Quarterly Report • Jul 27, 2016
Quarterly Report
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PR No. C2804C
Genève, le 27 juillet 2016 - STMicroelectronics (NYSE : STM) un leader mondial des semiconducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des applications électroniques, annonce la publication de ses résultats financiers du deuxième trimestre et du premier semestre 2016, clos le 2 juillet 2016.
Le chiffre d'affaires net du deuxième trimestre s'élève à 1,70 milliard de dollars, la marge brute à 33,9% et le résultat net à 0,03 dollar par action.
« Au deuxième trimestre, nous avons fait un pas de plus vers notre objectif de retour à la croissance des ventes en glissement annuel au deuxième semestre 2016. Par rapport au premier trimestre 2016, le chiffre d'affaires est en hausse de 5,6% et la marge brute de 50 points de base. Le programme de restructuration de l'activité Décodeurs a également avancé et nous avons bien géré notre cash flow » a commenté Carlo Bozotti, Président et CEO de STMicroelectronics.
La croissance séquentielle du chiffre d'affaires reflète les progrès effectués dans nos deux domaines d'intérêt stratégique, le Smart Driving et l'Internet des objets. Nos activités dans le domaine de l'automobile ont à nouveau connu un solide trimestre dans toutes les applications ; notre activité microcontrôleurs multi-usages a de nouveau enregistré des ventes record, tirées par le STM32 ; nos capteurs d'image spécialisés Time-of-flight sont à présent dans de nombreux modèles de smartphones et les ventes de nos produits discrets de puissance ont commencé à se redresser. »
| US GAAP (En millions de dollars US) |
T2 2016 | T1 2016 | T2 2015 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires net | 1 703 |
1 613 |
1 760 |
| Marge brute | 33,9% | 33,4% | 33,8% |
| Résultat d'exploitation (Perte) | 28 | (33) | 12 |
| Résultat net (Perte) part du groupe | 23 | (41) | 35 |
| Non-US GAAP(1) (En millions de dollars US) |
|||
| Résultat (Perte) d'exploitation avant dépréciations et restructurations |
40 | (5) | 33 |
| Free cash flow | 47 | 31 | 53 |
| Situation financière nette | 426 | 439 | 459 |
(1)Mesure non US GAAP. Pour des informations supplémentaires et une réconciliation en normes US GAAP, veuillez vous référer à l'Annexe qui explique en détail pourquoi la Société pense que ces mesures sont importantes.
| Données par Groupe Produits (En millions de dollars US) |
T2 2016 Chiffre d'affaires |
T1 2016 Chiffre d'affaires |
T2 2015 Chiffre d'affaires |
|---|---|---|---|
| ADG (Automobile et Produits discrets) | 721 | 671 | 714 |
| AMG (Produits Analogiques et MEMS) | 376 | 369 | 445 |
| MDG (Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques) | 556 | 532 | 558 |
| Autres(a) | 50 | 41 | 43 |
| Total | 1 703 |
1 613 |
1 760 |
(a) Le chiffre d'affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant des ventes de la division Produits d'imagerie, des Sous-systèmes, des services d'assemblage ainsi que d'autres chiffres d'affaires.
Le chiffre d'affaires net du deuxième trimestre a augmenté de 5,6% par rapport au chiffre d'affaires du trimestre précédent, dépassant ainsi le point médian de la fourchette de prévisions de la Société. Le Groupe Produits ADG (Automobile et Produits discrets), qui représente le groupe de produits le plus important de ST, enregistre une croissance séquentielle de 7,5%, celui-ci ayant été tiré par une forte reprise de la demande de produits discrets de puissance et par une activité toujours soutenue dans toutes les applications automobiles. MDG (Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques) affiche une croissance séquentielle de 4,6% tirée par les microcontrôleurs multi-usages et les circuits ASIC numériques pour applications réseaux. Le chiffre d'affaires d'AMG (Analogiques et MEMS) enregistre une progression séquentielle de 1,8%, grâce aux ventes de produits analogiques partiellement compensées par une baisse des ventes de produits MEMS. Le chiffre d'affaires des capteurs d'image spécialisés, publié dans le segment Autres, a fortement progressé en rythme séquentiel.
Par rapport au deuxième trimestre 2015, le chiffre d'affaires net du deuxième trimestre 2016 a reculé de 3,2%, ou de 1,7% si l'on exclut les activités dont l'arrêt est planifié (produits de téléphonie mobile hérités de ST-Ericsson, modules caméra et produits pour décodeurs). Comme prévu, les produits pour l'automobile, y compris les systèmes ADAS (assistance visuelle à la conduite), et les microcontrôleurs, tirés par les modèles multi-usages, ont continué d'enregistrer une forte croissance, avec des chiffres d'affaires en hausse d'environ 6% et 4% respectivement par rapport au deuxième trimestre 2015. Les ventes de capteurs d'images spécialisés ont progressé par rapport au deuxième trimestre 2015. Les produits discrets de puissance, toujours soumis à des conditions de marché plus faibles qu'au deuxième trimestre 2015, ont enregistré un recul, comme le numérique du fait de l'arrêt de certaines lignes de produits. Le chiffre d'affaires du groupe AMG a baissé de 15,4% par rapport au deuxième trimestre 2015, essentiellement en raison du recul des ventes de produits pour périphériques informatiques et applications de communications sans fil.
Par rapport au premier trimestre 2016, toutes les régions ont enregistré une croissance de leurs ventes, avec en tête les Amériques (+9,6%), suivies de l'Asie-Pacifique (+5,1%) et de la région EMEA (+4,6%). Par rapport au deuxième trimestre 2015, la région EMEA affiche une croissance de 4,6% tandis que les Amériques et l'Asie-Pacifique reculent respectivement de 3,6% et 6,7%.
La marge brute du deuxième trimestre ressort à 577 millions de dollars en valeur absolue et à 33,9% en pourcentage du chiffre d'affaires, et inclut environ 45 points de base de charges pour capacités inutilisées. Par rapport au premier trimestre 2016, la marge brute a progressé de 50 points de base grâce à des efficiences opérationnelles et une amélioration du mix produits partiellement compensée par des pressions sur les prix.
Les frais commerciaux, généraux & administratifs et les dépenses de R&D s'élèvent au total à 565 millions de dollars, en baisse de 6 millions de dollars par rapport au premier trimestre 2016 du fait d'un nombre inférieur de jours ouvrés et des premiers bénéfices du programme de restructuration de l'activité Décodeurs, partiellement compensés par des effets de change défavorables, après couverture, au deuxième trimestre.
Le poste Autres produits et charges nets affiche un montant positif de 28 millions de dollars, essentiellement grâce au financement de la R&D.
Le résultat d'exploitation avant charges de dépréciation et restructuration(1) s'élève à 40 millions de dollars au deuxième trimestre, une amélioration par rapport à la perte de 5 millions de dollars enregistrée au premier trimestre 2016, qui s'explique essentiellement par une hausse du chiffre d'affaires et de la marge brute. Par rapport au deuxième trimestre 2015, le résultat d'exploitation affiche une progression de 7 millions de dollars qui reflète des effets de change favorables, après couverture, une amélioration du mix produits, des efficiences opérationnelles et une baisse des coûts d'exploitation partiellement compensée par une baisse du chiffre d'affaires et des subventions de R&D.
Les charges de dépréciation et restructuration du deuxième trimestre 2016 s'élèvent à 12 millions de dollars et sont liées au plan de restructuration de l'activité Décodeurs.
La quote-part du bénéfice des sociétés mises en équivalence reflète un résultat net ponctuel de 9 millions de dollars au deuxième trimestre. Le résultat net du deuxième trimestre ressort à 23 millions de dollars, soit 0,03 dollar par action, à comparer à une perte nette de 41 millions de dollars au trimestre précédent, et un résultat net de 35 millions de dollars au deuxième trimestre 2015, qui incluait une économie d'impôts non récurrente.
| Données par Groupe Produits (En millions de dollars US) |
1er semestre 2016 Chiffre d'affaires |
1er semestre 2015 Chiffre d'affaires |
|---|---|---|
| ADG (Automobile et Produits discrets) | 1 392 |
1 388 |
| AMG (Produits Analogiques et MEMS) | 745 | 890 |
| MDG (Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques) | 1 089 |
1 088 |
| Autres | 90 | 99 |
| Total | 3 316 |
3 465 |
Au total, le chiffre d'affaires net du premier semestre 2016 a baissé de 4,3%, à 3,32 milliards de dollars par rapport aux 3,47 milliards de dollars publiés au premier semestre 2015, ou une baisse de 2,5% si l'on exclut les activités dont l'arrêt est planifié (produits hérités de ST-Ericsson, modules caméra et décodeurs). Par Groupes Produits, ADG affiche la meilleure situation avec une progression de 0,3% qui s'explique par une solide croissance des produits pour l'automobile, compensée dans une large mesure par une baisse des ventes de produits discrets ; le chiffre d'affaires de MDG est stable par rapport au premier semestre 2015 ; le chiffre d'affaires d'AMG ressort en baisse de 16,2%, principalement en raison d'une baisse des ventes de MEMS.
-------------- (1)Mesure non US GAAP. Pour des informations supplémentaires et une réconciliation en normes US GAAP, veuillez-vous référer à l'Annexe.
La marge brute du premier semestre 2016 est en hausse à 33,6% contre 33,5 % au premier semestre 2015, en dépit d'un chiffre d'affaires en baisse. Plus précisément, la marge brute du premier semestre 2016 a bénéficié d'effets de change favorables, après couverture, d'efficiences opérationnelles et d'une baisse des charges pour capacités inutilisées, compensée en grande partie par des pressions sur les prix.
Le résultat d'exploitation avant charges de dépréciation et restructuration du premier semestre 2016 s'élève à 35 millions de dollars, contre 43 millions de dollars au premier semestre 2015, la différence reflétant des performances mitigées selon les groupes et familles de produits. Le résultat d'exploitation du Groupe ADG s'est amélioré à la fois grâce à une progression du chiffre d'affaires et à une amélioration du mix produits par rapport au premier semestre 2015. La marge d'exploitation du groupe MDG est redevenue positive grâce à une diminution des ventes de décodeurs à faible marge et aux premières réductions de coûts du plan de restructuration de l'activité Décodeurs. Toutefois le résultat d'exploitation du groupe AMG a diminué essentiellement en raison d'un recul des ventes.
Les frais commerciaux, généraux & administratifs et les dépenses de R&D s'élèvent au total à 1,14 milliard de dollars contre 1,19 milliard de dollars au premier semestre 2015. La baisse s'explique essentiellement par des coûts de R&D en baisse en raison d'effets de change favorables, après couverture, et les effets positifs du plan de restructuration de l'activité Décodeurs et du plan d'économies achevé en 2015.
Le poste Autres produits et charges nets affiche un produit de 55 millions de dollars à comparer à un produit de 73 millions de dollars au premier semestre 2015, la différence s'expliquant essentiellement par une baisse des financements de R&D.
Les charges de dépréciation et restructuration du premier semestre s'élèvent à 40 millions de dollars (contre 50 millions de dollars au premier semestre 2015) et sont essentiellement liées à la phase initiale du plan de restructuration de l'activité Décodeurs.
La perte nette du premier semestre 2016, telle que publiée, s'établit à 18 millions de dollars, ou (0,02) dollar par action, à comparer à un résultat net de 12 millions de dollars, ou 0,01 dollar par action au premier semestre 2015.
Les dépenses d'investissement après déduction des produits de cession ressortent à 136 millions de dollars au deuxième trimestre 2016 et à 236 millions de dollars au premier semestre 2016. Les dépenses d'investissement du premier semestre 2015 s'élevaient à 250 millions de dollars.
Les stocks s'élèvent à 1,27 milliard de dollars à la fin du deuxième trimestre, en baisse de 3% par rapport au premier trimestre 2016, avec un taux de rotation de 3,6 fois (ou 100 jours).
La Société a distribué 57 millions de dollars de dividendes en numéraire au deuxième trimestre et 145 millions de dollars au premier semestre 2016.
La situation financière nette(1) de ST ressortait à 426 millions de dollars au 2 juillet 2016 contre 439 millions de dollars au 2 avril 2016. Au 2 juillet 2016, le total des ressources financières de ST ressortait à 2,03 milliards de dollars et son endettement financier total à 1,60 milliard de dollars.
En incluant les participations ne donnant pas le contrôle, au 2 juillet 2016, le montant total des fonds propres s'élevait à 4,56 milliards de dollars.
--------------- (1)Mesure non US GAAP. Pour des informations supplémentaires et une réconciliation en normes US GAAP, veuillez-vous référer à l'Annexe.
.
M. Bozotti a commenté : « Nos choix stratégiques nous positionnent pour un troisième trimestre solide. Notre carnet de commandes s'appuie actuellement sur une demande robuste dans les marchés que nous adressons. Ceci nous rend confiants dans notre capacité à faire croître notre chiffre d'affaires en séquentiel, ainsi qu'au deuxième semestre 2016 par rapport au deuxième semestre 2015. Au deuxième semestre 2016, nous prévoyons que les produits discrets de puissance et le Groupe AMG (Produits Analogiques et MEMS) renoueront avec la croissance sur une base annuelle et que les applications pour l'automobile, les microcontrôleurs et l'imaging continueront de bénéficier de leur dynamique positive de chiffre d'affaires. Nous restons néanmoins vigilants car des incertitudes macroéconomiques, en particulier en Europe, pourraient avoir un impact sur le PIB mondial et la demande de semi-conducteurs.
Au troisième trimestre 2016, le chiffre d'affaires devrait connaître une croissance séquentielle d'environ 5,5%, à plus ou moins 3,5 points de pourcentage. La marge brute du troisième trimestre devrait pour sa part s'établir autour de 35,5%, à plus ou moins 2,0 points de pourcentage près, reflétant des charges de capacités inutilisées impactant négativement la marge brute pour environ 65 points de base.
Ces perspectives reposent sur une hypothèse de taux de change effectif d'environ 1,12 dollar pour 1 euro pour le troisième trimestre 2016 et tiennent compte de l'impact des couvertures de change existantes. Le troisième trimestre se clôturera le 1er octobre 2016.
Qualification d'un chipset de puissance intelligente pour un airbag de nouvelle génération par deux grands équipementiers japonais de rang 1 pour le compte d'un grand constructeur automobile japonais ;
Qualifications d'amplificateurs de classe AB par de grands équipementiers de rang 1 pour plusieurs applications intégrées aux unités principales des systèmes d'infodivertissement pour le compte d'un grand constructeur automobile américain ;
Premières livraisons de notre dernier circuit de contrôle de mouvements de la famille STSPIN destiné au nouveau drone hautes performances d'un fabricant chinois de premier plan ;
Entrée en production d'un circuit intégré de recharge sans fil pour une montre connectée destinée à un public jeune ;
Multiples qualifications enregistrées pour le capteur de mesure de la distance en temps de vol VL53L0 tout juste annoncé par ST pour les applications de mise au point automatique intégrées aux smartphones-phares de Huawei et d'autres grands fabricants asiatiques.
Ce communiqué de presse contient des informations financières complémentaires non-US GAAP comme le résultat (perte) d'exploitation avant charges liées aux dépréciations et restructurations, la marge d'exploitation avant dépréciations et restructurations, le résultat net ajusté par action, le free cash flow et la situation financière nette.
Nous attirons l'attention de nos lecteurs sur le fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni préparées selon les normes comptables américaines US GAAP et qu'elles ne doivent donc pas être considérées comme des substituts aux mesures financières US GAAP. De plus, de telles mesures financières non-US GAAP pourraient également ne pas être comparables à d'autres informations de même intitulé, utilisées par d'autres sociétés.
Vous trouverez dans l'Annexe de ce communiqué de presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières non-US GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures financières correspondantes en normes US GAAP. Pour remédier à ces limites, les informations financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment mais au contraire en même temps que les états financiers consolidés de la Société préparés selon les normes américaines US GAAP.
Certaines des déclarations contenues dans ce communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section 27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de la Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière significative les résultats, performances ou événements réels de ceux anticipés dans les présentes déclarations, en raison de divers facteurs comme :
le plan de charge, le mix produits et les performances manufacturières de nos installations de production ;
les fonctionnalités et performances de nos systèmes d'information sous-tendant nos activités opérationnelles critiques, activités manufacturières, financières et commerciales incluses ; et toute défaillance de nos systèmes d'information ou de ceux de nos clients ou fournisseurs ;
Compte tenu de tous les risques et incertitudes qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les performances et résultats réels de nos activités pourraient différer de ces prévisions de manière significative et défavorable. Certaines déclarations relatives aux perspectives d'avenir peuvent être identifiées comme telles par l'utilisation de verbes tels que « croire », « prévoir », « pouvoir », « être attendu », « devrait », « serait », « vise » ou « anticipe » et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur négation, ou par la discussion de stratégie, plans ou d'intentions.
Certains de ces facteurs de risques sont présentés et discutés en détail dans « Item 3. Key Information — Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2015, déposé auprès de la SEC le 16 mars 2016. Si l'un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes se révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse, tels qu'anticipés, crus ou attendus. Nous n'avons pas l'intention d'assumer et n'assumons aucune obligation de mise à jour des informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées dans ce communiqué de presse pour refléter des événements ou circonstances à venir.
Le 27 juillet 2016, la direction de STMicroelectronics tiendra une conférence téléphonique afin de commenter la performance opérationnelle de la Société au cours du deuxième trimestre 2016.
La conférence téléphonique se tiendra à 9h30 (heure de Paris) et sera retransmise en direct sur le site internet à l'adresse http://investors.st.com. Pour accéder au webcast, nous vous suggérons de vous connecter 15 minutes avant le début de la conférence pour vous enregistrer, télécharger et installer les logiciels audio nécessaires. Cette retransmission sera disponible jusqu'au 12 août 2016.
ST, un leader mondial sur le marché des semi-conducteurs, fournit des solutions et produits intelligents qui consomment peu d'énergie et sont au cœur de l'électronique que chacun utilise au quotidien. Les produits de ST sont présents partout, et avec nos clients, nous contribuons à rendre la conduite automobile, les usines, les villes et les habitations plus intelligentes et à développer les nouvelles générations d'appareils mobiles et de l'Internet des objets. Par l'utilisation croissante de la technologie qui permet de mieux profiter de la vie, ST est synonyme de « life.augmented ».
En 2015, ST a réalisé un chiffre d'affaires net de 6,90 milliards de dollars auprès de plus de 100 000 clients à travers le monde. Des informations complémentaires sont disponibles sur le site : www.st.com
Nelly Dimey Tél : 01.58.07.77.85 Mobile : 06. 75.00.73.39 [email protected]
Alexis Breton Tél : 01.58.07.78.62 Mobile : 06.59.16.79.08 [email protected]
Céline Berthier Tél : +41.22.929.58.12 [email protected]
STMicroelectronics NV
En millions de dollars US à l'exception des montants par action
| Trimestre clos le | |||
|---|---|---|---|
| (Non audité) | (Non audité) | ||
| 2 juillet | 27 juin | ||
| 2016 | 2015 | ||
| Ventes nettes | 1 698 | 1 754 | |
| Autres produits | 5 | 6 | |
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 1 703 | 1 760 | |
| Coût des ventes | (1 126) | (1 165) | |
| MARGE BRUTE | 577 | 595 | |
| Frais commerciaux, généraux et administratifs | (229) | (226) | |
| Frais de recherche et développement | (336) | (373) | |
| Autres produits et charges opérationnels, nets | 28 | 37 | |
| Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés |
(12) | (21) | |
| Total charges d'exploitation | (549) | (583) | |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 28 | 12 | |
| Charges financières nettes | (6) | (6) | |
| Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en équivalence | 9 | (1) | |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PART REVENANT | 31 | 5 | |
| AUX PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE | |||
| Produit (charge) d'impôt sur les bénéfices | (6) | 31 | |
| RÉSULTAT NET | 25 | 36 | |
| Perte nette (résultat) attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (2) | (1) | |
| RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | 23 | 35 | |
| RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION | 0,03 | 0,04 | |
| RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE | 0,03 | 0,04 | |
| MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D'ACTIONS RETENUE | |||
| POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION | 885,5 | 880,2 |
STMicroelectronics NV
En millions de dollars US à l'exception des montants par action
| Semestre clos le | |||
|---|---|---|---|
| (Non audité) | (Non audité) | ||
| 2 juillet | 27 juin | ||
| 2016 | 2015 | ||
| Ventes nettes | 3 303 | 3 447 | |
| Autres produits | 13 | 18 | |
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 3 316 | 3 465 | |
| Coût des ventes | (2 201) | (2 305) | |
| MARGE BRUTE | 1 115 | 1 160 | |
| Frais commerciaux, généraux et administratifs | (457) | (448) | |
| Frais de recherche et développement | (678) | (742) | |
| Autres produits et charges opérationnels, nets | 55 | 73 | |
| Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés |
(40) | (50) | |
| Total charges d'exploitation | (1 120) | (1 167) | |
| PERTE D'EXPLOITATION | (5) | (7) | |
| Charges financières nettes | (11) | (11) | |
| Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en équivalence | 9 | 3 | |
| PERTE AVANT IMPÔTS ET PART REVENANT | (7) | (15) | |
| AUX PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE | |||
| Produit (charge) d'impôt sur les bénéfices | (8) | 30 | |
| RÉSULTAT NET (PERTE) | (15) | 15 | |
| Perte nette (résultat) attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (3) | (3) | |
| RÉSULTAT NET (PERTE) PART DU GROUPE | (18) | 12 | |
| RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION | (0,02) | 0,01 | |
| RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE | (0,02) | 0,01 | |
| MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D'ACTIONS RETENUE | |||
| POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION | 879,2 | 879,6 |
| STMicroelectronics NV | |||
|---|---|---|---|
| Bilan consolidé | |||
| Au | 2 juillet | 2 avril | 31 décembre |
| En millions de dollars US | 2016 | 2016 | 2015 |
| (Non audité) | (Non audité) | (Audité) | |
| ACTIFS | |||
| Actifs courants | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 682 | 1 697 | 1 771 |
| Trésorerie soumise à restriction | - | - | 4 |
| Valeurs mobilières de placement | 345 | 343 | 335 |
| Créances clients, nettes | 886 | 891 | 820 |
| Stocks et en-cours, nets | 1 266 | 1 302 | 1 251 |
| Impôts différés actifs | 78 | 99 | 91 |
| Actifs détenus en vue de leur revente | - | - | 1 |
| Autres actifs courants | 424 | 468 | 407 |
| Total actifs courants | 4 681 | 4 800 | 4 680 |
| Goodwill | 77 | 79 | 76 |
| Autres immobilisations incorporelles, nettes | 153 | 162 | 166 |
| Immobilisations corporelles, nettes | 2 290 | 2 333 | 2 321 |
| Actifs d'impôts différés non courants | 465 | 458 | 436 |
| Placements à long terme | 57 | 57 | 57 |
| Autres actifs non courants | 394 | 492 | 459 |
| 3 436 | 3 581 | 3 515 | |
| Total actifs | 8 117 | 8 381 | 8 195 |
| PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | |||
| Passifs courants | |||
| Dette à court terme | 171 | 173 | 191 |
| Dettes fournisseurs | 597 | 666 | 525 |
| Autres dettes et charges à payer | 654 | 692 | 703 |
| Dividendes à payer aux actionnaires | 165 | 10 | 97 |
| Impôts différés passifs | 1 | 4 | 2 |
| Impôts courants à court terme | 29 | 52 | 42 |
| Total passifs courants | 1 617 | 1 597 | 1 560 |
| Dette financière à long terme | 1 430 | 1 428 | 1 421 |
| Pensions et indemnités de départ à la retraite | 359 | 367 | 351 |
| Passif d'impôts différés à long terme | 13 | 11 | 12 |
| Autres passifs à long terme | 139 | 161 | 158 |
| 1 941 | 1 967 | 1 942 | |
| Total passifs | 3 558 | 3 564 | 3 502 |
| Engagements hors bilan et passifs éventuels | |||
| Capitaux propres | |||
| Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la | |||
| société mère | |||
| Capital social (actions de préférence : 540 000 000 actions | 1 157 | 1 157 | 1 157 |
| autorisées mais non émises ; actions ordinaires : 1,04 euro de | |||
| valeur nominale, 1 200 000 000 actions autorisées, 910 970 920 | |||
| actions émises, 883 268 414 actions en circulation) | |||
| Primes | 2 798 | 2 790 | 2 779 |
| Résultat consolidé | 249 | 483 | 525 |
| Autre résultat global accumulé | 534 | 612 | 460 |
| Actions propres | (243) | (288) | (289) |
| Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la | 4 495 | 4 754 | 4 632 |
| société mère | |||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 64 | 63 | 61 |
| Total capitaux propres | 4 559 | 4 817 | 4 693 |
| Total passif et capitaux propres | 8 117 | 8 381 | 8 195 |
| STMicroelectronics NV | |||
|---|---|---|---|
| CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE | |||
| Flux de trésorerie (en millions de dollars US) | T2 2016 | T1 2016 | T2 2015 |
| Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation | 191 | 141 | 223 |
| Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement | (144) | (110) | (190) |
| Trésorerie nette absorbée par les opérations de financement | (60) | (107) | (94) |
| Diminution nette de la trésorerie | (15) | (74) | (62) |
| Certaines données des flux de trésorerie (en millions de | T2 2016 | T1 2016 | T2 2015 |
| dollars US) | |||
| Dotations aux amortissements | 179 | 184 | 181 |
| Dépenses d'investissement immobilier | (136) | (100) | (161) |
| Dividendes versés aux actionnaires | (57) | (88) | (93) |
| Variation nette des stocks | 20 | (22) | (32) |
Au premier trimestre 2016, afin de mieux exploiter les synergies autour de son recentrage stratégique sur les applications destinées au Smart driving et à l'Internet des Objets, ST a réorganisé ses familles de produits en trois groupes : Groupe Produits pour l'automobile et Discrets (Automotive and Discrete Group, ADG) ; Groupe Produits Analogiques et MEMS (Analog and MEMS Group, AMG) et Groupe Microcontrôleurs et Produits Digitaux (Microcontrollers and Digital IC's Group, MDG). Le Groupe MDG inclut l'activité Produits pour décodeurs de ST, qui est en cours de restructuration pour atteindre à terme une économie de 170 millions de dollars en données annualisées. A des fins comparatives, les résultats de toutes les périodes antérieures ont été reventilés sur la base de la nouvelle segmentation des activités.
| Groupe de produits | T2 2016 | T1 2016 | S1 2016 | T2 2015 | T1 2015 | S1 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions de dollars US) | ||||||
| ADG (Automobile et Produits discrets) | ||||||
| - Chiffre d'affaires net |
721 | 671 | 1 392 | 714 | 674 | 1 388 |
| - Résultat d'exploitation (Perte) |
61 | 39 | 100 | 46 | 36 | 82 |
| AMG (Analogiques et MEMS) | ||||||
| - Chiffre d'affaires net |
376 | 369 | 745 | 445 | 445 | 890 |
| - Résultat d'exploitation (Perte) |
1 | 2 | 3 | 30 | 37 | 68 |
| MDG (Microcontrôleurs | ||||||
| et circuits intégrés numériques) | ||||||
| - Chiffre d'affaires net |
556 | 532 | 1 089 | 558 | 530 | 1 088 |
| - Résultat d'exploitation (Perte) |
9 | (3) | 5 | (1) | (28) | (29) |
| Autres(a) | ||||||
| - Chiffre d'affaires net |
50 | 41 | 90 | 43 | 56 | 99 |
| - Résultat d'exploitation (Perte) |
(43) | (71) | (113) | (63) | (64) | (128) |
| Total | ||||||
| - Chiffre d'affaires net |
1 703 | 1 613 | 3 316 | 1 760 | 1 705 | 3 465 |
| - Résultat d'exploitation (Perte) |
28 | (33) | (5) | 12 | (19) | (7) |
(a) Le chiffre d'affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant des ventes de la division Produits d'imagerie, des Sous-systèmes, des services d'assemblage ainsi que d'autres chiffres d'affaires. Le résultat (perte) d'exploitation du segment « Autres » comprend des éléments tels que les charges de capacités inutilisées, les dépréciations et frais de restructuration et autres coûts liés aux fermetures, frais de démarrage et arrêts planifiés, ainsi que d'autres frais non alloués, tels que : le coût de certains programmes de Recherche et Développement stratégiques ou spéciaux, certaines charges d'exploitation engagées au niveau du siège, le coût des litiges et réclamations au titre des brevets et divers frais non affectés aux Groupes de produits, ainsi que les résultats d'exploitation de la division Produits d'imagerie, Sous-systèmes et autres produits. Le Segment « Autres » intègre une charge de capacités non utilisées de 8 millions de dollars au deuxième trimestre 2016 contre 10 millions de dollars au premier trimestre 2016, 9 millions de dollars au deuxième trimestre 2015 et 19 millions de dollars au premier trimestre 2015 ; et une charge de restructuration et provision pour dépréciations et autres coûts liés aux fermetures de 12 millions de dollars au deuxième trimestre 2016, contre 28 millions de dollars au premier trimestre 2016, 21 millions de dollars au deuxième trimestre 2015 et 29 millions de dollars au premier trimestre 2015.
| T2 2016 | T1 2016 | S1 201620 16 |
T2 2015 | T1 2015 | S1 2015 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux de change effectif €/\$ | 1,12 | 1,10 | 1,11 | 1,17 | 1,23 | 1,20 |
| Chiffre d'affaires net par Segment de marché / Canal (%) |
T2 2016 | T1 2016 | S1 2016 |
T2 2015 | T1 2015 | S1 2015 |
| Total Equipementiers | 66% | 67% | 67% | 67% | 70% | 68% |
| Distribution | 34% | 33% | 33% | 33% | 30% | 32% |
Les données financières complémentaires non-US GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De telles données non-US GAAP ne reposent pas sur un ensemble de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas être considérées comme un substitut aux mesures comptables US GAAP. En outre, nos données financières non-US GAAP complémentaires peuvent ne pas être comparables à des mesures non-US GAAP de même intitulé, utilisées par d'autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites spécifiques relatives à ces mesures non-US GAAP individuelles et les raisons de présenter des informations financières non-US GAAP sont détaillées dans les paragraphes ci-après. Pour remédier à ces limites, les données financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment mais au contraire en même temps que nos états financiers consolidés préparés selon les normes comptables américaines US GAAP.
Le résultat d'exploitation (perte) avant dépréciations, charges de restructurations et éléments non-récurrents est utilisé par la direction pour aider à la compréhension des opérations en cours et expliquer l'impact des éléments qui n'ont pas été pris en compte tels que les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés aux fermetures. Le résultat net et le résultat par action (EPS) ajustés sont utilisés par la direction pour aider à la compréhension des opérations en cours et communiquer sur l'impact des éléments exclus comme les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés aux fermetures attribuables à ST et les autres coûts exceptionnels, nets de l'impact de l'impôt applicable.
La Société pense que ces mesures financières non-US GAAP fournissent des informations utiles aux investisseurs et à la direction parce qu'elles mesurent la capacité de la Société à générer une rentabilité issue de ses activités, en excluant l'effet des acquisitions et des dépenses relatives à la rationalisation de ses activités et sites qu'elle ne considère pas comme faisant partie de son résultat d'exploitation en cours, permettant ainsi, lorsque lues en conjonction avec les données financières de la Société en normes GAAP : (i) de réaliser des comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat d'exploitation en cours de la Société, (ii) de mieux identifier les tendances de l'activité de la Société et d'analyser lesdites tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent généralement pas compte de ces éléments.
| T2 2016 (en millions de dollars US et cents par action) |
Marge brute | Résultat d'exploitation (perte) |
Résultat net | Résultat par action correspondant |
|---|---|---|---|---|
| US GAAP | 577 | 28 | 23 | 0,03 |
| Dépréciations et restructurations | 12 | 12 | ||
| Estimation de l'impact fiscal | (2) | |||
| Non-US GAAP | 577 | 40 | 33 | 0,04 |
| T1 2016 (en millions de dollars US et cents par action) |
Marge brute | Résultat d'exploitation (perte) |
Résultat net | Résultat par action correspondant |
|---|---|---|---|---|
| US GAAP | 538 | (33) | (41) | (0,05) |
| Dépréciations et restructurations | 28 | 28 | ||
| Estimation de l'impact fiscal | (3) | |||
| Non-US GAAP | 538 | (5) | (16) | (0,02) |
| T2 2015 (en millions de dollars US et cents par action) |
Marge brute | Résultat d'exploitation (perte) |
Résultat net | Résultat par action correspondant |
|---|---|---|---|---|
| US GAAP | 595 | 12 | 35 | 0.04 |
| Dépréciations et restructurations | 21 | 21 | ||
| Estimation de l'impact fiscal | (1) | |||
| Non-US GAAP | 595 | 33 | 55 | 0.06 |
Situation financière nette : les ressources (dettes) représentent le solde de nos ressources financières totales et de notre dette financière totale. Le total de nos ressources financières comprend la trésorerie et équivalents de trésorerie, les valeurs mobilières de placement, les dépôts à court terme et la trésorerie soumise à restriction, tandis que la dette financière totale comprend les emprunts à court terme, la portion courante de la dette à long terme plus la dette à long terme, comme indiqué dans notre bilan consolidé. Nous pensons que notre situation financière nette est une information utile pour les investisseurs car elle leur permet d'analyser plus aisément notre situation globale soit en termes d'endettement net ou de situation de trésorerie nette en mesurant nos ressources en capital à partir de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement ainsi que le niveau total de notre endettement financier. La situation financière nette n'est pas une mesure US GAAP.
| Situation financière nette (en millions de dollars US) | 2 juillet 2016 | 2 avril 2016 | 27 juin 2015 |
|---|---|---|---|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 682 | 1 697 | 1 887 |
| Trésorerie soumise à restriction | - | - | 20 |
| Valeurs mobilières de placement | 345 | 343 | 334 |
| Total des ressources financières | 2 027 | 2 040 | 2 241 |
| Dette à court terme | (171) | (173) | (201) |
| Dette financière à long terme | (1 430) | (1 428) | (1 581) |
| Dette financière totale | (1 601) | (1 601) | (1 782) |
| Situation financière nette - non US GAAP | 426 | 439 | 459 |
Le Free cash flow se définit comme la trésorerie nette générée par les activités d'exploitation moins la trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement, hors achats et cessions de valeurs mobilières de placement, dépôts à court terme, trésorerie soumise à restriction et variation de la trésorerie nette liée à la déconsolidation de coentreprises. Nous pensons que le free cash flow est une information utile pour les investisseurs et la direction car il mesure la capacité de nos activités opérationnelles et d'investissement à générer de la trésorerie à même de soutenir nos activités opérationnelles. Le free cash flow n'est pas une mesure reconnue par les normes comptables US GAAP et ne correspond pas au cash flow total étant donné qu'il n'inclut pas les flux de trésorerie générés ou absorbés par les activités de financement. Il est à noter également que notre définition de free cash flow peut différer des définitions retenues par d'autres sociétés.
| Free cash flow (en millions de dollars US) | T2 2016 | T1 2016 | 1er semestre 2016 |
T2 2015 | T1 2015 | 1er semestre 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation |
191 | 141 | 332 | 223 | 149 | 372 |
| Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement |
(144) | (110) | (254) | (190) | (108) | (298) |
| Achats et cessions de valeurs mobilières, dépôts à court terme, trésorerie nette soumise à restriction et variation de la trésorerie nette dans le cadre de la déconsolidation des co entreprises. |
- | - | - | 20 | - | 20 |
| Free cash flow - non US GAAP | 47 | 31 | 78 | 53 | 41 | 94 |
Fin
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