DFV Deutsche Familienversicherung AG

Investor Presentation • Mar 19, 2020

BILANZPRESSEKONFERENZ | 2020

DES FÜHRENDEN EUROPÄISCHEN INSURTECHS

Etwas Persönliches vorab:

Wenn das Corona-Virus COVID-19

• rund 80 % der Bevölkerung infizieren wird,
• ein lebensgefährlicher Verlauf typischerweise bei sehr alten Menschen und solchen mit Vorerkrankungen zu erwarten ist,
• wir vorzugsweise für diesen Personenkreis genügend Beatmungsgeräte vorhalten müssen,

dann verstehe ich nicht, warum wir vor diesem Hintergrund riskieren, eine ganze Volkswirtschaft zu ruinieren.

Besser wäre es, die Risikogruppe vor Ansteckung zu bewahren.

Ein paar Fragen

• Warum wurden Altenheime und Krankenhäuser nicht für Besuche geschlossen?
• Warum gibt es keine besonderen Schutzvorschriften für ambulantes Pflegepersonal?
• Warum gibt es keine Ausgangssperre für Menschen über 70 Jahre?
• Warum ist ein 80 Millionen-Volk nicht in der Lage, öffentliche Hygiene zu organisieren?
• Warum wird die Information der Bevölkerung nicht zentral über das Bundesgesundheitsministerium gesteuert?

Verstehen Sie…

• … wie wir noch aus dieser Krisensituation herausfinden wollen?
• … wie lange wir das durchhalten wollen?
• … wie wir trotz steigender Fallzahlen nach den Osterferien wieder zum normalen Leben zurückfinden wollen?
• … wie wir wirtschaftliche Prosperität als eine zentrale Voraussetzung für Sicherheit als ein hohes Gut bewahren können?

Das Robert-Koch-Institut spricht von einer Pandemiedauer von 2 Jahren.

Wie wirkt sich diese Krise bei uns aus?

Unser Vertrieb, zur Zeit 80 % online-basiert, zeigt keinerlei Eintrübungen.

Die Ergebnisse des ersten Quartals würden eine Hochrechnung erlauben, die eine deutliche Übererfüllung des Plans ergibt.

Wie wirkt sich diese Krise bei uns aus?

Wir sind die einzige Versicherungsgesellschaft, die technisch in der Lage ist, alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter mobil und damit von zu Hause arbeiten zu lassen.

Aktienkurs 2019 bis März 2020

Die gesamtwirtschaftliche negative Entwicklung durch COVID-19 wirkt sich bislang marginal auf die DFV AG aus

Weitere Kennzahlen:

• Marktkapitalisierung: 232 Mio. €
• Durchschnittliches Handelsvolumen: 5.137 Aktien / Tag
• Durchschnittlicher Aktienwert 2019: 11,31 €
• Durchschnittlicher Aktienwert 2020:

Herzlich willkommen zur Bilanzpressekonferenz der Deutschen Familienversicherung!

Das Geschäftsjahr 2019 im Überblick:

Heute präsentieren wir Ihnen die besten Zahlen unserer Firmengeschichte.

Das Geschäftsjahr 2019 im Überblick

Mit dem IPO haben wir eine Steigerung der Neukundenzahlen von 55.000 Stück auf 100.000 Stück versprochen.

Dieses Ziel wurde mit 100.034 Stück erreicht.

Mit dem IPO haben wir eine Steigerung des Neugeschäftsbetrages um 30. Mio. € versprochen.

Dieses Ziel wurde mit 29,98 Mio. € praktisch erreicht.

Aufgrund der Steigerungen der Vertriebsausgaben von 16 Mio. € auf 30 Mio. € haben wir einen Verlust von -9-11 Mio. € prognostiziert.

Mit -5,25 Mio. € ist der prognostizierte Verlust deutlich unterschritten worden.

Wir wurden zum 4. Mal in Folge bei Stiftung Warentest Testsieger in der Zahnzusatzversicherung.

Wir wurden Testsieger bei Stiftung Warentest in den Tarifen:

• Krankentagegeld,
• Klinikschutz Premium,
• Pflegetagegeld.

Wir wurden von Stiftung Warentest mit einem "sehr gut" in den Tarifen

• Unfallversicherung und
• Auslandskrankenversicherung

bewertet.

Wir haben den Umbau der Sachversicherungen abgeschlossen.

Wir haben die TierKrankenversicherung eingeführt.

Wir haben die arbeitgeberfinanzierte Pflegezusatzversicherung bei Henkel umgesetzt.

Wir haben die erste bundesweite, tarifvertragsgestützte, arbeitgeberfinanzierte Pflegezusatzversicherung initiiert.

• Wir haben das Outsourcing der IT-Infrastruktur auf den Weg gebracht.
• Wir haben eine neue Endgerätegeneration eingeführt und so alle Mitarbeiter zusätzlich mit Notebooks ausgerüstet.
• Wir haben für die komplette Kommunikation Skype for Business eingeführt.
• Wir haben begonnen, unsere Idee der Cloud-basierten neuronalen Systemanalogie umzusetzen.
• Wir haben unser DFV-Portal optimiert und die DFV-Kunden-App weiterentwickelt.
• Uns ist es gelungen, die Dunkelverarbeitung um 20 % zu steigern.

Wir haben

• die DFV-Unternehmens- und
• die DFV-Führungsgrundsätze

verabschiedet.

Am 04. Dezember 2018 erfolgte der Börsengang der DFV Deutsche Familienversicherung AG mit einem Ausgabekurs von 12,00 €. Seitdem hat sich die Aktie positiv entwickelt und stieg zeitweise auf 19,62 €.

Neben dem vertrieblichen Wachstum ist ein aktives Aktienkursmanagement die Grundlage für diesen Erfolg:

	Roadshows (u.a. New York, Boston, Warschau)	8
	Investorenkonferenzen	12
	Investorengespräche	450
	Vorträge	18
	Veröffentlichungen zur DFV	2.697

Rückblick und Jahresergebnisse 2019 im Detail

Ausgewählte Ergebnisse des Jahres 2019 werden nachstehend im Detail dargestellt:

• Geschäftsergebnisse
• Sachversicherung
• CareFlex
• Digitalisierung

Geschäftsergebnisse

Neugeschäft 2019

Neugeschäftsentwicklung (Stück)

Neugeschäftsentwicklung (Beitrag in Mio. €)

Die Steigerung des Neugeschäfts 2019 (Stück) liegt deutlich über dem Marktdurchschnitt (0,8 %*).

Im Durchschnitt stehen nur 122 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter hinter der Neugeschäftsentwicklung 2019.

Der Produktansatz der Deutschen Familienversicherung zielt auf einen vollumfänglichen Versicherungsschutz.

Eine steigende Zahl von Kunden entschied sich in 2019 für die Premium- und Exklusivtarife, was das Beitragswachstum positiv beeinflusst hat.

Bestandsentwicklung 2019

Bestandsbeiträge in Mio. €

Bestandsentwicklung (Stück)

Die Gründe für das hervorragende Bestandswachstum sind:

• Im Jahr 2018 wurden bewusst ca. 37.000 Kunden aus dem Wohngebäudeportfolio und dem Elektronikbestand abgegeben. Dies erklärt den Rückgang in der Bestandentwicklung der Jahre 2016 – 2018.
• Unser Wachstumstreiber ist der DFV-ZahnSchutz. Der Testsieger von Stiftung Warentest trägt zur erfolgreichen Bestandsentwicklung von +11,51 % bei, wodurch der Bestand auf ca. 514 Tsd. Verträge wächst. Dabei verzeichnen wir sehr gute Zugewinne über den Online-Vertrieb und der Kooperation mit ProSieben. Auch unsere neu eingeführte TierKrankenversicherung trägt zum Wachstum bei und ist stark medial auf ProSieben vertreten.
• Ebenfalls wirkt sich die Erhöhung der Monatsbeiträge positiv auf die Entwicklung der Bestandsbeiträge aus. Prozentual stiegen die Bestandsbeiträge 2019 um +34 % im Vergleich zum Vorjahr.

Die Gewinnentwicklung in Mio. € 2015-2019

*Der angegebene Verlust ist der Wert vor Abzug der Steuern. Nach Abzug der Steuern beträgt der Verlust -2,1 Mio.€

Die Ursachen für dieses Geschäftsergebnis sind u. a. :
 Die Aufwendungen für Personal waren mit 9,5 Mio. € um 1,5 Mio. € geringer als die geplanten Ausgaben von 11 Mio.€
 Gutes Kapitalanlagenergebnis in Höhe von 3,4 Mio. € (Vorjahresverlust von 2,3 Mio. €)
 Außerordentlicher Steuereffekt von 3,1 Mio. €, insbesondere durch die Aktivierung latenter Steuern auf Verlustvorträge

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Finanzkennzahlen 2019

Schadenquote in %

Combined Ratio in %

Solvenzquote in %

Investitionen in Kapitalanlagen in Mio. €

Finanzkennzahlen 2019

Entwicklung der Mitarbeiterzahlen

Bestand pro Mitarbeiter in T €

Bestand in Mio. €

Verträge pro Mitarbeiter

Zusammenfassung Ergebnisse 2019

• Einem weit überdurchschnittlichen Neugeschäft mit einem Plus von 69,9 % stehen Verluste in Höhe von -5,25 Mio. € gegenüber, die im Wesentlichen durch die IPO-Aufwände und kapitalmarktbedingte Abschreibungen auf die Kapitalanlage bestimmt sind.
• Trotz des Verlustes handelt es sich erneut um das beste Geschäftsjahr der Firmengeschichte.

Sachversicherung

Wir haben uns für 2019 den Ausbau unseres Sachversicherungsportfolios vorgenommen

Unfallversicherung

Hausratversicherung

Privathaftpflichtversicherung

TierKrankenversicherung

Der Ausbau des Sachversicherungsportfolios wirkt

Zum Beispiel lag das Wachstum gemessen am Beitragsvolumen im Bereich Sachversicherungen bei 686,0 %. Sachversicherungen machten somit im Gesamtjahr rund 8 % des Neugeschäfts im Beitragsvolumen aus.

Insgesamt ist der Verkauf von Sachversicherungen von 1.955 Stück in 2018 um 493,76 % auf 9.653 Stück in 2019 angestiegen.

Einen Anteil daran hat die TierKrankenversicherung.

Die TierKrankenversicherung

Am 14. Mai 2019 haben wir die TierKrankenversicherung eingeführt. Bis zum 31.12.2019 sind 2.442 Abschlüsse und ein Bestandsvolumen von ca. 1,1 Mio. € hinzugekommen. Sie deckt alle Risiken ab, die Hunde- und Katzenbesitzer im Falle einer Erkrankung ihrer Haustiere Gefahr laufen zu haben. Beim Vertrieb unserer Tierkrankenversicherung setzen wir auf verschiedene Vertriebswege: Online, Pro7 und Check24.

16er Matrix Tierkranken: Vier Leistungsstufen für das Tierwohl

Neuverträge Tierkranken (Stück)

CareFlex

Die IG BCE und der BAVC haben sich als Ergebnis der Tarifverhandlungen am 21.11.2019 u. a. auf folgendes geeinigt:

In der Pharmazeutischen und Chemischen Industrie erhalten insgesamt 580.000 Menschen die Möglichkeit, eine arbeitgeberfinanzierte Pflegezusatzversicherung abzuschließen. Davon sind 400.000 Arbeitnehmer direkt vom Tarifvertrag erfasst. Bei 180.000 außertariflichen Mitarbeitern entscheidet der einzelne Arbeitgeber. «

Insgesamt sind 1.900 Unternehmen vom Tarifabschluss erfasst.

Die Vorgeschichte zu CareFlex

… ein Beispiel für strategische Unternehmensplanung …

Wenigstens eine Übersicht zur Pflegesituation in Deutschland

Pflege in Deutschland ist Privatsache

In jeder Familie gibt es einen Pflegefall.

50% der Männer und 75% der Frauen sind pflegebedürftig.

Der Staat übernimmt nur 1/3 der Kosten.

2.000 € beträgt die Finanzierungslücke, die jeder für seinen stationären Aufenthalt bezahlen muss.

Nur 5% der Deutschen haben eine Pflegezusatzversicherung.

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In der Chemieindustrie haben die Verhandlungspartner tarifpolitische Geschichte geschrieben

Pflegezusatzversicherung für bis zu 580.000 Beschäftigte bei 1.900 Unternehmen der Chemieindustrie und fakultativer Versicherungsschutz für Familienangehörige

CareFlex Chemie

Leistungen der tariflichen Pflegezusatzversicherung

Module		CareFlex Chemie Basisabsicherung
	Pflegemonatsgeld	Leistungen häusliche Pflege oder Tagespflege	Leistungen stationäre Pflege oder Nachtpflege
	Pflegegrad 1	-	-
	Pflegegrad 2	300 €	1000 €
	Pflegegrad 3	300 €	1000 €
	Pflegegrad 4	300 €	1000 €
	Pflegegrad 5	-	1000 €

Altersunabhängiger Kollektiv-Beitrag von 33,65 Euro

Beitragsbefreiung im Leistungsfall für die versicherten Pflegegrade

Was bedeutet CareFlex?

Erste Branchenlösung in der betrieblichen Krankenversicherung: Erstes Konsortium zur Umsetzung einer bundesweiten arbeitgeberfinanzierten Pflegezusatzversicherung

Finanzielle Stabilität Risikoübernahme Ausgezeichneter Service « « «

Umsetzung CareFlex

Der Deutschen Familienversicherung fallen folgende Aufgaben zu:

Was bedeutet CareFlex für uns?

+70 Mio. € +400.000 +41 Mio. €

Steigerung des Bestands

Nach einem erfolgreichen geplantem Bestandswachstum im Jahr 2020 um weitere 25 Mio. €, wird der Bestand durch CareFlex Chemie vermutlich um weitere 70 Mio. € steigen. Damit wird im Jahr 2021 ein Gesamtbestand von 200 Mio. € realisiert.

Kundenzuwachs

Von knapp 514.000 Kunden im Jahr 2019 und ca. 600.000 Kunden im Jahr 2020 werden 2021 durch CareFlex Chemie vermutlich bis zu 400.000 neue Kunden gewonnen werden. Insgesamt werden über 1 Mio. Kunden bei der DFV versichert sein.

Erhöhung der Kapitalanlagen

Die Kapitalanlagen werden weiterhin steigen. Ausgehend von 122,5 Mio. € im Jahr 2019 steigen die Kapitalanlagen schätzungsweise um 41 Mio. € auf insgesamt 163,7 Mio. €.

Dafür müssen wir in 2020 investieren, was den erhöhten geplanten Verlust in 2020 erklärt.

Die Digitalisierung im Detail

Outsourcing der Infrastruktur

Wir werden bereits zum Ende des Jahres alle Systeme auf einer dedizierten Infrastruktur unseres Dienstleisters betreiben lassen.

Erwarteter Nutzen:

• 1. Konzentration auf die Weiterentwicklung unserer Versicherungsplattform
• 1. Bessere und schnellere Leistungsskalierung und Ausfallsicherung
• 1. Eröffnet die Möglichkeit eines flexiblen Standortwechsels

DFV-Portal

Rund 98 % aller Neukunden nutzen aktiv das Kundenportal der Deutschen Familienversicherung.

Das ist das Ergebnis der ständigen Weiterentwicklung und der Konzentration auf den Kundennutzen.

Zur Verbesserung der Kundenkommunikation wurde in der ersten Jahreshälfte ein Messenger entwickelt und in das Portal integriert, mit dem unsere Kunden einfach mit uns kommunizieren können. Das erlaubt es uns, auf alle Fragen bequem und in Übereinstimmung mit der Datenschutz-Grundverordnung (DSGVOrer Kunden) schnell und unkompliziert zu antworten.

Zudem wurde das Anmeldeverfahren verbessert und die Schadenmeldung vereinfacht und übersichtlicher gestaltet.

DFV-Kunden-App

Mit insgesamt 38.000 Installationen und einer Bewertung mit 4,9 Sternen ist die DFV App eine der besten Versicherungs-Apps.

500 Versicherungsabschlüsse

über den Entdecken Bereich

18k Installationen

4,9 Sterne im Play Store 270 Kundenbewertungen

Nur 30 'Unhappy' Feedback Nachrichten

20k eingereichte Rechnungen

Dunkelverarbeitung der Leistungsfälle

In einigen Leistungsarten ist es uns gelungen die Dunkelverarbeitung auf bis zu 80% zu steigern. Wir haben im Jahr 2019 neue Technologien zur in unsere Dunkelverarbeitung eingebunden und sind ab jetzt in der Lage die Verarbeitungsquoten sukzessive zu erhöhen.

Zusammenfassung

2019 ist das beste Geschäftsjahr der Firmengeschichte.

Wir haben alle Versprechen erfüllt.

Wir sind gut aufgestellt für 2020.

Ausblick 2020/21

Was wir in 2020 vorhaben:

Umsetzung CareFlex

Fortschreibung des Vertriebsergebnisses 2019

Erweiterung der Digitalisierung

Verabschiedung der DFV-Nachhaltigkeitsgrundsätze

Was wir in 2020 vorhaben:

Auswirkungen des Wachstums

Die Umsetzung von CareFlex und die Erweiterung der Digitalisierung machen einen deutlichen Ausbau des Personaltableaus erforderlich.

Im Jahr 2019 wurden im Durchschnitt 122 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt. Der Plan 2020 sieht 177 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter vor und damit einen Ausbau um 55 Planstellen.

Um das realisieren zu können, wurde das in der Öffentlichkeit viel beachtete Projekt COD ins Leben gerufen.

+26 Mio. €

Prämienzuwachs

+140.000

Schadensfälle reguliert

= 122 Mitarbeiter

COD – Personalkampagne 2020

Der Kampf um die besten Köpfe hat begonnen

COD – Die Personalkampagne 2020

Präsenz im öffentlichen Raum durch Ströer Plakatwerbung

Premium Partner Wechselprämie Testsieger

COD – Die Personalkampagne 2020

Die aufwendigen Werbemaßnahmen lohnen sich:

55 ausgeschriebene Stellen «

Über 2.500 Bewerbungen «

Bisher 150 Bewerbungsgespräche geführt «

Fast alle Führungspositionen besetzt «

COD – Personalkampagne 2020

Entwicklungsperspektive der DFV AG

Fortschreiben des Vertriebsergebnisses 2019

Neugeschäftsentwicklung im Zeitziel

Aktueller Status des Neugeschäfts

Die Deutsche Familienversicherung befindet sich im Zeitziel. Per 17.03.2020 sind 26,13 % des Stück-Jahresziel erreicht worden (Zeitziel: 21,04 %).

Im Durchschnitt verkaufen wir 320 neue Verträge pro Tag.

Zum 17.03.2020 betrug die Anzahl neuer aktiver Verträge (nach Erst-Storno) 24.946 Stück, was einer Zielerreichungsquote von 26,13 % entspricht.

Online-Auftritt der DFV: Sichtbarkeit

Seit 15.01.2020 hat Google ein neues Core Update ausgerollt mit Fokus auf die Seitenqualität [E-A-T (Expertise, Authoritativeness, Trustworthiness)] von YMYL-Seiten (Your Money or Your Life). Im Rahmen des Updates hat sich unsere Sichtbarkeit (Sistrix OVI) nochmal um 30 % verbessert, was die Qualität unserer Ratgeberartikel unterstreicht.

Unser Multi-Channel-Vertriebsmix stellt eine solide Grundlage für unsere Wachstumsambitionen dar

• Wir brauchen keine Hausbesuche.
• Wir stecken niemanden an.
• Wir machen Vertrieb über Home-Office.
• Wir bieten Versicherungsprodukte an, die man einfach versteht. ⁵⁴

Erweiterung der Digitalisierung

Ausblick – Der automatisierte Versicherer

Die Verschlankung der IT und die Konzentration auf Datenmanagement

Ausbau der Cloud-basierten neuronalen Systemanalogie

KI-basierte Vorhersagen des Kundenverhaltens

Vollautomatische Selbstverwaltung

Nachhaltigkeit

Wir orientieren uns an den ESG-Kriterien

Umwelt – Sozial – Unternehmensführung

• Investitionen in Infrastruktur
• Investitionen in Personal

Unsere Ziele bis 2025

Verantwortung übernehmen, Vorbild sein

• Wir prüfen den Global Compact der Vereinten Nationen und werden uns bejahendenfalls aktiv engagieren, um diesen im Sinne der Nachhaltigkeit zu fördern.
• Wir prüfen den Best-In-Class-Ansatz und wollen diesem gegebenenfalls im Sinne einer Nachhaltigkeitsstrategie folgen.
• Bis 2025 beabsichtigen wir unser Geschäft CO² -neutral zu gestalten. Dies umfasst mehrere Aspekte:
• CO2-Neutralität der eigenen Liegenschaft
• Versorgung unserer IT-Infrastruktur mit erneuerbaren Energien
• Einhaltung der Principles for Responsible Investments

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Fragen?

Unsere nächsten IR Termine:

• 28/04 Münchener Kapitalmarktkonferenz
• 12/05 Mainfirst SmidCap One-on-One Forum
• 14/05 Q1 Veröffentlichung 2020
• 18/05 SZ-Fachkonferenz
• 19/05 Equity Forum
• 20/05 Hauptversammlung

Die Präsentation und weitere Informationen können Sie auf unserer IR Internetseite herunterladen.

So funktioniert es:

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DFV Deutsche Familienversicherung AG

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Head of IR & PR

Lutz Kiesewetter +49 (0)69 / 74 30 46 396 lutz.kiesewetter@deutsche.familienversicherung.de

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