Ludwig Beck am Rathauseck-Textilhaus Feldmeier AG

Investor Presentation • Jul 28, 2020

Herzlich Willkommen

Virtuelle Hauptversammlung

1. Juli 2020

Rahmenbedingungen

Standorte

Geschäftsfelder

RAHMENBEDINGUNGEN 2019

Gesamtwirtschaft und Branche

• Globales Wachstum mit Zuwachsrate von 2,9% (2018: 3,7%)
• Abschwung rund um den Globus erreicht auch die Schwellenländer
• Lt. Angaben des Statistischen Bundesamts stieg das Bruttoinlandsprodukt (BIP) lediglich um 0,6% (2018: 1,5%)

RAHMENBEDINGUNGEN 2019

Gesamtwirtschaft und Branche

• Textilbranche mit weiterem Negativjahr
• Der stationäre Modehandel steckt weiter in der Krise
• Das Branchenportal TextilWirtschaft gab ein Umsatzminus von 2,0% gegenüber dem Vorjahr an – damit schließt der Modehandel das vierte Jahr in Folge mit einem Minus in dieser Höhe ab

RAHMENBEDINGUNGEN 2019

Gesamtwirtschaft und Branche

• Negative Entwicklung im Textileinzelhandel ist teilweise auf zunehmenden Einfluss klimatischer Unwägbarkeiten zurückzuführen
• Weihnachtsgeschäft blieb aufgrund zu milder Temperaturen im 4. Quartal deutlich hinter den Erwartungen zurück
• Umsatz-Schwerpunkt in den letzten Jahren zu einem guten Teil auf die Tage rund um den "Black-Friday" verlagert – Trend aus dem Online-Handel
• Online-Handel verzeichnet weiterhin stetige Zuwächse

KAUFHAUS DER SINNE

STATIONÄR

• LUDWIG BECK "Kaufhaus der Sinne" am Marienplatz mit Beauty in den FÜNF HÖFEN

ONLINE

• www.ludwigbeck.de Beauty- und Kosmetiksortiment sowie ausgewählte Textilsortimente

KAUFHAUS DER SINNE

Stilikone – LUDWIG BECK

• Nach Veräußerung von WORMLAND wieder Fokussierung auf das Kerngeschäft am Marienplatz
• Bestlage Befindet sich direkt am Münchner Marienplatz mit einem Einzugsgebiet von 2,8 Millionen Menschen sowie rund 8 Millionen Touristen pro Jahr (Auskünfte lt. München Tourismus)
• Einzigartiger Sortimentsmix Auf rund 12.400 qm finden Kunden 23 permanente sowie saisonale Abteilungen mit Fashion, Accessoires, Beauty, sowie ein außergewöhnliches Musik-Angebot aus der Welt der Klassik, des Jazz und Weltmusik. Innovative Kooperationen und Gastronomiekonzepte machen das Einkaufen zum Erlebnis
• Service im Fokus Bei LUDWIG BECK steht das Wohl der Kunden im Zentrum der Aufmerksamkeit

KAUFHAUS DER SINNE

Attraktive Partner runden das Verkaufserlebnis bei LUDWIG BECK ab

ONLINE-SHOP

• Seit Ende 2012 mit hochklassigem Beautysortiment mit über 10.000 Produkten am Start
• Produkte können u.a. in Deutschland und Österreich sowie auch in der Schweiz, Italien und den Benelux-Ländern online geordert werden
• Das Beauty-Angebot auf ludwigbeck.de besetzt eine Marktnische, die für LUDWIG BECK von strategischer Bedeutung ist
• Seit Mai 2020 werden auch ausgewählte textile Sortimente über den Online-Kanal vertrieben

LUDWIG BECK AG 2019

Das 4. Quartal bleibt hinter den Erwartungen zurück

UMSATZ* in Mio. €	2019	2018	Abweichung	in % z. VJ
per Sept.	63,7	63,6	+ 0,1	+ 0,2
4. Quartal	31,2	31,9	- 0,7	- 2,0
Gesamt	94,9	95,5	- 0,6	- 0,6

* aus Warenverkauf

UMSATZENTWICKLUNG 2019

LUDWIG BECK MPL vs. Branche

LUDWIG BECK Branche

Einführung Kundenkarte am 11.03.2020

Einführung Kundenkarte am 11.03.2020

Kooperation mit dem Installationskünstler JAN KUCK

Kooperation mit dem Installationskünstler JAN KUCK

Kooperation mit der Kunsthalle München / Ausstellung Thierry Mugler (bis 30.08.2020)

Umbau Wäscheabteilung / September 2020

Umbau Wäscheabteilung / September 2020

Erweiterung online Sortiment

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Senkung der MwSt. vom 01.07. – 31.12.2020

• Absenkung der MwSt. von 19% auf 16% und von 7% auf 5%
• LUDWIG BECK gewährt ab dem 1. Juli pauschal auf jeden Einkauf 3% Rabatt
• Weitergabe der Steuererleichterung an den Endverbraucher vom Gesetzgeber nicht verpflichtend vorgeschrieben

KENNZAHLEN *

Unternehmensstruktur Auswirkungen IFRS 16 Umsatzentwicklung Betriebsergebnis Konzernergebnis Gewinnverteilung Konzernbilanz Liquiditätsstatus Aktionärsstruktur Ausblick 2020

* Fortgeführte Unternehmensbereiche gem. IFRS 5

* gerundet

Auswirkungen IFRS 16 BILANZIERUNG von Mietverträgen

in Mio. €	01.01.2019	31.12.2019
Mietrechte	68,2	64,9
Verbindlichkeiten	68,2	65,7

• Eigenkapitalquote 31.12.2019 = 34,8 % (vor IFRS 16 = 55,3 %)

Auswirkungen IFRS 16 BILANZIERUNG von Mietverträgen

• Mietaufwendungen werden durch Abschreibungen und Zinsen ersetzt

•	In 2019
	Entlastung Mietaufwand	+ 4,1 Mio. €
	Abschreibungen	- 3,3 Mio. € _______
	EBIT	+ 0,8 Mio. €
	Zinsaufwand	- 1,5 Mio. €
		__
	EBT	- 0,8 Mio. €

UMSATZENTWICKLUNG 2019

Konzernsegment LUDWIG BECK

in Mio. €

ERGEBNIS vor Zinsen und Steuern 2019 (EBIT)

in Mio. €

• Sonderbelastungen in Höhe von 1,5 Mio. €
  • personelle Umstrukturierungen
  • Beratungsaufwendungen
• 0,8 Mio. € Bilanzierung von Mietverträgen gemäß IFRS 16

ERGEBNIS vor Steuern 2019 (EBT)

in Mio. €	2017	2018	2019
EBIT	8,9	7,6	7,0
Finanzergebnis	- 0,8	- 0,8	- 2,3
EBT	8,1	6,9	4,6

• 1,5 Mio. € Zinsaufwand gemäß IFRS 16

ERGEBNIS nach Steuern 2019 (EAT)

in Mio. €	2017	2018	2019
EBT	8,1	6,9	4,6
Steuern	-2,3	- 1,9	- 1,2
Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen	5,8	5,0	3,4
Ergebnis nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-2,5	- 5,8	- 17,0
Ergebnis nach Steuern	3,3	- 0,8	- 13,6

LUDWIG BECK AG 2019

Vorschlag zur Verwendung des Bilanzgewinns

Jahresfehlbetrag	- 10,6 Mio. €
Rücklagenveränderung * ___________	10,6 Mio. €

Bilanzgewinn (LUDWIG BECK AG) 0 €

• Die LUDWIG BECK AG verfügte zum 31.12.2019 über 16,9 Mio. € Gewinnrücklagen
• Da der Bilanzgewinn 2019 der LUDWIG BECK AG T€ 0 betrug, schlagen Vorstand und Aufsichtsrat der LUDWIG BECK AG vor, für das Geschäftsjahr 2019 keine Dividende zu zahlen

KONZERNBILANZ

in Mio. €

AKTIVA	31.12.2019	31.12. 2018	PASSIVA	31.12.2019	31.12.2018
Langfristige	161,7	100,7	Eigenkapital	61,6	75,8
Vermögens werte			Langfristige Verbindlichkeiten	93,5	33,2
Kurzfristige	15,5	20,4
Vermögens werte			Kurzfristige Verbindlichkeiten	22,1	17,5
Summe	177,2	126,5	Summe	177,2	126,5

• In 2018 WORMLAND noch enthalten
• Immobilienvermögen im Wert von ca. 80 Mio. €, Bewertung der MPL-Immobilie seit 2001 unverändert
• Ab 2019 Mietrechte im Wert von ca. 65 Mio. € enthalten

KREDITLINIEN

per 12.2019	Linie	Auslastung	Frei
LUDWIG BECK AG KONTOKORRENT	39,0	12,1	26,9
LUDWIG BECK AG Darlehen	3,9	3,9	0,0
	42,9	16,0	26,9
LUDWIG BECK Beteiligungs GmbH	10,6	10,6	0,0
Feldmeier GmbH & Co. Betriebs KG	14,1	14,1	0,0
LUDWIG BECK Konzern	67,6	40,7	26,9

AKTIONÄRSSTRUKTUR

Aktionärsstruktur ist geprägt über einen starken Ankeraktionär

• INTRO Verwaltungs GmbH
• Hans Rudolf Wöhrl Verwaltungs GmbH
• Freefloat
• OST-WEST Beteiligungs- und Grundstücksverwaltungs-AG
• Rheintex Verwaltungs AG

CORONA-KRISE 2020

• Bereits im Februar Einbruch der Touristenströme und Frequenzzahlen
• 18.03.2020 "Lockdown" in Bayern Ausnahme: Läden, die Bedarfsgüter verkaufen
• 06.04.2020 Wiedereröffnung FÜNF HÖFE
• 27.04.2020 Wiedereröffnung von Teilflächen bis zu 800 qm
• 11.05.2020 Nach fast 8 Wochen Wiedereröffnung des gesamtes Hauses mit eingeschränkter Kundenanzahl

CORONA-KRISE 2020

Maßnahmen

• Beantragung Kurzarbeit
• Gehaltsverzichte bei Vorstand und Führungskräften
• Gespräche mit Vermietern Mietverzichte
• Kosteneinsparungen in sämtlichen Bereichen
• Investitionen ins Marketing-Budget für den Neustart
• Sicherung der Finanzierung von LUDWIG BECK über Aufnahme eines 10 Mio. € LfA-Darlehens, Auszahlung im 3. Quartal 2020

HALBJAHRESZAHLEN

Ertragszahlen 30.06.2020

in Mio. €	per 06.2020	per 06.2019
LUDWIG BECK Konzern
Bruttoumsatz	24,8	41,0
EBT	-5,2	- 0,5
LUDWIG BECK AG

EBT	-6,3	- 13,1

HALBJAHRESZAHLEN

Konzernbilanz 30.06.2020

in Mio. €

AKTIVA	30.06.2020	31.12.2019
Langfristige Vermögens werte	161,5	161,7
Kurzfristige Vermögens werte	17,3	15,5
Summe	178,8	177,2

PASSIVA	30.06.2020	31.12.2019
Eigenkapital	58,2	61,6
Langfristige Verbindlichkeiten	85,5	93,5
Kurzfristige Verbindlichkeiten	35,1	22,1
Summe	178,8	177,2

Kreditlinien 30.06.2020

per 06.2020	Linie	Auslastung	Frei
LUDWIG BECK AG
Kontokorrent	39,0	20,1	18,9
LUDWIG BECK AG
Darlehen	3,5	3,5	0,0
	42,5	23,6	18,9
LUDWIG BECK
Beteiligungs GmbH	10,3	10,3	0,0
Feldmeier GmbH & Co.
Betriebs KG	14,0	14,0	0,0
LUDWIG BECK Konzern	66,8	47,9	18,9

AUSBLICK 2020

LUDWIG BECK Konzern

PROGNOSE

Bruttoumsatz zwischen 63 und 70 Mio. € (VJ 95,3 Mio. €) EBT zwischen -5 und -3 Mio. € (VJ 4,6 Mio. €)

Das Ergebnis spiegelt sich im angesammelten Gewinn wider

• Ad-hoc Mitteilung am 15. Juni 2020

AUSBLICK 2020

LUDWIG BECK AG

PROGNOSE

• Im Einzelabschluss wird ein Ergebnis vor Steuern zwischen -7,0 und -5,0 Mio. € erwartet
• Das Ergebnis soll über die bestehenden Gewinnrücklagen ausgeglichen werden
• Der Bilanzgewinn 2020 wird voraussichtlich 0 € betragen mit einer Dividendenausschüttung kann daher ebenfalls nicht gerechnet werden

STATEMENT

Stillstand ist keine Alternative

Wir werden weiterhin in unser Stammhaus am Marienplatz investieren und mit Kundenbindung und Innovation zu alter Ertragsstärke zurück finden

VIELEN DANK