First Sensor AG

Investor Presentation • May 3, 2019

Bericht des Vorstands

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Dr. Mathias Gollwitzer, CFO

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DIE FIRST SENSOR-AKTIE 2018

Nach Ups & Downs Abschluss des Börsenjahres auf Vorjahresniveau

Wir haben unser Wachstum bei Umsatz & Profitabilität fortgesetzt

1 Basiert auf dem Umsatz ausgenommen des Automotive-Kunden. 2 Verringerung in 2017 durch den auslaufenden Vertrag eines bedeutenden Automotive-Kunden (~12 Mio. €), größtenteils bereits durch andere Kunden kompensiert (~7 Mio. €).

Das Wachstum war getragen von den Zielmärkten Industrial & Medical

Kunden aus der Industrie prägen weiterhin den Großteil des Geschäfts

Wir haben unsere internationale Präsenz weiter ausgebaut

Umsatz in Mio. Euro

	+2,1	-1,6	+1,9	+4,5	+0,7	155,1
147,5
2017	DACH	Übriges Europa	Nordamerika	Asien	Rest der Welt	2018
DACH − Wachstum + 2,8 % − Mehrheit der Umsätze in Deutschland		Übriges Europa − Rückgang Mobility in Ungarn − Zuwachs H-Serie in Schweiz		Nordamerika − Wachstum + 11,3 % − Umsatz in USA und Kanada erhöht	Asien − − China	Wachstum + 30,2 % Umsatzwachstum in

Personalaufbau in Produktion und Entwicklung für weiteres Wachstum

Personalaufbau nach Funktionen

IWachstumsinvestitionen in Produktionskapazitäten und neue Anlagen

2017 2018 Equipment 36,4 38,7

• Kapazitätserweiterung
• Ersatzinvest
• Rationalisierungsmaßnahmen
• Neue Technologien
• Gesetzliche Notwendigkeiten
• Sonstige
• − Modernisierung der Produktionsstätten in Berlin-Weißensee, Oberdischingen und Dresden-Klotzsche
• − Neue Maschinen für den Standort Berlin-Oberschöneweide
• − Insourcing ausgewählter Produktionsprozesse am Standort Berlin-Oberschöneweide
• − 6 Zoll-Ausstattung größtenteils schon 2017 realisiert

in Mio. €

DAS OPERATIVE GESCHÄFT 2018 Liquidität verbessert, Verschuldung gesenkt

in Mio. €

VERWENDUNG DES BILANZGEWINNS Auch 2019 wollen wir unsere Aktionäre an unserem Erfolg beteiligen

Dr. Dirk Rothweiler, CEO

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STRATEGIE ̶̶FÜR ̶̶PROFITABLES ̶̶WACHSTUM Ziel: ̶̶Erzeugen ̶̶und ̶̶nutzen ̶̶der ̶̶Economies of Scale

STRATEGIE FÜR PROFITABLES WACHSTUM 1. Säule: Fokussierung auf unsere Zielmärkte

1. SÄULE: FOKUSSIERUNG AUF UNSERE ZIELMÄRKTE Wir wachsen in von Megatrends geprägten Zielmärkten

DIGITALISIERUNG & KONNEKTIVITÄT INDUSTRIAL MEDICAL MOBILITY

• − INDUSTRIE 4.0
• − SMART CITIES
• − INTERNET OF THINGS
• − E-HEALTH & TELEMEDIZIN
• − MINIATURISIERUNG
• − ASSISTENZSYSTEME
• − AUTONOMES FAHREN
• − GRÜNE MOBILITÄT

1. SÄULE: FOKUSSIERUNG AUF UNSERE ZIELMÄRKTE Q1 2019: Mobility weiter belastet, bleibt aber als Zielmarkt im Fokus

STRATEGIE FÜR PROFITABLES WACHSTUM

2. Säule: Aufbau von Schlüsselprodukten und Schlüsselkunden

2. SÄULE: AUFBAU VON SCHLÜSSELKUNDEN

Wir haben unseren Umsatz mit Schlüsselkunden deutlich gesteigert

2. SÄULE: AUFBAU VON SCHLÜSSLPRODUKTEN

Umsatz mit Schlüsselprodukten wächst seit Rollout der Strategie

2. AUFBAU VON SCHLÜSSELPRODUKTEN UND SCHLÜSSELKUNDEN Umsatzwachstum Q1 2019 fußt auf dieser strategischen Säule

STRATEGIE FÜR PROFITABLES WACHSTUM

3. Säule: Vorantreiben der Vorwärtsintegration

1. SÄULE: VORANTREIBEN DER VORWÄRTSINTEGRATION System-Kompetenz entlang der Wertschöpfungskette als starke Basis

3. SÄULE: VORANTREIBEN DER VORWÄRTSINTEGRATION Mit drei Wachstumstreibern stärken wir unsere Marktposition

3. SÄULE: VORANTREIBEN DER VORWÄRTSINTEGRATION Produktgruppen Photonics und Pressure treiben das Q1-Wachstum

STRATEGIE FÜR PROFITABLES WACHSTUM 4. Säule: Ausbau der Internationalisierung

4. SÄULE: AUSBAU DER INTERNATIONALISIERUNG Wir expandieren weltweit in wachsenden Regionen

	DACH	Europa	Nordamerika	Asien
s p a m d a o R e h c s gi e t a r t S	− Cross selling zwischen Solution- & Distribution-Vertrieb − Nutzen der starken Kundenbasis	− Cross selling zwischen Solution- & Distribution Vertrieb − Beschleunigung des Distribution-Geschäfts mit lokalen Partnern − Stärken der Vertriebskanäle in Israel	− Anreichern des direkten Vertriebs mit zusätzlichen Produkt und Industrie-Experten − Fokus auf identifizierte zukünftige Schlüsselaccounts − Stärkung der Verkaufspartner für Standardprodukte	− Hohe Volumina von Standardprodukten über Partnernetzwerke − Fokussierung auf die Zielmärkte − Produkte & Dienstleistungen passend zu den Marktanforderungen

4. SÄULE: AUSBAU DER INTERNATIONALISIERUNG

Ausbau der Aktivitäten in Nordamerika & Asien in Q1 weiter wirksam

STRATEGIE FÜR PROFITABLES WACHSTUM Fundament: Operative Exzellenz

GRUNDLAGE: OPERATIVE EXZELLENZ Einführung von 6-Zoll-Wafern für verbesserte Produktivität

GRUNDLAGE: OPERATIVE EXZELLENZ Outsourcing für ein flexibles Produktionsnetzwerk

Zielsetzung

• − Höhere Margen durch Produktion in low cost-Ländern
• − Reduzierter Kapitalbedarf
• − Hohe Kostenflexibilität

Zielprodukte

• − Commodity Technologien
• − Intensive Handarbeit

GRUNDLAGE: OPERATIVE EXZELLENZ

Die eingeleiteten Maßnahmen entfalten sukzessive ihre Wirkung

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

STRATEGIE ̶̶FÜR ̶̶PROFITABLES ̶̶WACHSTUM

Erzeugung ̶̶und ̶̶Nutzung ̶̶der ̶̶Economies of Scale in ̶̶vier ̶̶Dimensionen

AUSBLICK 2019

Weiteres Top-line-Wachstum und verbesserte Profitabilität in 2019

¹Based on sales excl. sales of a special automotive customer Automotive customer

.

AUSBLICK 2019 Chancen- und Risiken unseres Geschäfts halten sich 2019 die Waage

	Umsatz	Profitabilität
n ̶̶ ̶̶ ̶̶ e c n a h C	− Hohe Nachfrage nach Sensorik − Markt für Opto- und Drucksensoren wächst bis 2022 durchschnittlich um 7-8% − 80% des Auftragsbestands für 2019 terminiert	− Economies of Scale − Fortsetzung der Maßnahmen zur Verbesserung der operativen Exzellenz − Wachsender Umsatz mit Value-add-Produkten
n e k si Ri	− Verlangsamtes Wirtschaftswachstum − Hohe Volatilität durch globale Handelspolitik − Materialknappheit − Verändertes Bestellverhalten von großen Kunden	− Veränderungen im Produktmix und sinkende Economies of Scale durch sinkende Umsätze − Verzögerungen in der 6-Zoll-Umstellung − Höhere Materialkosten bzw. Löhne / Gehälter

AUSBLICK 2019 Prüfung der DPE, ihre Anteile zu veräußern, läuft weiterhin

31. Oktober 2018

• − Adhoc DPE prüft Verkauf ihrer Anteile an der First Sensor AG
• − Hinweis auf Möglichkeit eines öffentlichen Übernahmeangebots
• − Ankündigung aktiver Rolle der First Sensor AG

12. November 2018

− Information über Beauftragung Goldman Sachs als Partner für den weiteren Prozess

Vielen Dank!

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