Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Earnings Release • Jul 26, 2016

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC

Société Coopérative à capital variable agréée en tant qu'établissement de Crédit - Siège Social situé : Avenue de Montpelliéret - Maurin 34977 LATTES Cédex - RCS Montpellier 492 826 417 - Société de courtage d'assurance immatriculée au Registre des Intermédiaires en Assurance sous le n° ORIAS 07 025 828

Communiqué diffusé sur le site www.ca-languedoc.fr le 26 juillet 2016

Information financière semestrielle : Résultats au 30 juin 2016

Activité commerciale

Avec près de 26 000 nouveaux clients depuis le début de l'année et une progression du nombre de ses clients sociétaires (+9 000 sur le semestre), la Caisse Régionale du Languedoc confirme son attractivité et son engagement mutualiste.

Elle s'affirme encore comme le premier financeur de son territoire, avec 1 467 M€ de nouveaux crédits débloqués sur la période, en hausse de 11% par rapport au 1er semestre 2015. Les financements de projets immobiliers représentent 783 M€, tandis que le crédit à la consommation, à 145 M€, connait une forte dynamique (+65%). Les concours octroyés aux acteurs économiques, entreprises, professionnels, agriculteurs, collectivités locales, s'élèvent à 539 M€ au 1er semestre 2016, en progression soutenue par rapport au 1er semestre 2015 (+16%). Au global, les encours de crédits s'établissent à 17,5 Md€ à fin juin 2016, en progression de 2,8% sur un an. La part de marché relative aux crédits s'établit à 35,3% (à fin avril).

L'encours de collecte bilan et hors bilan, à 24,5 Md€, s'accroit de 2,5% sur un an grâce à la progression des DAV et aux flux sur l'épargne orientés principalement vers les plans épargne logement, les émissions obligataires et l'assurance-vie. La part de marché en collecte bilan ressort à 30,4% (à fin avril).

Le dynamisme commercial en matière d'équipement des clients s'illustre dans la progression des parcs de cartes bancaires et de comptes-services et dans la croissance du portefeuille d'assurances des biens et des personnes qui atteint 524 000 contrats grâce à d'importants volumes d'affaires nouvelles (+12% / S1 2015).

Résultats financiers

Au 30 juin 2016, le PNB s'établit à 320,6 M€, en hausse de 5,5% par rapport au 1er semestre 2015, bénéficiant du versement des dividendes sur les participations dans le Groupe Crédit Agricole en hausse sensible par rapport à l'exercice précédent. Le PNB d'activité enregistre les effets d'une activité commerciale dynamique, mais reste pénalisé par les marges négatives sur les produits d'épargne et l'effet des réaménagements et des remboursements anticipés de crédits.

Les charges de fonctionnement à 152,0 M€ sont en évolution de +4,6% par rapport au 1 er semestre, en raison d'éléments exceptionnels. Elles intègrent les investissements de la Caisse Régionale dans la modernisation de son réseau d'agences et dans des projets technologiques au service de ses clients (tablettes et WIFI en agence à titre d'exemple).

Le résultat brut d'exploitation ressort en progression de 6,3% à 168,6 M€. Le coefficient d'exploitation à 47,4% traduit la bonne maîtrise des moyens alloués.

Le coût du risque global s'établit à un niveau historiquement bas, soit 15,0 M€ au 30 juin 2016, en baisse de 18,2% par rapport au 1er semestre 2015.

L'amélioration du niveau de risque de la Caisse Régionale se concrétise également dans le recul du taux de créances douteuses et litigieuses, à 3,65 % au 30/06/2016 contre 3,88% au 31/12/2015. La Caisse Régionale conserve son niveau de provisionnement avec un taux de couverture des créances douteuses et litigieuses à 82%.

Après prise en compte de la charge fiscale (avec une baisse du taux d'imposition de 38% à 34,43%) et d'une dotation au Fonds pour Risques Bancaires Généraux, le Résultat Net des comptes individuels s'établit à 104,2 M€ en hausse de 11,0%.

Situation financière

Le ratio Crédit sur Collecte, qui traduit l'équilibre bilanciel de la Caisse Régionale s'établit à 126,6% au 30/06/2016.

Son niveau de fonds propres prudentiels lui permet d'afficher au 31/03/2016 un ratio de solvabilité Full Bâle 3 de 20,4% et un ratio Bâle 3 phasé de 20,0% (pour un minimum réglementaire de 8%).

Elle dispose de 3,1 Md€ de réserves rapidement mobilisables (créances éligibles BCE, titres, OPCVM) et son ratio de liquidité Bâle 3 (LCR) atteint 91% au 30/06/2016 respectant le minimum requis.

Les capitaux propres consolidés à 3,1 Md€ représentent 13 % du bilan qui s'élève à fin

Chiffres Clés en M€		30/06/2015 30/06/2016 Evolution
Encours
Crédits	16 999	17 475	2,8%
Collecte	23 925	24 533	2,5%
Base individuelle
Produit Net Bancaire	303,9	320,6	5,5%
Charges de fonctionnement	145,3	152,0	4,6%
Résultat brut d'exploitation	158,6	168,6	6,3%
Résultat Net	93,9	104,2	11,0%
Fonds propres	2 619	2 774	5,9%
Total Bilan	20 475	21 522	5,1%
Base consolidée
Résultat Net	95,5	109,6	14,8%
Fonds propres	2 900	3 055	5,4%
Total Bilan	21 541	22 831	6,0%

juin 2016 à 22,8 Md€. Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 25 % du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement internes au Groupe, représentent 52 % du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 74% par les prêts et créances à la clientèle.

Certificat coopératif d'investissement

Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR 0010461053) s'élève à 54,87 € au 30/06/2016. Il enregistre une hausse de 9,7% depuis le 31/12/2015.

Perspectives 2016

La Caisse Régionale a affirmé dans son projet d'entreprise Préférence 2016 sa volonté d'être aux côtés de ses clients dans les bons et dans les mauvais moments. Les points Passerelle déployés cette année sur l'ensemble de son territoire pour accompagner des clients confrontés à un « évènement de vie » (perte d'emploi, séparation, maladie..) illustrent cet engagement. Ce dispositif s'appuie sur plus de 50 bénévoles, élus de Caisses Locales ou salariés retraités, et sur l'unité « Coups durs » de la Caisse Régionale créée en 2014 qui prend en charge le volet bancaire et financier de l'accompagnement.

Plus largement, la Caisse Régionale poursuit sa dynamique de développement au service de ses clients et sociétaires et amplifie ses investissements pour la transformation de la relation : déploiement du nouveau concept d'agences, généralisation du numérique, renforcement des compétences, parcours clients repensés pour s'adapter aux attentes des clients.

Comptes sociaux et consolidés arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 25/07/2016 et en cours d'examen limité par les commissaires aux comptes

Retrouvez toutes les informations règlementées sur le site www.ca-languedoc.fr dans l'espace VOTRE CAISSE REGIONALE.

Chargé des relations investisseurs : Georges SARRADIN, georges.sarradin@ca-languedoc.fr