Carpinienne de Participations

Quarterly Report • Jul 20, 2016

Rapport financier semestriel 2016

Paris, le 20 juillet 2016

SOMMAIRE

Attestation du responsable du rapport financier semestriel 3
Rapport semestriel d'activité 4
Comptes individuels au 30 juin 2016 5
Rapport du commissaire aux comptes sur l'examen limité des comptes semestriels individuels au 30 juin 2016 11

20 juillet 2016

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes présentés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et qu'ils donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société Carpinienne de Participations, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice 2016 et de leur incidence sur les comptes semestriels, des principaux risques et incertitudes pour les six mois restants de l'exercice et des principales transactions entre parties liées.

Paris, le 20 juillet 2016

Didier LÉVÊQUE Président-Directeur général

A/ Informations générales

Carpinienne de Participations est une société anonyme immatriculée en France et cotée sur Euronext Paris, compartiment C.

Les états financiers semestriels au 30 juin 2016 reflètent la situation comptable de la société et ont été établis conformément à l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier. Ils ont fait l'objet d'un examen limité de la part de notre commissaire aux comptes.

En date du 20 juillet 2016, le Conseil d'administration a arrêté et autorisé la publication des états financiers semestriels de la société pour le semestre se terminant le 30 juin 2016.

Les états financiers semestriels ne comportent pas toutes les informations et annexes telles que présentées dans les états financiers annuels. De ce fait, il convient d'en effectuer la lecture en parallèle avec les états financiers au 31 décembre 2015.

Les états financiers de la société Carpinienne de Participations pour l'exercice clos le 31 décembre 2015 sont disponibles sur simple demande au siège de la société (83, rue du Faubourg Saint-Honoré 75008 Paris), ou sur le site internet www.carpinienne-de-participations.fr.

B/ Commentaires sur les données chiffrées

Le tableau d'activité et de résultats au 30 juin 2016 a été établi suivant les règles comptables en vigueur.

Les méthodes d'évaluation sont identiques à celles retenues pour l'élaboration des comptes annuels.

Le résultat financier est un bénéfice de 921 K€ contre un bénéfice de 900 K€ au 30 juin 2015. Il inclut 1 096 K€ au titre des dividendes de Foncière Euris.

Le résultat net après impôt se solde ainsi par un bénéfice de 868 K€, contre un bénéfice de 843 K€ pour le premier semestre 2015.

C/ Activité de la société au cours du semestre écoulé

La société Carpinienne de Participations a poursuivi durant le 1er semestre 2016 la gestion de ses titres de participation.

En date du 3 mai 2016, l'assemblée générale des actionnaires a décidé de verser un dividende de 2 € par action au titre de l'exercice 2015. Le montant correspondant, soit 638 K€, a été mis en paiement le 2 juin 2016.

D/ Évolution prévisible de l'activité au cours de l'exercice

La société Carpinienne de Participations devrait poursuivre la gestion de ses titres de participation.

Bilan 6
Compte de résultat 7
Tableau des flux de trésorerie 8
Annexe aux comptes individuels 9

Bilan

(en milliers d'euros)

AC TIF	Br ut	Am iss ort ent em ou dép réc iat ion s	Ne t 3 0/0 6/1 6	Ne t 3 1/1 2/2 015	PA SS IF	30. 06. 201 6	31. 12. 201 5
AC TIF IM MO BI LI SE					CA PIT AU X P RO PR ES
bil isa tio inc lles Im mo ns orp ore					Ca ital cia l p so	4 7 87	4 7 87
bil isa tio elle Im mo ns cor por s					Pri s d 'ém iss ion de fus ion d'a rt me ppo , , Ré lég ale ser ve	1 7 23 486	1 7 23 48 6
Im bil isa tio fin ièr mo ns anc es :					Ré aire lles sta tut ont tue ser ves s o u c rac Ré rég lem ées ent ser ves	443 78	44 3 78
					Au s ré tre ser ves	2 5 65	2 5 65
Tit de rtic ipa tio res pa n hée arti cip atio Cré rat tac anc es s au x p ns	29 008		29 008	29 008	R rt à epo no uve au	709	72 5
Sou tal s to	29 008		29 008	29 008	Ac div ide nde te s om p ur
					Ré sul de la p éri ode tat	868	62 2
TO TA 'AC MO SE L D E L TIF IM BI LI	29 008		29 008	29 008	T OT AL DE S C AP ITA UX PR OP RE S	11 659	11 429
					PR OV ISI ON S
AC TIF CI RC UL AN T					DE TT ES
Cré clie hés nts et tes rat tac anc es com p					De fin ièr ttes anc es :
Au éan tre s cr ces					det des Em ès nts et tes pru au pr éta bli de édi nts t sse me cr
					E t de fin ièr div ts e ttes mp run anc es ers
leu obi lièr de lac Va ent rs m es p em					d'e loit atio De ttes xp n :
Dis ibi lité pon s	4		4	2	De fo iss hés ttes s et tes rat tac urn eur co mp fis cal oci ale De ttes et s es s	25	11
					De r im bil isa tio hés ttes et c tes rat tac su mo ns om p
					Au s d tre ette s	17 328	17 570
TO TA L D E L 'AC TIF CI RC UL AN T	4		4	2	TO TA L D ES DE TT ES	17 353	17 581
Co de ré lar isa tio ctif tes mp gu n a					Co de rég ula risa tio if tes mp n p ass
TO TA 'AC L D E L TIF	29 012		29 012	29 010	OT AL PA SS T DU IF	29 012	29 010

(en milliers d'euros)

	1er Semestre 2016	1er Semestre 2015	Exercice 2015
PRODUITS D'EXPLOITATION
Prestations de services et produits accessoires
Autres produits de gestion
Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges
Total des produits d'exploitation
CHARGES D'EXPLOITATION
Achats et charges externes	53	57	89
Impôts, taxes et versements assimilés
Salaires et charges sociales
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions
Autres charges
Total des charges d'exploitation	53	57	89
RESULTAT D'EXPLOITATION	(53)	(57)	(89)
QUOTES-PARTS DE RESULTATS SUR
OPERATIONS FAITES EN COMMUN
Bénéfice attribué ou perte transférée
Perte supportée ou bénéfice transféré
PRODUITS FINANCIERS
Produits financiers de participations	1 096	1 096	1 096
Produits d'autres valeurs mobilières
et créances de l'actif immobilisé
Autres intérêts et produits assimilés
Reprises sur dépréciation et provisions, transferts de charges
Différences positives de change
Autres produits financiers
Total des produits financiers	1 096	1 096	1 096
CHARGES FINANCIERES
Dotations aux dépréciations et provisions
Intérêts et charges assimilées	175	196	385
Différences négatives de change
Autres charges financières
Total des charges financières	175	196	385
RESULTAT FINANCIER	921	900	711
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT	868	843	622
PRODUITS EXCEPTIONNELS
Sur opérations de gestion
Sur opérations en capital
Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges
Total des produits exceptionnels
CHARGES EXCEPTIONNELLES
Sur opérations de gestion
Sur opérations en capital
Dotations aux dépréciations et provisions
Total des charges exceptionnelles
RESULTAT EXCEPTIONNEL
Produit (charge) d'impôts sur les bénéfices
RESULTAT DE LA PERIODE	868	843	622

Tableau des flux de trésorerie

			(en milliers d'euros)
	1er semestre 2016	1er semestre 2015	Exercice 2015
OPERATIONS D'EXPLOITATION
RESULTAT NET	868	843	622
Elimination des éléments sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'exploitation Dividendes à recevoir
Dotations aux Amortissements et provisions
Reprises des Amortissements et provisions
Plus et moins-values de cession
Subventions virées au résultat
Capacité d'autofinancement	868	843	622
Variation nette exploitation	14	(80)	(92)
Variation de stock
Variation des Créances d'exploitation
Variation des Dettes d'exploitation	14	(80)	(92)
Variation nette hors exploitation	(242)	(126)	105
Variation des créances hors exploitation
Variation des dettes hors exploitation	(242)	(126)	105
Charges et produits constatés d'avance
Autres
Variation du besoin en fond de roulement	(228)	(206)	13
Flux net de trésorerie généré par l'activité	640	637	635
OPERATIONS D'INVESTISSEMENT
Décaissement / acquisition immobilisations incorporelles
Décaissement / acquisition immobilisations corporelles
Encaissement / cession d'immobilisations corporelles et incorporelles
Subventions d'investissements encaissés
Décaissement / acquisition actifs financiers
Encaissement / cession actifs financiers
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement
OPERATIONS DE FINANCEMENT
Augmentation de capital ou apports
Dividendes versés aux actionnaires	(638)	(638)	(638)
Variation des autres fonds propres
Encaissements provenant d'emprunts
Remboursement d'emprunts
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement	(638)	(638)	(638)
Variation de la trésorerie TRESORERIE	2	(1)	(3)
TRESORERIE A L'OUVERTURE	2	5	5
TRESORERIE A LA CLOTURE	4	4	2

Annexe aux comptes individuels

(en milliers d'euros)

I. PRINCIPES, REGLES ET METHODES COMPTABLES

Les comptes individuels semestriels arrêtés au 30 juin 2016 ont été établis conformément au Code de commerce (articles L 123-12 à L 123-38 et R 123-172 à R 123-208) et au règlement de l'Autorité des Normes Comptables n° 2014-03 relatif au plan comptable général dans sa version consolidée au 1er janvier 2016.

II. NOTES SUR LE BILAN - ACTIF

1. Mouvements de l'actif immobilisé

(en milliers d'euros)	Valeur Brute au 01.01.16	Augmenta tion	Diminution	Virement de compte à compte	Valeur Brute au 30.06.16	Dont entreprises liées
Terrains
Titres de participation (a)	29 008				29 008	29 008
Créances rattachées aux participations
TOTAL	29 008				29 008	29 008

(a) Les titres de participation comprennent 509 947 actions Foncière Euris pour un montant de 29 008 K€ représentant 5,11% du capital.

III. NOTES SUR LE BILAN - PASSIF

1. Capitaux propres

Le capital social s'élève à 4 787 K€. Il est composé de 319 109 actions ordinaires de 15 euros de valeur nominale.

La variation des capitaux propres s'analyse comme suit :

Capitaux propres au 31 décembre 2014		11 445 K€
Résultat du premier semestre 2015	843 K€
Distribution du dividende 2014	(638) K€
Capitaux propres au 30 juin 2015		11 650 K€
Résultat du deuxième semestre 2015	(221) K€
Capitaux propres au 31 décembre 2015		11 429 K€
Résultat du premier semestre 2016	868 K€
Distribution du dividende 2015	(638) K€
Capitaux propres au 30 juin 2016		11 659 K€

2. Dettes

Les dettes d'exploitation sont à moins d'un an et concernent les entreprises liées pour 18 K€.

Les autres dettes sont à moins d'un an et concernent les entreprises liées à hauteur de 17 328 K€.

IV. NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT

Les produits financiers concernant les entreprises liées s'élèvent à 1 096 K€.

Les charges financières concernant les entreprises liées s'élèvent à 175 K€.

V. AUTRES INFORMATIONS

La société n'a employé aucun salarié au cours du semestre.

Les comptes de la société Carpinienne de Participations sont inclus par intégration globale dans les comptes consolidés de la société Finatis.

La société Carpinienne de Participations fait partie du périmètre d'intégration fiscale de la société Finatis, la convention d'intégration prévoit que Carpinienne de Participations calcule sa charge d'impôt comme en l'absence d'intégration.

Rapport du commissaire aux comptes sur l'examen limité des comptes semestriels individuels au 30 juin 2016

Aux actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application des articles L. 232-7 du Code de commerce et L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels individuels de la société CARPINIENNE DE PARTICIPATIONS, relatifs à la période du 1er janvier 2016 au 30 juin 2016, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels individuels ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

1. Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, la régularité et la sincérité des comptes semestriels individuels et l'image fidèle qu'ils donnent du patrimoine et de la situation financière à la fin du semestre, ainsi que du résultat du semestre écoulé.

2. Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels individuels sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels individuels.

Fait à Paris, le 20 juillet 2016

CAILLIAU DEDOUIT ET ASSOCIES

Mohcine BENKIRANE