MLP SE

Investor Presentation • Feb 28, 2019

Jahrespressekonferenz 2019

Wiesloch, 28. Februar 2019

2018: Erfolgreiche Entwicklung und umfangreiche Investitionen in die Zukunft

• Finanzziele erfüllt und gleichzeitig kräftig in künftiges Wachstum investiert
• Gesamterlöse auf 666,0 Mio. Euro gesteigert höchster Wert in der Konzernstruktur seit Verkauf der eigenen Versicherer; EBIT mit 46,4 Mio. Euro voll im Zielkorridor
• Weitere erfolgreiche Verbreiterung der Erlösbasis: Wachstum in allen Beratungsfeldern und allen Teilen des Konzerns
• Zukunftsinvestitionen beginnen zu greifen: Beraterzahl erstmals seit dem Jahr 2007 wieder gesteigert
• Vorstand schlägt eine Dividende von 20 Cent vor Ausschüttungsquote mit 63 Prozent im oberen Bereich des angekündigten Rahmens

Beschleunigtes Vermittlersterben im Markt

Eingetragene Versicherungsvermittler

Quelle: DIHK, jeweils Stand im Januar jeden Jahres (2019: Stand 3. Januar)

Wandlungsfähigkeit von MLP unter Beweis gestellt

Provisionserlöse FY 2005 Provisionserlöse FY 2018

FY 2018: Gesamterlöse auf höchstem Wert in der Konzernstruktur seit Verkauf der eigenen Versicherer

Gesamterlöse FY

In Mio. Euro

* Vorjahreswerte angepasst

FY 2018: Wachstum in allen Beratungsfeldern

Umsatzerlöse 2018

Vorjahreswerte in Klammern *ohne MLP Hyp

Erfolgreiches Neugeschäft in der Altersvorsorge – betreutes Vermögen über Vorjahr

Beitragssumme des Neugeschäfts

Altersvorsorge Betreutes Vermögen MLP Konzern

Jeweils zum Stichtag 31.12.

Wachstum bei Familienkunden sowie Firmen- und institutionellen Kunden

Familienkunden Firmen- und institutionelle Kunden

Jeweils zum Stichtag 31.12.

FY 2018: EBIT liegt voll im Zielkorridor

Gewinn- und Verlustrechnung

In Mio. Euro	Q4 2017	Q4 2018	2017	2018
Gesamterlöse	187,5	203,4	628,2	666,0
Operatives EBIT*	25,3	23,5	46,7	46,4
EBIT	23,0	23,5	37,6	46,4
Finanzergebnis	-0,5	0	-1,2	-0,6
EBT	22,5	23,5	36,4	45,8
Steuern	-5,8	-6,4	-8,6	-11,3
Konzernergebnis	16,7	17,1	27,8	34,5
EPS in Euro (verwässert/unverwässert)	0,15	0,16	0,25	0,32

*vor einmaligen Sonderbelastungen

Eigenkapitalrendite legt auf 8,5 Prozent zu

In Mio. Euro	Aktiva	31.12.2017	31.12.2018
	Immaterielle Vermögenswerte	161,8	155,9
	Finanzanlagen	158,5	165,3
	Forderungen gegen Kunden aus dem Bankgeschäft	702,0	761,0
	Forderungen gegen Kreditinstitute aus dem Bankgeschäft	634,2	694,2
	Sonstige Forderungen und Vermögenswerte	125,7	158,1
	Zahlungsmittel	301,0	385,9

Eigenkapitalquote: 17,5 %

Eigenkapitalrendite: 8,5 %

Eigenmittelquote: 19,6 %

Passiva

Eigenkapital	404,9	424,8
Rückstellungen	88,7	94,5
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden aus dem Bankgeschäft	1.439,8	1.638,9
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten aus dem Bankgeschäft	61,4	81,6
Andere Verbindlichkeiten	154,9	165,8
Gesamt	2.169,5	2.421,0

Vorstand schlägt Dividende von 20 Cent pro Aktie vor

Dividende je Aktie

* Bezogen auf das Konzernergebnis, das einen Erwerb von DOMCURA zum 1. Januar 2015 simuliert. ** Bezogen auf das operative Konzernergebnis.

Laufende Stärkung des Hochschulbereichs

5 vertriebserfahrene Regionalmanager installiert

67 Leiter Hochschulteam gewonnen

Bewerbungen als MLP Berater 2018 im Vergleich zum Vorjahr mehr als verdoppelt

Ausblick 2019: Weitere Dynamik bei der Einstellung neuer Berater erwartet

2018 Investitionen von rund 7 Millionen Euro in den Hochschulbereich getätigt

Erstes Beraterwachstum seit 2007

Netto-Beraterentwicklung auf Jahressicht

Jeweils zum Stichtag 31.12.

Strategische Agenda 2019

Stoß richtung	1 Organisches Wachstum	2 Anorganisches Wachstum	3 Fortsetzung Kostenmanagement
Umsetzung	• Stärkung des Hochschulsegments im Privatkundengeschäft: durch Fokussierung auf Gewinnung junger Berater und Kunden • Weitere Verbreiterung der Erlösbasis: vor allem durch weiteren Ausbau von Ver mögensmanagement, Sachversicherung und Immobilienvermittlung • Beschleunigte Umsetzung der Digitalisierungsstrategie: insbesondere Erweiterung digitaler Informations- und Serviceangebote	Die MLP Gruppe strebt weiterhin Akquisitionen an und ist insbesondere in drei Bereichen dafür offen: • im Marktsegment FERI • im Marktsegment DOMCURA • im Privatkundengeschäft von MLP	• Fortlaufendes Effizienzmanagement auf der 2016 nochmals strukturell gesenkten Kostenbasis • Gleichzeitig Investition in Zukunftsprojekte

MLP unabhängiger von kurzfristigen Markteinflüssen machen und bereits erreichtes Gewinn-Niveau weiter steigern

Konsequente Umsetzung der Digitalisierungsstrategie

Intelligente Verbindung von persönlicher Beratung und digitalen Angeboten

Weitere Verbreiterung der Erlösbasis

Treiber und Impulse für 2019

Strategische Agenda 2019

Stoß richtung	1 Organisches Wachstum	2 Anorganisches Wachstum	3 Fortsetzung Kostenmanagement
Umsetzung	• Stärkung des Hochschulsegments im Privatkundengeschäft: durch Fokussierung auf Gewinnung junger Berater und Kunden • Weitere Verbreiterung der Erlösbasis: vor allem durch weiteren Ausbau von Ver mögensmanagement, Sachversicherung und Immobilienvermittlung • Beschleunigte Umsetzung der Digitalisierungsstrategie: insbesondere Erweiterung digitaler Informations- und Serviceangebote	Die MLP Gruppe strebt weiterhin Akquisitionen an und ist insbesondere in drei Bereichen dafür offen: • im Marktsegment FERI • im Marktsegment DOMCURA • im Privatkundengeschäft von MLP	• Fortlaufendes Effizienzmanagement auf der 2016 nochmals strukturell gesenkten Kostenbasis • Gleichzeitig Investition in Zukunftsprojekte

MLP unabhängiger von kurzfristigen Markteinflüssen machen und bereits erreichtes Gewinn-Niveau weiter steigern

Provisionsdeckel verhindert fairen Wettbewerb

Makler müssen Großteil ihrer Aufwendungen aus Provisionen decken

Aufwendungen	Beim Maklervertrieb aus Provisionen finanziert	Beim Ausschließlichkeitsvertrieb aus Provisionen finanziert
Abschlussvergütung	✔	✔
Erstqualifizierung Vermittler	✔ ✔
Weiterbildung Vermittler	✔ ✔
Produktschulungen	✔ ✔
Fachliche Unterstützung für Abschluss	✔ ✔
Provisionsverteilung und -rückbelastung	✔ ✔
IT-Aufwände für digitale Antragsbearbeitung	✔ ✔
Aufwendungen für Geschäftsstellen	✔ ✔
Fachliche Unterstützung für Bestand	✔
Produktauswahlprozess	✔	Diese Leistungen werden nur
Partnerauswahlprozess	✔	vom Makler erbracht

Prognose für das Geschäftsjahr 2019

Qualitative Einschätzung der Umsatzentwicklung Ergebnisentwicklung

MLP erwartet 2019 einen leichten Anstieg des EBITs

Zusammenfassung

• Permanente eigene Weiterentwicklung 2018 erfolgreich vorangetrieben
• Schwerpunkt auch 2019 auf weiteren Digitalisierungsinitiativen, fortgesetzter Verbreiterung der Erlösbasis sowie intensivierter Beratergewinnung
• Trotz erneuter umfangreicher Zukunftsinvestitionen Ziel: leichte EBIT-Steigerung 2019

Kontakt

MLP Corporate Communications Alte Heerstr. 40 69168 Wiesloch Deutschland

Frank Heinemann, Leiter Externe Kommunikation Andreas Herzog, Leiter Investor Relations und Financial Communications

Tel.: +49 (0) 6222 308 8320 Fax: +49 (0) 6222 308 1131

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