Annual Report • Sep 26, 2016
Annual Report
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Société Anonyme au capital de 3 560 939 euros Siège social : 40-48, rue Beaumarchais 93100 MONTREUIL RCS BOBIGNY 592 013 155 (2005 B 03765) Siret : 592 013 155 00060
INTERNET : http://www.jaj.fr
Président : Bruno DAUMAN
Administrateurs : Romain DAUMAN
Franck SZWARC
Président Directeur Général Bruno DAUMAN Directeur Administratif et Financier Fabrice JIMENEZ
FI ABILITY 15 bis rue Jean-Baptiste Pigalle 75009 PARIS Représentée par Julien TOKARZ
| DONNEES STATISTIQUES 2015-2016 | 2 |
|---|---|
| ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL | 7 |
| RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION | 10 |
| INFORMATIONS SPÉCIFIQUES COMMUNIQUÉES À L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE | 20 |
| PROPOSITIONS SOUMISES À L'APPROBATION DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE | 24 |
| GOUVERNANCE D'ENTREPRISE ET CONTRÔLE INTERNE | 29 |
| ORDRE DU JOUR | 38 |
| PROJET DU TEXTE DES RÉSOLUTIONS | 42 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS | 48 |
| RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR L'AUGMENTATION DU CAPITAL RÉSERVÉE AUX ADHÉRENTS D'UN PLAN D'ÉPARGNE D'ENTREPRISE |
50 |
| RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS RÉGLEMENTÉS |
51 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LE RAPPORT DU PRESIDENT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION DE LA SOCIETE GROUPE JAJ |
52 |
| ATTESTATION DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES INFORMATIONS COMMUNIQUÉES RELATIF AU MONTANT GLOBAL DES RÉMUNÉRATIONS VERSÉES AUX PERSONNES LES MIEUX RÉMUNÉRÉES |
53 |
| COMMENTAIRES DU COMPTE D'EXPLOITATION 2015-2016 | 54 |
| COMPTES SOCIAUX ET ANNEXES AU 31 MARS 2016 | 58 |
| 3ème Trimestre 4ème Trimestre |
5 173 115 5 957 898 |
4 858 521 5 627 155 |
6,5% 5,9% |
|---|---|---|---|
| 2ème Trimestre | 6 937 767 | 8 727 745 | - 20,5% |
| 1er trimestre | 2 123 607 | 2 294 207 | - 7,4% |
| 2015-2016 | 2014-2015 | DIFF |
| 2016-2016 | % | 2014-2015 | % | |
|---|---|---|---|---|
| France | 13 993 488 | -4.3 % | 14 616 798 | -3.9 % |
| Export | 6 198 899 | -10.0 % | 6 890 830 | 6.4 % |
| TOTAL | 20 192 387 | -6.1 % | 21 507 628 | -0.8 % |
| 2015-2016 | 2014-2015 | |
|---|---|---|
| Marge brute globale | 7 840 050 | 8 037 595 |
| Valeur ajoutée | 4 137 591 | 4 017 974 |
| Excédent brut d'exploitation | 1 062 005 | 916 120 |
| Résultat d'exploitation | 129 428 | - 573 886 |
| En millions d'euros | CA | Bénéfice net | Fonds propres | BN/CA | Rentabilité des fonds propres |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-2016 | 20.2 | 0.2 | 2.0 | 0.87 % | 8.97 % |
| 2014-2015 | 21.5 | 2.1 | 1.8 | 9.95 % | 120.14 % |
| 2014-2015 | 2015-2016 | |
|---|---|---|
| Autonomie globale | 1,25 | 1,21 |
| Total actif | 11 743 768 | 11 981 197 |
| Total dettes | 9 373 441 | 9 888 202 |
| Solvabilite MT | 1,26 | 1,14 |
| Actif circulant | 10 513 826 | 11 280 615 |
| Dettes court terme | 8 366 657 | 9 888 202 |
| Vulnérabilité MT | 0,63 | 0,57 |
| Créance + Disponibilité | 5 229 573 | 5 658 155 |
| Dettes court terme | 8 366 657 | 9 888 202 |
| Rendement financier | 1,20 | 0,09 |
| Résultat net | 2 139 677 | 175 499 |
| Capitaux permanents | 1 781 035 | 1 956 535 |
| Gestion patrimoniale | ||
| Investissements | ||
| 0,06 | 0,05 | |
| Actif immobilisé | 668 715 | 571 020 |
| Total bilan | 11 743 768 | 11 981 197 |
| 0,38 | 0,29 | |
| Actif immobilisé | 668 715 | 571 020 |
| Capitaux propres | 1 781 035 | 1 956 535 |
| 6,59 | 6,12 | |
| TOTAL BILAN | 11 743 768 | 11 981 197 |
| CAPITAUX PROPRES | 1 781 035 | 1 956 535 |
| 15,17% | 16,33% |
Rappelons que le titre a été introduit au marché « hors-cote » en mai 1990. Notre titre est coté au «second marché» de la Bourse de Paris depuis le 30 juin 1998.
Au 31 mars 2016, le capital social est composé de 3.560.939 actions.
Au 31 mars 2016, les participations significatives connues en nominatif des personnes physiques ou morales dans la Société « GROUPE JAJ » sont les suivantes :
| • Maurice JABLONSKY | 39.17 % |
|---|---|
| • Joseph JABLONSKI | 10.56 % |
| ANNÉE 2015-2016 | Cours fin de mois (en euros) |
Volume total mensuel (nb actions) |
|---|---|---|
| AVRIL | 1 | 38 709 |
| MAI | 1,21 | 19 510 |
| JUIN | 0,93 | 9 900 |
| JUILLET | 0,98 | 16 594 |
| AOÛT | 0,9 | 31 441 |
| SEPTEMBRE | 0,9 | 907 |
| OCTOBRE | 0,84 | 8 563 |
| NOVEMBRE | 0,79 | 17 205 |
| DÉCEMBRE | 0,7 | 39 564 |
| JANVIER | 0,88 | 8 929 |
| FÉVRIER | 0,84 | 31 791 |
| MARS | 1,12 | 7 135 |
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société, et que le rapport de gestion ci-dessous présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée.
Mesdames, Messieurs, Chers Actionnaires,
Nous vous avons réunis ce jour en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle en conformité de la loi et de nos statuts pour :
Tous les actionnaires ont été régulièrement convoqués à la présente réunion dans le respect des dispositions légales et statutaires.
La Société FIABILITY représentée par Monsieur Julien TOKARZ, Commissaire aux Comptes Titulaire, a été régulièrement convoquée dans les formes et délais légaux.
Lecture vous sera donnée de leurs différents rapports.
Nous vous précisons que tous les documents et renseignements prescrits par la Loi ont été tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la société, quinze jours au moins avant la date de la présente réunion.
Les comptes individuels de l'exercice 2015/2016 ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables françaises.
Les comptes annuels au 31/03/2016 ont été élaborés conformément aux règles et méthodes comptables du règlement ANC 2014-03 relatif au Plan Général Comptable, dans le respect des règles de prudence, de l'indépendance des exercices et de la continuité de l'exploitation.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Le chiffre d'affaires net hors taxes, réalisé au cours de l'exercice clos le 31 mars 2016 est de 20.192 387 euros contre 21.507 628 euros au 31 mars 2015, soit une baisse de 6,11 %.
La répartition du chiffre d'affaires entre la France et l'export s'analyse ainsi :
| Exercice 2015-2016 | Exercice 2014-2015 | ||
|---|---|---|---|
| Ventes en France marchandises | 1 598 271 | 1 229 824 € | 29.96 % |
| Ventes à l'export marchandises | 1 306 880 | 1 132 571 | 15,39 % |
| Production de biens en France | 12 360 231 | 13 364 498 | - 7,51 % |
| Production de biens à l'Export | 4 870 790 | 5 737 545 | -15.11 % |
| Prestations de services en France | 24 531 | 22 476 | 9.14 % |
| Prestations de services à l'export | 31 685 | 20 714 | 52.96 % |
Aux termes des dispositions des articles L. 441-6-1 et D. 441-4 du Code de Commerce issues respectivement de la Loi n° 2008-776 du 4 août 2008 et du Décret n° 2008-1492 du 30 décembre 2008, nous vous présentons ci-après, les informations relatives aux délais de paiement de nos fournisseurs :
| 2015-2016 | 2014-2015 | |
|---|---|---|
| Fournisseurs France | 2 013 745 | 1 565 390 |
| Echues | ||
| Règlement 30 jours | 494 429 | |
| Règlement 31/60 jours | 1 105 675 | |
| Règlement 61/ 90 jours | 104 416 | 625 567 |
| Règlement 91/120 jours | 197 261 | 601 956 |
| Règlement + 120 jours | 111 964 | 337 866 |
| Convention France | 1 214 465 | 674 427 |
| Règlement 30 jours | 202 893 | |
| Règlement 60 jours | 296 216 | |
| Règlement 61/90 jours | 264 165 | 157 718 |
| Règlement 91/120 jours | 205 619 | 279 009 |
| Règlement + 120 jours | 245 572 | 237 700 |
| TOTAL FRANCE | 3 228 211 | 2 239 817 |
| Fournisseurs Étranger | 1 202 755 | 1 181 923 |
| Règlement 30 jours | 221 504 | |
| Règlement 60 jours | 98 918 | |
| Règlement 61/90 jours | 407 707 | 435 020 |
| Règlement 91/120 jours | 141 557 | 126 958 |
| Règlement + 120 jours | 333 068 | 619 945 |
| Convention Etranger | 1 174 338 | 1 374 326 |
| Règlement 30 jours | 29 509 | |
| Règlement 60 jours | 1 078 | |
| Règlement 61/90 jours | 17 312 | 275 371 |
| Règlement 91/120 jours | 35 148 | 4 886 |
| Règlement + 120 jours | 1 091 291 | 1 094 069 |
| TOTAL Etranger | 2 377 093 | 2 556 249 |
| Effets à payer France | 0 | 30 141 |
| Avril | 30 141 | |
| Mai | ||
| Juin | ||
| Juillet | ||
| Effets à payer Etranger | 751 617 | 442 613 |
| Avril | 527 129 | 248 619 |
| Mai | 163 883 | 193 994 |
| Juin | 60 605 | |
| Juillet | ||
| TOTAL EFFETS À PAYER | 751 617 | 472 754 |
| TOTAL DIVERS | 657 035 | -84 658 |
| Factures non parvenues | 654 156 | 224 008 |
| Ecart de conversion | 2 878 | -308 666 |
| TOTAL DETTES | 7 013 956 | 5 184 162 |
| Exercice clos le 31 mars 2015 |
Exercice clos le 31 mars 2016 |
|||
|---|---|---|---|---|
| CHIFFRE D'AFFAIRES GLOBAL | 21 507 628 | 100,0% | 20 192 387 | 100,0% |
| Ventes de marchandises | 2 362 395 | 11,0% | 2 905 150 | 14,4% |
| Achats de marchandises | -1 777 199 | -8,3% | -2 248 605 | -11,1% |
| Transport sur Achat de marchandises | -31 981 | -0,1% | -25 303 | -0,1% |
| TOTAL : Achats de marchandises | -1 809 180 | -8,4% | -2 273 907 | -11,3% |
| Variation de stock de marchandises | 53 150 | 0,2% | 240 649 | 1,2% |
| MARGE COMMERCIALE NEGOCE | 606 366 | 2,8% | 871 892 | 4,3% |
| % des Ventes Négoce | 25,7% | 30,0% | ||
| Production biens vendus | 19 102 043 | 88,8% | 17 231 021 | 85,3% |
| Production vendue | 43 189 | 0,2% | 56 216 | 0,3% |
| Achats matières | -222 041 | -1,0% | -282 806 | -1,4% |
| Sous-traitance / frais collection : fabrication | -11 983 139 | -55,7% | -9 878 176 | -48,9% |
| Transport sur Achat de Sous-traitance | -372 319 | -1,7% | -370 748 | -1,8% |
| TOTAL : Sous traitance / frais collection : fabrication | -12 355 458 | -57,4% | -10 248 924 | -50,8% |
| Variation production stockée | 862 787 | 4,0% | 34 121 | 0,2% |
| Variation stock matières premières | 0,0% | 171 116 | 0,8% | |
| Variation stock prototypes | 0,0% | 30 000 | 0,1% | |
| Variation produits en cours | 709 | 0,0% | -22 586 | -0,1% |
| MARGE COMMERCIALE PRODUCTION | 7 431 230 | 34,6% | 6 968 158 | 34,5% |
| % des Ventes Production | 38,8% | 40,3% | ||
| MARGE BRUTE GLOBALE | 8 037 595 | 37,4% | 7 840 050 | 38,8% |
| Autres produits d'exploitation | 96 | 0,0% | 0,0% | |
| Transports s/ Echantillons et s/ Ventes (sans refac) | -651 025 | -3,0% | -648 545 | -3,2% |
| Logistique (SED : Loyer et manutention) | -981 118 | -4,6% | -832 616 | -4,1% |
| Commissions | -879 010 | -4,1% | -769 350 | -3,8% |
| Marketing (Publicité et PLV) | -432 182 | -2,0% | -435 683 | -2,2% |
| Honoraires | -283 802 | -1,3% | -310 579 | -1,5% |
| Loyers | -192 693 | -0,9% | -200 917 | -1,0% |
| Maintenance | -159 286 | -0,7% | -120 101 | -0,6% |
| Voyage et déplacements | -120 944 | -0,6% | -62 339 | -0,3% |
| Autres Frais Généraux (Assurance, Frais bancaires, …) | -319 657 | -1,5% | -322 330 | -1,6% |
| TOTAL : Autres Achats et charges externes | -4 019 718 | -18,7% | -3 702 459 | -18,3% |
| VALEUR AJOUTEE | 4 017 974 | 18,7% | 4 137 591 | 20,5% |
| Subvention d'exploitation | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| Impôts et taxes | -286 103 | -1,3% | -175 646 | -0,9% |
| Personnel et Charges | -2 815 751 | -13,1% | -2 899 939 | -14,4% |
| EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION | 916 120 | 4,3% | 1 062 005 | 5,3% |
| Reprise Provisions Transferts de charges | 460 928 | 2,1% | 185 883 | 0,9% |
|---|---|---|---|---|
| Amortissements et Provisions | -535 963 | -2,5% | -236 395 | -1,2% |
| Redevances Schott | -1 147 500 | -5,3% | -759 863 | -3,8% |
| Redevances American College | -99 918 | -0,5% | -84 741 | -0,4% |
| Profit Sharing Schott | 0,0% | -28 677 | -0,1% | |
| Pertes s/ Créances Irrécouvrables | -167 434 | -0,8% | -8 199 | 0,0% |
| Divers | -119 | 0,0% | -585 | 0,0% |
| TOTAL : Autres charges d'exploitation | -1 490 006 | -6,9% | -932 578 | -4,6% |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | -573 886 | -2,7% | 129 428 | 0,6% |
| Produits Financiers | 112 015 | 0,5% | 650 532 | 3,2% |
| Charges Financières | -1 226 966 | -5,7% | -591 074 | -2,9% |
| RESULTATCOURANTAv IMPOTet RES EXCEPTIONNEL -1 688 837 | -7,9% | 188 886 | 0,9% | |
| Produits Exceptionnels | 4 056 350 | 18,9% | 64 618 | 0,3% |
| Charges Exceptionnelles | -133 531 | -0,6% | -218 006 | -1,1% |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | 3 922 819 | 18,2% | -153 387 | -0,8% |
| RESULTAT COURANT Av IMPOT | 2 233 982 | 10,4% | 35 499 | 0,2% |
| Version 3 : Profit Sharing on Shott License Products = 30% | 0,0% | 0,0% | ||
| Impôts sur Bénéfice | -94 304 | -0,4% | 140 000 | 0,7% |
| RESULTAT APRES IMPOT | 2 139 678 | 9,9% | 175 499 | 0,9% |
Les indicateurs financiers sont les suivants :
| 2015/2016 | 2014/2015 | 2013/2014 | 2012/2013 | |
|---|---|---|---|---|
| Dettes totales / capitaux propres | 505,39% | 526,29% | négatif | négatif |
| Dettes totales / chiffre d'affaires | 48,97% | 43,58% | 43,62% | 46,54% |
| Emprunts et dettes financières / capitaux propres | 61,95% | 155,85% | négatif | négatif |
Nous vous précisons que les capitaux propres de notre société s'élèvent à 1 956 535 € au 31 mars 2016.
A cette même date, le montant des créances clients cédées à la société de factoring «BNP Factor» est de 2 729 369 €.
Dans les autres créances, la retenue de garantie de « BNP Factor » s'élève à 280 513 €, les cessions indisponibles à 167 275 € et dans les disponibilités, le compte « BNP Factor » apparaît pour 10.651€.
Pour se protéger contre le risque de change et compte tenu du volume d'achat de marchandises en dollars, la société achète des devises à terme.
Au 31 mars 2016, le montant des achats à terme de devises s'élève à 9 300 000 \$ US.
Le chiffre d'affaires sur l'exercice est en retrait de 6% et atteint 20.2M€.
L'année a été particulièrement pénalisée par un carnet de commande automne/hiver en repli, consécutif à un hiver 2015 très doux et des stocks importants chez les revendeurs.
Dès lors le 1er semestre était en fort retrait (-17%).
Cette baisse de chiffre d'affaires a été compensée par une reprise de l'activité pour Schott (malgré une météo toujours peu clémente et le contexte des attentats) et un bon niveau de réassort durant l'automne et l'hiver.
La France a connu une baisse des ventes de 4% alors que l'export affiche un repli plus important (-10%) mais essentiellement dû à une forte baisse de notre activité avec notre destockeur historique anglais.
L'Allemagne est désormais notre premier marché à l'export (+18%) où la marque est en pleine expansion, avec près de 200 clients ainsi que les grands magasins.
L'Espagne et l'Italie redressent la barre. Longtemps en repli, ces deux marchés sont de nouveau en croissance.
Néanmoins, l'Italie, à l'image de nombreux pays européens, reste en crise profonde avec une baisse continuelle du nombre d'indépendants, revendeurs multimarques.
En terme de distribution, les magasins indépendants représentant 48% du CA sont en retrait (-7.5%) alors que les ventes via les webstores pure player ont crû de 5% et représentent désormais 20% de l'activité.
Les grands magasins sont en retrait (-15%) alors que les ventes au détail (boutique Schott + webstore Schott) sont en forte progression (+39%), ce qui démontre l'attractivité et le potentiel toujours important de la marque et sa capacité à générer de la croissance via un circuit direct 16 auprès des consommateurs.
En effet, les ventes au détail ne représentent encore que 4% du chiffre d'affaires.
L'attractivité de la marque Schott est certaine.
Les taux de sortie durant l'hiver, malgré tous les évènements, ont été largement au-dessus de la moyenne du secteur, tiré par un produit leader, le bombers.
Le contexte économique et la consommation d'habillement semblent encore se dégrader pour l'année prochaine, compte tenu d'une mauvaise saison hiver et de stock important chez les revendeurs. Les indépendants vont continuer à souffrir d'une baisse de la consommation et de la concurrence des webstores, des grands magasins ainsi que des boutiques à enseigne.
Malgré cela, compte tenu de la performance de Schott, notre carnet de commandes sur l'hiver est en croissance de 10% environ.
Alors que les indépendants représentent toujours 50% de notre activité, il est nécessaire pour Groupe JAJ de soutenir le chiffre d'affaires en privilégiant les canaux de distribution à croissance et a rentabilité, notamment les webstores pure player et les ventes au détail au travers de magasins à enseigne Schott et du webstore Schott qui sont en forte croissance.
En effet, la boutique des Halles a affiché une progression de 27% et le webstore plus de 50%.
Pour cela, nous allons miser encore davantage sur la vente directe auprès des consommateurs en consacrant des investissements sur notre webstore, source de croissance et de profit.
L'objectif étant d'atteindre le chiffre d'affaire de la boutique des Halles d'ici 2 ans.
Egalement, de manière progressive nous étendons le réseau à enseigne.
Une boutique Schott a été ouverte en avril dans le centre de Lille. Celle-ci étant réalisée avec un partenaire.
Une boutique Schott gérée en direct par JAJ ouvrira en septembre 2016 dans le haut marais à Paris.
En 2017, nous souhaitons ouvrir 2 boutiques en Province. A l'étranger, une boutique à Zurich est à l'étude ainsi qu'à Amsterdam et Dusseldorf via nos distributeurs.
Concernant les grands magasins, dès septembre, Schott ouvrira deux corners permanents aux Galeries Lafayette Hausmann en homme et en femme.
Schott a été parmi les leaders au Citadium lors de la saison hiver passée.
A l'étranger, la marque poursuit son développement en Espagne via Corte Ingles, chez Coin en Italie ou encore Attica en Grèce avec l'ouverture de nouveaux corners.
A noter que Schott sera présent également chez Harvey Nichols à Londres dès cet hiver.
Schott est désormais présent au sein des acteurs majeurs du web tel que Zalando, Asos, Mr Porter, Menlook, Spartoo…outre les acteurs historiques tel que Redoute.
La marque y affiche de très bons taux de sortie et fait partie des marques leaders.
Le potentiel de croissance pour la marque est important compte tenu que ces webstores pure player affichent des taux de croissance à 2 chiffres alors que les indépendants subissent des baisses de chiffre d'affaires importantes.
La marque Schott bénéficie toujours d'un fort attrait, notamment grâce à un juste positionnement qualité/ prix/notoriété de marque.
Le repositionnement de la marque effectué ces dernières années permet à Schott de conforter sa place parmi les marques importantes du sportswear masculin et notamment sur les « pièces a manche » (blouson, parka, cuir….). 17
Schott est une marque à la fois attractive et une valeur sûre en ces temps de crise. La marque a cette capacité unique d'avoir une clientèle hétéroclite en terme d'âge et de catégorie socioprofessionnelle.
Le bombers (référence JKT AC) est un hit produit. Il dynamise la marque et connait un véritable succès auprès des jeunes notamment.
Ce bombers qui a été lancé comme un mono produit avec une palette de 30 couleurs il y a 3 ans, connait désormais un succès retentissant en magasin et en presse.
Il donne un nouveau souffle à la marque et notamment auprès d'une cible étudiante masculine et féminine.
Le contrat de licence Schott a été renégocié pour une durée de 7 ans avec une baisse de 50% du niveau de royalties, en contrepartie d'un profit sharing de 30% sur l'activité Schott uniquement.
Ce nouvel accord consolide les relations historiques entre Schott et Groupe JAJ.
Il va permettre à Groupe JAJ d'avoir une vision plus claire sur l'avenir et une capacité d'investissement supérieure (compte tenu des bénéfices qui seront réalisés), afin notamment d'accompagner le développement de boutiques à enseigne.
Alors que Schott reste la marque phare de la société, Groupe JAJ doit continuer sa stratégie d'ambassadeur des marques en France et en Europe.
La distribution, le négoce a toujours été dans l'ADN de la société Groupe JAJ, ex JAJ Distribution.
L'un de ses atouts majeurs est son réseau : sa capacité à distribuer des marques via un réseau d'agents ou en direct auprès d'indépendants, de webstores et de grands magasins que ce soit en textile, en chaussure ou en accessoire.
Groupe JAJ se doit de renforcer son portefeuille de marques en distribution qui génèrent du chiffre d'affaires et de la marge car les frais fixes sont absorbés par la structure existante.
La société mise sur des marques à fort potentiel, basé principalement sur du mono-produit afin d'affirmer sa différence et son caractère unique dans un secteur extrêmement compétitif :
• RIVIERAS : Distribution de la marque spécialisée sur l'espadrille chic (1 pied, 40 couleurs) depuis 5 ans et qui connait depuis son lancement des taux de croissance à 2 chiffres.
Groupe JAJ gère désormais la distribution de Rivieras sur l'ensemble du marché européen.
Rivieras est positionné sur un créneau moyen/haut de gamme et a réussi à s'imposer rapidement chez les magasins de références au niveau mondial (Barneys, United Arrows, Bon Marché, Printemps, Colette, Dover Street Market…). La marque devrait afficher de nouveau une croissance plus de 25% sur le prochain exercice.
Les perspectives de croissance sont importantes sur le prochain exercice alors que le chiffre d'affaires devrait représenter bientôt 10% du chiffre d'affaires de Groupe JAJ.
• SAY HELLO TO LONGER LEGS : Nouveau concept de talonnettes en provenance de New York. 2 références sont commercialisées (talonnette 2cm et talonnette 4cm) avec pour cible les magasins chaussures, mode et cosmétique. Groupe JAJ a l'exclusivité sur 5 territoires européens.
Ce produit connait un très beau démarrage. Le référencement récent auprès de la chaine Monoprix démontre le potentiel de la marque.
L'année 2016/2017 sera une année positive pour Groupe JAJ, malgré une ambiance météorologique, économique et géopolitique très difficile.
La marque Schott est de nouveau attractive et apparait comme un incontournable du secteur. De nouvelles opportunités apparaissent pour Schott et Groupe JAJ, notamment grâce au nouveau contrat de licence qui permet d'envisager l'avenir et notre collaboration de manière beaucoup plus sereine.
Au cours de l'exercice clos le 31 mars 2016, la Société Groupe JAJ a comptabilisé un crédit impôt recherche de 140 000€.
Une mention a été inscrite dans l'annexe, aux états financiers des comptes de l'exercice 2016, précisant le montant, les principes comptables retenus en matière de comptabilisation et de présentation du CICE avec indication des impacts associés à la prise en compte du CICE.
Ce crédit n'a pas été utilisé pour financer une hausse de la part des bénéfices distribués, ni pour augmenter les rémunérations des personnes exerçant des fonctions de direction dans l'entreprise, mais participe notamment au financement de notre fonds de roulement et concourt activement à l'amélioration e notre compétitivité.
Monsieur Fabrice JIMENEZ a intégré la société Groupe JAJ le premier juin 2015 et a remplacé Madame Annie Pascuccio en tant que Directeur administratif et financier.
La renégociation du contrat avec les propriétaires de la marque SCHOTT a permis la division des royalties par deux, et la mise en place d'un profit sharing en faveur de Schott de 30 % du résultat courant avant impôt de l'activité Schott à compter du 01/10/2015.
• Recrutement d'un Directeur Commercial :
Monsieur Philippe MASTROIANNI a intégré la Société Groupe JAJ le 2 mai 2016 en qualité de Directeur Commercial
• Acquisition d'une nouvelle boutique :
Une nouvelle boutique sise 21, rue Debelleyme 75003 PARIS (Haut Marais) acquise au prix de 100.000 € (droit au bail) va ouvrir au 01/09/2016.
Sur deux contrats, les tarifs sont très compétitifs et il sera difficile d'obtenir des rabais.
Sur le troisième, nous avons un résultat provisoire qui devrait générer une économie de 14,29 % (environ 7 000 €).
Conformément à l'article L 225-210 al 3 du code de commerce, la société ne disposant pas de réserves suffisantes, l'assemblée n'a pas la possibilité de donner l'autorisation à la société à l'effet d'acquérir un nombre d'actions représentant jusqu'à 10 % de son capital social.
En conséquence et en conformité des dispositions de l'article L 225-211 du Code de Commerce, aucun mouvement n'a été enregistré à ce titre au cours de l'exercice 2015-2016.
En conformité des dispositions de l'article L. 233-6 du Code de Commerce, nous vous précisons qu'au cours de l'exercice écoulé la SA GROUPE JAJ n'a pris aucune participation directe dans le capital social d'une société ayant son siège social sur le territoire Français.
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons que la société a procédé aux distributions de dividendes suivantes au cours des trois derniers exercices sociaux :
| Exercices | Dividende global | Revenu Imposable |
|---|---|---|
| 31/03/2015 | Néant | Néant |
| 31/03/2014 | Néant | Néant |
| 31/03/2013 | Néant | Néant |
Il a été dressé un état financier des cinq derniers exercices sociaux, lequel a été tenu à la disposition des actionnaires, au siège social, avec tous les documents et renseignements exigés par la Loi.
En conformité des dispositions de l'article 223 quater du Code Général des Impôts nous vous précisons que, pour la détermination du résultat fiscal, il a été réintégré les sommes suivantes :
| • au titre des amortissements excédentaires et autres amortissements non déductibles visés à | |
|---|---|
| l'article 39-4 du Code Général des Impôts, la somme de …5 224 € | |
| • au titre de la taxe sur les voitures particulières la somme de 4 932 € |
1 - Aucune convention nouvelle ni engagements nouveau entrant dans le champ d'application de l'article L 225-38 du Code de commerce n'est intervenu au titre de l'exercice.
• Le contrat de la marque MONARCH MILWAUKEE en date du 25 mars 2013, conclut avec Monsieur Bruno DAUMAN, Directeur Général de Groupe JAJ, se poursuit.
Aucune redevance d'exploitation n'est due au Concédant au cours des trois premières années. Cette opération a été autorisée préalablement par le conseil d'administration du 3 janvier 2013.
• Au cours de l'exercice 2001/2002, Monsieur Maurice JABLONSKY a abandonné son comptecourant à hauteur de 457 347 € avec clause de retour à meilleure fortune. Cette clause prévoit que le remboursement de la somme de 457 347 € ne pourra devenir exigible que dans le cas d'un retour à meilleure fortune qui sera considéré comme atteint dès lors que la société Groupe JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d'euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n'excédant pas deux ans, sans intérêt.
Nous vous indiquons l'identité des personnes physiques ou morales connues au 31 mars 2016 dont, à notre connaissance, la participation dépasse les seuils légaux et statutaires :
| Actionnaires | 31-03-2016 | 31-03-2015 |
|---|---|---|
| Monsieur Maurice JABLONSKY | 39.17 % | 39,17 % |
| Monsieur Joseph JABLONSKI | 10.56 % | 10.56 % |
Les salariés ne détiennent pas de participation dans le capital social selon la définition de l'article L.225-102 du code de commerce.
En conformité des dispositions de l'article 116 de la Loi 2001-420 du 15 mai 2001 sur les nouvelles régulations économiques et de l'article L. 225-102-1 du Code de Commerce, la rémunération globale des mandataires sociaux au titre de l'exercice écoulé ainsi que la liste de l'ensemble de leurs mandats vous sont données ci-dessous :
Nous vous rappelons que le Conseil d'Administration de la SA Groupe JAJ est composé des membres suivants :
Nous vous précisons que Madame Annie Pascuccio a fait part de sa démission de ses fonctions d'administrateur le 4 janvier 2016.
Rémunération globale, y compris les avantages en nature, au titre de l'exercice 2015-2016 :
M. Bruno DAUMAN : 184 921,16 € y compris les avantages en nature - Jetons de présence : 0 €
M. Romain DAUMAN : Aucune rémunération - Jetons de présence : 0 €
Monsieur Franck SZWARC : Aucune rémunération - Jetons de présence : 0 €
Mme Annie PASCUCCIO : Rémunération : 92 995,82 € - Indemnité de fin de contrat: 150 000 € - Jetons de présence : 0 €
Nous précisons que toutes les rémunérations ci-dessus sont fixes.
Mandats sociaux exercés (L.225-102-1 c.com.) :
• Président du conseil d'administration de la société Groupe JAJ.
• Administrateur de la société Groupe JAJ.
• Administrateur de la société Groupe JAJ.
Le conseil d'administration a opté pour le cumul des fonctions de Président et de Directeur Général dans sa séance du 25 septembre 2014 et a nommé dans ses fonctions Monsieur Bruno DAUMAN pour la durée de son mandat d'administrateur, soit jusqu'à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle qui sera appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2020.
Pour 2016-2017, la société se couvre contre les risques de change en mettant en place des achats à terme de devises sur une moyenne de 1,1213.
Un contrat d'assurance crédit (BNP PARIBAS - FCF) couvre l'essentiel de nos créances clients.
Aucune mesure n'a été prise pouvant avoir une incidence en cas d'offre publique.
En conformité des dispositions de l'article L.225-102-1 et de son Décret d'application du 20 février 2002, nous vous communiquons ci-après les informations en matière sociale :
Au 31 mars 2016, l'effectif total de l'entreprise était de 37 salariés. Il a été procédé à 4 embauches en CDD, 1 embauche en contrat de professionnalisation. Il a été procédé à 6 licenciements. L'entreprise n'a mené aucun plan social.
Au 31 mars 2016, 35 salariés étaient employés à temps plein, 4 salariés à temps partiel.
24 cadres et salariés étaient à 157,75 heures de travail, 11 salariés à 151,67 heures de travail, 2 salariés à 126,20 heures de travail.
Au 31 mars 2016, la masse salariale annuelle est de 2 031 897 euros avec 868 042 euros de charges sociales contre 1 975 429 euros avec 840 322 euros de charges sociales au 31 mars 2015. Il n'y a pas de système d'intéressement et pas d'accord de participation.
Il n'y a pas de comité d'entreprise et il n'y a aucun délégué du personnel (élection du 6 décembre 2013 et 20 décembre 2013).
Il y a eu deux accidents du travail au cours de l'année 2015-2016 sans incidence particulière sur les conditions d'hygiène et de sécurité.
1.60 % de la masse salariale a été consacré à la formation professionnelle.
L'entreprise n'emploie pas de travailleur handicapé.
Il n'y a pas de comité d'entreprise donc aucun budget.
Notre activité ne génère aucune conséquence dommageable pouvant rejaillir sur les sources d'énergie ou sur notre environnement. Aucune information particulière n'est donc à signaler.
Conformément à la loi, nous soumettons à votre approbation :
le rapport de gestion du Conseil d'Administration,
celui des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2016,
les comptes, le bilan, et l'annexe dudit exercice, tels qu'ils sont présentés.
Nous vous demandons, en conséquence, d'approuver les opérations traduites par ces comptes et résumées dans ces rapports et de donner quitus de leur mandat aux Administrateurs au titre de l'exercice
Nous vous proposons d'affecter le bénéfice net comptable de l'exercice clos le 31 mars 2016, soit la somme de 175 499,36 € de la façon suivante :
| En totalité, soit la somme de | 175 499,36 € |
|---|---|
| Au crédit du poste « REPORT à NOUVEAU » qui figure | |
| au passif du bilan pour un montant débiteur de | - 2 168 903,61 € |
| Si vous approuvez cette proposition, au prochain bilan le poste | |
| « REPORT A NOUVEAU » serait ainsi porté à un montant débiteur de | - 1 993 404,25 € |
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons que la société a procédé aux distributions de dividendes suivantes au cours des trois derniers exercices sociaux :
| Exercices | Dividende global | Revenu Imposable |
|---|---|---|
| 31/03/2015 | Néant | Néant |
| 31/03/2014 | Néant | Néant |
| 31/03/2013 | Néant | Néant |
Nous vous rappelons qu'aucune convention réglementée nouvelle visée à l'article L. 225-38 du Code de Commerce n'a été conclue au cours de l'exercice.
Nous vous proposons de n'allouer aucune somme, à titre de jetons de présence, aux membres du Conseil d'Administration en exercice pendant la période du 1er avril 2015 au 31 mars 2016.
Nous vous précisons que :
les mandats d'administrateurs de Messieurs Bruno DAUMAN et Romain DAUMAN arriveront à échéance avec l'assemblée générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2020.
le mandat d'administrateur de Monsieur Frank SZWARC arrivera à échéance avec l'assemblée générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2021.
Nous vous précisons que le mandat des commissaires aux comptes titulaire et suppléant arrive à échéance lors de l'assemblée qui sera appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2020.
En conformité de l'article L 225-210 al. 3 du code de commerce, nous ne vous proposons pas d'autoriser la société à acheter ses propres actions dans les conditions de l'article L.225-209 et suivants du Code de Commerce.
Mesdames, Messieurs, Chers actionnaires,
Le projet des résolutions que nous soumettons à votre approbation reprend les principaux points de notre rapport et nous espérons qu'il recevra votre approbation.
Sont annexés au présent rapport :
| I - CAPITAL EN FIN D'EXERCICE | 2015-2016 | 2014-2015 | 2013-2014 | 2012-2013 | 2011-2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| a) Capital social | 3 560 939 | 3 560 939 | 3 560 939 | 3 560 939 | 3 560 939 |
| b) Nombre des actions ordinaires | 3 560 939 | 3 560 939 | 3 560 939 | 3 560 939 | 3 560 939 |
| c) Nombre des actions à dividende prioritaire existantes (sans droit de vote) |
|||||
| d) Nombre maximal d'actions futures à créer |
|||||
| - par conversion d'obligations | |||||
| - par exercice de droits de souscription | |||||
| II - OPÉRATIONS ET RÉSULTATS DE L'EXERCICE |
2015-2016 | 2014-2015 | 2013-2014 | 2012-2013 | 2011-2012 |
| a) Chiffre d'affaires hors taxes | 20 192 387 | 21 507 628 | 21 689 582 | 18 038 220 | 20 070 252 |
| b) Résultats avant impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
-346 461 | 2 928 095 | 167 648 | - 3 629 452 | 331 638 |
| c) Impôts sur les bénéfices | -140 000 | 94 304 | 0 | - 140 000 | - 60 000 |
| d) Participation des salariés due au titre de l'exercice |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| e) Résultat après impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements |
175 499 | 2 139 677 | - 163 338 | - 2 989 330 | - 415 733 |
| f) Résultat distribué | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| III - RÉSULTATS PAR ACTION | 2015-2016 | 2014-2015 | 2013-2014 | 2012-2013 | 2011-2012 |
| a) Résultat après impôts, participation des salariés, mais avant dotations aux amortissements et provisions |
-0,10 | 0,80 | 0,05 | - 0,98 | 0,11 |
| b) Résultat après impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
0,05 | 0,60 | - 0,05 | - 0,84 | - 0,12 |
| c) Dividende attribué à chaque action (net) | |||||
| IV - PERSONNEL | 2015-2016 | 2014-2015 | 2013-2014 | 2012-2013 | 2011-2012 |
| a) Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice |
41 | 41 | 38 | 41 | 48 |
| b) Montant de la masse salariale de l'exercice |
2 031 897 | 1 975 429 | 1 963 643 | 2 077 866 | 2 094 039 |
| c) Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux de l'exercice |
868 042 | 840 322 | 877 662 | 986 430 | 988 729 |
Rapport du Président du Conseil d'administration rendant compte de la composition du conseil d'administration et de l'application du principe de représentation équilibrée des femmes et des hommes en son sein, des conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil et des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la société dans le cadre de la préparation des comptes de l'exercice 2015/2016
(Article L 225-37 du Code de commerce) Assemblée Générale Ordinaire Annuelle et Extraordinaire du 29 septembre 2016
Mesdames, Messieurs,
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-37 du code de commerce et des recommandations émises par l'Autorité des Marchés Financiers, le présent rapport s'attache à rendre compte, dans le cadre de la préparation des comptes de l'exercice 2015/2016, des conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil d'Administration, des pouvoirs confiés au Directeur Général par le Conseil d'Administration, des principes et règles arrêtés pour déterminer les rémunérations et avantages de toute nature accordés aux mandataires sociaux, ainsi que des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la société « GROUPE JAJ ».
Le présent rapport a été soumis au conseil d'administration le 27 juillet 2016.
La société est administrée par un conseil d'administration. Elle n'a pas opté pour la dissociation des fonctions de Président du conseil et de Directeur Général.
La société se conforme au régime de gouvernement d'entreprise en vigueur en conformité des dispositions du code de commerce applicables aux sociétés anonymes cotées et tient compte des préconisations du MEDEF de décembre 2008 disponibles sur le site internet du Medef.
Ce rapport a été établi en tenant compte des recommandations émises par l'AMF
Nous vous rappelons que votre conseil d'administration est composé de TROIS (3) membres :
A ce jour, il n'y a aucune femme au Conseil d'Administration.
Madame Annie PASCUCCIO a fait part de sa démission de ses fonctions d'administrateur le 4 janvier 2016.
La liste des administrateurs de la Société incluant les fonctions exercées dans d'autres sociétés est :
| Autres fonctions exercées Dans d'autres sociétés |
Nombre d'actions |
|
|---|---|---|
| Monsieur Bruno DAUMAN (né en 1979) Président Directeur Général Nommé administrateur à l'AG du 25/09/2014 Nommé Président Directeur Général au CA du 25/01/2014 |
400 | |
| Fin du mandat : AG statuant sur cptes 31/03/2020 Demeurant 16, rue Poirrier - 94160 Saint-Mandé |
||
| Monsieur Romain DAUMAN (né en 1983) Administrateur Nommé à l'AG du 25/09/2014 Fin du mandat : AG statuant sur cptes 31/03/2020 Demeurant 102, rue Réaumur 75002 PARIS |
80 | |
| Monsieur Frank SZWARC (née en 1956) Administrateur Nommé à l'AG du 28 septembre 2015 Fin du mandat : AG statuant sur cptes 31/03/2021 5, Place Charles Digeon 94160 Saint Mandé |
11 803 |
Le conseil d'administration n'a pas institué de comités.
Les statuts de la société prévoient que le Président du Conseil d'administration pourra cumuler ses fonctions avec celles de Directeur Général de la société, selon décision du conseil. En application de l'article 20 des statuts, le conseil d'administration a décidé, lors de sa réunion du 25 septembre 2014 de ne pas procéder à la dissociation des fonctions entre la Présidence du Conseil d'Administration et la Direction Générale, en considérant que la structure moniste était mieux adaptée aux circonstances du moment.
Lors de notre conseil d'administration du 25 septembre 2014, Monsieur Bruno DAUMAN, Président directeur général n'a pas souhaité être assisté d'un directeur Général Délégué.
Absence de condamnations pour fraude, d'association à une faillite ou d'incrimination et/ou sanction publique officielle.
A la connaissance de la société « GROUPE JAJ », et au jour de l'établissement du présent rapport :
Aucun membre du conseil d'administration n'est lié par un contrat de services avec la société « GROUPE JAJ » ou l'une de ses filiales et prévoyant l'octroi d'avantages au terme d'un tel contrat.
Le fonctionnement du Conseil d'administration est déterminé par les dispositions légales et réglementaires, et par les statuts. La société « GROUPE JAJ » souscrit et s'attache à respecter les principes de Gouvernement d'Entreprise en vigueur en France et tels qu'ils résultent du rapport Consolidé AFEP-MEDEF.
Le Conseil d'administration détermine les orientations de l'activité de la société, se prononce sur l'ensemble des décisions relatives aux grandes orientations stratégiques, économiques, sociales et financières de la société et veille à leur mise en œuvre.
Il se saisit de toute question intéressant la bonne marche des affaires de la société et en assure le suivi et le contrôle ; à cette fin, il procède aux contrôles et vérifications qu'il juge opportuns.
Il désigne les mandataires sociaux chargés de diriger la société.
Il définit la politique de rémunération de la Direction Générale.
Il répartit les jetons de présence dont le montant global est voté par l'assemblée.
Il s'assure de la qualité de l'information fournie aux actionnaires ainsi qu'aux marchés.
Il arrête le rapport du Président sur les conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la société.
Il arrête les comptes annuels et semestriels et prépare l'Assemblée Générale.
L'article 17 « REUNIONS DU CONSEIL » des statuts prévoit que le Conseil se réunit aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige.
Ainsi, au cours de l'exercice écoulé, notre Conseil d'Administration s'est réuni 3 fois.
L'agenda des réunions du Conseil a été le suivant :
Séance du 30 Septembre 2015 à 10 heures :
Séance du 5 Janvier 2016 à 17 h :
Conformément à l'article 17 « REUNIONS DU CONSEIL » des statuts les administrateurs ont été convoqués dans le respect des dispositions légales par lettre simple ou télécopie.
Conformément à l'article L 225-238 du Code de commerce, les Commissaires aux comptes ont été convoqués aux réunions du Conseil qui ont examiné et arrêté les comptes intermédiaires (comptes semestriels) ainsi que les comptes annuels.
Tous les documents et informations nécessaires à la mission des administrateurs leur ont été communiqués dans le respect des dispositions légales.
Les réunions du Conseil d'administration se déroulent au siège social de la société.
Les procès-verbaux des réunions du Conseil d'administration sont établis à l'issue de chaque réunion et communiqués sans délai à tous les administrateurs.
Nous vous précisons qu'aucune limitation n'a été apportée aux pouvoirs de Monsieur Bruno DAUMAN, votre Président et Directeur Général.
À la connaissance de la Société « GROUPE JAJ » et au jour de l'établissement du présent rapport, aucun conflit d'intérêt n'est identifié entre les devoirs de chacun des membres du conseil d'administration et de la Direction générale à l'égard de la société en leur qualité de mandataire social et leurs intérêts privés ou autres devoirs.
Au titre de l'exercice 2015/2016, il n'y a pas eu de jetons de présence versés aux membres du conseil d'Administration.
Montant des rémunérations des mandataires sociaux versées par la société au titre de l'exercice 2015/2016 :
| Rémunération brute fixe versée |
Jetons de présence |
Avantages en nature perçus |
Rémunération totale perçue |
|
|---|---|---|---|---|
| Administrateur et PDG Monsieur Bruno DAUMAN |
180 337,16 € | 0 € | Voiture : 3 468 € Repas : 1 116 € |
184 921,16 € |
| Administrateur | 90 910,52 € | 0 € Voiture : 1 876,05 € | 92 995,82 € | |
| Madame Annie PASCUCCIO | Repas : 209,25 € |
Le conseil d'administration arrête les règles de détermination des rémunérations des mandataires sociaux. Ils ne perçoivent pas de part variable.
Il n'existe ni parachutes dorés ni retraites chapeaux.
Les avantages en nature sont déterminés sur la base du barème de l'administration fiscale.
Il n'y a ni contrat d'intéressement ni de participation.
Nous vous précisons que le rapport de gestion fait mention des informations prévues par l'article L. 225-100-3 du code de commerce relatives aux éléments susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre publique.
Nous vous rappelons que notre Société a mis au point des procédures de contrôle interne. Ces procédures reposent sur l'ensemble des contrôles mis en œuvre par la Direction Générale en vue d'assurer, dans la mesure du possible, une gestion rigoureuse et efficace de la société et d'élaborer les informations données aux actionnaires sur la situation financière et les comptes.
Le contrôle interne mis en œuvre repose sur l'organisation et les méthodologies suivantes :
L'objectif du contrôle interne est d'assurer la qualité et la fiabilité de la production des comptes dans les buts suivants :
Le bon fonctionnement d'un système de contrôle interne permet de réduire les risques d'erreur ou de malversation, il ne peut cependant conduire à les éliminer complètement.
Le contrôle interne de la société n'est pas formalisé, mais il est effectif et s'est affiné au cours des années. Il répond essentiellement aux conditions suivantes :
Compte tenu de notre activité de négoce un soin tout particulier a été apporté au suivi des marchandises de leur commande aux fournisseurs à la livraison aux clients en passant par la gestion des stocks. Pour ce faire nous disposons d'un programme informatique spécifique et performant fournissant un inventaire en permanence ainsi que diverses statistiques par produit, famille, représentant, secteur, marges etc… constituant une aide à la gestion efficace.
Notre secteur de clientèle présente un risque non négligeable, aussi en plus du suivi inclus dans le programme cité plus avant, une gestion et une surveillance des comptes des clients est effectuée en comptabilité. Dans le cadre du contrat de factoring, nous disposons d'une assurance crédits en plus des renseignements commerciaux que nous nous efforçons de maintenir à jour.
Les décisions d'achat importantes remontent à la direction générale avec un souci de prix, de maintien de la qualité et de la continuité des approvisionnements auprès de fournisseurs habituels.
Notre gestion financière en dehors des opérations courantes fait appel au factoring et à des mesures de précaution contre les variations de cours de change compte tenu du chiffre significatif de nos importations. Pour se protéger contre le risque de change, la société achète des devises à terme. Les recours aux emprunts sont soumis au conseil d'administration de même que les opérations sur titres.
La gestion du personnel est également très centralisée et les tâches de chacun clairement définies avec des recoupements pour contrôle et afin d'éviter qu'une même personne n'effectue une ou plusieurs tâches incompatibles.
Sur le plan juridique nous sommes assistés par les juristes d'un cabinet d'avocats extérieur à la société.
En ce qui concerne les biens et les personnes nous avons pris, tant en contrats d'assurance qu'en mesures de sécurité et de vidéosurveillance, toutes les dispositions nécessaires pour la sauvegarde des biens et des personnes en cas de sinistre.
Les investissements nécessaires au maintien et au développement de l'entreprise sont engagés au fur et à mesure des besoins et des objectifs poursuivis. Les investissements importants relèvent du conseil d'administration.
Notre service comptable est doté d'un personnel compétent. Les normes comptables applicables en France sont scrupuleusement respectées afin de présenter des comptes sociaux fiables avec une information complète.
Conformément à l'article R 225-84 du Code de Commerce, tout actionnaire peut poser des questions écrites au Président du Conseil d'Administration. Elles doivent être envoyées par lettre recommandée avec demande d'avis de réception à l'adresse indiquée dans la convocation, au plus tard le quatrième jour ouvré précédant la date de l'assemblée générale.
Elles sont accompagnées d'une attestation d'inscription en compte.
En application des articles R.225-71 et R.225-73 du Code de Commerce, des actionnaires représentant la fraction légale du capital social pourront requérir, et ce, jusqu'à vingt cinq jours avant l'Assemblée, l'inscription de projets de résolutions à l'ordre du jour de cette assemblée. Leur demande devra être adressée au siège social par lettre recommandée avec demande d'avis de réception à l'attention du Président du Conseil d'Administration. Ces demandes doivent être accompagnées du texte des résolutions qui peuvent être assortis d'un bref exposé des motifs, ainsi que d'une attestation d'inscription en compte. L'examen par l'Assemblée générale des projets de résolutions déposés par les actionnaires dans les conditions réglementaires est subordonné à la transmission par les auteurs de la demande d'une nouvelle attestation justifiant de l'enregistrement comptable des titres au troisième jour ouvré précédant la date de l'assemblée.
Pour avoir le droit d'assister, de voter par correspondance, ou de se faire représenter à cette Assemblée, les titulaires d'actions nominatives doivent justifier de l'inscription comptable des titres à leur nom dans un compte nominatif pur ou en compte nominatif administré deux jours ouvrés précédant la date de l'Assemblée à zéro heure, heure de Paris.
Les propriétaires d'actions au porteur qui souhaitent participer physiquement à l'Assemblée devront en faire la demande auprès de leur intermédiaire habilité (Banque, Etablissement Financier, Société de Bourse) teneur de leur compte, qui leur délivrera une carte d'admission. Toutefois, tout actionnaire au porteur qui n'a pas reçu sa carte d'admission trois jours avant l'Assemblée, devra demander à son intermédiaire financier de lui délivrer une attestation de participation lui permettant de justifier de sa qualité d'actionnaire trois jours ouvrés précédant la date de l'Assemblée Générale.
A défaut d'assister personnellement à cette Assemblée, les actionnaires peuvent choisir entre l'une des trois formules suivantes :
1°) Adresser une procuration à la société sans indication du mandataire ;
2°) Voter par correspondance ;
3°) Donner une procuration à leur conjoint ou à un autre actionnaire.
Conformément à l'article R. 225-85 du Code de Commerce, tout actionnaire ayant effectué un vote à distance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d'admission ou une attestation de participation peut à tout moment céder tout ou partie de ses actions. Cependant, si la cession intervient avant le deuxième jour ouvré précédant l'Assemblée, à zéro heure, heure de Paris, la société invalidera ou modifiera en conséquence, selon le cas, le vote exprimé à distance, le pouvoir, la carte d'admission ou l'attestation de participation.
Aucune cession ni aucune autre opération réalisée après le troisième jour ouvré précédant l'Assemblée à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, ne sera prise en considération par la Société.
Les formulaires de vote par correspondance ou par procuration seront adressés aux actionnaires inscrits en compte nominatif pur ou administré.
Tout actionnaire au porteur souhaitant voter par correspondance peut solliciter par lettre recommandée avec demande d'avis de réception un formulaire de vote par correspondance auprès de la Banque PALATINE (service MAREG, « Le Péripôle », 10, avenue Val de Fontenay - 94131 FONTENAY SOUS BOIS CEDEX) au plus tard 6 jours avant la date de la réunion.
Pour être pris en compte, le formulaire de vote par correspondance devra être retourné, dûment rempli, directement à la Banque Palatine à l'adresse précitée, 3 jours au moins avant la réunion en ce qui concerne les actionnaires nominatifs et à leur intermédiaire habilité pour les actionnaires au porteur. Dans le cas des actionnaires au porteur, le formulaire ne pourra prendre effet que s'il est accompagné de l'attestation de participation délivrée par l'intermédiaire habilité teneur de leur compte titres.
L'actionnaire qui retourne ledit formulaire aux fins de voter par correspondance n'aura plus la possibilité de participer directement à l'Assemblée Générale ou de s'y faire représenter.
En aucun cas, il ne pourra être retourné à la société un document portant à la fois une indication de procuration et les indications de vote par correspondance.
Les actionnaires pourront se procurer les documents prévus aux articles R 225-81 et R.225-83 du Code de commerce par simple demande adressée à la Banque PALATINE. Ces documents seront également mis à la disposition des actionnaires au siège social de la Société.
L'avis de réunion vaut avis de convocation sous réserve qu'aucune modification ne soit apportée à l'ordre du jour à la suite de demandes d'inscription de projets de résolutions présentées par des actionnaires.
Fait à Montreuil Le 27 juillet 2016 Le Président du conseil d'administration
Tout actionnaire, quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, peut prendre part à l'assemblée.
Il est justifié du droit de participer à l'Assemblée Générale par l'enregistrement comptable des titres au nom de l'actionnaire ou de l'intermédiaire inscrit pour son compte au deuxième jour ouvré précédant l'Assemblée Générale, soit le mardi 27 septembre 2016, à zéro heure, heure de Paris :
soit dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Banque Palatine pour le compte de la Société ;
soit dans les comptes de titres au porteur tenus par l'intermédiaire habilité.
L'inscription ou l'enregistrement comptable des titres au porteur est constaté par une attestation de participation délivrée par l'intermédiaire habilité.
2.1. Les actionnaires désirant assister personnellement à cette Assemblée Générale pourront demander une carte d'admission de la façon suivante :
Pour les actionnaires au nominatif : demander une carte d'admission au siège administratif de la Banque PALATINE, (service MAREG, « LE PERIPÔLE », 10, avenue Val de Fontenay, 94131 Fontenay sous Bois Cedex) ou se présenter le jour de l'Assemblée muni d'une pièce d'identité ;
Pour les actionnaires au porteur : demander à l'intermédiaire habilité qui assure la gestion de leur compte titres qu'une carte d'admission leur soit adressée ; l'actionnaire au porteur qui n'a pas reçu sa carte d'admission le deuxième jour ouvré précédant l'Assemblée Générale, pourra se faire délivrer directement l'attestation de participation par l'intermédiaire habilité qui pourra être présentée le jour de l'Assemblée Générale par l'actionnaire.
2.2. A défaut d'assister personnellement à l'Assemblée Générale, les actionnaires peuvent choisir entre l'une des trois formules suivantes :
2.3. Lorsque l'actionnaire a déjà exprimé son vote à distance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d'admission ou une attestation de participation dans les conditions prévues au paragraphe 2.1 ci-dessus, il ne peut plus choisir un autre mode de participation à l'Assemblée.
2.4. L'actionnaire qui a déjà exprimé son vote à distance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d'admission ou une attestation de participation dans les conditions prévues au paragraphe 2.1 ci-dessus peut à tout moment céder tout ou partie de ses actions.
Un formulaire unique de vote par correspondance ou par procuration et ses annexes, sera adressé aux actionnaires nominatifs.
Les actionnaires au porteur pourront, à compter de la convocation de l'Assemblée :
soit demander, par écrit, à la Société (adresse du siège social) ou à la Banque PALATINE (service MAREG, « Le Péripôle » 10, avenue Val de Fontenay, 94131 Fontenay-sous-Bois Cedex ou [email protected]) de leur adresser un formulaire unique de vote par correspondance ou par procuration. Il sera fait droit aux demandes reçues au plus tard six jours avant la date de l'assemblée, soit le vendredi 23 septembre 2016 ;
soit demander ce formulaire à l'intermédiaire habilité qui assure la gestion de leur compte titres.
Ce formulaire devra être renvoyé, accompagné pour les actionnaires au porteur de leur attestation de participation, de telle façon que les services de la Banque PALATINE (voir adresse ci-dessus) ou la Société (adresse du siège social) le reçoivent au plus tard trois jours avant la tenue de l'assemblée, soit le lundi 26 septembre 2016.
La procuration donnée par un actionnaire pour se faire représenter à une assemblée est signée par celui-ci et indique ses nom, prénom usuel et domicile.
Le mandat est révocable dans les mêmes formes que celles requises pour la désignation du mandataire.
Pour cette assemblée, il n'est pas prévu de vote par des moyens électroniques de communication. Aucun site visé à l'article R. 225-61 du Code de commerce ne sera aménagé à cette fin.
En application des articles R. 225-71 et R. 225-73 du code de commerce, les demandes d'inscription de points ou de projets de résolutions à l'ordre du jour par les actionnaires représentant la fraction légale du capital social doivent parvenir à la société au plus tard le vingt-cinquième jour qui précède la date de l'assemblée, sans pouvoir être adressées plus de vingt jours après la date de publication du présent avis. Toute demande doit être accompagnée d'une attestation d'inscription en compte qui justifie de la possession ou de la représentation par les auteurs de la demande de la fraction du capital exigée par l'article R. 225-71 du Code de commerce susvisé.
La demande d'inscription d'un point à l'ordre du jour doit être motivée. La demande d'inscription de projets de résolution est accompagnée du texte des projets de résolution, qui peuvent être assortis d'un bref exposé des motifs. Lorsque le projet de résolution porte sur la présentation d'un candidat au Conseil d'administration, il est accompagné des renseignements prévus au 5° de l'article R. 225-83 du Code de commerce.
L'examen du point ou de la résolution est subordonné à la transmission, par les auteurs de la demande, d'une nouvelle attestation justifiant de l'enregistrement comptable des titres dans les mêmes comptes au deuxième jour ouvré précédant l'assemblée, soit le mardi 27 septembre 2016 à zéro heure, heure de Paris.
Conformément à l'article R.225-84 du Code de commerce, chaque actionnaire a la faculté d'adresser des questions écrites au Conseil d'administration. Les questions écrites doivent être envoyées, au siège social par lettre recommandée avec demande d'avis de réception adressée au Président du Conseil d'administration, au siège social de la Société, au plus tard le quatrième jour ouvré précédant la date de l'assemblée générale, soit le vendredi 23 septembre 2016. Elles doivent être accompagnées d'une attestation d'inscription en compte pour les détenteurs d'actions au porteur.
Des documents destinés à être présentés à l'assemblée, conformément notamment aux articles L. 225-115 et R. 225-83 seront tenus à la disposition des actionnaires au siège social de la Société à compter de la publication de l'avis de convocation.
L'ensemble des informations et documents relatifs mentionnés à l'article R. 225-73-1 du Code de commerce pourront également être consultés, à compter du vingt-et-unième jour précédant l'Assemblée, soit le jeudi 8 septembre 2016, sur le site Internet de la Société (www.jaj.fr).
L'avis de réunion vaut avis de convocation sous réserve qu'aucune modification ne soit apportée à l'ordre du jour à la suite de demandes d'inscription de projets de résolutions présentées par des actionnaires.
L'assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du conseil d'administration, du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2016, des explications complémentaires données verbalement, approuve dans toutes leurs parties ces rapports, les comptes, le bilan, et l'annexe dudit exercice, tels qu'ils sont présentés.
Elle approuve en conséquence les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports.
Elle donne quitus aux administrateurs en exercice sur la période du 1er avril 2015 au 31 mars 2016 de leur gestion pour l'exercice écoulé.
L'assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d'administration, constate que le résultat de l'exercice clos le 31 mars 2016 fait ressortir un bénéfice net comptable de 175 499,36 €.
Sur proposition du conseil d'administration, l'assemblée générale décide d'affecter le bénéfice net comptable de l'exercice clos le 31 mars 2016 de la façon suivante :
| En totalité, soit la somme de | 175 499,36 € |
|---|---|
| Au crédit du poste « REPORT à NOUVEAU » qui figure | |
| au passif du bilan pour un montant débiteur de | - 2 168 903,61 € |
| Si vous approuvez cette proposition, au prochain bilan le poste | |
| « REPORT A NOUVEAU » serait ainsi porté à un montant débiteur de | - 1 993 404,25 € |
L'assemblée générale, conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, rappelle que la société a procédé aux distributions de dividendes suivantes au cours des trois derniers exercices sociaux :
| Exercices | Dividende global | Revenu Imposable |
|---|---|---|
| 31/03/2015 | Néant | Néant |
| 31/03/2014 | Néant | Néant |
| 31/03/2013 | Néant | Néant |
L'assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce et statuant sur ce rapport, constate qu'aucune convention nouvelle entrant dans le champ d'application dudit article n'a été conclue au titre de l'exercice 2015/2016.
L'assemblée générale décide de ne pas allouer de jetons de présence aux membres du conseil d'administration en exercice pour la période du premier avril 2015 au 31 mars 2016.
L'assemblée générale, prend acte de la démission de Madame Annie PASCUCCIO de ses fonctions d'administrateur de la société le 4 janvier 2016.
L'Assemblée Générale Extraordinaire, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, après avoir entendu la lecture du rapport du conseil d'administration et du rapport spécial du commissaire aux comptes, et agissant pour se conformer aux dispositions de l'article L. 225-129-6 du code de commerce, dans le cadre de la consultation triennale des actionnaires :
nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital, après chaque augmentation ;
Les actions ainsi émises seront créées avec jouissance à compter de la date de leur souscription. Pour le surplus, elles seront, dès la date de réalisation définitive de l'augmentation de capital, assimilées aux actions anciennes et soumises à toutes les dispositions statutaires et aux décisions des assemblées générales.
L'assemblée générale, confère tous pouvoirs au porteur d'un original ou d'une copie certifiée conforme du présent procès-verbal à l'effet d'accomplir les formalités de publicité légale et réglementaire.
EXERCICE CLOS LE 31/03/2016
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 mars 2016 sur :
le contrôle des comptes annuels de la Société SA Groupe JAJ tels qu'ils sont joints au présent rapport,
la justification de nos appréciations,
les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par votre Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué nos travaux conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point suivant exposé dans la note « Faits caractéristiques » de l'annexe concernant la renégociation des Royalties SCHOTT.
En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
Nous avons procédé à l'appréciation des approches retenues par la société décrites au paragraphe 2.3 de l'annexe concernant les stocks, sur la base des éléments disponibles, et mis en œuvre des tests pour vérifier par sondage l'application de ces méthodes.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels appellent de notre part les observations suivantes :
Les informations sociales, environnementales et relatives aux engagements sociétaux en faveur du développement durable, prévues par l'article R 225-105-1 du Code de commerce, ne sont pas présentes dans votre rapport de gestion.
Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L. 225-102-1 du Code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l'identité des détenteurs du capital vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Fait à Paris, le 29/07/2016
Aux actionnaires,
En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société et en exécution de la mission prévue par les articles L. 225-135 et suivants du Code de commerce, nous vous présentons notre rapport sur le projet d'augmentation du capital par émission d'actions ordinaires avec suppression du droit préférentiel d'un montant maximum de 3% du capital social, réservée aux salariés adhérents à un plan d'épargne d'entreprise de votre société, opération sur laquelle vous êtes appelés à vous prononcer.
Cette augmentation du capital est soumise à votre approbation en application des dispositions des articles L. 225-129-6 du Code de commerce et L. 3332-18 et suivants du Code du travail.
Votre conseil d'administration vous propose, sur la base de son rapport, de lui le pouvoir de fixer les modalités de cette opération et de supprimer votre droit préférentiel de souscription aux actions à émettre.
Il appartient au conseil d'administration d'établir un rapport conformément aux articles R. 225-113 et R. 225-114 du Code de commerce. Il nous appartient de donner notre avis sur la sincérité des informations chiffrées tirées des comptes, sur la proposition de suppression du droit préférentiel de souscription, et sur certaines autres informations concernant l'émission, données dans ce rapport.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier le contenu du rapport du conseil d'administration relatif à cette opération et les modalités de détermination du prix d'émission des actions.
Sous réserve de l'examen ultérieur des conditions de l'augmentation du capital proposée, nous n'avons pas d'observation à formuler sur le prix d'émission des actions ordinaires à émettre donné dans le rapport du conseil d'administration.
Les conditions définitives de l'augmentation du capital n'étant pas fixées, nous n'exprimons pas d'avis sur celles-ci et, par voie de conséquence, sur la proposition de suppression du droit préférentiel de souscription qui vous est faite.
Conformément à l'article R. 225-116 du Code de commerce, nous établirons un rapport complémentaire lors de l'utilisation de cette délégation par votre conseil d'administration
Fait à Paris, le 29/07/2016
En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions et engagements réglementés.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles des conventions et engagements dont nous avons été avisés ou que nous aurions découverts à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions et engagements. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du Code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-31 du Code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions et engagements déjà approuvés par l'assemblée générale.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimées nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention ni d'aucun engagement autorisés au cours de l'exercice écoulé à soumettre à l'approbation de l'assemblée générale en application des dispositions de l'article L. 225-38 du Code de commerce.
En application de l'article R. 225-30 du Code de commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions et engagements suivants, déjà approuvés par l'assemblée générale au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé.
Au cours de l'exercice 2001/2002, Monsieur Maurice JABLONSKY a abandonné son compte-courant à hauteur de 457.347 € avec clause de retour à meilleure fortune. Cette clause prévoit que le remboursement de la somme de 457.347 € ne pourra devenir exigible que dans le cas d'un retour à meilleure fortune qui sera considéré comme atteint dès lors que la SA Groupe JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d'euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n'excédant pas deux ans, sans intérêt.
Le contrat de licence de marque et d'enseigne MONARCH MILWAUKEE conclu le 25 mars 2013 avec Bruno DAUMAN, propriétaire de la marque pour une durée de trois ans renouvelable prévoit une exonération de redevance d'exploitation pendant les trois premières années.
Aucune charge n'a été comptabilisée au titre de cette licence pendant l'exercice.
Cette opération a été autorisée préalablement par le conseil d'administration du 3 janvier 2013.
Fait à Paris, le 29 juillet 2016
Aux actionnaires,
En notre qualité de commissaire aux comptes de la société JAJGROUPE et en application des dispositions de l'article L. 225-235 du Code de commerce, nous vous présentons notre rapport sur le rapport établi par le Président de votre société conformément aux dispositions de l'article L. 225-37 du Code de commerce au titre de l'exercice clos le 31/03/2016.
Il appartient au Président d'établir et de soumettre à l'approbation du Conseil d'Administration un rapport rendant compte des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place au sein de la société et donnant les autres informations requises par l'article L. 225-37 du Code de commerce relatives notamment au dispositif en matière de gouvernement d'entreprise.
Il nous appartient :
Nous avons effectué nos travaux conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France
Informations concernant les procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière
Les normes d'exercice professionnel requièrent la mise en œuvre de diligences destinées à apprécier la sincérité des informations concernant les procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière contenues dans le rapport du Président.
Ces diligences consistent notamment à :
Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur les informations concernant les procédures de contrôle interne et de gestion des risques de la société relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière contenues dans le rapport du Président du Conseil d'Administration, établi en application des dispositions de l'article L. 225-37 du Code de commerce.
Nous attestons que le rapport du Président du Conseil d'Administration comporte les autres informations requises à l'article L. 225-37 du Code de commerce.
Fait à Paris, le 29 juillet 2016
Aux actionnaires,
En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société et en application de l'article L. 225 115 4° du Code de commerce, nous avons établi la présente attestation sur les informations relatives au montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées pour l'exercice clos le 31/03/2016, figurant dans le document ci-joint.
Ces informations ont été établies sous la responsabilité de votre Président. Il nous appartient d'attester ces informations
Dans le cadre de notre mission de commissariat aux comptes, nous avons effectué un audit des comptes annuels de votre société pour l'exercice clos le 31/03/2016. Notre audit, effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France, avait pour objectif d'exprimer une opinion sur les comptes annuels pris dans leur ensemble, et non pas sur des éléments spécifiques de ces comptes utilisés pour la détermination du montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées. Par conséquent, nous n'avons pas effectué nos tests d'audit et nos sondages dans cet objectif et nous n'exprimons aucune opinion sur ces éléments pris isolément.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences, qui ne constituent ni un audit ni un examen limité, ont consisté à effectuer les rapprochements nécessaires entre le montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées et la comptabilité dont il est issu et vérifier qu'il concorde avec les éléments ayant servi de base à l'établissement des comptes annuels de l'exercice clos le 31/03/2016.
Sur la base de nos travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur la concordance du montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées figurant dans le document joint et s'élevant à 598 183 euros avec la comptabilité ayant servi de base à l'établissement des comptes annuels de l'exercice clos le 31/03/2016.
La présente attestation tient lieu de certification de l'exactitude du montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées au sens de l'article L. 225-115 4° du Code de commerce.
Elle est établie à votre attention dans le contexte précisé au premier paragraphe et ne doit pas être utilisée, diffusée ou citée à d'autres fins.
Fait à Paris, le 29 juillet 2016
En date du 27 juillet 2016 leConseil d'Administration duGroupe JAJ a arrêté les comptes de l'exercice 2015-2016 (du 1er avril 2015 au 31 mars 2016).
| En milliers d'€ | 31-03-2016 | 31-03-2015 |
|---|---|---|
| Chiffres d'affaires | 20 192 | 21 508 |
| Marge Brute Globale (%) | 38.8% | 37.4% |
| Excédent brut d'exploitation | 1 062 | 916 |
| En % du CA | 5.3% | 4.3% |
| Résultat d'exploitation | 129 | -574 |
| En % du CA | 0.6 % | -2.7 % |
| Résultat net | 175 | 2 140 |
Le chiffre d'affaires sur l'exercice est en décroissance (-6.1%) et atteint 20.2M€, ce qui est parfaitement en ligne avec notre Budget 15/16 : 20.0 M€.
L'année a été particulièrement pénalisée par un carnet de commande automne/hiver en repli, consécutif à un hiver 2015 très doux et des stocks importants chez les revendeurs.
Dès lors le 1er semestre était en fort retrait (-17%).
Cette baisse de chiffre d'affaires a été compensée par une reprise de l'activité pour Schott (malgré une météo toujours peu clémente et le contexte des attentats) et un bon niveau de réassort durant l'automne et l'hiver.
La France a connu une baisse des ventes de 4% alors que l'export affiche un repli plus important (-10%) mais essentiellement dû à une forte baisse de notre activité avec notre destockeur historique anglais.
L'Allemagne est désormais notre premier marché à l'export (+18%) où la marque est en pleine expansion, avec près de 200 clients ainsi que les grands magasins.
L'Espagne et l'Italie redressent la barre. Longtemps en repli, ces deux marchés sont de nouveau en croissance.
Néanmoins, l'Italie, à l'image de nombreux pays européens, reste en crise profonde avec une baisse continuelle du nombre d'indépendants, revendeurs multimarques.
En terme de distribution, les magasins indépendants représentant 48% du CA sont en retrait (-7.5%) alors que les ventes via les webstores pure player ont crû de 5% et représentent désormais 20% de l'activité.
Les grands magasins sont en retrait (-15%) alors que les ventes au détail (boutique Schott + webstore Schott) sont en forte progression (+39%), ce qui démontre l'attractivité et le potentiel toujours important de la marque et sa capacité à générer de la croissance via un circuit direct auprès des consommateurs.
En effet, les ventes au détail ne représentent encore que 4% du chiffre d'affaires.
L'attractivité de la marque Schott est certaine.
Les taux de sortie durant l'hiver, malgré tous les évènements, ont été largement au-dessus de la moyenne du secteur, tiré par un produit leader, le bombers.
Le taux de marge brute global s'améliore de 1.4 points par rapport à l'exercice antérieur. Ceci s'explique par une légère hausse des prix de vente et la mise en place progressive de RFA avec nos plus gros fournisseurs.
L'EBE affiche un résultat positif de 1 062 K€ soit 146 K€ de mieux que celui de l'exercice précédent alors que le CA est en retrait de 6.1% . Ceci s'explique par la baisse des frais logistiques et des commissions suite à une moindre activité ainsi que des économies réalisées au niveau des frais de déplacements et de maintenance.
Le Résultat d'Exploitation se monte à : 129 K€ soit 703 K€ de plus que celui de l'exercice antérieur. Ceci est principalement dû à la renégociation des royalties avec Schott ayant conduit à une division des taux de royalties par deux avec effet rétroactif au 01/10/2015.
Le Résultat Net s'élève à : 175 K€. Celui-ci est moins élevé que celui de l'exercice précédent. En effet, l'année précédente le Groupe JAJ avait vendu la moitié du terrain sur lequel son siège est construit, générant ainsi une vente exceptionnelle de 4M€. Cette année le Résultat Financier s'élève à +189 K€ versus -1 689 K€ l'année dernière. Ceci s'explique essentiellement par une meilleure couverture de change. Le Résultat Exceptionnel se monte à : -153 K€ et s'explique fondamentalement par l'indemnité de licenciement versée au précédent DAF (Mme Annie Pascuccio) pour un montant de 150 K€. Enfin notons que nous avons bénéficié d'un Crédit Impôt Recherche de +140 K€ et que notre IS est nul suite à un stock de déficit reportable conséquent.
| BILAN ACTIF | 31.03.2016 | 31.03.2015 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Amortissements | Net (N) | Net (N-1) | ||
| CAPITAL SOUSCRIT NON APPELÉ | |||||
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | |||||
| Frais d'établissement | |||||
| Frais de développement | |||||
| Concession, brevets et droits similaires | 347 120 | 306 568 | 40 552 | 85 955 | |
| Fonds commercial | 100 000 | 100 000 | 100 000 | ||
| Autres immobilisations incorporelles | |||||
| Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles | |||||
| TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | 447 120 | 306 568 | 140 552 | 185 955 | |
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | |||||
| Terrains | 96 102 | 96 102 | 96 102 | ||
| Constructions | 765 865 | 643 441 | 122 424 | 155 000 | |
| Installations techniques, matériel et outillage industriel | 59 908 | 47 696 | 12 212 | 20 201 | |
| Autres immobilisations corporelles | 1 248 995 | 1 081 705 | 167 290 | 181 943 | |
| Immobilisations en cours | |||||
| Avances et acomptes | |||||
| TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 2 170 869 | 1 772 842 | 453 246 | ||
| IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES | |||||
| Participations évaluées par mise en équivalence | |||||
| Autres participations | |||||
| Créances rattachées à participations | |||||
| Autres titres immobilisés | |||||
| Prêts | |||||
| Autres immobilisations financières | 32 440 | 29 516 | |||
| TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES | 32 440 | 0 | 32 440 | 29 516 | |
| ACTIF IMMOBILISÉ | 2 650 429 | 2 079 410 | 571 020 | 668 715 | |
| STOCKS ET EN-COURS | |||||
| Matières premières et approvisionnement | 201 116 | 201 116 | |||
| Stocks d'en-cours de production de biens | 380 938 | 380 938 | 403 524 | ||
| Stocks d'en-cours production de services | |||||
| Stocks produits intermédiaires et finis | 3 748 442 | 3 748 442 | 3 678 356 | ||
| Stocks de marchandises | 737 120 | 737 120 | 493 929 | ||
| TOTAL STOCKS ET EN-COURS | 5 067 616 | 0 | 5 067 616 | 4 575 809 | |
| CRÉANCES | |||||
| Avances, acomptes versés sur commandes | 11 173 | 11 173 | 24 367 | ||
| Créances clients et comptes rattachés | 3 860 739 | 217 563 | 3 643 175 | 3 033 353 | |
| Autres créances | 1 194 992 | 1 194 992 | 1 069 109 | ||
| Capital souscrit et appelé, non versé | |||||
| TOTAL CRÉANCES | 5 066 904 | 217 563 | 4 849 341 | 4 126 829 | |
| DISPONIBILITÉS ET DIVERS | |||||
| Valeurs mobilières de placement | 100 806 | ||||
| Disponibilités | 808 814 | 808 814 | 1 001 937 | ||
| Charges constatées d'avance | 554 844 | 554 844 | 708 444 | ||
| TOTAL DISPONIBILITÉS ET DIVERS | 1 363 658 | 1 363 658 | 1 811 188 | ||
| ACTIF CIRCULANT Frais d'émission d'emprunts à étaler |
11 498 178 | 217 563 | 11 280 615 | 10 513 826 | |
| Primes remboursement des obligations | |||||
| Écarts de conversion actif | 129 562 | 129 562 | 561 227 | ||
| TOTAL GÉNÉRAL | 14 278 169 | 2 296 972 | 11 981 197 | 11 743 768 |
| BILAN PASSIF | 31.03.2016 | 31.03.2015 |
|---|---|---|
| Net (N) | Net (N-1) | |
| SITUATION NETTE | ||
| Capital social ou individuel (dont versé 3 560 939) | 3 560 939 | 3 560 939 |
| Écarts de réévaluation (dont écart d'équivalence) | ||
| Réserve légale | 389 000 | 389 000 |
| Réserves statutaires ou contractuelles | ||
| Réserves réglementées | ||
| Autres réserves | ||
| Report à nouveau | -2 168 904 | -4 308 580 |
| Résultat de l'exercice | 175 499 | 2 139 677 |
| TOTAL SITUATION NETTE | 1 956 535 | 1 781 035 |
| SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| PROVISIONS RÉGLEMENTÉES | ||
| CAPITAUX PROPRES | 1 956 535 | 1 781 035 |
| Produits des émissions de titres participatifs | ||
| Avances conditionnées | ||
| AUTRES FONDS PROPRES | ||
| Provisions pour risques | 136 460 | 578 645 |
| Provisions pour charges | ||
| PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | 136 460 | 578 645 |
| DETTES FINANCIÈRES | ||
| Emprunts obligataires convertibles | ||
| Autres emprunts obligataires | ||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 855 867 | 944 425 |
| Emprunts et dettes financières divers | 1 212 239 | 1 831 399 |
| TOTAL DETTES FINANCIÈRES | 2 068 106 | 2 775 824 |
| AVANCES ET ACOMPTES REÇUS SUR COMMANDES EN COURS | 187 863 | 111 998 |
| DETTES DIVERSES | ||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 7 013 956 | 5 184 163 |
| Dettes fiscales et sociales | 447 808 | 703 025 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||
| Autres dettes | 170 469 | 598 430 |
| TOTAL DETTES DIVERSES | 7 632 233 | 6 485 618 |
| PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCE | ||
| DETTES | 9 888 202 | 9 373 441 |
| Écarts de conversion passif | 10 646 | |
| TOTAL GÉNÉRAL | 11 981 197 | 11 743 768 |
| Période du 01/04/15 au 31/03/16 | ||||
|---|---|---|---|---|
| COMPTE DE RÉSULTAT (première partie) | Net (N) | Net (N-1) | ||
| France | Export | 31.03.2016 | 31.03.2015 | |
| Ventes de marchandises | 1 598 271 | 1 306 880 | 2 905 151 | 2 362 395 |
| Production vendue de biens | 12 360 231 | 4 870 790 | 17 231 020 | 19 102 043 |
| Production vendue de services | 24 531 | 31 685 | 56 216 | 43 189 |
| CHIFFRES D'AFFAIRES NETS | 13 983 033 | 6 209 355 | 20 192 387 | 21 507 628 |
| Production stockée | 11 534 | 863 496 | ||
| Production immobilisée | ||||
| Subventions d'exploitation | ||||
| Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges | 185 690 | 460 928 | ||
| Autres produits | 193 | 96 | ||
| PRODUITS D'EXPLOITATION | 20 389 805 | 22 832 148 | ||
| CHARGES EXTERNES | ||||
| Achats de marchandises (et droits de douane) | 2 273 907 | 1 809 180 | ||
| Variation de stock de marchandises | -240 649 | - 53 150 | ||
| Achats de matières premières et autres approvisionnements | 282 806 | 222 041 | ||
| Variation de stock (matières premières et approvisionnements) | -201 116 | |||
| Autres achats et charges externes | 13 951 383 | 16 375 176 | ||
| TOTAL CHARGES EXTERNES | 16 066 331 | 18353 247 | ||
| IMPÔTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILÉS | 175 646 | 286 104 | ||
| CHARGES DE PERSONNEL | ||||
| Salaires et traitements | 2 031 897 | 1 975 429 | ||
| Charges sociales | 868 042 | 840 322 | ||
| TOTAL CHARGES DE PERSONNEL | 2 899 939 | 2 815 751 | ||
| DOTATIONS D'EXPLOITATION | ||||
| Dotations aux amortissements sur immobilisations | 157 213 | 223 097 | ||
| Dotations aux provisions sur immobilisations | ||||
| Dotations aux provisions sur actif circulant | 72 284 | 295 448 | ||
| Dotations aux provisions pour risques et charges | 6 898 | 17 418 | ||
| TOTAL DOTATIONS D'EXPLOITATION | 236 395 | 535 963 | ||
| AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION | 882 065 | 1 414 971 | ||
| CHARGES D'EXPLOITATION | 20 260 377 | 23 406 036 | ||
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 129 428 | - 573 888 |
| Période du 01/04/15 au 31/03/16 | ||
|---|---|---|
| COMPTE DE RÉSULTAT (seconde partie) | Net (N) | Net (N-1) |
| 31.03.2016 | 31.03.2015 | |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 129 428 | - 573 888 |
| Bénéfice attribué ou perte transférée | ||
| Perte supportée ou bénéfice transféré | ||
| PRODUITS FINANCIERS | ||
| Produits financiers de participation | ||
| Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé | ||
| Autres intérêts et produits assimilés | 2 971 | 2 417 |
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 561 227 | 5 476 |
| Différences positives de change | 84 206 | 104 122 |
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | 2 128 | |
| TOTAL PRODUITS FINANCIERS | 650 532 | 112 015 |
| CHARGES FINANCIÈRES | ||
| Dotations financières aux amortissements et provisions | 129 562 | 561 227 |
| Intérêts et charges assimilées | 120 991 | 161 220 |
| Différences négatives de change | 340 521 | 504 519 |
| Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement | ||
| TOTAL CHARGES FINANCIÈRES | 591 074 | 1 226 966 |
| RÉSULTAT FINANCIER | 59 458 | - 1 114 951 |
| RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS | 188 887 | - 1 688 839 |
| PRODUITS EXCEPTIONNELS | ||
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion | 64 618 | 11 786 |
| Produits exceptionnels sur opérations en capital | 4 044 565 | |
| Reprises sur provisions et transferts de charges | ||
| TOTAL PRODUITS EXCEPTIONNELS | 64 618 | 4 056 351 |
| CHARGES EXCEPTIONNELLES | ||
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | 68 006 | 59 407 |
| Charges exceptionnelles sur opérations en capital | 150 000 | 74 124 |
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | ||
| TOTAL CHARGES EXCEPTIONNELLES | 218 006 | 133 531 |
| RÉSULTAT EXCEPTIONNEL | -153 387 | 3 922 820 |
| Participation des salariés aux résultats de l'entreprise | ||
| Impôts sur les bénéfices | -140 000 | 94 304 |
| TOTAL DES PRODUITS | 21 104 955 | 27 000 514 |
| TOTAL DES CHARGES | 20 929 456 | 24 860 837 |
| BÉNÉFICE OU PERTE | 175 499 | 2 139 677 |
au 31 mars 2016
| Faits caractéristiques. | 65 |
|---|---|
| Règles et méthodes comptables. | 65 |
| Immobilisations. 68 |
|---|
| Amortissements. 69 |
| Provisions inscrites au bilan. 70 |
| État des échéances des créances et des dettes. 70 |
| Variation détaillée des stocks et en-cours. 71 |
| Produits à recevoir. 71 |
| Détails des charges à payer. 72 |
| Détails des charges constatées d'avance. 72 |
| Composition du capital social. 72 |
| Variation des capitaux propres. 73 |
| Chiffre d'affaires. 73 |
| Ventilation du résultat. 73 |
| Allégement de la dette future d'impôt. 73 |
| Effectif moyen. 73 |
| Liste des filiales et participations. 74 |
| Renseignements globaux sur les filiales et participations. 74 |
| Engagements financiers. 74 |
| Crédit bail. 75 |
| Honoraires des Commissaires aux Comptes. 75 |
| Tableau des flux de trésorerie. 76 |
Le bilan qui vous est présenté a une durée de 12 mois et recouvre la période du 1er avril 2015 au 31 mars 2016. Les notes et tableaux présentés ci-après font partie intégrante des comptes annuels.
Monsieur Fabrice JIMENEZ a intégré la société Groupe JAJ le premier juin 2015 et a remplacé Madame Annie Pascuccio en tant que Directeur administratif et financier.
La renégociation du contrat avec les propriétaires de la marque SCHOTT a permis la division des royalties par deux, et la mise en place d'un profit sharing en faveur de Schott de 30 % du résultat courant avant impôt de l'activité Schott à compter du 01/10/2015.
(DÉCRET N°83-1020 MODIFIÉ DU 29/11/1983- ARTICLES 7, 21, 24 DÉBUT, 24-1, 24-2 ET 24-3)
Les comptes de l'exercice clos ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes prévus par les articles 121-1 et 121-5 et suivants du Plan Comptable Général 2014.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Les conventions comptables ont été appliquées, en conformité avec les dispositions du code de commerce, du décret comptable du 29/11/83 ainsi que le règlement ANC 2014-03 relatif à la réécriture du plan comptable général applicable à la clôture de l'exercice.
Les immobilisations incorporelles et corporelles sont conformes d'une part au Règlement CRC 04-06 relatif à la définition, à la comptabilisation et à l'évaluation des actifs, d'autre part au Règlement CRC 02-10 (modifié par le règlement CRC 03-07) relatif à l'amortissement et à la dépréciation des actifs.
Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition et la règle de décomposition par composants a été appliquée.
La durée d'amortissement retenue est la durée d'utilité du bien. Les biens sont amortis linéairement, hormis le matériel de bureau qui fait l'objet d'un amortissement dégressif.
Les durées d'utilité retenues pour les différentes catégories d'immobilisations sont les suivantes :
| Logiciels dissociés | 1 an |
|---|---|
| Droits de distribution exclusive | 2 à 4 ans |
| Frais de concept boutique | 5 ans |
| Constructions | 20 ans |
| Agencements aménagements des constructions |
10 ans |
| Installations diverses | 3 à 10 ans |
| Matériel et outillage | 5 à 10 ans |
| Matériel et mobilier de bureau | 5 à 10 ans |
Les immobilisations financières s'analysent de la manière suivante :
| Valeur brute au 01/04/15 |
ou virement de poste à poste |
Acquisitions Remboursements Cessions ou annulation |
Valeur brute au 31/03/16 |
|
|---|---|---|---|---|
| Titres de participation | 3 888 | 3 888 | ||
| Dépôts et cautionnements | 29 516 | 3 401 | 477 | 32 440 |
| TOTAL | 33 404 | 3 401 | 4 365 | 32 440 |
Les titres de participation sont évalués soit à leur valeur d'entrée, soit à leur valeur économique compte tenu des perspectives d'avenir de la filiale.
Aucun titre de participation n'est détenu par Groupe JAJ au 31/03/16. Les titres de participation de la SARL D Distribution ont été abandonnés au cours de l'exercice.
Les dépôts et cautionnements sont essentiellement des dépôts de garantie sur des contrats de location.
Les marchandises en stock ont été évaluées à leur coût d'acquisition selon la méthode du FIFO.
La valeur brute des marchandises comprend le coût d'achat et les frais accessoires. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.
Les produis finis en stock ont été évalués à leur coût de revient selon la méthode du FIFO.
La valeur brute des produits finis comprend le coût d'achat de la matière première et de la sous-traitance fabrication, les frais accessoires et les frais de collection. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.
Cette année, il n'y a aucune dépréciation des stocks. En effet, un partenariat avec la société « Mick Shoes » a été conclu, stipulant qu'elle s'engage à reprendre nos stocks restant à un tarif préférentiel qui nous permet de déstocker les produits avec un profit.
Les modèles effectués dans la perspective d'une collection de vêtements présentée et offerte à la vente au cours de l'exercice suivant sont valorisés et comptabilisés en en-cours de production à la clôture de l'exercice à hauteur des frais de conception qui ont été engagés. Ces frais incluent les frais de style externes et internes (salaires et charges sociales versés au personnel participant à la création).
Au 31/03/2016 les encours de production s'élèvent 380 938€.
Les créances et les dettes sont évaluées à leur valeur nominale. Les créances et dettes libellées en monnaies étrangères sont évaluées sur la base du cours de clôture.
Les créances sont, le cas échéant, dépréciées pour tenir compte des risques d'irrécouvrabilité.
Les créances clients faisant l'objet d'une procédure contentieuse sont dépréciées à 100 % du montant HT.
Au 31/03/2016 les créances clients cédées à « BNP Factor » se montent à 2 729 369€.
Dans les autres créances la retenue de garantie de « BNP Factor » s'élève à 280 513€, les cessions indisponibles pour 167 275€ et dans les disponibilités le compte «BNP Factor » apparaît pour 10 651€.
| • Créances clients | |
|---|---|
| et comptes rattachés | 0 € |
| Tous les effets clients ont été | |
| escomptés au 31/06/16. |
| • Dettes fournisseurs | |
|---|---|
| et comptes rattachés | 751 617 € |
Les dettes vis-à-vis des fournisseurs de marchandises sont pour l'essentiel évaluées sur la base du taux de change à la clôture ou le cas échéant selon le taux de couverture.
L'emprunt de 2 452 000\$, dont le solde au 31 mars 2016 est de 1 352 000\$ a été évalué sur la base du cours de la devise au 31/03/2016 dégageant une perte latente de change de 126 684€.
Les créances, les disponibilités et les dettes non couvertes à terme sont évaluées sur la base du taux de change à la clôture.
La différence résultant de l'actualisation des créances et dettes est portée au bilan en « écart de conversion ».
Au 31/03/2016, l'état des positions de la société face au risque de change peut se résumer ainsi :
| BILAN | -4 791 231 \$ |
|---|---|
| Dettes fournisseurs en devises | -2 318 768 \$ |
| Autres dettes | -235 926 \$ |
| Emprunts et intérêts courus en devises | -1 372 280 \$ |
| Liquidités en devises | -864 257 \$ |
| HORS BILAN | 9 300 000 \$ |
| Achats à terme de devises | 9 300 000 \$ |
| DIFFERENTIEL | 4 508 769 \$ |
Les autres achats et charges externes d'un montant total de 13 951 383€ contre 16 375 176€ au 31/03/ 2015, correspondent principalement
| 31/03/2016 | 31/03/2015 |
|---|---|
| 10 248 924 | 12 355 458 |
| 515 166 | 653 211 |
| 188 077 | 168 327 |
| 317 450 | 327 907 |
| 128 876 | 169 278 |
| 39 187 | 47 661 |
| 657 987 | 759 965 |
| 111 363 | 119 045 |
| 301 742 | 269 092 |
| 408 203 | 417 697 |
| 657158 | 662 084 |
(1) dont honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat pour 18 000 € au 31/03/16 et 44 000 € au 31/03/15.
Le crédit d'impôt compétitivité emploi correspondant aux rémunérations éligibles au titre de l'exercice a été constaté au compte 444-Etat-Impôts sur les bénéfices pour un montant de 53 333€ (soit 44138€ au titre de 2015 et 9 195€ pour le 1er trimestre 2016). Conformément à la recommandation de l'Autorité des normes comptables, le produit correspondant a été porté au crédit du compte 649-Personnel-CICE.
Ce crédit n'a pas été utilisé pour financer une hausse de la part des bénéfices distribués, ni pour augmenter les rémunérations des personnes exerçant des fonctions de direction dans l'entreprise, mais participe notamment au financement de notre besoin de fonds de roulement et concourt activement à l'amélioration de notre compétitivité.
Les créances irrécouvrables se sont élevées à 8 199€.
Ce poste comprend également des royalties au titre de la licence " SCHOTT ", pour 759 863€ lesquelles ont été calculées comme suit :
Canada et USA où le taux est de 0% jusqu'au 30/09/15, puis 5% à partir du 01/10/15.
Des royalties ont en outre été comptabilisées au titre de notre partenariat avec la marque AMERICAN COLLEGE (Co-Branding) pour un montant de 84 741€.
Un Profit Sharing est également calculé en faveur de « SCOTT » pour une valeur de 28 677 € au 31/03/16.
La société comptabilise l'essentiel de ses achats de marchandises facturés en dollars au taux de couverture.
Les achats, libellés en devises, non couverts sont comptabilisés selon le cours moyen de change du mois précédant la facture. Lors du règlement, les gains ou pertes de change sont constatés en résultat financier.
Les gains de change se montent à 84 206€, les autres intérêts et produits assimilés à 2 971€ et la reprise pour dépréciation financière pour risque de change à 561 227€.
Les charges financières s'analysent principalement en :
Les charges exceptionnelles correspondent essentiellement à l'indemnité de fin de contrat versé à Mme Annie PASCUCCIO, pour 150 000€, un détournement de ligne téléphonique de notre prestataire de 28 882€ suite à un contrôle.
Les produits exceptionnels se composent
principalement du droit d'entrée facturé à la société Mick Shoes pour 50 000€.
Au 31/03/2016, il a été imputé sur le résultat fiscal, un déficit fiscal de 27 410€.
La société dispose d'un déficit fiscal reportable de 4 137 023€.
Au cours de l'exercice clos au 31 mars 2016, Groupe JAJ a comptabilisé un crédit d'impôt recherche de 140 000€.
Aucune transaction n'a été conclue avec les parties liées.
| Valeur brute | Augmentations | ||
|---|---|---|---|
| CADRE A | début d'exercice | Réévaluations | Acquisitions |
| Immobilisations incorporelles | |||
| Total I Frais d'établissement, de recherche et développement |
|||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles Total II |
438 390 | 8 730 | |
| Immobilisations corporelles | |||
| Terrains | 96 102 | ||
| Constructions sur sol propre | 765 865 | ||
| Constructions sur sol d'autrui | |||
| Installations générales, agencements et aménagements des constructions | |||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 59 908 | ||
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 1 064 515 | 29 425 | |
| Matériel de transport | 9 016 | 4 868 | |
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 127 601 | 13 570 | |
| Emballages récupérables et divers | |||
| Immobilisations corporelles en cours | |||
| Avances et acomptes | |||
| Total III | 2 123 007 | 47 863 | |
| Immobilisations financières | |||
| Participations évaluées par mise en équivalence | |||
| Autres participations | 3 887 | ||
| Autres titres immobilisés (actions propres) | |||
| Prêts et autres immobilisations financières | 29 516 | 3 401 | |
| Total IV | 33 403 | 3 401 | |
| TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III + IV) | 2 594 800 | 59 994 |
| Diminutions | Diminutions | Valeur brute | Réévaluations | |
|---|---|---|---|---|
| CADRE B | Par virement | Par cession | fin d'exercice | Valeur d'origine |
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Frais d'établissement, de recherche et développement (I) | ||||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles (II) | 447 120 | |||
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | 96 102 | |||
| Constructions sur sol propre | 765 865 | |||
| Constructions sur sol d'autrui | ||||
| Installations générales, agencements, aménag. constructions | ||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 59 908 | |||
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 1 093 940 | |||
| Matériel de transport | 13 884 | |||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 141 171 | |||
| Emballages récupérables et divers | ||||
| Immobilisations corporelles en cours | ||||
| Avances et acomptes | ||||
| Total III | 0 | 0 | 2 170 869 | |
| Immobilisations financières | ||||
| Participations évaluées par mise en équivalence | ||||
| Autres participations | 3 887 | 0 | ||
| Autres titres immobilisés (actions propres) | ||||
| Prêts et autres immobilisations financières | 477 | 32 440 | ||
| Total IV | 0 | 4 364 | 32 440 | |
| TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III + IV) | 0 | 4 364 | 2 650 429 |
| SITUATION ET MOUVEMENTS DE L'EXERCICE | ||||
|---|---|---|---|---|
| IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES | d'exercice | Valeur en début Augmentations Dotations |
Diminutions Sorties Reprises |
Valeur en fin d'exercice |
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Frais d'établissement, de recherche et dévelop. Total I |
||||
| Total II Autres immobilisations incorporelles |
252 436 | 94 337 | 40 205 | 306 568 |
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | ||||
| Constructions sur sol propre | 610 865 | 57 009 | 24 432 | 643 441 |
| Constructions sur sol d'autrui | ||||
| Instal. Générales, agenc. et aménag. constructions | ||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 39 707 | 13 995 | 6 006 | 47 696 |
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 906 284 | 104 542 | 52 541 | 958 285 |
| Matériel de transport | 2 877 | 6 526 | 2 696 | 6 708 |
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 110 028 | 11 379 | 4 696 | 116 711 |
| Emballages récupérables et divers | ||||
| Total III | 1 669 761 | 193 451 | 90 370 | 1 772 841 |
| TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III) | 1 922196 | 287 788 | 130 575 | 2 079 410 |
| au début de l'exercice |
Montant Augmentations dotations exercice |
Diminutions reprises exercice |
Montant à la fin de l'exercice |
|
|---|---|---|---|---|
| Provisions pour risques et charges | ||||
| Provisions pour litiges | ||||
| Provisions pour pertes de change | 561 227 | 129 562 | 561 227 | 129 562 |
| Autres provisions pour risques et charges | 17 418 | 6 898 | 17 418 | 6 898 |
| Total I | 578 645 | 136 460 | 578 645 | 136 460 |
| Provisions pour dépréciations | ||||
| Provisions sur immobilisations incorporelles | ||||
| Provisions sur autres immobilisations financières | 3 887 | 3 887 | ||
| Provisions sur stocks et en-cours | 38 507 | 38 507 | ||
| Provisions sur comptes clients | 229 602 | 72 284 | 84 324 | 217 563 |
| Total II | 271 997 | 72 284 | 126 718 | 217 563 |
| TOTAL GÉNÉRAL (I + II) | 850 642 | 208 744 | 705 364 | 354 022 |
| d'exploitation | 79 182 | 140 249 | |
|---|---|---|---|
| Dont dotations et reprises : | financières | 129 562 | 561 227 |
| exceptionnelles | 0 |
| CADRE A | ||||
|---|---|---|---|---|
| ÉTAT DES CRÉANCES | Montant brut | À 1 an au plus | À plus d'1 an | À plus de 5 ans |
| De l'actif immobilisé | ||||
| Créances rattachées à des participations | ||||
| Prêts (1) (2) | ||||
| Autres immobilisations financières | 32 440 | 32 440 | ||
| De l'actif circulant | ||||
| Clients douteux ou litigieux | 229 560 | 229 560 | ||
| Autres créances clients | 3 631 179 | 3 631 179 | ||
| Créances représentatives de titres prêtés | ||||
| Personnel et comptes rattachés | 7 830 | 7 830 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | ||||
| Impôts sur les bénéfices | 203 661 | 194 466 | 9 195 | |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 274 282 | 274 282 | ||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | ||||
| Divers | ||||
| Groupe et associés (2) | ||||
| Débiteurs divers | 709 219 | 428 706 | 280 513 | |
| Charges constatées d'avance | 554 844 | 554 844 | ||
| TOTAL | 5 643 015 | 5 091 306 | 551 709 |
(1) Dont prêts accordés en cours d'exercice
(1) Dont remboursements obtenus en cours d'exercice
(2) Prêts et avances consenties aux associés
| ÉTAT DES DETTES | Montant brut | À 1 an au plus | À plus d'1 an | À plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles (1) | ||||
| Autres emprunts obligataires (1) | ||||
| Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit : (1) | ||||
| - à un an maximum à l'origine | 855 867 | 855 867 | ||
| - à plus d'un an à l'origine | ||||
| Emprunts et dettes financières diverses (1) (2) | 1 205 080 | 1 205 080 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 7 013 956 | 7 013 956 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 132 698 | 132 698 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 192 118 | 192 118 | ||
| Impôts sur les bénéfices | ||||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 3 657 | 3 657 | ||
| Obligations cautionnées | ||||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | 119 334 | 119 334 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||||
| Groupe et associés (2) | 7 159 | 7 159 | ||
| Autres dettes | 170 469 | 170 469 | ||
| Dettes représentatives de titres empruntés | ||||
| Produits constatés d'avance | ||||
| TOTAL | 9 700 339 | 9 700 339 |
| (1) Emprunts souscrits en cours d'exercice | |
|---|---|
| (1) Emprunts remboursés en cours d'exercice | 532 454 |
| (2) Emprunts, dettes contractés auprès des associés | 7 159 |
| A la fin de | Au début de | Variation des stocks | ||
|---|---|---|---|---|
| l'exercice | l'exercice | Augmentation | Diminution | |
| Matières premières, approvisionnement | 201 116 | 201 116 | ||
| En cours de production de biens | 380 938 | 403 524 | 22 586 | |
| Produits finis | 3 748 442 | 3 678 356 | 70 086 | |
| Marchandises | 737 120 | 493 929 | 243 191 | |
| Total | 5 067 616 | 4 575 809 | 514 393 | 22 586 |
(Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)
| Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan | 31/03/16 | 31/03/15 |
|---|---|---|
| Créances rattachées à des participations | ||
| Autres titres immobilisés | ||
| Prêts | ||
| Autres immobilisations financières | ||
| Créances clients et comptes rattachés | 68 227 | 23 091 |
| Autres créances | 7 544 | |
| Valeurs mobilières de placement | ||
| Disponibilités | ||
| TOTAL | 68 227 | 30 635 |
(Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)
| 31/03/16 | 31/03/15 | ||
|---|---|---|---|
| Dettes financières | |||
| Intérêts courus | |||
| Intérêts courus sur emprunts | 17 813 | 10 206 | |
| Total | 17 813 | 10 206 | |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | |||
| Factures non parvenues | 654 156 | 224 008 | |
| Total | 654 156 | 224 008 | |
| Dettes fiscales et sociales | |||
| Dettes provisions congés payés | 132 698 | 159 188 | |
| Personnel salaires à payer | 0 | - 298 | |
| Charges sociales congés à payer | 66 349 | 79 594 | |
| Charges sociales sur salaires | 0 | - 149 | |
| État charges à payer | 119 334 | 135 370 | |
| Total | 318 381 | 373 705 | |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | |||
| Frs immob à recevoir | |||
| Total | 0 | 0 | |
| Autres dettes | |||
| Avoirs à établir | 67 288 | 37 593 | |
| Charges à payer (commissions, royalties, honoraires ) | 447 234 | ||
| Total | 67 288 | 484 827 | |
| TOTAL GÉNÉRAL | 1 057 638 | 1 092 745 |
| Charges d'exploitation constatées d'avance | 437 513 | 542 319 |
|---|---|---|
| Charges financières constatées d'avance | ||
| Achats comptabilisés d'avance | 117 331 | 166 125 |
| TOTAL GÉNÉRAL | 554 844 | 708 444 |
Elles se composent de charges d'entretien, location, assurances, publicité… Elles comportent à hauteur de 333 286 euros les échantillons des collections.
(2) Achats constatés d'avance
Ils correspondent à de la marchandise non rentrée en stock majorée des droits de douane, des frais de transport et d'assurances.
| Nombres de titres | ||
|---|---|---|
| Différentes catégories de titres (toutes de valeur nominale 1€) |
Au début de l'exercice |
En fin d'exercice |
| Actions nominatives à droit de vote simple | 1 160 | 36 580 |
| Actions nominatives à droit de vote double | 1 840 776 | 1 835 441 |
| Actions au porteur 1 719 003 |
1 688 918 | |
| TOTAL | 3 560 939 | 3 560 939 |
Le chiffre d'affaires de 21 507 628 € se répartit par secteur géographique, gros et détail et en pourcentage du chiffre d'affaires total comme suit : C.A Pourcentage
| CA COMMERCE DE GROS | ||
|---|---|---|
| France, ventes de marchandises | 1 598 271 | 7.92 % |
| France, prestations de service | 24 531 | 0.12 % |
| Export, ventes de marchandises | 1 306 880 | 6.47 % |
| Export, prestations de service | 31 685 | 0.16 % |
| CA COMMERCE DE DÉTAIL | ||
| France détail SCHOTT | 704 441 | 3.49 % |
| CA PRODUCTION | ||
| France, vente de produits finis | 12 655 790 | 57.72 % |
| Export, vente de produits finis | 4 870 790 | 24.12 % |
| CHIFFRE D'AFFAIRES TOTAL | 20 192 387 | 100.00 % |
| Résultat avant impôt | Impôt | |
|---|---|---|
| Résultat courant | 188 887 | |
| Résultat exceptionnel | -153 388 | |
| Crédit d'impôt recherche | 140 000 | |
| Résultat comptable | 175 499 |
| Organic | |
|---|---|
| Encart OPCVM | |
| Frais d'escompte | |
| Provision risque de change | |
| Écart de conversion passif | |
| Allègement de la dette future d'impôt | 0 |
| EFFECTIF MOYEN | Personnel salarié | Personnel mis à disposition de |
|---|---|---|
| Catégorie de personnel | l'entreprise | |
| Cadres | 13 | |
| Agents de maîtrise et techniciens | ||
| Employés | 28 | |
| Ouvriers | ||
| TOTAL | 41 |
| ET PARTICIPATIONS | Capital | Capitaux propres autres que le capital |
Quote-part du capital détenue en pourcentage |
Résultat du dernier exercice clos au 31 mars 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Renseignements détaillés concernant les filiales et participations | ||||
| 0 - Filiales (plus de 50 % du capital détenu) | ||||
| SARL D DISTRIBUTION | ||||
| ZI des Vignes - 29, rue Bernard - 93008 BOBIGNY CEDEX | ||||
| Siret : 42302640000048 |
| Valeur comptable des titres détenus : | |
|---|---|
| - brute | |
| - provision dépréciation | |
| - nette | 0 |
| Montant des prêts et avances accordés | |
| Montant des cautions et avals donnés | |
| Montant des dividendes encaissés | |
| Engagements donnés | Montant |
|---|---|
| Effets escomptés non échus | 212 238 |
| Hypothèque | 3 020 000 |
| Nantissement OPCVM | |
| Abandon de compte courant avec clause de retour à meilleure fortune | 457 347 |
| Retraite | 64 214 |
| TOTAL | 3 753 799 |
| Engagements réciproques | |
| Achats devises à terme | 8 168 643 |
| USD 6 250 000 | |
| Crédits documentaires | 751 617 |
| TOTAL | 8 920 260 |
instauré par la loi n°2004-391 du 4 mai 2004.
Les salariés justifiant d'une ancienneté d'au moins une année peuvent faire valoir leur droit au DIF. Les droits cumulés des salariés s'élèvaient au 31 mars 2016 à 2 126 heures.
La Société a souscrit auprès de la Société Générale un contrat retraite destiné à la couverture des indemnités de fin de carrière. Son obligation vis-à-vis des salariés est externalisée et comptabilisée par le biais d'appels de cotisation. L'engagement de retraite était évalué à 137 187 € au 31 03 2016, couvert partiellement par le contrat d'assurance IFC valorisé à 73 775 € ; ainsi, l'engagement résiduel s'élève à 64 214 €.
(Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)
| Postes du |
Valeur d'origine |
Dotations théoriques aux amortissements |
Valeur nette |
Redevances | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| bilan | exercice | cumulées | théorique | exercice | cumulées | |
| Terrains | ||||||
| Constructions | ||||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels |
||||||
| Autres immobilisations | ||||||
| corporelles | 125 063 | 26 838 | 125 063 | - | 26 838 | 125 063 |
| Immobilisations en cours | ||||||
| TOTAL | 125 063 | 26 838 | 125 063 | - | 26 838 | 125 063 |
| Redevances restant à payer | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Postes du bilan |
À un an au plus |
À plus d'1 an et moins de 5 ans |
À plus de 5 ans |
Total | Prix d'achat résiduel |
Montant pris en charge dans l'exercice |
| Terrains | ||||||
| Constructions | ||||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels |
||||||
| Autres immobilisations | ||||||
| corporelles | 0 | 26 838 | ||||
| Immobilisations en cours | ||||||
| TOTAL | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26 838 |
| Honoraires - Contrôle légal des comptes annuels |
Mission exceptionnelle | |||
|---|---|---|---|---|
| 31/03/16 | 31/03/15 | 31/03/16 | 31/03/15 | |
| Sarl FIABILITY 15 bis rue Jean-Baptiste Pigalle 75009 Paris RCS Paris 484 880 422 |
37 000 | 37 000 | ||
| Cabinet Guilleret et Associés 48 quai Alphonse Le Gallo 92100 Boulogne RCS Nanterre B 342 914 140 |
7 084 |
| OPÉRATIONS D'EXPLOITATION | 31/03/2016 | 31/03/2015 |
|---|---|---|
| RÉSULTAT NET | 175 499 | 2 139 677 |
| Élim. des éléments sans incidence sur la trésorerie | ||
| Dotations aux amortissements et provisions | 293 673 | 801 742 |
| Reprises des amortissements et provisions | -582 533 | - 79 649 |
| Plus et moins values de cession | - 3 936 476 | |
| Subventions virées au résultat | ||
| CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT | -113 361 | 1 074 704 |
| Variation de stock | -491 807 | - 929 085 |
| Variation des créances | -1 142 102 | - 159 753 |
| Variation des dettes | 2 174 532 | - 728 047 |
| VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | 540 623 | - 1 816 885 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 427 262 | - 2 889 707 |
| OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Décaissement/acquisition immobilisations incorporelles | -8 730 | - 5 550 |
| Encaissement/cession immobilisations incorporelles | ||
| Décaissement/acquisition immobilisations corporelles | -47 863 | - 80 014 |
| Encaissement/cession immobilisations corporelles | 4 000 000 | |
| Décaissement/acquisition immobilisations financières | - 3 401 | - 500 |
| Encaissement/cession immobilisations financières | 4 364 | 500 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -55 630 | 3 914 436 |
| OPÉRATIONS DE FINANCEMENT | ||
| Augmentation de capital ou apports | ||
| Dividendes versés aux actionnaires | ||
| Variation des autres fonds propres | ||
| Encaissements provenant d'emprunts | ||
| Remboursement d'emprunts | -619 160 | 36 139 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | -619 160 | 36 139 |
| VARIATION DE TRÉSORERIE | -247 528 | 1 060 870 |
| TRÉSORERIE À L'OUVERTURE | -11 763 | - 1 072 633 |
| TRÉSORERIE À LA CLÔTURE | -259 291 | - 11 763 |
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