DFV Deutsche Familienversicherung AG

Investor Presentation • Apr 29, 2020

Das führende digitale Versicherungsunternehmen

DFV Deutsche Familienversicherung AG MÜNCHEN | 28. April 2020

Agenda

Wer wir sind

• Zahlen 2019
• Auswirkungen von COVID-19
• Was uns ausmacht
• Wo wir hinwollen

Wer wir sind

Der erste digitalisierte Versicherer und das erste funktionierende InsurTech auf dem deutschen Markt

Zahlen 2019

Erfüllung unserer Ziele – Zahlen 2019 und Ausblick

Prämienvolumen in Millionen €

Neugeschäft (Stück)

6

Auswirkungen von COVID-19

Die Corona Pandemie wirkt sich bei der Deutschen Familienversicherung auf fünf Bereiche aus:

Corona Pandemie und der Vertrieb

Stabilität trotz fehlendem Henkel Neugeschäft

Steigerung des Onlinevertriebs um + 27 % im Vergleich zum Vorjahresquartal.

Corona Pandemie und der Betrieb

• In 2019 wurden alle Arbeitsplätze mit einer neuen Endgerätegeneration ausgestattet. Dazu gehörten auch Notebooks und mobile VPN Aufschaltmöglichkeiten.
• Alle Arbeiten bei der Deutschen Familienversicherung können uneingeschränkt aus dem so genannten Home Office heraus erledigt werden (Ausnahme: Körperliche Arbeiten, wie das Öffnen der Papier-Eingangspost).
• 80 % der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nutzen die Home Office Möglichkeit. Derzeit ist keine Einschränkung der Produktivität zu beobachten.

Corona Pandemie und Schaden / Leistung

Trotz des höheren Bestandes im Verhältnis zum Geschäftsjahr 2019 ist ein Rückgang der Leistungsfälle, insbesondere in der Zahnzusatzversicherung, zu beobachten.

Andere Versicherungsarten sind unauffällig.

Corona Pandemie und Personal

Die größte Personalkampagne der Deutschen Familienversicherung COD hat trotz der Corona Pandemie mit über 3.500 Bewerbungen ihren Höhepunkt erreicht.

Die Deutsche Familienversicherung wird alle notwendigen Positionen besetzen und beendet im Übrigen die Personalrekrutierung über COD für 2020.

Corona Pandemie und der Aktienkurs

Die gesamtwirtschaftliche negative Entwicklung durch COVID-19 wirkt sich bislang marginal auf die DFV AG aus

Weitere Kennzahlen:

• Marktkapitalisierung: ~232 Mio. €
• Durchschnittliches Handelsvolumen: 17.401 Aktien / Tag
• Durchschnittlicher Aktienwert 2019: 11,31 €
• Durchschnittlicher Aktienwert 2020:

Was uns ausmacht

Einfache, verständliche Produkte

Unsere 16er-Matrix Kranken

	DFV-ZahnSchutz	DFV-AmbulantSchutz	DFV-KlinikSchutz	DFV-DeutschlandPflege
Basis	50 % Erstattung für alle zahnärztlichen Behandlungen	Vorsorgeuntersuchungen Erstattung für Impfungen und gesetzliche Zuzahlungen	Erkrankungen durch äußere Einwirkungen (z.B. Unfall)	25% der staatlichen Pflegeleistungen
Komfort	70 % Erstattung für alle zahnärztlichen Behandlungen	Vorsorge-untersuchungen Erstattung für 3.000 € bei schweren Erkrankungen	Erkrankungen durch äußere Einwirkungen und schwere Erkrankungen	50% der staatlichen Pflegeleistungen
Premium	90 % Erstattung für alle zahnärztlichen Behandlungen	Vorsorge untersuchungen Erstattung für 6.000 € bei schweren Erkrankungen	Alle Erkrankungen unabhängig von ihrer Ursache	75% der staatlichen Pflegeleistungen
Exklusiv	100 % Erstattung für alle zahnärztlichen Behandlungen	Vorsorge untersuchungen Erstattung für 12.000 € bei schweren Erkrankungen	+ exklusive Assistance- und stationäre Pflegeleistungen	100% der staatlichen Pflegeleistungen

Einfache, verständliche Produkte

Unsere 16er-Matrix Sach

	DFV-HausratSchutz	DFV-HaftpflichtSchutz	DFV-UnfallSchutz	DFV-VerkehrsrechtsSchutz
Basis	32.500 € Versicherungssumme 50m²	20 Mio. € Versicherungssumme Single, 300 € SB	50.000 € bei Vollinvalidität 5.000 € Sofortleistung	2 Mio. € Versicherungssumme Single, 300 € SB
Komfort	48.750 € Versicherungssumme 75m²	20 Mio. € Versicherungssumme Familie, 300 € SB	162.500 € bei Vollinvalidität 10.000 € Sofortleistung	2 Mio. € Versicherungssumme Familie, 300 € SB
Premium	65.000 € Versicherungssumme 100m²	20 Mio € Versicherungssumme Single, o. SB	337.500 € bei Vollinvalidität 15.000 € Sofortleistung	2 Mio € Versicherungssumme Single, o. SB
Exklusiv	97.500 € Versicherungssumme 150m²	20 Mio. € Versicherungssumme Familie, o. SB	600.000 € bei Vollinvalidität 20.000 € Sofortleistung	2 Mio. € Versicherungssumme Familie, o. SB

Bestätigung unserer Produktqualität durch Stiftung Warentest

Auch im Jahr 2019 haben wir unsere Produktqualität behauptet.

DFV-DeutschlandPflege Flex

Sehr gut (1,6) Finanztest 02/20 Testsieger

DFV-KrankenGeld

Gut (1,7) Finanztest 06/18 Testsieger

DFV-KlinikSchutz Sehr gut (0,7) Finanztest 12/18 Testsieger

Neben der Fortschreibung des vertrieblichen Wachstums ist es uns auch 2019 gelungen, die Ausnahmestellung in der Produktinnovation zu behaupten, welche wir im Jahr 2020 fortführen.

Die Entwicklung von "sehr guten" digitalen Produkten ist Ausdruck unserer Leistungsfähigkeit und bei einem Personalumfang von 122 Mitarbeitern keine Selbstverständlichkeit.

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Java- und eventbasiertes IT-System

Einfache, verständliche Produkte und intelligente Prozesse benötigen ein leistungsfähiges IT-System. Deshalb haben wir den "Produktmodul-Editor" entwickelt.

Alle unsere Versicherungsprodukte decken mehr als 1.500 Eingabemöglichkeiten ab, so dass die gesamte Benutzeroberfläche, die Korrespondenz und die Vertragsabwicklung zentral gesteuert werden.

Das Kernsystem wurde selbst entwickelt, der Quellcode gehört der DFV.

Entwicklungsperspektive der DFV AG

Wo wir hinwollen

Unsere Ziele

Die Pflegesituation in Deutschland

Pflege in Deutschland ist Privatsache

In jeder Familie gibt es einen Pflegefall.

50% der Männer und 75% der Frauen sind pflegebedürftig.

Der Staat übernimmt nur 1/3 der Kosten.

2.000 € beträgt die Finanzierungslücke, die jeder für seinen stationären Aufenthalt bezahlen muss.

Nur 5% der Deutschen haben eine Pflegezusatzversicherung.

Die IG BCE und der BAVC haben sich als Ergebnis der Tarifverhandlungen am 21.11.2019 u. a. auf folgendes geeinigt:

In der Pharmazeutischen und Chemischen Industrie erhalten insgesamt 580.000 Menschen die Möglichkeit, eine arbeitgeberfinanzierte Pflegezusatzversicherung abzuschließen. Davon sind 400.000 Arbeitnehmer direkt vom Tarifvertrag erfasst. Bei 180.000 außertariflichen Mitarbeitern entscheidet der einzelne Arbeitgeber. «

Insgesamt sind 1.900 Unternehmen vom Tarifabschluss erfasst.

Die Vorgeschichte zu CareFlex

… ein Beispiel für strategische Unternehmensplanung …

Was bedeutet CareFlex?

Erste Branchenlösung in der betrieblichen Krankenversicherung: Erstes Konsortium zur Umsetzung einer bundesweiten arbeitgeberfinanzierten Pflegezusatzversicherung

Finanzielle Stabilität Risikoübernahme Ausgezeichneter Service « « «

Umsetzung CareFlex

Der Deutschen Familienversicherung fallen folgende Aufgaben zu:

DFV R+V Barmenia

Was bedeutet CareFlex für uns?

+70 Mio. € +400.000 +41 Mio. €

Steigerung des Prämienvolumens

Nach einem erfolgreichen geplantem Bestandswachstum im Jahr 2020 um weitere 25 Mio. €, wird das Prämienvolumen durch CareFlex Chemie vermutlich um weitere 70 Mio. € steigen. Damit wird im Jahr 2021 ein Prämienvolumen von 200 Mio. € realisiert.

Kundenzuwachs

Von knapp 514.000 Kunden im Jahr 2019 und ca. 600.000 Kunden im Jahr 2020 werden 2021 durch CareFlex Chemie vermutlich bis zu 400.000 neue Kunden gewonnen werden. Insgesamt werden über 1 Mio. Kunden bei der DFV versichert sein.

Erhöhung der Kapitalanlagen

Die Kapitalanlagen werden weiterhin steigen. Ausgehend von 122,5 Mio. € im Jahr 2019 steigen die Kapitalanlagen schätzungsweise in 2021 um 41 Mio. € auf insgesamt 163,7 Mio. €.

Dafür müssen wir in 2020 investieren, was den erhöhten geplanten Verlust in 2020 erklärt.

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Fragen?

Unsere nächsten IR Termine:

12/05	Mainfirst SmidCap
	One-on-One Forum

• 14/05 Q1 Veröffentlichung 2020
• 20/05 Hauptversammlung
• 18/06 Quirin Champions Konferenz

Appendix

Finanzkennzahlen 2019

Prämienvolumen in Millionen € Neugschäft (Stück)

Schadenquote in %

Combined Ratio in %

Finanzkennzahlen 2019

Anzahl der Mitarbeiter

Solvenzquote in %

Kapitalanlagen in Millionen €

Personalkosten in T€

Die Gewinnentwicklung in Mio. € 2015-2019 und Ausblick

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Ziele 2020 und darüber hinaus

Verlust aufgrund eines ungünstigen Verhältnisses von Prämienvolumen zu Investitionen ins Neugeschäft

Bei der Deutschen Familienversicherung beträgt das Verhältnis von Prämienvolumen zu Neugeschäftsinvestitionen lediglich 2 : 1. Dies steht im Vergleich zu etablierten Wettbewerbern, die zum Teil über Versicherungsbestände in dreistelliger Millionenhöhe verfügen.

Die Neugeschäftsplanung der Deutschen Familienversicherung wird zu einer sukzessiven Verbesserung des Verhältnisses mit einem linearen Umsatzziel führen.

Erreichen der Gewinnzone

Ab einem Verhältnis von 4 : 1 kann von einer Versicherungsgesellschaft erwartet werden, dass sie einen Gewinn erzielt.

Verhältnis Prämienvolumen zu Vertriebskosten (Planung) «

Rückversicherungskonzept der Deutsche Familienversicherung

Vorfinanzierung des Vertriebs

Mit dem erfolgreichen Börsengang verfügt die Deutsche Familienversicherung nun über ausreichende finanzielle Mittel, um schrittweise auf diese Form der Co-Finanzierung des Vertriebs zu verzichten. Die Deutsche Familienversicherung wird daher ihren Rückversicherungsbestand laufend überprüfen, um gegebenenfalls den Rückversicherungsanteil zur Vorfinanzierung von Neugeschäft zu beenden.

Ø Durchschnittliche Kundenbindung: 8,5 Jahre