Quarterly Report • Jul 26, 2016
Quarterly Report
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| 1 | Commentaires sur l'activité et les résultats | ||
|---|---|---|---|
| 1.1. Activité | 4 | ||
| 1.2. Résultats | 8 | ||
| 1.3. Structure fi nancière et endettement | 10 | ||
| 1.4. Perspectives | 11 |
| Comptes consolidés | 13 |
|---|---|
| 2.1. État du résultat global de la période | 14 |
| 2.2. Bilan consolidé | 16 |
| 2.3. Tableau des fl ux de trésorerie consolidés | 18 |
| 2.4. Variation des capitaux propres consolidés | 19 |
| 2.5. Annexe aux états fi nanciers consolidés | 20 |
| 3 | Attestation du responsable du rapport fi nancier semestriel 2016 | 51 |
|---|---|---|
| Attestation du responsable du rapport fi nancier semestriel 2016 | 52 |
Marge opérationnelle (1) (en M€ et % du CA)
Résultat net part du groupe (en M€)
Dépenses brutes de recherche et développement (3) (en M€ et % du CA)
(1) Définition en Note 4.1 du Document de Référence 2015 .
S1 2015
103 574
(2) Marge opérationnelle plus dotation aux amortissements et provisions sur immobilisations .
(3) Valeur brute avant capitalisation et facturation aux clients (Note 5.4 du Document de Référence 2015 ).
(4) Définition en Note 26.1 du Document de Référence 2015 .
| SOMMAIRE | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1.1. | ACTIVITÉ | 4 | 1.3. STRUCTURE FINANCIÈRE ET ENDETTEMENT 10 |
|
| 1.1.1. Groupe Faurecia 1.1.2. Chiff re d'aff aires par activité |
4 7 |
1.4. PERSPECTIVES 11 |
||
| 1.2. | RÉSULTATS | 8 | ||
| 1.2.1. Marge opérationnelle 1.2.2. Résultat net |
8 9 |
|||
1
L'évolution de la production automobile mondiale entre le premier semestre 2015 et celui de 2016, estimée à 2,4 % au niveau mondial, montre une croissance dans toutes les zones géographiques sauf l'Amérique du Sud, la Russie et la Corée. Ainsi, la production de véhicules légers a progressé en Europe de 4,5 % (Russie comprise), est restée soutenue en Amérique du Nord (3,3 %) et a continué à croître en Asie où la production a augmenté de 2,5 % (dont 5,8 % en Chine). En revanche, la production a baissé de 21,2 % en Amérique du Sud (source IHS Automotive juillet 2016).
En application de la norme comptable IFRS 5, les actifs et passifs destinés à être cédés, ainsi que le résultat net des activités non poursuivies ont été isolés dans une partie distincte respectivement du bilan et du compte de résultat (chapitre 2 Comptes Consolidés). Les résultats présentés ci-dessous sont après application de la norme comptable IFRS 5 pour le premier semestre de 2015 et de 2016.
Le chiffre d'affaires consolidé de Faurecia au premier semestre 2016 s'élève à 9 531,6 millions d'euros, à comparer à 9 488,7 millions d'euros au premier semestre 2015. La progression du chiffre d'affaires consolidé de Faurecia entre le premier semestre 2015 et le premier semestre 2016 est ainsi de 0,5 % en données brutes. À taux de change et périmètre constants, il est en progression de 3,4 % par rapport au premier semestre 2015.
Les ventes de produits (livraisons de pièces et composants aux constructeurs) sont de 7 294,7 millions d'euros, contre 7 231,7 millions d'euros pour le premier semestre 2015. Elles progressent de 0,9 % en données brutes, et de 4,2 % à taux de change et périmètre constants.
Les ventes d'outillages, de R&D, de prototypes et autres services s'établissent à 627,0 millions d'euros, contre 556,3 millions d'euros au premier semestre 2015. Elles augmentent de 12,7 % en données brutes. À taux de change et périmètre constants, elles sont en hausse de 15,5 %.
Les ventes de monolithes (1) au cours du premier semestre 2016 se sont élevées à 1 609,9 millions d'euros, contre 1 700,7 millions d'euros au premier semestre 2015. Elles sont en baisse de - 5,3 % en données brutes et de - 4,0 % à taux de change et périmètre constants, notamment à cause de la baisse du prix des métaux précieux.
Les ventes à valeur ajoutée (correspondant au chiffre d'affaires total hors monolithes) s'élèvent au premier semestre 2016 à 7 921,7 millions d'euros, à comparer aux 7 788,0 millions du premier semestre 2015, soit une hausse de 1,7 % en données brutes. À taux de change et périmètre constants, la progression est de 5,0 % par rapport au premier semestre 2015.
| (en millions d'euros) | Ventes de produits |
Ventes de monolithes |
Développement, outillages, prototypes et autres services |
Chiff re d'aff aires total |
|---|---|---|---|---|
| Automotive Seating | 3 134,9 | 0,0 | 164,3 | 3 299,2 |
| Emissions Control Technologies | 1 914,9 | 1 609,9 | 166,6 | 3 691,4 |
| Interior Systems | 2 244,9 | 0,0 | 296,1 | 2 541,0 |
| TOTAL | 7 294,7 | 1 609,9 | 627,0 | 9 531,6 |
(1) Métaux précieux et céramiques compris dans les systèmes de contrôle des émissions.
| (en millions d'euros) | S1 2016 | S1 2015 | Var (%) brute | Var (%) * |
|---|---|---|---|---|
| Chiff re d'aff aires | 9 531,6 | 9 488,7 | 0,5 % | 3,4 % |
| Automotive Seating | 3 299,2 | 3 103,3 | 6,3 % | 8,8 % |
| Emissions Control Technologies | 3 691,4 | 3 792,8 | - 2,7 % | - 0,2 % |
| Interior Systems | 2 541,0 | 2 592,6 | - 2,0 % | 2,2 % |
| Ventes de produits | 7 294,7 | 7 231,7 | 0,9 % | 4,2 % |
| Automotive Seating | 3 134,9 | 2 938,1 | 6,7 % | 9,2 % |
| Emissions Control Technologies | 1 914,9 | 1 957,6 | - 2,2 % | 1,2 % |
| Interior Systems | 2 244,9 | 2 336,0 | - 3,9 % | 0,4 % |
* Variation à taux de change et périmètre constants.
| (en millions d'euros) | S1 2015 publié |
Devises | Périmètre | Organique * | S1 2016 publié |
|---|---|---|---|---|---|
| Ventes de produits | 7 231,7 | (194,8) | (45,8) | 303,6 | 7 294,7 |
| Var. en % | - 2,7% | - 0,6% | 4,2 % | 0,9 % | |
| Ventes à valeur ajoutée | 7 788,0 | (210,4) | (46,1) | 390,2 | 7 921,7 |
| Var. en % | - 2,7% | - 0,6% | 5,0 % | 1,7 % | |
| Ventes totales | 9 488,7 | (232,9) | (46,1) | 321,9 | 9 531,6 |
| Var. en % | - 2,5% | - 0,5% | 3,4 % | 0,5 % |
* Variation à taux de change et périmètre constants.
Par zone géographique, les ventes de produits au cours du premier semestre 2016 se répartissent comme suit :
| (en millions d'euros) | S1 2016 | S1 2015 | Publié | Données Comparables * |
Production VL ** |
|---|---|---|---|---|---|
| Ventes totales | 9 531,6 | 9 488,7 | 0,5 % | 3,4 % | |
| Europe | 5 144,1 | 4 845,1 | 6,2 % | 7,0 % | |
| Amérique du Nord | 2 631,7 | 2 725,9 | - 3,5 % | - 2,9 % | |
| Amérique du Sud | 236,0 | 276,1 | - 14,5 % | 15,8 % | |
| Asie | 1 412,4 | 1 514,2 | - 6,7 % | 0,5 % | |
| Autres pays | 107,4 | 127,4 | - 15,6 % | 7,0 % | |
| Ventes de produits | 7 294,7 | 7 231,7 | 0,9 % | 4,2 % | 2,4 % |
| Europe | 3 833,1 | 3 612,0 | 6,1 % | 7,1 % | 4,5 % |
| Amérique du Nord | 2 067,8 | 2 148,8 | - 3,8 % | - 3,1 % | 3,3 % |
| Amérique du Sud | 200,0 | 229,1 | - 12,7 % | 19,4 % | - 21,2 % |
| Asie | 1 106,8 | 1 156,8 | - 4,3 % | 3,8 % | 2,5 % |
| Autres pays | 87,0 | 85,0 | 2,3 % | 29,1 % | - 4,3 % |
* Variation à taux de change et périmètre constants .
** Source : IHS Automotive , juillet 2016.
Les ventes de produits au groupe Volkswagen s'élèvent au premier semestre 2016 à 1 422,2 millions d'euros, en diminution de - 4,1 % par rapport au premier semestre 2015 en données brutes et en diminution de - 2,0 % à taux de change et périmètre constants. Elles représentent 19,5 % du total des ventes de produits du groupe Faurecia.
Les ventes de produits au groupe Ford représentent 16,5 % des ventes de produits du groupe Faurecia et s'élèvent à 1 202,0 millions d'euros pour le premier semestre 2016. Par rapport au premier semestre 2015 elles sont en progression de 2,4 % en données brutes et de 11,1 % à taux de change et périmètre constants.
Les ventes de produits au groupe Renault-Nissan représentent 14,9 % des ventes de produits de Faurecia. Elles sont en augmentation de 14,5 % par rapport au premier semestre 2015 en données brutes et de 17,8 % à taux de change et périmètre constants, pour atteindre 1 090,3 millions d'euros. Les ventes de produits à Renault augmentent de 30,2 % en données comparables tandis que les ventes à Nissan progressent de 8,8 % à taux de change et périmètre constants.
Les ventes de produits au groupe PSA Peugeot Citroën s'élèvent au premier semestre 2016 à 990,4 millions d'euros, en recul de - 1,2 % en données brutes mais en hausse de 1,1 % à taux de change et périmètre constants. Elles représentent 13,6 % du total des ventes de produits du groupe Faurecia.
Les ventes de produits au groupe General Motors enregistrent, au premier semestre 2016 , une baisse de - 11,2 % en données brutes, et de - 10,1 % à taux de change et périmètre constants, à 536,1 millions d'euros (7,3 % des ventes de produits totales).
Les ventes de produits au groupe Daimler s'établissent à 515,3 millions d'euros (7,1 % des ventes de produits de Faurecia). Elles sont en progrès de 5,4 % en données brutes et de 5,5 % à taux de change et périmètre constants.
Les ventes de produits au groupe BMW s'élèvent à 474,8 millions d'euros (6,5 % des ventes de produits totales). Elles augmentent de 17,5 % en données brutes, et de 19,2 % à taux de change et périmètre constants.
Au premier semestre 2016 , les ventes de produits sont en hausse de 15,6 % avec Hyundai/Kia (23,1 % en données comparables), et en baisse de - 3,5 % avec Geely-Volvo (- 2,0 % en données comparables). Elles reculent de - 23,9 % avec Fiat-Chrysler (- 23,5 % en données comparables) et de - 2,9 % avec Toyota (mais augmentent de 9,3 % en données comparables).
Les cinq principaux clients de Faurecia représentent 71,8 % des ventes produits : VW 19,5 %, Ford 16,5 %, Renault-Nissan 14,9 %, PSA 13,6 %, et GM 7,3 %.
L'activité Automotive Seating a réalisé au premier semestre 2016 un chiffre d'affaires de 3 299,2 millions d'euros, en hausse de 6,3 % par rapport au premier semestre 2015 en données brutes et en hausse de 8,8 % à périmètre et taux de change constants.
Les ventes de produits s'élèvent à 3 134,9 millions d'euros soit une hausse de 6,7 % en données brutes et une progression de 9,2 % à données comparables.
L'activité Emissions Control Technologies génère au premier semestre 2016 un chiffre d'affaires total de 3 691,4 millions d'euros, en baisse de - 2,7 % en données brutes. À taux de change et périmètre constants, la baisse est de - 0,2 %.
Les ventes de produits hors monolithes se sont élevées au premier semestre 2016 à 1 914,9 millions d'euros soit une baisse de - 2,2 % en données brutes, par rapport au premier semestre 2015, mais une hausse de 1,2 % à données comparables.
Le chiffre d'affaires de l'activité Interior Systems s'élève au premier semestre 2016 à 2 541,0 millions d'euros, en diminution de - 2,0 % par rapport au premier semestre 2015 en données brutes. Cependant, à périmètre et taux de change constants le chiffre d'affaires est en hausse de 2,2 %.
Les ventes de produits s'élèvent à 2 244,9 millions d'euros , soit un recul de - 3,9 % en données brutes, mais une hausse de 0,4 % à données comparables.
Les ventes d'Interior Systems comprennent les ventes des entités d'Automotive Exteriors conservées par Faurecia.
La marge opérationnelle au premier semestre 2016 est positive de 490,3 millions d'euros soit 6,2 % des ventes à valeur ajoutée, ou 5,1 % du chiffre d'affaires total, contre un bénéfice de 383,7 millions d'euros au premier semestre 2015, soit 4,9 % des ventes à valeur ajoutée, ou 4,0 % du chiffre d'affaires (voir note 1B).
L'augmentation de 106,6 millions d'euros de la marge opérationnelle du premier semestre 2016 par rapport au premier semestre 2015 s'explique par les éléments suivants :
Les secteurs d'activité du groupe ont connu les évolutions suivantes :
Les dépenses brutes de recherche et développement au premier semestre 2016 s'élèvent à 522,5 millions d'euros, soit 5,5 % du chiffre d'affaires, contre 461,9 millions d'euros, soit 4,9 % du chiffre d'affaires au premier semestre 2015. La part des dépenses de recherche et développement capitalisée en application des règles comptables IFRS s'élève à 179,8 millions d'euros, à comparer à 156,5 millions d'euros au premier semestre 2015. Rapportée au total des dépenses de recherche et développement, son pourcentage est de 34,4 % au premier semestre 2016, contre 33,9 % au premier semestre 2015.
L'ensemble de ces éléments concourt à une charge nette de recherche et développement de 145,6 millions d'euros au premier semestre 2016 à comparer à 156,3 millions d'euros au premier semestre 2015.
Les frais généraux s'élèvent à 364,6 millions d'euros, soit 3,8 % du chiffre d'affaires, contre 325,4 millions d'euros et 3,4 % du chiffre d'affaires au premier semestre 2015.
L'EBITDA, qui correspond à l'addition de la marge opérationnelle, des dotations aux amortissements, des provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et des frais de développement immobilisés, s'élève à 813,8 millions d'euros, soit 8,5 % du chiffre d'affaires au premier semestre 2016, contre 677,5 millions d'euros, soit 7,1 % du chiffre d'affaires, au premier semestre 2015.
| S1 2016 | S1 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Ventes | Marge opérationnelle |
% | Ventes | Marge opérationnelle |
% | ||
| Europe | 5 144,1 | 244,6 | 4,8 % | 4 845,1 | 180,6 | 3,7 % | ||
| Amérique du Nord | 2 631,7 | 118,4 | 4,5 % | 2 725,9 | 74,9 | 2,7 % | ||
| Amérique du Sud | 236,0 | (17,6) | - 7,4 % | 276,1 | (21,7) | - 7,9 % | ||
| Asie | 1 412,4 | 139,5 | 9,9 % | 1 514,2 | 146,7 | 9,7 % | ||
| Autres pays | 107,4 | 5,4 | 5,0 % | 127,4 | 3,2 | 2,5 % | ||
| TOTAL | 9 531,6 | 490,3 | 5,1 % | 9 488,7 | 383,7 | 4,0 % |
| S1 2016 | S1 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Ventes | Marge opérationnelle |
% | Ventes | Marge opérationnelle |
% | |
| Automotive Seating | 3 299,2 | 175,4 | 5,3 % | 3 103,3 | 139,2 | 4,5 % | |
| Emissions Control Technologies |
3 691,4 | 200,5 | 5,4 % | 3 792,8 | 171,4 | 4,5 % | |
| Interior Systems | 2 541,0 | 126,8 | 5,0 % | 2 592,6 | 79,7 | 3,1 % | |
| IFRS 5 adjustments | (12,4 ) | (6,6) | |||||
| TOTAL | 9 531,6 | 490,3 | 5,1 % | 9 488,7 | 383,7 | 4,0 % |
Le poste « autres revenus et charges » s'élève à - 65,7 millions d'euros par rapport à - 28,7 millions d'euros au premier semestre 2015. Il comprend 58,2 millions d'euros de charges de restructuration à comparer aux 30,7 millions d'euros au premier semestre 2015. Elles concernent notamment la restructuration d'activités en Allemagne pour 50,3 millions d'euros.
Les produits financiers de trésorerie s'élèvent à 6,7 millions d'euros contre 5,4 millions d'euros au premier semestre 2015. Les charges de financement s'élèvent à 97,5 millions d'euros contre 89,7 millions d'euros au premier semestre 2015. La charge du premier semestre 2016 inclut 3 1,0 millions d'euros au titre de la prime de remboursement anticipé de l'obligation 2016. Le taux moyen de frais financiers de la période s'élève à 4,3 % contre 5,0 % au premier semestre 2015.
Les autres revenus et charges financiers sont une charge et s'élèvent à 15,2 millions d'euros, contre 15,6 millions d'euros au premier semestre 2015. Ce poste comprend 3,9 millions d'euros de charges liées aux engagements de retraite, 4,2 millions d'euros liés à des commissions relatives au crédit syndiqué, 3,8 millions d'euros liés à des commissions de non utilisation relatives principalement au crédit syndiqué, 5,5 millions d'euros liés à l'amortissement des frais d'émission d'emprunts.
La charge fiscale du premier semestre 2016 s'élève à 94,8 millions d'euros contre 86,3 millions d'euros au premier semestre 2015, soit un taux moyen d'impôt de 29,8 % par rapport à un taux moyen de 33,8 % au premier semestre 2015.
La quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence est un profit de 13,2 millions d'euros contre une perte de - 0,4 million d'euros au premier semestre 2015.
Le résultat net des opérations non poursuivies, correspondant aux activités d' Automotive Exteriors devant être vendues, s'élève à 47,6 millions d'euros.
Après affectation aux minoritaires de leur quote-part de résultat net (représentant 39,6 millions d'euros au premier semestre 2016, soit pour l'essentiel la quote-part des partenaires dans le résultat dégagé dans les sociétés chinoises où Faurecia n'est pas seul actionnaire), le résultat net de l'exercice s'élève à 245,0 millions d'euros contre 157,4 millions d'euros au premier semestre 2015.
Le résultat net par action est de 1,79 euro (résultat net dilué 1,79 euro) contre 1,27 euro au premier semestre 2015 (résultat net dilué 1,21 euro).
Les flux nets de trésorerie correspondant à l'excédent net de financement retraité des acquisitions des titres de participation nette de la trésorerie apportée (- 25,8 millions d'euros) et des variations sur les autres investissements et actifs non courants (- 23,6 millions d'euros), dégagent un solde net positif de 204,7 millions. Ceci est à comparer à un solde net positif de 309,8 millions d'euros au premier semestre 2015.
Le solde net des flux de trésorerie positif de 204,7 millions d'euros pour le premier semestre 2016 provient des éléments suivants :
L'endettement net s'élève ainsi à 941,3 millions d'euros à la fin du premier semestre 2016 contre 945,8 millions d'euros à la fin de l'année 2015.
Les capitaux propres du groupe progressent à 2 664,3 millions d'euros fin juin 2016, contre 2 609,5 millions d'euros à la fin de l'année 2015.
Les principales ressources de financement à long terme se composent du crédit syndiqué à échéance juin 2021 pour un montant de 1 200 millions d'euros, qui n'était pas tiré au 30 juin 2016, des 700 millions d'euros d'obligations échéance juin 2022, et des 700 millions d'euros d'obligations échéance juin 2023.
Fort d'un premier semestre encourageant et d'une solide performance industrielle, Faurecia a revu à la hausse ses perspectives, annoncées en février 2016, comme suit :
Le montant de la cession d'Automotive Exteriors absorbera la quasi-intégralité de la dette nette de Faurecia.
2
| SOMMAIRE | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2.1. | ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL DE LA PÉRIODE |
14 | 2.4. | VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS 19 |
| 2.2. | BILAN CONSOLIDÉ | 16 | 2.5. | ANNEXE AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS 20 |
| 2.3. | TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS |
18 | ||
| (en millions d'euros) | Notes | 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 retraité * |
2015 |
|---|---|---|---|---|
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 4 | 9 531,6 | 9 488,7 | 18 770,4 |
| Coûts des biens et services vendus | 5 | (8 531,1) | (8 623,3) | (17 024,8) |
| Frais d'études, de recherche et développement | 5 | (145,6) | (156,3) | (278,4) |
| Frais généraux et commerciaux | 5 | (364,6) | (325,4) | (637,2) |
| MARGE OPÉRATIONNELLE | 490,3 | 383,7 | 830,0 | |
| Autres revenus | 6 | 3,4 | 5,3 | 10,9 |
| Autres charges | 6 | (69,1 ) | (34,0) | (76,2) |
| Produits sur prêts, titres de placement et trésorerie | 6,7 | 5,4 | 12,1 | |
| Charges de fi nancement | (97,5) | (89,7) | (173,6) | |
| Autres revenus et charges fi nanciers | 7 | (15,2 ) | (15,6) | (45,2) |
| RÉSULTAT DES ENTREPRISES CONTRÔLÉES AVANT IMPÔTS | 318,6 | 255,1 | 558,0 | |
| Impôts | 8 | (94,8) | (86,3) | (185,7) |
| dont Impôts diff érés | 8 | 18,3 | 9,2 | (20,3) |
| RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES CONTRÔLÉES | 223,8 | 168,8 | 372,3 | |
| Résultat net des sociétés mises en équivalence | 11 | 13,2 | (0,4) | 12,8 |
| Résultat net des activités poursuivies | 237,0 | 168,4 | 385,1 | |
| Résultat net des activités non poursuivies | 1B/19 | 47,6 | 27,9 | 60,8 |
| RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ | 284,6 | 196,3 | 445,9 | |
| Part du groupe | 245,0 | 157,4 | 371,8 | |
| Part des intérêts minoritaires | 39,6 | 38,9 | 74,1 | |
| Résultat net par action (en euros) | 9 | 1,79 | 1,27 | 2,98 |
| Résultat net dilué par action (en euros) | 9 | 1,79 | 1,21 | 2,97 |
| Résultat net des activités poursuivies par action (en euros) | 9 | 1,44 | 1,04 | 2,49 |
| Résultat net des activités poursuivies dilué par action (en euros) | 9 | 1,44 | 1,00 | 2,48 |
| Résultat net des activités non poursuivies par action (en euros) | 9 | 0,35 | 0,23 | 0,49 |
| Résultat net des activités non poursuivies dilué par action (en euros) | 9 | 0,35 | 0,21 | 0,49 |
* Cf. note 1.B.
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 retraité * |
2015 |
|---|---|---|---|
| RÉSULTAT NET CONSOLIDE | 284,6 | 196,3 | 445,9 |
| Éléments recyclables en compte de résultat | (10,2) | 89,9 | 47,7 |
| Réévaluation à la juste valeur des couvertures de fl ux futurs | (1,6) | 4,0 | 0,7 |
| dont produits (charges) portés en capitaux propres | 5,2 | 1,2 | (0,2) |
| dont produits (charges) transférés en résultat de la période | (6,8) | 2,8 | 0,9 |
| Écarts de change sur conversion des activités à l'étranger | (8,6) | 85,9 | 47,0 |
| Éléments non recyclables en compte de résultat | (48,9) | 29,5 | 28,4 |
| Écarts actuariels sur les avantages postérieurs à l'emploi | (48,9) | 29,5 | 28,4 |
| Autres éléments du résultat global des activités non poursuivies |
(7,8) | 3,9 | 9,8 |
| TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL | 217,7 | 319,6 | 531,8 |
| Part du groupe | 183,3 | 273,5 | 456,9 |
| Part des intérêts minoritaires | 34,4 | 46,1 | 74,9 |
* Cf. note 1.B.
| (en millions d'euros) | Notes | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|---|
| Écarts d'acquisition | 10 | 1 206,7 | 1 209,8 |
| Immobilisations incorporelles | 994,8 | 935,0 | |
| Immobilisations corporelles | 2 228,2 | 2 247,3 | |
| Titres mis en équivalence | 11 | 126,7 | 111,5 |
| Autres titres de participation | 18,1 | 15,6 | |
| Autres actifs fi nanciers non courants | 14 | 65,3 | 69,4 |
| Autres actifs non courants | 33,6 | 36,5 | |
| Actifs d'impôts diff érés | 261,7 | 215,6 | |
| TOTAL ACTIFS NON COURANTS | 4 935,1 | 4 840,7 | |
| Stocks et en-cours nets | 1 208,2 | 1 105,2 | |
| Créances clients et comptes rattachés | 12 | 1 738,1 | 1 696,9 |
| Autres créances d'exploitation | 261,4 | 253,9 | |
| Créances diverses | 305,2 | 316,5 | |
| Autres actifs fi nanciers courants | 0,4 | 6,8 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 13 | 1 097,5 | 932,5 |
| TOTAL ACTIFS COURANTS | 4 610,8 | 4 311,8 | |
| Actifs détenus en vue d'être cédés | 1B/19 | 816,5 | 613,4 |
| TOTAL ACTIF | 10 362,4 | 9 765,9 |
| (en millions d'euros) | Notes | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|---|
| CAPITAUX PROPRES | |||
| Capital | 15 | 966,3 | 960,4 |
| Primes d'émission, de fusion et d'apport | 632,8 | 621,9 | |
| Titres d'auto-contrôle | (25,7) | (1,3) | |
| Réserves consolidées | 483,9 | 241,4 | |
| Écarts de conversion | 187,9 | 203,4 | |
| Résultat net | 245,0 | 371,8 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES PART GROUPE | 15 | 2 490,2 | 2 397,6 |
| Intérêts minoritaires | 174,1 | 211,9 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 2 664,3 | 2 609,5 | |
| Provisions non courantes | 16 | 418,8 | 344,1 |
| Passifs fi nanciers non courants | 17 | 1 646,8 | 966,2 |
| Autres passifs non courants | 1,4 | 1,6 | |
| Passifs d'impôts diff érés | 17,0 | 11,1 | |
| TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS | 2 084,0 | 1 323,0 | |
| Provisions courantes | 16 | 220,6 | 188,4 |
| Passifs fi nanciers courants | 17 | 392,4 | 918,9 |
| Acomptes reçus des clients | 119,6 | 125,9 | |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 3 571,1 | 3 449,7 | |
| Dettes fi scales et sociales | 628,8 | 539,0 | |
| Dettes diverses | 260,9 | 235,7 | |
| TOTAL DES PASSIFS COURANTS | 5 193,4 | 5 457,6 | |
| Passifs liés aux actifs détenus en vue d'être cédés | 1B/19 | 420,7 | 375,8 |
| TOTAL PASSIF | 10 362,4 | 9 765,9 |
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 |
1er semestre 2015 retraité * |
Exercice 2015 |
|---|---|---|---|
| I – OPÉRATIONS D'EXPLOITATION | |||
| Marge opérationnelle | 490,3 | 383,7 | 830,0 |
| Amortissements et Provisions pour dépréciation des immobilisations | 323,5 | 293,8 | 611,8 |
| Marge Opérationnelle avant Amortissements et Provisions pour dépréciation | 813,8 | 677,5 | 1 441,8 |
| Provisions courantes et non courantes opérationnelles | 19,8 | 30,3 | 31,8 |
| (Plus)/Moins value sur cession d'actifs opérationnels | 8,1 | 2,8 | 5,6 |
| Restructuring décaissé | (24,5) | (30,8) | (77,0) |
| Frais fi nanciers décaissés nets des produits | (83,1) | (94,6) | (208,0) |
| Autres revenus et charges décaissés | (19,4 ) | (20,2) | (28,5) |
| Impôts décaissés | (104,8) | (97,2) | (219,1) |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | 16,5 | 15,7 | 16,1 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 75,4 | 159,6 | 153,0 |
| Variation des stocks | (114,1) | (143,9) | (112,3) |
| Variation des créances clients | (71,1) | (234,5) | (74,3) |
| Variation des dettes fournisseurs | 169,4 | 425,4 | 263,7 |
| Variation des autres créances et dettes d'exploitation | 76,4 | 109,7 | 73,9 |
| Variation des créances et dettes diverses (hors impôt) | 14,8 | 2,9 | 2,0 |
| F lux opérationnels liés aux activités non poursuivies | (34,0) | 99,8 | 133,5 |
| FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION | 667,8 | 742,9 | 1 249,2 |
| II – OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT | |||
| Investissements en immobilisations corporelles | (231,4) | (239,1) | (620,8) |
| Investissements en immobilisations incorporelles | (0,2) | (0,6) | (1,9) |
| Investissements en frais de développement | (185,3) | (158,2) | (308,9) |
| Acquisition/Cession de titres de participation et d'activités (nette de la trésorerie apportée) |
(25,8) | (19,0) | (30,9) |
| Produit de cessions d'immobilisations corporelles | 33,5 | 4,6 | 15,3 |
| Produit de cessions d'actifs fi nanciers | 0,0 | 0,4 | 0,0 |
| Variation des créances et dettes sur investissements | (34,0 ) | (12,7) | 36,8 |
| Autres variations | (23,6 ) | (18,8) | (27,3) |
| Flux d'investissement liés aux activités non poursuivies | (45,7) | (25,1) | (65,0) |
| FLUX DE TRÉSORERIE SUR OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT | (512,5 ) | (468,5) | (1 002,7) |
| EXCÉDENT/(BESOIN) DE FINANCEMENT (I)+(II) | 155,3 | 274,4 | 246,5 |
| III – OPÉRATIONS DE FINANCEMENT Augmentation du capital de Faurecia (nette des frais) |
|||
| et des participations contrôlées | 1,4 | 16,6 | 29,1 |
| Composante option de conversion des obligations convertibles | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | (88,8) | (12,8) | (12,8) |
| Dividendes versés aux minoritaires des fi liales contrôlées | (33,4) | (26,2) | (64,5) |
| Autres actifs et passifs fi nanciers | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Émission d'emprunts et nouveaux passifs fi nanciers | 736 ,3 | 853,7 | 933,1 |
| Remboursements d'emprunts et autres passifs fi nanciers | (559 ,9) | (964,1) | (1 195,0) |
| Flux financiers liés aux activités non poursuivies | (24,2) | (38,3) | (38,2) |
| FLUX DE TRÉSORERIE DES OPÉRATIONS FINANCIÈRES | 31,4 | (171,1) | (348,3) |
| IV – AUTRES IMPACTS SUR LA TRÉSORERIE NETTE | |||
| Eff et des variations des cours de change | (17,1) | 41,8 | 20,7 |
| Flux nets de trésorerie liés aux activités non poursuivies | (4,6) | 0,0 | (3,3) |
| AUGMENTATION/(DIMINUTION) DE LA TRÉSORERIE | 165,0 | 145,1 | (84,4) |
| TRÉSORERIE AU DÉBUT DE L'EXERCICE | 932,5 | 1 016,9 | 1 016,9 |
| TRÉSORERIE A LA FIN DE L'EXERCICE | 1 097,5 | 1 162,0 | 932,5 |
* Cf. note 1.B.
| Écarts d'évaluation | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Nombre d'actions (4) |
Capital social |
Primes d'émission, de fusion et d'apport |
Titres d'auto contrôle |
Réserves consolidées et résultat net |
Écarts de conversion |
Couverture de fl ux futurs |
Écarts actuariels sur les avantages postérieurs à l'emploi |
Capitaux propres part du groupe |
Intérêts minori taires |
Total |
| Capitaux propres au 31/12/2014 | |||||||||||
| avant répartition retraités * | 123 925 210 867,5 | 430,9 | (1,7) | 394,9 | 145,0 | (6,4) | (107,2) | 1 723,0 | 159,9 1 882,9 | ||
| Résultat net retraité * | 157,4 | 157,4 | 38,9 | 196,3 | |||||||
| Autres éléments du résultat global de la période |
82,6 | 4,0 | 29,5 | 116,1 | 7,2 | 123,3 | |||||
| Résultat global de l'exercice retraité * |
157,4 | 82,6 | 4,0 | 29,5 | 273,5 | 46,1 | 319,6 | ||||
| Augmentation de capital (1) | 990 811 | 6,9 | 28,2 | 35,1 | 18,0 | 53,1 | |||||
| Dividendes versés au titre de l'exercice 2014 |
(43,4) | (43,4) | (33,9) | (77,3) | |||||||
| Valorisation des options de souscription d'actions et attribution d'actions gratuites |
2,6 | 2,6 | 2,6 | ||||||||
| Opérations sur titres auto détenus |
(0,6) | 0,1 | (0,5) | (0,5) | |||||||
| Composante option de conversion des obligations convertibles |
|||||||||||
| Variations de périmètre et autres | 28,7 | (32,9) | (0,6) | (4,8) | (1,0) | (5,8) | |||||
| Capitaux propres au 30/06/2015 | |||||||||||
| avant répartition retraités * | 124 916 021 874,4 | 487,8 | (2,3) | 478,7 | 227,0 | (2,4) | (77,7) | 1 985,5 | 189,1 2 174,6 | ||
| Résultat net | 214,4 | 214,4 | 35,2 | 249,6 | |||||||
| Autres éléments du résultat global de la période |
(25,9) | (3,3) | (1,8) | (31,0) | (6,4) | (37,4) | |||||
| Résultat global de l'exercice | 214,4 | (25,9) | (3,3) | (1,8) | 183,4 | 28,8 | 212,2 | ||||
| Augmentation de capital (2 ) | 12 276 757 | 86,0 | 134,0 | 220,0 | 14,2 | 234,2 | |||||
| Dividendes versés au titre de l'exercice 2014 |
0,0 | 0,0 | (21,9) | (21,9) | |||||||
| Valorisation des options de souscription d'actions et attribution d'actions gratuites |
7,3 | 7,3 | 7,3 | ||||||||
| Opérations sur titres auto-détenus |
1,2 | (0,1) | 1,1 | 1,1 | |||||||
| Composante option de conversion des obligations convertibles |
0,0 | 0,0 | |||||||||
| Variations de périmètre et autres | 0,1 | (2,1) | 2,3 | 0,3 | 1,7 | 2,0 | |||||
| Capitaux propres au 31/12/2015 | |||||||||||
| avant répartition Résultat net |
137 192 778 960,4 | 621,9 | (1,1) | 698,2 245,0 |
203,4 | (5,7) | (79,5) | 2 397,6 245,0 |
39,6 | 211,9 2 609,5 284,6 |
|
| Autres éléments du résultat | |||||||||||
| global de la période | (11,3) | (1,6) | (48,9) | (61,8) | (5,2) | (67,0) | |||||
| Résultat global de l'exercice Augmentation de capital (3 ) |
843 023 | 5,9 | 10,9 | 245,0 | (11,3) | (1,6) | (48,9) | 183,2 16,8 |
34,4 | 217,6 16,8 |
|
| Dividendes versés au titre | |||||||||||
| de l'exercice 2015 | (88,8) | (88,8) | (70,3) | (159,1) | |||||||
| Valorisation des options de souscription d'actions et attribution d'actions gratuites |
0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||
| Opérations sur titres auto-détenus |
(24,6) | 8,4 | (16,2) | (16,2) | |||||||
| Composante option de conversion des obligations convertibles |
0,0 | 0,0 | |||||||||
| Variations de périmètre et autres | 1,8 | (4,2) | (2,4) | (1,9) | (4,3) | ||||||
| Capitaux propres au 30/06/2016 | |||||||||||
| avant répartition | 138 035 801 966,3 | 632,8 | (25,7) | 864,6 | 187,9 | (7,3) | (128,4) | 2 490,2 | 174,1 2 664,3 |
* Cf. note 1.B.
(1) Augmentation de capital provenant principalement du paiement des dividendes en action pour la part groupe .
(2) Augmentation de capital provenant principalement du paiement des dividendes en action et de la conversion des OCEANE pour la part groupe.
(3) Augmentation de capital provenant principalement de la conversion des OCEANE résiduelles pour la part groupe.
(4) Dont 807 216 d'actions d'autodétention au 30 juin 2016. Cf. Note 9.
| Note 1 | Principes comptables | 21 |
|---|---|---|
| Note 2 | Évolution du périmètre et événements récents 24 | |
| Note 3 | Saisonnalité de l'activité | 25 |
| Note 4 | Informations par secteur opérationnel | 25 |
| Note 5 | Analyse des coûts opérationnels | 29 |
| Note 6 | Autres revenus et charges | 31 |
| Note 7 | Autres revenus et charges fi nanciers | 31 |
| Note 8 | Impôts sur les résultats | 32 |
| Note 9 | Résultat par action | 32 |
| Note 10 | Écarts d'acquisition | 33 |
| Note 11 | Titres mis en équivalence | 34 |
| Note 12 | Créances clients et comptes rattachés | 35 |
| Note 13 | Trésorerie et équivalents de trésorerie | 35 |
|---|---|---|
| Note 14 | Autres actifs fi nanciers non courants | 36 |
| Note 15 | Capitaux propres | 36 |
| Note 16 | P rovisions courantes, non courantes et passifs é ventuels |
38 |
| Note 17 | Endettement fi nancier net | 40 |
| Note 18 | Couverture de risques de change et de taux d'intérêt |
44 |
| Note 19 | Actifs et passifs destinés à être cédés et activités non poursuivies |
46 |
| Note 20 | Engagements donnés et passifs éventuels | 50 |
| Note 21 | Relations avec PSA Peugeot Citroën | 50 |
| Note 22 | Événements postérieurs au 30 juin 2016 | 50 |
Faurecia S.A. avec ses filiales (« Faurecia »), est l'un des leaders mondiaux de l'équipement automobile dans trois activités clés : Automotive Seating, Emissions Control Technologies et Interior Systems.
La société Faurecia a son siège social à Nanterre (92 Hauts-de-Seine) et est cotée sur le marché Eurolist d'Euronext – Paris.
Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration en sa séance du 25 juillet 2016.
Les comptes ont été arrêtés suivant le principe de la continuité d'exploitation.
Les états financiers consolidés de Faurecia sont établis conformément au référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards), tel qu'adopté par l'Union européenne et disponible sur le site internet de la Commission européenne :
http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm
Le référentiel IFRS comprend les normes IFRS et les normes IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs interprétations IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee).
Les états financiers semestriels consolidés sont établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire » qui permet une présentation condensée. Ils doivent donc être lus en référence avec les états financiers consolidés au 31 décembre 2015.
Les normes retenues pour l'élaboration des comptes consolidés au 30 juin 2016 et des comptes comparatifs 2015 sont celles publiées au Journal Officiel de l'Union européenne (JOUE) au 30 juin 2016 et qui sont applicables obligatoirement.
Faurecia a appliqué au 1er janvier 2016 les amendements portant sur les normes IAS 1, IAS 16, IAS 38 et IFRS 11 , qui n'ont pas d'impact sur les comptes consolidés.
Par ailleurs, Faurecia n'a pas appliqué par anticipation les normes, amendements et interprétations lorsque l'application obligatoire est postérieure au 30 juin 2016, qu'ils aient été adoptés ou non par l'Union européenne. L'impact de ces normes et amendements est en cours d'analyse.
Les principes comptables utilisés pour la préparation de ces états financiers intérimaires sont identiques à ceux appliqués pour la préparation des états financiers consolidés au 31 décembre 2015.
Suite à la signature avec la Compagnie Plastic Omnium d'un protocole (Memorandum of Understanding) portant sur la cession de son activité Automotive Exteriors, l'ensemble des conditions de qualification d'activité non poursuivie au sens des IFRS et notamment, la matérialité de l'activité concernée et le caractère hautement probable de l'opération ont été remplies.
À partir du 15 décembre 2015, et en application de la norme IFRS 5, les actifs et passifs correspondants ont été isolés sur des lignes dédiées de même que le résultat des activités correspondantes.
Ces actifs sont présentés séparément des autres actifs ou groupe d'actifs, sur la ligne « actifs destinés à être cédés » du bilan consolidé et sont évalués au plus bas de la valeur comptable ou du prix de cession estimé, net des coûts relatifs à la cession. Les passifs du groupe d'actifs détenus en vue d'être cédés sont présentés sur la ligne « Passifs liés aux actifs détenus en vue d'être cédés » du passif du bilan consolidé.
Les éléments du compte de résultat, des autres éléments du résultat global et du tableau de flux de trésorerie relatifs à ces activités non poursuivies sont isolés dans les états financiers pour toutes les périodes présentées. À ce titre, le compte de résultat, les autres éléments du résultat global et le tableau de flux de trésorerie ont été retraités, tels que présentés dans les tableaux ci-après. Les éléments bilanciels sont classés en actifs et passifs en vue d'être cédés sans retraitement de l'année comparative.
Ces principes ont été appliqués au 30 juin 2016 au périmètre de la cession tel que présenté dans les états financiers au 31 décembre 2015 ainsi qu'aux sociétés créées au cours de la période pour porter les actifs des unités comptables qui correspondaient à des parties d'entités légales .
| (en millions d'euros) | Juin 2015 publié en juillet 2015 |
Impact IFRS 5 | Juin 2015 retraité |
|---|---|---|---|
| Chiff re d'aff aires | 10 507,1 | (1 018,4) | 9 488,7 |
| Coûts des biens et services vendus | (9 556,7) | 933,7 | (8 623,0) |
| Frais d'études, de recherche et développement | (164,9) | 8,3 | (156,6) |
| Frais généraux et commerciaux | (361,6) | 36,2 | (325,4) |
| MARGE OPÉRATIONNELLE | 423,9 | (40,2) | 383,7 |
| Autres revenus | 6,4 | (1,1) | 5,3 |
| Autres charges | (34,1) | 0,1 | (34,0) |
| Produits sur prêts, titres de placement et trésorerie | 5,4 | 0,0 | 5,4 |
| Charges de fi nancement | (91,6) | 1,9 | (89,7) |
| Autres revenus et charges fi nanciers | (15,7) | 0,1 | (15,6) |
| RÉSULTAT DES ENTREPRISES CONTRÔLÉES AVANT IMPÔTS | 294,3 | (39,2) | 255,1 |
| Impôts courants | (107,6) | 12,1 | (95,5) |
| Impôts diff érés | 10,6 | (1,4) | 9,2 |
| RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES CONTRÔLÉES | 197,3 | (28,5) | 168,8 |
| Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence | (1,0) | 0,6 | (0,4) |
| Résultat net des activités poursuivies | 196,3 | (27,9) | 168,4 |
| Résultat net des activités non poursuivies | 0,0 | 27,9 | 27,9 |
| RÉSULTAT NET CONSOLIDE | 196,3 | 0,0 | 196,3 |
| Part du groupe | 157,4 | 157,4 | |
| Part des intérêts minoritaires | 38,9 | 38,9 | |
| Résultat net par action (en euros) | 1,27 | 1,27 | |
| Résultat net dilué par action (en euros) | 1,21 | 1,21 | |
| Résultat net des activités poursuivies par action (en euros) | 1,27 | 1,04 | |
| Résultat net des activités poursuivies dilué par action (en euros) | 1,21 | 1,00 |
| (en millions d'euros) | Juin 2015 publié en juillet 2015 |
Impact IFRS 5 |
Juin 2015 retraité |
|---|---|---|---|
| I – OPÉRATIONS D'EXPLOITATION | |||
| Marge opérationnelle | 423,9 | (40,2) | 383,7 |
| Amortissements et Provisions pour dépréciation des immobilisations | 322,3 | (28,5) | 293,8 |
| Marge opérationnelle avant amortissements et Provisions pour dépréciation | 746,2 | (68,7) | 677,5 |
| Provisions courantes et non courantes opérationnelles | 29,3 | 1,0 | 30,3 |
| (Plus)/Moins-value sur cession d'actifs opérationnels | 2,3 | 0,5 | 2,8 |
| Restructuring décaissé | (31,6) | 0,8 | (30,8) |
| Frais fi nanciers décaissés nets des produits | (96,6) | 2,0 | (94,6) |
| Autres revenus et charges décaissés | (17,6) | (2,6) | (20,2) |
| Impôts décaissés | (109,1) | 11,9 | (97,2) |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | 15,1 | 0,6 | 15,7 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 204,9 | (45,3) | 159,6 |
| Variation des stocks | (159,6) | 15,7 | (143,9) |
| Variation des créances clients | (235,1) | 0,6 | (234,5) |
| Variation des dettes fournisseurs | 476,7 | (51,3) | 425,4 |
| Variation des autres créances et dettes d'exploitation | 117,2 | (7,5) | 109,7 |
| Variation des créances et dettes diverses (hors impôt) | 5,7 | (2,8) | 2,9 |
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation générés par les activités non poursuivies | 0,0 | 99,8 | 99,8 |
| FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION | 742,9 | 0,0 | 742,9 |
| II – OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT | |||
| Investissements en immobilisations corporelles | (260,5) | 21,4 | (239,1) |
| Investissements en immobilisations incorporelles | (0,6) | 0,0 | (0,6) |
| Investissements en frais de développement Acquisition/Cession de titres de participation et d'activités |
(163,7) | 5,5 | (158,2) |
| (nette de la trésorerie apportée) | (19,0) | 0,0 | (19,0) |
| Produit de cessions d'immobilisations corporelles | 8,9 | (4,3) | 4,6 |
| Produit de cessions d'actifs fi nanciers | 0,4 | 0,0 | 0,4 |
| Variation des créances et dettes sur investissements | (17,1) | 4,4 | (12,7) |
| Autres variations | (16,9) | (1,9) | (18,8) |
| Flux de trésorerie sur opérations d'investissement générés par les activités | |||
| non poursuivies | 0,0 | (25,1) | (25,1) |
| FLUX DE TRÉSORERIE SUR OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT | (468,5) | 0,0 | (468,5) |
| EXCÉDENT/(BESOIN) DE FINANCEMENT (I)+(II) | 274,4 | 0,0 | 274,4 |
| III – OPÉRATIONS DE FINANCEMENT | |||
| Augmentation du capital de Faurecia (nette des frais) et des participations contrôlées | 16,6 | 0,0 | 16,6 |
| Composante option de conversion des obligations convertibles | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | (12,8) | 0,0 | (12,8) |
| Dividendes versés aux minoritaires des fi liales contrôlées | (26,2) | 0,0 | (26,2) |
| Autres actifs et passifs fi nanciers | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Émission d'emprunts et nouveaux passifs fi nanciers | 819,3 | 34,4 | 853,7 |
| Remboursements d'emprunts et autres passifs fi nanciers | (968,0) | 3,9 | (964,1) |
| Flux de trésorerie des opérations de financement générés par les activités | |||
| non poursuivies | 0,0 | (38,3) | (38,3) |
| FLUX DE TRÉSORERIE DES OPÉRATIONS DE FINANCEMENT | (171,1) | 0,0 | (171,1) |
| IV – AUTRES IMPACTS SUR LA TRÉSORERIE NETTE | |||
| Eff et des variations des cours de change | 41,8 | 0,0 | 41,8 |
| Flux nets de trésorerie liés aux activités en cours de cession | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| AUGMENTATION/(DIMINUTION) DE LA TRÉSORERIE | 145,1 | 0,0 | 145,1 |
| TRÉSORERIE AU DÉBUT DE L'EXERCICE | 1 016,9 | 0,0 | 1 016,9 |
| TRÉSORERIE A LA FIN DE L'EXERCICE | 1 162,0 | 0,0 | 1 162,0 |
Au sein du périmètre Automotive Seating, la société Faurecia Automotive Systems Technologies basée au Maroc est consolidée depuis mars 2016 par intégration globale .
La société Beijing WKW-FAD Automotive Parts Company Limited appartenant au périmètre de l'activité Interior Systems et détenue à 50 % par Faurecia, a été créée en Chine et est consolidée depuis janvier 2016 par mise en équivalence.
Au sein du périmètre Emissions Control Technologies, les entités Faurecia Emissions Control Technologies, Novaferra GmbH et Faurecia Emissions Control Technologies, Finnentrop GmbH ont été fusionnées dans l'entité Faurecia Emissions Control Technologies, Germany GmbH.
La société Faurecia Ventures a été créée en France en juin 2016 et vise à investir dans de nouvelles technologies ; elle est consolidée par intégration globale.
Dans le cadre de la cession de l'activité Automotive Exteriors à la Compagnie Plastic Omnium, les entités Faurecia Automotive Marles (France), Automotive Exteriors, LLC (États-Unis), Automotive Exteriors Do Brasil (Brésil) et Automotive Exteriors Slovakia SRO (Slovaquie) ont été créées sur la période afin de recevoir les actifs destinés à être cédés. Les entités correspondantes ont donc été intégrées au périmètre de la cession et leur contribution est comptabilisée sur les lignes actifs destinés à être cédés, passifs liés aux actifs destinés à être cédés et résultat net des activités non poursuivies.
Les activités Automotive Seating, Interior Systems et Emissions Control Technologies de l'ancienne entité Faurecia Slovakia SRO ont, quant à elles, été apportées à la société Faurecia Automotive Slovakia SRO, nouvellement créée et consolidée en intégration globale depuis avril 2016.
Les changements du périmètre de la période n'ont pas eu d'impact significatif sur la présentation des comptes consolidés du groupe.
La société Automotive Performance Materials (APM) appartenant au périmètre de l'activité Interior Systems et détenue à 50 % par Faurecia, a été créée en France et est consolidée depuis janvier 2015 par mise en équivalence. En Chine, Dongfeng Faurecia Automotive Interior Systems Company Limited et Dongfeng Faurecia Automotive Parts Sales Company Limited, détenues à 50 %, sont consolidées respectivement par intégration globale et par mise en équivalence depuis avril 2015. Enfin, Wuhan Hongtai Changpeng Automotive Components Company Limited, détenue à 49 %, est consolidée par mise en équivalence depuis septembre 2015.
Suite à la levée des restrictions à l'exportation vers l'Iran, la dépréciation des actifs liés à la société Faurecia Azin Pars (Iran) a été reprise en totalité dans le périmètre Automotive Seating.
La société Dongfeng Faurecia Automotive Exterior Systems Company Limited, a été créée en Chine et est consolidée par mise en équivalence depuis mars 2015 dans le périmètre Automotive Exteriors.
Faurecia a annoncé le 7 décembre 2015 son intention de rembourser au pair, le 15 janvier 2016, les obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles ou existantes émises en septembre 2012 pour 250 millions d'euros, échéance 1er janvier 2018. À la suite de l'annonce de cette opération, 94,5 % des obligations étaient converties au 31 décembre 2015, et le nominal restant des obligations en vie à cette date s'élevait à 13,7 millions d'euros. Au 15 janvier 2016, la quasi-totalité des obligations a été convertie, et les 0,2 million d'euros de nominal résiduel ont été remboursés.
Le 16 mars 2016, Faurecia a émis une obligation à échéance 2023, offrant un coupon de 3,625 % pour un montant nominal de 700 M€ et a remboursé intégralement le 12 avril 2016 les 490 millions d'euros d'obligations 9,375 % à échéance décembre 2016, à un prix égal à 106,34 % du pair, plus la prime applicable et les intérêts courus jusqu'au 12 avril 2016. (Cf. note 17 .1).
Le 14 décembre 2015, Faurecia a signé avec la Compagnie Plastic Omnium un protocole d'accord (Memorandum of Understanding) portant sur la cession de son activité Automotive Exteriors.
Le 19 avril 2016, Faurecia a annoncé la signature de l'accord définitif (Sales and Purchase Agreement) pour la vente de son activité Automotive Exteriors à Plastic Omnium, à la suite de l'achèvement des procédures d'information et de consultation avec les instances représentatives du personnel. Les procédures nécessaires auprès des autorités de la concurrence ont été lancées par Plastic Omnium . (Cf. note 1B et note 19).
Le 11 juillet 2016, la Commission Européenne a autorisé la cession de l'activité Automotive Exteriors de Faurecia à Plastic Omnium, sous condition de l'engagement pris par Plastic Omnium de céder les sites français et un site espagnol pour l'activité pare-chocs ainsi que l'activité d'assemblage de modules bloc avant en Allemagne.
Suite à cette décision, la cession devrait être réalisée le 29 juillet 2016.
Le 24 mars 2016, deux actions de groupe ont été introduites devant le Tribunal de Première Instance du District Est de l'État du Michigan (United States District Court for the Eastern District of Michigan) contre plusieurs fournisseurs de systèmes de contrôle des émissions pour des allégations de pratiques anticoncurrentielles concernant les systèmes d'échappement, des dommages et intérêts pour un montant non déterminé étant demandés. Faurecia Emissions Control Technologies US, LLC est l'une des entreprises mises en cause, tout comme à titre additionnel, Faurecia S.A.
Pour rappel, le 25 mars 2014, la Commission européenne et le Department of Justice des États Unis d'Amérique et le 27 novembre 2014, la Commission de la concurrence en Afrique du Sud, ont initié une enquête auprès de certains fournisseurs de systèmes de contrôle des émissions sur le fondement de suspicions de pratiques anticoncurrentielles dans ce segment. Faurecia est une des entreprises visées par ces enquêtes. Ces enquêtes sont en cours.
Les sanctions envisageables en cas de pratiques anticoncurrentielles avérées incluent des amendes ou des sanctions civiles ou pénales. Le Groupe n'est pas à ce stade en mesure de prédire les conséquences de ces enquêtes et actions de groupe et notamment le niveau des amendes ou les sanctions qui pourraient lui être signifiées : en conséquence, le Groupe n'a constitué aucune provision à ce sujet au 30 juin 2016 .
Traditionnellement, du fait des congés d'été en Europe du Nord, il est constaté dans l'industrie automobile une activité légèrement plus soutenue au premier semestre qu'au second semestre.
Suite à l'accord définitif pour la vente de l'activité Automotive Exteriors à Plastic Omnium, le groupe est dorénavant organisé en trois unités opérationnelles basées sur la nature des produits et des services rendus :
La performance des entités de l'ancien périmètre Automotive Exteriors, non cédées à Plastic Omnium, a été intégrée dans celle de l'activité Interior Systems.
Le groupe gère ces unités opérationnelles de manière autonome pour le suivi de leur performance et l'allocation des ressources. Les indicateurs utilisés pour mesurer la performance des secteurs, et notamment la marge opérationnelle, sont réconciliés ci-dessous avec les états financiers consolidés. La dette financière, les autres revenus et charges, les résultats financiers, les impôts, sont suivis au niveau du groupe et ne sont pas alloués aux secteurs.
| (en millions d'euros) | Automotive Seating |
E mission Control Technologies |
Interior Systems |
Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiff re d'aff aires | 3 303,6 | 3 693,4 | 2 562,4 | 236,8 | 9 796,2 |
| Eliminination inter-activités | (4,4) | (2,0) | (21,4) | (236,8) | (264,6) |
| Chiff re d'aff aires consolidé | 3 299,2 | 3 691,4 | 2 541,0 | 0,0 | 9 531,6 |
| Marge opérationnelle avant allocation de frais | 186,9 | 210,3 | 138,6 | (45,5) | 490,3 |
| Allocation de frais | (11,5) | (9,8) | (11,8) | 33,1 | 0,0 |
| Marge opérationnelle | 175,4 | 200,5 | 126,8 | (12,4) | 490,3 |
| Autres revenus | 3,4 | ||||
| Autres charges | (64,4) | ||||
| Frais fi nanciers nets | (90,8) | ||||
| Autres revenus et charges fi nanciers | (19,9) | ||||
| Impôts sur les sociétés | (94,8) | ||||
| Part du résultat dans les MEE | 13,2 | ||||
| Résultat net des activités poursuivies | 237,0 | ||||
| Résultat net des activités non poursuivies | 47,6 | ||||
| RÉSULTAT NET | 284,6 | ||||
| Actifs sectoriels | 3 170,6 | 2 497,5 | 2 043,8 | 139,3 | 7 851,2 |
| Immobilisations corporelles nettes | 636,8 | 748,2 | 781,4 | 61,8 | 2 228,2 |
| Autres actifs sectoriels | 2 533,8 | 1 749,3 | 1 262,4 | 77,5 | 5 623,0 |
| Participation dans les MEE | 126,7 | ||||
| Titres de participation | 18,1 | ||||
| Actifs fi nanciers CT et LT | 1 186,0 | ||||
| Actifs d'impôts (courants et diff érés) | 363,9 | ||||
| Actifs détenus en vue d'être cédés | 816,5 | ||||
| ACTIF TOTAL | 10 362,4 | ||||
| Passifs sectoriels | 1 733,6 | 1 885,5 | 1 351,7 | 206,9 | 5 177,7 |
| Dettes fi nancières | 2 039,2 | ||||
| Passifs d'impôts (courants et diff érés) | 60,5 | ||||
| Passifs liés aux actifs détenus en vue d'être cédés | 420,7 | ||||
| Capitaux propres et intérêts minoritaires | 2 664,3 | ||||
| PASSIF TOTAL | 10 362,4 | ||||
| Investissements corporels | 61,9 | 78,0 | 73,5 | 19,7 | 233,1 |
| Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles |
(57,2) | (58,0) | (75,9) | (2,7) | (193,8) |
| Dépréciation des immobilisations corporelles | (0,1) | (0,5) | (4,4) | 0,0 | (5,0) |
| Eff ectifs | 39 157 | 21 002 | 33 977 | 10 344 | 104 480 |
| (en millions d'euros) | Automotive Seating |
E mission Control Technologies |
Interior Systems |
Autres | Total retraité |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiff re d'aff aires | 3 108,7 | 3 794,3 | 2 607,8 | 186,2 | 9 697,1 |
| Eliminination inter-activités | (5,4) | (1,5) | (15,3) | (186,2) | (208,4) |
| Chiff re d'aff aires consolidé | 3 103,3 | 3 792,8 | 2 592,6 | 0,0 | 9 488,7 |
| Marge opérationnelle avant allocation de frais | 144,6 | 176,3 | 86,0 | (23,2) | 383,7 |
| Allocation de frais | (5,4) | (5,0) | (6,2) | 16,6 | 0,0 |
| Marge opérationnelle | 139,2 | 171,4 | 79,7 | (6,6) | 383,7 |
| Autres revenus | 5,3 | ||||
| Autres charges | (34,0) | ||||
| Frais fi nanciers nets | (84,3) | ||||
| Autres revenus et charges fi nanciers | (15,6) | ||||
| Impôts sur les sociétés | (86,3) | ||||
| Part du résultat dans les MEE | (0,4) | ||||
| Résultat net des activités poursuivies | 168,4 | ||||
| Résultat net des activités non poursuivies | 27,9 | ||||
| RÉSULTAT NET | 196,3 |
* Cf. note 1.B.
Conformément à IFRS 5, le bilan à fin juin 2015 n'a pas été retraité.
| (en millions d'euros) | Automotive Seating |
Émission Control Technologies |
Interior Systems |
Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiff re d'aff aires | 6 198,2 | 7 453,4 | 5 161,6 | 449,1 | 19 262,3 |
| Éliminations interactivités | (9,9) | (3,2) | (29,7) | (449 ,1) | (491 ,9) |
| Chiff re d'aff aires consolidé | 6 188,3 | 7 450,2 | 5 131,9 | 0,0 | 18 770,4 |
| Marge opérationnelle avant allocation de frais | 317,2 | 370,8 | 197,5 | (55,5) | 830,0 |
| Allocation de frais | (12,6) | (11,8) | (14,5) | 38,9 | 0,0 |
| Marge opérationnelle | 304,6 | 359,0 | 183,0 | (16,6) | 830,0 |
| Autres revenus | 10,9 | ||||
| Autres charges | (76,2) | ||||
| Frais fi nanciers nets | (161,5) | ||||
| Autres revenus et charges fi nanciers | (45,2) | ||||
| Impôts sur les sociétés | (185,7) | ||||
| Part du résultat dans les MEE | 12,8 | ||||
| Résultat net des activités poursuivies | 385,1 | ||||
| Résultat net des activités non poursuivies | 60,8 | ||||
| RÉSULTAT NET | 445,9 | ||||
| Actifs sectoriels | 3 078,8 | 2 434,4 | 2 033,2 | 119,4 | 7 665,8 |
| Immobilisations corporelles nettes | 642,1 | 734,8 | 818,1 | 52,3 | 2 247,3 |
| Autres actifs sectoriels | 2 436,7 | 1 699,6 | 1 215,1 | 67,1 | 5 418,5 |
| Participation dans les MEE | 111,5 | ||||
| Titres de participation | 15,6 | ||||
| Actifs fi nanciers CT et LT | 1 029,3 | ||||
| Actifs d'impôts (courants et diff érés) | 330,3 | ||||
| Actifs détenus en vue d'être cédés | 613,4 | ||||
| ACTIF TOTAL | 9 765,9 | ||||
| Passifs sectoriels | 1 710,3 | 1 746,6 | 1 263,3 | 145,1 | 4 838,3 |
| Dettes fi nancières | 1 885,1 | ||||
| Passifs d'impôts (courants et diff érés) | 57,2 | ||||
| Passifs liés aux actifs détenus en vue d'être cédés | 375,8 | ||||
| Capitaux propres et intérêts minoritaires | 2 609,5 | ||||
| PASSIF TOTAL | 9 765,9 | ||||
| Investissements corporels | 184,8 | 200,7 | 191,6 | 46,1 | 623,2 |
| Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles |
(104,1) | (112,7) | (151,5) | (4,9) | (373,2) |
| Dépréciation des immobilisations corporelles | (0,7) | 0,0 | (1,3 ) | 0,0 | (2,0) |
| Eff ectifs | 37 419 | 21 225 | 33 503 | 10 722 | 102 869 |
Le chiffre d'affaires par secteur opérationnel se décompose comme suit :
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 | % | 1er semestre 2015 retraité * |
% | Exercice 2015 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Automotive Seating | 3 299,2 | 34 | 3 103,3 | 33 | 6 188,2 | 33 |
| Emissions Control Technologies | 3 691,4 | 39 | 3 792,8 | 40 | 7 450,0 | 40 |
| Interior Systems | 2 541,0 | 27 | 2 592,6 | 27 | 5 132,2 | 27 |
| TOTAL APRES RECLASSEMENTS IFRS 5 | 9 531,6 | 100 | 9 488,7 | 100 | 18 770,4 | 100 |
* Cf. note 1.B.
Le chiffre d'affaires (1) se décompose par client de la façon suivante :
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 | % | 1er semestre 2015 retraité * |
% | Exercice 2015 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Groupe VW | 1 456,9 | 15 | 1 568,9 | 17 | 2 976,9 | 16 |
| Groupe Ford | 1 295,6 | 14 | 1 294,7 | 14 | 2 573,9 | 14 |
| PSA Peugeot Citroën | 1 143,7 | 12 | 1 170,7 | 12 | 2 178,8 | 12 |
| Renault-Nissan | 1 085,2 | 11 | 917,6 | 10 | 1 864,5 | 10 |
| GM | 760,9 | 8 | 788,8 | 8 | 1 576,5 | 8 |
| Daimler | 614,5 | 6 | 614,2 | 6 | 1 218,7 | 6 |
| BMW | 480,1 | 5 | 413,6 | 4 | 947,9 | 5 |
| Autres | 2 694,7 | 29 | 2 720,3 | 29 | 5 433,2 | 29 |
| TOTAL | 9 531,6 | 100 | 9 488,7 | 100 | 18 770,4 | 100 |
* Cf. note 1.B.
(1) La répartition du chiffre d'affaires facturé peut différer de celle du chiffre d'affaires par client final lorsque les produits sont cédés à des assembleurs intermédiaires.
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 retraité * |
Exercice 2015 |
|---|---|---|---|
| Coûts des biens et services vendus | (8 531,1) | (8 623,3) | (17 024,8) |
| Frais d'études, de recherche et de développement | (145,6) | (156,3) | (278,4) |
| Frais généraux et commerciaux | (364,6) | (325,4) | (637,2) |
| TOTAL | (9 041,3) | (9 105,0) | (17 940,4) |
* Cf. note 1.B.
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 retraité * |
Exercice 2015 |
|---|---|---|---|
| Achats consommés | (6 389,4 ) | (6 456,1) | (12 685,1) |
| Charges externes | (880,7) | (872,0) | (1 724,4) |
| Charges de personnel | (1 715,2) | (1 712,9) | (3 335,2) |
| Impôts et taxes | (31,1) | (31,8) | (54,7) |
| Autres produits et charges (1) | 311,3 | 293,6 | 505,7 |
| Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations |
(318,8) | (295,0 ) | (611,5) |
| Dotations et reprises aux autres comptes de provisions | (17,4) | (30,8) | (35,2) |
| TOTAL | (9 041,3) | (9 105,0) | (17 940,4) |
| * Cf. note 1.B. | |||
| (1) Y compris production stockée ou immobilisée. | 295,0 | 261,8 | 438,2 |
Le Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE) a été imputé sur les charges de personnel. Il s'élève à 6,5 millions d'euros pour le premier semestre 2016 (6,8 millions d'euros au premier semestre 2015).
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 retraité * |
Exercice 2015 |
|---|---|---|---|
| Frais d'études, de recherche et de développement bruts | (522,5) | (461,9) | (924,3) |
| - facturations aux clients et variations de stocks | 310,6 | 250,0 | 552,4 |
| - développements capitalisés | 179,8 | 156,5 | 305,3 |
| - amortissements des développements capitalisés | (111,7) | (99,4) | (208,5) |
| - dotations et reprises aux comptes de provisions pour dépréciation des développements capitalisés |
(1,8) | (1,5) | (3,3) |
| CHARGE NETTE | (145,6) | (156,3) | (278,4) |
* Cf. note 1.B.
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 retraité * |
Exercice 2015 |
|---|---|---|---|
| Dotations aux amortissements des frais de développement | (111,7) | (99,4) | (208,5) |
| Dotations aux amortissements des autres immobilisations incorporelles |
(12,1) | (13,0) | (26,8) |
| Dotations aux amortissements et variation des provisions des outillages spécifi ques |
(7,6) | (1,0) | (6,1) |
| Dotations aux amortissements et variation des provisions des autres immobilisations corporelles |
(185,6) | (180,2) | (366,8) |
| Variation des provisions pour dépréciation des frais de développement |
(1,8) | (1,5) | (3,3) |
| TOTAL | (318,8) | (295,1) | (611,5) |
* Cf. note 1.B.
Les autres revenus et charges s'analysent comme suit :
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 retraité * |
Exercice 2015 |
|---|---|---|---|
| Reprise de provisions pour dépréciation d'actifs | 0,0 | 4,3 | 4,9 |
| Résultat sur cessions d'éléments d'actif | 2,6 | 0,0 | 2,9 |
| Autres | 0,8 | 1,0 | 3,1 |
| TOTAL | 3,4 | 5,3 | 10,9 |
* Cf. note 1.B.
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 retraité * |
Exercice 2015 |
|---|---|---|---|
| Autres provisions pour dépréciation d'actifs | 0,0 | 0,0 | (3,8) |
| Frais de rationalisation des structures (1) | (58,2) | (30,7) | (57,3) |
| Résultat sur cessions d'éléments d'actif | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Autres (2) | (10,9 ) | (3,3) | (15,1) |
| TOTAL | (69,1 ) | (34,0) | (76,2) |
* Cf. note 1.B.
(1) Au 30 juin 2016, ce poste comprend des coûts de restructuration pour 57,2 millions d'euros et des dotations aux provisions pour dépréciation d'immobilisations pour 1,0 million d'euros contre respectivement 55,7 millions d'euros et 1,6 million d'euros au 31 décembre 2015 et 28,7 millions d'euros et 2,0 millions d'euros au 30 juin 2015.
(2) Au 31 décembre 2015, ce poste comprend essentiellement des charges non récurrentes liées à la résolution d'un litige (- 9,1 millions d'euros).
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 retraité * |
Exercice 2015 |
|---|---|---|---|
| Eff ets de l'actualisation sur les engagements de retraite | (3,9) | (3,8) | (7,9) |
| Variation de la part ineffi cace des couvertures de change | 0,7 | 0,3 | (0,5) |
| Variation de la valeur des instruments de couverture de change de la dette |
(5,5) | 1,9 | 0,4 |
| Variation de la valeur des instruments de taux d'intérêt | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Écart de change sur les dettes fi nancières | 2,5 | (5,8) | (17,2) |
| Autres (1) | (9,0 ) | (8,2) | (20,0) |
| TOTAL | (15,2 ) | (15,6) | (45,2) |
* Cf. note 1.B.
(1) C e poste comprend principalement les amortissements de frais d'émission des dettes long terme et les commissions sur non-utilisation du crédit syndiqué.
La réconciliation entre la charge d'impôt théorique et la charge d'impôt effective est la suivante :
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 retraité * |
Exercice 2015 |
|---|---|---|---|
| Résultat avant impôt des sociétés intégrées | 318,6 | 255,1 | 558,0 |
| Taux d'impôt à 34,43 % en 2016 et décembre 2015 mais à 38 % en juin 2015 |
(109,7) | (96,9) | (212,0) |
| Eff et des changements de taux sur les impôts diff érés au bilan | 0,4 | 2,2 | 1,1 |
| Eff et des diff érences de taux à l'étranger ** | 33,2 | 45,5 | 85,8 |
| Crédits d'impôts | 10,5 | 5,5 | 10,0 |
| Variation d'impôts diff érés non reconnus | (2,1) | (21,9) | 11,1 |
| Diff érences permanentes et autres | (27,1) | (20,7) | (81,7) |
| Impôt comptabilisé | (94,8) | (86,3) | (185,7) |
* Cf. note 1.B.
** L'effet des différences de change provient principalement des entités chinoises.
La charge d'impôt du premier semestre 2016 intègre la reconnaissance d'impôts différés actifs en France pour 15,8 millions d'euros (IDA sur différences temporelles) et en République Tchèque pour 5,8 millions d'euros.
Les impôts différés actifs nets sur les déficits fiscaux, dont la récupération est incertaine, ne sont pas reconnus ; ils représentent 733,4 millions d'euros au 30 juin 2016 contre 706,9 millions au 31 décembre 2015. Cette variation s'explique notamment par la dépréciation sur la période d'impôts différés actifs sur des déficits brésiliens constatés antérieurs à hauteur de 9,9 millions d'euros.
Le résultat net de base par action est calculé en faisant le rapport entre le résultat net de l'exercice (part du groupe) et le nombre moyen pondéré des actions en circulation au cours de l'exercice, à l'exclusion des actions propres d'autocontrôle. Il est ajusté des effets de toutes les actions ordinaires potentiellement dilutives (options de souscription d'actions, actions gratuites, obligations convertibles) pour déterminer le résultat net dilué par action.
| 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 | Exercice 2015 | |
|---|---|---|---|
| Nombre d'actions en circulation en fi n de période (1) | 138 035 801 | 124 916 021 | 137 192 778 |
| Ajustements : | |||
| - actions propres | (807 216) | (49 888) | (21 888) |
| - eff et des augmentations de capital pondérées prorata temporis | (111 945) | (862 232) | (12 335 082) |
| Nombre moyen pondéré avant dilution | 137 116 640 | 124 003 901 | 124 835 808 |
| Eff et pondéré des instruments dilutifs | |||
| Exercice d'options de souscription d'actions (2) | 48 990 | 72 331 | 50 818 |
| - attribution d'actions gratuites | 0 | 0 | 0 |
| - obligations à option de souscription (3) | 5 686 632 | 373 956 | |
| Nombre moyen pondéré après dilution | 137 165 630 | 129 762 864 | 125 260 582 |
(1) L'évolution du nombre d'actions en circulation au 30 juin 2016 s'analyse comme suit :
Au 31/12/2015 : Nombre d'actions Faurecia en circulation 137 192 778
Conversion des OCEANE 690 123
Exercice d'options de souscription d'actions 152 900
Au 30/06/2016 : Nombre d'actions Faurecia en circulation 138 035 801
(2) Le nombre d'options de souscription d'actions exerçables au 30 juin 2016 est de 244 800 ; il était de 636 500 au 31 décembre 2015. Compte tenu de l'évolution du cours moyen de l'action sur le premier semestre 2016, aucun plan d'options de souscription d'actions n'est dilutif .
(3) Les obligations à option de souscription d'actions ont un effet dilutif lorsque l'intérêt net par action résultant de la conversion est inférieur au résultat par action avant dilution. Au 30 juin 2016, il n'existe plus d'obligations à option de souscription d'actions .
Il s'établit comme suit :
| 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 retraité * |
Exercice 2015 | |
|---|---|---|---|
| Résultat Net (en millions d'euros) | 245,0 | 157,4 | 371,8 |
| Non dilué €/action | 1,79 | 1,27 | 2,98 |
| Après dilution €/action | 1,79 | 1,21 | 2,97 |
| Résultat Net des activités poursuivies (en millions d'euros) | 197,4 | 129,5 | 311 ,0 |
| Non dilué €/action | 1,44 | 1,04 | 2,49 |
| Après dilution €/action | 1,44 | 1,00 | 2,48 |
| Résultat Net des activités non poursuivies (en millions d'euros) | 47,5 | 27,9 | 60,8 |
| Non dilué €/action | 0,35 | 0,23 | 0,49 |
| Après dilution €/action | 0,35 | 0,21 | 0,49 |
* Cf. note 1.B.
| (en millions d'euros) | Valeur Brute | Dépréciation | Valeur nette |
|---|---|---|---|
| Valeur nette au 1er janvier 2015 | 1 827,2 | (509,9) | 1 317,3 |
| Acquisitions | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Écarts de conversion et autres mouvements | 17,7 | 0,2 | 17,9 |
| Reclassements IFRS 5 | (125,4) | 0,0 | (125,4) |
| Valeur nette au 31 décembre 2015 | 1 719,5 | (509,7) | 1 209,8 |
| Acquisitions | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Écarts de conversion et autres mouvements | (3,1) | 0,0 | (3,1) |
| Valeur nette au 30 juin 2016 | 1 716,4 | (509,7) | 1 206,7 |
Ventilation de la valeur nette des écarts d'acquisition par activité :
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Automotive Seating | 793,8 | 793,8 |
| Emissions Control Technologies | 367,3 | 370,4 |
| Interior Systems | 45,6 | 45,6 |
| TOTAL | 1 206,7 | 1 209,8 |
Au 30 juin 2016, le management n'a pas identifié d'indicateurs de perte de valeur.
Titres mis en équivalence au sein des actifs poursuivis :
| (en millions d'euros) | % du capital détenu * |
Quote-part Faurecia des capitaux propres ** |
Dividendes distribués au groupe |
Quote-part Faurecia du chiff re d'aff aires |
Quote-part Faurecia des actifs totaux |
|---|---|---|---|---|---|
| Teknik Malzeme | 50 | 5,9 | (1,2) | 14,5 | 17,6 |
| Amninex Emissions Systems APS | 42 | 7,2 | 0,0 | 0,0 | 11,2 |
| Changchun Xuyang Faurecia Acoustics & Soft Trim Co. Ltd. |
40 | 3,5 | 0,0 | 9,8 | 17,7 |
| Detroit Manufacturing Systems LLC | 45 | 2,2 | 0,0 | 224,2 | 63,0 |
| DMS leverage lender (LLC) | 45 | 3,3 | 0,0 | 0,0 | 5,7 |
| CSM Faurecia Automotive Parts Co. Ltd. | 50 | 9,5 | 0,0 | 30,6 | 35,6 |
| FMM Pernambuco Componentes Automotivos Ltda | 35 | 10,6 | 0,0 | 17,6 | 56,4 |
| Faurecia Japon NHK Co. Ltd. | 50 | 0,0 | 0,0 | 77,9 | 43,4 |
| Autres | - | 34,0 | (0,3) | 78,1 | 100,5 |
| SAS Groupe | 50 | 50,5 | (15,0) | 891,6 | 318,9 |
| TOTAL | 126,7 | (16,5) | 1 344,3 | 670,0 |
* Pourcentage de contrôle par la société détentrice des titres.
** La quote-part de situation nette de certaines sociétés étant négative, elle apparaît au passif en provision pour risques et charges.
Il n'y a pas d'activités conjointes au sens de la norme IFRS 11 dans les sociétés consolidées par mise en équivalence.
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 | Exercice 2015 |
|---|---|---|---|
| Quote-part des capitaux propres à l'ouverture | 111,5 | 94,7 | 94,7 |
| Dividendes | (16,5) | (15,1) | (16,1) |
| Quote-part de résultat | 13,2 | (1,0) | 12,8 |
| Variation du périmètre | 0,0 | 2,4 | 2,7 |
| Augmentation de capital | 20,2 | 17,9 | 17,0 |
| Reclassements IFRS 5 | 0,0 | 0,0 | (1,2) |
| Écarts de change | (1,7) | 2,5 | 1,6 |
| Quote-part des capitaux propres à la clôture | 126,7 | 101,4 | 111,5 |
Des contrats de cession de créances commerciales conclus principalement en France, en Allemagne et pour d'autres filiales du groupe permettent de céder à un ensemble d'institutions financières une partie des créances clients de certaines filiales avec un transfert de la quasi-totalité des risques et avantages attachés à l'en-cours cédé.
Le montant des créances cédées dont l'échéance est postérieure au 30 juin 2016 , pour lesquelles la quasi-totalité des risques et avantages a été transférée et qui ne figurent donc plus à l'actif du bilan, ainsi que la ressource de financement correspondante sont les suivants :
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Ressource de fi nancement | 1 018,3 | 899,5 |
| Réserve de garantie inscrite en diminution des dettes fi nancières | (33,5) | (32,2) |
| Trésorerie reçue en contrepartie des cessions de créances | 984,8 | 867,3 |
| Créances cédées et sorties de l'actif | (966,4 ) | (840,4) |
La part des créances dépréciées sur une base individuelle est indiquée ci-dessous :
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Total créances clients brutes | 1 756,2 | 1 716,1 |
| Provision pour dépréciation de créances | (18,1) | (19,2) |
| TOTAL CRÉANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACHÉS NETS | 1 738,1 | 1 696,9 |
Les retards de paiement, compte tenu de la qualité des clients, ne constituent pas un risque significatif. Ils résultent généralement de problèmes administratifs.
Les retards de paiement au 30 juin 2016 représentaient 123 ,9 millions d'euros, dont :
Ce poste inclut les soldes débiteurs de banque pour 1 060,2 millions d'euros (contre 718,8 millions d'euros en 2015) et des placements à court terme pour 37,3 millions d'euros (contre 213,7 millions d'euros en 2015), soit un total de 1 097,5 millions d'euros au 30 juin 2016.
Les flux nets de trésorerie, tels que mentionnés dans les commentaires sur l'activité et les résultats, correspondent à l'excédent de financement retraité des acquisitions des titres de participation nette de la trésorerie apportée et des variations sur les autres investissements et actifs non courants. Ils dégagent un solde net positif de 204,7 millions d'euros au 30 juin 2016 (contre 302,5 millions d'euros au 31 décembre 2015).
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Flux nets de trésorerie | 204,7 | 302,5 |
| Acquisition/Cession de titres de participations et d'activités (nette de la trésorerie apportée) au sein des activités poursuivies |
(25,8 ) | (30,9) |
| Autres variations au sein des activités poursuivies | (23,6) | (27,3) |
| Autres variations au sein des activités non poursuivies | 0 | 2,2 |
| Excédent/(besoin) de fi nancement | 155,3 | 246,5 |
| 30/06/2016 | 31/12/2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Brut | Provisions | Net | Net |
| Prêts à plus d'un an | 40,3 | (17,1) | 23,2 | 25,5 |
| Autres | 53,7 | (11,6) | 42,1 | 43,9 |
| TOTAL | 94,0 | (28,7) | 65,3 | 69,4 |
NOTE 15 CAPITAUX PROPRES
Le capital au 30 juin 2016 est de 966 250 607 euros divisé en 138 035 801 actions de 7 euros chacune, entièrement libérées.
Le capital du groupe n'est soumis à aucune contrainte externe. Les actions nominatives inscrites au nom du même titulaire depuis au moins 2 ans bénéficient d'un droit de vote double.
Au 30 juin 2016, en tenant compte de l'ensemble des levées d'options de souscriptions d'actions de la période, Peugeot S.A. détient 46,33 % du capital et 62,98 % des droits de vote.
Une politique de distribution d'options de souscription d'actions au profit des cadres exerçant des fonctions de direction dans les sociétés du groupe est suivie par la société.
Il existait au 30 juin 2016, 244 800 options de souscription d'actions consenties et non encore levées.
L'exercice de ces options permettrait d'augmenter :
| Dates des conseils |
Point de départ de l'exercice des options |
Nombre ajusté |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prix de souscription Autorisation en euros de l'assemblée ajusté |
Nombre d'options attribuées ajustées |
dont, attribuées à la direction générale/ Comex |
Date d'expiration des options |
Options levées |
Options radiées |
d'options restant à exercer au 30/06/2016 |
|
| 13/04/2006 | 12/04/2010 | ||||||
| 23/05/2005 | 45,20 | 340 800 | 168 000 | 12/04/2016 | 0 | 340 800 | 0 |
| 16/04/2007 | 17/04/2011 | ||||||
| 23/05/2005 | 44,69 | 346 200 | 172 800 | 17/04/2017 | 0 | 101 400 | 244 800 |
| 10/04/2008 | 10/04/2012 | ||||||
| 29/05/2007 | 28,38 | 357 000 | 174 000 | 10/04/2016 | 261 000 | 96 000 | 0 |
| TOTAL | 244 800 |
Le détail des plans de souscription au 30 juin 2016 est donné par le tableau suivant :
Les trois plans émis depuis le 13 avril 2006 ont été évalués pour leur juste valeur à la date d'attribution, en application de la norme IFRS 2.
La société a initié en 2010 une politique d'attribution d'actions gratuites au profit des cadres exerçant des fonctions de direction dans les sociétés du groupe. Ces attributions sont soumises à une condition de présence et à des conditions de performance.
Les actions gratuites sont évaluées à leur juste valeur, correspondant au prix de marché de l'action à la date d'attribution, diminuée de la perte de dividende attendue sur la période et d'un coût d'incessibilité relatif à la période de blocage de l'action. Cette valeur est enregistrée en charges de personnel linéairement sur la période d'acquisition des droits avec une contrepartie directe en capitaux propres.
Le détail des plans d'attribution au 30 juin 2016 est donné par le tableau suivant :
| Nombre maximum d'actions gratuites attribuables * en cas : |
||||
|---|---|---|---|---|
| Autorisations de l'assemblée |
Dates des conseils |
d'atteinte de l'objectif |
de dépassement de l'objectif |
Condition de performance |
| 30/05/2013 | 24/07/2013 | 760 000 | 988 000 | atteinte en 2015 du niveau de résultat avant impôt prévu au plan stratégique lors de l'attribution et d'un niveau de croissance du revenu net par action de Faurecia par rapport à un groupe de référence |
| 30/05/2013 | 28/07/2014 | 642 800 | 835 640 | atteinte en 2016 du niveau de résultat avant impôt prévu au plan stratégique lors de l'attribution et d'un niveau de croissance du revenu net par action de Faurecia par rapport à un groupe de référence |
| 27/05/2015 | 23/07/2015 | 641 284 | 833 581 | atteinte en 2017 du niveau de résultat avant impôt prévu au plan stratégique lors de l'attribution et d'un niveau de croissance du revenu net par action de Faurecia par rapport à un groupe de référence |
* Net des actions gratuites attribuables radiées.
À la suite de l'atteinte des conditions de performance des plans précédents, 478 400 titres ont été attribués en 2012 et 226 200 en 2014.
Comme mentionné dans la Note 2.3, le 25 mars 2014, la Commission européenne et le Department of Justice des États Unis d'Amérique et le 27 novembre 2014, la Commission de la concurrence en Afrique du Sud, ont initié une enquête auprès de certains fournisseurs de systèmes de contrôle des émissions sur le fondement de suspicions de pratiques anticoncurrentielles dans ce segment. Faurecia est une des entreprises visées par ces enquêtes. Ces enquêtes sont en cours.
Par ailleurs, le 24 mars 2016, deux actions de groupe ont été introduites contre plusieurs fournisseurs de systèmes de contrôle des émissions pour des allégations de pratiques anticoncurrentielles concernant les systèmes d'échappement, des dommages et intérêts pour un montant non déterminé étant demandés. Faurecia Emissions Control Technologies US, LLC est l'une des entreprises mises en cause, tout comme à titre additionnel, Faurecia S.A.
Les sanctions envisageables en cas de pratiques anticoncurrentielles avérées incluent des amendes ou des sanctions civiles ou pénales. Le Groupe n'est pas à ce stade en mesure de prédire les conséquences de ces enquêtes et actions de groupe et notamment le niveau des amendes ou les sanctions qui pourraient lui être signifiées : en conséquence, le Groupe n'a constitué aucune provision à ce sujet au 30 juin 2016.
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Provisions pour retraite et charges assimilées : | ||
| - Retraites complémentaires | 245,6 | 187,5 |
| - Indemnités de fi n de carrière | 124,8 | 108,2 |
| - Gratifi cations d'ancienneté et médailles du travail | 25,5 | 24,9 |
| - Frais médicaux | 22,9 | 23,5 |
| TOTAL PROVISIONS NON COURANTES | 418,8 | 344,1 |
Une provision est enregistrée dès qu'une décision de rationalisation des structures a été prise par la direction générale du groupe et annoncée aux personnels concernés ou à leurs représentants, le cas échéant.
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Restructurations | 95,8 | 64,4 |
| Risques sur contrats et garanties clients | 65,3 | 64,6 |
| Litiges | 12,8 | 14,4 |
| Autres provisions | 46,7 | 45,0 |
| TOTAL PROVISIONS | 220,6 | 188,4 |
| Zone Euro | Royaume-Uni | États-Unis |
|---|---|---|
| 1,25 % | 2,90 % | 3,52 % |
| 2,30 % | 3,85 % | 4,16 % |
| 2,30 % | 3,85 % | 3,95 % |
| 1,80 % | 2,95 % | N/A |
| 1,80 % | 3,00 % | N/A |
| 1,80 % | 3,00 % | 2,00 % |
Nota : le taux iboxx AA a servi de référence pour déterminer le taux d'actualisation de la zone euro.
Aux États-Unis, les engagements liés aux plans existants (par ailleurs fermés aux nouveaux bénéficiaires) ne sont pas sensibles au taux d'inflation.
| 30/06/2016 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | France | Étranger | Total | |
| Valeur actuelle des prestations pour services rendus | (188,8) | (358,5) | (547,3) | |
| Juste valeur des actifs fi nanciers | 10,8 | 155,9 | 166,7 | |
| (Provisions) actifs nets reconnus au bilan | (178,0) | (202,6) | (380,6) | |
| Dont provisions | (178,0) | (215,3) | (393,3) | |
| Dont actifs | - | 12,7 | 12,7 | |
| Impact comptabilisé directement en capitaux propres sur la période |
(36,9) | (36,7) | (73,6) |
Les dettes financières sont généralement évaluées au coût amorti calculé à l'aide du taux d'intérêt effectif (TIE).
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Emprunts obligataires | 1 384,2 | 692,4 |
| Emprunts auprès des établissements de crédit | 237,3 | 246,3 |
| Emprunts et dettes fi nancières divers | 1,5 | 1,5 |
| Emprunts liés aux locations-fi nancements | 21,0 | 24,0 |
| Instruments dérivés non courants | 2,8 | 2,0 |
| SOUS-TOTAL PASSIFS FINANCIERS NON COURANTS | 1 646,8 | 966,2 |
| Échéances à moins d'un an des emprunts à long terme | 106,0 | 606,1 |
| Concours bancaires et autres crédits à court terme (1) | 283,8 | 310,2 |
| Instruments dérivés courants | 2,6 | 2,6 |
| SOUS-TOTAL PASSIFS FINANCIERS COURANTS | 392,4 | 918,9 |
| TOTAL | 2 039,2 | 1 885,1 |
| Instruments dérivés actifs non courants et courants | (0,4) | (6,8) |
| Placements de trésorerie et disponibilités | (1 097,5) | (932,5) |
| ENDETTEMENT FINANCIER NET | 941,3 | 945,8 |
| Trésorerie nette | 1 097,5 | 932,5 |
| (1) Dont banques créditrices | 129,8 | 135,0 |
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Passifs fi nanciers non courants des activités en cours de cession | 2,9 | 3,6 |
| Passifs fi nanciers courants des activités en cours de cession | 1,1 | 15,8 |
| Placements de trésorerie et disponibilités des activités en cours de cession | (7,2 ) | (2,7) |
| ENDETTEMENT FINANCIER NET DES ACTIVITÉS EN COURS DE CESSION | (3,2) | 16,7 |
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Passifs fi nanciers totaux | 2 043,2 | 1 904,5 |
| Placements de trésorerie et disponibilités | (1 105,1 ) | (942,0) |
| ENDETTEMENT FINANCIER NET TOTAL | 938,1 | 962,5 |
Au regard du caractère non matériel des passifs financiers des activités non poursuivies, les analyses relatives à la dette sont présentées pour l'ensemble du groupe.
Les principaux éléments du financement du groupe sont décrits ci-dessous :
Faurecia a émis le 9 novembre 2011 des obligations pour un montant total de 350 millions d'euros à échéance du 15 décembre 2016. Ces obligations portent intérêt à 9,375 %, le coupon étant versé les 15 juin et 15 décembre de chaque année et pour la première fois le 15 juin 2012 ; elles ont été émises à 99,479 % de leur valeur nominale et sont cotées sur la bourse de Luxembourg.
Une émission complémentaire de 140 millions d'euros a été effectuée le 21 février 2012, à même échéance et même taux d'intérêt, à 107,5 % du nominal. Elles bénéficient d'une clause restreignant l'endettement additionnel au cas où l'EBITDA après certains ajustements est inférieur à 2,5 fois les charges d'intérêt brutes, ainsi que de restrictions sur l'endettement du même type que celles du crédit syndiqué bancaire. Les frais d'émission de ces obligations sont étalés comptablement en résultat sur la durée de vie des obligations. Les obligations 2016 bénéficient d'une garantie de certaines filiales du groupe.
Ces obligations ont fait l'objet d'un remboursement anticipé (« make-whole ») le 12 avril 2016, à 106,34 % du pair plus les intérêts courus à cette date, pour un montant total de 536 millions d'euros.
Faurecia a émis des obligations à échéance du 15 juin 2022, portant intérêt à 3,125 %, le coupon étant versé les 15 juin et 15 décembre de chaque année et pour la première fois le 15 juin 2015.
Une première tranche de ces obligations a été émise le 17 mars 2015 pour un montant de 500 millions d'euros, au pair. Une émission complémentaire de 200 millions d'euros a été effectuée le 9 avril 2015, à même échéance et même taux d'intérêt, à 100,25 % du nominal. Le 19 mai, les obligations de cette seconde tranche ont été entièrement assimilées à celles émises le 17 mars.
Elles bénéficient d'une clause restreignant l'endettement additionnel au cas où l'EBITDA après certains ajustements est inférieur à deux fois les charges d'intérêt brutes, ainsi que de restrictions sur l'endettement du même type que celles du crédit syndiqué bancaire.
Ces obligations sont cotées sur l'Irish Stock Exchange (Global Exchange Market). Les frais d'émission de ces obligations sont étalés comptablement en résultat sur la durée de vie des obligations. Conformément au contrat d'émission, toutes les garanties émises par certaines filiales du groupe en faveur des porteurs de ces obligations ont disparu au moment où les obligations échéance décembre 2016 ont été remboursées en totalité, soit le 12 avril 2016.
Faurecia a émis le 16 mars 2016 un montant de 700 millions d'euros d'obligations à échéance du 15 juin 2023, portant intérêt à 3.625 %, le coupon étant versé les 15 juin et 15 décembre de chaque année et pour la première fois le 15 juin 2016.
Ces obligations sont également cotées sur l'Irish Stock Exchange (Global Exchange Market). Les frais d'émission de ces obligations sont étalés comptablement en résultat sur la durée de vie des obligations. C es obligations bénéficient des mêmes restrictions que les obligations 2022 et ne font pas l'objet de garanties émises par les filiales .
Faurecia a signé le 15 décembre 2014 un crédit bancaire syndiqué d'échéance à 5 ans (soit décembre 2019), pour un montant de 1 200 millions d'euros.
Le 24 juin 2016, ce crédit syndiqué a été renégocié afin d'en étendre la maturité à 5 ans à compter de cette date, soit le 24 juin 2021, et d'en améliorer les termes et conditions.
Cette facilité de crédit contient une clause restrictive en matière de ratios financiers consolidés : le ratio Dette Nette */EBITDA ** doit être inférieur à 2,50. Le respect de ce ratio conditionne la disponibilité du crédit. Au 30 juin 2016, cette condition était respectée .
Ce crédit comporte certaines clauses restrictives sur les cessions d'actifs (toute cession représentant plus de 25 % de l'actif total consolidé serait soumise à autorisation des banques représentant les deux tiers du crédit syndiqué) et sur l'endettement de certaines filiales.
Conformément à la documentation de ce crédit, toutes les garanties émises par certaines filiales du Groupe en faveur des banques participantes à ce crédit ont disparu au moment où les obligations échéance décembre 2016 ont été remboursées en totalité, soit le 12 avril 2016 .
Faurecia a émis le 18 septembre 2012 des obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles ou existantes (OCEANE), à échéance du 1er janvier 2018 pour un montant total de 250 millions d'euros. Ces obligations portent intérêt à 3,25 %, le coupon étant versé le 1er janvier de chaque année et pour la première fois le 1er janvier 2013. Le montant nominal était de 19,48 euros par obligation.
Faurecia a annoncé le 7 décembre 2015 son intention de rembourser au pair, le 15 janvier 2016, les obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles ou existantes émises en septembre 2012 pour 250 millions d'euros, échéance 1er janvier 2018. À la suite de l'annonce de cette opération, 94,5 % des obligations étaient converties au 31 décembre 2015, et le nominal restant des obligations en vie à cette date s'élevait à 13,7 millions d'euros. Au 15 janvier 2016, la quasi-totalité des obligations avait été convertie, et les 0,2 million d'euros de nominal résiduel ont été remboursés .
Au 30 juin 2016, pour l'ensemble des dettes financières du groupe (activités poursuivies et non poursuivies) la partie à taux variable s'élevait à 23,7 % des dettes financières avant opérations de couverture.
Les intérêts d'emprunts payables au titre de la dette à taux variable sont partiellement couverts contre une hausse des taux d'intérêt au moyen d'instruments dérivés (cf. note 18 ).
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | |
|---|---|---|
| Dette fi nancière à taux variable | 484,2 | 23,7% |
| Dette fi nancière à taux fi xe | 1 559,0 | 76,3% |
| TOTAL | 2 043,2 | 100,0 % |
Les dettes financières, compte tenu des swaps de change, se ventilent par devise de remboursement comme suit :
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 | ||
|---|---|---|---|---|
| Euro | 1 644,1 | 80,5 % | 1 469,1 | 77,2 % |
| Dollar US | 332,5 | 16,3 % | 397,1 | 20,8 % |
| Autres devises | 66,6 | 3,2 % | 38,3 | 2,0 % |
| TOTAL | 2 043,2 | 100,0 % | 1 904,5 | 100,0 % |
Sur les six premiers mois de l'année 2016, le taux d'intérêt moyen pondéré de l'endettement financier brut est de 4,34 %, contre 5,02% pour les six premiers mois de l'année 2015.
Les instruments financiers évalués à la juste valeur sont de niveau 1 (prix cotés sur le marché) pour les placements à court terme de trésorerie et de niveau 2 (évaluation par application d'une technique de valorisation faisant référence à des taux cotés sur le marché interbancaire – Euribor… – et à des cours de change fixés quotidiennement par la banque centrale européenne) pour les instruments dérivés de change et de taux.
| 30/06/2016 | Ventilation par catégorie d'instruments (1) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Valeur au bilan |
Valeur au bilan des éléments ne constituant pas des instruments fi nanciers |
Juste valeur par résultat (2) |
Juste valeur par capitaux propres (2) |
Actifs disponibles à la vente |
Prêts et créances |
Dettes au coût amorti |
Juste valeur des instruments fi nanciers |
| Autres titres de participation | 18,1 | 18,1 | 18,1 | |||||
| Autres actifs fi nanciers non courants |
65,3 | 65,3 | 65,3 | |||||
| Créances clients et comptes rattachés |
1 738,1 | 1 738,1 | 1 738,1 | |||||
| Autres créances d'exploitation | 261,4 | 1,8 | 259,6 | 261,4 | ||||
| Créances diverses et charges payées d'avance |
305,2 | 51,5 | 253,7 | 253,7 | ||||
| Instruments dérivés changes | 0,4 | 0,4 | 0,4 | |||||
| Instruments dérivés taux | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 097,5 | 1 097,5 | 1 097,5 | |||||
| ACTIFS | 3 486,0 | 51,5 | 1 099,7 | 0,0 | 18,1 | 2 316,7 | 0,0 | 3 434,5 |
| Dettes fi nancières non courantes * | 1 646,8 | 1,5 | 2,8 | 1 642,5 | 1 675,4 | |||
| Dettes fi nancières courantes | 392,4 | 2,4 | 0,2 | 389,8 | 392,4 | |||
| Acomptes reçus des clients | 119,6 | 119,6 | ||||||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés |
3 571,1 | 3 571,1 | ||||||
| Dettes fi scales et sociales | 628,8 | 628,8 | ||||||
| Dettes diverses | 260,9 | 53,8 | 2,4 | 4,5 | 200,2 | |||
| Dont instruments dérivés changes et taux |
12,3 | 4,8 | 7,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Instruments dérivés changes | 9,3 | 4,8 | 4,5 | |||||
| Instruments dérivés taux | 3,0 | 3,0 | ||||||
| PASSIFS | 6 619,6 | 55,3 | 4,8 | 7,5 | 0,0 | 4 519,7 | 2 032,3 | 2 067,8 |
(1) Aucune reclassification entre catégories d'instruments financiers n'a été réalisée en cours d'exercice .
(2) Tous les instruments financiers de cette catégorie sont des actifs et passifs financiers désignés comme tels dès l'origine .
* La valeur de marché des emprunts obligataires, hors coupon couru, s'établissait sur la base du cours de clôture au 30 juin 2016 : pour les obligations 2022 cotées 100,55 %, à 703,8 millions d'euros, et pour les obligations 2023 cotées 101,44 % du pair, à 710,1 millions d'euros .
| 31/12/2015 | Ventilation par catégorie d'instruments (1) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Valeur au bilan |
Valeur au bilan des éléments ne constituant pas des instruments fi nanciers |
Juste valeur par résultat (2) |
Juste valeur par capitaux propres (2) |
Actifs disponibles à la vente |
Prêts et créances |
Dettes au coût amorti |
Juste valeur des instruments fi nanciers |
| Autres titres de participation | 15,6 | 15,6 | 15,6 | |||||
| Autres actifs fi nanciers non courants |
69,4 | 69,4 | 69,4 | |||||
| Créances clients et comptes rattachés |
1 696,9 | 1 696,9 | 1 696,9 | |||||
| Autres créances d'exploitation | 253,9 | 1,7 | 252,2 | 253,9 | ||||
| Créances diverses et charges payées d'avance |
316,5 | 41,5 | 275,0 | 275,0 | ||||
| Instruments dérivés changes | 6,8 | 6,4 | 0,4 | 6,8 | ||||
| Instruments dérivés taux | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
932,5 | 932,5 | 932,5 | |||||
| ACTIFS | 3 291,6 | 41,5 | 940,6 | 0,4 | 15,6 | 2 293,5 | 0,0 | 3 250,1 |
| Dettes fi nancières non courantes * | 966,2 | 1,6 | 964,6 | 965,4 | ||||
| Dettes fi nancières courantes | 918,9 | 918,9 | 978,4 | |||||
| Acomptes reçus des clients | 125,9 | 125,9 | ||||||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés |
3 449,7 | 3 449,7 | ||||||
| Dettes fi scales et sociales | 539,0 | 539,0 | ||||||
| Dettes diverses | 235,7 | 15,3 | 2,6 | 7,0 | 210,8 | |||
| Dont Instruments dérivés changes |
7,6 | 2,6 | 5,0 | |||||
| Dont Instruments dérivés taux | 2,0 | 2,0 | ||||||
| PASSIFS | 6 235,4 | 16,9 | 2,6 | 7,0 | 0,0 | 4 325,4 | 1 883,5 | 1 943,8 |
(1) Aucune reclassification entre catégories d'instruments financiers n'a été réalisée en cours d'exercice.
(2) Tous les instruments financiers de cette catégorie sont des actifs et passifs financiers désignés comme tels dès l'origine .
* La juste valeur des OCEANEs 2018 s'établissait sur la base du cours de clôture au 31/12/2015 de 46 euros à 32,3 millions d'euros.
Au bilan, les OCEANEs sont réparties en un montant de dette représentant la valeur de la composante obligataire hors option de conversion et une composante enregistrée en capitaux propres qui représente la valeur de l'option de conversion en actions.
La juste valeur des emprunts obligataires, hors coupon couru, s'établissait sur la base du cours de clôture au 31/12/2015 pour les obligations 2016 de 108,296 % du pair à 530,7 millions d'euros et pour les obligations 2022 de 98,916 % du pair à 692,4 millions d'euros.
Faurecia couvre de façon centralisée le risque de change de ses filiales, lié à leurs opérations commerciales, au moyen d'opérations de change à terme ou optionnelles ainsi que de financement en devises. Cette gestion centralisée est mise en œuvre par la direction du financement et de la trésorerie du groupe, sous la responsabilité de la direction générale. Les décisions de gestion sont prises au sein d'un comité de gestion des risques de marché qui se réunit mensuellement.
Les transactions futures sont couvertes sur la base des flux prévisionnels établis lors de la préparation des budgets validés par la direction générale, ces prévisions étant remises régulièrement à jour. Les instruments dérivés contractés au titre de ces transactions futures sont qualifiés de cash flow hedge lorsqu'il existe une relation de couverture au sens de la norme IAS 39.
Les filiales dont la devise fonctionnelle n'est pas l'euro bénéficient de prêts intragroupes dans leurs devises fonctionnelles. Ces prêts étant refinancés en euros et bien qu'ils soient éliminés en consolidation, ils contribuent à l'exposition au risque de change du groupe et ce risque est couvert au moyen de swaps de change.
Information sur les notionnels couverts :
| Valeur au bilan | Échéances | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) Au 30/06/2016 | Actif | Passif | Notionnel * | < 1 an | de 1 à 5 ans | > 5 ans | |
| Couverture à la juste valeur : | |||||||
| - contrats de change à terme | 0,0 | (0,9) | 29,8 | 29,8 | 0,0 | 0,0 | |
| - swap de change couvrants des prêts inter compagnies en devises |
0,5 | (2,3) | 600,9 | 600,9 | 0,0 | 0,0 | |
| Couverture de fl ux futurs : | |||||||
| - contrats de change à terme | 1,7 | (6,1) | 267,0 | 267,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Non éligible à la comptabilité de couverture | 0,0 | 0,0 | 19,7 | 19,7 | 0,0 | 0,0 | |
| TOTAL | 2,3 | (9,3) |
* Notionnel en valeur absolue.
| Valeur au bilan | Échéances | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) Au 31/12/2015 | Actif | Passif | Notionnel * | < 1 an | de 1 à 5 ans | > 5 ans |
| Couverture à la juste valeur : | ||||||
| - contrats de change à terme | 1,1 | 0,0 | 29,0 | 29,0 | 0,0 | 0,0 |
| - swap de change couvrants des prêts inter-compagnies en devises |
6,8 | (2,6) | 555,2 | 555,2 | 0,0 | 0,0 |
| - cross-currency swap | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Couverture de fl ux futurs : | ||||||
| - contrats de change à terme | 0,4 | (5,0) | 327,3 | 327,3 | 0,0 | 0,0 |
| Non éligible à la comptabilité de couverture | 0,2 | 0,0 | 41,9 | 41,9 | 0,0 | 0,0 |
| TOTAL | 8,5 | (7,6) |
* Notionnel en valeur absolue.
Faurecia gère de façon centralisée la couverture du risque de taux. Cette gestion est mise en œuvre par la direction du financement et de la trésorerie du groupe, sous la responsabilité de la direction générale. Les décisions de gestion sont prises au sein d'un comité de gestion des risques de marché qui se réunit mensuellement.
La variation de juste valeur des instruments de couverture de taux pour lesquels les relations de couvertures ne répondent pas aux critères définis par l'IAS 39, ou pour lesquels il n'a pas été choisi d'appliquer la comptabilité de couverture, est portée directement en autres produits et charges financiers.
Les principales composantes de la dette à taux fixe sont :
Une partie significative de dette brute (crédit syndiqué lorsqu'il est tiré, emprunts à court terme, billets de trésorerie) étant à taux variable ou renouvelable, la politique de couverture mise en œuvre a pour objectif de limiter l'effet de la variation des taux courts sur le résultat du groupe. Cette couverture se fait essentiellement au moyen de swaps de taux, en euros. Afin de tirer parti de taux historiquement bas, des couvertures de taux à 2 et 3 ans ont été mises en place au premier semestre de 2015 pour se couvrir contre une hausse des taux une part des intérêts d'emprunts à taux variable payables au cours de 2016 et 2017.
Les instruments de couverture de taux sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur. Celle-ci est établie à partir de valorisations calculées à partir des données de marché, confirmées par les contreparties bancaires.
Le détail des notionnels d'instruments de couverture est le suivant :
| Valeur au bilan | Notionnel par échéances | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) Au 30/06/2016 | Actif | Passif | < 1 an | de 1 à 5 ans | > 5 ans |
| Options de taux | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Swap taux variable/taux fi xe | 0,0 | (3,0) | 50,0 | 400,0 | 0,0 |
| Primes restant à verser | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| TOTAL | 0,0 | (3,0) | 50,0 | 400,0 | 0,0 |
| Valeur au bilan | Notionnel par échéances | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) Au 31/12/2015 | Actif | Passif | < 1 an | de 1 à 5 ans | > 5 ans |
| Options de taux | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Swap taux variable/taux fi xe | 0,0 | (2,0) | 0,0 | 450,0 | 0,0 |
| Primes restant à verser | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| TOTAL | 0,0 | (2,0) | 0,0 | 450,0 | 0,0 |
L'évaluation du risque de crédit dans la juste valeur des dérivés n'a pas d'impact matériel sur les états financiers du groupe au 30 juin 2016.
Un actif immobilisé ou un groupe d'actifs et de passifs, est détenu en vue de la vente quand sa valeur comptable sera recouvrée principalement par le biais d'une vente et non d'une utilisation continue. Pour que tel en soit le cas, l'actif doit être disponible en vue de sa vente immédiate et sa vente hautement probable.
Ces actifs ou groupes d'actifs sont présentés séparément des autres actifs ou groupe d'actifs, sur la ligne « actifs destinés à être cédés » du bilan consolidé dès lors qu'ils sont matériels. Ces actifs ou groupes d'actifs sont mesurés au plus bas de la valeur comptable ou du prix de cession estimé, net des coûts relatifs à la cession. Les passifs d'un groupe d'actifs détenus en vue d'être cédés sont présentés sur la ligne « Passifs liés aux actifs détenus en vue d'être cédés » du passif du bilan consolidé.
Une activité non poursuivie est définie comme un composant de l'entreprise faisant l'objet soit d'une cession, soit d'un classement en actifs détenus en vue de la vente, qui représente une activité ou une zone géographique significative pour le groupe.
La contribution de l'activité non poursuivie se décompose comme suit :
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 | Exercice 2015 |
|---|---|---|---|
| Chiff re d'aff aires | 969,5 | 1 018,4 | 1 921,5 |
| Coûts des biens et services vendus | (845,4 ) | (933,7) | (1 751,2) |
| Frais d'études, de recherche et développement | (15,4) | (8,3) | (18,7) |
| Frais généraux et commerciaux | (37,0) | (36,2) | (69,0) |
| Marge opérationnelle | 71,7 | 40,2 | 82,6 |
| Autres revenus | 0,0 | 1,1 | 1,1 |
| Autres charges | (15,2) | (0,1) | (0,1) |
| Produits sur prêts, titres de placement et trésorerie | (0,0) | 0,0 | 0,2 |
| Charges de fi nancement | (1,4) | (1,9) | (3,8) |
| Autres revenus et charges fi nanciers | (0,2) | (0,1) | (0,4) |
| Résultat des entreprises contrôlées avant impôts | 54,9 | 39,2 | 79,6 |
| Impôts courants | (4,7) | (12,1) | (24,7) |
| Impôts diff érés | (2,7) | 1,4 | 7,1 |
| Résultat net des activités non poursuivies | 47,6 | 28,5 | 62,0 |
| Résultat net des sociétés mises en équivalence | 0,0 | (0,6) | (1,2) |
| Résultat net consolidé des activités non poursuivies | 47,6 | 27,9 | 60,8 |
| Part du groupe dans les activités non poursuivies | 47,6 | 27,9 | 60,8 |
| Part des intérêts minoritaires dans les activités non poursuivies | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Conformément aux dispositions de la norme IFRS 5, depuis le classement des actifs concernés en actifs destinés à être cédés, les amortissements ont été arrêtés et la valeur de la quote-part de situation nette de l'entité mise en équivalence, Changchun Huaxiang Faurecia Automotive Plastic Components Company Limited, a été figée.
L'impact de ces dispositions consiste en une réduction de charge de 27,3 millions d'euros .
De même, les lignes « Actifs destinés à être cédés » et « Passifs liés aux actifs détenus en vue d'être cédés » du bilan consolidé, s'analysent comme suit :
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Écarts d'acquisition | 125,4 | 125,4 |
| Immobilisations incorporelles | 43,3 | 28,7 |
| Immobilisations corporelles | 282,8 | 244,7 |
| Titres mis en équivalence | 0,2 | 0,2 |
| Autres titres de participation | 0,0 | 0,0 |
| Autres actifs fi nanciers non courants | 1,0 | 1,0 |
| Autres actifs non courants | 0,9 | 0,9 |
| Actifs d'impôts diff érés | 1,0 | 11,1 |
| TOTAL ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS | 454,6 | 412,0 |
| Stocks et en-cours nets | 144,7 | 123,1 |
| Créances clients et comptes rattachés | 181,4 | 38,0 |
| Autres créances d'exploitation | 16,3 | 15,9 |
| Créances diverses | 12,3 | 21,7 |
| Autres actifs fi nanciers courants | 0,0 | 0,0 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,2 | 2,7 |
| TOTAL ACTIFS COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS | 361,9 | 201,4 |
| TOTAL DES ACTIFS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS | 816,5 | 613,4 |
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Provisions non courantes | 19,3 | 18,1 |
| Passifs fi nanciers non courants | 2,9 | 3,6 |
| Autres passifs non courants | 0,0 | 0,0 |
| Passifs d'impôts diff érés | 0,0 | 11,2 |
| TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS | 22,2 | 32,9 |
| Provisions courantes | 10,4 | 7,4 |
| Passifs fi nanciers courants | 1,1 | 15,8 |
| Acomptes reçus des clients | 15,0 | 11,6 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 273,8 | 230,9 |
| Dettes fi scales et sociales | 71,8 | 62,5 |
| Dettes diverses | 26,4 | 14,7 |
| TOTAL DES PASSIFS COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS | 398,5 | 342,9 |
| TOTAL DES PASSIFS LIÉS A DES ACTIFS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS | 420,7 | 375,8 |
Enfin, les lignes « Flux d'exploitation liés aux activités non poursuivies », « Flux d'investissement liés aux activités non poursuivies » et « Flux de financement liés aux activités non poursuivies » se décomposent comme suit :
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2016 | 1er semestre 2015 | Exercice 2015 |
|---|---|---|---|
| I – OPÉRATIONS D'EXPLOITATION DES ACTIVITÉS NON POURSUIVIES | |||
| Marge opérationnelle | 71,7 | 40,2 | 82,6 |
| Amortissements et Provisions pour dépréciation des immobilisations | 0,0 | 28,5 | 56,3 |
| Marge opérationnelle avant Amortissements | |||
| et Provisions pour dépréciation | 71,7 | 68,7 | 138,9 |
| Provisions courantes et non courantes opérationnelles | (0,5) | (1,0) | (1,7) |
| (Plus)/Moins value sur cession d'actifs opérationnels | 0,3 | (0,5) | (0,5) |
| Restructuring décaissé | (0,5) | (0,8) | (1,2) |
| Frais fi nanciers décaissés nets des produits | (1,5) | (2,0) | (3,4) |
| Autres revenus et charges décaissés | (11,8) | 2,6 | 0,8 |
| Impôts décaissés | (1,8) | (11,9) | (24,1) |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | 0,0 | (0,6) | 0,0 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | (89,9) | 45,3 | 24,7 |
| Variation des stocks | (21,3) | (15,7) | (29,3) |
| Variation des créances clients | (143,1) | (0,6) | 62,1 |
| Variation des dettes fournisseurs | 43,3 | 51,3 | 5,5 |
| Variation des autres créances et dettes d'exploitation | 14,5 | 7,5 | (6,7) |
| Variation des créances et dettes diverses (hors impôt) | 16,7 | 2,8 | (6,9) |
| FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION DES ACTIVITÉS NON POURSUIVIES |
(34,0) | 99,8 | 133,5 |
| II – OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT DES ACTIVITÉS NON POURSUIVIES | |||
| Investissements en immobilisations corporelles | (35,4) | (21,4) | (54,4) |
| Investissements en immobilisations incorporelles | 0,0 | 0,0 | (0,4) |
| Investissements en frais de développement | (12,7) | (5,5) | (12,6) |
| Acquisition/Cession de titres de participation et d'activités (nette de la trésorerie apportée) |
0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Produit de cessions d'immobilisations corporelles | (0,7) | 4,3 | 3,4 |
| Produit de cessions d'actifs fi nanciers | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Variation des créances et dettes sur investissements | 2,9 | (4,4) | (3,2) |
| Autres variations | 0,1 | 1,9 | 2,2 |
| FLUX DE TRÉSORERIE SUR OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT DES ACTIVITÉS NON POURSUIVIES |
(45,7) | (25,1) | (65,0) |
| EXCÉDENT/(BESOIN) DE FINANCEMENT DES ACTIVITÉS NON POURSUIVIES (I)+(II) |
(79,7) | 74,7 | 68,5 |
| III – OPÉRATIONS DE FINANCEMENT DES ACTIVITÉS NON POURSUIVIES | |||
| Émission d'emprunts et nouveaux passifs fi nanciers | (9,5 ) | (34,4) | (33,4) |
| Remboursements d'emprunts et autres passifs fi nanciers | (14,9 ) | (3,9) | (4,8) |
| FLUX DE TRÉSORERIE DES OPÉRATIONS FINANCIÈRES DES ACTIVITÉS NON POURSUIVIES |
24,4 | (38,3) | (38,2) |
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Redevances à payer sur contrats de location simple | 458,7 | 433,6 |
| Garanties données au titre de l'endettement fi nancier : | ||
| - hypothèques sur diff érents immeubles du groupe | 4,8 | 5,6 |
| Dettes cautionnées | 85,8 | 65,7 |
| Commandes fermes d'immobilisations corporelles et incorporelles | 108,7 | 105,2 |
| Divers | 2,0 | 2,2 |
| TOTAL | 660,0 | 612,3 |
| (en millions d'euros) | 30/06 /2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Redevances à payer sur contrats de location simple | 75,3 | 79,8 |
| Garanties données au titre de l'endettement fi nancier : | ||
| - hypothèques sur diff érents immeubles du groupe | 0,0 | 0,0 |
| Dettes cautionnées | 11,5 | 11,5 |
| Commandes fermes d'immobilisations corporelles et incorporelles | 19,7 | 10,6 |
| Divers | 0,0 | 0,0 |
| TOTAL | 106,5 | 101,9 |
Le groupe Faurecia est géré de manière autonome et entretient avec le groupe PSA Peugeot Citroën des relations commerciales dans des conditions similaires à celles qui prévalent avec les autres constructeurs.
Ces relations commerciales avec le groupe PSA Peugeot Citroën et ses parties liées (mises en équivalence) se traduisent comme suit dans les comptes consolidés du groupe :
| (en millions d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Chiff re d'aff aires des activités poursuivies | 1 143,7 | 2 178,8 |
| Chiff re d'aff aires des activités non poursuivies | 162,8 | 269,7 |
| Achats de produits, prestations et matières | 8,8 | 17,4 |
| Créances des activités poursuivies * | 466,3 | 438,8 |
| Créances des activités non poursuivies | 56,8 | 40,8 |
| Dettes fournisseurs des activités poursuivies | 29,5 | 24,5 |
| Dettes fournisseurs des activités non poursuivies | 2,7 | 3,2 |
| * Avant cession sans recours de créances pour : | 203,6 | 175,5 |
Il n'y a pas d'évènement autre que celui mentionné dans la note 2 .
3
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société Faurecia et de l'ensemble des entreprises comprises dans sa consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Le 25 juillet 2016 Monsieur Patrick Koller Directeur général
4
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives, obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés.
Fait à Neuilly Sur Seine et Paris-La-Défense, le 25 juillet 2016
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit Ernst & Young Audit
Eric Bertier Valérie Quint
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