VOLVIK INC.

Audit Report / Information • Apr 1, 2019

감사보고서 3.7 주식회사 볼빅 00260082 100000000000 20190328 1545110040511 000 73234 43970 43698 194 N N N N N X N 1 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 일반-정정*.LCommon

&cr

주식회사 볼빅&cr

&cr

재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

&cr&cr&cr&cr

2018년 01월 01일2018년 12월 31일

제 11(당) 기
부터
까지

제 10(전) 기
2017년 01월 01일	부터
2017년 12월 31일	까지

&cr&cr&cr&cr&cr&cr

안진회계법인

&cr&cr

목 차

&cr

독립된 감사인의 감사보고서 ---------------------------------------- &cr&cr&cr재무제표&cr&cr 재무상태표 --------------------------------------------------- &cr&cr 손익계산서 --------------------------------------------------- &cr&cr 자본변동표 --------------------------------------------------- &cr

현금흐름표 --------------------------------------------------

&cr 주석 ------------------------------------------------------- &cr&cr&cr참고자료&cr&cr 내부회계관리제도 검토의견 ------------------------------------&cr&cr 외부감사 실시내용 ------------------------------------------ &cr

◆click◆ 『감사인의 감사보고서』 삽입 00760#*감사인의 감사보고서.dsl 61_독립된 감사인의 감사보고서 독립된 감사인의 감사보고서

&cr

주식회사 볼빅
주주 및 이사회 귀중

감사의견&cr

우리는 주식회사 볼빅(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.

우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 일반기업회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

&cr 감사의견근거&cr&cr우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.&cr

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임&cr

경영진은 일반기업회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.&cr

재무제표감사에 대한 감사인의 책임&cr

우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는 :&cr

- 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

&cr - 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.

- 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.

- 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.

- 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

&cr

	서울시 영등포구 국제금융로 10
	안 진 회 계 법 인
	대 표 이 사 홍 종 성
	2019년 3월 27일

&cr

이 감사보고서는 감사보고서일(2019년 3월 27일 ) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

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(첨부)재 무 제 표

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주식회사 볼빅

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2018년 01월 01일2018년 12월 31일

제 11(당) 기
부터
까지

&cr

제 10(전) 기
2017년 01월 01일	부터
2017년 12월 31일	까지

&cr&cr&cr

"첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다."
주식회사 볼빅 대표이사 문 경 안

본점 소재지 :	(도로명주소)	충청북도 음성군 대소면 대금로 628(태생리 42-4)
(전 화)	043-877-1916

※ IFRS 적용기업의 경우 :&cr 편집기상단 메뉴 중 [도구 => 문서 헤더정보 입력 => 추가 정보 부분의 IFRS적용 유무]를 설정 후,&cr 표를 직접 만들어 사용하시기 바랍니다.

◆click◆『재무상태표』 삽입 00760_BS#*.dsl 01_재무상태표 재 무 상 태 표 (단위 : 원)

제 11 기말 2018년 12월 31일 현재
제 10 기말 2017년 12월 31일 현재
주식회사 볼빅

자 산Ⅰ. 유동자산47,941,148,04043,311,955,788(1) 당좌자산18,879,442,28120,282,791,3421. 현금및현금성자산(주석14)790,212,4872,491,400,5682. 단기금융상품(주석3)-250,000,0003. 매출채권(주석14,20,21)18,258,099,56319,211,038,024 대손충당금(3,312,657,894)(3,689,778,162)4. 단기대여금(주석20)363,273,720236,452,4105. 미수금(주석14,20)447,383,320694,846,894 대손충당금(72,893,077)(72,893,077)6. 미수수익(주석20)48,225,80836,960,4437. 선급금182,247,988169,709,5748. 선급비용375,971,971269,007,5249. 임차보증금443,000,000141,000,00010. 이연법인세자산(주석18)-545,047,14411. 반환재고회수권1,356,578,395-(2) 재고자산(주석4,9,11,21)29,061,705,75923,029,164,4461. 상품3,373,627,6574,294,583,558 평가손실충당금(478,970,887)(247,275,347)2. 제품8,985,260,2779,011,852,383 평가손실충당금(200,333,589)(31,819,685)3. 재공품14,691,109,4478,804,895,1854. 원재료1,561,694,804777,441,6405. 부재료202,401,504111,789,4276. 미착품926,916,546307,697,285Ⅱ. 비유동자산25,293,101,56621,634,548,042(1) 투자자산12,498,943,8589,707,171,9931. 투자부동산(주석5,11,21)7,445,162,124-2. 장기금융상품(주석3,11,21)1,158,322,9181,044,989,3333. 매도가능증권(주석6,11,21,23)3,004,091,2507,314,930,0004. 지분법적용투자주식(주석7)835,567,5661,274,652,6605. 장기대여금55,800,00072,600,000(2) 유형자산(주석8,9,11,12)9,884,903,7238,499,718,2331. 토지2,936,283,3901,126,752,0002. 건물1,820,780,2701,072,390,710 감가상각누계액(293,259,920)(261,179,362)3. 구축물1,315,175,3351,160,615,338 감가상각누계액(378,634,732)(318,635,838) 국고보조금(40,880,886)(43,800,886)4. 기계장치8,001,676,2186,771,785,582 감가상각누계액(5,302,074,438)(4,587,880,261) 국고보조금(103,094,770)(139,129,248)5. 차량운반구227,100,824284,181,429 감가상각누계액(184,812,198)(255,018,470)6. 공기구비품3,057,645,9712,920,345,878 감가상각누계액(2,709,664,303)(2,436,730,825) 국고보조금(591,641)(1,142,358)7. 건설중인자산1,587,310,3053,255,220,246 국고보조금(48,055,702)(48,055,702)(3) 무형자산(주석10,11,21)2,390,683,9852,384,168,8161. 산업재산권580,686,220480,154,5172. 소프트웨어375,117,792520,794,744 국고보조금(1,000)(1,000)3. 개발비2,869,966,4702,926,301,287 국고보조금(702,894,938)(810,890,173) 손상차손누계액(732,190,559)(732,190,559)(4) 기타비유동자산518,570,0001,043,489,0001. 임차보증금10,282,000370,242,0002. 기타보증금508,288,000643,247,0003. 불법행위미수금464,539,454494,539,454 대손충당금(464,539,454)(464,539,454)자 산 총 계73,234,249,60664,946,503,830부 채Ⅰ. 유동부채37,448,155,81226,126,049,3451. 매입채무(주석14,23)5,724,981,0433,440,997,4112. 단기차입금(주석11,20,21,23)16,493,548,87413,223,337,5313. 미지급금(주석14,23)4,627,164,9173,280,845,5924. 미지급비용(주석23)229,717,613251,601,4675. 유동성장기부채(주석11,21,23)3,877,648,9463,590,345,2706. 유동성사채(주석11,21,23)2,400,000,000- 유동성사채할인발행차금(1,000,000)-7. 유동성금융리스부채(주석12,23)393,886,987375,114,7188. 유동성반품충당부채-848,825,5819. 환불충당부채2,291,844,454-10. 부가세예수금-106,311,71811. 당기법인세부채916,471,215502,833,58812. 선수금233,212,296288,925,51213. 예수금260,679,467216,910,957Ⅱ. 비유동부채6,521,352,7077,724,749,9421. 장기차입금(주석11,21,23)2,897,833,3451,554,852,4492. 사채(주석11,21,23)-2,400,000,000 사채할인발행차금-(2,200,000)3. 금융리스부채(주석12,23)734,653,102502,546,6254. 퇴직급여충당부채(주석13)2,989,600,1302,895,751,040 퇴직연금운용자산(92,675,070)(162,459,016) 국민연금전환금(8,058,800)(8,788,300)5. 이연법인세부채(주석18)-545,047,144부 채 총 계43,969,508,51933,850,799,287자 본Ⅰ. 자본금(주석15)2,859,446,5003,122,725,0001. 보통주자본금2,091,666,5002,005,000,0002. 우선주자본금767,780,0001,117,725,000Ⅱ. 자본잉여금(주석15)26,855,086,32126,876,752,8211. 주식발행초과금26,855,086,32126,876,752,821Ⅲ. 자본조정(주석15)(5,749,592,080)(4,973,462,685)자기주식-(4,973,462,685)감자차손(5,749,592,080)-Ⅳ. 기타포괄손익누계액2,345,826,9265,654,979,9551. 매도가능증권평가이익(주석6,18,19)2,337,122,7535,696,260,4782. 부의지분법자본변동(주석7)8,704,173(41,280,523)Ⅴ. 이익잉여금(주석16)2,953,973,420414,709,4521. 미처분이익잉여금2,953,973,420414,709,452자 본 총 계29,264,741,08731,095,704,543부 채 와 자 본 총 계73,234,249,60664,946,503,830

| 과 목 | 제 11(당) 기말 | | 제 10(전) 기말 | |
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주석 참조◆click◆『재무상태표-각주』 삽입 00760_NOTE#*.dsl ◆click◆『재무상태표(신탁계정용)』 삽입 00760_BS-1#*.dsl ◆click◆『손익계산서』 삽입 00760_IS#*.dsl 10_손익계산서 손 익 계 산 서 (단위 : 원)

제 11 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 10 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
&cr주식회사 볼빅

Ⅰ. 매출액(주석20)43,697,670,31842,329,807,8911. 제품매출37,667,403,73836,115,314,7112. 상품매출5,503,365,6235,896,349,3103. 기타매출526,900,957318,143,870Ⅱ. 매출원가24,305,588,43621,377,776,216(1) 제품매출원가19,919,890,60716,741,369,9771. 기초제품재고액9,011,852,3836,132,697,6652. 당기제품제조원가19,819,132,35120,103,908,6123. 타계정 대체74,166,150(483,383,917)4. 기말제품재고액(8,985,260,277)(9,011,852,383)(2) 상품매출원가4,385,697,8294,636,406,2391. 기초상품재고액4,294,583,5583,651,771,9152. 당기상품매입액3,890,939,3235,105,428,7663. 타계정 대체(426,197,395)173,789,1164. 기말상품재고액(3,373,627,657)(4,294,583,558)Ⅲ. 매출총이익19,392,081,88220,952,031,675Ⅳ. 판매비와관리비17,916,522,81419,962,346,5951. 급여3,519,876,4973,524,824,2002. 퇴직급여271,927,026350,389,4523. 복리후생비420,760,385428,655,9444. 여비교통비421,408,743388,069,3805. 접대비407,309,798450,636,2266. 통신비70,533,03869,642,9537. 수도광열비882,936828,6228. 전력비5,076,2715,527,8959. 세금과공과187,814,214183,550,57010. 감가상각비265,831,361324,550,02411. 임차료474,882,058462,550,72412. 수선비493,798177,36413. 보험료186,601,085109,477,43514. 차량유지비175,571,440182,965,00415. 경상개발비1,288,660,005799,988,37616. 운반비138,504,084279,486,14117. 교육훈련비23,950,42428,797,23018. 도서인쇄비39,799,01213,809,92519. 소모품비249,108,268180,297,91420. 지급수수료1,334,787,3951,109,825,15221. 광고선전비7,150,967,1367,274,329,11322. 판매촉진비605,058,789929,230,46223. 대손상각비(138,223,050)1,845,461,64224. 건물관리비140,688,155140,317,07025. 수출제비용173,893,992160,868,76126. 판매수수료194,450241,14527. 무형자산상각비175,997,096330,908,89828. 견본비10,552,55218,212,78929. 해외시장개척비313,615,856368,726,184Ⅴ. 영업이익1,475,559,068989,685,080Ⅵ. 영업외수익4,612,731,317329,031,3241. 이자수익17,683,32020,397,6622. 외환차익325,370,971239,749,6533. 외화환산이익198,521,57222,703,3984. 매도가능증권처분이익4,039,672,28427,0255. 유형자산처분이익5,815,1811,180,8196. 잡이익25,667,98944,972,767Ⅶ. 영업외비용2,318,111,4743,463,057,5551. 이자비용1,291,019,7851,127,081,7492. 외환차손317,785,224539,992,9263. 외화환산손실39,218,776292,250,8574. 기타의대손상각비96,600,000464,539,4545. 기부금27,200,00088,950,0006. 매도가능증권처분손실-90,000,0007. 매도가능증권손상차손-62,400,0008. 장기금융상품처분손실23,274,211-9. 지분법손실(주석7)489,069,790518,870,02210. 무형자산손상차손-254,231,11111. 잡손실33,943,68824,741,436Ⅷ. 법인세비용차감전순이익(손실)3,770,178,911(2,144,341,151)Ⅸ. 법인세비용(수익)(주석18)1,230,914,943(131,012,897)Ⅹ. 당기순이익(손실)(주석19)2,539,263,968(2,013,328,254)XI. 주당손익(주석17)기본주당순이익(손실)616(502)

| 과 목 | 제 11(당) 기 | | 제 10(전) 기 | |
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주석 참조◆click◆『손익계산서(신탁계정용)』 삽입 00760_IS-1#*.dsl ◆click◆『자본변동표』 삽입 00760_PEF#*.dsl 20_자본변동표 자 본 변 동 표 (단위 : 원)

제 11 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 10 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
&cr주식회사 볼빅

2017.1.1 (전기초)2,872,725,00022,201,752,821-3,283,135,4782,785,299,50131,142,912,800 매도가능증권평가이익---2,413,125,000-2,413,125,000 당기순이익----(2,013,328,254)(2,013,328,254) 유상증자250,000,0004,675,000,000---4,925,000,000 지분법자본변동---(41,280,523)-(41,280,523) 지분법이익잉여금----(357,261,795)(357,261,795) 자기주식매입--(4,973,462,685)--(4,973,462,685)2017.12.31 (전기말)3,122,725,00026,876,752,821(4,973,462,685)5,654,979,955414,709,45231,095,704,5432018.1.1 (당기초)3,122,725,00026,876,752,821(4,973,462,685)5,654,979,955414,709,45231,095,704,543매도가능증권평가와 처분---(3,359,137,725)-(3,359,137,725)당기순이익----2,539,263,9682,539,263,968전환상환우선주의 보통주 전환21,666,500(21,666,500)----지분법자본변동---49,984,696-49,984,696자기주식매입--(1,061,074,395)--(1,061,074,395)무상감자(284,945,000)-284,945,000---2018.12.31(당기말)2,859,446,50026,855,086,321(5,749,592,080)2,345,826,9262,953,973,42029,264,741,087

과 목	자 본 금	자 본&cr잉여금	자 본&cr조 정	기타포괄&cr손익누계액	이 익&cr잉여금	총 계

주석 참조◆click◆『현금흐름표』 삽입 00760_CF#*.dsl 16_현금흐름표-간접법 현 금 흐 름 표 (단위 : 원)

제 11 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 10 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
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Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름(191,912,417)2,244,412,1981. 당기순이익(손실)2,539,263,968(2,013,328,254)2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산3,375,268,5586,250,643,980퇴직급여654,094,8061,066,902,922재고자산평가손실400,209,44467,567,736감가상각비1,054,106,4951,023,969,724대손상각비-1,845,461,642외화환산손실27,994,051234,917,556무형자산상각비628,719,761618,483,813매도가능증권처분손실-90,000,000매도가능증권손상차손-62,400,000무형자산손상차손-254,231,111기타의대손상각비96,600,000464,539,454지분법손실489,069,790518,870,022사채할인발행차금상각액1,200,0003,300,000장기금융상품처분손실23,274,211-3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감(4,382,004,343)(23,867,171)외화환산이익198,293,82822,659,327유형자산처분이익5,815,1811,180,819매도가능증권처분이익4,039,672,28427,025대손상각비환입138,223,050-4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동(1,724,440,600)(1,969,036,357)매출채권의 감소880,445,2614,422,318,577단기금융상품의 증가(60,000,000)(250,000,000)미수금의 감소(증가)265,644,848(121,489,081)불법행위미수금의 감소30,000,000-미수수익의 증가(11,265,365)(4,727,243)선급금의 감소(증가)(13,450,669)82,880,293선급비용의 감소(증가)(106,964,447)105,966,920이연법인세자산(유동)의 감소(증가)545,047,144(336,751,024)반환재고회수권의 증가(1,356,578,395)-재고자산의 증가(6,432,750,757)(6,603,070,906)매입채무의 증가2,288,665,915325,466,940미지급금의 증가(감소)1,327,821,6901,065,454,384미지급비용의 증가(감소)(21,883,854)92,606,318유동성반품충당부채의 감소(848,825,581)(14,284,309)환불충당부채의 증가2,291,844,454-부가세예수금의 감소(106,311,718)(324,154,838)당기법인세부채의 감소413,637,627350,885,458이연법인세부채(비유동)의 감소(308,051,869)(343,204,422)예수금의 증가(감소)43,768,51074,988,250선수금의 증가(감소)(55,501,124)(188,222,775)퇴직금의 지급(560,245,716)(587,097,762)퇴직연금운용자산의 감소70,513,446283,398,863Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름(5,599,575,930)(4,487,877,845)1. 투자활동으로 인한 현금유입액5,668,014,8431,059,713,567단기대여금의 감소43,248,690959,180,146장기금융상품의 감소637,930,93879,048,457매도가능증권의 처분4,754,378,034267,025장기대여금의 감소41,600,000-차량운반구의 처분5,818,1811,181,819임차보증금의 감소68,000,0006,000,000기타보증금의 감소117,039,00014,036,1202. 투자활동으로 인한 현금유출액(11,267,590,773)(5,547,591,412)단기대여금의 증가170,070,000991,061,330장기금융상품의 증가464,538,734508,557,825매도가능증권의 취득-62,400,000지분법적용투자주식의 취득-2,192,065,000장기대여금의 증가24,800,00055,200,000토지의 취득1,809,531,390-투자부동산의 취득4,341,648,970-건물의 취득748,389,560-구축물의 취득154,560,00016,500,003기계장치의 취득1,229,890,636325,323,072차량운반구의 취득27,303,25031,657,000공기구비품의 취득137,300,090309,992,815건설중인자산의 취득1,529,600,000302,822,689산업재산권의 증가89,281,09934,691,231소프트웨어의 취득30,330,000-개발비의 증가421,627,044636,136,447임차보증금의 증가10,040,0006,000,000기타보증금의 증가78,680,00075,184,000Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름4,090,300,2662,856,378,1351. 재무활동으로 인한 현금유입액22,588,215,54328,545,937,531단기차입금의 차입16,493,548,87413,223,337,531장기차입금의 차입5,442,666,6695,000,000,000금융리스부채의 차입652,000,000-사채의 발행-5,397,600,000유상증자-4,925,000,0002. 재무활동으로 인한 현금유출액(18,497,915,277)(25,689,559,396)단기차입금의 상환13,223,337,53111,876,140,900유동성장기차입금의 상환3,590,159,8542,098,819,442유동성금융리스부채의 상환401,121,254341,136,369장기차입금의 조기상환222,222,243400,000,000유동성사채의 상환-3,000,000,000사채의 조기상환-3,000,000,000자기주식의 매입1,061,074,3954,973,462,685Ⅳ. 현금의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)(1,701,188,081)612,912,488Ⅴ. 기초의 현금2,491,400,5681,878,488,080Ⅵ. 기말의 현금(주석11)790,212,4872,491,400,568

| 과 목 | 제 11(당) 기 | | 제 10(전) 기 | |
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주석 참조

◆click◆『현금흐름표(신탁계정용)』 삽입 00760_CF-1#*.dsl 주석

제 11 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 10 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
&cr주식회사 볼빅

&cr

1. 회사의 개요&cr

주식회사 볼빅(이하 '당사')은 2008년 12월 1일을 기준일로 하여 분할회사인 주식회사 비티앤아이로부터 물적분할 방식에 의하여 분할신설되었습니다. 당사는 분할로 인하여 주식회 사 비티앤아이로부터 승계한 골프공사업부문을 영위하고 있으며, 당기말 현재 충청북도 음성군에 본사를 두고 있습니다. 당사는 2015년 12월 30일자로 한국거래소가 개설하는 코넥스시장에 상장하였습니다. &cr&cr당 사는 설립 이후 수차례의 유무상증자와 액면분할을 하였으며, 당기말 현재 당사의 납입자본금은 보통주자본금 2,091,667천원, 우선주자본금 767,780천원입니다. &cr&cr당사의 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)		지분율(%)
보통주	우선주	보통주	우선주
---	---	---	---	---
문경안	868,300	-	20.8	-
(주)엠스하이	1,388,700	-	33.2	-
한미네트웍스(주)	600,000	-	14.3	-
한미반도체(주)	600,000	-	14.3	-
신한금융투자(지지자산운용-신한은행)	57,600	-	1.4	-
KoFC-LB Pioneer Champ 2011-4호 투자조합	-	555,560	-	36.2
하나금융투자주식회사	-	350,000	-	22.8
(주)테스	-	50,000	-	3.3
신흥밸브공업(주)	-	40,000	-	2.6
기타주주	668,733	540,000	16.0	35.2
합 계	4,183,333	1,535,560	100.0	100.0

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책&cr

당사의 재무제표는 일반기업회계기준에 준거하여 작성되었고, 당기 재무제표 작성에적용된 유의적인 회계정책의 내용은 다음과 같으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr

(1) 현금및현금성자산&cr&cr당사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이한 금융상품으로서 취득당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.&cr&cr(2) 대손충당금&cr&cr당사는 보고기간종료일 현재 매출채권, 대여금, 미수금 등 받을채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.&cr&cr(3) 재고자산 &cr

당사는 미착계정(개별법)을 제외한 재고자산을 선입선출법에 의해 산정된 취득원가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 기말 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. &cr&cr또한, 보고기간종료일 현재 재고자산의 시가(제품,상품 및 재공품은 순실현가능가액,원재료 등은 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 재고자산의 저가법 적용은 항목별로 하고 있으며 재고자산의 저가법 적용으로 발생하는 재고자산평가손실은 당해 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 이를 매출원가에 가산하고 있습니다.

&cr한편, 저가법의 적용에 따른 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 이러한 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 유가증권 (지분법적용투자주식 제외)&cr&cr당사는 유가증권의 최초인식시 유가증권 취득을 위하여 제공하거나 수취한 대가의 시장가격에 취득과 직접 관련되는 거래원가(최초인식이후 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 단기매매증권 등은 제외)를 가산하여 공정가치로 측정하고 있습니다. &cr&cr또한, 유가증권의 취득목적과 성격에 따라 단기매매증권, 매도가능증권, 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 한편, 당사는 유가증권의 처분시 실현손익을 계산하기 위한 유가증권의 원가 결정 방법으로 채무증권에 대하여는 개별법, 지분증권에 대하여는 이동평균법을 적용하고 있습니다.&cr&cr당사가 적용하고 있는 분류별 유가증권의 회계처리 내역은 다음과 같습니다.&cr

1) 단기매매증권&cr당사는 주로 단기간 내의 매매차익을 목적으로 매수와 매도가 적극적이고 빈번하게 이루어지는 유가증권(단기적인 이익을 획득할 목적으로 운용되는 것이 분명한 증권포트폴리오를 구성하는 유가증권 포함)을 단기매매증권으로 분류하고 있습니다. 단기매매증권은 공정가치로 평가하고 있으며, 단기매매증권에 대한 미실현보유손익은 단기매매증권평가이익(손실)의 과목으로 하여 영업외수익(비용)으로 표시하고 있습니다.

&cr2) 만기보유증권&cr당사는 만기가 확정된 채무증권으로서 상환금액이 확정되었거나 확정이 가능한 채무증권을 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우에는 투자자산인 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하는 만기보유증권은 유동자산으로 분류하고 있습니다.

&cr만기보유증권은 상각후원가로 평가하여 재무상태표에 표시하고 있으며, 상각후원가로 측정할 때에는 장부금액과 만기액면금액의 차이를 상환기간에 걸쳐 유효이자율법에 의하여 상각하여 취득원가와 이자수익에 가감하고 있습니다.

&cr3) 매도가능증권&cr당사는 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권은 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 보고기간종료일로부터 1년 내에 만기가 도래하거나 또는 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 매도가능증권은 유동자산으로 분류하고 있습니다.&cr&cr매도가능증권은 공정가치를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 매도가능증권에 대한 미실현보유손익은 매도가능증권평가손익의 과목으로 하여 자본항목 중 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있으며, 당해 매도가능평가손익의 누적금액은 해당 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 매도가능증권처분손익 또는 매도가능증권손상차손에 반영하고 있습니다. 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다.

&cr4) 유가증권 손상차손&cr당사는 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지 보고기간종료일마다 평가하여 유가증권의 회수가능액이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한 손상차손을 인식하여 만기보유증권(또는 매도가능증권)손상차손의 과목으로 하여 영업외비용에 반영하고 있습니다.

&cr또한 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우,만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복된 금액을 만기보유증권(또는 매도가능증권)손상차손환입의 과목으로 하여 영업외수익으로 인식하되,회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않도록 하며, 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손 금액을 한도로 하여 회복된 금액을 매도가능증권손상차손환입의 과목으로 하여 영업외수익으로 인식하고 있습니다.

&cr5) 유가증권의 재분류&cr단기매매증권을 다른 유가증권과목으로 또는 다른 유가증권과목을 단기매매증권으로 재분류할 수 없으나, 다만 드문 상황에서 더 이상 단기간 내의 매매차익을 목적으로 보유하지 않는 단기매매증권은 매도가능증권이나 만기보유증권으로 분류할 수 있으며, 단기매매증권이 시장성을 상실한 경우에는 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. &cr&cr단기매매증권을 매도가능증권이나 만기보유증권으로 재분류하는 경우에는 재분류일 현재의 공정가치를 새로운 취득원가로 보며, 재분류일까지의 미실현보유손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(5) 지분법적용투자주식&cr&cr당사는 유의적인 영향력을 갖는 피투자기업(이하 "지분법피투자기업")에 대한 지분상품에 대하여는 지분법을 적용하여 평가하고 있습니다.&cr&cr1) 지분변동액의 회계처리&cr당사는 지분법 적용시 지분법피투자기업의 순자산변동액 중 당사의 지분율에 해당하는 금액(이하 "지분변동액")은 지분법피투자기업의 순자산금액 변동의 원천에 따라 회계처리하고 있습니다.

&cr즉, ① 지분법피투자기업의 당기순이익(손실)으로 인하여 발생한 지분변동액은 지분법이익(손실)의 과목으로 하여 영업외수익(비용)으로, ② 지분법피투자기업의 전기이월이익잉여금의 변동으로 인한 지분변동액은 (부의)지분법이익잉여금변동의 과목으로 하여 전기이월이익잉여금으로, ③ 지분법피투자기업의 당기순손익 및 전기이월이익잉여금을 제외한 자본의 증가 또는 감소로 인하여 발생한 지분변동액은 (부의)지분법자본변동의 과목으로 하여 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. &cr&cr다만, 지분법피투자기업의 전기이월이익잉여금이 중대한 오류수정에 의해 변동하였을 경우에는 당사의 재무제표에 미치는 영향이 중대하지 아니하면 당해 지분변동액은 지분법이익(손실)의 과목으로 하여 영업외수익(비용)으로 처리하며, 지분법피투자기업의 회계정책변경에 의하여 변동하였을 경우에는 당해 지분변동액은 회계정책, 회계추정의 변경 및 오류에 관한 기업회계기준에 따라 전기이월이익잉여금에 반영하고 있습니다. 한편, 지분법피투자기업이 현금배당금지급을 결의하는경우 배당결의 시점에 당사가 수취하게 될 배당금을 지분법적용투자주식에서 직접 차감하고 있습니다.

&cr2) 투자차액의 처리&cr지분법적용투자주식 취득시점에 피투자기업의 식별가능한 순자산의 공정가치 중 당사가 취득한 지분율에 해당하는 금액과 취득대가의 차이금액(이하 "투자차액")은 영업권 등으로 보아 사업결합에 관한 기업회계기준에서 정하는 바에 따라 회계처리하고 있습니다.

&cr이에 따라 영업권이 발생하는 경우 정액법으로 상각하며 매 결산기에 회수가능액을 평가하여 손상차손을 인식하며 손상된 영업권은 추후 회복할 수 없고, 염가매수차익이 발생하는 경우 취득일에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr

한편, 지분법적용피투자기업이 유상증자(유상감자, 무상증자, 무상감자 포함. 이하 "유상증자 등")를 실시한 결과 당사의 지분율이 증가하는 경우 발생하는 지분변동차액은 투자차액으로 처리하고, 지분율이 감소한 경우에는 해당 지분변동차액은 처분손익으로 회계처리하고있습니다. 다만, 지분법피투자기업이 종속기업에 해당하는 경우에는 유상증자 등으로 인하여 발생한 지분변동차액은 자본잉여금(또는 자본조정)으로 처리하고 있습니다.

&cr3) 지분법피투자기업의 순자산 공정가치와 장부금액의 차액에 대한 처리&cr지분법적용투자주식의 취득시점에 지분법피투자기업의 식별가능한 자산ㆍ부채를 공정가치로 평가한 금액과 장부금액의 차이금액 중 당사의 지분율에 해당하는 금액은 당해 자산ㆍ부채에 대한 지분법피투자기업의 처리방법에 따라 상각 또는 환입하여 지분법손익에 반영하고 있습니다.

&cr4) 내부거래미실현손익의 제거&cr당사 및 지분법피투자기업 간의 거래에서 발생한 손익에 당사의 지분율을 곱한 금액 중 보고기간종료일 현재 보유자산의 장부금액에 반영되어 있는 부분은 미실현손익으로 보며, 이 경우 미실현손익은 지분법적용투자주식에서 가감하고 있습니다. 다만, 지분법피투자기업이 당사의 종속기업인 경우 당사가 종속기업에 대하여 자산을 매각한 거래("하향판매")로 인하여 발생한 미실현손익은 전액 제거하여 지분법적용투자주식에 가감하고 있습니다.

&cr5) 회계정책의 일치 &cr 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여는 관계기업의 회계정책을 당사의 회계정책과 일치하도록 적절히 수정하여 지분법을 적용하고 있습니다.

&cr6) 지분법적용투자주식의 손상차손&cr당사는 지분법적용투자주식의 손상차손 발생에 대한 객관적 증거가 있으며 지분법적용투자주식의 회수가능액이 장부금액보다 작은 경우에는 당해 지분법적용투자주식에 대하여 손상차손을 인식하여 영업외비용(지분법적용투자주식손상차손)에 반영하고 있습니다. 지분법적용투자주식에 대하여 손상차손을 인식할 때 미상각된 투자차액이 있는 있는 경우에는 투자차액을 우선 차감하고 있습니다. 한편, 손상차손을 인식한 후에 지분법적용투자주식의 회수가능액이 회복된 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기이익으로 인식하고 있습니다. 이 경우 회복 후 지분법적용투자주식 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 지분법적용투자주식 장부금액이 되었을 금액을 초과하지 않도록 하고있습니다. 다만, 투자차액에 해당하는 손상차손의 회복은 인정하지 않고 있습니다.

&cr7) 해외사업장의 환산 &cr당사는 해외사업을 지분법을 적용하여 당사의 재무제표에 포함되도록 하기 위하여 해외사업장의 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로, 손익계산서의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율(또는 평균환율)로 환산한 후 지분법을 적용하고 있습니다. 원화로 환산한 후 자산에서 부채를 차감한 금액과 자본총계 금액과의차이 중 당사의 지분에 상당하는 금액은 (부의)지분법자본변동의 과목으로 하여 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다.

(6) 유형자산

&cr당사는 유형자산을 최초에는 취득원가(구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되며 매입할인 등이 있는 경우에는 이를 차감)로 측정하며, 현물출자, 증여, 기타무상으로 취득한 유형자산은 공정가치를 취득원가로 하고 있습니다. 한편, 동종자산과의 교환으로 받은 유형자산의 취득원가는 교환으로 제공한 자산의 장부금액으로, 다른 종류의 자산과의 교환으로 취득한 자산의 취득원가는 교환을 위하여 제공한 자산의 공정가치로 측정하고, 제공한 자산의 공정가치가 불확실한 경우에는 교환으로 취득한 자산의 공정가치로 측정하고 있습니다.

&cr당사는 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 매우 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자본적 지출로 처리하고 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 교체된 자산은 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 한편, 수선유지를 위한 지출에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.&cr&cr한편, 당사는 자산의 제조, 매입, 건설 또는 개발과 관련된 차입원가를 기간비용으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산에 대한 감가상각은 자산이 사용가능한 때(경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이른때)부터 아래의 자산별 내용연수에 따라 건물 및 구축물은 정액법, 기타의 유형자산은 정률법을 적용하고 있습니다. 각 기간의 감가상각비는 다른 자산의 제조와 관련된 경우에는 관련 자산의 제조원가로, 그 밖의 경우에는 판매비와관리비로 계상하고 있습니다.

계정과목	추정내용연수
건물	40년
구축물	20년
기계장치	10년
공기구비품	5년
차량운반구	5년

&cr당사는 내용연수 도중 사용을 중단하고, 처분 또는 폐기할 예정인 유형자산은 감가상각을 하지 않는 대신 사용을 중단한 시점의 장부금액을 투자자산으로 재분류하고, 손상차손 발생 여부를 매 회계연도 말에 검토하고 있습니다. 이에 따라 당기에 투자자산으로 대체된 유형자산은 7,445,162천원 입니다. 다만, 내용연수 도중 사용을 중단하였으나, 장래 사용을 재개할 예정인 유형자산에 대해서는 감가상각을 하되,그 감가상각비는 운휴자산감가상각비의 과목으로 하여 영업외비용으로 처리하고 있습니다.

&cr(7) 투자부동산&cr&cr당사는 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자자산인 투자부동산으로분류하고 있으며, 투자부동산에 대한 회계처리는 유형자산에 대한 회계처리와 같습니다. &cr&cr(8) 무형자산(영업권 제외)&cr&cr당사는 개별취득한 무형자산을 최초로 인식할 때에는 취득원가(당해 무형자산의 구입가격과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련되는 원가)로측정하고 있으며 사업결합으로 취득한 무형자산의 원가는 사업결합에 관한 기업회계기준에 따라 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 한편, 내부적으로 창출한 무형자산 중 연구단계에서 발생한 지출은 발생한 기간의 비용으로 인식하고 개발단계에서 발생한 지출은 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.&cr

①	무형자산을 사용 또는 판매하기 위해 그 자산을 완성시킬 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있음
②	무형자산을 완성해 그것을 사용하거나 판매하려는 기업의 의도가 있음
③	완성된 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력을 제시할 수 있음
④	무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 것인가를 보여줄 수 있음
⑤	무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매 또는 사용하는데 필요한 기술적, 금전적 자원을 충분히 확보하고 있다는 사실을 제시할 수 있음
⑥	개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 구분하여 측정할 수 있음

&cr무형자산 중 개발비는 관련 제품의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 5년의 내용연수를, 개발비를 제외한 무형자산은 5년 또는 10년의 내용연수를 적용하여 정액법에 의하여 산정된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 표시하고 있으며, 무형자산의 상각이 다른 자산의 제조와 관련된 경우에는 관련 자산의 제조원가로, 그밖의 경우에는 판매비와관리비로 계상하고 있습니다.

&cr(9) 자산손상&cr&cr당사는 금융자산, 재고자산, 생물자산 및 중단사업에 속하는 자산을 제외한 당사의 모든 자산에 대하여 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고 있습니다. 만약 그러한 징후가있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 자산의 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다. 다만, 유형자산의 경우에는 유형자산의 손상징후가 있다고 판단되고 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로 부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다.

&cr또한, 아직 사용가능하지 않은 무형자산과 사용을 중지하고 처분을 위해 보유하는 자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매 보고기간말에 회수가능액을추정하고 있습니다.

&cr당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며 만약 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속한 현금창출단위(다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별가능한 최소자산집단)로 회수가능액을 결정하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 손상차손을 인식하며 손상차손은 우선적으로 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 배분되고 그 다음 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하며, 이러한 경우 개별 자산의 장부금액은 순공정가치, 사용가치 또는 영(0) 중 가장 큰 금액 이하로 감소할 수 없습니다.

영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없으며 매 보고일에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우 환입하고 있습니다. 영업권을 제외한 자산의 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr(10) 정부보조금&cr&cr당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

&cr시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

&cr자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr수익관련정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에서 차감하는 방식으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 당사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr(11) 환율변동 효과 &cr

1) 기능통화 및 표시통화

당사는 매출ㆍ매입 등 주요 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 원화를 기능통화로 결정하여 재무제표를 작성하였습니다.

2) 외화거래

당사는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr

또한, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있으며 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있습니다. 다만, 외화표시 매도가능채무증권의 경우 동금액을 기타포괄손익에 인식하고 있습니다.

&cr(12) 퇴직급여충당부채&cr&cr당사는 임직원 퇴직금지급규정에 따라 보고기간종료일 현재 1년이상 근속한 전 임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하고 있습니다. 또한, 국민연금법의 규정에 의하여 1999년 3월까지 국민연금관리공단에 납부한 퇴직금전환금은 국민연금전환금의 과목으로 하여 퇴직급여충당부채에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다.

&cr한편, 당사는 종업원의 수급권을 보장하는 퇴직보험을 우리은행㈜ 등에 가입하고 있으며, 납입보험료는 퇴직보험예치금의 과목으로 하여 퇴직급여충당부채에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다. 다만, 보고기간종료일 현재 퇴직급여충당부채(국민연금전환금 차감 후)을 초과하는 분에 대해서 투자자산으로 계상하고 있습니다.

당사의 퇴직연금제도는 확정급여형 퇴직연금제도로서 수급요건을 갖춘 종업원은 퇴직시에 확정된 연금을 수령하게 됩니다. 종업원이 퇴직하기 전에는 보고기간종료일 현재 종업원이 퇴직할 경우 지급하여야 할 퇴직일시금에 상당하는 금액을 퇴직급여충당부채로 계상하고 있으며, 퇴직연금에 대한 수급요건 중 가입기간 요건을 갖추고 퇴사한 종업원이 퇴직연금의 수령을 선택한 경우에는 보고기간종료일 현재 우량회사채의 시장이자율에 기초하여 할인한 현재가치를 퇴직연금미지급금으로 계상하고 있습니다. 한편, 사망률과 같은 보험수리적 가정이 바뀌거나 시간의 경과에 따라 현재가치가 증가한 경우 퇴직급여로 비용처리하고 있습니다.

퇴직연금제도에서 운용되는 자산은 퇴직연금운용자산의 과목으로 하여 퇴직급여관련 부채, 즉 퇴직급여충당부채와 퇴직연금미지급금에서 차감하는 형식으로 표시하고있습니다. 다만 퇴직연금운용자산이 퇴직급여관련 부채의 합계액을 초과하는 경우에는 초과액을 투자자산으로 처리하고 있습니다.

기존 퇴직금 제도의 퇴직급여충당부채와 퇴직연금 도입 후 퇴직급여충당부채를 합산하여 표시하고 있으며, 기존의 퇴직보험예치금은 퇴직연금운용자산과 구분하여 퇴직급여충당부채에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다.

&cr(13) 충당부채&cr&cr당사는 지출의 시기 또는 금액이 불확실한 부채 중 과거사건이나 거래의 결과로 현재의무가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 부채로 계상하고 있습니다. 또한 충당부채의 명목금액과 현재가치의 차이가 유의적인 경우에는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

제3자가 변제하여 줄 것이 확실한 경우에 한하여 변제할 금액을 별도의 자산으로 처리하며 이 경우 변제에 따른 수익에 해당하는 금액은 충당부채의 인식에 따라 손익계산서에 계상될 관련 비용과 상계하고 있습니다.

&cr(14) 리스거래&cr&cr당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 효익이 당사로 이전되는 정도에 따라 금융리스와 운용리스로 분류하여 회계처리하고 있습니다. 당사는 ① 리스기간 종료시 또는 그 이전에 리스자산의 소유권이 당사에게 이전되는 경우, ② 리스실행일 현재 당사가염가매수선택권을 가지고 있고, 이를 행사할 것이 확실시 되는 경우, ③ 리스자산의 소유권이 이전되지 않을지라도 리스기간이 리스자산 내용연수의 상당부분(75% 이상)인 경우, ④ 리스실행일 현재 최소리스료를 내재이자율로 할인한 현재가치가 리스자산 공정가치의 대부분(90% 이상)을 차지하는 경우, 또는 ⑤ 당사만이 유의적인 변경 없이 사용할 수 있는 특수한 용도의 리스자산인 경우에는 당해 리스계약을 금융리스로, 그 이외의 리스계약은 운용리스로 처리하고 있습니다.&cr

&cr한편 당사는 운용리스에 대해서는 보증잔존가치를 제외한 최소리스료를 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분한 금액을 비용으로 인식하고 있으며, 운용리스 관련 조정리스료는 동 리스료가 발생한 기간의 비용으로 처리하고 있습니다. 금융리스에 대해서는 리스실행일에 최소리스료를 리스제공자의 내재이자율(만약 이를 알 수 없다면 당사의 증분차입이자율)로 할인한 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있으며, 또한 당사가 지급한 리스개설직접원가는 금융리스자산으로 인식될 금액에 포함하고 있습니다. 금융리스자산의 감가상각은 당사가 소유한 다른 유사자산의 감가상각과 일관성 있게 회계처리하고 있으며, 보증잔존가치를 제외한 매기의 최소리스료는 이자비용과 금융리스부채의 상환액으로 배분하며 이자비용은 유효이자율법으로 계산하고 있습니다. 금융리스 관련 조정리스료는 동 리스료가 발생한 기간의 비용으로 처리하고 있으나, 다만 그 금액이 유의적인 경우에는 잔여리스기간에 걸쳐 원금 및 이자부분으로 구분하여 처리하고 있습니다.&cr&cr(15) 수익인식&cr

당사의 수익은 재화의 판매로 구성되어 있습니다. 수익은 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익에서 차감하고 있습니다. &cr&cr재화의 판매로 인한 수익은 재화의 소유에 따른 위험과 보상이 구매자에게 이전되고,판매한 재화에 대하여 소유권이 있을 때 통상적으로 행사하는 정도의 관리나 효과적인 통제를 할 수 없으며, 수익금액 및 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 거래원가와 관련 비용을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 때 수익을 인식하고 있습니다.

&cr(16) 법인세회계&cr&cr당사는 자산ㆍ부채의 장부금액과 세무금액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세를 인식하는 경우, 가산할 일시적차이에 대한 이연법인세부채는 법인세관련 기업회계기준서상의 예외항목에 해당하지 않는 경우에는 전액 인식하고 있으며, 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생가능성이 매우 높아 미래의 법인세절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 경우에 인식하고 있습니다.

&cr이러한 이연법인세자산(부채)는 관련된 자산(부채)항목의 재무상태표상 분류에 따라 재무상태표에 유동자산(유동부채) 또는 기타비유동자산(비유동부채)으로 분류하고 있으며, 세무상결손금에 따라 인식하게 되는 이연법인세자산의 경우처럼 재무상태표상자산항목 또는 부채항목과 관련되지 않은 이연법인세자산과 이연법인세부채는 일시적차이의 예상소멸시기에 따라서 유동항목과 기타비유동항목으로 분류하고, 동일한 유동ㆍ비유동 구분 내의 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련된 경우에는 각각 상계하여 표시하고 있습니다.

&cr또한, 당기법인세부담액(환급액)과이연법인세는 손익계산서상 법인세비용의 계산에 반영하고 있으며, 이 경우 전기이전의 기간과 관련된 법인세부담액(환급액)을 당기에인식한 금액(법인세 추납액 또는환급액)은 당기법인세부담액(환급액)으로 하여 법인세비용에 포함하고 있습니다. 그러나 당해기간 또는 다른 기간에 자본계정에 직접적으로 인식되는 거래나 사건 및 기업결합으로부터 발생된 경우에는 각각 자본계정 및 영업권(또는 염가매수차익으로즉시 인식)에서 직접 가감하고 있습니다.

&cr(17) 재무제표의 계정과목 재분류&cr&cr당사는 당기에 재무정보를 더욱 적절하게 전달하기 위하여 재무제표의 일부 계정과목을 재분류 하였습니다. 계정과목 재분류의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

재분류 항목의 내용	변경전 분류	변경후 분류	당기말	전기말
제16장 '수익' 실16.18 개정에 따른 추가	반품충당부채	환불충당부채	2,291,844	848,826
-	반환재고회수권	1,356,578	-

&cr(18) 추정의 사용

&cr한국의 일반기업회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 당사는 자산 및 부채의 금액, 충당부채 등에 대한 공시, 수익 및 비용의 측정과 관련하여 많은 합리적인 추정과 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 매출채권, 재고자산에 대한 평가 등이 포함됩니다. 이러한 평가금액은 실제와 다를 수 있으며 차기에 유의적으로 조정될 가능성이 있습니다.

&cr

3. 사용이 제한된 금융상품&cr&cr당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내용은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

계정과목	금융기관명	당기말	전기말	제한내용
장기금융상품	삼성생명보험	470,219	714,470	보험약관대출
장기금융상품	흥국화재	126,445	-	보험약관대출
장기금융상품	교보생명	141,134	-	보험약관대출
장기금융상품	SC제일은행	2,500	2,500	당좌개설보증
장기금융상품	우리은행	-	250,000	차입금 담보
장기금융상품	기업은행	310,000	-	차입금 담보
합 계		1,050,298	966,970

4. 재고자산의 평가&cr&cr당기말 및 전기말 현재 재고자산에 대한 저가법 평가 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

과 목	취득원가		저가법 평가액		평가손실 충당금
당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---	---
상품	3,373,628	4,294,584	2,894,657	4,047,309	478,971	247,275
제품	8,985,260	9,011,852	8,784,926	8,980,032	200,334	31,820
재공품	14,691,109	8,804,895	14,691,109	8,804,895	-	-
원재료	1,561,695	777,442	1,561,695	777,442	-	-
부재료	202,402	111,789	202,402	111,789	-	-
미착품	926,917	307,697	926,917	307,697	-	-
합 계	29,741,011	23,308,259	29,061,706	23,029,164	679,304	279,095

&cr&cr5. 투자부동산&cr&cr(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

과 목	종류(㎡)	장부금액		공시지가
당기말	전기말	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
투자부동산	토지(113,819)	7,445,162	-	1,388,309	-

&cr(2) 당기 중 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당기)	(단위: 천원)

과 목	기 초	취 득	처 분	대체(*1)	감가상각	기 말
투자부동산(*1)	-	4,341,649	-	3,103,513	-	7,445,162

(*1)	당사는 보유 중인 투자부동산을 단기차입금과 관련하여 담보 로 제공하고 있습니다(주석11,21 참조).

&cr6. 유가증권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매도가능증권의 평가내역은 다음과 같습니다.

(당기말)	(단위: 천원)

구 분	취득원가	장부금액	미실현손익누계
<채무증권>
국공채	130	130	-
회사채	-	-	-
채무증권 소계	130	130	-
<지분증권>
시장성 있는 지분증권	5,356	3,001,661	2,996,305
시장성 없는 지분증권	2,300	2,300	-
지분증권 소계	7,656	3,003,961	2,996,305
합 계	7,786	3,004,091	2,996,305

(전기말)	(단위: 천원)

구 분	취득원가	장부금액	미실현손익누계
<채무증권>
국공채	130	130	-
회사채(*1)	62,400	-	-
채무증권 소계	62,530	130	-
<지분증권>
시장성 있는 지분증권	9,602	7,312,500	7,302,898
시장성 없는 지분증권	2,300	2,300	-
지분증권 소계	11,902	7,314,800	7,302,898
합 계	74,432	7,314,930	7,302,898

(*1)	후순위공모사채로 당사가 발행한 공모사채와 관련하여 신용보증기금에 담보로 제공하고 있습니다(주석11,21 참조).

&cr(2) 당기말 및 전기말 현재 현재 시장성 있는 지분증권의 내용은 다음과 같습니다.

(당기말)	(단위: 천원)

구 분	지분율(%)	취득원가	장부금액	미실현손익누계
㈜아이진(*1)	1.82	5,356	3,001,661	2,996,305

(*1)	단기차입금과 관련하여 담보 로 제공하고 있습니다(주석11 참조).

(전기말)	(단위: 천원)

구 분	지분율(%)	취득원가	장부금액	미실현손익누계
㈜아이진(*1)	3.74	9,602	7,312,500	7,302,898

(*1)	단기차입금과 관련하여 담보 로 제공하고 있습니다(주석11 참조).

&cr시장성 있는 지분증권은 시가로 평가하였으며, 시가와 취득원가와의 차이는 매도가능증권평가손익의 과목으로 자본에서 가감하는 형식으로 표시하였습니다.

&cr(3) 당기말 및 전기말 현재 시장성 없는 지분증권의 내용은 다음과 같습니다.

(당기말)	(단위: 천원)

구 분	지분율&cr(%)	취득원가	순자산&cr지분해당액	장부금액	미실현&cr보유손익 누계
한국골프용구공업협동조합	-	500	-	500	-
삼공개발㈜	-	1,800	-	1,800	-
합 계		2,300	-	2,300	-

(전기말)	(단위: 천원)

구 분	지분율&cr(%)	취득원가	순자산&cr지분해당액	장부금액	미실현&cr보유손익 누계
한국골프용구공업협동조합	-	500	500	500	-
삼공개발㈜	-	1,800	3,316	1,800	-
합 계		2,300	3,816	2,300	-

&cr(4) 당기 및 전기 중 매도가능증권의 미실현보유손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)	(단위: 천원)

구 분	기 초	평가로 인한 증감	처분에 따른 실현	기 말
지분증권	7,302,898	(1,077,251)	(3,229,342)	2,996,305
법인세효과	(1,606,638)	236,995	710,455	(659,188)
법인세효과 반영후 금액	5,696,260	(840,256)	(2,518,887)	2,337,117

(전기)	(단위: 천원)

구 분	기 초	평가로 인한 증감	처분에 따른 실현	기 말
지분증권	4,209,148	3,093,750	-	7,302,898
법인세효과	(926,013)	(680,625)	-	(1,606,638)
법인세효과 반영후 금액	3,283,135	2,413,125	-	5,696,260

&cr&cr7. 지분법적용투자주식&cr&cr(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 지분법적용투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)	(단위: 천원)

회사명	영 업&cr소재지	지분율&cr(%)	취득원가	순자산&cr지분평가액	장부금액
Volvik USA	미국	79.4	2,976,625	2,301,007	835,568

(전기말)	(단위: 천원)

회사명	영 업&cr소재지	지분율&cr(%)	취득원가	순자산&cr지분평가액	장부금액
Volvik USA	미국	79.4	2,976,625	1,853,066	1,274,653

&cr(2) 당기 및 전기 중 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

(당기)	(단위: 천원)

회사명	기 초	취득(처분)	지분법손익	지분법자본변동	기타증감	기 말
Volvik USA	1,274,653	-	(489,070)	49,985	-	835,568

(전기)	(단위: 천원)

회사명	기 초	취득(처분)	지분법손익	지분법자본변동	기타증감(*1)	기 말
Volvik USA	-	2,192,065	(518,870)	(41,281)	(357,261)	1,274,653

(*1)	전기 중 추가 지분을 취득하였으며, 기준서 제8장 문단26에 따라 유상증자금액 중 지분법 적용 중지기간 동안 인식하지 아니한 손실에 해당하는 금액을 이익잉여금(지분법이익잉여금)의 감소로 하여 투자주식을 차감하였습니다.

&cr(3) 당기 및 전기 중 지분법 평가 시 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 내부거래 미실현손익의 변동은 다음과 같습니다.

(당기)	(단위: 천원)

회사명	계정과목	기 초	발생액	실현액	기 말
Volvik USA	재고자산	912,538	1,741,413	(912,538)	1,741,413

(전기)	(단위: 천원)

회사명	계정과목	기 초	발생액	실현액	기 말
Volvik USA	재고자산	569,262	912,538	(569,262)	912,538

&cr(4) 당기말 및 전기말 현재 지분법피투자기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당기)	(단위: 천원)

회사명(*1)	자 산	부 채	매출액	당기손익
Volvik USA	7,820,075	4,875,635	14,503,253	501,131

(전기)	(단위: 천원)

회사명(*1)	자 산	부 채	매출액	당기손익
Volvik USA	7,444,894	5,111,404	16,457,474	(248,101)

(*1)

지분법피투자기업의 감사ㆍ검토를 받은 재무제표를 당사 결산확정일까지 입수하기 어려워 가결산 재무제표를 이용하여 지분법을 적용하였습니다. 당사는 지분법피투자기업의 가결산 재무제표를 이용하여 지분법을 적용하는 경우 다음과 같은 신뢰성 검증절차를 취하고 있으며, 이러한 지분법피투자기업의 재무제표에 대한 신뢰성 검증결과 유의적인 이상항목은 발견되지 않았습니다.&cr&crⅰ. 가결산 재무제표에 대한 지분법피투자기업의 감사와 대표이사의 서명날인 확보&crⅱ. 지분법피투자기업이 시장에 공시한 유의적인 거래나 회계적 사건을 포함하여 당사가 인지하고 있는 유의적인 거래나 회계적 사건이 가결산 재무제표에 적절히 반영되었는지를 확인&crⅲ. 지분법피투자기업과 동사의 감사인이 사이에 제기되고 있는 결산관련 주요 쟁점사항 및 향후 처리방향의 파악&crⅳ. 기타 가결산 재무제표와 감사받은 재무제표간에 발생할 수 있는 차이분석 등

&cr

8. 유형자산 &cr&cr(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 중 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

과 목	종류(㎡)	장부금액		공시지가
당기말	전기말	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
유형자산	공장용지(21,072)	2,936,283	1,126,752	2,514,296	911,856

&cr(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당기)	(단위: 천원)

과 목	기 초	취 득(*1)	처 분	대체(*2)	감가상각	기 말
토지(*3)	1,126,752	1,809,531	-	-	-	2,936,283
건물(*3)	811,211	748,390	-	-	(32,081)	1,527,520
구축물	798,178	154,560	-	-	(57,078)	895,660
기계장치(*3)	2,044,776	1,229,891	-	-	(678,160)	2,596,507
차량운반구	29,163	27,303	(3)	-	(14,174)	42,289
공기구비품	482,473	137,530	-	-	(272,613)	347,390
건설중인자산	3,207,165	1,529,600	-	(3,197,510)	-	1,539,255
합 계	8,499,718	5,636,805	(3)	(3,197,510)	(1,054,106)	9,884,904

(*1)	기계장치와 공기구비품 취득금액 중 652,000천원은 금융리스로 취득하였습니다(주석11 참조).
(*2)	건설중인 자산은 산업재산권으로 93,997천원, 투자부동산으로 3,103,513천원이 대체 되었습니다.
(*3)	당사는 보유 중인 토지, 건물 및 기계장치를 장.단기차입금과 관련하여 담보 로 제공하고 있습니다(주석11,21 참조).

(전기)	(단위: 천원)

과 목	기 초	취 득(*1)	처 분	대체	감가상각	기 말
토지(*2)	1,126,752	-	-	-	-	1,126,752
건물(*2)	838,021	-	-	-	(26,810)	811,211
구축물	837,908	16,500	-	-	(56,230)	798,178
기계장치(*2)	1,532,593	1,092,463	-	-	(580,280)	2,044,776
차량운반구	7,524	31,657	(1)	-	(10,017)	29,163
공기구비품	523,112	309,993	-	-	(350,632)	482,473
건설중인자산	3,328,095	333,652	-	(454,582)	-	3,207,165
합 계	8,194,005	1,784,265	(1)	(454,582)	(1,023,969)	8,499,718

(*1)	기계장치와 공기구비품 취득금액 중 767,140천원은 금융리스로 취득하였습니다.(주석11 참조)
(*2)	당사는 보유 중인 토지, 건물 및 기계장치를 장.단기차입금과 관련하여 담보 로 제공하고 있습니다(주석11,21 참조).

&cr&cr9. 보험가입자산&cr&cr당기말 현재 당사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

보험종류	보험가입자산	보험회사	부보금액
재산종합보험&cr및 화재보험	재고자산, 기계장치 등	DB손해보험	23,155,461
기계장치 등	메리츠화재	2,603,442
생산물책임보험	재고자산	한화손해보험	2,000,000
합 계			27,758,903

&cr상기 보험 이외에 가스사고배상책임보험 및 자동차손해배상책임보험등에 가입하고 있습니다.

10. 무형자산&cr&cr(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)	(단위: 천원)

계정과목	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	국고보조금	장부금액
산업재산권	868,062	(287,376)	-	-	580,686
소프트웨어	1,009,652	(634,534)	-	(1)	375,117
개발비	4,219,105	(1,349,139)	(732,191)	(702,894)	1,434,881
합 계	6,096,819	(2,271,049)	(732,191)	(702,895)	2,390,684

(전기말)	(단위: 천원)

계정과목	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	국고보조금	장부금액
산업재산권	684,784	(204,629)	-	-	480,155
소프트웨어	979,322	(458,527)	-	(1)	520,794
개발비	3,783,295	(856,994)	(732,191)	(810,890)	1,383,220
합 계	5,447,401	(1,520,150)	(732,191)	(810,891)	2,384,169

&cr(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)	(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	상 각	손상차손	국고보조금	기 말
산업재산권	480,155	183,277	(82,746)	-	-	580,686
소프트웨어	520,794	30,330	(176,007)	-	-	375,117
개발비	1,383,220	435,811	(369,967)	-	(14,183)	1,434,881
합 계	2,384,169	649,418	(628,720)	-	(14,183)	2,390,684

(전기)	(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	상 각	손상차손	국고보조금	기 말
산업재산권	96,905	489,273	(106,023)	-	-	480,155
소프트웨어	695,741	-	(174,947)	-	-	520,794
개발비	1,338,828	1,074,149	(337,514)	(254,231)	(438,012)	1,383,220
합 계	2,131,474	1,145,051	(618,484)	(254,231)	(438,012)	2,384,169

&cr

&cr11. 장ㆍ단기차입금 및 사채&cr&cr(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

차입처	연이자율(%)	당기말	전기말
신한은행(*1)	5.92	729,000	1,405,000
KEB하나은행(*1)(*3)	3.35~4.67	1,400,000	1,600,000
산업은행(*1)(*2)(*7)	4.01~5.46	4,599,599	4,071,751
수출입은행(*1)(*6)	5.19	900,000	900,000
기업은행(*1)(*3)	3.7~5.6	2,715,000	240,000
우리은행(*1)(*2)	4.82~4.96	2,250,000	2,295,387
삼성생명(*4)	4.37~4.89	227,560	161,200
흥국화재(*4)	4.25	102,390	-
교보생명(*4)	4.05	70,000	-
BNK저축은행	6.70	3,500,000	-
애큐온저축은행(구,HK저축은행)(*5)	7.00	-	821,200
SBI저축은행(*5)	7.00	-	1,728,800
합계		16,493,549	13,223,338

(*1)	해당 단기차입금과 관련하여 특수관계자로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석20)
(*2)	해당 단기차입금과 관련하여 당사 유형자산 중 토지 및 건물, 기계장치 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석8,21 참조).
(*3)	해당 단기차입금과 관련하여 신용보증기금, 무역보험공사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석21 참조).
(*4)	보험약관대출로, 해당 단기차입금과 관련하여 장기금융상품 738백만원을 담보로 제공하고 있습니다(주석3,21 참조)
(*5)	해당 단기차입금과 관련하여 보유 중인 ㈜아이진의 주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 21 참조)
(*6)	해당 단기차입금과 관련하여 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다.(주석21 참조)
(*7)	해당 단기차입금과 관련하여 산업재산권을 담보로 제공하고 있습니다.(주석21 참조)

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

차입처	이자율(%)	당기말	전기말
우리은행(*1)(*2)	4~4.35	381,800	662,600
중소기업진흥공단	2.45~3.43	333,280	249,840
기업은행(*1)	3.84	826,000	-
대구은행(*1)	4.81	937,500	1,000,000
부산은행(*1)	5.64	130,236	343,869
AJ캐피탈파트너스(*1)(*3)	7	1,666,667	722,222
현대커머셜(*1)(*3)	7	833,333	722,222
효성캐피탈(*1)(*3)	7	1,666,667	1,444,444
장기차입금 소계		6,775,483	5,145,197
차감 : 유동성장기차입금		(3,877,649)	(3,590,345)
유동성 차감후 장기차입금 합계		2,897,834	1,554,852

(*1)	해당 장기차입금과 관련하여 특수관계자로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석20 참조).
(*2)	해당 장기차입금과 관련하여 당사 유형자산 중 토지 및 건물, 기계장치 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석8,21 참조).
(*3)	장래 매출채권 유동화 대출계약(ABL)에 따른 차입금 입니다(주석 21 참조).

&cr(3) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

내 역	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말
사모사채(*1)	2017.10.26	2019.10.26	3.93	2,400,000	2,400,000
소 계				2,400,000	2,400,000
차감: 사채할인발행차금				(1,000)	(2,200)
차감 : 유동성사채				2,399,000	-
합 계				-	2,397,800

(*1)	회사는 전기에 사채를 발행하였으며, 관련 세부내역은 다음과 같습니다.&crㆍ인수회사 : 미래에셋대우&crㆍ발행조건 : 액면발행&crㆍ인수회사가 인수한 후 신보2017제6차유동화전문 유한회사에 양도하여, '유동화회사'가 채권담보부증권(CBO)를 발행ㆍ상기 사채와 관련하여 보유 중인 후순위공모사채 62,400천원을 담보로 제공하고 있으며, 원금 및 이자 상당액에 대해 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.(주석20, 21 참조).

&cr(4) 당기말 현재 장기차입금 및 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

기 간	금 액
2019년도	6,277,650
2020년도	1,164,133
2021년도	1,296,200
2022년도 이후	437,500
합 계	9,175,483

12. 리스거래&cr&cr당사는 당기말 및 전기말 중 금융리스계약에 의거 하나캐피탈㈜ 등으로부터 기계장치 등을 취득한바, 금융리스자산 및 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 금융리스자산의 내역

	(단위: 천원)

구 분		당기말	전기말
취득원가	기계장치	1,802,130	1,150,130
공구와기구	36,440	36,440
합 계	1,838,570	1,186,570
감가상각누계액	기계장치	(562,944)	(295,927)
공구와기구	(26,051)	(17,516)
합 계	(588,995)	(313,443)
장부가액	기계장치	1,239,186	854,203
공구와기구	10,389	18,924
합 계	1,249,575	873,127

&cr(2) 금융리스부채의 내역

	(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
금융리스부채(*1)	1,128,540	877,662
차감: 유동성 장기리스부채	(393,887)	(375,115)
장기금융리스부채	734,653	502,547

(*1)	일부 금융리스부채에 대하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 20 참조).

&cr13. 퇴직급여충당부채&cr&cr(1) 당기 및 전기 중 퇴직급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기초	2,895,751	2,415,946
퇴직급여	654,095	1,066,903
퇴직금 지급	(560,246)	(587,098)
기말	2,989,600	2,895,751

&cr(2) 당기말 및 전기말 현재 퇴직연금운용자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
단기금융상품	92,675	162,459

&cr(3) 당기 및 전기 중 퇴직연금운용자산의 공정가치 및 변동내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기초	162,459	445,858
불입	94,403	133,505
퇴직금의 지급	(164,187)	(418,400)
평가	-	1,496
기말	92,675	162,459

&cr&cr 14. 화폐성 외화자산과 외화부채&cr

당기말 및 전기말 현재 화폐성 외화자산과 외화부채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: USD, JPY, GBP, EUR, CNY, 천원)

계정과목	당기말			전기말
외화금액		원화환산액	외화금액		원화환산액
---	---	---	---	---	---	---
현금및현금성자산	USD	48,352	54,062	USD	819,765	878,296
JPY	130,341	1,321	JPY	96,861	919
EUR	782	1,000	EUR	32	40
CNY	12,772	2,079	CNY	1,681	275
GBP	178	252	GBP	178	256
매출채권	USD	5,747,696	6,426,498	USD	4,414,868	4,730,089
미수금	USD	183,142	204,771	USD	389,321	417,118
합 계	6,689,983			6,026,993
매입채무	USD	1,915,841	2,142,102	USD	743,391	796,469
EUR	622	796	EUR	-	-
미지급금	USD	980,637	1,096,450	USD	645,924	692,043
GBP	28,600	40,621	GBP	12,000	17,274
합 계	3,279,969			1,505,786

15. 자본&cr

(1) 자본금의 내역&cr&cr당기말 및 전기말 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
발행할 주식의 총수	100,000,000 주	100,000,000 주
1주의 금액	500 원	500 원
발행한 주식의 총수	5,718,893 주	5,745,450 주
보통주	4,183,333 주	4,010,000 주
우선주	1,535,560 주	2,235,450 주
보통주자본금	2,091,667 천원	2,005,000 천원
우선주자본금	767,780 천원	1,117,725 천원

(2) 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)	(단위: 천원)

구 분	자본금		주식발행초과금
보통주	우선주
---	---	---	---
기초금액	2,005,000	1,117,725	26,876,753
전환우선주의 전환(*1)	86,667	(65,000)	(21,667)
무상감자(*2)	-	(284,945)	-
기말금액	2,091,667	767,780	26,855,086

(*1)	2018년 3월 15일에 전환우선주 130,000주가 보통주식 173,333주로 전환되었습니다.(전환비율 1.33333334, 보통주전환가액 : 7,500, 우선주발행가액 :10,000)
(*2)	당사는 2018년 3월 15일자 주주총회에서 자기주식 소각을 통한 주주가치 극대화 및 자본효율성 제고를 위해 당사보유 자기주식(우선주) 569,890주를 무상소각하기로 하였으며, 2018년 5월 1일자로 실행 하였습니다. 이러한 무상감자를 통해 감소한 자본금(우선주) 284,945천원을 초과하는 금액 5,749,592천원은 감자차손으로 계상하였습니다.

(전기)	(단위: 천원)

구 분	자본금		주식발행초과금
보통주	우선주
---	---	---	---
기초금액	2,005,000	867,725	22,201,753
유상증자(보통주)	-	-	-
유상증자(상환전환우선주)	-	250,000	4,675,000
기말금액	2,005,000	1,117,725	26,876,753

(3) 당기말 현재 보유 중인 우선주의 내용은 다음과 같습니다. &cr &cr1) 상환전환우선주(2012년 발행분)

구 분	내 용
발행가액(*1)	5,000,040천원(주당 발행가액 90,000원)
납입일	2012년 9월 27일
존속기간	발행일로부터 10년간
배당금에 관한 사항	발행가액 기준 연 0% 해당금액을 누적적으로 우선배당하여야 하며, 보통주배당률이 우선주배당률을 초과시 보통주와 동일한배당률로 참가한다. 한편, 당해 사업연도에 발행한 신주에 대한 이익배당은 우선주식의 효력발생일이 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 주주가 되는 것으로 봄
전환에 관한 사항&cr(*1)(*2)	1) 전환비율: 1주당 보통주 1주&cr2) 전환가격의 조정: 우선주 1주당 2013년도 영업이익을 기준으로 전환비율 조정&cr - 영업이익 45억원 이상 ~ 60억원 미만 : 85,000원&cr - 영업이익 30억원 이상 ~ 45억원 미만 : 80,000원&cr - 영업이익 15억원 이상 ~ 30억원 미만 : 75,000원&cr - 영업이익 15억원 이하 : 70,000원&cr*) 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을 하회하는 경우 전환비율 조정 : &cr 조정 전 전환가격÷IPO 공모단가의 70%&cr3) 전환기간: 발행일 익일부터 10년 경과일까지(또는 존속기간 말일까지)&cr4) 기타: 전환권을 행사한 주식의 이익배당에 관하여 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 전환된 것으로 봄.
상환에 관한 사항(*3)	1) 상환청구권: 우선주식의 납입기일 다음날로부터 26개월 경과한 날로부터 상환 청구 가능&cr2) 1주당 상환 가액: 이익잉여금 한도내에서 우선주 1주당 인수단가와 동 금액에 대하여 연복리 6%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 배당금이 있을 경우 이를 차감하여 상환요구가 있는 날로부터 30일 이내에 현금 상환

(*1)	발행가액 및 전환가격은 발행 당시 기준으로 표시하였으며, 당기 중 액면분할을 고려하였을 때 발행가액 및 전환가액은 1/10 비율로 조정됩니다.
(*2)	2013년도 영업이익이 17억원임에 따라 전환가격 조정표에 따라 전환가격이 75,000원으로 조정되었으며, 전환으로 발행할 주식수가 555,560주에서 666,672주로 변경되었습니다(액면분할 반영 전).
(*3)	우선주의 발행일은 2012년 9월 22일로서, 당사가 2015년 말까지 기업공개 요건을 갖추었다고 판단되어 투자자가 기업공개를 요청하였음에도 불구하고 고의로 기업공개를 지연하거나 상환을 유도할 경우 투자자는 주식매수청구권을 행사할 수 있으며, 이때의 주식매수 청구가격은 투자자의 투자원금 및 동 금액에 대해 투자일로부터 최종 상환일까지 연복리 20%를 적용해 산출된 이자금액의 합계로 하며 매수청구일로부터 30일 이내에 매매대금이 지급되지 않을 경우, 매매대금 지급일 그 다음날로부터 실제 지급일까지 연복리 20%로 계산한 지연손해금을 매매대금에 더하여 투자자에게 지급하기로 함.

&cr2) 상환전환우선주(2015년 발행분)

구 분	내 용
발행일자(*1,2)	2015년 10월 01일	2015년 12월 16일
주당발행가액	10,000 원	10,000 원
발행총액	1,000,000,000 원	1,200,000,000 원
전환에 관한 사항	1) 전환비율: 1주당 보통주 1주&cr2) 전환가격의 조정: 우선주 1주당 2016년도 영업이익을 기준으로 전환비율 조정&cr - 영업이익 70억원 이상 ~ 80억원 미만 : 9,000원&cr - 영업이익 60억원 이상 ~ 70억원 미만 : 8,000원&cr - 영업이익 60억원 미만 : 7,500원&cr*) 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을 하회하는 경우 전환비율 조정 : &cr 조정 전 전환가격 ÷ IPO공모단가의 70%&cr3) 전환기간: 발행일 익일부터 10년 경과일까지(또는 존속기간 말일까지)&cr4) 기타: 전환권을 행사한 주식의 이익배당에 관하여 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 전환된 것으로 봄.
상환에 관한 사항	1) 상환청구권: 2017년 6월 30일 이후부터 1년.&cr2) 상환청구가 있었음에도 상환되지 않은 경우에는 상환이 완료될 때까지 연장.&cr3) 1주당 상환가액 : 우선주의 인수단가와 이에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 3%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 배당금이 있을 경우 이를 차감하여 상환요구가 있는 날로부터 30일 이내에 현금 상환

(*1)	당기 중 2015년 10월 1일에 발행한 상환전환우선주 전액(100,000주) 중 70,000주는 보통주로 전환되었습니다.
(*2)	당기 중 2015년 12월 16일에 발행한 상환전환우선주 전액(120,000주) 중 2017년에 상환완료 된 90,000주를 제외한 30,000주는 개인에게 양도되었습니다.

&cr3) 상환전환우선주(2016년 발행분)&cr

구 분	내 용
발행일자(*1)	2016년 1월 1일
주당발행가액	10,000 원
발행총액	1,600,000,000 원
전환에 관한 사항	1) 전환비율: 1주당 보통주 1주&cr2) 전환가격의 조정: 우선주 1주당 2016년도 영업이익을 기준으로 전환비율 조정&cr - 영업이익 70억원 이상 ~ 80억원 미만 : 9,000원&cr - 영업이익 60억원 이상 ~ 70억원 미만 : 8,000원&cr - 영업이익 60억원 미만 : 7,500원&cr*) 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을 하회하는 경우 전환비율 조정 : &cr 조정 전 전환가격 ÷ IPO공모단가의 70%&cr3) 전환기간: 발행일 익일부터 10년 경과일까지(또는 존속기간 말일까지)&cr4) 기타: 전환권을 행사한 주식의 이익배당에 관하여 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 전환된 것으로 봄.
상환에 관한 사항	1) 상환청구권: &cr발행일 2년 이후로부터 1년.
2) 상환청구가 있었음에도 상환되지 않은 경우에는 상환이 완료될 때까지 연장.&cr3) 1주당 상환가액 : 우선주의 인수단가와 이에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 3%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 배당금이 있을 경우 이를 차감하여 상환요구가 있는 날로부터 30일 이내에 현금 상환

구 분	내 용
발행일자	2016년 6월 1일	2016년 6월 30일
주당발행가액	10,000 원	10,000 원
발행총액	700,000,000 원	3,500,000,000 원
전환에 관한 사항	1) 전환비율: 1주당 보통주 1주&cr2) 전환가격의 조정&cr 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을 하회하는 경우 전환비율 조정 : &cr 조정 전 전환가격 ÷ IPO공모단가의 70%&cr3) 전환기간: 발행일 익일부터 10년 경과일까지(또는 존속기간 말일까지)&cr4) 기타: 전환권을 행사한 주식의 이익배당에 관하여 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 전환된 것으로 봄.
상환에 관한 사항	1) 상환청구권: &cr - 발행일 2년 이후로부터 1년.&cr - 2017년 12월 31일까지 코스닥시장에 상장 신청을 하지 않았거나 상장이 거절되었을 경우.&cr2) 상환청구가 있었음에도 상환되지 않은 경우에는 상환이 완료될 때까지 연장.&cr3) 1주당 상환가액 : 우선주의 인수단가와 이에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 3%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 배당금이 있을 경우 이를 차감하여 상환요구가 있는 날로부터 30일 이내에 현금 상환

(*1)	당기 중 2016년 1월 1일에 발행한 160,000주 중 100,000주가 상환청구됨에 따라 자기주식으로 취득하였고, 60,000주는 개인에게 양도되어 보통주로 전환 되었습니다

&cr&cr4) 상환전환우선주(2017년 발행분)

구 분	내 용
발행일자	2017년 11월 23일	2017년 11월 27일
주당발행가액	10,000 원	10,000 원
발행총액	2,400,000,000 원	2,600,000,000 원
전환에 관한 사항	1) 전환비율: 1주당 보통주 1주&cr2) 전환가격의 조정&cr 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을 하회하는 경우 전환비율 조정 : &cr 조정 전 전환가격 ÷ IPO공모단가의 70%&cr3) 전환기간: 발행일 익일부터 10년 경과일까지(또는 존속기간 말일까지)&cr4) 기타: 전환권을 행사한 우선주 및 전환으로 발행된 신주의 배당에 관하여는 그 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업 연도 말에 전환된 것으로 봄
상환에 관한 사항	1) 상환청구권: &cr - 2019년 12월 31일 이후부터&cr - 2019년 12월 31일까지 코스닥시장에 상장 신청을 하지 않았거나 상장이 거절되었을 경우.&cr2) 상환청구가 있었음에도 상환되지 않은 경우에는 상환이 완료될 때까지 연장.&cr3) 1주당 상환가액 : 우선주의 인수단가와 이에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 배당금이 있을 경우 이를 차감하여 상환요구가 있는 날로부터 30일 이내에 현금 상환

&cr16. 이익잉여금&cr&cr당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

이익잉여금처분계산서&cr=====================

제 10(당) 기	2018년 01월 01일부터&cr2018년 12월 31일까지	제 9(전) 기	2017년 01월 01일부터&cr2017년 12월 31일까지
처분예정일	2019년 3월 28일	처분확정일	2018년 3월 30일

	(단위: 원)

구 분	당 기		전 기
Ⅰ. 미처분이익잉여금		2,953,973,420		414,709,452
전기이월미처분이익잉여금	414,709,452		2,785,299,501
당기순이익	2,539,263,968		(2,013,328,254)
지분법이익잉여금의 변동	-		(357,261,795)
Ⅱ. 이익잉여금처분액		-		-
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금		2,953,973,420		414,709,452

&cr&cr17. 주당손익&cr&cr당기 및 전기 중 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 원)

구 분	당 기	전 기
보통주당기순이익	2,539,263,968	(2,013,328,254)
가중평균유통보통주식수	4,121,123 주	4,010,000 주
기본주당순이익	616	(502)

&cr 18. 법인세비용(수익) 및 이연법인세&cr&cr(1) 당기 및 전기 중 법인세비용(수익)의 산출내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 성 내 역	당 기	전 기
당기법인세(법인세추납액ㆍ환급액 포함)	931,522	548,943
전기 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액	62,395	-
±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (*1)	-	669
±자본에 직접 반영된 법인세비용	236,996	(680,625)
법인세비용(수익)	1,230,913	(131,013)
(*1) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산(부채)	-	-
일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산(부채)	-	669
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	-	669

&cr(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전손익과 법인세비용(수익)간의 관계는 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
법인세비용차감전순이익(손실)	3,770,179	(2,144,341)
적용세율에 따른 법인세	377,018	(408,868)
조정사항
비공제비용	884,615	622,080
법인세 추납액	-	48,108
세액공제	(190,056)	(259,304)
일시적차이 중 이연법인세 미인식 효과	-	(624,116)
기타	96,941	491,087
법인세비용(수익)	1,230,913	(131,013)
유효법인세율(*1)	33%	-

(*1)	전기에는 법인세비용이 부(-)의 금액임에 따라 유효세율은 산출하지 않았습니다.

&cr(3) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)	(단위: 천원)

구 분	이연법인세자산(부채)
유 동	비유동
---	---	---
<차감할 일시적차이>
국고보조금	-	847,463
기타의대손상각비	-	561,139
대손충당금	3,303,789	-
무형자산손상차손	-	732,191
상품평가손실	478,971	-
제품평가손실	200,334	-
유동성반품충당부채	2,291,844	-
퇴직급여충당부채	-	2,981,541
투자매도가능증권	-	740,614
기타	209,912	178,677
소 계	6,484,850	6,041,625
이연법인세자산 인식제외 금액	5,474,222	2,105,176
이연법인세자산 인식대상 금액(*1)	1,010,628	3,936,449
세율(*2)	22.00%	22.00%
차감할 일시적차이로 인한 이연법인세자산 계	222,338	866,019
<가산할 일시적차이>
매도가능증권평가이익	-	(2,996,311)
매출채권	(812,106)
외화환산이익	(198,522)
일시상각충당금		(847,463)
퇴직연금운영자산		(92,675)
소 계	(1,010,628)	(3,936,449)
이연법인세부채 인식제외 금액	-	-
이연법인세부채 인식대상 금액	(1,010,628)	(3,936,449)
세율(*2)	22.00%	22.00%
가산할 일시적차이로 인한 이연법인세부채 계	(222,338)	(866,019)
이연법인세자산(부채) - 순액	-	-

(*1)	지분법피투자기업에 대한 투자자산과 관련된 차감할 일시적차이에 대하여 기준서 제22장 문단36에 따라 차감할 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않음에 따라 이연법인세자산 인식대상에서 제외하였습니다. 또한 가산할 일시적 차이를 초과하는 차감할 일시적 차이는 향후 과세소득의 발생가능성이 매우 높지 않음에 따라 이연법인세자산 인식대상에서 제외하였습니다.
(*2)	이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상평균세율을 적용하였습니다.

(전기말)	(단위: 천원)

구 분	이연법인세자산(부채)
유 동	비유동
---	---	---
<차감할 일시적차이>
대손충당금	3,563,672	-
퇴직급여충당부채	-	2,886,963
외환환산손실	292,251	-
재고자산평가손실	279,095	-
지분법적용투자주식	-	1,701,972
매도가능증권손상차손	-	84,320
무형자산손상차손	-	732,191
감가상각충당금	-	28,991
건설자금이자(토지)	-	45,494
투자매도가능증권	-	740,614
감가상각비	-	3,931
국고보조금	-	986,355
기타의대손상각비	-	464,539
미지급비용	192,756	-
업무용승용차감가상각비	-	827
유동성반품충당부채	848,826	-
소 계	5,176,600	7,676,197
이연법인세자산 인식제외 금액(*1)	1,856,727	1,701,972
이연법인세자산 인식대상 금액	3,319,873	5,974,225
세율(*2)	22.0%	22.0%
차감할 일시적차이로 인한 이연법인세자산 계	730,372	1,314,330
<가산할 일시적차이>
매도가능증권평가이익	-	(7,302,898)
매출채권	(819,683)	-
퇴직연금부담금	-	(162,459)
외화환산이익	(22,703)	-
일시상각충당금	-	(986,355)
소 계	(842,386)	(8,451,712)
이연법인세부채 인식제외 금액	-	-
이연법인세부채 인식대상 금액	(842,386)	(8,451,712)
세율(*2)	22.0%	22.0%
가산할 일시적차이로 인한 이연법인세부채 계	(185,325)	(1,859,377)
이연법인세자산(부채) - 순액	545,047	(545,047)

(*1)	지분법피투자기업에 대한 투자자산과 관련된 차감할 일시적차이에 대하여 기준서 제22장 문단36에 따라 차감할 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않음에 따라 이연법인세자산 인식대상에서 제외하였습니다. 또한 가산할 일시적 차이를 초과하는 차감할 일시적 차이는 향후 과세소득의 발생가능성이 매우 높지 않음에 따라 이연법인세자산 인식대상에서 제외하였습니다.
(*2)	이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상평균세율을 적용하였습니다.

&cr(4) 당기말 및 전기말 현재 자본에 직접 부가되거나 차감된 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

항 목	당 기			전 기
세전금액	법인세효과	세후금액	세전금액	법인세효과	세후금액
---	---	---	---	---	---	---
매도가능증권평가이익	2,996,311	(659,188)	2,337,123	7,302,898	(1,606,638)	5,696,260

&cr&cr19. 포괄손익계산서&cr&cr당기 및 전기의 포괄손익계산서의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

과 목	당 기	전 기
당기순이익(손실)	2,539,264	(2,013,328)
기타포괄이익(손실)
매도가능증권평가손익&cr (법인세효과 : 당기 947,450천원, &cr 전기 (-) 680,625천원)	(3,359,138)	2,413,125
(부의)지분법자본변동	49,985	(41,281)
총포괄이익(손실)	(769,889)	358,516

20. 특수관계자와의 거래 &cr&cr당사의 당기 및 전기의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 당기말 현재 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭
최대주주	㈜엠스하이
종속기업	Volvik USA
기타 특수관계자	㈜비엠스틸

&cr(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

특수관계자의 명칭	당 기		전 기
매 출	광고선전비	매 출	광고선전비
---	---	---	---	---
㈜엠스하이	57,672.28	-	48,625	-
Volvik USA	11,726,515	-	11,069,649	41,898
합 계	11,784,187	-	11,118,274	41,898

&cr(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

특수관계자의 명칭	당기말			전기말
매출채권	미수금	미수수익	매출채권	미수금	미수수익
---	---	---	---	---	---	---
Volvik USA	4,266,814	204,771	21,604	3,181,989	417,118	21,604

&cr(4) 당기 중 특수관계자와 자금 대여거래는 다음과 같습니다.

(당기)	(단위: 천원)

특수관계자명	구 분	기 초	증 가	감 소	기 말
㈜비엠스틸	대여	-	500,000	(500,000)	-
차입	-	1,310,000	(1,310,000)	-
대표이사 관련&cr특수관계자	대여	-	100,000	-	100,000

(전기)	(단위: 천원)

특수관계자명	구 분	기 초	증 가	감 소	기 말
㈜비엠스틸	대여	70,000	380,000	(450,000)	-

&cr(5) 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

제 공 자	내 용	금 액	담보권자
대표이사	차입금&cr연대보증	1,140,000	KEB하나은행
2,460,000	기업은행
1,200,000	대구은행
874,800	신한은행
5,333,124	우리은행
1,200,000	부산은행
1,300,000	수출입은행
5,520,000	산업은행
99,936	중소기업진흥공단
2,600,000	AJ캐피탈파트너스
1,300,000	현대커머셜
2,166,667	효성캐피탈
사채연대보증	2,400,000	사채권자
금융리스 연대보증	1,243,416	DGB캐피탈
지급보증 연대보증	450,000	무역보험공사
합 계		29,287,943

&cr(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하는 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: USD)

특수관계자명	내용	금액	지급보증처
Volvik USA	차입금 지급보증	1,000,000	우리은행

&cr21. 우발채무와 약정사항&cr&cr(1) 당기말 현재 채무를 위하여 담보 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

계정과목	담보제공자산	담보설정금액	차입금종류	담보권자
장기금융상품	연금ㆍ저축성보험	470,219	단기차입금	삼성생명보험
장기금융상품	연금ㆍ저축성보험	126,445	단기차입금	흥국화재
장기금융상품	연금ㆍ저축성보험	141,134	단기차입금	교보생명
매도가능증권	주권	1,666,667	구조화금융(ABL)	AJ캐피탈파트너스
매도가능증권	주권	833,333	구조화금융(ABL)	현대커머셜
매도가능증권	주권	1,666,667	구조화금융(ABL)	효성캐피탈
유형자산	토지, 건물, 기계장치	12,063,422	장단기차입금	우리은행 등
재고자산	재고자산	1,300,000	단기차입금	수출입은행
무형자산	산업재산권	2,400,000	단기차입금	산업은행
합 계		20,667,887

&cr(2) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

제공자	보증내용	보증금액	보증 및 담보권자
신용보증기금	지급보증	428,000	기업은행
사모사채	2,400,000	신보2017제6차유동화전문유한회사
무역보험공사	수출신용보증서	450,000	KEB하나은행
합 계		3,278,000

&cr (3) 당기말 현재 만기가 도래하지 아니한 배서어 음은 8,468천원 입니다. &cr

&cr(4) 계류중인 소송사건&cr&cr당기말 현재 회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 없습니다.

&cr(5) 구조화금융&cr&cr1) 회사는 미래 발생채권 및 이에 부수하는 일체의 권리에 대해 기업은행을 수탁자로하고 AJ캐피탈파트너스, 현대커머셜, 효성캐피탈을 수익권자로 하는 신탁계약을 체결하였습니다.

&cr2) 당기말 현재 당사의 유동화채무내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	차입처	차입용도	당기말
구조화금융	AJ캐피탈파트너스	구조화금융(ABL)	1,666,667
현대커머셜	구조화금융(ABL)	833,333
효성캐피탈	구조화금융(ABL)	1,666,667
소 계			4,166,667
차감: 유동성대체			(3,333,333)
차감 후 잔액			833,334

&cr3) 당기말 현재 구조화금융의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

연도별	금액
2019년	3,333,333
2020년	833,334
합 계	4,166,667

&cr(6) 광고 및 마케팅 파트너쉽 약정&cr&cr회사는 NBC Universal DBA The Golf Channel과 2017년부터 2019년까지 광고 및 마케팅 파트너쉽 계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 2017년에는 USD 800,000, 2018에는 USD 1,100,000, 2019년에는 USD 1,400,000을 지급하기로 하였습니다.

&cr&cr 22. 현금흐름표&cr&cr현금의 유입과 유출이 없는 유의적인 거래는 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

내 역	당 기	전 기
건설중인자산의 투자부동산 대체	3,103,513	-
건설중인자산의 무형자산 대체	93,997	454,582
기계장치의 금융리스	-	767,140
장기대여금의 유동성 대체	-	47,800
장기차입금의 유동성 대체	3,877,464	4,652,218
임차보증금의 유동성 대체	370,000	141,000
사채의 유동성 대체	2,399,000	-
토지의 투자부동산 대체	7,445,162	-
매도가능증권평가이익(손실) 인식	(1,077,251)	3,093,750

&cr

&cr23. 금융상품&cr

(1) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분		당기말	전기말
금융자산	매도가능증권	3,001,661	7,312,500

&cr(2) 금융부채의 만기분석 및 유동성위험관리

&cr1) 금융부채의 만기분석&cr현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채의 종류별 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)	(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합 계
매입채무	5,134,347	587,114	3,520	-	5,724,981
미지급금	3,041,401	1,310,356	275,407	-	4,627,164
미지급비용	229,718	-	-	-	229,718
차입금 및 사채	1,512,918	21,258,280	2,897,833	-	25,669,031
금융리스부채	107,574	286,313	734,653	-	1,128,540
합 계	10,025,958	23,442,063	3,911,413	-	37,379,434

(전기말)	(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합 계
매입채무	3,440,997	-	-	-	3,440,997
미지급금	3,280,846	-	-	-	3,280,846
미지급비용	58,845	192,756	-	-	251,601
차입금 및 사채	1,880,906	14,932,777	3,954,852	-	20,768,535
금융리스부채	86,541	288,574	502,547	-	877,662
합 계	8,748,135	15,414,107	4,457,399	-	28,619,641

&cr24. 부가가치 관련자료 &cr

당기와 전기의 제조원가 및 판매비와관리비 등에 포함된 부가가치계산에 필요한 자료는 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

계정과목	판매비와관리비		제조원가		경상개발비		개발비		합 계
당 기	전 기	당 기	전 기	당 기	전 기	당 기	전 기	당 기	전 기
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
급여	3,468,145	3,524,824	4,784,655	3,690,597	308,593	89,150	350,473	524,176	8,911,866	7,828,747
퇴직급여	271,927	350,389	321,748	684,679	60,420	31,835	-	-	654,095	1,066,903
복리후생비	420,760	428,656	485,585	437,062	25,402	23,403	-	-	931,747	889,121
임차료	474,882	462,551	9,440	6,325	63,504	62,635	-	-	547,826	531,511
감가상각비	265,831	324,550	775,215	689,122	13,060	10,297	-	-	1,054,106	1,023,969
무형자산상각비	175,997	330,909	-	-	452,723	287,575	-	-	628,720	618,484
세금과공과	187,814	183,551	157,911	156,777	48,333	18,301	-	-	394,058	358,629
합 계	5,265,356	5,605,430	6,534,554	5,664,562	972,035	523,196	350,473	524,176	13,122,418	12,317,364

&cr

&cr&cr

&cr

◆click◆ 『부속명세서 목차』 삽입 00760#*부속명세서_목차.dsl ◆click◆ 『내부회계관리제도 검토의견』 삽입 00760#*내부회계관리제도검토의견.dsl 50_내부회계관리제도검토의견 내부회계관리제도 검토의견

&cr&cr&cr첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 볼빅의 2018년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제2조의3에 따라 첨부하는 것입니다.&cr

첨부	1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서
	2. 내부회계관리자의 운영실태평가보고서

&cr

&cr

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서&cr&cr

주식회사 볼빅&cr대표이사 귀하 &cr &cr&cr우리는 별부된 주식회사 볼빅의 2018년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태평가보고서를 작성할 책임은 주식회사 볼빅 경영자에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에서 "2018년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2018년 12월 31일 현재 회사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요한 취약점이 발견되지 않았다"고 기술하고 있습니다.&cr &cr우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 2015년 12월 30일에 한국거래소에서 개설한 코넥스시장에 상장한 상장중소기업으로서 경영자의 내부회계관리제도 구축과 운영, 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 상장대기업보다는 현저하게 완화된 방식으로 이루어졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다.

&cr회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 대한민국의 일반기업회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다. &cr&cr경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지아니하였습니다. &cr&cr우리의 검토는 2018년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2018년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.&cr&cr&cr&cr

	서울시 영등포구 국제금융로 10
	안 진 회 계 법 인
	대 표 이 사 홍 종 성
	2019년 3월 27 일

내부회계관리제도 운영실태보고서.jpg 내부회계관리제도 운영실태보고서

&cr&cr

외부감사 실시내용&cr「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.&cr1. 감사대상업무 주식회사 볼빅2018년 01월 01일2018년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 | | |
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| | (단위 : 명, 시간) |

11117663

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1511--------

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--11105047493681429199

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98393711105047493681429199

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983937

감사참여자&cr ＼ &cr인원수 및 시간		품질관리&cr검토자&cr(심리실 등)		감사업무 담당 회계사						전산감사ㆍ&cr세무ㆍ가치평가&cr 등 전문가		건설계약 등&cr수주산업&cr전문가
담당이사&cr(업무수행이사)		등록&cr공인회계사		수습&cr공인회계사
당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
투입 인원수
투입시간	분ㆍ반기검토
감사
합계

3. 주요 감사실시내용 2018년 11월 24일&cr~ 2018년 11월 26일3회사와 산업에 대한 이해를 바탕으로 감사절차에 대한 &cr성격, 범위 및 시기를 결정2018년 11월 12일~&cr2018년 11월 14일342중간감사 업무 수행2019년 2월 25일~&cr2019년 2월 28일442기말감사 업무 수행2019년 1월 2일1본사 및 음성공장재고자산2019년 1월 2일1본사 및 음성공장현금및현금성자산, 유가증권, 회원권 등OOO타처보관재고자산조회22018년 12월 28일 / 2019년 3월 8일---

구 분	내 역
전반감사계획&cr(감사착수단계)	수행시기	일
주요내용
현장감사&cr주요내용	수행시기
상주		비상주
일	명	명
일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회
기타조회
지배기구와의&cr커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 12018년 12월 28일

회사: 감사위원회&cr 감사인:업무수행이사

서면 전달방식

감사계약 및 감사계획에 관한 사항

22018년 03월 08일

회사: 감사위원회&cr 감사인:업무수행이사

서면 전달방식

감사수행 및 감사종결에 관한 사항

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

◆click◆ 『감사인의 중요성 금액』 삽입 00760#*감사인의중요성금액.dsl