MLP SE

Quarterly Report • Nov 14, 2018

Geschäftszahlen 9M/Q3 2018

Dr. Uwe Schroeder-Wildberg, CEO

Wiesloch, 14. November 2018

Highlights 9M/Q3 2018

• Finanzkennzahlen 9M/Q3 2018
• Berater und Kunden
• Ausblick und Zusammenfassung
• Fragen und Antworten

Highlights 9M/Q3 2018

• 9M: Gesamterlöse steigen um 5 % auf neuen Höchstwert (462,5 Mio. Euro)
• EBIT mit 22,9 Mio. Euro ebenfalls über Vergleichswert des Vorjahrs (9M 2017 operatives EBIT: 21,5 Mio. Euro, EBIT: 14,6 Mio. Euro)
• Wachstum in allen Beratungsfeldern, insbesondere bei Immobilienvermittlung (32%), Finanzierung (15%), Vermögensmanagement (9%) und Sachversicherung (7%)
• Q3 mit Erlössteigerung von 8 Prozent besonders dynamisch. EBIT gegenüber operativem EBIT des Vorjahresquartals auf 10,8 Mio. Euro nahezu verdoppelt

• Ausblick 2018: Trotz hoher Zukunftsinvestitionen in den Hochschulbereich EBIT 2018 weiterhin auf Höhe des operativen EBITs des Vorjahrs (46,7 Mio. Euro) erwartet

• Highlights 9M/Q3 2018

• Finanzkennzahlen 9M/Q3 2018
• Berater und Kunden
• Ausblick und Zusammenfassung
• Fragen und Antworten

Gesamterlöse sowohl auf Q3- als auch 9M-Basis gesteigert

Gesamterlöse Q3

In Mio. Euro

Gesamterlöse 9M

In Mio. Euro

Umsatzerlöse Provisionserlöse Erlöse aus dem Zinsgeschäft Sonstige Erlöse

9M: Gesamterlöse kontinuierlich ausgebaut

Gesamterlöse Q3 und 9M

Provisionserlöse 9M 2018

Zuwächse in allen Beratungsfeldern

Umsatzerlöse

In Mio. Euro

	Q3 2017	Q3 2018	 in %	9M 2017	9M 2018	 in %
Altersvorsorge	44,8	46,4	4	122,0	122,6	0
Vermögensmanagement	47,8	55,2	15	139,8	152,8	9
Sachversicherung	18,5	20,0	8	90,8	97,3	7
Krankenversicherung	11,5	11,9	3	34,2	35,1	3
Finanzierung*	3,6	4,0	11	11,2	12,9	15
Immobilienvermittlung**	3,7	4,6	24	11,1	14,6	32
Übrige Beratungsvergütungen	0,9	0,8	-11	2,9	2,8	-3
Erlöse aus dem Zinsgeschäft	4,0	4,0	0	14,3	12,9	-10

*ohne MLP Hyp ** 2017 in "Übrige Beratungsvergütungen" enthalten

Betreutes Vermögen erreicht Rekordwert

Betreutes Vermögen MLP Konzern

Erfolgreiches Neugeschäft in der Altersvorsorge

Beitragssumme des Neugeschäfts Altersvorsorge In Mio. Euro 1.970 2.117 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 9M 2017 9M 2018 +7,4% 0 50 100 150 200 250 300 350 400

EBIT-Wachstum in Q3 und nach 9M

Gewinn- und Verlustrechnung

In Mio. Euro	Q3 2017	Q3 2018	9M 2017	9M 2018
Gesamterlöse	140,1	151,9	440,7	462,5
Operatives EBIT*	5,6	10,8	21,5	22,9
EBIT	0,1	10,8	14,6	22,9
Finanzergebnis	-0,1	-0,1	-0,7	-0,5
EBT	0,0	10,7	13,9	22,3
Steuern	0,6	-3,0	-2,8	-4,9
Konzernergebnis	0,6	7,6	11,1	17,4
EPS in Euro (verwässert/unverwässert)	0,01	0,07	0,10	0,16

Einmalaufwendungen für die Weiterentwicklung der Konzernstruktur: • 9M 2017: 6,9 Mio. Euro • Q3 2017: 5,5 Mio. Euro

*vor einmaligen Sonderbelastungen

Eigenmittelquote bei 16,7 Prozent

Bilanz

Aktiva	In Mio. Euro	31.12.2017	30.09.2018
Immaterielle Vermögenswerte		161,8	157,1
Finanzanlagen		158,5	167,0
Forderungen gegen Kunden aus dem Bankgeschäft	702,0	755,0
Forderungen gegen Kreditinstitute aus dem Bankgeschäft	634,2	659,7
Sonstige Forderungen und andere Vermögenswerte	125,7	138,1
Zahlungsmittel	301,0	328,9

Eigenkapitalquote: 17,7 %

Eigenmittelquote: 16,7 %

Eigenmittel bei ~266 Mio. €

Passiva

Eigenkapital	404,9	408,4
Rückstellungen	88,7	84,8
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden aus dem Bankgeschäft	1.439,8	1.576,7
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten aus dem Bankgeschäft	61,4	76,6
Andere Verbindlichkeiten	154,9	144,2
Total	2.169,5	2.306,7

Erstanwendung IFRS 15 (Folgen)

• Erhöhung des Eigenkapitals um 11,9 Mio. € (zugleich gegenläufiger Effekt aus IFRS 9 von -4,0 Mio. €)

• Keine Erlöse aus den betroffenen Verträgen in der Altersvorsorge mehr

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Zahl der Familienkunden steigt auf 538.100

Familienkunden Berater 15.300 13.200 Bruttozahl der neuen Kunden 526.500 538.100 470.000 490.000 510.000 530.000 550.000 30.09.2017 30.09.2018 1.883 1.909 1.880 1.888 1.700 1.750 1.800 1.850 1.900 1.950 30.09.2017 31.12.2017 30.06.2018 30.09.2018

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Ausblick auf das Jahr 2018 bestätigt

Qualitative Einschätzung der Umsatzentwicklung

Erlöse	2018
Altersvorsorge	+
Vermögensmanagement	+
Krankenversicherung	0
Sachversicherung	+
Finanzierung	+
Immobilienvermittlung	++

sehr positiv: ++, positiv: +, neutral: 0, negativ: -, sehr negativ: --

MLP erwartet ein EBIT 2018 auf Niveau des operativen EBITs 2017 – da 2018 keine Sonderaufwendungen anfallen, steigt das EBIT deutlich

Zusammenfassung

• Geschäftsentwicklung verläuft planmäßig, gute Basis in den ersten neun Monaten geschaffen – aber nach wie vor Marktrisiken
• Weiterentwicklung des Hochschulsegments greift zunehmend weitere Beschleunigung in der Beratergewinnung zum Jahresende erwartet
• Letzte Wochen des Jahres im MLP Geschäftsmodell weiterhin von hoher Bedeutung

• Ausblick unverändert: EBIT trotz gesteigerter Zukunftsinvestitionen auf Höhe des vorjährigen operativen EBITs – deutliche Steigerung gegenüber EBIT 2017 erwartet

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