Bereich Retail Lending umfasst besicherte Darlehensprodukte wie Hypotheken, Bausparprodukte sowie unbesicherte Konsumentenkredite. Der Vertrieb dieser Produkte erfolgt über eine Vielzahl an Kanälen (sowohl traditionell als auch digital) und über Partnerschaften in der gesamten DACH/NL-Region, Westeuropa und den Vereinigten Staaten. Unsere Prozesse sind hochgradig automatisiert, sodass wir in den Märkten, in denen wir konkurrieren, bei der Kreditvergabe über einen effizienten Front-to-Back-Prozess verfügen. Dies gewährleistet für unsere Kunden eine Erfahrung der einfachen, leichten und geradlinigen Handhabung. Unsere mehr als 100 Mitarbeiter im Vertrieb bzw. Vertriebssupport in ganz Österreich und Deutschland sind physisch in unseren lokalen Märkten nahe an unseren Partnern und Endkunden präsent, während unser zentralisiertes Backoffice von unserer operativen Zentrale aus agiert. So können wir auf Kundenanfragen zeitnah reagieren. In Westeuropa und den USA arbeiten wir mit Vertriebspartnern und -plattformen zusammen und nutzen unsere internationale Kompetenz, unsere digitalen Fähigkeiten und unser zentrales Management, um Marktbereiche mit attraktiven Rendite-Risiko-Profilen zu erschließen. Wir wollen in allen unseren Märkten eine der führenden Marken sein, die sich durch ein erstklassiges Kundenerlebnis und kürzeste Reaktionszeiten auszeichnet. Unsere in ganz Österreich, Deutschland und der Schweiz verfügbaren Angebote im Bereich SME & Specialty Finance umfassen Factoring, KFZ- und Mobilienleasing und Bankdienstleistungen für KMUs (Girokonten, Darlehen und Wertpapiere). Vertriebsteams, bestehend aus über 150 in ihrem Feld spezialisierten Vertriebs- und Vertriebssupport-Mitarbeitern, setzen in allen geografischen Regionen unsere Mehrmarkenstrategie um. In unserer Vertriebsorganisation gibt es zwar Experten für die jeweiligen Kernprodukte, aber all unsere professionellen Vertriebsmitarbeiter sind entsprechend qualifiziert, um sämtliche Produkte im Segment SME & Specialty Finance zu verkaufen. Unsere Produkte werden über verschiedene Vertriebsschienen angeboten; dazu gehören unsere Filialnetze, unsere digitalen Kanäle und unsere Partnerbeziehungen. Unsere Endkunden sind private Unternehmer, in- und ausländische Familienbetriebe und kleine börsenotierte Unternehmen. Der Geschäftsbereich Retail & SME ist das Fundament der Bank und nimmt einen Anteil an den Kernerträgen von rund rund 80 % ein. Geschäftsverlauf 2022 Im Jahr 2022 erwirtschaftete das Segment Retail & SME einen Jahresüberschuss vor Steuern von 589,9 Mio. € und einen Return on Tangible Common Equity von 34,3%; die Cost/Income Ratio lag bei 33,2%. Während des ersten Halbjahres blieb die Kundenaktivität anhaltend stark. Aufgrund der höheren Zinsen, stark gestiegener Inflation sowie Marktvolatilität reduzierte sich allerdings das Neugeschäftsvolumen im zweiten Halbjahr 2022, das hauptsächlich durch die Vergabe neuer Hypotheken bestimmt war. Trotz der Abschwächung des Neugeschäfts in der zweiten Jahreshälfte 2022 verzeichneten wir ein Wachstum der Aktiva um 9% (Durchschnitt), primär im Bereich der Wohnbaukredite wie auch der Konsumentenkredite. Im Jahr 2022 hat die BAWAG Group das Konsumentenkreditportfolio der Sberbank Europe AG in Deutschland erworben, welches durch unseren Vertriebskanal „Qlick“ bedient wird. Wir behielten unseren Anspruch im Hinblick auf diszipliniertes Pricing und den Fokus auf risikoadjustierte Erträge bei, um verantwortungsvolles und profitables Wachstum zu gewährleisten. Die Qualität unserer Aktiva blieb im Jahr 2022 stabil mit einer NPL-Quote von 1,6%. Während das Umfeld im Jahr 2022 erneut Herausforderungen mit sich brachte, arbeiteten wir weiter an der Umsetzung unserer strategischen Initiativen mit dem Ziel der Vereinfachung: Wir optimierten weiterhin unseren Fußabdruck und passten uns dem sich ändernden Kundenverhalten sowie dem neuen Marktumfeld an, mit dem Ziel, unsere Abläufe einfacher, selbsterklärend sowie effizienter zu gestalten. Ausblick Wir werden weiterhin unsere langfristige, auf unsere 2,1 Millionen Kunden ausgerichtete Strategie umsetzen, die sicherstellt, dass die besten Produkte und Dienstleistungen effizient und reibungslos angeboten werden. Wir fördern dies durch erweiterte Kooperationen und M&A-Kompetenz in und außerhalb der DACH-Region. Unser vereinfachtes Betriebsmodell und unser Fokus auf Effizienz bedeuten für uns einen Kostenvorteil, der es uns ermöglicht, in Märkten mit niedrigem Risiko, aber starker Konkurrenz erfolgreich zu sein und laufend zum Nutzen unserer Kunden und Aktionäre zu investieren. Obwohl die letzten Jahre von einem herausfordernden Umfeld geprägt waren, bleibt unser Versprechen gegenüber unseren Kunden gleich: Wir bieten unseren Kunden einfache, transparente und unkomplizierte Produkte, wann immer sie diese brauchen. Wir erwarten, dass das herausfordernde Marktumfeld auch im Jahr 2023 bestehen bleibt. Im Einklang mit unserer strategischen Ausrichtung, ein niedriges Risikoprofil zu erhalten, werden wir umsichtig und konservativ bei der Kreditvergabe bleiben. Finanzergebnisse Ertragszahlen (in Mio. €) 2022 2021 Vdg. (%) Nettozinsertrag 750,2 660,1 13,6 Provisionsüberschuss 276,8 251,1 10,2 Operative Kernerträge 1.027,0 911,2 12,7 Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten & sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 4,5 5,8 -22,4 Operative Erträge 1.031,5 917,0 12,5 Operative Aufwendungen -342,7 -351,7 -2,6 Ergebnis vor Risikokosten 688,8 565,4 21,8 Regulatorische Aufwendungen -18,4 -21,4 -14,0 Risikokosten -80,6 -60,0 34,3 Jahresüberschuss vor Steuern 589,8 483,9 21,9 Steuern vom Einkommen -147,5 -121,0 21,9 Nettogewinn 442,4 362,9 21,9 Kennzahlen 2022 2021 Vdg. (%Pkt.) Return on Tangible Common Equity 34,3% 27,4% 6,9 Nettozinsmarge 3,40% 3,24% 0,16 Cost/Income Ratio 33,2% 38,4% -5,2 Risikokosten / zinstragende Aktiva 0,37% 0,29% 0,08 NPL Ratio 1,6% 1,9% -0,3 Geschäftsvolumina (in Mio. €) 2022 2021 Vdg. (%) Kundenkredite (Durchschnitt) 21.990 20.177 9,0 Zinstragende Aktiva (Durchschnitt) 22.065 20.344 8,5 Risikogewichtete Aktiva 9.587 8.105 18,3 Kundeneinlagen (Durchschnitt) 27.979 26.839 4,2 Eigene Emissionen 7.543 5.331 41,5 Corporates, Real ESTATE and public SECTOR Das Segment Corporates, Real Estate & Public Sector ist auf das in- und ausländische Kreditgeschäft, das Einlagengeschäft und den Zahlungsverkehr ausgerichtet. Über das gesamte Segment hinweg liegt der Fokus auf risikoadjustierten Erträgen und konservativen Kreditvergabeprozessen. Unser regionaler Schwerpunkt im Corporates and Real Estate Geschäft liegt auf Österreich und Deutschland sowie auf hochentwickelten und etablierten Märkten in Westeuropa und den USA. Wir konzentrieren uns in erster Linie auf vorrangig besicherte Kredite an starke Sponsoren, die Cashflow generierende Unternehmen und Vermögenswerte finanzieren. Im Bereich Public Sector konzentrieren wir uns auf Staaten, Bundesländer und Kommunen in Österreich und Deutschland. Unser Ziel ist es, die starke Marktposition in Österreich zu halten und unser Zahlungsverkehrsgeschäft zu bewahren. Dies erreichen wir, indem wir uns auf den Zahlungsverkehr mit bestehenden Topkunden konzentrieren, neue Kunden für unser Zahlungsverkehrsgeschäft akquirieren, uns auf bestimmte Ausschreibungen fokussieren und Cross-Selling an bestehende Kreditnehmer betreiben. 2022 Geschäftsverlauf Das Segment Corporates, Real Estate & Public Sector erwirtschaftete 2022 einen Jahresüberschuss vor Steuern von 194,0 Mio. € und einen Return on Tangible Common Equity von 17,8% bei einer Cost/Income-Ratio von 22,8%. Die Kernerträge stiegen um 1,4% im Jahr 2022, wobei der Schwerpunkt auf risikoadäquaten Erträgen lag. Wir erhöhten unseren ECL-Management-Overlay 2022 um 15,4 Mio. €. Die durchschnittlichen Kundenkredite stiegen um 7,3%, da wir eine solide Pipeline von Zusagen primär im Bereich der Immobilienfinanzierung finanziert haben. Zinserhöhungen sowie eine vorsichtigere Kreditvergabe führten besonders im zweiten Halbjahr 2022 zu einem Rückgang der Kreditnachfrage. Darüber hinaus war unsere Risikobereitschaft bei ausgewählten Transaktionen niedriger, da wir die Marge über unser Buch hinweg erhöht und die Vorfinanzierungsrate reduziert haben. Ausblick Nachdem wir in den letzten Monaten des Jahres 2022 proaktiv Leverage abgebaut haben, rechnen wir im Jahr 2023 mit einer soliden Pipeline vielfältiger Möglichkeiten. Der Wettbewerb um defensive Transaktionen von hoher Qualität bleibt jedoch unverändert hoch. Wir werden weiterhin diszipliniert und konservativ bei der Kreditvergabe bleiben und auf risikoadäquate Erträge achten, anstatt Geschäft für das Volumenwachstum zu machen. Wir gehen davon aus, dass dieses Jahr weiterhin durch größere Volatilität gekennzeichnet sein wird, da die Zentralbanken in unseren Kernmärkten weiterhin die Zinssätze erhöhen und ihre Bilanzen bereinigen werden. Dieser Prozess birgt sowohl Risiken als auch Chancen, aber wir sind vorsichtig optimistisch, dass dies letztendlich zu mehr Disziplin auf den Kreditmärkten und einer allgemeinen Neubewertung von Risiken führen wird. Finanzergebnisse Ertragszahlen (in Mio. €) 2022 2021 Vdg. (%) Nettozinsertrag 262,9 258,4 1,7 Provisionsüberschuss 33,7 34,0 -0,9 Operative Kernerträge 296,6 292,4 1,4 Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten & sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 17,1 19,9 -14,1 Operative Erträge 313,6 312,4 0,4 Operative Aufwendungen -71,5 -69,5 2,9 Ergebnis vor Risikokosten 242,2 242,9 -0,3 Regulatorische Aufwendungen -12,0 -10,4 15,4 Risikokosten -36,2 -29,0 24,8 Jahresüberschuss vor Steuern 194,0 203,4 -4,6 Steuern vom Einkommen -48,4 -50,9 -4,9 Nettogewinn 145,6 152,5 -4,5 Kennzahlen 2022 2021 Vdg. (%Pkt.) Return on Tangible Common Equity 17,8% 16,5% 1,3 Nettozinsmarge 1,72% 1,83% -0,11 Cost/Income Ratio 22,8% 22,2% 0,6 Risikokosten / zinstragende Aktiva 0,24% 0,21% 0,03 NPL Ratio 0,7% 0,8% -0,1 Geschäftsvolumina (in Mio. €) 2022 2021 Vdg. (%) Kundenkredite (Durchschnitt) 14.107 13.152 7,3 Zinstragende Aktiva (Durchschnitt) 15.275 14.126 8,1 Risikogewichtete Aktiva 7.502 7.894 -5,0 Kundeneinlagen (Durchschnitt) 5.475 5.413 1,2 corporate center and TREASURY Das Corporate Center enthält zentrale Funktionen für die BAWAG Group. Die Gewinn- und Verlustrechnung umfasst daher das Ergebnis des Fund Transfer Pricing (FTP) als Ergebnis der Asset&Liability-Management-Funktion, projektbezogene Betriebsausgaben und andere einmalige Posten. Die Bilanz enthält hauptsächlich unverzinsliche Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eigenkapital. Das Treasury verfolgte weiterhin die Strategie, ein ausgewogenes Verhältnis zwischen langfristigen Investitionen in hochwertige Wertpapiere und der Beibehaltung unseres Hold-to-Collect- und Sell-Portfolios herzustellen, um die Flexibilität für Umschichtungen in Kundenkredite oder andere Bilanzstrategien zu ermöglichen. Die Gesamtzusammensetzung des Portfolios spiegelt unsere Strategie wider, eine hohe Kreditqualität, eine kurz-/mittelfristige Duration und eine starke Liquidität im Wertpapierportfolio aufrechtzuerhalten, um die Erzielung eines zusätzlichen Nettozinsertrags auszugleichen und gleichzeitig die Marktwertschwankungen in der GuV zu minimieren. Das volatile Marktumfeld und die daraus resultierenden höheren Credit Spreads boten für uns Möglichkeiten, Teile der frei verfügbaren Liquidität in unser Anleihenportfolio mit guten risikoadjustierten Spreads zu investieren. Geschäftsverlauf 2022 Mit 31. Dezember 2022 belief sich das Investmentportfolio auf 5,0 Mrd. € und die Liquiditätsreserve auf 11,7 Mrd. €. Die durchschnittliche Laufzeit des Anlageportfolios betrug vier Jahre und umfasste zu fast 100% Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating, von denen 71% in der Kategorie A oder höher geratet waren. Zum 31. Dezember 2022 hatte das Portfolio kein direktes Engagement in China und Russland. Das Engagement in Osteuropa ist nach wie vor moderat und umfasst kürzer laufende, liquide Anleihen bekannter Emittenten. Das Corporate Center beinhaltet die Abschreibung der Forderung gegen die Stadt Linz in Höhe von 254 Mio. € vor Steuern (190 Mio. € nach Steuern) im dritten Quartal 2022. Dies wurde teilweise durch einen Vergleich mit der Stadt Linz zur Beilegung gegenseitiger Forderungen in der Höhe von 12,0 Mio. € ausgeglichen. Ausblick Treasury wird sich weiterhin auf die Beibehaltung schlanker Prozesse und einfacher Produkte zur Unterstützung der operativen Kernaktivitäten und Kundenbedürfnisse der BAWAG Group konzentrieren. Wichtige Themen und Treiber der Finanzmärkte werden im kommenden Jahr die Maßnahmen der Zentralbanken zur Bekämpfung der Inflation und die wirtschaftliche Entwicklung der industrialisierten Länder sein. Wir sind jedoch bestrebt, eine hohe Kreditqualität und hoch liquide Anlagen mit einer soliden Diversifizierung aufrechtzuerhalten. Finanzergebnisse Ertragszahlen (in Mio. €) 2022 2021 Vdg. (%) Nettozinsertrag 8,0 19,9 -59,8 Provisionsüberschuss -1,2 -3,1 61,3 Operative Kernerträge 6,8 16,8 -59,5 Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten & sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen -27,9 -17,7 -57,6 Operative Erträge -21,1 -0,9 >-100 Operative Aufwendungen -60,6 -64,1 -5,5 Ergebnis vor Risikokosten -81,8 -65,0 -25,8 Regulatorische Aufwendungen -18,4 -19,8 -7,1 Risikokosten -259,5 -6,0 >100 Jahresüberschuss vor Steuern -357,0 -86,9 >-100 Steuern vom Einkommen 87,7 51,5 70,3 Nettogewinn -269,7 -35,6 >-100 Geschäftsvolumina (in Mio. €) 2022 2021 Vdg. (%) Aktiva 19.645 20.297 -3,2 Risikogewichtete Aktiva 3.575 4.137 -13,6 Eigenkapital 3.686 4.106 -10,2 Eigene Emissionen und sonstige Verbindlichkeiten 4.689 4.637 1,1 AUSBLICK UND ZIELE 2022 war das Jahr der unerwarteten Ereignisse. Wir haben eine erhöhte Marktvolatilität, eine signifikant gestiegene Inflation, steigende Zinssätze, einen geopolitischen Konflikt und eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums in der zweiten Jahreshälfte erlebt. Obwohl die Regierungen in ganz Europa Initiativen gesetzt haben, um die Gasreserven zu erhalten und alternative Gaslieferanten zu finden, wird der Energiemarkt voraussichtlich volatil bleiben. Daher gehen wir davon aus, dass die Marktvolatilität eine Konstante bleiben wird. Kein Unternehmen ist gegen die Entwicklungen, die wir im Jahr 2022 gesehen haben und auch für 2023 aufgrund der Marktvolatilität weiterhin erwarten, immun. Für 2023 wird ein normalisiertes Zinsumfeld mit historischen Zinssätzen und eine Rückkehr zu einer stärkeren marktgesteuerten Dynamik erwartet. Die erwartete Stagnation der Wirtschaft (Bruttoinlandsprodukt) und die Effekte der Inflation sowie der steigenden Zinsen werden Auswirkungen auf Kunden haben. Dies verlangt von uns eine größere Wachsamkeit beim Umgang mit diesen Risiken. Während erwartet wird, dass die Inflation im Jahr 2023 zurückgeht, gehen wir davon aus, dass die Kunden nach wie vor davon betroffen sein werden. Trotz unserer starken Leistung in den letzten zehn Jahren mit einem durchschnittlichen RoTCE von ~15% haben wir in diesem Zeitraum, der von Negativzinsen geprägt war, weniger verdient. Wir haben die Möglichkeit, in den kommenden Jahren eine normalisierte Rendite zu erzielen. Allerdings sollten wir die durch ein normalisiertes Zinsumfeld ergebenden positiven Effekte und die kontinuierliche Umsetzung unserer Strategie stets auseinander halten. Unser Fokus auf Kostenmanagement und der Beibehaltung einer konservativen und disziplinierten Risikobereitschaft sind jetzt wichtiger als je zuvor. Unsere Möglichkeiten liegen darin, unsere Kostendisziplin aufrechtzuerhalten und uns auf risikoadjustierte Renditen zu fokussieren, während wir gleichzeitig die Vorteile eines normalisierten Zinsumfelds profitieren. Die Widerstandsfähigkeit unseres Konzerns bleibt durch unsere Fähigkeit erhalten, Ergebnisse über alle Zyklen hinweg zu liefern, da wir für alle Situationen gerüstet sind. In Zukunft werden wir in der Lage sein, eine kontinuierliche Erhöhung unserer operativen Ergebnisse zu demonstrieren, da wir höhere Umsatzwachstumschancen sehen, während wir gleichzeitig unsere Kosten kontrollieren. Unser Ansatz ist konsequent: Wir konzentrieren uns auf die Dinge, die wir kontrollieren können, sind diszipliniert bei der Kreditvergabe, behalten eine konservative Risikobereitschaft bei und verfolgen ausschließlich profitables Wachstum. Im Rahmen unseres Investorentags im September 2021 präsentierten wir einen 4-Jahres-Plan. Seither hat sich das Umfeld signifikant aufgrund zunehmender Inflation, steigender Zinsen, Marktvolatilität und des geopolitischen Konflikts verändert. Zusätzlich haben wir in 2022 eine Vereinbarung zur Akquisition von Peak Bancorp, der Holding von Idaho First Bank, unterzeichnet, was uns die Möglichkeit für Wachstumschancen in den USA bieten wird. In Anbetracht dieser Entwicklungen haben wir die zuvor für 2025 gesetzten Ziele auf 2023 vorverlegt. Zusätzlich haben wir unsere gesamten Ertragsziele erhöht und planen ab 2023 unsere Bank mit einem RoTCE >20% und einer CIR <34% zu steuern. Unser Ausblick bzw. unsere Ziele lauten wie folgt: Ausblick 2023 Ausblick 2022 Nettozinsertrag >1,2 Mrd. € 1.021 Mio. € Operative Kernerträge >12% Wachstum 1.330 Mio. € Operative Aufwendungen ~2% Anstieg 475 Mio. € Risikokosten / zinstragende Aktiva 20–25 Basispunkte 19 Basispunkte (zugrundeliegend) Finanzziele 2023 2022 (angepasst) Ergebnis vor Steuern >825 Mio. € 681 Mio. € Ergebnis je Aktie (ohne einen möglichen Aktienrückkauf) >7,50 € 5,81 € Dividende je Aktie (ohne einen möglichen Aktienrückkauf) >4,10 € 3,70 € Ertragsziele 2023 & darauf folgend 2022 Return on Tangible Common Equity >20% 18,6% Cost/Income Ratio <34% 35,9% * zugrundeliegend: angepasst um die Abschreibung der Forderung gegen die Stadt Linz und bereinigt um die Bildung des Management-Overlays Anmerkung: 2022 angepasst aufgrund des Falls der Stadt Linz, mit einer Abschreibung in Höhe von 254 Mio. € bzw. 190. Mio. € nach Steuern. Wir bestätigen die ESG-Ziele für 2025: ESG-Ziele 2025 CO2 Emissionen (eigene Scope-1&2-Emissionen) >50% Reduktion vs. 2020 Frauenquote - Aufsichtsrat - Senior Leadership Team Basis 2020 17% 15% 33% 33% Neugeschäftsvolumen „grüne" Kreditvergabe (EU-Taxonomie + an die EU-Taxonomie angepasster Zweck außerhalb der EU) 0,8 Mrd. € >1,6 Mrd. € Die 2020 Baseline wird im Fall eines erweiterten Umfangs, M&A etc. angepasst. Im Hinblick auf Ausschüttungen planen wir eine Ausschüttungsquote von 55%. Unser Hauptfokus wird auf Wachstum, M&A, Minderheiten- oder Plattforminvestitionen liegen. Vorbehaltlich unserer jährlichen Beurteilung wird Überschusskapital für Aktienrückkäufe und/oder Sonderdividenden vorgesehen werden. Der Vorstand zog zum Jahresende 2022 305 Mio. € an Dividenden vom CET1-Kapital ab, welche der Hauptversammlung am 31. März 2023 zur Ausschüttung in Form einer Dividende in Höhe von 3,70 € je Aktie vorgeschlagen werden. Die Dividende basiert auf einer Ausschüttungsquote von 60% des Nettogewinns, bereinigt um die im Jahr 2022 gebuchten Abschreibung der Forderung gegenüber der Stadt Linz. Im Jahr 2022 verfolgten wir einen umsichtigen Ansatz im Hinblick auf das Bilden von Vorsorgen. Wir bereiten uns auf ein anhaltend herausforderndes Marktumfeld im Jahr 2023 vor und haben unseren Management-Overlay auf 100 Mio. € erhöht. Dies entspricht ungefähr einem Jahr an normalisierten Risikokosten. Wir werden weiterhin an unserer risikoarmen Strategie festhalten, die sich auf die DACH/NL-Region, Westeuropa und die Vereinigten Staaten konzentriert, und unseren Kunden einfache, unkomplizierte und verlässliche Finanzprodukte und -dienstleistungen anbieten, die den Bedürfnissen entsprechen. RISiKoMANAGEMENT Hinsichtlich der Erläuterungen der finanziellen und rechtlichen Risiken in der BAWAG Group sowie der Ziele und Methoden im Risikomanagement verweisen wir auf die Angaben im Anhang zum Konzernabschluss (Notes). Die Richtlinien zu unseren Anlagestandards im Lichte der ESG finden Sie auf unserer Website https://www.bawaggroup.com/BAWAGGROUP/IR/DE/ESG. INTERNes kONTROLl- und RISiKo MANAGEMENTSYSTEM einleitung Unter dem „Internen Kontrollsystem“ (IKS) werden alle von der Geschäftsleitung vorgegebenen und in der BAWAG Group ausgeführten Prozesse verstanden, durch die  die Wirksamkeit und Effizienz der betrieblichen Tätigkeit (hierzu gehört auch der Schutz des Vermögens vor Verlusten durch Schäden und Malversationen),  die Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung und  die Einhaltung der für die BAWAG Group maßgeblichen gesetzlichen Vorschriften überwacht und kontrolliert werden. Das Risikomanagementsystem umfasst alle Prozesse, die dazu dienen, Risiken zu identifizieren, zu analysieren und zu bewerten sowie Maßnahmen zu ergreifen, die verhindern, dass das Erreichen der Unternehmensziele durch Risiken, die schlagend werden, beeinträchtigt wird. Nach dem international anerkannten COSO-Rahmenwerk zur Gestaltung von Risikomanagementsystemen und den EBA-Leitlinien zur internen Governance (EBA/GL/2021/05) ist das IKS als Bestandteil eines unternehmensweiten Risikomanagementsystems zu verstehen. Dazu gehören auch das Management und die Kontrolle von Risiken, welche die Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung betreffen. Die inhaltliche Ausgestaltung (Konzeption, Umsetzung, laufende Anpassung und Weiterentwicklung) des IKS und des Risikomanagementsystems sowie die Einrichtung dieser Systeme und Prozesse nach vorhandenen Anforderungen und Bedürfnissen und unter Berücksichtigung der Unternehmensstrategie, des Geschäftsumfangs und anderer wichtiger wirtschaftlicher und organisatorischer Aspekte unterliegen der Verantwortung der Unternehmensleitung der BAWAG Group. merkmale des INTERNen kONTROLl- und RISiKoMANAGEMENTSYsTEMs Kontrollumfeld Der Code of Conduct der BAWAG Group beinhaltet die Unternehmenswerte, welche für alle Mitarbeiter der BAWAG Group gelten. Der Code of Conduct basiert auf den Leitlinien Respekt und Teamwork, Kundenfokus und Reputation sowie Integrität und Compliance. Der bewusste Umgang mit Compliance-Themen sowie eine nachhaltige Risikokultur ermöglichen eine schnelle Identifikation der Risiken und eine gut durchdachte Entscheidungsfindung im Umgang mit vorhandenen Regelungen. Der Kern unserer Risikokultur sind interne Regelungen und vor allem eine offene Kommunikation, um ein möglichst breites Bewusstsein aller Mitarbeiter für sämtliche Risiken, mit denen die BAWAG Group konfrontiert ist, zu schaffen. Zusätzlich werden in der Richtlinie für das interne Kontrollsystem klare Vorgaben für alle Mitarbeiter der BAWAG Group gesetzt und das IKS wird als die Gesamtheit aller systematisch gestalteten prozessualen, technischen, baulichen oder organisatorischen Grundsätze, Verfahren und (Überwachungs)Maßnahmen im Unternehmen definiert. Darin enthalten sind die jeweiligen organisatorischen Richtlinien des gesamten operativen Managements sowie die festgelegten Kontrollmechanismen und Überwachungsaufgaben des unmittelbar Prozessverantwortlichen. Der Bereich Bilanzen ist für das Rechnungswesen der BAWAG Group zuständig. Neu erworbene Tochtergesellschaften verfügen teilweise über eigene Rechnungswesenabteilungen, die in enger Abstimmung mit dem Bereich Bilanzen arbeiten. Die Zuständigkeiten des Bereichs Bilanzen umfassen im Wesentlichen die Erstellung der Einzel- und Konzernjahres- und Konzernzwischenabschlüsse sowie der Jahresabschlüsse aller inländischen Tochtergesellschaften, die Finanzbuchhaltung und die Konzernverrechnung sowie teilweise das aufsichtsrechtliche Meldewesen der inländischen Bankentöchter. Dem Bereich Bilanzen obliegen die Regelungskompetenz zu allen Fragen des Rechnungswesens sowie die fachliche Anordnungsbefugnis zur Sicherstellung der Anwendung konzerneinheitlicher Standards. Zur Unterstützung der operativen Umsetzung wurden Konzernrichtlinien erstellt. Diese Richtlinien gelten für alle konsolidierten Tochtergesellschaften. Bei allen übrigen Beteiligungen wird die Einhaltung dieser Grundlagen und Standards soweit wie möglich durch- und umgesetzt. Risikobeurteilung und Kontrollmaßnahmen Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem der BAWAG Group beinhaltet Arbeitsanweisungen und Prozesse  zur korrekten und angemessenen Dokumentation von Geschäftsvorfällen einschließlich der Verwendung des Vermögens des Konzerns;  zur Aufzeichnung aller für die Erstellung von Jahresabschlüssen notwendigen Informationen und  zur Verhinderung nicht genehmigter Anschaffungen oder Veräußerungen, die eine wesentliche Auswirkung auf die Jahresabschlüsse haben könnten. Der Bereich Bilanzen ist in die Aufbau- und Ablauforganisation der BAWAG Group eingebunden. So erfolgt die Erfassung von Kunden- und Geschäftsdaten im Allgemeinen bereits in Markt- und Abwicklungsbereichen, Ergänzungen erfolgen durch Risikobereiche. Diese Daten, soweit für das Rechnungswesen relevant, werden weitgehend automatisch in die Rechnungswesen-IT-Systeme der BAWAG Group übertragen. Dabei übernimmt der Bereich Bilanzen zum einen Kontrolltätigkeiten, die eine richtige Behandlung dieser automatisch übertragenen Daten unter den jeweiligen Bilanzierungsregeln gewährleisten sollen, und führt zum anderen die Buchungs- und sonstigen für die Abschlusserstellung notwendigen Tätigkeiten durch. Das Rechnungswesen der BAWAG Group AG, der BAWAG P.S.K. AG und der wesentlichen inländischen Tochtergesellschaften wird in SAP New GL geführt. Die Erstellung des Konzernabschlusses nach IFRS erfolgt in SAP-ECCS, das die Werte der Einzelabschlüsse der konsolidierten Gesellschaften über Schnittstellen erhält. Die Rechnungswesen- sowie alle vorgelagerten Systeme sind durch Zugriffsberechtigungen und automatische sowie zwingend im Prozess vorgesehene manuelle Kontrollschritte geschützt. Information und Kommunikation Der Aufsichtsrat wird mindestens vierteljährlich mit einem umfassenden Bericht über die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung sowie weitere Finanz- und Risikodaten informiert. Der Vorstand erhält diese Informationen in regelmäßigen, deutlich detaillierteren Berichten, die monatlich oder in noch kürzeren Intervallen erstellt werden. Angesichts der gestiegenen Bedeutung von ESG wird der Vorstand regelmäßig über Risiken, die sich aus diesen Faktoren ergeben, informiert. Überwachung Zur Eingrenzung bzw. Beseitigung operationeller Risiken und Kontrollschwächen wird jährlich eine Risikoidentifikation in Form eines Risk Control Self Assessments (RCSA) durchgeführt. Maßnahmen zur Risikominimierung werden hinsichtlich der Umsetzung seitens der Abteilung Data Governance, OpRisk und ESG proaktiv überwacht. Schadensfälle werden darüber hinaus gesondert erfasst und regelmäßig berichtet. Events und Verluste werden auch zur Ableitung von erforderlichen Verbesserungen der Prozesse, Systeme und Kontrollen genutzt. Die Innenrevision des Konzerns führt regelmäßig rechnungswesenbezogene Prüfungen durch, deren Feststellungen ebenfalls zu laufenden Verbesserungen der Prozesse, des internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess verwendet werden. Kapital-, Anteils-, STIMM- und kontrollrechte Das Grundkapital der BAWAG Group AG betrug zum 31. Dezember 2022 82.500.000 € und war in 82.500.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt, die zu gleichen Teilen am Grundkapital der BAWAG Group AG beteiligt sind. Die Satzung der BAWAG Group AG enthält keine Beschränkungen betreffend Stimmrechte oder Übertragung von Aktien. Basierend auf Informationen der BAWAG Group AG gemäß den vorliegenden Beteiligungsmeldungen hielt kein Aktionär direkt oder indirekt eine Beteiligung, die mindestens 10% des Grundkapitals der BAWAG Group AG entsprach. Kein Aktionär hat das Recht, ein Aufsichtsratsmitglied gemäß § 88 Aktiengesetz (AktG) zu entsenden. Das frühere Entsendungsrecht der GoldenTree Holdco Lux 2 S.à r.l. wurde gemäß dem Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung 2022 abgeschafft. Es gibt keine Stimmrechte aus Beteiligungen der Arbeitnehmer am Grundkapital. Gemäß § 7 der Satzung müssen die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats der BAWAG Group AG bestimmte persönliche Voraussetzungen erfüllen, um wählbar zu sein.  Die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats müssen ausreichend fachlich und persönlich qualifiziert sein und die gesetzlichen Voraussetzungen erfüllen. Bei der Wahl der Vorstandsmitglieder ist auf eine fachlich ausgewogene Zusammensetzung und deren Unabhängigkeit zu achten.  Folgende Personen sind unbeschadet weitergehender gesetzlicher Bestimmungen von der Mitgliedschaft im Vorstand und im Aufsichtsrat der BAWAG Group AG ausgeschlossen: - Arbeitnehmer der BAWAG Group AG, ausgenommen die gemäß Arbeitsverfassungsgesetz (ArbVG) in den Aufsichtsrat entsendeten Arbeitnehmervertreter; - Vorstandsmitglieder und Mitarbeiter österreichischer Kreditinstitute, die nicht der BAWAG P.S.K Gruppe angehören, sowie Personen, die mit mehr als 5% am stimmberechtigten Kapital österreichischer Kreditinstitute außerhalb der BAWAG P.S.K. Gruppe beteiligt sind, es sei denn, diese Kreditinstitute oder diese Personen sind selbst mit zumindest 2% am stimmberechtigten Kapital der Gesellschaft beteiligt; - Personen, die mit einem Mitglied des Vorstands, des Aufsichtsrats oder einem Arbeitnehmer der BAWAG Group AG in gerader Linie ersten Grades verwandt oder verschwägert sind, sowie der Ehegatte eines Mitglieds des Vorstands oder des Aufsichtsrats (während dieser Ausschlussgrund nur für die Mitglieder des Vorstands und die gewählten Mitglieder des Aufsichtsrats gilt); - Personen, die nach § 13 Abs. 1-6 (Gewerbeordnung, GewO) von der Ausübung des Gewerbes ausgeschlossen sind. Gemäß § 10.6 Nr. 1 der Satzung der BAWAG Group AG beschließt die Hauptversammlung, soweit das Gesetz nicht zwingend eine andere Mehrheit vorsieht, mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen und in Fällen, in denen eine Kapitalmehrheit erforderlich ist, mit einfacher Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals. Im Hinblick auf die Berechtigung des Vorstands zur Ausgabe oder zum Erwerb von Aktien gilt Folgendes:  Der Vorstand wird gemäß § 5 Nr. 7 der Satzung der BAWAG Group AG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital innerhalb von fünf Jahren ab Eintragung der Satzungsänderung in das Firmenbuch – allenfalls in mehreren Tranchen – gegen Bar- und/oder Sacheinlagen um bis zu 40.000.000 € durch Ausgabe von bis zu 40.000.000 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien zu erhöhen und die Preisbedingungen im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat festzulegen (Genehmigtes Kapital 2019).  Das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre auf die aus dem Genehmigten Kapital 2019 ausgegebenen neuen Aktien wird ausgeschlossen (Direktausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts), wenn und soweit diese Ermächtigung durch Ausgabe von Aktien gegen Bareinzahlung in Höhe von insgesamt bis zu 10% des Grundkapitals im Rahmen der Ausgabe neuer Aktien der BAWAG Group AG ausgenutzt wird, um (i) vom Bezugsrecht der Aktionäre Spitzenbeträge auszuschließen, die bei ungünstigem Umtauschverhältnis entstehen können, und/oder (ii) die Ausübung von Mehrzuteilungsoptionen (Greenshoe-Optionen), die den emittierenden Banken gewährt werden, zu erfüllen. Ferner ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht in folgenden Fällen auszuschließen: - um in dem Umfang, in dem es erforderlich ist, durch die BAWAG Group AG oder ihre Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) ausgegebene oder noch auszugebende Schuldverschreibungen (einschließlich Genussrechte) mit Wandlungs- oder Optionsrechten bzw. einer Wandlungspflicht zu bedienen; - um Aktien an Arbeitnehmer, leitende Angestellte und Mitglieder des Vorstands der BAWAG Group AG oder ihrer Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) zu Vergütungszwecken zu übertragen; - um das Grundkapital gegen Sacheinlagen zu erhöhen, sofern die Kapitalerhöhung zum Zwecke des (auch mittelbaren) Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder von Beteiligungen an Unternehmen oder sonstigen mit einem Akquisitionsvorhaben in Zusammenhang stehenden Vermögensgegenständen erfolgt; - um eine sogenannte Aktiendividende (scrip dividend) durchzuführen, bei der den Aktionären der BAWAG Group AG angeboten wird, ihren Dividendenanspruch wahlweise (ganz oder teilweise) als Sacheinlage gegen Gewährung neuer Aktien der BAWAG Group AG aus dem Genehmigten Kapital 2019 einzulegen; - bei Kapitalerhöhungen gegen Bareinlagen, wenn die Ausübung der gegenständlichen Ermächtigung im Ausübungszeitpunkt im Einklang mit den jeweils anwendbaren gesetzlichen Voraussetzungen sachlich gerechtfertigt ist. Die unter Ausschluss des Bezugsrechts aufgrund dieser Ermächtigung ausgegebenen Aktien dürfen 10% des Grundkapitals der Gesellschaft im Zeitpunkt des Wirksamwerdens oder, falls dieser Wert geringer ist, im Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung nicht überschreiten.  Gemäß § 5 Nr. 8 der Satzung der BAWAG Group AG, wird das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu 10.000.000 € durch Ausgabe von bis zu 10.000.000 Stück auf Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien zum Zwecke der Ausgabe an Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen, die der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats auf Grundlage der in der Hauptversammlung vom 30.4.2019 erteilten Ermächtigung zukünftig begeben kann, bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung ist nur insoweit durchzuführen, als Gläubiger von der BAWAG Group AG selbst oder von ihren Tochtergesellschaften zu begebenden Wandelschuldverschreibungen von ihrem Umtausch- und/oder Bezugsrecht auf Aktien der BAWAG Group AG Gebrauch machen. Ausgabebetrag und Umtauschverhältnis haben unter Wahrung der Interessen der BAWAG Group AG, der bestehenden Aktionäre und der Zeichner der Wandelschuldverschreibungen im Rahmen eines marktüblichen Preisfindungsverfahrens unter Anwendung anerkannter marktüblicher Methoden und des Börsekurses der Aktien der BAWAG Group AG ermittelt zu werden. Der Ausgabebetrag der jungen Aktien darf den anteiligen Betrag am Grundkapital nicht unterschreiten. Die im Rahmen der bedingten Kapitalerhöhung auszugebenden Aktien sind in gleichem Maße wie die bestehenden Aktien der BAWAG Group AG dividendenberechtigt.  Die Hauptversammlung hat am 28.03.2022 beschlossen, den Vorstand gemäß § 65 Abs. 1 Z 8 und Abs. 1a und 1b AktG zum Erwerb eigener Aktien für einen Zeitraum von 30 Monaten ab dem Tag der Beschlussfassung zu ermächtigen. Laut der Ermächtigung darf die beim Erwerb von Aktien zu zahlende Gegenleistung nicht niedriger als 1 € sein und nicht mehr als 50% über dem volumengewichteten Durchschnittskurs der letzten 20 Handelstage vor dem jeweiligen Kauf liegen; im Falle eines öffentlichen Angebots ist der Stichtag für das Ende des Durchrechnungszeitraums der Tag, an dem die Absicht bekannt gemacht wird, ein öffentliches Angebot zu stellen. Der Vorstand ist ermächtigt, die Rückkaufsbedingungen festzulegen. Der Vorstand kann diese Ermächtigung innerhalb der gesetzlichen Vorgaben über die höchstzulässige Zahl eigener Aktien einmal oder auch mehrfach ausüben, sofern der mit den von der BAWAG Group AG aufgrund dieser Ermächtigung oder sonst erworbenen Aktien verbundene Anteil des Grundkapitals zu keinem Zeitpunkt 10% des Grundkapitals übersteigt. Die wiederholte Ausübung dieser Ermächtigung ist zulässig. Die Ermächtigung kann in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke durch die BAWAG Group AG, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder durch Dritte für Rechnung der BAWAG Group AG ausgeübt werden. Der Erwerb kann nach Wahl des Vorstands über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot oder, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, auf eine sonstige gesetzlich zulässige, zweckmäßige Art erfolgen, insbesondere auch unter Ausschluss des quotenmäßigen Andienungsrechts der Aktionäre, das mit einem solchen Erwerb einhergehen kann (umgekehrter Bezugsrechtsausschluss) und auch unter Einsatz von Eigenkapitalderivaten. Der Handel mit eigenen Aktien ist als Zweck des Erwerbs ausgeschlossen.  Die Hauptversammlung hat am 28.03.2022 ebenfalls beschlossen, den Vorstand für die Dauer von fünf Jahren ab dem Tag der Beschlussfassung gemäß § 65 Abs. 1b AktG zu ermächtigen, für die Veräußerung eigener Aktien mit Zustimmung des Aufsichtsrats eine andere gesetzlich zulässige Art der Veräußerung als über die Börse oder ein öffentliches Angebot zu wählen und über einen allfälligen Ausschluss des Wiederkaufsrechts (Bezugsrechts) der Aktionäre zu beschließen und die Veräußerungsbedingungen festzusetzen. Laut der Ermächtigung kann der Vorstand die erworbenen eigenen Aktien zur Gänze oder teilweise ohne weiteren Hauptversammlungsbeschluss mit Zustimmung des Aufsichtsrats einziehen. Die Einziehung führt zur Kapitalherabsetzung um den auf die eingezogenen Aktien entfallenden Teil des Grundkapitals. All diese Ermächtigungen können einmal oder mehrmals, ganz oder in Teilen, einzeln oder gemeinsam ausgenützt werden. Die Ermächtigungen umfassen auch die Verwendung von der BAWAG Group AG gehaltenen eigenen Aktien der BAWAG Group AG sowie von gemäß § 66 AktG von Tochterunternehmen bzw. Dritten auf Rechnung der BAWAG Group AG oder eines Tochterunternehmens erworbenen Aktien der BAWAG Group AG. Die Ermächtigungen gelten sowohl für eigene Aktien, die sich zum Zeitpunkt der Beschlussfassung bereits im Besitz der BAWAG Group AG befinden, als auch für künftige eigene Aktien, die noch erworben werden sollen. Es liegen keine bedeutenden Vereinbarungen vor (oder müssen gemäß § 243a Abs. 1 Z. 8 UGB offengelegt werden), bei denen die BAWAG Group AG Vertragspartei ist, die aufgrund eines durch Übernahmeangebot erfolgten Kontrollwechsels in der BAWAG Group AG in Kraft treten, sich ändern oder beendet werden. Es bestehen keine Schad- und Klagloshaltungsvereinbarungen zwischen der BAWAG Group AG und ihren Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern oder Arbeitnehmern, die im Falle eines öffentlichen Übernahmeangebots wirksam werden würden. Corporate social responsibility / ESG Die BAWAG Group ist eine der größten Bankengruppen Österreichs mit 2,1 Millionen Kunden. Unsere Geschäftsaktivitäten haben einen großen Einfluss auf die Gesellschaft, die Wirtschaft und die Umwelt. Die Finanzdienstleistungsbranche steht vor großen Herausforderungen durch den Wettbewerb mit Big-Tech- und FinTech-Unternehmen sowie allgemein das sich ändernde Kundenverhalten, was durch die aktuelle Pandemie in den letzten drei Jahren noch beschleunigt wurde. Darüber hinaus haben ökologische und soziale Aspekte dazu geführt, dass wir uns auf lokaler und globaler Ebene als Bewohner der Erde verbunden haben. Daher ist es für uns von entscheidender Bedeutung, diesen Herausforderungen proaktiv zu begegnen, indem wir unser Geschäftsmodell und unsere Ziele kontinuierlich anpassen und diese wachsenden Herausforderungen in unser Risikomanagement einbeziehen. Nachhaltiges Wirtschaften ist der Schlüssel zu langfristigem Erfolg für alle unsere Interessengruppen. Wir sind bestrebt, Werte für alle unsere Stakeholder zu schaffen, wir wollen unter anderem sein: ein attraktiver Arbeitgeber, der auf Entwicklung- und Karrieremöglichkeiten fokussiert ist, ein beständiger Partner für unsere Kunden und lokalen Gesellschaften, ein zuverlässiger Steuerzahler in allen Rechtsordnungen, in denen wir tätig sind, und eine beständige Quelle finanzieller Erträge für unsere Investoren. Um dies zu erreichen, sind finanzielle Belastbarkeit und der Ansatz der kontinuierlichen Verbesserung erforderlich. Der Aufbau eines Geschäftsmodells, das langfristig nachhaltigen Wert liefert, erfordert die konsequente Umsetzung einer soliden Geschäftsstrategie, einen Fokus auf operative Exzellenz und das Verständnis, dass wir die Art und Weise, wie wir Ressourcen verbrauchen, im Laufe der Zeit grundlegend ändern müssen, um unseren ökologischen Fußabdruck zu verringern. Daher steht nachhaltige Wertschöpfung im Mittelpunkt unserer Entscheidungsfindung und spiegelt sich in der Art und Weise wider, wie wir die Bank führen. Wir verfolgen keine separate ESG-Strategie, da wir sie als integralen Bestandteil unserer gesamten Geschäftsstrategie und als in das gesamte Unternehmen und unsere strategische Roadmap eingebettet betrachten. ESG bei der BAWAG Um ESG in der gesamten Organisation zu verankern und unsere Initiativen voranzutreiben, haben wir spezielle Ausschüsse im Aufsichtsrat und im Vorstand sowie Arbeitsgruppen eingerichtet. Wir haben in der gesamten Bank ESG-Officer, um die umfassende Integration in bestehende Prozesse und Strategien voranzutreiben. Unsere detaillierten ESG-Initiativen werden im Corporate-Social-Responsibility-Bericht veröffentlicht. ESG-Ziele Da wir es für entscheidend halten, ESG-relevante Themen mehr und mehr in unsere Geschäftsüberlegungen einzubeziehen, haben wir bereits 2021 ESG-Ziele für das Jahr 2025 festgelegt: ESG-Ziele 2025 CO2-Emissionen (direkte Scope-1&2-Emissionen) >50% Reduktion vs. 2020 Frauenquote: - Aufsichtsrat - Senior Leadership Team Basis 2020 17% 15% 33% Neugeschäft „grüne” Kreditvergabe (basiert auf EU-Taxonomie + EU-Taxonomie angepasster Verwendungsgrund außerhalb der EU) 0,8 Mrd. € >1,6 Mrd. € Die 2020 Baseline wird im Fall eines erweiterten Umfangs, M&A etc. angepasst. Um unsere eigenen CO2-Emissionen (Scope 1 & 2) zu reduzieren, werden wir unsere gesamte Fahrzeugflotte auf Elektroautos umstellen, die durch Heizung verursachten Emissionen durch Investitionen in die Infrastruktur reduzieren und eine kontinuierliche Verbesserung unseres Fußabdrucks anstreben. Um unser grünes Kreditvergabeziel zu erreichen, erwarten wir einen höheren Anteil unserer Vergabe an grünen Hypotheken, Gelegenheiten im Unternehmens- und öffentlichen Sektor, eine Zunahme beim Leasing von Elektroautos und der Finanzierung von Solarmodulen. Unsere Sicht auf Klima- und Umweltangelegenheiten Als Bank, die sich hauptsächlich auf Retail & SME konzentriert und das Ziel hat, diesen Anteil an unserem Geschäft weiter auszubauen, besteht unser Gesamtansatz darin, den Übergang durch die Steigerung des grünen Neugeschäfts zu unterstützen, wie es in unseren Zielen bis 2025 widergespiegelt ist,ein geringes Engagement in Sektoren mit hohen Treibhausgasemissionen beizubehalten und unsere Kreditvergabekriterien regelmäßig zu überprüfen und zu bewerten. Darüber hinaus planen wir, abhängig von den Marktbedingungen, eine grüne Anleihe pro Jahr zu emittieren. Unser CO2-Fußabdruck Wir beeinflussen das Klima auf zwei Arten: Unser direkter Ressourcenverbrauch als Bank ist relativ begrenzt. Trotzdem haben wir kontinuierlich Initiativen zur Verringerung unserer direkten Emissionen vorangetrieben und uns zum Ziel gesetzt, unsere CO2-Emissionen (Scope 1 und 2) bis 2025 um über 50% gegenüber 2020 zu senken. Wesentlicher ist unser indirekter Einfluss über unser Kredit- und Investmentbuch sowie über die Anlagen, die wir unseren Kunden anbieten. Um die negativen Auswirkungen unseres Kreditportfolios einzugrenzen, haben wir beschlossen, ab 2021 Kreditvergabekriterien für ausgewählte Branchen mit hohen ESG-Risiken einzuführen, die aus Branchenausschlüssen und -beschränkungen bestehen. Wir werden diese Liste jährlich überprüfen, um etwaige neue Entwicklungen zu berücksichtigen, und sie gegebenenfalls aktualisieren. Wir haben bereits heute keine ausstehenden Kredite in den von der Kreditvergabe ausgeschlossenen Unternehmen. Im Portfolio liegt unser Engagement im Zusammenhang mit Öl und Gas bei unter 1% der Gesamtaktiva. Die detaillierte Liste ist im Corporate-Social-Responsibility-Bericht und die aktuellen Kreditvergabekriterien sind auf unserer Website veröffentlicht. Wir gehen davon aus, dass wir die bereits niedrigen ESG-Risiken in unserem Portfolio von <2% Engagement in Branchen mit moderat bis hohen und hohen Treibhausgasemissionen beibehalten werden. Als SSM-Institut nahm die BAWAG Group am ersten Stresstest zu Klima- und Umweltrisiken teil, bei dem die EZB bewertete, wie vorbereitet die Banken auf den Umgang mit finanziellen und wirtschaftlichen Schocks sind, die sich aus Klimarisikoszenarien über einen Zeithorizont von 30 Jahren ergeben. Wir konnten die Übung unter Berücksichtigung aller bewerteten Elemente mit einer überdurchschnittlichen Gesamtbewertung (Top 35% der Banken) erfolgreich abschließen, was auf eine eher geringe Auswirkung von Klimarisiken im Zusammenhang mit unserem Geschäftsmodell hinweist. Darüber hinaus hat die BAWAG in den sieben Sektoren mit den höchsten Treibhausgasemissionen, die von der EZB für den Stresstest definiert wurden, einen Anteil von 8,7% am Gesamtengagement nichtfinanzieller Unternehmen in diesen Sektoren. Im Vergleich dazu liegt der Median des Engagements in diesen Sektoren bei allen teilnehmenden Banken in der EZB-Klimastresstest-Stichprobe bei 29%. Wir arbeiten jedoch weiter am Auf- und Ausbau unseres Klima- & Umweltrisikomanagements und werden die daraus gewonnenen Erkenntnisse umsetzen. Während wir derzeit nur Scope-1- und Scope-2-Emissionen offenlegen, haben wir beschlossen, finanzierte Emissionen nach dem PCAF Global GHG Accounting and Reporting Standard for the Financial Industry zu messen und offenzulegen. Während wir damit begonnen haben, ESG-Daten von Kunden zu sammeln und Methoden zu definieren, streben wir an, im Laufe des Jahres 2023 mit der Offenlegung der CO2-Emissionen unseres Kreditbuchs zu beginnen. Die größte Herausforderung bei der Berichterstattung über klimabezogene Themen betrifft hauptsächlich die Verfügbarkeit und Qualität der bereitgestellten Daten von Kunden, die CO2-Emissionen unseres Kreditbuchs umfassend zu berechnen. Weitere Integration von ESG-Risiken in den Risikomanagementrahmen Da ESG-Risiken alle Säulen des Risikomanagements betreffen, verfolgen wir innerhalb unseres Risikomanagementrahmens einen mehrdimensionalen Steuerungsansatz. Er ist in unsere wichtigsten Risikorichtlinien und -prozesse eingebettet und gewährleistet eine angemessene Berücksichtigung von ESG-Risiken. Neue oder geänderte Produkte und Geschäftsbereiche werden auf der Grundlage der ESG-Aussage, des inhärenten Risikos sowie der allgemeinen Bedingungen, unter denen das Produkt eingeführt werden soll, auf ihren Beitrag aus ESG-Sicht hin untersucht. Dienstleister werden im Rahmen unserer Outsourcing-Bewertungen auf ihr ESG-Engagement geprüft. Im Rahmen der jährlichen Risikoprozessbewertung (RCSA) werden ESG-relevante Aspekte aus betrieblicher und organisatorischer Sicht ermittelt, einschließlich interner Kontrollen, die zur Risikominderung beitragen. Das Zusammenspiel von ESG-Risiken und anderen wesentlichen Risikoarten wird im Rahmen der übergreifenden Risikomaterialitätsprüfung bewertet. Als Ausgangspunkt wurden Szenarien definiert, die sowohl physische Risiken als auch Übergangsrisiken umfassen und somit einen ganzheitlichen Blick auf die Auswirkungen von ESG-Risiken auf unsere Bank ermöglichen. Das ESG-Risiko wird in unserem ICAAP- und Stresstest-Rahmenwerk berücksichtigt gemäß dem Leitfaden der EZB zu Klima- und Umweltrisiken (November 2020), der eine integrale Steuerung der verschiedenen Risikoarten ermöglicht. Das Management von eingeschränkten und ausgeschlossenen Sektoren als Teil der Kriterien und Prozesse bei der Kreditvergabe ist wesentlich. Das implementierte Risikomanagement-Rahmenwerk gewährleistet eine effektive Identifizierung, Messung und Steuerung von Risiken im gesamten Konzern und bildet die Grundlage für fundierte risikobasierte Geschäftsentscheidungen. Es ermöglicht, schnell und proaktiv auf Markttrends oder andere sich verschlechternde Entwicklungen zu reagieren und das nachhaltige organische und anorganische Wachstum der Bank im Rahmen der allgemeinen Risikobereitschaft zu unterstützen. Vielfalt & weibliche Führung Wir glauben, dass unsere Vielfalt, Inklusivität und Leistungskultur eine echte Quelle der Stärke des Unternehmens sind. Die Teammitglieder stammen aus 53 verschiedenen Nationalitäten, und wir setzen uns voll und ganz für Gerechtigkeit und Vielfalt ein. Diese Maßstäbe werden nach Verdienst, Integrität und Arbeitsmoral beurteilt. Unser größtes Kapital ist unser Humankapital, daher konzentrieren wir uns auf die Entwicklung und Betreuung unserer Teammitglieder in allen Reihen. Heute besteht unser neu zusammengesetztes Senior Leadership Team mit insgesamt 88 Teammitgliedern aus 11 Nationalitäten mit einem Frauenanteil von 28%. Wir sind stolz auf die jüngsten Werbeaktionen im vergangenen Jahr, wissen aber, dass wir noch mehr zu tun haben. Eine unserer Prioritäten ist der Aufbau eines vielfältigen und integrativen Aufsichtsrats und Führungsteams mit einer stärkeren Vertretung von Frauen. Nach der Neukonstituierung der Gruppe im Jahr 2021 besteht der Aufsichtsrat derzeit zu 44% aus Frauen. Wir streben auch einen Frauenanteil von mindestens 33% in unserem Senior Leadership Team an. Wir sind noch nicht am Ziel, aber durch die frühzeitige Identifizierung und Förderung von Toptalenten in allen Funktionen, die Bewertung wichtiger Entwicklungsmöglichkeiten und die Aufstellung eines mehrjährigen Führungsentwicklungsplans sind wir zuversichtlich, dass wir dieses Ziel bis 2025 erreichen werden. Ausblick Während wir kontinuierlich an der Verbesserung unserer Offenlegung der kritischsten ESG-Risiken für den Bankensektor gearbeitet haben, sind wir uns bewusst, dass die Finanzindustrie durch ihre Kreditvergabe eine Schlüsselrolle für den Klimawandel spielt. Nachhaltiges Handeln ist in unseren Entscheidungen eingebettet ‒ als Finanzpartner, als Geschäftspartner und bei der Auswahl unserer Lieferanten. Wir sind uns jedoch bewusst, dass unsere Standards und unser Engagement weiterentwickelt, die Offenlegung von Umweltdaten verbessert und stärker in unser Risikomanagement integriert werden können, was wir in den kommenden Jahren zu tun beabsichtigen. Darüber hinaus bereiten wir uns auf die anstehenden regulatorischen und Offenlegungspflichten vor, wofür wir ein Projektteam aufgesetzt haben, auf das wir im Jahr 2023 den entsprechenden Fokus und die Verantwortlichkeiten legen werden. CSR-Reporting Ab dem Geschäftsjahr 2017 wurde durch das österreichische Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz in Umsetzung der EU-Richtlinie 2014/95/EU die Berichtspflicht für nichtfinanzielle Informationen (Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerfragen, Achtung der Menschenrechte und Korruptionsbekämpfung) im Konzernlagebericht erweitert und präzisiert. Seit dem Bericht für das Geschäftsjahr 2021 wurden die Anforderungen um die EU Taxonomie 2020/852 und die Disclosure Delegierten-Verordnung 2021/2178 erweitert. Der Zweck der Berichtspflicht besteht darin, die Transparenz und Vergleichbarkeit von nichtfinanziellen Informationen zu erhöhen. Die BAWAG Group hat auch im Jahr 2022 von der gesetzlichen Möglichkeit des § 267a Abs. 6 UGB Gebrauch gemacht und erstellt einen separaten konsolidierten nichtfinanziellen Bericht. Dieser Bericht kann von der Website der BAWAG Group unter https://www.bawaggroup.com/csr heruntergeladen werden. FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG In der BAWAG Group werden keine Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten nach § 243 UGB durchgeführt. Zweigniederlassungen Die BAWAG unterhält seit November 2014 eine Zweigniederlassung in London, welche Kredite an internationale Kunden für die BAWAG P.S.K. vermittelt und strukturiert. Im Jahr 2020 wurde eine Zweigniederlassung der BAWAG P.S.K. in Deutschland eröffnet, welche im Jahr 2021 mit der Eintragung der Verschmelzung der Südwestbank AG im Firmenbuch ihre operative Tätigkeit aufgenommen hat. Im Jahr 2022 wurde eine Repräsentanz in den USA gegründet.27. Februar 2023 27. Februar 2023 Anas Abuzaakouk CEO und Vorsitzender des Vorstands Enver Sirucic Mitglied des Vorstands Sat Shah Mitglied des Vorstands David O’Leary Mitglied des Vorstands Andrew Wise Mitglied des Vorstands Guido Jestädt Mitglied des Vorstands Konzernrechnungs- legung KONZERNRECHNUNGSLEGUNG NACH INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (IFRS) INHALT Konzernabschluss Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2022 Sonstiges Ergebnis für das Geschäftsjahr 2022 Bilanz zum 31. Dezember 2022 Entwicklung des Eigenkapitals für das Geschäftsjahr 2022 Kapitalflussrechnung Anhang (Notes) Erläuterungen zum Konzernabschluss 1 | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Details zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 2 | Ergebnis je Aktie 3 | Nettozinsertrag 4 | Provisionsüberschuss 5 | Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden 6 | Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 7 | Verwaltungsaufwand 8 | Planmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 9 | Risikokosten 10 | Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden 11 | Steuern vom Einkommen Details zur Konzernbilanz 12 | Barreserve 13 | Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 14 | Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 15 | Handelsaktiva 16 | Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte 17 | Restlaufzeiten Vermögenswerte 18 | Sachanlagen, Vermietete Grundstücke und Gebäude 19 | Geschäfts- und Firmenwerte, Markennamen und Kundenstöcke, Software und andere immaterielle Vermögensgegenstände 20 | Saldierter aktiver/passiver Bilanzansatz latenter Steuern 21 | Sonstige Vermögenswerte 22 | IFRS 5 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte 23 | Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten 24 | Handelspassiva 25 | Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten 26 | Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Ergänzungskapital 27 | Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 28 | Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 29 | Rückstellungen 30 | Sonstige Verbindlichkeiten 31 | Sicherungsderivate 32 | Eigenkapital Segmentberichterstattung Kapitalmanagement Weitere Informationen nach IFRS 33 | Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeiten, einschließlich Veränderungen durch Cashflow und nicht zahlungswirksame Veränderungen gemäß IAS 7.44A 34 | Fair Value 35 | Behandlung eines Day 1 gain 36 | Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen 37 | Änderungen im Beteiligungsportfolio 38 | Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände 39 | Gesamtbetrag der besicherten Schulden 40 | Echte Pensionsgeschäfte 41 | Übertragene, aber nicht vollständig ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte 42 | Nachrangige Vermögensgegenstände 43 | Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten 44 | Eventualforderungen, Eventualverbindlichkeiten und nicht ausgenützte Kreditrahmen 45 | Fremdwährungsvolumina 46 | Geographische Gebiete – Langfristige Vermögenswerte 47 | Leasinggeschäfte 48 | Derivative Finanztransaktionen 49 | Liste konsolidierter Tochterunternehmen 50 | Liste wegen Unwesentlichkeit nicht konsolidierter Tochter- und assoziierter Unternehmen 51 | Assoziierte Unternehmen, die aufgrund von Unwesentlichkeit nicht at-equity bewertet werden 52 | Anteile an assoziierten Unternehmen 53 | Anteile an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen Risikobericht 54 | Aktuelles geopolitisches Umfeld – Auswirkungen auf das Risikomanagement 55 | Risiko- und Kapitalmanagement 56 | Kreditrisiko 57 | Marktrisiko 58 | Liquiditätsrisiko 59 | Operationelles Risiko 60 | ESG-Risiko 61 | Sonstige Risiken Zusätzliche Angaben nach österreichischem Recht 62 | Treuhandvermögen 63 | Wertpapieraufgliederung nach BWG 64 | Erhaltene Sicherheiten 65 | Personalstand 66 | Länderbezogene Berichterstattung 67 | Handelsbuch 68 | Geografische Märkte 69 | Sonstige erforderliche Angaben nach BWG und UGB 70 | Zeitpunkt der Freigabe zur Veröffentlichung 71 | Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Erklärung aller gesetzlichen Vertreter Organe der BAWAG Group AG KONZERNABSCHLUSS GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG in Mio. € [Notes] 2022 2021 Zinserträge 1.309,4 1.128,0 davon mittels Effektivzinsmethode ermittelt 1.164,1 840,0 Zinsaufwendungen -304,3 -207,4 davon mittels Effektivzinsmethode ermittelt -136,7 -110,4 Dividendenerträge 16,0 17,7 Nettozinsertrag [3] 1.021,1 938,3 Provisionserträge 389,0 353,0 Provisionsaufwendungen -79,7 -70,9 Provisionsüberschuss [4] 309,3 282,1 Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden [5] -13,2 11,3 davon Gewinne aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden – 0,1 davon Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden -9,0 0,0 Sonstige betriebliche Erträge [6] 87,7 198,3 Sonstige betriebliche Aufwendungen [6] -125,5 -248,2 Operative Aufwendungen -479,0 -490,1 davon Verwaltungsaufwand [7] -416,2 -421,6 davon planmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen [8] -62,8 -68,5 Risikokosten [9] -376,3 -95,0 davon gemäß IFRS 9 -110,6 -69,6 Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden [10] 2,7 3,8 Jahresüberschuss vor Steuern 426,8 600,4 Steuern vom Einkommen [11] -108,2 -120,4 Jahresüberschuss nach Steuern 318,6 480,0 davon den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar 0,3 0,1 davon den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar 318,3 479,9 SONSTIGES ERGEBNIS in Mio. € [Notes] 2022 2021 Jahresüberschuss nach Steuern 318,6 480,0 Sonstiges Ergebnis [32] Posten, bei denen keine Umgliederung in den Gewinn/Verlust möglich ist Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus leistungsorientierten Plänen 50,1 14,8 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene Wertänderungen von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Aktien und anderen Eigenkapitalinstrumenten -31,9 84,7 Änderung des Credit Spreads von finanziellen Verbindlichkeiten 6,5 -0,1 Latente Steuern auf Posten, welche nicht umgegliedert werden können -8,8 -24,7 Summe der Posten, bei denen keine Umgliederung in den Gewinn/Verlust möglich ist 15,9 74,7 Posten, bei denen eine Umgliederung in den Gewinn/Verlust möglich ist Währungsumrechnung 9,4 12,0 Absicherung einer Nettoinvestition in ausländische Geschäftsbetriebe -9,1 -10,3 Cashflow-Hedge-Rücklage 3,5 -27,8 davon in den Gewinn (-) oder Verlust (+) umgegliedert1) 12,0 0,1 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene Wertänderungen von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Schuldinstrumenten -129,2 -32,2 davon in den Gewinn (-) oder Verlust (+) umgegliedert 22,0 -39,4 Anteil der direkt im Eigenkapital erfassten Erträge und Aufwendungen von assoziierten Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden -17,5 -2,5 Latente Steuern auf Posten, welche umgegliedert werden können 32,1 15,3 Summe der Posten, bei denen eine Umgliederung in den Gewinn/Verlust möglich ist -110,7 -45,4 Sonstiges Ergebnis -94,8 29,3 Gesamtergebnis nach Steuern 223,8 509,4 davon den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar 0,3 0,2 davon den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar 223,5 509,2 1) In den Nettozinsertrag. BILANZ Aktiva in Mio. € [Notes] 31.12.2022 31.12.2021 Barreserve [12] 520 1.894 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte [13] 557 611 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte [14] 2.743 3.754 Handelsaktiva [15] 156 257 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte [16] 51.585 48.448 Kunden 35.763 34.963 Kreditinstitute 12.655 11.166 Wertpapiere 3.167 2.319 Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien -619 -94 Sicherungsderivate [31] 338 178 Sachanlagen [18] 268 290 Vermietete Grundstücke und Gebäude [18] 84 104 Geschäfts- und Firmenwerte [19] 98 96 Markennamen und Kundenstöcke [19] 242 254 Software und andere immaterielle Vermögenswerte [19] 182 185 Steueransprüche für laufende Steuern 21 20 Steueransprüche für latente Steuern [20] 18 10 At-equity bewertete Beteiligungen [52] 25 42 Sonstige Vermögenswerte [21] 280 276 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte [22] 25 – Summe Aktiva 56.523 56.325 Passiva in Mio. € [Notes] 31.12.2022 31.12.2021 Verbindlichkeiten 52.532 51.947 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten [23] 204 234 Handelspassiva [24] 692 301 Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten [25] 50.669 49.666 Kunden 34.288 35.148 Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Ergänzungskapital 10.037 7.157 Kreditinstitute 6.344 7.361 Finanzielle Verbindlichkeiten aus Vermögensübertragungen [40] 394 – Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien -891 165 Sicherungsderivate [31] 245 107 Rückstellungen [29] 284 382 Steuerschulden für laufende Steuern 43 131 Steuerschulden für latente Steuern [20] 95 93 Sonstige Verbindlichkeiten [30] 797 868 Gesamtkapital [32] 3.991 4.378 Eigenkapital, den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar (ex AT1-Kapital) 3.520 3.902 AT1-Kapital 471 471 Nicht beherrschende Anteile 0 5 Summe Passiva 56.523 56.325 ENTWICKLUNG DES EIGENKAPITALS in Mio. € Gezeichnetes Kapital Kapital-rücklagen Andere begebene Eigenkapital-instrumente Gewinn-rücklagen Cashflow-Hedge-Rücklage nach Steuern Versiche-rungsma-thematische Gewinne/ Verluste nach Steuern Im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesene Schuldinstru-mente nach Steuern ohne At-equity-Gesellschaften Stand 01.01.2021 87,9 1.148,1 470,5 2.712,9 -1,1 -114,0 116,6 Umgliederung aus dem sonstigen Ergebnis – – – -1,9 – – – Transaktionen mit Eigentümern 0,9 0,2 – -460,0 – – – Anteilsbasierte Vergütungen 0,9 0,2 – – – – – Dividenden – – – -460,0 – – – Transaktionen mit nicht beherrschenden Anteilen – – – 0,0 – – – AT1-Kupon – – – -24,5 – – – Gesamtergebnis – – – 479,9 -20,81) 11,1 -23,82) Stand 31.12.2021 88,9 1.148,3 470,5 2.706,4 -21,9 -102,9 92,8 Stand 01.01.2022 88,9 1.148,3 470,5 2.706,4 -21,9 -102,9 92,8 Umgliederung aus dem sonstigen Ergebnis – – – 3,7 – – – Transaktionen mit Eigentümern -6,7 9,3 – -585,1 – – – Anteilsbasierte Vergütungen 0,2 9,3 – – – – – Dividenden – – – -267,0 – – – Aktienrückkauf -6,9 – – -318,1 – – – Transaktionen mit nicht beherrschen-den Anteilen – – – 0,5 – – – AT1-Kupon – – – -24,0 – – – Gesamtergebnis – – – 318,3 2,61) 34,7 -96,32) Stand 31.12.2022 82,2 1.157,6 470,5 2.419,8 -19,3 -68,2 -3,5 1) Davon in den Gewinn oder Verlust umgegliedert: +9,0 Mio. € (2021: +0,1 Mio. €). 2) Davon in den Gewinn oder Verlust umgegliedert: +16,5 Mio. € (2021: -29,4 Mio. €). Im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesene Schuldinstru-mente nach Steuern aus At-equity-Gesellschaften Im sonstigen Ergebnis aus-gewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete Aktien und andere Eigenkapital-instrumente nach Steuern Änderung des Credit Spreads von finanziellen Verbindlich-keiten nach Steuern Absicherung einer Netto-investition in ausländische Geschäfts-betriebe nach Steuern Währungs-umrechnung Eigenkapital, den Eigentümern des Mutterunter-nehmens zurechenbar Nicht beherrschende Anteile Eigenkapital inkl. nicht beherr-schender Anteile 4,5 -18,8 -54,1 17,5 -20,6 4.349,4 4,3 4.353,7 – – – – – -1,9 – -1,9 – – – – – -458,9 0,0 -458,9 – – – – – 1,1 – 1,1 – – – – – -460,0 0,0 -460,0 – – – – – 0,0 – 0,0 – – – – – -24,5 – -24,5 -2,5 63,7 0,0 -10,3 12,0 509,2 0,2 509,4 2,0 44,9 -54,2 7,2 -8,6 4.373,4 4,5 4.377,9 2,0 44,9 -54,2 7,2 -8,6 4.373,4 4,5 4.377,9 – -3,7 – – – – – – – – – – – -582,5 0,0 -582,5 – – – – – 9,5 – 9,5 – – – – – -267,0 0,0 -267,0 – – – – – -325,0 – -325,0 – – – – – 0,5 -4,5 -4,0 – – – – – -24,0 – -24,0 -17,5 -23,6 4,8 -9,0 9,5 223,5 0,3 223,8 -15,5 17,5 -49,3 -1,8 0,9 3.990,9 0,3 3.991,2 KAPITALFLUSSRECHNUNG in Mio. € [Notes] 2022 2021 I.Jahresüberschuss (nach Steuern, vor nicht beherrschenden Anteilen) Gewinn- und Verlustrechnung 319 480 Im Jahresüberschuss enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitung auf den Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen [8], [9] 439 79 Veränderungen von Rückstellungen [29] 25 158 Veränderungen anderer zahlungsunwirksamer Posten -706 66 Veräußerungsergebnis aus dem Abgang von Finanzanlagen, Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten sowie Tochterunternehmen [5], [6] -2 17 Gewinn- oder Verlustanteil an Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, nach Steuern Gewinn- und Verlustrechnung -3 -4 Sonstige Anpassungen (i.W. Zinsertrag und Zinsaufwand) -932 -931 Zwischensumme -860 -135 Veränderungen des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer Geschäftstätigkeit nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten -2.642 -2.606 Sonstige finanzielle Vermögenswerte (exklusive Investitionstätigkeit) -495 454 Sonstige Vermögenswerte 8 -90 Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten -1.809 1.315 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (exklusive Finanzierungstätigkeit) 4.654 512 Sonstige Verbindlichkeiten -76 44 Erhaltene Zinsen 1.291 1.066 Erhaltene Dividenden Gewinn- und Verlustrechnung 16 18 Dividenden von Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden 3 3 Gezahlte Zinsen -265 -223 Ertragsteuerzahlungen -174 -46 II.Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit -349 312 Einzahlungen aus der Veräußerung und Tilgung von Schuldverschreibungen und anderen festverzinsten Wertpapieren zu fortgeführten Anschaffungskosten 91 703 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten – Schuldverschreibungen, andere festverzinste Wertpapiere und sonstige Anteile 1.394 1.908 Sachanlagen, zur Finanzinvestition gehaltenen Immobilien und immateriellen Vermögenswerten 23 223 Auszahlungen für den Erwerb von Im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten – Sonstige Anteile -4 -59 Schuldverschreibungen und anderen festverzinsten Wertpapieren zu fortgeführten Anschaffungskosten -1.114 -584 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten – Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere -711 -707 Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten [18], [19] -57 -42 Erwerb von Tochterunternehmen (abzüglich erworbener Zahlungsmittel) – -253 III.Cashflow aus Investitionstätigkeit -378 1.188 Auszahlung für Rückkauf eigener Aktien Entwicklung des Eigenkapitals -325 – Dividendenzahlungen Entwicklung des Eigenkapitals -267 -460 Änderungen der Eigentumsanteile an einem Tochterunternehmen, die nicht in einem Verlust der Beherrschung resultieren -1 – AT1-Kupon Entwicklung des Eigenkapitals -24 -25 Auszahlungen aus Leasingverbindlichkeiten -30 -25 Auszahlungen aus nachrangigen Verbindlichkeiten (inklusive erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter Verbindlichkeiten) – -3 IV.Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -647 -513 Zahlungsmittelbestand zum Ende der Vorperiode 1.894 907 Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit -349 312 Cashflow aus Investitionstätigkeit -378 1.188 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -647 -513 Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode 520 1.894 ANHANG (NOTES) ERLÄUTERUNGEN ZUM KONZERNABSCHLUSS 1 | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Die BAWAG Group AG ist die oberste Konzernmutter der BAWAG Group. Die BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft (BAWAG P.S.K. AG), ein Tochterunternehmen der BAWAG Group AG, ist eine österreichische Bank, deren operatives Geschäft sich auf Österreich konzentriert, wobei die Bank auch in ausgewählten internationalen Märkten tätig ist. Der Sitz der BAWAG Group AG befindet sich in 1100 Wien, Wiedner Gürtel 11. Der Konzernabschluss wurde in Anwendung des § 59a BWG iVm § 245a UGB und in Einklang mit der EG-Verordnung Nr. 1606/2002 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 19. Juli 2002 nach den Regeln der Standards (IFRS/IAS) des International Accounting Standards Board (IASB) sowie den Interpretationen des IFRS Interpretations Committee (IFRIC/SIC) erstellt. Alle vom IASB in den International Financial Reporting Standards für den Konzernabschluss zum 31.12.2022 anwendbaren und veröffentlichten Standards, die von der EU übernommen wurden, wurden angewendet. Grundlage des vorliegenden Konzernabschlusses der BAWAG Group nach IFRS bilden konzerneinheitlich nach IFRS aufgestellte Einzelabschlüsse zum 31. Dezember 2022 aller vollkonsolidierten Unternehmen. Assoziierte Unternehmen werden at-equity einbezogen. Der Grundsatz der Wesentlichkeit wird dabei beachtet. Die Erstellung eines Konzernabschlusses gemäß IFRS erfordert Annahmen und Schätzungen über wesentliche Einflussfaktoren auf den Geschäftsbetrieb. Diese Annahmen werden laufend überprüft und angepasst. Anpassungen werden jeweils in der aktuellen Periode bzw. bei längerfristigen Auswirkungen auch in den zukünftigen Perioden berücksichtigt. Die in der Folge genannten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze werden durchgängig auf alle in diesem Konzernabschluss dargestellten Geschäftsjahre angewendet. Die Berichtswährung ist Euro. Sofern nicht anders angegeben, werden die Zahlen auf Millionen Euro gerundet dargestellt. Die nachstehend angeführten Tabellen können Rundungsdifferenzen enthalten. Auf Fremdwährung lautende monetäre Bilanzwerte wurden zum Devisenmittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Konsolidierungskreis und -methoden Der Konsolidierungskreis umfasst alle wesentlichen – direkten und indirekten – Tochterunternehmen der BAWAG Group. Insgesamt umfasst der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 41 (2021: 48) vollkonsolidierte Unternehmen und 2 (2021: 2) Unternehmen, die at-equity einbezogen werden, im In- und Ausland. Kriterien für die Einbeziehung waren im Sinne der Wesentlichkeit sowohl die Bilanzsumme als auch der Anteil am Gesamtergebnis des Konzerns. Der Einfluss der nicht konsolidierten Tochterunternehmen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns ist von untergeordneter Bedeutung. Unter Note 49 „Liste konsolidierter Tochterunternehmen“ befindet sich eine Aufstellung aller vollkonsolidierten bzw. at-equity bewerteten Unternehmen. Der Buchwert der assoziierten, nicht at-equity bewerteten Beteiligungen betrug am 31. Dezember 2022 0 Mio. € (2021: 0 Mio. €). Beherrschte Unternehmen mit einem Buchwert in Höhe von 26 Mio. € (2021: 23 Mio. €) werden nicht konsolidiert, da der Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage unwesentlich ist. Details zum Konsolidierungskreis und zu wesentlichen Änderungen im Beteiligungsportfolio werden in den Notes 49 und 50 dargestellt. Für Unternehmenszusammenschlüsse wird nach IFRS 3 die Erwerbsmethode herangezogen. Dabei werden die Anschaffungskosten für das erworbene Unternehmen dem Wert des übernommenen Reinvermögens im Erwerbszeitpunkt gegenübergestellt. Die Bewertung des Reinvermögens richtet sich nach den beizulegenden Zeitwerten aller identifizierbaren Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden zum Erwerbszeitpunkt. Konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten, Aufwendungen und Erträge sowie Zwischengewinne werden eliminiert, soweit sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind. Aktivierte Firmenwerte in Höhe von 98 Mio. € (2021: 96 Mio. €) werden in der Bilanz unter der Position „Geschäfts- und Firmenwerte“ ausgewiesen. Entsprechend IFRS 3 iVm IAS 36 und IAS 38 wird für alle Zahlungsmittel generierenden Einheiten (CGUs, cash generating units) eine Überprüfung der Werthaltigkeit der aktivierten Firmenwerte durch einen jährlichen Werthaltigkeitstest (Impairmenttest) nach Maßgabe des IAS 36 durchgeführt. Der Firmenwert-Impairmenttest wird unter Anwendung des Value in Use für die betreffenden Einheiten durchgeführt. Aktuell besteht ein Goodwill bei easybank Franchise (59 Mio. €), Zahnärztekasse AG (23 Mio. €), Health Coevo AG (15 Mio. €), Brokerage Business (1 Mio. €), BAWAG P.S.K. Versicherung AG (11 Mio. €) und PSA Payment Services Austria GmbH (1 Mio. €) – die beiden letzten Gesellschaften werden at-equity einbezogen –, wobei diese die kleinsten CGUs darstellen, denen ein Goodwill zugeordnet werden kann. Weitere Details zu den at-equity einbezogenen Gesellschaften werden in Note 36 und Note 52 dargestellt. Das Kundengeschäft der easybank Franchise sowie das Brokerage Business sind Teil des Segments Retail & SME, der Rest ist Teil des Segments Corporate Center. Die BAWAG P.S.K. Versicherung AG und die PSA Payment Services Austria GmbH sind beide Teil des Segments Corporate Center. Weiters wurden alle Beteiligungen untersucht, ob Indikatoren für eine dauerhafte oder wesentliche Wertminderung vorliegen. Sofern aufgrund der Indikatoren erforderlich, wurden Werthaltigkeitstests durchgeführt. Weitere Details werden im entsprechenden Kapitel der Note 1 dargestellt. Jene Eigenkapitalinstrumente, die nicht konsolidiert wurden, werden gemäß IFRS 9 bewertet und der Kategorie „Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte“ oder „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte“ zugeordnet. Weitere Details werden in Note 50 dargestellt. Ermessensausübung und Schätzunsicherheiten Der Konzernabschluss enthält Werte, die zulässigerweise unter Verwendung von Schätzungen und Annahmen ermittelt wurden. Die verwendeten Schätzungen und Annahmen basieren auf historischen Erfahrungen und anderen Faktoren wie Planungen, Erwartungen und Prognosen zukünftiger Ereignisse auf Basis des derzeitigen Wissensstandes. Die Schätzungen und Beurteilungen selbst sowie die zugrunde liegenden Beurteilungsfaktoren und Schätzverfahren werden regelmäßig überprüft und mit den tatsächlich eingetretenen Ereignissen abgeglichen. In Bezug auf COVID-19 und die geopolitische Situation verweisen wir auf den Aufzählungspunkt zu IFRS 9. Einen wesentlichen Einfluss auf die Ergebnisse haben die Bewertung von Finanzinstrumenten und die damit verbundenen Einschätzungen der Bewertungsparameter, vor allem zur zukünftigen Zinsentwicklung. Die von der Bank verwendeten Parameter leiten sich im Wesentlichen aus den aktuellen Marktkonditionen zum Stichtag ab. Für die Ermittlung von Fair Values für finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf einem aktiven Markt gehandelt sind (Level 3), werden Bewertungsmodelle herangezogen. Zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts von Finanzinstrumenten, die selten gehandelt werden, sind Schätzungen in unterschiedlichem Maß erforderlich, abhängig von der Liquidität, der Unsicherheit der Marktfaktoren, Preisannahmen und sonstigen geschäftsspezifischen Risiken. Details zu den Bewertungsmodellen und Schätzunsicherheiten bei nicht beobachtbaren Inputfaktoren befinden sich in Note 1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und in Note 34 Fair Value. Bezüglich Details zu Effekten von COVID-19 und dem Russland-Ukraine-Konflikt zum 31. Dezember 2022 verweisen wir ebenfalls auf die Angaben in Note 34 Fair Value. Die Beurteilung der Einbringlichkeit von langfristigen Krediten und damit die Einschätzungen über die zukünftigen Cashflows des Kreditnehmers, mögliche Wertminderungen von Krediten und die Bildung von Rückstellungen für außerbilanzielle Verpflichtungen im Kreditgeschäft unterliegen der Beurteilung durch das Management. Im Hinblick auf die COVID-19-Pandemie und den Russland-Ukraine-Konflikt sind Einschätzungen hinsichtlich der Bewertung einzelner finanzieller Vermögenswerte, der Festlegung der Transferlogik von Finanzinstrumenten von Stage 1 zu Stage 2, makroökonomischer Annahmen zur Festlegung der zukunftsgerichteten Informationen im Zuge der Kalkulation der erwarteten Kreditverluste sowie der Annahmen über die erwarteten Cashflows für ausfallsgefährdete Kredite basierend auf den aktuellsten uns vorliegenden Beobachtungen. Die langfristigen Auswirkungen der Pandemie auf die wirtschaftliche Entwicklung, die Entwicklung des Arbeitsmarktes und anderer branchenspezifischer Märkte sowie die innerhalb und außerhalb staatlicher oder branchenspezifischer Moratorien gewährten Zahlungsbefreiungen können sich im Nachhinein als über- oder unterschätzt erweisen. Bezüglich Details zu Effekten von COVID-19 und der geopolitischen Situation zum 31. Dezember 2022 verweisen wir auf die Angaben im Risikobericht. Die Beurteilung der Werthaltigkeit von Zahlungsmittel generierenden Einheiten (CGUs) basiert auf Planungsrechnungen. Diese spiegeln naturgemäß eine Einschätzung des Managements wider, die einer gewissen Schätzunsicherheit unterworfen ist. Details zum Wertminderungstest sowie zur Analyse der Schätzungsunsicherheit bei der Bestimmung des Firmenwertes befinden sich in Note 1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und in Note 19 Geschäfts- und Firmenwerte, Markennamen und Kundenstöcke, Software und andere immaterielle Vermögensgegenstände. Der Konzern verwendet für die Bestimmung der auszuweisenden Beträge latenter Steuerforderungen historische Erkenntnisse zu Verwertungsmöglichkeiten von steuerlichen Verlustvorträgen und prognostizierte Geschäftsergebnisse auf Basis der vom Management der Tochtergesellschaften erstellten Mehrjahresplanung und des genehmigten Budgets für die Folgeperiode einschließlich Steuerplanung. Regelmäßig werden die Einschätzungen hinsichtlich der latenten Steuerforderungen einschließlich der Annahmen des Konzerns über die zukünftige Ertragskraft einer Neubewertung unterzogen. Details zu den latenten Steuern befinden sich in Note 1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und in Note 20 Saldierter aktiver/passiver Bilanzansatz latenter Steuern. Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen beruht auf dem Anwartschaftsbarwertverfahren. Bei der Bewertung dieser Verpflichtungen sind insbesondere Annahmen über den langfristigen Gehalts- und Pensionsentwicklungstrend sowie die zukünftigen Sterberaten zu treffen. Veränderungen der Schätzannahmen von Jahr zu Jahr sowie Abweichungen zu den tatsächlichen Jahreseffekten sind in den versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten abgebildet (siehe Note 1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden). Die Bank kann mit Auswirkungen konfrontiert werden, die sich aus veränderten Klimabedingungen ergeben und sich auf das Kreditportfolio oder etwaige Sicherheiten auswirken können (z. B. durch Überschwemmungen). Weitere ESG-Risiken betreffen unter anderem Änderungen im Kundenverhalten, Änderungen in der einschlägigen Gesetzgebung usw. ESG-Risiken können Auswirkungen auf Planungsannahmen für Werthaltigkeitstests, die Bewertung von Sicherheiten und Finanzinstrumenten haben. Die Analyse und Überwachung dieser Risiken ist ein laufender Prozess. Für weitere Informationen zu ESG-Risiken verweisen wir auf den Risikobericht. Des Weiteren unterliegen folgende Sachverhalte der Beurteilung durch das Management:  Werthaltigkeit von immateriellen Vermögenswerten (siehe Kapitel „Immaterielles Anlagevermögen, Sachanlagen“ in Note 1),  die Bildung von Rückstellungen für ungewisse Verpflichtungen,  die Beurteilung von rechtlichen Risiken und Ausgang von Gerichtsverhandlungen, höchstgerichtlichen Entscheidungen und aufsichtsbehördlichen Überprüfungen sowie die Bildung diesbezüglicher Rückstellungen,  die Beurteilung der Laufzeit bei der Anwendung des IFRS-16-Leasing-Standards,  die Beurteilung, bei welchen Unternehmen es sich um strukturierte Unternehmen handelt und welches Engagement bei solchen Unternehmen auch tatsächlich einen Anteil darstellt  IFRS 9: Die Beurteilung des SPPI-Kriteriums kann Ermessensentscheidungen erfordern, um sicherzustellen, dass finanzielle Vermögenswerte in die entsprechende Bewertungskategorie eingeordnet werden. Stadt Linz Die Stadt Linz und die BAWAG Group haben am 12. Februar 2007 eine Swap-Vereinbarung abgeschlossen. Diese Transaktion sollte der Stadt Linz zur Optimierung einer in Schweizer Franken denominierten Anleihe dienen. Aufgrund der Entwicklung des Kurses des Schweizer Frankens seit Herbst 2009 musste die Stadt Linz vertragsgemäß höhere Zahlungen an die BAWAG Group leisten. Am 13. Oktober 2011 hat der Gemeinderat der Stadt Linz beschlossen, keine weiteren Zahlungen mehr im Zusammenhang mit der Swap-Vereinbarung zu leisten. In weiterer Folge hat die BAWAG Group von ihrem Recht Gebrauch gemacht, das Geschäft zu schließen. Anfang November 2011 hat die Stadt Linz beim Handelsgericht Wien Klage gegen die BAWAG Group auf Zahlung von 30,6 Mio. CHF eingebracht. Dies entspricht den Netto-Barzahlungen, die die Stadt Linz im Rahmen der Swap-Vereinbarung geleistet hat. Die BAWAG Group brachte ihrerseits eine Klage gegen die Stadt Linz zur Durchsetzung ihrer vertraglichen Ansprüche aus demselben Geschäft in der Höhe von 417,7 Mio. € ein. Im April 2019 hat die Stadt Linz einen Antrag auf Erteilung eines Zwischenurteils eingebracht, um festzustellen, ob die Swap-Vereinbarung gültig ist. Der Oberste Gerichtshof hat im August 2022 rechtskräftig festgestellt, dass die Swap-Vereinbarung ungültig ist. Im Zuge des Urteils des Obersten Gerichtshof hat die BAWAG Group ihre bis dahin noch in Höhe von 254 Mio. € bilanzierte Forderung gegenüber der Stadt Linz zur Gänze ausgebucht. In weiterer Folge haben sich die Stadt Linz und BAWAG Group außergerichtlich geeinigt. Gegen Zahlung von 12 Mio. € der Stadt Linz verzichten beide Parteien auf ihre wechselseitig geltend gemachten Ansprüche und tragen ihre jeweiligen Rechtskosten selbst. IFRS 9 Finanzinstrumente Die Bilanzierung der Finanzinstrumente erfolgt zum Handelstag. Klassifizierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten Finanzielle Vermögenswerte – Fremdkapitalinstrumente Gemäß IFRS 9 werden finanzielle Vermögenswerte nach drei Kategorien klassifiziert: Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten (Amortised Cost, AC), Bewertung zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis (Fair Value through Other Comprehensive Income, FVOCI) oder Bewertung zum beizulegenden Zeitwert über die Gewinn- und Verlustrechnung (Fair Value through Profit or Loss, FVTPL). In welche Kategorie ein Finanzinstrument eingeordnet wird, ist einerseits abhängig vom Geschäftsmodell des Unternehmens und andererseits von den vertraglich vereinbarten Zahlungsflüssen des finanziellen Vermögenswertes. Ein finanzieller Vermögenswert wird nur dann zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, wenn das Geschäftsmodell des Unternehmens darauf abzielt, die finanziellen Vermögenswerte zu halten, und die vertraglich vereinbarten Zahlungsflüsse ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden Teil des Nominales darstellen (simple loan feature). Ein finanzieller Vermögenswert wird dann zum beizulegenden Zeitwert über das Sonstige Ergebnis bewertet, wenn das Geschäftsmodell des Unternehmens darauf abzielt, die finanziellen Vermögenswerte sowohl zu halten als auch zu verkaufen, und die vertraglich vereinbarten Zahlungsflüsse ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden Teil des Nominales darstellen. Alle finanziellen Vermögenswerte, die diese Kriterien nicht erfüllen, werden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Agios und Disagios werden mittels Effektivzinsmethode über die Laufzeit verteilt, der Aufwand bzw. Ertrag wird mit den Zinserträgen aus den entsprechenden Finanzinstrumenten verrechnet. Bearbeitungsgebühren werden unter Berücksichtigung der damit direkt zusammenhängenden Kosten auf die Laufzeit der Kredite im Zinsergebnis verteilt. Hinsichtlich der Erfassung von Vorsorgen wird auf den Risikobericht verwiesen. Beurteilung des Geschäftsmodells für finanzielle Vermögenswerte Die BAWAG Group hat die folgenden Geschäftsmodelle identifiziert:  Geschäftsmodell „Halten“ (Hold to Collect) Finanzielle Vermögenswerte in dieser Kategorie werden in der Regel bis zur Endfälligkeit gehalten, um vertragliche Zahlungsströme aus Tilgungen und Zinsen über die Laufzeit zu vereinnahmen. Nicht alle Finanzinstrumente in diesem Geschäftsmodell müssen bis zur Endfälligkeit gehalten werden. Unter bestimmten Umständen stehen Verkäufe in Einklang mit dem Geschäftsmodell, unabhängig von ihrem Volumen und der Häufigkeit. Zum Beispiel wenn ein Finanzinstrument kurz vor Fälligkeit verkauft wird und die Einnahmen im Wesentlichen den ausstehenden Zahlungsströmen entsprechen, wenn das Finanzinstrument aufgrund einer Bonitätsverschlechterung verkauft wird, Verkäufe aufgrund von Änderungen im Steuer- oder Aufsichtsrecht, aufgrund von Unternehmenszusammenschlüssen oder Reorganisationen oder im Stressszenario. Außerdem werden Verkäufe, deren Buchwerte und Erträge 5% des durchschnittlichen Buchwertes des Portfolios in einem Jahr nicht übersteigen, als unwesentlich angesehen.  Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ (Hold to Collect and Sell) Finanzielle Vermögenswerte in diesem Geschäftsmodell werden sowohl gehalten, um Zahlungsströme zu vereinnahmen, als auch, um sie zu verkaufen. In diesem Geschäftsmodell werden vorwiegend liquide Bonds gehalten, welche verkauft, für besicherte Refinanzierungen mit der Notenbank hinterlegt oder in ein Repo gegeben werden können.  Sonstige Finanzielle Vermögenswerte Finanzielle Vermögenswerte in diesem Geschäftsmodell werden zur Veräußerung gehalten. Die BAWAG Group hat ein kleines Kreditportfolio der öffentlichen Hand diesem Geschäftsmodell gewidmet. Diese Kredite werden mit der Absicht vergeben, sie in der nahen Zukunft weiterzuverkaufen.  Handelsbestand Zu dieser Kategorie zählen finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken gehalten werden. Diese Finanzinstrumente werden mit ihren Marktwerten (Fair Values) angesetzt. Sämtliche Derivate des Bankbuches, die nicht Teil einer Sicherungsbeziehung sind, werden dieser Kategorie zugeordnet. Die Handelspassiva umfassen Verbindlichkeiten aus Derivatgeschäften, Leerverkäufe und Repo-Geschäfte. Bestimmte finanzielle Vermögenswerte, die nicht die Definition von Handelsaktiva erfüllen, werden nach der Fair-Value-Option als zum Fair Value bewertet klassifiziert. Die BAWAG Group hat die Fair-Value-Option in folgenden Fällen angewendet:  Vermeidung eines Accounting Mismatch - Fest verzinste Wertpapiere und Darlehen, deren Fair Value zum Erwerbszeitpunkt durch Zinsderivate gesichert wurde; - Anlageprodukte, deren Wertänderungsrisiko durch Derivate abgesichert wurde. Beurteilung, ob vertragliche Cashflows ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Teil des Nominales darstellen (Solely Payments of Principal and Interest, SPPI) Um festzustellen, ob ein Finanzinstrument die SPPI-Kriterien erfüllt, analysiert die BAWAG Group ihr Portfolio in drei Stufen: 1. Identifizierung aller Finanzinstrumente, die klar die SPPI-Kriterien erfüllen; 2. Qualitativer Benchmarktest; 3. Quantitativer Benchmarktest. Ein qualitativer oder quantitativer Benchmarktest muss dann durchgeführt werden, wenn mögliche schädliche Konditionen vorliegen. Ein qualitativer Benchmarktest ist ausreichend, wenn die möglicherweise schädliche Kondition bei Vergleich der Zahlungsströme klarerweise unwesentlich ist, z.B. bestimmte Zinsanpassungsklauseln. In diesem Fall ist kein quantitativer Benchmarktest erforderlich und das Finanzinstrument erfüllt die SPPI-Kriterien. In allen anderen Fällen ist ein quantitativer Test erforderlich, der die Zahlungsströme des Finanzinstruments mit den Zahlungsströmen eines theoretischen Finanzinstruments mit den gleichen Eigenschaften außer der schädlichen Kondition vergleicht. Wenn die Zahlungsströme wesentlich voneinander abweichen, erfüllt das Finanzinstrument die SPPI-Kriterien nicht und wird zum beizulegenden Zeitwert über die Gewinn- und Verlustrechnung bilanziert. Zur Bestimmung der Wesentlichkeit einer schädlichen Kondition hat die Bank eine Abweichung von mehr als 5% der kumulativen Zahlungsströme und 1% der jährlichen Zahlungsströme als schädlich definiert. Eine Gruppe von Krediten und Wertpapieren besteht aktuell den Benchmarktest nicht, vorwiegend aufgrund des jeweiligen Zinsindikators. Finanzielle Verbindlichkeiten Gemäß IFRS 9 werden finanzielle Verpflichtungen, die nicht  zu Handelszwecken bestimmt sind oder  der Position „Finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden“ zugeordnet werden, zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Fair-Value-Änderungen bei Verbindlichkeiten der Fair-Value-Option werden folgendermaßen ausgewiesen:  der Betrag der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts, der aus dem Ausfallsrisiko der Verbindlichkeit resultiert, wird im sonstigen Ergebnis dargestellt; und  die restliche Veränderung des beizulegenden Zeitwerts wird erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt. Bestimmte finanzielle Verpflichtungen, die nicht die Definition von Handelspassiva erfüllen, werden nach der Fair-Value-Option als zum Fair Value bewertet klassifiziert. Die BAWAG Group hat die Fair-Value-Option in folgenden Fällen angewendet:  Vermeidung eines Accounting Mismatch - Fest verzinste Eigene Emissionen, deren Fair Value zum Erwerbszeitpunkt durch Zinsderivate gesichert wurde;  Vorliegen eingebetteter Derivate - Eigene Emissionen mit eingebetteten Derivaten Reklassifizierungen Finanzielle Vermögenswerte werden nach erstmaligem Ansatz nicht reklassifiziert, außer in der Periode, in welcher der Konzern das Geschäftsmodell der Finanzinstrumente ändert. Vertragliche Modifikationen Werden im Rahmen von Neuverhandlungen von Krediten die vertraglichen Zahlungsströme geändert, so ist eine Beurteilung hinsichtlich der Signifikanz der Änderung erforderlich. Im Falle einer nicht signifikanten Änderung der vertraglichen Zahlungsströme erfolgt eine Anpassung des Bruttobuchwerts des Instruments auf Basis einer Barwertbetrachtung der neuen vertraglichen Zahlungsströme, abgezinst mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz. Die Differenz zwischen dem alten Bruttobuchwert und dem neuen Bruttobuchwert wird erfolgswirksam als Modifizierungsgewinn oder -verlust erfasst und unter den Gewinnen und Verlusten aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden ausgewiesen. Wenn sich die Zahlungsströme signifikant unterscheiden (die BAWAG Group hat hier eine Signifikanzgrenze der Barwertänderung von 10% gewählt), gelten die vertraglichen Rechte der Zahlungsströme aus den ursprünglichen Instrumenten als verfallen. In diesem Fall wird das ursprüngliche Instrument ausgebucht, und ein neues finanzielles Instrument wird zum beizulegenden Zeitwert zuzüglich etwaiger anrechenbarer Transaktionskosten erfasst. Weiters erfolgt eine Ausbuchung des ursprünglichen Vermögenswertes, wenn es sich um eine qualitative Modifikation des Vertrags handelt. Eine solche liegt vor bei einer Änderung der Vertragspartei oder der Vertragswährung (es sei denn, dies wurde bereits im ursprünglichen Vertrag vereinbart) sowie bei Einführung oder Entfernung einer nicht SPPI-konformen Vertragsklausel. Im Fall von Modifikationen, die nicht zu einer Ausbuchung führen, beurteilt die BAWAG Group eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos anhand der Kriterien für den Stufentransfer und bestimmt, ob ein 12-Monats-ECL oder ein Lifetime-ECL zu berücksichtigen ist. Ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos wird beurteilt durch einen Vergleich:  der kumulativen Ausfallswahrscheinlichkeit zum Berichtszeitpunkt auf der Grundlage der modifizierten Bedingungen; und  der kumulativen Ausfallswahrscheinlichkeit mit den ursprünglichen Vertragsbedingungen, die bei Erstansatz des Vermögenswerts geschätzt wurde. Wenn die Vertragsänderung bei einem Kredit, der nicht wertgemindert ist, zu einer Ausbuchung führt, wird ein neuer Kredit angesetzt und der Stufe 1 zugeordnet. Eigenkapitalinstrumente IFRS 9 besagt, dass alle Eigenkapitalinstrumente grundsätzlich zum beizulegenden Zeitwert über die Gewinn- und Verlustrechnung bilanziert werden müssen, außer das Unternehmen hat beim erstmaligen Ansatz unwiderruflich die Wahl getroffen, die Änderungen des beizulegenden Zeitwerts im sonstigen Ergebnis zu erfassen. Dieses Wahlrecht wird pro Instrument ausgeübt und gilt nicht für zu Handelszwecken gehaltene Aktien. Bei Anwendung des Wahlrechtes werden alle Bewertungen im sonstigen Ergebnis erfasst. Es kommt zu keiner Umbuchung in die Gewinn- und Verlustrechnung, nur Dividenden werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Das Wahlrecht kann nur bei der erstmaligen Erfassung ausgeübt und nachträglich nicht geändert werden. Der Großteil, der von der BAWAG Group gehaltenen Eigenkapitalinstrumente wird für langfristige Zwecke gehalten, und es besteht nicht die Absicht, kurzfristige Veräußerungsgewinne zu erzielen. Aus diesem Grund wurde für die meisten Eigenkapitalinstrumente das Wahlrecht der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis ausgeübt, um die Profitabilität des Konzerns klarer darzustellen. Im Wesentlichen sind davon Beteiligungen an nicht konsolidierten Gesellschaften sowie Investitionen in AT1-Instrumente („zusätzliches Kernkapital“) betroffen. Für den Fall, dass die BAWAG Group plant, Eigenkapitalinstrumente in absehbarer Zeit zu verkaufen, wird über das Wahlrecht eine individuelle Entscheidung je Investition getroffen. Wertminderung Hinsichtlich Angaben zu Wertminderungen wird auf den Risikobericht verwiesen. Barreserve Die Barreserve beinhaltet Kassenbestände und Guthaben bei Zentralnotenbanken. Die Darstellung in der Bilanz erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten. Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting) Die BAWAG Group hat sich entschieden weiterhin Hedge Accounting gemäß IAS 39 anzuwenden. Die BAWAG Group verwendet Fair-Value-Hedge-Accounting, um Absicherungen gegen Zinsänderungsrisiken bei festverzinslichen Finanzinstrumenten darzustellen. Als Sicherungsgeschäfte werden überwiegend Zinsswaps verwendet. Die Grundgeschäfte umfassen Wertpapiere der Kategorie „Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte“ sowie Eigene Emissionen, Sparbücher und Forderungen an Kunden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden. Die BAWAG Group wendet die Vorschriften zur Bilanzierung der Absicherung von Zahlungsströmen („Cashflow Hedge“) nach IAS 39 für mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretende zukünftige Zahlungsströme aus bestimmten Fremdwährungsportfolien an. Als Sicherungsgeschäfte werden Fremdwährungs-Swaps sowie Devisentermingeschäfte verwendet. Nach den allgemeinen Regelungen werden Derivate als Handelsaktiva oder Handelspassiva klassifiziert und zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value) bewertet. Das Bewertungsergebnis wird in der Position „Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden“ als Gewinne (Verluste) aus finanziellen Vermögenswerten im Handelsbestand ausgewiesen. Werden Derivate zur Absicherung von Risiken aus Nichthandelsgeschäften eingesetzt, wendet die BAWAG Group bei Erfüllung der Voraussetzungen gemäß IAS 39 Hedge Accounting (Bilanzierung von Sicherungsgeschäften) an. Zu Beginn des Hedge Accountings werden die Sicherungsbeziehung zwischen Grund- und Sicherungsgeschäft, die Ziele des Risikomanagements und die Methode zur Messung der Effektivität der Sicherungsbeziehung dokumentiert. Die BAWAG Group überprüft am Beginn der Sicherungsbeziehung sowie zumindest an jedem Bilanzstichtag, ob die Kompensation der Änderungen der beizulegenden Zeitwerte aus Grund- und Sicherungsgeschäften in Bezug auf das abgesicherte Risiko in hohem Maße effektiv ist. Das Zinsrisiko, für das der Konzern Hedge Accounting anwendet, ergibt sich aus festverzinslichen Emissionen, Darlehen und festverzinslichen Schuldverschreibungen, deren beizulegender Zeitwert bei Änderung der Referenzzinssätze schwankt. Der Konzern sichert Zinsänderungsrisiken nur im Rahmen von Referenzzinssätzen ab, da die Marktwertänderungen eines festverzinslichen Vermögenswertes oder einer Verbindlichkeit wesentlich durch Änderungen des Referenzzinssatzes beeinflusst werden. Hedge Accounting wird angewendet, wenn wirtschaftliche Sicherungsbeziehungen die Kriterien des Hedge Accounting erfüllen. Die BAWAG Group verfolgt einen konservativen Ansatz bei der Steuerung ihrer Markt- und Zinsrisiken. Die Zinsrisikoposition wird strategisch auf IFRS-Konzernebene gesteuert und auf Basis der ökonomischen Sichtweise sowie nach der IFRS-Bewertungskategorie (FVTPL, FVTOCI) gemessen, limitiert und gesteuert. Der Zinsrisikomanagementansatz konzentriert sich auf die Reduktion von Marktrisiken und nutzt dabei natürliche Absicherungsmöglichkeiten der Bilanz sowie Derivate zur Steuerung der Risikoposition. Das Fremdwährungsrisiko, für das der Konzern Cashflow Hedge Accounting anwendet, ergibt sich aus zukünftigen Zahlungsströmen von Fremdwährungsportfolien, deren beizulegender Zeitwert bei Änderung des FX-Kurses schwankt. Zur Absicherung des Fremdwährungsrisikos kommen im Konzern sowohl FX-Outrights als auch Cross-Currency-Swaps zur Anwendung, da deren Marktwertveränderung im Wesentlichen von der Änderung des FX-Kurses beeinflusst wird. Währungsrisiken werden als gering eingestuft, da die BAWAG Group eine Strategie zur Absicherung von Währungsrisiken resultierend aus Kapital- und Zinszahlungen verfolgt. Die Risikoposition wird täglich überwacht und innerhalb enger Limite gesteuert. Darüber hinaus wendet der Konzern Cashflow-Hedge-Accounting an, um das Fremdwährungsrisiko aus zukünftig erwarteten Spread-Einnahmen sowie Basisrisiken zu minimieren. Durch den Einsatz derivativer Finanzinstrumente zur Absicherung von Zinsänderungs- und Fremdwährungsrisiken setzt sich der Konzern auch dem Kreditrisiko der derivativen Gegenpartei aus, das nicht durch das abgesicherte Grundgeschäft ausgeglichen wird. Die Gruppe minimiert das Kontrahentenausfallsrisiko bei derivativen Instrumenten, indem sie Geschäfte mit qualitativ hochwertigen Gegenparteien abschließt und von den Gegenparteien verlangt, Sicherheiten zu stellen und über CCPs zu clearen. Bei Vorliegen von effektiven Sicherungsbeziehungen, die zur Verringerung des Marktwertrisikos eingesetzt werden, wendet die BAWAG Group Fair-Value-Hedge-Accounting an. Die Zinsrisikomanagementstrategie des Konzerns hat sich weder durch die COVID-19-Pandemie noch durch den Russland-Ukraine-Konflikt geändert. Auswirkungen auf die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften in Zusammenhang mit dem Brexit Per 31. Dezember 2022 hatte die BAWAG Group Sicherungsderivate, die über das London Clearing House abgeschlossen wurden, mit einem Nominale von 295 Mio. € (2021: 221 Mio. €) und einem Netto-Marktwert von 12 Mio. € (2021: 2 Mio. €) in Sicherungsbeziehungen. Die Anerkennung des London Clearing House als Drittland-Central-Clearing-Counterparty (TC-CCP) unter EMIR wurde bis 30. Juni 2025 verlängert. Daher gab es in den Geschäftsjahren 2022 und 2021 keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss der BAWAG Group. Die BAWAG Group wird die weiteren Ereignisse beobachten und entsprechende Maßnahmen setzen. Mikro-Fair-Value-Hedge Beim Mikro-Fair-Value-Hedge werden ein finanzieller Vermögenswert oder eine finanzielle Verbindlichkeit oder eine Gruppe von gleichartigen finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten gegen Marktwertänderungen abgesichert. Wertänderungen von Grund- und Sicherungsgeschäft werden in derselben Periode in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten „Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden“ erfasst. Dabei wird das Sicherungsinstrument erfolgswirksam zum Fair Value angesetzt und das Grundgeschäft um jene Fair-Value-Änderungen erfolgswirksam fortgeschrieben, die sich in Bezug auf das abgesicherte Risiko ergeben. Sobald das Sicherungsgeschäft veräußert, ausgeübt oder fällig wird oder wenn die Voraussetzungen für die Qualifikation zum Hedge Accounting nicht mehr erfüllt sind, wird die Bilanzierung der Sicherungsbeziehung beendet. Bis zu diesem Zeitpunkt erfolgte Bewertungsanpassungen des Grundgeschäfts werden über die Restlaufzeit verteilt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Für andere Arten von Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts beziehungsweise bei Veräußerung oder anderweitiger Ausbuchung der durch eine Absicherung des beizulegenden Zeitwerts gesicherten Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten werden die Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts bei der Ermittlung des bei Ausbuchung realisierten Gewinns oder Verlusts berücksichtigt. Da die wesentlichen Bewertungsparameter der Swaps und der entsprechenden Grundgeschäfte gleich sind, führt die BAWAG Group eine qualitative prospektive Effektivitätsbeurteilung durch. Es wird erwartet, dass sich der Wert der Swaps und der Wert der entsprechenden Grundgeschäfte in Abhängigkeit von der Zinsveränderung in entgegengesetzter Richtung ändern werden. Die Hauptursache für die Ineffektivität von Sicherungsgeschäften ist, dass zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Sicherungsgeschäften und gesicherten Grundgeschäften unterschiedliche Diskontierungskurven verwendet werden (OIS vs. IBOR-Discounting). Portfolio-Fair-Value-Hedge Die BAWAG Group wendet die Vorschriften zur Bilanzierung der Absicherung des beizulegenden Zeitwerts eines Portfolios gegen Zinsänderungsrisiken an. Im Rahmen der Bilanzierung hat der Konzern Sichteinlagen in Euro wie auch Kundenforderungen mit Zinsober- und Zinsuntergrenzen sowie Fixzinskredite als Portfolien identifiziert, die gegen Zinsänderungsrisiken abgesichert werden sollen. Diese werden entsprechend den erwarteten Rückzahlungs- und Zinsanpassungsterminen in Laufzeitbänder eingeteilt. Als Grundgeschäft für den Portfolio-Fair-Value-Hedge bestimmt die BAWAG Group aus dem identifizierten Portfolio einen Betrag von Verbindlichkeiten respektive Forderungen, der abgesichert werden soll. Die Zu- und Abgänge werden unter Anwendung der Bodensatzmethode („Bottom-Layer-Approach“) zunächst dem nicht designierten Teil der identifizierten Portfolien zugeordnet. Die BAWAG Group wendet hierbei den EU-Carve-out zu IAS 39 an, der es ermöglicht, Sichteinlagen und ähnliche Instrumente auf Basis der erwarteten Abhebungs- und Fälligkeitstermine als Bestandteil einer Sicherungsbeziehung zu designieren. Der EU-Carve-out zu IAS 39 ermöglicht auch die Anwendung der Bodensatzmethode. Für die bilanzielle Abbildung werden die Wertänderungen der Grundgeschäfte, die auf das abgesicherte Risiko zurückzuführen sind, als separater Bilanzposten unter Bewertungsanpassungen für gegen Zinsänderungsrisiken abgesicherte Portfolien in der Bilanz erfasst. Wertänderungen von Grund- und Sicherungsgeschäft werden in derselben Periode in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten „Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden“ erfasst. Neben dem oben im Mikro-Fair-Value-Hedge-Abschnitt genannten Grund (OIS / IBOR-Basisspread) treten Ineffizienzen im Portfolio-Fair-Value-Hedge-Accounting auf, wenn das Volumen der Absicherungsgeschäfte das tatsächliche Exposure der gesicherten Positionen übersteigt. Cashflow Hedge Die BAWAG Group wendet die Vorschriften zur Bilanzierung der Absicherung von Zahlungsströmen („Cashflow Hedge“) nach IAS 39 für mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretende zukünftige Zahlungsströme aus bestimmten Fremdwährungsportfolien an. Die BAWAG Group hat zukünftige Margeneinkünfte aus GBP-, CHF- und USD-Vermögenswerten als Grundgeschäfte identifiziert, welche gegen das Risiko schwankender Zahlungsströme aus der Veränderung von Fremdwährungskursen abzusichern sind. IAS 39 erlaubt Teile von hochwahrscheinlichen Zahlungsströmen als Grundgeschäft zu designieren. Die BAWAG Group widmet jeweils die ersten Zahlungsströme für eine definierte Zeitperiode als Grundgeschäft. Die Veränderungen aus dem beizulegenden Zeitwert der Sicherungsinstrumente werden in der Gesamtergebnisrechnung unter „Cashflow-Hedge-Rücklage“ gezeigt. Hätte die BAWAG Group 2022 die Bestimmungen des Cashflow Hedge nicht angewandt, wäre ein Gewinn von 3,5 Mio. € (2021: Verlust von -27,8 Mio. €) in der Gewinn- und Verlustrechnung unter „Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden“ ausgewiesen worden. Neben dem oben im Mikro-Fair-Value-Hedge-Abschnitt genannten Grund (OIS / IBOR-Basisspread) treten Ineffizienzen im Cashflow Hedge Accounting auf, wenn die erwarteten Cashflows die tatsächlichen Cashflows der gesicherten Positionen übersteigen. Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb Die BAWAG Group wendet das Net Investment Hedge Accounting gemäß IAS 39 für Nettoinvestitionen in Tochtergesellschaften an, deren funktionale Währung nicht der Euro ist. Aus den Investitionen in Tochtergesellschaften mit unterschiedlichen funktionalen Währungen ergeben sich für die BAWAG Group Währungsrisiken, die durch Devisenswaps weitgehend eliminiert werden. Die Absicherung einer Nettoinvestition nach IAS 39 wird zur Minderung der Auswirkungen in der Gewinn- und Verlustrechnung aus Instrumenten zur Absicherung des Fremdwährungsrisikos angewendet. Das abgesicherte Risiko ist definiert als das Fremdwährungsrisiko, das sich aus der funktionalen Währung des ausländischen Geschäftsbetriebs (derzeit CHF und USD) und der funktionalen Währung des Mutterunternehmens, dem Euro, ergibt. Das Sicherungsinstrument wird zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wobei der effektive Teil seiner Veränderungen im sonstigen Gesamtergebnis in einer separaten Komponente des Eigenkapitals erfasst wird. Jeder ineffektive Teil des Gewinns oder Verlusts aus dem Sicherungsinstrument wird in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, wenn die Marktwertänderung des Sicherungsinstruments die Marktwertänderung des gesicherten Grundgeschäfts übersteigt. Im sonstigen Gesamtergebnis werden die Wertänderungen der Sicherungsinstrumente unter Absicherung einer Nettoinvestition in ausländische Geschäftsbetriebe ausgewiesen. Im Jahr 2022 wären Fair-Value-Verluste in Höhe von -9,1 Mio. € (2021: Verluste von -10,3 Mio. €) in der Position Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen worden, wenn die BAWAG Group kein Net Investment Hedge Accounting angewendet hätte. Ineffizienzen aus der Absicherung einer Nettoinvestition ergeben sich aus dem Sicherungsinstrument (Terminkontrakt), das einen Fremdwährungsbasisspread enthält, der nicht im Grundgeschäft (der Nettoinvestition) enthalten ist. Darüber hinaus kann es zu einer Ineffektivität kommen, wenn der Buchwert der Nettoinvestition unter den ursprünglich gewidmeten Betrag fällt oder wenn das abgesicherte Grundgeschäft und das Sicherungsinstrument unterschiedlichen Kontrahentenrisiken unterliegen (z.B. OIS-Diskontierung des Sicherungsinstruments). IBOR-Reform Die BAWAG Group verfolgt die aktuellen Entwicklungen hinsichtlich der Reform der Referenzzinssätze und der Verwendung risikofreier Zinssätze (IBOR-Reform) genau. Da wesentliche Teile der Bilanz der Bank an den Euribor sowie für Altbestand in USD an den Libor-Zinssatz gebunden sind, hat die Bank bereits eine intensive Analyse der potenziellen Auswirkungen durchgeführt, um rechtzeitig Vorbereitungen für die Anpassung der Referenzzinssätze einzuleiten. Diese bankweiten Analysen umfassten unter anderem die Auswirkungen auf die Kunden (Preisgestaltung und Verträge), das Hedging, die Systeme und die finanziellen Ergebnisse. Auf der Grundlage dieser Bewertung wurden klare Aufgaben und Verantwortlichkeiten (Finanzen, Risiko, Recht, Operations, Markt, Tech) zugewiesen, um die notwendigen Anpassungen durchzuführen. Die Umstellung auf reformierte Zinssätze für die Währungen GBP und CHF ist 2022 erfolgt. Derzeit bereitet die Bank die Umstellung der reformierten IBOR-Sätze für Altbestand in USD für das zweite Halbjahr 2023 vor. Die Europäische Kommission hat eine in Österreich unmittelbar geltende Verordnung erlassen, die vorsieht, dass der in allen bestehenden Verträgen (z.B. Girokonto- und Kreditverträge) als Indikator verwendete CHF-LIBOR ab 1. Jänner 2022 durch die SARON Compound Rate abgelöst wird. Um strukturelle Unterschiede zwischen LIBOR und SARON Compound Rate auszugleichen und damit das ursprüngliche Zinsniveau nicht zum Nachteil einer Partei zu ändern, sieht die Verordnung fixe Korrekturwerte vor, die – abhängig von der Dauer der Zinsperiode – die SARON Compound Rate geringfügig vermindern oder erhöhen. Die BAWAG Group hat ihre Kunden über diesen gesetzlichen Nachfolgeindikator informiert und wendet diesen ab 1. Jänner 2022 an. Es wird erwartet, dass sich die Reform der IBOR-Sätze auch auf die Steuerung und das Management des Zinsrisikos der Bank auswirkt. In Übereinstimmung mit den Risikomanagement-Zielen wird die Bank derzeit gegen den 3M-Euribor sowie für Altbestand in USD gegen Libor gesteuert und abgesichert, einschließlich entsprechender Hedge-Accounting-Beziehungen. Für die Währungen GBP und CHF sowie für Neubestand in USD erfolgt die Steuerung auf Basis entsprechender Overnight-Zinssätze. Die BAWAG Group verwendet Fair Value Hedge Accounting (Mikro-Fair-Value- und Portfolio-Fair-Value-Hedges), Cash Flow Hedge Accounting und Net Investment Hedges, um Marktrisiken abzusichern. Die Sicherungsgeschäfte und Grundgeschäfte lauten vorwiegend auf Euro, US-Dollar, Britische Pfund und in geringerem Ausmaß auf Schweizer Franken. Zum 31.12.2022 waren ca. 40 Mrd. € (2021: ca. 29 Mrd. €) an Sicherungsinstrumenten einer Hedge-Accounting-Beziehung zugeordnet (ca. 17 Mrd. € abgesicherte Vermögenswerte [2021: ca. 13 Mrd. €] und ca. 23 Mrd. € [2021: ca. 16 Mrd. €] abgesicherte Verbindlichkeiten). Nicht derivative finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten 31. Dezember 2022 EURIBOR (inkl. EONIA) CHF LIBOR USD LIBOR GBP LIBOR OFX-LIBOR in Mio. € Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe Vermö-genswerte 21.391 5.954 – – 2.566 2.509 – – 371 360 Kunden-forderun-gen 20.119 4.789 – – 2.517 2.509 – – 371 360 Schuld-verschrei-bungen 1.272 1.166 – – 49 – – – – – EURIBOR (inkl. EONIA) CHF LIBOR USD LIBOR GBP LIBOR OFX-LIBOR in Mio. € Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe Verbind-lichkeiten 1.511 302 – – 151 – – – – – Einlagen 1.496 300 – – 151 – – – – – Emittierte Schuld-titel 14 2 – – – – – – – – Die Wertpapiere ohne Ersatzklausel haben in Summe einen Nennwert von weniger als 50 Mio. €, werden innerhalb der nächsten 3 Jahre fällig und beziehen sich für die Berechnung des Kupons auf €-Referenzwerte. Nicht derivative finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten 31. Dezember 2021 EURIBOR (inkl. EONIA) CHF-LIBOR USD-LIBOR GBP-LIBOR OFX-LIBOR in Mio. € Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe Vermö-genswerte 22.823 6.593 934 127 3.660 3.599 191 191 230 213 Kunden-forderun-gen 21.999 5.834 934 127 3.614 3.599 191 191 230 213 Schuld-verschrei-bungen 824 759 – – 46 – – – – – EURIBOR (inkl. EONIA) CHF-LIBOR USD-LIBOR GBP-LIBOR OFX-LIBOR in Mio. € Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe inkl. Ersatzbe-stimmung Summe Verbind-lichkeiten 1.743 302 – – 140 – – – – – Einlagen 1.726 300 – – 140 – – – – – Emittierte Schuld-titel 17 2 – – – – – – – – Derivate und Hedge Accounting Die BAWAG Group setzt zur Risikosteuerung derivative Finanzinstrumente ein. Ein Teil dieser zur Risikosteuerung verwendeten derivativen Finanzinstrumente ist Sicherungsbeziehungen zugeordnet. Zinsswaps sowie Cross-Currency Swaps weisen variable Zahlungsströme auf, welchen unterschiedliche IBORs als Indikator zugrunde liegen. Die derivativen Finanzinstrumente der BAWAG Group folgen den ISDA-Definitionen aus 2006. ISDA hat diese Definitionen vor dem Hintergrund der IBOR-Reform überprüft und am 23. Oktober 2020 eine Ergänzung hinsichtlich des IBOR-Ersatzes herausgegeben, welche festlegt, wie die Abänderungen der ISDA-Definitionen aus 2006 in Bezug auf neue alternative Benchmark-Zinssätze (z.B. SOFR, SONIA) durchgeführt werden. Diese Ergänzung hat zur Folge, dass Ersatzbestimmungen für derivative Finanzinstrumente getroffen werden, um festzulegen, welche variablen Zinssätze im Falle einer dauerhaften Aussetzung oder einer durch ISDA festgestellten nichtrepräsentativen Bestimmung bestimmter IBORs angewandt werden. Die BAWAG Group hält an diesem Protokoll fest, um die Ersatzbestimmungen für Derivatverträge, welche vor Inkrafttreten dieser Ergänzung eingegangen wurden, umzusetzen. Sofern die Gegenparteien der Derivatverträge ebenfalls an diesem Protokoll festhalten, wurden die Ersatzbestimmungen ab Gültigkeit der Ergänzung, i.e. per 25. Jänner 2021, automatisch auf bestehende Derivatverträge angewandt. Beginnend mit diesem Datum beinhalten alle neu abgeschlossenen Derivatverträge, welche sich auf die ISDA-Definitionen beziehen, diese Ersatzbestimmungen. Folglich beobachtet die BAWAG Group, ob die Gegenparteien ebenfalls am Protokoll festhalten, und im Falle von Gegenparteien, welche dies nicht tun, werden bilaterale Verhandlungen über die Aufnahme von Ersatzbestimmungen geführt. Für betroffene Derivatverträge in den Währungen GBP, CHF und USD halten alle Gegenparteien am Protokoll fest, weshalb mit diesen Gegenparteien keine bilateralen Verhandlungen notwendig waren. Die Umstellung für Derivate in den Währungen GBP und CHF war bereits 2022 erfolgt, für Derivate in USD wird diese bis 30. Juni 2023 erfolgen. In den folgenden Tabellen werden die Gesamtbeträge an unreformierten derivativen Finanzinstrumenten sowie jene Beträge, welche entsprechende Ersatzbestimmungen beinhalten, für den 1. Jänner 2022 und den 31. Dezember 2022 bzw. den 1. Jänner 2021 und den 31. Dezember 2021 angegeben. Im Falle von Cross-Currency-Swaps wird der Nominalbetrag der Empfängerseite des Swaps verwendet. Eine gleichzeitige Umstellung beider Seiten von Cross-Currency Swaps wird erwartet. CHF LIBOR GBP LIBOR USD LIBOR EONIA in Mio. € Gesamt-betrag unreformier-ter Verträge Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung Gesamt-betrag unreformier-ter Verträge Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung Gesamt-betrag unreformier-ter Verträge Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung Gesamt-betrag unreformier-ter Verträge Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung 31.12.2022 – – – – 5.294 5.294 – – Derivate zur Risikosteu-erung Zins-swaps – – – – 287 287 – – Cross-Currency- Swaps – 5.007 5.007 – – 01.01.2022 – – – – 5.585 5.585 – – Derivate zur Risikosteuerung Zins-swaps – – – 804 804 – – Cross-Currency- Swaps – – – – 4.781 4.781 – – CHF LIBOR GBP LIBOR USD LIBOR EONIA in Mio. € Gesamt-betrag unreformier-ter Verträge Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung Gesamt-betrag unreformier-ter Verträge Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung Gesamt-betrag unreformier-ter Verträge Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung Gesamt-betrag unreformier-ter Verträge Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung 31.12.2021 – – – – 5.585 5.585 – – Derivate zur Risikosteu-erung Zins-swaps – – – – 804 804 – – Cross-Currency- Swaps – – – – 4.781 4.781 – – 01.01.2021 1.199 1.199 1.760 1.760 4.306 4.306 1.500 1.500 Derivate zur Risikosteu-erung Zins-swaps 297 297 537 537 1.107 1.107 1.500 1.500 Cross-Currency- Swaps 903 903 1.224 1.224 3.199 3.199 – – Finanzgarantien Finanzgarantien sind vertragliche Vereinbarungen, die den Garantiegeber dazu verpflichten, bestimmte Zahlungen zu leisten, um den Garantienehmer für einen Verlust zu entschädigen, der dadurch entsteht, dass ein bestimmter Schuldner unter den Bedingungen eines Schuldtitels fällige Zahlungen nicht leistet. Im Zuge der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit begibt die BAWAG Group Finanzgarantien. Die Erstbewertung der Finanzgarantie erfolgt mit dem Fair Value zum Erfassungszeitpunkt. Im Rahmen der Folgebewertung wird überprüft, ob eine Rückstellung gemäß IAS 37 erforderlich ist. Ist die BAWAG Group Garantienehmer, wird die Finanzgarantie nicht in der Bilanz erfasst, jedoch als Sicherheit berücksichtigt, wenn eine Wertminderung der garantierten Vermögenswerte beurteilt wird. Für Details siehe Note 29. Methoden der Fair-Value-Ermittlung von Finanzinstrumenten Die BAWAG Group zieht zur Beurteilung eines „aktiven Marktes“ eines Wertpapieres neben Minimumanforderungen (z.B. Emissionsgröße, Börsenotiz) Informationen aus Handelssystemen (quotierte Volumina, Häufigkeit der Preisstellung) zur Ermittlung der Markttiefe und Liquidität heran. Derivate Für die Bewertung von börsengehandelten Geschäften, z.B. Futures und Futureoptionen, werden Börsenkurse herangezogen. Details werden im Anhang unter Note 34 dargestellt. Einige grundsätzliche Angaben seien vorangestellt: Das grundlegende Bewertungsmodell bei Plain-Vanilla-OTC-Optionen ist das Optionspreismodell nach Black-Scholes, welches je nach Underlying differiert. Fremdwährungsoptionen werden nach dem Garman-Kohlhagen-Modell und Zinsoptionen werden nach Black bzw. Hull-White bewertet, wobei bei Caps/Floors und Swaptions in Währungen mit negativen Zinsen das Bachelier-Modell verwendet wird. Der Gesamtwert eines Zinsswaps ergibt sich aus den Barwerten der fixen und der variablen Seite des Swaps. Bei Cross-Currency-Swaps (CCS) wird ebenso pro Leg der Barwert in der jeweiligen Transaktionswährung ermittelt, der dann in die funktionale Währung der Konzerngesellschaft umgerechnet und summiert wird. Bei Devisentermingeschäften wird der vereinbarte Terminkurs, der von den Währungs- und Zinsentwicklungen der beiden Währungen abhängt, dem aktuellen Terminkurs am Bilanzstichtag gegenübergestellt und daraus der Wert errechnet. Credit Default Swaps (CDS) werden mittels Duffie-Singleton-Modell bewertet. Dabei wird auf Basis der Credit Spread Curve die Default Probability Curve (Hazard Rate) ermittelt, mit deren Hilfe das Protection Leg berechnet wird. Der Marktwert des CDS ergibt sich dann durch Summierung des Protection und des Premium Legs. Die BAWAG Group bestimmt für Bonitätsrisiken von OTC-Derivaten ein Credit (CVA) bzw. ein Debt Value Adjustment (DVA). Grundsätzlich werden interne Ausfallswahrscheinlichkeiten (PD) zur Berechnung herangezogen, als Verwertungsquote (REC) wird standardmäßig 0,4 angesetzt. Für diese Kontrahenten wird zur Bestimmung des EPE/ENE (Expected Positive/Negative Exposure) ein „Marktwert + Add-on“-Modell verwendet. Die Add-on-Berechnung erfolgt für jede Geschäftsart und Währung getrennt und wird grundsätzlich aus am Markt beobachtbaren Parametern abgeleitet. Sofern ein Nettingagreement vorliegt, werden auch Nettingeffekte auf Kundenebene innerhalb von Geschäften selben Typs und selber Währung berücksichtigt. Aus den Diskontsätzen, der Kontrahenten-PD und -Verlustquote (1-REC) sowie dem EPE bestimmt sich der CVA bzw. aus der BAWAG Group-PD und -Verlustquote sowie dem ENE der DVA. Sofern die Risikoabschlagsrate nicht aus Markttransaktionen abgeleitet werden kann, wird diese vom Management geschätzt. Dies betrifft insbesondere Non-Payment-Risiken aufgrund von rechtlichen Unsicherheiten, die nicht vom allgemeinen Credit Spread des Kunden abgeleitet werden können. Sofern die BAWAG Group davon ausgeht, dass das Geschäft rechtswirksam zustande gekommen ist, weist die Bank auch im Falle einer Einrede einen Vermögenswert aus dem positiven Marktwert des Geschäfts gegenüber der Gegenpartei aus. Zur Bewertung von finanziellen Vermögenswerten, deren Parameter nicht von Markttransaktionen abgeleitet werden können, wird der erwartete Cashflow (samt Verzugszinsen, sofern vertraglich vereinbart) wahrscheinlichkeitsgewichtet und auf den Tag der Wertermittlung abgezinst. Sind die rechtliche Entstehung der Forderung oder ihr Fortbestand im Hinblick auf eventuelle Nichtigkeitsgründe oder eine Anfechtung streitig, werden diese rechtlichen Bedenken somit im Rahmen der Bewertung berücksichtigt. Im Falle einer Auflösung (Close-out) eines derivativen Geschäfts mit einem Kunden verändert sich die Art der Forderung der BAWAG Group. Vor der Vertragsauflösung handelte es sich bei dem Vermögenswert um ein Derivat, nach dem Close-out um eine vertragliche Forderung, deren Höhe sich nicht mehr in Abhängigkeit von Marktparametern ändert. Die Forderung erfüllt daher nicht mehr die Definition eines Derivats gemäß IFRS 9. Durch die vorzeitige Beendigung eines Derivatgeschäfts wird die Variabilität der Zahlungsströme in Bezug auf Höhe und Eintrittszeitpunkt wesentlich verändert und das ursprüngliche Derivat durch einen neuen Vermögenswert ersetzt. Dessen erstmaliger Ansatz erfolgt nach IFRS 9.5.1.1 zum Fair Value. Der Fair Value entspricht dem Buchwert des Derivats zum Zeitpunkt der Vertragsauflösung, welcher dabei auch sämtliche bis zum Zeitpunkt der Auflösung (Close-out) vorgenommene Bewertungsanpassungen umfasst. Eine aus der Vertragsauflösung entstandene Forderung erfüllt die Voraussetzungen nach IFRS 9.4.1.2 zur Einordnung in die Kategorie „Kredite und Forderungen“. Diese Vorgehensweise wurde in Anlehnung an IFRS 9.3.3.2 und IFRS 9.3.2.7 gewählt, da in IFRS 9 keine expliziten Regelungen bestehen, wie vorzugehen ist, wenn ein Finanzinstrument zunächst die Merkmale eines Derivats erfüllt und in späterer Folge diese Merkmale nicht mehr erfüllt werden. Solche Regelungslücken sind gemäß IAS 8.10 bis 8.12 durch Anwendung einer ähnlichen Regelung in den IFRS und unter Bedachtnahme auf das Framework zu schließen. Die oben beschriebene Vorgehensweise wurde bei der Transaktion mit der Stadt Linz im Jahr 2011 angewendet. Credit Linked Notes Die Bewertung von Credit Linked Notes, für die keine aktiven Märkte existieren, erfolgt anhand von Bewertungsmodellen. Credit Linked Notes (CLNs) sind Schuldverschreibungen, deren Rückzahlungshöhe von bestimmten vertraglich vereinbarten Ereignissen abhängt. In der Regel sind es Schuldverschreibungen, die neben dem Ausfall des Emittenten synthetisch (via Credit Default Swap, CDS) auch das Ausfallsrisiko einer oder mehrerer weiterer Referenzschuldverschreibungen tragen. Die Bewertung von CLNs ergibt sich aus Bond- bzw. CDS-Spreads von Emittent und Referenzschuldverschreibung, Kupon sowie der Restlaufzeit. Für die Bewertungen komplexer Strukturen werden auch Bewertungen externer Experten herangezogen, die einer Plausibilitätsprüfung unterzogen werden. Bewertung der Asset Backed Investments Jede Position des Collateralized-Loan-Obligation(CLO)-Portfolios der BAWAG Group unterliegt den monatlichen Bewertungen, die auf Basis des Bewertungstools von Moody’s Analytics durchgeführt werden. Der Bewertungsprozess wird innerhalb der CDOnet-Funktionalität von Moody’s Structured Finance Solutions auf Basis der Barwertmethodik durchgeführt. Das Modell verwendet die bereits in Moody’s Structured Finance verfügbaren Inputs (z.B. Cashflows, originäre Spreads für jede Tranche, Weighted Average Maturity usw.) sowie zusätzliche Parameter (hauptsächlich die Spreads für die Diskontierung am relevanten Bewertungstag), die unabhängig vom Marktrisiko aus vergleichbaren CLO-Tranchen (in Bezug auf Bonität, CLO-Art, durchschnittliche Subordination usw.) abgeleitet werden. Als Quelle für aktuelle Diskontierungsspreads werden einerseits das Moody’s Structured Finance Portal, andrerseits weitere externe Datenquellen (z.B. Wells Fargo Securities) herangezogen. Fair Value von Beteiligungen Zur Ermittlung des Fair Value der Beteiligungen wurden die geplanten möglichen Ausschüttungen mit dem jeweils der Beteiligung zugrunde liegenden risikogewichteten und marktbezogenen Diskontierungssatz nach Steuern abgezinst. Diese Prognosen berücksichtigen die aktuellsten Forecasts, einschließlich der beobachteten und erwarteten Auswirkungen der COVID-19-Pandemie und des Russland-Ukraine-Konflikts auf die Rentabilität der betreffenden Unternehmen. Zur Bewertung des Beteiligungsunternehmens (Nutzungsrecht) wurden die geplanten möglichen Dividenden herangezogen und für die Barwertermittlung mit dem jeweils zugrunde liegenden risikogewichteten und marktbezogenen Diskontierungssatz nach Steuern abgezinst. Der für die Bewertung herangezogene Planungshorizont beläuft sich im Regelfall auf fünf Jahre. Die zugrunde gelegten langfristigen Wachstumsraten liegen bei Going-Concern-Betrachtung in der Regel bei 1,0%. Soweit erforderlich, wurden entsprechende unternehmensspezifische Gewinnthesaurierungen im Rahmen der Ermittlung des Continuing Values und der detaillierten Planungsphase berücksichtigt. Der Diskontierungssatz nach Steuern setzt sich aus den Komponenten risikoloser Basiszinssatz, länderspezifische Marktrisikoprämie sowie Betafaktor zusammen. Zum 31. Dezember 2022 werden folgende Werte herangezogen:  Als risikoloser Basiszinssatz (2,36%) wird die gemäß der Svensson-Methode aus den von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten Parametern errechnete 30-jährige Spotrate herangezogen (2021: -0,12%; 30-jährige Spotrate).  Als Anhaltspunkt für die länderspezifische Marktrisikoprämie dient die Damodaran-Homepage, die Empfehlung der Kammer der Wirtschaftstreuhänder, in der die Arbeitsgruppe „Unternehmensbewertung“ eine Bandbreite für die erwartete nominelle Marktrendite von 7,5 bis 9% (2021: 7,5% bis 9%) vorgibt, sowie ein Update zu dieser Empfehlung vom 5. Oktober 2022. Aufgrund der zuletzt gestiegenen Renditeerwartungen auf den europäischen Kapitalmärkten wurde eine Marktrisikoprämie von 7,14% (2021: 8,13%) gewählt.  Bei der Ermittlung des Betafaktors für Banken und Finanzdienstleistungsunternehmen (1,09) wird der Mittelwert des wöchentlichen Zweijahresdurchschnitts von zehn an europäischen Börsen notierenden Banken mit Schwerpunkt Retail-Geschäft herangezogen. Zur Vermeidung von nicht nachhaltigen Überbetonungen des Marktes aufgrund von einmaligen Ereignissen und Krisen wird ein rollierender Betafaktor abgeleitet, es werden über 12 Quartale die Zwei-Jahres-Betas der Peer-Group gebildet und daraus der Mittelwert herangezogen (rollierendes Beta). Als Quelle dient hierfür Bloomberg. Für die Peer Group qualifizieren sich nur Banken mit einem R² (Determinationskoeffizient) von zumindest 0,15 und / oder einem Wert für den t-Test (Hypothesentest) von zumindest 1,98. Der Betafaktor für Nichtbanken beträgt 1,0 (ausgenommen für Börsen mit einem Betafaktor von 0,82), welcher eine spezifische Größe für Nichtbanken und kein allgemeines Marktrisiko darstellt. (2021: Bei der Ermittlung des Betafaktors für Banken und Finanzdienstleistungsunternehmen [1,10] wird der Mittelwert des wöchentlichen Zweijahresdurchschnitts von zwölf an europäischen Börsen notierenden Banken mit Schwerpunkt Retail-Geschäft herangezogen. Zur Vermeidung von nicht nachhaltigen Überbetonungen des Marktes im Zuge der COVID-19-Krise wird ein rollierender Betafaktor abgeleitet, es werden über 12 Quartale die Zwei-Jahres-Betas der Peer-Group gebildet und daraus der Mittelwert herangezogen [rollierendes Beta]. Als Quelle dient hierfür Bloomberg. Für die Peer Group qualifizieren sich nur Banken mit einem R² [Determinationskoeffizient] von zumindest 0,15 und / oder einem Wert für den t-Test [Hypothesentest] von zumindest 1,98. Der Betafaktor für Nichtbanken beträgt 1,0 [ausgenommen für Börsen mit einem Betafaktor von 0,84], welcher eine spezifische Größe für Nichtbanken und kein allgemeines Marktrisiko darstellt.) Unter Zugrundelegung der oben angeführten Prämissen wurde im Berichtsjahr für die Beteiligungen ein Fair Value gemäß IFRS 13 errechnet. Übertragung von Finanzinstrumenten Die Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswerts erfolgt, sobald die wirtschaftlichen Ergebnisse aus dem Finanzinstrument dem Konzern nicht mehr zustehen, d.h. regelmäßig dann, wenn die Rechte und Pflichten aus dem Finanzinstrument auf einen Dritten durch Ausübung, Veräußerung oder Abtretung übergehen bzw. der Konzern die Verfügungsmacht verloren hat oder wenn die Rechte verfallen. Bei Übertragungen von finanziellen Vermögenswerten, bei denen die BAWAG Group maßgebliche Rechte und Verpflichtungen zurückbehalten hat, erfolgt weiterhin ein Ausweis in der Konzernbilanz. Eine Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die mit ihr verbundene Verpflichtung beglichen oder aufgehoben wird. Pensionsgeschäfte sind Verträge, durch die finanzielle Vermögenswerte gegen Zahlung eines Betrages übertragen werden und in denen gleichzeitig vereinbart wird, dass die finanziellen Vermögenswerte später gegen Entrichtung eines im Voraus vereinbarten Betrages an den Pensionsgeber zurückübertragen werden müssen. Die finanziellen Vermögenswerte verbleiben weiterhin in der Bilanz der BAWAG Group und werden nach den für den jeweiligen Bilanzposten geltenden Regeln bewertet. Die aus den Liquiditätszuflüssen aus den Pensionsgeschäften resultierenden Verpflichtungen werden, je nach Zweck des Geschäftes, in den Handelspassiva oder in der Position „Finanzielle Verbindlichkeiten aus Vermögensübertragungen“ ausgewiesen. Bei Reverse-Repo-Geschäften werden finanzielle Vermögenswerte mit der gleichzeitigen Verpflichtung eines zukünftigen Verkaufs gegen Entgelt erworben. Als Wertpapierleihe werden Geschäfte bezeichnet, bei denen vom Verleiher Wertpapiere an den Entleiher übereignet werden mit der Verpflichtung, dass der Entleiher nach Ablauf der vereinbarten Zeit Papiere gleicher Art, Güte und Menge zurücküberträgt und für die Dauer der Leihe ein Entgelt entrichtet. Die Bilanzierung der verliehenen Wertpapiere erfolgt analog zu Pensionsgeschäften. Dabei verbleiben verliehene Wertpapiere im Wertpapierbestand des Konzerns und werden nach den Regeln des IFRS 9 bewertet. Bei Wertpapierleihegeschäften sind regelmäßig Sicherheiten zu stellen. Vom Entleiher gestellte Wertpapiersicherheiten werden von diesem weiterhin bilanziert. Immaterielles Anlagevermögen, Sachanlagen Unter den immateriellen Vermögenswerten werden insbesondere erworbene Geschäfts- und Firmenwerte und immaterielle Vermögenswerte wie Markennamen und Kundenbeziehungen sowie sonstige erworbene sowie selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte (vor allem Software) gemäß IAS 38 ausgewiesen. Immaterielle Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer werden mit den Anschaffungskosten abzüglich Wertminderungen und zuzüglich Wertaufholungen angesetzt. Marken werden als immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer nicht abgeschrieben. Ein immaterieller Vermögenswert hat eine unbestimmte Nutzungsdauer, wenn keine rechtlichen, vertraglichen, regulatorischen oder weiteren die Nutzungsdauer limitierenden Faktoren bestehen. Die Bilanzierung der immateriellen Vermögenswerte des Anlagevermögens und des Sachanlagevermögens mit begrenzter Nutzungsdauer erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger, linearer Abschreibung und Wertminderungen und zuzüglich Wertaufholungen. Die Abschreibungssätze bei den Gebäuden betragen 2,0% bis 4,0% (2021: 2,0% bis 4,0%), bei der Betriebs- und Geschäftsausstattung reichen sie von 2,0% bis 50,0% (2021: 2,0% bis 50,0%) und bei den Nutzungsrechten nach IFRS 16 reichen sie von 5,0% bis 48,0% (2021: 5,0% bis 85,7%). Die erworbene und selbst erstellte Software, andere immaterielle Vermögenswerte und Rechte (mit Ausnahme der Firmenwerte und des Markennamens) werden mit 2,8% bis 33,3% (2021: 2,8% bis 33,3% ) abgeschrieben. Kundenbeziehungen werden linear über durchschnittlich 8–30 Jahre (2021: durchschnittlich 8–30 Jahre) abgeschrieben. Abschreibungsmethode und -dauer werden jährlich gemäß IAS 38 überprüft. Für Details siehe Note 19. Bei geänderten Umständen wird die Nutzungsdauer entsprechend der wirtschaftlichen Restnutzungsdauer angepasst. Entwicklungskosten für selbst erstellte Software werden aktiviert, wenn die technische Umsetzbarkeit gegeben ist, die Absicht zur Fertigstellung der Software besteht, zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen erzielt werden kann und die angefallenen Kosten verlässlich ermittelt werden können. Aufwendungen für Vorstudien (Forschungskosten) werden nicht aktiviert. Zuwendungen der öffentlichen Hand Zuwendungen der öffentlichen Hand werden im Konzernabschluss der BAWAG Group erfasst, wenn angemessene Sicherheit darüber besteht, dass diese gewährt werden und die damit verbundenen Bedingungen von der BAWAG Group erfüllt werden. Die Zuwendungen beziehen sich auf die Anschaffung von Vermögenswerten, werden von den Anschaffungskosten des entsprechenden Vermögenswerts in Abzug gebracht und in den Folgeperioden im Zuge der Abschreibung dieser Vermögenswerte erfolgswirksam erfasst. Der erfasste Gesamtbetrag an Zuwendungen der öffentlichen Hand beläuft sich auf 0,3 Mio. €. per 31. Dezember 2022 (2021: 0,0 Mio. €). Dieser Betrag bezieht sich auf ein Investitionsprogramm in Österreich („Investitionsprämie“), das zur Unterstützung der Wirtschaft in der COVID-19-Krise angeboten wird und welches die Anschaffung von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten fördert. Vermietete Grundstücke und Gebäude Unter „Vermietete Grundstücke und Gebäude“ werden jene Liegenschaften ausgewiesen, die gemäß IAS 40.5 die Kriterien einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie (Investment Properties) erfüllen. Das sind jene Liegenschaften, die in erster Linie der Erzielung von Mieteinnahmen dienen. Einige Liegenschaften werden auch in geringem Maße selbst genutzt. Da diese Teile jedoch nicht gesondert verkauft werden können und gemäß IAS 40.10 unbedeutend sind, werden diese als Gesamtes unter der Position „Vermietete Grundstücke und Gebäude“ ausgewiesen. Vermietete Grundstücke und Gebäude werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Wertminderungstests Der beizulegende Zeitwert der Marken wird anhand einer modifizierten Lizenzpreisanalogiemethode (der Brand-Equity-Methode) ermittelt. Bei der Ableitung des mit dem Ertrag vor Steuern der jeweiligen Profitcenter assoziierten Anteils der Marke werden sowohl die Relevanz als auch die Stärke der Marke berücksichtigt. Nach Ermittlung des markenbezogenen Ertrags werden die Zahlungsströme mit dem entsprechenden Diskontierungssatz abgezinst. Der beizulegende Zeitwert des Markennamens entspricht dem Barwert aller marktbezogenen Zahlungsströme. Die Cashflow-Prognosen basieren auf den von der Geschäftsführung des Unternehmens geplanten Jahresgewinnen der nächsten fünf Jahre und einer ewigen Wachstumsrate (abhängig vom Geschäftsmodell 0,5% bis 1,0%) danach. Die nachhaltige Wachstumsrate wurde basierend auf der Schätzung der langfristigen durchschnittlichen jährlichen Gewinnwachstumsrate ermittelt, die mit der Annahme, die ein Marktteilnehmer treffen würde, übereinstimmt. Der Abzinsungssatz, der auf Grundlage von branchendurchschnittlichen Eigenkapitalrenditen geschätzt wurde, beträgt 6,93% für die Zahnärztekasse AG und 10,23% für alle anderen Gesellschaften (2021: 6,73% für die Zahnärztekasse AG und 9,29% für alle anderen Gesellschaften). Die Planungsannahmen für den Zeitraum 2023–2027 basieren auf den wirtschaftlichen Annahmen der EZB und angemessenen Schätzungen der Risikokosten. Der Planungsinput basiert auf der Geschäftsstrategie, die ein organisches Wachstum im Kernmarkt und eine kontinuierliche Verbesserung der Produktpalette vorsieht. Des Weiteren wird bei immateriellen Vermögenswerten und bei Sachanlagen jeweils zum Bilanzstichtag überprüft, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. Sofern diese vorliegen, wird hierbei der für den Vermögenswert erzielbare Betrag ermittelt. Dieser entspricht dem höheren Betrag aus Nutzwert und Nettoveräußerungspreis. Sofern der erzielbare Betrag unter dem Buchwert liegt, wird gemäß IAS 36 eine Wertminderung in Höhe des Unterschiedsbetrags vorgenommen. Details zu Wertminderungen und Aufwertungen finden sich unter Note 9. Entsprechend IFRS 3 iVm IAS 36 und IAS 38 wird für alle Zahlungsmittel generierenden Einheiten (CGU) eine Überprüfung der Werthaltigkeit der aktivierten Firmenwerte durch einen jährlichen Impairmenttest nach Maßgabe des IAS 36 durchgeführt. IFRS 16 Leases Definition von Leasingverhältnissen Zu Beginn des Leasingverhältnisses wird beurteilt, ob ein Vertrag in den Anwendungsbereich von IFRS 16 fällt. Das ist der Fall, wenn es sich beim Leasinggegenstand um einen identifizierten Vermögenswert handelt, dem Leasingnehmer alle wirtschaftlichen Vorteile aus der Nutzung zufließen und der Leasingnehmer das Recht hat, über den Verwendungszweck zu bestimmen. Die Leasinglaufzeit beginnt an dem Bereitstellungsdatum, das ist jener Tag, an dem der Leasinggeber das Objekt dem Leasingnehmer zur Nutzung überlässt. Sie umfasst die unkündbare Grundmietzeit sowie Zeiträume, in denen hinreichend sicher ist, dass der Leasingnehmer Verlängerungsoptionen ausübt bzw. Kündigungsoptionen nicht ausübt. Zusätzlich berücksichtigt die BAWAG Group alle relevanten Tatsachen, welche einen wirtschaftlichen Anreiz zur Ausübung solcher Optionen geben. Beispiele sind:  Bedeutung des Leasingobjekts für die Geschäftstätigkeit  Umfang und Kosten von Mieteinbauten  Kosten in Bezug auf die Kündigung des Leasingvertrags Für die Bewertung der Leasingverbindlichkeit sind alle fixen Zahlungen, quasifixe (= variabel, aber unvermeidbar) sowie variable Zahlungen, die an einen Index oder Zinssatz gebunden sind, zu berücksichtigen. Andere variable Zahlungen, wie umsatz- oder nutzungsabhängige Zahlungen und Betriebskosten, werden nicht inkludiert, sondern erfolgswirksam erfasst. BAWAG Group als Leasinggeber Ein Leasinggeschäft wird als Finanzierungsleasing klassifiziert, wenn es im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum verbunden sind, auf den Leasingnehmer überträgt. Demgegenüber gelten als Operating-Leasing-Verhältnis solche Vertragsverhältnisse, in denen der Leasingnehmer nicht alle wesentlichen Chancen und Risiken trägt. Im Falle von Finanzierungsleasing (Finance Lease) werden die Forderungen gegenüber den Leasingnehmern in Höhe der Barwerte der vertraglich vereinbarten Zahlungen unter Berücksichtigung etwaiger Restwerte unter den Kundenforderungen ausgewiesen. Hingegen erfolgt im Falle von operativem Leasing (Operating Lease), bei dem die BAWAG Group als Eigentümer alle Rechte und Pflichten an dem Leasinggegenstand behält, der Ausweis unter den Sachanlagen. Für den jeweiligen Leasinggegenstand wird eine entsprechende Abschreibung geltend gemacht. Die Leasingzahlungen für Operating Lease und die Zinszahlungen für Finance Lease werden erfolgswirksam vereinnahmt. Für die BAWAG Group stellt Operating Leasing ein unwesentliches Geschäftsfeld dar. BAWAG Group als Leasingnehmer Am Bereitstellungsdatum des Leasingverhältnisses werden sowohl ein Nutzungsrecht als auch eine Leasingverbindlichkeit bilanziell erfasst. Die Leasingverbindlichkeit wird in Höhe des Barwerts der Leasingzahlungen bewertet. Für die Diskontierung des Großteils der Leasingverträge verwendet die BAWAG Group den Grenzfremdkapitalzinssatz, da der implizite Zinssatz nicht ermittelt werden kann. Der Grenzfremdkapitalzinssatz entspricht jenem Zinssatz, mit dem sich die BAWAG Group am Markt refinanzieren kann. Dabei wird angenommen, dass die Refinanzierung eine mit dem Leasingvertrag vergleichbare Laufzeit und Sicherheit aufweist. Da der Anteil der Leasingverträge, die nicht auf Euro lauten, unwesentlich ist, wird auf eine Refinanzierung in Euro abgestellt. Im Zuge der Folgebewertung wird die Leasingverbindlichkeit um den Zinsaufwand auf den ausstehenden Betrag erhöht und um Leasingzahlungen reduziert. Das Nutzungsrecht wird linear um die kumulierte Abschreibung reduziert. Die BAWAG Group wendet zwei Arten von Bilanzierungswahlrechten für Leasingnehmer an, die der Standard für folgende Leasingverhältnisse vorsieht:  Kurzfristige Leasingverhältnisse mit einer Leasinglaufzeit von 12 Monaten oder weniger  Leasingverhältnisse von geringwertigem Leasingvermögen Durch die Anwendung dieser Ausnahmeregelungen werden die Leasingzahlungen nicht als Nutzungsrecht und Leasingverbindlichkeit bilanziert, sondern wie bisher linear über die Laufzeit als Mietaufwand erfolgswirksam erfasst. Bestehende Leasingverträge unterliegen einer laufenden Beurteilung, um signifikante Ereignisse zu berücksichtigen, die sich auf die Höhe der Leasingzahlungen oder auf die Laufzeit auswirken, beispielsweise eine Anpassung der Leasingrate an den aktuellen Index. In solchen Fällen wird die Leasingverbindlichkeit neu bewertet, um die Änderungen zu reflektieren. Der neue Barwert wird entsprechend entweder als Erhöhung oder Reduktion der ursprünglichen Verbindlichkeit verbucht. Das Nutzungsrecht wird in der Regel um denselben Betrag angepasst. Ertragsteuern und latente Steuern Der Ausweis und die Berechnung von Ertragsteuern erfolgen in Übereinstimmung mit IAS 12 nach der bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode. Zur Berechnung werden jene lokalen Steuersätze herangezogen, die zum Zeitpunkt der Erstellung des Konzernabschlusses rechtlich verbindlich sind. Latente Steueransprüche und -verbindlichkeiten resultieren aus steuerlich und bilanziell unterschiedlichen Wertansätzen bilanzierter Vermögenswerte oder Verpflichtungen. Dies führt in der Zukunft voraussichtlich zu Ertragsteuerbelastungs- oder -entlastungseffekten (temporäre Unterschiede). Für noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge werden aktive latente Steuern dann angesetzt, wenn es wahrscheinlich ist, dass in der Zukunft zu versteuernde Gewinne in der gleichen Steuereinheit anfallen. Abzinsungen für latente Steuern werden nicht vorgenommen. Dem Ergebnis zuzurechnende Steueraufwendungen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns in der Position „Steuern vom Einkommen und Ertrag“ ausgewiesen und in den Erläuterungen in laufende und latente Ertragsteuern unterteilt. Sonstige, nicht ertragsabhängige Steuern werden in der Position „Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen“ ausgewiesen. Gemäß IAS 12.34 ist auf steuerliche Verlustvorträge, die durch Verrechnung mit zukünftigen Gewinnen voraussichtlich steuerlich genutzt werden können, ein latenter Steueranspruch abzugrenzen. Zum 31. Dezember 2022 bestanden auf Ebene der BAWAG Group AG steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 0 Mio. € (2021: 0 Mio. €, bei den in den Konzernabschluss einbezogenen Steuergruppenmitgliedern 7 Mio. € (2021: 9 Mio. €) und bei den sonstigen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen 2 Mio. EUR (2021: 0 Mio. EUR), somit insgesamt 9 Mio. € (2021: 9 Mio. €). Steuerliche Firmenwertabschreibungen haben bis Ende 2021 76 Mio. € jährlich an steuerlich abzugsfähigen Aufwendungen beigetragen. Die Überprüfung der Verwertungsmöglichkeit der steuerlichen Verlustvorträge und der aktivierten latenten Steuerforderungen erfolgte auf Basis der Langfristplanung des Konzerns unter Berücksichtigung eines Planungszeitraums von fünf Jahren. Der erwartete Verbrauch an Verlustvorträgen auf Ebene des BAWAG Group-Konzerns beträgt 6 Mio. € (2021: 6 Mio. €). Es werden daher im BAWAG Group-Konzern latente Steuerforderungen auf Verlustvorträge von rund 1 Mio. € (2021: 1 Mio. €) ausgewiesen. Würden die prognostizierten steuerlichen Ergebnisse um 10% von den Schätzungen des Managements abweichen, würden sich, wenn sich die Ergebnisse verbessern, die aktivierten latenten Steuerforderungen nicht verändern (2021: nicht verändern). Würden sich die prognostizierten Ergebnisse verschlechtern, würden sich die aktivierten latenten Steuerforderungen ebenfalls nicht verändern (2021: nicht verändern). COVID-19 und der Russland-Ukraine-Konflikt haben keine Auswirkungen auf die Verwertbarkeit der steuerlichen Verlustvorträge der BAWAG Group. Es gab zum 31. Dezember 2022 in ausländischen Tochterunternehmen steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 101 Mio. € (2021: 103 Mio. €), für die keine latenten Steuerforderungen erfasst wurden. Es besteht eine Steuergruppe gemäß § 9 KStG mit der BAWAG Group AG als Gruppenträger. Zum 31. Dezember 2022 beinhaltete die Steuergruppe zusätzlich zum Gruppenträger 27 in diesem Abschluss konsolidierte und nicht konsolidierte Gruppenmitglieder (2021: Gruppenträger und 27 Gruppenmitglieder). Im Geschäftsjahr 2017 wurde mit Wirkung vom 1.1.2018 zwischen dem Gruppenträger und den einzelnen Steuergruppenmitgliedern eine neue Gruppen- und Steuerumlagevereinbarung abgeschlossen. Für die Ermittlung der Steuerumlagen wurde die Belastungsmethode gewählt. Diese Methode fingiert die steuerliche Selbstständigkeit des einzelnen Gruppenmitglieds. Das Gruppenmitglied wird verpflichtet, unabhängig vom gesamten Gruppenergebnis eine Steuerumlage in Höhe des jeweils geltenden Körperschaftsteuersatzes vom steuerlichen Gewinn zu entrichten. Ein interner Verlustvortrag für an den Gruppenträger übertragene steuerliche Verluste wird hierbei berücksichtigt bzw. evident gehalten. Sofern der Gruppenträger eine Mindestkörperschaftsteuer zu tragen hat, wird dafür keine Steuerumlage verrechnet. Ein Schlussausgleich hat bei Beendigung der Steuergruppe oder bei Ausscheiden eines Gruppenmitglieds für noch nicht vergütete steuerliche Verluste zu erfolgen. Weiters wurde in der neuen Gruppen- und Steuerumlagevereinbarung festgelegt, dass der Gruppenträger auf die Nachverrechnung von Steuerumlagen für Zeiträume vor dem 1.1.2018 verzichtet. Interne Verlustvorträge aus Zeiträumen vor dem 1.1.2018 werden fortgeführt. Ein Austritt der BAWAG Group AG aus der Steuergruppe bzw. sämtlicher anderer Gruppenmitglieder – mit Ausnahme der Neuzugänge 2021 und 2022 – würde keine Körperschaftsteuer-Nachzahlung per 31. Dezember 2022 ergeben, da die in § 9 (10) KStG geforderte Mindestdauer von drei Jahren bereits erfüllt ist. Bei den in den Jahren 2021 und 2022 der Gruppe neu beigetretenen Gruppenmitgliedern würde sich eine Körperschaftsteuer-Nachzahlung von rund 0 Mio. € (2021: 1 Mio. €) ergeben. Der österreichische Körperschaftsteuersatz sinkt mit 1.1.2023 von 25% auf 24% und in weiterer Folge mit 1.1.2024 auf 23%. Die am 31.12.2022 bestehenden inländischen latenten Steuerforderungen/-verbindlichkeiten werden mit dem Steuersatz jenes Jahres angesetzt, in welchem sich die temporären Unterschiede erwartungsgemäß auflösen werden. Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer Rückstellungen für Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen sowie für Jubiläumsgelder werden gemäß IAS 19 nach der Projected Unit Credit Method (dem Anwartschaftsbarwertverfahren) ermittelt. Der Barwert der zum Bewertungsstichtag bestehenden Ansprüche wird aufgrund versicherungsmathematischer Gutachten unter Berücksichtigung eines angemessenen Abzinsungssatzes und zu erwartender Steigerungsraten der Gehälter und Pensionen berechnet und als Rückstellung in der Konzernbilanz ausgewiesen. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Pensions- und Abfertigungsrückstellungen werden im selben Geschäftsjahr zur Gänze im „Sonstigen Ergebnis“ erfasst. Die wesentlichsten der versicherungsmathematischen Berechnung zugrunde liegenden Parameter sind: Parameter für Pensionsverpflichtungen 2022 2021 Rechnungszinssatz EUR 3,90% p.a. 1,00% p.a. Rechnungszinssatz CHF 2,25% p.a. 0,26% p.a. Rentendynamik 1,0%−2,95% p.a. 1,0%−2,0% p.a. Fluktuationsabschlag 0%−8,95% p.a.1) 0%−10,00% p.a.1) Parameter für Abfertigungsverpflichtungen und Jubiläumsgelder 2022 2021 Rechnungszinssatz 3,90% p.a. 1,00% p.a. Gehaltsdynamik Abfertigungen 3,95% p.a. 3,10% p.a. Gehaltsdynamik Jubiläumsgelder 2,00%−3,65% p.a. 2,00%−2,80% p.a. Fluktuationsabschlag Abfertigungen 0%−0,34% p.a. 0%−0,34% p.a. Fluktuationsabschlag Jubiläumsgelder 0%−13,69% p.a.1) 0%−9,75% p.a.1) Pensionsalter 59–65 Jahre2) 59–65 Jahre2) 1) Südwestbank: 0%–25% p.a. 2) Angenommen wurde jeweils individuell das frühestmögliche Pensionsalter gemäß den gesetzlichen Bestimmungen (exkl. Korridorpensionen). Der im Jahr 2022 verwendete Rechnungszinssatz wurde im Vergleich zum Vorjahr von 1,00% auf 3,90% angepasst. Die in der BAWAG Group bestehenden Altersversorgungspläne mit leistungsorientierten Zusagen werden vollständig über Rückstellungen finanziert. Die von der Pensionskasse bekannt gegebenen zugeordneten Vermögensteile, welche für bestimmte Begünstigte eingerichtet wurden, werden auf die ermittelten Pensionsrückstellungswerte angerechnet. Durch die Altersversorgungspläne ist die BAWAG Group versicherungstechnischen Risiken wie dem Zinsrisiko und dem Langlebigkeitsrisiko ausgesetzt. Die Pensionsansprüche eines Großteils der Mitarbeiter sind beitragsorientierte Ansprüche. Die Zahlungen an die Pensionskasse werden in der laufenden Periode als Aufwand erfasst, darüber hinausgehende Verpflichtungen bestehen nicht. Beiträge an Pensionskassen für beitragsorientierte Pläne betrugen im Jahr 2022 7 Mio. € (2021: 7 Mio. €). Sonstige Rückstellungen Sonstige Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten gegenüber Dritten werden in Höhe der zu erwartenden Inanspruchnahme gebildet. Für Details siehe Note 29. Anteilsbasierte Vergütungen Als Entlohnung für die geleistete Arbeit erhalten die Mitarbeiter des Konzerns (einschließlich der Führungskräfte) eine anteilsbasierte Vergütung in Form von Eigenkapitalinstrumenten (Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente als auch mit Barausgleich). Die Bilanzierung erfolgt nach IFRS 2. Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente Die Kosten von Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente werden unter Anwendung eines geeigneten Bewertungsmodells mit dem beizulegenden Zeitwert zu dem Zeitpunkt bewertet, zu dem die Gewährung erfolgt. Diese Kosten werden, zusammen mit einer entsprechenden Erhöhung des Eigenkapitals (andere Kapitalrücklage), über den Zeitraum, in dem die Dienst- und gegebenenfalls die Leistungsbedingungen erfüllt werden (Erdienungszeitraum), in den Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer erfasst. Die an jedem Abschlussstichtag bis zum Zeitpunkt der ersten Ausübungsmöglichkeit ausgewiesenen kumulierten Aufwendungen aus der Gewährung der Eigenkapitalinstrumente reflektieren den bereits abgelaufenen Teil des Erdienungszeitraums sowie die Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die nach bestmöglicher Schätzung des Konzerns mit Ablauf des Erdienungszeitraums tatsächlich zugeteilt werden. Der im Periodenergebnis erfasste Ertrag oder Aufwand entspricht der Entwicklung der zu Beginn und am Ende des Berichtszeitraums erfassten kumulierten Aufwendungen. Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Vergütungsvereinbarungen zum Gewährungszeitpunkt werden dienst- und marktunabhängige Leistungsbedingungen nicht berücksichtigt. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Bedingungen erfüllt werden, wird jedoch im Rahmen der bestmöglichen Schätzung des Konzerns in Bezug auf die Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die mit Ablauf des Erdienungszeitraums tatsächlich zugeteilt werden, beurteilt. Marktabhängige Leistungsbedingungen werden im beizulegenden Zeitwert zum Gewährungszeitpunkt berücksichtigt. Alle anderen mit einer Vergütungsvereinbarung verbundenen Ausübungsbedingungen – aber ohne eine damit zusammenhängende Dienstzeitbedingung – werden als Nichtausübungsbedingungen angesehen. Nichtausübungsbedingungen werden im beizulegenden Zeitwert einer Vergütungsvereinbarung berücksichtigt und führen zu einer sofortigen aufwandswirksamen Erfassung einer Vergütungsvereinbarung, sofern nicht auch Dienst- und/oder Leistungsbedingungen bestehen. Wenn Vergütungsvereinbarungen eine Markt- oder Nichtausübungsbedingung beinhalten, werden die Transaktionen unabhängig davon, ob die Markt- oder Nichtausübungsbedingung erfüllt ist, als zugeteilt betrachtet, vorausgesetzt, dass alle sonstigen Leistungs- und Dienstbedingungen erfüllt sind. Werden die Bedingungen einer Vergütungsvereinbarung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente geändert, so werden Aufwendungen mindestens in der Höhe des beizulegenden Zeitwerts der nicht geänderten Vergütungsvereinbarung zum Gewährungsdatum erfasst, sofern die ursprünglichen Bedingungen der Vergütungsvereinbarung erfüllt werden. Der Konzern erfasst außerdem die Auswirkungen von Änderungen (bewertet zum Zeitpunkt der Änderung), die den gesamten beizulegenden Zeitwert der anteilsbasierten Vergütung erhöhen oder mit einem anderen Nutzen für den Arbeitnehmer verbunden sind. Wird eine Vergütungsvereinbarung vom Unternehmen oder der Gegenpartei annulliert, dann wird jedes verbleibende Element des beizulegenden Zeitwerts der Vergütungsvereinbarung sofort ergebniswirksam erfasst. Vergütung mit Barausgleich Für Vergütungen mit Barausgleich definiert IFRS 2, dass der beizulegende Zeitwert der erhaltenen Dienstleistungen auf dem beizulegenden Zeitwert der Verbindlichkeit basiert. Im Gegensatz zum Modell des Gewährungsdatums für aktienbasierte Vergütungen wird der beizulegende Zeitwert der Vergütung zu jedem Bilanzstichtag und bei der Erfüllung neu bewertet. Die endgültigen Kosten einer anteilsbasierten Vergütung mit Barausgleich sind die an den Begünstigten gezahlten Barmittel, d.h. der beizulegende Zeitwert zum Erfüllungstag. Bis zur Begleichung wird der Anspruch aus der Vergütung als Verbindlichkeit und nicht innerhalb des Eigenkapitals ausgewiesen. Änderungen in der Bewertung der Verbindlichkeit werden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Die Auswirkungen einer Marktbedingung oder einer Nichtausübungsbedingung spiegeln sich in der Schätzung des beizulegenden Zeitwerts der aktienbasierten Vergütungen mit Barausgleich sowohl zum Zeitpunkt der Gewährung als auch in der Folge wider. Ausübungsbedingungen (mit Ausnahme von Marktbedingungen) werden bei der Schätzung des beizulegenden Zeitwerts von aktienbasierten Vergütungen mit Barausgleich nicht berücksichtigt. Stattdessen werden Ausübungsbedingungen (mit Ausnahme von Marktbedingungen) bei der Bewertung der Verbindlichkeit berücksichtigt, die durch die Anpassung der Anzahl der Rechte entsteht, die voraussichtlich ausübbar werden. Diese Schätzung wird bei der Bewertung der Verbindlichkeit zu jedem Berichtsstichtag bis zum Tag der Unverfallbarkeit neu bewertet. Auf kumulierter Basis wird kein Aufwand erfasst, wenn die gewährten Prämien nicht ausübbar werden, weil eine Ausübungsbedingung oder eine Nichtausübungsbedingung nicht erfüllt ist. Wenn ein Mitarbeiter nicht zur Erbringung einer Dienstleistung verpflichtet ist, werden Aufwand und Verbindlichkeit sofort nach dem Zuteilungsdatum erfasst. Wenn der Mitarbeiter für einen bestimmten Zeitraum zur Erbringung von Dienstleistungen verpflichtet ist, werden Aufwand und Verbindlichkeit über den Erdienungszeitraum verteilt, wobei die Wahrscheinlichkeit, Ausübungsbedingungen zu erreichen, überprüft und der beizulegende Zeitwert der Verbindlichkeit am Ende jeder Berichtsperiode neu bewertet wird. Änderungen von Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente in Barausgleich und vice versa Im Falle einer Änderung eines Programms von „Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente“ in „Barausgleich“ wird zum Zeitpunkt der Änderung eine Verbindlichkeit zum Barausgleich erfasst, basierend auf dem beizulegenden Zeitwert der Aktien zum Zeitpunkt der Modifizierung und in dem Umfang, in dem die Leistungen bereits erbracht wurden. Wenn die Höhe der zum Änderungszeitpunkt erfassten Verbindlichkeit geringer ist als der zuvor als Erhöhung des Eigenkapitals erfasste Betrag, wird kein Gewinn für die Differenz zwischen dem bisher im Eigenkapital erfassten Betrag und dem beizulegenden Zeitwert des in die Verbindlichkeiten umgegliederten Betrags erfasst; diese Differenz verbleibt im Eigenkapital. Nach der Modifizierung erfasst der Konzern weiterhin den beizulegenden Zeitwert der gewährten Eigenkapitalinstrumente zum Gewährungszeitpunkt als Aufwand für die aktienbasierte Vergütung. Eine spätere Neubewertung der Verbindlichkeit (vom Zeitpunkt der Änderung bis zum Erfüllungstag) wird erfolgswirksam erfasst. Bei Änderungen eines Programms von einer anteilsbasierten Vergütung mit Barausgleich zu einer anteilsbasierten Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente wird die ausstehende Verbindlichkeit mit dem aktuellen Aktienkurs am Tag der Änderung neu bewertet, wobei Änderungen des beizulegenden Zeitwerts erfolgswirksam erfasst werden. Danach wird die Verbindlichkeit gegen das Eigenkapital aufgelöst und es werden keine weiteren Änderungen des beizulegenden Zeitwerts erfasst. Eventualverbindlichkeiten und nicht ausgenützte Kreditrahmen Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften sowie nicht ausgenützte Kreditrahmen. Als Bürgschaften werden Sachverhalte ausgewiesen, bei denen Tochterunternehmen der BAWAG Group als Bürgen gegenüber dem Gläubiger eines Dritten für die Erfüllung der Verbindlichkeit des Dritten einstehen. Als nicht ausgenutzte Kreditrahmen sind Verpflichtungen ausgewiesen, aus denen ein Kreditrisiko entstehen kann. Die Risikovorsorge für Eventualverbindlichkeiten und nicht ausgenutzte Kreditrahmen wird in der „Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften“ gezeigt. Für Details siehe Note 44. Eigenkapital Das Eigenkapital umfasst das von den Eigentümern zur Verfügung gestellte Kapital (gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklagen), AT1-Kapital sowie das erwirtschaftete Kapital (Gewinnrücklagen, Rücklagen aus der Währungsumrechnung, FVOCI-Rücklage, Cashflow-Hedge-Rücklage, Net-Investment-Hedge-Rücklage, versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, Gewinnvortrag und Jahresergebnis). Für Details siehe Note 32. Erfassung von Erträgen Erträge werden insoweit erfasst, als es wahrscheinlich ist, dass der wirtschaftliche Nutzen dem Unternehmen zufließen wird und die Erträge verlässlich bewertet werden können. IFRS 15 Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden IFRS 15 legt die Grundsätze fest, ob, wann und in welcher Höhe Erlöse aus Verträgen mit Kunden erfasst werden. Demnach werden Erträge aus Gebühren und Provisionen dann bilanziell erfasst, wenn die Verfügungsmacht über die Waren und Dienstleistungen übertragen und somit die vertraglichen Leistungsverpflichtungen gegenüber dem Kunden erbracht wurden. BAWAG Group erhält Gebühren- und Provisionserträge aus verschiedenen Dienstleistungen, die für Kunden erbracht werden. Diese werden im Provisionsüberschuss in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Die Vereinnahmung von Gebühren und Provisionen für Leistungen, die über einen bestimmten Zeitraum erbracht werden, erfolgt über die Periode der Leistungserbringung. Darin enthalten sind Provisionen aus dem Kredit- und Girogeschäft, Haftungsprovisionen und sonstige Verwaltungs- und Depotgebühren. In den Fällen, in denen ein zugehöriges Finanzinstrument existiert, werden Provisionen, die integraler Bestandteil des Effektivzinssatzes dieses Finanzinstruments sind, als Teil des Zinsertrages ausgewiesen. Gebühren, die mit der vollständigen Erbringung einer bestimmten Dienstleistung oder einem signifikanten Ereignis (transaktionsbezogenen Leistungen) verbunden sind, werden vereinnahmt, wenn die Dienstleistung vollständig erbracht wurde oder das signifikante Ereignis eingetreten ist. Provisionen aus der Durchführung von transaktionsbezogenen Leistungen umfassen unter anderem das Wertpapiergeschäft, die Vermittlung von Versicherungen und Bausparverträgen und das Devisen- und Valutengeschäft. Aufwendungen, die im direkten und inkrementellen Zusammenhang mit der Generierung von Provisionseinnahmen stehen, werden im Provisionsaufwand gezeigt. Gebühren- und Provisionserträge werden auf der Grundlage der in einem rechtskräftigen Vertrag mit einem Kunden festgelegten Gegenleistung bewertet, mit Ausnahme von Beträgen wie z.B. Steuern, die im Auftrag Dritter erhoben werden. Die erhaltenen Gegenleistungen werden den separat identifizierbaren Leistungsverpflichtungen in einem Vertrag zugeordnet. Die Berücksichtigung kann sowohl fixe als auch variable Beträge umfassen. Die variable Vergütung umfasst Erstattungen, Rabatte, Leistungsprämien und andere Beträge, die vom Eintreten oder Nichteintreten eines zukünftigen Ereignisses abhängig sind. Eine variable Gegenleistung, die von einem ungewissen Ereignis abhängig ist, wird nur in dem Umfang erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass eine wesentliche Umkehrung der kumulierten Umsatzerlöse eines Auftrags nicht eintritt. In Note 4 wird eine Aufteilung der Provisionserträge und Aufwendungen auf die Geschäftsfelder dargestellt. Beschreibung der GuV-Posten Zinserträge und Zinsaufwendungen Die Zinserträge umfassen vor allem Zinserträge aus Krediten und Forderungen, festverzinslichen und nicht festverzinslichen Wertpapieren und den Handelsaktiva. Des Weiteren werden hier laufende Erträge aus Eigenkapitalinstrumenten, Aktien sowie Gebühren und Provisionen mit zinsähnlichem Charakter ausgewiesen. In den Zinserträgen und Zinsaufwendungen werden auch die effektivzinsmäßige Verteilung der Agios und Disagios der Wertpapiere und Kredite und die Amortisierung des Day 1 profits ausgewiesen. Ebenso wird der Zinsanteil von zinstragenden Derivaten getrennt nach Aufwand und Ertrag erfasst. Negativzinsen aus Passivposten werden ebenfalls hier erfasst. Die Zinsaufwendungen beinhalten vor allem Zinsen für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden sowie für begebene Schuldverschreibungen, Nachrangkapital und Ergänzungskapital. Negativzinsen aus Aktivposten werden ebenfalls hier erfasst. Zinserträge und Zinsaufwendungen werden periodengerecht abgegrenzt. Details zum Nettozinsertrag sind in Note 3 enthalten. Provisionserträge und -aufwendungen Im Provisionsüberschuss werden vor allem Erträge und Aufwendungen für Dienstleistungen des Zahlungsverkehrs, aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft und aus dem Kreditgeschäft ausgewiesen. Die Erträge und Aufwendungen werden periodengerecht abgegrenzt. Für Details siehe Note 4. Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden Diese Position umfasst vor allem die Bewertung und Verkaufsgewinne bzw. Verkaufsverluste der Veranlagungen und Eigenen Emissionen, Verkaufsgewinne bzw. Verluste aus Non-performing Loans sowie das Ergebnis aus dem Handel mit Wertpapieren und Derivaten. Des Weiteren werden hier Ineffizienzen aus Sicherungsgeschäften und der Erfolgsbeitrag aus der Währungsumrechnung ausgewiesen. Die Gewinne bzw. Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, resultieren aus dem Verkauf von Finanzinstrumenten an Dritte. In diesem Posten sind auch Modifikationsgewinne und -verluste enthalten. Für Details siehe Note 5. Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen Im Sonstigen betrieblichen Erfolg sind all jene Erträge und Aufwendungen ausgewiesen, die nicht unmittelbar der laufenden Geschäftstätigkeit zuzurechnen sind, wie beispielsweise Ergebnisse aus dem Verkauf von Immobilien. Darüber hinaus beinhaltet der Sonstige betriebliche Erfolg Aufwendungen aus sonstigen Steuern, regulatorische Aufwendungen (Bankenabgabe und die Aufwendungen für das Einlagensicherungssystem und den Abwicklungsfonds), Erträge aus der Auflösung von sonstigen Rückstellungen, Weiterverrechnungen von Aufwendungen an Kunden und Konsolidierungsergebnisse aus Unternehmenszusammenschlüssen mit den dazu gehörigen Aufwendungen. Die jährliche IAS-40-Neubewertung wird je nach Auf- bzw. Abwertung erfolgswirksam in den sonstigen betrieblichen Erträgen oder Aufwendungen erfasst. Für Details siehe Note 6. Verwaltungsaufwand Im Verwaltungsaufwand sind auf die Berichtsperiode abgegrenzte Personalaufwendungen und Sachaufwendungen erfasst. Details werden in Note 7 erläutert. Risikokosten In diesem Posten wird die Bildung und Auflösung von Einzelwertberichtigungen und Portfoliowertberichtigungen für Kredite, Forderungen, für kreditrisikobehaftete Eventualverbindlichkeiten sowie Veränderungen der erwarteten Kreditverluste ausgewiesen. Weiters werden unter diesem Posten Direktabschreibungen von Krediten und Forderungen sowie Eingänge aus abgeschriebenen Forderungen gezeigt, die ausgebucht wurden. Des Weiteren beinhaltet dieser Posten alle Aufwendungen aus operationellem Risiko. Ebenso werden hier Wertminderungen und Aufholungen von Wertminderungen von Sachanlagen, Immobilien und immateriellen Vermögenswerten gezeigt sowie Abschreibungen von Firmenwerten. Für Details siehe Note 9. Nettogewinne und -verluste aus Finanzinstrumenten Nettogewinne und -verluste aus Finanzinstrumenten umfassen Ergebnisse aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert, Wertminderungen, Veräußerungsgewinne und Wertaufholungen von Finanzinstrumenten und werden nach den IFRS-9-Kategorien gegliedert. Die entsprechenden Komponenten werden in den Erläuterungen zum Nettozinsertrag, zu den Gewinnen und Verlusten aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden und zu Risikokosten für jede einzelne IFRS-9-Kategorie dargestellt. Kapitalflussrechnung Die Kapitalflussrechnung gibt über Stand und Entwicklung der Zahlungsmittel des Konzerns Auskunft. Sie zeigt den Mittelzufluss und -abfluss, aufgeteilt in operative Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit. Der ausgewiesene Zahlungsmittelbestand umfasst den Kassenbestand und die Guthaben bei Zentralnotenbanken. Finanzanlagen umfassen Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere, die zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis bewertet werden. Für die BAWAG Group ist die Aussagefähigkeit der Kapitalflussrechnung als gering anzusehen. Die Kapitalflussrechnung ersetzt für die Gruppe weder die Liquiditäts- bzw. Finanzplanung noch wird sie als Steuerungsinstrument eingesetzt. Auswirkung der Anwendung geänderter bzw. neuer Standards Folgende neue Standards, Änderungen und Interpretationen zu bereits bestehenden Standards sind erstmals für den Konzernabschluss 2022 verpflichtend anzuwenden: Standards/Geänderte Standards/Auslegung Erstmalige Anwendung von der EU übernommen Auswirkungen auf die BAWAG Group Änderungen zu  IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse;  IAS 16 Sachanlagen;  IAS 37 Rückstellungen, Eventualschulden und Eventualforderungen  Jährliche Verbesserungen an den IFRS – Zyklus 2018–2020 (veröffentlicht am 14. Mai 2020) 1. Jänner 2022 28. Juni 2021 unwesentlich Folgende neue Standards, Änderungen und Interpretationen zu bereits bestehenden Standards sind vom International Accounting Standards Board (IASB) beschlossen und von der EU übernommen worden, jedoch für die Erstellung des vorliegenden IFRS-Abschlusses zum 31. Dezember 2022 noch nicht verpflichtend anzuwenden. Die BAWAG Group plant keine vorzeitige Anwendung von Standards, die bereits von der EU übernommen wurden, jedoch nicht verpflichtend anzuwenden sind: Standards/Geänderte Standards/Auslegung Erstmalige Anwendung von der EU übernommen Erwartete Auswirkungen auf BAWAG Group IFRS 17 Versicherungsverträge (veröffentlicht am 18. Mai 2017); inklusive Änderungen zu IFRS 17 (veröffentlicht am 25. Juni 2020) 1. Jänner 2023 19. November 2021 Keine Änderungen zu IAS 8: Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen (veröffentlicht am 12. Februar 2021) 1. Jänner 2023 2. März 2022 Keine Änderungen an IAS 1 und IFRS Leitliniendokument 2: Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (veröffentlicht am 12. Februar 2021) 1. Jänner 2023 2. März 2022 unwesentlich Änderungen zu IAS 12: Latente Steuern, die sich auf Vermögenswerte und Schulden beziehen, die aus einer einzigen Transaktion entstehen (veröffentlicht am 7. Mai 2021) 1. Jänner 2023 11. August 2022 Keine Änderung zu IFRS 17 „Versicherungsverträge“ zur erstmaligen Anwendung von IFRS 17 und IFRS 9 – Vergleichszahlen (veröffentlicht am 9. Dezember 2021) 1. Jänner 2023 8. September 2022 Keine Die folgenden vom International Accounting Standards Board (IASB) beschlossenen Standards und Änderungen wurden von der EU noch nicht übernommen. Die BAWAG Group plant keine vorzeitige Anwendung: Standard/Auslegung/Anpassung Erwartete Auswirkungen auf BAWAG Group Änderungen zu IAS 1:  Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig (veröffentlicht am 23. Jänner 2020);  Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig – Verschiebung des Inkrafttretens der Änderung (veröffentlicht am 15. Juli 2020);  Langfristige Schulden mit Nebenbedingungen (veröffentlicht am 31. Oktober 2022) unwesentlich Änderungen zu IFRS 16: Leasingverbindlichkeit in einer Sale-and-leaseback-Transaktion (veröffentlicht am 22. September 2022) Keine DETAILS ZUR KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 2 | Ergebnis je Aktie Ergebnis je Aktie gemäß IAS 33 2022 2021 Eigentümern des Mutterunternehmens zurechnendes Ergebnis (in Mio. €) 318,3 479,9 AT1-Kupon (in Mio. €) -24,0 -24,5 Eigentümern des Mutterunternehmens zurechnendes Ergebnis nach Abzug des AT1-Kupons (in Mio. €) 294,3 455,4 Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf 87.208.314 88.777.087 Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in €) 3,37 5,13 Gewichtete durchschnittliche und verwässerte Anzahl der Aktien im Umlauf 87.500.804 89.077.958 Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €) 3,36 5,11 Zusätzliche Informationen zum Ergebnis nach Steuern je Aktie gemäß interner Definition der BAWAG Group (vor Abzug des AT1-Kupons; nicht dem IAS 33 entsprechend) 2022 2021 Eigentümern des Mutterunternehmens zurechnendes Ergebnis (in Mio. €) 318,3 479,9 Gewichtete durchschnittliche und verwässerte Anzahl der Aktien im Umlauf 87.500.804 89.077.958 Ergebnis nach Steuern je Aktie – BAWAG-Definition 3,64 5,39 Veränderung der Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien 2022 2021 Im Umlauf befindliche Aktien am Anfang der Periode 88.855.047 87.937.130 Im Umlauf befindliche Aktien am Ende der Periode 82.147.160 88.855.047 Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf 87.208.314 88.777.087 Gewichtete durchschnittliche und verwässerte Anzahl der Aktien im Umlauf 87.500.804 89.077.958 Das Ergebnis je Aktie stellt das den Stammaktionären des Mutterunternehmens zurechenbare Ergebnis der gewichteten durchschnittlichen Zahl der in der Berichtsperiode im Umlauf befindlichen Stammaktien gegenüber. Im Rahmen unseres langfristigen Incentivierungsprogramms werden den Mitarbeitern nach Erfüllung bestimmter Bedingungen Aktien zugeteilt. Für diese Aktien wurde ein potenzieller Verwässerungseffekt gerechnet. 3 | Nettozinsertrag in Mio. € 2022 2021 Zinserträge 1.309,4 1.128,0 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 14,5 16,5 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 57,0 62,7 Handelsaktiva 53,7 63,0 Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten 1.064,0 777,3 Derivate für Sicherungsmaßnahmen (Zinsrisiko) 75,2 126,5 Zinsertrag aus finanziellen Verbindlichkeiten 43,1 80,7 Andere Vermögensgegenstände 1,9 1,3 Zinsaufwendungen -304,3 -207,4 Einlagen bei Zentralbanken -23,7 -43,7 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten -8,3 -8,6 Handelspassiva -25,2 -10,6 Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten -107,1 -56,8 Derivate für Sicherungsmaßnahmen (Zinsrisiko) -128,5 -72,7 Sozialkapitalrückstellungen -3,2 -2,6 Zinsaufwand aus IFRS 16 Leasingverbindlichkeiten -2,4 -2,5 Zinsaufwand aus finanziellen Vermögensgegenständen -5,9 -9,9 Dividendenerträge 16,0 17,7 Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 0,7 2,5 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 15,3 15,2 Nettozinsertrag 1.021,1 938,3 Die Zinsen auf wertberichtigte Forderungen beliefen sich in der Berichtsperiode 2022 auf 4,1 Mio. € (2021: 3,7 Mio. €). Die in den Zinserträgen enthaltenen Erträge aus negativen Zinsen betragen 43,1 Mio. € (2021: 80,7 Mio. €). Die in den Zinsaufwendungen enthaltenen Aufwendungen aus negativen Zinsen betragen 29,6 Mio. € (2021: 53,6 Mio. €). Zinserträge aus im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Vermögenswerten zu fortgeführten Anschaffungskosten werden mittels Effektivzinsmethode ermittelt. Die Dividendenerträge aus im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten kommen aus Finanzinvestitionen, die am Abschlussstichtag gehalten wurden. 4 | Provisionsüberschuss Der Provisionsüberschuss gliedert sich wie folgt auf die einzelnen Segmente der BAWAG Group: 2022 in Mio. € Retail & SME Corporates, Real Estate & Public Sector Treasury Corporate Center BAWAG Group Provisionserträge 351,5 37,2 0,1 0,2 389,0 Zahlungsverkehr 187,4 37,2 - - 224,6 Beratungsdienstleistungen 107,2 - - 1,4 108,6 Wertpapier- und Depotgeschäft 95,7 - - 1,4 97,1 Versicherung 11,5 - - - 11,5 Kreditgeschäft und sonstige Dienstleistungen 56,9 - 0,1 -1,2 55,8 Kreditgeschäft 32,7 - - - 32,7 Factoring 18,1 - - - 18,1 Sonstige 6,1 - 0,1 -1,2 5,0 Provisionsaufwendungen -74,7 -3,5 -0,8 -0,7 -79,7 Zahlungsverkehr -57,5 -3,5 - - -61,0 Beratungsdienstleistungen -13,0 - - -0,1 -13,1 Wertpapier- und Depotgeschäft -13,0 - - -0,1 -13,1 Versicherung - - - - - Kreditgeschäft und sonstige Dienstleistungen -4,2 - -0,8 -0,6 -5,6 Kreditgeschäft -0,9 - - - -0,9 Factoring -2,3 - - - -2,3 Sonstige -1,0 - -0,8 -0,6 -2,4 Provisionsüberschuss 276,8 33,7 -0,7 -0,5 309,3 2021 in Mio. € Retail & SME Corporates, Real Estate & Public Sector Treasury Corporate Center BAWAG Group Provisionserträge 313,0 39,6 0,1 0,3 353,0 Zahlungsverkehr 180,4 39,6 - - 220,0 Beratungsdienstleistungen 74,0 - - 1,4 75,4 Wertpapier- und Depotgeschäft 63,8 - - 1,4 65,2 Versicherung 10,2 - - - 10,2 Kreditgeschäft und sonstige Dienstleistungen 58,6 - 0,1 -1,1 57,6 Kreditgeschäft 33,6 - - - 33,6 Factoring 17,4 - - - 17,4 Sonstige 7,6 - 0,1 -1,1 6,6 Provisionsaufwendungen -61,9 -5,6 - -3,4 -70,9 Zahlungsverkehr -51,3 -5,6 - - -56,9 Beratungsdienstleistungen -2,0 - - -2,8 -4,8 Wertpapier- und Depotgeschäft -2,0 - - -2,8 -4,8 Versicherung - - - - - Kreditgeschäft und sonstige Dienstleistungen -8,6 - - -0,6 -9,2 Kreditgeschäft -5,1 - - - -5,1 Factoring -2,3 - - - -2,3 Sonstige -1,2 - - -0,6 -1,8 Provisionsüberschuss 251,1 34,0 0,1 -3,1 282,1 Im Provisionsüberschuss ist ein Betrag aus Treuhandgeschäften in Höhe von 2,6 Mio. € (2021: 2,5 Mio. €) enthalten. Erträge aus dem Zahlungsverkehr und aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft werden hauptsächlich zeitpunktbezogen erfasst. Erträge aus dem Kreditgeschäft werden hauptsächlich zeitraumbezogen erfasst. Sonstige Erträge werden unter Verwendung einer Mischung aus zeitpunktbezogen und zeitraumbezogen erfasst. 5 | Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden in Mio. € 2022 2021 Realisierte Gewinne (Verluste) aus nicht erfolgswirksam zum Zeitwert bilanzierten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (netto) -91,1 21,1 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte -18,8 39,5 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte -9,1 -11,5 davon Gewinne aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden – 0,1 davon Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden -9,0 – Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten -0,1 -1,6 Gewinn/Verlust aus Vertragsanpassungen -59,4 -5,3 Gewinne (Verluste) aus finanziellen Vermögenswerten im Handelsbestand (netto) 52,4 -45,1 Gewinne (Verluste) aus erfolgswirksam zum Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (netto) 16,5 54,3 Gewinne (Verluste) aus der Bilanzierung von Fair-Value-Hedges -11,5 -20,4 Zeitwertanpassung des Grundgeschäfts 1.326,7 54,8 Zeitwertanpassung des Sicherungsinstruments -1.338,2 -75,2 Erfolgsbeiträge aus Währungsumrechnung (netto) 20,5 1,4 Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden -13,2 11,3 Der Posten Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden wird wesentlich von der Bewertung und den Verkäufen der Veranlagungen, der Bewertung von eigenen Emissionen und Derivaten beeinflusst. Im Geschäftsjahr 2022 beinhaltet der Posten Gewinn/Verlust aus Vertragsanpassungen Bewertungsverluste der TLTRO Finanzierung infolge geänderter Bedingungen. 6 | Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen in Mio. € 2022 2021 Sonstige betriebliche Erträge 87,7 198,3 Erträge aus Investment Properties 7,2 11,1 Errechneter passiver Unterschiedsbetrag aus Unternehmenszusammenschlüssen – 116,0 Weiterverrechnung Leasing-Wartungskosten 40,7 45,6 Ausgleichszahlung Stadt Linz 12,0 – Sonstige Erträge 27,8 25,6 Sonstige betriebliche Aufwendungen -125,5 -248,2 Aufwendungen aus Investment Properties -10,9 -9,3 Restrukturierungs- und sonstige Aufwendungen iZm dem Erwerb der DEPFA Group – -30,2 Verluste aus dem Abgang von Sachanlagen -4,7 -28,0 Regulatorische Aufwendungen -44,6 -76,1 Leasing-Wartungskosten -41,3 -45,8 Sonstige Aufwendungen -24,0 -58,8 Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen -37,8 -49,9 Erträge aus Investment Properties enthalten Mieterträge von 7,2 Mio. € (2021: 11,1 Mio. €). Aufwendungen aus Investment Properties enthalten Betriebskosten von 5,4 Mio. € und negative Bewertungsergebnisse von netto 5,5 Mio. € (2021: Betriebskosten von 5,7 Mio. € und negative Bewertungsergebnisse von netto 3,3 Mio. €). Der Posten Regulatorische Aufwendungen beinhaltet die Bankenabgabe und die Aufwendungen für das Einlagensicherungssystem und den Abwicklungsfonds. Die in dieser Position enthaltene Bankenabgabe beträgt 2022 7,9 Mio. € (2021: 7,0 Mio. €). 7 | Verwaltungsaufwand in Mio. € 2022 2021 Personalaufwand -286,9 -295,4 Löhne und Gehälter -220,2 -218,7 Gesetzlich vorgeschriebener Sozialaufwand -55,3 -60,6 Dotierung/Auflösung Pensionsrückstellung und Pensionszahlungen -11,0 -10,3 Dotierung/Auflösung Abfertigungsrückstellung -3,5 -4,2 Dotierung/Auflösung Jubiläumsgeldrückstellung 5,3 0,9 Aufwand betriebliche Mitarbeitervorsorgekasse -2,2 -2,5 Sonstiger Verwaltungsaufwand -129,3 -126,2 IT und Kommunikation -70,8 -59,0 Immobilien und Instandhaltungsaufwendungen -10,1 -9,4 Werbung -8,9 -5,5 Rechts- und Beratungskosten, Outsourcing -10,6 -6,8 Postgebühren und Logistik -13,1 -14,6 Aufsichtsgebühren und Prüfungsaufwendungen -11,5 -10,4 Sonstige allgemeine Aufwendungen -4,3 -20,5 Verwaltungsaufwand -416,2 -421,6 8 | Planmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen in Mio. € 2022 2021 Planmäßige Abschreibungen Kundenstock -9,5 -9,0 Software und andere immaterielle Vermögenswerte -30,8 -32,4 Sachanlagen -22,5 -27,1 davon Abschreibung der Nutzungsrechte -11,6 -15,1 Planmäßige Abschreibungen -62,8 -68,5 9 | Risikokosten in Mio. € 2022 2021 Veränderungen von Risikovorsorgen für finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert sind -111,8 -80,8 Stage 1 -8,9 19,4 Stage 2 -31,2 -40,0 Stage 3 -84,8 -60,2 POCI-Kredite 13,1 – Veränderungen von Rückstellungen für Kreditrisiken 1,5 6,8 Stage 1 -0,7 6,5 Stage 2 0,5 1,7 Stage 3 1,7 -1,4 Veränderungen von Risikovorsorgen für finanzielle Vermögenswerte, die im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden -0,3 4,4 Stage 1 0,6 4,4 Stage 2 -0,9 – Zwischensumme – Risikokosten gemäß IFRS 9 -110,6 -69,6 Rückstellungen und Aufwendungen für operationelles Risiko1) -257,3 -17,7 Wertberichtigungen von nichtfinanziellen Vermögenswerten – -6,0 CDS-Prämien -8,4 -1,7 Rückstellungen – sonstige – 0,0 Risikokosten -376,3 -95,0 1) 2022: beinhaltet die vollständige Abschreibung der Forderung gegen die Stadt Linz von 254,3 Mio. €. Wertberichtigungen von nichtfinanziellen Vermögenswerten in Mio. € 2022 2021 Software und andere immaterielle Vermögenswerte – -6,0 davon Markenname – – davon Software und andere immaterielle Vermögensgegenstände – -6,0 Zu- und Abschreibungen von langfristigen Vermögenswerten – -6,0 Bezüglich weiterer Details zu Wertberichtigungen von nichtfinanziellen Vermögenswerten wird auf Note 19 verwiesen. 10 | Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden Das im Geschäftsjahr 2022 ausgewiesene Ergebnis in Höhe von 2,7 Mio. € (2021: 3,8 Mio. €) beinhaltet das anteilige Ergebnis der BAWAG P.S.K. Versicherung AG und der PSA Payment Services Austria GmbH von in Summe 3,5 Mio. € (2021: 3,8 Mio. €) und Wertminderungen der at-equity bilanzierten Unternehmen in Höhe von 0,8 Mio. € (2021: 0,0 Mio. €). Derzeit bestehen keine nicht erfassten anteiligen Verluste von at-equity bewerteten Unternehmen gemäß IFRS 12.22 (c). Die folgende Übersicht zeigt wesentliche finanzielle Eckdaten betreffend assoziierte, at-equity bewertete Unternehmen: At-equity bewertete Unternehmen in Mio. € 2022 2021 Kumulierte Bilanzsumme 2.085 2.212 Kumulierte Schulden 2.013 2.079 Kumuliertes Eigenkapital 72 133 Verdiente Prämien (brutto) 214 196 Provisionserträge 285 216 Kumuliertes Jahresergebnis 20 14 Bei den at-equity bewerteten Unternehmen handelt es sich um die BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft (25,00% Anteil) und die PSA Payment Services Austria GmbH (20,82% Anteil). Bezüglich weiterer Details verweisen wir auf Note 36 „Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen“. 11 | Steuern vom Einkommen in Mio. € 2022 2021 Laufender Steueraufwand -90,3 -150,0 Latenter Steueraufwand/-ertrag -17,9 29,6 Steuern vom Einkommen -108,2 -120,4 Die nachfolgende Tabelle zeigt eine Überleitung zwischen dem errechneten und dem ausgewiesenen Steueraufwand: in Mio. € 2022 2021 Jahresüberschuss vor Steuern 426,8 600,4 Steuersatz 25% 25% Errechneter Steueraufwand -106,7 -150,1 Steuerminderungen aus steuerfreien Beteiligungserträgen 4,3 5,5 aus steuerlicher Firmenwertabschreibung – 18,9 aus Erstkonsolidierungen / Endkonsolidierungen 3,5 22,3 aus steuerfreien Erträgen 6,0 6,1 aus Fremdwährungsdifferenzen 0,1 – aus Steuersatzänderungen 5,9 – aus der Verwertung von steuerlichen Verlusten – 1,2 aus sonstigen steuerlichen Auswirkungen 2,9 2,1 Steuermehrungen aus Beteiligungsbewertungen -5,3 -2,8 aus Liegenschaftsbewertungen -0,3 -0,0 aus nicht angesetzten latenten Steuern auf Verlustvorträge -0,3 -0,9 aufgrund nicht abzugsfähigen Aufwands -16,7 -10,9 aus Fremdwährungsdifferenzen – -2,0 aufgrund abweichender ausländischer Steuersätze -0,8 -3,6 aus sonstigen steuerlichen Auswirkungen -1,0 -3,0 Ertragsteuern der Periode -108,5 -117,3 Aperiodische Ertragsteuern 0,3 -3,1 Ausgewiesene Ertragsteuern (Steueraufwand) -108,2 -120,4 In den Aktiva sind latente Steuern aufgrund von Vorteilen aus noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträgen in Höhe von 1 Mio. € (2021: 1 Mio. €) berücksichtigt. Die Verlustvorträge sind unbegrenzt vortragsfähig. Zum 31. Dezember 2022 bestanden auf Ebene der BAWAG Group AG steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 0 Mio. € (2021: 0 Mio. €), bei den in den Konzernabschluss einbezogenen Steuergruppenmitgliedern 7 Mio. € (2021: 9 Mio. €) und bei den sonstigen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen 2 Mio. € (2021: 0 Mio. €), somit insgesamt 9 Mio. € (2021: 9 Mio. €). Steuerliche Firmenwertabschreibungen haben bis Ende 2021 76 Mio. € jährlich an steuerlich abzugsfähigen Aufwendungen beigetragen. DETAILS ZUR KONZERNBILANZ 12 | Barreserve in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Kassenbestand 138 110 Guthaben bei Zentralnotenbanken 382 1.784 Barreserve 520 1.894 13 | Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 58 77 Forderungen an Kunden 58 77 Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 499 534 Schuldverschreibungen und andere Wertpapiere 307 328 Forderungen an Kunden 78 108 Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und andere Eigenkapitalinstrumente 113 98 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 557 611 In der Kategorie „Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte“ werden jene Finanzinstrumente ausgewiesen, die aufgrund der Ausübung der Fair-Value-Option gemäß IFRS 9 erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert angesetzt werden. Weitere Erläuterungen zur Fair-Value-Option finden sich in Note 1. Das maximale Ausfallsrisiko der Forderungen an Kunden entspricht dem Buchwert. 14 | Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Schuldtitel 2.578 3.395 Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere 2.578 3.395 Schuldverschreibungen anderer Emittenten 2.494 3.327 Schuldtitel öffentlicher Stellen 83 68 Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und andere Eigenkapitalinstrumente 165 359 AT1-Kapital 16 20 Anteile an nicht konsolidierten beherrschten Unternehmen 10 17 Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis 0 0 Sonstige Anteile 139 322 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 2.743 3.754 Im Jahr 2022 wurden für im sonstigen Ergebnis ausgewiesene, zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 12-Monats-ECLs Stage 1 in Höhe von 0,4 Mio. € erfasst (2021: 4,4 Mio. € aufgelöst). Der Posten AT1-Kapital umfasst Investitionen in AT1-Emissionen von Kreditinstituten. Die sonstigen Anteile beinhalten im Wesentlichen Investitionen in Finanzinstitute und betreffen mit 0 Mio. € börsennotierte Anteile und mit 139 Mio. € nicht börsennotierte Anteile (2021: mit 193 Mio. € börsennotierte Anteile und mit 129 Mio. € nicht börsennotierte Anteile). Im Jahr 2022 wurden Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert von Beteiligungen und sonstigen Anteilen in Höhe von +7,3 Mio. € im sonstigen Ergebnis ausgewiesen (2021: +84,8 Mio. €).Davon betreffen -3,1 Mio. € börsennotierte Anteile und +10,4 Mio. € nicht börsennotierte Anteile (2021: +44,4 Mio. € börsennotierte Anteile und +40,4 Mio. € nicht börsennotierte Anteile). Dividenden aus im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Unternehmensbeteiligungen beliefen sich auf 15,3 Mio. € (2021: 15,2 Mio. €). 15 | Handelsaktiva in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Derivate des Bankbuchs 156 257 Währungsbezogene Derivate 66 39 Zinsbezogene Derivate 90 218 Handelsaktiva 156 257 16 | Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Die folgende Aufstellung zeigt die Zusammensetzung der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte“ des Konzerns. 31.12.2022 in Mio. € Buchwert vor Abzug der Wertberichti-gungen Wertberichti-gungen Stage 1 Wertberichti-gungen Stage 2 Wertberichti-gungen Stage 3 Gesamtnetto (Buchwert nach Abzug der Wertberichti-gungen) Forderungen an Kunden 36.191 -37 -131 -260 35.763 Wertpapiere 3.169 -2 – – 3.167 Schuldtitel öffentlicher Stellen 141 0 – – 141 Schuldtitel anderer Emittenten 3.028 -1 – – 3.027 Forderungen an Kreditinstitute 12.655 0 0 – 12.655 Summe 52.015 -39 -131 -260 51.585 31.12.2021 in Mio. € Buchwert vor Abzug der Wertberichti-gungen Wertberichti-gungen Stage 1 Wertberichti-gungen Stage 2 Wertberichti-gungen Stage 3 Gesamtnetto (Buchwert nach Abzug der Wertberichti-gungen) Forderungen an Kunden 35.361 -29 -100 -269 34.963 Wertpapiere 2.320 -1 – – 2.319 Schuldtitel öffentlicher Stellen 123 0 – – 123 Schuldtitel anderer Emittenten 2.197 -1 – – 2.196 Forderungen an Kreditinstitute 11.166 0 0 – 11.166 Summe 48.847 -30 -100 -269 48.448 In der folgenden Tabelle wird die Verteilung der zum Stichtag bestehenden Forderungen an Kunden nach Kreditarten dargestellt: in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Kredite 32.401 31.444 Girobereich 1.036 1.230 Finanzierungsleasing 1.574 1.636 Barvorlagen 341 150 Geldmarktgeschäfte 411 503 Forderungen an Kunden 35.763 34.963 Finanzielle Vermögenswerte, welche während der Berichtsperiode modifiziert, aber nicht ausgebucht wurden und die zum Zeitpunkt der Vertragsanpassung der Stufe 2 oder Stufe 3 zugeordnet waren: 31.12.2022 in Mio. € Gesamtlaufzeit-ECL – nicht wertgemindert Gesamtlaufzeit-ECL – wertgemindert Erworbene oder ausgereichte wertgeminderte Finanz-instrumente Fortgeführte Anschaffungskosten vor Vertragsmodifikation im laufenden Geschäftsjahr 168 8 – Netto-Gewinn / -Verlust aus der Vertragsanpassung 0 – – 31.12.2021 in Mio. € Gesamtlaufzeit-ECL – nicht wertgemindert Gesamtlaufzeit-ECL – wertgemindert Erworbene oder ausgereichte wertgeminderte Finanz-instrumente Fortgeführte Anschaffungskosten vor Vertragsmodifikation im laufenden Geschäftsjahr 262 7 – Netto-Gewinn / -Verlust aus der Vertragsanpassung 0 – – Modifizierte finanzielle Vermögenswerte, deren Risikovorsorge zum Zeitpunkt der Modifikation der Stufe 2 oder 3 zugeordnet war und welche innerhalb der Berichtsperiode in Stufe 1 zurücktransferiert wurden, hatten zum 31.12.2022 einen Bruttobuchwert von 394 Mio. € (2021: 140 Mio. €). Die folgende Aufstellung zeigt die Zusammensetzung der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten“ nach den Segmenten des Konzerns: 31.12.2022 in Mio. € Buchwert vor Abzug der Wertberichti-gungen Wertberichti-gungen Stage 1 Wertberichti-gungen Stage 2 Wertberichti-gungen Stage 3 Gesamtnetto (Buchwert nach Abzug der Wertberichti-gungen) Retail & SME 22.312 -25 -72 -204 22.011 Corporates, Real Estate & Public Sector 14.116 -13 -59 -56 13.988 Treasury 15.392 -1 0 – 15.391 Corporate Center 195 0 0 0 195 Summe 52.015 -39 -131 -260 51.585 31.12.2021 in Mio. € Buchwert vor Abzug der Wertberichti-gungen Wertberichti-gungen Stage 1 Wertberichti-gungen Stage 2 Wertberichti-gungen Stage 3 Gesamtnetto (Buchwert nach Abzug der Wertberichti-gungen) Retail & SME 20.974 -21 -52 -229 20.672 Corporates, Real Estate & Public Sector 14.443 -9 -47 -39 14.348 Treasury 13.029 0 0 – 13.029 Corporate Center 401 0 – -2 399 Summe 48.847 -30 -100 -269 48.448 17 | Restlaufzeiten Vermögenswerte Die folgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der finanziellen Vermögenswerte (exkl. Unternehmen mit Beteiligungsverhält-nis, anderer Eigenkapitalinstrumente und Derivaten) nach deren Restlaufzeit. Finanzielle Vermögenswerte – Gliederung nach Restlaufzeiten 2022 31.12.2022 in Mio. € täglich fällig Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1–5 Jahre Über 5 Jahre Summe Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Forderungen an Kunden – – 1 9 48 58 Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Forderungen an Kunden 0 0 1 17 60 78 Schuldverschreibungen und andere Wertpapiere 1 0 190 93 23 307 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere – 56 157 1.594 771 2.578 Zu fortgeführten Anschaffungskosten Forderungen an Kunden 1.314 899 1.355 10.706 21.489 35.763 Forderungen an Kreditinstitute 698 11.868 4 8 77 12.655 Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere 0 15 141 870 2.141 3.167 Summe 2.013 12.838 1.849 13.297 24.609 54.606 Finanzielle Vermögenswerte – Gliederung nach Restlaufzeiten 2021 31.12.2021 in Mio. € täglich fällig Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1–5 Jahre Über 5 Jahre Summe Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Forderungen an Kunden – 3 7 30 37 77 Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Forderungen an Kunden 0 3 14 46 45 108 Schuldverschreibungen und andere Wertpapiere 2 0 220 82 24 328 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere – 129 93 1.942 1.231 3.395 Zu fortgeführten Anschaffungskosten Forderungen an Kunden1) 1.409 1.317 1.130 10.380 20.727 34.963 Forderungen an Kreditinstitute 479 10.585 2 13 87 11.166 Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere 0 20 74 833 1.392 2.319 Summe 1.890 12.057 1.540 13.326 23.543 52.356 1) Aufgrund einer fehlerhaften Zuordnung angepasst. 18 | Sachanlagen, Vermietete Grundstücke und Gebäude Entwicklung der Sachanlagen 2022 in Mio. € Buchwert 31.12.2021 Anschaf-fungskosten 01.01.2022 Veränderung Konsolidie-rungskreis Anschaf-fungskosten Ver-änderung Währungs-umrech-nung Zugänge Abgänge Umgliede-rungen Abschrei-bungen kumuliert Buchwert 31.12.2022 Zuschrei-bungen (+) und Abschrei-bungen (-) Geschäfts-jahr Sach-anlagen 290 502 – 0 22 -56 – -200 268 -34 Betrieblich genutzte Grund-stücke und Gebäude 19 47 – 0 0 -20 – -12 15 -1 Betriebs- und Geschäfts-ausstat-tung 82 200 – 0 7 -27 0 -105 75 -10 Anlagen in Bau 1 – – – 1 0 0 0 1 – Nutzungs-rechte nach IFRS 16 188 255 – 0 14 -9 0 -83 177 -23 Entwicklung der Sachanlagen 2021 in Mio. € Buchwert 31.12.2020 Anschaf-fungskosten 01.01.2021 Veränderung Konsolidie-rungskreis Anschaf-fungskosten Ver-änderung Währungs-umrech-nung Zugänge Abgänge Umgliede-rungen Abschrei-bungen kumuliert Buchwert 31.12.2021 Zuschrei-bungen (+) und Abschrei-bungen (-) Geschäfts-jahr Sach-anlagen 332 519 5 0 23 -45 – -212 290 -40 Betrieb-lich genutzte Grund-stücke und Gebäude 20 48 – 0 0 -1 – -28 19 -1 Betriebs- und Geschäfts-ausstat-tung 90 203 3 0 7 -14 1 -118 82 -12 Anlagen in Bau 1 1 – – 0 – -1 1 1 – Nutzungs-rechte nach IFRS 16 221 267 2 0 16 -30 – -67 188 -27 Entwicklung der vermieteten Grundstücke und Gebäude zum 31.12.2022 in Mio. € Buchwert 31.12.2021 Änderung Konsolidie-rungskreis Ver-änderung Währungs-umrech-nung Verände-rung Bewertung zum beizulegen-den Zeitwert nach IAS 40 Zugänge Abgänge Umgliede-rungen Umgliede-rung zu/von Zur Veräuße-rung gehaltene langfristige Vermö-genswerte Buchwert 31.12.2022 Vermietete Grundstücke und Gebäude 104 – -4 -5 17 -8 – -20 84 Entwicklung der vermieteten Grundstücke und Gebäude zum 31.12.2021 in Mio. € Buchwert 31.12.2020 Änderung Konsolidierungskreis Ver-änderung Währungs-umrech-nung Verände-rung Bewertung zum beizulegen-den Zeitwert nach IAS 40 Zugänge Abgänge Umgliede-rungen Umgliede-rung zu/von Zur Veräuße-rung gehaltene langfristige Vermö-genswerte Buchwert 31.12.2021 Vermietete Grundstücke und Gebäude 143 -56 8 0 – – – 9 104 19 | Geschäfts- und Firmenwerte, Markennamen und Kundenstöcke, Software und andere immaterielle Vermögensgegenstände Der Markenname „BAWAG P.S.K.“ mit einem Buchwert von 114 Mio. € (2021: 114 Mio. €), die Kundenbeziehungen von Konzernunternehmen mit einem Buchwert von 117 Mio. € (2021: 129 Mio. €) und Software und andere immaterielle Vermögenswerte mit einem Buchwert von 182 Mio. € (2021: 185 Mio. €) gehören zu den wesentlichsten immateriellen Vermögenswerten des Konzerns. Der Buchwert der Kundenbeziehungen wird linear pro rata temporis abgeschrieben. Der beim Wertminderungstest verwendete Abzinsungssatz stellt eine Vor-Steuer-Größe dar, die auf Grundlage von branchendurchschnittlichen Eigenkapitalrenditen geschätzt wurde. Als risikoloser Euro-Zinssatz dient hierfür der von der Deutschen Bundesbank veröffentlichte Zinssatz für Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit von 30 Jahren. Als risikoloser Schweizer-Franken-Zinssatz dient hierfür der von der Schweizer Nationalbank veröffentlichte Zinssatz für Nullkupon-Anleihen mit einer Restlaufzeit von mindestens 30 Jahren. Dieser Abzinsungssatz wird bereinigt um einen Risikozuschlag, der das erhöhte allgemeine Risiko einer Eigenkapitalinvestition und das spezifische Risiko der einzelnen CGU widerspiegelt. Die Posten „Geschäfts- und Firmenwerte“, „Markennamen und Kundenstöcke“ und „Software und andere immaterielle Vermögenswerte“ werden in Note 34 in dem Posten „Immaterielle Vermögenswerte“ zusammengefasst. Entwicklung der Posten Geschäfts- und Firmenwerte, Markennamen und Kundenstöcke, Software und andere immaterielle Vermögenswerte 2022 in Mio. € Buchwert 31.12.2021 Anschaf-fungskosten 01.01.2022 Veränderung Währungs-umrechnung Zugänge Abgänge Umgliede-rungen Abschrei-bungen kumuliert Buchwert 31.12.2022 Zuschrei-bungen (+) und Abschrei-bungen (-) Geschäfts-jahr Geschäfts- und Firmenwerte 96 661 1 – – – -564 98 – Markennamen und Kundenstöcke 254 489 0 – -3 – -244 242 -9 Software und andere immaterielle Vermögenswerte 185 601 0 32 -12 – -439 182 -31 Software und andere immaterielle Vermögenswerte 179 585 0 27 -11 5 -430 176 -31 davon erworben 93 451 0 6 -9 2 -367 83 -15 davon selbsterstellt 86 134 – 21 -2 3 -63 93 -16 Immaterielle Vermögenswerte in Entwicklung 6 6 – 5 0 -5 – 6 – davon erworben 2 2 – 2 0 -2 – 2 – davon selbsterstellt 4 4 – 3 0 -3 – 4 – Rechte und Ablösezahlungen – 10 – – -1 – -9 – – Entwicklung der Posten Geschäfts- und Firmenwert, Software und andere immaterielle Vermögenswerte zum 31.12.2021 in Mio. € Buchwert 31.12.2020 Anschaf-fungskosten 01.01.2021 Zugänge Abgänge Umgliede-rungen Abschrei-bungen kumuliert Buchwert 31.12.2021 Zuschrei-bungen (+) und Abschrei-bungen (-) Geschäfts-jahr Geschäfts- und Firmenwerte 94 659 2 – – -565 96 – Markennamen und Kundenstöcke 255 475 14 – – -235 254 -15 Software und andere immaterielle Vermögenswerte 203 617 37 -49 – -420 185 -32 Software und andere immaterielle Vermögenswerte 198 597 32 -47 4 -407 179 -32 davon erworben 119 492 7 -33 1 -374 93 -18 davon selbsterstellt 79 105 25 -14 3 -33 86 -14 Immaterielle Vermögenswerte in Entwicklung 5 5 5 0 -4 – 6 – davon erworben 1 1 2 – -1 – 2 – davon selbsterstellt 4 4 3 – -3 – 4 – Rechte und Ablösezahlungen – 15 – -2 – -13 – – Die folgende Tabelle zeigt die wesentlichen immateriellen Vermögenswerte mit ihrem jeweiligen Buchwert und ihrer Rest-nutzungsdauer: Immaterielle Vermögenswerte Buchwert per 31.12.2022 in Mio. € Restnutzungs-dauer Buchwert per 31.12.2021 in Mio. € Summe Firmenwerte 98 96 davon: Firmenwert easybank Franchise 59 Unbegrenzt 59 davon: Firmenwert Brokerage Business 1 Unbegrenzt 1 davon: Firmenwert Zahnärztekasse 23 Unbegrenzt 21 davon: Firmenwert Health Coevo 15 Unbegrenzt 15 Summe Markenrechte 125 124 davon: Markenrecht BAWAG P.S.K. 114 Unbegrenzt 114 davon: Markenrecht Südwestbank Franchise 1 Unbegrenzt 1 davon: Markenrecht Zahnärztekasse AG 7 Unbegrenzt 6 davon: Markenrecht Health Coevo AG 2 Unbegrenzt 2 Summe Kundenbeziehungen 117 129 davon: Kundenbeziehungen BAWAG P.S.K. 86 8–17 Jahre 94 davon: Kundenbeziehungen Südwestbank Franchise 1 15 Jahre 4 davon: Kundenbeziehungen Brokerage Business 13 9–15 Jahre 13 davon: Kundenbeziehungen start:bausparkasse 4 14 Jahre 4 davon: Kundenbeziehungen Paylife 4 3 Jahre 5 davon: Kundenbeziehungen IMMO-BANK 2 14 Jahre 2 davon: Kundenbeziehungen Zahnärztekasse AG 4 5 Jahre 4 davon: Kundenbeziehungen Health Coevo 1 4 Jahre 1 davon: Kundenbeziehungen BFL GmbH 2 6 Jahre 2 Summe sonstige immaterielle Vermögensgegenstände 182 185 davon: Kernbankensystem für das Geschäft in Österreich (Allegro) 38 18 Jahre 40 Markenrechte haben eine unbegrenzte Nutzungsdauer und werden daher am Ende jedes Jahres, basierend auf dem aktuellen Businessplan, auf einen außerplanmäßigen Abschreibungsbedarf untersucht. Wenn der Buchwert des Markenrechts höher ist als der erzielbare Betrag, wird eine außerplanmäßige Abschreibung erfasst. Der erzielbare Betrag wird mittels einer modifizierten Methode der Lizenzpreisanalogie ermittelt. Die BAWAG Group verwendet den beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten der Marke als erzielbaren Betrag, wobei Inputparameter der Stufen 2 und 3 verwendet werden. Wesentliche Parameter sind markenspezifische Umsatzerlöse und die Lizenzrate der Marke. Die Cashflow-Prognosen basieren auf den von der Geschäftsführung des Unternehmens geplanten Jahresgewinnen der nächsten fünf Jahre und einer ewigen Wachstumsrate (abhängig vom Geschäftsmodell 0,5% bis 1,0%) danach (2021: 0,5% bis 1,0%). Der Abzinsungssatz nach Steuern wurde für die Zahnärztekasse mit 6,93% und für die anderen Gesellschaften mit 10,23% festgelegt (2021: Zahnärztekasse mit 6,73% und für die anderen Gesellschaften mit 9,29%). Zusätzlich wurde ein vermögenswertspezifischer Diskontierungsaufschlag zwischen 1% und 2% verwendet (2021: zwischen 1% und 2%). Zum 31. Dezember 2022 ergaben die Impairmenttests der Marken keinen Wertberichtigungsbedarf (2021: keinen Wertberichtigungsbedarf). Die Kundenbeziehungen wurden auf Wertminderungsbedarf überprüft, sofern ein objektiver Hinweis für eine Wertminderung vorlag (beispielsweise ein von der ursprünglichen Planung abweichendes Kundenverhalten). Der beizulegende Zeitwert bzw. Nutzungswert wurde für alle Kundenbeziehungen unter Berücksichtigung aktueller Erfahrungen zur Kundenbindung, aktueller Cashflow-Prognosen und Diskontierungssätze ermittelt. Der beizulegende Zeitwert wurde entweder auf Basis des Nutzungswerts oder des beizulegenden Zeitwerts abzüglich der Veräußerungskosten unter Verwendung der Residualwertmethode (Multi-Period Excess Earnings Method) ermittelt, wobei Inputparameter der Stufen 2 und 3 verwendet werden. Wesentliche Inputparameter für die Bewertung der Kundenbeziehungen waren die kundenspezifischen Erträge, die Kundenabschmelzrate und die Abzüge für unterstützende Vermögenswerte (asset charge). Der beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten stellt den erzielbaren Betrag aus dem Verkauf zu marktüblichen Bedingungen dar. Der Nutzungswert wird durch Abzinsung der Cashflows mit einem Zinssatz ermittelt, der die aktuellen Marktzinsen und die spezifischen Risiken des Unternehmens enthält. Die Planungsrechnungen berücksichtigen COVID-19 und den Russland-Ukraine-Konflikt. Im Jahr 2022 wurde aufgrund der durchgeführten Wertminderungstests ein Teil der Kundenbeziehungen Südwestbank Franchise mit einem Buchwert von 2,7 Mio. € vollständig ausgebucht. Im Jahr 2021 wurden Wertberichtigungen für die Kundenbeziehungen der start:bausparkasse Österreich von 3,6 Mio. €, der IMMO-BANK von 0,1 Mio. € und der Südwestbank von 2,3 Mio. € erfasst. Der für den Werthaltigkeitstest der Südwestbank verwendete Abzinsungssatz vor Steuern betrug 23,79% (im Vorjahr 19,33%). Alle Kundenbeziehungen sind dem Segment Corporate Center zuzuordnen. Die Planungszeiträume der start:bausparkasse Österreich und der IMMO-Bank sind aufgestellt bis 2056, der Planungszeitraum der Südwestbank bis 2037. Die ursprüngliche Bewertung wurde von einem externen Berater durchgeführt; der Wertminderungstest wurde intern durchgeführt. Überprüfung von Zahlungsmittel generierenden Einheiten (CGUs) mit einem Geschäfts- oder Firmenwert auf Wertminderung Zum Zweck der Überprüfung auf Wertminderung ist folgenden CGUs des Konzerns ein Geschäfts- oder Firmenwert wie folgt zugeordnet worden: in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 easybank Franchise 59 59 Zahnärztekasse AG 23 21 Health Coevo AG 15 15 Brokerage Business 1 1 Firmenwert 98 96 Die wesentlichen Annahmen, die bei der Schätzung des erzielbaren Betrags verwendet wurden, werden nachstehend dargelegt. Die den wesentlichen Annahmen zugewiesenen Werte stellen die Beurteilung der zukünftigen Entwicklungen in den relevanten Branchen dar und basieren auf Werten von externen und internen Quellen. Die Planwerte sind aufgrund der COVID-19-Auswirkungen und des Russland-Ukraine-Konflikts mit höherer Unsicherheit behaftet, was jedoch in den Cashflow-Prognosen berücksichtigt wurde. Diese Prognosen berücksichtigen die aktuellsten Forecasts, einschließlich der beobachteten und erwarteten Auswirkungen der COVID-19-Pandemie und des Russland-Ukraine‑Konflikts auf die Rentabilität der betreffenden CGUs. Die Planungsannahmen für den Zeitraum 2023–2027 basieren auf den wirtschaftlichen Annahmen der EZB und angemessenen Schätzungen der Risikokosten. Der Planungsinput basiert auf der Geschäftsstrategie, die ein organisches Wachstum im Kernmarkt und eine kontinuierliche Verbesserung der Produktpalette vorsieht. in % 2022 2021 Abzinsungssatz vor Steuern easybank Franchise 13,0% 12,2% Abzinsungssatz vor Steuern Zahnärztekasse AG 11,6% 11,2% Abzinsungssatz vor Steuern Health Coevo AG 13,9% 12,5% Abzinsungssatz vor Steuern Brokerage Business 12,9% 11,8% Geplante Gewinnwachstumsrate (Durchschnitt der nächsten 5 Jahre) easybank Franchise 5,7% -6,7% Geplante Gewinnwachstumsrate (Durchschnitt der nächsten 5 Jahre) Zahnärztekasse AG 1,8% 3,4% Geplante Gewinnwachstumsrate (Durchschnitt der nächsten 5 Jahre) Health Coevo AG 19,2% 8,6% Geplante Gewinnwachstumsrate (Durchschnitt der nächsten 5 Jahre) Brokerage Business 12,7% 25,9% Nachhaltige Wachstumsrate easybank Franchise 0,5% 0,5% Nachhaltige Wachstumsrate Zahnärztekasse AG 0,5% 0,5% Nachhaltige Wachstumsrate Health Coevo AG 1,0% 1,0% Nachhaltige Wachstumsrate Brokerage Business 0,5% 0,5% Die Cashflow-Prognosen basieren auf den von der Geschäftsführung geplanten Jahresgewinnen der nächsten 5 Jahre und einer ewigen Wachstumsrate danach. Die nachhaltige Wachstumsrate wurde basierend auf der Schätzung der langfristigen durchschnittlichen jährlichen Gewinnwachstumsrate ermittelt, die mit der Annahme, die ein Marktteilnehmer treffen würde, übereinstimmt. Um das Wachstum angemessen mit Eigenkapital zu unterlegen, wurden bei der Bewertung sowohl in der Planperiode als auch bei der Berechnung des Fortführungswertes Gewinnthesaurierungen berücksichtigt. Sensitivitätsanalyse per 31.12.2022 Um die Stabilität der Werthaltigkeitsprüfung der Firmenwerte zu testen, wurde basierend auf den oben angeführten Prämissen eine Sensitivitätsanalyse vorgenommen. Dabei wurden für diese Analyse die Veränderung des Diskontierungssatzes und die Verminderung des Wachstums der Ergebnisse als relevante Parameter ausgewählt. Die nachstehend angeführte Übersicht veranschaulicht, um welches Ausmaß sich der Diskontierungssatz erhöhen bzw. das Wachstum nach 2023 verringern könnte, ohne dass der Fair Value der Zahlungsmittel generierenden Einheiten unter den jeweiligen Buchwert (Eigenkapital zuzüglich Firmenwert) absinkt. Veränderung Diskontierungssatz (in %Pkt.) Veränderung Wachstum nach 2023 (in %) easybank Franchise 12,79 -10,13% Zahnärztekasse AG 0,89 -2,49% Health Coevo AG 10,25 -17,89% Brokerage Business >20 <-20% PSA Payment Services Austria GmbH 0,00 0,00% BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft >20 <-20% in Mio. € Erhöhung Diskontierungs-satz um 1% Verminderung des Nettogewinns um 10% im Zeitraum 2023–2025 Vollkonsolidierung easybank Franchise keine Wertminderung keine Wertminderung Zahnärztekasse AG -0,7 keine Wertminderung Health Coevo AG keine Wertminderung keine Wertminderung Brokerage Business keine Wertminderung keine Wertminderung Equity-Methode BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft keine Wertminderung keine Wertminderung PSA Payment Services Austria GmbH -0,4 -1,5 Sensitivitätsanalyse per 31.12.2021 Veränderung Diskontierungssatz (in %Pkt.) Veränderung Wachstum nach 2022 (in %) easybank Franchise 5,14 -3,63% Zahnärztekasse AG 0,79 -2,22% Health Coevo AG 11,84 -21,54% Brokerage Business 5,80 -4,83% PSA Payment Services Austria GmbH 0,87 -0,68% BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft 1,53 -1,17% in Mio. € Erhöhung Diskontierungs-satz um 1% Verminderung des Nettogewinns um 10% im Zeitraum 2022–2024 Vollkonsolidierung easybank Franchise keine Wertminderung keine Wertminderung Zahnärztekasse AG -1,6 keine Wertminderung Health Coevo AG keine Wertminderung keine Wertminderung Brokerage Business keine Wertminderung keine Wertminderung Equity-Methode BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft -0,6 keine Wertminderung PSA Payment Services Austria GmbH keine Wertminderung keine Wertminderung Sensitivitätsanalyse per 31.12.2022 des Markenrechts BAWAG P.S.K. Um die Stabilität der Werthaltigkeitsprüfung des Markenrechts BAWAG P.S.K. zu testen, wurde basierend auf den oben angeführten Prämissen eine Sensitivitätsanalyse vorgenommen. Dabei wurden für diese Analyse die Veränderung des Diskontierungssatzes und die Verminderung des Wachstums der Ergebnisse als relevante Parameter ausgewählt. Die nachstehend angeführte Übersicht veranschaulicht, um welches Ausmaß sich der Diskontierungssatz erhöhen bzw. das Wachstum nach 2023 verringern könnte, ohne dass der Nutzungswert des Markenrechts BAWAG P.S.K. unter den jeweiligen Buchwert absinkt. Veränderung Diskontierungssatz (in %Pkt.) Veränderung Wachstum nach 2023 (in %) Markenrecht BAWAG P.S.K. >20 <-20% in Mio. € Erhöhung Diskontierungssatz um 1% Verminderung des Nettogewinns um 10% im Zeitraum 2023–2025 Markenrecht BAWAG P.S.K. keine Wertminderung keine Wertminderung 20 | Saldierter aktiver/passiver Bilanzansatz latenter Steuern Die in der Bilanz ausgewiesenen latenten Steuerforderungen und -verbindlichkeiten ergeben sich aufgrund von temporären Differenzen zwischen dem Buchwert nach IFRS und dem steuerrechtlichen Ansatz folgender Bilanzposten: in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten 60 25 Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten 109 104 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 58 – Rückstellungen 35 67 Handelspassiva 201 – Sicherungsderivate 11 – Verlustvorträge 1 1 Latente Steueransprüche 475 197 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 12 25 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – 18 Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten 466 36 Handelsaktiva – 16 Sicherungsderivate – 104 Selbsterstellte immaterielle Wirtschaftsgüter 20 18 Sonstige immaterielle Vermögenswerte 54 63 Latente Steuerverpflichtungen 552 280 Saldierter aktiver/passiver Bilanzansatz latenter Steuern -77 -83 Aktive latente Steuern in der Bilanz ausgewiesen1) 18 10 Passive latente Steuern in der Bilanz ausgewiesen 95 93 1) Entspricht den aktiven latenten Steuern von Unternehmen, die nicht Teil der Steuergruppe waren. Pro Konzerngesellschaft wurden aktive und passive Steuerlatenzen gegenüber derselben lokalen Steuerbehörde saldiert und unter Steuerforderungen oder Steuerverbindlichkeiten ausgewiesen. Die temporären Differenzen, für die gemäß IAS 12.39 keine passiven latenten Steuern gebildet wurden, betrugen 612 Mio. € (2021: 818 Mio. €). IAS 12.39 besagt, dass bei temporären Differenzen in Verbindung mit Anteilen an Tochterunternehmen, wenn das Mutterunternehmen in der Lage ist, den zeitlichen Verlauf der Auflösung der temporären Differenz zu steuern, und es nicht wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit auflösen werden, keine passiven latenten Steuern gebildet werden müssen. Sowohl latente Steueransprüche als auch latente Steuerverpflichtungen haben eine Restlaufzeit von über einem Jahr. Per 31. Dezember 2022 belaufen sich latente Steuerforderungen auf Verlustvorträge der BAWAG Group auf 1 Mio. € (31. Dezember 2021: 1 Mio.). Das Risiko, dass COVID-19 und der Russland-Ukraine-Konflikt Auswirkungen auf die Verwertbarkeit von noch nicht verbrauchten Verlustvorträgen haben, ist daher als gering anzusehen. Wie in obiger Tabelle ersichtlich, zeigt die Bilanz eine Nettoverbindlichkeit für latente Steuern in Höhe von 77 Mio. € (31. Dezember 2021: 83 Mio. €). Ein erhöhtes Risiko, dass zukünftige steuerliche Gewinne nicht ausreichen, um latente Steuerforderungen zu verwerten, ist daher nicht gegeben. 21 | Sonstige Vermögenswerte in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Rechnungsabgrenzungsposten 27 34 Vertragsvermögenswerte 12 9 Sonstige Aktiva 241 233 Sonstige Vermögensgegenstände 280 276 Die sonstigen Aktiva betreffen Schwebeposten aus dem Zahlungsverkehr und andere sonstige Aktiva. Per 31. Dezember 2022 haben sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von 17 Mio. € (31. Dezember 2021: 36 Mio. €) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. 22 | IFRS 5 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte Im zweiten Halbjahr 2022 beschloss die BAWAG Group als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien in Irland und Österreich zu verkaufen. Nach entsprechenden Beschlüssen wurden Makler für die Verkaufsprozesse beauftragt. Der Abschluss der Verkaufsprozesse innerhalb eines Jahres wird als sehr wahrscheinlich erachtet. Da die Kriterien nach IFRS 5 erfüllt sind, werden die betreffenden Immobilien als zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte klassifiziert. Zum Zeitpunkt der Umklassifizierung wiesen die betreffenden Immobilien einen Buchwert von 25 Mio. € auf. Die zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte werden im Segment Corporate Center ausgewiesen. Gemäß IFRS 5.15 muss ein Unternehmen einen langfristigen Vermögenswert, der als zur Veräußerung gehalten klassifiziert wird, zum niedrigeren Wert aus Buchwert und dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bewerten. Anlässlich der Umklassifizierung wurde keine Wertminderung festgestellt. Zum 31. Dezember 2021 bestanden keine zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte. 23 | Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Ergänzungskapital 199 222 Begebene Schuldverschreibungen und andere verbriefte Verbindlichkeiten 68 73 Nachrangkapital 90 103 Kassenobligationen und nicht börsenotierte Private Placements 41 46 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 5 12 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Verbindlichkeiten 204 234 Die begebenen Schuldverschreibungen betreffen börsennotierte Emissionen. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten beinhalten P.S.K.-Emissionen, die von der Republik Österreich garantiert sind. Der Buchwert der zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Eigenen Emissionen per 31. Dezember 2022 liegt um 5 Mio. € unter deren Rückzahlungsbetrag (2021: 17 Mio. € über dem Rückzahlungsbetrag). 24 | Handelspassiva in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Derivate des Bankbuchs 692 301 Währungsbezogene Derivate 50 122 Zinsbezogene Derivate 639 171 Kreditderivate 3 8 Handelspassiva 692 301 25 | Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 6.344 7.361 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 34.288 35.148 Spareinlagen – fix verzinst 546 572 Spareinlagen – variabel verzinst 4.814 5.453 Anlagekonten 6.488 6.794 Giroeinlagen – Retailkunden 14.717 14.920 Giroeinlagen – Firmenkunden 2.968 4.638 Sonstige Einlagen1) 4.755 2.771 Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Ergänzungskapital 10.037 7.157 Begebene Schuldverschreibungen 8.678 6.280 Nachrangkapital 43 45 Ergänzungskapital 602 642 Andere verbriefte Verbindlichkeiten 714 190 Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten 50.669 49.666 1) Primär Termineinlagen. Bei den begebenen Schuldverschreibungen handelt es sich im Wesentlichen um börsennotierte Emissionen. Zum 31. Dezember 2022 beträgt der ausstehende Betrag unter der TLTRO-III-Fazilität 5,4 Mrd. € (31. Dezember 2021: 6,4 Mrd. €). Die BAWAG Group hat sich entschieden, trotz ihrer bereits starken Liquiditätsposition an der TLTRO-III-Fazilität als wirtschaftlich attraktiver Maßnahme zur Vorhaltung von Liquidität und zur Unterstützung der Kreditvergabe an die Realwirtschaft teilzunehmen. Der negative Zinsaufwand aus dem TLTRO-III-Programm in Höhe von 30,7 Mio. € (2021: 63,4 Mio. €) wird im Posten Zinsertrag ausgewiesen. Die TLTRO-III-Finanzierung hatte ursprünglich eine Laufzeit von drei Jahren mit einer vorzeitigen Rückzahlungsoption nach einem Jahr. Die Verzinsung des TLTRO III war anfänglich abhängig von den vergebenen Kreditvolumina an nichtfinanzielle Unternehmen und private Haushalte (ohne Wohnungsbaukredite). Für Banken, die zwischen dem 1. März 2020 und dem 31. März 2021 ein ausreichendes Kreditvolumen erreichen konnten, liegt der Zinssatz für alle ausstehenden TLTRO-III-Geschäfte im Zeitraum zwischen dem 24. Juni 2020 und dem 23. Juni 2021 50 Basispunkte unter dem durchschnittlichen Zinssatz für die Einlagefazilität der EZB im selben Zeitraum, in jedem Fall aber nicht höher als -1%. BAWAG Group konnte die erforderlichen Kreditvergabekriterien erfüllen, um den Zinssatz von -1% im Zeitraum zwischen dem 24. Juni 2020 und dem 23. Juni 2021 zu erhalten. Im Dezember 2020 entschied die EZB, für Banken, die in der zusätzlichen Referenzperiode zwischen dem 1. Oktober 2020 und dem 31. Dezember 2021 ein ausreichendes Kreditvolumen erreichen, die Sonderzinskonditionen für den Zeitraum zwischen 24. Juni 2021 und 23. Juni 2022 zu verlängern. Die BAWAG Group hat die Bedingungen für das Kreditwachstum im Rahmen des TLTRO-III-Programms erfüllt. Die EZB änderte im Oktober 2022 die Modalitäten zur Ermittlung der Zinssätze für die ausstehenden TLTRO-III-Geschäfte. Für den Zeitraum ab dem 24. Juni 2022 bis zum 22. November 2022 wurde die Verzinsung des TLTRO III als durchschnittlicher Zinssatz für die Einlagefazilität der EZB über den Zeitraum vom Beginn der ausstehenden TLTRO-III-Geschäfte bis zum 22. November 2022 berechnet. Für den Zeitraum von 23. November 2022 bis zum Laufzeitende der ausstehenden TLTRO-III-Geschäfte wird täglich der für den jeweiligen Tag gültige Zinssatz für die Einlagefazilität der EZB herangezogen. Des Weiteren wurden drei zusätzliche Zeitpunkte für eine freiwillige vorzeitige Rückzahlung und damit zur Terminierung oder Reduktion der Refinanzierungsgeschäfte vor Ende der Laufzeit eingeführt. Diese Vertragsanpassung hat die BAWAG Group als Modification erfasst, die zu keiner Ausbuchung führte. Die ausstehende TLTRO-Fazilität wird zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bilanziert und unter Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen. Die BAWAG Group verwendet den konkret anwendbaren Zinssatz, der für die jeweilige einzelne Zinsperiode des TLTRO III erwartet wird. Auf Basis einer Analyse der für die BAWAG Group am Markt für vergleichbare besicherte Refinanzierungen beobachtbaren Konditionen ist die Bank zu der Auffassung gelangt, dass die Konditionen des TLTRO-III-Programmes für sie keinen wesentlichen Vorteil im Vergleich zum Markt bieten. Die Verbindlichkeiten wurden daher als Finanzinstrument gemäß IFRS 9 erfasst. Im Geschäftsjahr 2022 wurde ein Volumen von 1 Mrd. € und im Jänner 2023 ein Volumen von 2 Mrd. € vorzeitig rückgeführt. 26 | Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Ergänzungskapital Begebene Schuldverschreibungen sowie Nachrang- und Ergänzungskapital werden in der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten“ bzw. in der Kategorie „Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten“ ausgewiesen. Insgesamt ergibt sich das folgende Gesamtvolumen (IFRS-Buchwerte): Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten Summe in Mio. € 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Begebene Schuldverschreibungen 68 73 8.678 6.280 8.746 6.353 Nachrangkapital 90 103 43 45 133 148 Ergänzungskapital – – 602 642 602 642 Kassenobligationen und nicht börsenotierte Private Placements 41 46 714 190 755 236 Summe 199 222 10.037 7.157 10.236 7.379 In der folgenden Tabelle werden die wesentlichen Konditionen der begebenen Schuldverschreibungen angeführt, deren Nominale 200 Mio. € übersteigt: ISIN Typ Währung Nominale in Mio. EUR Art der Verzinsung Kupon Laufzeitende XS2523326853 Covered EUR 1.250 Fix 2,000% 25.08.2032 XS2234573710 Covered EUR 750 Fix 0,010% 23.09.2030 XS2468221747 Covered EUR 750 Fix 1,125% 31.07.2028 XS2487770104 Covered EUR 750 Fix 1,750% 08.03.2030 XS2556232143 Covered EUR 750 Fix 3,000% 17.05.2027 XS1551294926 Covered EUR 500 Fix 0,750% 18.01.2027 XS2013520023 Covered EUR 500 Fix 0,625% 19.06.2034 XS2049584084 Senior unsecured EUR 500 Fix 0,375% 03.09.2027 XS2058855441 Covered EUR 500 Fix 0,010% 02.10.2029 XS2259776230 Covered EUR 500 Fix 0,010% 19.11.2035 XS2106563161 Covered EUR 500 Fix 0,010% 21.01.2028 XS2320539765 Covered EUR 500 Fix 0,375% 25.03.2041 XS2340854848 Covered EUR 500 Fix 0,100% 12.05.2031 XS2380748439 Covered EUR 500 Fix 0,010% 03.09.2029 XS2429205540 Covered EUR 500 Fix 0,250% 12.01.2032 AT0000A2Z7V4 Covered EUR 500 Fix 1,900% 27.07.2027 XS1968814332 Ergänzungska-pital – Tier II EUR 400 Fix Fixer Kupon bis zum Anpassungsdatum (26. März 2024) von 2,375%, ab einschließlich 26. März 2024 bis zur Endfälligkeit (26. März 2029) wird der jährliche Kupon ein fixer Kupon sein, der dem 5-Jahres-Swapsatz + 230bp entspricht, wobei der 5-Jahres-Swapsatz zwei Zahlungstage vor dem Anpassungsdatum festgelegt wird 26.03.2029 XS0987169637 Ergänzungska-pital – Tier II EUR 3001) Fix 8,125% 30.10.2023 AT0000A2Z7W2 Covered EUR 2502) Fix 1,900% 28.06.2027 XS2230264603 Ergänzungska-pital – Tier II EUR 200 Fix Fixer Kupon bis zum Anpassungsdatum (23. September 2025) von 1,875%, ab einschließlich 23. September 2025 bis zur Endfälligkeit (26. September 2030) wird der jährliche Kupon ein fixer Kupon sein, der dem 5-Jahres-Swapsatz + 235bp entspricht, wobei der 5-Jahres-Swapsatz zwei Zahlungstage vor dem Anpassungsdatum festgelegt wird 23.09.2030 1) Davon 268 Mio. € zurückgekauft. 2) 250 Mio. € zurückgekauft. 27 | Verbindlichkeiten gegenüber Kunden In der folgenden Tabelle wird die Verteilung nach Produktgruppen und Segmenten der zum Stichtag bestehenden Verbindlichkeiten gegenüber Kunden dargestellt. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – Gliederung nach Produktgruppen und Segmenten Zu fortgeführten Anschaffungskosten in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Spareinlagen 5.360 6.025 Retail & SME 5.355 6.020 Corporates, Real Estate & Public Sector 3 3 Corporate Center 2 2 Sonstige Einlagen 28.928 29.123 Retail & SME 22.362 22.893 Corporates, Real Estate & Public Sector 5.904 5.731 Treasury 546 420 Corporate Center 116 79 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 34.288 35.148 28 | Restlaufzeiten Verbindlichkeiten Die folgenden Tabellen zeigen die Aufgliederung der finanziellen Verbindlichkeiten (exkl. Derivaten) nach deren vertraglicher Restlaufzeit: Finanzielle Verbindlichkeiten – Gliederung nach Restlaufzeiten 2022 31.12.2022 in Mio. € täglich fällig Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1–5 Jahre Über 5 Jahre Summe Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – – 5 – 5 Schuldverschreibungen – – 4 44 20 68 Nachrangkapital – 31 32 16 11 90 Kassenobligationen und nicht börsenotierte Private Placements – – 2 39 – 41 Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 28.134 2.797 2.394 803 160 34.288 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 69 183 4.716 629 747 6.344 Schuldverschreibungen – 104 20 2.144 6.410 8.678 Nachrangkapital – – – 43 – 43 Ergänzungskapital – – 12 – 590 602 Kassenobligationen und nicht börsenotierte Private Placements – 35 5 632 42 714 Summe 28.203 3.150 7.185 4.355 7.980 50.873 Finanzielle Verbindlichkeiten – Gliederung nach Restlaufzeiten 2021 31.12.2021 in Mio. € täglich fällig Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1–5 Jahre Über 5 Jahre Summe Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – 2 5 – 6 13 Schuldverschreibungen – – – 51 22 73 Nachrangkapital – – – 86 17 103 Kassenobligationen und nicht börsenotierte Private Placements – – – 29 17 46 Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 30.364 854 2.055 1.050 825 35.148 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 80 156 23 6.199 903 7.361 Schuldverschreibungen – 510 15 380 5.375 6.280 Nachrangkapital – – – 45 – 45 Ergänzungskapital – – – 35 607 642 Kassenobligationen und nicht börsenotierte Private Placements – – 3 121 66 190 Summe 30.444 1.522 2.101 7.996 7.838 49.901 29 | Rückstellungen in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Sozialkapitalrückstellungen 260 334 hievon für Abfertigungen 65 84 hievon für Pensionen 174 221 hievon für Jubiläumsgeld 21 29 Drohende Verluste aus schwebenden Geschäften 13 15 Kreditzusagen, Bürgschaften, Garantien 13 15 Andere Rückstellungen inklusive Rechtsrisiken 11 33 Rückstellungen 284 382 Bei den Sozialkapitalrückstellungen handelt es sich zur Gänze um langfristige Rückstellungen. Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften in Höhe von 13 Mio. € (2021: 15 Mio. €) und andere Risiken inklusive Rechtsrisiken in Höhe von 11 Mio. € (2021: 20 Mio. €) werden voraussichtlich nach mehr als 12 Monaten verwendet. Entwicklung des Sozialkapitals in Mio. € Pensions-rückstellung Abfertigungs-rückstellung Jubiläumsgeld-rückstellung Summe Sozialkapital-rückstellung Barwert der erworbenen Ansprüche per 01.01.2022 237 84 29 350 Dienstzeitaufwand 0 4 2 6 Zinsaufwand 2 1 0 3 Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust Aus demografischen Annahmen – – -2 -2 Aus finanziellen Annahmen -40 -16 -4 -60 Aus sonstigen Gründen, insbesondere experience results 4 0 -1 3 Gewinn aus Abgeltungen 0 – – 0 Ertrag aus dem Planvermögen (exkl. Zinsen) 1 – – 1 Sonstige Zahlungen -18 -8 -3 -29 Zahlungen aus Abgeltungen – – – – Sonstige -1 – – -1 Barwert der erworbenen Ansprüche per 31.12.2022 185 65 21 271 Beizulegender Zeitwert des Planvermögens -11 – – -11 Rückstellung per 31.12.2022 174 65 21 260 in Mio. € Pensions-rückstellung Abfertigungs-rückstellung Jubiläumsgeld-rückstellung Summe Sozialkapital-rückstellung Barwert der erworbenen Ansprüche per 01.01.2021 273 95 32 400 Dienstzeitaufwand 1 4 2 7 Zinsaufwand 2 1 0 3 Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust Aus demografischen Annahmen -1 – – -1 Aus finanziellen Annahmen -9 -3 -1 -13 Aus sonstigen Gründen, insbesondere experience results 2 -3 -2 -3 Gewinn aus Abgeltungen -2 – – -2 Ertrag aus dem Planvermögen ohne die in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Zinsen -1 – – -1 Sonstige Zahlungen -16 -12 -2 -30 Zahlungen aus Abgeltungen -16 – – -16 Änderung Konsolidierungskreis 3 2 0 5 Barwert der erworbenen Ansprüche per 31.12.2021 237 84 29 350 Beizulegender Zeitwert des Planvermögens -16 – – -16 Rückstellung per 31.12.2021 221 84 29 334 Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Pensionsverpflichtungen (ohne Südwestbank, start:bausparkasse Deutschland, BFL Leasing, Health Coevo, Zahnärztekasse und Depfa Bank) zum 31. Dezember 2022 beträgt 9,60 Jahre (2021: 11,26 Jahre), jene für Abfertigungsrückstellungen beträgt 9,99 Jahre (2021: 11,26 Jahre). Gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Pensionsverpflichtungen in Jahren 2022 2021 start:bausparkasse Deutschland 12,50 15,70 Südwestbank 6,90 8,20 BFL Leasing 8,90 10,20 Health Coevo 13,80 17,30 Zahnärztekasse 14,10 15,40 Depfa Bank 14,01 17,33 Entwicklung des fondsgebundenen anrechenbaren Pensionsvermögens in Mio. € 2022 2021 Pensionskassenvermögen 01.01.2022 16 15 Währungsumrechnung 0 0 Zugänge 1 1 Zahlungen -4 -1 Wertänderungen -1 0 Ertrag aus dem Planvermögen -1 1 Pensionskassenvermögen 31.12.2022 11 16 Die Wertänderungen umfassen erwartete Erträge aus Planvermögen, versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, Beiträge des Arbeitgebers, Beiträge der Teilnehmer des Plans und gezahlte Versorgungsleistungen. Das Pensionskassenvermögen setzt sich wie folgt zusammen: in % 2022 2021 Qualifizierte Versicherungspolizzen 0% 13% Schuldverschreibungen 44% 38% Eigenkapitalinstrumente 25% 24% Immobilien 15% 12% Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 2% 3% Alternative Investments 2% 2% Sonstige 12% 8% Schuldverschreibungen, welche von der BAWAG P.S.K. emittiert wurden, betragen 0,001% des Planvermögens. Für alle Eigenkapitaltitel und fix verzinsten Schuldverschreibungen bestehen Marktpreisnotierungen in aktiven Märkten. Die fix verzinsten Investments stammen im Wesentlichen von europäischen Emittenten und haben ein durchschnittliches Rating von A. Die strategische Investmentpolitik der Pensionsfonds kann wie folgt zusammengefasst werden:  Ein strategischer Asset-Mix, der 44% Anleihen, 25% Eigenkapitalinstrumente, 15% Immobilien und 16% sonstige Investitionen umfasst;  die Gewichtung der Investitionen kann innerhalb der langfristigen strategischen Veranlagungsklassen in einer definierten Bandbreite schwanken: Anleihen: 25%–100%, Eigenkapitaltitel: 10%–25%, sonstige Investitionen: 0%–37%;  das Zinsrisiko wird anhand eines aktiven Risikomanagements der Duration aller fixverzinsten Vermögenswerte überwacht und gesteuert;  das Währungsrisiko wird mit dem Ziel gesteuert, es auf maximal 20% zu reduzieren. Die BAWAG Group erwartet, dass im Jahr 2023 Beiträge in Höhe von 0,2 Mio. € an die Pensionskasse für den Erwerb von Vermögenswerten zu leisten sein werden (2022: 0,2 Mio. €). Sensitivitätsanalysen Bei Konstanthaltung der anderen Annahmen hätten die bei vernünftiger Betrachtungsweise am Abschlussstichtag möglich gewesenen Veränderungen bei einer der maßgeblichen versicherungsmathematischen Annahmen zu folgenden leistungsorientierten Verpflichtungen für Pensionen und Abfertigungen geführt; der Ausgangswert für die Berechnung ist der zum 31. Dezember 2022 bestehende Barwert der leistungsorientierten Zusagen in Höhe von 250 Mio. € (2021: 320 Mio. €): Sensitivitätsanalyse zum 31. Dezember 2022 Pensions- und Abfertigungsrückstellungen in Mio. € Erhöhung der Variablen Verringerung der Variablen Zinssatz – Veränderung um 1 Prozentpunkt 221 270 Zukünftige Gehaltserhöhungen – Veränderung um 1 Prozentpunkt 267 233 Fluktuation – Veränderung um 1 Prozentpunkt 236 244 Zukünftige Sterberaten – Veränderung um 1 Prozentpunkt (nur Pensionsrückstellungen) 178 179 Sensitivitätsanalyse zum 31. Dezember 2021 Pensions- und Abfertigungsrückstellungen in Mio. € Erhöhung der Variablen Verringerung der Variablen Zinssatz – Veränderung um 1 Prozentpunkt 276 351 Zukünftige Gehaltserhöhungen – Veränderung um 1 Prozentpunkt 345 280 Fluktuation – Veränderung um 1 Prozentpunkt 300 311 Zukünftige Sterberaten – Veränderung um 1 Prozentpunkt (nur Pensionsrückstellungen) 226 228 Entwicklung der Sonstigen Rückstellungen in Mio. € Stand 01.01.2022 Änderung Konsolidie-rungskreis Zuführung Verbrauch Auflösung Andere Anpassungen Stand 31.12.2022 Sonstige Rückstellungen 48 – 6 -22 -9 1 24 Drohende Verluste aus schwebenden Geschäften 15 – 6 -1 -7 – 13 Übrige Rückstellungen 33 – – -21 -2 1 11 in Mio. € Stand 01.01.2021 Änderung Konsolidie-rungskreis Zuführung Verbrauch Auflösung Andere Anpassungen Stand 31.12.2021 Sonstige Rückstellungen 40 34 8 -16 -16 -2 48 Drohende Verluste aus schwebenden Geschäften 25 – 8 -2 -16 – 15 Übrige Rückstellungen 15 34 – -14 – -2 33 30 | Sonstige Verbindlichkeiten in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Schwebeposten aus dem Zahlungsverkehr 286 275 Leasingverbindlichkeiten IFRS 16 192 209 Verbindlichkeiten aus Restrukturierung 35 67 Sonstige Passiva 266 294 Rechnungsabgrenzungsposten 18 23 Sonstige Verbindlichkeiten 797 868 Gemäß IFRS 16 wird am Bereitstellungsdatum des Leasingverhältnisses eine Leasingverbindlichkeit bilanziell erfasst. Die Leasingverbindlichkeit wird in Höhe des Barwerts der Leasingzahlungen bewertet. Per 31. Dezember 2022 haben sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von 285 Mio. € (31. Dezember 2021: 328 Mio. €) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. 31 | Sicherungsderivate in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Sicherungsderivate in Fair-Value-Hedge-Beziehungen Positiver Marktwert 23 169 Negativer Marktwert 150 17 Sicherungsderivate in Cashflow-Hedge-Beziehungen Positiver Marktwert 304 9 Negativer Marktwert 93 87 Sicherungsderivate in Net-Investment-Hedge-Beziehungen Positiver Marktwert 11 – Negativer Marktwert 2 3 Fair-Value-Hedge Nominale der gesicherten Grundgeschäfte Netto-Buchwerte der Sicherungsgeschäfte Im Geschäftsjahr erfolgswirksam erfasstes Ergebnis von Grund- und Sicherungsgeschäft in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 3.436 3.847 1 – 5 3 Wertpapiere 3.436 3.847 1 – 5 3 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Finanzinstrumente 29.510 23.949 -128 152 -18 16 Wertpapiere 589 332 1 0 2 1 Eigene Emissionen 9.188 5.777 -31 49 -21 29 Forderungen an Kunden 5.394 3.871 551 82 4 2 Verbindlichkeiten an Kunden 14.339 13.969 -649 21 -3 -16 Summe 32.946 27.796 -127 152 -13 19 Die Bewertung von Grund- und Sicherungsgeschäften wird in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Position „Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden“ (Note 5) erfasst. Cashflow-Hedge Die Perioden, in denen die abgesicherten Cashflows voraussichtlich eintreten und die Gewinn- und Verlustrechnung beeinflussen werden, sind wie folgt: 31.12.2022 in Mio. € Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Über 5 Jahre Summe 910 5.016 3.289 9.215 31.12.2021 in Mio. € Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Über 5 Jahre Summe 637 2.024 2.537 5.198 Zeitliches Profil für die Nominalbeträge der Sicherungsinstrumente: 31.12.2022 in Mio. € Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Über 5 Jahre Summe 674 3.363 1.223 5.260 31.12.2021 in Mio. € Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Über 5 Jahre Summe 662 2.023 2.520 5.205 Angabe gemäß IFRS 7.24B a) Mikro-Absicherung Sicherungsbedingte Anpassungen bei Mikro-Absicherung Makro-Absicherung 31.12.2022 in Mio. € Buchwert Im Buchwert der Vermögenswerte/Ver-bindlichkeiten enthaltene sicherungsbedingte Anpassungen Übrige Anpassungen für beendete Mikro-Absicherungen, einschließlich Absicherungen von Nettopositionen Gesicherte Grundgeschäfte im Rahmen der Absicherung eines Portfolios gegen Zinsänderungsrisiken VERMÖGENSWERTE Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bewertet werden Zinssatzbezogen 2.350 -219 0 – Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Zinssatzbezogen 2.515 -482 – 3.784 VERBINDLICHKEITEN Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Zinssatzbezogen 8.327 -1.323 -149 11.705 Mikro-Absicherung Sicherungsbedingte Anpassungen bei Mikro-Absicherung Makro-Absicherung 31.12.2021 in Mio. € Buchwert Im Buchwert der Vermögenswerte/Ver-bindlichkeiten enthaltene sicherungsbedingte Anpassungen Übrige Anpassungen für beendete Mikro-Absicherungen, einschließlich Absicherungen von Nettopositionen Gesicherte Grundgeschäfte im Rahmen der Absicherung eines Portfolios gegen Zinsänderungsrisiken VERMÖGENSWERTE Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bewertet werden Zinssatzbezogen 3.092 -20 0 – Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Zinssatzbezogen 2.897 -42 0 2.095 VERBINDLICHKEITEN Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Zinssatzbezogen 6.214 -66 32 9.107 Gesicherte Grundgeschäfte von Cashflow-Hedges 31.12.2022 in Mio. € Fair-Value-Änderung, für Messung der Ineffektivität verwendet (Periode) Cashflow-Hedge-Rücklage bestehender Sicherungsbe-ziehungen Cashflow-Hedge-Rücklage beendeter Sicherungsbe-ziehungen Währungsrisiko 3 -19 - 31.12.2021 in Mio. € Fair-Value-Änderung, für Messung der Ineffektivität verwendet (Periode) Cashflow-Hedge-Rücklage bestehender Sicherungsbe-ziehungen1) Cashflow-Hedge-Rücklage beendeter Sicherungsbe-ziehungen Währungsrisiko 21 -22 - 1) Aufgrund eines redaktionellen Fehlers angepasst. Gesicherte Grundgeschäfte von Net-Investment-Hedges 31.12.2022 in Mio. € Fair-Value-Änderung, für Messung der Ineffektivität verwendet (Periode) Net-Investment-Hedge-Rücklage bestehender Sicherungsbe-ziehungen Net-Investment-Hedge-Rücklage beendeter Sicherungsbe-ziehungen Währungsrisiko -9 -2 - 31.12.2021 in Mio. € Fair-Value-Änderung, für Messung der Ineffektivität verwendet (Periode) Net-Investment-Hedge-Rücklage bestehender Sicherungs-beziehungen Net-Investment-Hedge-Rücklage beendeter Sicherungsbe-ziehungen Währungsrisiko -10 7 - 32 | Eigenkapital Grundkapital Das zur Gänze einbezahlte Grundkapital beträgt 82,5 Mio. € (2021: 89,1 Mio. €), eingeteilt in 82.500.000 Stückaktien (2021: 89.142.237 Stückaktien). Die BAWAG Group AG hält 352.840 Stück eigene Aktien (2021: 287.190 Stückaktien), sodass das Grundkapital für Bilanzierungszwecke netto 82,1 Mio. € beträgt (2021: 88,9 Mio. €). Die Anzahl der Stückaktien zum 31. Dezember 2022 exklusive der eigenen Aktien beträgt 82.147.160 Stück (2021: 88.855.047 Stück). Der Vorstand hat am 20. Juli 2022 die Entscheidung der Europäischen Zentralbank erhalten, dass ein Aktienrückkauf in Höhe von 325 Mio. € genehmigt wurde. Daraufhin wurde am 25. Juli 2022 ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 325 Mio. € gestartet. Das Programm wurde am 25. November 2022 nach einem Rückkauf von 6.941.942 Aktien beendet. Mit Wirkung zum 6. Dezember 2022 wurden daraus 6.642.237 Stück eigene Aktien eingezogen, wodurch sich das Grundkapital auf 82.500.000 € (82.500.000 Aktien) reduzierte. Genehmigtes Kapital Der Vorstand wurde gemäß § 5 Nr. 7 der Satzung der BAWAG Group AG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital der Gesellschaft innerhalb von fünf Jahren ab Eintragung der Satzungsänderung in das Firmenbuch – allenfalls in mehreren Tranchen – gegen Bar- und/oder Sacheinlage um bis zu 40 Mio. € durch Ausgabe von bis zu 40.000.000 neuen auf Inhaber lautenden nennwertlosen Stückaktien zu erhöhen und den Ausgabekurs und die Ausgabebedingungen im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat festzulegen (Genehmigtes Kapital 2019). Bedingtes Kapital Das Grundkapital der Gesellschaft wird gemäß § 159 Absatz 2 Z 1 AktG um bis zu 10 Mio. € durch Ausgabe von bis zu 10.000.000 Stück auf Inhaber lautenden nennwertlosen Stückaktien zum Zwecke der Ausgabe an Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen, die der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats auf Grundlage der in der Hauptversammlung vom 30. April 2019 erteilten Ermächtigung zukünftig begeben kann, bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung ist nur insoweit durchzuführen, als Gläubiger von der Gesellschaft selbst oder von ihren Tochtergesellschaften zu begebender Wandelschuldverschreibungen von ihrem Umtausch- und/oder Bezugsrecht auf Aktien der Gesellschaft Gebrauch machen. Ausgabebetrag und Umtauschverhältnis haben unter Wahrung der Interessen der Gesellschaft, der bestehenden Aktionäre und der Zeichner der Wandelschuldverschreibungen im Rahmen eines marktüblichen Preisfindungsverfahren unter Anwendung anerkannter marktüblicher Methoden und des Börsenkurses der Aktien der Gesellschaft ermittelt zu werden. Der Ausgabebetrag der jungen Aktien darf den anteiligen Betrag am Grundkapital nicht unterschreiten. Die im Rahmen der bedingten Kapitalerhöhung auszugebenden Aktien sind in gleichem Maße wie die bestehenden Aktien der Gesellschaft dividendenberechtigt. Kapital- und Gewinnrücklagen Die Kapitalrücklagen enthalten Einlagen der Gesellschafter, die kein Stammkapital darstellen. In den Gewinnrücklagen und sonstigen Rücklagen werden thesaurierte Gewinne sowie im sonstigen Ergebnis erfasste Erträge und Aufwendungen ausgewiesen. AT1-Kapital Im April 2018 begab die BAWAG Group AG eine AT1-Emission (zusätzliches Kernkapital, „Additional Tier 1“) mit einem Volumen von 300 Mio. €. Aufgrund der vertraglichen Ausgestaltung wird die Emission gemäß IAS 32 als Eigenkapital klassifiziert. Direkt mit der Emission verbundene Kosten und Steuereffekte wurden erfolgsneutral als Abzug vom Eigenkapital erfasst. Ebenso werden Kuponzahlungen als Dividenden direkt im Eigenkapital dargestellt. Im September 2020 begab die BAWAG Group AG eine AT1-Emission (zusätzliches Kernkapital, „Additional Tier 1“) mit einem Volumen von 175 Mio. €. Aufgrund der vertraglichen Ausgestaltung wird die Emission gemäß IAS 32 als Eigenkapital klassifiziert. Direkt mit der Emission verbundene Kosten und Steuereffekte wurden erfolgsneutral als Abzug vom Eigenkapital erfasst. Ebenso werden Kuponzahlungen als Dividenden direkt im Eigenkapital dargestellt. Dividenden Die BAWAG Group hat vorbehaltlich der entsprechenden Zustimmungen durch die Aktionäre Dividenden in Höhe von 305 Mio. € für 2022 zur Ausschüttung vorgesehen, die der ordentlichen Hauptversammlung am 31. März 2023 vorgeschlagen werden (insgesamt 3,70 € pro Aktie; basierend auf den voraussichtlich im Umlauf befindlichen Aktien zum Zeitpunkt der Hauptversammlung). Im Jahr 2022 wurden Dividenden in Höhe von 267 Mio. € (3,00 € pro Aktie) ausgeschüttet. Nicht beherrschende Anteile Der 95%-Anteil an der Morgenstern Miet + Leasing GmbH und der 75%-Anteil an der ACP-IT Finanzierungs GmbH führten zu nicht beherrschenden Anteilen in Höhe von 0,3 Mio. € (2021: 5 Mio. €; 97,87%-Anteil an der BFL Leasing GmbH, 92,98%-Anteil an der Morgenstern Miet + Leasing GmbH und 75%-Anteil an der ACP-IT Finanzierungs GmbH). Haftrücklage Kreditinstitute haben gemäß § 57 Abs. 5 BWG eine Haftrücklage zu bilden. Eine Auflösung der Haftrücklage darf nur insoweit erfolgen, als dies zur Erfüllung von Verpflichtungen gemäß § 93 BWG oder zur Deckung sonst im Konzernabschluss auszuweisender Verluste erforderlich ist. Entwicklung des Sonstigen Ergebnisses in Mio. € Gewinn-rücklagen Cashflow-Hedge-Rücklage nach Steuern Versiche-rungsma-themati-sche Gewinne/ Verluste nach Steuern Im sonstigen Ergebnis zum beizule-genden Zeitwert ausge-wiesene Schuld-instru-mente nach Steuern ohne At-equity-Gesell-schaften Im sonstigen Ergebnis zum beizule-genden Zeitwert ausge-wiesene Schuld-instru-mente nach Steuern aus At-equity-Gesell-schaften Im sonstigen Ergebnis ausgewie-sene zum beizule-genden Zeitwert bewertete Aktien und andere Eigen-kapital-instru-mente nach Steuern Änderung des Credit Spreads von finan-ziellen Verbind-lichkeiten nach Steuern Absiche-rung einer Nettoin-vestition in auslän-dische Geschäfts-betriebe nach Steuern Währungsum-rechnung Eigen-kapital den Eigen-tümern des Mutter-unter-nehmens zu-rechenbar Nicht beherrschende Anteile Eigen-kapital inkl. nicht beherr-schender Anteile Gesamtergebnis 2022 318,3 2,6 34,7 -96,3 -17,5 -23,6 4,8 -9,0 9,5 223,5 0,3 223,8 Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag 318,3 – – – – – – – – 318,3 0,3 318,6 Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen – 2,6 34,7 -96,3 -17,5 -23,6 4,8 -9,0 9,5 -94,8 – -94,8 Veränderung der Cashflow-Hedge-Rücklage – 3,5 – – – – – – – 3,5 – 3,5 Veränderung der im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesenen Schuldinstrumente – – – -129,2 – – – – – -129,2 – -129,2 Anteil der direkt im Eigenkapital erfassten Erträge und Aufwendungen von assoziierten Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden – – – – -17,5 – – – – -17,5 – -17,5 Versicherungsmathematische Gewinne/ Verluste aus leistungsorientierten Plänen – – 50,1 – – – – – – 50,1 – 50,1 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene Wertänderungen von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Aktien und anderen Eigenkapitalinstrumenten – – – – – -31,9 – – – -31,9 – -31,9 Änderung des Credit Spreads von finanziellen Verbindlichkeiten – – – – – – 6,4 – – 6,4 – 6,4 Absicherung einer Nettoinvestition in ausländische Geschäftsbetriebe – – – – – – – -9,0 – -9,0 – -9,0 Währungsumrechnung – – – – – – – – 9,5 9,5 – 9,5 Ertragssteuern – -0,9 -15,4 32,9 – 8,3 -1,6 – – 23,3 – 23,3 in Mio. € Gewinn-rücklagen Cashflow-Hedge-Rücklage nach Steuern Versiche-rungsma-thematische Gewinne/ Verluste nach Steuern Im sonstigen Ergebnis zum beizule-genden Zeitwert ausge-wiesene Schuld-instrumente nach Steuern ohne At-equity-Gesell-schaften Im sonstigen Ergebnis zum beizule-genden Zeitwert ausge-wiesene Schuld-instrumente nach Steuern aus At-equity-Gesell-schaften Im sonstigen Ergebnis ausgewie-sene zum beizule-genden Zeitwert bewertete Aktien und andere Eigen-kapital-instrumente nach Steuern Änderung des Credit Spreads von finanziellen Verbind-lichkeiten nach Steuern Absiche-rung einer Netto-investition in ausländische Geschäfts-betriebe nach Steuern Währungs-umrech-nung Eigen-kapital den Eigen-tümern des Mutter-unter-nehmens zure-chenbar Nicht beherr-schende Anteile Eigen-kapital inkl. nicht beherr-schender Anteile Gesamtergebnis 2021 479,9 -20,8 11,1 -23,8 -2,5 63,7 -0,1 -10,3 12,0 509,2 0,2 509,4 Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag 479,9 – – – – – – – – 479,9 0,2 480,1 Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen – -20,8 11,1 -23,8 -2,5 63,7 -0,1 -10,3 12,0 29,3 – 29,3 Veränderung der Cashflow-Hedge-Rücklage – -27,8 – – – – – – – -27,8 – -27,8 Veränderung der im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesenen Schuldinstrumente – – – -32,2 – – – – – -32,2 – -32,2 Anteil der direkt im Eigenkapital erfassten Erträge und Aufwendungen von assoziierten Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden – – – – -2,5 – – – – -2,5 – -2,5 Versicherungsmathematische Gewinne/ Verluste aus leistungsorientierten Plänen – – 14,8 – – – – – – 14,8 – 14,8 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene Wertänderungen von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Aktien und anderen Eigenkapitalinstrumenten – – – – – 84,7 – – – 84,7 – 84,7 Änderung des Credit Spreads von finanziellen Verbindlichkeiten – – – – – – -0,1 – – -0,1 – -0,1 Absicherung einer Nettoinvestition in ausländische Geschäftsbetriebe – – – – – – – -10,3 – -10,3 – -10,3 Währungsumrechnung – – – – – – – – 12,0 12,0 – 12,0 Ertragssteuern – 7,0 -3,7 8,4 – -21,0 0,0 – – -9,3 – -9,3 Im Sonstigen Ergebnis erfasste latente Steuern vom Einkommen Vor Steuern Steuern vom Einkommen Nach Steuern in Mio. € 01.01.–31.12.2022 Cashflow-Hedge-Rücklage 3,5 -0,9 2,6 Versicherungsmathematische Gewinne/ Verluste aus leistungsorientierten Plänen 50,1 -15,4 34,7 Im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesene Schuldinstrumente nach Steuern ohne At-equity-Gesellschaften -129,2 32,9 -96,3 Im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesene Schuldinstrumente nach Steuern aus At-equity-Gesellschaften -17,4 – -17,4 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete Aktien und andere Eigenkapitalinstrumente nach Steuern -31,8 8,3 -23,5 Änderung des Credit Spreads von finanziellen Verbindlichkeiten nach Steuern 6,4 -1,6 4,8 Absicherung einer Nettoinvestition in ausländische Geschäftsbetriebe nach Steuern -9,1 – -9,1 Währungsumrechnung 9,4 – 9,4 Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen -118,1 23,3 -94,8 Vor Steuern Steuern vom Einkommen Nach Steuern in Mio. € 01.01.–31.12.2021 Cashflow-Hedge-Rücklage -27,8 7,0 -20,8 Versicherungsmathematische Gewinne/ Verluste aus leistungsorientierten Plänen 14,8 -3,7 11,1 Im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesene Schuldinstrumente nach Steuern ohne At-equity-Gesellschaften -32,2 8,4 -23,8 Im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesene Schuldinstrumente nach Steuern aus At-equity-Gesellschaften -2,5 – -2,5 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete Aktien und andere Eigenkapitalinstrumente nach Steuern 84,7 -21,0 63,7 Änderung des Credit Spreads von finanziellen Verbindlichkeiten nach Steuern -0,1 -0,0 -0,1 Absicherung einer Nettoinvestition in ausländische Geschäftsbetriebe nach Steuern -10,3 – -10,3 Währungsumrechnung 12,0 – 12,0 Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen 38,6 -9,3 29,3 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG Grundlage für die Segmentierung ist die am 31. Dezember 2022 gültige Konzernstruktur. In der Segmentberichterstattung spiegeln sich die Resultate der in die BAWAG Group eingebundenen operativen Geschäftssegmente wider. Als Grundlage für die nachfolgenden Segmentinformationen dient IFRS 8 „Operating Segments“, der dem „Management-Ansatz“ folgt. Die Segmentinformationen werden auf Basis des internen Berichtswesens bestimmt, das dem Vorstand dazu dient, die Leistung der Segmente zu beurteilen und Entscheidungen über die Allokation von Ressourcen auf die Segmente zu treffen. Die Aufspaltung des Zinsüberschusses und dessen Allokation auf die Segmente in der Managementberichterstattung beruhen auf den Grundsätzen der Marktzinsmethode unter zusätzlicher Berücksichtigung verrechneter Liquiditätskosten und -prämien. Dieser Methodik folgend wird unterstellt, dass Aktiv- und Passivpositionen über entsprechend fristenkongruenter Geschäfte am Geld- und Kapitalmarkt refinanziert und demgemäß zinsrisikolos gestellt werden. Die aktive Steuerung des Zinsrisikos erfolgt im Aktiv-/Passiv-Management und wird erfolgsmäßig im Corporate Center dargestellt. Die restlichen Erlöskomponenten und die direkt zurechenbaren Kosten werden verursachungsgerecht den jeweiligen Unternehmensbereichen zugerechnet. Die Overheadkosten werden mittels Verteilungsschlüssel auf die einzelnen Segmente verteilt. Regulatorische Aufwendungen werden ebenso auf Basis verschiedener Inputparameter auf die Segmente verteilt. Die BAWAG Group wird im Rahmen der folgenden vier Geschäfts- und Berichtssegmente gesteuert:  Retail & SME – hierunter fallen Spar-, Zahlungsverkehrs-, Karten- und Finanzierungsprodukte, Anlage- und Versicherungsprodukte für unsere Privatkunden, KMU-Finanzierungen, das Factoring- & Leasinggeschäft sowie unserer Aktivitäten im Bereich des sozialen Wohnbaus sowie Wohnbaubankanleihen und eigene Emissionen, die mit Retailkrediten besichert sind. Das Segment serviciert inländische und internationale Privat- und KMU Kunden über ein zentral organisiertes Filialnetz, welches hohe qualitative Beratung und persönliche Betreuung bietet. Das Filialnetz wird durch Online-, Mobile- und Plattform- (Broker, Dealer) Kanäle und strategische Partnerschaften ergänzt. Die ausgebauten Kanäle fördern Neugeschäft und bietet unseren KundInnen gleichzeitig rund-um-die-Uhr Zugang zu unseren Dienstleistungen. Unsere online Produktpalette bietet unter anderem Sparen, Zahlungsverkehr, Wertpapiergeschäft, Karten- und Kreditgeschäft für Privatkunden und KMUs während unser Plattformgeschäft KFZ-, Mobilien- und Immobilienleasing sowie Konsum- und Hypothekarkredite anbietet. Weiters fällt das Kreditgeschäft mit internationalen privaten Kreditnehmern in Westeuropa und den USA darunter. Wir verfolgen unsere grenzüberschreitenden Aktivitäten mit einem Multikanal- und Mehrmarkenansatz und stets auf der Basis einer konservativen und sicheren Kreditvergabepolitik.  Corporates, Real Estate & Public Sector – beinhaltet unser Kreditgeschäft mit internationalen Kommerzkunden sowie das internationale Immobilienfinanzierungsgeschäft. Weiters umfasst das Segment die Unternehmensfinanzierung und sonstige Provisions-dienstleistungen mit Kommerzkunden und der öffentlichen Hand vorwiegend in Österreich. Eigenemissionen, die mit Kommerzkrediten oder Krediten der öffentlichen Hand besichert sind, bzw. direkte Refinanzierungen sind diesem Segment ebenso zugeordnet.  Treasury – umfasst unsere Aktivitäten im Zusammenhang mit der Bereitstellung von Handels- und Investitionsdienst- leistungen und Aktiv-Passiv-Transaktionen (inklusive besicherter und unbesicherter Refinanzierung) und die Anlageergebnisse des Wertpapierportfolios der BAWAG Group.  Corporate Center – stellt zentrale Funktionen für die gesamte Gruppe sicher wie Rechtsberatung, Risikomanagement und Aktiv-Passiv-Management sowie alle anderswo nicht zugehörigen Posten im Zusammenhang mit diesen Konzern-Support-Funktionen, Bilanzpositionen wie z.B. Marktwerte der Derivate, das Eigenkapital der Bank, Immobilien und Sachanlagen, nicht-zinstragende Aktiva und Passiva sowie bestimmte Aktivitäten und Ergebnisse von Tochterunternehmen, Beteiligungen und Überleitungspositionen. Unsere Segmente sind auf unsere Geschäftsstrategie hin ausgerichtet und orientieren sich am Ziel, die Ergebnisse unserer Geschäftseinheiten und der gesamten Bank transparent auszuweisen. Dazu gehört auch die Minimierung finanzieller Auswirkungen und Aktivitäten im Corporate Center. Darstellung der Segmente: 2022 in Mio. € Retail & SME Corporates, Real Estate & Public Sector Treasury Corporate Center Summe Nettozinsertrag 750,2 262,9 43,7 -35,7 1.021,1 Provisionsüberschuss 276,8 33,7 -0,7 -0,5 309,3 Operative Kernerträge 1.027,0 296,6 43,0 -36,2 1.330,4 Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten & sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 4,5 17,1 34,9 -62,8 -6,4 Operative Erträge 1.031,5 313,6 77,9 -99,0 1.324,0 Operative Aufwendungen -342,7 -71,5 -37,4 -23,2 -474,8 Ergebnis vor Risikokosten 688,8 242,2 40,5 -122,3 849,2 Regulatorische Aufwendungen -18,4 -12,0 -7,6 -10,8 -48,8 Risikokosten -80,6 -36,2 -5,1 -254,4 -376,3 Ergebnis von at-equity bewerteten Beteiligungen – – – 2,7 2,7 Jahresüberschuss vor Steuern 589,8 194,0 27,8 -384,8 426,8 Steuern vom Einkommen -147,5 -48,4 -6,9 94,6 -108,2 Jahresüberschuss nach Steuern 442,4 145,6 20,9 -290,2 318,6 Nicht beherrschende Anteile – – – -0,3 -0,3 Nettogewinn 442,4 145,6 20,9 -290,6 318,3 Geschäftsvolumina Aktiva 22.375 14.503 18.386 1.259 56.523 Verbindlichkeiten 35.369 12.780 3.613 4.761 56.523 Risikogewichtete Aktiva 9.587 7.502 1.748 1.827 20.664 2021 in Mio. € Retail & SME Corporates, Real Estate & Public Sector Treasury Corporate Center Summe Nettozinsertrag 660,1 258,4 49,8 -30,0 938,3 Provisionsüberschuss 251,1 34,0 0,1 -3,1 282,1 Operative Kernerträge 911,2 292,4 49,9 -33,1 1.220,4 Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten & sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 5,8 19,9 22,3 -39,9 8,1 Operative Erträge 917,0 312,4 72,3 -73,2 1.228,5 Operative Aufwendungen -351,7 -69,5 -34,8 -29,3 -485,3 Ergebnis vor Risikokosten 565,4 242,9 37,5 -102,6 743,2 Regulatorische Aufwendungen -21,4 -10,4 -7,8 -12,0 -51,6 Risikokosten -60,0 -29,0 3,0 -9,0 -95,0 Ergebnis von at-equity bewerteten Beteiligungen – – – 3,8 3,8 Jahresüberschuss vor Steuern 483,9 203,4 32,7 -119,6 600,4 Steuern vom Einkommen -121,0 -50,9 -8,2 59,7 -120,4 Jahresüberschuss nach Steuern 362,9 152,5 24,5 -59,9 480,0 Nicht beherrschende Anteile – – – -0,1 -0,1 Nettogewinn 362,9 152,5 24,5 -60,0 479,9 Geschäftsvolumina Aktiva 21.129 14.899 18.213 2.084 56.325 Verbindlichkeiten 34.330 13.252 2.814 5.929 56.325 Risikogewichtete Aktiva 8.105 7.894 1.845 2.291 20.135 Da die interne und externe Berichterstattung der BAWAG Group vollständig harmonisiert ist, gibt es keine unterschiedlichen Bewertungen der Gewinne oder Verluste der berichtspflichtigen Segmente. Aus diesem Grund wird in der Segmenttabelle keine separate Spalte mit einer Überleitungsrechnung dargestellt. Geographische Verteilung Die unten angeführten Tabellen stellen die Geschäftssegmente in einer geografischen Verteilung, basierend auf der risikomäßigen Zuordnung der Einzelkunden zu einem Land, dar. Kundengruppen werden nicht aggregiert und einem einzelnen Land zugeordnet (z.B. dem Land der Muttergesellschaft), sondern auf Einzelgesellschaftsebene den jeweiligen Ländern zugeteilt. Die folgenden Tabellen zeigen die operativen Kernerträge pro Segment und Geografie: 2022 in Mio. € Retail & SME Corporates, Real Estate & Public Sector Treasury Corporate Center Summe DACH / NL 975,2 109,2 8,2 -53,7 1.038,9 davon Österreich 790,5 78,7 1,0 -47,0 823,2 davon Deutschland 138,5 27,7 3,1 -6,7 162,6 Westeuropa / USA 51,8 187,4 34,8 17,5 291,5 Summe 1.027,0 296,6 43,0 -36,2 1.330,4 2021 in Mio. € Retail & SME Corporates, Real Estate & Public Sector Treasury Corporate Center Summe DACH / NL 860,0 108,1 11,3 -49,8 929,6 davon Österreich 711,2 75,2 2,7 -48,7 740,4 davon Deutschland 111,1 30,2 3,5 -1,1 143,7 Westeuropa / USA 51,2 184,3 38,6 16,7 290,8 Summe 911,2 292,4 49,9 -33,1 1.220,4 Das Segmentergebnis kann wie folgt auf die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung übergeleitet werden: in Mio. € 2022 2021 Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen gemäß Segmentbericht1) 6,8 -3,2 Regulatorische Aufwendungen1) -44,6 -46,7 Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen gemäß Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung -37,8 -49,9 in Mio. € 2022 2021 Operative Aufwendungen gemäß Segmentbericht1) -474,8 -485,3 Regulatorische Aufwendungen1) -4,2 -4,9 Operative Aufwendungen gemäß Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung -479,0 -490,1 1) Gemäß IFRS umfasst die Position „Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen“ auch regulatorische Aufwendungen in Höhe von 44,6 Mio. € für das Jahr 2022. Die Position „Operative Aufwendungen“ enthält ebenfalls regulatorische Aufwendungen in Höhe von 4,2 Mio. € für das Jahr 2022. Das Management der BAWAG Group betrachtet regulatorische Aufwendungen jedoch als gesonderten Aufwandsposten. Dementsprechend werden diese im konsolidierten Konzernlagebericht separat unter den Aufwendungen dargestellt. KAPITALMANAGEMENT Das Kapitalmanagement der BAWAG Group erfolgt auf Basis der CRR (Capital Requirements Regulation) sowie der entsprechenden nationalen Begleitverordnungen (Basel 3 Säule 1) und im Sinne des ökonomischen Kapitalsteuerungsansatzes (Basel 3 Säule 2) des ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process). Das Kapitalmanagement wird zentral gesteuert. Kernaufgaben sind die laufende Beobachtung der Geschäftsentwicklung der Gruppe, die Analyse der Veränderungen der risikogewichteten Aktiva sowie deren Abgleich mit den zur Verfügung stehenden regulatorischen Eigenmitteln bzw. dem ICAAP-Limit und den Auslastungen je Segment. Die Kapitalplanung ist vollständig in den Business-Planungsprozess integriert, um sicherzustellen, dass sowohl die regulatorischen Kapitalanforderungen als auch die Zielkapitalquote über den gesamten Planungshorizont eingehalten werden. Neben der regulatorischen Kapitalplanung werden im Rahmen des ICAAP-Prozesses den Geschäftssegmenten einzelne Kapitallimite zugewiesen, die in Einklang mit der Planung stehen. Das Capital Management Team spricht gegebenenfalls Empfehlungen zur Stärkung und Optimierung der Eigenkapitaldecke an den Gesamtvorstand der BAWAG Group aus und berichtet monatlich an das Enterprise Risk Meeting der Bank. Der ICAAP ist gleichermaßen nach Risikotragfähigkeit und Geschäfts- und Risikoprofil der Gruppe gestaltet und bildet einen integralen Bestandteil des Planungs- und Kontrollsystems. Im Rahmen des ICAAP werden die Risikotragfähigkeit sichergestellt sowie der effiziente Einsatz der Risikodeckungsmasse verfolgt. Stresstests runden den Steuerungsprozess zusätzlich ab. Im Rahmen des SREP werden auf Ebene der BAWAG Group Mindestkapitalquoten festgesetzt sowie eine Säule-2-Empfehlung abgegeben. Zusätzlich zu diesen extern von der Bankenaufsicht vorgegebenen Mindestkapitalquoten werden in dem im Rahmen des BaSAG (Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken) erstellten Sanierungsplan der BAWAG Group Schwellenwerte für das Erreichen einer Frühwarnphase sowie der Sanierungsphase und die damit zusammenhängenden Prozesse definiert. Die Schwellenwerte beziehen sich dabei auf regulatorische und auf ökonomische Kapitalgrößen. Die BAWAG Group überwacht kontinuierlich die Einhaltung der Schwellenwerte und damit auch gleichzeitig die Einhaltung der vorgeschriebenen Eigenmittelquoten. Dies erfolgt auf Basis der Meldungen an die Österreichische Nationalbank sowie der regelmäßigen Beobachtung der Geschäftsentwicklung. Zusätzlich achtet das Capital Management Team auf alle zukünftigen regulatorischen Änderungen in seinem Verantwortungsbereich wie z.B. Basel IV/V. Die regulatorischen Entwicklungen werden kontinuierlich verfolgt und die Auswirkungen auf die Kapitalposition der Bank eingeschätzt. Die erwarteten Auswirkungen der regulatorischen Änderungen werden regelmäßig an die zuständigen Bereichsleiter und Vorstände kommuniziert. Erwartete zukünftige regulatorische Anforderungen werden proaktiv in den Kapitalmanagementprozess integriert. Damit soll sichergestellt werden, dass die Bank ihr Kapitalmanagement rechtzeitig an die neuen gesetzlichen Rahmenbedingungen anpassen kann. Die konsolidierten regulatorischen Meldungen erfolgen auf Ebene der BAWAG Group als EU-Mutterfinanzholdinggesellschaft der Kreditinstitutsgruppe. Als Teil des Kapitalmanagements werden auch die MREL-Anforderungen beobachtet und berichtet. In Q1 2022 hat die BAWAG Group den neuen MREL-Bescheid von dem Single Resolution Board („SRB“) erhalten. Er basiert auf einer singulären Abwicklungsansatz-Strategie mit der BAWAG P.S.K. als abwickelnder Einheit. Die MREL-Anforderung wurde auf 25,8% der RWAs (inkl. kombinierter Kapitalpufferanforderung) auf konsolidierter Ebene der BAWAG P.S.K. AG gesetzt. Die finale MREL-Anforderung ist ab dem 1.1.2024 verpflichtend. Der MREL-Bescheid setzt auch ein verpflichtendes Zwischenziel in Höhe von 22,1% der RWAs (inkl. kombinierter Kapitalpufferanforderung), welches ab 1.1.2022 zu erfüllen ist. Der aktuelle MREL-Bescheid beinhaltet keine Nachranganforderung. Zusätzlich zu der MREL-Anforderung in % der RWA, beinhaltet der MREL-Bescheid auch die MREL-Anforderung in % des LRE (Leverage Ratio Exposure). Diese Anforderung wurde auf konsolidierter Ebene der BAWAG P.S.K. auf 5,91% gesetzt und ist als finale Anforderung bereits ab dem 1.1.2022 zu erfüllen. Während des Geschäftsjahres 2022 wurden beide verpflichtenden Anforderungen, die in % der RWAs und jene in % des LRE, kontinuierlich erfüllt. Zum 31. Dezember 2022 hat die BAWAG P.S.K. eine MREL-Quote von 26,08% in % der RWAs und 9,36% in % des LRE berichtet. Die folgende Tabelle zeigt die Zusammensetzung der Eigenmittel der BAWAG Group inklusive Übergangsregelungen (inklusive Gewinnanrechnung und abzüglich der geplanten Dividende in Höhe von 305 Mio. €, die vorbehaltlich der entsprechenden Beschlussfassung in der Hauptversammlung, ausgezahlt wird und deren Eigenmittelerfordernis zum 31. Dezember 2022 und zum 31. Dezember 2021 gemäß CRR mit IFRS-Werten und auf Basis des CRR-Konsolidierungskreises. Eine weitere Tabelle zeigt die Zusammensetzung der berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten und die Eigenmittel (MREL) auf konsolidierter Ebene der BAWAG P.S.K. AG. BAWAG Group in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Grundkapital und Rücklagen (inklusive Fonds für allgemeine Bankrisiken)1)2) 3.366 3.694 Abzug immaterielle Vermögenswerte -414 -414 Sonstiges Ergebnis -144 -55 Fehlbetrag IRB-Risikovorsorge – -4 Prudent valuation, aus der Zeitwertbilanzierung resultierende nicht realisierte Gewinne, Gewinne aus zum Zeitwert bilanzierten Verbindlichkeiten, die aus Veränderungen der eigenen Bonität resultieren, Cashflow-Hedge-Reserve 10 17 Von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, ausgenommen diejenigen, die aus temporären Differenzen resultieren -0 – Abzugsposten für Instrumente des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut keine wesentliche Beteiligung hält – -4 Unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen -0 – Zusätzliche, aufgrund von Artikel 3 CRR vorzunehmende Abzüge vom harten Kernkapital2) -25 -222 Hartes Kernkapital 2.793 3.012 Als zusätzliches Kernkapital anrechenbare Kapitalinstrumente 475 475 Abzug wesentliche Beteiligungen -70 – Zusätzliches Kernkapital 405 475 Tier I 3.197 3.487 Ergänzungskapital 592 620 Ergänzungskapital mit Übergangsbestimmungen 13 19 Überschuss IRB-Risikovorsorge 48 28 Abzug wesentliche Beteiligungen -24 -25 Ergänzungskapital – Tier II 628 642 Anrechenbare Eigenmittel (Gesamtkapital) 3.825 4.129 1) In dieser Position wurden noch nicht ausbezahlte Dividenden für das Geschäftsjahr 2022 in Höhe von 304,5 Mio. € und ein Aktienrückkauf in Höhe von 325,0 Mio. € abgezogen (31.12.2021: 267,0 Mio. € nicht ausbezahlte Dividenden für das Geschäftsjahr 2021, kein Aktienrückkauf im Geschäftsjahr 2021). 2) Zum 31.12.2021 wurde in der Position „Zusätzliche, aufgrund von Artikel 3 der CRR vorzunehmende Abzüge vom harten Kernkapital“ ein aufsichtsrechtlicher Abzugsposten für Stadt Linz berücksichtigt. Der aufsichtsrechtliche Abzugsposten wurde zum 31.12.2022 aufgelöst, da er in der Gewinn- und Verlustrechnung gebucht und somit in der Position „Grundkapital und Rücklagen“ erfasst wurde. Eigenmittelanforderung (risikogewichtete Aktiva) mit Übergangsbestimmungen BAWAG Group in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Kreditrisiko 18.642 18.117 Operationelles Risiko 2.022 2.018 Eigenmittelanforderung (risikogewichtete Aktiva) 20.664 20.135 Zusätzliche Informationen ohne Übergangsbestimmungen nach CRR BAWAG Group 31.12.2022 31.12.2021 Common Equity Tier 1 Quote, bezogen auf das Gesamtrisiko 13,5% 15,0% Gesamtkapitalquote, bezogen auf das Gesamtrisiko 18,5% 20,4% Kennzahlen gemäß CRR inklusive Übergangsbestimmungen BAWAG Group 31.12.2022 31.12.2021 Common Equity Tier 1 Quote, bezogen auf das Gesamtrisiko 13,5% 15,0% Gesamtkapitalquote, bezogen auf das Gesamtrisiko 18,5% 20,5% Während des Geschäftsjahres 2022 hat die BAWAG Group die sich aus dem SREP ergebenden Mindestkapitalanforderungen von 9,18% CET1, 11,06% Tier 1 und 13,56% Gesamtkapital bzw. 9,93%/11,81%/14,31% inkl. Säule-2-Empfehlung durchgehend erfüllt1). Während des Geschäftsjahres 2021 hat die BAWAG Group die sich aus dem SREP ergebenden Mindestkapitalanforderungen von 9,14% CET1, 11,01% Tier 1 und 13,51% Gesamtkapital bzw. 10,14%/12,01%/14,51% inkl. Säule-2-Empfehlung durchgehend erfüllt2). 1) Antizyklischer Kapitalpuffer von 0,0593%, basierend auf dem Exposure von Dezember 2022. 2) Antizyklischer Kapitalpuffer von 0,0107% basierend auf dem Exposure von Dezember 2021. MREL BAWAG P.S.K. in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Altbestand der bevorrechtigten Schuldverschreibungen 997 990 Neue bevorrechtigte Schuldverschreibungen 331 – Nicht bevorrechtigte Schuldverschreibungen und andere nachrangige Verbindlichkeiten 511 619 Berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten 1.839 1.609 Anrechenbare Eigenmittel (Gesamtkapital) 3.550 3.589 Summe MREL 5.389 5.198 RWA 20.666 20.135 MREL-Quote 26,1% 25,8% MREL-Anforderung 22,1% – LRE 57.542 57.863 MREL-Quote 9,4% 9,0% MREL-Anforderung 5,9% – WEITERE INFORMATIONEN NACH IFRS 33 | Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeiten, einschließlich Veränderungen durch Cashflow und nicht zahlungswirksame Veränderungen gemäß IAS 7.44A Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeiten sind Verbindlichkeiten, bei denen Cashflows in der Kapitalflussrechnung als Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten eingestuft werden. In der BAWAG Group werden Cashflows aus dem Ergänzungs- und Nachrangkapital als Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten eingestuft (für Details zum Ergänzungs- und Nachrangkapital verweisen wir auf Note 26). Die folgende Tabelle zeigt die Veränderungen des Ergänzungs- und Nachrangkapitals in der Reportingperiode: in Mio. € 01.01.2022 Änderung Konsolidie-rungskreis Zeitwertan-passung des Grundge-schäfts aus Fair-Value-Hedges Bewertungs-effekte von zum Zeitwert bilanzierten finanziellen Verbindlich-keiten Neuemis-sionen Zugänge Rückkauf, Tilgung bzw. zahlungs-wirksame Veränderung Sonstige 31.12.2022 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Nachrang- und Ergänzungskapital 103 – – -12 – – 0 -1 90 Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten Nachrang- und Ergänzungskapital 687 0 -19 – 0 – 0 -23 645 Sonstige Verbindlichkeiten Leasingverbindlichkeit 209 0 – – – – -30 13 192 in Mio. € 01.01.2021 Änderung Konsolidie-rungskreis Zeitwertan-passung des Grundge-schäfts aus Fair-Value-Hedges Bewertungs-effekte von zum Zeitwert bilanzierten finanziellen Verbindlich-keiten Neuemis-sionen Zugänge Rückkauf, Tilgung bzw. zahlungs-wirksame Veränderung Sonstige 31.12.2021 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Nachrang- und Ergänzungskapital 106 – – -4 – – 0 1 103 Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten Nachrang- und Ergänzungskapital 673 23 -5 – 0 – -4 0 687 Sonstige Verbindlichkeiten Leasingverbindlichkeit 226 4 – – – – -26 5 209 Bezüglich der Veränderungen im Eigenkapital aus Dividendenzahlungen siehe die Angabe zur Entwicklung des Eigenkapitals. 34 | Fair Value Die folgenden Tabellen zeigen einen Vergleich der Buchwerte und Fair Values (beizulegende Zeitwerte) der einzelnen Bilanzposten: Buchwert Fair Value Buchwert Fair Value in Mio. € 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2021 Aktiva Barreserve 520 520 1.894 1.894 Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 58 58 77 77 Forderungen an Kunden 58 58 77 77 Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 499 499 534 534 Wertpapiere 307 307 328 328 Forderungen an Kunden 78 78 108 108 Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und andere Eigenkapitalinstrumente 113 113 98 98 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 2.743 2.743 3.754 3.754 Schuldtitel 2.578 2.578 3.395 3.395 Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und andere Eigenkapitalinstrumente 165 165 359 359 Handelsaktiva 156 156 257 257 Zu fortgeführten Anschaffungskosten 51.585 50.039 48.448 48.771 Kunden 35.763 34.374 34.963 35.238 Kreditinstitute 12.655 12.639 11.166 11.160 Wertpapiere 3.167 3.026 2.319 2.373 Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien -619 -619 -94 -94 Sicherungsderivate 338 338 178 178 Sachanlagen 268 n/a 290 n/a Vermietete Grundstücke und Gebäude 84 84 104 104 Immaterielle Vermögenswerte 522 n/a 535 n/a Sonstige Vermögenswerte 344 n/a 348 n/a Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte 25 25 – – Summe Aktiva 56.523 56.325 Buchwert Fair Value Buchwert Fair Value in Mio. € 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2021 Passiva Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten 204 204 234 234 Begebene Schuldverschreibungen und andere verbriefte Verbindlichkeiten 109 109 119 119 Nachrang- und Ergänzungskapital 90 90 103 103 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 5 5 12 12 Handelspassiva 692 692 301 301 Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten 50.669 50.289 49.666 49.745 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 6.344 6.326 7.361 7.360 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 34.288 34.148 35.148 35.174 Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Ergänzungskapital 10.037 9.815 7.157 7.211 Finanzielle Verbindlichkeiten aus Vermögensübertragungen 394 394 – – Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien -891 -891 165 165 Sicherungsderivate 245 245 107 107 Rückstellungen 284 n/a 382 n/a Sonstige Verbindlichkeiten 935 n/a 1.092 n/a Eigenkapital 3.991 n/a 4.373 n/a Nicht beherrschende Anteile 0 n/a 5 n/a Summe Passiva 56.523 56.325 Der beizulegende Zeitwert von wesentlichen vermieteten Grundstücken und Gebäuden basiert auf externen und internen Bewertungen. Bezüglich Details zur Umklassifizierung eines Teils der vermieteten Grundstücke und Gebäude in Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte verweisen wir auf Note 22. Bei den sonstigen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten stellt der Buchwert einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert dar. Auf eine Angabe zum beizulegenden Zeitwert wurde daher verzichtet. Zur Bestimmung des Fair Value von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten werden marktübliche Bewertungsmethoden verwendet. In Bezug auf Level-3-Aktiva und -Passiva, für die nicht beobachtbare Bewertungsparameter zur Bewertung verwendet werden, führt das aktuelle makroökonomische Umfeld zu einer erhöhten Unsicherheit in Bezug auf die Messung des Fair Value dieser Positionen. Buchwertanpassungen von Grundgeschäften in einem Portfolio-Fair-Value-Hedge werden gemäß IFRS 9 in einem eigenen Bilanzposten (Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien) dargestellt. Um einen direkten Ver-gleich mit den Bilanzposten zu ermöglichen, werden Fair-Value-Änderungen, die sich auf das hier abgesicherte Zinsrisiko beziehen, ebenfalls in einer eigenen Zeile dargestellt. Fair-Value-Hierarchie Die folgende Tabelle zeigt eine Analyse der Fair Values der bilanzierten Finanzinstrumente und der vermieteten Grundstücke und Gebäude auf Basis der im IFRS 13 definierten Fair-Value-Hierarchie. Die Aufgliederung umfasst die folgenden Gruppen:  Level 1: Finanzinstrumente werden unter Verwendung eines öffentlich zugänglichen Kurses ohne jegliche Kursmodifi-kation bewertet. Hierunter fallen Staatsanleihen und Schuldverschreibungen mit einem öffentlich zugänglichen Kurs sowie börsengehandelte Derivate.  Level 2: Falls keine aktuellen, liquiden Marktwerte zur Verfügung stehen, werden anerkannte und marktübliche „State of the Art“-Bewertungsmethoden angewendet. Dies gilt für die Kategorie „Verbriefte Verbindlichkeiten (eigene Emissionen)“ und vereinzelt für das Sonstige Finanzumlaufvermögen im Nostroportfolio; bei „Plain Vanilla“-Wertpapieren erfolgt die Bewertung über die Zinskurve unter Berücksichtigung des aktuellen Credit Spreads. Die Bewertung basiert auf Inputfaktoren (Ausfallsquoten, Kosten, Liquidität, Volatilität, Zinssätze etc.), die aus beobachtbaren Marktpreisen (Level 1) abgeleitet sind. Das betrifft Kurse, die mittels eines internen Modells bzw. anhand von Bewertungsverfahren errechnet werden, sowie externe Quotierungen von Wertpapieren, die auf Märkten mit eingeschränkter Liquidität handeln, die nachweislich auf beobachtbaren Marktpreisen beruhen. Diese Kategorie beinhaltet die Mehrzahl der OTC-Derivatkontrakte, Unternehmensanleihen und Schuldverschreibungen, bei denen kein öffentlich zugänglicher Kurs vorliegt, sowie einen Großteil der emittierten, zum Fair Value klassifizierten Schuldtitel des Konzerns. Zur Bewertung von zum Fair Value bewerteten Kundenforderungen kommen marktübliche Bewertungsmodelle zum Einsatz, z.B. Discounted-Cashflow- und Standardoptionspreismodelle. Marktparameter wie Zinssätze, Wechselkurse oder Volatilitäten werden als Input für das Bewertungsmodell zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts verwendet. Die zur Bestimmung des reinen Zeitwerts verwendeten Diskontierungskurven enthalten nur Instrumente, die kein oder nur ein geringes Ausfallrisiko, wie zum Beispiel Swapsätze, aufweisen. Spread-Kurven, die die Refinanzierungskosten des zugrundeliegenden Schuldners widerspiegeln, werden entweder von ausstehenden Refinanzierungsinstrumenten, unter-schieden nach Seniorität (besicherte, unbesicherte oder nachrangige Refinanzierungen), oder Benchmark-Zinskurven (z.B. Indizes) abgeleitet. Bei linearen, derivativen Finanzinstrumenten, die keine optionalen Komponenten beinhalten (wie z.B. Interest Rate Swaps, Devisentermingeschäfte), wird ebenso die Barwertmethode angewandt (Abzinsung zukünftiger Cashflows mit der entsprechenden Swapkurve, wobei bei Derivaten, mit deren Counterparty ein Credit Support Annex (CSA) besteht, die entsprechende RFR-Swapkurve (Risk Free Rate wie z.B. €STR) Basis der Diskontierung ist). Für optionale Instrumente werden marktübliche Optionspreismodelle wie Black Scholes (Swaptions, Caps, Floors), Bachelier (Caps, Floors und Swaptions in Währungen mit negativen Zinsen), Garman-Kohlhagen (Währungsoptionen) sowie das Hull-White-Modell (Swaps mit mehrfachen Kündigungsrechten) verwendet, die in den Front-Office-Systemen konsistent implementiert und angewandt werden. Die den Modellen zugrunde liegenden Parameter (Zinskurven, Volatilitäten, FX-Kurse) werden unabhängig von den Treasury-Abteilungen vom Bereich Marktrisiko in die Front-Office-Systeme übertragen, wodurch eine Trennung von Markt und Marktfolge sichergestellt ist. Bei komplexeren Derivaten, die zu Hedge-Zwecken abgeschlossen wurden und back to back geschlossen sind, wird auf eine externe Bewertung zurückgegriffen, die vom Bereich Marktrisiko eingeholt und zur korrekten Weiterverarbeitung in die Systeme übertragen wird. Zur Evaluierung der Spreads der Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert gewidmeten eigenen Emissionen werden marktübliche Anbieter wie Bloomberg und Markit herangezogen. Auf Basis der Termstructure der A Europe Financial Sektorkurve sowie der Quotes der internationalen BAWAG P.S.K.-Emissionen werden eine Senior-unsecured- sowie eine LT2-Spreadkurve ermittelt. Für fundierte Bankschuldverschreibungen wird die Spreadkurve direkt aus den Quotes mehrerer BAWAG P.S.K.-Benchmark-Anleihen ermittelt. Die Wertpapierkurse der BAWAG P.S.K.-Emissionen errechnen sich dann durch Diskontierung der um den Spread adaptierten Swapkurve. Zum 31. Dezember 2022 betrug der Anteil der Fair-Value-Änderung der eigenen Emissionen des BAWAG Group-Konzerns, der sich nur aufgrund von Bonitätsveränderungen ergeben hat, +6,9 Mio. € (31. Dezember 2021: +0,5 Mio. €). Diese ist definiert als das Produkt des Creditspreadbasispunktwertes mit der jeweiligen Spreadveränderung, ergänzt um den Pull-to-Par-Effekt. Zum 31. Dezember 2022 betrug die kumulierte Fair-Value-Änderung, die auf Bonitätsveränderungen zurückzuführen ist, +4,9 Mio. € (31. Dezember 2021: -1,9 Mio. €). Bei einer Verengung des Credit Spreads um einen Basispunkt würde sich eine Bewertungsveränderung von -0,04 Mio. € (31. Dezember 2021: -0,06 Mio. €) ergeben. Der Anteil der kumulierten Fair-Value-Änderung von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Forderungen, der sich nur aufgrund von Bonitätsveränderungen ergeben hat, betrug zum 31. Dezember 2022 0,2 Mio. € (31. Dezember 2021: 0,0 Mio. €) und wird als Änderung des Spreads zwischen AT-Bund-Kurve und €-Swapkurve in der beobachteten Periode definiert. Der Anteil der entsprechenden jährlichen Fair-Value-Änderung beträgt 0,2 Mio. € (31. Dezember 2021: 0,0 Mio. €). Bei einer Verengung des Credit Spreads um einen Basispunkt würde sich eine Bewertungsveränderung von +0,03 Mio. € ergeben (31. Dezember 2021: +0,04 Mio. €). Level 3: Im Rahmen der Bewertung werden nicht extern beobachtbare Inputfaktoren verwendet, die einen wesentlichen Einfluss auf die Höhe des Marktwerts haben. Dies betrifft vorwiegend illiquide Fonds sowie Emissionen der BAWAG P.S.K. Wohnbaubank. Kredite und Forderungen und finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten werden mittels Discounted-Cashflow-Methode mit einer um den Credit Spread angepassten Swapkurve bewertet. Außerdem betrifft dies auch die Anteile an nicht konsolidierten Beteiligungen, die entweder erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert oder im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, und Kundenverbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Der beizulegende Zeitwert von wesentlichen vermieteten Grundstücken und Gebäuden basiert auf externen und internen Bewertungen. Für die Bestimmung des Credit Value Adjustment (CVA) für Bonitätsrisiken von OTC-Derivaten werden Nettingeffekte auf Kundenebene innerhalb von Geschäften selben Typs und selber Währung berücksichtigt. 31.12.2022 in Mio. € Level 1 Level 2 Level 3 Summe Aktiva Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – 58 – 58 Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 2 24 473 499 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 2.427 167 149 2.743 Schuldtitel 2.427 151 – 2.578 Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und andere Eigenkapitalinstrumente – 16 149 165 Handelsaktiva – 156 – 156 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte 1.749 14.497 33.793 50.039 Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien – -619 – -619 Sicherungsderivate – 338 – 338 Vermietete Grundstücke und Gebäude – – 84 84 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte – – 25 25 Summe Aktiva 4.178 14.621 34.524 53.323 Passiva Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten – 172 32 204 Begebene Schuldverschreibungen und andere verbriefte Verbindlichkeiten – 77 32 109 Nachrang- und Ergänzungskapital – 90 – 90 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – 5 – 5 Handelspassiva – 692 – 692 Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten – 17.560 32.729 50.289 Finanzielle Verbindlichkeiten aus Vermögensübertragungen – 394 – 394 Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien – -891 – -891 Sicherungsderivate – 245 – 245 Verbindlichkeiten – 18.172 32.761 50.933 31.12.2021 in Mio. € Level 1 Level 2 Level 3 Summe Aktiva Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – 77 – 77 Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 2 72 460 534 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 3.427 180 147 3.754 Schuldtitel 3.235 160 – 3.395 Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und andere Eigenkapitalinstrumente 192 20 147 359 Handelsaktiva 0 257 – 257 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte 1.518 12.747 34.506 48.771 Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien – -94 – -94 Sicherungsderivate – 178 – 178 Vermietete Grundstücke und Gebäude – – 104 104 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte – – – – Summe Aktiva 4.947 13.417 35.217 53.581 Passiva Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten – 194 40 234 Begebene Schuldverschreibungen und andere verbriefte Verbindlichkeiten – 86 33 119 Nachrang- und Ergänzungskapital – 103 – 103 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – 5 7 12 Handelspassiva – 301 – 301 Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten – 13.978 35.767 49.745 Finanzielle Verbindlichkeiten aus Vermögensübertragungen – – – – Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien – 165 – 165 Sicherungsderivate – 107 – 107 Verbindlichkeiten – 14.745 35.807 50.552 Die BAWAG Group erfasst Transfers zwischen den einzelnen Levels mit Ende der Berichtsperiode, in der die Transfers statt-gefunden haben. Bewegungen zwischen Level 1 und Level 2 Im Jahr 2022 wurden aufgrund von nachträglich entstandenen illiquiden Kursen im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete Wertpapiere mit einem Buchwert von 28 Mio. € (2021: 0 Mio. €) von Level 1 in Level 2 umgegliedert. Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete Wertpapiere mit einem Buchwert von 4 Mio. € (2021: 63 Mio. €) wurden aufgrund eines liquideren Marktes von Level 2 auf Level 1 umgegliedert. Bewegungen nach und aus Level 3 Die dem Level 3 zugeordneten, zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Finanzinstrumente haben sich wie folgt entwickelt: Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte in Mio. € Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Schuldtitel Unternehmen mit Beteiligungsver-hältnis und andere Eigenkapital-instrumente Finanzielle Verbindlichkeiten Stand 01.01.2022 460 – – 147 40 Bewertungsgewinne (Verluste) im Konzernüberschuss Von Vermögenswerten, die zum Ende der Periode gehalten werden 12 – – -1 -1 Von Vermögenswerten, die zum Ende der Periode nicht mehr gehalten werden -1 – – – – Bewertungsgewinne/-verluste im Sonstigen Ergebnis Von Vermögenswerten, die zum Ende der Periode gehalten werden – – – -4 1 Von Vermögenswerten, die zum Ende der Periode nicht mehr gehalten werden – – – – – Käufe/Zugänge 76 – – 5 – Tilgungen -24 – – – -8 Verkäufe -56 – – -3 – Währungsumrechnung 7 – – 6 – Änderung Konsolidierungskreis -1 – – -1 – Stand 31.12.2022 473 – – 149 32 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte in Mio. € Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Schuldtitel Unternehmen mit Beteiligungsver-hältnis und andere Eigenkapital-instrumente Finanzielle Verbindlichkeiten Stand 01.01.2021 513 – 0 41 320 Bewertungsgewinne (Verluste) im Konzernüberschuss Von Vermögenswerten, die zum Ende der Periode gehalten werden 52 – 0 0 -1 Von Vermögenswerten, die zum Ende der Periode nicht mehr gehalten werden 0 – 0 – – Bewertungsgewinne/-verluste im Sonstigen Ergebnis Von Vermögenswerten, die zum Ende der Periode gehalten werden – – 0 39 1 Von Vermögenswerten, die zum Ende der Periode nicht mehr gehalten werden – – – – – Käufe/Zugänge 6 – – 61 – Tilgungen -65 – -1 – -280 Verkäufe -58 – – 0 – Währungsumrechnung 13 – – 6 – Änderung Konsolidierungskreis -1 – – 1 – Stand 31.12.2021 460 – – 147 40 Die Bewertungen (inklusive der Parametrisierungen der beobachtbaren Parameter) erfolgen durch einen vom Markt unabhängigen Marktfolgebereich innerhalb des Risikoressorts auf monatlicher Basis. Aufgetretene Änderungen werden, soweit möglich, mit am Markt beobachtbaren Referenzen verglichen und plausibilisiert. Quantitative und qualitative Informationen zur Bewertung von Level-3-Finanzinstrumenten Der wesentliche, nicht direkt beobachtbare Inputfaktor bei den Emissionen der BAWAG P.S.K. Wohnbaubank und der ehemaligen IMMO-BANK ist der Spread-Aufschlag auf die Swapkurve, der zur Bestimmung der Risk-Adjusted Discount Curve herangezogen wird. Der Fair Value ermittelt sich in weiterer Folge durch Diskontierung der zukünftigen Cashflows mit der Risk-Adjusted Discount Curve. Der Brutto-Spread-Aufschlag für Emissionen der BAWAG P.S.K. Wohnbaubank ist laufzeitabhängig und beträgt aktuell für 5 Jahre 125 Basispunkte (Mid) (31. Dezember 2021: 117 Basispunkte). Für Emissionen der ehemaligen IMMO-BANK hängen die Spreads vom Rang und von der Fälligkeit ab. Grundsätzlich ist der angeführte Inputparameter von der generellen Marktentwicklung der Credit Spreads innerhalb des Bankensektors bzw. im Detail von der Bonitätsentwicklung der Wohnbaubanken abhängig, wobei eine Ausweitung der Spreads eine positive Auswirkung hat. Fair-Value-Kredite werden grundsätzlich über die Discounted-Cashflow-Methode (DCF) bewertet. Sind Ober- oder Untergrenzen oder einfache Kündigungsoptionen vorhanden, werden diese mittels Bachelier-Modell abgebildet. Der Discountfaktor, welcher in der DCF verwendet wird, setzt sich aus mehreren Parametern zusammen: der Funding-Kurve (abgeleitet aus einer Peergroup europäischer Banken mit demselben Rating wie die BAWAG P.S.K.) und einer kundenspezifischen Credit-Spread-Kurve (abgeleitet je nach Verfügbarkeit aus CDS- oder CDS-Markit-Sektor-Kurve; bei Retail und KMU aus intern abgeleiteter Ausfallswahrscheinlichkeit), welche um den jeweiligen Besicherungsgrad angepasst wird. Bei den illiquiden Fonds, die nicht zeitnah zu den veröffentlichten Net Asset Values veräußert werden konnten, kommt als nicht direkt beobachtbarer Inputfaktor ein Abschlag zur Anwendung, der dem zu erwartenden Verkaufskurs Rechnung trägt. Der Fair Value ermittelt sich in weiterer Folge als Differenz des Net Asset Values und dieses Liquiditätsabschlags. Der Ausweis erfolgt unter Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte. Der beizulegende Zeitwert von zwei nicht gehandelten Investmentfonds basiert auf den vom Fondsmanager bereitgestellten Marktpreisnotierungen. Bei Immobilienfonds werden die zugrundeliegenden Investitionen mindestens jährlich von einem unabhängigen, vom Fondsmanager beauftragten Gutachter bewertet, der Net Asset Value (NAV) wird mindestens vierteljährlich ermittelt. Der Net Asset Value des Investmentfonds entspricht dem Überschuss des Wertes der Vermögenswerte des Investmentfonds über den Wert seiner Verbindlichkeiten. Fonds, die in Kreditportfolios investieren, werden von einem unabhängigen externen Experten auf der Grundlage einer DCF-Methode bewertet, die eigene Ausfall- und Vorauszahlungsmodelle verwendet, um die erwarteten Cashflows abzuleiten, die zu einem Marktzinssatz diskontiert werden. Das Modell verwendet Kredit- und Leistungsindikatoren sowie makroökonomische Indikatoren, um die Cashflows für jeden Kreditpool, segmentiert nach Herkunft, Alter, Unterklasse und Laufzeit, zu prognostizieren. Der Fondswert wird auf monatlicher Basis berechnet. Die Jahresabschlüsse des Fonds werden nach lokalen Vorschriften erstellt. Es erfolgt eine jährliche Prüfung der Fonds durch einen unabhängigen Wirtschaftsprüfer, um die Richtigkeit der oben genannten Angaben zu gewährleisten. Für die Bewertung eines signifikanten Teils der Eigenkapitalinstrumente werden die Dividend-Discount-Methode sowie die Discounted-Earnings-Methode verwendet. Ein kleinerer Teil wird auf Basis externer Preisangaben oder des anteiligen Eigenkapitals bewertet. Erwartete Dividenden und Erträge sowie externe Preisindikationen berücksichtigen die aktuellsten Forecasts, einschließlich der beobachteten und erwarteten Auswirkungen der COVID-19-Pandemie und des Russland-Ukraine-Konflikts auf die Rentabilität der betreffenden Unternehmen. Die Ermittlung der Fair Values von Kundenverbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden, erfolgt analog zu den Forderungen nach der Discounted-Cashflow-Methode und dem Bachelier-Modell. Sensitivitätsanalyse der Fair-Value-Bewertung bei Änderungen der nicht beobachtbaren Parameter Wenn der Wert eines Finanzinstruments von nicht beobachtbaren Parametern abhängt, können diese Parameter aus einer Bandbreite von alternativen Parametrisierungen gewählt werden. Die aktuelle COVID-19-Situation und der Russland-Ukraine-Konflikt führen zu einer erhöhten Unsicherheit in Bezug auf nicht beobachtbare Parameter und die Messung des Fair Value dieser Positionen. Verbindlichkeiten in Level 3, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, betreffen Emissionen der BAWAG P.S.K. Wohnbaubank und der ehemaligen IMMO-BANK und Kundenverbindlichkeiten der start:bausparkasse. Wenn man den Kreditrisikoaufschlag bei der Bewertung der Eigenen Emissionen um 20 Basispunkte erhöht, hätte sich das kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 0,0 Mio. € (31. Dezember 2021: 0,1 Mio. €) verbessert. Wenn man den Kreditrisikoaufschlag bei der Bewertung der eigenen Emissionen um 20 Basispunkte vermindert, hätte sich das kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 0,0 Mio. € (31. Dezember 2021: 0,1 Mio. €) verschlechtert. Der Anteil der kumulierten Fair-Value-Änderung von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Forderungen, der sich nur aufgrund von Bonitätsveränderungen ergeben hat, beträgt zum 31. Dezember 2022 +1,8 Mio. € (31. Dezember 2021: +2,0 Mio. €) und wird als Änderung des Spreads über der Swapkurve in der beobachteten Periode definiert. Der Anteil der entsprechenden jährlichen Fair-Value-Änderung beträgt -0,2 Mio. € (zum 31. Dezember 2021: +0,8 Mio. €). Bei einer Verengung des Credit Spreads um einen Basispunkt würde sich eine Bewertungsveränderung von +0,04 Mio. € ergeben (31. Dezember 2021: +0,07 Mio. €). Wenn man den Kreditrisikoaufschlag bei der Bewertung der Kredite um 100 Basispunkte erhöht, hätte sich das kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 2,3 Mio. € (31. Dezember 2021: 5,8 Mio. €) verschlechtert. Wenn man den Kreditrisikoaufschlag bei der Bewertung der Kredite um 100 Basispunkte vermindert, hätte sich das kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 2,6 Mio. € (31. Dezember 2021: 6,6 Mio. €) verbessert. Wenn man den Liquiditätsabschlag der illiquiden Fonds um 10 Prozentpunkte erhöht, hätte sich das Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 0,5 Mio. € (31. Dezember 2021: 0,9 Mio. €) verschlechtert. Wenn man den Liquiditätsabschlag der illiquiden Fonds um 10 Prozentpunkte vermindert, hätte sich das Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 0,5 Mio. € (31. Dezember 2021: 0,9 Mio. €) verbessert. Für die Bewertung eines Teils der Eigenkapitalinstrumente sind die wesentlichen Inputparameter der Diskontierungsfaktor, Dividendenerträge bzw. Erträge und auch (möglicherweise) notwendige Kapitalmaßnahmen. Wenn der Diskontierungsfaktor um 100 Basispunkte sinkt, würde der beizulegende Zeitwert um 18,1 Mio. € steigen (davon 14,3 Mio. € FVTOCI und 3,8 Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2021: um 20,0 Mio. €; davon 16,1 Mio. € FVTOCI und 3,9 Mio. € FVTPL); steigt der Diskontierungsfaktor um 100 Basispunkte, würde der beizulegende Zeitwert um 14,3 Mio. € sinken (davon 11,3 Mio. € FVTOCI und 3,0 Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2021: um 15,8 Mio. €; davon 12,7 Mio. € FVTOCI und 3,1 Mio. € FVTPL). Wenn die Veränderung der Dividendenerträge bzw. Nettogewinne dort wo anwendbar um 20% steigt, würde der beizulegende Zeitwert dieses Finanzvermögens um 40,4 Mio. € steigen (davon 34,2 Mio. € FVTOCI und 6,2 Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2021: um 39,1 Mio. €; davon 32,6 Mio. € FVTOCI und 6,5 Mio. € FVTPL); wenn die Veränderung der Dividendenerträge bzw. Nettogewinne dort wo anwendbar um 20% fällt, würde der beizulegende Zeitwert um 39,4 Mio. € fallen (davon 33,4 Mio. € FVTOCI und 6,0 Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2021: um 37,8 Mio. €; davon 31,8 Mio. € FVTOCI und 6,0 Mio. € FVTPL). Ein Teil der Eigenkapitalinstrumente wird auf Basis externer Preisangaben bewertet. Wenn diese Indikationen um 10% niedriger wären, würde der beizulegende Zeitwert dieses Teils um 8,2 Mio. € fallen (2,0 Mio. € FVTOCI und 6,2 Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2021: um 7,9 Mio. €; davon 0,9 Mio. € FVTOCI und 7,0 Mio. € FVTPL). Wären diese Indikationen um 10% höher, würde sich der beizulegende Zeitwert dieses Teils um 8,2 Mio. € erhöhen (davon 2,0 Mio. € FVTOCI und 6,2 Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2021: um 7,9 Mio. €; davon 0,9 Mio. € FVTOCI und 7,0 Mio. € FVTPL). Der kleinste Teil wird auf Basis des anteiligen Eigenkapitals bewertet. Wäre das Eigenkapital um 10% niedriger, würde dies zu einem Rückgang um 3,3 Mio. € (davon 2,4 Mio. € FVTOCI und 0,9 Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2021: um 2,1 Mio. €; davon 2,1 Mio. € FVTOCI und 0,0 Mio. € FVTPL) bzw. bei einem um 10% höheren Eigenkapital zu einem Anstieg um 3,3 Mio. € führen (davon 2,4 Mio. € FVTOCI und 0,9 Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2021: um 2,1 Mio. €; davon 2,1 Mio. € FVTOCI und 0,0 Mio. € FVTPL). Der beizulegende Zeitwert eines nicht gehandelten Investmentfonds basiert auf den vom Fondsmanager bereitgestellten Marktpreisnotierungen. Der eine Fonds hat, basierend auf der aktuellen Portfolioallokation, eine erwartete Zinssensitivität von etwa -0,2 Mio. € (31. Dezember 2021: -0,8 Mio. €) bei einem Anstieg der Zinssätze um 100 Basispunkte und eine Credit-Spread-Sensitivität von -0,2 Mio. € (31. Dezember 2021: -0,8 Mio. €) bei einer Ausweitung der Credit Spreads um 100 Basispunkte (und umgekehrt). Für den anderen Fonds gilt: wenn der angegebene Marktwert um 10% steigen würde, würde der Konzern einen Gewinn von 19,0 Mio. € in der Gewinn- und Verlustrechnung ausweisen (31. Dezember 2021: 17,3 Mio. €). Wenn der angegebene Marktwert um 10% sinken würde, würde der Konzern einen Verlust von 19,0 Mio. € in der Gewinn- und Verlustrechnung verbuchen (31. Dezember 2021: 17,3 Mio. €). Wenn man die Zinskurve bei der Bewertung der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Kundeneinlagen um 100 Basispunkte erhöht, hätte sich das kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 0,0 Mio. € (31. Dezember 2021: 0,0 Mio. €) verbessert. Wenn man die Zinskurve um 100 Basispunkte vermindert, hätte sich das kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 0,0 Mio. € (31. Dezember 2021: 0,0 Mio. €) verschlechtert. Fair-Value-Veränderungen von Level-3-Aktiva bei alternativer Parametrisierung Zur Ermittlung der potenziellen Auswirkungen werden für Schuldverschreibungen, Ertragsfonds mit dem Risikofaktor Credit Spreads sowie Kredite, Credit Spreads herangezogen. Für diese wird in der Sensitivitätsanalyse der Wertebereich zwischen +100 bp und -50 bp verwendet. Eine Erhöhung (eine Verringerung) der Spreads führt zu einer Verringerung (einer Erhöhung) des jeweiligen Fair Value. 31.12.2022 in Mio. € -50 bp +50 bp +100 bp Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 1,4 -1,3 -2,5 Schuldverschreibungen 0,0 0,0 0,0 Forderungen an Kunden 1,3 -1,2 -2,3 Income-Fonds 0,1 -0,1 -0,2 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 0,0 0,0 0,0 Schuldverschreibungen 0,0 0,0 0,0 31.12.2021 in Mio. € -50 bp +50 bp +100 bp Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 3,6 -3,4 -6,6 Schuldverschreibungen 0,0 0,0 0,0 Forderungen an Kunden 3,2 -3,0 -5,8 Income-Fonds 0,4 -0,4 -0,8 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 0,0 0,0 0,0 Schuldverschreibungen 0,0 0,0 0,0 35 | Behandlung eines Day 1 gain IFRS 9.B5.1.2A besagt, dass der beizulegende Zeitwert beim erstmaligen Ansatz normalerweise dem Transaktionspreis entspricht. Stellt das Unternehmen fest, dass zwischen dem beizulegenden Zeitwert beim erstmaligen Ansatz und dem Transaktionspreis eine Differenz besteht und der beizulegende Zeitwert nicht auf einer Bewertungstechnik basiert, die nur Daten aus beobachtbaren Märkten verwendet, so wird der Buchwert des Finanzinstruments beim erstmaligen Ansatz angepasst. Wenn der beizulegende Zeitwert eines Kreditportfolios nicht dem Transaktionspreis entspricht, so muss der erstmalige Ansatz zum beizulegenden Zeitwert erfolgen, allerdings angepasst um einen etwaigen Day 1 gain oder loss. Dies führt somit zu einem Buchwert des Kreditportfolios, der dem Transaktionspreis entspricht. Im Fall des Kaufes von vier Kreditportfolien waren die Marktzinssätze zum Transaktionsdatum niedriger als zum Zeitpunkt der Preisverhandlungen. In allen Fällen wollte sich der Verkäufer aus dem entsprechenden Geschäftsfeld zurückziehen. Der Erstansatz der übernommenen Kredite und Forderungen erfolgte zum beizulegenden Zeitwert mittels DCF-Methode unter Berücksichtigung aktueller Marktbedingungen zum Erwerbszeitpunkt. Da der beizulegende Zeitwert und daher auch der Day 1 gain weder auf einer Marktpreisnotierung noch auf der Grundlage einer Bewertungstechnik basieren, die nur Daten aus beobachtbaren Märkten verwendet, darf der Day 1 gain nicht sofort realisiert, sondern muss abgegrenzt werden. Diese abgegrenzte Differenz darf nur in dem Umfang als Gewinn oder Verlust angesetzt werden, in dem sie aus einer Ver-änderung eines Faktors (einschließlich des Faktors Zeit) entsteht, den Marktteilnehmer bei einer Preisfestlegung beachten würden. In IFRS 9 finden sich keine Angaben darüber, wie diese Differenz nachfolgend zu bemessen ist. Die IFRS liefern keine Hinweise hinsichtlich der Darstellung der Amortisierung von Day 1 profits. Die BAWAG Group weist die systematische Amortisation der Day 1 profits von nicht notleidenden Krediten unter dem Posten Zinserträge und jene von POCI-Krediten unter dem Posten Risikokosten aus. Die folgenden Differenzen werden in den nächsten Jahren in den Erträgen erfasst: in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Stand zu Beginn der Periode 14 25 Neue Transaktionen 77 – Beträge, die in der Periode in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wurden -24 -11 Währungseffekte 0 0 Stand am Ende der Periode 67 14 36 | Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen Eigentümer der BAWAG Group AG Die Aktien der BAWAG Group AG sind seit dem 25.10.2017 (erster Handelstag) zum Handel an der Wiener Börse zugelassen. Gemäß den der BAWAG Group AG zugegangenen Beteiligungsmeldungen waren per 31.12.2022 an der BAWAG Group AG (i) zu 6,1% Fonds und Accounts, die oder deren Anteile an der BAWAG Group AG Gegenstand eines Vermögensverwaltungsvertrags mit T.Rowe Price Group, Inc. sind, (ii) zu 5,9% Fonds und Accounts, die Gegenstand eines Vermögensverwaltungsvertrags mit Wellington Management Group LLP. und deren Tochtergesellschaften sind, und (iii) zu 4,0% Fonds und Accounts, die Gegenstand eines Vermögensverwaltungsvertrags mit BlackRock, Inc. und deren Tochtergesellschaften sind, beteiligt. Das BAWAG Senior Leadership Team war per 31.12.2022 zu 3,6% an der BAWAG Group AG beteiligt. Wesentliche nicht vollkonsolidierte Tochtergesellschaften, Joint Ventures und Beteiligungen der BAWAG Group BAWAG P.S.K. Versicherung AG Die BAWAG Group hält indirekt 25% plus 1 Aktie an der BAWAG P.S.K. Versicherung AG, Wien. Die Mehrheit steht im Eigentum des Generali-Konzerns. Die BAWAG P.S.K. Versicherung AG wird in der BAWAG Group at-equity bilanziert. Die Geschäftsbeziehungen der BAWAG Group mit der BAWAG P.S.K. Versicherung AG umfassen Versicherungsprodukte, wobei die Konditionengestaltung marktüblich ist. Zur Absicherung und Regelung der Zusammenarbeit der BAWAG P.S.K. mit der Generali bestehen drittübliche Verträge, z.B. Kooperationsvertrag, Lizenzvertrag, Provisionsvereinbarung usw. PSA Payment Services Austria GmbH Die BAWAG Group hält 20,82% an der PSA Payment Services Austria GmbH. Die PSA Payment Services Austria steht im Eigentum mehrerer österreichischer Banken und Bankengruppen. Die PSA ist im Service und der Organisation des Bankomatkartenbetriebes tätig und wird in der BAWAG Group at-equity bilanziert. Sonstige Unternehmen Eine Liste aller nicht konsolidierten Gesellschaften wird unter Note 50 dargestellt. Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen Im Folgenden werden die Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen dargestellt (Bilanzzahlen per 31. De-zember 2022; Ganzjahres-GuV-Zahlen 2022): 31.12.2022 in Mio. € Mutter-unternehmen Unternehmen, unter deren gemeinschaft-licher Führung oder maßgeblichem Einfluss das Unternehmen steht Verbundene, nicht konsolidierte Unternehmen Assoziierte Unternehmen Joint Ventures Sonstige Beteiligungen Forderungen an Kunden – – 59 0 84 – Nicht ausgenützte Kreditrahmen – – 14 14 7 – Wertpapiere und Beteiligungen – – – 24 – – Sonstige Aktiva (inkl. Derivaten) – – 3 – – – Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – 14 77 1 – Sonstige Passiva (inkl. Derivaten) – – 0 – – – Gegebene Garantien – – 3 – – – Zinserträge1) – – 0,8 0,3 0,2 – Zinsaufwendungen – – 0,0 1,1 0,0 – Provisionsüberschuss – – 0,0 9,7 0,0 – 1) Bruttoerträge; Absicherungskosten nicht gegengerechnet. Im Folgenden werden die Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen dargestellt (Bilanzzahlen per 31. De-zember 2021; Ganzjahres-GuV-Zahlen 2021): 31.12.2021 in Mio. € Mutter-unternehmen Unternehmen, unter deren gemeinschaft-licher Führung oder maßgeblichem Einfluss das Unternehmen steht Verbundene, nicht konsolidierte Unternehmen Assoziierte Unternehmen Joint Ventures Sonstige Beteiligungen Forderungen an Kunden – – 80 1 40 – Nicht ausgenützte Kreditrahmen – – 12 0 5 0 Wertpapiere und Beteiligungen – – – 25 – – Sonstige Aktiva (inkl. Derivaten) – – 6 – – – Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – 8 87 – 0 Sonstige Passiva (inkl. Derivaten) – – – – – – Gegebene Garantien – – 1 – – – Zinserträge1) – – 0,6 0,2 0,2 – Zinsaufwendungen – – 0,0 1,0 – 0,0 Provisionsüberschuss – – 0,0 8,6 0,0 0,0 1) Bruttoerträge; Absicherungskosten nicht gegengerechnet. Die Geschäftsbeziehungen zu diesen Unternehmen erfolgen zu banküblichen Konditionen. Der Beratungsaufwand gegenüber Unternehmen, unter deren gemeinschaftlicher Führung oder maßgeblichem Einfluss das Unternehmen steht, betrug im Geschäftsjahr 2022 0,0 Mio. € (2021: 0,0 Mio. €). Für Kredite mit nahestehenden Unternehmen gab es im Geschäftsjahr 2022 keine Bewertungsverluste (2021: 5 Mio. €). Angaben zu natürlichen Personen Key Management Unter Key Management sind in der BAWAG Group die Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder der BAWAG Group AG und der BAWAG P.S.K. AG zu verstehen. Die gesamten Personalaufwendungen für das Key Management betragen 42,0 Mio. € (2021: 34,1 Mio. €). Der Aufwand für die Bezüge des aktiven Vorstands der BAWAG Group AG und des Vorstands der BAWAG P.S.K. AG (inklusive des abgegrenzten und noch nicht ausbezahlten Bonus und Einzahlungen in die Pensionskasse) betrug im abgelaufenen Jahr 40,5 Mio. € (2021: 33,0 Mio. €). Davon entfielen 21,0 Mio. € auf kurzfristige Vergütungen, 16,5 Mio. € auf Aufwendungen im Zusammenhang mit langfristigen Bonusvergütungen (davon betreffen 8,4 Mio. € den 2022 aufwandswirksamen Teil der Gesamtbonusvergütung 2022 von 14,3 Mio. € [inklusive zu verteilender Beträge], 3,3 Mio. € den 2022 aufwandswirksamen Teil der 2021 gewährten Bonusvergütung und 4,8 Mio. € Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Long Term Incentive Program 2025) und 3,1 Mio. € auf Einzahlungen in die Pensionskasse. (2021: 19,8 Mio. € kurzfristige Vergütungen, 10,3 Mio. € langfristige Bonusvergütungen [Gesamtvergütung inklusive zu verteilender Beträge: 18,0 Mio. €] und 2,9 Mio. € Einzahlungen in die Pensionskasse). Der Aufwand für die Bezüge von ehemaligen Vorstandsmitgliedern betrug im abgelaufenen Jahr 0,0 Mio. € (2021: 0,0 Mio. €). Zum 31. Dezember 2022 bestanden bei allen Vorständen vertragliche Regelungen, die Beitragszahlungen in eine Pensionskasse vorsehen. Im Jahr 2022 wurde ein langfristiges Incentivierungsprogramm, welches zu 100% in Aktien erfüllt werden soll, für den Vorstand und ausgewählte Mitarbeiter implementiert. Zum Bilanzstichtag haften zehn Kredite in Höhe von 35,8 Mio. € an Mitglieder des Vorstands aus (2021: sieben Kredite in Höhe von 9,6 Mio. €). Die Summe der Kredite, Bauspardarlehen bzw. Leasingfinanzierungen an Mitglieder des Aufsichtsrats belief sich auf 0,2 Mio. € (2021: 0,2 Mio. €). Die Rückzahlung der Organkredite erfolgte entsprechend den Vertragsbedingungen. Zusätzlich besteht zum Bilanzstichtag kein ausgenütztes Limit auf den Girokonten von Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats (2021: 0,0 Mio. €). Die Summe der Dezemberumsätze von der Bank gegenüber Dritten garantierter Kreditkarten, die im Besitz von Mitgliedern des Vorstands waren, beträgt zum 31. Dezember 2022 0,2 Mio. € (2021: 0,0 Mio. €), jener im Besitz von Mitgliedern des Aufsichtsrats 0,0 Mio. € (2021: 0,0 Mio. €). Die Aufsichtsratsvergütungen für die Mitglieder des Aufsichtsrates der BAWAG P.S.K. AG beliefen sich im Jahr 2022 auf 1,1 Mio. € (2021: 0,9 Mio. €). Die vom Betriebsrat delegierten Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten keine weitere Vergütung. Die Vergütungen an den Aufsichtsrat der BAWAG Group AG beliefen sich auf 0,4 Mio. € (2021: 0,3 Mio. €). In den Geschäftsjahren 2022 und 2021 gab es keine Aufwendungen für Beratungsleistungen. An Pensionen wurden an ehemalige Vorstandsmitglieder bzw. deren Hinterbliebene 1,4 Mio. € (2021: 1,5 Mio. €) ausbezahlt. Aufwendungen für Abfertigungen beliefen sich für ehemalige Vorstandsmitglieder auf 0,0 Mio. € (2021: 0,0 Mio. €). Langfristiges Incentivierungsprogramm (Long Term Incentive Program – LTIP) LTIP 2025 Im Jänner 2022 hat der Nominierungs- und Vergütungsausschuss der BAWAG ein neues langfristiges Incentivierungsprogramm („BAWAG LTIP 2025“) aufgelegt. Der Zweck des BAWAG LTIP 2025 ist es, Schlüsselpersonen an das Unternehmen zu binden (Bindungsaspekt) und die Interessen der Teilnehmer effektiv an die langfristige Performance der BAWAG Gruppe anzupassen, indem die extern kommunizierten mehrjährigen Performanceziele der BAWAG bis 2025 berücksichtigt werden (Interessensausgleichsaspekt). Die Awards im Rahmen des BAWAG LTIP 2025 werden, vorbehaltlich bestimmter Bedingungen, wie nachstehend beschrieben, in den Jahren 2026 und 2027 in Form von Stammaktien der BAWAG Group AG (keine Phantomaktien) geliefert. Das Programm umfasst folgende Ausübungsbedingungen:  Servicebedingung: Im Hinblick auf den Bindungsaspekt des BAWAG LTIP 2025 müssen die Teilnehmer zu Beginn des Jahres 2026 in einem ungekündigten Arbeitsverhältnis stehen.  Leistungsbedingung: Jene extern kommunizierten Ziele der BAWAG Gruppe bis 2025, die unten angeführt sind.  RegulatorischeUnverfallbarkeitsbedingung: Regulatorische Vesting-Anforderungen in Übereinstimmung mit den geltenden regulatorischen Rahmenbedingungen (z.B. kein Malus für den einzelnen oder alle Teilnehmer des BAWAG LTIP 2025, nachhaltiges Vesting in Abhängigkeit von der Finanz- und Risikosituation der BAWAG Gruppe). Details zu den Leistungsbedingungen Um die Interessen der Teilnehmer des BAWAG LTIP 2025 effektiv an der langfristigen Entwicklung der BAWAG Gruppe auszurichten, sind die Leistungsbedingungen an die extern kommunizierten mehrjährigen Leistungsziele bis 2025 gebunden. Sie bestehen aus finanziellen und nichtfinanziellen/ESG-Zielen, die sich wie folgt aufteilen: Finanzielle Ziele 70% Nichtfinanzielle / ESG Ziele 30% Gewinn vor Steuern Ziel („PBT“) >750 Mio. € 30% CO2-Emissionsziel >50% Reduktion 10% Earnings per share Ziel („EPS”) >7,25 € 20% Frauenzielquote 10% Dividende pro Aktie Ziel („DPS“) >4,00 € 20% Aufsichtsrat (33%) 5% Senior Leadership Team (33%) 5% Green lending business Ziel 10% Weitere Bedingungen (bedingte Lieferung von Aktien (Vesting des Awards) / Sperrfrist) Vorbehaltlich der oben angeführten Ausübungsbedingungen werden 88% des BAWAG LTIP 2025 Anfang 2026 und 12% des BAWAG LTIP 2025 Anfang 2027 geliefert. Nach Auslieferung der Aktien unterliegen die Aktien einer Sperrfrist gemäß den geltenden regulatorischen Anforderungen, die derzeit ein Jahr beträgt (einjährige Sperrfrist). Die finanziellen bzw. nichtfinanziellen/ESG-Ziele gelten als erfüllt, wenn alle finanziellen Ziele bzw. alle nichtfinanziellen/ESG-Ziele zu einem beliebigen Geschäftsjahresende (d.h. Jahresende 2022/23/24) erreicht werden. Die Beurteilung, ob und in welchem Ausmaß die Ausübungsbedingungen (einschließlich der Leistungsziele) im Rahmen des BAWAG LTIP 2025 erfüllt sind, wird vom Nominierungs- und Vergütungsausschuss der BAWAG vorgenommen. Bilanzierung LTIP 2025 stellt eine anteilsbasierte Vergütung mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten dar und wird in Übereinstimmung mit IFRS 2 bilanziert. Die folgenden Aktien wurden im Rahmen des LTIP-2025-Programms zugeteilt: Anzahl der Aktien Beizulegender Zeitwert in Millionen € Beizulegender Zeitwert je Aktie zum Gewährungs-zeitpunkt Gewährt zum Stichtag 31.12.2022 678.632 24,7 36,47 Die folgende Tabelle zeigt eine Zusammenfassung der zugeteilten Aktien je Gruppe von Begünstigten: Begünstigte Anzahl der Aktien, die gewährt wurden Maximale Anzahl an Aktien, die tatsächlich zugeteilt werden Minimale Anzahl an Aktien, die tatsächlich zugeteilt werden Anzahl der Aktien, die zum Zeitpunkt der Gewährung tatsächlich zugeteilt werden Mitglieder des Vorstands Anas Abuzaakouk 104.333 104.333 – – Guido Jestädt 25.080 25.080 – – David O’Leary 62.199 62.199 – – Sat Shah 78.250 78.250 – – Enver Sirucic 70.224 70.224 – – Andrew Wise 72.231 72.231 – – Leitende Angestellte 266.315 266.315 – – Summe 678.632 678.632 – – Bewertung Die BAWAG Group verwendet den beizulegenden Zeitwert der gewährten Eigenkapitalinstrumente, um den Wert der von den Mitarbeitern erhaltenen Leistungen zu bestimmen. Der beizulegende Zeitwert der Eigenkapitalinstrumente zum Gewährungszeitpunkt basiert auf beobachtbaren Marktpreisen der BAWAG Group AG-Aktie am 24. Jänner 2022. Bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts wurden Anpassungen für erwartete Dividenden vorgenommen. Für das LTIP-2025-Programm wurden keine Markt- und Nichtausübungsbedingungen vereinbart. Nicht marktbezogene Leistungsbedingungen (einschließlich Dienstbedingungen und nicht marktbezogene finanzielle Leistungsbedingungen) werden bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts zum Gewährungszeitpunkt nicht berücksichtigt. Diese werden durch Anpassung der Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die in die Bewertung der Transaktion einfließen, berücksichtigt. Bilanzierung von Annulierungen Wird ein durch Gewährung von Eigenkapitalinstrumenten zu erfüllender Anspruch während des Erdienungszeitraums annuliert oder abgerechnet, wird die Annulierung oder Abrechnung als vorgezogene Ausübungsmöglichkeit bilanziert. Der Betrag, der andernfalls für den verbleibenden Erdienungszeitraum erfasst worden wäre, wird sofort erfolgswirksam erfasst. Jede Zahlung, die an den Mitarbeiter bei der Annullierung oder Abrechnung der Ansprüche geleistet wird, wird als Abzug vom Eigenkapital verbucht. Übersteigt die Zahlung den zum Beendigungszeitpunkt ermittelten beizulegenden Zeitwert der gewährten Eigenkapitalinstrumente, wird der übersteigende Betrag als Aufwand erfasst. Im Konzernabschluss erfasste Beträge Die Leistungen, die für eine anteilsbasierte Vergütung mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten erbracht werden, werden im Zeitraum der Leistungserbringung in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Zeitgleich kommt es zu einer Erhöhung im Eigenkapital. Die folgenden Beträge wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung der jeweiligen Periode erfasst: in Mio. € 2022 2021 Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten 6,2 – Davon betreffend Mitglieder des Vorstands 3,8 – Leitende Angestellte 2,4 – LTIP 2018–2020 Aktien für das LTIP 2018–2020 Programm wurden Anfang 2018 von der BAWAG Group AG gewährt. Zum Bilanzstichtag sind alle Leistungsbedingungen erfüllt und die Dienstzeit ist abgelaufen. Das Programm wurde 2021 abgeschlossen. 2022 wurden keine Aufwendungen im Konzernabschluss erfasst. Im Konzernabschluss erfasste Beträge Die folgenden Beträge wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung der jeweiligen Periode erfasst: in Mio. € 2022 2021 Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten - 1,1 Davon betreffend Mitglieder des Vorstands - 0,7 Ehemalige Mitglieder des Vorstands - 0,1 Leitende Angestellte - 0,3 in Mio. € 2022 2021 Aufwendungen/Erträge aus anteilsbasierten Vergütungen mit Barausgleich - 0,3 Davon betreffend Mitglieder des Vorstands - 0,0 Ehemalige Mitglieder des Vorstands - 0,0 Leitende Angestellte - 0,3 Aufgrund des LTIP-Programms bestanden per 31. Dezember 2022 Verbindlichkeiten aus aktienbasierten Vergütungen mit Barausgleich in Höhe von 0,4 Mio. € (31. Dezember 2021: 0,9 Mio. €). Annual Bonus Program Annual Bonus Awards werden ausgewählten Mitarbeitern und Mitgliedern des Vorstands gewährt. Der Bonus dieser Gruppe orientiert sich am jährlichen Ergebnis und an definierten internen Zielgrößen. Sofern der individuelle Bonus eine bestimmte Grenze überschreitet, werden 50% des Bonus in bar ausbezahlt und 50% in Form von Phantomaktien der BAWAG Group AG vergütet. Die Bonusprogramme umfassen auch Ansprüche auf Phantomdividenden, welche ebenfalls bei der Ermittlung der erforderlichen Rückstellungen einbezogen werden. Alle erwarteten Bonuszuteilungen für Mitarbeiter, die für im Jahr 2022 erbrachte Leistungen gewährt werden, wurden im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 durch Erfassung einer Rückstellung berücksichtigt. Mitarbeiterbeteiligung Im 2. Quartal 2022 wurde ein Mitarbeiterbeteiligungsprogramm beschlossen. Im Rahmen dieses Programms erhalten alle anspruchsberechtigten Mitarbeiter der BAWAG Gruppe 25 Aktien der BAWAG Group AG. Insgesamt wurden 64.675 Aktien mit einem Wert von 2,5 Mio. € an die Mitarbeiter der BAWAG Gruppe übertragen. Im September 2022 wurde ein weiteres Mitarbeiterbeteiligungsprogramm in Form eines Matching Programs beschlossen. Im Rahmen dieses Programms erhalten alle anspruchsberechtigten Mitarbeiter der BAWAG Gruppe eine Aktie der BAWAG Group AG für drei Aktien, welche während des definierten Zeitraums erworben wurden. Insgesamt wurden im Rahmen des Matching Programs 19.427 Aktien mit einem Wert von 0,9 Mio. € an die Mitarbeiter der BAWAG Gruppe übertragen. Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Personen Nachstehend werden die Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Personen und deren Familienangehörigen dargestellt, wobei es sich bei den Konditionen um branchen- und konzernübliche Mitarbeiterkonditionen beziehungsweise fremdübliche Marktkonditionen handelt. Key Management des Unternehmens oder dessen Mutterunternehmens Sonstige nahestehende Personen2) Key Management des Unternehmens oder dessen Mutterunternehmens Sonstige nahestehende Personen2) in Mio. € 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2021 Giroeinlagen 7 0 7 – Spareinlagen 1 1 0 – Ausleihungen 36 2 10 – Bauspareinlagen – – – 0 Leasing – – 0 0 Wertpapiere1) 3 0 2 – Zinserträge 0,1 0,0 0,1 – Zinsaufwendungen 0,0 0,0 0,0 0,0 1) Key Management umfasst nahestehende Trusts. 2) Bezogen auf das Key Management. Key Management des Unternehmens oder dessen Mutterunternehmens Sonstige nahestehende Personen2) Key Management des Unternehmens oder dessen Mutterunternehmens Sonstige nahestehende Personen2) Anzahl der Aktien 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2021 Aktien der BAWAG Group AG1) 2.609.750 55.200 2.337.644 249.064 1) Key Management umfasst nahestehende Trusts. 2) Bezogen auf das Key Management. 37 | Änderungen im Beteiligungsportfolio Im ersten Quartal 2022 wurden die Leasing-west GmbH und die SWBI Stuttgart 1 GmbH wegen Unwesentlichkeit entkonsolidiert. Die MF BAWAG Blocker LLC, Wilmington wurde liquidiert und am 1. März 2022 aus dem Unternehmensregister gelöscht. Im zweiten Quartal 2022 wurde die Austwest Anstalt wegen Unwesentlichkeit entkonsolidiert. Mit Beschluss vom 22. November 2021 hat die Hauptversammlung der BAWAG P.S.K. AG die grenzüberschreitende Verschmelzung der DEPFA BANK plc als übertragender Gesellschaft mit der BAWAG P.S.K. AG als übernehmender Gesellschaft gemäß den Bestimmungen des gemeinsamen Verschmelzungsplans vom 22. November 2021 genehmigt. Durch die Verschmelzung der BAWAG P.S.K. AG mit der DEPFA BANK plc wurde die BAWAG P.S.K. AG alleinige Eigentümerin der DEPFA ACS Bank DAC. Daher hat die Hauptversammlung der BAWAG P.S.K. AG mit Beschluss vom 22. November 2021 die grenzüberschreitende Verschmelzung der DEPFA ACS Bank DAC als übertragender Gesellschaft mit der BAWAG P.S.K. AG als übernehmender Gesellschaft gemäß den Bestimmungen des gemeinsamen Verschmelzungsplans vom 22. November 2021 genehmigt. Die grenzüberschreitenden Verschmelzungen erfolgten unter Anwendung des österreichischen EU-Verschmelzungsgesetzes und wurden beim Firmenbuchgericht angemeldet. Die Eintragung der Verschmelzung erfolgte am 8. und 9. Juli 2022. Im vierten Quartal 2022 wurde die BAWAG P.S.K. Kommerzleasing GmbH wegen Unwesentlichkeit entkonsolidiert. 38 | Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Abgetretene Forderungen und Wertpapiere zugunsten der Oesterreichischen Kontrollbank AG 111 127 Sicherstellung zugunsten der Europäischen Investitionsbank 97 103 Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen 105 118 Deckungsstock für fundierte Anleihen 10.927 8.733 Sicherheiten für Tenderfazilitäten 6.086 8.252 Barsicherheiten für Derivatgeschäfte 1.010 126 Sonstige Sicherstellungen 67 98 Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände 18.403 17.557 Der Konzern verpfändet Vermögenswerte als Sicherheit für Verbindlichkeiten aus Wertpapierpensionsgeschäften. Diese Geschäfte werden in der Regel zu handelsüblichen, in Standardverträgen für durch Wertpapiere unterlegte Leihegeschäfte festgelegten Bedingungen ausgeführt. Zusätzlich verpfändet der Konzern Vermögenswerte als Sicherheitsleistungen für Verbindlichkeiten aus Derivategeschäften. Weiters werden im Rahmen von Exportfinanzierungen Forderungen und Wertpapiere zugunsten der Oesterreichischen Kontrollbank AG abgetreten. Die Sicherstellung für Mündelgeldspareinlagen erfolgt nach gesetzlichen Vorgaben (§ 68 BWG). Der Deckungsstock für fundierte Anleihen unterliegt dem Gesetz für fundierte Bankschuldverschreibungen (FBSchVG). Für Refinanzierungen bei der Europäischen Investitionsbank wurden ebenfalls entsprechende Sicherheiten gestellt. 39 | Gesamtbetrag der besicherten Schulden Den in der Vortabelle angeführten Sicherheiten stehen folgende Verbindlichkeiten der BAWAG Group gegenüber: in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Durch abgetretene Forderungen besicherte Verbindlichkeiten zugunsten der Oesterreichischen Kontrollbank AG 117 127 Verbindlichkeiten Refinanzierung Europäische Investitionsbank 36 38 Mündelgeldspareinlagen 91 1 Durch Deckungsstock für fundierte Anleihen besicherte Verbindlichkeiten 8.870 5.376 Tenderfazilitäten 5.279 6.289 Negative Marktwerte von Derivaten 880 134 Sonstige Sicherstellungen 63 77 Gesamtbetrag besicherter Schulden 15.336 12.042 40 | Echte Pensionsgeschäfte in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Pensionsnehmer – Forderungen Kreditinstitute – – Pensionsgeber – Verbindlichkeiten Kreditinstitute 394 – Pensionsgeschäfte 394 – 41 | Übertragene, aber nicht vollständig ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Buchwert der übertragenen Vermögenswerte1) 430 – Buchwert der dazugehörigen Verbindlichkeiten 394 – 1) Bei den übertragenen Wertpapieren handelt es sich ausschließlich um Schuldverschreibungen (zu fortgeführten Anschaffungskosten: 409 Mio. €; im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert 21 Mio. €). Übertragene, aber nicht vollständig ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte betreffen echte Pensionsgeschäfte. Durch die weitere Eigentümerschaft ist die BAWAG Group hinsichtlich der übertragenen Wertpapiere weiterhin dem Kurs-, Zins-, Währungs- und Kreditrisiko ausgesetzt. Die übertragenen Vermögenswerte sind für den Verkauf gesperrt und werden bei der Liquiditätsberechnung nicht berücksichtigt. 42 | Nachrangige Vermögensgegenstände In den Aktivposten der Bilanz sind folgende nachrangige Vermögensgegenstände enthalten: in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Nachrangige Vermögensgegenstände – erfolgswirksam zum Zeitwert bewertet 4 27 Nachrangige Vermögensgegenstände – im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert bewertet 16 20 Nachrangige Vermögensgegenstände 20 47 43 | Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten Die BAWAG Group schließt gemäß den Globalnettingvereinbarungen (Rahmenvertrag) der International Swaps and Derivatives Association (ISDA) Derivategeschäfte ab. Grundsätzlich werden die Beträge, die gemäß solchen Vereinbarungen von jeder Gegenpartei an einem einzigen Tag im Hinblick auf alle ausstehenden Transaktionen in der gleichen Währung geschuldet werden, zu einem einzigen Nettobetrag zusammengefasst, der von einer Partei an die andere zu zahlen ist. In bestimmten Fällen – zum Beispiel wenn ein Kreditereignis wie ein Verzug eintritt – werden alle ausstehenden Transaktionen unter der Vereinbarung beendet, der Wert zur Beendigung wird ermittelt und es ist nur ein einziger Nettobetrag zum Ausgleich aller Transaktionen zu zahlen. Die ISDA-Vereinbarungen erfüllen die Kriterien für die Saldierung in der Bilanz nicht. Dies liegt daran, dass die BAWAG Group zum gegenwärtigen Zeitpunkt keinerlei Rechtsanspruch auf die Saldierung der erfassten Beträge hat, da das Recht auf eine Saldierung nur beim Eintritt künftiger Ereignisse, wie zum Beispiel einem Verzug bei den Bankdarlehen oder anderen Kreditereignissen, durchsetzbar ist. Repo- und Reverse-Repo-Transaktionen unterliegen Globalnettingvereinbarungen, deren Saldierungsbedingungen ähnlich denen in ISDA Master Netting Agreements sind. Die nachfolgenden Tabellen beinhalten finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten, die  in der Bilanz der BAWAG Group saldiert werden oder  durchsetzbaren Globalnettingvereinbarungen und ähnlichen Vereinbarungen unterliegen, unabhängig davon, ob sie in der Bilanz saldiert werden. Finanzielle Vermögenswerte Beträge, die in der Bilanz nicht saldiert wurden 31.12.2022 in Mio. € Bruttobeträge von finanziellen Vermögens-werten in der Bilanz Bruttobeträge von finanziellen Verbindlich-keiten in der Bilanz, die saldiert wurden Nettobeträge von finanziellen Vermögens-werten in der Bilanz Finanz-instrumente Erhaltene Barsicherheiten Nettobetrag Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) 156 – 156 104 33 19 Sicherungsderivate 338 – 338 197 138 3 Kredite und Forderungen an Kunden 185 147 38 – – 38 Summe 679 147 532 301 171 60 Beträge, die in der Bilanz nicht saldiert wurden 31.12.2021 in Mio. € Bruttobeträge von finanziellen Vermögens-werten in der Bilanz Bruttobeträge von finanziellen Verbindlich-keiten in der Bilanz, die saldiert wurden Nettobeträge von finanziellen Vermögens-werten in der Bilanz Finanz-instrumente Erhaltene Barsicherheiten Nettobetrag Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) 257 – 257 22 167 68 Sicherungsderivate 178 – 178 -73 251 – Kredite und Forderungen an Kunden 221 168 53 – – 53 Summe 656 168 488 -51 418 121 Finanzielle Verbindlichkeiten Beträge, die in der Bilanz nicht saldiert wurden 31.12.2022 in Mio. € Bruttobeträge von finanziellen Verbindlich-keiten in der Bilanz Bruttobeträge von finanziellen Vermögens-werten in der Bilanz, die saldiert wurden Nettobeträge von finanziellen Verbindlich-keiten in der Bilanz Finanz-instrumente Geleistete Barsicherheiten Nettobetrag Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) 692 – 692 96 561 35 Sicherungsderivate 245 – 245 -61 303 3 Repo-Transaktionen – – – – – – Kundeneinlagen 147 147 – – – – Summe 1.084 147 937 35 864 38 Beträge, die in der Bilanz nicht saldiert wurden 31.12.2021 in Mio. € Bruttobeträge von finanziellen Verbindlich-keiten in der Bilanz Bruttobeträge von finanziellen Vermögens-werten in der Bilanz, die saldiert wurden Nettobeträge von finanziellen Verbindlich-keiten in der Bilanz Finanz-instrumente Geleistete Barsicherheiten Nettobetrag Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) 301 – 301 188 82 31 Sicherungsderivate 107 – 107 65 39 3 Repo-Transaktionen – – – – – – Kundeneinlagen 168 168 – – – – Summe 576 168 408 253 121 34 Die nachfolgenden Tabellen leiten die Nettobeträge von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten in der Bilanz auf die jeweilige Bilanzposition über: Finanzielle Vermögenswerte 31.12.2022 in Mio. € Bilanzposition Buchwert der Bilanzposition davon ohne Saldierungs-vereinbarung davon mit Saldierungs-vereinbarung Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) Handelsaktiva 156 – 156 Sicherungsderivate Sicherungsderivate 338 – 338 Kredite und Forderungen an Kunden Kredite und Forderungen an Kunden 35.763 35.725 38 Summe 36.257 35.725 532 31.12.2021 in Mio. € Bilanzposition Buchwert der Bilanzposition davon ohne Saldierungs-vereinbarung davon mit Saldierungs-vereinbarung Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) Handelsaktiva 257 – 257 Sicherungsderivate Sicherungsderivate 178 – 178 Kredite und Forderungen an Kunden Kredite und Forderungen an Kunden 34.963 34.910 53 Summe 35.398 34.910 488 Finanzielle Verbindlichkeiten 31.12.2022 in Mio. € Bilanzposition Buchwert der Bilanzposition davon ohne Saldierungs-vereinbarung davon mit Saldierungs-vereinbarung Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) Handelspassiva 692 – 692 Sicherungsderivate Sicherungsderivate 245 – 245 Repo-Transaktionen Finanzielle Verbindlichkeiten aus Vermögensübertragungen – – – Kundeneinlagen Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 34.288 34.288 – Summe 35.225 34.288 937 31.12.2021 in Mio. € Bilanzposition Buchwert der Bilanzposition davon ohne Saldierungs-vereinbarung davon mit Saldierungs-vereinbarung Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) Handelspassiva 301 – 301 Sicherungsderivate Sicherungsderivate 107 – 107 Repo-Transaktionen Finanzielle Verbindlichkeiten aus Vermögensübertragungen – – – Kundeneinlagen Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 35.148 35.148 – Summe 35.556 35.148 408 44 | Eventualforderungen, Eventualverbindlichkeiten und nicht ausgenützte Kreditrahmen in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Eventualverbindlichkeiten 166 229 Verbindlichkeiten aus Bürgschaften 166 229 Von Kunden nicht ausgenützte Kreditrahmen 9.267 9.295 hievon jederzeit fristlos kündbar 7.198 7.427 hievon nicht fristlos kündbar 2.069 1.868 Aufgrund des Erwerbs der Südwestbank hat sich die BAWAG Group gemäß § 5 Absatz 10 des Statuts für den Einlagensicherungsfonds verpflichtet, den Bundesverband deutscher Banken e. V., Berlin von etwaigen Verlusten freizustellen, die durch Maßnahmen zugunsten von im Mehrheitsbesitz der BAWAG Group stehenden oder von durch sie beherrschten Kreditinstituten anfallen. Die Gruppe erwartet aus heutiger Sicht keine Zahlungen aus diesem Titel. Weiters besteht eine Verpflichtung der österreichischen Banken der BAWAG Gruppe aus der gemäß §§ 93 und 93a BWG bzw. Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz (ESAEG) vorgeschriebenen Mitgliedschaft bei einer Einlagensicherungseinrichtung. Die BAWAG ist Mitglied der einheitlichen Sicherungseinrichtung „Einlagensicherung AUSTRIA Ges.m.b.H.“ („ESA“). 45 | Fremdwährungsvolumina In der BAWAG Group wurden Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in folgenden Fremdwährungen gehalten: in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 USD 5.783 5.225 CHF 913 1.038 GBP 1.150 1.378 Sonstige 538 284 Fremdwährung 8.384 7.925 EUR 48.139 48.400 Summe Aktiva 56.523 56.325 USD 458 361 CHF 374 57 GBP 48 33 Sonstige 168 175 Fremdwährung 1.048 626 EUR 55.475 55.699 Summe Passiva 56.523 56.325 Die Tabelle enthält ausschließlich Bilanzpositionen und gibt keine Hinweise auf offene Devisenpositionen aufgrund außerbilanzieller Sicherungsgeschäfte. 46 | Geographische Gebiete – Langfristige Vermögenswerte in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Österreich 763 819 Westeuropa 153 188 Summe 916 1.007 Die langfristigen Vermögenswerte setzen sich aus den Bilanzpositionen Sachanlagen, Vermietete Grundstücke und Gebäude, Geschäfts- und Firmenwerte, Markenname und Kundenstock, Software und andere immaterielle Vermögenswerte, at-equity bewertete Beteiligungen und Sonstige Vermögenswerte mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr zusammen. 47 | Leasinggeschäfte Finanzierungsleasing aus Sicht der BAWAG Group als Leasinggeber Forderungen aus Finanzierungsleasing-Verträgen werden in der Bilanz als „Forderungen an Kunden“ ausgewiesen. Die BAWAG Group verleast im Rahmen von Finanzierungsleasing sowohl Mobilien als auch Immobilien. Die folgende Tabelle zeigt die Überleitung des Bruttoinvestitionswertes auf den Barwert, gegliedert nach Restlaufzeiten für alle laufenden Leasingverträge (ohne offene Posten): 31.12.2022 in Mio. € Bis 1 Jahr 1–5 Jahre Über 5 Jahre Summe Gesamtbetrag der ausstehenden Leasingraten (Bruttoinvestitionswert) 519 1.125 43 1.687 Noch nicht realisierte Finanzerträge 41 86 5 132 Forderungen aus Finanzierungsleasing (Nettoinvestitionswert) 478 1.039 38 1.555 31.12.2021 in Mio. € Bis 1 Jahr 1–5 Jahre Über 5 Jahre Summe Gesamtbetrag der ausstehenden Leasingraten (Bruttoinvestitionswert) 442 1.251 58 1.751 Noch nicht realisierte Finanzerträge 31 66 4 101 Forderungen aus Finanzierungsleasing (Nettoinvestitionswert) 411 1.185 54 1.650 Am 31. Dezember 2022 betragen die nicht garantierten Restwerte 13 Mio. € (2021: 19 Mio. €). Es waren 10,7 Mio. € Wertberichtigungen für uneinbringliche Mindestleasingzahlungen zu buchen (2021: 12,2 Mio. €). BAWAG Group als Leasingnehmer (Mieter) Die BAWAG Group least Bürogebäude, Filialen, Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie Fahrzeuge über verschiedene Mietverträge. Die vom Konzern abgeschlossenen Leasingverhältnisse wurden zu geschäftsüblichen Konditionen getätigt und enthalten in der Regel Preisanpassungsklauseln, welche den Marktkonditionen für Geschäftsliegenschaften entsprechen. Aus diesen Leasingverhältnissen ergeben sich keine Restriktionen für zukünftige Dividendenzahlungen oder für Fremdkapitalaufnahmen durch den Konzern. Zum 31. Dezember 2022 betragen die Nutzungsrechte 178,4 Mio. € (2021: 190,3 Mio. €). Davon werden 177,0 Mio. € (2021: 188,5 Mio. €) unter der Position Sachanlagen und 1,4 Mio. € (2021: 1,8 Mio. €) unter der Position Forderungen an Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen. Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Nutzungsrechte unterteilt in Anlagenklassen: 31.12.2022 Grundstücke und Gebäude Betriebs- und Geschäftsausstattung Summe in Mio. € Buchwert 01.01.2022 189,2 1,1 190,3 Zugänge 2,1 0,2 2,3 Abgänge -0,4 0,0 -0,4 Neubeurteilungen & Modifikationen 9,7 0,3 10,0 Abschreibungen -23,3 -0,5 -23,8 Buchwert 31.12.2022 177,3 1,1 178,4 davon Sachanlagen 175,9 1,1 177,0 davon Leasingforderungen 1,4 0,0 1,4 31.12.2021 Grundstücke und Gebäude Betriebs- und Geschäftsausstattung Summe in Mio. € Buchwert 01.01.2021 222,7 1,0 223,7 Zugänge 7,3 0,8 8,1 Abgänge -0,8 -0,2 -1,0 Neubeurteilungen & Modifikationen -15,2 0,0 -15,2 Abschreibungen -24,8 -0,5 -25,3 Buchwert 31.12.2021 189,2 1,1 190,3 davon Sachanlagen 187,4 1,1 188,5 davon Leasingforderungen 1,8 0,0 1,8 Seit 1. Jänner 2022 wurde ein Zugang zu den Nutzungsrechten in Höhe von 2,3 Mio. € (2021: 8,1 Mio. €) erfasst. Dieser resultiert aus neuen Leasingverhältnissen von Gebäuden. Zum 31.Dezember 2022 beträgt die Leasingverbindlichkeit 191,9 Mio. € (2021: 208,7 Mio. €) und wird unter der Position Sonstige Verbindlichkeiten ausgewiesen. Die folgende Tabelle zeigt die Fälligkeitsanalyse der Leasingverbindlichkeit: in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Bis 1 Jahr 27,9 26,8 1–5 Jahre 73,3 79,4 Über 5 Jahre 90,7 102,5 Summe Leasingverbindlichkeit 191,9 208,7 Die folgende Tabelle zeigt die Auswirkungen des IFRS 16 auf den Gewinn oder Verlust: in Mio. € 2022 2021 Abschreibung Nutzungsrechte 23,8 25,3 Grundstücke und Gebäude 23,3 24,8 Betriebs- und Geschäftsausstattung 0,5 0,5 Zinsaufwand Leasingverbindlichkeiten 2,4 2,5 Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse 0,8 0,3 Aufwendungen für Leasingverhältnisse von geringwertigem Leasingvermögen 0,2 0,2 Aufwendungen für variable Zahlungen unabhängig von einem Index oder Zinssatz 0,0 0,0 Summe 27,2 28,3 Gesamte, geleistete Zahlungen aus Mietverhältnissen -32 -29 Erhaltene Zahlungen aus Unterleasing von Nutzungsrechten 7 4 Im Jahr 2022 entstanden durch die Anwendung von IFRS 16 ein Zinsaufwand in Höhe von 2,4 Mio. € (2021: 2,5 Mio. €) und Abschreibungen in Höhe von 23,8 Mio. € (2021: 25,3 Mio. €). 48 | Derivative Finanztransaktionen Derivative Finanztransaktionen zum 31. Dezember 2022 Nominalbeträge/Restlaufzeit1) Marktwerte1) 31.12.2022 in Mio. € Bis 1 Jahr 1–5 Jahre Über 5 Jahre Summe Positiv Negativ Zinsderivate 17.296 28.150 27.902 73.348 140 -796 davon Zinsswaps Bankbuch 17.281 27.957 27.434 72.672 135 -781 Zinssatzoptionen Bankbuch 15 193 468 676 4 -14 Zinsswaps Handelsbuch – – – – – – Zinssatzoptionen Handelsbuch – – – – – – Wechselkursverträge 3.390 4.260 3.018 10.668 351 -136 davon Währungsswaps Bankbuch 762 3.705 3.018 7.485 278 -69 Devisentermine und Optionen Bankbuch 2.628 555 – 3.183 74 -67 Währungsswaps Handelsbuch – – – – – – Devisentermine und Optionen Handelsbuch – – – – – – Wertpapierbezogene Geschäfte und sonstige Derivate 89 325 17 431 4 -5 davon wertpapierbezogene und sonstige Derivate Bankbuch 89 325 17 431 4 -5 Summe 20.775 32.735 30.937 84.447 495 -937 davon Bankbuchgeschäfte 20.775 32.735 30.937 84.447 495 -937 Handelsbuchgeschäfte – – – – – – 1) In den Derivaten Bankbuch sind Derivate in Fair-Value-Hedge-Beziehungen, Cashflow-Hedge-Beziehungen und Net-Investment-Hedge-Beziehungen enthalten. Die obige Tabelle enthält folgende Beträge für Fair-Value-Hedges, Cashflow-Hedges und Net-Investment-Hedges: Nominalbeträge/Restlaufzeit Marktwerte 31.12.2022 in Mio. € Bis 1 Jahr 1–5 Jahre Über 5 Jahre Summe Positiv Negativ Zinsderivate Fair-Value-Hedge – Zinsrisiko 3.806 15.208 16.724 35.738 23 -150 Wechselkursverträge Cashflow-Hedge – FX-Risiko 700 4.260 3.018 7.978 304 -93 Wechselkursverträge Net Investment Hedge – FX-Risiko 175 – – 175 11 -2 Summe 4.681 19.468 19.742 43.891 338 -245 Derivative Finanztransaktionen zum 31. Dezember 2021 Nominalbeträge/Restlaufzeit1) Marktwerte1) 31.12.2021 in Mio. € Bis 1 Jahr 1–5 Jahre Über 5 Jahre Summe Positiv Negativ Zinsderivate 8.293 25.459 23.992 57.744 378 -178 davon Zinsswaps Bankbuch 7.967 25.272 23.487 56.725 363 -139 Zinssatzoptionen Bankbuch 326 187 506 1.019 15 -38 Zinsswaps Handelsbuch – – – – – – Zinssatzoptionen Handelsbuch – – – – – – Wechselkursverträge 4.394 3.586 2.870 10.851 47 -217 davon Währungsswaps Bankbuch 667 3.284 2.870 6.822 5 -163 Devisentermine und Optionen Bankbuch 3.727 302 – 4.029 42 -54 Währungsswaps Handelsbuch – – – – – – Devisentermine und Optionen Handelsbuch – – – – – – Wertpapierbezogene Geschäfte und sonstige Derivate 35 400 31 466 9 -13 davon wertpapierbezogene und sonstige Derivate Bankbuch 35 400 31 466 9 -13 Summe 12.722 29.445 26.894 69.061 435 -408 davon Bankbuchgeschäfte 12.722 29.445 26.894 69.061 435 -408 Handelsbuchgeschäfte – – – – – – 1) In den Derivaten Bankbuch sind Derivate in Fair-Value-Hedge-Beziehungen und Cashflow-Hedge-Beziehungen enthalten. Die obige Tabelle enthält folgende Beträge für Fair-Value-Hedges und Cashflow-Hedges: Nominalbeträge/Restlaufzeit Marktwerte 31.12.2021 in Mio. € Bis 1 Jahr 1–5 Jahre Über 5 Jahre Summe Positiv Negativ Zinsderivate Fair-Value-Hedge – Zinsrisiko 992 12.155 14.608 27.756 169 -17 Wechselkursverträge Cashflow-Hedge – FX-Risiko 670 2.022 2.520 5.212 9 -87 Wechselkursverträge Net Investment Hedge – FX-Risiko 139 – – 139 0 -3 Summe 1.801 14.178 17.128 33.107 178 -107 49 | Liste konsolidierter Tochterunternehmen 31.12.2022 31.12.2021 Banken BAWAG P.S.K. AG, Wien V 100,00% V 100,00% BAWAG P.S.K. Wohnbaubank Aktiengesellschaft, Wien V 100,00% V 100,00% DEPFA ACS BANK DAC, Dublin – – V 100,00% DEPFA BANK plc, Dublin – – V 100,00% start:bausparkasse AG, Hamburg V 100,00% V 100,00% start:bausparkasse AG, Wien V 100,00% V 100,00% Immobilien Dromalane Mill Limited, Newry1) V 0,00% V 0,00% Fairgreen Shopping Centre (Carlow) Limited, Dublin1) V 0,00% V 0,00% GEI Newry Ltd, Newry1) V 0,00% V 0,00% Promontoria Holding 136 B.V., Amsterdam V 100,00% V 100,00% R & B Leasinggesellschaft m.b.H., Wien V 100,00% V 100,00% RVG Realitätenverwertungsgesellschaft m.b.H., Wien V 100,00% V 100,00% SWBI Stuttgart 1 GmbH, Stuttgart – – V 100,00% Leasing ACP IT-Finanzierungs GmbH, Wien V 75,00% V 75,00% BAWAG P.S.K. IMMOBILIENLEASING GmbH, Wien V 100,00% V 100,00% BAWAG P.S.K. Kommerzleasing GmbH, Wien – – V 100,00% BAWAG P.S.K. LEASING GmbH & Co. MOBILIENLEASING KG., Wien V 100,00% V 100,00% BAWAG P.S.K. LEASING Holding GmbH, Wien V 100,00% V 100,00% BAWAG P.S.K. MOBILIENLEASING GmbH, Wien V 100,00% V 100,00% BFL Leasing GmbH, Eschborn V 100,00% V 97,87% CVG Immobilien GmbH, Wien V 100,00% V 100,00% easyleasing GmbH, Wien V 100,00% V 100,00% HBV Holding und Beteiligungsverwaltung GmbH, Wien V 100,00% V 100,00% KLB Baulandentwicklung GmbH, Wien V 100,00% V 100,00% Leasing-west GmbH, Rosenheim – – V 100,00% Morgenstern Miet + Leasing GmbH, Eschborn V 95,00% V 92,98% P.S.K. IMMOBILIENLEASING GmbH, Wien V 100,00% V 100,00% Sonstige Nichtbanken AUSTWEST ANSTALT in Liquidation, Triesen – – V 100,00% BAWAG Education Trust, Wilmington V 100,00% V 100,00% BAWAG Group Germany GmbH, Eschborn V 100,00% V 100,00% BAWAG P.S.K. IMMOBILIEN GmbH, Wien V 100,00% V 100,00% BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft, Wien E 25,00% E 25,00% Bonnie RE UK 1 B.V., Amsterdam V 100,00% V 100,00% BPI Holding GmbH & Co KG., Wien V 100,00% V 100,00% BV Vermögensverwaltung GmbH, Wien V 100,00% V 100,00% BVV Cayman Ltd., George Town V 100,00% V 100,00% E2E Services GmbH, Wien (vormals: E2E Service Center Holding GmbH, Wien) V 100,00% V 100,00% BAWAG Services GmbH, Wien (vormals: E2E Transaktionsmanagement GmbH, Wien) V 100,00% V 100,00% FCT Pearl, Pantin V 100,00% V 100,00% Garrison Earlsfort Investments 2 DAC, Newry1) V 0,00% V 0,00% Health Coevo AG, Hamburg V 100,00% V 100,00% M. Sittikus Str. 10 Errichtungs GmbH, Wien V 100,00% V 100,00% MF BAWAG Blocker LLC, Wilmington – – V 100,00% PFH Properties Funds Holding GmbH, Wien V 100,00% V 100,00% PSA Payment Services Austria GmbH, Wien E 20,82% E 20,82% P.S.K. Beteiligungsverwaltung GmbH, Wien V 100,00% V 100,00% RF fünfzehn BAWAG Mobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien V 100,00% V 100,00% SWB Immowert GmbH, Stuttgart V 100,00% V 100,00% Zahnärztekasse AG, Wädenswil V 100,00% V 100,00% V … Vollkonsolidierung, E … Equity-Methode 1) Aufgrund von Wesentlichkeit gemäß IFRS 10 zu konsolidieren. Wesentliche Tochterunternehmen werden gemäß IFRS 10 vollkonsolidiert, während wesentliche assoziierte Unternehmen nach IAS 28 at-equity bilanziert werden. Tochterunternehmen sind Unternehmen, für welche die BAWAG Group Beherrschung gemäß IFRS 10 ausübt. Beherrschung liegt vor, wenn die BAWAG Group variablen Rückflüssen aus ihrer Beziehung zu einem Tochterunternehmen ausgesetzt ist und sie gleichzeitig über die Fähigkeit verfügt, diese Rückflüsse durch ihre Entscheidungsmacht über das Tochterunternehmen zu beeinflussen. Assoziierte Unternehmen nach IAS 28 sind alle Unternehmen, auf die die BAWAG Group maßgeblichen Einfluss ausübt, diese aber nicht beherrscht oder gemeinschaftlich führt. Dies ist grundsätzlich der Fall, wenn die BAWAG Group zwischen 20% und 50% der Stimmrechte hält. Die Klassifizierung, ob ein Tochterunternehmen/assoziiertes Unternehmen wesentlich ist, wird einmal jährlich überprüft. 50 | Liste wegen Unwesentlichkeit nicht konsolidierter Tochter- und assoziierter Unternehmen 31.12.2022 31.12.2021 Immobilien N & M Immobilienentwicklungs GmbH, Wien 100,00% 100,00% LSREF3 Tiger Aberdeen S.a.r.l., Luxemburg 100,00% 100,00% LSREF3 Tiger Falkirk I S.a.r.l., Luxemburg 100,00% 100,00% LSREF3 Tiger Falkirk II S.a.r.l., Luxemburg 100,00% 100,00% LSREF3 Tiger Gloucester S.a.r.l., Luxemburg 100,00% 100,00% LSREF3 Tiger Romford S.a.r.l., Luxemburg 100,00% 100,00% LSREF3 Tiger Southampton S.a.r.l., Luxemburg 100,00% 100,00% SWBI Mainz 1 GmbH, Stuttgart – 100,00% SWBI Stuttgart 1 GmbH, Stuttgart 100,00% – SWBI Stuttgart 2 GmbH, Stuttgart – 100,00% SWBI Stuttgart 3 GmbH, Stuttgart – 100,00% Leasing BAWAG Leasing & fleet s.r.o., Prag 100,00% 100,00% BAWAG Leasing s.r.o., Bratislava 100,00% 100,00% BAWAG P.S.K. Kommerzleasing GmbH, Wien 100,00% – Fides Leasing GmbH, Wien 50,00% 50,00% Gara RPK Grundstücksverwaltungsgesellschaft m.b.H., Wien 100,00% 100,00% HFE alpha Handels-GmbH, Wien 50,00% 50,00% Kommunalleasing GmbH, Wien 100,00% 100,00% Leasing-west GmbH, Rosenheim 100,00% – PT Immobilienleasing GmbH, Wien 100,00% 100,00% RF sechs BAWAG P.S.K. LEASING GmbH & Co. KG., Wien 100,00% 100,00% Sonstige Nichtbanken AUSTOST ANSTALT, Balzers 100,00% 100,00% AUSTWEST ANSTALT in Liquidation, Triesen 100,00% – BFL Vertriebspartner BeteiligungsgesmbH, Eschborn – 73,36% Depfa Ireland Holding Limited, Dublin 100,00% 100,00% BAWAG Group Advisors GmbH, Wien – 100,00% BAWAG Group Advisors International GmbH, Eschborn 100,00% 100,00% Fingorilla GmbH in Liqu., Wien 70,00% 70,00% Finventum GmbH, München – 49,00% Finventum IT GmbH, Wien – 49,00% FlexSi Finanz Vermittlungsgesellschaft m.b.H., Hamburg 100,00% 100,00% Granite GmbH, Wien 100,00% – Gyle Holding GmbH (früher: RF zwölf BAWAG Leasing Gesellschaft m.b.H.), Vienna 100,00% 100,00% Gyle JVCo Limited, London 50,00% – Huckleberry Merger Sub Inc., Delaware 100,00% – Octantos Beteiligungsverwaltungs GmbH, Wien 100,00% 100,00% Omnicas Management AG, Wädenswil – 100,00% ROMAX Immobilien GmbH, Wien 100,00% 100,00% Savity Vermögensverwaltungs GmbH, Wien – 49,00% Tiger Retail UK RE 1 S.a.r.l., Luxemburg 100,00% 100,00% Tiger Retail UK RE 2 S.a.r.l., Luxemburg 100,00% 100,00% Universa Protection Protocol XLII L.P., Miami – 100,00% Universa Protection Protocol Offshore LXVI LP, George Town 100,00% – US REO Trust, Wilmington 100,00% – Vertiva Family Office GmbH, Stuttgart – 100,00% 51 | Assoziierte Unternehmen, die aufgrund von Unwesentlichkeit nicht at-equity bewertet werden Die folgende Übersicht zeigt wesentliche finanzielle Eckdaten von nicht konsolidierten assoziierten Unternehmen: in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Kumulierte Bilanzsumme 152 50 Kumuliertes Eigenkapital -22 2 Kumuliertes Jahresergebnis -18 0 Die in obiger Tabelle dargestellten Beträge basieren auf den letzten verfügbaren Abschlüssen der entsprechenden Gesellschaften, welche nach den jeweils anwendbaren Rechnungslegungsvorschriften erstellt wurden. Zum Zeitpunkt der Erstellung des Abschlusses der BAWAG Group zum 31. Dezember 2022 lagen für einen Großteil der betroffenen Gesellschaften Abschlüsse zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 vor (Vorjahr: 31. Dezember 2020). Wir möchten darauf hinweisen, dass die obige Tabelle nicht den ökonomischen Anteil an den assoziierten Unternehmen widerspiegelt. Der durchschnittliche ökonomische Anteil beträgt 45% (2021: 49%). Bezüglich weiterer Details verweisen wir auf Note 36 „Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen“. 52 | Anteile an assoziierten Unternehmen Die in dieser Angabe enthaltenen Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden nach der Equity-Methode bilanziert. Die BAWAG Group beinhaltet zwei Unternehmen, die at-equity einbezogen werden: BAWAG P.S.K. Versicherung AG, Wien, und PSA Payment Services Austria GmbH, Wien. In untenstehender Tabelle ist eine zusammengefasste Finanzinformation zu den Anteilen des Konzerns an assoziierten Unternehmen enthalten, die im Vergleich zur Bilanzsumme und zum Gewinn oder Verlust als unwesentlich gesehen werden: in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Summe der Beteiligungsbuchwerte an assoziierten Unternehmen 25 42 Summe der Anteile am Gewinn oder Verlust 2,7 3,8 Summe der Anteile am sonstigen Ergebnis -17,5 -2,5 Summe der Anteile am Gesamtergebnis -14,8 1,3 53 | Anteile an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen Strukturierte Unternehmen sind derart ausgestaltet, dass Stimmrechte oder vergleichbare Rechte nicht der dominierende Faktor für die Bestimmung der Beherrschung der Einheit sind. Dies ist etwa der Fall, wenn sich Stimmrechte lediglich auf die Verwaltungsaufgaben beziehen und die relevanten Aktivitäten durch vertragliche Vereinbarungen gesteuert werden. Ein strukturiertes Unternehmen zeichnet sich oftmals durch einige oder alle der folgenden Merkmale aus:  Beschränkte Tätigkeiten  Eng und genau definierter Zweck  Unzureichendes Eigenkapital  Finanzierung in Form zahlreicher vertraglich verknüpfter Instrumente für Investoren, um Kredit- oder andere Risiken (Tranchen) zu bündeln Die Einheiten, die Gegenstand dieser Anhangangabe sind, werden nicht konsolidiert, da der Konzern keine Beherrschung über Stimmrechte, Verträge, Finanzierungsvereinbarungen oder andere Mittel hat. Das Exposure der BAWAG Group gegenüber nicht konsolidierten strukturierten Einheiten umfasst Leasingunternehmen, welche Spezialleasing betreiben und von der BAWAG Group finanziert werden. Die Art der Geschäftsaktivitäten einer strukturierten Einheit bestimmt deren Größe. Bei den sonstigen strukturierten Beteiligungen bestimmt die Bilanzsumme der Einheiten in Höhe von 75 Mio. € (2021: 80 Mio. €) die Größe der strukturierten Unternehmen. Bei den Angaben zu den Verbriefungen ist dies der Nennwert der ausgegebenen Wertpapiere in Höhe von 1.166 Mio. € (2021: 759 Mio. €) bzw. bei Finanzierungen von sonstigen Zweckgesellschaften ist dies der Finanzierungsbetrag in Höhe von 489 Mio. € (2021: 69 Mio. €). Die folgende Tabelle zeigt die Buchwerte der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die die Anteile an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen betreffen, sowie die Erträge aus diesen strukturierten Einheiten. Die Höchstexponierung in Bezug auf Verluste entspricht den mit den strukturierten Einheiten verbundenen Vermögenswerten. in Mio. € 2022 2021 Buchwert der Vermögenswerte in Verbindung mit Anteilen an strukturierten Unternehmen 1.689 867 in der Bilanz ausgewiesen unter Zu fortgeführten Anschaffungskosten 1.689 867 Buchwert der Verbindlichkeiten in Verbindung mit Anteilen an strukturierten Unternehmen – – Erträge 12,0 7,5 Zinserträge 12,0 7,5 Während der Berichtsperiode erlittener Verlust – – Maximal möglicher Verlust 1.689 867 Die BAWAG Group hat weder im abgelaufenen Geschäftsjahr ein nicht konsolidiertes strukturiertes Unternehmen finanziell oder anderweitig unterstützt noch hat sie gegenwärtig die Absicht dazu. Risikobericht Die BAWAG Gruppe verfügt über ein risikoarmes, einfaches und transparentes Geschäftsmodell, das auf einer langjährigen, konsistenten Strategie beruht. Wir konzentrieren uns auf entwickelte Märkte mit starkem makroökonomischem Hintergrund sowie stabilen rechtlichen und politischen Rahmenbedingungen, insbesondere in der DACH/NL-Region sowie in Westeuropa und den Vereinigten Staaten. Wir sind auf das Geschäft mit Privat- und KMU-Kunden spezialisiert und bieten unseren Kunden ein umfassendes Angebot von Spar-, Kredit-, Anlage- und Versicherungsprodukten. Unsere Liquidität wird hauptsächlich durch stabile Einlagen von Privatkunden bereitgestellt. Eine transparente und einfache Gestaltung unserer Produkte sowie operative Effizienz sind die Grundlage unserer Geschäftstätigkeit, bei der wir Prozesse durchgehend optimieren, um unseren Kunden Klarheit, Einfachheit und Werthaltigkeit durch unsere Produkte anzubieten. Neben unserem risikoarmen Geschäftsmodell sind das Risikomanagement und die aktive Steuerung von Risiken ein wesentlicher Bestandteil der Geschäftsstrategie des Konzerns. Die Aufrechterhaltung eines sicheren und soliden Risikoprofils ist ein Eckpfeiler unserer Strategie und es besteht die Verpflichtung in der gesamten Organisation, die Gruppe mit einem niedrigen Risikoprofil zu führen. Wir sind davon überzeugt, dass unser Risikomanagement-Ansatz ein Unterscheidungsmerkmal in unserem Markt darstellt und der Schlüssel zum Erreichen unserer strategischen und finanziellen Ziele sowie zur Schaffung von Mehrwert für unsere Aktionäre sowie zum Schutz unserer Kunden ist. Die Beibehaltung eines sicheren und soliden Risikoprofils ist Eckpfeiler unserer Konzernstrategie und unserer Risikopolitik. Sie basiert auf den folgenden Grundsätzen:  Beibehaltung einer starken Kapitalposition, stabiler Privatkundeneinlagen und eines niedrigen Risikoprofils  Fokus auf etablierte und entwickelte Märkte  Anwendung einer konservativen und disziplinierten Kreditvergabe in Märkten, die wir verstehen, mit dem Focus auf besichertes Geschäft  Aufrechterhaltung einer soliden Bilanz  Proaktives Management und Reduzierung von nichtfinanziellen Risiken Zusammenfassung und wesentliche Entwicklungen 2022  Das makroökonomische Umfeld des Jahres 2022 war durch anhaltende Unsicherheit gekennzeichnet, getrieben durch die positive Entwicklung der Pandemie und die Aufhebung der Beschränkungen für unsere Volkswirtschaft, welche mit dem geopolitischen Schock des Ausbruchs des Krieges zwischen Russland und der Ukraine kollidierte. Der Konflikt hatte erhebliche Auswirkungen auf die gesamte Welt, einschließlich Höchststände bei den Verbraucherpreisen und Unterbrechungen bei der Energieversorgung, was zu einer globalen Inflation führte, wie sie seit vielen Jahren nicht mehr beobachtet wurde. Als Reaktion auf die Auswirkungen der Inflation haben die Zentralbanken eine Kehrtwende in der Wirtschaftspolitik vollzogen, indem sie die Geldmenge strafften und im Jahr 2022 Zinserhöhungen einleiteten, denen 2023 weitere folgen dürften, um die Inflation wieder in die angestrebten Bereiche zu bringen. Die erhöhten Zinssätze sollen die Wirtschaftstätigkeit und die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen bremsen und so die Inflation in unseren Volkswirtschaften verringern. Nach Jahrzehnten niedriger Zinssätze und einer lockeren Geldpolitik der Zentralbanken birgt eine solche beispiellose Veränderung für unsere Kunden und Märkte das Risiko von wirtschaftlichen Schocks und Rezessionen.  Wir haben kein direktes Engagement in Russland oder der Ukraine und nur ein minimales Engagement in Osteuropa, was unsere strategische Ausrichtung auf die DACH/NL-Region, Westeuropa und die Vereinigten Staaten in den letzten zehn Jahren widerspiegelt. Auch wenn unser Exposure an Kunden, die indirekt von der Krise betroffen sind (z.B. durch Lieferketten oder Vertriebsnetze), minimal ist, werden wir weiterhin vorsichtig bleiben, unsere Engagements streng überwachen und Kunden aktiv ansprechen, um sekundäre Auswirkungen daraus zu minimieren.  Die ECL-Reserven sind um 29% auf 180 Mio. € gestiegen (2021: 139 Mio. €), was auf die Erhöhung der Management-Overlay-Reserven zurückzuführen ist, um zusätzlich zu unseren modellierten Wirtschaftsszenarien die wirtschaftliche Unsicherheit zu berücksichtigen.  Der über die modellbasierten Reserven hinausgehende Management-Overlay erhöhte sich auf 100 Mio. € (31.12.2021: 61 Mio. €) und entspricht damit ungefähr den jährlichen normalisierten Risikokosten. Die BAWAG Gruppe wird die potenzielle wirtschaftliche Entwicklung angesichts der anhaltenden Unsicherheit weiterhin beobachten und die Annahmen und den Bedarf des Management-Overlays regelmäßig überprüfen.  Die hohe Qualität der Aktiva zeigt sich in der weiterhin stabilen Verteilung der Aktiva: 93% der Kundenforderungen sind in Stufe 1 (Performing) (31.12.2021: 94%), 5% in Stufe 2 (Performing, aber erhöhtes Kreditrisiko) (31.12.2021: 4%). Der weiterhin geringe Anteil der Stufe 2 Aktiva am Gesamtbestand spiegelt unsere disziplinierten Kreditvergabestandards wider.  NPL-Quote reduzierte sich auf 0,9% (2021: 1,4%) mit NPL-Wertberichtigung-Besicherungsquote von 52% (2021: 56%) und einer verbesserter NPL-Besicherungsquote von 82% (2021: 79%).  2022 wurde die Forderung gegenüber der Stadt Linz vollständig abgeschrieben. Im August entschied der österreichische Oberste Gerichtshof, dass der vor 15 Jahren zwischen der BAWAG Gruppe und der Stadt Linz abgeschlossene Swap-Vertrag unwirksam ist. Infolge dieses Urteils wurde die bilanzierte Forderung gegenüber der Stadt Linz ausgebucht, was zu einem Aufwand von 254 Mio. € (dies entspricht einem Aufwand von 190 Mio. € nach Steuern) führte.  Die jährlichen Risikokosten von 122 Mio. € (2021: 95 Mio. €) exklusive der Abschreibung der Forderung gegenüber der Stadt Linz in der Höhe von 254 Mio. € entsprechen einem Anstieg von 22% auf 28 Basispunkte (2021: 23 Basispunkte). Der Anstieg ist auf die Erhöhung des Management-Overlays zurückzuführen, mit welchem sich angesichts der gestiegenen wirtschaftlichen Unsicherheit die ECLs erhöht haben. Die Risikokosten ohne Berücksichtigung des Management-Overlays sind mit etwa 19 Basispunkten pro Jahr (2021: 16 Basispunkte) weiterhin niedrig, was die hohe Qualität des Portfolios widerspiegelt.  Robuste Liquiditätsposition zum Jahresende mit einer LCR-Quote in Höhe von 225% (2021: 239%) und einer NSFR-Quote von 127% (2021: 139%). Beide Quoten sind damit deutlich über den regulatorischen Anforderungen.  Das Engagement in Branchen mit mäßigen-hohem bis hohem ESG-Risiko, einschließlich emissionsintensiver Branchen und Engagements im Zusammenhang mit fossilen Brennstoffen, bleibt gering (<2% des Gesamtvolumens). ESG-Risiken werden in den Risikosteuerungsrahmen, die Risikostrategie und die interne Kapitalallokation über alle Risikoarten und Risikomanagementrichtlinien hinweg einbezogen. Entwicklung der wichtigsten Risikokennzahlen Gesamtportfolio in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 vvP NPL Ratio 0,9% 1,4% -0,5pp NPL-Wertberichtigung-Besicherungsquote 52,3% 56,5% -4,2pp NPL-Besicherungsquote 82,5% 79,2% 3,3pp Wertberichtigungen Stufe 1 und 2 179 139 40 Wertberichtigungen Stufe 3 263 276 -13 LCR 225% 239% -14,0pp NSFR 127% 139% -12pp Risikopolitik und -strategie Die Geschäftstätigkeit der BAWAG Gruppe konzentriert sich vorwiegend auf das Privatkundengeschäft sowie auf Firmenkundengeschäft und Gewerbeimmobilien in selektiven Märkten, die ein angemessenes Risiko-Ertrags-Profil aufweisen. Dabei geht die Gruppe die branchenspezifischen Risiken sowie jene der Wirtschaft im Allgemeinen ein. Die BAWAG Gruppe überwacht und steuert diese Risiken innerhalb eines strikten und umfassenden Risikomanagementregelwerks, mit der Absicht, solche Risiken zu vermindern und für deren Abdeckung angemessene Kapital- und Liquiditätsausstattung sicherzustellen. Die BAWAG Gruppe hat ein umfassendes und vorausschauendes Risikomanagementsystem entwickelt, das die Art, den Umfang und die Komplexität der Geschäftsaktivitäten des Konzerns und die daraus resultierenden Risiken berücksichtigt. Die Risikomanagement-Governance und -Überwachung der BAWAG Gruppe beinhaltet das Verständnis von Risikotreibern, Risikoarten und Auswirkungen von Risiken. Der Risikoansatz, der Risikoappetit und das Governance-Rahmenwerk der BAWAG Gruppe sind unverändert geblieben. Grundsätze des Risikomanagements Das Risikomanagement der BAWAG Gruppe basiert auf den folgenden Grundsätzen:  Risikobewusste Kultur: Risikomanagement ist eine gemeinsame Anstrengung aller Geschäftseinheiten und Risikomanagementbereiche. Wir haben in der gesamten Gruppe eine risikobewusste Kultur etabliert, die eine risikobasierte Entscheidungsfindung gewährleistet.  Umsichtiger Umgang mit Risiken und Kreditvergabe: Unser strategisches Bekenntnis zu einem niedrigen Risikoprofil spiegelt sich in unserem Fokus auf entwickelte Märkte, unseren konservativen Kreditvergaberichtlinien mit Schwerpunkt auf besichertem Geschäft und risikoadjustierten Renditen, einer starken Kapitalposition, einem stabilen, auf dem Privatkundengeschäft basierenden Refinanzierungsmodell und der proaktiven Steuerung nichtfinanzieller Risiken wider.  Integriertes Risikomanagement: Wir steuern alle relevanten Risikoarten auf einer konzernweiten Basis und stellen so einen konsistenten und kohärenten Ansatz für unsere Risikomanagementaktivitäten in der gesamten Gruppe sicher.  Gut etablierte Risiko-Governance: Das Governance-Rahmenwerk gewährleistet eine strikte Trennung von Geschäfts- und Risikofunktionen auf allen Organisationsebenen und trägt zur effektiven Umsetzung und Kontrolle des Risikoappetites sowie der Risikostrategie des Konzerns bei.  Effektive Risikoanalyse, -steuerung und -berichterstattung: Ein umfassendes Risikoreporting in Verbindung mit ausgereiften Risikomess- und Validierungsverfahren, die alle wesentlichen Risikoarten abdecken, gewährleistet eine enge Überwachung und frühzeitige Erkennung entstehender Risiken. Die Risikoanalyse wird durch umfangreiche Stresstests ergänzt, die eine gezielte Identifizierung von Risikoschwachstellen des Konzerns ermöglichen. Die implementierte Risikostrategie gewährleistet eine effektive Identifizierung, Messung und Steuerung von Risiken in der gesamten BAWAG Gruppe und bildet die Grundlage für fundierte risikobasierte Geschäftsentscheidungen. Dies ermöglicht eine rasche und proaktive Reaktion auf Markttrends oder andere sich verschlechternde Entwicklungen und unterstützt die organische und anorganische Wachstumsstrategie der Gruppe innerhalb des Gesamtrisikoappetits. Risikoappetit Die BAWAG Gruppe hat eine Risikostrategie implementiert, die vollständig auf die Gesamtgeschäftsstrategie des Konzerns abgestimmt ist. Der Vorstand definiert und genehmigt den Risikoappetit und die Risikostrategie auf jährlicher Basis. So kann die BAWAG Gruppe die Risiken besser steuern, indem sie sowohl qualitativ als auch quantitativ explizit festlegt, wie viel und welche Art von Risiko sie eingehen will. Der Gesamtrisikoappetit bildet die Grundlage für die Allokation des verfügbaren internen Kapitals innerhalb der Gruppe, um gezielt Risiken, unter Berücksichtigung der regulatorischen und ökonomischen Rahmenbedingungen, der Liquiditätsposition und der Profitabilitätserwartungen der Gruppe, einzugehen. Die Risikostrategie bricht den Gesamtrisikoappetit in detailliertere Risikokategorien und Limite auf Unternehmensebene herunter. Governance-Rahmenwerk Die etablierte Risiko-Governance stellt die Umsetzung der Risikostrategie der Gruppe durch die operativen und strategischen Risikomanagementfunktionen und die relevanten Komitees der BAWAG Gruppe sicher. Der Ansatz der BAWAG Gruppe in Bezug auf Risiken basiert auf einem koordinierten Kontrollframework und wird durch eine starke Risikomanagementkultur und -struktur verwaltet. Die Governance wird durch die Delegation von Befugnissen vom Vorstand innerhalb der Managementhierarchie sichergestellt und durch entsprechende Komitees unterstützt, um eine fundierte Entscheidungsfindung und Kommunikation sicherzustellen. Der Vorstand wird kontinuierlich über die Gesamtrisikosituation und mögliche zukünftige Entwicklungen informiert. Die Risikoberichterstattung basiert auf klar definierten Risikokennzahlen und umfasst alle Säule-I- und Säule-II-relevanten Themen (wobei sich Säule I auf die aufsichtsrechtlichen Mindestkapitalanforderungen und Säule II auf die Bewertung der internen Kapitaladäquanz gemäß dem Basel-Rahmenwerk bezieht, um alle Risiken abzudecken, denen die Gruppe über die Mindestkapitalanforderungen hinaus potenziell ausgesetzt sein kann). Risikoberichte werden auf vierteljährlicher Basis dem Risikoausschuss des Aufsichtsrates vorgelegt. Die Risikomanagementrichtlinien werden regelmäßig überprüft, um erwartete Veränderungen der Geschäftsstrategie, der regulatorischen Anforderungen sowie der Marktbedingungen zu berücksichtigen. Besonderes Augenmerk wird dabei auf Adaptierungen in Bezug auf die Expansionsstrategie der BAWAG Gruppe sowie auf die Umwelt- und Nachhaltigkeitsziele gelegt. Potenzielle neue Risiken sowie regulatorische Entwicklungen werden proaktiv beobachtet, um mögliche Auswirkungen auf das Risikomanagement und die Strategie zu evaluieren. Der Chief Risk Officer (CRO) der BAWAG Gruppe ist gemeinsam mit den relevanten Risikomanagementfunktionen für die Umsetzung und Einhaltung der definierten Risikostrategie für alle Risikoarten verantwortlich. Diese bilden die unabhängige Risikomanagementfunktion. Die folgenden Bereiche überwachen die Umsetzung und Durchführung der risikobezogenen Richtlinien (Stand 31.12.2022):  Risk Modelling  Validation  Commercial Risk Management  Retail Risk Management  Group Data Warehouse (gemeinsame Berichtslinie an Risiko und Finanzen) Darüber hinaus ist die Abteilung Credit Risk Reporting für das Reporting des Kreditrisikoportfolios des Konzerns verantwortlich. Die Abteilung ist dem Bereich Commercial Risk und dem Bereich Retail Risk Management (gemeinsame Berichterstattung) unterstellt. Ein wirksames Compliance- und Risikomanagement ist ein entscheidender Aspekt für den Erfolg einer Bank. Neben den herkömmlichen Risikoarten gewinnt auch das gruppenweite Management von nichtfinanziellen Risiken sowie von Umwelt-, Sozial- und Unternehmensverantwortung zunehmend an Bedeutung. Daher wurde ein ESG-Rahmenwerk innerhalb der gruppenweiten (Risiko-)Organisation implementiert. BAWAG fördert eine Risikokultur, die klima- und umweltbezogene Risiken berücksichtigt. Zu diesem Zweck hat die Gruppe eine Governance-Struktur eingerichtet, um sicherzustellen, dass die ESG-Risiken vollständig in das Risikomanagement der Gruppe integriert sind, die im Laufe der Zeit ständig verbessert wird:  Aufsichtsrat: ESG-Committee  Vorstand: Non-Financial Risk and ESG Committee, bestehend aus Vorstand, ESG-Beauftragten und ausgewählten Führungskräften zur Entscheidung über strategische ESG Themen  ESG-Beauftragte: ESG-Beauftragte aus Schlüsselfunktionen wie Risikomanagement, Human Resources, Legal & Governance, Corporate Communications und Finance/Investor Relations  Arbeitsgruppen: verschiedene Arbeitsgruppen zu spezifischen ESG Themen 54 | Aktuelles geopolitisches Umfeld – Auswirkungen auf das Risikomanagement Der wirtschaftliche Aufschwung in unseren Märkten nach der Pandemie – mit Aufhebung der Beschränkungen in unseren Kernmärkten im 2. Quartal 2022 – wurde durch den Ausbruch des Russland-Ukraine-Konflikts im Februar 2022 unterbrochen. Dies und weitere geopolitische Unsicherheiten (z.B. Lieferkettenprobleme, China - Taiwan - Konflikt) eröffneten eine neue Front beispielloser Ereignisse mit ungewissen wirtschaftlichen Folgen und erfordert die Fortsetzung eines Krisenmanagements sowie eines äußerst vorsichtigen und umsichtigen Risikomanagements. Das aktuelle Umfeld ist von folgenden Merkmalen gekennzeichnet:  Die Inflation befindet sich auf einem 40-Jahres-Hoch mit Auswirkungen auf das Realeinkommen durch gestiegene Lebenshaltungskosten, z.B. deutlich höhere Energiekosten, Lebensmittelpreise, Hypothekenzinsen  Ukraine-Krieg: mangelnde Transparenz über die wirtschaftlichen Auswirkungen, die mögliche Ausbreitung und ein absehbares Ende  Gegenwind im Industriesektor und Produktionsrückgänge aufgrund von Lieferkettenproblemen und der Inflation  Negative Auswirkungen durch das Auslaufen der Pandemie-Finanzhilfen, die zur Vermeidung von Insolvenzen und zur Bewältigung der Arbeitslosigkeit beitrugen  Straffung der Geldpolitik, indem die Zentralbanken die Ankäufe von Vermögenswerten beenden und die Leitzinsen erhöhen, um die Inflation zu bremsen  Die Wahrscheinlichkeit einer kommenden Rezession ist erhöht, da sich bereits wirtschaftliche Abschwächungen abzeichnen. Es wird erwartet, dass sich die Maßnahmen der Zentralbank nicht nur auf die Inflation, sondern auch auf das Wirtschaftswachstum negativ auswirken werden. Während der Pandemie hat das Risikomanagement in diesem Zusammenhang den Kunden proaktiv Maßnahmen und Zugang zu staatlichen Förderungen angeboten, um den anhaltend negativen Auswirkungen auf die Wirtschaft und unsere Kunden entgegenzuwirken. Die Risikomanagementprozesse waren durchgängig darauf ausgelegt, Transparenz und strenge Überwachung sicherzustellen, die zugrunde liegende Entwicklung der Risiken zu messen und bei Bedarf Maßnahmen in allen Unternehmensprozessen zu ergreifen, um Risiken in Echtzeit zu steuern. Dieser hochgradig proaktive Risikomanagementansatz und der detaillierte Fokus auf die Steuerung des Geschäftsbetriebs wurden weiter institutionalisiert und sind die Grundlage für ein erfolgreiches Navigieren durch das derzeitige unsichere Umfeld. Disziplinierte kontinuierliche Auswertung strukturierter Informationen über Marktentwicklungen, zur Durchführung granularer Risikoanpassungen im Zusammenhang mit der Unterzeichnung von Neugeschäften und zur kontinuierlichen Datenaktualisierung zur Messung der Risikodynamik in unseren Engagements dient als Managementzyklus für alle Entscheidungen im Risikokontext. Im nächsten Abschnitt werden die Entwicklungen und getroffenen Maßnahmen im Zusammenhang mit der Krise in den Kreditrisikomanagementprozessen beschrieben:  Governance  Kreditvergabe  Durchgeführte Analysen über den Einfluss des gegenwärtigen Konflikts  Beurteilung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos und Stufenzuordnung  Makroökonomische Szenarien/Forward Looking Information  Risikovorsorge und Management-Overlay Governance Während der COVID-19-Krise hat das Risikomanagement der BAWAG Gruppe im Rahmen dieser Krise bewiesen, sich bei der Evaluierung und Messung von Risiken schnell und effektiv auf die neuen und sich ständig ändernden Rahmenbedingungen einstellen zu können. Dabei konnte stets auf die etablierte Risiko-Infrastruktur (IT, Reporting, Analytik) und die etablierten Entscheidungsprozesse zurückgegriffen werden. Die Frequenz der Risikomessung sowie Berichterstattung wurde deutlich erhöht, um eine konzernweit einheitliche Reaktion auf Basis fundierter Datenanalyse zu gewährleisten. Dieser Ansatz und unsere Erfahrung sind die Grundvoraussetzungen für die effiziente Behandlung des gegenwärtigen Konflikts innerhalb sämtlicher Märkte und Kanäle. Daher wurden die folgenden Maßnahmen und Initiativen ergriffen oder weitergeführt:  wiederkehrende Steuerungsmeetings unter Einbeziehung des Vorstands und der relevanten Bereiche, um eine gezielte Risikoanalyse, zeitnahe Entscheidungsfindung und Priorisierung für eine umgehende operative Umsetzung von Maßnahmen sicherzustellen  regelmäßige Überwachung des Kundenverhaltens und damit verbundener Risikokennzahlen, die den gesamten Kreditrisikolebenszyklus abdecken (Neugeschäftsanträge, Auslastung von revolvierenden Linien, Betreibung von ausgefallenen Engagements, makroökonomische Entwicklung)  relative Marktpreisgestaltung mit Überprüfungen bestimmter Teilportfolien und intensivierter Austausch mit den jeweiligen Unternehmen, um die aktuelle finanzielle Position einschätzen zu können  erweitertes Risikoreporting, um die Entwicklung bestimmter Portfolios, Kundengruppen und Produkte, die von der gegenwärtigen Krise betroffen sind, gezielt zu überwachen  laufende Überprüfung der IFRS-9-Risikovorsogen unter Berücksichtigung verschiedener makroökonomischer Szenarien Kreditvergabe Die BAWAG Gruppe verfolgt bei der Kreditvergabe einen konservativen Ansatz mit klar definierten Vergaberichtlinien, die sich auf ein hohes Maß an verfügbaren Kreditsicherheiten, ein angemessenes Verhältnis von laufendem Schuldendienst mit einem Puffer, um potenzielle Belastungen aufzufangen, zum Einkommen und zu den Kapitalkennzahlen und auf risikoadjustierte Renditen konzentrieren. Die Kreditvergabeentscheidungen werden durch quantitative Risikoanalysen unterstützt. Dies stellt eine gezielte Risikobeurteilung unter Berücksichtigung des erwartet ungünstigen makroökonomischen Umfelds und die Durchführung entsprechender Maßnahmen während der Krise sicher. Die Kreditvergabe-Parameter werden regelmäßig gestresst, um die Nachhaltigkeit der Kreditkennzahlen sicherzustellen. Unsere Strategie besteht darin, unser Retail & SME-Neugeschäft weiter auf assetbasierte besicherte Produkte (vor allem Wohnimmobilien und Leasing) zu konzentrieren, wobei diese Ende 2022 81% (2021: 86%) des Portfolios umfassten. Die restlichen 19% (2021: 14%) unseres Portfolios bestehen aus unbesicherten Retail & SME-Krediten. Im Hinblick auf unser unbesichertes Retail & SME-Kreditgeschäft haben wir unsere Stressresistenz im Retail & SME-Portfolio verbessert, da die Anfang 2022 ergriffenen Maßnahmen sicherstellen, dass unsere Retail & SME-Kunden über ein hohes Maß an Zahlungsfähigkeit verfügen. Gemessen am Verhältnis zwischen Schuldendienstdeckungsgrad erfordern neue Darlehen einen größeren Puffer für Ausgaben, um die Inflationskosten aufzufangen. Diese Maßnahmen spiegeln sich bereits in signifikant niedrigeren 12-Monats-Ausfallsquoten bei Verbraucherkrediten wider und somit verbessert sich, wie erwartet, das Risikoprofil im gesamten Kreditportfolio. Unser Portfolio im geopolitischen Umfeld  Kein direktes Exposure einschließlich Handelsfinanzierung gegenüber russischen oder ukrainischen Unternehmen (ultimative Risikobetrachtung)  Kein Exposure gegenüber sanktionierten Personen/Unternehmen  Strenge Überwachung der Entwicklungen und Sanktionen, um eine vollständige und unmittelbare Umsetzung in die Risikopolitik/Kreditvergabe-Richtlinien sicherzustellen  Weder Führung noch Pflege einer Wertpapiermakler-, Verwahrungs-, Abwicklungs- und Clearingbeziehung mit russischen/ukrainischen Counterparties oder entsprechenden Tochtergesellschaften  Kein materielles Exposure gegenüber Osteuropa  Ein kleiner Anteil von Unternehmen mit einem Gesamtengagement von weniger als 1% der Bilanzsumme, die von russischen Märkten abhängig sind (Automobil, Holz, Gas), sei es mit lokalen Tochtergesellschaften, Kunden oder Lieferanten, die streng überwacht werden, aber derzeit keine Anzeichen für ein erhöhtes/nicht eindämmbares Risiko aufweisen  Weniger als 1% der gesamten Aktiva mit Sitz in Österreich oder den USA entfallen auf energieintensive Industrien (z.B. Stahl, Zement, Chemikalien, Baustoffe)  Das Exposure gegenüber Energieversorgern ist sehr gering. Der regionale Schwerpunkt liegt auf Österreich und Deutschland. Die finanzierten Unternehmen profitieren von einer starken öffentlichen Unterstützung in Form von Eigentumsrechten und Kreditfazilitäten Maßnahmen zur Adressierung der Unsicherheit im aktuellen Umfeld Um der Ungewissheit der Auswirkungen des aktuellen Umfeldes (hohe Inflation, Zinserhöhungen, potentielle Rezession, Versorgungsengpässe, Immobilienpreisentwicklung, Marktvolatilität) zu begegnen, wurde folgende Maßnahmen gesetzt:  Anpassungen der Kreditbox für Privatkunden und Hypothekarkredite, um die steigenden Wohnkosten sowie die allgemeinen Auswirkungen von Inflation, Lieferkette und Zinssatz zu berücksichtigen  Die Kommerz-Kreditvergabe-Richtlinien wurden angepasst und spiegeln den Bedarf an zusätzlichen Informationen und Analysen wider, um die Auswirkungen der aktuellen Krise bei der Übernahme von Einzelgeschäften zu bewerten  Ein ECL-Overlay in Höhe von 100 Mio. € – wobei bereits aktualisierte makroökonomische Basis- und Pessimismus-Szenarien in das Modell aufgenommen wurden, von denen die Gruppe erwartet, dass sie unvorhergesehene rezessive Auswirkungen oder negative Krisenentwicklungen abdecken  Stresstest aller Geschäfte und Kreditnehmer auf Zinserhöhungen angesichts der Marktvolatilität Beurteilung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos und Stufenzuordnung Die Kreditrisikobeurteilung und Zuordnung zu den jeweiligen Stufen erfolgt grundsätzlich auf Einzelkundenebene. Die Auswirkungen auf die Industrie werden auf Gruppenebene evaluiert und die potenziellen Bewertungen in die Watchlist aufgenommen. Innerhalb des etablierten IFRS-9-ECL-Konzepts kommen alle quantitativen und qualitativen Kriterien, die auf eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos hindeuten, wie z. B. eine Erhöhung der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) infolge sich verschlechternder makroökonomischer Prognosen inkl. Backstop-Kriterien, relative Schwellwerte, die einen Stufentransfer auslösen, Backstop-Kriterium 30 Tage Zahlungsverzug, Forbearance-Maßnahmen usw., unverändert zur Anwendung und wurden aufgrund von der gegenwärtigen Krise nicht geändert oder gelockert. Makroökonomische Szenarien/Forward Looking Information Zur Bestimmung der Stufenzuordnung und des erwarteten Kreditverlusts werden die Kreditrisikoparameter unter Verwendung von aus makroökonomischen Szenarien abgeleiteten, zukunftsorientierten Informationen neu bewertet. BAWAG Gruppe wendet eine 30% pessimistische, 40% Basis und 30% optimistische Verteilung von Alternativszenarien an. Das Hauptaugenmerk liegt dabei auf dem Basisszenario, welches von dem internen Gremium für makroökonomische Szenarien definiert wird, welches makroökonomische Prognosen mit Expertenshätzungen kombiniert, Szenario Analysen und Wirtschaflichen Prognosen analysiert und genehmigt. Die Ableitung der zukunftsgerichteten Informationen, die in den ECL-Schätzungen der BAWAG Gruppe berücksichtigt werden, erfolgt hauptsächlich auf Basis der Entwicklung des Bruttoinlandprodukts, wobei zusätzliche Variablen, wie Inflation, Arbeitslosenquote oder Immobilienpreise, eine ergänzende Rolle spielen. Makroökonomische Vorschauszenarien für ECL-Betrachtung in der Eurozone BIP-Wachstum 31.12.2022 in % 2022 2023 2024 2025 Optimistisch (30% Gewichtung) 3,2 0,4 2,4 2,3 Basislinie (40% Gewichtung) 3,2 -1,0 2,1 2,8 Pessimistisch (30% Gewichtung) 3,2 -3,5 0,0 3,9 Das pessimistische Szenario geht von einer starken Rezession im Jahr 2023 aus, die auf die Energiekrise in Verbindungmit einer Straffung der Geldpolitik zurückzuführen ist. Die darauffolgenden Jahre bringen allmählichen Erholung, wobei das durchschnittliche BIP-Wachstum im pessimistischen Szenario am niedrigsten ist. BIP-Wachstum 31.12.2021 in % 2021 2022 2023 2024 Optimistisch (30% Gewichtung) 5,0 5,6 3,5 1,9 Basislinie (40% Gewichtung) 5,0 3,8 2,7 2,1 Pessimistisch (30% Gewichtung) 5,0 -0,4 1,4 2,9 Risikovorsorge und Management-Overlay Die BAWAG Gruppe hat vor dem Hintergrund der Krise eine Reihe von Maßnahmen getroffen, um eine angemessene und rechtzeitige Identifizierung notleidender Schuldner und die Sicherstellung entsprechenden Risikovorsorgen unter Berücksichtigung der aktuellen Unsicherheit zu gewährleisten. Die Gruppe verfügt über umfassende Methoden zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts (ECL) nach IFRS 9, um zukünftige, noch nicht eingetretene Verluste unter Berücksichtigung makroökonomischer Faktoren, Kunden mit höherem Risikoprofil und letztlich Kunden mit erhöhter Ausfallswahrscheinlichkeit, zu identifizieren. Die Modelle wurden anhand der neuesten verfügbaren historischen Daten und makroökonomischen Prognosen angepasst und kalibriert. Mit den Nachwirkungen der COVID-19-Pandemie und der anschließenden Russland-Ukraine-Krise tritt die Weltwirtschaft jedoch in eine neue Phase ein, in der die Inflation und die Zinssätze höher sind als je zuvor seit der globalen Finanzkrise von 2008. In diesem Zusammenhang könnten viele Unternehmen durch gestiegene Rohstoffpreise wie bei Öl und Gas oder durch eine mögliche Verlangsamung der Weltwirtschaft negativ beeinträchtigt werden. Darüber hinaus kann das Auftreten großflächiger Geschäftsunterbrechungen bei einigen Unternehmen zu Liquiditätsproblemen führen. Infolgedessen kann es auch zu schwerwiegenden Auswirkungen auf die Kreditwürdigkeit von Unternehmen entlang der Lieferkette kommen. Aufgrund beispielloser Ereignisse und Maßnahmen, die sich auf die Märkte auswirken, sowie aufgrund staatlicher Unterstützungsmaßnahmen wird es immer schwieriger, eine Verschlechterung der Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern in ECL-Modellen zu erkennen. Die BAWAG Gruppe schätzt die Kreditausfälle nach IFRS 9 gemäß den Branchenstandards, in dem sie historische Daten und Beziehungen nutzt, um Einschätzungen über zukünftige Entwicklungen abzuleiten. BAWAG Gruppe stellte fest, dass historische Zusammenhänge zwischen Schlüsselvariablen nicht zwangsläufig bestehen, da es in der Vergangenheit keine vergleichbaren wirtschaftlichen Bedingungen gegeben hat. Vor allem strukturelle Brüche während der Pandemie, staatliche Unterstützungen gefolgt von hohen Inflationsraten und stak steigenden Zinsen, deren Einfluss auf die makroökonomischen Treiber und schlussendlich auf die Ausfallsraten ist immer noch nicht evident. Dies zeigt sich in der Folge auch in der Sensitivität der jeweiligen Risikoparameter. Folglich bedeuten die extremen wirtschaftlichen Bedingungen in Verbindung mit der Ungewissheit über die Dauer der Pandemie, dem Potenzial für Rückfälle, den Auswirkungen staatlicher Unterstützung und der Frage, wie die Erholung letztendlich aussehen wird, dass zukunftsorientierte Einschätzungen sehr unsicher und schwierig zu treffen sind. Daher wendet die BAWAG Gruppe umsichtige und sorgfältige Post-Model-Anpassungen (PMA) an, um zu vermeiden, dass eine Verschlechterung der Kreditqualität nicht rechtzeitig erkannt wird. In diesem Zusammenhang wendet die Gruppe sowohl quantitative (Portfolio basierte) als auch qualitative Methoden an, um eine angemessene Höhe der Post-Model-Anpassungen zu bestimmen. Die Anpassungen für das Retail & SME Portfolio wurden von der BAWAG Gruppe mit einem Portfolioansatz kollektiv vorgenommen. Diese Vorgehensweise basiert darauf, dass aufgrund der Charakteristika des Portfolios (viele Kunden mit ähnlichem Verhalten, kleinere Ticketgrößen usw.), die Kunden kollektiv ähnlichen systematischen Risikoeffekten ausgesetzt sind. Aus diesem Grund berücksichtigt die Gruppe bei der Ermittlung des ECL zusätzliche Informationen, die schlechtere zukünftige wirtschaftliche Bedingungen widerspiegeln. Die BAWAG Gruppe hat die Ergebnisse des internen ICAAP Stresstests (schweres negatives Szenario) zur Berechnung der Risikokosten herangezogen und mit den im Basisszenario ermittelten Werten verglichen. Der Bereich Retail Risk Management wendet dann ein Expertenurteil an, um die identifizierten Verzerrungen wie oben dargestellt zu korrigieren, und als Management-Overlay zu berücksichtigen. Für das Portfolio Corporates, Real Estate und Public Sector beurteilt die BAWAG Gruppe die Notwendigkeit einer Post-Model-Anpassung für diejenigen Kunden, die sich bereits in Stufe 2 befinden. Die Beurteilung erfolgt auf Basis einer qualitativen Einzelfallanalyse hinsichtlich der Angemessenheit des ECL-Levels und berücksichtigt entsprechende Anpassungen, sofern das individuelle Risikoprofil dies erfordert. Der Grund dafür ist, dass Firmenkunden aufgrund ihrer Merkmale (Heterogenität der Kunden, idiosynkratische Aspekte usw.) je nach den individuellen Umständen anfälliger für systematische Risikoeffekte sind. BAWAG wird weiterhin die Aussichten und potenziellen Risiken beobachten und sorgfältig auf die sich verändernden wirtschaftlichen und finanziellen Bedingungen reagieren. Auswirkung des Management-Overlays auf den Expected Credit Loss: 31.12.2022 in Mio. € Expected credit loss Management-Overlay Summe Wertberichtigungen Stufe 1 47 - 47 Wertberichtigungen Stufe 2 33 100 133 Summe 79 100 179 31.12.2021 in Mio. € Expected credit loss Management-Overlay Summe Wertberichtigungen Stufe 1 37 - 37 Wertberichtigungen Stufe 2 41 61 102 Summe 78 61 139 Die BAWAG Gruppe beobachtet die weitere makroökonomische Entwicklung der für sie relevanten Märkte genau. Eine Reduzierung des Management-Overlays wird geprüft, sobald die Volatilität und die Unsicherheit im makroökonomischen Umfeld zurückgegangen sind. 55 | Risiko- und Kapitalmanagement Der „Internal Capital Adequacy Assessment Process“ (ICAAP) bildet die zentrale, koordinierte Grundlage des Risikomanagements der BAWAG Gruppe und umfasst Geschäfts-, Finanz- und Risikoprozesse, die die Angemessenheit der Kapitalausstattung der BAWAG Gruppe beurteilen und jederzeit sicherstellen. Dazu gehören die Berücksichtigung des Risikoprofils und die Qualität des Risikomanagements und des Kontrollumfelds. In Übereinstimmung mit dem ICAAP-Leitfaden der EZB hat die BAWAG Gruppe zwei ICAAP-Perspektiven implementiert, die normative und die ökonomische Perspektive, um die Kapitaladäquanz sowohl langfristig gemäß den aufsichtsrechtlichen Anforderungen als auch kurzfristig für alle Risiken der BAWAG Gruppe zu beurteilen. Dabei werden in beiden Perspektiven dieselben Stressszenarien (Basis- und Negativszenario) zugrunde gelegt. Die Ziele des ICAAP der BAWAG Gruppe umfassen alle Prozesse und Maßnahmen, um die folgenden Aspekte sicherzustellen:  die angemessene Identifizierung, Messung, Bewertung und Steuerung von Risiken  ein angemessenes internes Kapital im Verhältnis zum Risikoprofil  eine angemessene Liquiditätssituation  die angemessene Qualität der internen Kapitalausstattung  den Einsatz und die Weiterentwicklung von geeigneten Risikomanagementsystemen Der ICAAP unterstützt das Management bei der gezielten Steuerung des Risikoprofils sowie der Sicherstellung einer angemessenen Kapitalausstattung der BAWAG Gruppe. Die konzernweiten ICAAP-Prozesse laufen in enger Abstimmung mit den Planungs- und Budgetierungsprozessen und sind damit in das proaktive Gesamtbankrisikomanagement der BAWAG Gruppe integriert. Auf jährlicher Basis wird im Rahmen eines Risk Self-Assessment (RSA) die Risikosituation der BAWAG Gruppe quantitativ und qualitativ bewertet, d.h. dass alle im Zusammenhang mit der Umsetzung der Geschäftsstrategie stehenden Risiken im Rahmen des RSAs hinsichtlich ihres Ausmaßes sowie ihrer Materialität und ihres Einflusses auf die BAWAG Gruppe evaluiert werden. Normative Perspektive Die normative Perspektive beurteilt, ob die Gruppe mittelfristig in der Lage ist, unter Anwendung unterschiedlicher makroökonomischer Szenarien (einschließlich starker wirtschaftlicher Abschwünge) alle quantitativen regulatorischen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen zu erfüllen. Im Zusammenhang mit der normativen Perspektive werden alle Säule-I-Risiken (Kreditrisiko, Marktrisiko, Operationelles Risiko) sowie alle als materiell identifizierten Risiken quantifiziert, über einen mehrjährigen Horizont projiziert und anschließend in Bezug auf die Auswirkungen auf die Kapital (RWA)- und GuV-Kennzahlen berücksichtigt. Die folgenden Risikoarten werden betrachtet und quantifiziert:  Kreditrisiko: Die Quantifizierung des Kreditrisikos basiert auf dem regulatorischen Ansatz (Standardized, Advanced und Foundation IRB) und wird in der Kapitalsicht (RWA) berücksichtigt. Verluste aus Kreditrisiken werden auch in der GuV-Sicht in Form von erwarteten Kreditverlusten berücksichtigt.  Einzelnamenkonzentrationrisiko: wirtschaftliche Kreditnehmergruppen, die hinreichend relevant und daher in Bezug auf den Kapitalverbrauch miteinander verbunden sind und auf Einzelbasis überwacht und gesteuert werden. Die wichtigsten Kapitalverbraucher werden im Rahmen des adversen ICAAP-Szenarios zusätzlich durch eine höhere Ausfallswahrscheinlichhkeit berücksichtigt.  Marktrisiko: Die Quantifizierung des Marktrisikos für das Handelsbuch basiert auf dem regulatorischen Ansatz und wird in der Kapitalsicht (RWA) berücksichtigt. Derzeit hält die Gruppe keine Positionen im Handelsbuch. Die BAWAG Gruppe hat Zinsänderungsrisiken im Bankbuch, Credit-Spread-Risiken sowie das Aktienrisiko als materielle Marktrisiken klassifiziert. Diese finden entsprechend in der GuV-Sicht (Nettozinsertrag, Bewertungsergebnis, sonstige Erträge) Berücksichtigung.  Operationelles Risiko: Die Quantifizierung des operationellen Risikos erfolgt unter Anwendung der regulatorischen Vorgaben (Säule-I-Sichtweise) und wird entsprechend im Kapital (RWA) berücksichtigt. Verluste aus operationellen Risiken werden in der GuV-Sicht berücksichtigt.  FX-Basis Spread Risk: Das FX-Basis Spread Risiko wurde als materiell klassifiziert und findet entsprechend in der GuV-Sicht (Bewertungsergebnis) Berücksichtigung. Ökonomische Perspektive Die ökonomische Perspektive der BAWAG Gruppe stellt alle wesentlichen und nicht wesentlichen Risiken dem internen Kapital gegenüber. Für alle quantifizierbaren Risikokategorien und -portfolios werden im Rahmen der Risikostrategie im Einklang mit der jährlichen Budget- und Strategieplanung Limite festgelegt. Die Einhaltung der Limite wird monatlich anhand der tatsächlichen Auslastung überwacht. Neben den in der normativen Perspektive betrachteten Risiken werden in der ökonomischen Perspektive die folgenden Risikoarten betrachtet und unterschiedlich quantifiziert: } Kreditrisiko: Die Quantifizierung des Kreditrisikos basiert auf statistischen Modellen unter Anwendung von IFRS 9-Point-in-Time-Parametern (PD und LGD) für alle wesentlichen Portfolio-Segmente. Zusätzliche Kapitalpositionen werden für Einzelnamen-Kreditrisikokonzentrationen und für das fremdwährungsinduzierte Kreditrisiko vorgehalten. Um Verluste aufgrund einer Verschlechterung des Schuldnerratings abdzudecken, hat die BAWAG Gruppe ökonomisches Kapital für Migrationsrisiken erstmalig im Jahr 2022 alloziert.  Marktrisiko: Die Quantifizierung des Zinsänderungsrisikos im Bankbuch und des Credit-Spread-Risikos in der ökonomischen Sichtweise erfolgt auf Basis von Value-at-Risk-Modellen. Andere Marktrisiken, wie das Fondsrisiko oder das Fremdwährungsrisiko oder Aktienrisiko im Bankbuch, werden mit ähnlichen Value-at-Risk-Bewertungsmodellen quantifiziert.  Liquiditätsrisiko: Die Quantifizierung des strukturellen Liquiditätsrisikos erfolgt auf Basis aktueller Liquiditätsgaps unter Verwendung angenommener potenzieller Verschlechterungen der eigenen Refinanzierungskosten. Für das Marktliquiditätsrisiko im Anlagebuch und das Basis-Spread-Risiko werden Quantifizierungsverfahren auf Basis historischer Worst-Case-Analysen verwendet. } Operationelles Risiko: Wesentliche Quellen des operationellen Risikos sind das Rechtsrisiko, Compliance-Risiko, Modellrisiko, Fraud-Risiko, Conduct-Risiko, ESG-Risiko sowie Drittparteirisiko, das Outsourcing-Risiko und das Informations- und Kommunikationsrisiko. Die Quantifizierung des operationellen Risikos in der ökonomischen Perspektive basiert auf zwei Komponenten: Geschäftsindikatorkomponente (vereinfachte, für alle Institute einheitliche Berechnung des Jahresergebnisses für die Messung des operationellen Risikos) und interner Verlustmultiplikator (Komponente mit bankspezifischen operationellen Verlustdaten); die beiden Komponenten werden multipliziert, um die Kapitalanforderung für das operationelle Risiko zu erhalten (Standardized Measurement Approach gem. Basel IV). } ESG-Risiken: Diese Risiken wurden bereits im Risk-Self-Assessment für das Jahr 2021 berücksichtigt. Im Rahmen des Risk-Self-Assessments für das Jahr 2022 wurde eine Expertenanalyse der Prozesse und der dazugehörigen Risikokategorien durchgeführt, um das ESG-bezogene Verlustpotenzial abzuleiten. ESG-Risiken aus Kredit-, Markt- und operationellen Risiken wurden explizite interne Kapitallimits zugewiesen. Das ESG-Risiko ist insgesamt niedrig, da es nur ein geringes Engagement in Branchen mit hohem Übergangsrisiko gibt, wie z.B. in den Sektoren fossile Brennstoffe und natürliche Ressourcen, sowie geringe Engagements in restriktierten und unzulässigen Branchen. } Sonstige Risiken: Diese Risikokategorie inkludiert Reputationsrisiko, Beteiligungsrisiko, Immobilienrisiko, Geschäftsrisiko und Pensionsrisiko. Im Allgemeinen wird für alle sonstigen Risiken das erforderliche ökonomische Kapital mittels vereinfachten Value-at-Risk(VaR)-Modells mit einem Konfidenzniveau von 99,9% basierend auf den historischen jährlichen Beobachtungen, den erwarteten Risikoauswirkungen für das Jahr und deren erwarteten Schwankungen quantifiziert, für das Reputationsrisiko wird das auf der Aktivseite verwendete vereinfachte VaR-Modell mit einer Simulation von Einlagenabflüssen und der teuren Refinanzierung auf der Passivseite kombiniert. Stresstests Stresstests sind ein wichtiges Instrument des Risikomanagements, das sowohl für die Beurteilung der Geschäftsstrategie als auch für das operative Risikomanagement, wie z. B. die Risikoidentifizierung, die Risikobereitschaft und die Festlegung von Limiten, von Nutzen ist. Stresstests identifizieren potenzielle Schwachstellen des Geschäftsmodells und bewerten, ob für diese ausreichend internes Kapital vorgehalten wird. Sie stellen sicher, dass die Geschäftsplanung nicht nur die erwartete wirtschaftliche Entwicklung berücksichtigt, sondern Entwicklungen in einem stark negativen Umfeld in die Beurteilung mit einbezieht. Die Kapital- und Liquiditätsniveaus, die unter solchen Stresssituationen beobachtet werden, dienen als Grundlage für die Portfoliooptimierung, um mögliche negative Entwicklungen zu begrenzen und eine ausreichende Kapitalausstattung sicherzustellen. Stresstests (inklusive der Berücksichtigung beider ICAAP-Perspektiven) sind vollständig im gruppenweiten strategischen Risikomanagement, im Kapitalmanagement und in den Planungsprozessen der BAWAG Gruppe integriert. Die Methodik und die Resultate der beiden ICAAP-Perspektiven sowie der Stresstests werden quartalsweise im ICAAP & Stress Testing Committee (ISTC) besprochen und in weiterer Folge an das ERM berichtet. Das ERM ist für die Beurteilung der Ergebnisse verantwortlich, um, falls notwendig, Korrekturmaßnahmen bezüglich des Risikoappetits oder der Geschäftsstrategie zu definieren. Der Entwurf und die Genehmigung makroökonomischer Szenarien für interne Stresstests werden an das Macroeconomic Scenario Committee (MSC) delegiert, das vierteljährlich vor der Sitzung des ICAAP & Stress Testing Committee (ISTC) stattfindet. Die Abhängigkeiten zwischen den beiden ICAAP-Perspektiven, den Stresstests und der Kapitalsteuerung sind formal im Rahmen der internen Governance definiert. Die im Rahmen der Eigenkapitalplanung festgelegten und vom Capital Management Meeting monatlich überwachten Kapitalquoten dienen als Vergleichsgröße für die normative Perspektive sowie für die Stresstests. Der Kapitalnotfallplan wurde ausgearbeitet, um extreme Stressszenarien zu berücksichtigen. Im Rahmen der normativen Perspektive sowie der Stresstests bewertet das Management, ob die Kapitalquoten unter Stress über den Recovery Levels bleiben. Im Falle einer Verletzung der Recovery Levels sind Maßnahmen zur adäquaten Verbesserung der Kapitalausstattung zu treffen, um die Kapitalquoten auch in einem Stressszenario über den Recovery Levels zu halten. EZB-Klimastresstest Als SSM-Institut1) nahm die BAWAG Gruppe am ersten Stresstest zu Klima- und Umweltrisiken teil, bei dem die EZB die Fähigkeit der Banken, mit finanziellen und wirtschaftlichen Schocks umzugehen, bewertete, die aus Klimarisikoszenarien über einen Zeithorizont von 30 Jahren resultieren. Die BAWAG Gruppe wurde als überdurchschnittlich gut (unter den besten 35% der Banken) bewertet, was auf eher geringe Auswirkungen von Klimarisiken in Bezug auf unser Geschäftsmodell schließen lässt. 1) SSM-Institut ist ein Bankinstitut, das der direkten Aufsicht durch den einheitlichen Aufsichtsmechanismus (Single Supervisory Mechanism - SSM) unterliegt; der SSM ist das System der Bankenaufsicht in Europa und umfasst die EZB und die nationalen Aufsichtsbehörden der teilnehmenden Länder Der entsprechende Feedback-Bericht mit den Endergebnissen hob Folgendes hervor:  fortschrittlicher interner Stresstest-Rahmen und Datenqualität  geringe Auswirkungen von Klimarisiken auf das Geschäftsmodell Wir entwickeln und erweitern unser Klima- und Umweltrisikomanagement weiter und institutionalisieren die aus dieser Übung gewonnenen Erkenntnisse, wie beispielsweise die Verbesserung des internen Stresstest-Frameworks. Die Bewertung der wissenschaftlichen Auswirkungen und der sozialen Reaktionen, von denen angenommen wird, dass sie über einen Zeitraum von drei Jahrzehnten zu verschiedenen finanziellen Auswirkungen führen, ist inhärent komplex, jedoch wird der Ansatz in Übereinstimmung mit den Industriestandards und den sich weiterentwickelnden Studien kontinuierlich verfeinert. 56 | Kreditrisiko Als Kreditrisiko wird die Gefahr verstanden, dass ein Vertragspartner einer Finanztransaktion seinen Verpflichtungen nicht nachkommt. Governance: Im Rahmen des Kreditrisikomanagements besteht eine funktionale Spezialisierung für die Kundensegmente Kommerz- und Institutionelle Kunden (Commercial Credit Risk Management) sowie Privat- und Geschäftskunden (Retail Risk Management). Das Credit Approval Committee (CAC), ein spezielles Gremium auf Vorstandsebene, ist für die Bewilligung von Kreditanträgen im Rahmen der Befugnisse, die in der Kompetenz- und Pouvoirordnung festgelegt sind, verantwortlich. Die Berechnung und Aggregation der einzelnen Risikoindikatoren (z.B. Risikokosten, Deckungsquoten etc.) für das definierte regelmäßige Reporting erfolgt in einem einheitlichen Prozess in der Verantwortung der Abteilung Kreditrisikoreporting. Risikosteuerung: Kernziele des Kreditrisikomanagements sind:  Gezielte Übernahme von Kreditrisiken in Übereinstimmung mit dem genehmigten Risikoappetit  Überwachung von Kreditrisiken über den gesamten Lebenszyklus  Zeitnahe Identifizierung, Bewertung und Messung von Kreditrisiken Diese Ziele und Prinzipen des Kreditrisikomanagements werden operativ wie folgt umgesetzt:  Disziplinierte Kreditvergabe in gut etablierten Märkten mit Schwerpunkt auf besicherte Kredite oder Kunden, die über den gesamten Kreditzyklus hinweg über eine sehr gute Bonität verfügen.  Kreditrisiken werden in Abhängigkeit vom zugrundeliegenden Risikoprofil in unterschiedlichen Organisationseinheiten gemanagt. Unternehmenskredite werden auf Einzelgeschäftsebene durch Experten, die umfangreiches Know-how über die jeweils zugrundeliegende Branche haben, evaluiert, während Privatkundenkredite unter Zuhilfenahme quantitativer Analysen und Ratingmodelle auf Segmentebene gesteuert werden.  Ein entsprechendes Frühwarn-, Betreibungs- und Abwicklungssystem stellt sicher, dass Kreditrisiken auf Einzelschuldnerebene so früh wie möglich identifiziert und geeignete Maßnahmen zur Risikominderung ergriffen werden. Bonitätsbeurteilung Die Kreditwürdigkeit von Privat- und Geschäftskunden wird zusätzlich zu den klar definierten Kreditvergaberichtlinien über automatisierte Scoringverfahren bewertet. Diese bestehen aus einem Antragsscoring, das auf statistischen Modellen beruht, sowie einem Verhaltensscoring, dem die Kontogestion des Kunden zugrunde liegt. Zusätzlich werden externe Informationen (wie z.B. Wirtschaftsauskunftei) berücksichtigt. Auf dieser Basis wird eine monatlich aktualisierte Bonitätseinschätzung der Kunden erstellt. Neben der Bonitätsbeurteilung werden auch der erwartete Verlust bei Ausfall (LGD) sowie die erwartete Ausnutzung des Off-Balance-Exposures zum Ausfallszeitpunkt (Credit Conversion Factor, CCF) für Privat- und Geschäftskunden geschätzt. Die Schätzung, welche auf historischen Daten des beobachteten Kundenverhaltens basiert, wird anhand qualifizierter statistischer Methoden und Modelle berechnet. Vor Übernahme neuer kommerzieller Risiken bzw. der Ausweitung bestehender Positionen erfolgt eine Bonitätsanalyse der Kreditnehmer auf Basis eines dem Kundensegment entsprechenden internen Ratingverfahrens. Dabei stützen sich die Ratingverfahren grundsätzlich auf ein breites Spektrum quantitativer und qualitativer Faktoren. Die auf diese Weise ermittelte Risikoeinstufung wird auf einer einheitlichen Masterskala abgebildet und jedem Kunden als individuell geschätzte Ausfallswahrscheinlichkeit zugeordnet. Um Risikokonzentrationen auf Kunden- und Kundengruppenebene aufzuzeigen, werden Limite für die Forderungshöhen definiert, überwacht und regelmäßig an Vorstand und Aufsichtsrat berichtet. Basierend auf der zentralen Struktur und Ausrichtung der Risikomanagementprozesse der BAWAG Gruppe können neue regulatorische Risikovorschriften oder eine veränderte Marktsituation in den Risikomanagementstrategien kurzfristig abgebildet werden. Kreditrisikomessung Die BAWAG Gruppe hat als IRB-Bankengruppe hohe Standards in Bezug auf Kreditrisikoprozesse und -methoden definiert. Das Augenmerk der Risikoorganisation liegt vor allem auf der ständigen Weiterentwicklung der Risikoquantifizierungsmethoden. Für alle Subportfolien gelten spezifische Standards, die regelmäßig modelliert, überwacht, statistisch kalibriert und validiert werden. Die nachfolgenden Abschnitte geben einen Überblick über die Struktur und die Portfolioqualität in den einzelnen Segmenten. 31.12.2022 in Mio. € Retail & SME Corporates, Real Estate & Public Sector Treasury Corporate Center Gesamtportfolio Zu fortgeführten Anschaffungskosten 22.011 13.988 15.391 195 51.585 Vermögenswerte FVPL/FVOCI 63 387 2.474 119 3.043 Bilanzielle Geschäfte 22.074 14.375 17.865 314 54.628 Außerbilanzielle Geschäfte 4.328 2.045 1.157 792 8.322 Summe 26.402 16.420 19.022 1.106 62.950 davon besichert 17.138 5.902 809 302 24.151 davon NPL (Bruttosicht) 419 119 – – 538 Wertberichtigungen Stufe 1 29 17 1 – 47 Wertberichtigungen Stufe 2 74 59 0 – 133 Wertberichtigungen Stufe 3 205 58 – – 263 Summe der Wertberichtigungen 307 134 1 – 442 Prudential Filter 9 10 – – 19 31.12.2021 in Mio. € Retail & SME Corporates, Real Estate & Public Sector Treasury Corporate Center Gesamtportfolio Zu fortgeführten Anschaffungskosten 20.672 14.348 13.029 399 48.448 Vermögenswerte FVPL/FVOCI 155 456 3.291 – 3.902 Bilanzielle Geschäfte 20.827 14.804 16.320 399 52.350 Außerbilanzielle Geschäfte 3.929 1.330 1.267 1.196 7.722 Summe 24.756 16.134 17.587 1.595 60.072 davon besichert 16.761 5.947 667 385 23.760 davon NPL (Bruttosicht) 476 132 – 254 862 Wertberichtigungen Stufe 1 24 11 1 0 37 Wertberichtigungen Stufe 2 54 47 0 – 102 Wertberichtigungen Stufe 3 230 44 – 2 276 Summe der Wertberichtigungen 308 104 1 2 415 Prudential Filter 3 5 – 203 211 Regulatorische Sicht unter Anwendung des CRR-Konsolidierungskreises Gesamtportfolio 31.12.2022 in Mio. € Bruttobuchwert Wertberichtigung Nettobuchwert Summe 42.861 -433 41.972 Zu fortgeführten Anschaffungskosten 39.826 -432 39.394 Stufe 1 37.573 -40 37.533 Stufe 2 1.648 -131 1.518 Stufe 3 605 -261 344 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 2.803 -1 2.577 Stufe 1 2.803 -1 2.577 Stufe 2 – – – Stufe 3 – – – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 231 – 231 Diese Tabelle enthält keine Eigenkapitalinstrumente (aufsichtsrechtliche Definition). Der Nettobuchwert enthält in der Position Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte die Fair-Value-Bewertung. Gesamtportfolio 31.12.2021 in € million Bruttobuchwert Wertberichtigung Nettobuchwert Summe 41.165 -401 40.607 Zu fortgeführten Anschaffungskosten 37.612 -400 37.211 Stufe 1 35.417 -30 35.387 Stufe 2 1.278 -87 1.191 Stufe 3 917 -283 634 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 3.293 -1 3.395 Stufe 1 3.293 -1 3.395 Stufe 2 – – – Stufe 3 – – – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 261 – 261 Geografische Verteilung des Kredit- und des Wertpapierportfolios Gemäß der Strategie der BAWAG Gruppe, sich auf stabile Regionen und Währungen zu konzentrieren, verteilen sich 98% (2021: 97%) des Kreditportfolios1) und 93% (2021: 93%) des Wertpapierportfolios2) auf Westeuropa und Nordamerika, dies entspricht zu 94% (2021: 93%) einem externen Rating von AAA oder AA, oder es handelt sich um Staaten. 1) Der Hauptanteil des Kreditportfolios verteilt sich auf Österreich mit 60% (Dez 2021: 62%), Deutschland mit 11% (Dez 2021: 10%), die Vereinigten Staaten mit 10% (Dez 2021: 9%), die Niederlande mit 9% (Dez 2021: 8%) und Großbritannien mit 3% (Dez 2021: 3%). 2) Der Hauptanteil des Wertpapierportfolios verteilt sich auf Irland mit 18% (Dez 2021: 14%), die Vereinigten Staaten mit 15% (Dez 2021: 22%), Österreich mit 13% (Dez 2021: 8%), Deutschland mit 11% (Dez 2021: 7%) und Großbritannien mit 10% (Dez 2021: 13%). Kreditportfolio und Wertpapiere nach Währungen Konsistent mit der strategischen Ausrichtung der BAWAG Gruppe ist der überwiegende Anteil der Finanzierungen in EUR. Die folgende Tabelle zeigt die Verteilung des Kreditportfolios und der Wertpapiere. Buchwert in % in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 EUR 46.548 44.615 85,2% 85,2% USD 5.547 5.104 10,2% 9,8% GBP 1.093 1.320 2,0% 2,5% CHF 902 1.027 1,7% 2,0% Sonstige 538 284 0,9% 0,5% Summe 54.628 52.350 100,0% 100,0% Übersicht der Kreditqualität: Kredite, Wertberichtigungen, überfällige Forderungen und Sicherheiten Die folgende Tabelle zeigt die NPL Ratio und die Besicherung des Kreditportfolios. Das niedrige Risikoprofil spiegelt sich in der niedrigen NPL Ratio, im niedrigen Volumen an überfälligen Forderungen und der guten Wertberichtigungs- und Besicherungsquote über das gesamte Portfolio wider. Mehr als 85% (2021: 83%) des Exposures können einem Investment-Grade-Rating zugeordnet werden, dies entspricht einem externen Rating zwischen AAA und BBB. Buchwert in % in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Zu fortgeführten Anschaffungskosten (brutto) 52.016 48.847 100,0% 100,0% Wertberichtigungen 430 399 0,8% 0,8% davon Stufe 1 39 30 0,1% 0,0% davon Stufe 2 131 100 0,3% 0,2% davon Stufe 3 260 269 0,5% 0,6% Zu fortgeführten Anschaffungskosten (netto) 51.585 48.448 99,2% 99,2% NPL Ratio 0,9% 1,4% NPL-Wertberichtigung-Besicherungsquote 52,3% 56,5% NPL-Besicherungsquote 82,5% 79,2% Die folgende Tabelle zeigt die NPL Ratio aufgegliedert in die Segmente Retail & SME und Corporates, Real Estate & Public Sector. Retail & SME Corporates, Real Estate & Public Sector in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Summe 22.074 20.827 14.375 14.804 NPL Ratio 1,6% 1,9% 0,7% 0,8% NPL-Wertberichtigung-Besicherungsquote 50,9% 48,8% 57,5% 37,7% NPL-Besicherungsquote 77,1% 77,7% 100,0% 81,7% Die folgende Tabelle zeigt die Verteilung der Ratings für das Performing-Portfolio. Das Risikoprofil ist stabil. Gesamtportfolio Retail & SME Corporates, Real Estate & Public Sector in % Moody's Rating Äquivalent 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Ratingklasse 1 Aaa–Aa2 31,6% 30,7% 0,2% 0,3% 15,1% 18,1% Ratingklasse 2 Aa3–A1 10,1% 11,2% 9,8% 10,5% 15,0% 13,8% Ratingklasse 3 A2–A3 7,5% 9,1% 10,5% 15,5% 6,3% 4,3% Ratingklasse 4 Baa1–Baa3 35,5% 34,5% 53,1% 50,1% 46,2% 46,5% Ratingklasse 5 Ba1–B1 13,1% 12,1% 21,8% 19,6% 16,1% 14,9% Ratingklasse 6 B2–Caa2 1,4% 1,7% 2,7% 2,6% 1,1% 2,1% Ratingklasse 7 Caa3 0,8% 0,7% 1,9% 1,4% 0,1% 0,3% Sicherheiten Die Geschäftsstrategie der BAWAG Gruppe fokussiert sich auf die Finanzierung von besicherten Krediten, wann immer dies möglich ist. Sicherheiten dienen als wesentliche Unterstützung für die Kreditvergabe und verlustmindernd bei Ausfall des Schuldners, wobei beim Entscheidungsprozess neben der Qualität und Verwertbarkeit der Sicherheiten die Leistbarkeit für den Kreditnehmer jedenfalls im Vordergrund steht. Alle angenommenen Sicherheiten sind im Konzern-Sicherheitenkatalog festgehalten, wo auch die Grundlagen für die Be-wertung und Neubewertung von Sicherheiten definiert sind. Hier wird neben allen grundsätzlich akzeptierten Kombinationen von Gütern (Eigenschaften des Wirtschaftsguts) und Sicherheiten (Rechtstitel der Bank) auch definiert, welcher Wert (Marktwert, Nominalwert etc.) heranzuziehen ist. Das Enterprise-Risk-Management-Komitee entscheidet, welche Sicherheiten – unter Berücksichtigung der entsprechenden Haircuts – kreditrisikomindernd herangezogen werden dürfen. Folgende Sicherheiten werden akzeptiert:  Wohnimmobilien und gewerblich genutzte Immobilien  Sonstige Kreditsicherheiten: Fahrzeuge und sonstige physische Sicherheiten (derzeit keine Verwendung zur Kreditrisikominimierung), Verpfändung oder Abtretung von Lebensversicherungen  Finanzgarantien: finanzielle Sicherheiten, Wertpapiere und Bareinlagen beim eigenen Institut  Kreditverbesserungen: Garantien und Mitverpflichtungen Um als Kreditrisikominderung zu dienen, müssen Sicherheiten alle gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen erfüllen, welche wiederum in gruppenweiten, internen Policies definiert sind. Um länderspezifischen Besonderheiten bei Kreditsicherheiten Rechnung zu tragen, gibt es zusätzlich regionale Handbücher für die einzelnen Töchter bzw. Niederlassungen. Zumindest jährlich erfolgt eine Überprüfung dieser Policies. Allfällige Ausnahmen zu den internen Regelungen müssen begründet, gesondert beantragt und explizit genehmigt werden. Um eine einheitliche Immobilienbewertung im Gesamtkonzern zu gewährleisten, erfolgen alle Immobilienbewertungen möglichst zentral. Immobilienbewertungen werden nur von fachkundigen Gutachtern vorgenommen, die nicht in den Kre-ditentscheidungsprozess involviert sind. Wohnimmobilien, für die IT-unterstützte automatische Bewertungen erfolgen, werden von unabhängigen, internen Gutachtern bestätigt. Gewerbliche Immobilien werden von einem vom Kreditgenehmigungsprozess unabhängigen Sachverständigen bewertet. Für die unten angeführte Sicherheitentabelle wurden die Verkehrs-/Marktwerte aller verfügbaren Sicherheiten herangezogen und um die internen Haircuts reduziert. Bei Immobilien werden anschließend die Vorlasten abgezogen und der Wert wird durch den Hypothekenbetrag gedeckelt. Die folgende Tabelle enthält die Aufteilung der Sicherheiten nach Kategorien. in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Immobilien 19.759 18.850 75,6% 75,6% davon private Immobilien 15.076 14.516 76,3% 77,0% davon gewerbliche Immobilien 4.683 4.334 23,7% 23,0% Garantien 4.732 4.273 18,1% 17,2% Sonstige Kreditsicherheiten 1.161 1.218 4,4% 4,9% Finanzielle Sicherheiten 495 567 1,9% 2,3% Summe 26.147 24.908 100,0% 100,0% Erhaltene Sicherheiten für das NPL-Portfolio Die folgenden Zahlen beziehen sich auf das Brutto-NPL-Exposure (Stufe 3). 31.12.2022 in Mio. € NPL Exposure Pfandrechtliche Kreditsicher-heiten Sonstige Kreditsicher-heiten Finanzgarantien Kredit-verbesserungen Kreditportfolio 532 178 34 18 23 Wertpapiere 0 0 – – – Außerbilanzielle Geschäfte 6 1 2 0 0 Summe 538 179 36 18 23 Die dargestellten Sicherheiten sind Marktwerte. 31.12.2021 in Mio. € NPL Exposure Pfandrechtliche Kreditsicher-heiten Sonstige Kreditsicher-heiten Finanzgarantien Kredit-verbesserungen Kreditportfolio 850 212 30 16 25 Wertpapiere – – – – – Außerbilanzielle Geschäfte 12 1 7 0 0 Summe 862 213 37 16 25 Die dargestellten Sicherheiten sind Marktwerte. Impairment Entsprechend den Vorgaben von IFRS 9 muss eine Bank den erwarteten Kreditverlust (Expected Credit Loss, ECL) als Differenz zwischen den vertraglichen Zahlungsströmen eines Finanzinstruments und den Zahlungsströmen, die eine Bank erwartet, ermitteln. Dabei handelt es sich um wahrscheinlichkeitsgewichtete zukünftige Ergebnisse über mehrere Szenarien. Die Hauptfaktoren für die ECL-Berechnung sind die Zuordnung zu den jeweiligen Stufen und die Anwendung der Lifetime-Risikoparameter, die die Erwartung der Bank widerspiegeln. Lifetime bezeichnet die verbleibende Laufzeit eines finanziellen Vermögenswertes, die Lifetime-Risikoparameter sind die Ausfallwahrscheinlichkeit (PD), die Verlustquote bei Ausfall (LGD) und das Exposure bei Ausfall (EAD), die mit intern entwickelten Modellen geschätzt werden. In der BAWAG Gruppe gilt das Wertminderungsmodell für folgenden Anwendungsbereich:  Finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden  Leasingforderungen  Unwiderrufliche Kreditzusagen und Finanzgarantien, sofern diese nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden;  Contract Assets gemäß IFRS 15 Lifetime-Risikoparameter Die Lifetime-Risikoparameter nach IFRS 9 bestehen aus einer Through-the-Cycle- und einer Point-in-Time-Komponente. Die Through-the-Cycle-Komponente erfasst die idiosynkratischen Risiken der Finanzinstrumente, die im Zeitablauf stabil sind und durch den langfristigen Durchschnitt der Risikoparameter gemessen werden. Die Point-in-Time-Komponente misst die systematischen Risiken, die typischerweise durch makroökonomische Prognosen und den Portfolio-Kreditrisikozyklus repräsentiert werden. Bei der Anwendung der IFRS-9-Modelle wird, neben der Erfüllung der IFRS-9-Anforderungen, die Konsistenz der verwendeten Risikoparameter mit den internen Modellen (IRB) sichergestellt. Wenn vorhanden, bilden bestehende interne Ratingmodelle (IRB), die konzeptionell auf Through-the-Cycle-Beobachtungen basieren, den Ausgangspunkt für die Schätzung der IFRS-9-Risikoparameter. Wenn für ein Portfolio keine IRB-Modelle im Standardansatz oder LGDs für F-IRB-Modelle implementiert sind, werden andere interne Modelle verwendet. Es werden Anpassungen vorgenommen, um den Vorgaben von IFRS 9 zu entsprechen: Erhöhung des Prognosehorizonts von einem Jahr auf die gesamte Lebenszeit des Kontrakts; Anpassung der Through-the-Cycle-Parameter um eine Zeitpunktbetrachtung (Point-in-Time), um aktuelle Trends zu reflektieren; Berücksichtigung von zukunftsgerichteten Informationen in Form von makroökonomischen Informationen. Für die Schätzung der Lifetime-Risikoparameter werden für die Portfolios mit unterschiedlichen zugrunde liegenden Risiken separate Modelle entwickelt. Die Genauigkeit der Modelle wird durch die jährliche interne Modellvalidierung überprüft. Darüber hinaus wendet die BAWAG Gruppe die Ausfalldefinition gemäß Artikel 178 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Capital Requirement Regulation – CRR) an, die auf eine Überfälligkeit von 90 Tagen und auf Unlikeliness-to-pay-Kriterien abstellt und konsistent für alle Assetklassen und Risikomodelle angewendet wird. Die IFRS-9-Lifetime-Risikoparameter werden auf dieser Basis geschätzt und entsprechend kalibriert. Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) Die Lifetime-Ausfallwahrscheinlichkeit ist die Wahrscheinlichkeit der Zahlungsunfähigkeit des Kunden über die Laufzeit des Finanzinstruments. Die Through-the-Cycle-Komponente der PD wird durch die langfristige durchschnittliche Migrationsmatrix abgeleitet, die über die Ratings definiert ist, wobei die Ratings durch die IRB-Risikomodelle bestimmt werden. Point-in-Time-Komponenten werden durch die Verschiebung der Through-the-Cycle-PD erfasst, wobei die Verschiebungen durch eine Divergenz der prognostizierten zukünftigen Portfolioausfallrate und der langfristigen durchschnittlichen Ausfallrate des Portfolios bestimmt werden. Zukünftige Ausfallraten werden mit makroökonomischen Prognosen und anderen zukunftsgerichteten Informationen, die der Bank zur Verfügung stehen, geschätzt. Verlust bei Ausfall (LGD) Die Lifetime-Verlustquote bei Ausfall stellt den erwarteten Verlust der Bank für den Fall dar, dass die finanziellen Vermögenswerte in Verzug geraten. Wie bei der PD werden auch bei der LGD die Komponenten „through-the-cycle“ und „point-in-time“ getrennt modelliert. Die Through-the-Cycle-LGDs spiegeln historisch beobachtete Sicherheiten, Barzahlungen und andere Quellen der Wiederbeschaffung wider. Um zukunftsgerichtete Informationen einzubeziehen, werden die Through-the-Cycle-LGDs konsistent mit makroökonomischen Prognosen und den der Bank zum Zeitpunkt der Schätzung zur Verfügung stehenden Informationen angepasst. Exposure bei Ausfall (EAD) Das Lifetime-Exposure at Default misst den erwarteten Forderungsbetrag zum Zeitpunkt des Ausfalls. Bei Krediten wird der Betrag als Summe der diskontierten zukünftigen Cashflows geschätzt, die die Bank erwartungsgemäß erhält. Für revolvierende Produkte ist EAD eine Summe der erwarteten abgerufenen Zusagen zum Zeitpunkt des Ausfalls. Die erwarteten in Anspruch genommenen Beträge werden durch den Kreditkonversionsfaktor (CCF) approximiert, der auf der Grundlage der historisch beobachteten in Anspruch genommenen Zusagen modelliert wird. Stufenkriterien und signifikanter Anstieg des Kreditrisikos (SICR) Ein wesentliches Merkmal der ECL-Schätzung nach IFRS 9 ist die Stufenzuordnung der Vermögenswerte. Wenn ein finanzieller Vermögenswert eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos (SICR) aufweist oder als ausfallsgefährdet eingestuft wird, entspricht die ECL-Schätzung des Vermögenswerts dem erwarteten Kreditverlust über die gesamte Laufzeit (Stufe 2 oder Stufe 3), ansonsten dem erwarteten Kreditverlust über 12 Monate (Stufe 1). Stufe 1: Erstmalige Erfassung/Performing Alle finanziellen Instrumente bei erstmaliger Erfassung (mit der Ausnahme von finanziellen Vermögenswerten mit bereits bei Erwerb oder Ausreichung beeinträchtigter Bonität, „POCI“) und diejenigen, deren Kreditrisiko sich seit dem Erstansatz nicht signifikant erhöht hat, bemessen die Risikovorsorge nach dem Modell der innerhalb von 12 Monaten erwarteten Kreditrisikoverluste (bei POCI wird die kumulierte Änderung der seit dem erstmaligen Ansatz über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste als Wertberichtigung erfasst). Stufe 2: Signifikanter Anstieg des Kreditrisikos Finanzinstrumente, bei denen ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos seit der erstmaligen Erfassung festgestellt wird, werden in Stufe 2 transferiert. Befand sich ein Finanzinstrument in Stufe 1, wird aber seit dem erstmaligen Ansatz ein erheblicher Anstieg des Kreditrisikos festgestellt, wird das Instrument in Stufe 2 übertragen. Erhöht sich das Kreditrisiko des Instruments weiter bis zu dem Punkt, dass es ausfallsgefährdet ist, wird das Instrument in Stufe 3 transferiert. Die Bemessung der Risikovorsorge für Stufe 2 und Stufe 3 erfolgt anhand der erwarteten Kreditverluste über die gesamte Laufzeit, die mit Hilfe von Lifetime Risikoparametern geschätzt werden. Stufe 3: Ausfallsgefährdet/Non-Performing Erhöht sich das Kreditrisiko des Instruments bis zu dem Punkt, dass es ausfallsgefährdet ist, wird das Instrument in Stufe 3 transferiert. Die BAWAG Gruppe prüft die Stufenzuordnung der Vermögenswerte zu jedem Stichtag. Die Transferkriterien von Stufe 1 auf Stufe 2 basieren auf drei Kriterien:  quantitatives Kriterium  qualitatives Kriterium  Backstop-Kriterium Die quantitativen Kriterien untersuchen die Verschlechterung der Lifetime-PDs seit der erstmaligen Erfassung, während die qualitativen Kriterien zusätzliche Informationen über die Vermögenswerte berücksichtigen, um einen signifikanten Anstieg des Kreditrisikos zu beurteilen. Als zusätzliches Backstop-Kriterium wird in der BAWAG Gruppe der Zahlungsrückstand berücksichtigt. Wenn eines der Kriterien erfüllt ist, wird ein Finanzinstrument von Stufe 1 in Stufe 2 überführt. Ist keines der Transferkriterien erfüllt, wird der Vermögenswert beibehalten oder wieder in Stufe 1 eingeordnet. Quantitative Kriterien Ein quantitatives Kriterium untersucht das Kreditrisikoprofil des finanziellen Vermögenswerts unter zwei Aspekten:  der relativen Lifetime-PD-Änderung  der absoluten Lifetime-PD-Änderung Wenn beide Indikatoren die vorgegebenen Schwellenwerte überschreiten und auf einen signifikanten Anstieg des Kreditrisikos hinweisen, wird das Asset in Stufe 2 transferiert. Qualitative Kriterien Die von der BAWAG Gruppe ausgewählten Faktoren für die qualitativen Staging-Kriterien sind:  Aufnahme in die Watchlist (Non-Retail-Kunden)  Eintrag in die Warnliste (Retail-Kunden)  Setzung des Forbearance-Kennzeichens Wenn einer dieser Faktoren als aktiv gekennzeichnet ist, wird ein finanzieller Vermögenswert in die Stufe 2 übertragen. Backstop-Kriterium Als Backstop-Kriterium wird in der BAWAG Gruppe ein Zahlungsrückstand von mehr als 30 Tagen verwendet. Alle Finanzinstrumente, die mehr als 30 Tage überfällig sind, werden in Stufe 2 transferiert, sofern sie nicht schon in Stufe 3 sind. In den Fällen, in denen kein Staging-Faktor aktiv ist, wird das Exposure automatisch wieder in Stufe 1 eingeordnet. Ausgefallene Forderungen, die nicht wertgemindert und am Berichtsstichtag weder auf Kunden- noch auf Kontoebene überfällig sind, gelten als gesundet und werden unter Berücksichtigung der niedrigsten internen Risikoklasse für die Zwecke der ECL-Berechnung der Stufe 2 zugeordnet. Stufe 3: Lifetime-Wertberichtigungen An jedem Bilanzstichtag beurteilt der Konzern, inwiefern objektive Hinweise auf eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswerts oder einer Gruppe finanzieller Vermögenswerte vorliegen. Ein finanzieller Vermögenswert oder eine Gruppe finanzieller Vermögenswerte gelten als wertgemindert und ein Wertminderungsverlust als entstanden, wenn:  objektive Hinweise auf eine Wertminderung infolge eines Verlustereignisses vorliegen, das nach der erstmaligen Erfassung des Finanzinstruments und bis zum Bilanzstichtag eingetreten ist („Verlustereignis“),  das Verlustereignis einen Einfluss auf die geschätzten zukünftigen Cashflows des finanziellen Vermögenswerts oder der Gruppe finanzieller Vermögenswerte hatte und  eine verlässliche Schätzung des Betrags vorgenommen werden kann. Damit das Management beurteilen kann, ob auf individueller Ebene ein Verlustereignis eingetreten ist, werden alle bedeutsamen Kreditbeziehungen in regelmäßigen Zeitabständen überprüft. Dabei werden aktuelle Informationen und kontrahentenbezogene Ereignisse, wie erhebliche finanzielle Schwierigkeiten des Schuldners oder Vertragsbrüche, die sich beispielsweise im Ausfall oder Verzug von Zins- und Tilgungszahlungen äußern, berücksichtigt. Die Wertberichtigungen für signifikante individuelle Kontrahentenrisiken basieren auf erwarteten zukünftigen Rückzahlungen, folgend der Bewertung durch den Risikoanalysten. Für einzeln nicht signifikante Kontrahentenrisiken werden Verlustquoten für Retail- und KMU-Portfolios verwendet, welche auf historisch beobachteten Ausfall- und Eintreibungs-informationen, Kundenausfallszeiten und LTV-Informationen (für Hypothekendarlehen) basieren, um die jeweilige Höhe der Risikovorsorge zu berechnen. Die neue Ausfalldefinition, die an die aktuellsten EBA-Anforderungen (EBA/GL/2016/07) angepasst wurde, ist vollständig in der BAWAG Gruppe implementiert, mit begrenzten Auswirkungen auf die Gesamthöhe des erwarteten Kreditausfalls. Die neue Ausfalldefinition erfordert Anpassungen in den IRB-Kreditrisikomodellen der Bank, die dann vor der Umsetzung durch die Aufsichtsbehörden (Delegierte Verordnung EU 529/2014) genehmigt werden müssen. Dieser Prozess ist gerade im Gange. Darüber hinaus erfüllt die BAWAG Gruppe in vollem Umfang die Anforderungen der „Guidance to banks on non-performing loans supervisory expectations for prudential provisioning of non-performing exposures“ der EZB sowie die Verordnung (EU) 2019/630 zur Änderung der CRR-Verordnung (EU) Nr. 575/2013. In der Kompetenz- und Pouvoirordnung ist der Genehmigungsvorgang für die Abschreibung und den Verzicht geregelt. Ausbuchungen erfolgen in Abstimmung mit den jeweiligen Fachbereichen, wenn die Betreibung der Forderung ergebnislos verlaufen ist oder wenn keine Absicht besteht, die Betreibung aktiv fortzusetzen. Die folgende Tabelle gibt einen Überblick für die Entwicklung der IFRS-Buchwerte (netto, abzüglich Wertberichtigungen) über die jeweiligen Stufen. Überleitungsrechnung der Buchwerte je Stufe 31.12.2022 in Mio. € Eröffnungs-bilanz Erhöhungen aufgrund von Originierung und Erwerb Rückgänge aufgrund von Ausbuchung Änderungen an existierenden Buchwerten Schlussbilanz Buchwerte für Wertberichtigungen der Stufe 1 (ohne POCI) 49.009 6.872 -4.024 -1.199 50.658 Kreditportfolio 43.281 6.154 -3.591 -934 44.910 Wertpapiere 5.728 718 -433 -265 5.748 Buchwerte für Wertberichtigungen der Stufe 2 (ohne POCI) 1.334 126 -166 239 1.533 Kreditportfolio 1.334 126 -166 239 1.533 Wertpapiere 0 -0 0 -0 – Buchwerte für Wertberichtigungen der Stufe 3 (ohne POCI) 578 21 -314 -16 269 Kreditportfolio 578 21 -314 -16 269 Wertpapiere – – 0 -0 – Summe POCI 4 47 – -1 50 Kreditportfolio 4 47 – -1 50 Wertpapiere – – – – – Summe 50.925 7.066 -4.504 -977 52.510 Nur IFRS-9-relevante Buchwerte werden gezeigt. Überleitungsrechnung der Wertberichtigungen je Stufe 31.12.2022 in Mio. € Eröffnungs-bilanz Erhöhungen aufgrund von Originierung und Erwerb Rückgänge aufgrund von Ausbuchung Änderungen an existierenden Buchwerten Schlussbilanz Wertberichtigungen Stufe 1 (ohne POCI) 37 14 -10 6 47 Kreditportfolio 30 11 -5 1 37 Wertpapiere 1 1 -5 6 3 Außerbilanzielle Geschäfte 6 2 – -1 7 Wertberichtigungen Stufe 2 (ohne POCI) 102 10 -10 31 133 Kreditportfolio 100 9 -10 32 131 Wertpapiere – – – – – Außerbilanzielle Geschäfte 2 1 – -1 2 Wertberichtigungen Stufe 3 (ohne POCI) 267 14 -66 38 253 Kreditportfolio 261 14 -66 41 250 Wertpapiere – – – – – Außerbilanzielle Geschäfte 6 – – -3 3 Summe POCI 2 1 – 7 10 Kreditportfolio 2 1 – 7 10 Wertpapiere – – – – – Außerbilanzielle Geschäfte – – – – – Summe 408 39 -86 81 442 Veränderung der Wertberichtigungen nach Finanzinstrumenten 31.12.2022 in Mio. € Von Stufe 1 auf Stufe 2 Von Stufe 1 auf Stufe 3 Von Stufe 2 auf Stufe 1 Von Stufe 2 auf Stufe 3 Von Stufe 3 auf Stufe 1 Von Stufe 3 auf Stufe 2 Kreditportfolio 30 21 -27 15 -3 -9 Wertpapiere 0 – -0 – -0 -0 Außerbilanzielle Geschäfte 0 -0 -0 -0 0 0 Summe 31 21 -28 15 -3 -9 31.12.2021 in Mio. € Von Stufe 1 auf Stufe 2 Von Stufe 1 auf Stufe 3 Von Stufe 2 auf Stufe 1 Von Stufe 2 auf Stufe 3 Von Stufe 3 auf Stufe 1 Von Stufe 3 auf Stufe 2 Kreditportfolio 19 -1 -15 -13 0 11 Wertpapiere – – – – – – Außerbilanzielle Geschäfte 0 -0 -1 -0 0 0 Summe 19 -1 -16 -13 0 11 Verteilung der Buchwerte je Wertberichtigungsstufe und Rating Die folgenden Zahlen beziehen sich auf IFRS-Buchwerte (abzüglich der Vorsorgen für die Stufen 1 bis 3). 31.12.2022 in Mio. € Rating-klasse 1 Rating-klasse 2 Rating-klasse 3 Rating-klasse 4 Rating-klasse 5 Rating-klasse 6 Rating-klasse 7 Rating-klasse 8 Gesamt-portfolio Buchwerte für Wertberichtigungen der Stufe 1 (ohne POCI) 16.278 5.364 3.866 18.331 6.308 375 136 – 50.658 Kreditportfolio 13.538 3.982 3.008 17.613 6.258 375 136 – 44.910 Wertpapiere 2.740 1.382 858 718 50 -0 – – 5.748 Buchwerte für Wertberichtigungen der Stufe 2 (ohne POCI) 0 4 10 87 725 375 332 – 1.533 Kreditportfolio 0 4 10 87 725 375 332 – 1.533 Wertpapiere – – – – – – – – – Buchwerte für Wertberichtigungen der Stufe 3 (ohne POCI) – – – – – – – 269 269 Kreditportfolio – – – – – – – 269 269 Wertpapiere – – – – – – – – – Summe POCI – 0 – 0 5 8 31 6 50 Kreditportfolio – 0 – 0 5 8 31 6 50 Wertpapiere – – – – – – – – – Summe 16.278 5.368 3.876 18.418 7.038 758 499 275 52.510 Nur IFRS-9-ECL-relevante Buchwerte werden gezeigt. 31.12.2021 in Mio. € Rating-klasse 1 Rating-klasse 2 Rating-klasse 3 Rating-klasse 4 Rating-klasse 5 Rating-klasse 6 Rating-klasse 7 Rating-klasse 8 Gesamt-portfolio Buchwerte für Wertberichtigungen der Stufe 1 (ohne POCI) 15.447 5.703 4.507 17.234 5.652 425 41 – 49.009 Kreditportfolio 13.132 4.006 3.566 16.502 5.609 425 41 – 43.281 Wertpapiere 2.315 1.697 941 732 43 – – – 5.728 Buchwerte für Wertberichtigungen der Stufe 2 (ohne POCI) 3 6 13 79 498 429 306 – 1.334 Kreditportfolio 3 6 13 79 498 429 306 – 1.334 Wertpapiere – – – – – 0 – – 0 Buchwerte für Wertberichtigungen der Stufe 3 (ohne POCI) – – – – – – – 578 578 Kreditportfolio – – – – – – – 578 578 Wertpapiere – – – – – – – – – Summe POCI – – – – – – – 4 4 Kreditportfolio – – – – – – – 4 4 Wertpapiere – – – – – – – – – Summe 15.450 5.709 4.520 17.313 6.150 854 347 582 50.925 Nur IFRS-9-ECL-relevante Buchwerte werden gezeigt. Erwarteter Kreditverlust (ECL) Die erwarteten Kreditverluste der BAWAG Gruppe basieren entsprechend den IFRS-9-Vorgaben auf wahrscheinlichkeitsgewichteten Verlusten: Die ECL-Schätzung erfolgt unter Anwendung von drei verschiedenen Szenarien, die auf Basis von Szenariogewichten aggregiert werden, um eine endgültige ECL-Schätzung zu bilden. Die makroökonomischen Szenarien setzten sich aus den Prognosen der wichtigsten makroökonomischen Parameter zusammen. Die Ableitung der zukunftsgerichteten Informationen, die in den ECL-Schätzungen der BAWAG Gruppe berücksichtigt werden, erfolgt hauptsächlich auf Basis der Entwicklung des Bruttoinlandprodukts, wobei zusätzliche Variablen, wie Inflation, Arbeitslosenquote oder Immobilienpreise, eine ergänzende Rolle spielen. Die Aufteilung auf drei Szenarien (Basisszenario 40%, pessimistisches Szenario 30% und optimistisches Szenario 30%) ermöglicht es der Bank, den breiten Bereich der Zukunftserwartungen abzudecken, und wurde innerhalb des Industriestandards als am besten geeignet gewählt. Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die BIP-Wachstumsannahmen und die Gewichtung der Szenarien, die zur Bestimmung des ECL verwendet werden. Stufe 1: 12-Monats ECL Der Horizont der Berechnung des erwarteten Kreditverlusts für Stufe 1 ist bis zu einem Jahr nach dem Stichtag, unter der Berücksichtigung der vorausschauenden Ausfallswahrscheinlichkeit, des Verlusts bei Ausfall und der Exposure-Struktur innerhalb dieser Periode. Stufe 2: Lifetime ECL Für Finanzinstrumente in Stufe 2 werden die erwarteten Kreditverluste bis zum Ende der Laufzeit berechnet. Annahmen zum BIP-Wachstum der Eurozone nach Szenario BIP-Wachstum 31.12.2022 in % 2022 2023 2024 2025 Optimistisch (30% Gewichtung) 3,2 0,4 2,4 2,3 Basislinie (40% Gewichtung) 3,2 -1,0 2,1 2,8 Pessimistisch (30% Gewichtung) 3,2 -3,5 0,0 3,9 Das pessimistische Szenario geht von einer starken Rezession im Jahr 2023 aus, die auf die Energiekrise in Verbindung mit einer Straffung der Geldpolitik zurückzuführen ist. Die darauffolgenden Jahre bringen allmähliche Erholung, wobei das durchschnittliche BIP-Wachstum im pessimistischen Szenario am niedrigsten ist. BIP-Wachstum 31.12.2021 in % 2021 2022 2023 2024 Optimistisch (30% Gewichtung) 5,0 5,6 3,5 1,9 Basislinie (40% Gewichtung) 5,0 3,8 2,7 2,1 Pessimistisch (30% Gewichtung) 5,0 -0,4 1,4 2,9 Sensitivitätsanalyse Die folgende Tabelle veranschaulicht den gewichteten erwarteten Kreditverlust sowie die Ergebnisse der Sensitivitätsanalyse, bei der die ECLs unter jedem Szenario mit einer Gewichtung von 100% gemessen werden. Die Sensitivitätsanalyse basiert auf dem Baseline-ECL ohne Anwendung des Management-Overlays. Zum Jahresende 2022 wird ein zusätzlicher ECL-Management-Overlay in Höhe von 100 Mio. € (2021: 61 Mio. €) gehalten, um die geopolitischen Unsicherheiten zu adressieren. Dieser Overlay würde den zusätzlichen Vorsorgebedarf im Falle des Eintretens des pessimistischen Szenarios vollständig abdecken. 31.12.2022 ECL Szenario Änderungen in Mio. € ECL inkl. Management Overlay ECL exkl. Management Overlay 100% Optimistisch 100% Baseline 100% Pessimistisch Stufe 1 & Stufe 2 Wertberichtigungen 179 79 -5 0 5 31.12.2021 ECL Szenario Änderungen in Mio. € ECL inkl. Management Overlay ECL exkl. Management Overlay 100% Optimistisch 100% Baseline 100% Pessimistisch Stufe 1 & Stufe 2 Wertberichtigungen 139 78 -8 2 5 Die BAWAG Gruppe schätzt ECLs unter anderem anhand historischer Daten und Beziehungen, um Einschätzungen über zukünftige Entwicklungen zu treffen. Die Gruppe stellte fest, dass historische Beziehungen zwischen Schlüsselvariablen im gegenwärtigen makroökonomischen Umfeld nicht notwendigerweise bestehen, da es in der Vergangenheit keine vergleich-baren wirtschaftlichen Bedingungen gegeben hat. Insbesondere sind die Auswirkungen von Lockdowns, hohen Inflations-raten und staatlichen Unterstützungsmaßnahmen auf die makroökonomischen Faktoren und letztlich auf die Ausfallraten noch nicht erkennbar. Dies zeigt sich in der Folge auch in der Sensitivität der jeweiligen Risikoparameter. Dies ist wiederum eine Folge der Tatsache, dass historische makroökonomische Parameter wie die Inflation keinen leicht quantifizierbaren Zusammenhang mit den Schwankungen der Ausfallraten aufweisen, d.h. während die Inflationsraten deutlich ansteigen, wurde in der Vergangenheit kein Zusammenhang mit Zahlungsausfällen beobachtet. Nach Hinzufügung der jüngsten Beobachtungen bleibt der Grad der Sensitivität der Risikoparameter in Bezug auf die strengen makroökonomischen Bedingungen gedämpft, da die derzeitigen ECL-Modelle nicht mit Blick auf diese Umstände konzipiert oder kalibriert wurden. Folglich überprüft die BAWAG Gruppe derzeit ihre IFRS-9-Methoden und berücksichtigt in der Zwischenzeit Post Model Anpassungen (Management-Overlay, siehe Kapitel "Risikovorsorge und Management-Overlay") im Einklang mit der bewährten Praxis und den Erwartungen der Aufsichtsbehörden, wenn Risiken und Unsicherheiten in den bestehenden Modellen nicht angemessen berücksichtigt werden können. Forbearance -Maßnahmen und Unlikeliness to pay Forbearance-Maßnahmen können zur Anwendung kommen, wenn Kunden aufgrund finanzieller Schwierigkeiten nicht in der Lage sind, den vereinbarten Vertragsbedingungen nachzukommen. Die BAWAG Gruppe verfügt hierbei über klar festgelegte und transparente Prozesse, in deren Rahmen Vertragsanpassungen vorgenommen werden können. In Abhängigkeit vom Kundensegment umfasst der Maßnahmenkatalog die zeitlich befristete Stundung oder Reduzierung von Zinszahlungen oder Kapitalraten, die Restrukturierung von Kapitalfazilitäten oder sonstige Forbearance-Maßnahmen. In Ausnahmefällen werden zeitlich begrenzte oder permanente Reduzierungen des Zinssatzes gewährt. Stundungs- und Refinanzierungsmaßnahmen dienen zur effektiven Risikoreduzierung und Ausfallvermeidung bei ausfallgefährdeten Krediten, sofern erwartet wird, dass damit ein Ausfall verhindert werden kann. Jedoch werden diese Maßnahmen keinesfalls dafür benutzt, einen unausweichlichen Ausfall zu verschieben oder das Ausmaß des Kreditrisikos aus gestundeten Forderungen zu verschleiern. Durch zeitlich und im Umfang abgestimmte Zugeständnisse in Form von Vertragsanpassungen unterstützt die BAWAG Gruppe Kunden in Zahlungsschwierigkeiten. Sofern diese unterstützenden Maßnahmen ohne Erfolg bleiben, werden Forderungen an Kunden in Übereinstimmung mit aufsichts- und bilanzrechtlichen Standards als ausgefallen klassifiziert. Für Reportingzwecke sowie für die interne Risikosteuerung verfügt die BAWAG Gruppe über Prozesse und Methoden in Anwendung regulatorischer Standards1) zur Identifikation von Forderungen, für die Stundungs- bzw. sonstige Forbearance-Maßnahmen gewährt wurden. Diese werden als „Forborne“ gekennzeichnet. 1) Commission Implementing Regulation (EU) 2015/227, Annex V. Art. 145–183 Für Kunden, die im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie von einem Zahlungsaufschub Gebrauch gemacht haben, der unter die EBA-Definition eines legislativen oder nichtlegislativen Moratoriums fällt, hat die Gruppe davon abgesehen, diese Kunden als forborne einzustufen. Die Beurteilung von Unlikeliness to pay (UTP) ist dabei ein wichtiger Bestandteil dieser Überprüfungsprozesse. Sicherheiten und Bewertung von Wohn- und Gewerbeimmobilien Die Wertermittlung für inländische Wohnimmobilien erfolgt zentral durch Experten für die Bewertung von Immobilien unter Anwendung standardisierter Methoden sowie unter Zuhilfenahme eines Bewertungstools. Die Schätzung von Immobilien in anderen Ländern erfolgt ebenfalls von unabhängigen Fachleuten nach internationalen Standards. Die turnusmäßige Überprüfung bzw. Aktualisierung der Wohnimmobilienwerte erfolgt automationsgestützt auf Basis des Immobilienpreisindex des Fachverbands der Immobilien- und Vermögenstreuhänder der Wirtschaftskammer Österreich für österreichische Objekte, mittels Marktschwankungsmethode bei in Deutschland gelegenen Immobilien, auf der Basis des Halifax-House-Price-Index für Wohnimmobilien in Großbritannien sowie durch MAC (MeilleursAgents.com) für die französischen Wohnimmobilien. Die Überprüfung für Wohnimmobilien in den Niederlanden basiert auf dem CBS–Index (Centraal Bureau voor de Statistik). Gewerbeimmobilien werden von Sachverständigen für die Bewertung von Gewerbeimmobilien oder von ausgewählten externen Gutachtern im Auftrag des Konzerns bzw. eines Konsortialpartners individuell nach erfolgter Vor-Ort-Besichtigung und voller Befundaufnahme bewertet. Im Konzern-Sicherheitenkatalog sowie den Sicherheitenhandbüchern in den Töchtergesellschaften sind alle akzeptierten Sicherheiten aufgelistet. Für jede Sicherheitenart sind angemessene Haircuts definiert. Sondergestion und Betreibung Die Organisationseinheiten für Sondergestion und Betreibung (Retail/Non-Retail) verantworten die umfassende Gestion und Restrukturierung oder Abwicklung von ausfallsgefährdeten und ausgefallenen Kreditengagements. Vorrangige Ziele sind die Minimierung von Verlusten sowie die Realisierung eines maximalen Betreibungserlöses. Früherkennung Kunden, die aus unterschiedlichen Gründen (z.B. durch Bonitätsverschlechterung, signifikanten Rückgang des Aktienkurses, Anstieg des CDS-Spreads, negative Pressemeldungen/Ad-hoc-Publizität, unübliche Risikokonzentration etc.) definierte Frühwarnsignale auslösen, werden auf die Watch List genommen und in weiterer Folge im Watch Loan Committee, welches durch Mitglieder der relevanten Markt- und Marktfolgeorganisation besetzt ist, besprochen. Dieses Gremium arbeitet Maßnahmen zur Risikominderung auf Einzelfallebene aus und sorgt für eine konsequente Überwachung aller Exposures mit erhöhter Ausfallwahrscheinlichkeit. Retail & SME Das Portfolio im Segment Retail & SME setzt sich aus 72% Hypothekarkrediten (2021: 75%) und 28% Konsum- und KMU-Finanzierungen (2021: 25%) zusammen. Das Segment beinhaltet sowohl die österreichischen als auch die internationalen Portfolien der Gruppe. Das Hypothekarkreditportfolio ist durch den hohen Sicherheitenanteil und sehr niedrige gewichtete durchschnittliche LTVs gekennzeichnet. Wie in der Retailstrategie vorgegeben wird Neugeschäft vorwiegend im Hypothekarkreditgeschäft erzielt. Die BAWAG Gruppe wendet die folgenden Grundsätze für die Bonitätsprüfung von Privatkunden an. Diese Grundsätze spiegeln sich in den Kreditvergaberichtlinien unter Berücksichtigung des genehmigten Risikoappetits wider.  Finanzierbarkeit: Fähigkeit eines Kreditnehmers, einen Kredit zurückzuzahlen, indem das Einkommen mit den laufenden Ausgaben und Kreditverpflichtungen verglichen wird. Darüber hinaus wenden wir Backstop-Regeln an, die auf dem Verhältnis von Schuldendienst zu Einkommen (DSTI) basieren, um die Verschuldung des Kreditnehmers zu begrenzen.  Kreditfähigkeit: Bisheriges Rückzahlungsverhalten des Kunden basierend auf intern und extern gesammelten Informationen. Als IRB-Institut verwenden wir statistische Scorecards, um Kunden zum Zeitpunkt der Kreditvergabe sowie fortlaufend zu bewerten. Scorecards bilden die Basis der Risiko-Ertrags-Bewertung innerhalb der genehmigten Risikobereitschaft.  Verwendungszweck: In Abhängigkeit der geplanten Verwendung der finanziellen Mittel steht ein klar definiertes Produktangebot zur Verfügung, das Schwellenwerte in Bezug auf den maximalen Kreditbetrag, die Laufzeit und den Verwendungszweck vorsieht.  Sicherheiten: Verwertbarkeit von Sicherheiten des Schuldners im Falle eines Ausfalls. Klar definierte Kriterien für die Anrechnung von Sicherheiten, die von internen und externen Experten bewertet werden.  Mindestbeteiligung: klar definierte Mindestbeteiligung des Kreditnehmers in Bezug auf bereitgestelltes Eigenkapital und/oder Loan-to-Value(LTV)-Grenzwerte. Kreditportfolio nach Produktgruppen Buchwert NPL Ratio NPL-Besicherungsquote in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2022 Konsumfinanzierungen & KMU 6.121 5.134 2,7% 65,2% Hypothekarfinanzierungen 15.953 15.693 0,9% 97,7% Summe 22.074 20.827 1,6% 77,1% Das Hypothekarportfolio zeichnet sich durch übliche LTVs, eine niedrige NPL Ratio, angemessene Wertberichtigungen sowie eine gute regionale Diversifizierung aus. Die durchschnittliche gewichtete Laufzeit beträgt weniger als 23 Jahre (2021: 22 Jahre). Das Konsumfinanzierungs- und KMU-Geschäft besteht aus nicht besicherten Privatkrediten, Kreditlinien und Kreditkarten, generiert durch die nationalen und internationalen Vertriebskanäle der Gruppe. Es umfasst auch das kleinvolumige Leasinggeschäft (KFZ-Leasing, Immobilien- und Anlagenleasing). Die NPL Ratios und NPL-Besicherungsquoten im Segment Retail & SME spiegeln das stabile und risikoarme Portfolio wider. Es wurde die Strategie weiterverfolgt, notleidende Kreditportfolien konsequent zu bearbeiten, um niedrige NPL-Stände sicherzustellen und sich auf das Kerngeschäft zu konzentrieren. Zusätzlich wurden die Früherkennungs-, Collection- und Betreibungsprozesse im Hinblick auf eine erfolgreiche Rückführung der Kredite aus abwicklungstechnischer und Risikosicht weiter verbessert. Die NPL Ratio des Retail & SME-Portfolios beträgt 1,6% (2021: 1,9%). Die NPL-Besicherungsquote von 77,1% (2021: 77,7%) untermauert das Risikoprofil dieses Portfolios. Verteilung des Kreditportfolios und der Wertpapiere nach Währungen Buchwert in % in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 EUR 19.712 18.778 89,3% 90,1% USD 1.036 456 4,7% 2,2% CHF 765 857 3,5% 4,1% GBP 552 721 2,5% 3,5% JPY 9 15 0,0% 0,1% Summe 22.074 20.827 100,0% 100,0% Verteilung Retail-Aktiva nach Regionen Gestundete Forderungen nach Produkten Konsumfinanzierungen & KMU Hypothekarfinanzierungen Summe in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Gestundete Forderungen 120 97 160 164 279 261 Wertberichtigung 31 20 10 5 41 25 Sicherheiten 11 14 156 152 168 166 Verzugstage Eine Überwachung des Portfolios in Bezug auf Verzugstage erfolgt laufend. Ziel ist es, eine ehestmögliche Kontaktaufnahme mit dem Kunden sicherzustellen, um etwaige nachteilige Folgen für das Portfolio vorzeitig abwenden und dem Kunden gegebenenfalls Finanzierungsalternativen aufzeigen zu können. Im Segment Retail & SME weisen über 98,2% (2021: 97,8%) der Forderungen keine Verzugstage auf. Insgesamt belegen das geringe Verzugstagevolumen, die stabilen Vintages und die produktspezifischen Scorecard-Ergebnisse die hohe Kreditqualität des Portfolios. Konsumfinanzierungen & KMU Hypothekarfinanzierungen Summe in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Summe der Buchwerte 6.121 5.134 15.953 15.693 22.074 20.827 1–30 Tage 1,7% 2,7% 0,2% 0,5% 0,6% 1,0% 31–60 Tage 0,5% 0,3% 0,1% 0,2% 0,2% 0,2% 61–90 Tage 0,2% 0,2% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% Der Verzugstagezähler wurde basierend auf EBA/GL/2016/07 und REGULATION (EU) 2018/1845 angepasst, um den konzernweiten Rückstandsbetrag mit dem Gesamtengagement unter Berücksichtigung der neuen Materialitätsgrenzen zu vergleichen. Corporates, Real Estate & Public Sector Buchwert NPL Ratio NPL-Besicherungs-quote Investment Grade in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2022 Firmenkundengeschäft 3.785 4.086 1,5% 100,0% 76,8% Immobiliengeschäft 6.009 5.707 0,8% 92,9% 72,3% Öffentlicher Sektor 4.580 5.011 – – 99,9% Summe 14.375 14.804 0,7% 100,0% 82,3% Die Portfolien Corporates wie auch Real Estate umfassen internationales Geschäft sowie Unternehmen in der DACH-Region. Dieses Geschäft zeichnet sich durch proaktives Risikomanagement und diszipliniertes Wachstum in entwickelten und stabilen Wirtschaftsräumen (vor allem USA, UK und Westeuropa) unter Beibehaltung eines disziplinierten Ansatzes hinsichtlich risikoadjustierten Pricings aus. Die Grundlage des Portfoliomanagements bildet seit Jahren eine konservative Kreditvergabe mit Fokus auf Cashflow generierende Unternehmen, hohe Gewinnspanne und Qualität der zugrundeliegenden Aktiva, solide Kapitalstrukturen und eine kreditgeberfreundliche Ausgestaltung. Corporates: Das Corporates-Geschäft besteht hauptsächlich aus direkt an Unternehmen vergebenen Krediten. Das Segment zeichnet sich durch ein moderates (Net) Debt/EBITDA-Verhältnis von <4,0x, starke Cashflow-Profile und ~77% in internen Ratingklassen, die der Investment-Grade-Klasse entsprechen, aus. Darüber hinaus ist das Portfolio überwiegend besichert, was die vorrangige First-Out-Position in der Kapitalstruktur widerspiegelt. Die relativ niedrige NPL-Quote von 0,7% (2021: 1,7%) spiegelt die selektive Kreditvergabe und das widerstandsfähige Portfolio wider. Corporates Industries Summe Summe in % in % in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Lebensmittel & Getränke 721 694 19% 17% Dienstleistungen 600 754 16% 18% Pharmazeutika 396 459 10% 11% Kreditgeber-Finanzierung 313 566 8% 14% B-2-C-Produkte 255 272 7% 7% Gesundheitswesen 234 177 6% 4% Engineering und B-2-B 196 262 5% 6% Casinos 190 5 5% 0% Telekommunikation 185 216 5% 5% Sonstige 695 681 18% 17% Summe 3.785 4.086 100% 100% Real Estate: Real Estate-Transaktionen umfassen Engagements, die direkt mit Immobilienvermögen oder mit mit Immobilienvermögen unterlegten Portfolios besichert sind. Das Kreditportfolio besteht aus vorrangig besicherten Strukturen mit einem LTV/C von durchschnittlich ≤50%. Die quersubventionierten, zweckgebundenen Portfolio-Finanzierungen verfügen über Merkmale wie hohes Eigenkapital, Cashflow-Sweeps, Anforderungen an die Zinsdeckung, Zinssicherung und Covenant-Tests, welche zu einer Stärkung der Positionen des Kreditgebers beitragen. Die Anlageklassen unseres Real-Estate-Portfolio sind gut diversifiziert, wobei der Anteil der Wohnimmobilien am Gesamtbestand 40% beträgt. Das Neugeschäft im Jahr 2022 konzentrierte sich hauptsächlich auf die Anlageklassen Wohnen und Industrie/Logistik. Angesichts der starken Auswirkungen des aktuellen Umfelds auf die Immobilienmärkte haben wir die relevanten Märkte in Bezug auf Länder und zugrundliegende Vermögenswerte analysiert, um unsere Risikowahrnehmung und den selektiven Ansatz zu bestätigen. Die Risikowahrnehmung basiert auf den folgenden Fakten:  Robuste Gesamtqualität der Vermögenswerte in hochwertigen Lagen/Geografien  Gestützt durch starke zugrunde liegende Sponsoren mit vorangegangener Investitionsgeschichte mit der BAWAG Gruppe  Geringeres Nettoengagement im Vergleich zu anderen Branchen mit hohen Vermögenswerten und starkem LTV für internationale Immobilien  Die Wohn- und Logistikimmobilien haben sich gut entwickelt und die Büroimmobilien waren trotz der hybriden Arbeitsweise stabil, da sie durch Standorte und Verbesserungen der Sponsoren vorangetrieben wurden  Unsicherheit aufgrund des Krieges in der Ukraine mit Auswirkungen auf das weltweite Wirtschaftswachstum (Lieferketten, steigende Zinsen, steigende Kosten)  Steigende Zinssätze und Inflation üben einen gewissen Druck auf die Bewertungen aus, der jedoch durch hohe Beleihungsquoten gemildert wird Real Estate zugrunde liegende Aktiva Summe Summe in % in % in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Wohnimmobilien 2.409 1.858 40% 32% Büro 1.176 1.050 20% 18% Industrie/Logistik 1.028 716 17% 12% Gemischte Nutzung 1.010 1.076 17% 19% Einzelhandel 88 148 1% 3% Sonstige 298 859 5% 15% Summe 6.009 5.707 100% 100% Public Sector: Das Public-Sector-Portfolio besteht im Wesentlichen aus direkten Krediten und Limiten an öffentliche Gebietskörperschaften wie Staaten, Länder oder Kommunen/Unternehmen oder an Einrichtungen, die (teilweise) im Besitz solcher öffentlichen Stellen sind. In der Regel liegt eine explizite oder implizite Garantie der öffentlichen Hand vor. Der Schwerpunkt des Portfolios liegt in Österreich, mit einem kleineren Engagement in Deutschland. Insgesamt ist dieses Portfolio durch risikoarme staatliche oder durch Garantien von Ländern und Gemeinden garantierte Engagements gekennzeichnet. Öffentliche Einrichtungen verfügen historisch über keine signifikanten Ausfälle. Es kann davon ausgegangen werden, dass öffentliche Einrichtungen, die in der Regel systemkritische öffentliche Aufgaben erfüllen, staatlich unterstützt werden. Es gibt keine NPLs in diesem Teilsegment. Wesentliche Kreditentscheidungen werden vom Credit Approval Committee (CAC), einem speziellen Gremium auf Vorstandsebene, getroffen. Jede Kreditentscheidung wird gemäß den Richtlinien der BAWAG Gruppe streng geprüft und diskutiert. Die Risikomanager verfügen über umfangreiche fachliche Kenntnisse in allen relevanten Asset-Klassen, sowohl im DACH- als auch im internationalen Geschäft. Bis zu bestimmten Pouvoirgrenzen werden Kreditentscheidungen auch von Risikomanagern getroffen. Corporates, Real Estate & Public Sector – Gestundete Forderungen in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Gestundete Forderungen 58 155 Wertberichtigung 39 33 Sicherheiten 55 70 Risikokonzentrationen im Kreditportfolio Im Segment Corporates, Real Estate & Public Sector ist die Portfoliosteuerung im Hinblick auf Risikokonzentrationen ein zentraler Bestandteil des Risikomanagements. Risikokonzentrationen ergeben sich aus hohen Exposures in einzelnen Kundenengagements oder aus großen Gesamtexposures in bestimmten Branchen, Ländern oder Fremdwährungen. Verteilung des Kreditportfolios und der Wertpapiere nach Währungen Buchwert in % in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 EUR 9.423 10.152 65,6% 68,6% USD 3.883 3.816 27,0% 25,8% GBP 425 465 3,0% 3,1% AUD 187 – 1,3% – CAD 156 44 1,1% 0,3% Sonstige 300 327 2,0% 2,2% Summe 14.375 14.804 100,0% 100,0% Corporates, Real Estate & Public Sector – Verteilung der Aktiva nach Regionen Risikokonzentrationen nach Branchen Corporates, Real Estate & Public Sector Buchwert in % in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Immobiliengeschäft 6.212 5.814 43,2% 39,3% Öffentlicher Sektor 4.580 5.011 31,9% 33,9% Lebensmittel & Getränke 721 694 5,0% 4,7% Dienstleistungen 600 754 4,2% 5,1% Pharmazeutika 396 459 2,8% 3,1% Kreditgeber-Finanzierung 313 566 2,2% 3,8% B-2-C-Produkte 255 272 1,8% 1,8% Gesundheitswesen 234 177 1,6% 1,2% Engineering und B-2-B 196 262 1,4% 1,8% Casinos 190 5 1,3% 0,0% Sonstige 678 788 4,7% 5,3% Summe 14.375 14.804 100,0% 100,0% Verwendung einer internen Branchensegmentierung Zinsrisiko des Kreditportfolios Die BAWAG Gruppe nimmt ein enges Monitoring der zinsinduzierten Risiken in ihren Kreditportfolien vor. In der Regel werden Verschuldungsgrad, zukünftige Zinsaufwendungen und Zinsstruktur (fix/variable) Absicherungsvereinbarungen, Refinanzierungszeitpunkte und -risiken) bei der Kreditvergabe, bei der jährlichen Überprüfung und, noch häufiger, auf Ad-hoc-Basis eingehend analysiert. Zur Bewertung der Kreditwürdigkeit und für eine Risikobewertung werden strenge Annahmen zugrunde gelegt. Für internationale Gewerbeimmobilien sehen die Verträge in der Regel eine Absicherungspflicht für variabel verzinsliche Darlehen vor, sobald ein bestimmter Schwellenwert (z. B. Euribor Zinssatz) erreicht ist. Derzeit sind ca. 75% des Corporate, Real Estate & Public Sector Portfolios an variable Zinsen gebunden. Treasury Buchwert Investment Grade in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Banken 4.601 4.145 100,0% 98,8% Staaten 11.916 10.778 100,0% 100,0% CLOs 1.163 759 100,0% 100,0% Sonstige 185 638 99,2% 98,3% Summe 17.865 16.320 99,9% 99,6% Treasury ist als Servicecenter für die Kunden, Tochterunternehmen und Partner des Konzerns für die Ausführung von Geschäften am Kapitalmarkt sowie für selektive Investmentaktivitäten zuständig. Der Fokus der Veranlagungsstrategie liegt weiterhin auf besicherten und unbesicherten Anleihen von Banken in Westeuropa und den Vereinigten Staaten mit Investment-Grade-Rating und auf ausgewählten Staatsanleihen. Ergänzend investiert die Gruppe auch selektiv in strukturierte Kreditprodukte (CLOs) der Bonität AAA, welche einen hohen Grad an Diversifikation in Bezug auf Länder und Industrien aufweisen. Das Investmentportfolio im Segment Treasury beträgt 26% (2021: 31%) des Gesamtbuchwertes und enthält 99% Investment-Grade-Wertpapiere (2021: 99%), 71% davon sind in der Ratingkategorie A oder höher eingestuft (2021: 72%). Zum 31. Dezember 2022 hat Treasury im Wertpapierportfolio kein direktes Exposure gegenüber China, Russland, Ukraine, Ungarn und Südosteuropa. Das Exposure gegenüber Südeuropa bleibt weiterhin moderat und beschränkt sich auf liquide Anleihen bekannter Emittenten. Die Zusammenstellung des Investmentportfolios reflektiert unsere Strategie, hohe Kreditqualität, kürzere Laufzeiten und starke Liquidität beizubehalten, um bei Minimierung der Fair-Value-Volatilität ein steigendes Zinsergebnis zu generieren. Geografische Verteilung des Wertpapierportfolios 1) 1) Nur Investmentbuch. Dies beinhaltet Irland mit 24% (Dez 2021: 17%), Großbritannien mit 13% (Dez 2021: 15%), die Vereinigten Staaten mit 12% (Dez 2021: 18%), Frankreich mit 11% (Dez 2021: 10%) und Deutschland mit 8% (Dez 2021: 5%). Verteilung des Kreditportfolios und der Wertpapiere nach Währungen Buchwert in % in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 EUR 17.210 15.329 96,3% 93,9% USD 530 824 3,0% 5,1% Sonstige 125 167 0,7% 1,0% Summe 17.865 16.320 100,0% 100,0% Corporate Center Das Corporate Center umfasst alle andernorts nicht zugehörigen Posten im Zusammenhang mit Konzern-Supportfunktionen für den gesamten Konzern, Bilanzpositionen wie z.B. Marktwerte der Derivate sowie Ergebnisse von ausgewählten Tochterunternehmen und Beteiligungen. Regulatorische Aufwendungen (mit Ausnahme der Beiträge zur Einlagensicherung) und Unternehmenssteuern sind ebenfalls dem Corporate Center zugeordnet. Das Corporate Center ist auf Nicht-Business bezogene Positionen fokussiert. 57 | Marktrisiko Das Marktrisiko ist definiert als Risiko eines Verlustes infolge offener Risikopositionen am Markt und einer ungünstigen Entwicklung der Marktrisikofaktoren (Zinssätze, Wechselkurse, Aktienkurse, Volatilitäten, Credit Spreads). Ein Marktrisiko kann im Zusammenhang mit Trading- und mit Nicht-Trading-Aktivitäten auftreten. Die BAWAG Gruppe hat einen klar definierten Marktrisikoappetit. Alle damit verbundenen Risiken (sowohl aus ökonomischer Sicht als auch in Bezug auf die Risiken in IFRS-Fair-Value-Bilanzierungskategorien – Gewinn- und Verlustrechnung sowie Sonstiges Ergebnis) werden auf Konzernebene strategisch gesteuert. Alle Tochtergesellschaften der Gruppe halten grundsätzlich keine offenen Marktrisikopositionen, da das Kundengeschäft (z.B. Kredite und Einlagen), die Anlagebücher sowie die eigenen Emissionen gemäß der ALM Hedging Policy vollständig abgesichert werden. Alle offenen Risikopositionen unterliegen der Genehmigung des strategischen Asset Liability Committee und werden separat gemessen und berichtet. Die Hauptkomponenten des Marktrisikos der BAWAG Gruppe sind Zinsrisiko und Credit-Spread-Risiko. Beide Risikoarten werden auf Basis eines Sensitivitäts- und eines Value-at-Risk-Ansatzes (VaR) sowie von Szenarienrechnungen gemessen und überwacht. Die bilanzielle Behandlung der Positionen wird zusätzlich in den Risikoreports berücksichtigt. Das primäre Gremium für die Behandlung von Marktrisiken ist das strategische Asset Liability Committee (S-ALCO). Im monatlich stattfindenden S-ALCO werden alle strategischen zins-, fremdwährungs- und liquiditätsrisikobehafteten Geschäftsmöglichkeiten sowie deren Auswirkungen auf Risiko-, Ertrags- und Bilanzziele diskutiert und die gewünschte Bilanz- und Risikostruktur wird unter Berücksichtigung von Zins-, Fremdwährungs- und Liquiditätslimiten für das Bankbuch generell festgelegt. Marktrisiko im Handelsbuch Die BAWAG Gruppe führt kein aktives Handelsbuch. Derzeit sind keine Handelsaktivitäten für die gesamte Gruppe geplant. Marktrisiko im Bankbuch Die wesentlichen Komponenten des Marktrisikos der BAWAG Gruppe resultieren aus Zinsrisiko und Credit-Spread-Risiko. Zinsrisiko im Bankbuch Das Zinsrisiko im Bankbuch ist der potenzielle Verlust, der sich aus Nettoveränderungen der Vermögenswerte und der künftigen Entwicklung des Nettozinsertrags infolge von ungünstigen Zinsentwicklungen ergibt. Das Strategische Asset Liability Committee (S-ALCO) hat dem Bereich Treasury & Markets Zinsrisiko-Limite zugeteilt, um das Zinsänderungsrisiko im Sinne eines optimalen Risk/Return-Verhältnisses auf Konzernebene zu steuern. Risk Modelling berichtet teilweise täglich, auf Konzernebene monatlich an S-ALCO über Limitauslastung und Risikoverteilung. Die durch das S-ALCO vorgegebene Zielzinsrisikostruktur wird durch den Bereich Treasury & Markets implementiert. Die BAWAG Gruppe verwendet Zinssteuerungsderivate zur:  Umsetzung der Zinsrisikostrategie im Rahmen der durch das S-ALCO definierten Vorgaben und Limite  Steuerung der Sensitivität des Bewertungsergebnisses und der Neubewertungsrücklage  Absicherung der ökonomischen Risikoposition unter Berücksichtigung der bilanziellen Abbildung Die BAWAG Gruppe wendet Hedge Accounting gemäß IAS 39 an. Derzeit werden folgende Fair-Value-Hedge-Accounting-Methoden zur Absicherung von Marktrisiken angewendet: Micro-Fair-Value-Hedge Absicherung von finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten gegen Änderungen ihres beizulegenden Zeitwerts. Die Entscheidung, welches Instrument in das Mikro-Hedge-Accounting aufgenommen wird, wird im Kontext der Gesamtzinsrisikoposition getroffen. Portfolio-Fair-Value-Hedge („EU-Carve-out“) Die BAWAG Gruppe hat Sichteinlagen in Euro als ein Portfolio identifiziert, das gegen Zinsrisiken abgesichert werden soll. Diese Einlagen sind entsprechend den erwarteten Rückzahlungs- und Zinsanpassungsterminen in Laufzeitbänder unterteilt. Die BAWAG Gruppe bestimmt aus dem identifizierten Portfolio einen Betrag an Verbindlichkeiten, der dem Betrag entspricht, der als Basis für den Portfolio-Fair-Value-Hedge abgesichert werden soll, wobei ein Bottom-Layer-Ansatz verwendet wird. Per 31.12.2022 waren 39% (2021: 29%) des Gesamtvolumens der Sichteinlagen dem Portfolio-Fair-Value-Hedge gewidmet. Darüber hinaus werden vertraglich vereinbarte Zinsober- und/oder -untergrenzen, die in finanzielle Vermögenswerte (z.B. Darlehensforderungen oder Wertpapiere) und/oder Verbindlichkeiten (z.B. Spareinlagen) eingebettet sind, in eine Portfolio-Fair-Value-Hedge-Beziehung gewidmet, um diese Instrumente gegen Änderungen des beizulegenden Zeitwerts aufgrund von Zinsänderungen abzusichern. Die Entscheidung über den Betrag, der in die Bilanzierung der Fair-Value-Hedge-Beziehung einbezogen werden soll, wird unter Anwendung eines Bottom-Layer-Ansatzes und im Kontext der Steuerung der Zinsrisikoposition unter Einhaltung der definierten Limite getroffen. Das Zinsrisiko wird anhand von Sensitivitäten basierend auf dem PVBP-Konzept gemessen. Der PVBP, der aus der Duration zinstragender Finanzinstrumente abgeleitet ist, gibt die Veränderung des Nettobarwerts infolge einer parallelen Verschiebung der Zinskurven um einen Basispunkt nach oben (0,01%) an. Die folgende Tabelle stellt die Zinsrisikosensitivitäten des Konzerns zum 31. Dezember 2022 anhand des PVBP-Konzepts dar: Zinssensitivität – Gesamtökonomische Risikoposition 31.12.2022 in Tsd. € <1J 1J-3J 3J-5J 5J-7J 7J-10J >10J Summe EUR 1 82 -92 323 -380 -441 -507 USD 5 -29 2 -5 15 -3 -15 CHF -20 11 12 – – -3 – GBP 3 11 9 5 4 2 34 Sonstige Währungen -3 -2 -1 – – – -6 Summe -14 73 -70 323 -361 -445 -494 31.12.2021 in Tsd. € <1J 1J–3J 3J–5J 5J–7J 7J–10J >10J Summe EUR -173 -27 -89 -56 517 -198 -26 USD 23 -29 -23 -9 24 -8 -22 CHF -3 4 -2 1 -5 0 -4 GBP 15 14 -0 -1 -0 7 36 Sonstige Währungen -4 -5 -0 -0 -0 0 -10 Summe -141 -43 -114 -66 535 -198 -27 Die durch Zinsänderungen bedingten Auswirkungen von Marktwertänderungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung sowie auf das Eigenkapital werden separat berechnet, limitiert und beobachtet. Die Sensitivität der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte beträgt zum 31. Dezember 2022 +310 Tsd. € (vgl. Jahresdurchschnitt 2022: +202 Tsd. € bzw. per 31. Dezember 2021: +44 Tsd. €). Für im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte beträgt die Sensitivität +104 Tsd. € (31. Dezember 2021: -209 Tsd. €). Im Rahmen des Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) wird monatlich eine VaR-Berechnung auf Konzernebene durchgeführt. Zinssensitivität – Szenarioanalysen Gesamtökonomische Risikoposition Die Darstellung unten illustriert die Zinssensitivität der gesamtökonomischen Risikoposition unter Anwendung paralleler Zinsänderungen von +/- 200 Basispunkte. 31.12.2022 in Mio. € -200bp -100bp -50bp -25bp +25bp +50bp +100bp +200bp EUR 221 91 39 19 -18 -36 -74 -124 USD -6 -4 -2 -1 1 2 4 7 CHF 4 1 0 0 0 0 1 2 GBP -10 -5 -2 -1 1 2 5 10 Sonstige 2 1 0 0 0 0 -1 -1 Summe 211 83 35 17 -16 -31 -64 -107 31.12.2021 in Mio. € -200bp -100bp -50bp -25bp +25bp +50bp +100bp +200bp EUR 178 87 41 22 -24 -50 -105 -178 USD 40 10 0 -1 2 5 13 25 CHF 4 1 0 0 0 0 2 4 GBP -2 -2 -2 -1 1 2 4 8 Sonstige 4 2 1 0 0 0 0 0 Summe 223 98 40 20 -21 -43 -87 -142 Credit-Spread-Risiko im Bankbuch Unter Credit-Spread-Risiko im Bankbuch wird das Risiko von fallenden Barwerten von Wertpapieren und Derivaten aufgrund einer Veränderung der Credit Spreads verstanden. Die Risikomanagement-Modelle in diesem Risikofaktor werden kontinuierlich weiterentwickelt. Das Credit-Spread-Risiko wird anhand von Sensitivitäten (PVBP-Konzept) gemessen. Der Credit-Spread-PVBP gibt die Veränderung des Nettobarwertes infolge einer parallelen Verschiebung der Credit Spreads um einen Basispunkt (0,01%) nach oben an. Die folgende Tabelle zeigt die gesamte Credit-Spread-Sensitivität der BAWAG Gruppe sowie die Aufteilung nach den für die Gewinn- und Verlustrechnung und das sonstige Gesamtergebnis relevanten Bilanzkategorien: Credit-Spread-Sensitivität in Tsd. € 31.12.2022 31.12.2021 Gesamtportfolio -2.192 -2.541 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte -7 -3 Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte -670 -1.380 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte -1.515 -1.159 Darüber hinaus werden monatlich die Risikokenngrößen Value-at-Risk und Expected Shortfall berechnet sowie Szenariorechnungen durchgeführt. Das Credit-Spread-Risiko wird auf Gesamtkonzernebene auch im Rahmen des ICAAP berücksichtigt bzw. limitiert und ist Bestandteil der bankweiten Stresstests. Alle eingesetzten Modelle werden laufend kalibriert und zumindest jährlich durch Überprüfung der Annahmen und Backtestingverfahren validiert. Fremdwährungsrisiko im Bankbuch Die Höhe der offenen Fremdwährungspositionen im Bankbuch des Konzerns wird durch konservative Limite beschränkt, wodurch ein geringes Fremdwährungsrisiko im Bankbuch sichergestellt wird. Die Einhaltung der Limite wird täglich überwacht. Folgende Tabelle stellt Sensitivitäten aus Fremdwährungen auf Basis der offenen Devisenposition dar. Aus Fremdwährungen resultiert für das Bewertungsergebnis keine signifikante Risikoposition. in Tsd. € USD GBP CHF Sonstige Fremdwährungen FX-Veränderung (in %) -10 10 -10 10 -10 10 -10 10 Einfluss -337 337 58 -58 1.081 -1.081 -1.229 1.229 Zur Steuerung von Fremdwährungsrisiken wendet die BAWAG Gruppe ebenfalls Hedge Accounting gemäß IAS 39 an. Cash-Flow-Hedge Das Fremdwährungsrisiko aus den zukünftigen Margeneinnahmen der Fremdwährungsportfolios der BAWAG Gruppe wird durch die Implementierung des Cash-Flow-Hedges für FX-Margen mitigiert. Die BAWAG Gruppe wendet einen Bottom-Layer-Ansatz an, bei dem definierte Beträge von Cashflows für einen bestimmten Zeitraum als abgesicherte Position ausgewiesen werden. Derzeit werden aus Margeneinnahmen resultierende Cashflows denominiert in GBP, USD und CHF über FX-Termingeschäfte abgesichert. Es gelten die folgenden Zielabsicherungsquoten für zukünftige FX-Margen-Einnahmen:  USD: 90% der Erträge aus USD-Credit-Spreads der nächsten 60 Monate  GBP: 70% der Erträge aus GBP-Credit-Spreads der nächsten 36 Monate  CHF: 70% der Erträge aus CHF-Credit-Spreads der nächsten 36 Monate Die BAWAG Gruppe wendet den Cash-Flow-Hedge auch für die Cross-Currency-Basisrisiken an. Das abgesicherte Risiko ist das Fremdwährungsrisiko zukünftiger Cashflows von kapital- und indikatorbasierten Zahlungen („Referenzzinssatz“; z.B. Cashflows auf Basis des LIBOR-Satzes) einschließlich der Fremdwährungs-Basis-Spreads des Fremdwährungsportfolios der BAWAG Gruppe. Die BAWAG Gruppe hat hier einen Bottom-Layer-Ansatz in Bezug auf den Nominal-/Tenorwert des Grundgeschäfts implementiert. Daher müssen die Beträge der abgesicherten Risiko- und Absicherungsinstrumente (Cross-Currency-Swaps) laufend angepasst und in Bezug auf Neugeschäft bis zu den dedizierten Bottom Layers verlängert werden, um die Absicherungsanforderungen der Bank zu erfüllen. Per 31.12.2022 waren etwa 98% (2021: 70%) des USD-Portfolios bzw. 78% (2021: 83%) des GBP-Portfolios in das Cash-Flow-Hedge-Accounting gewidmet. Im vierten Quartal 2022 wurde der Cashflow-Hedge für die Cross-Currency-Basisrisiken auch für das CHF-Portfolio umgesetzt. Das Verhältnis der CHF-Vermögenswerte, die dem Hedge-Accounting gewidmet sind, zu den gesamten CHF-Vermögenswerten beträgt per 31. Dezember 2022 90%. Net Investment Hedge Ein Fremdwährungsrisiko ergibt sich auch aus der Nettoinvestition des Konzerns in eine Tochtergesellschaft mit der funktionalen Währung CHF und in eine Tochtergesellschaft mit der funktionalen Währung USD. Das Risiko ergibt sich aus der Schwankung der Kassakurse zwischen dem CHF und dem EUR sowie zwischen dem USD und dem EUR, wodurch die Höhe der Nettoinvestition variiert. Das abgesicherte Risiko bei der Absicherung der Nettoinvestition ist das Risiko einer Schwächung des CHF gegenüber dem EUR bzw. des USD gegenüber dem EUR, die zu einer Verringerung des Buchwerts der Nettoinvestition der Gruppe in die Tochtergesellschaft in der funktionalen Währung CHF bzw. USD führt. Der volle Betrag bzw. ein Teil der Nettoinvestition der Gruppe in ihre Tochtergesellschaft in der funktionalen Währung CHF bzw. USD wird durch einen Devisen-Swap zwischen EUR und CHF bzw. EUR und USD abgesichert bzw. gemindert (Nominalwert: 45 Mio. CHF; 2021: 55 Mio. CHF) bzw. 108 Mio. USD; 2021: 97 Mio. USD). Die Devisen-Swaps werden als Sicherungsinstrumente für die Wertveränderungen der Nettoinvestition bestimmt, die auf Änderungen der EUR/CHF- und EUR/USD-Kassakurse zurückzuführen sind. Die Strategie der Gruppe besteht darin, die Nettoinvestition bis zu 100% des Nettoinvestitionsbetrags abzusichern. Konzentrationsrisiken Alle wesentlichen Risikofaktoren werden über VaR-Modelle/Szenarioanalysen und Stresstests abgedeckt, die auf alle Handels- und Bankbuchpositionen angewendet werden. Instabilitäten der Korrelationen, die zu einer Überschätzung der Diversifikationseffekte führen können, werden dadurch berücksichtigt, dass nur Korrelationen innerhalb ausgewählter Risikofaktoren (Zinsen, Wechselkurse, Volatilitäten) sowie (nach umfassender empirischer Analyse) auch zwischen Zinsrisiko im Bankbuch und Credit-Spread-Risiko berücksichtigt werden, darüber hinaus aber keine Diversifikation angenommen wird. Stresstest-Ergebnisse werden ebenso in verschiedene Risikofaktoren unterteilt, errechnet, berichtet und limitiert, um Korrelationen innerhalb eines Risikofaktors identifizieren zu können. 58 | Liquiditätsrisiko Liquiditätsrisiko ist das Risiko, Zahlungsverpflichtungen zum Zeitpunkt ihrer Fälligkeit nicht nachkommen (dispositives Liquiditätsrisiko) oder diese Verpflichtungen nur mit höheren Refinanzierungskosten (strukturelles Liquiditätsrisiko) erfüllen zu können. Zum Liquiditätsrisiko gehört ferner das Risiko, dass Transaktionen nicht geschlossen oder verkauft werden können oder dies aufgrund unzureichender Markttiefe oder aufgrund von Marktunterbrechungen (Marktliquiditätsrisiko) nur mit Verlust möglich ist. Das Ziel des Liquiditätsrisikomanagements der BAWAG Gruppe besteht darin, sicherzustellen, dass der Konzern seinen Verpflichtungen jederzeit nachkommen kann, und das Liquiditätsrisiko innerhalb des Risikoappetits zu steuern. Liquiditätsrisikomanagement Im Einklang mit dem Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) der EZB hat die BAWAG Gruppe einen jährlichen Prozess zur Beurteilung der internen Liquiditätsadäquanz (ILAAP) implementiert, der die Grundlage für die konzernweite Messung, Steuerung und Überwachung von Liquiditätsrisiken bildet. Der Vorstand legt die Liquiditätsrisikostrategie sowie den allgemeinen Liquiditätsrisikoappetit fest und überprüft und genehmigt mindestens einmal jährlich den ILAAP sowie die konzernweiten Limits und die Fundingspläne. Das wichtigste Entscheidungsgremium im Zusammenhang mit Liquiditätsrisiken ist das Strategic Asset Liability Committee (S-ALCO), in dem alle Vorstandsmitglieder vertreten sind. Das S-ALCO wird mindestens einmal im Monat über die Leistung im Vergleich zu den Risikokennzahlen informiert. Treasury ist beauftragt, die Liquiditäts- und Finanzierungsposition zu steuern. Risiko-Controlling fungiert als unabhängige Risikokontrollfunktion und ist für die Überprüfung des ILAAP-Rahmens verantwortlich. Liquiditätsstrategie Einlagen von Retail- und Firmenkunden bilden seit Jahren den Kern der Refinanzierungsstrategie der BAWAG Gruppe und werden auch in Zukunft die wichtigste Refinanzierungsquelle der Bilanz darstellen. Die kontinuierliche Verlagerung der BAWAG Gruppe Aktiva auf besicherte Produkte erhöht auch die Flexibilität der Gruppe auf den Märkten für besicherte Finanzierungen. Folglich gewinnt die Refinanzierung über Pfandbriefe im gesamten Refinanzierungsmix an Bedeutung. Liquiditätssteuerung Die Steuerung der Liquiditätsposition erfolgt auf Konzernebene. Die kurzfristige Steuerung basiert auf einer täglich erstellten 30-Tage-Liquiditätsvorschau, die ein genaues Monitoring und das Management der kurzfristigen Liquiditätsposition ermöglicht. Für die mittelfristige Steuerung wird monatlich eine Liquiditätsvorschau für die nächsten 15 Monate erstellt und an das S-ALCO berichtet. Im Rahmen des Prognoseprozesses, der Szenarioanalysen für geplante Maßnahmen und Annahmen zum Kundenverhalten berücksichtigt, wird die Entwicklung aller wichtigen Liquiditätsrisikokennzahlen auf Grundlage der zugrunde liegenden Geschäftspläne prognostiziert, um die Einhaltung des allgemeinen Risikoappetits sicherzustellen. Die langfristige Steuerung der Liquidität wird im Rahmen des jährlichen Planungsprozesses für die kommenden fünf Jahre durchgeführt. Zusätzlich werden strategische Maßnahmen während des Jahres analysiert. Liquiditäts-Stresstests Liquiditäts-Stresstests und Szenarioanalysen werden angewendet, um die Liquiditätsrisikoposition der BAWAG Gruppe zu bewerten, die Risikolimite festzulegen und die Liquiditätspuffer zu kalibrieren. Sie ergänzen das operative Liquiditätsmanagement und die mittel- bis langfristige Liquiditätsstrategie. Stresstests werden sowohl auf Konzern- als auch auf Tochterunternehmensebene durchgeführt und decken Szenarien ab, die sich in Länge und Schweregrad unterscheiden (systemischer Stress, idiosynkratischer Stress, kombinierter Stress). Die Ergebnisse der Stresstests werden monatlich an das S-ALCO berichtet. Liquiditätspuffer Die BAWAG Gruppe hält einen Liquiditätspuffer, um unerwartete Liquiditätsabflüsse in einem Stressszenario abzudecken. Der Liquiditätspuffer stellt daher eine vorbeugende Maßnahme gegen das Liquiditätsrisiko dar. Der Liquiditätspuffer besteht aus einem Portfolio liquider Aktiva, mit dem in Stresssituationen liquide Mittel generiert werden können, um die Illiquidität der Gruppe zu verhindern. Der Liquiditätspuffer der BAWAG Gruppe beinhaltet nur Vermögenswerte, die innerhalb von 30 Tagen mit niedrigem Ausführungsrisiko liquidiert werden können. Die Marktliquidität des Liquiditätspuffers wird regelmäßig überprüft. Die nachfolgende Tabelle zeigt die Zusammensetzung des Liquiditätspuffers auf Basis von Marktwerten unbelasteter Aktiva nach Berücksichtigung eines komponentenspezifischen Haircuts. Zusammensetzung des Liquiditätspuffers in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Bei der Notenbank eingelieferte Kreditforderungen 11.744 12.000 Für Kreditgeschäfte des Eurosystems zugelassene Wertpapiere 1.059 371 Sonstige für Kreditgeschäfte des Eurosystems zugelassene Aktiva 59 53 Kurzfristiger Liquiditätspuffer 12.862 12.424 Sonstige marktfähige Wertpapiere 2.142 2.867 Summe 15.003 15.291 Fälligkeitsanalyse der vertraglichen undiskontierten Cashflows der finanziellen Verbindlichkeiten 31.12.2022 in Mio. € Vertragliche Zahlungs-ströme Weniger als 1 Monat 1 bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre Nichtderivate Verbindlichkeiten Einlagen von Banken -7.017 -264 -23 -4.919 -1.185 -626 Einlagen von Kunden -34.360 -31.927 -522 -897 -928 -87 Ausgegebene Schuldverschreibungen -12.540 -126 -88 -232 -3.828 -8.266 Zwischensumme -53.918 -32.317 -633 -6.049 -5.941 -8.979 Derivate Verbindlichkeiten -3.979 -50 -119 -619 -2.064 -1.127 Sonstige außerbilanzielle Verbindlichkeiten -2.235 -2.235 – – – – Summe -60.132 -34.601 -752 -6.668 -8.005 -10.106 31.12.2021 in Mio. € Vertragliche Zahlungs-ströme Weniger als 1 Monat 1 bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre Nichtderivate Verbindlichkeiten Einlagen von Banken -7.436 -218 -14 -52 -6.496 -656 Einlagen von Kunden -35.202 -32.586 -277 -549 -1.264 -526 Ausgegebene Schuldverschreibungen -8.223 -50 -528 -67 -1.960 -5.619 Zwischensumme -50.861 -32.853 -818 -669 -9.721 -6.800 Derivate Verbindlichkeiten -919 -281 -25 -37 -81 -495 Sonstige außerbilanzielle Verbindlichkeiten -2.097 -2.097 – – – – Summe -53.877 -35.231 -843 -706 -9.802 -7.295 Die obige Tabelle zeigt die konsolidierten nominellen (nicht diskontierten) Cashflows inklusive Zinszahlungen aus Finanzverbindlichkeiten. Als Basis der Zuordnung in das entsprechende Laufzeitband dienen die vertraglichen Fälligkeiten. Die täglich fälligen Sichteinlagen wurden gesamthaft dem ersten Laufzeitband zugeordnet. Bei Kündigungsrechten wurde das Laufzeitende auf den Tag des nächsten Kündigungstermins bezogen. Die BAWAG Gruppe behält im Liquiditätsmanagement ihren konservativen Ansatz bei, was sich in einer Liquidity Coverage Ratio (LCR) von 225% zum Ende 2022 (31.12.2021: 239%) widerspiegelt. Die BAWAG Gruppe übertrifft damit signifikant die regulatorischen LCR-Anforderungen. Das Jahr 2022 war durch eine solide Liquiditätsausstattung sowie stabile Kernrefinanzierungsquellen und eine ausgewogene Finanzierungsstruktur geprägt. Angesichts der Stabilität von Privatkundeneinlagen, die sich während der COVID-19-Krise und des Ausbruchs der Russland-Ukraine-Krise erwiesen hat, konzentriert sich die Finanzierungsstrategie weiterhin auf diese Finanzierungsquelle. Zum 31. Dezember 2022 beträgt der ausstehende Betrag unter der TLTRO-III-Fazilität 5,3 Mrd. € (nach Rückzahlung von 1,0 Mrd. € im November 2022). Neben der stabilen Einlagenbasis hat die BAWAG Gruppe im Laufe des Jahres 2022 erfolgreich hypothekarisch besicherte Wertpapiere im Wert von 4 Mrd. € (Jänner 500 Mio. €; je 750 Mio. € im April, Juni und November; 1.250 Mio. € im August) und 300 Mio. CHF Green-Senior-Preferred-Anleihen platziert, was erneut den guten Kapitalmarktzugang der BAWAG Gruppe und die positive Wahrnehmung bei den Investoren unter Beweis stellte. 59 | Operationelles Risiko Operationelles Risiko existiert in nahezu allen Transaktionen und Tätigkeiten eines Unternehmens und wird definiert als die Gefahr von Verlusten, die durch Unangemessenheit und Versagen von internen Prozessen, Menschen, Systemen oder durch externe Ereignisse entsteht. Die Definition des operationellen Risikos umfasst explizit Rechtsrisiken, Compliance-Risiken, Modellrisiken, Betrugsrisiken, Nachhaltigkeitsrisiken, Verhaltensrisiken sowie Third-Party-Risiken, Outsourcing-Risiken und Informations- und Kommunikationsrisiko. Informations-/Cybersicherheit und der Schutz einschließlich der angemessenen Nutzung von Kundendaten bleiben wichtige Faktoren, um das Vertrauen der Kunden zu erhalten. Governance: Eine klare Organisationsstruktur und Kompetenzregelungen bilden die Grundlage der Governance für operationelle Risiken. Das Management von operationellen Risiken erfolgt durch etablierte konzernweite Prozesse zur Verlustdatensammlung über OpRisk Monitor (ORM), ein jährliches Risk-Assessment für alle Bereiche und Tochtergesellschaften, eine einheitliche Wesentlichkeits- und Risikobewertung von Outsourcing-Aktivitäten, einen fundierten Produkt-Implementierungsprozess (PIP) inkl. einer ESG-Stellungnahme sowie monatliche Key-Risk-Indikatoren. Bei Überschreitung definierter Schwellenwerte, z.B. roter KRI oder Identifizierung von hohen Risiken, werden verpflichtende Maßnahmen zur Risikominderung vereinbart und überwacht. Darüber hinaus arbeitet die BAWAG Gruppe kontinuierlich an der Verstärkung der Abwehr von Cyberattacken. Der gewählte Sicherheitsansatz orientiert sich an den regulatorischen Anforderungen und der festgelegten Sicherheitspolitik. Eine konsistente Richtlinie und ein risikoadäquates internes Kontrollsystem (inklusive automatisierter Kontrollen, eingebettet in die IT-Infrastruktur) sowie ein Sicherheitskontrollsystem mit einer Vielzahl von organisatorischen und technologischen Maßnahmen sind zur Steuerung und Minderung des operationellen Risikos der BAWAG Gruppe etabliert. Risikoidentifikation, -bewertung und -minderung: Die aus dem operationellen Risiko resultierenden Verluste werden in einer zentral verwalteten webbasierten Datenbank innerhalb klar definierter Regeln und Prozesse gesammelt. Die gesammelten Daten werden analysiert, um Muster/Cluster und fehlerhafte Prozesse zu identifizieren. Mittels RCSA-Framework identifizieren und bewerten alle Bereiche und Tochterunternehmen innerhalb eines einheitlichen Rahmens jährlich ihre wesentlichen Prozesse, operationellen Risiken, die Risiken einer etwaigen Missachtung von regulatorischen Vorschriften und die Wirksamkeit der Kontrollen. Dies beinhaltet die Bewertung individueller Kontrollen und die Schätzung der Wahrscheinlichkeit und des Ausmaßes von potentiellen Verlusten aus den einzelnen Risiken. Übersteigt das Risikopotenzial ein definiertes Limit, ist die Umsetzung geeigneter Maßnahmen verpflichtend vorgesehen. Key-Risk-Indikatoren (KRI) sind als zusätzliches Steuerungsinstrument implementiert, um negative Entwicklungen bzw. Änderungen des Risikoprofils in Unternehmensprozessen bzw. Unternehmensbereichen identifizieren und zeitgerecht prognostizieren zu können. Jeder KRI wird mittels eines Ampelsystems bewertet (Rot/Gelb/Grün). Für KRIs mit Status Rot ist die Definition und Umsetzung geeigneter Maßnahmen verpflichtend. § 39 Abs. 6 BWG verpflichtet Kreditinstitute im Hinblick auf Compliance-Prozesse zur schriftlichen Festlegung von angemessenen Grundsätzen und Verfahren, die darauf ausgelegt sind, Risiken einer etwaigen Missachtung von Vorschriften aufzudecken und auf ein Mindestmaß zu beschränken („BWG Compliance“). Die Identifikation und Bewertung der potentiellen Risiken und Maßnahmen bei Ad-hoc-Themen erfolgt durch klar definierte Prozesse insbesondere für Auslagerungen und Produkteinführungen. Die BAWAG Gruppe investiert weiterhin in die Sensibilisierung der Mitarbeiter sowie in die Belastbarkeit und Sicherheit der Systeme, um sicherzustellen, dass Kundendaten trotz des rasanten Wandels der technologischen Trends sicher bleiben. Darüber hinaus konzentriert sich die Gruppe auch auf die Unterstützung von Lieferanten bei der Erfüllung der jeweiligen Anforderungen an die Cybersicherheit in unserer Lieferkette. Der Vorstand erhält regelmäßig Berichte über aktuelle OpRisk-Entwicklungen sowie Aktivitäten zum Schutz und zur Bewertung der Cybersecurity im Non-Financial Risk and ESG Committee (NFR & ESGC). Risikoquantifizierung: Die BAWAG Gruppe verwendet zur Berechnung der regulatorischen Eigenmittelanforderungen für operationelle Risiken auf Konzernebene den Standardansatz gemäß Artikel 317 CRR. Die tatsächlich realisierten Verluste des operationellen Risikos sind jedoch signifikant niedriger als die gemäß Standardansatz berechneten regulatorischen Eigenmittel. Die RWAs des operationellen Risikos werden auf Basis der jeweiligen Erträge den Segmenten zugeordnet. Für ICAAP-Zwecke wird mittels eines standardisierten Modells die normative und ökonomische Perspektive für operationelle Risiken berechnet. Die Quantifizierung in der ökonomischen Perspektive basiert auf dem Standardansatz für OpRisk (SMA), gemäß der Definition in Basel III „Finalisierung der Post-Krisen-Reformen". Der SMA wird auf der Grundlage des Geschäftsindikators, der Geschäftsindikatorkomponente und des internen Verlustmultiplikators berechnet. Die verwendete Berechnungsmethode wird exakt gemäß den Richtlinien angewendet und deckt den erwarteten und den unerwarteten Verlust ab. Die normative Sichtweise basiert auf den GuV-Auswirkungen und qualitativen Szenarien auf der Grundlage der historischen OpRisk-Verluste und der Berücksichtigung der Geschäftsstrategie. Die Quantifizierung in der ökonomischen Perspektive basiert auf dem Standardansatz für Operationelles Risiko (SMA), definiert in Basel III „Finalizing post-crisis reforms“. 60 | ESG-Risiko ESG-Risiken sind Umwelt-, Sozial- oder Unternehmensführung-Ereignisse oder Bedingungen, deren Eintritt erhebliche negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage oder den Ruf eines Unternehmens hat oder haben kann. Das Zusammenspiel von ESG-Risiken und anderen wesentlichen Risikoarten wird im Rahmen des übergreifenden Risk Self Assessment (RSA) bewertet. Die BAWAG Gruppe hält das Engagement in mäßigen-hohen bis hohen risikoreichen ESG-Branchen und Ländern niedrig (<2%) und hat kein wesentlichen Exposure in der Öl- und Gasindustrie oder anderen fossilen Brennstoffen, dies wurde von der EZB im Rahmen des Klimastresstest 2022 bestätigt. Die Verwaltung eingeschränkter und unzulässiger Branchen als Teil des Kreditvergabeprozesses ist das Hauptelement für die Aufrechterhaltung eines geringen Engagements gegenüber potentiellen ESG-Risiken. Zusätzlich als Teil unseres Governance-Rahmens ist das ESG-Risikomanagement in unseren wichtigsten Richtlinien und Prozessen verankert und gewährleistet eine angemessene Berücksichtigung von ESG-Risiken im Rahmen des Outsourcing-Managements, bei Produkteinführungen, bei der Bewertung von Kreditprolongationen usw. Diverse Initiativen wie Lernprogramme, Newsletter, etc. unterstützen die Verankerung des Themas innerhalb der Organisation. Die regulatorischen Rahmenbedingungen in Bezug auf ESG sind umfangreich und wurden ohne klare Standards für die Industrie entwickelt. Es wird jedoch von der BAWAG Gruppe erwartet, dass sie die umfassenden regulatorischen Anforderungen innerhalb vorgegebener Fristen erfüllt. Die BAWAG Group ist bestrebt, die negativen Auswirkungen auf ihre Geschäftstätigkeit zu verringern und den Übergang zu einer grüneren Wirtschaft zu unterstützen. ESG untermauert die Strategie der BAWAG Gruppe und fördert verantwortungsvolles, nachhaltiges und profitables Wachstum. Es gibt bestimmte entscheidende Ergebnisse in Bezug auf den übergeordneten Rahmen, wobei die größte Herausforderung die Datenverfügbarkeit ist. Die aktuelle ESG-Position lässt sich wie folgt beschreiben:  ESG-Integration in der Organisation: Eine definierte Organisationseinheit, die für ESG-Risiken verantwortlich ist, wird von nominierten ESG-SPoCs in relevanten Bereichen und allen Tochtergesellschaften unterstützt. Gremienstrukturen auf Aufsichtsrats- und Vorstandsebene sowie auf operativer Arbeitsebene wurden implementiert und im Jahr 2021 gestartet und im Jahr 2022 fortgeführt. Das ESG-Risikomanagement ist in unseren wichtigsten Richtlinien und Prozessen verankert und gewährleistet eine angemessene Berücksichtigung von ESG-Risiken im Rahmen des Outsourcing-Managements, bei Produkteinführungen usw. Die BAWAG Gruppe stellt sicher, dass die erforderlichen Fähigkeiten und eine gute Unternehmensführung vorhanden sind.  Sensibilisierung und Schulung: Zahlreiche Aufklärungsmaßnahmen wie Großveranstaltungen, Newsletter, Selbstlernprogramme und vieles mehr stellen sicher, dass die Strategie für das ESG-Risikomanagement in der gesamten Organisation anerkannt und praktiziert wird.  Definition einer allgemeinen ESG-Strategiemit konkreten Zielen für 2025: ESG-Ziele wurden in die Geschäfts- und Risikostrategie integriert. Ein separates ESG-Rahmenwerk und eine separate Richtlinie wurden beschlossen, und ESG-bezogene Überlegungen waren Teil der Geschäftsplanung. Eine verbesserte ESG-Strategie wurde definiert.  Internes Reporting: Funktion und Infrastruktur zur Datenerfassung wurden eingerichtet und die Einführung einer automatisierten Schnittstelle für die Erstellung von Energieausweisen weiterentwickelt. Spezielle ESG-Berichte wurden regelmäßiger Bestandteil des Non-Financial Risk & ESG-Committee, zusätzlich wurde der Risikobericht durch ESG-Informationen erweitert.  Risikomessung: Das Zusammenspiel von ESG-Risiken und anderen wesentlichen Risikoarten wird im Rahmen des übergreifenden Risk Self Assessment (RSA) bewertet. Internes Kapital wird dem ESG-Risiko in der ICAAP-Bewertung und im Rahmen der regelmäßigen Berichterstattung zugewiesen. Im Rahmen der internen Stresstests wurde ein spezielles Szenario definiert. Innerhalb des Portfoliosteuerungsrahmens der BAWAG Gruppe werden Sektoren und Länder mit hohem ESG-Risiko entsprechend begrenzt, wobei ein sehr geringes Engagement in ESG-Branchen mit hohem Risiko und ein geringes Engagement in der Öl- und Gasindustrie aufrechterhalten wird. - Corporates, Real Estate & Public Sector:branchenbezogenes ESG-Risiko, getrieben hauptsächlich durch Übergangsrisiken, z. B. Branchen, die vor Herausforderungen stehen, sich an die Null-Emissions-Ziele anzupassen. Insgesamt ist das ESG-Branchenrisiko gering bis moderat, ohne risikoreiche Engagements. Die Engagements in eingeschränkten und unzulässigen Branchen sind sehr gering mit rückläufiger Tendenz. Insbesondere die Bearbeitung eingeschränkter und unzulässiger Branchen als Teil des Kreditvergabeprozesses ist in dieser Hinsicht von wesentlicher Bedeutung. Branchen U/E Exposure Mio. € % Glücksspiel E 194 <0,4% Tierversuche (für nicht medizinische Zwecke) E 21 <0,1% Ölgewinnung/Ölsande E 1 <0,1% Sonstiges U/E 0 0,0% Gesamt 216 <0,4% - Retail & SME: Die BAWAG Gruppe, die in entwickelten Märkten mit hohen gesetzlichen und ökologischen Standards tätig ist, konnte im Jahr 2021 Neugeschäft mit „grünen Hypotheken“ ausweisen; weiters begab sie ihre erste Grüne Anleihe. Die Erlöse dienen der Finanzierung von energieeffizientem Wohnbau, den in dem delegierten Rechtsakt zur EU-Taxonomie definierten Standards folgend. 61 | Sonstige Risiken Reputationsrisiko Das Reputationsrisiko ist definiert als der potentielle Imageschaden oder Schaden des Ansehens der Bank in der interessierten Öffentlichkeit (Kapitalgeber/Kreditgeber, Mitarbeiter, Kunden, Presse etc.) hinsichtlich Kompetenz, Integrität und Zuverlässigkeit. Für die Quantifizierung des Reputationsrisikos verfolgt die Gruppe einen kombinierten Ansatz – in einem ersten Schritt wird für die Messung eines potentiellen Risikos auf der Aktivseite ein vereinfachtes VaR-Model herangezogen. In einem zweiten Schritt werden für die Berechnung zur Abdeckung eines potentiellen Gesamtrisikos der Abfluss von Spareinlagen und ein damit verbundener höherer Refinanzierungsbedarf sowie folglich steigende Refinanzierungskosten (Passivseite) berücksichtigt. Da die Gruppe davon ausgeht, dass die Passivseite wesentlich sensibler auf Reputationsrisiken reagiert, wurde eine entsprechende Gewichtung der Quantifizierungsergebnisse vorgenommen. Die BAWAG Gruppe vermeidet das Auftreten von Reputationsrisiken aktiv durch eine solide Risikomanagementkultur, die kontinuierliche Verbesserung des Risikomanagements und die Einhaltung interner und externer Vorschriften. Darüber hinaus hat die Gruppe ein solides Beschwerdemanagement eingerichtet und verfolgt aufmerksam potentielle Betrugsfälle und andere operationelle Risikoereignisse, die die öffentliche Wahrnehmung beeinträchtigen könnten. Beteiligungsrisiko Das Beteiligungsrisiko umfasst mögliche Marktwertveränderungen von nicht konsolidierten Beteiligungsgesellschaften, mögliche Abschreibungserfordernisse des Beteiligungsansatzes sowie eine geringe Profitabilität der nicht konsolidierten Beteiligungsunternehmen. Nicht unter das Beteiligungsrisiko fallen konsolidierte operative Konzerntöchter, da deren Risiken differenziert nach den spezifischen Risikoarten ermittelt werden und daher bereits unter diesen berücksichtigt sind. Das Beteiligungsrisiko wird als nicht wesentlich klassifiziert. Der jährlich durchgeführte Wertminderungstest dient zur Überprüfung der Werthaltigkeit der Beteiligungsansätze im Portfolio der BAWAG Gruppe. Die Wertminderungstests werden hauptsächlich auf der Basis der von den Geschäftsleitern der einzelnen Gesellschaften erstellten Planrechnungen (Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzvorschau, Cashflow-Planung) zukünftiger Perioden erstellt. Die aus den Planrechnungen ermittelten Ergebnisse werden mit risikoadjustierten Diskontierungszinssätzen abgezinst. Der anteilige Unternehmenswert, basierend auf dem Beteiligungsausmaß der BAWAG Gruppe, wird mit dem Beteiligungsbuchwert verglichen. Zusätzlich zu der oben dargestellten Vorgehensweise gibt es vereinfachte Verfahren bei Kleinstbeteiligungen bzw. wenn der Buchwert durch das anteilige Eigenkapital oder durch sonstige Wertindikatoren, wie z.B. bei Immobiliengesellschaften durch den Substanzwert, gedeckt ist. Das Ergebnis des Wertminderungstests wird vom Kreditrisikomanagement bestätigt. Geschäftsrisiko Das Geschäftsrisiko bezieht sich auf das Risiko, dass die Geschäftsstrategie der Bank die Entwicklung von externen Faktoren nicht angemessen widerspiegelt, nicht effektiv umgesetzt wird oder nicht rechtzeitig auf das externe Umfeld oder auf Veränderungen im Verhalten und in den Erwartungen der Stakeholder reagiert. Der Konzern ist aufgrund des sich verändernden regulatorischen und wettbewerbsorientierten Umfelds im Finanzdienstleistungssektor erheblichen Risiken ausgesetzt. Die Gruppe ist bestrebt, eine aktive Rolle bei der derzeitigen Transformation der europäischen Bankenbranche zu spielen. Österreich, als unser Kernmarkt, bildet die Basis für weiteres organisches und anorganisches Wachstum in der DACH/NL-Region und den Vereinigten Staaten. Der Multimarken- und Multikanal-Vertriebsansatz in Verbindung mit dem gezielten Einsatz von Analytik gewährleistet, dass Produktangebote frühzeitig an verändertes Kundenverhalten und veränderte -bedürfnisse angepasst werden. Der Konzern bewertet und überwacht die Implikationen von neuen Produktangeboten, des Eintritts in neue Märkte und von anderen Geschäftsinitiativen in Bezug auf das Geschäftsrisiko als Teil des Planungsprozesses und in Form von Stresstestszenarien. Immobilienrisiko Das Immobilienrisiko resultiert aus einer negativen Wertveränderung bzw. einem negativen Erlös aus eigenen Immobilien für die BAWAG-Gruppe. Im Rahmen des Risk-Self-Assessment-Prozesses wird das Immobilienportfolio des Konzerns hinsichtlich seiner Vermögenswerte sowie der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien detailliert analysiert und mit den zuständigen Risikomanagern besprochen, ob innerhalb des kommenden Jahres Verluste zu erwarten sind. Pensionsrisiko Das Pensionsrisiko bezieht sich auf das Risiko, dass die Pensionsrückstellungen nicht ausreichend hoch sind, um potenzielle Verluste aus Abweichungen zwischen den tatsächlichen Pensionen und einem bestimmten Zielwert abzudecken, der sich auf eine bestimmte Wiederveranlagungsrate, Pensionszahlung oder Lebenserwartung beziehen könnte. Die Pensionsrückstellungen des Konzerns werden von einem externen Versicherungsmathematiker nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) berechnet. Alle verwendeten versicherungsmathematischen Annahmen basieren auf Erfahrungswerten der Vergangenheit und werden an erwartete Änderungen angepasst. Der Abzinsungsfaktor basiert auf den aktuellen Zinssätzen. Risiken, die sich aus der Veränderung des Abzinsungsfaktors ergeben, werden bei der Berechnung des Marktrisikos berücksichtigt. Zu den Hauptrisiken für den Konzern in Bezug auf Pensionsverpflichtungen gehören neben dem Zinsrisiko auch Gehaltssteigerungen, die höher als erwartet ausfallen, sowie Änderungen der demografischen Annahmen. Bei der Mehrzahl der neuen Pensionspläne handelt es sich um beitragsorientierte Pläne, bei denen das endgültige Risiko bei einer Pensionskasse liegt. Die Verpflichtungen aus leistungsorientierten Plänen beziehen sich großteils auf Pensionspläne, die in der Vergangenheit implementiert wurden, und die Mehrheit der Begünstigten befindet sich bereits im Ruhestand. Daher besteht nur ein begrenztes Risiko, dass Gehaltserhöhungen für aktive Mitarbeiter einen Einfluss auf die Rückstellung haben. ZUSÄTZLICHE ANGABEN NACH ÖSTERREICHISCHEM RECHT 62 | Treuhandvermögen in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Treuhandvermögen 166 173 Forderungen an Kreditinstitute – – Forderungen an Kunden 166 173 Treuhandverbindlichkeiten 166 173 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1 2 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 165 171 63 | Wertpapieraufgliederung nach BWG Nachstehende Tabellen gliedern die Wertpapiere gemäß § 64 Abs. 1 Z 10 und Z 11 BWG zum 31. Dezember 2022 bzw. 31. Dezember 2021 (Werte nach IFRS): Börsenotiert in Mio. € Nicht börsenotiert Gesamt Zu fortgeführten Anschaffungs-kosten Andere Bewertungen BAWAG Group Summe 2022 Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere 2.015 3.790 1.669 2.121 5.805 Aktien und andere nicht festverzinste Wertpapiere 232 3 – 3 235 Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und sonstige Anteile 230 – – – 230 Anteile an nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen 26 – – – 26 Summe Wertpapiere 2.503 3.793 1.669 2.124 6.296 Börsenotiert in Mio. € Nicht börsenotiert Gesamt Zu fortgeführten Anschaffungs-kosten Andere Bewertungen BAWAG Group Summe 2021 Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere 1.818 3.972 1.320 2.652 5.790 Aktien und andere nicht festverzinste Wertpapiere 275 196 – 196 471 Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und sonstige Anteile 216 – – – 216 Anteile an nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen 23 – – – 23 Summe Wertpapiere 2.332 4.168 1.320 2.848 6.500 Die in den Tabellen ausgewiesenen Wertpapiere sind im Wesentlichen dem Anlagevermögen zuzurechnen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Bilanzwert und dem niedrigeren Rückzahlungsbetrag lt. § 56 Abs. 2 BWG betrug 25 Mio. € (2021: 36 Mio. €). Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Bilanzwert und dem höheren Rückzahlungsbetrag lt. § 56 Abs. 3 BWG betrug 51 Mio. € (2021: 20 Mio. €). Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Bilanzwert und dem höheren Marktwert lt. § 56 Abs. 4 BWG betrug 0 Mio. € (2021: 0 Mio. €). Im Jahr 2023 werden 287 Mio. € an eigenen Emissionen und 713 Mio. € an Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren aufgrund des Laufzeitendes zur Tilgung fällig. Ergänzungs- und Nachrangkapitalverbindlichkeiten werden großteils in verbriefter Form als Wertpapier begeben. Die Wertpapiere sind endfällig und teilweise mit vorzeitigen Kündigungsrechten ausgestattet. Ergänzungs- und Nachrangkapitalanleihen werden großteils an heimische und internationale Großinvestoren verkauft, in der Vergangenheit gab es auch Platzierungen an Privatkundenpublikum. Der durchschnittliche gewichtete Nominalzinssatz von Ergänzungs- und Nachrangkapitalanleihen der BAWAG P.S.K. AG per 31. Dezember 2022 beträgt 4,37% (2021: 4,37%) und die durchschnittliche Restlaufzeit liegt bei 4,4 Jahren (2021: 5,4 Jahre). Eine von der BAWAG Group AG begebene Tier-2-Emission hat einen fixen Kupon von 2,375% und eine Laufzeit bis 2029. Die zweite von der BAWAG Group AG begebene Tier-2-Emission hat einen fixen Kupon von 1,875% und eine Laufzeit bis 2030. 64 | Erhaltene Sicherheiten Die BAWAG Group hat aus ihren Geschäftsbeziehungen verschiedene Arten von Sicherheiten erhalten. Zur Verringerung des Kreditrisikos aus derivativen Geschäften hat die Bank Sicherheiten (Collateral Deals) in Höhe von 315 Mio. € (2021: 423 Mio. €) erhalten sowie Sicherheiten (Collateral Deals) in Höhe von 1.010 Mio. € (2021: 126 Mio. €) geleistet. Die nachfolgende Tabelle enthält keine Sicherheiten für Derivate. in Mio. € Gesicherte bilanzierte Forderungen Gesicherte außerbilanzielle Forderungen Summe 2022 Finanzielle Sicherheiten Aktien 82 0 82 Bareinlagen 163 405 568 Schuldverschreibungen 1 0 2 Immobilien Gewerbliche Immobilien 595 14 609 Private Immobilien 11.154 180 11.334 Persönliche Sicherheiten Garantien 4.295 37 4.332 Kreditderivate 360 – 360 Andere Formen der Besicherung Forderungsabtretung 0 1 1 Lebensversicherungen 11 2 12 Erhaltene Sicherheiten 16.662 639 17.300 65 | Personalstand Kopfzahl – Angestellte 31.12.2022 31.12.2021 Stichtagsbezogene Mitarbeiteranzahl 3.305 3.716 Durchschnittliche Mitarbeiteranzahl 3.438 3.764 Vollzeitäquivalente – Angestellte 31.12.2022 31.12.2021 Stichtagsbezogene Mitarbeiteranzahl 2.856 3.207 Durchschnittliche Mitarbeiteranzahl 2.964 3.227 Anzahl aktiver Mitarbeiter1) 2.558 2.800 1) Exklusive Mitarbeitern in jeglicher Form von Karenz und Mitarbeitern, die eine Vereinbarung im Rahmen eines Sozialplanes eingegangen sind. 66 | Länderbezogene Berichterstattung 2022 Umsatzerlöse aus Geschäftsvor-fällen mit fremden Unternehmen in Mio. € Einnahmen aus konzerninternen Transaktionen mit anderen Steuerhoheitsge-bieten in Mio. € Ergebnis vor Ertragsteuern in Mio. € Sachanlagen mit Ausnahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmittel-äquivalenten in Mio. € Bezahlte Ertragsteuer in Mio. € Entstandene Ertragsteuer in Mio. € Anzahl der Mitarbeitenden in VZÄ Öster-reich 1.124,8 46,4 1.146,2 265 -152,7 -67,3 2.458 Frank-reich 12,1 - 7,5 - - - - Deutsch-land 118,3 -0,3 13,9 19 -14,6 -16,6 333 Groß-britannien 47,3 - 15,4 25 -4,9 -4,9 26 Irland -0,0 - -1,9 - - - - Nieder-lande 0,0 -1,9 0,7 41 -1,2 -0,2 - Schweiz 12,6 - 3,2 1 -1,0 -0,8 26 Vereinigte Staaten 15,3 -2,9 2,5 1 - -0,5 13 Zwischen-summe 1.330,4 41,3 1.187,5 352 -174,3 -90,3 2.856 Überlei-tung - - -760,7 - - - - Summe 1.330,4 41,3 426,8 352 -174,3 -90,3 2.856 2021 Umsatzerlöse aus Geschäftsvor-fällen mit fremden Unternehmen in Mio. € Einnahmen aus konzerninternen Transaktionen mit anderen Steuerhoheitsge-bieten in Mio. € Ergebnis vor Ertragsteuern in Mio. € Sachanlagen mit Ausnahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmittel-äquivalenten in Mio. € Bezahlte Ertragsteuer in Mio. € Entstandene Ertragsteuer in Mio. € Anzahl der Mitarbeitenden in VZÄ Öster-reich 979,5 88,2 852,7 271 -27,5 -115,6 2.703 Frank-reich 20,1 - 13,5 - - - - Deutsch-land 134,7 0,2 182,1 29 -13,0 -30,4 408 Groß-britannien 71,9 - 36,9 26 -4,1 -2,8 24 Irland -0,2 - -20,9 20 - - 46 Liechten-stein - 0,2 3,3 - - - - Luxem-burg -0,4 - -0,5 - - -0,2 - Nieder-lande -0,0 -1,6 1,8 48 -0,8 -0,7 - Schweiz 11,4 - 1,4 1 -0,8 -0,3 27 Vereinigte Staaten 3,3 -1,3 0,4 - - - - Zwischen-summe 1.220,4 85,7 1.070,5 394 -46,1 -150,0 3.207 Überlei-tung - - -470,1 - - - - Summe 1.220,4 85,7 600,4 394 -46,1 -150,0 3.207 Die Namen der ansässigen Unternehmen sind in Note 49 zu finden. Die Haupttätigkeiten der Organisation sind in Note 1 und der Segmentberichterstattung zu finden. Grundlage der Berechnung der Anzahl der Mitarbeitenden sind die Vollzeitäquivalente zum 31.12.2022 bzw. 31.12.2021. Die BAWAG Group hatte im Berichtszeitraum und im Vergleichszeitraum keine Offshore-Jurisdiktionen nach der EU-Liste: www.consilium.europa.eu/media/52208/st12519-en21.pdf Annex I. Die Abweichungen zwischen den nominellen Steuersätzen und den tatsächlichen Steuerquoten der einzelnen Länder resultieren im Wesentlichen aus der Gruppenbesteuerung, der steuerlichen Verlustverwertung, Effekten im Rahmen der Bilanzierung sowie latenten Steuern und Steuern aus Vorperioden. 67 | Handelsbuch in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Derivate im Handelsbuch (Nominale) – – Handelsbuch Volumen – – 68 | Geografische Märkte Die Bruttoerträge der BAWAG Group zeigen folgende regionale Gliederung nach IFRS 8: in Mio. € Österreich Westeuropa1) Nordamerika Übrige Welt Summe Zinsen und ähnliche Erträge 594,5 387,1 281,8 46,0 1.309,4 Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen -0,7 12,3 4,4 0,0 16,0 Provisionserträge 340,9 46,3 0,1 1,7 389,0 Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden -16,0 18,4 -13,3 -2,3 -13,2 Sonstige betriebliche Erträge 43,5 44,2 0,0 0,0 87,7 1) Inklusive Deutschland. 69 | Sonstige erforderliche Angaben nach BWG und UGB Der Bilanzansatz der Grundstücke und Gebäude beinhaltet einen Buchwert der Grundstücke in Höhe von 4 Mio. € (2021: 4 Mio. €). In der Bilanz zum 31. Dezember 2022 werden abgegrenzte Zinsen für Ergänzungskapitalanleihen in Höhe von 8 Mio. € (2021: 8 Mio. €) ausgewiesen. Die Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten betragen 36,8 Mio. € (2021: 37,9 Mio. €). Die Aufwendungen für den Konzernabschlussprüfer im laufenden Geschäftsjahr betragen 2,0 Mio. € (2021: 1,8 Mio. €) und umfassen Aufwendungen für Abschlussprüfungen in Höhe von 1,9 Mio. € (2021: 1,5 Mio. €), für Steuerberatung in Höhe von 0,0 Mio. € (2021: 0,1 Mio. €) sowie für sonstige Beratungsleistungen in Höhe von 0,1 Mio. € (2021: 0,2 Mio. €). Die Gesamtkapitalrentabilität gemäß § 64 Abs. 1 Z 19 BWG beträgt zum 31. Dezember 2022 0,56% (2021: 0,85%). Die BAWAG Group hat als Medium für die Offenlegung gemäß § 65 BWG und der Offenlegungsverordnung das Internet gewählt. Die Offenlegung ist auf der Website der BAWAG Group unter https://www.bawaggroup.com/Finanzergebnisse dargestellt. 70 | Zeitpunkt der Freigabe zur Veröffentlichung Der vorliegende Konzernabschluss wurde von der Geschäftsführung am 27. Februar 2023 zur Weitergabe an den Aufsichtsrat freigegeben. Der Aufsichtsrat hat die Aufgabe, den Konzernabschluss zu prüfen und zu erklären, ob er den Konzernabschluss billigt. 71 | Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Es gab keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag. 27. Februar 2023 Anas Abuzaakouk CEO und Vorsitzender des Vorstands Enver Sirucic Mitglied des Vorstands Sat Shah Mitglied des Vorstands David O’Leary Mitglied des Vorstands Andrew Wise Mitglied des Vorstands Guido Jestädt Mitglied des Vorstands Erklärung aller gesetzlichen Vertreter „Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.“ 27. Februar 2023 Anas Abuzaakouk CEO und Vorsitzender des Vorstands Enver Sirucic Mitglied des Vorstands Sat Shah Mitglied des Vorstands David O’Leary Mitglied des Vorstands Andrew Wise Mitglied des Vorstands Guido Jestädt Mitglied des Vorstands Organe der BAWAG Group AG VORSTAND DER BAWAG GROUP AG PER 31.12.2022 Anas ABUZAAKOUK (Vorsitzender des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017) David O’LEARY (Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017) Sat SHAH (Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017) Enver SIRUCIC (Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017) Andrew WISE (Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017) Guido JESTÄDT (Mitglied des Vorstand/s der BAWAG Group AG seit 1.7.2021) AUFSICHTSRAT DER BAWAG GROUP AG PER 31.12.2022 Vorsitzender Egbert FLEISCHER (seit 12.12.2019, Vorsitzender-Stellvertreter des Aufsichtsrats der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis 12.12.2019, Aufsichtsratsmitglied von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst) Vorsitzender-Stellvertreter Kim FENNEBRESQUE (seit 12.12.2019, Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst) Mitglieder Frederick HADDAD (Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 19.8.2017 bis auf Widerruf) Adam ROSMARIN (Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst) Tamara KAPELLER (Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 14.9.2021 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst) Gerrit SCHNEIDER (Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 14.9.2021 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst) Vom Betriebsrat delegiert Verena SPITZ (seit 25.10.2017) Konstantin LATSUNAS (seit 1.3.2021) Beatrix PRÖLL (seit 14.9.2021) AUSSCHÜSSE der BAWAG Group AG PER 31.12.2022 Risiko- und Kreditausschuss Frederick HADDAD Vorsitzender Kim FENNEBRESQUE Tamara KAPELLER Adam ROSMARIN Verena SPITZ vom Betriebsrat delegiert Beatrix PRÖLL vom Betriebsrat delegiert Prüfungs- und Complianceausschuss Gerrit SCHNEIDER Vorsitzende Egbert FLEISCHER Frederick HADDAD Adam ROSMARIN Verena SPITZ vom Betriebsrat delegiert Konstantin LATSUNAS vom Betriebsrat delegiert Nominierungs- und Vergütungsausschuss Egbert FLEISCHER Vorsitzender Kim FENNEBRESQUE Frederick HADDAD Adam ROSMARIN Verena SPITZ vom Betriebsrat delegiert Konstantin LATSUNAS vom Betriebsrat delegiert ESG-Ausschuss Tamara KAPELLER Vorsitzender Egbert FLEISCHER Gerrit SCHNEIDER Verena SPITZ vom Betriebsrat delegiert Beatrix PRÖLL vom Betriebsrat delegiert Bestätigungsvermerk Bericht zum Konzernabschluss Prüfungsurteil Wir haben den Konzernabschluss der BAWAG Group AG, Wien, und ihrer Tochtergesellschaften ("der Konzern"), bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Gesamtergebnis-rechnung, der Konzern-Geldflussrechnung und der Konzern-Eigenkapitalentwicklung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB sowie § 59a BWG. Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr 537/2014 (im Folgenden AP-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens-, bank- und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen. Besonders wichtige Prüfungssachverhalte Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet Der Vorstand erläutert die Vorgehensweise für die Bildung von Wertberichtigungen im Konzernanhang im Risikobericht. Das Risiko für den Abschluss Die Forderungen an Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet (im Folgenden Forderungen an Kunden genannt) werden in der Bilanz mit einem Betrag von 36 Mrd EUR ausgewiesen und verteilen sich im Wesentlichen auf die Kundensegmente "Retail & SME" sowie "Corporates & Public". Der Konzern überprüft im Rahmen der Überwachung der Forderungen an Kunden, ob Wert-berichtigungen für Forderungsausfälle zu bilden sind. Dies beinhaltet auch die Einschätzung, ob Kunden die vertraglich vereinbarten Rückflüsse in voller Höhe leisten können. Die Berechnung der Wertberichtigung für ausgefallene, individuell bedeutsame Forderungen an Kunden basiert auf einer Analyse der erwarteten und Szenario gewichteten, zukünftigen Rück-flüsse. Diese Analyse ist von der Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Sicherheiten sowie der Schätzung der Höhe und des Zeitpunkts der daraus abgeleiteten Rückflüsse abhängig. Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Forderungen an Kunden führt der Konzern eine Berechnung der Wertberichtigung auf Basis statistisch ermittelter gemeinsamer Risikomerkmale durch. Die Berechnung dieser Wertberichtigungen erfolgt in Abhängigkeit der Verzugstage oder eines Rechtsfall-Ereignisses entsprechend statistisch ermittelter Verlustquoten. Bei nicht ausgefallenen Forderungen an Kunden wird für den erwarteten Kreditverlust ("expected credit loss", "ECL") ebenfalls eine Wertberichtigung gemäß IFRS 9 gebildet. Bei der Ermittlung des ECL sind Schätzungen und Annahmen erforderlich. Diese umfassen ratingbasierte Ausfallswahrscheinlichkeiten und Verlustquoten, die gegenwartsbezogene und zukunftsgerichtete Informationen sowie Stufentransfers berücksichtigen. Zur angemessenen Berücksichtigung der aktuell volatilen Wirtschaftslage, welche durch die hohe Inflation und das signifikant gestiegene Zinsniveau geprägt ist, wird im Rahmen der Ermittlung der Wertberichtigungen vom Konzern eine Erhöhung der im ECL-Modell ermittelten Wertberichtigungen ("Management Overlay") vorgenommen. Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass die Ermittlung der Wertberichtigungen unter Berücksichtigung des Management Overlay in bedeutendem Ausmaß auf Annahmen und Schätzungen basiert, aus denen sich Ermessensspielräume und Schätzunsicherheiten in Bezug auf die Höhe der Wertberichtigungen ergeben. Unsere Vorgehensweise in der Prüfung Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchgeführt:  Wir haben die bestehende Dokumentation zur Überwachung und Bildung von Wertberichtigungen für Forderungen an Kunden analysiert und beurteilt, ob die darin beschriebenen Vorgehensweisen geeignet sind, Ausfälle zu identifizieren und die Wertberichtigungen für Forderungen an Kunden angemessen zu ermitteln. Darüber hinaus haben wir ausgewählte Schlüsselkontrollen, die für uns im Rahmen der Abschlussprüfung relevant sind, erhoben und deren Ausgestaltung und Implementierung beurteilt. Weiters haben wir diese Kontrollen in Stichproben auf deren Effektivität getestet.  Wir haben auf Basis einer Stichprobe von Forderungen an Kunden untersucht, ob Indikatoren für Ausfälle bestehen. Die Auswahl der Stichprobe erfolgte sowohl zufallsorientiert als auch risikoorientiert unter besonderer Berücksichtigung von Ratingstufen und Branchen mit erhöhtem Ausfallrisiko.  Bei Ausfällen von individuell bedeutsamen Forderungen an Kunden wurden in Stichproben die vom Konzern getroffenen Annahmen hinsichtlich Schlüssigkeit, Konsistenz sowie Zeitpunkt und Höhe der angenommenen Rückflüsse untersucht.  Bei individuell nicht bedeutsamen ausgefallenen und nicht ausgefallenen Forderungen an Kunden, bei denen die Wertberichtigung statistisch ermittelt wurde, haben wir die Methodendokumentation des Konzerns auf Konsistenz mit den Vorgaben des IFRS 9 analysiert. Weiters haben wir unter Berücksichtigung interner Validierungen die Modelle und deren mathematische Funktionsweisen sowie die darin verwendeten Parameter dahingehend überprüft, ob diese geeignet sind, Wertberichtigungen in angemessener Höhe zu ermitteln.  Insbesondere haben wir die Auswirkungen der aktuell volatilen Wirtschaftslage auf die Ermittlungsmethode der Ausfallswahrscheinlichkeiten beurteilt. Zusätzlich wurde die Auswahl und die Bemessung von zukunftsgerichteten Schätzungen und Szenarien analysiert und deren Berücksichtigung in der Parameterschätzung überprüft. Wir haben die Herleitung und Begründung des im Geschäftsjahr 2022 vorgenommenen Management Overlay und die zugrundeliegenden Annahmen in Hinblick auf deren Angemessenheit beurteilt.  Die rechnerische Richtigkeit der Wertberichtigungen haben wir mittels einer Näherungsrechnung der statistisch ermittelten Wertberichtigungen nachvollzogen. Dazu haben wir unsere Financial Risk Management-Spezialisten eingebunden. Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den Bestätigungsvermerk. Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben keine Art der Zusicherung darauf. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen. Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten. Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB sowie § 59a BWG ein möglichst getreues Bild der Vermögens‑, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu. Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns. Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt:  Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.  Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.  Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.  Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.  Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.  Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil.  Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.  Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austauschen, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.  Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden. Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen Bericht zum Konzernlagebericht Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts durchgeführt. Urteil Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss. Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über den Konzern und sein Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Konzernlagebericht festgestellt. Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO Wir wurden von der Hauptversammlung am 27. August 2021 als Abschlussprüfer gewählt und am 29. September 2021 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr beauftragt. Am 28. März 2022 wurden wir für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr gewählt und am 28. April 2022 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt. Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2015 Abschlussprüfer der Gesellschaft. Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Konzernabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben. Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Georg Blazek. Wien, 27. Februar 2023 KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Mag. Georg Blazek Wirtschaftsprüfer Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten. Definitionen Key Performance Indicator Definition / Berechnung Erläuterung Außerbilanzielle Geschäfte CCF-gewichtete außerbilanzielle Geschäfte Die außerbilanziellen Geschäfte beziehen sich auf Aktiva oder Passiva, die nicht in der Bilanz des Konzerns enthalten sind, wie z.B Kreditzusagen, Garantien. Das außerbilanzielle Geschäft wird im Risikobericht mit einem Credit Conversion Faktor (CCF) gewichtet. Buchwert je Aktie Eigenkapital (exkl. AT1-Kapital und Dividende)/ im Umlauf befindliche Aktien Der Buchwert je Aktie entspricht der Summe des den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbaren Eigenkapitals (exkl. AT1-Kapital und Dividende) dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien am Ende der Periode Common Equity Tier 1 (CET1) Kapital Basierend auf regulatorischen Werten nach IFRS CRR (BAWAG Group), exkl. in den Übergangsphasen anrechenbarer Kapitalbestandteile (fully loaded) Die Definition und Berechnung des Common Equity Tier 1 Kapitals erfolgt gemäß CRR. Es weist die höchste Kapitalqualität auf und umfasst daher nur jene Kapitalinstrumente, die der Bank uneingeschränkt und unmittelbar zur sofortigen Deckung von Risiken oder Verlusten zur Verfügung stehen. Je höher das CET1 Kapital der Bank, desto höher ist die Belastbarkeit der Bank gegen Risiken und Verluste. Common Equity Tier 1 (CET1) Quote Common Equity Tier 1 (CET1) Kapital / risikogewichtete Aktiva Die CET1 Quote ist eine der wichtigsten regulatorischen Kennzahlen und zeigt die Kapitalstärke einer Bank, als Maßstab, finanziellem Stress standzuhalten. Die Kennzahl wird vom Management laufend überwacht, um die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Mindesterfordernisse zu gewährleisten. Vor der Nutzung neuer Geschäftsmöglichkeiten wird deren Auswirkung auf die CET1 Quote bemessen. Cost/Income Ratio (CIR) Operative Aufwendungen / operative Erträge Die Cost/Income Ratio zeigt die operativen Aufwendungen im Verhältnis zu den operativen Erträgen und vermittelt ein klares Bild über die operative Effizienz der Bank. Die BAWAG Group verwendet diese Kennzahl als Effizienzmaßstab zur Steuerung der Bank und zur einfachen Vergleichbarkeit der Effizienz mit anderen Finanzinstituten. Dividende je Aktie Ausschüttung / im Umlauf befindliche Aktien inkl. LTIP-Tranchen Die Dividende je Aktie zeigt den auszuschüttenden Gewinn pro dividendenberechtigter Aktie. Als Basis für die dividendenberechtigten Aktien wurden die im Umlauf befindlichen Aktien plus der im darauffolgenden Jahr zugeteilten LTIP-Tranche als Basis herangezogen. Durchschnittliche zinstragende Aktiva Zinstragende Aktiva per Monatsende / Anzahl der Monate Durchschnitt der zinstragenden Aktiva per Monatsende innerhalb eines Quartals bzw. am Jahresende; wird verwendet zur Berechnung von Nettozinsmarge und Risikokostenquote (siehe Kennzahlen) Eigenkapital Eigenkapital, das den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar ist Eigenkapital wie im Konzernabschluss dargestellt Eigenkapital abzgl. immaterieller Vermögenswerte Eigenkapital, vermindert um den Buchwert der immateriellen Vermögenswerte Das Eigenkapital abzgl. immaterieller Vermögenswerte ist ein weiterer Indikator für die Tragfähigkeit von Banken und ermöglicht die Vergleichbarkeit der Banken in Bezug auf das Eigenkapital ohne immaterielle Vermögenswerte. Es wird bei der Berechnung des Return on Tangible Common Equity im Nenner verwendet (siehe Kennzahl). Ergebnis vor Risikokosten Operative Erträge, vermindert um operative Aufwendungen Wie im jeweiligen Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt Gesamtkapital Basierend auf regulatorischen Werten nach IFRS CRR (BAWAG Group), exkl. in den Übergangsphasen anrechenbarer Kapitalbestandteile (fully loaded) Das Gesamtkapital und die Gesamtkapitalquote sind regulatorische Kennzahlen, welche auf dem CET1 Kapital, erweitert um weitere Instrumente (z.B. Additional Tier 1 und Tier 2), die nicht unter die enge Definition von Common Equity Tier 1 fallen, basieren. Die Gesamtkapitalquote wird vom Management laufend überwacht, um die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Mindesterfordernisse zu gewährleisten. Allerdings ist das CET1 Kapital von größerer Bedeutung, da es auch Basis für aufsichtsrechtliche Mindesterfordernisse wie z.B. die SREP-Anforderung darstellt. Daher orientiert sich die BAWAG Group stärker am CET1 Kapital und der CET1 Quote. Gesamtkapitalquote Gesamtkapital / risikogewichtete Aktiva Kundenkredite Kundenkredite zu fortgeführten Anschaffungskosten Der Buchwert der Kundenkredite, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden. Leverage Ratio Tier 1 Kapital / Gesamtexposure (Berechnung nach CRR) Die Leverage Ratio ist eine aufsichtsrechtliche Kenngröße und drückt das Verhältnis zwischen dem Tier 1 Kapital und dem Gesamtexposure aus. Das Gesamtexposure beinhaltet sowohl bilanzielle als auch bestimmte außerbilanzielle Posten; hierbei erfolgt keine Risikogewichtung. Sie zeigt den Verschuldungsgrad der Bank. Je höher die Kennzahl, desto geringer der Verschuldungsgrad und desto höher die Wahrscheinlichkeit für der Bank, negativen Schocks standhalten zu können. Liquidity Coverage Ratio (LCR) Liquide Aktiva / Netto-Liquiditätsabflüsse (Berechnung nach CRR) Die Liquidity Coverage Ratio ist eine aufsichtsrechtliche Kennzahl, die vorsieht, dass Banken angemessene Liquiditätspuffer im Sinne von ausreichend hochliquiden Aktiva halten, um kurzfristige Schwankungen unter Stressbedingungen abdecken zu können. Dabei muss die Bank einem möglichen Ungleichgewicht zwischen Liquiditätszuflüssen und -abflüssen unter Stressbedingungen während 30 Tagen standhalten können. Die Kennzahl wird vom Management der Bank laufend überwacht, um die aufsichtsrechtlichen Mindesterfordernisse und kurzfristigen Liquiditätsanforderungen zu erfüllen. Nettogewinn Periodengewinn nach Steuern, der den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar ist Diese Kenngröße für Rentabilität zeigt den Periodengewinn nach Steuern in absoluten Zahlen für die jeweilige Periode gemäß dem Konzernabschluss, der den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar ist. Nettogewinn je Aktie Nettogewinn / gewichtete durchschnittliche verwässerte Anzahl der Aktien im Umlauf Der Nettogewinn je Aktie ist der Anteil jeder einzelnen Aktie (verwässert) am Nettogewinn nach Steuern. Nettozinsmarge Nettozinsertrag / durchschnittliche zinstragende Aktiva Die Nettozinsmarge ist eine Erfolgskennzahl, bei welcher der Zinsertrag aus Krediten und anderen Aktiva in einer Periode abzgl. des Zinsaufwandes für Einlagen und sonstige Verbindlichkeiten durch die durchschnittlichen zinstragenden Aktiva dividiert wird. Die Kennzahl wird zum externen Vergleich mit anderen Banken sowie als internes Maß zur Rentabilität von Produkten und Segmenten verwendet. Non-performing loans (NPL)-Quote Non-Performing Loans (NPLs) / Exposure Die NPL-Quote ist eine Kennzahl zur Darstellung des als notleidend klassifizierten Kreditengagements im Verhältnis zum Gesamtkreditrisikoexposure (bilanzielle und außerbilanzielle Forderungen). Die Kennzahl spiegelt die Qualität des Kreditportfolios und des Kreditrisikomanagements der Gruppe wider. Non-performing loans (NPL)-Deckungsquote Wertberichtigungen Stufe 3 inkl. Prudential Filter und Sicherheiten / ökonomisches NPL Exposure Die NPL-Deckungsquote zeigt die Relation der Wertberichtigungen der Stufe 3 inkl. Prudential Filter und Sicherheiten zum ökonomischen NPL Exposure. Non-performing loans (NPL)-Wertberichtigungs-deckungssquote Wertberichtigungen Stufe 3 inkl. Prudential Filter / ökonomisches NPL Exposure Die NPL-Wertberichtigungsdeckungsquote zeigt die Relation der Wertberichtigungen der Stufe 3 inkl. Prudential Filter zum ökonomischen NPL Exposure. Operatives Ergebnis Operative Erträge, vermindert um operative Aufwendungen und die regulatorischen Aufwendungen Wie im jeweiligen Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt Operative Erträge Summe aus operativen Kernerträgen, Gewinnen und Verlusten aus Finanzinstrumenten und den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen Wie im jeweiligen Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt Operative Kernerträge Summe aus Nettozinsertrag und Provisionsüberschuss Die operativen Kernerträge setzen sich aus den Einzelposten Nettozinsertrag und Provisionsüberschuss zusammen und zeigen den Erfolg der Bank in ihren Kernaktivitäten. Return on Common Equity (RoCE) Nettogewinn / durchschnittliches Eigenkapital abzgl. AT1-Kapital und abzgl. Dividende Diese Kennzahlen stellen Messgrößen für die Ertragskraft der Bank für das Management und Investoren dar. Es wird der Nettogewinn aus der Gewinn- und Verlustrechnung entweder zu Eigenkapital oder zu Aktiva in Beziehung gesetzt. Der Return on Common Equity bzw. Return on Tangible Common Equity zeigt die Effizienz der Bank in Bezug auf das von den Eigentümern investierte Kapital und dementsprechend den Erfolg ihres Investments. Die „Return on…“-Kennzahlen vereinfachen die Vergleichbarkeit der Rentabilität zwischen Banken. Die Zuteilung des Eigenkapitals auf die Segmente basiert auf einem internen Modell unter Berücksichtigung der risikogewichteten Aktiva und der Bilanzsumme. Return on Tangible Common Equity (RoTCE) Nettogewinn / durchschnittliches Eigenkapital abzgl. immaterieller Vermögenswerte, abzgl. AT1-Kapital und abzgl. Dividende Risikogewichtete Aktiva Basierend auf regulatorischen Werten nach IFRS CRR (BAWAG Group, fully loaded) Die Berechnung der risikogewichteten Aktiva ist in der CRR definiert. Der Wert beschreibt den absoluten Betrag des Risikos einer Bank und beinhaltet sowohl bilanzielle als auch außerbilanzielle Positionen. Bei der Berechnung kann die Bank risikomindernde Elemente (z.B. Sicherheiten) berücksichtigen und muss die aufsichtsrechtliche Risikogewichtung für jede Position in Abhängigkeit vom (externen) Rating der Gegenpartei bzw. des Kunden festlegen. Risikogewichtete Aktiva stehen im Nenner der Formel für die Berechnung der CET1 Quote (siehe oben). „Fully Loaded“ bedeutet die Vollanwendung der CRR ohne Übergangsbestimmungen. Risikokosten / Zinstragende Aktiva; (Risikokostenquote) Risikokosten (Rückstellungen und Kreditrisikovorsorgen, außerplanmäßige Abschreibungen sowie operationelles Risiko) / durchschnittliche zinstragende Aktiva) Diese Quote ist eine Kennzahl für die Qualität des Kreditrisikomanagements und des Kreditportfolios. Sie zeigt die Risikokosten in einer Periode im Verhältnis zu den durchschnittlichen zinstragenden Aktiva und ermöglicht ein Benchmarking mit anderen Banken. Gründe für geringe Risikokosten können hohe Sicherheiten und/oder eine laufende Überwachung der Ratings der Kunden sein. Daraus ergibt sich, dass es nur zu geringen Kreditausfällen kommt und nur ein geringer Bedarf für Wertberichtigungen besteht. RWA Density Risikogewichtete Aktiva / Bilanzsumme Die RWA Density ist eine Kennzahl für die durchschnittliche „Risikogewichtung“ der Bilanz einer Bank, also die gesamten risikogewichteten Aktiva (siehe oben) im Verhältnis zur Bilanzsumme. Die Kennzahl zeigt die durchschnittliche Risikogewichtung der Aktiva basierend auf den aufsichts-rechtlichen Risikogewichtungen, welche durch die Qualität der Aktiva, das Besicherungsniveau bzw. die angewandten Methoden zur Einschätzung der Risikogewichte beeinflusst werden. Unverwässertes Ergebnis je Aktie Nettogewinn abzüglich AT1- Kupon / gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf Der Nettogewinn je Aktie ist der Anteil jeder einzelnen Aktie (unverwässert) am Nettogewinn nach Steuern (abzüglich AT1- Kupon). Verwässertes Ergebnis je Aktie Nettogewinn abzüglich AT1- Kupon / gewichtete durchschnittliche und verwässerte Anzahl der Aktien im Umlauf Der Nettogewinn je Aktie ist der Anteil jeder einzelnen Aktie (verwässert) am Nettogewinn nach Steuern (abzüglich AT1- Kupon). Zinstragende Aktiva Finanzielle Vermögenswerte + Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten – Vermögenswerte bei Zentralbanken Die zinstragenden Aktiva ergeben sich aus der Summe der finanziellen Vermögenswerte und der Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten vermindert um Vermögenswerte bei Zentralbanken. GLOSSAR Assoziierte Unternehmen Unternehmen, auf deren Geschäfts- oder Finanzpolitik ein maßgeblicher Einfluss ausgeübt wird und die nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen werden. Backtesting Verfahren zur Überprüfung der prognostizierten VaR-Werte mittels Vergleich mit den tatsächlich eingetretenen Ergebnissen. Bankbuch Alle bilanziellen und außerbilanziellen risikotragenden Positionen einer Bankbilanz, die nicht dem Handelsbuch zugeordnet werden. Branchen-klassifizierung Zuteilung auf einzelne Branchen gemäß interner Branchenkennzeichnung Cash Flow Hedge Ein Cash Flow Hedge ist die Absicherung gegen das Risiko schwankender Zahlungsströme, das ein bestimmtes mit einem bilanzierten Vermögenswert bzw. einer bilanzierten Verbindlichkeit oder dem mit einer erwarteten und mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretenden künftigen Transaktion verbundenes Risiko zurückzuführen ist und Auswirkungen auf das Periodenergebnis haben könnte. CDS Credit Default Swap; Finanzinstrument, welches Kreditrisiken im Zusammenhang mit z.B. Darlehen oder Wertpapieren verbrieft. CLO Collateralized Loan Obligation; Wertpapiere, die mittels eines Pools von Kreditforderungen besichert sind. Cross Selling Aktiver Verkauf von sich ergänzenden Produkten und Dienstleistungen an Bestandskunden. CRR Capital Requirements Regulation; Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 26. Juni 2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 646/2012 Text von Bedeutung für den EWR; in der geltenden Fassung. Derivate Finanzinstrumente, deren Wert vom Wert eines zugrundeliegenden Basiswertes abhängt (z.B. Aktien, Anleihen, etc.). Die wichtigsten Derivate sind Futures, Optionen und Swaps. Erwarteter Kreditverlust Entsprechend den Vorgaben von IFRS 9 muss eine Bank den erwarteten Kreditverlust (Expected Credit Loss, ECL) anhand wahrscheinlichkeitsgewichteter zukünftiger Cash-flows und Verluste bestimmen. Der ECL ist im Wesentlichen als Differenz zwischen den Zahlungsströmen, die der Bank aus den Vertragsbedingungen eines Finanzinstruments zustehen, und den erwarteten Zahlungsströmen (unter Berücksichtigung von Ausfallwahrscheinlichkeiten und erwarteten Verlustraten) definiert. Fair Value Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bewertungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt wurde. Fair Value Hedge Vornehmlich festverzinste Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten werden hierbei mittels Derivaten gegen Änderungen des Fair Values abgesichert. Futures Standardisierte, börsengehandelte Terminkontrakte, bei welchen zu einem bestimmten Zeitpunkt ein Handelsobjekt zu einem im Vorhinein festgesetzten Kurs geliefert oder abgenommen werden muss. Hedge Accounting Bilanzierungstechnik, welche zum Ziel hat den Einfluss von gegensätzlichen Wertentwicklungen eines Sicherungsgeschäfts und eines Grundgeschäfts auf die Gewinn- und Verlustrechnung zu minimieren. Hedging Absicherung gegen das Risiko von ungünstigen Zins- und Kursentwicklungen ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Process; Bankinternes Verfahren zur Sicherstellung einer adäquaten Eigenkapitalausstattung für die Abdeckung aller wesentlichen Risikoarten. ILLAP Internal Liquidity Adequacy Assessment Process; ein interner Prozess, um sicher zu stellen, dass die Bank robuste Strategien, Verfahren, Prozesse und Systeme zwecks Identifikation, Messen, Verwalten und Überwachung des Liquiditäsrisikos hat. Investment Properties Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, die in erster Linie der Erzielung von Mieteinnahmen dienen. Monte-Carlo-Simulation Numerische Methode zur Lösung mathematischer Probleme durch Modellierung von Zufallsgrößen. Option Das Recht einen zugrundeliegenden Referenzwert zu einem vorher festgelegten Preis innerhalb einer festgelegten Frist oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen (Call) oder zu verkaufen (Put). OTC Over-the-Counter; Handel mit nicht standardisierten Finanzinstrumenten, welcher nicht über eine Börse, sondern direkt zwischen den Marktteilnehmern durchgeführt wird. SALCO Strategic Asset Liability Committee; ein Bankenkomitee, in dem der gesamte Vorstand vertreten ist, das über die wichtigsten Fragen in Bezug auf Liquidität, Kapital und Zinsen entscheidet. Swap Finanzinstrument, welches dem Austausch von Zahlungsströmen zwischen zwei Vertragspartnern dient. Wertberichtigung Stufe 1 Erwarteter Kreditverlust auf Vermögenswerte ohne Erhöhung des Kreditrisikos seit der erstmaligen Erfassung Wertberichtigung Stufe 2 Erwarteter Kreditverlust seit Ersterfassung, aber nicht bonitätsinduziert Wertberichtigung Stufe 3 Wertberichtigung und Rückstellungen für notleidende Finanzinstrumente Geschäftsbericht nach UGB 2022 LAGEBERICHT Wirtschaftliche Entwicklungen Ergebnis- und Bilanzanalyse Risikomanagement Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem Kapital-, Anteils-, Stimm- und Kontrollrechte Corporate Social Responsibility / ESG Forschung und Entwicklung Ausblick und Ziele EINZELABSCHLUSS Bilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Organe der BAWAG Group AG Anlage Erklärung aller gesetzlichen Vertreter BESTÄTIGUNGSVERMERK Lagebericht Wirtschaftliche entwicklungen MAKROÖKONOMISCHE ENTWICKLUNGEN Nachdem sich die Wirtschaft im Jahr 2021 von der Pandemie erholte und eine starke Dynamik zeigte, wurde das Jahr 2022 von einem schwierigeren makroökonomischen Umfeld dominiert. Dies war vom geopolitischen Konflikt, einer deutlich erhöhten Inflation, Volatilität an den Energiemärkten und Veränderungen in der globalen Lieferkette geprägt. Die Verbraucherpreisinflation stieg in ganz Europa und den USA deutlich an und erreichte in der Eurozone einen Höchststand von 10,6% (Okt. 22), in Österreich von 11,5% (Okt. 22), in Deutschland von 11,6% (Okt. 22), in den Niederlanden von 17,1% (Sep. 22) und in den USA von 9,1% (Juni 22). Obwohl die steigenden Rohstoff- und Energiepreise erheblich zu diesem Inflationstrend beigetragen haben, ist die Lohn-Preis-Spirale neben anderen Entwicklungen ein deutliches Zeichen für einen dauerhaften Inflationsdruck, der ein entschlossenes Handeln der Zentralbanken erfordert. Die US-Notenbank hat die Zinssätze im Laufe des Jahres 2022 sieben Mal auf eine Spanne von 4,25 bis 4,50% per Jahresende 2022 angehoben. Die EZB hinkt mit vier Zinserhöhungen hinter der Fed her und hat Ende 2022 ein Niveau von 2,50% erreicht. Gleichzeitig haben beide Zentralbanken Maßnahmen zur Verringerung ihrer Bilanzen ergriffen. Die EZB beendete u.a. die vorteilhafte Verzinsung des TLTRO im vierten Quartal 2022. Die Regierungen der Industrieländer haben Maßnahmen ergriffen, um den Auswirkungen der Inflation (teilweise) entgegenzuwirken. Zu den in Österreich, Deutschland und den Niederlanden umgesetzten Maßnahmen gehören Pauschalzahlungen und Obergrenzen für die Kosten der Strom- und Gasrechnungen von Haushalten. Marktentwicklungen in Österreich Die Nachfrage nach Unternehmenskrediten war in Österreich trotz steigender Zinsen solide, mit Wachstumsraten von rund 12% im Vergleich zum Vorjahr, die leicht über der Inflationsrate im dritten Quartal 2022 lagen. Der Wohnbau hingegen entwickelte sich weniger dynamisch mit einem Kreditwachstum von ca. 6% im Vergleich zum dritten Quartal im Vorjahr, wobei die Dynamik nachließ, was durch ein fast unverändertes Kreditvolumen im dritten Quartal im Vergleich zum zweiten Quartal deutlich wurde. Steigende Zinsen sowie eine Verschlechterung des Konsumklimas sind die wichtigsten Treiber dieser Entwicklung. Die Einlagen der österreichischen Haushalte stiegen im dritten Quartal um rund 4 % im Vergleich zum Vorjahr, was auf einen realen Rückgang aufgrund deutlich höherer Inflationsraten hindeutet. Ausblick Die Aussichten bleiben aufgrund der diversen politischen und wirtschaftlichen Entwicklungen, die möglicherweise erhebliche Auswirkungen haben, unklar. Allen voran sind geldpolitische Fehler in beide Richtungen als Risiko für 2023 zu nennen, d.h. ein Überschießen der Inflation durch zu langsames Reagieren oder ein Wachstumshemmnis durch zu schnelles Reagieren. Dieses Risiko kann jedoch durch einen datenbasierten und wachsamen Entscheidungsprozess, den die Zentralbanken in ihrer öffentlichen Kommunikation immer wieder betonen, beherrscht werden. Es wird erwartet, dass sowohl die EZB als auch die US-Notenbank die Zinssätze im Jahr 2023 weiter anheben werden, bevor sie höchstwahrscheinlich eine Pause einlegen, um die Auswirkungen der vorangegangenen Anhebungen auf die Wirtschaftstätigkeit und die Inflation zu bewerten. Ein ausgewogener Ansatz, der zu einem „soft landing“ führt, d.h. ein Rückgang der Inflation ohne ausgeprägte Rezession, bleibt das angestrebte Ziel der Geldpolitik. Die durch den geopolitischen Konflikt verursachte Verknappung von Gas, Strom und Brennstoffen stellt – abgesehen von den durch die Preissteigerungen bereits sichtbaren Auswirkungen – keine unmittelbare Bedrohung für die Wirtschaftsleistung und den Lebensstandard in den Wintermonaten dar. Neben dem bereits eingeleiteten umsichtigeren Management der Gas- und Brennstoffreserven wird Europa seine Gaslieferanten und auch seine Stromerzeugung diversifizieren, wobei erneuerbare Energien und grüne Energie als mittel- und langfristige Strategie an Bedeutung gewinnen. Das Ende der Null-COVID-Politik in China wird zu einer Entspannung der globalen Lieferketten führen, und eine Umstrukturierung der globalen Energieversorgung, die Früchte trägt, stellt ein vorteilhaftes Szenario mit potenzieller Entlastung des Inflationsdrucks dar. Dies würde wiederum zu einer Verbesserung der Verbraucherstimmung und des Wachstums führen. Für 2023 erwartet die EU-Kommission ein BIP-Wachstum von 0,5% in Österreich, 0,2% in Deutschland, 0,9% in den Niederlanden und 0,9% in der Eurozone. Makroökonomische Daten in unseren Kernmärkten 2022 (in %) Österreich Deutschland Niederlande Eurozone BIP (% im Jahresvergleich) 4,8 1,8 4,4 3,5 Inflation (HVPI, %) 8,6 8,7 11,6 8,4 Arbeitslosenquote (%) 5,0 2,9 3,5 6,6 Ausblick 2023 (EU-Kommission) BIP (% im Jahresvergleich) 0,5 0,2 0,9 0,9 Inflation (HVPI, %) 6,6 6,3 4,5 5,6 Quelle: Winterprognose 2023 der EU Kommission ERGEBNIS- und Bilanzanalyse Die Bilanzsumme ging im Geschäftsjahr 2022 gegenüber dem Vorjahr um 255 Mio. € auf 5.576 Mio. € zurück. Dieser Rückgang resultiert vor allem aus einer im Vergleich mit dem Vorjahr geringeren phasengleichen Gewinnausschüttung, sowie geringeren Bankguthaben. Aktiva Bilanz Anteil in % Bilanz Anteil in % Veränderung in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Finanzanlagen 4.916 88% 4.916 84% – 0,0% Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 417 7% 579 10% -162 -28,0% II. Guthaben bei Kreditinstituten 224 4% 319 5% -95 -29,8% 2. Sonstige Forderungen 19 0% 17 0% 2 11,8% Total 5.576 100% 5.831 100% -255 -4,4% Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen im Wesentlichen die phasengleiche Ausschüttung für 2022 von der BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft. Passiva Bilanz Anteil in % Bilanz Anteil in % Veränderung in Mio. € 31.12.2022 31.12.2021 Eigenkapital 4.433 80% 4.624 79% -191 -4,1% Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstitute – 0% – 0% – 0,0% Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 26 0% 8 0% 18 225,0% Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten 1.117 20% 1.199 21% -82 -6,8% Total 5.576 100% 5.831 100% -255 -4,4% Die Veränderung des Eigenkapitals umfasst den Jahresgewinn für 2022 in Höhe von 390 Mio. € abzüglich der Dividenden für 2021 in Höhe von 267 Mio €, den Aktienrückkauf in Höhe von 325 Mio €, sowie Rücklagenbewegungen in Höhe von 11 Mio €. Aufgliederung der Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. € 2022 2021 Veränderung Umsatzerlöse 15 11 4 Sonstige betriebliche Erträge 0 0 – Personalaufwendungen -21 -13 -8 sonstige betriebliche Aufwendungen -3 -2 -1 Betriebserfolg -9 -4 -5 Zuschreibungen auf Finanzanlagen – – – Nettozinsergebnis – – – Beteiligungserträge 400 565 -165 Eigenkapitalrentabilität 8,6% 12,9% -4,3% Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 391 561 -170 Steuern 6 12 -6 Jahresergebnis nach Steuern 397 573 -176 Rücklagenbewegung -7 – -7 Jahresgewinn 390 573 -183 Die Umsatzerlöse betreffen weiterverrechnete Kosten der BAWAG Group AG. Die Personalaufwendungen sind gegenüber dem Vorjahr gestiegen. In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen für Beratungsleistungen, Mietaufwendungen sowie Aufsichtsratsvergütungen enthalten. Die Beteiligungserträge beinhalten die phasengleiche Ausschüttung der BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft, welche sich im Jahr 2022 auf 400 Mio. € beläuft. RISIKOMANAGEMENT Beteiligungsrisiko Das Beteiligungsrisiko umfasst mögliche Marktwertveränderungen von Beteiligungsgesellschaften, mögliche Abschreibungserfordernisse des Beteiligungsansatzes sowie eine geringe Profitabilität der Beteiligungsunternehmen. Der jährlich zum Bilanzstichtag durchgeführte Wertminderungstest dient zur Überprüfung der Werthaltigkeit der Beteiligungsansätze. Basis des Wertminderungstests ist die von den Geschäftsleitern der einzelnen Gesellschaften erstellten Planrechnungen (Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzvorschau, Cashflow-Planung) zukünftiger Perioden. Die aus den Planrechnungen ermittelten Ergebnisse werden mit risikoadjustierten Diskontierungszinssätzen abgezinst. Der anteilige Unternehmenswert basierend auf dem Beteiligungsausmaß wird mit dem Beteiligungsbuchwert verglichen. INTERNES KONTROLL- UND RISIKO- MANAGEMENTSYSTEM Einleitung Unter dem „Internen Kontrollsystem“ (IKS) werden alle von der Geschäftsleitung vorgegebenen und im Unternehmen ausgeführten Prozesse verstanden, durch die  die Wirksamkeit und Effizienz der betrieblichen Tätigkeit (hierzu gehört auch der Schutz des Vermögens vor Verlusten durch Schäden und Malversationen),  die Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung und  die Einhaltung der für die BAWAG Group maßgeblichen gesetzlichen Vorschriften überwacht und kontrolliert werden. Das Risikomanagementsystem umfasst alle Prozesse, die dazu dienen, Risiken zu identifizieren, zu analysieren und zu bewerten sowie Maßnahmen zu ergreifen, die verhindern, dass das Erreichen der Unternehmensziele durch Risiken, die schlagend werden, beeinträchtigt wird. Nach dem international anerkannten COSO-Rahmenwerk zur Gestaltung von Risikomanagementsystemen und den EBA-Leitlinien zur internen Governance (EBA/GL/2021/05) ist das IKS als Bestandteil eines unternehmensweiten Risikomanagementsystems zu verstehen. Dazu gehören auch das Management und die Kontrolle von Risiken, welche die Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung betreffen. Die inhaltliche Ausgestaltung (Konzeption, Umsetzung, laufende Anpassung und Weiterentwicklung) des IKS und des Risikomanagementsystems sowie die Einrichtung dieser Systeme und Prozesse nach vorhandenen Anforderungen und Bedürfnissen und unter Berücksichtigung der Unternehmensstrategie, des Geschäftsumfangs und anderer wichtiger wirtschaftlicher und organisatorischer Aspekte unterliegen der Verantwortung der Unternehmensleitung der BAWAG Group. Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystem Kontrollumfeld Der Code of Conduct der BAWAG Group beinhaltet die Unternehmenswerte, welche für alle Mitarbeiter der BAWAG Gruppe gelten. Der Code of Conduct basiert auf den Leitlinien Respekt und Teamwork, Kundenfokus und Reputation sowie Integrität und Compliance. Der bewusste Umgang mit Compliance-Themen sowie eine nachhaltige Risikokultur ermöglichen eine schnelle Identifikation der Risiken und eine gut durchdachte Entscheidungsfindung im Umgang mit vorhandenen Regelungen. Der Kern unserer Risikokultur sind interne Regelungen und vor allem eine offene Kommunikation untereinander, um ein möglichst breites Bewusstsein aller Mitarbeiter für sämtliche Risiken, mit denen die BAWAG Group konfrontiert ist, zu schaffen. Zusätzlich werden in der Richtlinie für das interne Kontrollsystem klare Vorgaben für alle Mitarbeiter der BAWAG Gruppe gesetzt und das IKS wird als die Gesamtheit aller systematisch gestalteten prozessualen, technischen, baulichen oder organisatorischen Grundsätze, Verfahren und (Überwachungs-)maßnahmen im Unternehmen definiert. Darin enthalten sind die jeweiligen organisatorischen Richtlinien des gesamten operativen Managements sowie die festgelegten Kontrollmechanismen und Überwachungsaufgaben des unmittelbaren Prozessverantwortlichen. Der Bereich Bilanzen der BAWAG P.S.K. AG ist für das Rechnungswesen der BAWAG Group zuständig. Neu erworbene Tochtergesellschaften verfügen teilweise über eigene Rechnungswesenabteilungen, die in enger Abstimmung mit dem Bereich Bilanzen arbeiten. Die Zuständigkeiten des Bereichs Bilanzen umfassen im Wesentlichen die Erstellung der Einzel- und Konzernjahres- und Konzernzwischenabschlüsse sowie der Jahresabschlüsse aller inländischen Tochtergesellschaften, die Finanzbuchhaltung und die Konzernverrechnung, Steuern sowie das aufsichtsrechtliche Meldewesen der inländischen Bankentöchter. Dem Bereich Bilanzen obliegen die Regelungskompetenz zu allen Fragen des Rechnungswesens sowie die fachliche Anordnungsbefugnis zur Sicherstellung der Anwendung konzerneinheitlicher Standards. Zur Unterstützung der operativen Umsetzung wurden Konzernrichtlinien erstellt. Diese Richtlinien gelten für alle konsolidierten Tochtergesellschaften. Bei allen übrigen Beteiligungen wird die Einhaltung dieser Grundlagen und Standards soweit wie möglich durch- und umgesetzt. Risikobeurteilung und Kontrollmaßnahmen Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem der BAWAG Group beinhaltet Arbeitsanweisungen und Prozesse  zur korrekten und angemessenen Dokumentation von Geschäftsvorfällen einschließlich der Verwendung des Vermögens des Konzerns,  zur Aufzeichnung aller für die Erstellung von Jahresabschlüssen notwendigen Informationen und  zur Verhinderung nicht genehmigter Anschaffungen oder Veräußerungen, die eine wesentliche Auswirkung auf die Jahresabschlüsse haben könnten. Der Bereich Bilanzen ist in die Aufbau- und Ablauforganisation der BAWAG Gruppe eingebunden. So erfolgt die Erfassung von Kunden- und Geschäftsdaten im Allgemeinen bereits in Markt- und Abwicklungsbereichen, Ergänzungen erfolgen durch Risikobereiche. Diese Daten, soweit für das Rechnungswesen relevant, werden weitgehend automatisch in die Rechnungswesen-IT-Systeme der BAWAG Group übertragen. Dabei übernimmt der Bereich Bilanzen zum einen Kontrolltätigkeiten, die eine richtige Behandlung dieser automatisch übertragenen Daten unter den jeweiligen Bilanzierungsregeln gewährleisten sollen, und führt zum anderen die Buchungs- und sonstigen für die Abschlusserstellung notwendigen Tätigkeiten durch. Das Rechnungswesen der BAWAG Group AG, der BAWAG P.S.K. AG und der wesentlichen inländischen Tochtergesellschaften wird in SAP New GL geführt. Die Erstellung des Konzernabschlusses nach IFRS erfolgt in SAP-ECCS, das die Werte der Einzelabschlüsse der konsolidierten Gesellschaften über Schnittstellen erhält. Die Rechnungswesen- sowie alle vorgelagerten Systeme sind durch Zugriffsberechtigungen und automatische sowie zwingend im Prozess vorgesehene manuelle Kontrollschritte geschützt. Information und Kommunikation Der Aufsichtsrat wird mindestens vierteljährlich mit einem umfassenden Bericht über die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung sowie weitere Finanz- und Risikodaten informiert. Der Vorstand erhält diese Informationen in regelmäßigen, deutlich detaillierteren Berichten, die monatlich oder in noch kürzeren Intervallen erstellt werden. Angesichts der gestiegenen Bedeutung von ESG wird der Vorstand regelmäßig über Risiken, die sich aus diesen Faktoren ergeben, informiert. Überwachung Zur Eingrenzung bzw. Beseitigung operationeller Risiken und Kontrollschwächen wird jährlich eine Risikoidentifikation in Form eines Risk Control Self Assessments (RCSA) durchgeführt. Maßnahmen zur Risikominimierung werden hinsichtlich der Umsetzung seitens der Abteilung Data Governance, OpRisk und ESG proaktiv überwacht. Schadensfälle werden darüber hinaus gesondert erfasst und regelmäßig berichtet. Events und Schadensfälle werden auch zur Ableitung von erforderlichen Verbesserungen der Systeme und Kontrollen genutzt. Die Innenrevision des Konzerns führt regelmäßig rechnungswesensbezogene Prüfungen durch, deren Feststellungen ebenfalls zu laufenden Verbesserungen der Prozesse, des internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess verwendet werden. Kapital-, Anteils-, STIMM- und kontrollrechte Das Grundkapital der BAWAG Group AG betrug zum 31. Dezember 2022 82.500.000 € und war in 82.500.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt, die zu gleichen Teilen am Grundkapital der BAWAG Group AG beteiligt sind. Die Satzung der BAWAG Group AG enthält keine Beschränkungen betreffend Stimmrechte oder Übertragung von Aktien. Basierend auf Informationen der BAWAG Group AG gemäß den vorliegenden Beteiligungsmeldungen hielt kein Aktionär direkt oder indirekt eine Beteiligung, die mindestens 10% des Grundkapitals der BAWAG Group AG entsprach. Kein Aktionär hat das Recht, ein Aufsichtsratsmitglied gemäß § 88 Aktiengesetz (AktG) zu entsenden. Das frühere Entsendungsrecht der GoldenTree Holdco Lux 2 S.à r.l. wurde gemäß dem Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung 2022 abgeschafft. Es gibt keine Stimmrechte aus Beteiligungen der Arbeitnehmer am Grundkapital. Gemäß § 7 der Satzung müssen die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats der BAWAG Group AG bestimmte persönliche Voraussetzungen erfüllen, um wählbar zu sein.  Die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats müssen ausreichend fachlich und persönlich qualifiziert sein und die gesetzlichen Voraussetzungen erfüllen. Bei der Wahl der Vorstandsmitglieder ist auf eine fachlich ausgewogene Zusammensetzung und deren Unabhängigkeit zu achten.  Folgende Personen sind unbeschadet weitergehender gesetzlicher Bestimmungen von der Mitgliedschaft im Vorstand und im Aufsichtsrat der BAWAG Group AG ausgeschlossen: - Arbeitnehmer der BAWAG Group AG, ausgenommen die gemäß Arbeitsverfassungsgesetz (ArbVG) in den Aufsichtsrat entsendeten Arbeitnehmervertreter; - Vorstandsmitglieder und Mitarbeiter österreichischer Kreditinstitute, die nicht der BAWAG P.S.K Gruppe angehören, sowie Personen, die mit mehr als 5% am stimmberechtigten Kapital österreichischer Kreditinstitute außerhalb der BAWAG P.S.K. Gruppe beteiligt sind, es sei denn, diese Kreditinstitute oder diese Personen sind selbst mit zumindest 2% am stimmberechtigten Kapital der Gesellschaft beteiligt; - Personen, die mit einem Mitglied des Vorstands, des Aufsichtsrats oder einem Arbeitnehmer der BAWAG Group AG in gerader Linie ersten Grades verwandt oder verschwägert sind, sowie der Ehegatte eines Mitglieds des Vorstands oder des Aufsichtsrats (während dieser Ausschlussgrund nur für die Mitglieder des Vorstands und die gewählten Mitglieder des Aufsichtsrats gilt); - Personen, die nach § 13 Abs. 1-6 (Gewerbeordnung, GewO) von der Ausübung des Gewerbes ausgeschlossen sind. Gemäß § 10.6 Nr. 1 der Satzung der BAWAG Group AG beschließt die Hauptversammlung, soweit das Gesetz nicht zwingend eine andere Mehrheit vorsieht, mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen und in Fällen, in denen eine Kapitalmehrheit erforderlich ist, mit einfacher Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals. Im Hinblick auf die Berechtigung des Vorstands zur Ausgabe oder zum Erwerb von Aktien gilt Folgendes:  Der Vorstand wird gemäß § 5 Nr. 7 der Satzung der BAWAG Group AG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital innerhalb von fünf Jahren ab Eintragung der Satzungsänderung in das Firmenbuch – allenfalls in mehreren Tranchen – gegen Bar- und/oder Sacheinlagen um bis zu 40.000.000 € durch Ausgabe von bis zu 40.000.000 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien zu erhöhen und die Preisbedingungen im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat festzulegen (Genehmigtes Kapital 2019).  Das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre auf die aus dem Genehmigten Kapital 2019 ausgegebenen neuen Aktien wird ausgeschlossen (Direktausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts), wenn und soweit diese Ermächtigung durch Ausgabe von Aktien gegen Bareinzahlung in Höhe von insgesamt bis zu 10% des Grundkapitals im Rahmen der Ausgabe neuer Aktien der BAWAG Group AG ausgenutzt wird, um (i) vom Bezugsrecht der Aktionäre Spitzenbeträge auszuschließen, die bei ungünstigem Umtauschverhältnis entstehen können, und/oder (ii) die Ausübung von Mehrzuteilungsoptionen (Greenshoe-Optionen), die den emittierenden Banken gewährt werden, zu erfüllen. Ferner ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht in folgenden Fällen auszuschließen: - um in dem Umfang, in dem es erforderlich ist, durch die BAWAG Group AG oder ihre Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) ausgegebene oder noch auszugebende Schuldverschreibungen (einschließlich Genussrechte) mit Wandlungs- oder Optionsrechten bzw. einer Wandlungspflicht zu bedienen; - um Aktien an Arbeitnehmer, leitende Angestellte und Mitglieder des Vorstands der BAWAG Group AG oder ihrer Tochterunternehmen (§189a Z 7 UGB) zu Vergütungszwecken zu übertragen; - um das Grundkapital gegen Sacheinlagen zu erhöhen, sofern die Kapitalerhöhung zum Zwecke des (auch mittelbaren) Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder von Beteiligungen an Unternehmen oder sonstigen mit einem Akquisitionsvorhaben in Zusammenhang stehenden Vermögensgegenständen erfolgt; - um eine sogenannte Aktiendividende (scrip dividend) durchzuführen, bei der den Aktionären der BAWAG Group AG angeboten wird, ihren Dividendenanspruch wahlweise (ganz oder teilweise) als Sacheinlage gegen Gewährung neuer Aktien der BAWAG Group AG aus dem Genehmigten Kapital 2019 einzulegen; - bei Kapitalerhöhungen gegen Bareinlagen, wenn die Ausübung der gegenständlichen Ermächtigung im Ausübungszeitpunkt im Einklang mit den jeweils anwendbaren gesetzlichen Voraussetzungen sachlich gerechtfertigt ist. Die unter Ausschluss des Bezugsrechts aufgrund dieser Ermächtigung ausgegebenen Aktien dürfen 10% des Grundkapitals der Gesellschaft im Zeitpunkt des Wirksamwerdens oder, falls dieser Wert geringer ist, im Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung nicht überschreiten.  Gemäß § 5 Nr. 8 der Satzung der BAWAG Group AG, wird das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu 10.000.000 € durch Ausgabe von bis zu 10.000.000 Stück auf Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien zum Zwecke der Ausgabe an Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen, die der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats auf Grundlage der in der Hauptversammlung vom 30.4.2019 erteilten Ermächtigung zukünftig begeben kann, bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung ist nur insoweit durchzuführen, als Gläubiger von der BAWAG Group AG selbst oder von ihren Tochtergesellschaften zu begebenden Wandelschuldverschreibungen von ihrem Umtausch- und/oder Bezugsrecht auf Aktien der BAWAG Group AG Gebrauch machen. Ausgabebetrag und Umtauschverhältnis haben unter Wahrung der Interessen der BAWAG Group AG, der bestehenden Aktionäre und der Zeichner der Wandelschuldverschreibungen im Rahmen eines marktüblichen Preisfindungsverfahrens unter Anwendung anerkannter marktüblicher Methoden und des Börsekurses der Aktien der BAWAG Group AG ermittelt zu werden. Der Ausgabebetrag der jungen Aktien darf den anteiligen Betrag am Grundkapital nicht unterschreiten. Die im Rahmen der bedingten Kapitalerhöhung auszugebenden Aktien sind in gleichem Maße wie die bestehenden Aktien der BAWAG Group AG dividendenberechtigt.  Die Hauptversammlung hat am 28.03.2022 beschlossen, den Vorstand gemäß § 65 Abs. 1 Z 8 und Abs. 1a und 1b AktG zum Erwerb eigener Aktien für einen Zeitraum von 30 Monaten ab dem Tag der Beschlussfassung zu ermächtigen. Laut der Ermächtigung darf die beim Erwerb von Aktien zu zahlende Gegenleistung nicht niedriger als 1 € sein und nicht mehr als 50% über dem volumengewichteten Durchschnittskurs der letzten 20 Handelstage vor dem jeweiligen Kauf liegen; im Falle eines öffentlichen Angebots ist der Stichtag für das Ende des Durchrechnungszeitraums der Tag, an dem die Absicht bekannt gemacht wird, ein öffentliches Angebot zu stellen. Der Vorstand ist ermächtigt, die Rückkaufsbedingungen festzulegen. Der Vorstand kann diese Ermächtigung innerhalb der gesetzlichen Vorgaben über die höchstzulässige Zahl eigener Aktien einmal oder auch mehrfach ausüben, sofern der mit den von der BAWAG Group AG aufgrund dieser Ermächtigung oder sonst erworbenen Aktien verbundene Anteil des Grundkapitals zu keinem Zeitpunkt 10% des Grundkapitals übersteigt. Die wiederholte Ausübung dieser Ermächtigung ist zulässig. Die Ermächtigung kann in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke durch die BAWAG Group AG, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder durch Dritte für Rechnung der BAWAG Group AG ausgeübt werden. Der Erwerb kann nach Wahl des Vorstands über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot oder, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, auf eine sonstige gesetzlich zulässige, zweckmäßige Art erfolgen, insbesondere auch unter Ausschluss des quotenmäßigen Andienungsrechts der Aktionäre, das mit einem solchen Erwerb einhergehen kann (umgekehrter Bezugsrechtsausschluss) und auch unter Einsatz von Eigenkapitalderivaten. Der Handel mit eigenen Aktien ist als Zweck des Erwerbs ausgeschlossen.  Die Hauptversammlung hat am 28.03.2022 ebenfalls beschlossen, den Vorstand für die Dauer von fünf Jahren ab dem Tag der Beschlussfassung gemäß § 65 Abs. 1b AktG zu ermächtigen, für die Veräußerung eigener Aktien mit Zustimmung des Aufsichtsrats eine andere gesetzlich zulässige Art der Veräußerung als über die Börse oder ein öffentliches Angebot zu wählen und über einen allfälligen Ausschluss des Wiederkaufsrechts (Bezugsrechts) der Aktionäre zu beschließen und die Veräußerungsbedingungen festzusetzen. Laut der Ermächtigung kann der Vorstand die erworbenen eigenen Aktien zur Gänze oder teilweise ohne weiteren Hauptversammlungsbeschluss mit Zustimmung des Aufsichtsrats einziehen. Die Einziehung führt zur Kapitalherabsetzung um den auf die eingezogenen Aktien entfallenden Teil des Grundkapitals. All diese Ermächtigungen können einmal oder mehrmals, ganz oder in Teilen, einzeln oder gemeinsam ausgenützt werden. Die Ermächtigungen umfassen auch die Verwendung von der BAWAG Group AG gehaltenen eigenen Aktien der BAWAG Group AG sowie von gemäß § 66 AktG von Tochterunternehmen bzw. Dritten auf Rechnung der BAWAG Group AG oder eines Tochterunternehmens erworbenen Aktien der BAWAG Group AG. Die Ermächtigungen gelten sowohl für eigene Aktien, die sich zum Zeitpunkt der Beschlussfassung bereits im Besitz der BAWAG Group AG befinden, als auch für künftige eigene Aktien, die noch erworben werden sollen. Es liegen keine bedeutenden Vereinbarungen vor (oder müssen gemäß § 243a Abs. 1 Z. 8 UGB offengelegt werden), bei denen die BAWAG Group AG Vertragspartei ist, die aufgrund eines durch Übernahmeangebot erfolgten Kontrollwechsels in der BAWAG Group AG in Kraft treten, sich ändern oder beendet werden. Es bestehen keine Schad- und Klagloshaltungsvereinbarungen zwischen der BAWAG Group AG und ihren Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern oder Arbeitnehmern, die im Falle eines öffentlichen Übernahmeangebots wirksam werden würden. Corporate Social Responsibility / ESG Ein besonderes Anliegen der BAWAG Group ist es, Corporate Social Responsibility (CSR) zu leben und umzusetzen. Für Unternehmen ist es notwendig und wichtig, die Balance zwischen ökonomischen, ökologischen und sozialen Zielen zu finden. CSR-Reporting Für die BAWAG Group AG als Einzelunternehmen ist §243b UGB nicht anwendbar, da weniger als 500 Mitarbeiter beschäftigt werden. Die BAWAG Group veröffentlicht einen gesonderten konsolidierten nichtfinanziellen Bericht nach §267a UGB welcher auf der Website der BAWAG Group unter https://www.bawaggroup.com/de/esg abgerufen werden kann. Forschung und Entwicklung In der BAWAG Group werden keine Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten nach §243 UGB durchgeführt. Ausblick und ziele 2022 war das Jahr der unerwarteten Ereignisse. Wir haben eine erhöhte Marktvolatilität, eine signifikant gestiegene Inflation, steigende Zinssätze, einen geopolitischen Konflikt und eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums in der zweiten Jahreshälfte erlebt. Obwohl die Regierungen in ganz Europa Initiativen gesetzt haben, um die Gasreserven zu erhalten und alternative Gaslieferanten zu finden, wird der Energiemarkt voraussichtlich volatil bleiben. Daher gehen wir davon aus, dass die Marktvolatilität eine Konstante bleiben wird. Kein Unternehmen ist gegen die Entwicklungen, die wir im Jahr 2022 gesehen haben und auch für 2023 aufgrund der Marktvolatilität weiterhin erwarten, immun. Für 2023 wird ein normalisiertes Zinsumfeld mit historischen Zinssätzen und eine Rückkehr zu einer stärkeren marktgesteuerten Dynamik erwartet. Die erwartete Stagnation der Wirtschaft (Bruttoinlandsprodukt) und die Effekte der Inflation sowie der steigenden Zinsen werden Auswirkungen auf Kunden haben. Dies verlangt von uns eine größere Wachsamkeit beim Umgang mit diesen Risiken. Während erwartet wird, dass die Inflation im Jahr 2023 zurückgeht, gehen wir davon aus, dass die Kunden nach wie vor davon betroffen sein werden. Trotz unserer starken Leistung in den letzten zehn Jahren mit einem durchschnittlichen RoTCE auf Konzernebene von ~15% haben wir in diesem Zeitraum, der von Negativzinsen geprägt war, weniger verdient. Wir haben die Möglichkeit, in den kommenden Jahren eine normalisierte Rendite zu erzielen. Allerdings sollten wir die durch ein normalisiertes Zinsumfeld ergebenden positiven Effekte und die kontinuierliche Umsetzung unserer Strategie stets auseinander halten. Unser Fokus auf Kostenmanagement und der Beibehaltung einer konservativen und disziplinierten Risikobereitschaft sind jetzt wichtiger als je zuvor. Unsere Möglichkeiten liegen darin, unsere Kostendisziplin aufrechtzuerhalten und uns auf risikoadjustierte Renditen zu fokussieren, während wir gleichzeitig die Vorteile eines normalisierten Zinsumfelds profitieren. Die Widerstandsfähigkeit unseres Konzerns bleibt durch unsere Fähigkeit erhalten, Ergebnisse über alle Zyklen hinweg zu liefern, da wir für alle Situationen gerüstet sind. In Zukunft werden wir in der Lage sein, eine kontinuierliche Erhöhung unserer operativen Ergebnisse zu demonstrieren, da wir höhere Umsatzwachstumschancen sehen, während wir gleichzeitig unsere Kosten kontrollieren. Unser Ansatz ist konsequent: Wir konzentrieren uns auf die Dinge, die wir kontrollieren können, sind diszipliniert bei der Kreditvergabe, behalten eine konservative Risikobereitschaft bei und verfolgen ausschließlich profitables Wachstum. Im Rahmen unseres Investorentags im September 2021 präsentierten wir einen 4-Jahres-Plan. Seither hat sich das Umfeld signifikant aufgrund zunehmender Inflation, steigender Zinsen, Marktvolatilität und des geopolitischen Konflikts verändert. Zusätzlich haben wir in 2022 eine Vereinbarung zur Akquisition von Peak Bancorp, der Holding von Idaho First Bank, unterzeichnet, was uns die Möglichkeit für Wachstumschancen in den USA bieten wird. In Anbetracht dieser Entwicklungen haben wir die zuvor für 2025 gesetzten Konzernziele auf 2023 vorverlegt. Zusätzlich haben wir unsere gesamten Konzernertragsziele erhöht und planen ab 2023 unseren Konzern mit einem RoTCE >20% und einer CIR <34% zu steuern. Unser Ausblick bzw. unsere Ziele (konsolidiert) lauten wie folgt: Ausblick (Konzern) 2023 Ausblick 2022 Nettozinsertrag >1,2 Mrd. € 1.021 Mio. € Operative Kernerträge >12% Wachstum 1.330 Mio. € Operative Aufwendungen ~2% Anstieg 475 Mio. € Risikokosten / zinstragende Aktiva 20–25 Basispunkte 19 Basispunkte (zugrundeliegend) Finanzziele (Konzern) 2023 2022 (angepasst) Ergebnis vor Steuern >825 Mio. € 681 Mio. € Ergebnis je Aktie (ohne einen möglichen Aktienrückkauf) >7,50 € 5,81 € Dividende je Aktie (ohne einen möglichen Aktienrückkauf) >4,10 € 3,70 € Ertragsziele (Konzern) 2023 & darauf folgend 2022 Return on Tangible Common Equity >20% 18,6% Cost/Income Ratio <34% 35,9% * zugrundeliegend: angepasst um die Abschreibung der Forderung gegen die Stadt Linz und bereinigt um die Bildung des Management-Overlays. Anmerkung: 2022 angepasst aufgrund des Falls der Stadt Linz, mit einer Abschreibung in Höhe von 254 Mio. € bzw. 190. Mio. € nach Steuern. Wir bestätigen die ESG-Ziele für 2025: ESG-Ziele (Konzern) 2025 CO2 Emissionen (eigene Scope-1&2-Emissionen) >50% Reduktion vs. 2020 Frauenquote - Aufsichtsrat - Senior Leadership Team Basis 2020 17% 15% 33% 33% Neugeschäftsvolumen „grüne" Kreditvergabe (EU-Taxonomie + an die EU-Taxonomie angepasster Zweck außerhalb der EU) 0,8 Mrd. € >1,6 Mrd. € Die 2020 Baseline wird im Fall eines erweiterten Umfangs, M&A etc. angepasst. Unser Hauptfokus wird auf Wachstum, M&A, Minderheiten- oder Plattforminvestitionen liegen. Vorbehaltlich unserer jährlichen Beurteilung wird Überschusskapital für Aktienrückkäufe und/oder Sonderdividenden vorgesehen werden. Der Vorstand wird der Hauptversammlung am 31. März 2023 305 Mio. € zur Ausschüttung in Form einer Dividende in Höhe von 3,70 € je Aktie vorgeschlagen werden. Die Dividende basiert auf einer Ausschüttungsquote von 60% des IFRS Nettogewinns, bereinigt um die im Jahr 2022 gebuchten Abschreibung der Forderung gegenüber der Stadt Linz. 27. Februar 2023 Anas Abuzaakouk CEO und Vorsitzender des Vorstands Enver Sirucic Mitglied des Vorstands Sat Shah Mitglied des Vorstands David O’Leary Mitglied des Vorstands Andrew Wise Mitglied des Vorstands Guido Jestädt Mitglied des Vorstands Einzelabschluss Bilanz Aktiva in € in Tsd. € 31.12.2022 31.12.2021 A. Anlagevermögen 4.916.188.480,58 4.916.188 Finanzanlagen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 3.841.188.480,58 3.841.188 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 1.075.000.000,00 1.075.000 B. Umlaufvermögen 659.735.331,35 913.439 I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 435.992.505,48 594.681 1. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 416.860.072,26 579.342 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 5.476.212,21 13.332 2. Sonstige Forderungen 19.132.433,22 15.339 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 964.477,79 613 II. Guthaben bei Kreditinstituten 223.742.825,87 318.758 C. Rechnungsabgrenzungsposten 743.423,97 1.146 Summe der Aktiva 5.576.667.235,90 5.830.773 Passiva in € in Tsd. € 31.12.2022 31.12.2021 A. Eigenkapital 4.433.194.775,79 4.623.750 I. Grundkapital 82.500.000,00 89.142 Nennbetrag Aktien im Eigenbestand -352.840,00 82.147.160,00 88.855 II. Kapitalrücklagen nicht gebundene 743.990.161,57 1.057.596 III. Gewinnrücklagen 71.659.981,01 65.018 1. Gesetzliche Rücklage 10.000.000,00 10.000 2. andere Rücklagen 61.659.981,01 55.018 IV. Bilanzgewinn 3.535.397.473,21 3.412.281 davon Gewinnvortrag 3.145.267.006,32 2.838.839 B. Rückstellungen 27.040.290,75 110.443 1. Steuerrückstellungen 25.756.506,75 110.192 2. sonstige Rückstellungen 1.283.784,00 251 C. Verbindlichkeiten 1.116.432.169,36 1.096.580 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr 18.976.273,94 17.905 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 1.097.455.895,42 1.078.675 1. Anleihen 1.087.494.495,83 1.087.494 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr 12.494.495,83 12.494 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 1.075.000.000,00 1.075.000 2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 23.682,90 25 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr 23.682,90 25 3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 26.317.167,54 7.838 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr 5.744.299,12 5.217 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 20.572.868,42 2.621 4. Sonstige Verbindlichkeiten 2.596.823,09 1.223 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr 713.796,09 169 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 1.883.027,00 1.054 davon aus Steuern 680.082,64 128 davon im Rahmen der sozialen Sicherheit 33.713,45 40 Summe der Passiva 5.576.667.235,90 5.830.773 Gewinn- und verlustrechnung in € in Tsd. € 2022 2021 1. Umsatzerlöse 14.835.476,13 10.637 2. Sonstige betriebliche Erträge übrige 21.932,98 64 3. Personalaufwand -20.686.785,76 -12.889 a) Gehälter -17.336.372,17 -11.482 b) Soziale Aufwendungen -3.350.413,59 -1.407 davon für Altersversorung -1.050.334,44 -1.056 davon für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen -534.675,84 -771 davon für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhänge Abgaben und Pflichtbeiträge -1.765.403,31 420 4. Sonstige betriebliche Aufwendungen übrige -2.765.242,42 -2.155 5. Betriebsergebnis -8.594.619,07 -4.343 6. Erträge aus Beteiligungen davon aus verbundenen Unternehmen 400.000.000,00 565.000 7. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 38.112.901,68 38.138 davon von verbundenen Unternehmen 38.112.901,68 38.138 8. Erträge aus Zuschreibungen zu Finanzanlagen 0,00 – 9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -38.138.265,36 -37.376 davon an verbundene Unternehmen -766.937,36 10. Finanzergebnis 399.974.636,32 565.762 11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 391.380.017,25 561.419 12. Steuern vom Einkommen 5.392.686,64 12.023 13. Jahresüberschuss 396.772.703,89 573.442 14. Rücklagenbewegung -6.642.237,00 – 15. Jahresgewinn 390.130.466,89 573.442 16. Gewinnvortrag 3.145.267.006,32 2.838.839 17. Bilanzgewinn 3.535.397.473,21 3.412.281 BAWAG Group AG Der Vorstand Abuzaakouk e.h. Jestädt e.h. O‘Leary e.h. Shah e.h. Sirucic e.h. Wise e.h Anhang allgemeines Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Unternehmensgesetzbuchs in der geltenden Fassung unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie unter Beachtung der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert. Die Gesellschaft gilt im Geschäftsjahr als große Kapitalgesellschaft. Die BAWAG Group AG ist das oberste Mutterunternehmen, welches einen Konzernabschluss erstellt. Der Konzernabschluss der BAWAG Group AG wird nach International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt. Dieser Konzernabschluss wird im Internet veröffentlicht (www.bawaggroup.com/BAWAGGROUP/IR/DE/Finanzergebnisse) und liegt am Sitz der BAWAG Group AG in Wien auf. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit eingehalten. Bei der Bewertung der einzelnen Vermögensgegenstände und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung beachtet und die Fortführung des Unternehmens unterstellt. Dem Vorsichtsprinzip wurde dadurch Rechnung getragen, dass nur die am Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen wurden. Alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste wurden berücksichtigt. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres wurden unabhängig vom Zeitpunkt der entsprechenden Zahlungen im Jahresabschluss berücksichtigt. Die Eröffnungsbilanz entspricht der Schlussbilanz des vorhergehenden Geschäftsjahres. Die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden auch bei der Aufstellung des vorliegenden Jahresabschlusses beibehalten. Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag (Niederstwertprinzip) ausgewiesen. Einen wesentlichen Einfluss auf das Ergebnis haben die Bewertung des Finanzanlagevermögens und die damit verbundenen Einschätzungen der Bewertungsparameter, vor allem die Schätzunsicherheiten bei Planungsrechnungen. Der jährlich zum Bilanzstichtag durchgeführte Impairmenttest dient zur Überprüfung der Werthaltigkeit und möglicher Abschreibungserfordernisse des Beteiligungsansatzes. Basis des Impairmenttests sind die vom Vorstand der BAWAG P.S.K. AG für den Konzern erstellten Planrechnungen zukünftiger Perioden. Die aus den Planrechnungen ermittelten „Free-Cashflows“ werden mit risikoadjustierten Diskontierungszinssätzen abgezinst. Die Summe der auf den Bewertungsstichtag abgezinsten Free-Cashflows aus der Detailplanungsphase und der Phase der ewigen Rente bildet den ermittelten Unternehmenswert. Am Markt beobachtbare Kurse werden bei der Bestimmung des Unternehmenswertes zur Plausibilisierung berücksichtigt. Kurzfristige Marktanpassungen, bedingt durch exogene Faktoren, bleiben außer Ansatz. Der Unternehmenswert wird dem Buchwert der Beteiligung gegenübergestellt. Eine allfällige Unterdeckung des Unternehmenswertes wird durch eine Abschreibung des Buchwertes der Beteiligung korrigiert. Eine allfällige Überdeckung des Unternehmenswertes führt zu einer Zuschreibung der Beteiligung bis maximal zu den Anschaffungskosten. ie Planwerte sind aufgrund der COVID-19 Auswirkungen und der Ukrainekrise mit höherer Unsicherheit behaftet, was jedoch in den Cashflow-Prognosen berücksichtigt wurde. Diese Prognosen berücksichtigen die aktuellsten Forecasts, einschließlich der beobachteten und erwarteten Auswirkungen der COVID-19 Pandemie und der Ukrainekrise auf die Rentabilität. Die Planungsannahmen für den Zeitraum 2023–2027 basieren auf den wirtschaftlichen Annahmen der EZB und vorsichtigen Schätzungen der Risikokosten. Der Planungsinput basiert auf der Geschäftsstrategie, die ein organisches Wachstum im Kernmarkt und eine kontinuierliche Verbesserung der Produktpalette vorsieht. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind mit dem Nennbetrag angesetzt. Falls erforderlich, wurden Wertberichtigungen für erkennbare Einzelrisiken und Pauschalvorsorgen erfasst. Soweit erforderlich, wurde die spätere Fälligkeit durch Abzinsung berücksichtigt. Der Nennbetrag von eigenen Aktien wird offen vom Nennkapital abgezogen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Nennbetrag und den Anschaffungskosten wird mit der nicht gebundenen Kapitalrücklage verrechnet. Nach der Veräußerung oder Weitergabe der Aktien entfällt der Abzug vom Nennbetrag. Ein den Nennbetrag übersteigender Differenzbetrag wird den Rücklagen zugeschlagen. Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt gemäß § 198 Abs. 9 UGB nach der bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode. Zur Berechnung werden jene lokalen Steuersätze herangezogen, die zum Zeitpunkt der Erstellung des Abschlusses rechtlich verbindlich sind. Latente Steueransprüche und -verbindlichkeiten resultieren aus unterschiedlichen Wertansätzen bilanzierter Vermögenswerte oder Verpflichtungen nach UGB und deren jeweiligen steuerlichen Wertansätzen. Dies führt in der Zukunft voraussichtlich zu Ertragsteuerbelastungs- oder -entlastungseffekten (temporäre Unterschiede). Für noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge werden keine aktiven latenten Steuern angesetzt. Abzinsungen für latente Steuern werden nicht vorgenommen. Mit Ausnahme der steuerlichen Verlustvorträge bestehen zum Stichtag keine temporären Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und den steuerrechtlichen Werten. Dementsprechend werden keine latenten Steuern bilanziert. Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten in der nach vorsichtiger unternehmerischer Beurteilung erforderlichen Höhe. Anteilsbasierte Vergütungen Als Entlohnung für die geleistete Arbeit erhalten Mitarbeiter des Konzerns (einschließlich der Führungskräfte) eine anteilsbasierte Vergütung in Form von Eigenkapitalinstrumenten (sog. Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente als auch Barausgleich). Bei der Bilanzierung orientiert sich die BAWAG Group an der AFRAC-Stellungnahme 3 „Die Behandlung anteilsbasierter Vergütungen in UGB-Abschlüssen“. Die Kosten von Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente werden unter Anwendung eines geeigneten Bewertungsmodells mit dem beizulegenden Zeitwert zu dem Zeitpunkt bewertet, zu dem die Gewährung erfolgt. Diese Kosten werden, zusammen mit einer entsprechenden Erhöhung des Eigenkapitals (andere Kapitalrücklage), über den Zeitraum, in dem die Dienst- und gegebenenfalls die Leistungsbedingungen (beim aktuellen Programm nicht relevant) erfüllt werden (Erdienungszeitraum), in den Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer erfasst. Die an jedem Abschlussstichtag bis zum Zeitpunkt der ersten Ausübungsmöglichkeit ausgewiesenen kumulierten Aufwendungen aus der Gewährung der Eigenkapitalinstrumente reflektieren den bereits abgelaufenen Teil des Erdienungszeitraums sowie die Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die nach bestmöglicher Schätzung des Konzerns mit Ablauf des Erdienungszeitraums tatsächlich zugeteilt werden. Der im Periodenergebnis erfasste Ertrag oder Aufwand entspricht der Entwicklung der zu Beginn und am Ende des Berichtszeitraums erfassten kumulierten Aufwendungen. Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Vergütungsvereinbarungen zum Gewährungszeitpunkt werden dienst- und marktunabhängige Leistungsbedingungen nicht berücksichtigt. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Bedingungen erfüllt werden, wird jedoch im Rahmen der bestmöglichen Schätzung des Konzerns in Bezug auf die Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die mit Ablauf des Erdienungszeitraums tatsächlich zugeteilt werden, beurteilt. Marktabhängige Leistungsbedingungen werden im beizulegenden Zeitwert zum Gewährungszeitpunkt berücksichtigt. Alle anderen mit einer Vergütungsvereinbarung verbundenen Ausübungsbedingungen – aber ohne eine damit zusammenhängende Dienstzeitbedingung – werden als Nicht-Ausübungsbedingungen angesehen. Nicht-Ausübungsbedingungen werden im beizulegenden Zeitwert einer Vergütungsvereinbarung berücksichtigt und führen zu einer sofortigen aufwandswirksamen Erfassung einer Vergütungsvereinbarung, sofern nicht auch Dienst- und/oder Leistungsbedingungen bestehen. Wenn Vergütungsvereinbarungen eine Markt- oder Nicht-Ausübungsbedingung beinhalten, werden die Transaktionen unabhängig davon, ob die Markt- oder Nicht-Ausübungsbedingung erfüllt ist, als zugeteilt betrachtet, vorausgesetzt, dass alle sonstigen Leistungs- und Dienstbedingungen erfüllt sind. Werden die Bedingungen einer Vergütungsvereinbarung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente geändert, so werden Aufwendungen mindestens in der Höhe des beizulegenden Zeitwerts der nicht geänderten Vergütungsvereinbarung zum Gewährungsdatum erfasst, sofern die ursprünglichen Bedingungen der Vergütungsvereinbarung erfüllt werden. Die BAWAG Group erfasst außerdem die Auswirkungen von Änderungen (bewertet zum Zeitpunkt der Änderung), die den gesamten beizulegenden Zeitwert der anteilsbasierten Vergütung erhöhen oder mit einem anderen Nutzen für den Arbeitnehmer verbunden sind. Wird eine Vergütungsvereinbarung vom Unternehmen oder der Gegenpartei annulliert, dann wird jedes verbleibende Element des beizulegenden Zeitwerts der Vergütungsvereinbarung sofort ergebniswirksam erfasst. Für Vergütungen mit Barausgleich definiert AFRAC, dass der beizulegende Zeitwert der erhaltenen Dienstleistungen auf dem beizulegenden Zeitwert der Verbindlichkeit basiert. Im Gegensatz zum Modell des Gewährungsdatums für aktienbasierte Vergütungen wird der beizulegende Zeitwert der Vergütung zu jedem Bilanzstichtag und bei der Erfüllung neu bewertet. Die endgültigen Kosten einer anteilsbasierten Vergütung mit Barausgleich sind die an den Begünstigten gezahlten Barmittel, d.h. der beizulegende Zeitwert zum Erfüllungstag. Bis zur Begleichung wir der Anspruch aus der Vergütung als Verbindlichkeit und nicht innerhalb des Eigenkapitals ausgewiesen. Änderungen in der Bewertung der Verbindlichkeit werden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Die Auswirkungen einer Marktbedingung oder einer Nichtausübungsbedingung spiegeln sich in der Schätzung des beizulegenden Zeitwerts der aktienbasierten Vergütungen mit Barausgleich sowohl zum Zeitpunkt der Gewährung als auch in der Folge wider. Ausübungsbedingungen (mit Ausnahme von Marktbedingungen) werden bei der Schätzung des beizulegenden Zeitwerts von aktienbasierten Vergütungen mit Barausgleich nicht berücksichtigt. Stattdessen werden Ausübungsbedingungen (mit Ausnahme von Marktbedingungen) bei der Bewertung der Verbindlichkeit berücksichtigt, die durch die Anpassung der Anzahl der Rechte entsteht, die voraussichtlich ausübbar werden. Diese Schätzung wird bei der Bewertung der Verbindlichkeit zu jedem Berichtsstichtag bis zum Tag der Unverfallbarkeit neu bewertet. Auf kumulierter Basis wird kein Aufwand erfasst, wenn die gewährten Prämien nicht ausübbar werden, weil eine Ausübungsbedingung oder eine Nichtausübungsbedingung nicht erfüllt ist. Wenn ein Mitarbeiter nicht zur Erbringung einer Dienstleistung verpflichtet ist, werden Aufwand und Verbindlichkeit sofort nach dem Zuteilungsdatum erfasst. Wenn der Mitarbeiter für einen bestimmten Zeitraum zur Erbringung von Dienstleistungen verpflichtet ist, werden Aufwand und Verbindlichkeit über den Erdienungszeitraum verteilt, wobei die Wahrscheinlichkeit, Ausübungsbedingungen zu erreichen, überprüft und der beizulegende Zeitwert der Verbindlichkeit am Ende jeder Berichtsperiode neu bewertet wird. Im Falle einer Änderung eines Programms von „Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente“ in „Barausgleich“ wird zum Zeitpunkt der Änderung eine Verbindlichkeit zum Barausgleich erfasst, basierend auf dem beizulegenden Zeitwert der Aktien zum Zeitpunkt der Modifizierung und in dem Umfang, in dem die Leistungen bereits erbracht wurden. Wenn die Höhe der zum Änderungszeitpunkt erfassten Verbindlichkeit geringer ist als der zuvor als Erhöhung des Eigenkapitals erfasste Betrag, wird kein Gewinn für die Differenz zwischen dem bisher im Eigenkapital erfassten Betrag und dem beizulegenden Zeitwert der in die Verbindlichkeiten umgegliederten Betrag erfasst; diese Differenz verbleibt im Eigenkapital. Nach der Modifizierung erfasst die BAWAG Group den beizulegenden Zeitwert der gewährten Eigenkapitalinstrumente zum Bilanzstichtag als Aufwand für die aktienbasierte Vergütung. Eine Neubewertung der Verbindlichkeit wird erfolgswirksam erfasst. Bei Änderungen eines Programms von einer anteilsbasierten Vergütung mit Barausgleich zu einer anteilsbasierten Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente wird die ausstehende Verbindlichkeit mit dem aktuellen Aktienkurs am Tag der Änderung neu bewertet, wobei Änderungen des beizulegenden Zeitwerts erfolgswirksam erfasst werden. Danach wird die Verbindlichkeit gegen das Eigenkapital aufgelöst und es werden keine weiteren Änderungen des beizulegenden Zeitwerts erfasst. Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Die Umrechnung der Aktiva und Passiva in Fremdwährungen erfolgte mit dem Devisenkurs des Entstehungstages oder jenem Devisenkurs zum Bilanzstichtag, der zum niedrigeren (Aktiva) bzw. höheren (Passiva) Euro-Ergebnis führt, soweit dies zur Wahrung des Niederstwert- bzw. Höchstwertprinzips erforderlich ist. Ermessensausübung und Schätzunsicherheiten Einen wesentlichen Einfluss auf die Ergebnisse haben die Bewertung von Beteiligungen und die damit verbundenen Einschätzungen der Bewertungsparameter, vor allem zur zukünftigen Ertrags- und Zinsentwicklung. Angaben zur Erläuterung der Bilanz Anlagevermögen Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2007 folgende Beteiligung an verbundenen Unternehmen erworben: in € Firmensitz buchmäßiges Eigenkapital Anteil in % Jahresüberschuss/ -fehlbetrag Vorliegender Jahresabschluss per BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft Wien 2.805.273.478,63 100,0 202.512.111,01 31.12.2022 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen im Wesentlichen die phasengleiche Dividende der BAWAG P.S.K. AG. In den sonstigen Forderungen sind Kapitalertragsteuerbeträge enthalten, die die Gesellschaft als Gruppenträger einer steuerlichen Unternehmensgruppe für sich selbst sowie für alle Gruppengesellschaften gegenüber dem Finanzamt geltend macht. Die Kapitalertragssteuerbeträge verteilen sich auf folgende Kalenderjahre: in € 2022 2021 2020 Summe 964.477,79 612.611,16 1.300.037,79 2.877.126,74 Die auf die Gruppenmitglieder entfallenden Beträge sind entsprechend unter den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesen. Verbindlichkeiten In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 114.769,77 € (Vorjahr: 120 Tausend €) sowie sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von € 786.125,02 (Vorjahr: 268 Tausend €) enthalten. Der Betrag in Höhe von € 786.125,02 (Vorjahr: 268 Tausend €) betrifft Kapitalertragsteuerbeträge 2020 bis 2022, die die Gesellschaft als Gruppenträger einer steuerlichen Unternehmensgruppe für die Gruppenmitglieder gegenüber dem Finanzamt geltend macht und an die Gruppenmitglieder weiterleitet. In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind ferner Steuerumlagen in Höhe von € 25.416.245,75 (Vorjahr: 7.450 Tausend €) enthalten. Zusätzliches Kernkapital Im April 2018 hat die BAWAG Group AG eine Emission über 300 Mio. € begeben, welche die Kriterien für die Berücksichtigung als zusätzliches Kernkapital (AT1-Kapital) erfüllt. Der Kupon der Additional-Tier-1-Verbindlichkeit wurde mit 5,00 % festgesetzt. Die Laufzeit ist unbefristet, eine vorzeitige Kündigung ist erstmals im Mai 2025 möglich. Im September 2020 hat die BAWAG Group AG eine Emission über 175 Mio. € begeben, welche die Kriterien für die Berücksichtigung als zusätzliches Kernkapital (AT1-Kapital) erfüllt. Der Kupon der Additional-Tier-1-Verbindlichkeit wurde mit 5,125 % festgesetzt. Die Laufzeit ist unbefristet, eine vorzeitige Kündigung ist erstmals im Oktober 2025 möglich. Beide Emissionen werden im Passivposten 4 unter Anleihen ausgewiesen. Da das zusätzliche Kernkapital nicht in vollem Umfang an den Verlusten der Gesellschaft teilnimmt, wird das Kapital nach UGB als Fremdkapital klassifiziert. Kuponzahlungen werden im Zinsaufwand ausgewiesen. Art 52 (1) lit n CRR sieht die Verlusttragung für Finanzinstrumente des zusätzlichen Kernkapitals vor (Herabschreibung oder Wandlung bei Eintritt eines Auslöseereignisses). Das zusätzliche Kernkapital der BAWAG Group sieht eine Herabschreibung des Kapitals vor, wenn die harte Kernkapitalquote der BAWAG Group (konsolidiert) unter 5,125% sinkt. Die im März 2019 begebene Ergänzungskapitalanleihe (Tier 2) hat einen fixen Kupon von 2.375 % und eine Laufzeit bis 2029. Die im September 2020 begebene Ergänzungskapitalanleihe (Tier 2) hat einen fixen Kupon von 1,875 % und eine Laufzeit bis 2030. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen Verrechnungen mit Konzernunternehmen. Darin enthalten ist die Verrechnung aller Aufwendungen, die im Zusammenhang mit der Begebung einer Emission an die BAWAG P.S.K. erfolgt sind. In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind hauptsächlich Beraterhonorare, Mietaufwendungen und Aufsichtsratsvergütungen enthalten. Die Erträge aus Beteiligungen betreffen zur Gänze Ausschüttungen der BAWAG P.S.K. AG, welche im laufenden Geschäftsjahr phasengleich vereinnahmt wurden. Im Posten Steuern vom Einkommen sind positive Steuerumlagen in Höhe von € 70.827.755,94 (Vorjahr: 117.826 Tausend €) enthalten. Sonstige Angaben Angaben zum Eigenkapital Grundkapital Der Vorstand hat am 20.Juli 2022 die Entscheidung der Europäischen Zentralbank erhalten, dass ein Aktienrückkauf in Höhe von 325 Mio € genehmigt wurde. Daraufhin wurde am 25.Juli 2022 ein Aktienrückkaufprogramm in Hohe von 325 Mio € gestartet. Das Programm wurde am 25. November 2022 nach einem Rückkauf von 6.941.942 Aktien beendet. Mit Wirkung zum 6. Dezember 2022 wurden daraus 6.642.237 Stück eigene Aktien eingezogen, wordurch sich das Grundkapital auf 82.500.000 € (82.500.000 Aktien) reduzierte. Das Grundkapital der BAWAG Group reduzierte sich aufgrund des Aktienrückkaufprogrammes um 6,6 Mio. €, somit verfügt die BAWAG Group über ein Grundkapital von 82,5 Mio. € (2021: 89,1 Mio. €), welches zur Gänze einbezahlt wurde. Darin enthalten sind 0,4 Mio. € (352.840 Stück) an eigenen Aktien der BAWAG Group (2021: 0,3 Mio €, 287.190 Stück), die von der BAWAG Group gehalten werden, somit netto 82,1 Mio. € für Bilanzierungszwecke (2021: 88,9 Mio. €). Die Anzahl der Stückaktien zum 31. Dezember 2022 beträgt 82.147.160 Stück (2021: 88.855.047 Stück), jeweils ohne gehaltene eigene Aktien. Genehmigtes Kapital Der Vorstand wurde gemäß § 5 Nr. 7 der Satzung der BAWAG Group AG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital der Gesellschaft innerhalb von fünf Jahren ab Eintragung der Satzungsänderung in das Firmenbuch – allenfalls in mehreren Tranchen – gegen Bar- und/oder Sacheinlage um bis zu 40 Mio € durch Ausgabe von bis zu 40.000.000 neuen auf Inhaber lautenden nennwertlosen Stückaktien zu erhöhen und den Ausgabekurs und die Ausgabebedingungen im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat festzulegen (Genehmigtes Kapital 2019). Bedingtes Kapital Das Grundkapital der Gesellschaft wird gemäß § 159 Absatz 2 Z 1 AktG um bis zu € 10 Mio. durch Ausgabe von bis zu 10.000.000 Stück auf Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien zum Zwecke der Ausgabe an Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen, die der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats auf Grundlage der in der Hauptversammlung vom 30. April 2019 erteilten Ermächtigung zukünftig begeben kann, bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung ist nur insoweit durchzuführen, als Gläubiger von der Gesellschaft selbst oder von ihren Tochtergesellschaften zu begebenden Wandelschuldverschreibungen von ihrem Umtausch und/oder Bezugsrecht auf Aktien der Gesellschaft Gebrauch machen. Ausgabebetrag und Umtauschverhältnis haben unter Wahrung der Interessen der Gesellschaft, der bestehenden Aktionäre und der Zeichner der Wandelschuldverschreibungen im Rahmen eines marktüblichen Preisfindungsverfahren unter Anwendung anerkannter marktüblicher Methoden und des Börsekurses der Aktien der Gesellschaft ermittelt zu werden. Der Ausgabebetrag der jungen Aktien darf den anteiligen Betrag am Grundkapital nicht unterschreiten. Die im Rahmen der bedingten Kapitalerhöhung auszugebenden Aktien sind in gleichem Maße wie die bestehenden Aktien der Gesellschaft dividendenberechtigt. Dividenden Die BAWAG Group hat vorbehaltlich der entsprechenden Zustimmungen durch die Aktionäre Dividenden in Höhe von 305 Mio. € für 2022 zur Ausschüttung vorgesehen, die der ordentlichen Hauptversammlung am 31. März 2023 vorgeschlagen werden (insgesamt 3,70 € pro Aktie; basierend auf den im Umlauf befindlichen Aktien per 31. Dezember 2022). Der ausschüttungsfähige Betrag, bestehend aus Jahresgewinn, Gewinnvortrag und freien Gewinnrücklagen abzüglich Ausschüttungssperren, beläuft auf 3.232.386 Tausend € (Vorjahr 3.420.687 Tausend €). Dieser Wert berücksichtigt keine Ausschüttungsbeschränkungen, die sich aufgrund von regulatorischen Vorschriften ergeben. Angaben über die steuerliche Unternehmensgruppe Mit Wirkung 1.1.2010 wurde eine Steuergruppe gemäß § 9 KStG mit der BAWAG Group AG (vormals BAWAG Holding GmbH) als Gruppenträger und derzeit 27 inländischen Gruppenmitgliedern (2021: 27 Gruppenmitglieder), unter anderem der BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft, gebildet. Eine Steuerumlagevereinbarung wurde abgeschlossen, die für die Ermittlung der Steuerumlagen die Verteilungsmethode vorsah. Im Jahr 2017 wurde mit Wirkung 1. Jänner 2018 zwischen dem Gruppenträger und den einzelnen Steuergruppenmitgliedern eine neue Steuerumlagevereinbarung abgeschlossen. Für die Ermittlung der Steuerumlagen wurde die Belastungsmethode gewählt. Diese Methode fingiert die steuerliche Selbständigkeit des einzelnen Gruppenmitglieds. Das Gruppenmitglied wird verpflichtet, unabhängig vom gesamten Gruppenergebnis eine Steuerumlage in Höhe des jeweils geltenden Körperschaftsteuersatzes vom steuerlichen Gewinn zu entrichten. Ein interner Verlustvortrag für an den Gruppenträger übertragene steuerliche Verluste wird hierbei berücksichtigt bzw. evident gehalten. Sofern der Gruppenträger eine Mindestkörperschaftsteuer zu tragen hat, wird dafür keine Steuerumlage verrechnet. Ein Schlussausgleich hat bei Beendigung der Steuergruppe oder bei Ausscheiden eines Gruppenmitglieds für noch nicht vergütete steuerliche Verluste zu erfolgen. Weiters wurde in der neuen Gruppen- und Steuerumlagevereinbarung festgelegt, dass der Gruppenträger auf die Nachverrechnung von Steuerumlagen für Zeiträume vor dem 1.1.2018 verzichtet. Interne Verlustvorträge aus Zeiträumen vor dem 1.1.2018 werden fortgeführt. Angaben zu Mitarbeitern und Organen Der Personalstand betrug 2022 im Jahresdurchschnitt 6 Mitarbeiter (Vorjahr: 6), die alle in einem Angestelltenverhältnis stehen. Der Bestand an aktiven, auf Vollzeitkräfte umgerechneten Mitarbeitern beträgt per 31. Dezember 2022 6 (Vorjahr: 6). Im Posten Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen sind keine Aufwendungen für Abfertigungen enthalten. Der Aufwand für die Bezüge des aktiven Vorstands (inklusive abgegrenzten und noch nicht ausbezahlten Bonus und Pensionskassenbeiträgen) betrug im abgelaufenen Jahr 2.096 Tausend € (Vorjahr: 1.975 Tausend €). Jedes Konzernunternehmen trägt die anteilige Vergütung des jeweiligen Mitglieds des Vorstands. Die Aufsichtsratsvergütungen beliefen sich auf 330 Tausend € (Vorjahr: 288 Tausend €). Zum 31. Dezember 2022 bestanden bei allen Vorständen vertragliche Regelungen, die Beitragszahlungen für eine Pensionsvorsorge vorsehen. Den Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats wurden keine Vorschüsse und Kredite gewährt. Überdies wurden für die Geschäftsführung keine Haftungen übernommen. Langfristiges Incentivierungsprogramm (Long Term Incentive Program – LTIP) Im Jänner 2022 hat der Nominierungs- und Vergütungsausschuss der BAWAG Group ein neues langfristiges Incentivierungsprogramm ("BAWAG LTIP 2025") aufgelegt. Der Zweck des BAWAG LTIP 2025 ist es, Schlüsselpersonen an das Unternehmen zu binden (Bindungsaspekt) und die Interessen der Teilnehmer effektiv an die langfristige Performance der BAWAG Gruppe anzupassen, indem die extern kommunizierten mehrjährigen Performanceziele der BAWAG Group bis 2025 berücksichtigt werden (Interessensausgleichsaspekt). Die Awards im Rahmen des BAWAG LTIP 2025 werden, vorbehaltlich bestimmter Bedingungen, wie nachstehend beschrieben, in den Jahren 2026 und 2027 in Form von Stammaktien der BAWAG Group AG (keine Phantomaktien) geliefert. Das Programm umfasst folgende Ausübungsbedingungen:  Servicebedingung: Im Hinblick auf den Bindungsaspekt des BAWAG LTIP 2025 müssen die Teilnehmer zu Beginn des Jahres 2026 in einem ungekündigten Arbeitsverhältnis stehen.  Leistungsbedingung: Jene extern kommunizierten Ziele der BAWAG Gruppe bis 2025, die unten angeführt sind.  RegulatorischeUnverfallbarkeitsbedingung: Regulatorische Vesting-Anforderungen in Übereinstimmung mit den geltenden regulatorischen Rahmenbedingungen (z.B. kein Malus für den einzelnen oder alle Teilnehmer des BAWAG LTIP 2025, nachhaltiges Vesting in Abhängigkeit von der Finanz- und Risikosituation der BAWAG Gruppe). Details zu den Leistungsbedingungen Um die Interessen der Teilnehmer des BAWAG LTIP 2025 effektiv an der langfristigen Entwicklung der BAWAG Gruppe auszurichten, sind die Leistungsbedingungen an die extern kommunizierten mehrjährigen Leistungsziele bis 2025 gebunden. Sie bestehen aus finanziellen und nichtfinanziellen/ESG-Zielen, die sich wie folgt aufteilen: Finanzielle Ziele 70% Nichtfinanzielle /ESG Ziele 30% Gewinn vor Steuern Ziel ("PBT") >€750 mn 30% CO2 Emissionsziel >50% Reduktion 10% Earnings per share Ziel ("EPS") >€7,25 20% Frauenzielquote 10% Dividende pro Aktie Ziel ("DPS") >€4,00 20% Aufsichtsrat (33%) 5% Senior Leadership Team (33%) 5% Green lending business Ziel 10% Weitere Bedingungen (bedingte Lieferung von Aktien (Vesting des Awards) / Sperrfrist) Vorbehaltlich der oben angeführten Ausübungsbedingungen werden 88 % des BAWAG Group LTIP 2025 Anfang 2026 und 12 % des BAWAG Group LTIP 2025 Anfang 2027 geliefert. Nach Auslieferung der Aktien unterliegen die Aktien einer Sperrfrist gemäß den geltenden regulatorischen Anforderungen, die derzeit ein Jahr beträgt (einjährige Sperrfrist). Die finanziellen bzw. nichtfinanziellen/ESG-Ziele gelten als erfüllt, wenn alle finanziellen Ziele bzw. alle nichtfinanziellen/ESG-Ziele zu einem beliebigen Geschäftsjahresende (d.h. Jahresende 2022/23/24) erreicht werden. Die Beurteilung, ob und in welchem Ausmaß die Ausübungsbedingungen (einschließlich der Leistungsziele) im Rahmen des BAWAG Group LTIP 2025 erfüllt sind, wird vom Nominierungs- und Vergütungsausschuss der BAWAG Group vorgenommen. Bilanzierung LTIP 2025 stellt eine anteilsbasierte Vergütung mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten dar und wird in Übereinstimmung mit IFRS 2 bilanziert. Die folgenden Aktien wurden im Rahmen des LTIP 2025 Programms zugeteilt: Anzahl der Aktien beizulegender Zeitwert in Millionen Euro beizulegender Zeitwert je Aktie zum Gewährungszeit-punkt Gewährt zum Stichtag 31.12.2022 412.317 15,0 36,47 Die folgende Tabelle zeigt eine Zusammenfassung der zugeteilten Aktien je Gruppe von Begünstigten: Begünstigte Anzahl der Aktien, die gewährt wurden Maximale Anzahl der Aktien, die tatsächlich zugeteilt werden Minimale Anzahl an Aktien, die tatsächlich zugeteilt werden Anzahl der Aktien, die zum Zeitpunkt der Gewährung tatsächlich zugeteilt wurden Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft Anas Abuzaakouk 104.333 104.333 0 0 Guido Jestädt 25.080 25.080 0 0 David O’Leary 62.199 62.199 0 0 Sat Shah 78.250 78.250 0 0 Enver Sirucic 70.224 70.224 0 0 Andrew Wise 72.231 72.231 0 0 Leitende Angestellte des Unternehmens und seiner Tochtergesellschaften 0 0 0 0 Summe 412.317 412.317 0 0 Ansprüche des Vorstandes wurden auf Ebene der BAWAG Group erfasst. Für weiterführende Angaben verweisen wir auf den Konzernabschluss. Bewertung Die BAWAG Group verwendet den beizulegenden Zeitwert der gewährten Eigenkapitalinstrumente, um den Wert der von den Mitarbeitern erhaltenen Leistungen zu bestimmen. Der beizulegende Zeitwert der Eigenkapitalinstrumente zum Gewährungszeitpunkt basiert auf beobachtbaren Marktpreisen der BAWAG Group AG-Aktie am 24. Jänner 2022. Bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts wurden Anpassungen für erwartete Dividenden vorgenommen. Für das LTIP 2025 Programm wurden keine Markt- und Nichtausübungsbedingungen vereinbart. Nicht marktbezogene Leistungsbedingungen (einschließlich Dienstbedingungen und nicht marktbezogene finanzielle Leistungsbedingungen) werden bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts zum Gewährungszeitpunkt nicht berücksichtigt. Diese werden durch Anpassung der Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die in die Bewertung der Transaktion einfließen, berücksichtigt. Bilanzierung von Annulierungen Wird ein durch Gewährung von Eigenkapitalinstrumenten zu erfüllender Anspruch während des Erdienungszeitraums annuliert oder abgerechnet, wird die Annulierung oder Abrechnung als vorgezogene Ausübungsmöglichkeit bilanziert. Der Betrag, der andernfalls für den verbleibenden Erdienungszeitraum erfasst worden wäre, wird sofort erfolgswirksam erfasst. Jede Zahlung, die an den Mitarbeiter bei der Annullierung oder Abrechnung der Ansprüche geleistet wird, wird als Abzug vom Eigenkapital verbucht. Übersteigt die Zahlung den zum Beendigungszeitpunkt ermittelten beizulegenden Zeitwert der gewährten Eigenkapitalinstrumente, wird der übersteigende Betrag als Aufwand erfasst. Im Jahresabschluss erfasste Beträge Die Leistungen, die für eine anteilsbasierte Vergütung mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten erbracht werden, werden im Zeitraum der Leistungserbringung in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Zeitgleich kommt es zu einer Erhöhung im Eigenkapital. Die folgenden Beträge wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung der jeweiligen Periode erfasst: in Mio. € 2022 Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten 3,8 davon betreffend Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft 3,8 Mitglieder des Vorstands von Tochterunternehmen 0,0 Leitende Angestellte des Unternehmens und seiner Tochtergesellschaften 0,0 in Mio. € 2022 Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich mit Barausgleich 0,0 davon betreffend Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft 0,0 Mitglieder des Vorstands von Tochterunternehmen 0,0 Leitende Angestellte des Unternehmens und seiner Tochtergesellschaften 0,0 LTIP 2018–2020 Aktien für das LTIP 2018–2020 Programm wurden Anfang 2018 von der BAWAG Group AG gewährt. Zum Bilanzstichtag sind alle Leistungsbedingungen erfüllt und die Dienstzeit ist abgelaufen. Im Vorjahr wurden folgende Effekte im Abschluss der BAWAG Group erfasst in Mio. € 2022 2021 Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten - 0,8 davon betreffend Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft - 0,7 Mitglieder des Vorstands von Tochterunternehmen - 0,0 Leitende Angestellte des Unternehmens und seiner Tochtergesellschaften - 0,0 Ehemalige Mitglieder des Vorstands - 0,1 in Mio. € 2022 2021 Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich mit Barausgleich - 0,0 davon betreffend Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft - 0,0 Mitglieder des Vorstands von Tochterunternehmen - 0,0 Leitende Angestellte des Unternehmens und seiner Tochtergesellschaften - 0,0 Ehemalige Mitglieder des Vorstands - 0,0 Annual Bonus Program Annual Bonus Awards werden ausgewählten Mitarbeitern und Mitgliedern des Vorstands gewährt. Der Zielbonus dieser Gruppe orientiert sich am jährlichen Ergebnis und definierten internen Zielgrößen. Sofern der individuelle Bonus eine bestimmte Grenze überschreitet, werden 50% des Bonus in bar ausbezahlt und 50% in Form von phantom shares der BAWAG Group AG vergütet. Alle erwarteten Bonuszuteilungen für diese Mitarbeiter, die für im Jahr 2022 erbrachte Leistungen gewährt werden, wurden im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 durch Erfassung einer Rückstellung berücksichtigt. Ereignisse nach dem Abschlussstichtag Es sind keine relevanten Ereignisse nach dem Bilanzstichtag eingetreten. Organe der Bawag group AG VORSTAND DER BAWAG group AG PER 31.12.2022 Anas ABUZAAKOUK (Vorsitzender des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017) David O’LEARY (Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017) Sat SHAH (Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017) Enver SIRUCIC (Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017) Andrew WISE (Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017) Guido JESTÄDT (Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 1.7.2021) AUFSICHTSRAT DER BAWAG group AG PER 31.12.2022 Vorsitzender Egbert FLEISCHER (seit 12.12.2019, Vorsitzender-Stellvertreter des Aufsichtsrats der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis 12.12.2019, Aufsichtsratsmitglied von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst) Vorsitzender-Stellvertreter Kim FENNEBRESQUE (seit 12.12.2019, Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst) Mitglieder Frederick HADDAD (Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 19.8.2017 bis auf Widerruf) Adam ROSMARIN (Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst) Tamara KAPELLER (Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 14.9.2021 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst) Gerrit SCHNEIDER (Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 14.9.2021 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst) Vom Betriebsrat delegiert Verena SPITZ (seit 25.10.2017) Konstantin LATSUNAS (seit 1.3.2021) Beatrix PRÖLL (seit 14.9.2021) AUSSCHÜSSE DER BAWAG group AG PER 31.12.2022 Risiko- und Kreditausschuss Frederick HADDAD Vorsitzender Kim FENNEBRESQUE Tamara KAPELLER Adam ROSMARIN Verena SPITZ vom Betriebsrat delegiert Beatrix PRÖLL vom Betriebsrat delegiert Prüfungs- und Complianceausschuss Gerrit SCHNEIDER Vorsitzende Egbert FLEISCHER Frederick HADDAD Adam ROSMARIN Verena SPITZ vom Betriebsrat delegiert Konstantin LATSUNAS vom Betriebsrat delegiert Nominierungs- und Vergütungsausschuss Egbert FLEISCHER Vorsitzender Kim FENNEBRESQUE Frederick HADDAD Adam ROSMARIN Verena SPITZ vom Betriebsrat delegiert Konstantin LATSUNAS vom Betriebsrat delegiert ESG-Ausschuss Tamara KAPELLER Vorsitzender Egbert FLEISCHER Gerrit SCHNEIDER Verena SPITZ vom Betriebsrat delegiert Beatrix PRÖLL vom Betriebsrat delegiert AnLAGE Anlagenspiegel Entwicklung Anschaffungs- und Herstellungskosten in € Stand 01.01.2022 Zugang Abgang Stand 31.12.2022 I. Sachanlagen 1. Betriebs- und Geschäftsausstattung 0 0 0 0 Finanzanlagen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 3.841.188.480 1 0 3.841.188.481 2. Ausleihungen an verb. Unternehmen 1.075.000.000 0 0 1.075.000.000 Summe Anlagenspiegel 4.916.188.480 1 0 4.916.188.481 Entwicklung der Abschreibungen Buchwerte in € Stand 01.01.2022 Zugang Abgang Zuschreibung Stand 31.12.2022 Stand 31.12.2022 Stand 31.12.2021 I. Sachanlagen 1. Betriebs- und Geschäftsausstattung 0 0 0 0 0 0 0 Finanzanlagen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 0 0 0 0 0 3.841.188.481 3.841.188.480 2. Ausleihungen an verb. Unternehmen 0 0 0 0 0 1.075.000.000 1.075.000.000 Summe Anlagenspiegel 0 0 0 0 0 4.916.188.481 4.916.188.480 ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHEN VERTRETER „Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Jahresabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt und dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist.“ 27. Februar 2023 Anas Abuzaakouk CEO und Vorsitzender des Vorstands Enver Sirucic Mitglied des Vorstands Sat Shah Mitglied des Vorstands David O’Leary Mitglied des Vorstands Andrew Wise Mitglied des Vorstands Guido Jestädt Mitglied des Vorstands Bestätigungsvermerk BERICHT ZUM JAHRESABSCHLUSS Prüfungsurteil Wir haben den Jahresabschluss der BAWAG Group AG, Wien, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2022 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr 537/2014 (im Folgenden AP-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen. Besonders wichtige Prüfungssachverhalte Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. Werthaltigkeit von Anteilen an verbundenen Unternehmen Der Vorstand erläutert die Vorgehensweise bei der Werthaltigkeitsprüfung von Anteilen an verbundenen Unternehmen unter "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Anhang. Das Risiko für den Abschluss Anteile an verbundenen Unternehmen stellen bei der BAWAG Group AG mit insgesamt rund 3,8 Mrd EUR einen wesentlichen Bilanzposten dar. Dieser Bilanzposten besteht zur Gänze aus der 100 %-igen Beteiligung an der BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft ("BAWAG P.S.K."). Die Gesellschaft überprüft, ob Anhaltspunkte für eine dauernde Wertminderung vorliegen. Soweit diese bestehen, vergleicht die Gesellschaft den beizulegenden Wert der BAWAG P.S.K. mit dem Buchwert. Für die Ermittlung des beizulegenden Wertes wird eine Unternehmensbewertung von der Gesellschaft durchgeführt. Die Ermittlung des Unternehmenswertes beruht primär auf Annahmen und Schätzungen hinsichtlich der künftigen Geschäftsentwicklung und der daraus ableitbaren Rückflüsse an die Eigentümer unter Berücksichtigung von gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Ausschüttungsbeschränkungen. Diese Rückflüsse basieren auf Planzahlen, die von den Organen der BAWAG P.S.K. genehmigt wurden und die aktuell volatile Wirtschaftslage, welche durch die hohe Inflation und das signifikant gestiegene Zinsniveau geprägt ist, berücksichtigen. Den verwendeten Diskontierungsfaktoren liegen beobachtbare Parameter aus den Finanz- und Kapitalmärkten zugrunde. Die Bewertung ist somit ermessensbehaftet und mit Schätzungsunsicherheiten verbunden und beinhaltet damit ein mögliches Risiko einer Fehldarstellung im Abschluss. Vorgehensweise in der Prüfung Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Anteilen an verbundenen Unternehmen haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchgeführt:  Wir haben das Bewertungsmodell, die Planungsannahmen und die Bewertungsparameter unter Einbeziehung unserer Bewertungsspezialisten überprüft. Dabei haben wir die Planungs-rechnung der BAWAG P.S.K. hinsichtlich der Angemessenheit der Annahmen gewürdigt. Das verwendete Bewertungsmodell haben wir nachvollzogen und beurteilt, ob es geeignet ist, den Unternehmenswert angemessen zu ermitteln.  Weiters haben wir überprüft, ob die Auswirkungen der aktuell volatilen Wirtschaftslage in den Planungsrechnungen berücksichtigt wurden und die getroffenen Annahmen plausibel sind.  Zur Überprüfung der Planungsgenauigkeit der Annahmen im Detailplanungshorizont wurde ein Backtesting vorgenommen. Dabei wurden die im Bewertungsmodell der Vorjahre verwendeten Cash Flows mit den Ist-Werten bzw aktuell verwendeten Planungswerten abgeglichen und auf ihre Schlüssigkeit beurteilt.  Die im Modell verwendeten Bewertungsparameter, insbesondere der verwendete Diskontierungszins, wurden unter Einbeziehung unseres Bewertungsspezialisten evaluiert. Die bei der Bestimmung des Zinssatzes herangezogenen Annahmen wurden durch Abgleich mit markt- und branchenspezifischen Richtwerten auf Angemessenheit beurteilt.  Wir haben die rechnerische Richtigkeit der Ermittlung der Unternehmenswerte nachvollzogen. Die Höhe des Unternehmenswertes wurde mit Marktdaten und öffentlich verfügbaren Informationen (insbesondere dem Börsenkurs der BAWAG Group AG) – somit primär branchenspezifisch abgeleiteten Marktdaten – verglichen. Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Bestätigungsvermerk. Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben keine Art der Zusicherung darauf. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen. Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten. Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu. Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft. Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt:  Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.  Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.  Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.  Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.  Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.  Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.  Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austauschen, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.  Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden. Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen Bericht zum Lagebericht Der Lagebericht ist auf Grund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt. Urteil Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss. Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Lagebericht festgestellt. Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO Wir wurden von der Hauptversammlung am 27. August 2021 als Abschlussprüfer gewählt und am 29. September 2021 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr beauftragt. Am 28. März 2022 wurden wir für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr gewählt und am 28. April 2022 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt. Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2015 Abschlussprüfer der Gesellschaft. Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Jahresabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben. Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Georg Blazek. Wien, 27. Februar 2023 KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Mag. Georg Blazek Wirtschaftsprüfer Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten. IMPRESSUM BAWAG Group AG Wiedner Gürtel 11, 1100 Wien FN: 269842b UID: ATU72252867 Telefon: +43 (0)5 99 05-0 Internet: www.bawaggroup.com Investor Relations: [email protected] Medien: [email protected] Satz: Inhouse produziert mit firesys

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