SÜSS MicroTec SE

Investor Presentation • May 20, 2020

SÜSS MICROTEC SE

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

1. Mai 2020

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die sich auf das Geschäft, die finanzielle Entwicklung und die Erträge der SÜSS MicroTec SE oder ihrer Tochter- und Beteiligungsgesellschaften beziehen. Zukunftsgerichtete Aussagen beruhen auf den gegenwärtigen Plänen, Schätzungen, Prognosen und Erwartungen und unterliegen daher Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierig einzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle der SÜSS MicroTec SE liegen. Die SÜSS MicroTec SE übernimmt deshalb keine Gewähr dafür, dass die Erwartungen und Ziele, die in den zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden, erreicht werden. Die SÜSS MicroTec SE beabsichtigt auch nicht und übernimmt keine Verpflichtung, eine Aktualisierung dieser zukunfts-gerichteten Aussagen zu veröffentlichen.

• I. Vorstellung Süss MicroTec SE
• II. Rückblick auf das Jahr 2019 und Q1 / 2020
• III. Weitere Entwicklung und Ausblick

SÜSS MICROTEC IM TÄGLICHEN LEBEN

SÜSS MICROTEC IM TÄGLICHEN LEBEN

Erneuerbare Energien

confidential

Real-time Tracking

Smart Devices (Mobil-Geräte)

LEDs

RF MEMS 5G-Technologie

Elektronische Gesundheits-Check

Elektronische Komponenten (Sensoren, Aktuatoren, etc.)

LIDAR

Optische Komponenten Auto: Licht Teppich, Frontlicht, etc.

Sensoren für: Reifendruck, Airbag, Temperatur, Stabilisierung, etc.

SEGMENTE UND MÄRKTE

PRODUKTIONSSTÄTTEN

Auftragseingang (2019): Amerika 12% EMEA 25% AsiaPacific 63%

• I. Vorstellung Süss MicroTec SE
• II. Rückblick auf das Jahr 2019 und Q1 / 2020
• III. Weitere Entwicklung und Ausblick

DAS GESCHÄFTSJAHR 2019 UND Q1 2020 IM ÜBERBLICK

confidential

GESCHÄFTSVERLAUF

• Schwacher Auftragseingang im 1. Halbjahr,
• Deutlicher Anstieg (+45%) ab dem dritten Quartal 2019
• Umsatzverlauf in 2019 stark Heck-lastig, ca. 25% des Jahresumsatzes im Dezember
• Ungünstige Verteilung der Auslastung, mit deutlicher Unterauslastung im 1. HJ
• Ertragsergebnisse deutlich unter den Erwartungen, Gegenmaßnahmen eingeleitet
• Hohe Auftragseingänge pro Quartal halten an, weiterhin starke Aktivitäten im Markt

STRATEGISCHE ENTSCHEIDUNGEN

• Einstellung der Produktlinie Scanner und Laser-Ablation, Schließung des Standorts CORONA, USA
• Einmal-Kostenbelastung in 2019 (-13,3 Mio. €) und in 2020 (mittlerer einstelliger Mio. € Betrag)
• Eröffnung eine Demo- und Applikations-Center in Zusammenarbeit mit BRIDG in Florida, USA
• Akquisition einer Inkjet Technologie in Eindhoven, Niederlande (Invest.: 3,9 Mio. €)

ENTSCHEIDUNG ZUR EINSTELLUNG DER PRODUKTLINIE SCANNER

confidential

Status gegen Ende 2019:

• Alle 12 Scanner der Gen 2 sind vom Leitkunden akzeptiert und laufen in der Produktion
• Neue Scanner Generation (Gen 3) wurde als Evaluierungstool beim Leitkunden ausgiebig getestet und in 2019 gekauft
• Auch die als Zwischenlösung entwickelten Upgrade-Kits (Gen 2.6) wurden vom Leitkunden gekauft

Aber:

• Der Bedarf für weitere Systeme wurde aufgrund der Marktschwäche in dem Anwendungsgebiet auf Ende 2021 verschoben
• D.h. für SÜSS: Mindesten weitere 2 Jahre Verlustbeitrag durch den Standort Corona

Entscheidung:

• Abwertung der Vorräte im Dezember (-13,3 Mio. €) in 2019
• Einstellung der Produktlinie und Schließung das Standorts in Corona (Einmalbelastung in 2020: mittlerer einstelliger Millionen-Betrag)
• Weitere Verwendung der Restbestände scheint möglich, ist aber unsicher

AUFTRAGSEINGANG: QUARTALSWEISE ENTWICKLUNG

EINFLUSS DER COVID-19-PANDEMIE

Marktseitige Auswirkungen

• Wenige Verschiebungen von Kunden-Auslieferungen im Q1/2020
• Bisher keine Stornierungen wegen COVID-19
• Nachfrage nach Telekommunikationsausrüstung steigt stark an
• Breitband-Ausbau (5G) wird weltweit starker vorangetrieben

Innerbetriebliche Auswirkungen

• Krisen-Team eingesetzt um zeitnah auf Entwicklungen reagieren zu können
• Zeitversetztes Arbeiten (2 Schichten) eingeführt um Separation zu erhöhen
• Fehlteil-Management verstärkt um Unterbrechungen in der Lieferkette zu managen (second sourcing)
• Home-Office und Telearbeit ausgeweitet

KENNZAHLEN DES SÜSS MICROTEC GRUPPE FÜR DAS JAHR 2019

In Mio. €	FY 2019	FY 2018	% Delta
Auftragseingang	219.3	191.0	14.8
Auftragsbestand 31.12.	93.2	84.7	10.0
Umsatz	213.8	203.9	4.9
EBIT	-13.8	10.9	--
EBIT-Marge	-6.5%	5.3%	-11.8 p
EBIT adjustiert	0.5	10.9	- 95.4
EBIT-Marge adjustiert	0.2%	5.3%	-5.1 p
Ergebnis nach Steuern	-16.3	4.8	--
EPS in €	-0.85	0.25	--
Free-Cash-Flow	-36.9	-5.0	--
Net-Cash 31.12.	-18.0	28.2	--
Mitarbeiter (FTEs) 31.12.	937	880	6.5

ÜBERBLICK ÜBER SEGMENTE 2019

Microoptics in Mio €	2019	2018				in Mio €	Lithography	2019	2018
Auftragseingang	23.6	14.2					Auftragseingang	106.0	111.0
Umsatz	22.6	13.1					Umsatz	117.3	119.5
EBIT	2.2	0.6				EBIT		-19.3	6.3
EBIT-Marge (%)	9.7	4.6					EBIT-Marge (%)	-16.4	5.3
Starkes Wachstum in Auftragseingang, Umsatz			SUSS MicroTec Group in Mio € Auftragseingang	219.3			Schließungskosten von	Starker Einfluss von Einmaleffekten durch
und EBIT.			Umsatz	213.8			Produktion in USA auf EBIT.
			EBIT	-13.8
Solider Auftragseingang;			EBIT-Marge (%)		-6.5		Starkes Wachstum in
Break-even noch nicht erreicht.			EBIT angep. EBIT-Marge angep. (%)		13.6 5.5		Auftragseingang, Umsatz	und EBIT.
Bonder							Photomask Equipment
in Mio €	2019	2018					in Mio €	2019	2018
Auftragseingang	24.6	20.1					Auftragseingang	64.0	45.6
Umsatz	26.4	36.9					Umsatz	46.4	33.8
EBIT EBIT-Marge (%)	-0.3 -1.0	4.8 13.1					EBIT EBIT-Marge (%)	9.7 21.1	4.7 14.0

KENNZAHLEN DES SÜSS MICROTEC GRUPPE FÜR DAS 1. QUARTAL 2020

confidential

in Mio. €	3 months / 2020	3 months 2019	% Delta
Auftragseingang	69.0	46.7	47.8
Auftragsbestand 31/12	120.8	85.4	41.5
Umsatz	41.7	47.1	-11.5
EBIT	-5.6	2.1	--
EBIT-Marge	-13.4%	4.5%	-16.5%-Punkte
EBIT adjustiert	-3.8	3.5	---
EBIT-Marge adjustiert	-9.1%	7.4%	-16.5%-Punkte
Ergebnis nach Sreuern	-5.6	2.1	--
EPS in €	-0.28	0.02	--
Free cash flow	-8.3	-16.4	--
Net cash 31/12	-19.6	-16.4	--
Mitarbeiter (FTE's) 31/12	942	899	4.8%

SÜSS MicroTec Hauptversammlung 2020 16

ÜBERBLICK ÜBER SEGMENTE Q1 2020

Mikrooptik in Mio €	Q1 2020	Q1 2019
Auftragseingang	5.4	5.7
Umsatz	6.1	4.7
EBIT	-0.2	0.7
EBIT-Marge (%)	-3.3	14.9
aber EBIT unterhalb der Erwartungen.
Schwächerer Auftragseingang,.
Verzögerungen bei den Auslieferungen führten zu geringerem Umsatz
Bonder

Schwächerer Auftragseingang,.

in Mio €	Q1 2020	Q1 2019
Auftragseingang	5.6	9.4
Umsatz	4.3	6.0
EBIT	-1.1	0.7
EBIT-Marge (%)	-25.6	11.7

in Mio €
Auftragseingang	69.0
Umsatz	41.7
EBIT	-5.6
EBIT-Marge (%)	-13.4
EBIT angep.	-3.8
EBIT-Marge angep. (%)	-9.1

	Lithografie
	in Mio €		Q1 2020	Q1 2019
		Auftragseingang	42.1	21.9
	Umsatz		25.5	25.5
	EBIT		-2.3	-0.4
		EBIT-Marge (%)	-9.0	-1.6
	Starker Anstieg des AE 3.7 Mio.€ Schließungskosten für SMT PS Einfluss auf EBIT
			Solider Auftragseingang.
				Verzögerungen bei den
				Auslieferungen führten zu
			geringerem Umsatz
	Photomask Equipment
	in Mio €		Q1 2020	Q1 2019
	Auftragseingang Umsatz		15.9	9.7
			5.8	10.8
	EBIT		0.8	2.6
	EBIT-Marge (%)		13.8	24.1

SÜSS MICROTEC: AKTIE

confidential

Kursverlauf 2019 + Q1/2020

I. Vorstellung Süss MicroTec SE II. Rückblick auf das Jahr 2019 und Q1 / 2020 III. Weitere Entwicklung und Ausblick

MEGATRENDS ALS TECHNOLOGIE-TREIBER

SUSS MICROTEC: MARKTUMFELD

Megatrends treiben unser Geschäft: Digitalisierung, drahtlose Kommunikation (5G), Internet der Dinge, Mobilität, Autonomes Fahren, künstliche Intelligenz …

Halbleiterindustrie ist hoch-innovativ und sehr fordernd

• Mobile Telefone: PLC 1-2 Jahre
• Ständig stark steigendes Datenvolumen
• Autonom fahrendes Auto: 1 TB pro Tag

Kunden erwarten immer umfangreichere Prozessunterstützung

• Herausforderung und erfordert Investition
• Möglichkeit zur Differenzierung zum Wettbewerb durch überlegenes Prozess-Know-How
• Erhöhung des Kundennutzen in der Produktion ermöglicht bessere Margen

MEGATRENDS ALS TECHNOLOGIE-TREIBER

DIE WICHTIGSTEN WACHSTUMSTREIBER FÜR SÜSS

HALBLEITERFERTIGUNG: SEGMENTIERUNG

Front End Wafer Fabrik

Schon 1/10 Ausbeuteverbesserung bedeutet viel Geld!

Wafer level Packaging

SÜSS MicroTec Hauptversammlung 2020 25

SÜSS STRATEGY 2025: STÄRKUNG DER APPILIKATIONS-UNTERSTÜTZUNG

confidential

NÄHE ZUM KUNDEN VERBESSERN

Hsin-Chu, Taiwan: Produktion, Demo und Applikations-Center (Produktion Q3, 2020, Demo- und App-Center >2020)

Orlando, Fl, USA: Demo und Applikations-Center (Q3, 2020 wegen COVID)

Neuchatel, CH: Center für imprinting Applikationen (Q3 2020)

In 2019:

• Sternenfels, Garching DE: Investitionen in Applikation und Training-Center (in 2019)
• Produktdemonstrationen und Bemusterungen sind deutlich verbessert
• Gute Bemusterung ist der "Schlüssel" zum Auftrag

ZUSAMMENFASSUNG UND FOKUS 2020

Produktivität & Kosten NWC / Bestände Liefer-Exzellenz

2019 war ein schwieriges Jahr in der Halbleiter-Industrie (Downturn):

• Trotz Downturn konnte ein Umsatz-Wachstum erzielt werden
• Profitabilität blieb weit unterhalb der Erwartungen
• SÜSS 2020:
• Gute Positionierung am Markt, attraktives Wachstum erscheint möglich
• Starker Fokus auf Kosten-Management,
• Erheblicher Sparkurs eingeleitet
• Deutliche Ergebnisverbesserung in 2020 erwartet

Ziel 2025: Umsatzwachstum auf über 400 Mio. € bei einer EBIT-Marge von > 15%

GUIDANCE FÜR DAS GESAMTJAHR 2020

confidential

• Auftragseingang kumuliert für die Quartale Q2+Q3 2020: 100 bis 115 Mio. €
• Gesamtjahr 2020 *): Umsatz: 230 bis 240 Mio. €

EBIT-Marge: 2,5 - 3,5 % (einschließlich der Einmaleffekte aus der Schließung des Standorts in Corona) EBIT-Marge (adjustiert): 4,5 - 5,5% (ohne die Einmaleffekte aus der Schließung des Standorts in Corona)

*) Aufgrund der Covid19 Virus Pandemie können die Ergebnisse erheblich von der Guidance abweichen

HAUPTVERSAMMLUNG DER SÜSS MicroTec SE