Interim / Quarterly Report • Aug 17, 2018
Interim / Quarterly Report
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PUBLITY AG
| 01 | Vorwort 4 | |
|---|---|---|
| 02 | Portfolio der publity AG 6 | |
| 03 | Die publity AG am Kapitalmarkt 14 | |
| 04 | Finanzkalender 17 | |
| 05 | Zwischenlagebericht für das 1. Halbjahr 2018 18 | |
| 06 | Bilanz und GuV 24 06.01 Zwischenbilanz zum 30. Juni 2018 24 06.02 Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar 2018 bis zum 30. Juni 2018 27 |
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| 07 | Anhang der publity AG, Leipzig, für das Geschäftshalbjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 30. Juni 2018 28 |
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| 08 | Standort und Ansprechpartner 34 |
Liebe Aktionärinnen und Aktionäre, liebe Anleihegläubiger und Geschäftspartner,
0101 VORWORT das erste Halbjahr 2018 verlief für unsere Gesellschaft durchwachsen. Wir haben nach HGB-Rechnungslegung in der AG zwar den Umsatz auf 13,3 Mio. Euro von 12,9 Mio. Euro in der Vorjahresperiode steigern können. Allerdings lagen wir beim Gewinn unter dem Niveau des ersten Halbjahres 2017. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) belief sich in den ersten sechs Monaten 2018 auf 7,1 Mio. Euro nach 8,1 Mio. Euro ein Jahr zuvor. Wir erzielten einen Jahresüberschuss von 4,4 Mio. Euro nach 5,5 Mio. Euro im Vorjahr.
Wir arbeiten unvermindert mit Nachdruck an der weiteren Umsetzung unserer Strategie und konnten in den vergangenen Monaten hierbei auch operative Erfolge erzielen. So haben wir im zweiten Quartal 2018 einen Teil der für Dezember 2017 geplanten Portfolioverkäufe realisiert. Es ist uns zum Beispiel gelungen, ein voll vermietetes ca. 100.000 Quadratmeter großes Büroportfolio an J.P. Morgan Asset Management und LGT Capital Partners zu veräußern. Es umfasste vier Büroimmobilien in den Großräumen München, Köln und Düsseldorf.
Trotz dieser großen Transaktion haben wir das von uns verwaltete Immobilienvermögen auf dem hohen Niveau von 4,6 Mrd. Euro gehalten. Denn auch im ersten Halbjahr 2018 haben wir weitere attraktive Immobilien für unser Asset-Management-Portfolio erworben. Dazu gehört ein vollständig vermieteter Bürokomplex in Krefeld mit einer Mietl äche von ca. 15.500 Quadratmetern. Diese Liegenschaft umfasst zwei Gebäude, die langfristig – bis 2029 – an die Air Liquide Deutschland GmbH vermietet sind. Wir werden auch dieses Objekt gemäß unserer Manage-to-Core-Strategie weiterentwickeln.
Aber auch in Köln, einem der Top-Bürostandorte, haben wir eine Büroimmobilie akquiriert, die an die Scout24 AG vollständig und ebenfalls langfristig
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vermietet ist. Die siebengeschossige Immobilie mit knapp 3.000 Quadratmetern Bürol äche bietet attraktive Möglichkeiten, weitere Mietl ächen zu schaffen. Sie ist mittlerweile die fünfte von uns in Köln angekaufte Immobilie.
Darüber hinaus erreichten wir nennenswerte Vermietungserfolge bei bereits bestehenden Immobilien unseres Asset-Management-Portfolios. Dazu gehört zum Beispiel die Karstadt-Zentrale in Essen. Nachdem wir bereits in 2016 einen Vertrag mit Karstadt über eine Mietl äche von insgesamt ca. 30.000 Quadratmetern für 12 Jahre abschließen konnten, haben wir im März 2018 einen weiteren Mietvertrag für diese Immobilie mit dem Polizeipräsidium Essen über eine Fläche von ca. 26.800 Quadratmetern über 30 Jahre i xiert. Der Vermietungsstand bei dieser Immobilie stieg dadurch von 48 Prozent auf nun 83 Prozent und die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge (WALT) erhöhte sich durch diese Neuvermietungen von 0,8 Jahren auf 23,7 Jahre. Dieser erstklassige Standort im Essener Süden bietet zudem großes weiteres Entwicklungs-Potenzial.
Wir haben nach Ende des Berichtszeitraums weitere wichtige Weichen für unser künftiges Wachstum gestellt. So konnten wir weitere Asset-Management-Mandate von institutionellen Investoren gewinnen. Auch haben Sie, unsere Aktionärinnen und Aktionäre, auf der ordentlichen Hauptversammlung im August 2018 einer Barkapitalerhöhung mit Bezugsrecht um 3.781.250 Aktien zugestimmt, die für uns noch einmal zusätzliche i nanzielle Mittel für unser Wachstum und eine Stärkung unseres Eigenkapitals bedeutet.
Für das Geschäftsjahr 2018 bekräftigen wir unsere bereits angepasste Prognose. Wir erwarten einen Gesamtumsatz, der leicht unter dem Vorjahresumsatz liegt, bei einem Jahresüberschuss und EBIT auf dem
Niveau von 2017. Dabei wollen wir die Assets under Management (AuM) stabil halten, obwohl wir weitere Immobilienverkäufe planen und bei einigen bereits in fortgeschrittenen Verhandlungen sind. Wir sehen nach wie vor ein gutes Marktpotenzial für den Ankauf von attraktiven Büroimmobilien, insbesondere in deutschen Ballungszentren. Natürlich müssen dabei jeweils die Preis- und Renditevoraussetzungen stimmen.
Wir möchten uns bei allen Investoren für das Vertrauen in unsere Gesellschaft bedanken. Bedanken möchten wir uns ebenfalls bei allen Geschäftspartnern und Mitarbeitern für die gute Zusammenarbeit.
Herzlichst
Thomas Olek Vorstandsvorsitzender
Frederik Mehlitz Vorstand Finanzen
Die publity AG verwaltet ein Asset-Management-Portfolio von 4,6 Mrd. Euro zum 30. Juni 2018. Der Fokus liegt auf Immobilien in deutschen Ballungszentren (Top-7-Standorte), aber auch zunehmend auf Randlagen von Metropolen. In 2018 hat publity im Rahmen von Asset-Management-Verträgen weitere Büroimmobilien erworben und den Vermietungsstand der von der Gesellschaft verwalteten Immobilien weiter gesteigert.
| Objektnummer Objektname |
Adresse |
|---|---|
| 612 Ratingen III Bürogebäude |
Oberhausener Straße 33, 40472 Ratingen |
| 611 Waltrop Bürogebäude |
Im Wirrigen 25, 45731 Waltrop |
| 610 Grai ng Bürogebäude |
Am Feld 32, 85567 Grai ng |
| 609 Nieder-Olm Bürogebäude |
Am Hahnenbusch 4, 55268 Nieder-Olm |
| 608 Sindeli ngen Bürogebäude |
Böblinger Straße 130, 71065 Sindeli ngen |
| 607 Ratingen II Bürogebäude |
Oberhausener Straße 33, 40472 Ratingen |
| 606 Roßdorf Bürogebäude |
Arheiliger Weg 17, 64380 Roßdorf |
| 605 Büdelsdorf Bürogebäude |
Parkallee 21, 24782 Büdelsdorf |
| 604 Krefeld Bürogebäude |
Fütingsweg 34, 36, 47805 Krefeld |
| 603 Köln Bürogebäude |
Bergisch Gladbacher Straße 3, 51065 Köln |
| 602 Ratingen Bürogebäude |
Oberhausener Straße 33, 40472 Ratingen |
| 601 Sauerlach Bürogebäude |
Mühlweg 1, 82054 Sauerlach |
| 600 Ismaning Bürogebäude |
Bleicherl eck 3, 85737 Ismaning |
| 599 Neu-Isenburg I Bürogebäude |
Martin-Behaim-Straße 4–6, 63263 Neu-Isenburg |
| 598 Taunusstein Bürogebäude |
Limburger Straße 75, 65232 Taunusstein |
| 597 Mülheim Bürogebäude |
Pilgerstraße 2, 45473 Mülheim an der Ruhr |
| 594 Hamburg Bürogebäude |
Willhoop 5, 22453 Hamburg |
| 593 Wilhelmshaven Bürogebäude |
Niedersachsendamm 1, 26388 Wilhelmshaven |
| 592 Neuss I Bürogebäude |
Hellersbergstraße 11, 41460 Neuss |
| 591 Stuttgart Bürogebäude |
Motorstraße 28, 70499 Stuttgart |
| 590 Bad Homburg I Bürogebäude |
Gartenstraße 25–29, 61352 Bad Homburg |
| 589 Paderborn I Bürogebäude |
Heinz-Nixdorf-Ring 1, 33106 Paderborn |
| 588 Langen I Bürogebäude |
Monzastraße 2 a–c und 4 a–e, 63225 Langen |
| 587 Duisburg Bürogebäude |
Albert-Hahn-Straße 45, 47269 Duisburg |
| 586 Frankfurt Bürogebäude |
Wilhelm-Fay-Straße 11, 65936 Frankfurt am Main |
| 585 Bensheim Neumarktcenter |
Beauner Platz 1–5, 64625 Bensheim |
| 583 Langenfeld I Marktkarree |
Solinger Straße 20–22, 40764 Langenfeld (Rheinland) |
| 582 Bremerhaven I Oceon Work |
Schleusenstraße 12, 27568 Bremerhaven |
| 581 Köln Bürogebäude |
Rudi-Conin-Straße 4, 50829 Köln |
| 580 Mülheim Bürogebäude |
Luxemburger Allee 4–8, 45481 Mülheim an der Ruhr |
| 579 Gelsenkirchen Bürogebäude |
Ahstraße 22, 45879 Gelsenkirchen |
| 578 Norderstedt I Campus Schützenwall |
Schützenwall 1, 22844 Norderstedt |
| 577 Köln Bürogebäude |
Edmund-Rumpler-Straße 6, 51149 Köln |
| 576 Ratingen Quattrium |
Kaiserswerther Straße 115, 40880 Ratingen |
| 575 Wetzlar Bürogebäude |
Schützenstraße 4–8, 35578 Wetzlar |
| 574 Husum Bürogebäude |
Otto-Hahn-Straße 12–16, 25813 Husum |
| 573 Kirchheim sunsquare |
Sonnenallee 1, 85551 Kirchheim |
| 572 Eschborn Bürogebäude |
Ludwig-Erhard-Straße 28, 65760 Eschborn |
| 565 Leonberg Bürogebäude |
Mollenbachstraße 19, 71229 Leonberg |
| 564 Darmstadt I Bürogebäude |
Pallaswiesenstraße 180–182, 64293 Darmstadt |
| Hansastraße 2/Berliner Platz 5/5a, 46236 Bottrop |
| Objektnummer | Objektname | Adresse |
|---|---|---|
| 562 | Frankfurt Berner Straße 35 | Berner Straße 35, 60437 Frankfurt |
| 561 | Essen Karstadt-Zentrale | Theodor-Althoff-Straße 2, 45133 Essen |
| 560 | Holzwickede Robert-Bosch-Straße | Robert-Bosch-Straße 2, 59439 Holzwickede |
| 559 | Duisburg Bürogebäude | Mülheimer Straße 100, 47057 Duisburg |
| 558 | Telgte Takko | Orkotten 59, 48291 Telgte |
| 557 | Bad Homburg Hewlett-Packard-Straße | Hewlett-Packard-Straße 4, 61352 Bad Homburg |
| 556 | Erlangen Areva | Paul-Gossen-Straße 100, 91052 Erlangen |
| 555 | Bad Waldsee Baby Walz | Steinstraße 28/Biberacher Straße 104, 88339 Bad Waldsee |
| 554 | Neu-Isenburg Bürohaus Martin-Behaim-Straße |
Martin-Behaim-Straße 22, 63263 Neu-Isenburg |
| 553 | Leipzig publity Center | Landsteinerstraße 6, 04103 Leipzig |
| 552 | Essen Büropark Bredeney | Theodor-Althoff-Straße 39–47, Hatzper Straße 30–36, 45133 Essen |
| 551 | Hamburg Deelbögenkamp | Deelbögenkamp 4, 22297 Hamburg |
| 550 | Aschheim Humboldtpark Haus VI | Max-Planck-Straße 3, 85609 Aschheim |
| 548 | Eschborn Bürogebäude Alfred-Herrhausen-Allee |
Alfred-Herrhausen-Allee 3/5, 65760 Eschborn |
| 547 | Hamburg Heidenkampsweg | Heidenkampsweg 96–98, 20097 Hamburg |
| 546 | München Ismaning – Constantin | Carl-Zeiss-Ring 3–5, 85737 Ismaning |
| 545 | München Bürokomplex Unterschleißheim | Lise-Meitner-Straße 4, 85716 Unterschleißheim |
| 544 | Frankfurt am Main MC30 | Marie-Curie-Straße 30, 60439 Frankfurt am Main |
| 543 | Köln Car-Center | Max-Glomsda-Straße 4, 51105 Köln |
| 542 | Oberhausen Bili nger Headquarter | Europaallee 1, 46047 Oberhausen |
| 541 | Bielefeld Boulevard 1–11 | Boulevard 1–11, 33613 Bielefeld |
| 540 | Neu-Isenburg Bürohaus Martin-Behaim-Straße |
Martin-Behaim-Straße 19–21, 63263 Neu-Isenburg |
| 539 | Ratingen Büro-Ensemble Borsigstraße | Borsigstraße 11-15, 40880 Ratingen |
| 538 | Düsseldorf Bürogebäude "K-LAN" | Schiessstraße 43, 40549 Düsseldorf |
| 537 | München Büropark am Einsteinring | Einsteinring 1-21, 85609 Aschheim-Dornach |
| 536 | München Ismaning Büropark | Lise-Meitner-Straße 1, 85737 Ismaning |
| 535 | München Ismaning Bürokomplex Artecom |
Steinheilstraße 10, Osterfeldstraße 82–86, Adalperostraße 31 85737 Ismaning |
| 534 | Bad Vilbel Bürokomplex | Konrad-Adenauer-Allee 1–11, 61118 Bad Vilbel |
| 531 | München Bürokomplex Wappenhalle | Konrad-Zuse-Platz 2–12, 81829 München |
| 529 | Köln ABC-Tower | Ettore-Bugatti-Straße 6–14, 51149 Köln |
| 528 | Frankfurt am Main Kontorhaus Mainzer Landstraße |
Mainzer Landstraße 181, 60327 Frankfurt am Main |
| 527 | München Büro-Ensemble Leopoldstraße | Leopoldstraße 240–244, 80807 München |
| 526 | Offenbach City Tower Offenbach | Berliner Straße 74–76, 63065 Offenbach |
| 520 | Leipzig Großmarkt | Zum Frischemarkt 1A, 04158 Leipzig |
In der Darstellung der Assets under Management wurden einige Assets auf Grundlage der vorliegenden Verschwiegenheitsvereinbarungen mit unseren Auftraggebern nicht abgebildet. Bei diesen Objekten ist die publity AG nicht i nanziell mit einem Co-Investment beteiligt. 9
Entwicklung der publity-Aktie im ersten Halbjahr 2018 (Kurs in Euro)
Seit April 2015 wird am deutschen Börsenplatz Frankfurt die publity-Aktie (PBY) gehandelt
Die deutschen Aktienmärkte waren in den ersten sechs Monaten 2018 von starken Schwankungen geprägt. Unter anderem haben der Handelsstreit mit den USA und eine zunehmende Konjunkturskepsis zur Verunsicherung der Anleger geführt. Der deutsche Leitindex DAX, der die 30 größten börsennotierten Unternehmen umfasst, verlor im ersten Halbjahr 2018 rund 4,7 Prozent. Der Nebenwerte-Index MDAX büßte 1,3 Prozent ein, während der Kleinwerte-Index SDAX ein leichtes Plus von 0,5 Prozent vorweisen konnte.
Der Kurs der publity-Aktie geriet im ersten Halbjahr 2018 aufgrund der Prognoseverfehlung für 2017 und von Unsicherheiten bezüglich der Wandelanleihe unter Druck und lag am Halbjahresende 2018 mit einem Xetra-Schlusskurs von 10,70 Euro deutlich unter dem Ultimo 2017 von 34,75 Euro. Dies war gleichzeitig der tiefste Xetra-Schlusskurs im ersten Halbjahr, während der höchste Stand am 3. Januar 2018 bei 35,40 Euro markiert wurde. Insgesamt wurden in den ersten sechs Monaten 2018 durchschnittlich rund 31.380 Aktien der publity AG am Tag an allen deutschen Börsen gehandelt, wovon ca. 57 Prozent auf das elektronische Handelssystem Xetra enti elen. Im Vorjahreszeitraum lag das tägliche Handelsvolumen im Schnitt bei 20.966 Aktien.
Die ordentliche Hauptversammlung der publity AG fand nach Ende des Berichtszeitraums, am 1. August 2018, in Leipzig statt. Auf dieser wurde unter anderem eine Barkapitalerhöhung mit Bezugsrecht der Aktionäre von bis zu 3.781.250,00 Euro beschlossen. Dadurch wird das Grundkapital der publity AG auf 9.831.250 Euro steigen. Die neuen Aktien sollen als Namensaktien zu einem Ausgabepreis von 10,70 Euro ausgegeben werden. Dies entspricht einem Emissionserlös von brutto rund 40,5 Mio. Euro. Die Mittel sollen zur Wachstumsi nanzierung und zur weiteren Stärkung des Eigenkapitals dienen.
Den Aktionären werden die neuen Aktien im Verhältnis 8:5 angeboten. Die im Rahmen des Bezugsrechts nicht bezogenen Aktien sollen zunächst Aktionären, die von ihrem Bezugsrecht Gebrauch gemacht haben, sowie anschließend ausgewählten Anlegern zum Ausgabebetrag von 10,70 Euro angeboten werden. Dabei beläuft sich die Bezugsfrist auf mindestens zwei Wochen ab Bekanntmachung des Bezugsangebots. Die Hauptaktionärin der publity AG, die TO-Holding GmbH (Alleingesellschafter Thomas Olek), hat bereits zugesagt, sämtliche neuen Aktien im eigenen Namen zu zeichnen, die nicht von anderen Aktionären gezeichnet wurden.
Des Weiteren hat die Hauptversammlung beschlossen, den im Jahresabschluss ausgewiesenen Bilanzgewinn von 17.747.115,37 Euro vollständig auf neue Rechnung vorzutragen und somit keine Dividende für das Geschäftsjahr 2017 zu zahlen. Es wurde zudem beschlossen, den Sitz der publity AG von Leipzig nach Frankfurt am Main zu verlegen.
Informationen zum Unternehmen, zur Aktie und Wandelanleihe stellt publity auf der Website unter www.publity.de zur Verfügung. Die Gesellschaft informiert mittels Pressemitteilungen, Halbjahres- und Geschäftsberichten über den Geschäftsverlauf.
| WKN | 697250 |
|---|---|
| ISIN | DE0006972508 |
| Börsenkürzel | PBY |
| Gesamtzahl der Aktien | 6.050.000 Stückaktien |
| Höhe des Grundkapitals | 6.050.000,00 Euro |
| Erstnotiz | 2. April 2015 |
| Hoch/Tief im Geschäftsjahr 2018 | 35,40 Euro/10,70 Euro |
| Marktkapitalisierung am 30. Juni 2018 | 64,7 Mio. Euro |
| Marktsegment | Open Market/Scale |
| Börsenplätze | Xetra, Frankfurt, Stuttgart, Düsseldorf, Tradegate |
| Designated Sponsor | ACON Actienbank AG |
| WKN | A169GM |
|---|---|
| ISIN | DE000A169GM5 |
| Nennbetrag | je 1.000 Euro |
| Börsenlisting | 17. November 2015 |
| Marktsegment | Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse |
| Börsenplätze | Frankfurt, Berlin, Stuttgart, Tradegate |
| Fälligkeit/Rückzahlungstag | 17. November 2020 |
| Zinssatz | 3,5 % auf Nennbetrag |
| Zinszahlung | jährlich, nachträglich, jeweils am 17. November |
| Emittiertes Volumen | 50 Mio. Euro |
November – 28. November 2018 Deutsches Eigenkapitalforum
August 2018 Halbjahresbericht 2018
Es handelt sich im Folgenden um einen verkürzten Lagebericht, der im Wesentlichen auf Abweichungen zum Jahresabschluss 2017 eingeht. Insofern wird verwiesen auf die ausführliche Darstellung des Geschäftsberichts 2017 und den darin enthaltenen Lagebericht.
Die publity AG ist ein auf Büroimmobilien in Deutschland spezialisierter Asset Manager. Das Unternehmen deckt eine breite Wertschöpfungskette vom Ankauf über die Entwicklung bis zur Veräußerung der Immobilien ab. Das Spektrum des Produktportfolios reicht von sachwertgestützten Finanzanlagen bis hin zu AIFM-konformen geschlossenen Immobilienfonds. Das im Geschäftsbericht beschriebene Geschäftsmodell der publity AG hat sich nicht geändert.
Die Steuerung erfolgt über den regelmäßigen Abgleich der unterjährigen Leistungs- und Kostenentwicklung mit den Planwerten. Die Abweichungen sind somit transparent. Es i nden regelmäßig Auswertungen der Unternehmenszahlen statt. Die wesentlichen i nanziellen Leistungsindikatoren sind der Umsatz, das EBIT und das Jahresergebnis. Hierzu wird auf die Ausführungen zur Lage des Unternehmens verwiesen.
Die Gesellschaft tätigt keine Investitionen in Forschung oder Entwicklung.
Die Boomphase der deutschen Wirtschaft setzt sich fort. Die noch verfügbaren gesamtwirtschaftlichen Kapazitäten werden allmählich knapper, sodass die Konjunktur etwas an Schwung verliert. Dennoch bleibt das Tempo hoch: Der Aufschwung der Weltwirtschaft wird die Exporte weiter anregen; auch die Binnenwirtschaft dürfte bei außerordentlich günstiger Lage auf dem Arbeitsmarkt schwungvoll bleiben. Im Jahresdurchschnitt dürfte die Wirtschaftsleistung um 2,2 Prozent in diesem und um 2,0 Prozent im kommenden Jahr expandieren. Damit heben die Institute ihre Einschätzung für den Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts in beiden Jahren um jeweils 0,2 Prozentpunkte gegenüber ihrer Herbstdiagnose 2017 an. Die Beschäftigung dürfte weiter spürbar steigen, aber aufgrund von Knappheit auf dem Arbeitsmarkt schwächt sich der Beschäftigungsaufbau ab. Zugleich dürften die Bruttolöhne recht spürbar zulegen. Auch die Inl ationsrate zieht allmählich an, von 1,7 Prozent in diesem auf 1,9 Prozent im kommenden Jahr (Quelle: Projektgruppe Gemeinschaftsdiagnose Frühjahr 2018).
Damit sieht die publity AG ihre Einschätzung für das erste Halbjahr bestätigt. Sie schätzt die Entwicklung des deutschen Immobilienmarkts für Büroimmobilien und gewerbliche Immobilien nach wie vor positiv ein. Ferner verfügen internationale institutionelle Investoren nach Wahrnehmung der publity AG derzeit
über eine große Liquidität und sehen den deutschen Immobilienmarkt dabei nach wie vor als attraktiv für Investitionen an.
Im ersten Halbjahr sind die Ergebniszahlen rückläui g im Vergleich gegenüber dem 30. Juni 2017 und bestätigen den wirtschaftlichen Verlauf im Geschäftsjahr 2017. Im Vergleich zum 30. Juni 2017 sank der Jahresüberschuss um TEUR 1.097 auf TEUR 4.413, der Umsatz erhöhte sich im Vergleich um TEUR 464 auf TEUR 13.315.
Die durch die publity AG verwalteten Vermögenswerte (Assets under Management) konnten im ersten Halbjahr 2018 mit EUR 4,6 Mrd. stabil gehalten werden.
Die Hauptversammlung ist dem Vorschlag des Vorstandes gefolgt und hat den Jahresüberschuss 2017 vollständig thesauriert.
Die Ertragslage des Unternehmens wird bestimmt von den Asset-Management-Erlösen und aus den Verwertungserlösen des Servicings notleidender Kreditforderungen, welche auf Grundlage von Verträgen über das Kreditservicing abgerechnet werden.
Im ersten Halbjahr 2018 erzielte die publity AG Umsatzerlöse von TEUR 13.315 gegenüber einem Umsatz von TEUR 12.850 im Vergleichszeitraum des ersten Halbjahrs 2017.
Die Anzahl der durchschnittlich Beschäftigten wurde im ersten Halbjahr 2018 gemindert und beläuft sich auf 21 Mitarbeiter. Die Personalkosten waren mit TEUR 937 gegenüber dem ersten Halbjahr 2017 dennoch gleichbleibend.
Die Abschreibungen waren im ersten Halbjahr 2018 mit TEUR 95 planmäßig.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen belaufen sich im ersten Halbjahr auf TEUR 5.708. Wesentlichen Anteil hieran haben Kosten im Rahmen eines in 2018 geschlossenen Forderungsvergleiches sowie Kosten für Verwertungen im Rahmen des Asset Managements.
Aufgrund von Ergebnisabführungsverträgen mit der publity Performance GmbH wurde im ersten Halbjahr ein Finanzergebnis von TEUR -59 erzielt. Hierbei konnte die Tochtergesellschaft TEUR 585 zum Ergebnis beitragen. Gegenläui g wirken die Zinsaufwendungen aufgrund des Zinscoupons auf die Wandelschuldverschreibung.
Insgesamt minderte sich das EBIT unter Hinzurechnung der Ergebnisse aus Ergebnisabführung (TEUR 585) um TEUR 830 auf TEUR 7.260 gegenüber dem 30. Juni 2017.
Die liquiden Mittel beliefen sich am 30. Juni 2018 auf TEUR 14.368. Die i nanzielle Ausstattung erhöhte sich damit um TEUR 8.001 gegenüber dem Stand zum 30. Juni 2017 in Höhe von TEUR 6.367.
Zum 30. Juni 2018 beträgt die Eigenkapitalquote 53,1 %. Durch die Thesaurierung des Jahresüberschusses zum 31. Dezember 2017 erhöhte sich die Eigenkapitalquote gegenüber dem 30. Juni 2017 um 4,0 %.
Wesentlichen Anteil an den sonstigen Verbindlichkeiten hat die in 2015 begebene Wandelschuldverschreibung in Höhe von EUR 50 Mio. mit einer Quote von 42,8 % an der Bilanzsumme gegenüber 46,2 % zum Vergleichszeitpunkt 30. Juni 2017.
Der Cashl ow, bestehend aus der Summe von Jahresergebnis und Abschreibungen, beträgt TEUR 4.508 und liegt damit unter dem Cashl ow des vorjährigen Vergleichszeitraums von TEUR 5.608.
Durch die Begebung der Wandelschuldverschreibung und des Eigenkapitals ist die fristenkongruente Finanzierung der geleisteten Co-Investments gewährleistet.
Wesentlichen Anteil am Bilanzvermögen haben die Finanzanlagen mit 45,6 %.
Die Gesamtrisikolage, die sich aus den verschiedenen Einzelrisiken (gesamtwirtschaftliche Risiken, Branchenrisiken, Organisationsrisiken, i nanzielle Risiken und rechtliche Risiken) zusammensetzt, hat sich nach unserer Einschätzung und entsprechender Analyse und Bewertung gegenüber dem Vorjahr nicht feststellbar verändert. legten Bewertungsansätze korrigiert werden müssten. 20
Der gegenwärtige Immobilienmarkt kann weitere Wettbewerber anziehen und somit die publity AG einem verschärften Wettbewerb aussetzen. Die Wettbewerbsfähigkeit der publity AG hängt von mehreren Faktoren ab. Bei einem verschärften Wettbewerb könnten Wettbewerber in gleicher Weise Zugang zu geeigneten Immobilien für den Erwerb erhalten sowie ein erfolgreicheres Asset Management bei erworbenen Immobilien einschließlich ihrer Aufwertung betreiben. Konkurrenten könnten ebenfalls über gleich oder besser qualii ziertes und erfahrenes Personal in den Bereichen des Asset Managements und des Immobilienbereichs verfügen und schließlich auch erfolgreicher bei der Verwertung von Immobilien sein. Jeder dieser Faktoren oder alle Faktoren gemeinsam könnten sich nachteilig auf die Vermögens-, Finanzund Ertragslage der publity AG auswirken.
Der wirtschaftliche Erfolg der publity AG ist von der Entwicklung des deutschen Immobilienmarktes, insbesondere des Gewerbeimmobilienmarktes, abhängig. Dessen Entwicklung wird insbesondere von dem gesamtwirtschaftlichen Umfeld sowie der Werteinschätzung und der Wertentwicklung von Immobilien in Deutschland beeinl usst. Diese Größen sind von zahlreichen, sich teilweise gegenseitig beeinl ussenden Faktoren abhängig, auf die die Gesellschaft keinen Einl uss hat. Die negative Veränderung eines oder mehrerer dieser den Immobilienmarkt beeinl ussenden Faktoren oder negative Wechselwirkungen könnten einen negativen Einl uss auf die Tätigkeit der publity AG haben
Der Wettbewerbsdruck könnte dazu führen, dass die Ankaufspreise erheblich steigen und es für die publity AG schwierig bis unmöglich wird, Immobilien zu einem akzeptablen Marktpreis zu erwerben. In gleicher Weise können fallende Immobilienpreise nachteilige Auswirkungen für die publity AG haben. Hierbei besteht das Risiko, dass bei einer negativen Entwicklung der Immobilienpreise die von der publity AG zuvor zugrunde ge-
Aufgrund der stabilen Liquiditäts- und Eigenkapitalsituation unseres Unternehmens sind Liquiditätsrisiken derzeit nicht erkennbar.
Mit Blick auf die Dividendenausschüttung 2017 haben einige Anleihegläubiger der von der Gesellschaft begebenen Wandelanleihe 2015/2020 (ISIN DE000A169GM5) die Auffassung vertreten, durch die Dividendenausschüttung sei gegen eine in den Anleihebedingungen der Wandelanleihe festgeschriebene Negativverpl ichtung verstoßen worden. Ca. 30 % der Anleihegläubiger haben daraufhin eine Kündigung der von ihnen gehaltenen Teilschuldverschreibungen erklärt. Die Gesellschaft vertritt die Auffassung, dass diese Kündigungen unberechtigt sind. Dennoch hat die Gesellschaft im Jahr 2018 bereits Teilschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von EUR 2.044.000,00 aus vorhandenen liquiden Mitteln zurückerworben.
Vor diesem Hintergrund hat die Gesellschaft den Anleihegläubigern vorgeschlagen, die One Square Advisory Services GmbH (München) zum gemeinsamen Vertreter aller Anleihegläubiger zu bestellen und ihr die Aufgabe zu übertragen, mit der Gesellschaft ein Konzept zur nachhaltigen Befriedung der Gesamtsituation in Bezug auf die Wandelanleihe zu verhandeln, das die erforderliche Zustimmung der Anleihegläubiger i ndet. In einer Abstimmung ohne Versammlung der Anleihegläubiger, die vom 30. Mai 2018 bis zum 1. Juni 2018 stattfand, wurde dieses Vorgehen von den Anleihegläubigern mit der erforderlichen Mehrheit beschlossen.
Die Gesellschaft hatte für die Abstimmung ohne Versammlung ursprünglich vorgeschlagen, einen Umtausch der Schuldverschreibungen in Erwerbsrechte auf eine von der Gesellschaft zu begebende neue Wandelanleihe mit erhöhter Verzinsung bei ansonsten im Wesentlichen gleichbleibenden Konditionen zu beschließen. Es hat sich jedoch herausgestellt, dass bei einigen Anleihegläubigern, die einen erheblichen Anteil der Schuldverschreibungen halten, noch weiterer Erörterungs-, Klärungs- und gegebenenfalls Anpassungsbedarf hinsichtlich des von der Gesellschaft vorgeschlagenen Konzepts besteht. Um diesen Bedürfnissen Rechnung zu tragen, hat die Gesellschaft ihren Beschlussvorschlag sodann dahin gehend geändert, zunächst nur den gemeinsamen Vertreter zu bestellen, um mit diesem im Anschluss ein von der erforderlichen Mehrheit der Anleihegläubiger mitgetragenes Konzept zu entwickeln, das dann gegebenenfalls zu einem späteren Zeitpunkt gesondert zur Abstimmung der Anleihegläubiger gestellt werden würde.
Das von der Gesellschaft angedachte Konzept einer Anleiherestrukturierung in Form eines Umtauschs der Schuldverschreibungen in Erwerbsrechte auf eine neue Wandelanleihe steht also grundsätzlich noch im Raum. Es kann aber nicht ausgeschlossen werden, dass die Verhandlungen über ein Lösungskonzept scheitern, mit der Folge, dass es zu rechtlichen Auseinandersetzungen mit den Anleihegläubigern im Hinblick auf die Kündigungen kommen könnte und im Falle eines Unterliegens die Gesellschaft weitere vorzeitige Rückzahlungen zu leisten hätte. Darüber hinaus ist es möglich, dass ein Umtausch der Schuldverschreibungen in Erwerbsrechte auf eine neue Wandelanleihe oder auch ein anderes im Rahmen der Verhandlungen entwickeltes Lösungskonzept nur unter für die Gesellschaft wirtschaftlich nachteiligeren Konditionen als bisher umgesetzt werden kann und mit entsprechenden Kosten für die Gesellschaft verbunden ist.
Vorstand und Aufsichtsrat haben der ordentlichen Hauptversammlung 2018 vorgeschlagen, eine Erhöhung des Grundkapitals der Gesellschaft gegen Bar einlagen unter Gewährung des gesetzlichen Bezugsrechts für die bestehenden Aktionäre um bis zu EUR 3.781.250 zu beschließen. In diesem Zusammenhang hat die Hauptaktionärin der Gesellschaft, die TO-Holding GmbH, Frankfurt am Main, die Zusage gegeben, dass sie im Rahmen der vorgenannten Kapitalerhöhung sämtliche neuen Aktien, soweit sie nicht von anderen Aktionären gezeichnet werden, im eigenen Namen zeichnen wird. Alleingesellschafter der TO-Holding GmbH ist das Vorstandsmitglied der publity AG, Thomas Olek. Die Gesellschaft schätzt das Risiko, dass die Hauptaktionärin ihre Zusage nicht erfüllen kann, als äußerst gering ein. Dem Vorschlag von Vorstand und Aufsichtsrat wurde in der Hauptver sammlung vom 1. August 2018 mehrheitlich zugestimmt. Durch die Barkapitalerhöhung – insbesondere vor dem Hintergrund der Zusage der Hauptaktionärin, gegebenenfalls sämtliche neuen Aktien zu zeichnen – erwartet die Gesellschaft eine weitere, erhebliche Stärkung der Liquiditäts- und Eigenkapitalsituation. In Anbetracht dessen erwartet die Gesellschaft keine Liquiditäts-Engpässe, zumal die Kapitalerhöhung (einschließlich der diesbezüglichen Zusage der Hauptaktionärin) die Verhandlungen mit den Anleihegläubigern (bzw. dem gemeinsamen Vertreter) voraussichtlich erheblich erleichtern wird.
Daher schätzt die Gesellschaft die Liquiditätsrisiken als nicht bestandsgefährdend ein.
Währungsrisiken bestehen nicht. Die Liquiditätslage ist sehr zufriedenstellend; es sind keine Engpässe zu erwarten. Zum 30. Juni 2018 standen der publity AG Bankguthaben und Kassenbestände in Höhe von TEUR 14.368 zur Deckung ihres operativen Liquiditätsbedarfs zur Verfügung.
Der Markt notleidender Kreditforderungen gewährleistet mittelfristig ein ausreichendes Volumen an Kreditforderungen, die zum Kauf und/oder Servicing angeboten werden. Dem Wettbewerb am Markt begegnet die Gesellschaft mit Erfahrung, Zuverlässigkeit, Netzwerkoptimierung und einer stetigen Qualitätssteigerung der Servicingprozesse.
Mit der Emission des Fonds Nr. 8 in Höhe von insgesamt EUR 30 Mio. zum 31. Dezember 2017 konnten die Assets under Management weiter gesteigert werden. Die Ertragssituation wird durch die vereinbarten Erlöse weiter gestärkt.
Der ursprünglich mit der Consus Real Estate AG, Berlin, geschlossene Asset-Management-Vertrag konnte in 2018 mit dem Erwerber der Immobilien neu abgeschlossen werden. Weitere Immobilienkäufe wurden durch den Erwerber bereits angefragt und werden das Volumen der Assets under Management weiter stärken. Darüber hinaus konnten im 1. Halbjahr 2018 ein weitere Asset-Management-Verträge gewonnen werden.
Auf dem Immobilientransaktionsmarkt proi tiert die publity AG auf Käuferseite von dem Zugang zu den jeweiligen Entscheidungsträgern der Banken aufgrund einer langjährigen und etablierten Zusammenarbeit. Die publity AG ist seit vielen Jahren mit den Gegebenheiten des Immobilientransaktionsmarktes in Deutschland vertraut und kann ihrer Ansicht nach schnell auf neue Entwicklungen reagieren.
Die publity AG hat standardisierte und formalisierte Prozesse entwickelt, die eine rasche Durchführung der Transaktion möglich machten. Insbesondere sind die wirtschaftlichen, technischen und juristischen Due-Diligence-Prüfungen durch interne und externe Spezialisten formalisiert und kurzfristig abrufbar. Zugleich hat die publity AG l ache Hierarchien und wenig Gremien, sodass trotz umfassender Prüfungen stets eine rasche Vorbereitung von Investitionen aufseiten der publity AG gewährleistet ist.
Die Immobilien werden ausschließlich mit bereits vorhandenen Finanzmitteln erworben, im Rahmen von Joint Ventures mit kurzfristig abrufbaren Finanzierungen der Joint-Venture-Partner und im Rahmen der publity-Fonds mit bereits eingeworbenen Anlegergeldern.
Risiken der künftigen Entwicklung liegen in erster Linie in der Veränderung des derzeit wirtschaftlich volatilen Konjunkturumfeldes. Die gegebenenfalls zu i nanzierenden vorzeitigen Rückzahlungen der Anleihe können aus der geplanten Barkapitalerhöhung und dem laufenden Cashl ow aus operativer Geschäftstätigkeit bedient werden.
Die Unternehmensstrategie der publity AG ist im Wesentlichen darauf ausgerichtet, in den beiden Ge-
schäftsbereichen "Immobilien" und "Non-Performing Loans" ihre Kompetenzen und Stärken weiter zu festigen und auszubauen.
Die publity AG plant weiterhin, ihren Investitionsschwerpunkt im deutschen Immobilienmarkt, insbesondere bei Gewerbeimmobilien, zu setzen. Nach Einschätzung der publity AG werden sich auch zukünftig beim Erwerb von Immobilien interessante Wertschöpfungspotenziale ergeben und nach Ansicht der publity AG ist gegenwärtig eine Verschlechterung der Bedingungen am Immobilienmarkt für diese Objekte nicht erkennbar. Die publity AG ist der Auffassung, dass sie hier ihr Know-how und ihre langjährige Erfahrung im Immobilien-Asset-Management, ihren Zugang zu den Immobilien sowie zu potenziellen Erwerbern von Immobilien auch zukünftig in der Weise einsetzen kann, dass attraktive Renditen erwirtschaftet werden können. Die Nachfrage von Investoren – insbesondere aus dem Ausland – nach deutschen Gewerbeimmobilien ist nach Einschätzung der publity AG auch in absehbarer Zukunft ungebrochen.
Wir beurteilen die voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens positiv. Bei allen weiteren Co-Investments erhalten wir neben Gebühren für Management und Services auch Erfolgsbeteiligungen sowie die Rückführung der investierten Ausleihungen.
Die in 2017 nicht in dem prognostizierten Umfang erzielten Erlöse aus den erfolgreichen Immobilienverkäufen wurden nunmehr in 2018 umgesetzt. Daher gehen wir in unserer Planung von ansteigenden Erlösen aus Asset Management aus. In der Planung gehen wir dennoch von einem Gesamtumsatz leicht unter dem Vorjahr aus, da bezüglich der gehaltenen Forderungsportfolios noch keine Verkaufsverträge geschlossen wurden. Insgesamt geht der Vorstand für 2018 davon aus, dass Jahresüberschuss und EBIT auf dem Niveau von 2017 liegen werden.
Der Vorstand geht davon aus, dass das Unternehmen auch zukünftig immer in der Lage sein wird, seinen Zahlungsverpl ichtungen vollumfänglich und fristgerecht nachzukommen.
Hinsichtlich des Chancen- und Risikoberichts verweisen wir auf die umfangreiche Darstellung im Geschäftsbericht 2017.
Leipzig, den 16. August 2018
publity AG Thomas Olek Vorstandsvorsitzender publity AG Frederik Mehlitz Vorstand Der Vorstand
| BILANZ UND GUV | |||
|---|---|---|---|
| ZWISCHENBILANZ ZUM 30. JUNI 2018 | |||
| (Ungeprüfte Zahlen nach HGB) | |||
| 30.06.2018 (EUR) 01.01.2018 sig |
31.12.2017 01.01.2017 (EUR) bis |
01.01.2017 30.06.2017 (EUR) bis |
|
| AKTIVA | |||
| A. Anlagevermögen Immaterielle Vermögensgegenstände |
|||
| 1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten |
707,00 | 863,00 | 2.061,51 |
| II. Sachanlagen Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten 1. |
0,00 | 0,00 | 0,00 |
| einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken 2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung |
452.025,04 | 403.550,00 | 404.376,15 |
| III. Finanzanlagen | |||
| 1. Anteile an verbundenen Unternehmen | 939.750,00 | 939.750,00 | 939.750,00 |
| Beteiligungen 2. |
2.083.440,00 | 2.083.440,00 | 2.103.840,00 |
| Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein 3. Beteiligungsverhältnis besteht |
48.389.759,43 | 52.676.305,76 | 53.608.493,31 |
| Wertpapiere des Anlagevermögens 4. |
1.844.856,59 | 0,00 | 0,00 |
| B. Umlaufvermögen | |||
| Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände L. 1. |
|||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Forderungen gegen verbundene Unternehmen 2. |
39.717.218,17 2.758.228,99 |
39.874.133,73 2.627.099,39 |
28.620.676,51 3.317.350,44 |
| Sonstige Vermögensgegenstände 3. |
5.922.017,28 | 3.021.008,99 | 12.452.436,42 |
| II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, | |||
| Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks | 14.368.893,70 | 7.961.663,99 | 6.367.374,08 |
| C. Rechnungsabgrenzungsposten | 379.298,09 | 421.298,09 | 519.775,34 |
| 30.06.2018 01.01.2018 (EUR) bis |
01.01.2017 31.12.2017 (EUR) bis |
30.06.2017 01.01.2017 (EUR) bis |
||
|---|---|---|---|---|
| PASSIVA | ||||
| A. Eigenkapital | ||||
| I. | Gezeichnetes Kapital | 6.050.000,00 | 6.050.000,00 | 6.050.000,00 |
| II. | Kapitalrücklage | 33.880.000,00 | 33.880.000,00 | 33.880.000,00 |
| III. Gewinnvortrag | 17.747.115,37 | 7.661.084,90 | 7.661.084,90 | |
| IV. Jahresüberschuss | 4.413.738,07 | 10.086.030,47 | 5.510.584,99 | |
| B. Rückstellungen | ||||
| 1. | Steuerrückstellungen | 0,00 | 0,00 | 2.216.110,76 |
| 2. | Sonstige Rückstellungen | 243.400,00 | 264.900,00 | 160.514,50 |
| C. | Verbindlichkeiten | |||
| 1. | Anleihen | 50.000.000,00 | 50.000.000,00 | 50.000.000,00 |
| 2. | Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 3.254.777,70 | 822.859,55 | 1.140.389,32 |
| 3. | Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen |
152.707,85 | 574.538,81 | 668.226,85 |
| 4. | Sonstige Verbindlichkeiten | 1.114.455,30 | 669.699,22 | 1.049.222,44 |
| Bilanzsumme/Summe Passiva | 116.856.194,29 | 110.009.112,95 | 108.336.133,76 |
(Ungeprüfte Zahlen nach HGB)
| 01.01.2018 30.06.2018 (EUR) bis |
01.01.2017 31.12.2017 (EUR) bis |
01.01.2017 30.06.2017 (EUR) bis |
||
|---|---|---|---|---|
| 1. | Umsatzerlöse | 13.315.124,72 | 23.570.590,18 | 12.850.820,24 |
| 2. | a) Sonstige betriebliche Erträge | |||
| b) Sonstige Erträge im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit |
258.560,92 | 87.430,40 | 51.113,53 | |
| 3. | Materialaufwand | |||
| Aufwendungen für bezogene Leistungen | 155.940,41 | 3.313.904,91 | 87.447,97 | |
| 4. | Personalaufwand | |||
| a) Löhne und Gehälter | 832.024,16 | 1.742.090,85 | 834.421,49 | |
| b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung |
105.230,78 | 231.520,85 | 106.828,81 | |
| 5. | Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen |
95.237,96 | 196.002,73 | 98.221,40 |
| 6. | Sonstige betriebliche Aufwendungen | 5.708.763,52 | 7.160.184,51 | 4.291.188,09 |
| 7. | Erträge aus Gewinnabführungen | 585.000,00 | 1.160.259,95 | 608.104,00 |
| 8. | Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens |
415.000,00 | 3.965.131,46 | 547.166,67 |
| 9. | Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 0,00 | 31.681,89 | 14.222,22 |
| 10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen | 1.059.859,74 | 1.692.354,57 | 558.815,45 | |
| 11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 2.202.291,00 | 4.489.475,09 | 2.583.581,46 | |
| 12. Ergebnis nach Steuern | 4.414.338,07 | 9.989.560,37 | 5.510.921,99 | |
| 13. Sonstige Steuern | 600,00 | -96.469,90 | 337,00 | |
| 14. Jahresüberschuss | 4.413.738,07 | 10.086.030,27 | 5.510.584,99 |
Die publity AG hat ihren Sitz in Leipzig. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Leipzig unter HRB 24006 eingetragen.
Der Halbjahresabschluss der publity AG, Leipzig, zum 30. Juni 2018 ist nach den handelsrechtlichen geltenden Vorschriften über die Rechnungslegung und den ergänzenden Bestimmungen des Aktiengesetzes aufgestellt. Der Halbjahresabschluss enthält nicht alle für den Abschluss vorgeschriebenen Angaben und Erläuterungen und sollte im Zusammenhang mit dem Abschluss zum 31. Dezember 2017 gelesen werden.
Die publity AG, Leipzig, erfüllt die Größenmerkmale einer mittelgroßen Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 2 HGB. Die größenabhängigen Erleichterungen gemäß §§ 276, 288 Abs. 2 HGB wurden in Anspruch genommen.
Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt. Der Jahresabschluss wurde in Euro aufgestellt. Forderungen oder Verbindlichkeiten in fremder Währung bestehen nicht.
Die Vermögensgegenstände und Schulden der Gesellschaft sind einzeln unter Beachtung des Vorsichtsprinzips bewertet worden. Bei der Bilanzaufstellung vorhersehbare Risiken und Verluste wurden berücksichtigt. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen worden. Die auf die vorhergehenden Jahresabschlüsse angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden beibehalten.
Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig von den Zeitpunkten der entsprechenden Zahlungen im Jahresabschluss berücksichtigt.
Das Anlagevermögen ist zu Anschaffungskosten unter Berücksichtigung von Anschaffungsnebenkosten und – soweit abnutzbar – vermindert um planmäßige Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen erfolgten linear unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer, welche für immaterielle Vermögensgegenstände zwischen drei und acht Jahre und für Betriebs- und Geschäftsausstattung zwischen drei und 17 Jahre beträgt. Geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis EUR 410,00 werden seit dem Geschäftsjahr 2011 im Zugangsjahr voll abgeschrieben.
Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Zeitwert gemäß § 253 Abs.3 Satz 6 HGB bewertet.
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nominalwert abzüglich erforderlicher Wertberichtigungen auf den niedrigeren beizulegenden Zeitwert bewertet. Innerhalb der Forderungen ausgewiesene Kreditportfolios sind zu Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Erkennbare und latente Risiken sind mit Einzelwertberichtigungen erfasst.
Flüssige Mittel werden zu Nominalwerten angesetzt.
Als Rechnungsabgrenzungsposten sind auf der Aktivseite Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.
Die Rückstellungen sind unter Berücksichtigung aller vorhersehbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Bei Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden künftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt und eine Abzinsung auf den Bilanzstichtag vorgenommen. Als Abzinsungssätze werden die den Restlaufzeiten der Rückstellungen entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Jahre verwendet, wie diese von der Deutschen Bundesbank bekannt gegeben werden.
Die Verbindlichkeiten inklusive der Wandelschuldverschreibungen sind mit ihrem Erfüllungsbetrag bewertet.
Im Folgenden werden nur Positionen aufgeführt, bei denen im Halbjahr 1. Januar 2018 bis 30. Juni 2018 wesentliche Veränderungen zu verzeichnen sind. Ansonsten wird auch an dieser Stelle auf die Ausführungen im Geschäftsbericht verwiesen.
Die Abschreibungen auf das Anlagevermögen erfolgten planmäßig.
Die Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen sind unverändert. Die Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, haben sich um TEUR 5.218 gemindert und hängen zusammen mit Rückzahlungen im Rahmen des Asset Managements.
Die Forderungen haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.
In den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind Forderungen im Zusammenhang mit bereits verkauften Kreditportfolios in Höhe von TEUR 4.000 enthalten. Forderungen aus Kreditportfolios in Höhe von TEUR 12.950 sind mit einer beabsichtigten Haltedauer von weniger als einem Jahr enthalten. Einzelwertberichtigungen waren nicht zu bilden.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen in Höhe von TEUR 2.758.
In den sonstigen Vermögensgegenständen (TEUR 5.922) sind Körperschaftsteuerforderungen (TEUR 1.541), Gewerbesteuerforderungen (TEUR 1.895) sowie Mietkautionsforderungen in Höhe von TEUR 514 enthalten.
Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält im Wesentlichen den Kostenanteil für das Optionsrecht (TEUR 362) der in 2015 emittierten Wandelschuldverschreibung. Der Kostenanteil wird auf 5 Jahre linear verteilt.
Das Grundkapital der Gesellschaft beläuft sich auf EUR 6.050.000,00 und ist in 6.050.000 Stückaktien, die auf Namen lauten, aufgeteilt.
Die Hauptversammlung vom 14. März 2016 hat die Aufhebung des bisherigen genehmigten Kapitals, die Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals und die Änderung des § 3 Abs. 3 der Satzung (Genehmigtes Kapital) beschlossen. Der Vorstand ist durch Beschluss der Hauptversammlung vom 14. März 2016 ermächtigt, das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 13. März 2021 gegen Bar- und/ oder Sacheinlage einmal oder mehrmals um insgesamt bis zu EUR 2.750.000,00 zu erhöhen, wobei das Bezugsrecht der Aktionäre ausgeschlossen werden kann (Genehmigtes Kapital 2016).
Unter teilweiser Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2016 wurde am 18. März 2016 eine Kapitalerhöhung um EUR 550.000,00 auf EUR 6.050.000,00 im Handelsregister eingetragen. Die Kapitalerhöhung um EUR 550.000,00 war mit einem Agio von EUR 19.250.000,00 versehen. Das Agio wurde in voller Höhe in die Kapitalrücklage eingestellt. Das genehmigte Kapital gemäß Beschluss vom 14. März 2016 (Genehmigtes Kapital 2016) beträgt nach teilweiser Ausschöpfung noch EUR 2.200.000,00.
Am 1. März 2017 wurden die Aktien der Gesellschaft zum Handel in den Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse in das Segment Scale einbezogen.
Die Angaben gemäß § 152 Abs. 2 und Abs. 3 AktG betreffen die Entwicklung der Kapitalrücklage bzw. der Gewinnrücklagen. Änderungen im Geschäftsjahr 2016 lagen vor. Im Rahmen der Kapitalerhöhung wurden EUR 19.250.000,00 in die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 1 HGB eingestellt. Die Kapitalrücklage beträgt zum 31. Dezember 2017 EUR 33.880.000,00. Der Gewinnvortrag zum 1. Januar 2018 betrug EUR 7.661.084,90. Mit Beschlussfassung der Jahreshauptversammlung wurde der Jahresüberschuss zum 31. Dezember 2017 in voller Höhe von EUR 10.086.030,47 thesauriert. Damit verbleiben EUR 17.747.115,37 im Gewinnvortrag zum 30. Juni 2018.
Die sonstigen Rückstellungen betreffen unverändert im Wesentlichen Rückstellungen für offene Kostenrechnungen, Abschlusskosten, Rechtskosten und sonstige Sachverhalte.
Die Hauptversammlung der Gesellschaft hat am 30. März 2015 den Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 29. März 2020 einmalig oder mehrmals auf den Inhaber oder auf den Namen lautende Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 50.000.000,00 mit oder ohne Laufzeitbeschränkung zu begeben und den Inhabern oder Gläubigern von Wandelschuldverschreibungen Wandlungsrechte und/oder -pl ichten für auf den Namen lautende Stückaktien der Gesellschaft mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von insgesamt bis zu EUR 2.500.000,00 nach näherer Maßgabe der Bedingungen dieser Schuldverschreibungen zu gewähren oder aufzuerlegen.
Die Schuldverschreibungen werden in Teilschuldverschreibungen eingeteilt. Die Inhaber oder Gläubiger der Teilschuldverschreibungen erhalten das Recht, ihre Teilschuldverschreibungen gemäß den vom Vorstand festgelegten Anleihebedingungen in auf den Namen lautende Stückaktien der Gesellschaft zu wandeln.
In Ausübung dieser Ermächtigung hat der Vorstand mit Beschlüssen vom 9. November 2015 und 11. Dezember 2015 mit Zustimmung des Aufsichtsrats eine Wandelschuldverschreibung im Gesamtnennbetrag von EUR 30.000.000,00 begeben. Am 2. Mai 2017 hat der Vorstand die Ausgabe weiterer EUR 20.000.000,00 beschlossen. Das Gesamtvolumen beträgt nunmehr EUR 50.000.000,00. Das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre wurde ausgeschlossen. Die Wandelschuldverschreibung berechtigt zur Wandlung in bis zu 1.119.069 neue Aktien. Das Wandlungsrecht kann ab dem 1. Oktober 2016 jederzeit bis zum dritten Geschäftstag vor dem Rückzahlungstag am 17. November 2020 ausgeübt werden. Eine Ausübung des Wandlungsrechts in 2017 und in 2018 fand nicht statt.
Nach den Anleihebedingungen wird die Wandelschuldverschreibung jährlich mit 3,5 % auf ihren Nennbetrag verzinst. Die Schuldverschreibungen werden am 17. November 2020 zum Nennbetrag zuzüglich auf den Nennbetrag aufgelaufener Zinsen zurückgezahlt, sofern sie nicht vorher zurückgezahlt, gewandelt oder zurückgekauft und entwertet worden sind. Die Schuldverschreibung gewährt das Recht, jede Schuldverschreibung ganz, nicht jedoch teilweise, in auf den Namen lautende Stückaktien mit einem zum Emissionstag auf eine Aktie entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals von EUR 1,00 zu wandeln. Der Wandlungspreis beträgt, vorbehaltlich einer Anpassung nach den Anleihebedingungen, EUR 41,58.
Die übrigen Verbindlichkeiten haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von einem Jahr.
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen EUR 152.707,85 und betreffen Verbindlichkeiten gegenüber der publity Emissionshaus GmbH, Leipzig. Es handelt sich hierbei um sonstige Verbindlichkeiten.
Die Umsatzerlöse der publity AG betragen TEUR 13.315.
Periodenfremde Erträge sind in den Umsatzerlösen nicht enthalten. In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 204 enthalten.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen belaufen sich im ersten Halbjahr auf TEUR 5.708. Wesentlichen Anteil hieran haben Kosten im Zusammenhang mit der Verwertung von im Asset Management verwalteten Immobilien sowie die Ausbuchung einer Forderung, die im Zusammenhang mit einem gerichtlichen Vergleich in 2018 steht. Der Ausbuchung steht ein Umsatz aus Schadensersatzforderungen in gleicher Höhe gegenüber.
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betreffen das laufenden Geschäftshalbjahr. Es sind keine periodenfremden Aufwendungen oder periodenfremden Erträge enthalten.
Als Vorstand der Gesellschaft waren im Berichtshalbjahr tätig:
Herr Thomas Olek, Vorstandsvorsitzender Strategie Herr Frederik Mehlitz, Vorstand Finanzen
Für das Geschäftsjahr bis zum 30. Juni 2018 wurden den Vorständen der publity AG Gesamtbezüge in Höhe von TEUR 384 gezahlt.
Der Aufsichtsrat setzt sich wie folgt zusammen: Herr Rechtsanwalt Günter Paul Löw, Frankfurt (Aufsichtsratsvorsitzender) Herr Norbert Kistermann, Oberursel (stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender) Herr Dipl.-Kfm. Hans Jürgen Klumpp, Leipzig Hinsichtlich der sonstigen Angaben verweisen wir ebenfalls auf den Geschäftsbericht.
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Stichtag Mit Blick auf die Dividendenausschüttung 2017 haben einige der Anleihegläubiger der von der Gesellschaft begebenen Wandelanleihe 2015/2020 (ISIN DE000A169GM5) die Auffassung vertreten, durch die Dividendenausschüttung sei gegen eine in den Anleihebedingungen der Wandelanleihe festgeschriebene Negativverpl ichtung verstoßen worden. Ca. 30 % der Anleihegläubiger haben daraufhin eine Kündigung der von ihnen gehaltenen Teilschuldverschreibung erklärt. Die Gesellschaft vertritt die Auffassung, dass diese Kündigungen unberechtigt sind. Dennoch hat die Gesellschaft bereits Teilschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von EUR 2.044.000,00 zurückerworben.
07 Vor diesem Hintergrund hat die Gesellschaft den Anleihegläubigern vorgeschlagen, die One Square Advisory GmbH (München) zum gemeinsamen Vertreter aller Anleihegläubiger zu bestellen und ihr die Aufgabe zu übertragen, mit der Gesellschaft ein Konzept zur nachhaltigen Befriedung der Gesamtsituation in Bezug auf die Wandelanleihe zu verhandeln, das die erforderliche Zustimmung der Anleihegläubiger i ndet. In der Abstimmung ohne Versammlung der Anleihegläubiger, die vom 30. Mai 2018 bis zum 1. Juni 2018 stattfand, wurde dieses Vorgehen von den Anleihegläubigern mit der erforderlichen Mehrheit beschlossen.
In der Hauptversammlung am 1. August 2018 haben die Aktionäre mehrheitlich beschlossen, das Grundkapital von zurzeit EUR 6.050.000,00, eingeteilt in 6.050.000 Stückaktien, gegen Bareinlagen um bis zu EUR 3.781.250,00 auf bis zu EUR 9.831.250,00 zu erhöhen durch Ausgabe von bis zu EUR 3.781.250 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien. Die Aktien sind ab dem 1. Januar 2018 zum Gewinnbezug berechtigt. Der Ausgabebetrag im Sinne des § 185 Absatz 1 Satz 3 Nummer 2 AktG für jede auszugebende Aktie mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von je EUR 1,00 beträgt EUR 1,00.
Das gesetzliche Bezugsrecht wird den Aktionären als mittelbares Bezugsrecht in der Weise eingeräumt, dass die neuen Aktien von einem oder mehreren Kreditinstituten oder nach § 53 Absatz 1 Satz 1 oder § 53b Absatz 1 Satz 1 oder Absatz 7 KWG tätigen Unternehmen gezeichnet und mit der Verpl ichtung übernommen werden, die neuen Aktien den Aktionären im Verhältnis 8:5 zum Bezug zu einem Bezugspreis von EUR 10,70 je Stückaktie anzubieten ("mittelbares Bezugsrecht" im Sinne von § 186 Absatz 5 AktG), diese nach Eintragung der Kapitalerhöhung in das Handelsregister entsprechend den ausgeübten Bezugsrechten zu liefern und den Mehrerlös an die Gesellschaft abzuführen. Die Frist für die Annahme des Bezugsrechts endet frühestens zwei Wochen nach der Bekanntgabe des Bezugsangebots.
Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem 30. Juni 2018 haben sich nicht ergeben.
Leipzig, den 16. August 2018
publity AG Der Vorstand
Thomas Olek Vorstandsvorsitzender
publity AG Frederik Mehlitz Vorstand
Eschersheimer Landstraße 42 60322 Frankfurt am Main Deutschland Telefon: +49 (0) 69 – 90 55 05 - 50 E-Mail: [email protected]
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publity AG Bockenheimer Landstraße 2 – 4 60306 Frankfurt am Main Deutschland Telefon: +49 (0) 69 – 770 115 29 Telefax: +49 (0) 69 – 716 776 40 E-Mail: [email protected] Frankfu Deutschl 0) – ) ubli
| Landsteinerstraße 6, 04103 Leipzig | ||
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| Telefaxnummer: | +49 (0) 341 – 26 17 87 - 31 | |
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| Web: | www.publity.de | |
| Vorstand: | Thomas Olek (Vorsitzender), Frederik Mehlitz | |
| Aufsichtsrat: | Günther Paul Löw (Vorsitzender), Norbert Kistermann, Hans-Jürgen Klumpp |
| Herausgeber: | publity AG, Leipzig |
|---|---|
| Inhaltliche | |
| Konzeption/Text: edicto GmbH, Frankfurt/publity AG, Leipzig | |
| Gestaltung: | ADDON Technical Solutions GmbH, Düsseldorf |
| Fotos: | publity AG, Falk Lehmann, Fotolia |
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