Interim / Quarterly Report • Jul 27, 2016
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| PAGE | |
|---|---|
| DECLARATION DE LA PERSONNE PHYSIQUE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL |
2 |
| RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE | 3 – 9 |
| COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS | 10 – 67 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE |
68 - 69 |
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés semestriels condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises consolidées du Groupe. Les informations qui relèvent du rapport semestriel d'activité ci-joint présentent un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Levallois, le 26 juillet 2016
Laurent BURELLE
Président-Directeur Général
Jean-Michel Szczerba, administrateur-directeur général délégué, a été nommé au 1er janvier 2016 Co-Directeur général de Plastic Omnium aux côtés de Laurent Burelle, Président-Directeur général du Groupe.
Résolument engagé dans l'accompagnement mondial des constructeurs automobiles et le développement de ses capacités industrielles dans les zones de croissance de la production automobile, la Compagnie Plastic Omnium poursuit son implantation dans ces zones.
Au cours du 1er semestre 2016, Plastic Omnium a mis en service une usine de pièces extérieures de carrosserie en Angleterre (Warrington-Liverpool) et une usine de modules bloc avant au Mexique (San Jose Chiapa). Quatre usines sont en cours de construction : deux supplémentaires au Mexique, une en Chine et une en Inde.
Annoncée en janvier 2016, la fermeture du site de production de systèmes à carburant de Laval (Mayenne) aura lieu le 31 juillet 2016. Le site de Laval, qui emploie 93 personnes, a connu une chute d'activité de 60% entre 2011 et 2015, passant de 880 000 à 350 000 systèmes à carburant produits par an, sans perspective de reprise. Un accord a été signé avec les partenaires sociaux sur les modalités d'accompagnement et de reclassement du personnel.
Avec les investissements industriels dans les zones de croissance, l'innovation est l'autre moteur de la croissance du Groupe. La Compagnie Plastic Omnium continue de consacrer un effort en Recherche & Développement important.
Les innovations technologiques sont un fort contributeur à la croissance du Groupe : elles sont portées par la législation qui, au niveau mondial, est de plus en plus contraignante en matière d'émissions polluantes (CO2 et oxyde d'azote NOx). La Compagnie Plastic Omnium développe des solutions pour réduire ces émissions à travers deux leviers principaux : l'allégement du véhicule et l'aérodynamisme ainsi que les systèmes de dépollution.
Plastic Omnium a enregistré au 1er semestre 2016 de nouveaux succès pour ses offres de produits innovants.
Après avoir lancé en production sa première pièce en fibre de carbone pour BMW en 2015, le groupe a remporté la commande d'une nouvelle pièce de structure en composite carbone, pour une première livraison début 2017.
Plastic Omnium vient également de remporter l'ensemble des pièces extérieures pour un véhicule 100% électrique.
L'offre aérodynamique, contribuant à la réduction de CO2 du véhicule, s'est également enrichie, notamment avec un spoiler mobile pour Porsche.
Dans le domaine des systèmes à carburant, le premier réservoir en plastique pour véhicule hybride rechargeable est entré en pré-production en Corée et équipera d'ici la fin de l'année un véhicule Hyundai. D'ici 2018, 7 modèles supplémentaires pour trois autres constructeurs, en Asie et en Europe, seront équipés de cette innovation Plastic Omnium
Enfin, plaçant l'innovation au centre de sa stratégie de développement, le groupe vient de nommer un Directeur Scientifique, poste nouvellement créé et rattaché à la Direction Générale.
Plastic Omnium développe une technique de dépollution des oxydes d'azote (NOx) des véhicules diesel, dite SCR (Selective Catalytic Reduction). La technologie SCR repose sur l'injection d'une solution aqueuse d'urée, nommée AdBlue®, dans l'échappement. Au contact des gaz chauds, l'AdBlue est transformé par hydrolyse en ammoniac, qui réagit ensuite avec les oxydes d'azote pour finalement émettre de l'eau et de l'azote, non polluants. Le système réduit ainsi jusqu'à 95% les NOx, plaçant les véhicules diesel à un niveau d'émission de NOx inférieur à celui des véhicules essence et déjà compatible avec les futures normes environnementales.
Les volumes de production de Plastic Omnium, qui se sont élevés à 600 000 unités en 2015, devraient croître pour atteindre 2,7 millions de systèmes en 2019.
La Compagnie Plastic Omnium a signé le 14 décembre 2015 un protocole d'accord (« Memorandum of Understanding ») avec le Groupe Faurecia pour acquérir son activité Systèmes Extérieurs (parechocs et modules blocs avant) pour une Valeur d'Entreprise de 665 millions d'euros.
Après avoir mené à son terme les procédures avec les instances représentatives des salariés, la Compagnie Plastic Omnium a signé, le 18 avril 2016, le contrat d'acquisition (Sale & Purchase Agreement, SPA) de l'activité Systèmes Extérieurs Automobiles de Faurecia.
Le 11 juillet 2016, la Commission européenne a autorisé cette acquisition, sous condition de prise d'un certain nombre d'engagements de cession.
Le closing de l'opération aura lieu le 29 juillet 2016.
Cette opération est détaillée dans la rubrique Perspectives du présent document.
Le 21 mars 2016, la Compagnie Plastic Omnium a procédé à l'annulation de 1,1 million d'actions propres, acquises de janvier à mars 2016 pour un montant de 32,7 millions d'euros. Cette opération renforce le contrôle de l'actionnaire majoritaire Burelle SA pour le porter à 57,01%.
En mai et juin 2016, la Compagnie Plastic Omnium a acheté en complément 347 031 titres de ses propres actions pour un montant de 9,8 millions d'euros.
Au 30 juin, la Compagnie Plastic Omnium détient 2,81% de ses titres en autocontrôle.
Le groupe a remboursé par anticipation la part variable de son placement privé Schuldschein de 2012, soit 74 millions d'euros, et mis en place un nouveau financement de même type, pour 300 millions d'euros, de maturité plus longue (7 ans) et à un taux fixe de 1,48%.
Le chiffre d'affaires économique de la Compagnie Plastic Omnium s'établit à 3 179,5 millions d'euros au 1er semestre 2016, en progression de +8,0% et de +11,0% à changes constants. Les effets de change s'élèvent à 91 millions d'euros.
La progression du chiffre d'affaires consolidé est de +7,5% et de +10,4% à changes constants.
| En M€, par secteur d'activité | 1er semestre 2015 |
1er semestre 2016 |
Variation | Variation à périmètre et change constants |
|---|---|---|---|---|
| Automobile | 2 753,0 |
2 992,8 |
+8,7% | +11,9% |
| Environnement | 192,3 | 186,7 | -2,9% | -2,1% |
| Chiffre d'affaires économique1 | 2 945,3 | 3 179,5 | +8,0% | +11,0% |
| Chiffre d'affaires consolidé2 | 2 474,3 | 2 660,0 | +7,5% | +10,4% |
Le chiffre d'affaires économique de Plastic Omnium Automobile s'élève à 2 992,8 millions d'euros. Il progresse de 8,7% et de 11,9% à changes constants, dans une production automobile mondiale en hausse de 2,2% au 1er semestre 2016, soit une surperformance du marché de 9,7 points. Celle-ci traduit la solidité du carnet de commandes, l'arrivée en production de nouvelles capacités (Mexique, Angleterre), ainsi que le succès du portefeuille de produits innovants.
Le chiffre d'affaires de la division Environnement se redresse au 2ème trimestre, avec une progression de 2,0% à taux de change constants. Sur la totalité du 1er semestre 2016, l'activité est en recul de 2,1% pour s'établir à 186,7 millions d'euros. Le dynamisme commercial est bon et l'offre produits et services s'enrichit.
La croissance du chiffre d'affaires économique se répartit de la façon suivante par zone géographique :
| En M€ et en % du CA, par zone géographique |
1er semestre 2015 |
1er semestre 2016 |
Variation | Variation périmètre et change constants |
|---|---|---|---|---|
| Europe / Afrique |
1 558,7 53% |
1 742,9 55% |
+11,8% | +13,7% |
| Amérique du Nord | 804,4 27% |
832,3 26% |
+3,5% | +4,1% |
| Amérique du Sud | 83,3 3% |
75,5 2% |
-9,3% | +24,7% |
| Asie | 498,9 17% |
528,7 17% |
+6,0% | +11,7% |
| Chiffre d'affaires économique12 | 2 945,3 100% |
3 179,5 100% |
+8,0% | +11,0% |
| Chiffre d'affaires consolidé2 | 2 474,3 | 2 660,0 | +7,5% | +10,4% |
La hausse du chiffre d'affaires est portée par l'Europe et l'Asie.
En Europe, 33 nouveaux programmes ont été lancés au cours du 1er semestre 2016. L'activité a été particulièrement soutenue en France (+10,7%) et en Espagne (+11,5%) ainsi qu'en
1,2 Les agrégats financiers sont définis dans le lexique
Angleterre (+27,3%, portée chez Jaguar Land Rover par les pare-chocs des nouvelles Jaguar XE et XJ et des pare-chocs et hayon du nouveau SUV F-Pace début 2016). En outre, le développement des systèmes SCR de dépollution des véhicules diesel se confirme au niveau mondial, avec une hausse de 37% sur le semestre pour atteindre un chiffre d'affaires de 129 millions d'euros dont 2/3 réalisés en Europe.
L'activité en Asie progresse de 11,7% à changes constants. En Chine, qui représente un chiffre d'affaires de 268 millions d'euros, soit 8% du chiffre d'affaires total, la croissance accélère au 1er semestre 2016. La hausse de l'activité à changes constants s'élève à +14,5% pour une production automobile à +5,6%. Le groupe bénéficie des forts investissements réalisés au cours des 3 dernières années pour accroître le tissu industriel et gagner des parts de marché. Les 25 usines que compte désormais le Groupe dans le pays (dont 13 usines construites entre 2013 et 2015) sont progressivement chargées avec les nombreuses nouvelles commandes qui entrent en production.
Dans le reste de l'Asie, la croissance de l'activité s'élève à 9,0%, portée par la Corée du Sud, le Japon et l'Inde.
L'activité en Amérique du Nord est en croissance de 7,0% à changes constants au 2ème trimestre, après avoir été pénalisée, au 1er trimestre 2016, par des arrêts de production programmés au Mexique par les constructeurs pour des changements de modèles. A compter du 2ème semestre 2016, l'Amérique du Nord sera une zone de croissance majeure pour le Groupe avec la mise en opération de nouvelles capacités au Mexique.
Au 1er semestre 2016, le groupe Volkswagen reste le 1er client du groupe avec 18% du chiffre d'affaires automobile (contre 16% au 1er semestre 2015, la progression venant principalement des marques Audi et Skoda) devant le groupe General Motors à 15% et le groupe PSA à 12%. Le groupe JLR connait la plus forte progression et représente désormais 7% du chiffre d'affaires automobile contre 5% au 1er semestre 2015.
Par nationalité de constructeurs, les constructeurs allemands sont les 1ers contributeurs au chiffre d'affaires automobile avec 31% de l'activité, devant les constructeurs américains à 27%, les constructeurs asiatiques à 20% et les constructeurs français à 19%.
La marge brute consolidée s'établit à 463,2 millions d'euros, contre 423,0 millions d'euros au 1er semestre 2015. Elle représente 17,4 % du chiffre d'affaires, contre 17,1 % au premier semestre 2015.
Les frais de recherche et développement, en valeur brute, progressent de 11% à 156,6 millions d'euros contre 140,6 millions d'euros au 1er semestre 2015. En valeur nette, soit après activation et refacturation aux clients, ils s'élèvent à 65,6 millions d'euros, contre 52,0 millions d'euros au 1er semestre 2015. Ils représentent 2,5% du chiffre d'affaires.
Les frais commerciaux ressortent à 26,8 millions d'euros, soit 1,0% du chiffre d'affaires ; au 1er semestre 2015, ils atteignaient 30,1 millions d'euros soit 1,2% du chiffre d'affaires.
Les frais administratifs s'élèvent à 115,8 millions d'euros au 1er semestre 2016, contre 111,6 millions d'euros au 1er semestre 2015, représentant respectivement 4,4% et 4,5% du chiffre d'affaires.
La marge opérationnelle 3 affiche une hausse de 12,7% et atteint 267,4 millions d'euros, , soit le niveau historique de 10,1% du chiffre d'affaires consolidé, contre 9,6% au 1er semestre 2015.
La marge opérationnelle des activités automobiles s'est établie à 255,3 millions d'euros au 1er semestre 2016, soit 10,3% du chiffre d'affaires consolidé contre 226,2 millions d'euros au 1er semestre 2015 (soit 9,9% du chiffre d'affaires consolidé). Le pôle automobile a bénéficié d'un taux d'utilisation élevé (85%) de ses capacités de production à travers le monde. L'excellence opérationnelle pour les 88 nouveaux programmes lancés au cours des six premiers mois de l'année, accompagnée d'un strict contrôle des coûts, a également contribué à l'amélioration de la marge opérationnelle.
3 Les agrégats financiers sont définis dans le lexique
La marge opérationnelle de Plastic Omnium Environnement progresse au 1er semestre 2016 à 12,1 millions d'euros, soit 6,5% du chiffre d'affaires (contre 11,1 millions d'euros et 5,8% du chiffre d'affaires au 1er semestre 2015).
Les autres produits et charges opérationnels représentent une charge de 33,2 millions d'euros et comprennent essentiellement des coûts de restructuration et dépréciations d'actifs.
Le résultat financier, à -31,4 millions d'euros, représente 1,2% du chiffre d'affaires du 1er semestre 2016, contre 1,1% au 1er semestre 2015 (-26,5 millions d'euros).
La charge d'impôt s'élève à 44,3 millions d'euros, contre 41,9 millions d'euros au 1er semestre 2015, soit un taux effectif de 24,5% contre 24,2%.
Le résultat net s'établit à 158,4 millions d'euros, soit 6,0% du chiffre d'affaires, contre 5,8% au 1er semestre 2015. Il est en progression de 9,6%.
Le résultat net part du groupe croit de 9,5% pour atteindre 155,3 millions d'euros, contre 141,8 millions d'euros au 1er semestre 2015.
L' EBITDA du Groupe s'élève à 383,3 millions d'euros (14,4% du chiffre d'affaires consolidé), en progression de 10,5 % et la capacité d'autofinancement ressort à 347 millions d'euros (13,1% du chiffre d'affaires consolidé, en progression de +8,1%).
Engagé dans un programme d'investissements soutenus de 2 milliards d'euros sur la période 2016-2020, le groupe a investi 174 millions d'euros au 1er semestre 2016, soit 6,5% de son chiffre d'affaires consolidé. Plastic Omnium a mis en service une usine de pièces extérieures de carrosserie en Angleterre (Warrington-Liverpool) et une usine de modules bloc avant au Mexique (San Jose Chiapa). Quatre usines sont en cours de construction : deux supplémentaires au Mexique, une en Chine et une en Inde.
Le groupe génère un cash-flow libre 4 de 92 millions d'euros au 1er semestre 2016, soit 3,4% de son chiffre d'affaires.
L'endettement net s'élève à 263 millions d'euros, en baisse de 5 millions d'euros par rapport au 31 décembre 2015, après 61 millions d'euros de dividendes et 33 millions d'euros d'achat de titres en autocontrôle. Il représente désormais 20% des capitaux propres et 0,4 fois l'EBITDA.
Les parties liées au 30 juin 2016 sont identiques à celles identifiées au 31 décembre 2015 et les transactions intervenues au cours du semestre sont également de même nature.
4 Les agrégats financiers sont définis dans le lexique
Sur l'ensemble de l'année 2016, à périmètre constant, Plastic Omnium sera porté par la même dynamique qu'au 1er semestre et continuera sa croissance rentable et génératrice de cash-flow libre.
Le 11 juillet 2016, Plastic Omnium a reçu l'autorisation des Autorités Européennes de la Concurrence de procéder à l'acquisition de l'activité Systèmes Extérieurs de Faurecia, assortie d'engagements de cessions. Les engagements de cessions, qui représentent un chiffre d'affaires de l'ordre de 700 millions d'euros, consistent pour moitié en la cession des sites français et d'un site espagnol pour l'activité pare-chocs et pour l'autre moitié en celle de l'activité d'assemblage de modules bloc avant en Allemagne.
Le chiffre d'affaires repris par Plastic Omnium s'élève à 1,2 milliard d'euros et comprend 1,1 milliard de chiffre d'affaires dans l'activité pare-chocs, dont 800 millions en Allemagne où Plastic Omnium n'était pas présent dans la production de systèmes extérieurs de carrosserie.
Cette acquisition, relutive immédiatement, dégage une marge opérationnelle annuelle de 50 millions d'euros et générera, comme annoncé initialement, un montant additionnel de 70 millions de synergies à horizon 2019.
La finalisation de l'opération (closing) aura lieu le 29 juillet 2016 sur la totalité du périmètre, pour la valeur d'entreprise convenue de 665 millions d'euros. L'opération sera financée sur les ressources propres du groupe.
Cette acquisition crée de nouveaux liens avec les clients Audi, Mercedes et Ford et resserre les relations, notamment avec Volkswagen, Seat et PSA, ainsi qu'avec BMW et Fiat Chrysler Automobiles – FCA. Enfin, elle augmente de 50% la taille de Plastic Omnium Auto Exterior et ajoute un centre de R&D de 300 personnes en Allemagne aux 1 300 ingénieurs qui développent déjà mondialement dans cette activité des systèmes plus légers, plus aérodynamiques et plus intégrés.
Cette opération permet à Plastic Omnium de conforter sa position de n°1 mondial des systèmes extérieurs de carrosserie avec une part de marché mondiale portée à 15%. Elle crée une couverture industrielle de 5 nouvelles usines en Allemagne, qui devient le 1er pays contributeur au chiffre d'affaires de la division Auto Exterior et du groupe. Avec 3 usines supplémentaires, elle double la présence de la division Auto Exterior en Espagne. Elle la renforce également à l'est de la Slovaquie, en Belgique et en Amérique.
Enfin, elle augmente de 50% la taille de Plastic Omnium Auto Exterior et ajoute un centre de R&D de 300 personnes en Allemagne aux 1 300 ingénieurs qui développent déjà mondialement dans cette activité des systèmes plus légers, plus aérodynamiques et plus intégrés. Elle accroît ainsi les capacités d'innovation et de croissance face aux mutations technologiques à venir.
Le groupe Plastic Omnium ainsi renforcé réalisera un chiffre d'affaires économique proforma de l'ordre de 7,5 milliards d'euros en 2016, dont 60% en Europe, 26% en Amérique et 14% en Asie. Il comptera plus de 32 000 collaborateurs, 136 usines et 22 centres de R&D dans le monde.
Les facteurs de risques de la Compagnie Plastic Omnium restent ceux identifiés dans le rapport de gestion du groupe à fin décembre 2015.
AU 30 JUIN 2016
Dans le cadre de sa communication financière le Groupe utilise des indicateurs financiers établis sur la base d'agrégats issus des comptes consolidés établis conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne.
Comme indiqué dans la note 3.1 des comptes consolidés au 30 Juin 2016 relative à l'information sectorielle, le Groupe utilise pour son management opérationnel la notion de « chiffre d'affaires économique », qui correspond au chiffre d'affaires consolidé du Groupe et de ses coentreprises à hauteur de leur pourcentage de détention : HBPO, société allemande leader mondial des modules bloc avant, Yanfeng Plastic Omnium leader chinois des pièces extérieures de carrosserie, B.P.O., acteur majeur du marché turc des équipements extérieurs, et Plastic Recycling, société spécialisée dans le recyclage des matériaux plastiques.
Réconciliation entre le chiffre d'affaires économique et le chiffre d'affaires consolidé :
| En milliers d'euros | 1er Semestre 2016 1er Semestre 2015 | |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires économique | 3 179 491 | 2 945 285 |
| Dont Chiffre d'affaires des coentreprises à hauteur de leur pourcentage de détention | 519 457 | 471 023 |
| Chiffre d'affaires consolidé | 2 660 034 | 2 474 262 |
| En milliers d'euros | |||
|---|---|---|---|
| Notes | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | |
| ACTIF | |||
| Goodwill | 3.1.2 - 5.1.1 | 286 802 | 287 496 |
| Autres immobilisations incorporelles | 3.1.2 | 395 845 | 381 164 |
| Immobilisations corporelles | 3.1.2 | 1 138 916 | 1 149 215 |
| Immeubles de placement | 3.1.2 - 5.1.2 | 93 263 | 93 263 |
| Participations dans les entreprises associées et coentreprises | 5.1.3 | 154 994 | 159 073 |
| Actifs financiers disponibles à la vente (1) (2) | 5.1.4 - 5.2.4.5 | 1 813 | 1 528 |
| Autres actifs financiers non courants (1) | 5.1.5 - 5.2.4.5 | 73 863 | 64 740 |
| Impôts différés actifs | 99 464 | 87 310 | |
| TOTAL ACTIF NON COURANT | 2 244 960 | 2 223 789 | |
| Stocks | 3.1.2 - 5.1.6 | 356 780 | 347 413 |
| Créances de financement clients (1) | 5.1.7 - 5.2.4.5 | 24 093 | 18 833 |
| Créances clients et comptes rattachés | 3.1.2 - 5.1.8.2 - 5.1.8.4 - 6.2.1 | 709 465 | 577 855 |
| Autres créances | 3.1.2 - 5.1.8.3 - 5.1.8.4 | 244 911 | 225 689 |
| Autres actifs financiers et créances financières (1) | 5.1.7 - 5.2.4.5 | 32 091 | 27 010 |
| Instruments financiers de couverture (1) | 4 245 | 1 558 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie (1) | 3.1.2 - 5.2.4.5 - 5.2.5 | 828 877 | 663 156 |
| TOTAL ACTIF COURANT | 3.1.2 - 5.1.9.2 - 5.2.4.5 | 2 200 462 | 1 861 514 |
| Actifs destinés à être cédés | 4 396 | 5 780 | |
| TOTAL ACTIF | 4 449 818 | 4 091 083 | |
| CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | |||
| Capital | 5.2.1.1 | 9 149 | 9 215 |
| Actions propres | -56 273 | -52 502 | |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | 17 389 | 38 637 | |
| Réserves consolidées | 1 184 460 | 1 012 773 | |
| Résultat de la période | 155 315 | 258 374 | |
| CAPITAUX PROPRES GROUPE | 1 310 040 | 1 266 497 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 22 221 | 20 822 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 1 332 261 | 1 287 319 | |
| Emprunts et dettes financières (1) | 3.1.2 - 5.2.4.5 | 1 155 310 | 921 148 |
| Provisions pour engagements de retraites et assimilés | 5.2.3 | 112 833 | 101 991 |
| Provisions | 5.2.3 | 32 921 | 34 498 |
| Subventions | 13 091 | 13 875 | |
| Impôts différés passifs | 60 188 | 59 704 | |
| TOTAL PASSIF NON COURANT | 1 374 343 | 1 131 216 | |
| Découverts bancaires (1) | 3.1.2 - 5.1.9.2 - 5.2.4.5 - 6.3.1 | 4 541 | 15 891 |
| Emprunts et dettes financières (1) | 3.1.2 - 5.2.4.5 | 55 507 | 94 188 |
| Autres dettes financières (1) | 3.1.2 - 5.2.4.5 - 6.3.1 | 153 | 4 |
| Instruments financiers de couverture (1) | 3.1.2 - 5.2.4.5 - 5.2.5 - 6.3.1 | 12 546 | 12 757 |
| Provisions | 5.2.3 | 40 029 | 35 019 |
| Subventions | 246 | 281 | |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 5.2.6.1 - 5.2.6.3 - 6.3.1 | 1 075 603 | 1 010 431 |
| Autres dettes d'exploitation | 5.2.6.2 - 5.2.6.3 | 554 589 | 503 977 |
| TOTAL PASSIF COURANT | 1 743 214 | 1 672 548 | |
| Passifs directement liés aux actifs destinés à être cédés | - | - | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 4 449 818 | 4 091 083 |
(1) Agrégats constitutifs de la dette financière nette. La dette financière nette s'élève à 263,5 millions d'euros au 30 Juin 2016 contre 267,5 millions d'euros au 31 Décembre 2015 (voir la note 5.2.4.5).
(2) Dont respectivement 1 427 milliers d'euros au 30 Juin 2016 et 1 172 milliers d'euros au 31 Décembre 2015 inclus dans le calcul de la dette financière nette (voir les notes 5.1.4 et 5.2.4.5).
| En milliers d'euros | Notes | 1er Semestre 2016 |
% | 1er Semestre 2015 |
% |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires consolidé | 3.1.1 - 3.1.4.1 - 3.1.4.2 | 2 660 034 | 100,0% | 2 474 262 | 100,0% |
| Coût des biens et services vendus | 4.2 | -2 196 831 | -82,6% | -2 051 273 | -82,9% |
| Marge brute | 463 203 | 17,4% | 422 989 | 17,1% | |
| Frais de recherche et développement nets | 4.1 - 4.2 | -65 637 | -2,5% | -51 957 | -2,1% |
| Frais commerciaux | 4.2 | -26 835 | -1,0% | -30 109 | -1,2% |
| Frais administratifs | 4.2 | -115 760 | -4,4% | -111 646 | -4,5% |
| Marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis et avant quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises |
3.1.1 | 254 971 | 9,6% | 229 276 | 9,3% |
| Amortissement des actifs incorporels acquis (1) | 3.1.1 - 4.3 | -9 382 | -0,4% | -9 389 | -0,4% |
| Quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises | 3.1.1 - 4.4 | 21 853 | 0,8% | 17 433 | 0,7% |
| Marge opérationnelle (2) | 3.1.1 | 267 442 | 10,1% | 237 320 | 9,6% |
| Autres produits opérationnels | 3.1.1 - 4.5 | 12 078 | 0,5% | 12 445 | 0,5% |
| Autres charges opérationnelles | 3.1.1 - 4.5 | -45 305 | -1,7% | -36 720 | -1,5% |
| Charges nettes de financement | 3.1.1 - 4.6 | -25 754 | -1,0% | -22 878 | -0,9% |
| Autres produits et charges financiers | 3.1.1 - 4.6 | -5 687 | -0,2% | -3 584 | -0,1% |
| Résultat des activités poursuivies avant impôt et après quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises |
3.1.1 | 202 774 | 7,6% | 186 582 | 7,5% |
| Impôt sur le résultat | 3.1.1 - 4.7 | -44 327 | -1,7% | -41 949 | -1,7% |
| Résultat net | 3.1.1 | 158 447 | 6,0% | 144 633 | 5,8% |
| Résultat net des participations ne donnant pas le contrôle | 4.8 | 3 132 | 0,1% | 2 801 | 0,1% |
| Résultat net - Part revenant au Groupe | 155 315 | 5,8% | 141 832 | 5,7% | |
| Résultat net par action - Part revenant au Groupe De base (en euros) (3) Dilué (en euros) (4) |
4.9 | 1,05 1,04 |
0,96 0,94 |
(1) Il s'agit d'actifs incorporels acquis dans le cadre de regroupements d'entreprises.
(2) Marge opérationnelle après amortissement des actifs incorporels acquis et après quote-part des entreprises associées et coentreprises: le Groupe a modifié en 2014 la présentation de la quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises dans le compte de résultat consolidé ; elle est désormais présentée au niveau de la marge opérationnelle. A compter du 1er janvier 2016, la cotisation sur la valeur ajoutée (C.V.A.E) est désormais présentée au niveau de l'impôt sur le résultat et non plus au niveau de la marge brute /marge opérationnelle. Les chiffres du 1er semestre 2015 restent inchangés.
| En milliers d'euros | 1er Semestre 2016 | 1er Semestre 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | Montants bruts |
Impôts | Total | Montants bruts |
Impôts | ||
| Résultat net de la période - Part du Groupe (1) | 155 315 | 198 924 | -43 609 | 141 832 | 182 969 | -41 137 | |
| Eléments recyclables en résultat | -11 305 | -11 265 | -40 | 35 348 | 36 505 | -1 157 | |
| Eléments recyclés sur la période | 272 | 411 | -139 | 1 134 | 1 830 | -696 | |
| Instruments dérivés qualifiés de couverture- Instruments de taux recyclés en résultat |
272 | 411 | -139 | 1 134 | 1 830 | -696 | |
| Eléments recyclables ultérieurement | -11 577 | -11 676 | 99 | 34 214 | 34 675 | -460 | |
| Mouvement de la réserve de conversion de la période | -11 383 | -11 383 | - | 33 263 | 33 263 | - | |
| Instruments dérivés qualifiés de couverture | -194 | -293 | 99 | 951 | 1 412 | -460 | |
| Gains/pertes de la période - Instruments de taux | - | - | - | 951 | 1 412 | -460 | |
| Eléments ultérieurement non recyclables en résultat | -6 909 | -9 239 | 2 330 | -56 | -56 | - | |
| Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres | -6 909 | -9 239 | 2 330 | -56 | -56 | - | |
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres | -18 214 | -20 504 | 2 290 | 35 292 | 36 449 | -1 157 | |
| Résultat global - Part Groupe (2) | 137 101 | 178 420 | -41 319 | 177 124 | 219 418 | -42 294 | |
| Résultat net de la période - Participations ne donnant pas le contrôle | 3 132 | 3 849 | -717 | 2 801 | 3 614 | -813 | |
| Eléments recyclables en résultat | -245 | -245 | - | 1 689 | 1 689 | - | |
| Eléments recyclables ultérieurement | -245 | -245 | - | 1 689 | 1 689 | - | |
| Mouvement de la réserve de conversion de la période | -245 | -245 | - | 1 689 | 1 689 | - | |
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres | -245 | -245 | - | 1 689 | 1 689 | - | |
| Résultat global - Participations ne donnant pas le contrôle | 2 887 | 3 604 | -717 | 4 490 | 5 303 | -813 | |
| Résultat global total | 139 988 | 182 024 | -42 036 | 181 614 | 224 721 | -43 107 |
(1) Le résultat net de la période attribuable aux propriétaires de la maison mère s'élève à 91 082 milliers d'euros au 30 juin 2016 contre 83 369 milliers d'euros au 30 juin 2015.
(2) Le résultat net global attribuable aux propriétaires de la maison mère s'élève à 80 410 milliers d'euros au 30 juin 2016 contre 104 113 milliers d'euros au 30 juin 2015.
| Nombre | Primes liées | Actions | Autres | Ecarts de | Résultat | Part du Groupe |
Participations ne donnant pas le contrôle |
Total capitaux | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres au 31 Décembre 2014 | d'actions 153 577 |
Capital 9 215 |
au capital 38 637 |
propres -33 948 |
réserves 811 071 (1) |
(1) | conversion 4 712 |
Groupe 224 553 |
1 054 239 | 17 749 | propres 1 071 988 |
| Affectation du Résultat de Décembre 2014 | - | - | - | - | 224 553 | - | -224 553 | - | - | - | |
| Résultat au1er Semestre 2015 | - | - | - | - | - | - | 141 832 | 141 832 | 2 801 | 144 633 | |
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres | - | - | - | - | 2 029 | 33 263 | - | 35 292 | 1 689 | 36 981 | |
| Mouvement de la réserve de conversion | - | - | - | - | - | 33 263 | - | 33 263 | 1 689 | 34 952 | |
| Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres | - | - | - | - | -56 | - | - | -56 | - | -56 | |
| Instruments dérivés qualifiés de couverture - taux | - | - | - | - | 2 085 | - | - | 2 085 | - | 2 085 | |
| Résultat global | - | - | - | - | 226 582 | 33 263 | -82 721 | 177 124 | 4 490 | 181 614 | |
| Opérations sur actions propres | - | - | - | -19 646 | 814 | - | - | -18 832 | - | -18 832 | |
| Impôt sur mouvements d'actions propres | - | - | - | - | -308 | - | - | -308 | - | -308 | |
| Variation de périmètre et des réserves (2) | - | - | - | - | -417 | - | - | -417 | - | -417 | |
| Dividendes distribués par la Compagnie Plastic Omnium | - | - | - | - | -54 833 | - | - | -54 833 | - | -54 833 | |
| Dividendes distribués par les autres sociétés du Groupe | - | - | - | - | - | - | - | - | -3 | -3 | |
| Impact des plans d'options de souscription ou d'achat | - | - | - | - | 1 134 | - | - | 1 134 | - | 1 134 | |
| d'actions | |||||||||||
| Capitaux propres au 30 Juin 2015 | 153 577 | 9 215 | 38 637 | -53 594 | 984 043 (1) | 37 975 | 141 832 | 1 158 107 | 22 236 | 1 180 343 | |
| Résultat au 2ème Semestre 2015 | - | - | - | - | - | - | 116 542 | 116 542 | 1 666 | 118 208 | |
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres | - | - | - | - | -2 068 | -9 821 | - | -11 889 | -1 285 | -13 174 | |
| Mouvement de la réserve de conversion | - | - | - | - | -68 | -9 821 | - | -9 889 | -1 280 | -11 169 | |
| Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres | - | - | - | - | -2 399 | - | - | -2 399 | -5 | -2 404 | |
| Instruments dérivés qualifiés de couverture - taux | - | - | - | - | 399 | - | - | 399 | - | 399 | |
| Résultat global | - | - | - | - | -2 068 | -9 821 | 116 542 | 104 653 | 381 | 105 034 | |
| Opérations sur actions propres | - | - | - | 1 092 | 464 | - | - | 1 556 | - | 1 556 | |
| Impôt sur mouvements d'actions propres | - | - | - | - | 308 | - | - | 308 | - | 308 | |
| Variation de périmètre et des réserves (2) | - | - | - | - | -18 | - | - | -18 | 797 | 779 | |
| Dividendes distribués par les autres sociétés du Groupe | - | - | - | - | - | - | - | - | -2 592 | -2 592 | |
| Impact des plans d'options de souscription ou d'achat d'actions |
- | - | - | - | 1 891 | - | - | 1 891 | - | 1 891 | |
| Capitaux propres au 31 Décembre 2015 | 153 577 | 9 215 | 38 637 | -52 502 | 984 620 (1) | 28 154 | 258 374 | 1 266 497 | 20 822 | 1 287 319 | |
| Affectation du Résultat de Décembre 2015 | - | - | - | - | 258 374 | - | -258 374 | - | - | - | |
| Résultat au 1er Semestre 2016 | - | - | - | - | - | - | 155 315 | 155 315 | 3 132 | 158 447 | |
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres | - | - | - | - | -6 831 | -11 383 | - | -18 214 | -245 | -18 459 | |
| Mouvement de la réserve de conversion | - | - | - | - | - | -11 383 | - | -11 383 | -245 | -11 628 | |
| Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres Instruments dérivés qualifiés de couverture - taux |
- - |
- - |
- - |
- - |
-6 909 272 |
- - |
- - |
-6 909 272 |
- - |
-6 909 272 |
|
| Instruments dérivés qualifiés de couverture - change | - | - | - | - | -194 | - | - | -194 | - | -194 | |
| Résultat global | - | - | - | - | 251 543 | -11 383 | -103 059 | 137 101 | 2 887 | 139 988 | |
| Opérations sur actions propres | - | - | -21 248 | -3 771 | -8 059 | - | - | -33 078 | - | -33 078 | |
| Diminution de capital par annulation d'actions propres | -1 100 | -66 | - | - | - | - | - | -66 | - | -66 | |
| Variation de périmètre et des réserves (2) | - | - | - | - | -1 812 | - | - | -1 812 | -1 488 | -3 300 | |
| Dividendes distribués par la Compagnie Plastic Omnium | - | - | - | - | -60 512 | - | - | -60 512 | - | -60 512 | |
| Dividendes distribués par les autres sociétés du Groupe | - | - | - | - | 2 | - | - | 2 | - | 2 | |
| Impact des plans d'options de souscription ou d'achat d'actions |
- | - | - | - | 1 909 | - | - | 1 909 | - | 1 909 | |
| Capitaux propres au 30 Juin 2016 | 152 477 | 9 149 | 17 389 | -56 273 | 1 167 691 (1) | 16 771 | 155 315 | 1 310 040 | 22 221 | 1 332 261 |
(1) Voir la note 5.2.1.2 pour le détail de la rubrique « Autres réserves ».
(2) Voir la note 5.2.1.3 pour le détail de la rubrique « Variation de périmètre et des réserves ».
Le dividende par action distribué au 1er Semestre 2016 par la société Compagnie Plastic Omnium sur le résultat de l'exercice 2015 est de 0,41 euro contre 0,37 euro au 1er Semestre 2015 sur le résultat de l'exercice 2014 (voir la note 5.2.2 sur les dividendes votés et distribués).
| En milliers d'euros | Notes | 1er Semestre 2016 |
Exercice 2015 | 1er Semestre 2015 |
|---|---|---|---|---|
| I - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | ||||
| Résultat net | 3.1.1 | 158 447 | 262 841 | 144 633 |
| Dividendes reçus des entreprises associées et coentreprises | 21 201 | 24 887 | 24 887 | |
| Eléments sans incidences sur la trésorerie | 167 711 | 318 389 | 151 810 | |
| Quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises | 4.4 | -21 853 | -34 749 | -17 433 |
| Charges relatives aux plans de stock-options | 1 909 | 3 025 | 1 134 | |
| Autres éliminations | -3 123 | -1 715 | -6 649 | |
| Dépréciations et amortissements des immobilisations corporelles | 3.1.3 | 68 576 | 144 809 | 75 075 |
| Dépréciations et amortissements des immobilisations incorporelles | 3.1.3 | 47 058 | 80 852 | 37 101 |
| Variation des provisions | 5 698 | 2 384 | -619 | |
| Plus ou moins-values sur cessions d'actifs immobilisés | 4.5 | 1 923 | 887 | 720 |
| Subventions d'exploitation au compte de résultat | -868 | -2 388 | -650 | |
| Charge d'impôt exigible et des impôts différés | 4.7.1 | 44 327 | 75 200 | 41 949 |
| Charge d'intérêts financiers | 24 064 | 50 084 | 21 182 | |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (A) | 347 359 | 606 117 | 321 330 | |
| Variation des stocks et en-cours nets | -13 971 | -24 649 | -24 086 | |
| Variation des créances clients et comptes rattachés nets | -146 741 | -81 644 | -61 395 | |
| Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés | 149 571 | 133 961 | 77 002 | |
| Variation des autres actifs nets et passifs d'exploitation | 6 376 | 5 958 | 18 978 | |
| VARIATION DES ELEMENTS DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (B) | -4 765 | 33 626 | 10 499 | |
| IMPOTS DECAISSES ( C) | -50 355 | -65 262 | -37 127 | |
| Intérêts payés | -28 295 | -52 465 | -30 182 | |
| Intérêts perçus | 1 380 | 2 625 | 5 911 | |
| INTERETS FINANCIERS NETS DECAISSES (D) | -26 915 | -49 840 | -24 271 | |
| TRESORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION (A + B + C + D) | 265 324 | 524 641 | 270 431 | |
| II - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS | ||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | 3.1.3 | -81 477 | -269 311 | -125 566 |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles | 3.1.3 | -68 941 | -108 891 | -43 139 |
| Cessions d'immobilisations corporelles | 4.5 | 4 015 | 4 625 | 2 638 |
| Cessions d'immobilisations incorporelles | 4.5 | - | 7 973 | 5 519 |
| Variation nette des avances sur immobilisations - Fournisseurs d'immobilisations | -27 269 | 38 034 | -5 061 | |
| Subventions d'investissement reçues | -15 | 4 916 | 2 012 | |
| FLUX D'INVESTISSEMENTS D'EXPLOITATION (E) | -173 687 | -322 654 | -163 597 | |
| EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS (A+ B + C + D + E) (1) Acquisitions des titres de participations des sociétés intégrées, prises de contrôle, prises |
91 637 | 201 987 | 106 834 | |
| de | ||||
| participations dans les entreprises associées et coentreprises et investissements liés | -3 325 | 101 | 63 | |
| Cession des titres de participations des sociétés intégrées | 4.5 | - | 4 | - |
| Impact des variations de périmètre - Trésorerie apportée par les entrantes | 5.2.1.3 | - | 797 | - |
| FLUX D'INVESTISSEMENTS DES OPERATIONS FINANCIERES (F) | -3 325 | 901 | 63 | |
| FLUX DE TRESORERIE NET DES OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS (E + F) | -177 012 | -321 753 | -163 534 | |
| III - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||||
| Augmentations / Diminutions du capital social et des primes | -66 | - | - | |
| Vente / achat d'actions propres | -33 078 | -17 276 | -18 832 | |
| Dividendes versés à Burelle SA (2) | -35 638 | -32 161 | -32 161 | |
| Dividendes versés aux autres actionnaires (3) | -24 874 | -25 267 | -22 675 | |
| Augmentation des dettes financières | 296 375 | 41 561 | 5 094 | |
| Remboursement des dettes financières | -108 587 | -52 950 | -30 596 | |
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT (G) | 94 132 | -86 094 | -99 171 | |
| Incidence des variations des cours de change (H) | -5 373 | -793 | 6 782 | |
| VARIATION NETTE DE TRESORERIE (A + B + C + D + E + F + G + H) |
177 071 | 116 001 | 14 510 | |
| TRESORERIE DE DEBUT DE PERIODE | 5.1.9.2 | 647 265 | 531 264 | 531 264 |
| TRESORERIE DE FIN DE PERIODE | 5.1.9.2 | 824 336 | 647 265 | 545 774 |
(1) L' «excédent / déficit de trésorerie lié aux opérations», appelé également «cash-flow libre» est une notion essentielle propre au groupe Plastic Omnium. Elle est utilisée dans toutes les communications financières externes du Groupe (communiqués de presse), notamment lors des présentations annuelles et semestrielles des résultats du Groupe.
(2) Sur les deux périodes, l'intégralité du dividende à Burelle SA , est versée par la Compagnie Plastic Omnium .
(3) Au 1er Semestre 2016, le dividende aux autres actionnaires à hauteur de 24 874 milliers d'euros (contre 22 672 milliers d'euros au 1er Semestre 2015) est versé par la Compagnie Plastic Omnium, portant le montant total du dividende ainsi versé par la Compagnie Plastic Omnium à 60 512 milliers d'euros (contre 54 833 milliers d'euros au 1er Semestre 2015). Se référer à la note 5.2.2 « Dividendes votés et distribués par la Compagnie Plastic Omnium ».
Les comptes consolidés semestriels condensés du groupe Plastic Omnium au 30 Juin 2016 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 26 juillet 2016.
La société Compagnie Plastic Omnium, créée en 1946, est régie par le droit français. Les statuts fixent sa durée de vie jusqu'au 24 avril 2112. Elle est immatriculée au registre du commerce de Lyon sous le numéro 955 512 611 et le siège social se trouve au 19, boulevard Jules Carteret, 69 007 Lyon.
Les termes « Compagnie Plastic Omnium », « le Groupe » ou « le groupe Plastic Omnium » renvoient à l'ensemble regroupant la société Compagnie Plastic Omnium et ses filiales consolidées.
Le groupe Plastic Omnium est un des leaders mondiaux dans la transformation de matières plastiques à destination du marché de l'automobile (modules de pièces de carrosserie, systèmes de stockage et d'alimentation en carburant) pour 93,0% de son chiffre d'affaires consolidé (94,1% de son chiffre d'affaires économique) et à destination des collectivités locales (bacs de collecte de déchets et signalisation routière) pour le reste de son chiffre d'affaires.
Les actions du groupe Plastic Omnium se négocient à la Bourse de Paris depuis 1965. Le Groupe est coté sur le marché Eurolist compartiment A depuis le 17 janvier 2013, et fait partie des indices SBF 120 et CAC Mid 60. L'actionnaire principal est Burelle SA, qui détient le Groupe à hauteur de 57,01% (58,65% hors actions d'autocontrôle) au 30 Juin 2016.
L'unité de mesure dans les notes Annexes aux Comptes Consolidés est le millier d'euros, sauf précision contraire.
Les comptes consolidés semestriels condensés du Groupe établis au 30 juin 2016 ont été préparés conformément aux dispositions de la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ».
Ces comptes consolidés semestriels condensés n'incluent pas toutes les informations requises pour la clôture annuelle et doivent être analysés en lien avec les états financiers consolidés au 31 décembre 2015.
Les principes comptables retenus pour leur préparation sont ceux appliqués par le Groupe au 31 décembre 2015 et décrits dans la note 1 "Référentiel appliqué, règles et méthodes comptables" des comptes consolidés 2015, à l'exception de ceux concernés par les nouvelles normes et amendements d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2016.
Par ailleurs, ainsi que déjà précisé au 31 décembre 2015, l'impact des normes IFRS 9 « Instruments financiers » et IFRS 15 « Chiffre d'affaires tiré des contrats conclus avec des clients » publiées en 2015 par l'IASB avec une date d'application au 1er janvier 2018, mais non encore endossées par l'Union Européenne, sont en cours d'analyse par le Groupe. A ce stade, les analyses n'ont pas fait ressortir d'impact significatif.
La norme IFRS 16 « Contrat de location » publiée début 2016 par l'IASB avec une date d'application au 1er janvier 2019, mais non encore endossée par l'Union Européenne, est également en cours d'analyse par le Groupe. A ce stade, les principaux impacts identifiés concernent les contrats de location immobilière.
Le Groupe n'envisage pas d'appliquer par anticipation ces normes.
Par ailleurs, afin de donner une information plus pertinente, comparable aux principaux acteurs du secteur, le Groupe a modifié, à compter du 1er Janvier 2016, la présentation dans le compte de résultat consolidé de la cotisation sur la valeur ajoutée (C.V.A.E), qui figure au niveau de l'impôt sur le résultat et non plus au niveau de la marge brute/marge opérationnelle. Les chiffres du 1er semestre 2015 restent inchangés.
Le Groupe n'a pas anticipé l'application de normes, interprétations et amendements dont l'application n'est pas obligatoire au 1er janvier 2016.
La charge d'impôt de la période (exigible et différée) est déterminée à partir du taux d'impôt annuel estimé, appliqué au résultat avant impôt de la période hors éléments non courants significatifs.
La baisse des taux d'intérêt sur le premier semestre de l'exercice 2016 a conduit le Groupe à réévaluer ses engagements sociaux sur la base de taux d'intérêt révisés à la baisse sur les zones Euro et Etats-Unis. Les taux retenus au 30 juin 2016 sont respectivement de 1,5 % pour la zone euro (2 % au 31 décembre 2015) et 4% pour les Etats Unis (4,5 % au 31 décembre 2015). Les taux des autres zones géographiques sont inchangés par rapport au 31 décembre 2015.
La charge du semestre relative aux avantages postérieurs à l'emploi correspond à la moitié de la charge nette budgétée pour l'exercice 2016 déterminée sur la base des données et des hypothèses actuarielles utilisées au 31 décembre 2015, après correction le cas échéant de l'impact des nouveaux plans d'adaptation des effectifs.
L'activité du groupe Plastic Omnium est peu soumise aux variations saisonnières.
Au 30 juin 2016, aucun indice de perte de valeur n'ayant été identifié par le Groupe, en particulier compte tenu du bon niveau d'activité et de rentabilité sur la période et des perspectives, il n'a pas été procédé à des tests de dépréciation.
Pour préparer ses états financiers, le groupe Plastic Omnium a recours à des estimations et des hypothèses pour évaluer certains de ses éléments d'actifs et passifs. Ces estimations et hypothèses qui sont susceptibles d'entrainer un ajustement significatif de la valeur comptable des actifs et passifs concernent essentiellement, au 30 juin 2016, les impôts différés et les écarts d'acquisition.
Les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation annuel dans le cadre de la clôture annuelle des comptes consolidés mais également lorsque des indices de perte de valeur sont identifiés. Les tests réalisés par le Groupe reposent sur la valeur d'utilité, cette dernière étant calculée comme la valeur actuelle des flux futurs de trésorerie.
Le 24 février 2016, le Conseil d'Administration de la Compagnie Plastic Omnium a décidé l'annulation de 1 100 000 actions propres, soit 0,72 % du capital social. L'opération a pris effet le 21 mars 2016.
Le capital social de la Compagnie Plastic Omnium composé d'actions d'une valeur nominale de 0,06 euro est ainsi ramené à un montant de 9 148 603,2 euros. Voir la note 5.2.1.1 "Capital social de la Compagnie Plastic Omnium".
Cette opération porte la participation de la société mère, la holding Burelle SA, à 57,01 % du capital social.
Après un protocole d'accord (« Memorandum of Understanding ») signé le 14 décembre 2015 avec le groupe Faurecia, la Compagnie Plastic Omnium a signé le 18 avril 2016 le contrat d'acquisition (Sale & Purchase Agreement, SPA) de l'activité Systèmes Extérieurs de pare-chocs et modules blocs avant de son partenaire. La transaction porte sur une valeur d'entreprise de 665 millions d'euros qui sera financée sur les ressources propres du Groupe.
Les procédures avec les instances représentatives des salariés sont arrivées à leur terme et l'acquisition a été autorisée par la Commission Européenne le 11 juillet 2016, sous certaines conditions. Pour respecter les engagements demandés par la Commission Européenne, Plastic Omnium devra céder les sites français de l'activité Systèmes Extérieurs de Faurecia, un site espagnol pour l'activité pare-chocs, ainsi que l'activité d'assemblage de modules bloc avant en Allemagne. Le chiffre d'affaires repris par Plastic Omnium s'élève à 1,2 milliard d'euros, dont 1,1 milliard relatif à l'activité pare-chocs (75% du périmètre initial), principalement en Allemagne où Plastic Omnium n'avait aucun site de production de systèmes extérieurs de carrosserie.
La date d'acquisition est le 29 juillet 2016, date du closing.
Les sites qui sont à céder à court terme pour répondre aux exigences de la Commission Européenne seront comptabilisés en « actifs destinés à être cédés », les autres sites seront consolidés par intégration globale.
Le Groupe a acquis, le 27 janvier 2016, auprès de ses partenaires, MM. Egbert et Andreas Rotherm, leur participation dans la société allemande "RMS Rotherm Maschinenbau GmbH", avec transfert immédiat de propriété, portant la participation du Groupe à 100 %.
Cette société étant déjà contrôlée par le Groupe, sa méthode de consolidation reste inchangée.
L'impact de ce rachat d'intérêts minoritaires sur les capitaux propres consolidés 2016 s'élève à un montant de - 1 812 milliers d'euros.
La dénomination "RMS Rotherm Maschinenbau GmbH" a été changée pour devenir "Plastic Omnium Systems GmbH".
La construction de l'usine de Warrington au Royaume-Uni démarrée au 1er semestre 2015 est désormais achevée. Rattachée à la Division Auto Exterior du Pôle Automobile, cette usine produit depuis juin 2016 des pièces extérieures de carrosserie pour le constructeur Jaguar Land-Rover.
Les investissements s'élèvent à 67,4 millions d'euros (50,0 millions de livres sterling) dont :
Suite à la chute d'activité de son site de production de systèmes à carburant de Laval dans la Mayenne depuis 2011 sans perspective de reprise, le Groupe a annoncé la fermeture du site le 8 janvier 2016 et une provision pour restructuration a été dotée à ce titre sur le 1er semestre 2016 (Voir les notes 4.5 "Autres produits et charges opérationnels" et 5.2.3 "Provisions").
Le Groupe a décidé de mettre l'usine en vente. Elle a été reclassée en "Actifs et passifs destinés à être cédés" pour sa valeur nette comptable (voir la note 5.1.11).
Le Groupe a remboursé les 17 et 27 juin 2016 par anticipation la partie variable du placement privé « Schuldschein » réalisé auprès d'investisseurs privés en France et à l'étranger soit 74 millions d'euros (Voir la note 5.2.4.2 "Emprunts : placements privés et emprunts obligataires privés").
Ce remboursement s'accompagne de la mise en place d'un nouveau financement à taux plus faible et maturité plus longue, dont les informations sont fournies dans la note ci-après.
Le Groupe a mis en place le 17 juin 2016 un nouveau financement correspondant à un placement privé « Schuldschein » auprès d'investisseurs privés à l'étranger notamment en Asie, en Allemagne, aux Pays Bas, en Suisse, au Luxembourg et en Belgique pour un montant de 300 millions d'euros.
Les caractéristiques de cet investissement sont fournies dans la note 5.2.4.2 "Emprunts : placements privés et emprunts obligataires privés".
Le Groupe est organisé en deux secteurs opérationnels : l'Automobile et l'Environnement.
Le Groupe utilise pour son management opérationnel la notion de « chiffre d'affaires économique » qui correspond au chiffre d'affaires consolidé du Groupe et de ses coentreprises à hauteur de leur pourcentage de détention : HBPO société allemande leader mondial des modules bloc avant, Yanfeng Plastic Omnium leader chinois des pièces extérieures de carrosserie, B.P.O., acteur majeur du marché turc des équipements extérieurs, et Plastic Recycling, société spécialisée dans le recyclage des matériaux plastiques.
Les colonnes des tableaux ci-dessous indiquent les montants de chaque secteur. La colonne « Éléments non affectés » regroupe les éliminations inter-secteurs, ainsi que les montants non affectés par secteur (notamment l'activité des holdings) permettant de réconcilier les données sectorielles avec les états financiers du Groupe. Les résultats financiers, les impôts et la quote-part de résultat des entreprises associées sont suivis au niveau du Groupe et ne sont pas alloués aux secteurs. Les transactions entre secteurs sont réalisées sur la base de leur valeur de marché.
| 1er Semestre 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Automobile | Environ-nement | Eléments non affectés (3) |
Total | ||
| Chiffre d'affaires économique (1) | 2 992 830 | 186 661 | - | 3 179 491 | ||
| Dont Chiffre d'affaires des coentreprises consolidées à hauteur de leur pourcentage de détention |
519 457 | - | - | 519 457 | ||
| Ventes externes au Groupe | 2 473 412 | 186 695 | -73 | 2 660 034 | ||
| Ventes entre secteurs d'activités | -39 | -34 | 73 | - | ||
| Chiffre d'affaires consolidé | 2 473 373 | 186 661 | - | 2 660 034 | ||
| % du chiffre d'affaires du secteur - Total | 93,0% | 7,0% | 100,0% | |||
| Marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis et avant quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises |
242 910 | 12 061 | - | 254 971 | ||
| % du chiffre d'affaires du secteur Amortissements des actifs incorporels acquis Quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises |
9,8% -9 382 21 853 |
6,5% - - |
- - |
9,6% -9 382 21 853 |
||
| Marge opérationnelle (2) | 255 381 | 12 061 | - | 267 442 | ||
| % du chiffre d'affaires du secteur | 10,3% | 6,5% | 10,1% | |||
| Autres produits opérationnels Autres charges opérationnelles % du chiffre d'affaires du secteur |
9 087 -32 804 -1,0% |
2 991 -12 501 -5,1% |
- - |
12 078 -45 305 -1,2% |
||
| Charges nettes de financement Autres produits et charges financiers |
-25 754 -5 687 |
|||||
| Résultat des activités poursuivies avant impôt et après quote-part des entreprises associées et coentreprises |
202 774 | |||||
| Impôt sur le résultat | -44 327 | |||||
| Résultat net | 158 447 | |||||
| 1er Semestre 2015 |
| En milliers d'euros | Automobile | Environ-nement | Eléments non affectés (3) |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires économique (1) | 2 753 012 | 192 273 | - | 2 945 285 |
| Dont Chiffre d'affaires des coentreprises consolidées à hauteur de leur pourcentage de détention |
471 023 | - | - | 471 023 |
| Ventes externes au Groupe | 2 282 032 | 192 316 | -86 | 2 474 262 |
| Ventes entre secteurs d'activités | -43 | -43 | 86 | - |
| Chiffre d'affaires consolidé | 2 281 989 | 192 273 | - | 2 474 262 |
| % du chiffre d'affaires du secteur - Total | 92,2% | 7,8% | 100,0% | |
| Marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis et avant quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises |
218 187 | 11 089 | - | 229 276 |
| % du chiffre d'affaires du secteur | 9,6% | 5,8% | 9,3% | |
| Amortissements des actifs incorporels acquis | -9 389 | - | - | -9 389 |
| Quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises | 17 433 | - | - | 17 433 |
| Marge opérationnelle (2) | 226 231 | 11 089 | - | 237 320 |
| % du chiffre d'affaires du secteur | 9,9% | 5,8% | 9,6% | |
| Autres produits opérationnels | 11 757 | 688 | - | 12 445 |
| Autres charges opérationnelles | -34 994 | -1 726 | - | -36 720 |
| % du chiffre d'affaires du secteur | -1,0% | -0,5% | -1,0% | |
| Charges nettes de financement | -22 878 | |||
| Autres produits et charges financiers | -3 584 | |||
| Résultat des activités poursuivies avant impôt et après quote-part des entreprises associées et coentreprises |
186 582 | |||
| Impôt sur le résultat | -41 949 | |||
| Résultat net | 144 633 |
(1) Le chiffre d'affaires économique correspond au chiffre d'affaires du Groupe et de ses coentreprises consolidées à hauteur de leur pourcentage de détention.
(2) Marge opérationnelle après amortissement des actifs incorporels acquis et après quote-part des entreprises associées et coentreprises : le Groupe a modifié en 2014 la présentation de la quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises dans le compte de résultat consolidé ; elle est désormais présentée au niveau de la marge opérationnelle. A compter du 1er janvier 2016, la cotisation sur la valeur ajoutée (C.V.A.E) est désormais présentée au niveau de l'impôt sur le résultat et non plus au niveau de la marge brute /marge opérationnelle. Les chiffres du 1er semestre 2015 restent inchangés.
(3) La colonne « Eléments non affectés » regroupe les éliminations intra-groupe ainsi que les éléments non affectés par secteur (activités des holdings notamment) afin de réconcilier les informations sectorielles avec les comptes consolidés.
= (B - A - C- D - E - F) (3)
| 30 Juin 2016 | ||||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Eléments non | Total | ||
| En valeurs nettes | Automobile | Environnement | affectés | |
| Goodwill | 167 683 | 119 119 | - | 286 802 |
| Immobilisations incorporelles | 371 292 | 15 156 | 9 397 | 395 845 |
| Immobilisations corporelles | 1 029 177 | 60 080 | 49 659 | 1 138 916 |
| Immeubles de placement | - | - | 93 263 | 93 263 |
| Stocks | 312 772 | 44 008 | - | 356 780 |
| Créances clients et comptes rattachés | 655 053 | 52 672 | 1 740 | 709 465 |
| Autres créances | 183 390 | 8 979 | 52 542 | 244 911 |
| Créances de financement clients (1) (C) | 56 008 | 3 326 | - | 59 334 |
| Comptes courants et autres actifs financiers (D) | -327 095 | -39 049 | 436 857 | 70 713 |
| Actifs financiers disponibles à la vente - FMEA 2 (F) | - | - | 1 427 | 1 427 |
| Instruments financiers de couverture (E) | 7 | - | 4 238 | 4 245 |
| Trésorerie nette (2) (A) | 128 939 | 10 342 | 685 055 | 824 336 |
| Actifs sectoriels | 2 577 226 | 274 633 | 1 334 178 | 4 186 037 |
| Emprunts et dettes financières (B) | 68 247 | 2 704 | 1 152 565 | 1 223 516 |
| Passifs sectoriels | 68 247 | 2 704 | 1 152 565 | 1 223 516 |
| Endettement financier net sectoriel = (B - A - C- D - E - F) (3) |
a 210 388 |
28 085 | 24 988 | 263 461 |
| a 31 Décembre 2015 |
a | |||
| Goodwill | 168 225 | 119 271 | - | 287 496 |
| Immobilisations incorporelles | 355 491 | 15 943 | 9 730 | 381 164 |
| Immobilisations corporelles | 1 035 158 | 63 783 | 50 274 | 1 149 215 |
| Immeubles de placement | - | - | 93 263 | 93 263 |
| Stocks | 305 564 | 41 849 | - | 347 413 |
| Créances clients et comptes rattachés | 522 801 | 46 778 | 8 276 | 577 855 |
| Autres créances | 175 748 | 10 955 | 38 986 | 225 689 |
| Créances de financement clients (1) (C) | 51 439 | 4 091 | - | 55 530 |
| Comptes courants et autres actifs financiers (D) | -270 706 | -17 395 | 343 154 | 55 053 |
| Actifs financiers disponibles à la vente - FMEA 2 (F) | - | - | 1 172 | 1 172 |
| Instruments financiers de couverture (E) | 253 | - | 1 305 | 1 558 |
| Trésorerie nette (2) (A) | 115 245 | 6 071 | 525 949 | 647 265 |
| Actifs sectoriels | 2 459 218 | 291 346 | 1 072 109 | 3 822 673 |
| Emprunts et dettes financières (B) | a 101 907 |
3 695 | 922 495 | 1 028 097 |
| Passifs sectoriels | 101 907 | 3 695 | 922 495 | 1 028 097 |
| Endettement financier net sectoriel | a 205 676 |
10 928 | 50 915 | 267 519 |
(1) Au 30 Juin 2016, les « Créances de financement clients » sont composées d'un montant de 35 241 milliers d'euros issus de la rubrique « Autres actifs financiers non courants » contre 36 697 milliers d'euros au 31 Décembre 2015 et d'un montant de 24 093 milliers d'euros correspondant à la rubrique « Créances de financement clients » en courant contre 18 833 milliers d'euros au 31 Décembre 2015.
(2) Il s'agit de la trésorerie nette du tableau des flux de trésorerie. Voir également la note 5.1.9.2 « Trésorerie nette de fin de période ».
(3) Voir les notes 5.2.4.1 sur « la notion d'endettement financier dans le Groupe » et 5.2.4.5 sur « De l'endettement financier brut à l'endettement financier net ».
| 1er Semestre 2016 En milliers d'euros |
Automobile | Environnement | Eléments Non Affectés |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Investissements incorporels | 67 697 | 597 | 647 | 68 941 |
| Investissements corporels dont immeubles de placement | 74 584 | 5 363 | 1 530 | 81 477 |
| Dotations aux amortissements et provisions sur actifs immobilisés (1) |
-104 845 | -7 708 | -3 081 | -115 634 |
| 1er Semestre 2015 En milliers d'euros |
Automobile | Environnement | Eléments Non Affectés |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Investissements incorporels | 42 356 | 407 | 376 | 43 139 |
| Investissements corporels dont immeubles de placement | 107 298 | 6 796 | 11 472 | 125 566 |
| Dotations aux amortissements et provisions sur actifs immobilisés (1) |
-101 313 | -7 859 | -3 004 | -112 176 |
(1) Cette rubrique comprend les amortissements et les dépréciations des actifs corporels et incorporels y compris les amortissements des incorporels acquis (marques et contrats clients) dans le cadre de regroupements d'entreprises.
Les informations données dans les tableaux suivants, correspondent aux chiffres d'affaires réalisés par les filiales dans les zones géographiques de commercialisation ou les pays de commercialisation tels qu'indiqués ci-après :
3.1.4.1. Informations par zones géographiques de commercialisation
| 1er Semestre 2016 | 1er Semestre 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Montants | % | En milliers d'euros | Montants | % | |
| France | 411 219 | 12,9% | France | 371 588 | 12,6% | |
| Amérique du Nord | 832 302 | 26,2% | Amérique du Nord | 804 407 | 27,3% | |
| Europe hors France | 1 296 974 | 40,8% | Europe hors France | 1 157 654 | 39,3% | |
| Amérique du Sud | 75 532 | 2,4% | Amérique du Sud | 83 284 | 2,8% | |
| Afrique | 34 739 | 1,1% | Afrique | 29 434 | 1,0% | |
| Asie | 528 725 | 16,6% | Asie | 498 918 | 16,9% | |
| Chiffre d'affaires économique | 3 179 491 | 100% | Chiffre d'affaires économique | 2 945 285 | 100% | |
| Dont chiffre d'affaires des coentreprises à hauteur de leur pourcentage de détention |
519 457 | Dont chiffre d'affaires des coentreprises à hauteur de leur pourcentage de détention |
471 023 | |||
| Chiffre d'affaires consolidé | 2 660 034 | Chiffre d'affaires consolidé | 2 474 262 |
| 1er Semestre 2016 | 1er Semestre 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Montants | % | En milliers d'euros | Montants | % |
| Etats-Unis | 547 293 | 17,2% | Etats-Unis | 558 823 | 19,0% |
| Allemagne | 415 600 | 13,1% | France | 371 588 | 12,6% |
| France | 411 219 | 12,9% | Allemagne | 353 712 | 12,0% |
| Chine | 267 767 | 8,4% | Chine | 245 646 | 8,3% |
| Mexique | 253 855 | 8,0% | Mexique | 227 640 | 7,7% |
| Royaume Uni | 246 843 | 7,8% | Royaume-Uni | 204 724 | 7,0% |
| Espagne | 227 817 | 7,2% | Espagne | 204 706 | 7,0% |
| Corée | 129 516 | 4,1% | Corée | 126 124 | 4,3% |
| Slovaquie | 118 765 | 3,7% | Slovaquie | 116 385 | 4,0% |
| Pologne | 63 464 | 2,0% | Hongrie | 61 731 | 2,1% |
| Autres | 497 353 | 15,6% | Autres | 474 206 | 16,1% |
| Chiffre d'affaires économique | 3 179 491 | 100% | Chiffre d'affaires économique | 2 945 285 | 100% |
| Dont chiffre d'affaires des coentreprises à hauteur de leur pourcentage de détention |
519 457 | Dont chiffre d'affaires des coentreprises à hauteur de leur pourcentage de détention |
471 023 | ||
| Chiffre d'affaires consolidé | 2 660 034 | Chiffre d'affaires consolidé | 2 474 262 |
3.1.4.2. Informations pour les dix premiers pays contributeurs
| 1er Semestre 2016 | 1er Semestre 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Constructeurs Automobile | Montants | Constructeurs Automobile | Montants | ||
| En milliers d'euros | Montants | % par rapport à l'automobile |
En milliers d'euros | Montants | % par rapport à l'automobile |
| Volkswagen-Porsche | 532 520 | 17,7% | Volkswagen - Porsche | 472 842 | 17,2% |
| General Motors | 469 291 | 15,7% | General Motors | 430 334 | 15,6% |
| PSA Peugeot Citroën | 360 804 | 12,1% | PSA Peugeot Citroën | 336 617 | 12,2% |
| Renault/Nissan | 319 760 | 10,7% | Renault/Nissan | 286 420 | 10,4% |
| BMW | 255 443 | 8,5% | BMW | 242 496 | 8,8% |
| Total principaux constructeurs | 1 937 818 | 64,7% | Total principaux constructeurs | 1 768 709 | 64,2% |
| Autres constructeurs automobiles |
1 055 012 | 35,3% | Autres constructeurs automobiles |
984 303 | 35,8% |
| Total Secteur Automobile – Chiffre d'affaires économique |
2 992 830 | 100,0% | Total Secteur Automobile – Chiffre d'affaires économique |
2 753 012 | 100% |
| Dont chiffre d'affaires des | Dont chiffre d'affaires des | ||||
| coentreprises à hauteur de leur pourcentage de détention sous-total Secteur Automobile |
519 457 | coentreprises à hauteur de leur pourcentage de détention sous-total Secteur Automobile |
471 023 | ||
| Total Secteur Automobile – Chiffre d'affaires consolidé |
2 473 373 | Total Secteur Automobile – Chiffre d'affaires consolidé |
2 281 989 |
Le pourcentage des frais de recherche et de développement est exprimé par rapport au montant du chiffre d'affaires.
| En milliers d'euros | 1er Semestre 2016 | % | 1er Semestre 2015 | % |
|---|---|---|---|---|
| Frais de recherche et de développement | -156 604 | -5,9% | -140 612 | -5,7% |
| Frais de recherche et de développement activés ou cédés | 90 967 | 3,4% | 88 655 | 3,6% |
| Frais de recherche et développement nets | -65 637 | -2,5% | -51 957 | -2,1% |
| En milliers d'euros | 1er Semestre 2016 | 1er Semestre 2015 |
|---|---|---|
| Inclus dans le coût des biens et services vendus | ||
| Coûts des consommations (achats-variations de stocks) (1) | -1 660 291 | -1 526 515 |
| Sous-traitance directe de production | -5 550 | -6 655 |
| Energie et fluides | -39 880 | -41 393 |
| Salaires, charges et avantages du personnel | -267 724 | -253 073 |
| Autres coûts de production | -160 732 | -156 761 |
| Produits de cession de parcs de bacs en location simple (2) | 1 068 | 1 439 |
| Valeur nette comptable des parcs de bacs en location simple (2) | -1 254 | -1 037 |
| Amortissements | -63 960 | -61 001 |
| Provisions | 1 492 | -6 277 |
| Total | -2 196 831 | -2 051 273 |
| Inclus dans les frais de recherche et développement | ||
| Salaires, charges et avantages du personnel | -76 390 | -67 637 |
| Amortissements des frais de développement activés | -37 022 | -27 256 |
| Autres | 47 776 | 42 936 |
| Total | -65 637 | -51 957 |
| Inclus dans les frais commerciaux | ||
| Salaires, charges et avantages du personnel | -18 285 | -20 073 |
| Amortissements et provisions | -75 | -64 |
| Autres | -8 475 | -9 972 |
| Total | -26 835 | -30 109 |
| Inclus dans les frais administratifs | ||
| Salaires, charges et avantages du personnel | -64 824 | -60 814 |
| Autres frais administratifs | -45 778 | -46 978 |
| Amortissements | -5 141 | -4 928 |
| Provisions | -17 | 1 074 |
| Total | -115 760 | -111 646 |
(1) Dont dotations, reprises et provisions pour dépréciation sur stocks d'un montant de :
· -1 439 milliers d'euros au 1er semestre 2016 ;
· - 520 milliers d'euros au 1er semestre 2015.
(2) Voir la rubrique « Résultat sur cessions des immobilisations » dans la note 4.5 « Autres produits et charges opérationnels ».
Cette rubrique correspond aux impacts récurrents liés à la comptabilisation du prix d'acquisition des 50 % d'Inergy Automotive Systems (acquisition 2010) et des activités de réservoirs à essence de Ford aux Etats Unis (acquisition 2011).
| En milliers d'euros | 1er Semestre 2016 |
1er Semestre 2015 |
|---|---|---|
| Amortissement des marques | -175 | -175 |
| Amortissements des contrats clients | -9 207 | -9 214 |
| Total des amortissements des actifs incorporels acquis | -9 382 | -9 389 |
Les entreprises associées Chengdu Faway YFPO, Dongfeng Plastic Omnium AE et Hicom HBPO sont respectivement incluses dans les ensembles de coentreprises YFPO et HBPO. La quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises se décompose comme suit :
| En milliers d'euros | % d'intérêt | 1er Semestre 2016 | 1er Semestre 2015 |
|---|---|---|---|
| JV HBPO GmbH et ses filiales et sous filiales | 33,33% | 6 867 | 5 944 |
| JV Yanfeng Plastic Omnium et ses filiales | 49,95% | 10 152 | 5 933 |
| B.P.O. AS | 49,98% | 4 871 | 5 604 |
| Plastic Recycling SAS | 50,00% | -37 | -48 |
| Total quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises |
21 853 | 17 433 |
| En milliers d'euros | 1er Semestre 2016 |
1er Semestre 2015 |
|---|---|---|
| Coûts de pré-démarrage de nouvelles usines (1) | -7 509 | -8 872 |
| Coûts d'adaptation des effectifs (2) | -10 665 | -6 051 |
| Dépréciation d'actifs non courants (3) | 7 | -9 349 |
| Provisions pour charges (4) | 1 900 | -881 |
| Litiges (5) | -6 954 | 900 |
| Gains et pertes de change sur opérations d'exploitation (6) | -7 118 | 2 128 |
| Impact des croissances externes : honoraires et coûts annexes (7) | -2 888 | -530 |
| Autres (8) | 1 737 | -498 |
| Résultats sur cessions d'immobilisations (a) | -1 737 | -1 122 |
| Total des produits et charges opérationnels | -33 227 | -24 275 |
| - dont total produits | 12 078 | 12 445 |
| - dont total charges | -45 305 | -36 720 |
(1) : Coûts de pré-démarrage de nouvelles usines :
La totalité des coûts engagés sur le 1er semestre 2016 concerne des usines de la Division Auto Extérieur du Pôle Automobile et principalement l'usine de Warrington, au Royaume-Uni, qui a démarré la production de pièces de carrosserie pour le constructeur Jaguar Land-Rover (voir la note 2.4 "Investissements en capacité de production").
(2) : Coûts d'adaptation des effectifs :
Les coûts d'adaptation des effectifs correspondent principalement à la restructuration et au plan de sauvegarde d'emploi du site de production de systèmes à carburant de Laval dans la Mayenne (voir les notes 2.5 "Fermeture du site de production de Laval de systèmes à carburant" et 5.2.3 "Provisions").
Les autres coûts portent sur des montants individuellement non significatifs.
(3) : Dépréciations d'actifs non courants :
Non significatif sur le 1er semestre 2016.
(4) : Provisions pour charges :
Les provisions pour charges couvrent principalement des risques de retours garantie-clients du pôle Automobile.
(5) : Litiges :
Les montants de cette rubrique correspondent à des honoraires d'avocats et à des charges relatives à plusieurs litiges sur le Pôle Environnement.
(6) : Gains et pertes de change sur opérations d'exploitation :
Presque l'intégralité des pertes de change sur le 1er semestre est réalisée par le Pôle Automobile et couvre différentes devises de l'Amérique du Sud, l'Asie (le renminbi) et l'Europe (la livre sterling) et pour l'ensemble des devises, à plus ou moins 50 % pour le Pôle "Auto Extérieur" et pour le Pôle "Systèmes à carburant".
(7) : Impacts des croissances externes : honoraires et coûts annexes :
Le Groupe poursuit ses opérations de croissances externes (voir les notes 2.2 « Acquisition de l'activité "Systèmes Extérieurs" du Groupe Faurecia » et 2.3 « Acquisition de la participation des minoritaires de la société allemande RMS Rotherm Maschinenbau », etc.). Les coûts enregistrés correspondent à des charges encourues.
(8) : La rubrique "Autres" :
Cette rubrique comprend essentiellement à un ajustement de comptes de tiers sur exercices antérieurs de la filiale mexicaine de la Division Auto Extérieur du Pôle Automobile.
(1) : Coûts de pré-démarrage de nouvelles usines :
Le Groupe avait engagé des coûts pour les constructions de nouvelles usines au Royaume-Uni (Warrington) et en Amérique du Nord (Fairfax et Chattanooga) dans le secteur Automobile.
Ils concernaient les plans de réduction d'effectifs en cours à l'échelle du Groupe.
(3) : Dépréciations d'actifs non courants :
Elles portaient sur des actifs de l'activité Automobile.
le Pôle "Auto Extérieur" du secteur Automobile à hauteur de 45,2 %;
et le Pôle "Systèmes à carburant" du secteur Automobile à 44,7 %.
(8) : La rubrique "Autres" :
Le montant sous cette rubrique sur le 1er Semestre 2015 portait sur divers points individuellement non significatifs.
Le détail sur les cessions d'immobilisations donné ci-après permet d'expliquer l'impact sur le résultat non courant des opérations intervenues sur les immobilisations et de les réconcilier avec les mouvements dans le tableau de flux de Trésorerie :
| 1er Semestre 2016 | 1er Semestre 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Produits de cessions |
Résultat de cessions |
Produits de cessions |
Résultat de cessions |
| Cessions de parcs de bacs en résultat courant | 1 068 | -186 | 1 439 | 402 |
| Total sur cessions de parcs de bacs en courant (voir la note 4.2) | 1 068 | -186 | 1 439 | 402 |
| Cessions d'immobilisations incorporelles (1) Cessions d'immobilisations corporelles (2) |
- 2 947 |
-389 -1 348 |
5 519 1 199 |
- -1 122 |
| Total sur cessions d'immobilisations en non courant hors immobilisations financières (voir tableau ci-dessus) |
2 947 | -1 737 | 6 718 | -1 122 |
| Total | 4 015 | -1 923 | 8 157 | -720 |
(2) Les pertes sur les cessions d'immobilisations corporelles correspondent essentiellement à la perte sur la cession du site de Neustadt du Pôle Environnement en Allemagne. Il était classé au 31 décembre 2015 en "Actifs et passifs destinés à être cédés" (Voir la note 5.1.11).
(1) Il s'agissait d'une cession d'actifs de développement pour leur valeur comptable du Pôle Automobile.
| En milliers d'euros | 1er Semestre 2016 |
1er Semestre 2015 |
|---|---|---|
| Charges de financement | -20 798 | -17 282 |
| Charges financières sur les engagements de retraite | -1 365 | -1 319 |
| Commissions de financement | -3 591 | -4 277 |
| Charges nettes de financement | -25 754 | -22 878 |
| Résultat de change sur opérations de financement | -7 136 | -8 910 |
| Résultat sur instruments de couverture de taux d'intérêt et de change (1) | 1 341 | 4 192 |
| Autres | 108 | 1 134 |
| Autres produits et charges financiers | -5 687 | -3 584 |
| Total | -31 441 | -26 462 |
(1) Voir les notes 5.2.5.1.3 sur les "Impact des couvertures de taux sur le Compte de résultat" et 5.2.5.2.2 sur les "Impact des couvertures de change non dénouées sur le résultat et sur les capitaux propres".
La charge d'impôt sur le résultat comprend, l'impôt exigible, l'impôt différé et depuis le 1er janvier 2016, la cotisation sur la valeur ajoutée (C.V.A.E.), comptabilisée jusqu'alors au niveau de la marge brute / marge opérationnelle. Sur l'exercice 2015, la cotisation sur la valeur ajoutée s'élevait à 7,4 millions d'euros.
La charge d'impôt s'analyse comme suit :
| En milliers d'euros | 1er Semestre 2016 |
1er Semestre 2015 publié |
|---|---|---|
| Impôt exigible incluant la C.V.A.E. Charges (ou produits) d'impôt exigible incluant la C.V.A.E. |
-52 197 -45 565 |
-51 073 -46 746 |
| Charges (ou produits) relatifs aux éléments non courants Impôt différé |
-6 632 7 870 |
-4 327 9 124 |
| Charges (ou produits) résultant de la naissance et du renversement des différences temporaires |
8 100 | 8 867 |
| Charges (ou produits) résultant d'une variation des taux d'impôts ou d'un assujettissement à des impôts nouveaux |
-230 | 257 |
| Charge d'impôt comptabilisée au compte de résultat consolidé incluant la C.V.A.E. (1) | -44 327 | -41 949 |
(1) La C.V.A.E. est incluse dans la rubrique "Charge d'impôt comptabilisée au compte de résultat" seulement à compter de 2016. Une présentation de la C.V.A.E. dans la charge d'impôt du 1er semestre 2015 donnerait les chiffres suivants :
| En milliers d'euros | 1er Semestre 2015 publié |
Reclassement de la C.V.A.E. |
1er Semestre 2015 Nouvelle présentation |
|---|---|---|---|
| Impôt exigible incluant la C.V.A.E. | -51 073 | -4 204 | -55 277 |
| Charges (ou produits) d'impôt exigible incluant la C.V.A.E. | -46 746 | -4 204 | -50 950 |
| Charges (ou produits) relatifs aux éléments non courants | -4 327 | - | -4 327 |
| Impôt différé | 9 124 | - | 9 124 |
| Charges (ou produits) résultant de la naissance et du renversement des différences temporaires |
8 867 | - | 8 867 |
| Charges (ou produits) résultant d'une variation des taux d'impôts ou d'un assujettissement à des impôts nouveaux |
257 | - | 257 |
| Charge d'impôt au compte de résultat consolidé incluant la C.V.A.E. | -41 949 | -4 204 | -46 153 |
L'analyse de la charge d'impôt fait ressortir les éléments suivants :
| 1er semestre 2016 en milliers d'euros |
1er semestre 2015 Nouvelle Présentation |
|||
|---|---|---|---|---|
| Montants | % (1) | Montants | % (1) | |
| Résultat avant Impôt (hors impôt assis sur un résultat intermédiaire net) (A) Impôts calculés sur un résultat intermédiaire net (CVAE…) (B) |
176 536 4 385 |
169 150 4 204 |
||
| Résultat du Groupe avant Impôt et avant quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises (C) = (A) + (B) |
180 921 | 173 354 | ||
| Taux d'impôt applicable en France (D) | 34,43% | 38,0% | ||
| charge d'impôt théorique (E)= (C) * (-D) | -62 291 | -65 875 | ||
| Ecart entre charge d'impôt théorique et charge d'impôt courant et différé hors impôt assis sur un résultat intermédiaire net (F) |
22 349 | -12,3% | 23 926 | -13,8% |
| Crédits d'impôts | 13 378 | -7,4% | 16 856 | -9,7% |
| Variation des impôts différés non reconnus | 10 727 | -5,9% | -6 754 | 3,9% |
| Incidence des taux d'impôt plus ou moins élevés dans d'autres pays | 9 148 | -5,0% | 14 724 | -8,5% |
| Autres impacts | -10 904 | 6,0% | -900 | 0,5% |
| Charge d'impôt courant et différé hors impôt assis sur un résultat intermédiaire net (G) = (E) - (F) |
-39 942 | -41 949 | ||
| Impôts calculés sur un résultat intermédiaire net (CVAE…) (H) | -4 385 | 2,4% | -4 204 | 2,4% |
| Charge d'impôt courant et différé totale (I) = (G) + (H) | -44 327 | -46 153 | ||
| Taux effectif d'imposition (I)/( C) | 24,5% | 26,6% |
(1) Pourcentage exprimé par rapport au Résultat du Groupe avant Impôt et avant quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises (C )
Le taux d'impôt effectif du Groupe sur le 1er semestre 2016 est de 24,5 % (26,6 % pour le 1er semestre 2015).
Au premier semestre 2016, l'impôt comptabilisé est une charge de 44,3 millions d'euros pour un impôt théorique de 62,3 millions d'euros, sur la base d'un taux d'impôt de 34,43 %.
En 2015, pour la même période, l'impôt comptabilisé était une charge de 46,2 millions d'euros pour un impôt théorique de 65,9 millions d'euros sur la base d'un taux d'impôt de 38 %.
L'écart entre l'impôt comptabilisé et l'impôt théorique s'explique principalement :
de ceux antérieurement non activés mais utilisés ou reconnus dans l'année (-6,7 millions au 1er semestre 2015) ;
et pour 9,1 millions d'euros par l'incidence de taux d'impôts plus favorables, principalement en Asie, en Europe (hors France et Belgique) et au Mexique (14,7 millions d'euros au 1er semestre 2015).
Le résultat net des participations ne donnant pas le contrôle correspond à la part des intérêts minoritaires dans le résultat des sociétés contrôlées par le Groupe et consolidées par intégration globale. Il se décompose comme suit :
| En milliers d'euros | 1er Semestre 2016 |
1er Semestre 2015 |
|---|---|---|
| Inergy Automotive Systems Manufacturing (Beijing) Co. Ltd | 2 158 | 1 854 |
| Inergy Automotive Systems Manufacturing India Pvt Ltd | 353 | 337 |
| Plastic Omnium Systems GmbH | - | 64 |
| DSK Plastic Omnium Inergy | 543 | 632 |
| DSK Plastic Omnium BV | 78 | -86 |
| Total des participations ne donnant pas le contrôle | 3 132 | 2 801 |
| Résultat net - Part revenant au Groupe | 1er Semestre 2016 |
1er Semestre 2015 |
|---|---|---|
| Résultat net par action de base, en euros | 1,05 | 0,96 |
| Résultat net par action dilué, en euros | 1,04 | 0,94 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en fin de période | 152 960 236 | 153 576 720 |
| - Actions propres | -5 461 982 | -5 575 772 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires avant dilution | 147 498 254 | 148 000 948 |
| - Effet des instruments dilutifs (options d'achat d'actions) | 1 527 876 | 2 607 264 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires après dilution | 149 026 129 | 150 608 212 |
| Cours moyen pondéré de l'action Plastic Omnuim sur la période | ||
| - Cours moyen pondéré de l'action | 29,02 | 25,32 |
Au 30 Juin 2016, aucun indice de perte de valeur n'ayant été identifié par le Groupe, en particulier compte tenu du bon niveau d'activité et de rentabilité sur la période et des perspectives, il n'a pas été procédé à des tests de dépréciation (voir la note 1.3 "Utilisation d'estimations et d'hypothèses").
| GOODWILL | Dépréciation | |||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Valeur brute | Valeur nette | ||
| Valeur au 1er janvier 2015 | 284 570 | - | 284 570 | |
| Ecarts de conversion | 2 926 | - | 2 926 | |
| Valeur au 31 décembre 2015 | 287 496 | - | 287 496 | |
| Ecarts de conversion | -694 | - | -694 | |
| Valeur au 30 Juin 2016 | 286 802 | - | 286 802 |
Ci-après, la ventilation des goodwill par secteur à présenter :
| GOODWILL PAR SECTEUR A PRESENTER | Valeur nette | |||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Valeur Brute | Dépréciation | ||
| Automobile | 167 683 | - | 167 683 | |
| Environnement | 119 119 | - | 119 119 | |
| Valeur au 30 Juin 2016 | 286 802 | - | 286 802 | |
| a | ||||
| Automobile | 168 225 | - | 168 225 | |
| Environnement | 119 271 | - | 119 271 | |
| Valeur au 31 Décembre 2015 | 287 496 | - | 287 496 |
Le poste « Immeubles de placement » est resté inchangé depuis le 31 décembre 2015 :
| En milliers d'euros | Total | Terrain | Immeuble |
|---|---|---|---|
| Juste valeur au 31 Décembre 2015 | 93 263 | 12 700 | 80 563 |
| Juste valeur au 30 Juin 2016 | 93 263 | 12 700 | 80 563 |
| En milliers d'euros | Total | Terrain | Immeuble |
| Juste valeur au 31 Décembre 2014 | 88 825 | 15 200 | 73 625 |
| Immeuble en cours de construction sur Terrain Lyon Gerland | 6 938 | - | 6 938 |
| Immeuble de Nanterre - Reclassement en exploitation | -2 500 | -2 500 | - |
| Juste valeur au 31 Décembre 2015 | 93 263 | 12 700 | 80 563 |
Il porte sur l'ensemble immobilier de Lyon Gerland et se répartit comme suit :
| En milliers d'euros | Terrain | Immeuble | Total | |
|---|---|---|---|---|
| Ensemble Immobilier de Lyon Gerland | 12 700 | 80 563 | 93 263 | |
| Juste valeur au 31 Décembre 2015 et au 30 Juin 2016 | 12 700 | 80 563 | 93 263 |
Les participations dans les entreprises associées et coentreprises correspondent respectivement aux participations du Groupe dans les sociétés suivantes :
| En milliers d'euros | % d'intérêt | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
|---|---|---|---|
| JV HBPO GmbH et ses filiales et sous filiales | 33,33% | 29 557 | 33 100 |
| JV Yanfeng Plastic Omnium et ses filiales | 49,95% | 111 076 | 105 121 |
| B.P.O. AS | 49,98% | 14 529 | 20 983 |
| JV Valeo Plastic Omnium SNC | 50,00% | -34 | -34 |
| Plastic Recycling SAS | 50,00% | -134 | -97 |
| Total des participations dans les entreprises associées et coentreprises | 154 994 | 159 073 |
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
|---|---|---|
| Coquilles vides et sociétés dormantes | 386 | 356 |
| Investissements financiers dans les "FMEA 2"(1) | 1 427 | 1 172 |
| Actifs financiers disponibles à la vente | 1 813 | 1 528 |
(1) Les investissements financiers dans les "FMEA 2" sont inclus dans les créances financières classées en non courant de la note 5.2.4.5 «De l'endettement financier brut à l'endettement financier net».
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
|---|---|---|
| Prêts | 1 | 220 |
| Titres de créances négociables (1) | - | 5 000 |
| Dépôts et cautionnements | 38 573 | 22 775 |
| Autres créances | 48 | 48 |
| Autres Actifs et créances financières en non courant (voir la note 5.2.4.5) | 38 622 | 28 043 |
| Créances de financement sur contrats de location financement Environnement | 2 152 | 2 620 |
| Créances de financement sur contrats Automobile | 33 089 | 34 077 |
| Créances de financement en non courant (voir la note 5.2.4.5) | 35 241 | 36 697 |
| Total | 73 863 | 64 740 |
(1) Voir la note 5.2.4.3 sur les "Prêts, titres de créances négociables et autres actifs financiers".
Les « Dépôts et cautionnements » concernent essentiellement des dépôts liés aux locations de bureaux et aux programmes de cessions de créances.
Les « Créances de financement » correspondent pour l'essentiel aux créances reconnues au rythme de l'avancement de projets automobiles pour lesquels le Groupe a obtenu de ses clients un engagement ferme sur le prix de vente des développements et/ou outillages. Il s'agit de valeurs actualisées.
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | ||
|---|---|---|---|---|
| Matières premières et approvisionnements | ||||
| Au coût (brut) | 115 106 | 115 743 | ||
| A la valeur nette de réalisation | 105 775 | 107 481 | ||
| Moules, outillages et études | ||||
| Au coût (brut) | 128 748 | 128 648 | ||
| A la valeur nette de réalisation | 128 686 | 128 583 | ||
| Autres en-cours de production | ||||
| Au coût (brut) | 135 | 63 | ||
| A la valeur nette de réalisation | 135 | 63 | ||
| Stocks de maintenance | ||||
| Au coût (brut) | 44 380 | 41 381 | ||
| A la valeur nette de réalisation | 36 154 | 33 617 | ||
| Marchandises | ||||
| Au coût (brut) | 9 687 | 8 010 | ||
| A la valeur nette de réalisation | 8 816 | 7 072 | ||
| Produits semi-finis | ||||
| Au coût (brut) | 34 456 | 33 019 | ||
| A la valeur nette de réalisation | 32 198 | 31 008 | ||
| Produits finis | ||||
| Au coût (brut) | 48 142 | 42 758 | ||
| A la valeur nette de réalisation | 45 016 | 39 589 | ||
| Total en valeur nette | 356 780 | 347 413 |
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
|---|---|---|
| Créances de financement en courant (Voir note 5.2.4.5) | 24 093 | 18 833 |
| dont créances de financement sur contrats de location financement Environnement | 1 174 | 1 471 |
| dont créances de financement sur contrats Automobile | 22 919 | 17 362 |
| Autres actifs financiers et créances financières en courant (Voir note 5.2.4.5) | 32 091 | 27 010 |
| dont "comptes courants" | 1 854 | 1 852 |
| dont "titres de créances négociables" (1) | 24 021 | 19 030 |
| dont "autres" | 6 216 | 6 128 |
| Créances financières en courant | 56 184 | 45 843 |
(1) Voir la note 5.2.4.3 sur les "Prêts, Titres de créances négociables et Autres actifs financiers".
La Compagnie Plastic Omnium et certaines de ses filiales en Europe et aux Etats-Unis ont souscrit auprès d'établissements français plusieurs programmes de cessions de créances commerciales. Ces programmes ont une maturité moyenne supérieure à deux ans.
Ces programmes prévoient une cession sans recours et avec transfert de la quasi-totalité des risques et avantages liés à l'encours cédé ; en effet, pour ces programmes, seul le risque non significatif de dilution n'est pas transféré à l'acheteur.
Les créances cédées dans le cadre de ces programmes, qui ne figurent donc plus à l'actif du bilan, s'élèvent à 302 millions d'euros au 30 Juin 2016 contre 260 millions d'euros au 31 Décembre 2015.
| 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | |
| Créances clients et comptes rattachés | 714 006 | -4 541 | 709 465 | 582 264 | -4 409 | 577 855 |
Le Groupe n'a pas identifié de risque client significatif non provisionné sur les deux périodes.
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
|---|---|---|
| Autres débiteurs | 64 916 | 54 293 |
| Avances fournisseurs outillages et développements | 44 991 | 36 536 |
| Créances fiscales impôt sur les sociétés | 67 742 | 61 591 |
| Créances fiscales hors impôt sur les sociétés | 62 945 | 68 046 |
| Créances sociales | 2 491 | 951 |
| Avances fournisseurs d'immobilisations | 1 826 | 4 272 |
| Autres créances | 244 911 | 225 689 |
| En milliers de devises | Créances au 30 Juin 2016 | Créances au 31 Décembre 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | |||
| EUR | Euro | 489 807 | 489 807 | 51% | 395 988 | 395 988 | 49% | |
| USD | Dollar américain | 230 758 | 207 852 | 22% | 200 324 | 184 003 | 23% | |
| GBP | Livre sterling | 53 790 | 65 082 | 7% | 41 282 | 56 246 | 7% | |
| CNY | Yuan chinois | 509 224 | 69 043 | 7% | 568 412 | 80 502 | 10% | |
| Autres | Autres devises | 122 592 | 13% | 86 805 | 11% | |||
| Total | 954 376 | 100% | 803 544 | 100% | ||||
| Dont : | ||||||||
| ● Créances clients et comptes rattachés | 709 465 | 74% | 577 855 | 72% | ||||
| ● Autres Créances | 244 911 | 26% | 225 689 | 28% |
Les tests de sensibilité sur les variations de devises des « Créances clients, comptes rattachés et autres créances » donnent les résultats suivants :
| En milliers de devises | Test de sensibilité des créances au 30 Juin 2016 |
Test de sensibilité des créances au 31 Décembre 2015 |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Base | Augmentation toutes devises |
Diminution toutes devises |
Base | Augmentation toutes devises |
Diminution toutes devises |
||||||||
| +10% | +20% | -10% | -20% | +10% +20% | -10% | -20% | |||||||
| Devise locale |
Taux de conver sion |
% | % | % | % | Devise locale |
Taux de conver sion |
% | % | % | % | ||
| EUR | Euro | 489 807 | 1,00000 | 49% | 47% | 54% | 57% | 395 988 | 1,00000 | 47% | 45% | 52% | 55% |
| USD | Dollar américain | 230 758 | 0,90074 | 23% | 24% | 21% | 19% | 200 324 | 0,91853 | 24% | 25% | 22% | 20% |
| CNY | Yuan chinois | 509 224 | 0,13558 | 8% | 8% | 7% | 6% | 568 412 | 0,14163 | 10% | 11% | 9% | 9% |
| GBP | Livre sterling | 53 790 | 1,20992 | 7% | 7% | 6% | 6% | 41 282 | 1,36249 | 7% | 8% | 7% | 6% |
| Autres | Autres devises | 13% | 14% | 12% | 12% | 12% | 11% | 10% | 10% | ||||
| Total en euro | 954 376 1 000 833 1 047 290 907 919 861 462 | 803 544 844 300 885 056 762 788 722 033 | |||||||||||
| Dont : | |||||||||||||
| Créances clients et comptes rattachés | 709 465 | 744 001 | 778 536 | 674 931 | 640 395 | 577 855 607 164 636 473 548 547 | 519 238 | ||||||
| Autres Créances | 244 911 | 256 832 | 268 754 | 232 988 | 221 067 | 225 689 237 136 248 583 214 241 | 202 795 |
Les tests de sensibilité de devises sur les « Créances clients, comptes rattachés et autres créances » et « Fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes » (voir la note 5.2.6.3) donnent quasiment la même exposition nette du Groupe par devises que celle calculée sur les données réelles au 30 Juin 2016.
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | 30 Juin 2015 |
|---|---|---|---|
| Fonds bancaires et caisses | 295 526 | 212 968 | 176 770 |
| Dépôts à court terme | 533 351 | 450 188 | 376 422 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'actif du bilan | 828 877 | 663 156 | 553 192 |
La trésorerie du Groupe se répartit comme suit :
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | 30 Juin 2015 |
|---|---|---|---|
| Trésorerie dans la captive de réassurance du Groupe | 51 045 | 51 189 | 48 997 |
| Trésorerie dans les zones soumises au contrôle de change (1) | 79 222 | 70 100 | 82 535 |
| Trésorerie disponible | 698 610 | 541 867 | 421 660 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'actif du bilan | 828 877 | 663 156 | 553 192 |
(1) Les pays retenus dans la catégorie "zones soumises au contrôle de change" couvrent le Brésil, la Chine, l'Inde, le Chili et l'Argentine.
Les différentes catégories du tableau ci-dessus sont présentées au bilan en actif courant en l'absence de restriction d'ordre général sur ces montants.
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
30 Juin 2015 |
|---|---|---|---|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 828 877 | 663 156 | 553 192 |
| Banques créditrices ou concours bancaires courants (découverts bancaires) | -4 541 | -15 891 | -7 418 |
| Trésorerie nette - Tableau des flux de trésorerie | 824 336 | 647 265 | 545 774 |
La capacité d'autofinancement consolidée et la quote-part de capacité d'autofinancement des entreprises associées et coentreprises après impôts et intérêts versés, nette des dividendes versés se présentent comme suit :
| Comptes consolidés | 1er Semestre 2016 |
Exercice 2015 | 1er Semestre 2015 |
|---|---|---|---|
| Capacité d'autofinancement | 347 359 | 606 117 | 321 330 |
| Impôts décaissés | -50 355 | -65 262 | -37 127 |
| Intérêts décaissés | -26 915 | -49 840 | -24 271 |
| Capacité d'autofinancement après impôts décaissés et intérêts versés | 270 089 | 491 015 | 259 932 |
| Quote-part de la capacité d'autofinancement | 39 155 | 58 408 | 31 439 |
|---|---|---|---|
| Quote-part d'impôts décaissés | -4 095 | -7 958 | -2 503 |
| Quote-part d'intérêts encaissés/décaissés | 762 | 1 255 | 541 |
| Elimination des dividendes versés | -21 201 | -24 887 | -24 887 |
| Quote-part de la capacité d'autofinancement après impôts versés et intérêts reçus, nette des dividendes versés |
14 621 | 26 818 | 4 590 |
| Total | 284 710 | 517 833 | 264 522 |
|---|---|---|---|
Entreprises associées et coentreprises
Suite à l'ouverture, le 1er septembre 2014, de son nouveau centre de Recherche & Développement α-Alphatech pour les systèmes à carburant, le Groupe a mis en vente son ancien centre technique dans l'Oise ainsi que celui de Laval dans la Mayenne (Voir la note 2.1 « Investissements en Centre de Recherche & Développement » des Comptes Consolidés du 31 décembre 2014).
Au 31 décembre 2015, le Groupe avait mis en vente les actifs immobiliers de son site de Neustadt en Allemagne rattaché au Pôle Environnement suite à l'arrêt de l'activité (depuis le mois de mai 2015) et au transfert de l'activité sur l'usine de Herford en Allemagne. Le site a été cédé au cours du 1er semestre 2016. Les impacts de l'opération sont fournis dans la rubrique "Résultats sur cessions d'immobilisations" de la note 4.5 « Autres Produits et charges opérationnels ».
Au cours du 1er semestre, le Groupe a décidé de mettre en vente le site de Laval dans la Mayenne (voir la note 2.5 "Fermeture du site de production de Laval de systèmes à carburant"). La valeur nette comptable de l'usine a été reclassée en "Actifs et passifs destinés à être cédés".
Au 30 juin 2016, le détail par site des actifs en « Actifs et passifs destinés à être cédés » est présenté ciaprès :
| 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
|---|---|
| Montants | Montants |
| 846 | |
| dont Terrain 167 | 167 |
| dont Ensemble immobilier, installations, agencements et aménagements 679 | 679 |
| 1 893 | |
| dont Terrain 178 | 178 |
| dont Usine 1 657 | - |
| dont Ensemble immobilier, installations, agencements et aménagements 1 715 | 1 715 |
| 3 041 | |
| dont Terrain - | 2 780 |
| dont Ensemble immobilier, installations, agencements et aménagements - | 261 |
| 5 780 | |
| 846 3 550 - 4 396 |
5.2.1.1 Capital social de la Compagnie Plastic Omnium
| En euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
|---|---|---|
| Capital social au 1er janvier de la période | 9 214 603 | 9 214 603 |
| Réduction de capital sur l'exercice | -66 000 | - |
| Capital social de fin de période constitué d'actions ordinaires de 0,06 euro de nominal chacune sur les deux périodes. |
9 148 603 | 9 214 603 |
| Actions propres | 256 821 | 331 350 |
| Total capital social après déduction des actions propres | 8 891 782 | 8 883 254 |
Les actions nominatives inscrites au nom du même titulaire depuis au moins deux ans bénéficient d'un droit de vote double.
Le 24 février 2016, le Conseil d'Administration de la Compagnie Plastic Omnium a décidé l'annulation de 1 100 000 actions propres, soit 0,72 % du capital social. L'opération a pris effet le 21 mars 2016.
Le capital social de la Compagnie Plastic Omnium est ainsi ramené de 153 576 720 actions à 152 476 720 actions d'une valeur nominale de 0,06 euro, soit un montant de 9 148 603,2 euros.
Au 30 Juin 2016, la Compagnie Plastic Omnium détient 4 280 356 de ses propres actions, soit 2,81 % du capital social, contre 5 522 492 soit 3,60 % du capital au 31 Décembre 2015.
Au 31 Décembre 2015, la Compagnie Plastic Omnium détenait 5 522 492 de ses propres actions, soit 3,60 % du capital social, contre 5 790 280 soit 3,77 % du capital au 31 Décembre 2014.
5.2.1.2 Détail de la rubrique « Autres réserves » du tableau de « Variation des capitaux propres Groupe »
| En milliers d'euros | Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres |
Instruments dérivés qualifiés de couverture de taux |
Instruments dérivés qualifiés de couverture de change |
Ajustements à la juste valeur des immobilisations corporelles |
Résultats accumulés non distribués et autres réserves |
Part du groupe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Décembre 2014 | -38 944 | -4 144 | -49 | 18 156 | 836 052 | 811 071 |
| x Variation du 1er semestre 2015 |
-56 | 2 085 | - | - | 170 943 | 172 972 |
| x Au 30 Juin 2015 |
-39 000 | -2 059 | -49 | 18 156 | 1 006 995 | 984 043 |
| x Variation du 2ème semestre 2015 |
-2 399 | 399 | - | - | 2 577 | 577 |
| x Au 31 Décembre 2015 |
-41 399 | -1 660 | -49 | 18 156 | 1 009 572 | 984 620 |
| x Variation du 1er semestre 2016 |
-6 909 | 272 | -194 | - | 189 902 | 183 071 |
| x Au 30 Juin 2016 |
-48 308 | -1 388 | -243 | 18 156 | 1 199 474 | 1 167 691 |
5.2.1.3 Détail de la rubrique « Variation de périmètre et des réserves » du tableau de « Variation des capitaux propres Groupe »
| En milliers d'euros | Capitaux propres | ||
|---|---|---|---|
| Part du Groupe | Participations ne donnant pas le contrôle |
Total capitaux propres |
|
| Impact IFRIC 21 (1) | -417 | - | -417 |
| Variation de périmètre et des réserves au 1er semestre 2015 | -417 | - | -417 |
| Impact IFRIC 21 (1) | -18 | - | -18 |
| Part souscrite par le partenaire dans l'augmentation de capital de la filiale | - | 797 | 797 |
| Variation de périmètre et des réserves au 2ème semestre 2015 | -18 | 797 | 779 |
| Rachat de la quote part des minoritaires de Plastic Omnium Systems Gmbh xxx |
-1 812 | -1 488 | -3 300 |
| Variation de périmètre et des réserves au 1er Semestre 2016 | -1 812 | -1 488 | -3 300 |
(1) Voir la note 1.1 «Référentiel appliqué» sur IFRIC 21.
| En milliers d'euros pour les montants En euros pour le dividende par action |
30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En unités pour le nombre de titres | Nombre de titres de 2015 |
Montant du dividende |
Nombre de titres de 2014 |
Montant du dividende |
||
| Dividende par action, en euros | 0,41 (1) |
0,37 (1) |
||||
| Nombre total d'actions composant le capital de l'exercice précédent | 152 476 720 | 153 576 720 | ||||
| Nombre total d'actions en autocontrôle au moment du paiement du dividende |
4 886 974 (2) |
5 379 571 (2) |
||||
| Nombre total d'actions en autocontrôle à la clôture (pour rappel) | 5 522 492 (2) |
5 790 280 (2) |
||||
| Dividendes sur les actions ordinaires formant le capital | 62 515 | 56 823 | ||||
| Dividendes non distribués correspondant aux actions propres | -2 004 (2) |
-1 990 (2) |
||||
| Dividendes nets - Montant total | 60 512 | 54 833 |
(1) : Sur le 1er semestre 2016, Compagnie Plastic Omnium a distribué un dividende de 0,41 euro par action sur le résultat de l'exercice 2015.
Sur l'exercice 2015, Compagnie Plastic Omnium avait distribué un dividende de 0,37 euro par action sur le résultat de l'exercice 2014.
(2) : Au 30 Juin 2016 : le nombre des actions en autocontrôle au 31 décembre 2015, était de 5 522 492 titres pour la détermination du dividende prévisionnel total. Ce nombre d'actions en autocontrôle au moment de la mise en paiement du dividende au 1er Semestre 2016 est tombé à 4 886 974 titres faisant passer les dividendes attachés à ces titres de 2 264 milliers d'euros à 2 004 milliers d'euros.
Au 31 décembre 2015 : le nombre des actions en autocontrôle au 31 décembre 2014, était de 5 790 280 titres pour la détermination du dividende prévisionnel total. Ce nombre d'actions en autocontrôle au moment de la mise en paiement du dividende en 2015 est tombé à 5 379 571 titres faisant passer les dividendes attachés à ces titres de 2 142 milliers d'euros à 1 990 milliers d'euros.
| En milliers d'euros | 31 Décembre 2015 |
Dotations | Utilisations | Reprises sans objet |
Reclasse ments |
Ecart actuariel |
Ecarts de conversion |
30 Juin 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Garanties clients | 17 296 | 1 851 | -1 455 | -2 716 | - | - | -153 | 14 823 |
| Réorganisations (1) | 3 017 | 10 200 | -1 673 | -10 | - | - | -30 | 11 504 |
| Provisions pour impôts et risque fiscal |
3 362 | 657 | -1 092 | - | - | - | - | 2 927 |
| Risques sur contrats (2) | 36 865 | 4 053 | -5 679 | -998 | - | - | -128 | 34 113 |
| Provision pour litiges (3) | 2 657 | 83 | -182 | -247 | - | - | -39 | 2 272 |
| Autres (4) | 6 321 | 2 165 | -1 072 | -96 | - | - | -6 | 7 312 |
| Provisions | 69 517 | 19 009 | -11 153 | -4 067 | - | - | -356 | 72 950 |
| Provisions pour engagements de retraite et assimilés (5) |
101 991 | 6 549 | -4 829 | - | - | 9 239 | -117 | 112 833 |
| TOTAL | 171 508 | 25 558 | -15 982 | -4 067 | - | 9 239 | -473 | 185 783 |
(1) La quasi-totalité de la dotation du 1er semestre correspond au plan de sauvegarde d'emploi suite à la fermeture du site de Laval.
(2) Comme au 31 décembre dernier, cette rubrique porte sur les impacts des contrats déficitaires et pertes à terminaison du pôle Automobile.
(3) La dotation / reprise sur la période concerne essentiellement des litiges en cours dans le pôle Automobile.
(4) La rubrique "Autres" est composée de montants individuellement non significatifs.
(5) L'écart actuariel correspond à la baisse des taux sur les zones euro et Etats-Unis (voir la note 1.2 "Particularités propres à l'établissement des états financiers intermédiaires").
| En milliers d'euros | 31 Décembre 2014 |
Dotations | Utilisations | Reprises sans objet |
Reclasse ments |
Ecart actuariel |
Ecarts de conversion |
31 Décembre 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Garanties clients | 7 840 | 10 564 | -4 755 | -383 | 4 057 | - | -27 | 17 296 |
| Réorganisations (1) | 17 153 | 644 | -13 879 | -828 | 46 | - | -120 | 3 017 |
| Provisions pour impôts et risque fiscal |
6 117 | 222 | -2 985 | - | - | - | 7 | 3 362 |
| Risques sur contrats (2) | 33 241 | 23 208 | -10 049 | -4 681 | -4 860 | - | 6 | 36 865 |
| Provision pour litiges (3) | 4 708 | 592 | -1 044 | -1 541 | - | - | -58 | 2 657 |
| Autres (4) | 4 787 | 4 208 | -2 908 | -530 | 757 | - | 7 | 6 321 |
| Provisions | 73 846 | 39 438 | -35 619 | -7 963 | - | - | -185 | 69 517 |
| Provisions pour engagements de retraite et assimilés (5) |
93 165 | 7 010 | -3 413 | - | - | 1 751 | 3 478 | 101 991 |
| TOTAL | 167 011 | 46 448 | -39 032 | -7 963 | - | 1 751 | 3 293 | 171 508 |
(1) Voir le renvoi de note en 2014. Il s'agit des réorganisations des sites français de Compiègne-Laval et Saint-Désirat qui se poursuivent.
(2) Il s'agit des impacts des contrats déficitaires et pertes à terminaison du pôle Automobile mentionnés dès 2014.
(3) La dotation / reprise sur la période concerne essentiellement des litiges en cours dans le pôle Automobile.
(4) La rubrique "Autres" est composée de montants individuellement non significatifs.
(5) L'écart actuariel correspond à la hausse des taux sur les zones euro et Etats-Unis.
L'endettement financier net est une notion importante dans la gestion quotidienne de la trésorerie chez Plastic Omnium. Il permet de déterminer la position débitrice ou créditrice du Groupe vis-à-vis des tiers et hors du cycle d'exploitation. L'endettement financier net est déterminé comme étant :
Le Groupe a réalisé le 17 juin 2016 un placement privé « Schuldschein » pour un montant de 300 millions d'euros auprès d'investisseurs privés essentiellement étrangers (Asie, Allemagne, Pays-Bas, Suisse, Luxembourg, Belgique) et français dont les caractéristiques sont les suivantes :
| Placement privé « Schuldschein» | Montant | Coupon annuel | ||
|---|---|---|---|---|
| Emission - Taux fixe | en euros | 300 000 000 | 1,478% | |
| Maturité | 17 juin 2023 |
Et le 17 et 27 juin 2016, le Groupe a remboursé par anticipation, la part variable du placement privé « Schuldschein » de 2012 dont le montant global de 119 millions d'euros se répartissait en 45 millions d'euros à taux fixe et 74 millions d'euros à taux variable.
L'ensemble des emprunts obligataires et placements privés au 30 juin 2016 est résumé dans le tableau ciaprès :
| 30 Juin 2016 | Emprunt obligataire privé de 2012 |
Placement privé "Schuldschein" de 2012 |
Emprunt obligataire de 2013 |
Placement privé "Schuldschein" de 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Emission - Taux fixe en euros |
250 000 000 | 45 000 000 | 500 000 000 | 300 000 000 |
| Taux / coupon annuel | 3,875% | 3,720% | 2,875% | 1,478% |
5.2.4.3 Prêts, titres de créances négociables et autres actifs financiers
Les autres actifs financiers comprennent principalement les prêts, les dépôts et cautionnements versés et les titres de créances négociables. Ils sont évalués au coût amorti. Toute indication objective de perte de valeur - différence négative entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable de ces actifs - donne lieu à une dépréciation au compte de résultat. Cette dépréciation est reprise par résultat dans le cas d'un retournement favorable.
Les autres actifs financiers comprennent également des valeurs mobilières de placement ne remplissant pas les critères permettant un classement en équivalent de trésorerie. Ils sont évalués à leur juste valeur, à la date de clôture, et les variations de juste valeur sont enregistrées en résultat financier.
Le Groupe a souscrit en 2015, quatre bons à moyen terme négociables auprès d'un établissement de crédit.
| Bon à moyen terme négociable |
Courant (1) | Courant (1) | ||
|---|---|---|---|---|
| Date de souscription | 24 février 2015 | 11/07/2014 (2) | 13 juillet 2015 | 24 février 2015 |
| Nominal (en euros) | 5 000 000 | 10 000 000 | 4 000 000 | 5 000 000 |
| Maturité finale | 25 février 2019 | 11 juillet 2018 Non disponible pendant 4 trimestres à compter de la date de |
15 juillet 2019 souscription |
24 février 2020 Non disponible pendant 8 trimestres à compter de la date de souscription |
| Coupon trimestriel: Fixe Variable |
Fixe les 4 premiers trimestres suivant l'émission Euribor 3M + spread à partir du 5ème trimestre |
Fixe les 8 premiers trimestres suivant l'émission Euribor 3M + spread à partir du 9ème trimestre |
(1) Voir la note 5.1.7 sur les "Créances financières classées en courant".
(2) Le Groupe a souscrit le 13 juillet 2015, sur un marché secondaire, cet investissement dont la première date d'émission est le 11 juillet 2014.
5.2.4.4 Utilisation des lignes de crédit à moyen terme
Au 30 Juin 2016 comme au 31 Décembre 2015, le groupe Plastic Omnium bénéficie de plusieurs ouvertures de lignes de crédits bancaires confirmées dont le montant est supérieur au montant des besoins du Groupe.
Au 30 Juin 2016, le montant de ces lignes bancaires confirmées s'établit, à 1 264 millions d'euros à échéance moyenne supérieure à cinq ans contre 1 269 millions d'euros au 31 Décembre 2015.
5.2.4.5 De l'endettement financier brut à l'endettement financier net
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | Courant | Non courant | Total | Courant | Non courant | |
| Dettes financières sur contrats de location-financement | 5 393 | 1 866 | 3 527 | 6 640 | 2 503 | 4 137 |
| Emprunts obligataires et bancaires | 1 205 424 | 53 640 | 1 151 783 | 1 008 696 | 91 685 | 917 011 |
| dont émission obligataire en 2013 | 497 364 | 1 300 | 496 064 | 504 103 | 8 507 | 495 596 |
| dont émission obligataire privée "EuroPP" | 253 914 | 5 335 | 248 579 | 248 811 | 504 | 248 307 |
| dont placement privé "Schuldschein" 2012 | 45 000 | - | 45 000 | 119 000 | - | 119 000 |
| dont placement privé "Schuldschein"2016 | 298 649 | 158 | 298 491 | - | - | - |
| dont lignes bancaires | 110 498 | 46 847 | 63 650 | 136 782 | 82 674 | 54 108 |
| Emprunts et dettes financières (+) | 1 210 817 | 55 507 | 1 155 310 | 1 015 336 | 94 188 | 921 148 |
| Autres dettes financières en courant (+) | 153 | 153 | 4 | 4 | ||
| Instruments financiers de couverture passifs (+) (1) | 12 546 | 12 546 | 12 757 | 12 757 | ||
| Total des emprunts et dettes (B) | 1 223 516 | 68 206 | 1 155 310 | 1 028 097 | 106 949 | 921 148 |
| a | ||||||
| Actifs financiers disponibles à la vente - Fonds FMEA 2 (-) (2) |
-1 427 | -1 427 | -1 172 | -1 172 | ||
| Autres actifs financiers (-) | -97 956 | -24 093 | -73 863 | -83 573 | -18 833 | -64 740 |
| dont créances financières en non courant (3) | -38 622 | -38 622 | -23 043 | -23 043 | ||
| dont titres de créances négociables (3) | - | - | -5 000 | -5 000 | ||
| dont créances de financement clients (3) | -59 334 | -24 093 | -35 241 | -55 530 | -18 833 | -36 697 |
| Autres actifs financiers et créances financières en courant (-) | -32 091 | -32 091 | -27 010 | -27 010 | ||
| dont titres de créances négociables | -24 021 | -24 021 | -19 030 | -19 030 | ||
| Instruments financiers de couverture actifs (-) (1) | -4 245 | -4 245 | -1 558 | -1 558 | ||
| Total des créances financières (C) | -135 719 | -60 429 | -75 290 | -113 313 | -47 401 | -65 912 |
| a | ||||||
| Endettement brut (D) = (B) + (C) | 1 087 797 | 7 777 | 1 080 020 | 914 784 | 59 548 | 855 236 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie (-) (4) | 828 877 | 828 877 | 663 156 | 663 156 | ||
| Banques créditrices ou concours bancaires courants (+) | -4 541 | -4 541 | -15 891 | -15 891 | ||
| Trésorerie nette du tableau de flux de trésorerie (A) (5) | -824 336 | -824 336 | -647 265 | -647 265 | ||
| ENDETTEMENT FINANCIER NET (E) = (D) + (A) | 263 461 | -816 559 | 1 080 020 | 267 519 | -587 717 | 855 236 |
(1) Voir la note 5.2.5 sur les "Instruments de couverture de taux d'intérêt et de change".
(2) Voir la note 5.1.4 sur les "Actifs financiers disponibles à la vente".
(3) Voir la note 5.1.5 sur les "Autres actifs financiers non courants".
(4) Voir la note 5.1.9.1 sur la "Trésorerie et équivalents de trésorerie - Trésorerie brute".
(5) Voir la note 5.1.9.2 sur la "Trésorerie nette de fin de période".
| En % de la dette financière | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
|---|---|---|
| Euro | 90% | 88% |
| US dollar | 5% | 5% |
| Yuan chinois | 4% | 4% |
| Livre sterling | 1% | 1% |
| Real brésilien | 0% | 1% |
| Autres devises (1) | 0% | 1% |
| Total | 100% | 100% |
(1) La rubrique «Autres devises» concerne diverses devises qui, prises une par une, représentent moins de 1% de la dette financière totale sur les deux périodes.
| En % de la dette financière | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
|---|---|---|
| Taux variables couverts | 15% | 12% |
| Taux variables non couverts | 6% | 8% |
| Taux fixes | 79% | 80% |
| Total | 100% | 100% |
| 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Actif | Passif | Actif | Passif | |
| Dérivés de taux | - | -8 286 | - | -8 145 | |
| Dérivés de change | 4 245 | -4 260 | 1 558 | -4 612 | |
| Total Bilan | 4 245 | -12 546 | 1 558 | -12 757 |
5.2.5.1 Instruments de couverture de taux d'intérêt
Le Groupe souscrit des instruments de couverture de taux d'intérêt de type « swap » et « cap ». L'objectif est de protéger le groupe Plastic Omnium de la hausse des taux d'intérêt à laquelle il est exposé pour son financement.
Le nominal global du portefeuille des dérivés souscrits pour la gestion du risque de taux s'élève à 255 millions d'euros au 30 Juin 2016 comme au 31 Décembre 2015.
Au 30 Juin 2016 comme au 31 Décembre 2015, le nominal des dérivés qualifiés en couverture de flux de trésorerie (« cash-flow hedge ») au sens d'IAS 39 s'élève à 60 millions d'euros.
Les instruments non qualifiés comptablement d'instruments de couverture participent néanmoins à la stratégie globale de couverture du risque de taux du Groupe, ce dernier se finançant à taux variable, en particulier dans le cadre de ses opérations de cessions de créances.
La juste valeur des dérivés est comptabilisée à l'actif et au passif du bilan consolidé dans la rubrique « Instruments financiers de couverture ».
Pour les dérivés qualifiés de couverture en IFRS :
Pour les dérivés non qualifiés de couverture, les variations de valeur des dérivés sont comptabilisées en résultat.
| 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Juste valeur des instruments A l'actif financiers de couverture |
Au passif | Juste valeur des instruments financiers de couverture |
A l'actif | Au passif | |||
| Dérivés de taux (juste valeur) | -8 286 | - | -8 286 | -8 145 | - | -8 145 | ||
| Primes restant à payer | -694 | - | -694 | -1 035 | - | -1 035 | ||
| Total juste valeur et primes restant à payer | - | -8 980 | - | -9 180 |
Composition du portefeuille des dérivés de taux d'intérêt :
| 30 Juin 2016 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros Juste valeur | A l'actif | Au passif | Part efficace comptabilisée en OCI (1) |
Nominal | Maturité | Taux de référence |
Primes restant à payer (2) |
Nature du dérivé |
||
| Caps | - | - | - | - | 60 000 | mai-2017 | Euribor 2M | -283 | CFH (3) | |
| Caps | - | - | - | - | 90 000 | juin-2017 | Euribor 1M | -411 | Non qualifié | |
| Swaps | -8 286 | - | -8 286 | - | 105 000 février-2019 | Euribor 1M | N/A | Non qualifié | ||
| Total | -8 286 | - | -8 286 | - | 255 000 | -694 |
| 31 Décembre 2015 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros Juste valeur | A l'actif | Au passif | Part efficace comptabilisée en OCI (1) |
Nominal | Maturité | Taux de référence |
Primes restant à payer (2) |
Nature du dérivé |
|||
| Caps | - | - | - | - | 60 000 | mai-2017 | Euribor 2M | -424 | CFH (3) | ||
| Caps | - | - | - | - | 90 000 | juin-2017 | Euribor 1M | -611 | Non qualifié | ||
| Swaps | -8 145 | - | -8 145 | - | 105 000 février-2019 | Euribor 1M | N/A | Non qualifié | |||
| Total | -8 145 | - | -8 145 | - | 255 000 | -1 035 |
(1) "OCI" : "Other Comprehensive Income" ou "Etat du Résultat Global".
(2) Les primes sur caps sont payées de manière étalée sur la durée de vie des instruments. Le montant des primes restant à payer est classé en passif du bilan consolidé sur les lignes "Emprunts et dettes financières - non courant" et "Emprunts et dettes financières - courant".
(3) CFH : Dérivés documentés en couverture de flux de trésorerie ("Cash-flow hedge").
5.2.5.1.2 Montants comptabilisés en capitaux propres « Autres éléments du résultat global »
Les montants ci-dessous sont exprimés en valeur brute avant impôt.
| En milliers d'euros | Solde en OCI (1) avant impôts 31 Décembre 2015 |
Opérations de la période |
Variation de juste valeur des dérivés |
Montant recyclé en résultat sur la période |
Solde en OCI (1) avant impôts 30 Juin 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Part efficace du MtM des dérivés en portefeuille | - | - | - | - | - |
| Restructuration du portefeuille de dérivés (août 2010 et février 2012 ) (2) |
2 627 | - | - | -401 | 2 226 |
| Restructuration du portefeuille de dérivés juin 2013 | -5 157 | - | - | 815 | -4 342 |
| Total | -2 530 | - | - | 414 | -2 116 |
| En milliers d'euros | Solde en OCI (1) avant impôts 31 Décembre 2014 |
Opérations de la période |
Variation de juste valeur des dérivés |
Montant recyclé en résultat sur la période |
Solde en OCI (1) avant impôts 31 Décembre 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Part efficace du MtM des dérivés en portefeuille | -1 414 | - | 1 414 | - | - |
| Restructuration du portefeuille de dérivés (août 2010 et février 2012 (2)) |
3 303 | - | - | -676 | 2 627 |
| Restructuration du portefeuille de dérivés juin 2013 | -8 453 | - | - | 3 296 | -5 157 |
| Total | -6 564 | - | 1 414 | 2 620 | -2 530 |
(1) OCI : "Other Comprehensive Income" ou "Etat du Résultat Global".
(2) Restructurations du portefeuille de dérivés sans impact cash réalisées dans le but d'allonger la maturité des couvertures.
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
|---|---|---|
| Composante efficace de la couverture liée aux dérivés en portefeuille (couverture des intérêts courus sur la période) |
-1 778 | -4 217 |
| Recyclage en résultat du montant comptabilisé en capitaux propres lié aux restructurations passées(1) |
-414 | -2 620 |
| Valeur temps des caps | 341 | 674 |
| Variations de valeur des dérivés non documentés en couverture | -140 | 2 332 |
| Total (2) | -1 991 | -3 831 |
(1) Voir dans la note 5.2.5.1.2, les montants recyclés en résultat.
(2) Voir la rubrique "Résultat sur instruments de couverture de taux d'intérêt et de change" de la note 4.6 sur le "Résultat financier".
Voir également l'impact des instruments de couverture de change dans la note 5.2.5.2.
5.2.5.2 Instruments de couverture de change
Le Groupe utilise des dérivés afin de couvrir son exposition au risque de change.
Sur le 1er semestre 2016 le Groupe a mis en œuvre une politique visant à couvrir les transactions futures hautement probables en devises étrangères des entités du Groupe. Les instruments de couverture souscrits dans ce cadre sont des achats à terme de devises étrangères. Le Groupe a appliqué à ces instruments le traitement comptable de couverture de flux de trésorerie tel que prévu par la norme IAS 39.89 : les instruments sont évalués à la juste valeur et les variations de valeur sont comptabilisées en capitaux propres pour la part efficace. Ces montants comptabilisés en capitaux propres sont rapportés en résultat lorsque les flux de trésorerie prévus couverts affectent le résultat.
Au 30 juin 2016, la juste valeur des instruments souscrits ainsi comptabilisés s'élève à -525 milliers d'euros dont -293 milliers d'euros comptabilisés en capitaux propres.
Les variations de juste valeur au titre des autres instruments de couverture du risque de change sont comptabilisées en résultat.
| 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Juste valeur en milliers d'euros |
Nominal en milliers de devises |
Taux de change à terme moyen |
Taux de change au 30 Juin 2016 |
Juste valeur en milliers d'euros |
Nominal en milliers de devises |
Taux de change à terme moyen |
Taux de change au 31 Décembre 2015 |
||||
| Devise / Euro |
Devise / Euro | Devise / Euro |
Devise / Euro | ||||||||
| Position vendeuse nette (Si <0, position acheteuse nette) |
|||||||||||
| USD - Contrat à terme | -221 | -95 209 | 1,1194 | 1,1102 | +221 | -31 891 | 1,1024 | 1,0887 | |||
| GBP - Contrat à terme | +3 835 | -29 518 | 0,7477 | 0,8265 | +510 | -30 561 | 0,7280 | 0,7340 | |||
| HUF - Contrat à terme | - | - | - | 317,0600 | +1 | -59 396 | 313,5869 | 315,9800 | |||
| CHF - Contrat à terme | -1 | -651 | 1,0853 | 1,0867 | - | - | - | - | |||
| CNY - Contrat à terme | - | - | - | - | +253 | -48 000 | 7,0550 | 7,0608 | |||
| MYR - Contrat à terme | - | - | - | 4,4301 | - | -1 060 | 4,6942 | 4,6959 | |||
| SEK - Contrat à terme | - | +184 | 9,3100 | 9,4242 | - | - | - | - | |||
| MXN - Contrat à terme | -157 +450 000 | 18,2883 | 20,6347 | - | - | - | - | ||||
| USD - Swap de change | -3 787 | -312 551 | 1,1258 | 1,1102 | -4 596 | -191 950 | 1,1200 | 1,0887 | |||
| CNY - Swap de change | +7 | -48 000 | 7,6648 | 7,3755 | - | - | - | - | |||
| GBP - Swap de change | +403 | -9 345 | 0,7988 | 0,8265 | -62 | -11 617 | 0,7368 | 0,7340 | |||
| CZK - Swap de change | - | - | - | - | - | +834 | 26,9350 | 27,0230 | |||
| JPY - Swap de change | -5 | -13 472 | 118,5200 | 114,0500 | - | - | - | - | |||
| RUB - Swap de change | -86 | -330 000 | 72,9700 | 71,5200 | +619 | -900 000 | 76,7620 | 80,6736 | |||
| PLN - Swap de change | -3 | +2 922 | 4,4198 | 4,4362 | - | - | - | - | |||
| TOTAL | -15 | -3 054 |
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
|---|---|---|
| Impact de l'évolution du portefeuille d'instruments de couverture de change sur le résultat (part non efficace)(1) |
3 332 | 1 329 |
| Impact de l'évolution du portefeuille d'instruments de couverture de change sur les capitaux propres (part efficace) |
-293 | - |
| Total | 3 039 | 1 329 |
(1) Voir la rubrique "Résultat sur instruments de couverture de taux d'intérêt et de change" de la note 4.6 sur le "Résultat financier".
Voir également la note 5.2.5.1.3 sur les" Impacts des couvertures de taux sur le Compte de Résultat".
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 997 310 | 897 404 |
| Dettes sur immobilisations | 78 293 | 113 027 |
| Total | 1 075 603 | 1 010 431 |
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
|---|---|---|
| Dettes sociales | 130 681 | 119 769 |
| Dettes fiscales - Impôt sur les sociétés | 35 169 | 30 877 |
| Dettes fiscales hors impôt sur les sociétés | 74 253 | 67 090 |
| Autres créditeurs | 165 668 | 141 497 |
| Avances clients | 148 818 | 144 744 |
| Total | 554 589 | 503 977 |
| En milliers de devises | Dettes au 30 Juin 2016 | Dettes au 31 Décembre 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | ||||
| EUR Euro |
779 043 | 779 043 | 48% | 689 143 | 689 143 | 46% | |||
| USD Dollar américain |
433 808 | 390 748 | 24% | 426 623 | 391 865 | 26% | |||
| GBP Livre sterling |
133 187 | 161 146 | 10% | 109 647 | 149 393 | 10% | |||
| CNY Yuan chinois |
687 498 | 93 214 | 6% | 720 017 | 101 974 | 7% | |||
| BRL Réal brésilien |
91 179 | 25 400 | 2% | 62 169 | 14 419 | 1% | |||
| Autre Autres devises s |
180 641 | 11% | 167 614 | 10% | |||||
| Total | 1 630 192 | 100% | 1 514 408 | 100% |
| Dont | ||||
|---|---|---|---|---|
| : ● Dettes et comptes rattachés |
1 075 603 | 66% | 1 010 431 | 67% |
| ● Autre |
554 589 | 34% | 503 977 | 33% |
Les tests de sensibilité sur les variations de devises des « Fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes » donnent les résultats suivants :
| En milliers de devises | Test de sensibilité des dettes au 30 Juin 2016 |
Test de sensibilité des dettes au 31 Décembre 2015 |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Base | Augmentation toutes devises |
Diminution toutes devises |
Base | Augmentation toutes devises |
Diminution toutes devises |
||||||||
| +10% | +20% | -10% | -20% | +10% | +20% | ||||||||
| Devise locale |
Taux de conver sion |
% | % | % | % | Taux de Devise conver locale sion |
% | % | % | % | |||
| EUR | Euro | 779 043 | 1,00000 | 45% | 43% | 50% | 53% | 689 143 | 1,00000 | 43% | 41% | 48% | 51% |
| USD | Dollar américain | 433 808 | 0,90074 | 25% | 26% | 23% | 21% | 426 623 | 0,91853 | 27% | 28% | 25% | 23% |
| GBP | Livre sterling | 133 187 | 1,20992 | 10% | 11% | 9% | 9% | 109 647 | 1,36249 | 10% | 11% | 9% | 9% |
| CNY | Yuan chinois | 687 498 | 0,13558 | 6% | 6% | 5% | 5% | 720 017 | 0,14163 | 7% | 7% | 6% | 6% |
| BRL | Réal brésilien | 91 179 | 0,27857 | 2% | 2% | 1% | 1% | 62 169 | 0,23193 | 1% | 1% | 1% | 1% |
| Autres | Autres devises | 12% | 12% | 12% | 11% | 12% | 12% | 11% | 10% | ||||
| Total en euro | 1 630 192 | 1 715 306 | 1 800 420 1 545 076 1 459 961 | 1 514 408 | 1 596 935 | 1 679 462 1 431 882 1 349 355 | |||||||
| Dont : | |||||||||||||
| Dettes et comptes rattachés | 1 075 603 | 1 131 762 | 1 187 921 1 019 444 | 963 285 | 1 010 431 | 1 065 493 | 1 120 556 | 955 368 | 900 305 | ||||
| Autres Dettes | 554 589 | 583 544 | 612 499 | 525 632 | 496 676 | 503 977 | 531 442 | 558 906 | 476 514 | 449 050 |
Les tests de sensibilité de devises sur les « Dettes fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes » et « Créances clients, comptes rattachés et autres créances » (Voir la note 5.1.8) donnent quasiment la même exposition nette du Groupe par devises que celle calculée sur les données réelles au 30 Juin 2016.
La Compagnie Plastic Omnium a mis en place une gestion centralisée de la trésorerie au niveau mondial avec sa filiale Plastic Omnium Finance qui gère pour le compte de toutes les filiales du Groupe le risque de liquidité, le risque de change et le risque de taux. La stratégie en matière de risques de marché, qui peut se traduire par la prise d'engagements au bilan et hors bilan, est validée trimestriellement par le Président-Directeur Général.
L'objectif du Groupe est de disposer, à tout moment, de ressources financières suffisantes pour permettre la réalisation de l'activité courante, les investissements nécessaires à son développement et également de faire face à tout évènement à caractère exceptionnel.
Cet objectif est assuré par le recours aux marchés de capitaux, conduisant à une gestion du capital et de la dette financière.
Dans le cadre de la gestion du capital, le Groupe assure la rémunération de ses actionnaires principalement par le versement de dividendes et peut procéder à des ajustements eu égard à l'évolution de conditions économiques.
L'ajustement de la structure du capital peut être réalisé par le versement de dividendes ordinaires ou exceptionnels, le rachat et l'annulation de titres d'autocontrôle, le remboursement d'une partie du capital ou l'émission d'actions nouvelles et/ou de valeurs mobilières donnant des droits au capital.
Le Groupe utilise comme ratio bilantiel le « gearing », égal à l'endettement financier net du Groupe divisé par le montant des capitaux propres qui figurent au bilan du Groupe. Le Groupe inclut dans l'endettement net l'ensemble des dettes et engagements financiers, hors exploitation, porteurs d'intérêts, diminué de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des autres actifs financiers, hors exploitation, tels que les valeurs mobilières et les prêts. Au 30 Juin 2016 et au 31 Décembre 2015, le « gearing » s'établit à :
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 |
|---|---|---|
| Endettement financier net (1) | 263 461 | 267 519 |
| Capitaux propres et assimilés (dont les subventions en non courant) | 1 345 352 | 1 301 194 |
| Taux d'endettement du Groupe ou « gearing » | 19,58% | 20,56% |
(1) Voir la note 5.2.4.5 "De l'endettement financier brut à l'endettement financier net".
Le Groupe n'a pas de « covenants » relatifs aux emprunts prévoyant les remboursements anticipés d'emprunts bancaires, dettes financières et assimilés en cas de non-respect de ratios financiers.
Dans le cadre de sa gestion du capital, le Groupe a fait évoluer son contrat de liquidité auprès des établissements financiers comme suit :
La Compagnie Plastic Omnium avait mis fin au contrat de liquidité signé auprès du CM-CIC Securities.
L'actuel contrat de liquidité auprès de Kepler Capital Markets SA a été signé le 2 janvier 2015 par la Compagnie Plastic Omnium pour une durée d'un an renouvelable par tacite reconduction. Il est conforme à la charte de déontologie de l'Association Française des Marchés Financiers (AMAFI) approuvée par l'Autorité des marchés financiers (décision du 21 mars 2011) et porte sur les actions ordinaires de la Compagnie Plastic Omnium. Le compte de liquidité présente les positions suivantes :
au 31 Décembre 2015 :
o et 2 902 327 euros en espèces.
au 30 Juin 2015 :
Les risques crédits couvrent les risques clients et les risques de contreparties bancaires.
L'encours du compte « Créances clients et comptes rattachés » du Groupe présente des retards de paiement à hauteur de 7,1% de l'encours total au 30 Juin 2016 contre 8,6% de l'encours total au 31 Décembre 2015. L'encours total s'analyse comme suit :
| 30 Juin 2016 En milliers d'euros |
Total en cours | Sous-total non échu | Sous-total échu |
|---|---|---|---|
| Automobile | 655 053 | 616 215 | 38 838 |
| Environnement | 52 672 | 41 440 | 11 232 |
| Eléments non affectés | 1 740 | 1 725 | 15 |
| Total | 709 465 | 659 380 | 50 085 |
| 31 Décembre 2015 | Total en cours | Sous-total non échu | Sous-total échu |
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | |||
| Automobile | 522 799 | 484 679 | 38 120 |
| Environnement | 46 780 | 35 394 | 11 386 |
| Eléments non affectés | 8 276 | 8 261 | 15 |
| Total | 577 855 | 528 334 | 49 521 |
Le risque de non-recouvrement des créances clients est faible et porte sur un montant peu significatif de créances de plus de douze mois.
Le Groupe place ses excédents de trésorerie auprès de banques de première catégorie et/ou dans des titres de premier rang.
Le Groupe doit disposer à tout moment des ressources financières suffisantes pour financer l'activité courante et les investissements nécessaires à son développement mais également pour faire face à tout événement à caractère exceptionnel.
Cet objectif est essentiellement assuré par le recours à des lignes de crédit moyen terme auprès des établissements bancaires mais également par des ressources bancaires à court terme.
La trésorerie du Groupe est suivie quotidiennement pour chaque Pôle d'activité et au niveau central, et fait l'objet d'un rapport de synthèse hebdomadaire au Président-Directeur Général et aux Directeurs Généraux Délégués.
L'échéancier des passifs financiers est fait sur la base des flux de trésorerie contractuels non actualisés. L'analyse des passifs financiers fait ressortir ce qui suit :
| En milliers d'euros | 30 Juin 2016 | <1 an | 1 – 5 ans | + 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Passifs financiers | ||||
| Emprunts et dettes financières - Non courant (1) | 1 253 503 | 71 600 | 880 104 | 301 800 |
| Découverts bancaires | 4 541 | 4 541 | - | - |
| Emprunts et dettes financières - Courant (2) | 57 334 | 57 334 | - | - |
| Autres dettes financières - Courant | 153 | 153 | - | - |
| Instruments financiers de couverture | 12 546 | 12 546 | - | - |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 1 075 603 | 1 075 603 | - | - |
| Total passifs financiers | 2 403 680 | 1 221 776 | 880 104 | 301 800 |
(1) La rubrique « Emprunts et dettes financières - non courant » inclut les montants des emprunts en non courant au bilan ainsi que les intérêts sur la durée restante des emprunts et dettes financières.
(2) La rubrique « Emprunts et dettes financières - courant » inclut les montants des emprunts en courant au bilan ainsi que les intérêts à horizon d'un an.
| En milliers d'euros | 31 Décembre 2015 <1 an |
1 – 5 ans | + 5 ans | |
|---|---|---|---|---|
| Passifs financiers | ||||
| Emprunts et dettes financières - Non courant (1) | 1 037 995 | 28 546 | 1 005 728 | 3 721 |
| Découverts bancaires | 15 891 | 15 891 | - | - |
| Emprunts et dettes financières - Courant (2) | 97 890 | 97 890 | - | - |
| Autres dettes financières - Courant | 4 | 4 | - | - |
| Instruments financiers de couverture | 12 757 | 12 757 | - | - |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 1 010 431 | 1 010 431 | - | - |
| Total passifs financiers | 2 174 969 | 1 165 520 | 1 005 728 | 3 721 |
(1) La rubrique « Emprunts et dettes financières - Non courant » inclut les montants des emprunts en non courant au bilan ainsi que les intérêts sur la durée restante des emprunts et dettes financières.
(2) La rubrique « Emprunts et dettes financières - Courant » inclut les montants des emprunts en courant au bilan ainsi que les intérêts à horizon d'un an.
Les transactions avec les parties liées concernent les sociétés Sofiparc, Burelle SA et Burelle Participations. Les contrats qui lient le Groupe avec ces sociétés n'ont connu aucune évolution sur le semestre.
Les rémunérations des dirigeants et mandataires sociaux n'ont connu aucune modification significative par rapport au 31 décembre 2015.
L'acquisition de l'activité Systèmes Extérieurs de Faurecia par Plastic Omnium a été autorisée par la Commission Européenne le 11 juillet 2016, sous certaines conditions. L'intégration de cette activité se réalisera dès le 29 juillet 2016 (Voir la note 2.2 "Acquisition de l'activité « Systèmes Extérieurs » du groupe Faurecia").
Aucun autre évènement susceptible d'avoir une influence significative sur l'activité, la situation financière, les résultats et le patrimoine du Groupe au 30 Juin 2016, n'est intervenu depuis la date de clôture.
| Secteurs à présenter | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | 30 Juin 2015 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto- mobile |
Environ- nement |
Non affecté |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Intégra tions fiscales |
| France | |||||||||||||
| COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM SA | * | Société mère | Société mère | Société mère |
1 - a | ||||||||
| PLASTIC OMNIUM SYSTEMES URBAINS SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | ||
| METROPLAST SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | ||
| LA REUNION VILLES PROPRES SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | ||
| PLASTIC OMNIUM CARAIBES SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | ||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS FRANCE SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| PLASTIC RECYCLING SAS | * | MEE_Ifrs _2014 |
50 | 50 | MEE_Ifrs _2014 |
50 | 50 | MEE_Ifrs _2014 |
50 | 50 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIEUR SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIEUR SERVICES SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| PLASTIC OMNIUM GESTION SNC | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| PLASTIC OMNIUM FINANCE SNC | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| LUDOPARC SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | ||
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT SAS d2015 |
* | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY MANAGEMENT SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| VALEO PLASTIC OMNIUM SNC | * | MEE_Ifrs _2014 |
50 | 50 | MEE_Ifrs _2014 |
50 | 50 | MEE_Ifrs _2014 |
50 | 50 | |||
| BEAUVAIS DIFFUSION SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | ||
| PLASTIC OMNIUM VERNON SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| TECHNIQUES ET MATERIELS DE COLLECTE - « TEMACO » SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | ||
| PLASTIC OMNIUM COMPOSITES SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| MIXT COMPOSITES RECYCLABLES - MCR SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT HOLDING SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | ||
| SIGNALISATION FRANCE SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | ||
| SULO FRANCE SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS INDUSTRIES SAS d2015 |
* | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM INTERNATIONAL SAS d2015 |
* | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS INDUSTRIES SAS d2016 |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SERVICES SAS a2015 |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY FRANCE SAS a2015 |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | - | - | - | |||
| Afrique du Sud PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SOUTH AFRICA (PROPRIETARY) Ltd |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 |
| Secteurs à présenter | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 30 Juin 2015 |
|||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto mobile |
Environ nement |
Non affecté |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Intégra tions fiscales |
||||||
| Allemagne | |||||||||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO COMPONENTS GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||||||||
| PLASTIC OMNIUM ENTSORGUNGSTECHNIK GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - c | ||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY GERMANY GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||||||||
| HBPO BETEILIGUNGSGESELLSCHAFT GmbH | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_ 2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | |||||||||
| HBPO RASTATT GmbH | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_ 2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | |||||||||
| HBPO GERMANY GmbH | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_ 2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | |||||||||
| HBPO GmbH | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_ 2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - c | ||||||||
| ENVICOMP SYSTEMLOGISTIK GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - a | ||||||||
| WESTFALIA INTRALOG GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - a | ||||||||
| SULO EISENWERK STREUBER & LOHMANN GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - c | ||||||||
| SULO UMWELTTECHNIK GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - c | ||||||||
| SULO UMWELTTECHNIK BETEILIGUNGS GmbH e2016 |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||||||
| SULO EMBALLAGEN GmbH a2015 |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||||||||
| PLASTIC OMNIUM URBAN SYSTEMS GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - a | ||||||||
| PLASTIC OMNIUM COMPOSITES GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||||||||
| f2016 PLASTIC OMNIUM SYSTEMS GmbH x2016a |
* | G | 100 | 100 | G | 70 | 70 | G | 70 | 70 | |||||||||
| HBPO INGOLSTADT GmbH | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_ 2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | |||||||||
| HBPO REGENSBURG GmbH | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_ 2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | |||||||||
| SULO EA GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - c | ||||||||
| Argentine | |||||||||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY ARGENTINA SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||||||
| Belgique | |||||||||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE NV e2015 |
* | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM NV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM ADVANCED INNOVATION AND RESEARCH NV |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY BELGIUM SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||||||
| Brésil | |||||||||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS DO BRAZIL Ltda | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM DO BRASIL Ltda | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||||||
| HBPO BRASIL AUTOMOTIVE SERVICOS Ltda a2016 |
* | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | - | - | - | - | - | - |
| Secteurs à présenter | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | 30 Juin 2015 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto mobile |
Environ nement |
Non affecté |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Intégra tions fiscales |
|
| Canada | ||||||||||||||
| HBPO CANADA INC. | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | ||||
| Chili | ||||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| Chine | ||||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM COMPOSITES (JIANGSU) Co. Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| WUHAN PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co. Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd |
* | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | ||||
| PLASTIC OMNIUM INERGY (SHANGHAI) CONSULTING Co. Ltd |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS CONSULTING (BEIJING) Co. Ltd |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| BEIJING PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co. Ltd x2016c |
* | G | 60 | 60 | G | 60 | 60 | G | 60 | 60 | ||||
| CHONGQING YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR FAWAY Co. Ltd |
* | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 25,47 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 25,47 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 25,47 | ||||
| GUANGZHOU ZHONGXIN YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR TRIM Co. Ltd |
* | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 25,47 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 25,47 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 25,47 | ||||
| CHENGDU FAWAY YANFENG PLASTIC OMNIUM Co. Ltd | * | M.E.E. | 24,48 | 24,48 | M.E.E. | 24,48 | 24,48 | M.E.E. | 24,48 | 24,48 | ||||
| HBPO CHINA Co. Ltd | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | ||||
| YANFENG PLASTIC OMNIUM (SHANGHAI) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd |
* | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | ||||
| DONGFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd |
* | M.E.E. | 24,98 | 24,98 | M.E.E. | 24,98 | 24,98 | M.E.E. | 24,98 | 24,98 | ||||
| GUANGZHOU PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co. Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| SHENYANG PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co. Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| YANFENG PLASTIC OMNIUM YIZHENG AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEM Co. Ltd |
* | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | ||||
| PLASTIC OMNIUM HOLDING (SHANGHAI) Co. Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| YANFENG PLASTIC OMNIUM (SHENYANG) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd |
* | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | ||||
| YANFENG PLASTIC OMNIUM NINGBO AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd |
* | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | ||||
| YANFENG PLASTIC OMNIUM WUHAN AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd |
* | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | ||||
| NINGBO PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co. Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| HBPO CHINA BEIJING Co. Ltd | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | ||||
| YANFENG PLASTIC OMNIUM HARBIN AUTOMOTIVE a2015 EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd |
* | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs _2014 |
49,95 | 49,95 | - | - | - | ||||
| CHONGQING PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co. Ltd a2015 |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | - | - | - | ||||
| Corée du Sud | ||||||||||||||
| SHB AUTOMOTIVE MODULES | * | MEE_Ifrs _2014 |
16,67 | 16,67 | MEE_Ifrs _2014 |
16,67 | 16,67 | MEE_Ifrs _2014 |
16,67 | 16,67 | ||||
| HBPO KOREA Ltd | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | ||||
| PLASTIC OMNIUM Co. Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| HBPO PYEONGTAEK Ltd | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | ||||
| HBPO ASIA HQ Ltd | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 |
| Secteurs à présenter | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | 30 Juin 2015 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto mobile |
Environ nement |
Non affecté |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Intégra tions fiscales |
|
| Espagne | ||||||||||||||
| COMPANIA PLASTIC OMNIUM SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | |||
| PLASTIC OMNIUM EQUIPAMIENTOS EXTERIORES SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | |||
| PLASTIC OMNIUM SISTEMAS URBANOS SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SPAIN SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | |||
| PLASTIC OMNIUM COMPOSITES ESPANA SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | |||
| HBPO IBERIA SL | d2015 | * | - | - | - | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | |||
| SIGNATURE SENALIZACION SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | |||
| HBPO AUTOMOTIVE SPAIN SL | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | ||||
| PLASTIC OMNIUM COMPONENTES EXTERIORES SL | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | |||
| Etats Unis | ||||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS LLC | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | |||
| PLASTIC OMNIUM Inc. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | |||
| PLASTIC OMNIUM INDUSTRIES Inc. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY (USA) LLC | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE SERVICES Inc. | e2016 | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | ||
| HBPO NORTH AMERICA Inc. | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | ||||
| Hongrie | ||||||||||||||
| HBPO MANUFACTURING HUNGARY Kft | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | ||||
| HBPO AUTOMOTIVE HUNGARIA Kft | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | ||||
| Inde | ||||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS (INDIA) PVT Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY INDIA PVT Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY MANUFACTURING INDIA PVT Ltd |
* | G | 55 | 55 | G | 55 | 55 | G | 55 | 55 | ||||
| Japon | ||||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM KK | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| HBPO JAPAN KK | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 |
| Secteurs à présenter | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | 30 Juin 2015 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto mobile |
Environ nement |
Non affecté |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Intégra tions fiscales |
|
| Malaisie | ||||||||||||||
| HICOM HBPO SDN BHD | * | M.E.E. | 13,33 | 13,33 | M.E.E. | 13,33 | 13,33 | M.E.E. | 13,33 | 13,33 | ||||
| Maroc | ||||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS (MOROCCO) SARL | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| Mexique | ||||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOVIL SA DE CV | d2016 | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM INDUSTRIAL AUTO EXTERIORES RAMOS ARIZPE SA DE CV |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| PLASTIC OMNIUM DEL BAJIO SA DE CV | d2016 | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY MEXICO SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY INDUSTRIAL MEXICO SA DE CV |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORES SA DE CV | x2016b | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INOPLASTIC OMNIUM INDUSTRIAL SA DE CV | d2016 | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM SISTEMAS URBANOS SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| HBPO MEXICO SA DE CV | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | ||||
| PLASTIC OMNIUM MEDIO AMBIENTE SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| PLASTIC OMNIUM TOLUCA SA DE CV | d2016 | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INDUSTRIAL SRL DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY INDUSTRIAL SA DE CV |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| HBPO SERVICES MEXICO SA DE CV | a2016 | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | - | - | - | - | - | - | |||
| HBPO MANAGEMENT SERVICES MEXICO SA DE CV | a2016 | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | - | - | - | - | - | - | |||
| Pays Bas | ||||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM BV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 5 | |||
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONMENT BV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 5 | |||
| DSK PLASTIC OMNIUM BV | * | G | 51 | 51 | G | 51 | 51 | G | 51 | 51 | ||||
| Pologne | ||||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY POLAND Sp Z.O.O | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS Sp Z.O.O | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| SULO Sp Z.O.O | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO Sp Z.O.O | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 |
| Secteurs à présenter | 30 Juin 2016 | 31 Décembre 2015 | 30 Juin 2015 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto mobile |
Environ nement |
Non affecté |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolida tion |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Intégra tions fiscales |
| République Tchèque | |||||||||||||
| HBPO CZECH S.R.O. | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | |||
| SULO S.R.O. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Roumanie | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY ROMANIA SRL | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Royaume-Uni | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 6 | ||
| PLASTIC OMNIUM URBAN SYSTEMS Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 6 | ||
| SIGNATURE Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 6 | ||
| SULO MGB Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| HBPO UK Ltd | * | MEE_Ifrs | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs | 33,33 | 33,33 | |||
| _2014 | _2014 | _2014 | |||||||||||
| Russie | |||||||||||||
| OOO STRAVROVO AUTOMOTIVE SYSTEMS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| DSK PLASTIC OMNIUM INERGY | * | G | 51 | 51 | G | 51 | 51 | G | 51 | 51 | |||
| Singapour | |||||||||||||
| SULO ENVIRONMENTAL SYSTEMS PTE Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Slovaquie | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS S.R.O. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SLOVAKIA S.R.O. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| HBPO SLOVAKIA S.R.O. | * | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs _2014 |
33,33 | 33,33 | |||
| Suède | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AB | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Suisse | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AG | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM RE AG | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Thaïlande | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY THAILAND Co. Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE Co. Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Turquie | |||||||||||||
| B.P.O. AS | * | MEE_Ifrs _2014 |
50 | 49,98 | MEE_Ifrs _2014 |
50 | 49,98 | MEE_Ifrs _2014 |
50 | 49,98 | |||
| G : | Intégration globale. |
|---|---|
| M.E.E. : | Sociétés qui étaient déjà consolidées par la méthode de la mise en équivalence avant l'application des nouvelles normes de consolidation au 1er janvier 2014. |
| MEE_Ifrs_2014 : | Sociétés consolidées par la méthode de la mise en équivalence depuis l'application des nouvelles normes de consolidation au 1er janvier 2014. |
| a2015 a2016 |
Sociétés créées et / ou dont l'activité a démarré en 2015. Sociétés créées et / ou dont l'activité a démarré en 2016. |
|---|---|
| Fusion de sociétés : | |
| d2015 | Sociétés fusionnées au cours de l'exercice 2015. |
| d2016 | Sociétés fusionnées au cours de l'exercice 2016. |
| e2015 | Sociétés liquidées au cours de l'exercice 2015. |
|---|---|
| e2016 | Sociétés liquidées au cours de l'exercice 2016. |
f2016 Rachat des minoritaires de la société "RMS Rotherm Maschinenbau GmbH". Voir "x2016a" pour le changement de dénomination.
| x2016 | Sociétés dont la dénomination a changé en 2016 |
|---|---|
| x2016a | "Plastic Omnium Systems GmbH" est la nouvelle dénomination de la société "RMS Rotherm Maschinenbau GmbH". |
| x2016b | "Plastic Omnium Auto Exteriores SA de CV" est la nouvelle dénomination de la société "Inoplast Composites SA de CV". |
| x2016c | "Beijing Plastic Omnium Auto Inergy Co. Ltd" est la nouvelle dénomination de la société "Inergy Automotive Systems Manufacturing (Beijing) Co. Ltd". |
| 1 – a | Groupe fiscal France Plastic Omnium ; |
|---|---|
| 1 – b | Groupe fiscal France Plastic Omnium Environnement Holding ; |
| 2 - a | Groupe fiscal Allemagne Systèmes Urbains ; |
| 2 - b | Groupe fiscal Allemagne Plastic Omnium GmbH ; |
| 2 - c | Groupe fiscal Allemagne Plastic Omnium Environnement ; |
| 3 | Groupe fiscal Espagne ; |
| 4 | Groupe fiscal Etats-Unis ; |
| 5 | Groupe fiscal Pays-Bas ; |
| 6 | Groupe fiscal Royaume-Uni. |
61, rue Henri Regnault 92075 Paris-La Défense Cedex S.A. au capital de € 8.320.000
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles
1/2, place des Saisons 92400 Courbevoie - Paris-La Défense 1 S.A.S. à capital variable
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles
Compagnie Plastic Omnium Période du 1er janvier au 30 juin 2016
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes consolidés semestriels condensés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes consolidés semestriels condensés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les notes 1.1 « Référentiel appliqué » et 4.7 « Impôt sur le résultat » de l'annexe des comptes consolidés semestriels condensés qui décrivent les impacts du changement de présentation de la Cotisation sur la Valeur Ajoutée des Entreprises dans le compte de résultat consolidé.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes consolidés semestriels condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés semestriels condensés.
Paris-La Défense, le 26 juillet 2016
Les Commissaires aux Comptes
MAZARS ERNST & YOUNG et Autres
Jean-Luc Barlet Gilles Rabier
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.