MLP SE

Investor Presentation • May 29, 2019

MLP Hauptversammlung 2019

Dr. Uwe Schroeder-Wildberg Vorstandsvorsitzender der MLP SE

Wiesloch, 29. Mai 2019

Überblick Geschäftsjahr 2018

• Gesamterlöse 2018 um 6 Prozent auf 666,0 Mio. Euro gestiegen höchster Wert in der Konzernstruktur seit Verkauf der eigenen Versicherer
• EBIT mit 46,4 Mio. Euro voll im Zielkorridor trotz erhöhter Zukunftsinvestitionen
• Dividendenvorschlag von 20 Cent pro Aktie Ausschüttungsquote mit 63 Prozent im oberen Bereich des angekündigten Rahmens

Strategische Weichenstellungen erfolgreich vollzogen

Wandlungsfähigkeit von MLP unter Beweis gestellt

Provisionserlöse FY 2005 Provisionserlöse FY 2018

Gesamterlöse auf höchstem Wert in der Konzernstruktur seit Verkauf der eigenen Versicherer

Gesamterlöse FY

In Mio. Euro

* Vorjahreswerte angepasst

Wachstum in allen Beratungsfeldern

Umsatzerlöse 2018

Vorjahreswerte in Klammern *ohne MLP Hyp

Wachstum bei Familienkunden sowie Firmen- und institutionellen Kunden

Familienkunden Firmen- und institutionelle Kunden

Jeweils zum Stichtag 31.12.

EBIT liegt voll im Zielkorridor

Gewinn- und Verlustrechnung

In Mio. Euro		2017	2018
	Gesamterlöse	628,2	666,0
	Operatives EBIT*	46,7	46,4
	EBIT	37,6	46,4
	Finanzergebnis	-1,2	-0,6
	EBT	36,4	45,8
	Steuern	-8,6	-11,3
	Konzernergebnis	27,8	34,5
	EPS in Euro (verwässert/unverwässert)	0,25	0,32

*vor einmaligen Sonderbelastungen

Eigenkapitalrendite legt auf 8,5 Prozent zu

In Mio. Euro	Aktiva	31.12.2017	31.12.2018
	Immaterielle Vermögenswerte	161,8	155,9
	Finanzanlagen	158,5	165,3
	Forderungen gegen Kunden aus dem Bankgeschäft	702,0	761,0
	Forderungen gegen Kreditinstitute aus dem Bankgeschäft	634,2	694,2
	Sonstige Forderungen und Vermögenswerte	125,7	158,1
	Zahlungsmittel	301,0	385,9

Eigenkapitalquote: 17,5 %

Eigenkapitalrendite: 8,5 %

Eigenmittelquote: 19,6 %

Passiva

Eigenkapital	404,9	424,8
Rückstellungen	88,7	94,5
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden aus dem Bankgeschäft	1.439,8	1.638,9
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten aus dem Bankgeschäft	61,4	81,6
Andere Verbindlichkeiten	154,9	165,8
Gesamt	2.169,5	2.421,0

Vorstand schlägt Dividende von 20 Cent pro Aktie vor

Dividende je Aktie

* Bezogen auf das Konzernergebnis, das einen Erwerb von DOMCURA zum 1. Januar 2015 simuliert. ** Bezogen auf das operative Konzernergebnis.

Kursentwicklung der MLP Aktie

Seite 11 29. Mai 2019 MLP Hauptversammlung 2019

Laufende Stärkung des Hochschulbereichs

5 vertriebserfahrene Regionalmanager installiert

73 Leiter Hochschulteam gewonnen

Bewerbungen als MLP Berater 2018 im Vergleich zum Vorjahr mehr als verdoppelt

Ausblick 2019: Weitere Dynamik bei der Einstellung neuer Berater erwartet

2018 Investitionen von rund 7 Millionen Euro in den Hochschulbereich getätigt

Erstes Beraterwachstum seit 2007

Netto-Beraterentwicklung auf Jahressicht

Jeweils zum Stichtag 31.12.

Strategische Agenda 2019

• Stärkung des Hochschulsegments im Die MLP Gruppe ist weiterhin offen für • Fortlaufendes Effizienzmanagement Privatkundengeschäft: durch auf der 2016 nochmals strukturell Akquisitionen – vor allem in diesen Fokussierung auf Gewinnung junger gesenkten Kostenbasis Bereichen: Berater und Kunden • Gleichzeitig Investition in • im Marktsegment FERI • Weitere Verbreiterung der Erlösbasis: Zukunftsprojekte • in der Gewerbeversicherung vor allem durch weiteren Ausbau von Ver Umsetzung mögensmanagement, Sachversicherung und Immobilienvermittlung • Beschleunigte Umsetzung der Digitalisierungsstrategie: insbesondere Erweiterung digitaler Informations- und Serviceangebote	Stoß richtung	1 Organisches Wachstum	2 Anorganisches Wachstum	3 Fortsetzung Kostenmanagement

MLP unabhängiger von kurzfristigen Markteinflüssen machen und bereits erreichtes Gewinn-Niveau weiter steigern

Konsequente Umsetzung der Digitalisierungsstrategie

Intelligente Verbindung von persönlicher Beratung und digitalen Angeboten

Weitere Verbreiterung der Erlösbasis

Treiber und Impulse für 2019

Überblick DEUTSCHLAND.Immobilien Gruppe

Vermittlung sowie Projektentwicklung im Bereich Immobilien

Geschäftsmodell Eckdaten

Strategische Agenda 2019

1 Stoß Organisches Wachstum richtung	2 Anorganisches Wachstum	3 Fortsetzung Kostenmanagement
• Stärkung des Hochschulsegments im Privatkundengeschäft: durch Fokussierung auf Gewinnung junger Berater und Kunden • Weitere Verbreiterung der Erlösbasis: vor allem durch weiteren Ausbau von Ver Umsetzung mögensmanagement, Sachversicherung und Immobilienvermittlung • Beschleunigte Umsetzung der Digitalisierungsstrategie: insbesondere Erweiterung digitaler Informations- Serviceangebote	Die MLP Gruppe ist weiterhin offen für Akquisitionen – Bereichen: • im Marktsegment FERI • in der Gewerbeversicherung und	• Fortlaufendes Effizienzmanagement vor allem in diesen auf der 2016 nochmals strukturell gesenkten Kostenbasis • Gleichzeitig Investition in Zukunftsprojekte

MLP unabhängiger von kurzfristigen Markteinflüssen machen und bereits erreichtes Gewinn-Niveau weiter steigern

Prognose für das Geschäftsjahr 2019

Qualitative Einschätzung der Umsatzentwicklung Ergebnisentwicklung

Vermögensmanagement + Finanzierung + Krankenversicherung Sachversicherung + Altersvorsorge 0 Immobilienvermittlung 0 + + sehr positiv: ++, positiv: +, neutral: 0, negativ: -, sehr negativ: -- 30,7 19,7 37,6 46,4 15,4 9,1 0 10 20 30 40 50 60 2015 2016 2017 2018 2019 e EBIT Sonderaufwendungen In Mio. Euro 35,1* 46,7* *Operatives EBIT MLP erwartet 2019 einen leichten Anstieg des EBITs +

Erfolgreicher Start ins Jahr 2019

Gesamterlöse Q1

• Gesamterlöse wachsen um 6 Prozent auf 177,8 Mio. Euro
• EBIT liegt mit 12,5 Mio. Euro auf dem hohen Niveau beider Vorjahreszeiträume (2018: 13,0 Mio. Euro, 2017: 12,5 Mio. Euro)

Tagesordnung der MLP Hauptversammlung

• 1. Vorlagen an die Hauptversammlung gemäß §§ 176 Abs. 1 Satz 1, 175 Abs. 2 des Aktiengesetzes
• 1. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns zum 31. Dezember 2018
• 1. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands der MLP SE für das Geschäftsjahr 2018
• 1. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats der MLP SE für das Geschäftsjahr 2018
• 1. Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2019
• 1. Beschlussfassung über die Billigung des Systems zur Vergütung der Mitglieder des Vorstands
• 1. Beschlussfassung über Änderung des Unternehmensgegenstandes und eine entsprechende Änderung der Satzung

Zusammenfassung

• Permanente eigene Weiterentwicklung 2018 erfolgreich vorangetrieben
• Schwerpunkt auch 2019 auf weiteren Digitalisierungsinitiativen, fortgesetzter Verbreiterung der Erlösbasis sowie intensivierter Beratergewinnung
• Trotz umfangreicher Zukunftsinvestitionen Ziel: leichte EBIT-Steigerung 2019

MLP Hauptversammlung 2019

Dr. Uwe Schroeder-Wildberg Vorstandsvorsitzender der MLP SE

Wiesloch, 29. Mai 2019