technotrans SE

Investor Presentation • Mar 10, 2020

2 technotrans | 10.03.2020

PRÄSENTATION DER ERGEBNISSE ZUM GESCHÄFTSJAHR 2019

1. März 2020

DAS GESCHÄFTSJAHR 2019 IM ÜBERBLICK

technotrans erfüllt sicher die Prognose 2019

• › Konzernumsatz bei 207,9 Mio. € (- 3,9%). Viertes Quartal übertrifft Erwartungen
• › Operatives Ergebnis (EBIT) mit 8,3 Mio. € positiv, aber deutlich unter Vorjahr (- 52%)
• Konjunktur und Einmaleffekte belasten Profitabilität
• › Positiver Free Cashflow in Höhe von 7,6 Mio. € (Vorjahr: minus 3,8 Mio. €)
• › Wachstumsmärkte mit zweistelligem Anstieg
• › termotek nimmt im August 2019 am neuen Standort Produktion auf

UMSATZ UND EBIT – ENTWICKLUNG UND AUSBLICK

EBIT (Mio. €) and EBIT Marge (%)

• › Konzernumsatz in Höhe von 207,9 Mio. € unter Vorjahr
• › ERP-Einführung bei gwk und schwieriges konjunkturelles Umfeld bremsen Konzernwachstum
• › Operatives Ergebnis (EBIT) bei 8,3 Mio. €
• › EBIT-Marge erreicht 4.0 %
• › Produktivitätseinbußen belasten das Segment Technology:
• › Auswirkungen der ERP-Einführung bei gwk
• › Sondereffekte im vierten Quartal in Höhe von 1,4 Mio. €

› Ausblick 2020

• › Fortgesetzt gedämpfte Konjunktur
• › Anhaltende Dynamik in den Wachstumsmärkten

ENTWICKLUNG DER STEUERUNGSGRÖßEN

Ergebnis pro Aktie 2010 - 2019

Zahlenangaben in Mio. €. Aktienkurs in €.

Eigenkapitalbasis solide

Nettoverschuldung incl. Leasingverb. gestiegen

BETEILIGUNG DER ANTEILSEIGNER AM ERFOLG

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen für 2019 die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von € 0,44 je Aktie vor.

Dividende in € / Dividendenrendite in %

7 technotrans | 10.03.2020

GESCHÄFTSVERLAUF IN UNSEREN MÄRKTEN

Ausblick 2020

ENTWICKLUNG SEGMENT TECHNOLOGY

Konjunktur und gwk belasten Umsatz und EBIT

Umsatz 2017-2019 (Mio. €)

EBIT/EBIT Marge 2017-2019 (Mio. € / %)

Umsatz 2018/2019 nach Quartalen (Mio. €)

EBIT 2018/2019 nach Quartalen (Mio. €)

ENTWICKLUNG SEGMENT SERVICES

Robuste Entwicklung trotz schwierigerem wirtschaftlichen Umfeld

9 technotrans | 10.03.2020

BILANZKENNZAHLEN

AKTIVA	GJ 2019		GJ 2018		PASSIVA	GJ 2019		GJ 2018
	in Mio. €	in %	in Mio. €	in %		in Mio. €	in %	in Mio. €
Langfristige Vermögenswerte *)	69,8	47,8	61,4	45,1	Eigenkapital	75,1	51,4	75,2
Kurzfristige Vermögenswerte	76,2	52,2	74,6	54,9	Langfristige Schulden *)	37,8	25,9	28,7
					Kurzfristige Schulden *)	33,1	22,7	32,1
Bilanzsumme	146,0	100,0	136,0	100,0	Bilanzsumme	146,0	100,0	136,0

*) Anstieg i.H. von insgesamt 3,8 Millionen € aufgrund erstmaliger Anwendung des geänderten Ausweises von Leasingverträgen gem. IFRS 16. Vorjahr nicht angepasst.

Eigenkapitalrentabilität 2017-2019 (in %)

AKTIVA	GJ 2019			GJ 2018		PASSIVA	GJ 2019		GJ 2018
	in Mio. €	in %	in Mio. €	in %			in Mio. €	in %	in Mio. €	in %
Langfristige Vermögenswerte *)	69,8	47,8	61,4	45,1		Eigenkapital	75,1	51,4	75,2	55,3
Kurzfristige Vermögenswerte	76,2	52,2	74,6	54,9		Langfristige Schulden *)	37,8	25,9	28,7	21,1
						Kurzfristige Schulden *)	33,1	22,7	32,1	23,6
Bilanzsumme	146,0	100,0	136,0	100,0		Bilanzsumme	146,0	100,0	136,0	100,0

*) Anstieg i.H. von 2,1 (lf.Verb.) bzw. 2,6 (kfr. Verb.) Millionen € aufgrund erstmaliger Anwendung des geänderten Ausweises von Leasingvertbindlichkeiten gem. IFRS 16. Vorjahr nicht angepasst.

Nettoverschuldung und Verschuldungsgrad (NetDebt/EBITDA) 2017-2019 (Mio. €)

des geänderten Ausweises von Leasingvertbindlichkeiten gem. IFRS 16. Vorjahreswerte nicht angepasst.

FINANZLAGE

2019 incl. Leasingverbindlichkeiten i.H. von 2,1 (lf.Verb.) bzw. 2,6 (kfr.) Mio. €. Vorjahreswerte nicht angepasst.

Net-Working Capital/NWC Ratio 2017-2019 (Mio. € + %)

INTERNATIONALE AUFSTELLUNG

Deutschland: 54,8 %/ 54,1%
Uriges Europa: 24,6 % / 24,5 %
Amerika: 9,8 % / 10,4 %
$\Lambda$ ojoo: 10 E 0/ / 10 0 0/

Umsatz nach Region Mitarbeiter nach Region

	2019		2018
	Anzahl	in %	Anzahl	$in\%$
Mitarbeiter zum Stichtag	1.474	100	1.453	100
Mitarbeiter nach Regionen
Deutschland	1.320	89,6	1.302	89,6
übriges Europa	52	3,5	50	3,5
Amerika	49	3,3	49	3,4
Asien und Australien	53	3,6	52	3,5

GESCHÄFTSMODELL

GESCHÄFTSMODELL

DIE TECHNOTRANS GRUPPE

Termotek gegründet 1998 (ttGROUP2011)

Hauptsitz (gegründet 1970) tt Taicang gegründet 2013 (ttGROUP2013)

Hauptsitz:

technotrans SE, Sassenberg, Deutschland

gwk gegründet 1967 (ttGROUP2016)

tt america gegründet 2000 (ttGROUP2000)

• › 1.460 Mitarbeiter
• › Börsennotiert seit 1998
• › 18 Standorte, davon Produktion an 7 Lokationen (5 x Deutschland, China, USA)
• › Weltweites Vertriebs- und Service Netzwerk

TECHNOTRANS – DIE GRUPPE

MITTELFRISTZIELE 2022/23

Konzernumsatz € 250m + € 50m

› Organisches Wachstum

• − 5 6 % p.a.
• − Marktdurchdringung erhöhen bei bestehenden und neuen Kunden durch Lösungen auf neuestem technischen Niveau

› M & A

• − Neue Märkte und Anwendungsfelder erschließen
• − Technologische Expertise durch strategische Ergänzungen weiter schärfen
• − Regionale Abdeckung erweitern

EBIT-Marge ≈ 10 % p.a.

› Effizienzprogramm

• › Produktionsstandorte mit hoher Spezialisierung oder Flexibilität etablieren
• › Kapazitätsauslastung, Flexibilität und Qualitätsniveau steigern
• › Produktionsabläufe weiter optimieren (operative Exzellenz)
• › Produktionsvolumina konsolidieren
• › Zusätzlichen Synergien heben
• › Komplexität verringern Fixkostendegression erhöhen

KONZERNSTRATEGIE 2020 – 2025

"DURCH ENTWICKLUNG ZUKUNFT GESTALTEN!"

• Schaffung eines integrierten Konzerns zur Stärkung der globalen Marke technotrans
• Vertriebliche Branchenfokussierung unabhängig vom Standort
• Stärkung der standortbezogenen Kompetenzen zur Vermeidung von Parallelstrukturen
• Verbesserung der Innovationskraft
• Anpassung der Organisationsstruktur
• Heben von zusätzlichen Synergien / Ausbau der Shared Service Funktionen

2020 - 2025

KONZERNSTRATEGIE 2020 – 2025

BAUSTEINE DER STANDORTBEZOGENEN STRUKTURMASSNAHMEN

DER VORSTAND

Dirk Engel (Dipl. Kfm.)

• › Sprecher des Vorstandes (geb. 1967)
• › Seit 2004 Leiter Konzern-Rechnungswesen, seit 2006 Finanzvorstand, seit dem 12. März 2018 Sprecher des Vorstandes
• › Zuständig für das Ressort Finance & Administration (Finanzen/Controlling, Personal, IT, Legal & Compliance und Investor Relations)

Peter Hirsch (Dipl.-Ing.)

• › Mitglied des Vorstandes (geb. 1972)
• › Seit 2013 Business Development Manager, seit 2014 Geschäftsführer der Termotek GmbH, seit dem 1. Juli 2018 Vorstand
• › Zuständig für das Ressort Technology & Operations (Entwicklung, Elektrotechnik, Business Units, Produktion, Einkauf und Logistik)

Hendirk Niestert (Dipl.-Ing. FH)

• › Mitglied des Vorstandes (geb. 1975)
• › Seit 2007 Leiter Service, seit dem 1. Februar 2018 Vorstand
• › Zuständig für das Ressort Markets (Vertrieb, Service, Qualitätsmanagement und Marketing)

AKTIE

TECHNOTRANS AKTIE UND AKTIONÄRSSTRUKTUR

Market capitalisation: € 116.7 million (March 6, 2020) Dividend policy: Distribution of up to 50% of the consolidated net profit

AKTIENPERFORMANCE UND RESEARCH

2019: Hoch: 30,00 Tief: 15,52	Kurs per 30.12.2019: € 18,70	Marktkapitalisierung 30.12.2019: € 129,2 Mio.
	Kurs per 06.03.2020: € 16,90	Marktkapitalisierung 06.03.2020: € 116,7 Mio.

Research

11.12.2019 TP € 17,00, halten Bankhaus Lampe

06.11.2019 TP € 26,40, kaufen Warburg Research

13.09.2019 TP € 33,00, kaufen Hauck + Aufhäuser

25.02.2020 TP € 25,00, kaufen HSBC

06.02.2020 TP € 22,00, halten Commerzbank

05.11.2019 TP € 20,00, kaufen Berenberg

Aktienkurse = XETRA Schlußkurse

	Zitechnotrans

WAS MACHT EINE BETEILIGUNG AN TECHNOTRANS ATTRAKTIV?

› Nischenorientiertes Geschäftsmodell

• › Hohe Markteintrittsbarrieren durch Spezial Know-How in "Flüssigkeiten Technologie" und Fokussierung auf "customized solutions"
• › Diversifiziertes Leistungsportfolio auf Wachstumsindustrien ausgerichtet
• › Eingeschränkte Zyklizität durch umfassende ergänzende Services
• › Internationales Netzwerk als Basis zur Erschließung neuer Kunden und Märkte
• › Klare Wachstumsstrategie bezogen auf Umsatz und Ergebnis
• › Angemessene Beteiligung der Anteilseigener am Erfolg
• › Bekenntnis zur Nachhaltigkeit

FINANZKALENDER 2020

12. Mai 2020	Quartalsmitteilung 1-3/2020
20. Mai 2020	Hauptversammlung 2020
11. August 2020	Quartalsbericht 1-6/2020
10. November 2020	Quartalsmitteilung 1-9/2020

VERANSTALTUNGEN 2020

11. März 2020	Berenberg European Opportunities Konferenz, London (telefonische Teilnahme)
19. März 2020	ESN Market Solutions Forum Konferenz, Paris
24. März 2020	Bankhaus Lampe Deutschlandkonferenz, Baden-Baden
26. Juni 2020	Warburg Highlights Konferenz, Hamburg
16. – 17. November 2020	Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt

KONTAKT

Frank Dernesch Manager Investor Relations & Corporate Finance

Tel. +49 (0)2583 301-1868 Fax +49 (0)2583 301-1054 frank.dernesch@technotrans.de

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen.

Die tatsächlichen Ergebnisse können wesentlich von den Erwartungen hinsichtlich der voraussichtlichen Entwicklungen abweichen, wenn eine der genannten oder andere Unsicherheiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen.

KONZERNBILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2019

AKTIVA
	Konzernanhang	31.12.2019	31.12.2018
		T€	T€
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen	(1)	33.268	28.583
Nutzungsrechte	(2)	3.846	Ω
Geschäfts- und Firmenwert	$[3]$	23.513	23.513
Immaterielle Vermögenswerte	(4)	7.493	7.693
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	(5)	185	162
Latente Steuern	(28)	1.484	1.466
Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte	(6)	28.257	28.296
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	(7)	24.039	27.111
Ertragsteuererstattungsansprüche	(8)	349	629
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	(9)	733	758
Sonstige Vermögenswerte	(9)	1.926
			2.255
Liquide Mittel	(10)	20.910	15.566
		76.214	74.615

PASSIVA
	Konzernanhang	31.12.2019	31.12.2018
		T€	T€
Eigenkapital	[11]
Gezeichnetes Kapital		6.908	6.908
Kapitalrücklage		19.097	19.097
Gewinnrücklagen		49.367	43.282
Sonstige Rücklagen		$-6.394$	$-6.426$
Jahresergebnis		6.089	12.383
Summe Eigenkapital der Aktionäre der technotrans SE		75.067	75.244
Langfristige Schulden
Finanzschulden	(12)	33.760	25.956
Leistungen an Arbeitnehmer	[16]	809	927
Rückstellungen	(17)	$\Omega$	15
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	[13]	2.607	614
Latente Steuern	[28]	657	1.220
		37.833	28.732
Kurzfristige Schulden
Finanzschulden	[12]	6.696	8.431
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	(14)	5.952	6.712
Erhaltene Anzahlungen	(15)	4.242	3.115
Leistungen an Arbeitnehmer	[16]	5.154	6.253
Rückstellungen	(17)	3.891	3.498
Ertragsteuerverbindlichkeiten	[18]	745	700
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	[19]	2.991	800
Sonstige Verbindlichkeiten	(19)	3.432	2.547
		33.103	32.056
Gesamt Passiva		146.003	136.032

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

	Konzernanhang	2019	2018
		T€	T€
Umsatzerlöse	(20)	207.927	216.286
davon Technology		148.424	156.476
davon Services		59.503	59.810
Umsatzkosten	(21)	$-146.612$	$-146.646$
Bruttoergebnis vom Umsatz		61.315	69.640
Vertriebskosten	(22)	$-25.606$	$-25.736$
Allgemeine Verwaltungskosten	[23]	$-18.760$	$-19.275$
Entwicklungskosten	[24]	$-7.575$	$-7.946$
Wertminderungsaufwendungen auf finanzielle Vermögenswerte und Vertragsvermögenswerte	$[7]$	$-510$	$-530$
Sonstige betriebliche Erträge	(25)	1.911	2.379
Sonstige betriebliche Aufwendungen	(26)	$-2.437$	$-1.181$
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)		8.338	17.351
Finanzerträge		630	499
Finanzaufwendungen		$-763$	$-543$
Finanzergebnis	[27]	$-133$	$-44$
Ergebnis vor Ertragsteuern		8.205	17.307
Ertragsteuern	[28]	$-2.116$	$-4.924$
Jahresergebnis		6.089	12.383
davon:
Ergebnisanteil der Aktionäre der technotrans SE		6.089	12.383
Ergebnis je Aktie (€)	(29)
unverwässert/verwässert		0,88	1,79

KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG 01. JAN. – 31. DEZ. 2019

	Konzernanhang	2019	2018
		T€	T€
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	(30)
Jahresergebnis		6.089	12.383
Anpassungen für:
Planmäßige Abschreibungen		7.670	5.248
Ertragsteuern	[28]	2.115	4.924
Gewinn (-)/Verlust (+) aus dem Abgang von Sachanlagen	$[25]$ , $[26]$	$-142$	$-106$
Fremdwährungsverluste (+)/-gewinne (-)		$-46$	$-33$
Finanzergebnis	[27]	133	44
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit vor Änderung des Nettoumlaufvermögens		15.819	22.460
Veränderung der:
Vorräte	[6]	38	$-950$
Forderungen und sonstigen Vermögenswerte		3.402	$-3.993$
Verbindlichkeiten und erhaltenen Anzahlungen		1.178	$-2.301$
Rückstellungen und Leistungen an Arbeitnehmer	$(16)$ , $(17)$	$-863$	$-404$
Zahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit		19.574	14.812
Vereinnahmte Zinsen		15	26
Gezahlte Zinsen		$-630$	$-510$
Gezahlte Ertragsteuern/Ertragssteuerstattungen		$-2.158$	$-8.016$
Nettozahlungsmittel aus betrieblicher Tätigkeit		16.801	6.312
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	(31)
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte		$-9.363$	$-8.381$
Ein-/Auszahlungen für den Erwerb von konsolidierten Unternehmen		0	$-2.065$
Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen		210	381
Für Investitionen eingesetzte Nettozahlungsmittel		$-9.153$	$-10.065$

	Konzernanhang	2019	2018
		T€	T€
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	(32)
Einzahlungen aus der Aufnahme von kurz- und langfristigen Darlehen		17.500	15.200
Auszahlung aus der Tilgung von Darlehen		$-11.431$	$-3.837$
Ausschüttung an Anteilseigner		$-6.079$	$-6.079$
Auszahlung aus der Tilgung von Leasingverbindlichkeiten		$-2.356$
Auszahlung für den Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen		O	$-820$
Für die Finanzierungstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel		$-2.366$	4.464
Veränderung der liquiden Mittel		5.282	711
Liquide Mittel zu Beginn der Periode		15.566	14.798
Wechselkursbedingte Veränderungen der liguiden Mittel		62	57
Liquide Mittel am Ende der Periode	$(10)$ , $(33)$	20.910	15.566