Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée

Earnings Release • Oct 31, 2016

Activité et résultats au 30 septembre 2016 C r é d i t A g r i c o l e A t l a n t i q u e V e n d é e

Nantes, le 31 octobre 2016

Le Conseil d'Administration de la Caisse régionale Atlantique Vendée s'est réuni le vendredi 28 octobre 2016 pour procéder à l'arrêté des comptes trimestriels au 30 septembre 2016. Les comptes ont fait l'objet d'un examen limité par les commissaires aux comptes.

Poursuite du développement dans un contexte de taux historiquement bas
Le troisième trimestre confirme un contexte de taux durablement bas qui impacte la marge d'intermédiation partiellement compensée par une amélioration des conditions de refinancement.		septembre 2015	septembre 2016	Evolution
	Structure de bilan (en millions d'euros)
Dans ce contexte de taux favorable à	Encours de collecte globale	19 419	20 450	+ 5,3 %
l'endettement, la hausse des crédits à l'habitat (+ 5,6%) favorise celle des encours totaux de	Encours de crédit	14 566	15 070	+ 3,5 %

crédits à + 3,5% sur 1 an. Ces derniers dépassent les 15 milliards d'euros. Grâce à son positionnement, la Caisse régionale constate des gains de parts de marché sur 1 an. La production des crédits aux professionnels et entreprises est en augmentation de + 20,8%, illustrant le rebond observé depuis près d'un an. Par ailleurs, les encours renégociés du 3è trimestre 2016 repartent à la hausse. La collecte globale, qui dépasse les 20 milliards d'euros, est portée par la forte croissance de la collecte bilan (+ 7,5% sur 1 an) résultant de l'attractivité continue de l'épargne logement et des livrets. La Caisse régionale voit son fonds de commerce augmenter et ses clients choisissent de s'équiper en service à valeur ajoutée, notamment sur les cartes Haut de Gamme (+14% sur 1 an) et en assurance de biens et de personnes dont la production brute des contrats connait une hausse de +10,5%.

Un résultat net en hausse de 7 % à 109,4 millions d'euros.

Au 30 septembre 2016, le produit net bancaire est de 341,2 millions d'euros, en retrait de 0,5% par rapport au 30 septembre 2015. Dans la continuité du 1er semestre 2016, cette évolution s'explique par une forte diminution des intérêts sur les crédits habitats, compensée notamment par une amélioration du coût de refinancement et par l'augmentation du dividende de la « SAS Rue la Boétie » déjà constatés en T2.

	septembre 2015	septembre 2016	Evolution
Comptes consolidés aux normes IFRS (en millions d'euros)
Produit Net Bancaire	342,7	341,2	- 0,5 %
Charges de fonctionnement	181,5	180,7	- 0,5 %
Résultat Brut d'Exploitation	161,2	160,5	- 0,4 %
Résultat Net Consolidé (part du Groupe)	102,2	109,4	+ 7,0%
Total bilan	17 869,3	19 172,2	+ 7,3%

Les charges de fonctionnement sont maîtrisées à 180,7 millions d'euros soit une diminution

légère de 0,5% sur un an. Le résultat brut d'exploitation s'établit à 160,5 millions d'euros, en baisse de 0,4% par rapport à septembre 2015.

Le coût du risque atteint 11,1 millions d'euros, en augmentation légère par rapport au 30 septembre 2015. Il reste maîtrisé. Après imputation de la charge d'impôts (39,7 millions d'euros), le résultat net consolidé ressort à 109,4 millions d'euros en hausse de 7,0% sur un an.

Un bilan solide

L'opération de simplification du Groupe annoncée le 17 février a été réalisée le 3 août dernier (voir communiqué du groupe Crédit Agricole du 3 août 2016 à l'adresse suivante : http://www.credit-agricole.com/Investisseur-etactionnaire/Information-financiere/Rapports-annuels-et-resultats ). Dans ce cadre, la Caisse régionale de Crédit Agricole mutuel Atlantique Vendée a participé à l'augmentation de capital de Sacam Mutualisation pour un montant de 560,6 M€. Post opération, la Caisse régionale conserve un niveau de solvabilité extrêmement solide comme le montre son ratio estimé à 17,99% au 30/09. Le ratio de liquidité Bâle 3 à 1 mois (LCR) atteint 93,35 % au 31 août 2016 pour un seuil règlementaire de 70%.Les capitaux propres consolidés à 2 490 millions d'euros représentent 12,99% du Bilan qui s'élève à fin septembre à 19 172,2 millions d'euros. Les dépôts à vue et à terme des clients représentent 24,2 % du Bilan ce qui traduit le dynamisme commercial de la Caisse régionale, tandis que les dettes envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole S.A représentent 56,14% du Bilan. Le cours du Certificat Coopératif d'Investissement du Crédit Agricole Atlantique Vendée progresse de 6,25% par rapport au 1er janvier 2016 (93 euros au 30 septembre 2016).

Perspectives

La Caisse régionale Atlantique Vendée poursuit sa stratégie de développement commercial sur tous ses marchés en particulier sur le logement et les professionnels. Pour conforter sa place avec toutes les entités du Crédit Agricole sur son territoire, la Caisse régionale Atlantique Vendée lance le projet Campus qui accueillera notamment les filiales dédiées au logement et aux financements spécialisés au service de la grande clientèle.

Retrouvez toutes les informations financières règlementaires sur www.ca-atlantique-vendee.fr, rubrique « Votre caisse régionale » dans l'espace « Informations Financières ». Contact Relation Investisseurs : Réjane CONTIN rejane.contin@ca-atlantique-vendee.fr .