Kme Group

M&A Activity • Dec 19, 2025

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Data/Ora Ricezione : 19 Dicembre 2025 21:04:12

Oggetto : KME Group SpA sottoscrive con Emosia Group

un contratto di vendita della propria partecipazione in CULTI Milano SpA

Testo del comunicato

KME Group SpA signs an agreement with Emosia Group for the sale of its stake in CULTI Milano SpA

COMUNICATO STAMPA CONGIUNTO

KME GROUP SPA SOTTOSCRIVE CON EMOSIA GROUP UN CONTRATTO DI VENDITA DELLA PROPRIA PARTECIPAZIONE IN CULTI MILANO SPA

Milano, 19 dicembre 2025 – Si rende noto che in data odierna KME Group S.p.A. ("KME") ha sottoscritto con Berger International S.A.S., la holding company di Emosia Group ("Emosia Group", "Emosia" o l'"Acquirente") un contratto di compravendita per la cessione delle complessive n. 2.388.750 azioni di sua proprietà di CULTI Milano S.p.A. ("CULTI" o la "Società"), Società le cui azioni sono ammesse alle negoziazioni su Euronext Growth Milan ("EGM"), organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., pari al 77,17% circa del capitale sociale della Società ("Contratto"). La Società ha in portafoglio n. 369.750 azioni proprie pari all'11,94% circa del capitale sociale.

Il Gruppo CULTI, con 61 dipendenti, è specializzato nella produzione e distribuzione di fragranze. Con ricavi di vendita, nell'esercizio 2024, di Euro 20,8 milioni, il Gruppo CULTI ha prodotto un EBITDA di Euro 4,7 milioni ed un EBIT di Euro 4,2 milioni. L'attivo consolidato, al 31 dicembre 2024, era pari ad Euro 21,0 milioni con un patrimonio netto di Euro 12,0 milioni.

L'operazione di cessione completa l'esecuzione della strategia di KME di focalizzazione della propria attività di holding industriale sulla gestione di KME SE, concentrata sul settore dei laminati, ed apporta un significativo contributo alle risorse finanziarie disponibili.

Il Gruppo Emosia è uno dei principali attori francesi nel mercato dei profumi per la casa. Attraverso i suoi marchi iconici come Maison Berger Paris, My Jolie Candle e Ambiances Devineau, il gruppo progetta, produce e commercializza prodotti che combinano innovazione, competenza industriale e portata internazionale.

Presente in quasi 70 paesi, Emosia si avvale di una rete di oltre 9.000 punti vendita e genera un fatturato di oltre Euro 110 milioni, di cui circa la metà proveniente dalle esportazioni. Dispone di cinque siti industriali riconosciuti per la loro eccellenza e competenza.

Il Gruppo Emosia persegue una strategia di crescita basata sullo sviluppo di marchi ad alto valore aggiunto e l'acquisizione di CULTI gli consente di integrare un marchio premium che combina eccellenza olfattiva, materie prime di alta qualità, design distintivo ed esperienza del marchio.

Nell'ambito della transazione, l'attuale management di CULTI rimarrà in carica, garantendo la continuità delle operazioni e sostenendo il continuo sviluppo dell'attività.

Ai sensi del Contratto, l'esecuzione della compravendita ("Closing") è subordinata al verificarsi di alcune condizioni sospensive, usuali per questo tipo di operazioni ("Condizioni Sospensive"), tra cui il consenso di alcuni soggetti in rapporto commerciale e finanziario con la Società, la raccolta delle necessarie risorse finanziarie da parte dell'Acquirente, la modifica allo statuto di CULTI per consentire l'esplicita applicabilità

dell'articolo 111 (Diritto di Acquisto) del D. Lgs. n. 58/1998 ("TUF"), in caso di detenzione di una partecipazione almeno pari al 90% del capitale sociale.

Il prezzo convenuto per la compravendita, da corrispondere integralmente alla data del Closing, è pari a Euro 19,16 per ciascuna azione e pari, dunque, a complessivi Euro 45,8 milioni per l'intera partecipazione detenuta da KME.

Il prezzo convenuto riconosce un premio del 42,5% rispetto al prezzo ufficiale delle azioni della Società registrato alla data del 18 dicembre 2025 (ultimo giorno di borsa aperta precedente alla data di sottoscrizione del Contratto) nonché un premio rispettivamente del 31,8% e del 33,0% rispetto al prezzo medio ponderato delle azioni di CULTI degli ultimi sei e dodici mesi precedenti la data del 18 dicembre 2025.

Si prevede che le Condizioni Sospensive possano avverarsi e che il Closing possa avvenire entro il mese di febbraio 2026.

In caso di perfezionamento dell'operazione, Berger International S.A.S. deterrà una partecipazione complessiva pari al 77,17% circa del capitale della Società e sarà pertanto tenuta a promuovere, ai sensi dell'articolo 11 (OPA endosocietaria) dello statuto della Società e dell'art. 6-bis del Regolamento Emittenti EGM, un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria sulle restanti azioni della Società in circolazione, allo stesso prezzo per azione che sarà corrisposto a KME, finalizzata al delisting della Società.

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Per KME Group SpA

Il comunicato è disponibile sul sito www.itkgroup.it, attraverso il quale è possibile richiedere informazioni direttamente alla Società (telefono n. 02-806291; e.mail info@itk.it) nonché sul sistema di stoccaggio autorizzato "eMarket Storage" all'indirizzo .

Per Emosia Group

rp@emosia.fr

KME Group SpA

Sede Legale: 20121 Milano (MI) Foro Buonaparte, 44 Capitale sociale Euro 200.154.177,66 i.v. Reg. Imprese Milano - Cod. fiscale 00931330583 www.itkgroup.it

EMOSIA Group

Head Office: Chemin de la Queue Bourguignon Social Capital : Euro 22 127 083

RCS : 830106621 www.emosia.fr

JOINT PRESS RELEASE

KME GROUP SPA SIGNS AN AGREEMENT WITH EMOSIA GROUP FOR THE SALE OF ITS STAKE IN CULTI MILANO SPA

Milan, December 19th, 2025 – KME Group SpA ("KME") today entered into a sale agreement with Berger International S.A.S, the holding company of the Emosia Group ("Emosia Group", "Emosia" or the "Buyer") for the sale of all 2,388,750 shares held in CULTI Milano SpA ("CULTI" or the "Company"), a company whose shares are admitted to trading on Euronext Growth Milan ("EGM"), organized and managed by Borsa Italiana SpA, representing approximately 77.17% of the Company's share capital ("Agreement"). The Company holds 369,750 treasury shares representing approximately 11.94% of the share capital.

The CULTI Group, with 61 employees, specializes in the production and distribution of fragrances. In fiscal year 2024, the CULTI Group recorded revenues of EUR 20.8 million, EBITDA of EUR 4.7 million and EBIT of EUR 4.2 million. As at December 31, 2024, consolidated total assets amounted to EUR 21.0 million, with shareholders' equity of EUR 12.0 million.

The transaction completes the implementation of KME's strategy to focus its industrial holding activities on the management of KME SE, which operates in the rolled products sector, and will make a significant contribution to the Group's available financial resources.

The Emosia Group is a leading French player in the home fragrance market. Through its iconic brands such as Maison Berger Paris, My Jolie Candle, and Ambiances Devineau, the group designs, manufactures, and markets products that combine innovation, industrial expertise, and international reach.

Present in nearly 70 countries, Emosia relies on a network of more than 9,000 points of sale and generates sales of over EUR 110.0 million, approximately half of which comes from exports. It has five industrial sites recognized for their excellence and expertise.

The Emosia Group pursues a growth strategy based on the development of high value-added brands, and the acquisition of CULTI allows it to integrate a premium brand that combines olfactory excellence, high-quality raw materials, distinctive design, and brand experience.

As part of the transaction, the current management team of CULTI will remain in place, ensuring continuity of operations and supporting the ongoing development of the business.

Pursuant to the Agreement, completion of the transaction ("Closing") is subject to the fulfilment of certain conditions precedent customary for transaction of this nature ("Conditions Precedent"), including in particular the consent of certain parties in commercial and financial relations with the Company, the collection of the necessary financial resources by the Purchaser and the amendment of CULTI's articles of association to

expressly provide for the applicability of Article 111 (Right of Purchase) of Legislative Decree No. 58/1998 ("TUF"), in the event that a shareholder holds a stake of at least 90% of the Company's share capital.

The agreed purchase price, to be paid in full on the Closing date, is EUR 19.16 per share corresponding to a total consideration of EUR 45.8 million for the entire stake held by KME.

The agreed price represents a premium of 42.5% over the official trading price of the Company's shares recorded on December 18th, 2025 (the last trading day prior to the signing of the Agreement) and a premium respectively of 31.8% and of 33.0% over the weighted average official price of CULTI shares over the last six and twelve months preceding December 18th , 2025.

It is expected that the Conditions Precedent will be satisfied and that the Closing will occur by February 2026.

Upon completion of the transaction, Emosia will hold approximately 77.17% of the Company's share capital and will therefore be required, pursuant to Article 11 (Mandatory Tender Offer) of the Company's articles of association and Article 6-bis of the EGM Issuers' Regulations, to launch a mandatory takeover bid for all the remaining outstanding shares of the Company, at the same price per share that will be paid to KME, with a view to delisting the Company.

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For KME Group SpA

The press release is available on the Company's website, www.itkgroup.it. Further information may obtained directly from the Company (telephone number +39.02.806291; e.mail: info@itk.it) and through the "eMarket STORAGE" system at the address: .

For Emosia Group

Contact: rp@emosia.fr

KME Group SpA

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