MLP SE

Quarterly Report • Nov 14, 2019

Konzern-Quartalsmitteilung für die ersten 9 Monate 2019

MLP Kennzahlen

Alle Angaben in Mio. €	3. Quartal 2019	3. Quartal 2018	9 Monate 2019	9 Monate 2018	Veränderung in %
MLP Konzern
Gesamterlöse	158,1	151,9	487,3	462,5	5,4 %
Umsatzerlöse	154,1	147,0	475,9	451,0	5,5 %
Sonstige Erlöse	4,0	5,0	11,4	11,6	–1,7 %
Ergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit (EBIT)	6,7	10,8	19,0	22,9	–17,0 %
EBIT-Marge (in %)	4,2 %	7,1 %	3,9 %	5,0 %	–
Konzernergebnis	6,2	7,6	15,3	17,4	–12,1 %
Ergebnis je Aktie (verwässert/unverwässert) (in €)	0,06	0,07	0,14	0,16	–12,5 %
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	–16,3	16,9	112,7	67,4	67,2 %
Investitionen	16,8	16,6	19,8	22,6	–12,4 %
Eigenkapital	–	–	409,5	424,81	–3,6 %
Eigenkapitalquote (in %)	–	–	15,4 %	1 17,5 %	–
Bilanzsumme	–	–	2.662,4	2.421,01	10,0 %
Privatkunden (Familien)	–	–	547.900	541.1501	1,2 %
Firmen- und institutionelle Kunden	–	–	21.300	20.9001	1,9 %
Berater	–	–	1.932	1.9281	0,2 %
Geschäftsstellen	–	–	130	1311	–0,8 %
Hochschulteams	–	–	89	771	15,6 %
Mitarbeiter	–	–	1.812	1.7221	5,2 %
Vermitteltes Neugeschäft
Altersvorsorge (Beitragssumme)	1.033,4	832,0	2.546,5	2.274,9	11,9 %
Finanzierungen	473,7	425,4	1.449,1	1.413,7	2,5 %
Betreutes Vermögen (in Mrd. €)	–	–	38,1	34,51	10,4 %
Sachversicherung (Prämienvolumen)	–	–	400,5	1 385,6	3,9 %
Immobilien (vermitteltes Volumen)	78,3	59,5	176,3	176,5	–0,1 %

¹ Zum 31. Dezember 2018.

.

DIE ERSTEN NEUN MONATE 2O19 AUF EINEN BLICK

• Gesamterlöse steigen in den ersten neun Monaten um 5 % auf 487,3 Mio. € (9M 2018: 462,5 Mio. €)
• Zuwächse in nahezu allen Beratungsfeldern größte Dynamik in der Altersvorsorge mit einem Plus von 9 %
• Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) liegt nach einmaligem positiven Effekt im Q3 2018 mit 19,0 Mio. € unter dem Vorjahr (22,9 Mio. €) – aber voll im Rahmen der Planungen
• Beraterzahl steigt auf 1.932 (30.09.2018: 1.888) weitere Zuwächse zum Jahresende erwartet
• Prognose bestätigt: MLP rechnet mit einem guten Abschlussquartal und weiterhin mit einer leichten EBIT-Steigerung im Gesamtjahr

INHALT

• 4 Vorbemerkung
• 4 Kurzporträt
• 5 Konzern-Quartalsmitteilung für die ersten neun Monate 2019
• 5 Grundlagen des Konzerns
• 5 Geschäftsverlauf
• 6 Ertragslage
• 10 Finanzlage
• 11 Vermögenslage
• 13 Segmentbericht
• 16 Mitarbeiter und selbstständige Kundenberater
• 17 Prognosebericht
• 18 Gewinn- und Verlustrechnung und Gesamtergebnisrechnung
• 19 Bilanz
• 20 Verkürzte Kapitalflussrechnung
• 20 Umsatzerlöse
• 21 Eigenkapitalveränderungsrechnung
• 22 Berichtspflichtige Geschäftssegmente

Vorbemerkung

Kurzporträt

Die MLP Gruppe ist der Partner in allen Finanzfragen.

Konzern-Quartalsmitteilung für die ersten neun Monate 2019

GRUND LAGEN D ES KON ZE RNS

Veränderung in Organisation und Verwaltung

GESCHÄFTSVERLAUF

Neukunden

ERT RA GSLA GE

Entwicklung der Gesamterlöse

Analyse der Aufwendungen

Ergebnisentwicklung

Alle Angaben in Mio. €	9M 2019	9M 2018	Veränderung in %
Gesamterlöse	487,3	462,5	5,4 %
Rohertrag1	231,7	226,9	1,4 %
Rohertrags-Marge (%)	47,5 %	49,1 %	–
EBIT	19,0	22,9	–17,4 %
EBIT-Marge (%)	3,9 %	4,9 %	–
Finanzergebnis	–0,7	–0,5	–40,0 %
EBT	18,2	22,3	–18,4 %
EBT-Marge (%)	3,7 %	4,8 %	–
Ertragsteuern	–2,9	–4,9	40,8 %
Konzernergebnis	15,3	17,4	–12,1 %
Netto-Marge (%)	3,1 %	3,8%	–

Ergebnisstruktur und Entwicklung der Ergebnisse im Konzern

¹ Definition: Der Rohertrag ergibt sich aus den Gesamterlösen abzüglich der Aufwendungen für bezogene Leistungen aus dem Provisionsgeschäft sowie der Aufwendungen für bezogene Leistungen aus dem Zinsgeschäft und Berücksichtigung der Bestandsveränderungen.

FINANZ LA GE

Ziele des Finanzmanagements

Finanzierungsanalyse

Liquiditätsanalyse

Investitionsanalyse

VERMÖ GENSLA GE

Vermögensstrukturanalyse

SEGMENT BERIC HT

Segment Finanzberatung

Segment Banking

Segment FERI

Segment DOMCURA

Segment Holding und Sonstige

MITA RBEIT ER UND SELBST STÄNDI GE KUND EN BERAT ER

Entwicklung der Mitarbeiterzahlen nach Segmenten (ohne MLP Berater)

Segment	30.09.2019	30.09.2018
Finanzberatung	1.087	1.055
Banking	188	179
FERI	234	220
DOMCURA	278	262
Holding und Sonstige	25	6
Gesamt	1.812	1.722

PRO GNOSEBERIC HT

Gewinn- und Verlustrechnung und Gesamtergebnisrechnung

Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2019

	3. Quartal	3. Quartal	9 Monate	9 Monate
Alle Angaben in T€	2019	2018	2019	2018
Umsatzerlöse	154.108	146.960	475.897	450.960
Sonstige Erlöse	3.974	4.962	11.419	11.568
Gesamterlöse	158.082	151.922	487.315	462.528
Bestandsveränderungen2	1.613	-	1.613	-
Aufwendungen für bezogene Leistungen aus dem Provisionsgeschäft	-83.603	-74.243	-256.836	-235.225
Aufwendungen für bezogene Leistungen aus dem Zinsgeschäft	-148	39	-432	-414
Bewertungsergebnis/Risikovorsorge	-652	-863	-2.147	-827
Personalaufwand	-32.087	-31.666	-97.916	-94.217
Planmäßige Abschreibungen und Wertminderungen	-6.541	-4.017	-19.138	-11.729
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-30.763	-31.156	-95.624	-99.109
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Anteilen	842	792	2.115	1.880
Ergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit (EBIT)	6.743	10.808	18.951	22.887
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	237	453	430	529
Sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-376	-582	-1.203	-1.065
Bewertungsergebnis betriebsfremd	-4	-7	37	-4
Finanzergebnis	-144	-136	-736	-539
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EBT)	6.599	10.671	18.214	22.347
Ertragsteuern	-361	-3.040	-2.941	-4.921
Konzernergebnis	6.238	7.632	15.273	17.427
Davon entfallen auf
die Eigentümer des Mutterunternehmens	6.295	7.632	15.330	17.427
die Anteile anderer Gesellschafter	-57	-	-57	-
Ergebnis je Aktie in €1
unverwässert/verwässert	0,06	0,07	0,14	0,16

1 Berechnungsgrundlage: zum 30. September 2019 durchschnittlich im Umlauf befindliche Stammaktien: 109.205.421.

²Durch den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an DEUTSCHLAND.Immobilien wird die Gewinn- und Verlustrechnung um den Posten Bestandsveränderungen erweitert.

Gesamtergebnisrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2019

Alle Angaben in T€	3. Quartal 2019	3. Quartal 2018	9 Monate 2019	9 Monate 2018
Konzernergebnis	6.238	7.632	15.273	17.427
Gewinne/Verluste aus der Neubewertung leistungsorientierter Versorgungszusagen	-7.436	418	-14.383	841
Latente Steuern auf nicht reklassifizierbare Gewinne/Verluste	2.196	-123	4.247	-199
Nicht reklassifizierbare Gewinne/Verluste	-5.239	295	-10.137	642
Sonstiges Ergebnis	-5.239	295	-10.137	642
Gesamtergebnis	999	7.926	5.137	18.069
Davon entfallen auf
die Eigentümer des Mutterunternehmens	1.056	7.926	5.194	18.069
die Anteile anderer Gesellschafter	-57	-	-57	-

Bilanz

Aktiva zum 30. September 2019

Alle Angaben in T€	30.09.2019	31.12.2018
Immaterielle Vermögenswerte	186.040	155.892
Sachanlagen	134.026	78.270
Nach der Equity-Methode bewertete Anteile	4.254	4.186
Aktive latente Steuern	8.958	5.368
Forderungen gegen Kunden aus dem Bankgeschäft	830.225	761.027
Forderungen gegen Kreditinstitute aus dem Bankgeschäft	710.748	694.210
Finanzanlagen	172.385	165.279
Vorräte	7.957	-
Steuererstattungsansprüche	16.632	12.758
Sonstige Forderungen und andere Vermögenswerte	147.629	158.123
Zahlungsmittel	443.542	385.926
Gesamt	2.662.396	2.421.038

* Durch den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an DEUTSCHLAND.Immobilien wird die Bilanz um den Posten Vorräte erweitert.

Passiva zum 30. September 2019

Alle Angaben in T€	30.09.2019	31.12.2018
Den Gesellschaftern der MLP SE zurechenbarer Anteil am Eigenkapital	408.378	424.826
Anteile anderer Gesellschafter*	1.135	-
Summe Eigenkapital	409.513	424.826
Rückstellungen	99.071	94.485
Passive latente Steuern	10.371	10.245
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden aus dem Bankgeschäft	1.818.203	1.638.892
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten aus dem Bankgeschäft	96.292	81.625
Steuerverbindlichkeiten	4.615	5.197
Andere Verbindlichkeiten	224.331	165.768
Gesamt	2.662.396	2.421.038

* Durch den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an DEUTSCHLAND.Immobilien wird die Bilanz um den Posten Anteile anderer Gesellschafter erweitert.

Verkürzte Kapitalflussrechnung

Verkürzte Kapitalflussrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2019

Alle Angaben in T€	9 Monate 2019	9 Monate 2018
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	385.926	301.013
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	112.711	67.370
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-24.590	-17.627
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-30.504	-21.866
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestands	57.616	27.877
Finanzmittelbestand am Ende der Periode	443.542	328.890

Verkürzte Kapitalflussrechnung für den Zeitraum vom 1. Juli bis 30. September 2019

3. Quartal 2019	3. Quartal 2018
471.725	331.571
-16.345	16.875
-8.858	-19.556
-2.980	-
-28.183	-2.681
443.542	328.890

Umsatzerlöse

	3. Quartal	3. Quartal
Alle Angaben in T€	2019	2018	9 Monate 2019	9 Monate 2018
Vermögensmanagement	55.767	55.234	160.474	152.757
Altersvorsorge	50.068	46.445	134.041	122.615
Sachversicherung	21.178	19.990	102.903	97.295
Krankenversicherung	11.712	11.933	35.513	35.127
Immobilienvermittlung	6.118	4.579	14.260	14.635
Finanzierung	4.602	3.970	13.599	12.852
Übrige Beratungsvergütungen	618	788	2.609	2.811
Summe Provisionserlöse	150.064	142.937	463.400	438.092
Erlöse aus dem Zinsgeschäft	4.045	4.022	12.497	12.868
Gesamt	154.108	146.960	475.897	450.960

Eigenkapitalveränderungsrechnung

Eigenkapitalveränderungsrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2019

				Den Gesellschaftern der MLP SE zurechenbarer Anteil am Eigenkapital
Alle Angaben in T€	Gezeichnetes Kapital	Kapital rücklage	Gewinne/ Verluste aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren1	Neubewertungs -gewinne/- verluste in Bezug auf leistungsorienti erte Versorgungs zusagen nach Steuern	Gewinn rücklagen	Summe	Anteile anderer Gesellschafter2	Summe Eigenkapital
Stand 1.1.2018	109.335	148.754	959	-12.184	158.072	404.935	-	404.935
Effekte aus der erstmaligen Anwendung IFRS 9/IFRS 15	-	-	-959	-	8.807	7.848	-	7.848
Stand 1.1.2018	109.335	148.754	-	-12.184	166.880	412.783	-	412.783
Erwerb eigener Anteile	-4	-	-	-	-18	-23	-	-23
Aktienbasierte Vergütung	-	-575	-	-	-	-575	-	-575
Dividende	-	-	-	-	-21.866	-21.866	-	-21.866
Transaktionen mit Gesellschaftern	-4	-575	-	-	-21.885	-22.464	-	-22.464
Konzernergebnis	-	-	-	-	17.427	17.427	-	17.427
Sonstiges Ergebnis	-	-	-	642	-	642	-	642
Gesamtergebnis	-	-	-	642	17.427	18.069	-	18.069
Stand 30.9.2018	109.331	148.179	-	-11.542	162.422	408.388	-	408.388
Stand 1.1.2019	109.167	149.227	-	-12.518	178.951	424.826	-	424.826
Erwerb eigener Anteile	168	-	-	-	555	722	-	722
Aktienbasierte Vergütung	-	-497	-	-	-	-497	-	-497
Dividende	-	-	-	-	-21.866	-21.866	-	-21.866
Transaktionen mit Gesellschaftern	168	-497	-	-	-21.311	-21.641	-	-21.641
Konzernergebnis	-	-	-	-	15.330	15.330	-57	15.273
Sonstiges Ergebnis	-	-	-	-10.137	-	-10.137	-	-10.137
Gesamtergebnis	-	-	-	-10.137	15.330	5.194	-57	5.137
Änderungen Konsolidierungskreis	-	-	-	-	-	-	1.192	1.192
Stand 30.9.2019	109.334	148.729	-	-22.654	172.970	408.378	1.135	409.513

1 Reklassifizierbare Gewinne/Verluste.

2 Durch den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an DEUTSCHLAND.Immobilien wird die Eigenkapitalveränderungsrechnung um die Spalte Anteile anderer Gesellschafter erweitert.

Berichtspflichtige Geschäftssegmente

Informationen über die berichtspflichtigen Geschäftssegmente (Quartalsvergleich)

		Finanzberatung		Banking		FERI		DOMCURA		Holding und Sonstige*		Konsolidierung				Summe
Alle Angaben in T€	3. Quartal 2019	3. Quartal 2018	3. Quartal 2019	3. Quartal 2018	3. Quartal 2019	3. Quartal 2018	3. Quartal 2019	3. Quartal 2018	3. Quartal 2019	3. Quartal 2018	3. Quartal 2019	3. Quartal 2018	3. Quartal 2019	3. Quartal 2018
Umsatzerlöse	80.737	74.594	20.161	18.834	40.540	41.262	15.098	14.398	1	-	-2.428	-2.129	154.108	146.960
Davon Erlöse mit anderen Segmenten gesamt	1.378	1.271	1.050	858	-	–	-	-	-	-	-2.428	-2.129	-	-
Sonstige Erlöse	4.211	3.811	1.066	2.933	2.457	1.624	178	208	2.466	2.202	-6.405	-5.816	3.974	4.962
Davon Erlöse mit anderen Segmenten gesamt	3.147	2.948	918	698	-	-	-	–	2.339	2.171	-6.405	-5.816	-	-
Gesamterlöse	84.948	78.405	21.227	21.767	42.998	42.887	15.276	14.606	2.466	2.202	-8.833	-7.945	158.082	151.922
Bestandsveränderungen	-	-	-	-	-	-	-	-	1.613	-	-	-	1.613	-
Aufwendungen für bezogene Leistungen aus dem Provisionsgeschäft	-40.855	-37.607	-8.260	-7.761	-25.165	-22.145	-9.831	-8.801	-1.640	-	2.147	2.070	-83.603	-74.243
Aufwendungen für bezogene Leistungen aus dem Zinsgeschäft	-	-	-145	39	-	-	-	-	-	-	-3	-	-148	39
Bewertungsergebnis/Risikovorsorge	103	206	-773	-1.017	16	-36	10	-16	-8	0	-	-	-652	-863
Personalaufwand	-16.182	-15.560	-2.811	-2.651	-8.275	-9.061	-3.783	-3.432	-1.036	-962	-	-	-32.087	-31.666
Planmäßige Abschreibungen und Wertminderungen	-4.927	-2.953	-89	-23	-568	-320	-513	-325	-444	-396	-	-	-6.541	-4.017
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-22.522	-23.039	-8.344	-7.723	-2.169	-2.272	-1.954	-1.893	-2.315	-2.055	6.540	5.825	-30.763	-31.156
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Anteilen	843	792	-	-	-	-	-	-	-1	-	-	-	842	792
Segmentergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit (EBIT)	1.409	244	804	2.631	6.837	9.053	-795	139	-1.364	-1.211	-148	-49	6.743	10.808
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	115	18	12	458	0	-4	-4	0	119	-20	-6	0	237	453
Sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-243	-103	-7	-9	-106	-31	-8	-1	-151	-466	138	27	-376	-582
Bewertungsergebnis betriebsfremd	6	2	-	-	0	0	-3	0	-7	-9	-	-	-4	-7
Finanzergebnis	-122	-82	5	450	-106	-35	-14	0	-38	-495	132	27	-144	-136
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EBT)	1.287	162	810	3.081	6.731	9.019	-809	139	-1.402	-1.707	-17	-23	6.599	10.671
Ertragsteuern													-361	-3.040
Konzernergebnis													6.238	7.632
Davon entfallen auf
die Eigentümer des Mutterunternehmens													6.295	7.632
die Anteile anderer Gesellschafter													-57	-

* Durch den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an DEUTSCHLAND.Immobilien hat sich die Zusammensetzung und damit auch die Bezeichnung des Segments verändert; es wird neben der Holding nun auch das Projektgeschäft der DI Gruppe ausgewiesen.

Informationen über die berichtspflichtigen Geschäftssegmente (9-Monats-Vergleich)

		Finanzberatung		Banking		FERI		DOMCURA		Holding und Sonstige*		Konsolidierung		Summe
Alle Angaben in T€	9 Monate 2019	9 Monate 2018	9 Monate 2019	9 Monate 2018	9 Monate 2019	9 Monate 2018	9 Monate 2019	9 Monate 2018	9 Monate 2019	9 Monate 2018	9 Monate 2019	9 Monate 2018	9 Monate 2019	9 Monate 2018
Umsatzerlöse	239.380	225.601	58.212	55.641	116.562	111.861	70.660	66.048	1	-	-8.918	-8.190	475.897	450.960
Davon Erlöse mit anderen Segmenten gesamt	6.259	5.781	2.658	2.409	-	–	-	–	-	-	-8.918	-8.190	-	-
Sonstige Erlöse	14.817	13.447	3.321	4.933	4.296	3.263	802	1.347	7.000	6.803	-18.818	-18.224	11.419	11.568
Davon Erlöse mit anderen Segmenten gesamt	9.605	9.536	2.537	2.175	-	–	-	–	6.676	6.513	-18.818	-18.224	-	–
Gesamterlöse	254.198	239.047	61.533	60.574	120.858	115.124	71.462	67.395	7.001	6.803	-27.736	-26.415	487.315	462.528
Bestandsveränderungen	-	-	-	-	-	-	-	-	1.613	-	-	-	1.613	-
Aufwendungen für bezogene Leistungen aus dem Provisionsgeschäft	-120.940	-112.539	-23.836	-22.867	-72.687	-64.728	-46.249	-43.172	-1.640	-	8.516	8.081	-256.836	-235.225
Aufwendungen für bezogene Leistungen aus dem Zinsgeschäft	-	-	-364	-414	-	-	-	-	-	-	-68	-	-432	-414
Bewertungsergebnis/Risikovorsorge	-53	-101	-2.029	-656	-55	-25	-1	-46	-8	0	-	-	-2.147	-827
Personalaufwand	-50.321	-48.614	-8.841	-7.903	-24.032	-24.238	-11.532	-10.818	-3.191	-2.644	-	-	-97.916	-94.217
Planmäßige Abschreibungen und Wertminderungen	-14.465	-8.585	-183	-70	-1.683	-913	-1.546	-975	-1.261	-1.186	-	-	-19.138	-11.729
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-70.474	-72.984	-25.188	-25.220	-6.577	-7.215	-5.365	-5.384	-6.946	-6.531	18.925	18.224	-95.624	-99.109
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Anteilen	2.116	1.880	-	-	-	-	-	-	-1	-	-	-	2.115	1.880
Segmentergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit (EBIT)	61	-1.894	1.092	3.444	15.824	18.007	6.769	6.999	-4.433	-3.558	-362	-110	18.951	22.887
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	364	77	25	485	-1	1	-50	6	55	-23	37	-16	430	529
Sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-857	-384	-26	-28	-314	-78	-23	-8	-333	-648	349	81	-1.203	-1.065
Bewertungsergebnis betriebsfremd	20	3	-	-	0	0	-2	1	20	-7	-	-	37	-4
Finanzergebnis	-474	-305	0	457	-315	-77	-75	-1	-258	-678	386	64	-736	-539
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EBT)	-413	-2.199	1.092	3.901	15.509	17.929	6.694	6.998	-4.691	-4.236	24	-45	18.214	22.347
Ertragsteuern													-2.941	-4.921
Konzernergebnis													15.273	17.427
Davon entfallen auf
die Eigentümer des Mutterunternehmens													15.330	17.427
die Anteile anderer Gesellschafter													-57	-

* Durch den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an DEUTSCHLAND.Immobilien hat sich die Zusammensetzung und damit auch die Bezeichnung des Segments verändert; es wird neben der Holding nun auch das Projektgeschäft der DI Gruppe ausgewiesen.

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