Cheil Worldwide Inc

Annual Report • Apr 1, 2019

사업보고서 3.6 (주) 제일기획 C A 110111-0139017 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon

사 업 보 고 서

&cr&cr&cr

(제 46 기)

2018년 01월 01일2018년 12월 31일

사업연도	부터
까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2019년 4월 1일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :
면제사유발생 :

회 사 명 :	주식회사 제일기획
대 표 이 사 :	유 정 근
본 점 소 재 지 :	서울시 용산구 이태원로 222
	(전 화) 02) 3780 - 2114
	(홈페이지) http://www.cheil.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 부사장 (성 명) 박 찬 형
	(전 화) 02) 3780 - 2091

목 차

【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 등의 확인서(서명본).jpg 대표이사 등의 확인서(서명본)

I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl

&cr 가. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr&cr당사의 명칭은 "주식회사 제일기획" 이고, 영문명은 "Cheil Worldwide Inc." 입니다.&cr단, 약식으로 표기할 경우에는 "㈜제일기획" 이라고 표기합니다.&cr&cr 나. 설립일자 &cr&cr당사는 광고업 등을 영위할 목적으로 1973년 1월 17일에 설립되었습니다. &cr또한 1998년 3월 3일자로 한국거래소에 상장되어 유가증권시장에서 매매가 &cr개시되었습니다.&cr

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

상장1998.03.03--

주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등&cr여부	특례상장 등&cr적용법규

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr

(1) 주소	: 서울시 용산구 이태원로 222
(2) 전화번호	: 02) 3780-2114
(3) 홈페이지	: http://www.cheil.com

&cr 라. 중소기업 해당여부&cr&cr당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업 기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr

마. 주요 사업의 내용&cr

당사는 광고업 등을 주요 사업으로 하고 있으며 광고주의 니즈에 적합한 Media,

Creative, Strategy, Digital, Experiential 등 통합적인 광고 서비스를 제공하고&cr있습니다. &cr

Media의 경우 광고 효과를 극대화하는 최적의 매체 플래닝과 탁월한 구매력으로&cr광고주의 다양한 요구를 완벽하게 충족시키는 미디어 솔루션을 제공하고 있습니다.&cr&crCreative의 경우 과학적인 분석과 치밀한 전략을 바탕으로 소비자의 마음을 &cr움직이며 가치를 높여 갈 수 있는 전략적인 광고를 광고주에게 제공하고 있습니다.

Strategy의 경우 광고주의 브랜드에 대한 깊은 이해, 시장과 소비자, 트렌드에 관한

폭넓은 인사이트를 바탕으로 정확하게 문제를 파악하고 명쾌한 솔루션을 제공합니다.&cr&crDigital의 경우 온라인, 모바일, 소셜, 디지털 옥외 광고 등 다양한 디지털 미디어를

아우르는 최적의 크리에이티브와 미디어 솔루션을 통해 현장지향적인 디지털 &cr캠페인을 제공합니다.

&crExperiential의 경우 소비자 구매행동에 대한 광범위한 데이터와 다양한 현장 경험을

기반으로 이벤트, 전시, 스포츠에서 리테일 마케팅까지 온라인과 오프라인을 융합한

최적의 체험 마케팅 솔루션을 제공합니다. &cr&cr※ 산업의 특성, 성장성 등 더 자세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기&cr 바랍니다.&cr

바. 계열회사에 관한 사항 (총수, 명칭, 상장비상장여부)&cr

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 삼성그룹에 속한 계열회사로서 &cr당기말 현재 삼성그룹에는 62개의 국내 계열회사가 있습니다. 이 중 상장사는&cr당사를 포함하여 총 16개사이며 비상장사는 46개사입니다.&cr&cr(1) 기업집단의 개요

① 기업집단의 명칭	: 삼 성
② 기업집단의 지배자	: 이 재 용

&cr(2) 기업집단에 소속된 회사

(2018. 12. 31 현재)

구 분	회사수	회사명	법인등록번호
상장사	16	삼성물산㈜	1101110015762
삼성전자㈜	1301110006246
삼성에스디아이㈜	1101110394174
삼성전기㈜	1301110001626
삼성화재해상보험㈜	1101110005078
삼성중공업㈜	1101110168595
삼성생명보험㈜	1101110005953
㈜멀티캠퍼스	1101111960792
삼성증권㈜	1101110335649
삼성에스디에스㈜	1101110398556
삼성카드㈜	1101110346901
삼성엔지니어링㈜	1101110240509
㈜에스원	1101110221939
㈜제일기획	1101110139017
㈜호텔신라	1101110145519
삼성바이오로직스㈜	1201110566317
비상장사	46	㈜서울레이크사이드	1101110504070
㈜삼우종합건축사사무소	1101115494151
㈜씨브이네트	1101111931686
삼성바이오에피스㈜	1201110601501
삼성디스플레이㈜	1345110187812
삼성코닝어드밴스드글라스(유)	1648140000991
에스유머티리얼스㈜	1648110061337
스테코㈜	1647110003490
세메스㈜	1615110011795
삼성전자서비스㈜	1301110049139
삼성전자판매㈜	1801110210300
삼성전자로지텍㈜	1301110046797
수원삼성축구단㈜	1358110160126
삼성메디슨㈜	1346110001036
삼성화재애니카손해사정㈜	1101111595680
삼성화재서비스손해사정㈜	1101111237703
㈜삼성화재금융서비스보험대리점	1101116002424
삼성전자서비스씨에스㈜	1358110352541
삼성선물㈜	1101110894520
삼성자산운용㈜	1701110139833
㈜생보부동산신탁	1101111617434
삼성생명서비스손해사정㈜	1101111855414
삼성에스알에이자산운용㈜	1101115004322
㈜삼성생명금융서비스보험대리점	1101115714533
에스디플렉스㈜	1760110039005
제일패션리테일㈜	1101114736934
네추럴나인(주)	1101114940171
삼성웰스토리㈜	1101115282077
㈜시큐아이	1101111912503
에스티엠㈜	2301110176840
에스코어㈜	1101113681031
오픈핸즈㈜	1311110266146
㈜미라콤아이앤씨	1101111617533
삼성카드고객서비스㈜	1101115291656
㈜휴먼티에스에스	1101114272706
에스원씨알엠㈜	1358110190199
신라스테이㈜	1101115433927
에이치디씨신라면세점㈜	1101115722916
㈜삼성경제연구소	1101110766670
㈜삼성라이온즈	1701110015786
삼성벤처투자㈜	1101111785538
삼성액티브자산운용㈜	1101116277382
삼성헤지자산운용㈜	1101116277390
㈜하만인터내셔널코리아	1101113145673
레드벤드소프트웨어코리아 ㈜	1101113613315
에스비티엠 주식회사	1101116536556
計	62

☞ 국내외 계열회사관련 자세한 사항은'Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 &cr 바랍니다.&cr&cr 사. 신용평가에 관한 사항&cr &cr2018년 12월말 현재 당사의 신용등급은 다음과 같습니다.

평가일	평가대상&cr유가증권 등	평가대상 유가증권의&cr신용등급	평가회사&cr(신용평가등급범위)	평가구분
2015.05.28	회사채	AA/안정적	한국기업평가 (AAA ~ D)	정기
2015.05.28	회사채	AA/안정적	한국신용평가 (AAA ~ D)	정기
2016.04.27	회사채	AA/안정적	한국기업평가 (AAA ~ D)	정기
2016.05.27	회사채	AA/안정적	한국신용평가 (AAA ~ D)	정기
2017.04.26	회사채	AA/안정적	한국기업평가 (AAA ~ D)	정기
2017.05.22	회사채	AA/안정적	한국신용평가 (AAA ~ D)	정기
2017.07.12	회사채	AA/안정적	한국기업평가 (AAA ~ D)	본평가
2017.07.12	회사채	AA/안정적	NICE신용평가(AAA ~ D)	본평가
2018.04.17	회사채	AA/안정적	한국기업평가(AAA~D)	정기
2018.05.24	회사채	AA/안정적	NICE신용평가(AAA~D)	정기

- 한국신용평가 회사채 신용등급별 정의

등급	신용등급의 정의
AAA	원리금 지급능력이 최상급임.
AA	원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
A	원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
BBB	원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.
BB	원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.
B	원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.
CCC	원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.
CC	상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.
C	채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.
D	상환불능 상태임.

- 한국기업평가 회사채 신용등급별 정의

등급	신용등급의 정의
AAA	원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
AA	원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
A	원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
BBB	원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.
BB	최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.
B	원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.
CCC	채무불이행이 발생할 가능성이 높다.
CC	채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.
C	채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.
D	현재 채무불이행 상태에 있다.

- NICE신용평가 회사채 신용등급별 정의

등급	신용등급의 정의
AAA	원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임
AA	원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
A	원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
BBB	원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음
BB	원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음
B	원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음
CCC	채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임
CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음
C	채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨
D	원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음

&cr 아. 연결대상 종속회사 개황&cr

1) 연결대상 종속회사 개황

	(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말&cr자산총액	지배관계 근거	주요종속&cr회사 여부
Cheil USA Inc.	1992.05	105 Challenger Rd, Ridgefiled Park, NJ 07660, USA	광고업	68,822	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
The Barbarian Group, LLC	2001.12	112 West 20th Street, New York, NY 10011, USA	광고업	7,399	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Central America Inc.	2011.04	9850 NW 41st Street, Suite 250, Doral, &crFL33178, USA	광고업	17,222	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Mexico Inc. SA de CV	2003.12	Ejercito Nacional 453, Granada, Mexico City, 15270 Mexico	광고업	30,191	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Brazil Communications Ltda.	2003.02	Rua Olimpiadas, 134, 13 andar - Vila Olimpia, 04551-000,&crSaoPaulo/SP - Brasil	광고업	20,160	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Europe Ltd.	2003.11	The Crane Building, 22 Lavington Street, &crSE1 0NZ, London, UK	광고업	101,531	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당
Cheil Italia S.r.l	2011.11	Via Turati, 29 - 20121 Milano, Italy	광고업	18,165	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Spain S.L	2011.12	28108 Avenida de Bruselas 16 1 izda Alcobendas, &crMadrid, Spain	광고업	11,987	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Benelux B.V.	2011.12	Evert van de Beekstraat 310, 1118 CX Schiphol, &crthe Netherlands	광고업	7,451	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Germany GmbH	2004.10	Am Kronberger Hang 8, 65824 Schwalbach am Taunus, &crGermany	광고업	76,482	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당
Cheil Austria GmbH	2011.12	Praterstrasse 31 / 14th floor, 1020 Vienna, Austria	광고업	482	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil France SAS	2008.10	1 Rue Fructidor - 93400 Saint Ouen, France	광고업	38,488	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Rus LLC	2002.07	125009 Bolshoi Kislovsky str. 4, b. 3 Moscow, Russia	광고업	11,431	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Ukraine LLC	2008.02	01032 18th floor, 57 Lva Tolstoho Street, Kiev, Ukraine	광고업	2,404	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil China	2000.04	5/F Tower A, Pacific Century Place 2A Gongti North Road,&crChaoyang District, Beijing, China 100027	광고업	81,404	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당
Cheil Hong Kong Ltd.	2010.05	1-2F, 299 QRC, 299 Queen's Road Central, Sheung Wan, &crHong Kong	광고업	14,795	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
PengTai Greater China Co., Ltd.	2000.06	1-2F, 299 QRC, 299 Queen's Road Central, Sheung Wan, &crHong Kong	시장조사,&cr컨설팅	42,006	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
PengTai Interactive Advertising Co.,Ltd	2007.11	4-5F Tower A, Pacific Century Place 2A Gongti North Road,&crChaoyang District, Beijing, China	마케팅조사,&cr전략컨설팅	121,077	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당
PengTai Taiwan Co., Ltd.	2007.08	Rm. A, 2F&5F., No.292, Yangguang St., Neihu Dist., &crTaipei City 114, Taiwan (R.O.C.)	전략, IT,&cr인터넷마케팅	5,097	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
PengTai China Co., Ltd.	2000.11	4-5F Tower A, Pacific Century Place 2A Gongti North Road,&crChaoyang District, Beijing, China	마케팅조사,&cr전략컨설팅	14,786	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
PengTai e-Commerce Co., Ltd.	2010.06	East 2/F A2, Electronic City, No. 9 Jiuxianqiao Road,&crChaoyang District, Beijing, China	인터넷&crASP	130,018	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당
PengTai Marketing service Co., Ltd.	2010.09	4-5F Tower A, Pacific Century Place 2A Gongti North Road,&crChaoyang District, Beijing, China	인적&cr 자원관리	8,870	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Singapore Pte. Ltd.	2005.10	30 Pasir Panjang Road, #15-31 Mapletree Business City, 117440 Singapore	광고업	57,421	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil (Thailand) Ltd.	2005.07	1 Empire Tower, 42nd Floor, Tower 2, South Sathorn Rd., &crYannawa, Sathorn, Bangkok 10120, Thailand	광고업	13,640	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Vietnam Co. Ltd.	2011.06	21st Floor, Bitexco Financial Tower, 02 Hai Trieu Street, &crBen Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam	광고업	18,336	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil India Pvt. Ltd.	2003.07	7th Floor, DLF Two Horizon Center, Golf Course Road, &crSector 43, Gurgaon, Haryana 122002, India	광고업	75,799	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당
Cheil MEA FZ-LLC	2006.03	P.O.Box 502457 Business Central Tower-A, 48th floor, &crDubai Media City, Dubai, UAE	광고업	59,042	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
One Agency FZ LLC	2011.01	P.O.Box 478806, Office-304, Building no-4, 3rd floor, &crDubai Studio City, Dubai, UAE	광고업	8,910	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
One RX Interior Design LLC	2011.04	P.O.Box 75978, Plot no: 369-795,&crAl Quoz Ind area 4,Dubai, UAE	광고업	6,649	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
One RX Printing LLC	2011.06	P.O.Box 74936, Ware House No-03,&crAl Quoz Industrial Area, Dubai, UAE	광고업	718	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
One RX Project Management Design &crand Production Limited Company	2011.05	Flatofis Istanbul, Otakcilar Cd.N.78 K3 No:53, Eyup, &crIstanbul Turkey	광고업	2,980	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil South Africa Pty., Ltd.	2011.02	2021 Bryanston Office Park, Bldg 2, Ground Floor 2929 &crWilliam Nicol Drive Bryanston, Johannesburg, South Africa	광고업	8,235	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Mckinney Ventures LLC	2012.07	318 Blackwell Street, Durham, NC 27701, USA	광고업	45,438	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Bravo Asia Limited	2005.10	1-2F, 299 QRC, 299 Queen's Road Central, &crSheung Wan, Hong Kong	광고업	1,879	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Bravo Asia - Shanghai	2006.06	12F, Central Park, No.868 Changshou Road, &crPutuo District, Shanghai, 200060	광고업	633	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Integrated Marketing &crPhilippines, Inc	2012.09	10F Science Hub Tower 4, Campus Ave. Mckinley Cyber Park, &crFort Bonifacio, Taguig City, Philippines	광고업	3,667	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
BEATTIE McGUINNESS BUNGAY &crLIMITED	2005.05	The Crane Building, 22 Lavington Street, SE1 0NZ, &crLondon, UK	광고업	11,658	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Kazakhstan LLC	2013.03	050059 6th Floor, 36B Al-Farabi, &crBusiness Center A Almaty, Kazakhstan	광고업	2,487	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Nordic AB	2013.05	Torshamnsgatan 27 16440 Kista, Sweden	광고업	8,105	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Malaysia SDN BHD	2013.12	Lot 17.02, Level 17th of Mercu 2, KL Eco City, Jalan Bangsar Kuala Lumpur Malaysia 59200	광고업	11,376	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Kenya Limited	2014.03	P.O. Box 34 - 00606 West End Towers, Ground Floor, &crWaiyaki Way, Westlands, Kenya	광고업	2,140	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
PT. CHEIL WORLDWIDE &crINDONESIA	2014.07	Jl. KH Mas Mansyur Kav.126, Jakarta Pusat - 10220,&cr Indonesia	광고업	10,978	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
One Agency &crSouth Africa Pty., Ltd.	2014.08	Unit 414B, Northland Business Park, Olympic duel Road, &crNorth riding, Randburg 2162, Johannesburg, South Africa	광고업	21	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Jordan LLC	2014.09	Building number 2, 3rd floor, king hussein business park, king Abdulla II St.,Jordan	광고업	10,869	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Communications &crNigeria Ltd.	2014.10	13th Floor, One6 Temple Tower, 16 temple Rd, Ikoyi, Lagos, Nigeira	광고업	1,501	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Worldwide Holdings Limited	2015.01	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	50,705	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Nation Worldwide Limited	2006.01	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	48,241	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Josh & James Limited	2013.06	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	-	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Americas, Inc.	2010.12	632 Broadway, 5th Floor, NY NY 10012, USA	광고업	8,312	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Irisnation Latina &crNo.2, S. de R.L. de C.V.	2010.06	Calle Sierra Tarahumara 715, Pent House, &crLomas de Chapultepec, 11000, Districto Federal, Mexico	광고업	360	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Irisnation Latina, &crS. de R.L. de C.V.	2010.06	Calle Sierra Tarahumara 715, Pent House, &crLomas de Chapultepec, 11000, Districto Federal, Mexico	광고업	-	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris London Limited	1998.10	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	11,255	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Promotional Marketing Ltd	2001.08	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	-	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Ventures 1 Limited	2002.12	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	1,514	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Founded Partners Limited	2011.05	Richard Mabbott, 39 Holmes Road, Twickenham, &crMiddlesex, TW1 4RF, UK	광고업	2,313	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Products (Worldwide) Limited	2007.06	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	-	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Korea Limited	2008.12	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	295	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris PR Limited	2005.04	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	-	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Concise Limited	2008.02	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	-	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Digital Limited	2007.11	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	-	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Amsterdam B.V.	2009.11	Vinkenstraat 46, 1013 JT Amsterdam, the Netherlands	광고업	1,895	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Datalytics Limited	2003.07	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	-	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Ventures (Worldwide) Limited	2009.06	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	1,441	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Culture Limited	2003.12	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	6,040	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Concise Consultants Limited	2002.01	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	컨설팅,&cr시장분석	1,719	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Irisnation Singapore Pte Limited	2005.06	19 China Street, #02-02, 049561, Singapore	광고업	4,447	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Worldwide Integrated Marketing &crPvt Limited	2007.02	SF 201, Mousari Arcade, Moulsari Avenue, DLF City, &crPhase-III Gurgaon, Haryana 122002, India	광고업	922	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Sydney PTY Ltd	2007.03	Level 2, Suite 16-17, 285A Crown Street, Surry Hills, &crNSW 2010, Australia	광고업	81	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris (Beijing) Advertising Company &crLimited	2009.09	Unit 1711, 14F, Building 602, Wang Jing Yuan, &crChao Yang District, Beijing, China	광고업	389	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Irisnation Hong Kong Limited	2015.12	Suite 3313, Tower One, Times Square, 1 Matheson Street, &crCauseway Bay, Hong Kong	컨설팅	7	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris USA, Inc.	2004.07	632 Broadway, 5th Floor, NY NY 10012, USA	광고업	5,624	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Atlanta, Inc.	2010.06	3340 Peachtree Road N.E., Suite 2330, Atlanta, &crGA 30326, USA	광고업	4,652	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Experience, Inc.	2007.07	632 Broadway, 5th Floor, &crNY 10012, USA	광고업	2	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Latin America, Inc.	2008.01	4100 NE 2nd Avenue, No 307 Miami, &crFL 33137, USA	광고업	31	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Worldwide San Diego, Inc.	2012.12	4809 Bella Pacific Row, No 204 San Diego, &crCA 92109, USA	광고업	14	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Partners LLP	2013.01	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	광고업	1,133	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Holdings BR185 Limited	2013.11	30 de Castro Street, Wickams Cay 1, PO Box 4519, &crRoad Town, Tortola, BVI	광고업	189	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Brazil 185 Participacoes Ltda	2014.01	Rua Joaquim Floriano, 243, lot 113, &crpart Sao Paulo, Brazil	광고업	203	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Router Marketing Ltda	2014.01	Avenida Engenheiro Luiz Carlos Berrini, 1091, 4th FL, Suite1, &crCidade Moncoes, Sao Paulo 04571-010, Brazil	광고업	662	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Founded Partners, Inc.	2015.12	125 McPherson Street, Suite A, Santa Cruz, &crCA 95060, USA	광고업	5,334	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Germany GmbH	2005.06	Prannerstrasse 8, 80333 Munich, Germany	광고업	2,788	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Pepper NA, Inc.	2003.10	200 N. LaSalle Suite 2175, &crChicago IL 60605, USA	광고업	2,400	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Pepper Technologies Pte Limited	2003.07	20 Martin Road, #09-01 Seng Kee Building 239070, &crSingapore	광고업	1,705	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
MEDIALYTICS Inc.	2015.02	4-5F Tower A, Pacific Century Place 2A Gongti North Road,&crChaoyang District, Beijing, China	광고업	1,427	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Ghana Limited	2015.04	2nd Floor Stanbic Heights Plot No.215, &crSouth Liberation Link, Airport City Accra Ghana	광고업	1,719	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Philippines, Inc	2015.05	10F Science Hub Tower 4, Campus Ave. &crMckinley Cyber Park, Fort Bonifacio, Taguig City, Philippines	광고업	3,415	실질지배력 보유&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Chile SpA.	2015.09	Cerro El Plomo 6000, Piso 8, &crLas Condes Santiago Chile	광고업	6,142	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
One RX India PVT. LTD	2015.10	5th Floor, Technopolis, Golf Course Road, Sector 54, &crGurgaon, Haryana 122002, India	광고업	24,921	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
수원삼성축구단㈜	2008.12	경기도 수원시 팔달구 우만동 228 &cr수원월드컵경기장 4층	경기단체 및&cr경기후원업	4,057	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
㈜삼성라이온즈	1982.03	대구광역시 수성구 야구전설로 1(연호동)	경기단체 및&cr경기후원업	31,391	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Pricing Solutions (UK) Limited	2008.09	185 Park Street, London, SE1 9DY, UK	컨설팅,&cr시장분석	759	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Canada Holdings Ltd	2017.02	181 Bay Street, Suite 4400, Toronto Ontario, &crM5J 2T3, Canada	컨설팅,&cr시장분석	4,857	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Pricing Solutions Ltd	2001.12	106 Front Street East, Suite 300, Toronto, Ontario, &crMSA 1E1, Canada	컨설팅,&cr시장분석	1,917	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Worldwide (Thailand) Limited	2017.04	21 Unit14, G Floor, Apai Loft Building Soi Ekkamai 22, Sukhumvit 63, Klongtonnur,&crWattana Bangkok, Thailand	광고업	644	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
The Elephant Room Limited	2017.01	St. Andrew's House, Cinder Hill Lane, Horsted Keynes, West Sussex, England, RH17 7BA	광고업	258	실질지배력 보유&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
SVIC34호 신기술사업투자조합	2017.05	서울시 서초구 서초대로 74길 11 삼성전자빌딩 29층	신기술사업자,&cr벤처기업투자	7,403	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Iris Services Limited Dooel Skopje	2017.07	1st Floor, Pirinska 25, Skopje 1000, Macedonia	광고업	10	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Atom42 Limited	2007.02	8th Floor Becket House, 36 Old Jewry , London EC2R 8DD	광고업	758	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Cheil Peru SAC	2018.02	AV. Rivera Navarrete 501 Piso 5 San Isidro LIMA PERU 443-742	광고업	4,307	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Experience Commerce Software Pvt Ltd	2006.06	Ground Floor , Dhana Singh Processors Compound Wazir Glass Lane, Off Andheri Kurla Road,&crJB Nagar, Andheri East Mumbai, India	광고업	1,873	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.	2017.07	502 5F Tower A, Pacific Century Place 2A Gongti North Road, Chaoyang Districe, Beijing, China	전자상거래	22,531	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Centrade Integrated SRL	1999.05	Central Business Park, Calea Serban Voda 133, Cladirile D-E, Parter, Bucharest, Romania	광고업	3,808	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
89 Degrees, Inc.	2011.05	25 Burlington Mall Road, Suite 610, Burlington, USA	광고업	5,560	의결권 과반수&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
WDMP Limited	2002.09	3rd Floor North, The Forum, 74-80 Camden Street, London	광고업	1,882	실질지배력 보유&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음
Fixers Group B.V.	2005.01	Linnaeuskade 22 H Amsterdam, the Netherlands	광고업	12	실질지배력 보유&cr (기업회계기준서1110호)	해당없음

※ 주요종속회사 여부 판단기준 : 최근사업연도말(2018년말) 자산총액 750억원 이상&cr 2) 연결대상회사 내역 및 변동내용 &cr

사업연도	당기에 연결에&cr포함된 회사	전기대비 연결에&cr추가된 회사	전기대비 연결에&cr제외된 회사
제46기	Cheil USA Inc.&crCheil Europe Ltd.&crCheil China&crCheil Rus LLC&crCheil India Pvt. Ltd.&crCheil Germany GmbH&crCheil Singapore Pte. Ltd.&crCheil MEA FZ-LLC&crCheil France SAS&crCheil Mexico Inc. SA de CV&crCheil (Thailand) Ltd.&crCheil Brazil Communications Ltda.&crCheil Ukraine LLC&crCheil Hong Kong Ltd.&crThe Barbarian Group, LLC&crPengTai Greater China Co., Ltd.&crPengTai Interactive Advertising Co.,Ltd&crPengTai Taiwan Co., Ltd.&crPengTai China Co., Ltd.&crPengTai e-Commerce Co., Ltd.&crPengTai Marketing service Co., Ltd.&crCheil South Africa Pty., Ltd.&crCheil Central America Inc.&crCheil Vietnam Co. Ltd.&crOne Agency FZ LLC&crOne RX Interior Design LLC&crOne RX Printing LLC&crOne RX Project Management Design and Production Limited Company&crCheil Italia S.r.l&crCheil Spain S.L&crCheil Benelux B.V.&crCheil Austria GmbH&crMckinney Ventures LLC&crBravo Asia Limited&crBravo Asia - Shanghai&crCheil Integrated Marketing Philippines, Inc&crBeattie McGuinness Bungay Limited&crCheil Kazakhstan LLC&crCheil Nordic AB&crCheil Malaysia SDN BHD&crCheil Kenya Limited&crPT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA&crOne Agency South Africa Pty., Ltd&crCheil Jordan LLC&crCheil Communications Nigeria Ltd.&crIris Worldwide Holdings Limited&crIris Nation Worldwide Limited Josh & James Limited Iris Americas, Inc. Irisnation Latina No.2, S. de R.L. de C.V. Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V. Iris London Limited Iris Promotional Marketing Ltd Iris Ventures 1 Limited Founded Partners Limited Iris Products (Worldwide) Limited Iris Korea Limited Iris PR Limited Iris Concise Limited Iris Digital Limited Iris Amsterdam B.V. Datalytics Limited Iris Ventures (Worldwide) Limited Iris Culture Limited Concise Consultants Limited Irisnation Singapore Pte Limited Iris Worldwide Integrated Marketing Pvt Limited Iris Sydney PTY Ltd Iris (Beijing) Advertising Company Limited Irisnation Hong Kong Limited Iris USA, Inc. Iris Atlanta, Inc. Iris Experience, Inc. Iris Latin America, Inc. Iris Worldwide San Diego, Inc. Iris Partners LLP Holdings BR185 Limited Brazil 185 Participacoes Ltda Iris Router Marketing Ltda Founded Partners, Inc. Iris Germany GmbH Pepper NA, Inc. Pepper Technologies Pte Limited MEDIALYTICS Inc.&crCheil Ghana Limited&crCheil Philippines, Inc&crCheil Chile SpA&crOne RX India PVT. LTD&cr수원삼성축구단㈜&cr㈜삼성라이온즈&crIris Canada Holdings Ltd&crPricing Solutions (UK) Limited&crPricing Solutions Ltd&crIris Worldwide (Thailand) Limited&crThe Elephant Room Limited&crSVIC 34호 신기술사업투자조합&crIris Services Limited Dooel Skopje&crAtom42 Limited&crCheil Peru SAC&crExperience Commerce Software Pvt Ltd&crBeijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.&crCentrade Integrated SRL&cr89 Degrees, Inc.&crWDMP Limited&crFixers Group B.V.&cr (총 105 개사)	[신규설립]&cr Cheil Peru SAC&cr&cr [신규인수]&cr Experience Commerce Software Pvt Ltd&crCentrade Integrated SRL&cr89 Degrees, Inc.&crWDMP Limited&crFixers Group B.V.&cr&cr [연결편입]&cr Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.
제45기	Cheil USA Inc.&crCheil Europe Ltd.&crCheil China&crCheil Rus LLC&crCheil India Pvt. Ltd.&crCheil Germany GmbH&crCheil Singapore Pte. Ltd.&crCheil MEA FZ-LLC&crCheil France SAS&crCheil Mexico Inc. SA de CV&crCheil (Thailand) Ltd.&crCheil Brazil Communications Ltda.&crCheil Ukraine LLC&crCheil Hong Kong Ltd.&crThe Barbarian Group, LLC&crPengTai Greater China Co., Ltd.&crPengTai Interactive Advertising Co.,Ltd&crPengTai Taiwan Co., Ltd.&crPengTai China Co., Ltd.&crPengTai e-Commerce Co., Ltd.&crPengTai Marketing service Co., Ltd.&crCheil South Africa Pty., Ltd.&crCheil Central America Inc.&crCheil Vietnam Co. Ltd.&crOne Agency FZ LLC&crOne RX Interior Design LLC&crOne RX Printing LLC&crOne RX Project Management Design and Production Limited Company&crCheil Italia S.r.l&crCheil Spain S.L&crCheil Benelux B.V.&crCheil Austria GmbH&crMckinney Ventures LLC&crBravo Asia Limited&crBravo Asia - Shanghai&crCheil Integrated Marketing Philippines, Inc&crBeattie McGuinness Bungay Limited&crCheil Kazakhstan LLC&crCheil Nordic AB&crCheil Malaysia SDN BHD&crCheil Kenya Limited&crPT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA&crOne Agency South Africa Pty., Ltd&crCheil Jordan LLC&crCheil Communications Nigeria Ltd.&crIris Worldwide Holdings Limited&crIris Nation Worldwide Limited Josh & James Limited Iris Americas, Inc. Irisnation Latina No.2, S. de R.L. de C.V. Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V. Iris London Limited Iris Promotional Marketing Ltd Iris Ventures 1 Limited Founded Partners Limited Iris Products (Worldwide) Limited Iris Korea Limited Iris PR Limited Iris Concise Limited Iris Digital Limited Iris Amsterdam B.V. Datalytics Limited Iris Ventures (Worldwide) Limited Iris Culture Limited Concise Consultants Limited Irisnation Singapore Pte Limited Iris Worldwide Integrated Marketing Pvt Limited Iris Sydney PTY Ltd Iris (Beijing) Advertising Company Limited Irisnation Hong Kong Limited Iris USA, Inc. Iris Atlanta, Inc. Iris Experience, Inc. Iris Latin America, Inc. Iris Worldwide San Diego, Inc. Iris Partners LLP Holdings BR185 Limited Brazil 185 Participacoes Ltda Iris Router Marketing Ltda Founded Partners, Inc. Iris Germany GmbH Pepper NA, Inc. Pepper Technologies Pte Limited MEDIALYTICS Inc.&crCheil Ghana Limited&crCheil Philippines, Inc&crCheil Chile SpA&crOne RX India PVT. LTD&cr수원삼성축구단㈜&cr㈜삼성라이온즈&crIris Canada Holdings Ltd&crPricing Solutions (UK) Limited&crPricing Solutions Ltd&crIris Worldwide (Thailand) Limited&crThe Elephant Room Limited&crSVIC 34호 신기술사업투자조합&crIris Services Limited Dooel Skopje&crAtom42 Limited&cr (총98개사)	[신규설립]&cr Iris Canada Holdings Ltd&crIris Worldwide (Thailand) Limited&crSVIC34호 신기술사업투자조합&crIris Services Limited Dooel Skopje&cr&cr [신규인수] &crPricing Solutions (UK) Limited&crPricing Solutions Ltd&crThe Elephant Room Limited&crAtom42 Limited	[청산]&crOne RX Russia LLC
제44기	Cheil USA Inc.&crCheil Europe Ltd.&crCheil China&crCheil Rus LLC&crCheil India Pvt. Ltd.&crCheil Germany GmbH&crCheil Singapore Pte. Ltd.&crCheil MEA FZ-LLC&crCheil France SAS&crCheil Mexico Inc. SA de CV&crCheil (Thailand) Ltd.&crCheil Brazil Communications Ltda.&crCheil Ukraine LLC&crCheil Hong Kong Ltd.&crThe Barbarian Group, LLC&crPengTai Greater China Co., Ltd.&crPengTai Interactive Advertising Co.,Ltd&crPengTai Taiwan Co., Ltd.&crPengTai China Co., Ltd.&crPengTai e-Commerce Co., Ltd.&crPengTai Marketing service Co., Ltd.&crCheil South Africa Pty., Ltd.&crCheil Central America Inc.&crCheil Vietnam Co. Ltd.&crOne Agency FZ LLC&crOne RX Interior Design LLC&crOne RX Printing LLC&crOne RX Project Management Design and Production Limited Company&crCheil Italia S.r.l&crCheil Spain S.L&crCheil Benelux B.V.&crCheil Austria GmbH&crMckinney Ventures LLC&crBravo Asia Limited&crBravo Asia - Shanghai&crCheil Integrated Marketing Philippines, Inc&crBeattie McGuinness Bungay Limited&crCheil Kazakhstan LLC&crCheil Nordic AB&crCheil Malaysia SDN BHD&crCheil Kenya Limited&crPT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA&crOne RX Russia LLC&crOne Agency South Africa Pty., Ltd&crCheil Jordan LLC&crCheil Communications Nigeria Ltd.&crIris Worldwide Holdings Limited&crIris Nation Worldwide Limited Josh & James Limited Iris Americas, Inc. Irisnation Latina No.2, S. de R.L. de C.V. Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V. Iris London Limited Iris Promotional Marketing Ltd Iris Ventures 1 Limited Founded Partners Limited Iris Products (Worldwide) Limited Iris Korea Limited Iris PR Limited Iris Concise Limited Iris Digital Limited Iris Amsterdam B.V. Datalytics Limited Iris Ventures (Worldwide) Limited Iris Culture Limited Concise Consultants Limited Irisnation Singapore Pte Limited Iris Worldwide Integrated Marketing Pvt Limited Iris Sydney PTY Ltd Iris (Beijing) Advertising Company Limited Irisnation Hong Kong Limited Iris USA, Inc. Iris Atlanta, Inc. Iris Experience, Inc. Iris Latin America, Inc. Iris Worldwide San Diego, Inc. Iris Partners LLP Holdings BR185 Limited Brazil 185 Participacoes Ltda Iris Router Marketing Ltda Founded Partners, Inc. Iris Germany GmbH Pepper NA, Inc. Pepper Technologies Pte Limited MEDIALYTICS Inc.&crCheil Ghana Limited&crCheil Philippines, Inc&crCheil Chile SpA&crOne RX India PVT. LTD&cr수원삼성축구단㈜&cr㈜삼성라이온즈&cr (총91개사)	[지분 추가 인수]&cr ㈜삼성라이온즈&cr&cr [신규취득] &crFounded Partners Limited&crFounded Partners, Inc.	-

2-1) 연결대상회사의 변동내용 &cr

구 분	자회사	사 유
신규&cr연결	Cheil Peru SAC	신규설립
Experience Commerce Software Pvt Ltd	신규인수
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd(*).	연결편입
Centrade Integrated SRL	신규인수
89 Degrees, Inc.	신규인수
WDMP Limited	신규인수
Fixers Group B.V.	신규인수

(*) 전기말 현재 회사는 피투자회사에 대해 51%의 지분을 보유하고 있으나 &cr투자약정상 주요 투자의사결정에 대한 권한이 없어 피투자회사를 지배하고 있지 &cr않다고 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하였으며, 당기중 회사는 해당 투자약정변경에 따라 지배력을 획득하여 피투자회사를 연결대상에 포함하였습니다.&cr

2. 회사의 연혁

1998년 1월 서울 용산구 한남동 제일빌딩으로 이전하여 지속적으로 당사 사옥에서&cr근무하고 있습니다.&cr&cr 가. 경영진의 중요한 변동&cr

2014.03	김천수 사내이사 재선임
2015.03	박찬형 사내이사 재선임, 김병도 사외이사 재선임
2016.03	임대기 사내이사 재선임,
	김석필 사내이사 신규선임, 유정근 사내이사 재선임,
	김민호 사외이사 신규선임,
	정연근 사외이사 임기만료, 김천수 사내이사 사임
2017.12	(現) 유정근 대표이사 취임
2018.03	박찬형 사내이사 재선임, 김종현 사내이사 신규선임
	오윤 사외이사 신규선임, 유희찬 감사 신규선임
	임대기 사내이사 사임, 김석필 사내이사 사임
	현성수 감사 임기만료, 김병도 사외이사 임기만료
2019.03	유정근 사내이사 재선임 , 김민호 사외이사 재선임

&cr

나. 최 대주주의 변동&cr &cr 2016년 10월 27일(매매계약 체결일) 당사의 이전 최대주주인 삼성물산&cr(기존 지분율 12.64%)은 특수관계인인 삼성전자(기존 지분율 12.60%)와 보유주식 전량을 매도/매수하는 주식매매 계약을 체결하여, 당사 최대주주가 삼성물산에서 삼성전자로 변경되었습 니다. 자세한 사항은 "VII. 주주에 관한 사항의 1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황"을 참조하시기 바랍니다.&cr

다. 상호의 변경&cr&cr국문 상호는 변경된 바 없으며, 영문상호는 2008년 3월&cr"Cheil Communications Inc." 에서 "Cheil Worldwide Inc." 로 변경되었습니다.&cr

라. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용&cr

2014.10	국내 업계 최초 지속가능경영지수 편입
	(DJSI 아시아퍼시픽, DJSI 코리아)
2015.01	영국 광고회사 Iris Worldwide 인수
2015.05	'One Show' 금상 등 총 9개 수상
2015.06	'깐느 광고제' 금상 등 총 12개 수상
2015.09	'Spikes Asia' 그랑프리 등 총 19개 수상
2016.03	' AdFest ' 대상 등 총 12개 수상
2016.04	영국 광고회사 Founded 인수
2016.05	' One Show ' 대상 등 총 18개 수상
2016.06	'깐느 광고제' 금상 등 총 7개 수상
2016.09	'Spikes Asia' 은상 등 총 5개 수상
2017.02	캐나다 광고회사 PSL 인수
2017.03	' AdFest ' 금상 등 총 14개 수상
2017.06	'깐느 광고제' 은상 등 총 11개 수상
2017.09	'Spikes Asia' 금상 등 총 20개 수상
2017.11	영국 광고회사 Atom42 인수
2018.03	' AdFest ' 금상 등 총 14개 수상
2018.05	' New York Festivals ' 금상 등 총 13개 수상
2018.06	'깐느 광고제' 금상 등 총 10개 수상
2018.06	인도 광고회사 Experience Commerce 인수
2018.09	'Spikes Asia' 금상 등 총 8개 수상
2018.11	루마니아 광고회사 Centrade 인수
2018.11	미국 광고회사 89 Degrees 인수

&cr

3. 자본금 변동사항

&cr 2018년 12월말 현재 당사의 자본금은 23,008,245,000원이며,&cr당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.&cr

<증자(감자)현황>2018년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

------

| 주식발행&cr(감소)일자 | 발행(감소)&cr형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식의 종류 | 수량 | 주당&cr액면가액 | 주당발행&cr(감소)가액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| - |

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl

◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl

◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수&cr&cr2018년 12월말 현재 당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 400,000,000주이며,&cr이 중 발행한 주식의 총수는 115,041,225주입니다. &cr

<주식의 총수 현황>2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주우선주300,000,000100,000,000400,000,000-115,041,225-115,041,225---------------------115,041,225-115,041,225-13,762,500-13,762,500-101,278,725-101,278,725-

| 구 분 | | 주식의 종류 | | | 비고 |
| --- | --- | --- |
| 합계 |
| --- | --- | --- |
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | |
| | 1. 감자 |
| 2. 이익소각 |
| 3. 상환주식의 상환 |
| 4. 기타 |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | |
| Ⅴ. 자기주식수 | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | |

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

&cr나. 자기주식 취득ㆍ처분 현황&cr&cr 2018년 12월말 현재 당사는 자기주식 13,762,500주를 보유하고 있습니다.

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주13,762,500---13,762,500-우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주13,762,500---13,762,500-우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주13,762,500---13,762,500-우선주------

| 취득방법 | | | 주식의 종류 | 기초수량 | 변동 수량 | | | 기말수량 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 취득(+) | 처분(-) | 소각(-) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 배당&cr가능&cr이익&cr범위&cr이내&cr취득 | 직접&cr취득 | 장내 &cr직접 취득 |
| 장외&cr직접 취득 |
| 공개매수 |
| 소계(a) |
| 신탁&cr계약에 의한&cr취득 | 수탁자 보유물량 |
| 현물보유물량 |
| 소계(b) |
| 기타 취득(c) | | |
| 총 계(a+b+c) | | |

다. 다양한 종류의 주식&cr- 해당사항 없음&cr

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl

5. 의결권 현황

&cr당사가 발행한 보통 주식수는 115,041,225주이며, 이는 정관상 발행할 주식 총수의&cr28.8%입니다. 발행주식 중 회사가 보유하고 있는 자기주식수는 13,762,500주이며,&cr기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수는 3,656,265주로서, 동 주식수를&cr제외할 경우 의결권 행사 가능 주식수는 97,622,460주입니다.

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주115,041,225-우선주--보통주13,762,500상법 제369조 2항 자기주식우선주--보통주--우선주--보통주3,656,265독점규제 및 공정거래에 관한 법률 11조&cr - 삼성카드 : 3,500,000주&cr - 삼성생명 : 3,156,265주 우선주--보통주--우선주--보통주97,622,460-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여&cr의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

<최근 3사업연도 배당에 관한 사항>200200200129,713127,15388,26379,28689,24650,2491,2811,25587177,98576,97230,384---60.160.534.4보통주3.263.591.94우선주---보통주---우선주---보통주770760300우선주---보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
제46기	제45기	제44기
---	---	---	---	---
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)

※ 상기 연결당기순이익은 지배기업소유주지분 순이익 입니다.&cr※ 주당순이익은 기본주당순이익 입니다.

II. 사업의 내용

◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl

1. 사업의 개요&cr

당사는 광고업이라는 단일사업부문으로 구성되어 있으며 전자, 금융, 식품, 화장품,&cr건설, 자동차 등 다양한 업종에 대한 풍부한 경험을 바탕으로 합리적이고 효과적인&cr전략 수립 및 실행을 위한 통합 마케팅 역량을 갖추고 있습니다.

또한, 당사 고유의 마케팅 전략 모델과 글로벌 역량을 갖춘 맨파워는 차별화된 &cr서비스 제공으로 광고주의 다양한 니즈를 충족시키고 있습니다.&cr&cr당사는 글로벌 비즈니스를 펼치는 광고주의 성공 파트너가 되고 광고주의 글로벌 &cr마케팅 니즈를 충족시키기 위해 서울 본사를 비롯하여 전 세계 43개국 52개의&cr제일기획 네트워크를 보유하고 있습니다.

가. 사업부문의 요약 재무현황 &cr

<연결손익계산서>
[△는 부(-)의 수치임]	(단위: 백만원, %)

광고업(단일사업부문)	2018년	2017년	성장률(%)
영업수익	3,477,881	3,374,987	3.0
영업총이익	1,082,751	1,012,546	6.9
영업이익	181,097	156,536	15.7
법인세비용차감전순이익	190,455	165,325	15.2
당기순이익	131,868	128,373	2.7

※ 한국채택국제회계기준을 적용한 연결 수치임&cr ※ 2017년 영업수익은 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.

<연결재무상태표>
[△는 부(-)의 수치임]	(단위: 백만원, %)

광고업(단일사업부문)	2018년말	2017년말	증감률(%)
자산	2,172,078	2,238,293	△3.0
부채	1,279,285	1,382,305	△7.5
자본	892,793	855,988	4.3

※ 한국채택국제회계기준을 적용한 연결 수치임&cr※ 2017년 수치는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호,1039호에 따라 작성되었습니다.

나. 사업부문별 현황&cr

(1) 산업의 특성&cr&cr광고업은 광고주의 니즈에 맞는 Media, Creative, Digital, Experiential, Strategy &cr등의 서비스를 제공하는 사업으로 광고주 니즈에 맞는 솔루션 제공 역량 및 우수한&cr인력이 사업의 가장 중요한 자산입니다.&cr&cr(2) 산업의 성장성&cr&cr최근 전통적인 4매체(TV, 라디오, 신문, 잡지) 광고시장의 성장성은 정체를&cr나타내고 있으나, 온라인, 모바일 등 디지털 부문은 디지털기기 보급 확대에 따라

광고주의 관심도가 높아지면서 높은 성장성을 보이고 있습니다.&cr &cr(3) 경기변동의 특성&cr &cr경기변동에 대해 광고업은 탄력도가 높다고 할 수 있습니다. 즉, 경기호황시

광고시장은 더 크게 성장하나 경기침체시에는 경제여건을 반영한 모습을 보여

왔습니다.&cr &cr(4) 계절성&cr&cr광고업은 소비자의 소비 패턴에 따라 광고시장이 변동되는 계절성이 있습니다.&cr크리스마스와 연말 시즌인 4분기와 여름상품 출시 시기인 2분기에 기업의 마케팅 &cr활동이 활발해짐에 따라 상대적으로 다른 분기보다 광고시장이 활발합니다.&cr

(5) 국내시장 여건

2018년 총광고비는 전년 대비 4.6% 성장한 11조 7,020억원을 나타냈습니다. &cr

매체별 광고비를 보면 방송매체는 전년대비 0.2% 성장한 3조 9,636억원을 &cr나타내었고, 인쇄매체는 전년보다 2.4% 감소한 1조 7,376억원이었습니다.&cr디지털광고는 모바일광고의 고성장세와 함께 전년대비 14.4% 증가하며&cr4조 3,935억원 시장을 형성하였고, 옥외광고는 3.2% 증가한 1조 342억원 규모로&cr성장하였습니다.

<2018년 매체별 총광고비>
(단위 : 억원, %)

구분	매체	광고비		성장률(%)	구성비(%)
2018년	2017년	2018년	2017년
---	---	---	---	---	---	---
방송	지상파TV	14,425	15,313	△5.8	12.3	13.7
라디오	2,503	2,777	△9.9	2.2	2.5
케이블TV(종편포함)	19,632	18,455	6.4	16.8	16.5
IPTV	1,163	994	17.0	1.0	0.9
위성TV 등 기타	1,913	2,003	△4.5	1.6	1.8
방송 소계	39,636	39,542	0.2	33.9	35.4
인쇄	신문	14,294	14,370	△0.5	12.2	12.8
잡지	3,082	3,437	△10.3	2.6	3.1
인쇄 소계	17,376	17,807	△2.4	14.8	15.9
디지털	PC	15,924	16,245	△2.0	13.6	14.5
모바일	28,011	22,157	26.4	23.9	19.8
디지털 소계	43,935	38,402	14.4	37.5	34.3
옥외		10,342	10,024	3.2	8.8	9.0
방송, 인쇄, 인터넷 광고제작		5,731	6,072	△5.6	5.0	5.4
총 계		117,020	111,847	4.6	100.0	100.0

	[△는 부(-)의 수치임]

※ 집계방식에 대한 조건

① 지상파TV, 라디오, 케이블TV(종편포함) : 방송사별 신탁액 기준

② 신문 : 중앙지, 경제지, 스포츠지, 지방지 외 무가지, 특수일간지, 대학지 등

신문 실광고시장 조사

③ 잡지 : 여성지, 주간지, 남성지, 럭셔리지, 학생지, 컴퓨터지, 골프지, 자동차지, &cr 취미·레저지, 교양·시사지 등 잡지 실광고시장 조사 &cr ④ 디지털 : 주요 포털/매체, 미디어렙사, 키워드조사 및 애드네트워크&cr 실 광고비 조사&cr ⑤ 옥외 : 빌보드, 엔터테인먼트, 제작, 기타 업계 광고비 추정&cr ⑥ 제작 : 8개 주요 광고 회사 제작비, 취급고 등을 활용하여 추정

&cr (6) 해외시장 여건&cr&cr세계 5대 광고시장은 미국, 중국, 일본, 영국, 독일이며, 대형 글로벌 광고회사들이 글로벌 각 지역에 자회사를 설립하여 높은 시장점유율을 보이고 있습니다. &cr이들 회사는 네트워크를 활용한 크리에이티브와 전략을 바탕으로 지속적으로 &cr글로벌 네트워크 수를 늘려 가면서 높은 시 장점유율을 확보하고 있습니다.&cr &cr (7) 회사의 영업현황&cr &cr 연결 영업총이익은 전년 동기 대비 6.9% 증가한 10,828억원을 기록하였습니다.&cr &cr 본사 영업총이익은 주요 광고주 대행 물량 증가 및 평창올림픽 등 신규 광고주 개발 효과로 7.1% 증가한 3,009억원을 기록하였으며, 연결 종속회사 영업총이익은&cr유럽과 신흥시장의 성장 및 북미의 회복세로 6.9% 증가한 7,819억원을&cr기록하였습니다. &cr &cr 본사 영업총이익을 매체별로 보면 4매체는 전년동기 대비 4.5% 증가한 490억원을,&cr케이블 TV 및 인터넷은 전년동기 대비 10.8% 증가한 910억원을, &cr그리고 4매체 광고제작 및 기타는 5.9% 증가한 1,609억원을 기록하였습니다.&cr

<2018년 부문별 연결영업총이익 현황>
[△는 부(-)의 수치임]	(단위: 백만원, %)

구 분		2018년	2017년	성장률(%)
본사	4매체 계	49,038	46,942	4.5
케이블 TV 및 인터넷	91,014	82,176	10.8
4매체 광고제작 및 기타	160,876	151,944	5.9
소 계	300,928	281,062	7.1
종속회사		781,823	731,484	6.9
총 계		1,082,751	1,012,546	6.9

※ 한국채택국제회계기준을 적용한 연결 수치임&cr ※ 2017년 영업총이익은 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.

&cr (8) 회사의 경쟁우위 요소

&cr당사는 지난 46년동안 축적해 온 경험과 노하우, 과학적 시스템과 프로세스, 국내외 전문 인재들의 글로벌 경쟁력, 광범위한 파트너십과 글로벌 네트워크를 바탕으로 &cr변화의 선두에서 혁신을 이끄는 국내 1위 광고회사이자 차원이 다른 마케팅 솔루션&cr을 제공하는 회사입니다.

&cr당사는 전자, 식품, 화장품, 건설, 자동차 등 거의 전 업종의 광고주를 대행한

풍부한 경험과 합리적이고 효과적인 전략 수립 및 실행 역량 을 갖추고 있습니다.

또한 제일기획 고유의 전략 모델과 업계 최고 수준의 인력, 차별화된 서비스는 &cr광고주의 다양한 니즈를 충족시키고 있습니다.

또한, 당사는 서울 본사를 비롯 하여 전세계 43개국 52개 거점을 연결하는 글로벌

네트워크를 운영하고 있으며, 영국의 BMB와 Iris , 미국의 TBG와 McKinney, &cr중국의 PengTai와 Bravo Asia 및 중동 One Agency의 해외 M&A사 를 보유하고 &cr있습니다. 마케팅 효과 극대화 및 각 거점에서 글로벌 수준의 서비스를 제공하기&cr위해 서비스 조직간, 국내외 네트워크간 유기적 협업 체계를 강화하고 있습니다.&cr &cr회사의 경쟁우위 요소인 Media, Experiential, Creativity의 구체적 내용은

다음과 같습니다.

&cr① Media&cr당사는 광고 효과를 극대화하는 최적의 매체 플래닝과 탁월한 구매력으로 광고주의 &cr다양한 요구를 완벽하게 충족시키는 미디어 솔루션을 제공합니다. 브랜드, 타겟, &cr크리에이티브 컨셉트에 가장 적합한 미디어 믹스와 광고주의 특성을 고려한 미디어

구매 전략에는 광고효과를 극대화하는 제일기획만의 Know-how가 담겨 있습니다.&cr &cr매체력에 대한 평가는 수치화할 수 없으나, 당사는 매체 전담인력 수나 매체확보 &cr능력 등에 있어 확고한 우위를 차지하고 있고, 특히 Prime Time 대의 방송 광고

매체확보력은 경쟁사에 비해 절대 우위에 있습니다. 또한 다양한 매체효과

측정모델 등 과학적인 접근방식을 통한 효과적 전략수립과 집행을 통하여 광고주

만족도를 제고하고 있습니다. &cr

<매체전략모델 현황: CHAMP>

대분류	중분류	개별 모델 (영문명)	개별 모델 (국문명)
Basic System&cr 미디어기본&cr시스템	Finding&cr 광고집행정보/ 분석&cr시스템	AD Monitor	광고량 통계모델
Easy Rating (Mobile Service)	광고량 통계모델 (모바일 버전)
The Cheil Media Dash Board	캠페인 현황 분석 시스템
Managing &cr 집행관리 & 리포팅 &cr Total 시스템	TV Manager	TV 집행 관리모델
Treasure Island	미디어 정보 리포팅 시스템
Advanced&crSystem&cr 미디어전략&cr수립시스템	Insight&cr 소비자분석모델/ DB	Mind (Media Insight DB)	미디어조사DB 분석 툴
Media in Lifestyle	소비자 미디어 접점 분석 모델
Design&cr 매체전략 수립 시스템&cr (미디어믹스/ 예산설정)	AD Budget Effector	적정 TV예산 설정모델
Optimax Media 2.0	Media Mix 모델
Channel Experience Optimizer	채널 경험 최적화 솔루션
3 Screen Optimizer	3스크린 도달 최적화 모델
Forecast&cr 노출효과 사전예측	Reach Forecast	노출효과 평가 모델
Specialized&crSystem&cr 전문분석&cr시스템	Interactive&cr 인터넷 전용&cr분석 시스템	Internet Ad Monitor	인터넷 광고량 통계모델
Digital Optimax Media	디지털 Media Mix 모델
Internet Reach Planner	인터넷 노출효과 평가 모델
Internet Usage Report	인터넷 노출량 분석 시스템
ROI&cr ROI 분석 모델/ 리포트	Smart Decision™	미디어 ROI 솔루션

&cr② Experiential

소비자와 만나는 모든 접점에서 신선한 감각과 감성을 전달하고 친밀한 관계와

적극적인 행동을 이끌어내기 위해서는 브랜드를 효과적으로 체험할 수 있는&cr솔루션이 필요합니다. 당사는 소비자의 구매결정 과정상의 주요한 접점에서 &cr브랜드에 대한 총체적 경험과 정보제공을 통해 소비자의 마음을 움직이고 행동을&cr직접적으로 유발하는 마케팅 솔루션을 제공하고 있습니다.

&cr구체적인 서비스의 내용은 전시회, 박람회, 이벤트 등의 기획, 제작 및 집행입니다.

당사는 올림픽, 월드컵, 아시안게임 등과 같은 국제적인 스포츠 행사 등에 대한 스폰서십을 통해 다양한 광고 및 PR활동 등 홀리스틱 마케팅(Holistic Marketing)을 전개하여 광고주의 파워 브랜드 구축에 중추적인 역할을 담당하고 있습니다.

&cr③ Creativity

크리에이티브는 브랜드 가치를 한 단계 높이는 마케팅 전략과 제품의 매출을 &cr증대시키는 광고사업의 핵심인 역량입니다. 당사는 다양하고 복잡해진 광고주의

과제를 해결하고 즉각적인 소비자 행동을 유발하는 새롭고 독창적인 문제해결

아이디어를 창출해가고 있습니다. &cr&cr크리에이티브 수준을 객관적으로 평가할 수는 없으나, 광고제 등의 수상실적에 따라&cr그 회사의 크리에이티브 수준을 상대적으로 평가할 수 있습니다. 당사의 국내외

광고제 수상 실적을 볼 때 최고 수준의 크리에이티브력을 보유하고 있음을 알 수

있습니다.

< 2018년 해외 및 국내 광고제 수상실적 >

광 고 상	광고주	수상명	부문	작품명
London International &crAwards	서울시, 희망브리지	금상	Design	더스트씨(Dustsee)
삼성전자	금상	Social Influencers	L’Eau De Chris
삼성전자, FECMA	은상	Design	War Correspondents on Breast Cancer
삼성전자, FECMA	은상	Print	War Correspondents on Breast Cancer
JBL	은상	Print	Block out the chaos
Sense International India	은상	Digital	Good Vibes
삼성전자	은상	Production & Post-Production	A Moon for All Mankind
JBL	동상	Poster	Block out the chaos
JBL	동상	Poster	Block out the chaos
Sense International India	동상	Digital	Good Vibes
Sense International India	동상	The NEW	Good Vibes
SAS Viaya	동상	Digital	Paradise Found
Wickes	동상	Health & Wellness	Tradesman's Suncream
삼성전자	동상	Digital	Audio Chords
Spikes Asia&cr2018	Sense International India	금상	Mobile	Good vibes
Sense International India	금상	Healthcare	Good vibes
삼성전자	금상	Innovation	릴루미노(Relumino)
Sense International India	은상	Mobile	Good vibes
Sense International India	동상	Healthcare	Good vibes
JBL	동상	Outdoor	Block out the chaos
JBL	동상	Print&Outdoor Craft	Block out the chaos
부산경찰청	금상	PR	스톱 다운로드킬
올해의 광고상	삼성생명	대상	라디오	보험이 일합니다
부산경찰청	금상	정부 및 공익광고	스톱 다운로드킬
국민이 선택한&cr좋은 광고상&cr(구, 소비자가 &cr뽑은 좋은 광고상)	버거킹	좋은 광고상	OOH	버거킹 서브웨이 그릴
삼성전자	좋은 광고상	인쇄	QLED TV 엔도서
신한금융지주	좋은 광고상	인쇄	그룹PR 글로벌
삼성전자	좋은 광고상	온라인	갤럭시S8 빅스비 현실자매
KT	좋은 광고상	온라인	기가지니 탐구생활
부산경찰청	좋은 광고상	온라인	스톱 다운로드킬
풀무원	좋은 광고상	TV	풀무원샘물 바른잔소리
KT	좋은 광고상	TV	피플테크놀로지
Ad Fest	부산경찰청	금상	BRANDED CONTENT	스톱 다운로드킬
부산경찰청	금상	EFFECTIVE	스톱 다운로드킬
부산경찰청	은상	MEDIA	스톱 다운로드킬
부산경찰청	동상	DIRECT	스톱 다운로드킬
Scrabble Club (HK)	금상	MOBILE	스크래블 키보드
JBL	은상	PRINT CRAFT	Block out the chaos
JBL	동상	PRINT CRAFT	Block out the chaos
JBL	은상	PRESS	Block out the chaos
JBL	은상	OUTDOOR	Block out the chaos
Ubereats	은상	PRESS	네일 하우스
삼성전자	동상	MEDIA	3Dimensional Unpacked
3M	동상	DESIGN	이어웜 빌보드
Operation Smile	동상	Film	걸 인 더 마스크
SOI DOG Foundation	동상	INTERACTIVE	와치도그
Cannes Lions	삼성전자	금상	Mobile	Samsung Smart Suit
삼성전자	은상	Outdoor	Parkour Screens
삼성전자	은상	Glass	Samsung Technical School
서울시	동상	Outdoor	Peekaboo Mask
JBL	동상	Print & Publishing	Block out the chaos
삼성전자	동상	Mobile	Samsung Smart Suit
삼성전자, FECMA	동상	Health & Wellness	War Coorepondents on Breast Cancer
JBL	동상	Industry Craft	Block out the chaos
Carmax	동상	Social & Influencer	Buying Greenie
Sense International India	동상	Innovation	Good vibes
New York&cr Festivals	Tesco	금상	Package∏ Design	Safety Bag
Tesco	금상	Package∏ Design	Safety Bag
JBL	금상	Print	Block out the chaos
JBL	은상	Outdoor	Block out the chaos
JBL	은상	Outdoor	Block out the chaos
JBL	동상	Print	Block out the chaos
JBL	동상	Print	Block out the chaos
JBL	동상	Outdoor	Block out the chaos
삼성전자	동상	Digital	Dytective for Samsung
삼성전자	동상	Mobile Marketing	Dytective for Samsung
삼성전자	동상	Design	3Dimensional Unpacked
Scrabble Club (HK)	동상	Mobile Marketing	스크래블 키보드
3M	동상	Outdoor	The Forever Sticking Billboards

&cr

2. 주요제품, 서비스 등&cr

미디어 서비스는 전파(TV, 라디오), 인쇄(신문, 잡지) 그리고 뉴미디어(온라인, &cr케이블 TV, DMB 등) 등으로 구분되며 광고 제작물이 효과적으로 목표고객에게 &cr도달될 수 있도록 매체계획을 수립하고 광고를 집행하는 서비스입니다.

광고물 제작은 각 매체에 적합한 광고물을 기획, 제작하는 것으로 신규 광고주의 &cr개발과 기존 광고주의 신제품 출시에 따라 매체와 광고물 제작의 매출액이 지속적&cr으로 증가하고 있습니다.

<2018년 수익유형별 연결영업수익 및 연결영업총이익>
(단위: 백만원, %)

구 분		영업수익		영업총이익
금액	비율(%)	금액	비율(%)
---	---	---	---	---	---
본사	1. 매체	256,759	7.4	140,053	12.9
(전파매체)	19,012	0.5	19,012	1.7
(인쇄매체)	30,027	0.9	30,027	2.8
(뉴미디어 등)	207,720	6.0	91,014	8.4
2. 광고물제작 등	941,534	27.1	160,876	14.9
소 계	1,198,293	34.5	300,929	27.8
종속회사		2,279,588	65.5	781,821	72.2
총 계		3,477,881	100.0	1,082,750	100.0

※ 한국채택국제회계기준을 적용한 연결 수치임

&cr 3. 주요 원재료에 관한 사항&cr

회사는 광고제작시 협력업체와의 거래에서 매입이 발생하고 있으며, 각 연도별 매입현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

품 목	구 분	2018년		2017년
금 액	비율	금 액	비율
---	---	---	---	---	---
광고물 제작 등	매 입	2,395,130	100	2,362,441	100

※ 한국채택국제회계기준을 적용한 연결 수치임
※ 회사는 광고업의 단일사업을 영위함

&cr 4. 생산 및 설비에 관한 사항 &cr &cr회사는 광고업이라는 단일사업을 영위하고 있으며 이에 필요한 영업용 설비,&cr즉 건물과 토지를 보유 또는 임차하고 있으며 자세한 내용은 다음과 같습니다.&cr&cr 가. 국내&cr&cr회사는 국내 광고업을 위해 다음과 같이 토지, 건물을 소유 또는 임차하고 있습니다

(단위: ㎡)

구 분	소재지	토지	건물	합계	비고
㈜제일기획	서울	3,572	25,173	28,745	-
임차(서울)	-	12,172	12,172	-
임차(용인 등)	-	12,421	12,421	-
PengTai Greater&crChina Co., Ltd.	임차(서울)	-	4,928	4,928	-
수원삼성축구단㈜	임차(수원)	-	1,745	1,745	-
임차(화성)	-	50,848	50,848	-
㈜삼성라이온즈	경산	2,290	9,021	11,311	-
대구	-	-	-	-
임차(서울)	-	20,840	20,840	-
임차(대구)	-	625	625	-
합계		5,862	137,773	143,635	-

&cr 나. 해외&cr &cr회사는 해외 광고업을 위해 다음과 같이 해외 네트워크를 운영하고 있습니다.

(단위: ㎡)

구 분	소 재 지		토 지	건 물	비고
㈜제일기획	일본	동경	-	98	지점
사우디&cr 아라비아	제다	-	442	지점
Cheil USA Inc.	미국	뉴저지	-	174	-
캐나다	토론토	-	831	지점
The Barbarian Group, LLC	미국	뉴욕	-	2,137	-
McKinney Ventures LLC	미국	더럼	-	3,980	-
뉴욕	-	898	-
Cheil Central America Inc.	미국	마이애미	-	360	-
중미	파나마	-	419	지점
보고타	-	422	지점
과테말라	-	35	지점
Cheil Mexico Inc. SA de CV	멕시코	멕시코시티	-	655	-
Cheil Chile SpA.	칠레	산티아고	-	753	-
Cheil Peru SAC	페루	리마	-	468	-
Cheil Brazil Communications Ltda.	브라질	상 파울로	-	1,940	-
Cheil China	중국	베이징	-	3,345	-
상해	-	766	지점
광주	-	367	지점
성도	-	204	지점
심양	-	227	지점
시안	-	243	지점
우한	-	167	지점
Cheil Hong Kong Ltd.	중국	홍콩	-	1,336	-
Bravo Asia - Shanghai	중국	상해	-	139	-
PengTai Greater China Co., Ltd.	중국	홍콩	-	94	-
PengTai China Co., Ltd.	중국	베이징	-	299	-
상해	-	46	지점
PengTai Marketing service Co., Ltd.	중국	베이징	-	89	-
PengTai Taiwan Co., Ltd.	대만	타이페이	-	470	-
PengTai Interactive Advertising Co.,Ltd	중국	베이징	-	4,512	-
상해	-	1,369	지점
광주	-	221	지점
PengTai e-Commerce Co., Ltd.	중국	베이징	-	1,006	-
MEDIALYTICS Inc.	중국	베이징	-	48
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.	중국	베이징	-	545	-
Cheil Rus LLC	러시아	모스크바	-	1,199	-
Cheil Ukraine LLC	우크라이나	키예프	-	1,048	-
Cheil Kazakhstan LLC	카자흐스탄	알마티	-	369	-
Cheil Europe Ltd.	영국	런던	-	2,642	-
Cheil Italia S.r.l	이태리	밀라노	-	517	-
Cheil Spain S.L	스페인	마드리드	-	992	-
Cheil Benelux B.V.	네덜란드	스키폴	-	150	-
암스테르담	-	410	-
벨기에	브뤼셀	-	30	사무소
Cheil France SAS	프랑스	생투앙	-	1,168	-
Cheil Germany GmbH	독일	슈발바흐	-	3,042	-
뒤셀도르프	-	600	-
폴란드	바르샤바	-	1,608	지점
체코	프라하	-	516	지점
Cheil Austria GmbH	오스트리아	비엔나	-	162	-
Cheil Nordic AB	스웨덴	스톡홀름	-	500	-
BEATTIE McGUINNESS BUNGAY LIMITED	영국	런던	-	1,630	-
Iris Worldwide Holdings Limited	영국	런던	-	3,112	-
Iris Worldwide (Thailand) Limited	태국	방콕	-	32	-
Iris Amsterdam B.V.	네덜란드	암스테르담	-	272	-
Fixers Group B.V.	네덜란드	암스테르담	-	63	-
Irisnation Singapore Pte Limited	싱가포르	싱가포르	-	597	-
Iris Worldwide Integrated Marketing Pvt Limited	인도	구르가온	-	424	-
Iris (Beijing) Advertising Company Limited	중국	베이징	-	107	-
Iris Sydney PTY Ltd	호주	시드니	-	453	-
Iris USA, Inc.	미국	뉴욕	-	307	-
Iris Atlanta, Inc.	미국	아틀란타	-	815	-
Pepper NA, Inc.	미국	시카고	-	528	-
89 Degrees, Inc.	미국	벌링턴	-	1,140	-
Iris Router Marketing Ltda	브라질	상 파울로	-	444	-
Iris Germany GmbH	독일	뮌헨	-	870	-
Iris Services Limited Dooel Skopje	마케도니아	스코페	-	148	-
Founded Partners Limited	영국	런던	-	224	-
Founded Partners, Inc.	미국	산호세	-	144	-
Pricing Solutions Ltd	캐나다	토론토	-	2,376
Cheil Singapore Pte. Ltd.	싱가포르	싱가포르	-	853	-
대만	타이페이	-	1,110	지점
호주	시드니	-	421	지점
Cheil Vietnam Co. Ltd.	베트남	호치민	-	524	-
Cheil (Thailand) Ltd.	태국	방콕	-	1,057	-
Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc	필리핀	마닐라	-	337	-
Cheil Philippines, Inc	필리핀	마닐라	-	126	-
Cheil Malaysia SDN BHD	말레이시아	콸라룸푸르	-	593	-
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA	인도네시아	자카르타	-	550	-
Cheil India Pvt. Ltd.	인도	구르가온	-	9,169	-
뭄바이	-	1,272	-
콜카타	-	603	-
방갈로	-	453	-
첸나이	-	99	-
하이데라바드	-	28	-
One RX India PVT. LTD	인도	구르가온	-	235	-
Experience Commerce Software Pvt Ltd	인도	뭄바이	-	762	-
방갈로	-	74	-
Cheil MEA FZ-LLC	UAE	두바이	-	1,607	-
터키	이스탄불	-	750	지점
Cheil Jordan LLC	요르단	암만	-	696	-
Cheil South Africa Pty., Ltd.	남아공	요하네스버그	-	1,022	-
Cheil Kenya Limited	케냐	나이로비	-	221	-
Cheil Communications Nigeria Ltd.	나이지리아	라고스	-	64	-
Cheil Ghana Limited	가나	아크라	-	141	-
One Agency FZ LLC	UAE	두바이	-	70	-
One RX Interior Design LLC	UAE	두바이	-	1,638	-
One RX Printing LLC	UAE	두바이	-	428	-
One RX Project Management Design and &crProduction Limited Company	터키	이스탄불	-	4,550	-

&cr 5. 매출에 관한 사항

&cr 가. 영업수익&cr

회사의 영업수익은 매체집행과 광고물 제작으로 구분됩니다. &cr매체사업은 다시 전파매체(TV, 라디오), 인쇄매체(신문, 잡지) 그리고 뉴미디어&cr(온라인, 케이블 TV, DMB 등) 등으로 구분됩니다.&cr &cr광고업은 매체집행의 경우 커미션 부문만을 영업수익으로 인식(순액기재)하고 &cr광고물제작의 경우는 총액을 영업수익으로 인식(총액기재)하고 있습니다. &cr&cr 2018년 연결영업수익은 전년동기 대비 3.0% 증가,&cr연결영업총이익은 6.9% 증가하였습니다.&cr

(1) 전년 동기대비 연결영업수익 증감표

[△는 부(-)의 수치임]	(단위 : 백만원, %)

구분	수익유형	2018년		2017년		성장률
금액	구성비	금액	구성비
---	---	---	---	---	---	---
본사	1. 매체	256,759	7.4	239,960	7.1	7.0
(전파매체)	19,012	0.5	21,432	0.6	△11.3
(인쇄매체)	30,027	0.9	26,289	0.8	14.2
(뉴미디어 등)	207,720	6.0	192,239	5.7	8.1
2. 광고물제작 등	941,534	27.1	823,030	24.4	14.4
소 계	1,198,293	34.5	1,062,990	31.5	12.7
종속회사		2,279,588	65.5	2,311,997	68.5	△1.4
총 계		3,477,881	100.0	3,374,987	100.0	3.0

※ 한국채택국제회계기준을 적용한 연결 수치임

※ 2017년 영업수익은 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.

&cr(2) 전년 동기대비 연결영업총이익 증감표

[△는 부(-)의 수치임]	(단위 : 백만원, %)

구분	수익유형	2018년		2017년		성장률
금액	구성비	금액	구성비
---	---	---	---	---	---	---
본사	1. 매체	140,053	12.9	129,118	12.8	8.5
(전파매체)	19,012	1.7	20,656	2.1	△8.0
(인쇄매체)	30,027	2.8	26,286	2.6	14.2
(뉴미디어 등)	91,014	8.4	82,176	8.1	10.8
2. 광고물제작 등	160,876	14.9	151,944	15.0	5.9
소 계	300,929	27.8	281,062	27.8	7.1
종속회사		781,821	72.2	731,484	72.2	6.9
총 계		1,082,750	100.0	1,012,546	100.0	6.9

※ 한국채택국제회계기준을 적용한 연결 수치임

※ 2017년 영업총이익은 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.

&cr[주요 종속회사의 영업수익 및 영업총이익 현황]

[△는 부(-)의 수치임]	(단위 : 백만원, %)

종속회사	수익 유형	2018년	2017년	성장률
Cheil Europe Ltd.	영업수익	91,766	73,966	24.1
영업총이익	26,022	20,190	28.9
PengTai Interactive Advertising Co.,Ltd.	영업수익	207,655	218,631	△5.0
영업총이익	50,968	52,541	△3.0
PengTai e-Commerce Co., Ltd.	영업수익	372,024	441,074	△15.7
영업총이익	41,505	54,096	△23.3
Cheil India Private Limited	영업수익	109,945	152,499	△27.9
영업총이익	63,049	59,761	5.5
Cheil China	영업수익	133,403	152,976	△12.8
영업총이익	47,397	47,089	0.7
Cheil Germany GmbH	영업수익	191,727	173,898	10.3
영업총이익	55,167	45,822	20.4

※ 주요 종속회사 : 2018년말 자산총액 750억원 이상&cr※ 한국채택국제회계기준을 적용한 연결 수치임

※ 2017년 영업수익 및 영업총이익은 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라&cr 작성되었습니다.

&cr 나. 판매방법 및 조건&cr

광고물 제작의 경우는 연간광고대행계약 체결하에 광고주 요청에 의거 광고물 제작 후 청구를 하고 있으며 판매 조건은 현금 또는 3개월 이내 어음으로 하고 있습니다. 이때 제작물 가격은 정가항목, 외주항목으로 구성됩니다.&cr&cr매체집행의 경우 광고주로부터 총액을 청구하고, 매체사 또는 매체대행사에&cr지급하는 방식으로 청구 프로세스를 진행하고 있으며, 시장에서 거래되는 매체 집행건별 협의 등을 통하여 용역보상률이 결정됩니다.&cr&cr 다. 판매전략&cr

국내 최고의 크리에이티브 역량을 확보하고 있는 제일기획은 마케팅 전 영역에 걸친

통합 마케팅 솔루션(Integrated Marketing Solution)을 제공하여 광고주의 만족도를

제고하고 있습니다. 당사는 글로벌 톱 수준의 경쟁력을 바탕으로 차원이 다른

통합 마케팅 솔루션으로 타 광고회사와의 경쟁에서 경쟁우위를 확보하는 전략을

구사하고 있습니다.&cr

&cr 6. 시장위험과 위험관리&cr&cr"연결재무제표에 대한 감사보고서 주석 4. 재무위험관리"에서 동일한 내용을 &cr설명하고 있습니다.

&cr&cr 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황&cr

가. 파생상품 계약 현황&cr

회사는 파생상품의 계약 발생시 관련된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산 과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식 하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산 ·&cr부채 및 확정계약의 공정가액의 변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 당기손익으로 처리하고, 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서&cr발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. &cr파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용합니다.&cr&cr 다만, 2018년말 현재 회사가 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은&cr없습니다.&cr

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황&cr

회사는 매매목적의 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 회계기준에 따라 발생&cr시점에 당기손익으로 인식하고 있으며, 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용합니다. &cr&cr 다만, 당기 중 발생한 파생상품 거래손익 및 평가손익은 없습니다.

&cr 다. 콜옵션 및 풋옵션 거래 현황&cr

당사는 Iris Worldwide Holdings Limited, Atom42 Ltd, 89 Degrees Inc.,&crWDMP Limited., Fixers Group B.V. 및 Centrade Integrated Srl.의 주주들과&cr주식매매계약에 따라, 주주들이 보유하고 있는 잔여주식에 대하여 &cr풋옵션 및 콜옵션을 보유하고 있으며, &cr풋옵션 및 콜옵션의 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.&cr

대상회사	계약체결일	잔여주식	옵션종류	보유자	행사가능기간	행사가격
Iris Worldwide &crHoldings Limited	2014.11.25	13,466주	풋옵션	Iris Worldwide &crHoldings Limited 주주	- 2차 옵션 : 다음 중 먼저 도래하는 기간으로부터 30일간 (1) 2019년 6월30일 (2) 2018년 감사보고서의 이사회 승인일	- 2차 옵션&cr : '18년과 '19년 EBITDA의 평균치에 &cr 약정된 배수(6~9배)를 적용하여 산정
콜옵션	㈜제일기획	- 1차, 2차 풋옵션 행사가능기간의&cr 종료일로부터 28일간
Atom42 Ltd	2017.11.16	1,925주	풋옵션	Atom42 Ltd 주주	- 2019년 1월1일부터 30일간	- '19년 EBITDA에 약정된 배수(6.5배)를&cr 적용하여 산정
콜옵션	Iris Nation Worldwide Limited	- 풋옵션 행사가능기간의 종료일로부터 28일간
89 Degrees Inc.	2018.11.16	39,200주	풋옵션	89 Degrees Inc. 주주	- 1차 옵션&cr: 2019년 1월1일부터 30일간&cr- 2차 옵션&cr: 2020년 1월1일부터 30일간	- 1차 옵션&cr: '19년 EBITDA의 5.5배수를 적용하여 산정&cr&cr- 2차 옵션&cr: '20년 EBITDA의 6.5배수를 적용하여 산정
콜옵션	Iris Americas Inc.	- 1차, 2차 풋옵션 행사가능기간의 종료일로부터 28일간
WDMP Limited.	2018.11.16	4,386주	풋옵션	WDMP Limited. 주주	- 1차 옵션&cr: 2019년 감사보고서의 이사회 승인일로부터 30일내&cr- 2차 옵션&cr: 2020년 감사보고서의 이사회 승인일로부터 30일내&cr- 3차 옵션&cr: 2021년 감사보고서의 이사회 승인일로부터 30일내	- 1차 옵션&cr: '19년 EBITDA의 5.0배수를 적용하여 산정&cr&cr- 2차 옵션&cr: '20년 EBITDA의 5.0배수를 적용하여 산정&cr&cr- 3차 옵션&cr: '21년 EBITDA의 5.0배수를 적용하여 산정
콜옵션	WDMP Limited.	풋옵션 기간과 동일
Fixers Group B.V.	2018.11.16	39,200주	풋옵션	Fixers Group B.V. 주주	- 1차 옵션&cr: 다음 중 먼저 도래하는 기간&cr (1) 2019년 감사보고서의 이사회 승인일로부터 30일내&cr (2) 2020년 5월31일&cr- 2차 옵션&cr: 다음 중 먼저 도래하는 기간&cr (1) 2020년 감사보고서의 이사회 승인일로부터 30일내&cr (2) 2021년 5월31일&cr- 3차 옵션&cr: 다음 중 먼저 도래하는 기간&cr (1) 2021년 감사보고서의 이사회 승인일로부터 30일내&cr (2) 2022년 5월31일	- 1차 옵션&cr: '19년 EBITDA의 4.0배수를 적용하여 산정&cr&cr- 2차 옵션&cr: '20년 EBITDA의 6.0배수를 적용하여 산정&cr&cr- 3차 옵션&cr: '21년 EBITDA의 7.0배수를 적용하여 산정
콜옵션	Fixers Group B.V.	풋옵션 기간과 동일
Centrade Integrated Srl.	2018.04.27	2,280주	풋옵션	Centrade Integrated Srl 주주	- 1차옵션 &cr: 다음 중 먼저 도래하는 기간으로부터 10일간&cr (1) 2019년 6월 30일 &cr (2) 2018년 감사보고서 완료일 　 &cr- 2차옵션&cr: 다음 중 먼저 도래하는 기간으로부터 10일간 &cr (1) 2021년 6월 30일 　 &cr (2) 2020년 감사보고서 완료일	- 1차옵션 &cr : '18년과 '19년 세전이익 평균치에 약정된 배수(4.5~6.5배)를 적용하여 산정 &cr&cr- 2차 옵션&cr : '20년과 '21년 세전이익 평균치에 약정된 배수 (4.5~6.5배)를 적용하여 산정
콜옵션	Cheil Germany Gmbh	1, 2차 풋옵션 행사가능기간의 종료일로부터 20일간

&cr

8. 경영상의 주요 계약&cr

당사는 공중파의 매체광고 서비스를 광고주에게 원활히 제공하기 위하여

한국방송광고진흥공사 및 ㈜미디어크리에이트와 매년 방송광고업무관련 계약을

맺고 있으며, 각각 방송광고액에 따라 10% ~ 13% 및 11% ~ 15%에 해당하는 &cr수수료를 받도록 되어 있습니다.

계약기간은 2018.1.1 ~ 2018.12.31 이며, 계약은 매년 자동 연장되고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

구 분	제46기&cr(2018년 12월말)	제45기&cr(2017년 12월말)	제44기&cr(2016년 12월말)
[유동자산]	1,801,626	1,889,096	1,794,812
ㆍ당좌자산	1,714,367	1,769,377	1,713,401
ㆍ선급비용	47,507	119,719	81,411
ㆍ재고자산	39,752	-	-
[비유동자산]	370,452	349,197	356,620
ㆍ투자자산	24,421	21,054	18,331
ㆍ유형자산	97,103	95,281	102,815
ㆍ무형자산	158,465	161,180	169,262
ㆍ기타비유동자산	90,463	71,682	66,212
자산총계	2,172,078	2,238,293	2,151,432
[유동부채]	1,165,741	1,281,293	1,244,899
[비유동부채]	113,544	101,012	130,248
부채총계	1,279,285	1,382,305	1,375,147
[지배기업 소유지분]	882,629	846,061	763,008
ㆍ자본금	23,008	23,008	23,008
ㆍ주식발행초과금	104,020	104,020	104,020
ㆍ이익잉여금	1,142,881	1,093,422	996,239
ㆍ기타자본항목	(387,280)	(374,389)	(360,259)
[비지배지분]	10,164	9,927	13,277
자본총계	892,793	855,988	776,285
	(2018.01.01 &cr~ 2018.12.31)	(2017.01.01 &cr ~ 2017.12.31)	(2016.01.01 &cr ~ 2016.12.31)
영업수익	3,477,881	3,374,987	3,232,594
영업이익	181,097	156,536	149,549
연결 당기순이익	131,869	128,373	90,648
ㆍ지배기업소유주지분	129,713	127,153	88,263
ㆍ비지배지분	2,156	1,220	2,385
기본주당순이익	1,281원	1,255원	871원
희석주당순이익	1,281원	1,255원	871원
연결에 포함된 회사수	105개	98개	91개

※ 상기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준으로 작성 되었습니다.&cr ※ 제45기(전기) 및 제44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호, 1039호에 따라 작성되었습니다.&cr &cr&cr 나. 요약재무정보

(단위: 백만원)

구 분	제46기&cr(2018년 12월말)	제45기&cr(2017년 12월말)	제44기&cr(2016년 12월말)
[유동자산]	808,963	795,783	805,619
ㆍ당좌자산	800,755	781,214	798,035
ㆍ선급비용	8,208	14,569	7,584
ㆍ재고자산	-	-	-
[비유동자산]	411,058	407,104	366,501
ㆍ투자자산	244,454	244,498	222,144
ㆍ유형자산	47,055	51,167	55,378
ㆍ무형자산	22,929	27,433	29,494
ㆍ기타비유동자산	96,620	84,006	59,485
자산총계	1,220,021	1,202,887	1,172,120
[유동부채]	531,837	526,415	549,824
[비유동부채]	19,875	9,333	13,908
부채총계	551,712	535,748	563,732
ㆍ자본금	23,008	23,008	23,008
ㆍ주식발행초과금	104,020	104,020	104,020
ㆍ이익잉여금	798,717	799,709	740,458
ㆍ기타자본항목	(257,436)	(259,598)	(259,098)
자본총계	668,309	667,139	608,388
종속ㆍ관계ㆍ공동기업&cr 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
	(2018.01.01 &cr ~ 2018.12.31)	(2017.01.01 &cr ~ 2017.12.31)	(2016.01.01 &cr ~ 2016.12.31)
영업수익	1,198,293	1,062,990	1,022,948
영업이익	54,947	56,603	63,988
당기순이익	79,286	89,246	50,249
기본주당순이익	783원	881원	496원
희석주당순이익	783원	881원	496원

※ 상기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준으로 작성 되었습니다.&cr ※ 제45기(전기) 및 제44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호, 1039호에 따라 작성되었습니다.&cr

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 18년 사업보고서_제46기_00148276_(주)제일기획.ixd 2. 연결재무제표

연결 재무상태표
제 46 기 2018.12.31 현재
제 45 기 2017.12.31 현재
제 44 기 2016.12.31 현재
(단위 : 원)

	제 46 기	제 45 기	제 44 기
자산
유동자산	1,801,626,035,741	1,889,096,062,033	1,794,811,641,336
현금및현금성자산	367,821,461,092	327,890,843,829	372,554,201,132
단기금융상품	80,339,768,380	37,971,942,642	49,323,382,503
매출채권	1,177,068,861,701	1,264,984,240,547	1,186,877,258,358
미수금	7,877,769,999	6,475,885,293	8,761,578,613
선급비용	47,507,490,384	119,718,567,436	81,411,069,514
재고자산	39,751,588,481	0	0
선급법인세	9,633,820,007	5,874,886,805	6,966,702,427
기타유동금융자산	32,379,944,609	61,876,182,869	45,555,425,097
기타유동자산	39,245,331,088	64,303,512,612	43,362,023,692
비유동자산	370,452,128,011	349,197,172,617	356,619,985,430
장기금융상품	13,394,652,481	926,161,085	808,431,433
장기매도가능금융자산	0	16,247,025,407	11,037,119,672
기타포괄손익-공정가치금융자산	16,397,128,049	0	0
당기손익-공정가치금융자산	5,757,759,649	0	0
기타비유동금융자산	33,079,416,910	32,801,908,044	37,602,938,809
관계기업투자주식	2,266,246,526	4,806,953,454	7,293,611,626
유형자산	97,103,353,487	95,281,141,010	102,815,063,352
무형자산	158,464,613,971	161,180,101,648	169,261,785,043
이연법인세자산	41,099,527,326	34,903,975,432	24,793,818,184
기타비유동자산	2,889,429,612	3,049,906,537	3,007,217,311
자산총계	2,172,078,163,752	2,238,293,234,650	2,151,431,626,766
부채
유동부채	1,165,741,411,592	1,281,293,113,647	1,244,899,317,911
매입채무	575,206,006,983	689,993,895,075	674,630,215,554
미지급금	34,290,490,716	54,053,354,227	38,070,710,587
선수수익	242,378,940,553	180,217,143,209	153,530,536,287
단기차입금	14,381,273,140	13,006,280,362	19,033,213,964
기타유동금융부채	24,061,756	13,413,677	37,599,121
미지급법인세	28,315,860,935	21,241,318,148	28,903,324,507
미지급비용	165,870,825,091	208,385,392,916	221,514,907,008
기타유동부채	105,273,952,418	114,382,316,033	109,178,810,883
비유동부채	113,543,921,689	101,012,075,505	130,247,713,630
장기차입금	3,209,551,427	339,997,770	454,330,721
장기미지급금	8,062,412,297	1,765,937,981	2,463,296,523
순확정급여부채	12,177,288,794	5,312,642,425	10,827,236,724
이연법인세부채	27,720,976,444	24,415,226,949	19,375,007,598
기타비유동부채	62,373,692,727	69,178,270,380	97,127,842,064
부채총계	1,279,285,333,281	1,382,305,189,152	1,375,147,031,541
자본
지배기업 소유지분	882,629,033,498	846,060,798,057	763,007,157,278
납입자본	23,008,245,000	23,008,245,000	23,008,245,000
보통주납입자본	23,008,245,000	23,008,245,000	23,008,245,000
주식발행초과금	104,019,644,120	104,019,644,120	104,019,644,120
이익잉여금	1,142,880,791,602	1,093,421,588,002	996,238,561,398
기타자본항목	(387,279,647,224)	(374,388,679,065)	(360,259,293,240)
비지배지분	10,163,796,973	9,927,247,441	13,277,437,947
자본총계	892,792,830,471	855,988,045,498	776,284,595,225
자본과부채총계	2,172,078,163,752	2,238,293,234,650	2,151,431,626,766

※ 제45기(전기) 및 제44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호,&cr 1039호에 따라 작성되었습니다.&cr&cr

연결 포괄손익계산서
제 46 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 45 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 44 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 46 기	제 45 기	제 44 기
영업수익	3,477,880,993,833	3,374,986,899,177	3,232,593,889,361
영업원가	2,395,130,442,154	2,362,441,115,653	2,235,158,836,559
영업총이익	1,082,750,551,679	1,012,545,783,524	997,435,052,802
판매비와관리비	901,653,924,275	856,009,825,357	847,885,556,830
영업이익	181,096,627,404	156,535,958,167	149,549,495,972
영업외수익	8,854,395,450	18,657,045,143	18,680,181,061
영업외비용	8,127,657,193	8,722,228,997	49,153,454,185
금융수익	28,053,984,229	26,546,469,143	33,192,130,454
금융비용	19,158,257,215	29,875,194,922	24,393,234,923
관계기업투자이익	0	2,589,197,666	59,983,877
관계기업투자손실	263,617,953	406,234,392	110,898,579
법인세비용차감전순이익	190,455,474,722	165,325,011,808	127,824,203,677
법인세비용	58,586,481,509	36,952,125,596	37,176,069,557
당기순이익	131,868,993,213	128,372,886,212	90,648,134,120
당기순이익의 귀속
지배기업소유지분순이익	129,712,696,668	127,153,226,529	88,263,165,590
비지배지분순이익	2,156,296,545	1,219,659,683	2,384,968,530
기타포괄손익(세후)	(9,499,010,570)	(26,717,142,039)	(15,752,688,599)
당기손익으로 재분류되지 않는항목
순확정급여부채의 재측정요소 등	(3,281,662,068)	413,417,575	1,338,601,533
기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익	813,795,741	0	0
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
장기매도가능금융자산평가손익	0	(374,199,536)	(386,783,289)
기타자본조정	282,997	(2,038,511,459)	(85,198)
해외사업환산손익	(7,031,427,240)	(24,717,848,619)	(16,704,421,645)
당기포괄이익(손실)	122,369,982,643	101,655,744,173	74,895,445,521
연결당기포괄이익(손실)의 귀속
지배기업소유지분순이익(손실)	121,379,833,014	102,452,063,722	74,372,757,145
비지배지분순이익(손실)	990,149,629	(796,319,549)	522,688,376
주당분기순이익
기본주당분기순이익 (단위 : 원)	1,281	1,255	871
희석주당분기순이익 (단위 : 원)	1,281	1,255	871

※ 제45기(전기) 및 제44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.

연결 자본변동표
제 46 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 45 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 44 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 원)

	자본
지배기업 소유지분					비지배지분	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---
납입자본	주식발행초과금	이익잉여금	기타자본항목	지배기업 소유지분 합계
---	---	---	---	---	---	---	---
2016.01.01 (기초자본)	23,008,245,000	104,019,644,120	937,020,411,775	(278,133,877,909)	785,914,422,986	14,425,552,998	800,339,975,984
당기총포괄이익
당기순이익	0	0	88,263,165,590	0	88,263,165,590	2,384,968,530	90,648,134,120
장기매도가능금융자산평가손익	0	0	0	(386,783,289)	(386,783,289)	0	(386,783,289)
기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익	0	0	0	0	0	0	0
기타자본조정	0	0	0	(85,198)	(85,198)	0	(85,198)
순확정급여부채재측정요소	0	0	1,338,601,533	0	1,338,601,533	0	1,338,601,533
해외사업환산손익	0	0	0	(14,842,141,491)	(14,842,141,491)	(1,862,280,154)	(16,704,421,645)
자본에 직접 인식된 주주와의 거래							0
배당의 결의	0	0	(30,383,617,500)	0	(30,383,617,500)	(767,898,501)	(31,151,516,001)
비지배지분과의 거래	0	0	0	(65,290,216,998)	(65,290,216,998)	0	(65,290,216,998)
비지배주주지분 추가취득	0	0	0	(1,606,188,355)	(1,606,188,355)	(1,252,917,519)	(2,859,105,874)
기타자본조정	0	0	0	0	0	0	0
사업결합으로 인한 연결범위 변동	0	0	0	0	0	350,012,593	350,012,593
2016.12.31 (기말자본)	23,008,245,000	104,019,644,120	996,238,561,398	(360,259,293,240)	763,007,157,278	13,277,437,947	776,284,595,225
2017.01.01 (기초자본)	23,008,245,000	104,019,644,120	996,238,561,398	(360,259,293,240)	763,007,157,278	13,277,437,947	776,284,595,225
당기총포괄이익
당기순이익	0	0	127,153,226,529	0	127,153,226,529	1,219,659,683	128,372,886,212
장기매도가능금융자산평가손익	0	0	0	(374,199,536)	(374,199,536)	0	(374,199,536)
기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익	0	0	0	0	0	0	0
기타자본조정	0	0	0	(2,038,511,459)	(2,038,511,459)	0	(2,038,511,459)
순확정급여부채재측정요소	0	0	413,417,575	0	413,417,575	0	413,417,575
해외사업환산손익	0	0	0	(22,701,869,387)	(22,701,869,387)	(2,015,979,232)	(24,717,848,619)
자본에 직접 인식된 주주와의 거래							0
배당의 결의	0	0	(30,383,617,500)	0	(30,383,617,500)	(3,050,174,210)	(33,433,791,710)
비지배지분과의 거래	0	0	0	9,275,757,197	9,275,757,197	(2,147,608,221)	7,128,148,976
비지배주주지분 추가취득	0	0	0	1,709,437,360	1,709,437,360	(314,900,310)	1,394,537,050
기타자본조정	0	0	0	0	0	0	0
사업결합으로 인한 연결범위 변동	0	0	0	0	0	2,958,811,784	2,958,811,784
2017.12.31 (기말자본)	23,008,245,000	104,019,644,120	1,093,421,588,002	(374,388,679,065)	846,060,798,057	9,927,247,441	855,988,045,498
2018.01.01 (기초자본)	23,008,245,000	104,019,644,120	1,093,421,588,002	(374,388,679,065)	846,060,798,057	9,927,247,441	855,988,045,498
당기총포괄이익
당기순이익	0	0	129,712,696,668	0	129,712,696,668	2,156,296,545	131,868,993,213
장기매도가능금융자산평가손익	0	0	0	0	0	0	0
기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익	0	0	0	813,795,741	813,795,741	0	813,795,741
기타자본조정	0	0	0	282,997	282,997	0	282,997
순확정급여부채재측정요소	0	0	(3,281,662,068)	0	(3,281,662,068)	0	(3,281,662,068)
해외사업환산손익	0	0	0	(5,865,280,324)	(5,865,280,324)	(1,166,146,916)	(7,031,427,240)
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
배당의 결의	0	0	(76,971,831,000)	0	(76,971,831,000)	(1,104,827,776)	(78,076,658,776)
비지배지분과의 거래	0	0	0	(9,249,112,327)	(9,249,112,327)	(1,505,629,125)	(10,754,741,452)
비지배주주지분 추가취득	0	0	0	1,411,441,782	1,411,441,782	(2,193,094,950)	(781,653,168)
기타자본조정	0	0	0	(2,096,028)	(2,096,028)	(1,923,690,803)	(1,925,786,831)
사업결합으로 인한 연결범위 변동	0	0	0	0	0	5,973,642,557	5,973,642,557
2018.12.31 (기말자본)	23,008,245,000	104,019,644,120	1,142,880,791,602	(387,279,647,224)	882,629,033,498	10,163,796,973	892,792,830,471

※ 제45기(전기) 및 제44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호,&cr 1039호에 따라 작성되었습니다.&cr

연결 현금흐름표
제 46 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 45 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 44 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 46 기	제 45 기	제 44 기
영업활동으로 인한 현금흐름	224,014,016,081	39,090,197,987	99,803,601,164
영업에서 창출된 현금흐름	275,979,495,294	82,889,130,672	157,860,412,090
당기순이익	131,868,993,213	128,372,886,212	90,648,134,120
조정	106,024,784,606	76,693,537,488	114,557,638,658
순운전자본의 변동	38,085,717,475	(122,177,293,028)	(47,345,360,688)
이자의 수취	7,608,575,556	7,589,940,948	6,689,174,547
이자의 지급	(780,396,658)	(2,968,064,519)	(2,201,661,323)
배당금 수취	900,000	900,000	12,343,727
법인세부담액	(58,794,558,111)	(48,421,709,114)	(62,556,667,877)
투자활동으로 인한 현금흐름	(87,538,962,456)	(14,555,725,050)	(33,025,333,294)
단기금융상품의 순증감	(42,383,079,466)	11,351,439,861	(20,607,819,876)
유형자산의 처분	1,020,503,941	1,507,530,898	11,391,205,599
유형자산의 취득	(20,280,265,843)	(20,743,857,907)	(23,825,769,705)
무형자산의 처분	531,112,825	554,000,000	96,896,819
무형자산의 취득	(5,943,644,781)	(5,043,284,676)	(3,271,206,163)
장기금융상품의 감소	307,147,868	489,459,953	16,883,083
장기금융상품의 증가	(12,813,848,443)	(680,762,451)	(241,016,792)
당기손익-공정가치금융자산의 처분	762,222,045	0	0
당기손익-공정가치금융자산의 취득	(3,707,052,645)	0	0
기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득	(2,055,731,368)	0	0
장기매도가능금융자산의 처분	0	1,581,544,888	1,548,134,466
장기매도가능금융자산의 취득	0	(5,843,018,880)	(1,573,574,434)
기타유동금융자산의 감소	760,094,967	1,062,855,353	0
기타유동금융자산의 증가	(1,212,099,342)	(1,488,596,092)	(223,320,544)
기타비유동금융자산의 감소	4,132,886,964	9,775,521,422	0
기타비유동금융자산의 증가	(4,198,804,048)	(4,930,638,636)	16,147,826
관계기업투자주식의 처분	0	4,708,072,742	0
관계기업투자주식의 취득	0	(2,648,338,800)	(1,468,170,000)
투자부동산의 처분	0	0	21,846,000,000
조건부대가의 지급	0	0	(20,340,639,550)
연결범위 변동으로 인한 현금의 증감	(2,458,405,130)	(4,207,652,725)	3,610,915,977
재무활동으로 인한 현금흐름	(96,433,885,678)	(52,673,505,553)	(46,090,793,393)
단기차입금의 차입	567,646,492	431,019,507	146,173,648
장기차입금의 차입	0	10,000,000	0
단기차입금의 상환	(2,485,757,209)	(4,941,778,708)	(5,850,069,606)
장기차입금의 상환	(199,062,633)	0	0
비지배지분의 취득	(5,602,852,747)	(14,082,080,168)	(2,859,105,874)
배당금의 지급	(78,071,642,886)	(34,184,630,821)	(31,180,958,561)
예수보증금의 증가	283,418,820	111,613,037	0
예수보증금의 감소	0	(17,648,400)	(6,346,833,000)
조건부대가의 지급	(10,925,635,515)	0	0
외화환산으로 인한 현금흐름	(110,550,684)	(16,524,324,687)	(369,288,497)
현금및현금성자산의순증감	39,930,617,263	(44,663,357,303)	20,318,185,980
기초의 현금및현금성자산	327,890,843,829	372,554,201,132	352,236,015,152
기말의 현금및현금성자산	367,821,461,092	327,890,843,829	372,554,201,132

※ 제45기(전기) 및 제44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호,&cr 1039호에 따라 작성되었습니다.

3. 연결재무제표 주석

제 46 기 2018년 12월 31일 현재
제 45 기 2017년 12월 31일 현재
주식회사 제일기획과 그 종속기업

1. 일반 사항

이 재무제표는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 제일기획(이하 "회사")과 Cheil USA Inc. 및 Cheil Europe Ltd. 등 종속기업 (이하주식회사 제일기획과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결 대상으로 하고, (주)하쿠호도제일 등 관계기업을 지분법적용대상으로 하여 작성된 연결재무제표입니다.&cr&cr1.1 회사의 개요

&cr회사는 1973년 1월 17일에 인쇄, 출판, 광고물 제작 및 광고대행 등을 사업목적으로 설립된 종합광고대행사로서 삼성그룹의 계열회사입니다. 회사는 한국방송광고공사등과 광고대행에 관한 계약을 체결하고 광고대행을 수행하고 있으며 광고물 제작, 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다. &cr&cr 한편, 회사는 1998년 3월 3일자로 한국증권거래소에 주식을 상장하였으며, 당기말 현재 주요주주는 삼성전자㈜ (25.24% ), 국민연금공단 (9.13%), Matthews(7.04%) , ㈜제일기획(11.96%, 자기주식) 등으로 구성되어 있습니다.

2 종속기업의 현황&cr&cr (1) 주요 연결대상 종속기업 현황

종속기업	지배지분율(%) (*1)		업종	소재지	결산일
2018.12.31	2017.12.31
---	---	---	---	---	---
Cheil USA Inc.	100.00	100.00	광고업	미국	12월 31일
Cheil Europe Ltd.	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Cheil China	100.00	100.00	광고업	중국	12월 31일
Cheil Rus LLC	100.00	100.00	광고업	러시아	12월 31일
Cheil India Pvt. Ltd.	100.00	100.00	광고업	인도	3월 31일
Cheil Germany GmbH	100.00	100.00	광고업	독일	12월 31일
Cheil Singapore Pte. Ltd.	100.00	100.00	광고업	싱가폴	12월 31일
Cheil MEA FZ-LLC	100.00	100.00	광고업	UAE	12월 31일
Cheil France SAS	100.00	100.00	광고업	프랑스	12월 31일
Cheil Mexico Inc. SA de CV	100.00	100.00	광고업	멕시코	12월 31일
Cheil (Thailand) Ltd.	99.98	99.98	광고업	태국	12월 31일
Cheil Brazil Communications Ltda.	100.00	100.00	광고업	브라질	12월 31일
Cheil Ukraine LLC	100.00	100.00	광고업	우크라이나	12월 31일
Cheil Hong Kong Ltd.	100.00	100.00	광고업	홍콩	12월 31일
The Barbarian Group, LLC	100.00	100.00	광고업	미국	12월 31일
Pengtai Greater China Co., Ltd.	99.30	99.30	시장조사, 컨설팅	홍콩	12월 31일
Pengtai Interactive Advertising Co.,Ltd	100.00	100.00	마케팅조사, 전략컨설팅	중국	12월 31일
Pengtai Taiwan Co., Ltd.	100.00	100.00	전략, IT, 인터넷마케팅	대만	12월 31일
Pengtai China Co., Ltd.	100.00	100.00	마케팅조사, 전략컨설팅	중국	12월 31일
Pengtai e-Commerce Co., Ltd.	100.00	100.00	인터넷ASP	중국	12월 31일
Pengtai Marketing service Co., Ltd.	100.00	100.00	인적자원관리	중국	12월 31일
MEDIALYTICS Inc.	51.00	51.00	광고업	중국	12월 31일
Cheil South Africa Pty., Ltd.	100.00	100.00	광고업	남아공	12월 31일
Cheil Central America Inc.	100.00	100.00	광고업	미국	12월 31일
Cheil Vietnam Co. Ltd.	99.00	99.00	광고업	베트남	12월 31일
One Agency FZ LLC	100.00	100.00	광고업	UAE	12월 31일
One RX Interior Design LLC	100.00	100.00	광고업	UAE	12월 31일
One RX Printing LLC	100.00	100.00	광고업	UAE	12월 31일
One RX Project Management Design and Production Limited Company	100.00	100.00	광고업	터키	12월 31일
Cheil Italia S.r.l	100.00	100.00	광고업	이탈리아	12월 31일
Cheil Spain S.L	100.00	100.00	광고업	스페인	12월 31일
Cheil Benelux B.V.	100.00	100.00	광고업	네덜란드	12월 31일
Cheil Austria GmbH	100.00	100.00	광고업	오스트리아	12월 31일
Mckinney Ventures LLC	100.00	100.00	광고업	미국	12월 31일
Bravo Asia Limited	100.00	100.00	광고업	홍콩	12월 31일
Bravo Asia - Shanghai	100.00	100.00	광고업	중국	12월 31일
Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc	100.00	100.00	광고업	필리핀	12월 31일
Cheil Kazakhstan LLC	100.00	100.00	광고업	카자흐스탄	12월 31일
Cheil Nordic AB	100.00	100.00	광고업	스웨덴	12월 31일
Cheil Malaysia SDN BHD	99.99	99.99	광고업	말레이시아	12월 31일
BEATTIE McGUINNESS BUNGAY LIMITED	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Cheil Kenya Limited	100.00	100.00	광고업	케냐	12월 31일
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA	100.00	100.00	광고업	인도네시아	12월 31일
One Agency South Africa Pty., Ltd.	100.00	100.00	광고업	남아공	12월 31일
One RX India PVT. LTD	100.00	100.00	광고업	인도	3월 31일
Cheil Jordan LLC	100.00	100.00	광고업	요르단	12월 31일
Cheil Communications Nigeria Ltd.	100.00	100.00	광고업	나이지리아	12월 31일
수원삼성축구단(주)	100.00	100.00	경기단체 및 경기후원업	대한민국	12월 31일
(주)삼성라이온즈	67.50	67.50	경기단체 및 경기후원업	대한민국	11월 30일
Iris Worldwide Holdings Limited	75.04	75.04	광고업	영국	12월 31일
Iris Nation Worldwide Limited	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Concise Consultants Limited	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Datalytics Limited	100.00	100.00	광고업	미국	12월 31일
Iris Atlanta, Inc.	100.00	100.00	광고업	미국	12월 31일
Iris Americas, Inc.	100.00	100.00	광고업	미국	12월 31일
Iris Experience, Inc.	100.00	100.00	광고업	미국	12월 31일
Iris Latin America, Inc.	100.00	100.00	광고업	미국	12월 31일
Iris USA, Inc.	100.00	100.00	광고업	미국	12월 31일
Iris Worldwide San Diego, Inc.	100.00	100.00	광고업	미국	12월 31일
Iris Amsterdam B.V.	100.00	100.00	광고업	네덜란드	12월 31일
Iris (Beijing) Advertising Company Limited	100.00	100.00	광고업	중국	12월 31일
Iris Concise Limited	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Iris Culture Limited	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Iris Digital Limited	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Iris London Limited	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Iris Partners LLP	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Irisnation Latina No.2, S. de R.L. de C.V.	100.00	99.00	광고업	멕시코	12월 31일
Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V.	100.00	99.00	광고업	멕시코	12월 31일
Irisnation Singapore Pte Limited	100.00	100.00	광고업	싱가폴	12월 31일
Iris PR Limited	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Iris Products (Worldwide) Limited	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Iris Promotional Marketing Ltd	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Holdings BR185 Limited	100.00	100.00	광고업	브라질	12월 31일
Brazil 185 Participacoes Ltda	99.99	99.99	광고업	브라질	12월 31일
Iris Router Marketing Ltda	100.00	100.00	광고업	브라질	12월 31일
Iris Korea Limited	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Iris Sydney PTY Ltd	100.00	100.00	광고업	호주	12월 31일
Iris Ventures (Worldwide) Limited	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Iris Germany GmbH	100.00	100.00	광고업	독일	12월 31일
Pepper NA, Inc.	100.00	100.00	광고업	미국	12월 31일
Pepper Technologies Pte Limited	100.00	100.00	광고업	싱가폴	12월 31일
Iris Ventures 1 Limited	87.48	81.42	광고업	영국	12월 31일
Iris Worldwide Integrated Marketing Pvt Limited	100.00	100.00	광고업	인도	3월 31일
Josh & James Limited	100.00	100.00	광고업	영국	12월 31일
Irisnation Hong Kong Limited	100.00	100.00	광고업	홍콩	12월 31일
Founded Partners Limited	100.00	76.00	광고업	영국	12월 31일
Founded Partners, Inc.	100.00	100.00	광고업	미국	12월 31일
Pricing Solutions Ltd	100.00	75.09	컨설팅	캐나다	12월 31일
Pricing Solutions (UK) Limited	100.00	75.00	컨설팅	영국	12월 31일
Iris Canada Holdings Ltd	100.00	100.00	컨설팅	캐나다	12월 31일
The Elephant Room Limited (*2)	49.00	49.00	광고업	영국	12월 31일
Iris Worldwide (Thailand) Limited	99.99	99.99	광고업	태국	12월 31일
Iris Services Limited Dooel Skopje	100.00	100.00	광고업	마케도니아	12월 31일
Atom42 Limited	80.00	64.00	광고업	영국	12월 31일
Cheil Ghana Limited	100.00	100.00	광고업	가나	12월 31일
Cheil Philippines, Inc (*2)	30.00	30.00	광고업	필리핀	12월 31일
Cheil Chile SpA.	100.00	100.00	광고업	칠레	12월 31일
SVIC34호 신기술사업투자조합	99.00	99.00	신기술사업자, 벤처기업 투자	한국	12월 31일
Cheil Peru SAC	100.00	-	광고업	페루	12월 31일
Experience Commerce Software Pvt Ltd	100.00	-	광고업	인도	3월 31일
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.	51.00	51.00	전자상거래	중국	12월 31일
Centrade Integrated SRL	60.00	-	광고업	루마니아	12월 31일
89 Degrees, Inc.	51.00	-	광고업	미국	12월 31일
WDMP Limited (*2)	49.00	-	광고업	영국	9월 30일
Fixers Group B.V. (*2)	49.00	-	광고업	네덜란드	12월 31일

(*1) 손자회사의 경우, 중간자회사가 보유하고 있는 명목지분율을 기준으로 기재되어있습니다.&cr(*2) 연결회사는 소유지분율은 과반수 미만이나, 경영 및 인사에 대한 의사결정권을 기타주주로부터 위임받아 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하였습니다.

(2) 주요 연결대상 종속기업 재무정보&cr

- 2018년

(단위: 천원)

종속기업	당기말			당기
자산총액	부채총액	자본총액	매출액	당 기순이익(손실)
---	---	---	---	---	---
PengTai Interactive Advertising Co.,Ltd	121,077,330	57,760,222	63,317,108	207,654,720	6,482,688
PengTai e-Commerce Co., Ltd.	130,018,232	114,267,204	15,751,028	372,023,826	2,199,513
Cheil China	81,404,351	41,654,306	39,750,045	133,402,887	7,617,964
Cheil India Pvt. Ltd.	75,798,707	36,792,699	39,006,008	109,945,353	18,414,375
Cheil MEA FZ-LLC	59,042,179	19,686,882	39,355,297	56,681,036	5,834,066
Cheil Europe Ltd.	101,531,121	53,480,375	48,050,746	91,766,439	1,476,447
Cheil USA Inc.	68,821,609	14,671,245	54,150,364	6,779,081	(310,996)
Iris Worldwide Holdings Limited(*)	101,585,619	111,200,898	(9,615,279)	187,931,914	5,616,021
Cheil Singapore Pte. Ltd.	57,420,575	13,467,350	43,953,225	93,132,246	4,239,188
Mckinney Ventures LLC	45,438,185	21,654,214	23,783,971	98,885,293	2,824,164

(*) 피투자회사와 피투자 회사가 보유한 종속기업의 연결기준 재무정보입니다.

- 2017년

(단위: 천원)

종속기업	전기말			전기
자산총액	부채총액	자본총액	매출액	당 기순이익(손실)
---	---	---	---	---	---
PengTai Interactive Advertising Co.,Ltd	126,733,832	69,400,182	57,333,650	218,631,456	(1,810,030)
PengTai e-Commerce Co., Ltd.	218,003,765	204,414,472	13,589,293	441,074,304	6,375,196
Cheil China	113,399,443	74,908,467	38,490,976	152,976,353	5,075,964
Cheil India Pvt. Ltd.	83,472,043	48,956,346	34,515,697	152,499,057	16,711,494
Cheil MEA FZ-LLC	71,082,477	27,675,887	43,406,590	87,364,097	8,357,277
Cheil Europe Ltd.	85,864,735	39,338,866	46,525,869	73,966,187	2,196,627
Cheil USA Inc.	70,017,993	15,315,155	54,702,838	6,094,918	(135,263)
Iris Worldwide Holdings Limited(*)	82,331,681	86,969,076	(4,637,395)	185,569,896	5,041,470
Cheil Singapore Pte. Ltd.	61,054,036	15,860,778	45,193,258	99,997,855	3,919,408
Mckinney Ventures LLC	34,060,699	12,935,178	21,125,521	75,072,861	250,871

(*) 피투자회사와 피투자 회사가 보유한 종속기업의 연결기준 재무정보입니다.

(3) 연결대상범위의 변동&cr

당기 에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업 은 다음과 같습니다.&cr &cr - 당기 중 신 규로 연결에 포함된 기업

기업명	사 유
Cheil Peru SAC	신규설립
Experience Commerce Software Pvt Ltd	신규인수
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.	연결편입
Centrade Integrated SRL	신규인수
89 Degrees, Inc.	신규인수
WDMP Limited	신규인수
Fixers Group B.V.	신규인수

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.&cr

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.&cr

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제·개정 기준서

연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.&cr

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

- 기준서 제1040호 ‘투자부동산’ 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

&cr - 해석서 제2122호'외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 &cr제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr&cr - 기준서 제1109호 '금융상품' &cr연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에이익잉여금(또는 자본)으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는 주석 36 에 서 설명하고 있습니다.&cr

-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr 연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 36 에서 설명하고 있습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지&cr않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제·개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

&cr - 금융상품(K-IFRS 제1109호)

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은 2019 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017

·사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

·차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

2.3 연결&cr

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.&cr&cr연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. &cr

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. &cr&cr연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화(KRW)이며 연결재무제표는 대한민국 원화(KRW)로 표시되어 있습니다.&cr

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.&cr

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이와 관련하여 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr

2.5 금융자산&cr

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

&cr내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

&cr① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr &cr (가) 상각후원가&cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다.&cr &cr (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '영업외수익 또는 영업외비용 '으로 표시하고 손상차손은 '영업외비용'으로 표시합니다. &cr &cr(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '영어외수익 또는 영업외비용' 으로 표시합니다.

&cr② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '영업외수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 영업외수익 또는 영업외비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 기타채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

&cr연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하며, 보고기간말 현재 해당 금융부채는 없습니다.

(5) 금융상품의 상계&cr

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 유형자산 &cr&cr유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.&cr

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.&cr

구 분	추정내용연수
건 물	30~50년
차량운반구	3~5 년
공구기구비품	3~20 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

&cr2.7 정부보조금 &cr&cr정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. &cr

2.8 무형자산 &cr &cr(1) 회원권&cr

회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다. &cr&cr(2) 기타의 무형자산&cr&cr특허권, 상표권 및 내부사용목적의 소프트웨어는 취득원가로 계상되며 5년의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 손상의 징후가 있는 경우 기타의 무형자산의 장부금액을 평가하여 동 금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 있습니다. 단, 비한정으로 기업의 순현금유입에 기여할 것이 예상되는 상표권의 경우 그 내용연수가 유한하다고 결정될 때까지 상각하지 아니 합니다.&cr&cr(3) 영업권&cr&cr영업권은 취득시점에 취득하는 사업의 순식별가능자산의 공정가치를 초과하여 지급 한 대가에 해당하며, 영업권은 상각하지 않으나 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 등의 장부금액을 회수가능가액(사용가치 또는 순공정가치 중 높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며 후속적으로 환입되지 않습니다.

&cr2.9 비금융자산의 손상 &cr&cr영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.&cr &cr2.10 금융부채 &cr &cr(1) 분류 및 측정 &cr

연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.&cr

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. &cr

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.&cr &cr(2) 제거 &cr&cr금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

&cr2.11 금융보증계약 &cr &cr연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다.&cr

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액&cr&cr2.12 충당부채 &cr&cr충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr &cr2.13 당기법인세 및 이연법인세 &cr&cr법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. &cr&cr법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. &cr&cr경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr&cr이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. &cr&cr이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr&cr종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr&cr이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.&cr &cr2.14 종업원급여 &cr &cr(1) 퇴직급여 &cr&cr연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. &cr&cr확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.&cr&cr확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.&cr&cr제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. &cr&cr(2) 주식기준보상 &cr&cr종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.&cr

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.15 수익인식 &cr&cr연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.&cr

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 리베이트 및 할인액을차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.&cr&cr수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. &cr

(1) 용역의 제공 &cr

연결회사의 영업수익은 광고대행매출과 광고물제작매출 및 기타매출 등으로 구성되어 있습니다. 회사가 매출을 인식하는데 있어서 광고대행매출은 발생주의에 따라 수수료분 만을 수익으로 인식하고 있으며 광고물제작매출과 기타용역매출 등은 진행기준에따라 인식하고 있습니다. 다만, 진행기준을 적용함에 있어 용역제공과 관련한 수익, 원가 또는 진행율 등을 합리적으로 추정할 수 없는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 회수가능한 금액을 수익으로 인식하고 발생원가 전액을 비용으로 계상하고 있습니다. 또한, 광고대행과 관련하여 회사는 광고매체사 또는 한국방송광고공사에게 지급되어야 하는 광고비 금액을 광고주로부터 받아 대납하고 있으며, 이에 따라 발생하는 광고주로부터 받을 채권과 광고매체사에 지급할 채무를 각각 매출채권과 매입채무에 계상하고 있습니다.&cr&cr연결회사의 포괄손익계산서상 영업원가는 광고제작과 관련하여 직접적으로 발생되는 외주제작비 및 기타원가를 포함하고 있으며, 영업총이익은 총수입금액에서 이러한 영업원가를 차감하여 표시하고 있습니다.&cr&cr(2) 재화의 판매&cr&cr회사는 상품판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.&cr&cr (3) 계약자산 및 계약부채 &cr&cr계약자산은 회사가 광고주에게 이전한 용역 또는 고객에게 인도한 재화에 대하여 그 대가를 받을 회사의 권리이며, 계약부채는 연결회사가 광고주 또는 고객에게서 이미 받은 대가에 상응하여 광고주 또는 고객에게 용역 또는 재화를 이전하여야 하는 연결회사의 의무로 정의됩니다. &cr

(4) 이자수익&cr&cr이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.&cr&cr(5) 배당금 수익&cr&cr배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.&cr

2.16 리스 &cr&cr리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.&cr&cr리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.&cr&cr연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.&cr&cr 2.17 재고자산&cr&cr연결회사의 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 이동평균법에 따라 결정됩니다.&cr

2.18 영업부문&cr&cr연결회사는 광고대행 및 기타관련사업이라는 단일사업을 영위하고 있으며, 단일의 영업부문으로 구성되어있습니다. 또한, 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라기타 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표 주석 33 에 공시하였습니다. &cr

2.19 재무제표 승인&cr&cr연결회사의 재무제표는 2019년 1월 31일자 로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

&cr3. 중요한 회계추정 및 가정&cr

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.&cr

(1) 수익인식

&cr연결회사는 광고물제작매출과 기타용역매출 등에 대하여 진행기준을 사용하고 있습니다. 진행기준은 총 추정원가 대비 현재까지 발생한 누적원가의 비율을 사용하여 진행률을 결정하고 있습니다. &cr

(2) 법인세&cr

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

&cr연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.&cr

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.&cr&cr(4) 충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 주석 2.12에서 설명하는 바와 같이 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.&cr&cr(5) 순확정급여부채&cr

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.&cr&cr(6) 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치 및 순공정가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

4. 재무위험관리&cr&cr재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 장단기금융상품, 당기손익-공정가치금융자산, 기타포괄손익-공정가치금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 장단기차입금, 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. &cr

4.1 시장위험

&cr (1) 환율변동위험 &cr

연결회사는 글로벌 영업활동 등과 관련하여 USD, EUR, GBP 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부적으로 환율변동에 대한 위험을 정기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. &cr

연결회사의 보고기간종료일 현재 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 원화환산금액은 천원)

구 분	당기말				전기말
USD	EUR	GBP	기타(*)	USD	EUR	GBP	기타(*)
---	---	---	---	---	---	---	---	---
금융자산	123,244,042	12,570,437	38,735,257	7,237,915	95,232,426	17,414,320	38,800,796	8,278,907
금융부채	(55,259,634)	(10,279,239)	(54,760,028)	(1,656,763)	(39,219,874)	(8,964,503)	(28,875,267)	(5,491,520)

(*) 원화환산금액임.&cr&cr보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
5% 절상시	5% 절하시	5% 절상시	5% 절하시
---	---	---	---	---
금융자산	(10,806,657)	10,806,657	(9,422,155)	9,422,155
금융부채	7,718,406	(7,718,406)	5,027,317	(5,027,317)
순효과	(3,088,251)	3,088,251	(4,394,838)	4,394,838

(2) 가격 위험

&cr 연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기말과 전기말 현재 회사의 지분 및 채무증권투자(관계기업 제외)의 장부가액은 각각 22,155백만원 및 16,247 백만원입니다. &cr &cr 당기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계 중 수준1에 해당하는 지분증권의 주가가 10% 증가 및 감소할 경우 기타포괄손익(이연법인세효과 고려전)의 변동금액은 각각 554 백만원 및 359백만 원 입니 다. &cr

(3) 이자율 위험&cr &cr연결회사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험 또는 투자위험에서 비롯한 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름의 변동 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 주로 이자수취자산에의 투자, 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다. 연결회사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 위험의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 연결회사는 지역 및 글로벌 자금공유 체제를 구축 및 외부차입을 최소화하여 이자율 위험을 관리하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.&cr

연결회사의 이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다.

- 변동이자금리부 금융상품에 대한 이자수익과 이자비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동

- 금융상품이 공정가치 평가된 경우 고정이자율로 평가되는 금융상품과 관련한 이자수익(비용)에 영향을 미치는 시장이자율의 변동

- 기말시점의 적정한 시장이자율로 미래현금흐름을 할인하여 공정가치를 추정하는 금융자산(부채)의 공정가치 변동

이러한 가정하에서 보고기간종료일 현재 회사의 금융자산 및 부채에 대하여 0.5%의 이자율 의 변동이 발생할 경우 증가 또는 감소한 변동이자금리부 금융상품에 대한 이자수익으로 인하여 법인세비용차감전순손익은 1,306,056 천원 (전기 1,348,579 천원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.&cr &cr 4.2 신용위험&cr

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.&cr&cr신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있으며, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내고 있습니다.

4.3 유동성 위험&cr

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 채권을 예상된 시기에 회수하지 못하거나,채무를 약정된 만기보다 빠른 시일에 지급해야할 상황에 대비하기 위하여 충분한 현금성자산을 보유하고, 금융기관들과 당좌차월 약정 등을 맺고 있습니다. &cr

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
1년 이내	1년~5년	1년 이내	1년~5년
---	---	---	---	---
매입채무	575,206,007	-	689,993,895	-
미지급금	34,290,491	-	54,053,354	-
차입금	14,998,384	3,607,038	13,380,663	360,668
기타부채	11,771,637	21,553,854	13,414	31,222,791
장기미지급금	-	8,062,412	-	1,765,938

&cr유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 계약금액 총액이 12개월 미만 구분에 포함되어 있습니다.

4.4 자본위험관리&cr

연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구분	당기말	전기말
부채총계(A)	1,279,285,333	1,382,305,189
자본총계(B)	892,792,830	855,988,045
부채비율(A ÷ B)	143.29%	161.49%

5. 공정가치&cr&cr2018년 당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. &cr

5.1. 공정가치 서열체계&cr&cr 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. &cr

-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

&cr공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
자산
기타포괄손익-공정가치 지분상품	5,535,411	-	10,861,717	16,397,128
당기손익-공정가치 지분상품	-	-	5,757,760	5,757,760
부채
지분매입약정(*1)	-	-	33,301,430	33,301,430
조건부대가(*2)	-	-	6,288,808	6,288,808

(*1) 연결회사는 Iris Worldwide Holdings Limited외 3개 종속회사의 잔여 지분 인수 관련 풋옵션에 대해 자기자본에서 해당 부분을 차감 후 부채로 재분류하였으며, 2019년부터 2021년까지 실행될 예정입니다. &cr(*2) 연결회사는 Founded Partners Limited 외 2개 종속회사 및 Mckinney VenturesLLC의 기존주주들에게 추가적으로 현금을 지급해야하는 조건부대가를 부담하고 있으며 해당 대가는 2019년부터 2021년까지 분할결제될 예정입니다.&cr

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
(1) 자 산
장기매도가능금융자산
지분증권	3,585,293	-	6,279,146	9,864,439
총 자산	3,585,293	-	6,279,146	9,864,439
(2) 부 채
기타부채
지분매입약정(*1)	-	-	31,222,791	31,222,791
조건부대가(*2)	-	-	8,321,382	8,321,382
총 부채	-	-	39,544,173	39,544,173

(*1) 연결회사는 Iris Worldwide Holdings Limited외 3개 종속회사의 잔여 지분 인수 관련 풋옵션에 대해 자기자본에서 해당 부분을 차감 후 부채로 재분류하였으며, 2018년부터 2020년까지 실행될 예정입니다.&cr(*2) 연결회사는 Founded Partners Limited 및 Mckinney Ventures LLC의 기존주주들에게 추가적으로 현금을 지급해야하는 조건부대가를 부담하고 있으며 해당대가는 2018년부터 2020년까지 분할결제될 예정입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품 등의 공정가치를 측정하는 데에는 현금흐름의 할인기법 등의 기법이 사용되었습니다.&cr&cr유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

&cr5.2. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 &cr&cr 연결회사는 수준 3으로 분류된 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산인 ㈜미라콤아이앤씨와 에스코어㈜ 및 ㈜디스트릭트홀딩스에 대하여 외부평가기관의 전문적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하고 있습니다. 또한, 파생상품부채인 지분매입약정 등에 대하여 경영진은 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 부채의 공정가치를 측정하였습니다.

&cr5.3. 가치평가기법 및 투입변수 &cr&cr 수준3으로 분류된 주요 자산과 부채의 공정가치 산정시 적용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. ㈜미 라콤아이앤씨와 에스코어 ㈜ 및 ㈜디스트릭트홀딩스의 주식가치는 수익가치접근법 중 기업잉여현금흐름할인법(FCFF)을 사용하였으며 기업잉여현금흐름할인법은 과거재무실적 과 산업전망자료 및 과거투자액 등을 고려하여 향후 5년치의 현금흐름을 추정하고, 가중평균자본비용으로 할인하여 산출하였으며 지분매입약정 및 조건부대가의 가치는 시장승수를 적용한 현재가치기법 을 사용하여 산정하였습니다 . 이 와 관련한 주요 투입변수는 다음과 같 습니다.

구분	2018.12.31
공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위&cr(가중평균)
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치 지분상품
㈜미라콤아이앤씨	6,137,649천원	3	현금흐름&cr할인법	매출액 성장률	2.68% ~ 2.92%
세전 영업이익율	3.34% ~ 6.88%&cr (4.07%)
가중평균자본비용	15.48%
에스코어㈜	2,198,918천원	3	현금흐름&cr할인법	매출액 성장률	3.23% ~ 6.07%
세전 영업이익율	8.50% ~ 9.09%&cr (8.87%)
가중평균자본비용	14.94%
디스트릭트홀딩스	1,776,702천원	3	현금흐름&cr할인법	매출액성장률	30.73%~42.25%
세전 영업이익률	7.41%~16.34% (12.17%)
가중평균자본비용	15.3%
금융부채
지분매입약정	33,301,430천 원	3	현재가치기법	매출액 성장률	2.0% ~ 26.3%
시장 승수	5.5 ~ 6.5
할인률	2.16% ~ 3.5%
조건부대가	6,288,808천원	3	현재가치기법	시장 승수	5.0 ~ 7.0
할인률	3.5% ~ 3.97%

5.4. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석&cr&cr금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.&cr&cr상기 수준3으로 분류된 지분증권에 대한 투입변수의 변동에 따른 기타포괄손익에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.&cr

구분	당기		전기
유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동
---	---	---	---	---
금융자산(기타포괄손익의 변동)
기타포괄손익-공정가치 지분상품(*)	808,469	(402,260)	-	-
매도가능금융자산(*)	-	-	670,126	(315,787)
기타부채(순자산의 변동)
지분매입약정(**)	(2,739,764)	2,739,764	(1,878,289)	1,878,289
조건부대가(**)	(595,322)	595,322	(1,076,378)	1,076,378

(*) 주요 관측불가능한 투입변수인 영구성장률(0%~1%)과 할인율 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였으며, 영구성장률을 1% 증가시키고 할인율을 1% 감소시켰을 경우의 변동을 유리한 변동, 영구성장률은 변동 없이 할인율을 1% 증가시켰을 경우의 변동을 불리한 변동으로 하여 산출함.&cr(**) 주요 관측불가능한 투입변수인 시장승수를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하였으며, 시장승수를 0.5 감소시켰을 경우의 변동을 유리한 변동, 시장승수를 0.5 증가시켰을 경우의 변동을 불리한 변동으로 하여 산출함.

6. 범주별 금융상품 &cr &cr(1) 금융상품 범주별 장부가액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말
기타포괄손익-공정가치 금융자산	16,397,128	-
당기손익-공정가치 금융자산	5,757,760	-
매도가능금융자산	-	16,247,025
상각후원가 금융자산
현금및현금성자산	367,821,461	327,890,844
단기금융상품	80,339,768	37,971,943
장기금융상품	13,394,652	926,161
매출채권	1,177,068,862	1,264,984,241
미수금	7,877,770	6,475,885
기타금융자산	65,459,362	94,678,091
합 계	1,734,116,763	1,749,174,190

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말
상각후원가
매입채무	575,206,007	689,993,895
미지급금	34,290,491	54,053,354
기타금융부채	24,062	13,414
차입금	17,590,824	13,346,278
장기미지급금	8,062,412	1,765,938
지분매입약정(*)	33,301,430	31,222,791
합 계	668,475,226	790,395,670

(*) 지분매입약정은 재무상태표상 기타부채에 포함되어 있습니다.&cr&cr연결회사는 공정가치 측정 금융자산을 제외한 상기 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
매도가능금융자산
평가손익(기타포괄손익)	-	(374,200)
배당수익	-	900
손상차손	-	(22,562)
처분이익	-	3,806
당기손익-공정가치금융자산
배당수익	900	-
평가손익	99	-
기타포괄손익-공정가치금융자산
평가손익(기타포괄손익)	813,796	-
대여금 및 수취채권
외화환산이익	525,333	185,522
외화환산손실	(995,268)	(4,145,771)
대손상각비	(738,125)	(781,694)
기타의대손상각비	(261,358)	-
외환차익	12,261,720	9,606,655
외환차손	(10,953,753)	(21,395,412)
이자수익	8,411,714	7,449,619
상각후원가로 측정하는 금융부채
이자비용	(784,580)	(2,968,065)
외화환산이익	281,597	1,327,659
외화환산손실	(533,499)	(412,355)
외환차익	6,572,721	7,976,114
외환차손	(5,871,604)	(938,733)
기타금융부채평가이익	2,670,025	12,547,769
기타금융부채평가손실	(1,517,655)	-

7. 현금및현금성자산

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금	2,841,816	2,470,825
MMDA 등	53,104,400	20,491,641
당좌ㆍ보통예금 등	311,875,245	304,928,378
합계	367,821,461	327,890,844

&cr당기와 전기말 현재 현금흐름표상 현금의 내역은 현금및현금성자산과 동일합니다 .

&cr 8. 사용제한금융상품

(단위: 천원)

구분	은행명	금액		제한사유
당기말	전기말
---	---	---	---	---
장기금융상품	우리은행 외	24,783	130,932	당좌개설보증금 등

9. 매출채권 및 기타채권&cr

주석 2에서 설명한 바와 같이 당기초 부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석 36를 참고하시기 바랍니다. &cr&cr(1) 매출채권 및 기타채권 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
매출채권	미수금	매출채권	미수금
---	---	---	---	---
채권총액	1,178,105,988	7,877,770	1,266,663,799	6,475,885
손실 충당금	(1,037,126)	-	(1,679,558)	-
채권순액	1,177,068,862	7,877,770	1,264,984,241	6,475,885

&cr 계약자산을 포함하는 매출채권은 정상적인 영업 과정에서 수행된 용역에 대하여 광고주가 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 1년 이내에 정산되므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있습니다.&cr &cr 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권 중 담보로 제공된 채권은 없습니다 . &cr &cr (2) 손실 충당금 변동내역 &cr&cr 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr &cr 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

기대신용손실율은 2018년 12월 31일 기준으로부터 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. &cr &cr 당기와 전기 중 계약자산을 포함하는 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	매출채권 및 기타채권
당기	전기
---	---	---
기초금액	1,679,558	1,448,539
당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	1,128,704	781,780
회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	(1,759,815)	(525,121)
환입된 미사용 금액	(129,221)	(86)
기타	117,900	(55,627)
사업결합으로 인한 변동	-	30,073
보고기간 말 금액	1,037,126	1,679,558

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와 관리비 및 영업외손익 에 포함되어 있습니다.&cr

(3) 매출채권 및 기타채권의 연령분석

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
연체되지 않은 채권	1,150,632,733	1,237,035,707
소 계	1,150,632,733	1,237,035,707
연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)
3개월 이하	30,611,538	24,890,218
3개월 초과 6개월 이하	1,251,679	2,123,780
6개월 초과	2,450,682	7,294,145
소 계	34,313,899	34,308,143
손상채권(*2)
3개월 이하	-	69,975
3개월 초과 6개월 이하	14,790	115,511
6개월 초과	1,022,336	1,610,348
소 계	1,037,126	1,795,834
합 계	1,185,983,758	1,273,139,684

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다. &cr (*2) 2018년 12월 31일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금 은 1,037 백만원 (전 기:1,680백만원)입니다.

&cr보고기간 종료일 현재 매출채권 의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.&cr회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다. &cr

(4) 계약자산 및 계약부채 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
광고 대행 계약에 대한 계약자산 - 미청구용역	254,721,323	191,869,725
광고 대행 계약에 대한 계약부채 - 초과청구용역	282,004,588	242,692,018

&cr상기 광고 대행 계약에 따른 계약자산과 계약부채는 진행률에 따라 유의적으로 변동하며, 계약부채는 광고주에 대한 수행의무가 완료되는 시점까지 수익으로 인식 될 것으로 예상됩니다.&cr &cr 전기에서 이월된 광고 대행 계약에 대한 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 242,485백만원입니다.&cr&cr당기말 현재 상기 계약자산 및 계약부채 이외에 계약이행원가 35,059백만원(전기: 54,591백만원)이 재무 제표상 선급비용에 반영되어 있으며, 광 고 대행 계약과 관련하여 계약과 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 회수될 것으로 예상되는 원가를 계약이행원가로 인식하였습니다.

10. 재고자산&cr&cr보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말
평가전금액	평가충당금(*)	장부가액
---	---	---	---
상품 등	39,802,304	(50,716)	39,751,588
계	39,802,304	(50,716)	39,751,588

(*) 연결회사는 판매 중단한 재고자산을 순실현가능가치로 평가하고 원가와의 차이를 평가충당금으로 반영하였 습니다.&cr&cr당기 중 재고자산과 관련하여 비용으로 인식한 금액은 364,768,656천원으로 동 비용에는 재고자산 평가손실 금액이 포함되어 있으며, 영업수익으로 인식한 금액은 433,929,394천원입니다.

11. 공정가치 측정 금융자산 :&cr&cr(1) 공정가치 측정 금융자산 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말
취득원가	공정가액	장부가액
---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치 금융자산
상장주식	4,774,514	5,535,411	5,535,411
비상장주식	4,179,399	10,861,717	10,861,717
합 계	8,953,913	16,397,128	16,397,128
당기손익-공정가치 금융자산
비상장주식 등	6,531,498	5,757,760	5,757,760

(2) 상장주식 내역

(단위: 천원)

회사명	당기말
주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치 금융자산
삼성중공업(주)	747,019	0.12%	4,774,514	5,535,411	5,535,411

(3) 비상장주식 내역

(단위: 천원)

회사명	당기말
주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치 금융자산
㈜미 라콤아이앤씨	322,491	5.38%	389,548	6,137,649	6,137,649
에스코어 ㈜	1,353,180	5.18%	210,452	2,198,918	2,198,918
㈜텐핑	25,000	5.40%	12,500	199,400	199,400
디스트릭트홀딩스	441,178	9.97%	3,025,000	1,766,702	1,766,702
Moloco	153,846	0.76%	541,899	559,048	559,048
합 계			4,179,399	10,861,717	10,861,717
당기손익-공정가치 금융자산
Collider13 (Nominees) Limited	-	1.00%	82,225	247,573	247,573
Filmstro Limited	592	4.75%	425,774	402,178	402,178
Seenit Digital Limited	12,632	0.66%	71,399	131,631	131,631
Brain at Work Comunicacoes Ltda - EPP	3,750	7.50%	145,340	141,902	141,902
전문건설공제조합	90좌	-	77,323	77,323	77,323
스튜디오씨드	16,680	6.08%	480,000	480,000	480,000
데이블	4,540	3.03%	999,999	999,999	999,999
룩시드랩스	7,089	3.20%	499,966	499,966	499,966
왁티	5,600	2.82%	999,998	999,998	999,998
Sinovation Fund Management III L.P.	3,000,000	0.99%	1,644,150	1,644,150	1,644,150
기타	-	-	1,105,324	133,040	133,040
합 계			6,531,498	5,757,760	5,757,760

(4) 공정가치 측정 금융자산 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기
기타포괄손익-공정가치	당기손익-공정가치
---	---	---
기초금액(*)	12,901,939	3,345,086
취득	2,055,731	3,707,052
처분	-	(762,222)
외환차이	(12,411)	(532,255)
당기손익에 인식된 평가손익	-	99
자본에 인식된 평가손익	1,451,869	-
보고기간말 금액	16,397,128	5,757,760

(*) 해당 금융상품들은 전기말에는 장기매도가능금융자산으로 분류되었음.

12. 장기매도가능금융자산&cr&cr(1) 장기매도가능금융자산 내역

(단위: 천원)

구 분	전기말
취득원가	공정가액 또는&cr순자산가액	장부가액
---	---	---	---
상장주식	3,260,682	3,585,293	3,585,293
비상장주식	7,735,539	12,661,732	12,661,732
합 계	10,996,221	16,247,025	16,247,025

(2) 상장주식 내역

(단위: 천원)

회사명	전기말
주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액
---	---	---	---	---	---
삼성중공업㈜	489,126	0.13	3,260,682	3,585,293	3,585,293

(3) 비상장주식 내역

(단위: 천원)

회사명	전기말
주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액 또는 순자산가액	장부가액	감액손실누계
---	---	---	---	---	---	---
㈜미라콤아이앤씨	322,491	5.38	389,548	4,292,678	4,292,678	-
에스코어㈜	1,353,180	5.18	210,452	1,986,468	1,986,468	-
디스트릭트홀딩스	441,178	9.97	3,025,000	3,025,000	3,025,000	-
Sinovation Fund Management III L.P.	3,000,000	0.99	2,059,568	2,059,568	2,059,568	-
모모	351	2.44	102,000	102,000	102,000	-
스튜어드씨드	16,680	8.01	480,000	480,000	480,000	-
기타(조합출자금 포함)			1,468,971	716,018	716,018	882,562
합 계			7,735,539	12,661,732	12,661,732	882,562

&cr(4) 장기매도가능금융자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	전기
기초금액	11,037,120
취득	5,843,019
외환차이	106,059
처분	(6,726)
자본에 인식된 평가손익	(484,899)
손상차손	(247,548)
기말금액	16,247,025

&cr

13. 기타자산

(단위: 천원)

구 분	계정과목명	당기말	전기말
유동자산	미수수익	22,873,602	52,821,845
단기대여금	1,766,441	993,704
단기보증금	7,739,902	8,060,634
기타유동금융자산 계	32,379,945	61,876,183
선급금	24,005,476	44,404,885
선급부가가치세	14,000,607	18,627,836
기타	1,239,248	1,270,792
기타유동자산 계	39,245,331	64,303,513
비유동자산	장기대여금	312,667	237,630
보증금	31,528,354	31,659,900
장기미수수익	1,238,396	904,378
기타비유동금융자산 계	33,079,417	32,801,908
장기선급비용	2,783,912	2,981,115
기타	105,518	68,792
기타비유동자산 계	2,889,430	3,049,907

보고기간 종료일 현재 기타 금융자산의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액입니다.

14. 관계기업투자주식&cr&cr(1) 관계기업투자주식 내역

(단위: 천원)

관계기업명	소재지	주요 영업활동	취득원가	당기말		전기말
지분율(%)	장부가액	지분율(%)	장부가액
---	---	---	---	---	---	---	---
(주)하쿠호도제일	국내	광고대행업	2,289,095	49.00	2,266,246	49.00	2,529,864
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.(*)	상해	전자상거래	-	-	-	51.00	2,277,089
합 계			2,289,095		2,266,246		4,806,953

(*) 전기말 현재 회사는 피투자회사에 대해 51%의 지분을 보유하고 있음에도 불구하고 투자약정상 주요 투자의사결정에 대한 권한이 없어 피투자회사를 지배하고 있지 않다고 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하였으며, 당기 중 회사는 해당 투자약정변경에 따라 지배력을 획득하여 피투자회사를 연결대상에 포함하였습니다.&cr

(2) 관계기업투자주식 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	4,806,953	7,293,612
취득	-	2,277,089
유상증자	-	371,250
출자금의 회수	-	(4,644,954)
이익 중 지분해당액	-	2,589,197
손실 중 지분해당액	(263,618)	(406,235)
기타변동액(*)(**)	(2,277,089)	(2,673,006)
보고기간말 금액	2,266,246	4,806,953

(*) 기타변동액은 피투자회사의 매도가능금융자산 평가 등에 따른 변동분입니다.&cr (**) 당기 기타변동액은 연결범위 변동으로 인한 변동분입니다.

(3) 종목별 지분법 평가내역&cr

- 당기

(단위: 천원)

회사명	기초금액	취득(처분)	지분법손익	기타변동	장부가액
(주)하쿠호도제일	2,529,864	-	(263,618)	-	2,266,246
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.	2,277,089	-	-	(2,277,089)	-
합 계	4,806,953	-	(263,618)	(2,277,089)	2,266,246

&cr - 전기

(단위: 천원)

회사명	기초금액	취득(처분)	지분법손익	지분법&cr 자본변동	장부가액
(주)하쿠호도제일	2,936,099	-	(406,235)	-	2,529,864
SVIC 12호 신기술사업투자조합	4,357,513	(4,273,704)	2,589,197	(2,673,006)	-
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.	-	2,277,089	-	-	2,277,089
합 계	7,293,612	(1,996,615)	2,182,962	(2,673,006)	4,806,953

&cr(4) 관계기업 재무정보의 요약&cr &cr - 당기

(단위: 천원)

2018년 12월 31일	자산	부채	매출액	당기순손익	총포괄손익
(주)하쿠호도제일	22,670,785	18,045,800	13,882,451	(540,916)	(540,916)

&cr- 전기

(단위: 천원)

2017년 12월 31일	자산	부채	매출액	당기순손익	총포괄손익
(주)하쿠호도제일	33,421,870	28,258,881	10,019,697	(829,050)	(829,050)
SVIC 12호 신기술사업투자조합	-	-	921	2,615,351	(84,655)
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.	4,464,880	-	-	-	-

15. 유형자산 &cr

(1) 유형자산 변동내역&cr&cr - 당기

(단위: 천원)

구분	토지	건물	차량운반구	공구기구비품	건설중인자산	합계
기초순장부금액	27,911,494	28,722,260	1,046,618	37,092,975	507,794	95,281,141
종속기업의 취득	-	12,349	100,656	751,864	-	864,869
취득 및 자본적지출	-	114,214	461,393	20,143,989	4,203,541	24,923,137
대체(*)	-	-	4,431	2,299,874	(3,579,236)	(1,274,931)
처분 및 폐기	-	-	(247,128)	(2,014,756)	(3,050)	(2,264,934)
감가상각	-	(2,507,502)	(376,756)	(16,406,343)	-	(19,290,601)
환율차이 등	-	1,999	(19,917)	(688,533)	(428,877)	(1,135,328)
기말순장부금액	27,911,494	26,343,320	969,297	41,179,070	700,172	97,103,353
취득원가	27,911,494	72,729,516	2,846,301	165,182,440	700,172	269,369,923
감가상각누계액	-	(46,386,196)	(1,877,004)	(124,003,370)	-	(172,266,570)

(*) 당기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 1,275 백만원이 포함되어 있습니다. &cr &cr- 전기

(단위: 천원)

구분	토지	건물	차량운반구	공구기구비품	건설중인자산	합계
기초순장부금액	27,946,896	31,244,943	1,158,377	41,857,581	607,266	102,815,063
종속기업의 취득	-	-	-	96,376	-	96,376
취득 및 자본적지출	-	-	476,701	10,159,315	9,943,635	20,579,651
대체(*)	-	-	-	4,457,918	(10,025,336)	(5,567,418)
처분 및 폐기	(35,402)	-	(81,892)	(657,113)	-	(774,407)
감가상각	-	(2,276,209)	(379,767)	(14,777,112)	-	(17,433,088)
환율차이 등	-	(246,474)	(126,801)	(4,043,990)	(17,771)	(4,435,036)
기말순장부금액	27,911,494	28,722,260	1,046,618	37,092,975	507,794	95,281,141
취득원가	27,911,494	72,544,678	3,451,257	147,964,150	507,794	252,379,373
감가상각누계액	-	(43,822,418)	(2,404,639)	(110,871,175)	-	(157,098,232)

( *) 전 기 중 건설중 인자산으로부터 대체된 5,567백만원이 포함되어 있습니다.&cr &cr (2) 보고기간 종료일 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 유형자산은 없습니다.

&cr(3) 금융리스자산 이용내역 &cr &cr금융리스로 분류된 차량운반구 및 공기구비품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분		2018.12.31	2017.12.31
차량운반구&cr및 공기구비품	취득원가	5,405,988	1,369,736
감가상각누계액	(1,076,623)	(859,353)
순장부가액		4,329,365	510,383

16. 무형자산 &cr

(1) 무형자산 변동내역&cr&cr- 당기

(단위: 천원)

구분	영업권	산업재산권	소프트웨어	회원권	기타의무형자산	합계
기초순장부금액	85,860,358	12,349,686	15,165,456	16,549,057	31,255,545	161,180,102
종속기업의 취득(*)	4,317,677	-	847,310	-	7,756,255	12,921,242
취득	-	41,022	2,145,185	823,097	2,934,341	5,943,645
대체(**)	-	14,079	1,260,852	-	-	1,274,931
처분	-	-	(8,661)	(535,225)	-	(543,886)
무형자산상각	-	(68,671)	(7,231,251)	(16,914)	(10,850,915)	(18,167,751)
손상차손	(2,696,257)	-	-	-	-	(2,696,257)
환율차이 등	(1,447,923)	(186,754)	(50,851)	(1,426)	239,542	(1,447,412)
기말순장부금액	86,033,855	12,149,362	12,128,040	16,818,589	31,334,768	158,464,614
취득원가	86,033,855	15,931,779	56,118,678	17,169,784	73,918,575	249,172,671
상각누계액	-	(3,782,417)	(43,990,638)	(351,195)	(42,583,807)	(90,708,057)

(*) 종속기업 취득시 발생한 영업권 및 식별가능한 무형자산입니다.&cr (**) 당기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 1,275 백 만 원 이 대체되었습니다.&cr&cr- 전기

(단위: 천원)

구분	영업권	산업재산권	소프트웨어	회원권	기타의무형자산	합계
기초순장부금액	89,107,985	12,751,610	16,931,196	16,951,741	33,519,253	169,261,785
종속기업의 취득(*)	4,873,316	-	-	-	5,397,301	10,270,617
취득	-	24,673	1,732,283	194,589	3,091,739	5,043,284
대체(**)	-	4,536	5,562,882	-	-	5,567,418
처분	-	-	(2,101)	(566,188)	-	(568,289)
무형자산상각	-	(64,326)	(8,377,347)	(22,813)	(10,551,509)	(19,015,995)
손상차손	(5,662,693)	-	-	-	-	(5,662,693)
환율차이 등	(2,458,250)	(366,807)	(681,457)	(8,272)	(201,239)	(3,716,025)
기말순장부금액	85,860,358	12,349,686	15,165,456	16,549,057	31,255,545	161,180,102
취득원가	85,860,358	16,067,777	50,778,747	16,877,440	63,287,843	232,872,165
상각누계액	-	(3,718,091)	(35,613,291)	(328,383)	(32,032,298)	(71,692,063)

(*) 종속기업 취득시 발생한 영업권 및 식별가능한 무형자산입니다.&cr (**) 전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 5,567백 만원이 대체되었습니다.&cr &cr (2) 당기 및 전기의 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

(3) 영업권의 손상평가&cr&cr영업권은 연결회사의 미래경제적 효익이 기대되는 현금창출단위에 배부되고 있으며,보고기간 종료일 현재 연결회사의 영업권은 아래의 사업결합으로 인해 발생되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
Pengtai Greater China co., Ltd.	336,988	323,534
One agency FZ LLC	1,417,036	2,035,660
수원삼성축구단(주)	113,418	113,418
Mckinney Ventures LLC	14,637,980	14,026,592
Bravo Asia Limited	4,361,073	4,186,960
Beattie McGuiness Bungay	12,941,168	15,124,782
Iris Worldwide Holdings Limited	49,692,291	50,049,412
Experience Commerce Software Pvt Ltd	1,280,655	-
Centrade Integrated SRL	1,253,246	-
합 계	86,033,855	85,860,358

&cr 연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금흐름창출단위의회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 경영진에 의해승인된 5년간의 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정을 사용하여 계산되었습니다.주요 현금흐름창출단위에 대하여 사용된 매출액성장률과 이를 초과하는 기간에 대한영구성장률은 아래와 같습니다. 동 성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. 또한, 영구현금흐름의 산출에는 일정 성장율 가정이 사용되었습니다. 보고기간 종료일 현재의 연결회사 영업권 손상평가에 사용된 주요 회사의 가정치는 다음과 같습니다.

주요가정치	Mckinney Ventures &crLLC	Bravo Asia Limited	Beattie McGuiness &crBungay	Iris Worldwide &crHoldings Limited	One Agency FZ LLC
매출성장율	3.4~16.9%	3.7~8.0%	2.0~8.6%	2.0~18.3%	3.0~24.2%
영구성장율	2.0%	2.0%	2.0%	2.0%	3.0%
세전할인율	10.0%	13.0%	12.3%	12.1%	13.5%

경영진은 과거 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 세전 현금흐름추정액을 결정 하였으며, 사용된 할인율은 관련된 영업부문의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입 니 다.&cr&cr영업권에 대한 손상평가 수행결과, 아래의 각 부문은 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액에 미달하는 것으로 판단됩니다. 이와 관련하여 인식한 손상차손금액은 다음과 같으며, 해당 손상차손은 부문 의 영업실적이 인수당시 기대한 영업실적에 미달하여 초과수익력의 가치가 하락하면서 발생한 것입니다

(단위: 천원)

구분	당기	전기
Beattie McGuinness Bungay Ltd	1,985,876	5,662,693
One Agency FZ LLC	710,381	-
합 계	2,696,257	5,662,693

현금창출단위의 회수가능액은 현재의 연결회사 영업권 손상평가에 사용된 회사의 주요 가정치에 대한 가정에 따라 변동되며, 가정치 변동에 따라 손상차손 금액에 미치는 효과는 다음과 같습니다. &cr

- 할인률의 변동

(단위: 천원)

구분	당기		전기
1%증가	1%감소	1%증가	1%감소
---	---	---	---	---
Beattie McGuinness Bungay Ltd	1,075,022	(1,305,549)	981,400	(1,156,302)
One Agency FZ LLC	402,640	(485,349)	-	-

&cr- 영구성장률의 변동

(단위: 천원)

구분	당기		전기
1%증가	1%감소	1%증가	1%감소
---	---	---	---	---
Beattie McGuinness Bungay Ltd	(1,981,779)	853,635	(722,284)	614,319
One Agency FZ LLC	(707,354)	619,827	-	-

17. 우발채무와 약정사항&cr

(1) 연결회사가 보고기간 종료일 현재 은행과 체결한 약정 내역

(원화단위: 천원)

종 류	금융기관	당기말		전기말
약정한도액	기말실행액	약정한도액	기말실행액
---	---	---	---	---	---
전자매출채권&cr담보대출	우리은행	6,000,000	2,726,908	10,000,000	72,018
국민은행	5,000,000	-	5,000,000	-
구매카드약정	기업은행	90,000,000	2,571,398	90,000,000	2,310,901
외화대출	우리은행 뉴욕	USD 12,000,000	USD 10,000,000	USD 13,200,000	USD 11,000,000
당좌차월	신한은행	INR 40,000,000	INR 35,500,000	-	-

&cr (2) 연결회사는 보고기간 종료일 현재 광고주에 대한 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보 험 등으로 부터 2 ,596 백만원 (전기말: 30,940백 만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr

(3) 연결 회사는 당기말 현재 당사의 사업과 관련하 여 소송가액 520백만원 및 USD 438천 상당액의 소송에 피소되어 있습니다. 당기말 현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없어, 이에 따른자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 이러한 소송등의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(4) 운용리스&cr&cr연결회사는 일부 건물, 차량을 운용리스로 이용하고 있으며, 이러한 리스계약의 기간은 0.5~5년 입니다. 이에 따라 당기 비용으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	건물	차량 등
리스료 총액	33,642,918	12,086,694

상기 운용리스와 관련하여 리스계약 종료시 매수선택권은 존재하지 않습니다. &cr&cr또한, 보고기간 종료일 현재 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
1년이내	35,363,865	33,961,424
1년초과 5년이내	104,942,873	75,778,275
합 계	140,306,738	109,739,699

18. 차입금 &cr &cr (1) 차입금 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
유동
은행단기차입금	13,244,252	12,591,107
유동성장기차입금	-	230,323
유동금융리스부채	1,137,021	184,850
소계	14,381,273	13,006,280
비유동
은행장기차입금	-	115,164
비유동금융리스부채	3,199,551	214,834
사채	10,000	10,000
소계	3,209,551	339,998
총차입금	17,590,824	13,346,278

(2) 은행차입금

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	연이자율	당기말	전기말
외화대출	Barclays Bank PLC	2019-06-26	2.70%	1,334,988	345,487
외화대출	M&T Bank (*1)	-	-	-	805,707
외화대출	우리은행 뉴욕	2019-01-31	4.21%	11,181,000	11,785,400
외화대출	Shinhan Bank(*2)	-	9.00%	567,645	-
외화대출	Bajaj Finance Ltd.	2019-11-24	17.00%	2	-
외화대출	Radu Florescu	2019-12-31	-	160,617	-
은행 차입금 계				13,244,252	12,936,594

(*1),(*2) 해당 차입금은 당좌차월 성격으로 별도의 만기일은 없습니다.

( 3) 금 융리스부채

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
최소리스료	현재가치	최소리스료	현재가치
---	---	---	---	---
1년이내	1,397,871	1,137,021	207,646	184,850
1년초과 5년 이내	3,596,775	3,199,551	228,898	214,834
합계	4,994,646	4,336,572	436,544	399,684
현재가치조정금액	(658,074)		(36,860)
금융리스부채의 현재가치	4,336,572		399,684

&cr 유동성 차입금의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다. &cr&cr(4) 사채

(단위: 천원)

구분	발행일	만기상환일	연이자율(%)	금액
당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
비유동부채
사채	2017.07.21	2020.07.21	2.6	10,000	10,000

19. 충당부채&cr&cr연결회사의 당기 및 전기 중 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr (1) 당기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	증가액	감소액	기말금액
장기성과인센티브(*)	7,376,232	6,282,925	(1,601,619)	12,057,538

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	증가액	감소액	기말금액
장기성과인센티브(*)	10,502,647	1,230,229	(4,356,644)	7,376,232

(*) 연결회사는 임원을 대상으로 부여년도를 포함한 향후 3년간의 경영실적에 따라성과급을 지급하는 장기성과인센티브를 부여하였는 바, 향후 지급이 예상되는 금액의 경과기간 해당분을 충당금(장단기미지급비용)으로 계상하고 있습니다.

1. 퇴직급여제도&cr&cr(1) 확정기여형 퇴직급여제도&cr&cr 당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 임직원의 선택에 따라 일부 임직원의 퇴직급여제도는 확정기여형으로 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금 형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야할 기여금은 상실되는 기여 금만큼 감소하게 됩니다. 당기 중 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용 은 3,246,483 천 원(전기: 4,488,874천원)입니다. &cr &cr(2) 확정급여형 퇴직급여제도&cr

1) 순확정급여부채 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	82,772,982	78,565,587
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	6,246,925	4,070,522
소 계	89,019,907	82,636,109
사외적립자산의 공정가치 (*)	(76,842,618)	(77,323,467)
재무상태표상 순확정급여부채	12,177,289	5,312,642

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 141백만원 (전기말: 151 백만원)이 포함된 금액입니다.

2) 확정급여채무 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	82,636,110	83,425,382
당기근무원가	12,647,495	11,442,300
이자비용	2,185,418	2,094,890
재측정요소:
- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	54,469
- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	2,590,092	(2,279,511)
- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	805,896	845,224
제도에서의 지급액:
- 급여의 지급	(7,952,619)	(13,541,536)
사업결합으로 인한 증가	138,554	-
계열사로부터의 전입(전출)액	(3,928,625)	848,016
기타	(102,415)	(253,125)
보고기간말 금액	89,019,906	82,636,109

3) 사외적립자산 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	77,323,467	72,598,145
이자수익	2,030,411	1,649,165
재측정요소:
- 사외적립자산의 수익&cr(이자수익에 포함된 금액 제외)	(918,129)	(861,349)
기여금:
- 사용자	15,915,953	9,153,972
제도에서의 지급:
- 급여의 지급	(13,577,985)	(5,976,764)
사업결합으로 인한 증가	-	-
계열사로부터의 전입(전출)액	(3,928,625)	769,915
기타	(2,474)	(9,617)
보고기간말 금액	76,842,618	77,323,467

4) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 천원)

	당기말		전기말
공시가격	구성비 (%)	공시가격	구성비 (%)
---	---	---	---	---
기타	141,139	0.18	147,549	0.19
현금및현금성자산	76,701,479	99.82	77,175,918	99.81
합계	76,842,618	100	77,323,467	100

&cr5) 주요 보험수리적가정

구 분	당기	전기	비고
할인율	2.40%~3.15%	2.11%~7.76%	우량회사채수익률 등
임금인상율	3.17%~5.54%	3.37%~9.00%	회사의 연령별 경험 임금인상률
사망률	연령별율	연령별율	퇴직연금생존사망률(보험개발원)
퇴직률	연령별율	연령별율	회사의 연령별 경험 퇴직률
정년연령	55세~60세	55세 ~ 60세	회사 사규

&cr6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

	확정급여채무에 대한 영향
가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소
---	---	---	---
할인율	1%	4.3%~6.2% 감소	4.6%~5.1% 증가
임금상승률	1%	4.1%~5.7% 증가	3.9%~6.3% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. &cr &cr민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

&cr7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향&cr

회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.&cr&cr 2018년 12월 31일로 종료하는 회계 연도의 예상기여금은 9,428백 만원(전기말:9,644백만원)입니다. &cr

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년~5년 미만	5년 이상	합계
급여지급액	10,871,234	55,491,983	45,486,039	111,849,256

확정급여채무의 가중평균만기는 4.74년 ~ 5.14년 입니다.

21. 기타부채

(단위: 천원)

구 분	계정과목명	당기말	전기말
유동부채	미지급배당금	24,062	13,414
기타유동금융부채 계	24,062	13,414
선수금	43,635,053	68,460,326
예수금	9,085,813	8,507,039
부가세예수금	37,180,331	35,856,232
기타(*)	15,372,755	1,558,719
기타유동부채 계	105,273,952	114,382,316
비유동부채	장기미지급비용	12,974,594	8,840,038
장기미지급비용 현재가치할인차금	(491,194)	(223,889)
장기예수보증금	26,137,941	26,096,423
기타(*)	23,752,351	34,465,698
기타비유동부채 계	62,373,692	69,178,270

(*) 비지배지분에 대한 지분매입약정이 포함되어 있습니다(주석 5 참조).

22. 납입자본&cr&cr(1) 자본금 내역

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
발행주식수(주)	주당금액(원)	자본금	발행주식수(주)	주당금액(원)	자본금
---	---	---	---	---	---	---
보통주	115,041,225	200	23,008,245	115,041,225	200	23,008,245

&cr 회 사가 발행 할 주식 의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 400,000,000 주와 115,041,225 주 및 200원 입니다 . &cr &cr회사의 정관에 의하면 보통주식(150억원 한도) 또는 우선주식(50억원 한도)으로 전환하거나 신주인수권을 부여하는 전환사채 또는 신주인수권부사채를 각각 200억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 보고기간 종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 전환사채와 신주인수권부사채는 없습니다. &cr

(2) 주식발행초과금 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
주식발행초과금	104,019,644	104,019,644

23. 연결이익잉여금

(1) 연결이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	세부내역	당기말	전기말
법정적립금	이익준비금(*1)	11,533,000	11,533,000
임의적립금	사업확장적립금	308,273,843	303,220,000
재무구조개선적립금(*2)	1,100,000	1,100,000
임의적립금	401,530,766	393,950,000
소 계	710,904,609	698,270,000
미처분이익잉여금		420,443,183	383,618,588
합 계		1,142,880,792	1,093,421,588

&cr(*1) 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.&cr&cr(*2) 회사는 2006년까지 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 의하여 자기자본비율이 100분의 30에 달할 때까지 당기순이익에 이월결손금을 차감한 금액의 10%와 특별이익에 해당하는 유형자산처분이익(처분손실과 법인세 등의 공제 후)의 50% 이상을 재무구조개선적립금으로 적립하고 동 적립금은 이월결손금보전과 자본전입 이외에는 사용될 수 없었으나, 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정의 개정(2007년 12월 21일)으로 인해 동 적립금의 적립의무 및 사용제한은 없습니다.

24. 기타자본항목

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매도가능금융자산평가이익	-	4,578,638
기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익	5,392,434	-
해외사업환산손익	(58,714,942)	(52,849,661)
자기주식	(282,754,692)	(282,754,692)
자기주식처분이익	19,869,103	19,869,103
기타자본조정	(71,071,550)	(63,232,067)
합 계	(387,279,647)	(374,388,679)

&cr

1. 자 기주식

(단위: 주, 천원)

구분	당기말		전기말
주식수	장부가액	주식수	장부가액
---	---	---	---	---
기초	13,762,500	282,754,692	13,762,500	282,754,692
증감	-	-	-	-
기말	13,762,500	282,754,692	13,762,500	282,754,692

26. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

과 목	당기	전기
영 업 원 가 :
외 주 제 작 비 등	2,395,130,442	2,362,441,116
소계	2,395,130,442	2,362,441,116
판매비와관리비 :
급 여	515,913,241	476,718,945
퇴 직 급 여	16,048,985	16,570,771
복 리 후 생 비	85,825,846	79,754,740
임 차 료	45,729,612	44,962,008
감 가 상 각 비	17,518,256	17,433,088
무 형 자 산 상 각 비	18,167,751	19,015,995
세 금 과 공 과	12,179,838	7,396,128
지 급 수 수 료	62,541,407	69,129,880
조 사 비	10,157,210	14,040,664
광 고 선 전 비	14,755,188	7,971,264
접 대 비	5,928,238	5,708,505
연 수 비	6,140,264	7,666,665
여 비 교 통 비	14,860,918	15,384,210
통 신 비	4,622,270	4,771,475
회 의 비	2,881,835	2,673,314
차 량 유 지 비	1,569,397	1,420,515
소 모 품 비	3,602,125	3,371,002
수 선 비	6,728,167	7,285,687
도 서 인 쇄 비	1,181,517	1,264,273
행 사 비	2,549,604	2,103,386
보 험 료	3,024,408	3,536,207
운 반 비	6,941,511	6,335,574
수 도 광 열 비	3,448,218	3,585,069
대 손 상 각 비(환입)	738,125	781,694
전 산 유 지 비	34,410,602	33,744,803
잡 비	4,189,391	3,383,963
소계	901,653,924	856,009,825

27. 영업외수익 및 비용

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
영업외수익:
수입수수료	215,603	227,361
매도가능금융자산처분이익	-	3,806
유형자산처분이익	273,275	1,214,062
기타금융부채평가이익	2,670,025	12,547,769
당기손익-공정가치금융자산평가이익	101,099	-
임대료수익	1,795,864	1,058,001
잡이익	3,798,529	3,606,046
소계	8,854,395	18,657,045
영업외비용:
매도가능금융자산손상차손	-	247,548
당기손익-공정가치금융자산평가손실	101,000	-
기타대손상각비	261,358	-
유형자산처분손실	1,517,705	480,938
무형자산처분손실	12,772	14,289
기타금융부채평가손실	1,517,655	-
무형자산손상차손	2,696,257	5,662,693
기부금	1,174,275	1,459,408
잡손실	846,635	857,353
소계	8,127,657	8,722,229

28. 금융수익 및 비용

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
금융수익:
이자수익	8,411,714	7,449,619
배당금수익	900	900
외환차익	18,834,440	17,582,769
외화환산이익	806,930	1,513,181
소계	28,053,984	26,546,469
금융비용:
이자비용	784,580	2,968,065
외환차손	16,825,357	22,334,145
외화환산손실	1,528,768	4,558,126
기타	19,552	14,859
소계	19,158,257	29,875,195

29. 법인세&cr&cr(1) 법인세비용 주요 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세
당기손익에 대한 당기법인세	60,388,568	44,591,169
전기법인세의 조정사항	2,212,911	(6,755,533)
이연법인세
일시적차이로 인한 이연법인세변동액	(2,889,802)	(5,069,937)
자본에 직접 반영된 이연법인세(*)	(1,125,195)	4,186,427
법인세비용	58,586,482	36,952,126

&cr(*) 당기 및 전기 자본에 직접 가감된 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
변동액	법인세효과	변동액	법인세효과
---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	1,451,868	(638,072)	-	-
장매도가능금융자산평가손익	-	-	(484,900)	110,700
순확정급여부채의 재측정요소	(4,314,356)	1,032,694	494,458	(104,510)
해외사업환산손익 등	(5,511,610)	(1,519,817)	(17,210,063)	4,180,237
합계	(8,374,098)	(1,125,195)	(17,200,505)	4,186,427

(2) 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	190,455,475	165,325,012
적용세율에 따른 법인세비용	59,135,674	52,181,467
조정사항
영구적차이 등	6,888,776	805,012
전기법인세의 조정사항	3,270,044	(6,755,533)
세액감면,공제 등	(12,730,332)	(10,943,548)
실현가능성 없는 이연법인세 조정	1,567,763	2,624,250
기타	454,557	(959,522)
법인세비용	58,586,482	36,952,126
평균유효세율&cr(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	30.76%	22.35%

&cr(3) 누적일시적차이 및 이연법인세자산(부채) 증감내역&cr

(단위: 천원)

계정과목	당기			전기
기초이연법인세&cr자산(부채)	증감액	기말이연법인세&cr자산(부채)	기초이연법인세&cr자산(부채)	증감액	기말이연법인세&cr자산(부채)
---	---	---	---	---	---	---
미수수익	(88,507)	(31,987)	(120,494)	(69,109)	(19,398)	(88,507)
종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자	1,114,543	(11,308,606)	(10,194,063)	(15,140,599)	16,255,142	1,114,543
매도가능금융자산평가이익 등	(945,065)	(637,660)	(1,582,725)	(1,057,137)	112,072	(945,065)
감가상각누계액 등	907,963	131,125	1,039,088	787,916	120,047	907,963
충당부채 및 미지급비용 등	3,661,881	1,163,952	4,825,833	3,723,510	(61,629)	3,661,881
식별가능무형자산	(8,418,824)	1,709,573	(6,709,251)	(10,077,899)	1,659,075	(8,418,824)
기타	6,698,067	6,721,687	13,419,754	19,738,762	(13,040,695)	6,698,067
소계	2,930,058	(2,251,916)	678,142	(2,094,556)	5,024,614	2,930,058
이월세액공제	5,867,823	4,135,993	10,003,816	5,561,644	306,179	5,867,823
이월결손금	1,690,866	1,005,727	2,696,593	1,951,722	(260,856)	1,690,866
합계	10,488,747	2,889,804	13,378,551	5,418,810	5,069,937	10,488,747

(4) 이연법인세 자산 및 부채의 장단기구분

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이연법인세자산
비유동성	51,936,935	31,393,249
유동성	4,350,317	9,079,507
소계	56,287,252	40,472,756
이연법인세부채
비유동성	(41,721,072)	(29,895,502)
유동성	(1,187,629)	(88,507)
소계	(42,908,701)	(29,984,009)
합계	13,378,551	10,488,747

(5) 보고기간 종료일 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
미사용세액공제	7,306,212	4,285,520
이월결손금	30,173,593	33,163,079
합계	37,479,805	37,448,599

&cr회사는 상기 미사용이월세액공제와 이월결손금의 이월기간내에 충분한 과세소득을 발생시키지 못할 것으로 기대함에 따라 해당 세액공제 금액을 이연법인세자산으로 인식하지 아니하였으며, 각각의 만료시기는 다음과 같습니다.&cr&cr- 미사용이월세액공제

(단위: 천원)

구분	당기	전기
2021년 소멸	-	4,285,520
2022년 소멸	7,306,212	-

- 이월결손금

(단위: 천원)

구분	당기	전기
2032년 소멸	5,310,612	8,300,098
2034년 소멸	5,559,314	5,559,314
2035년 이후 소멸	19,303,667	19,303,667

30. 주당순이익&cr

(1) 기본주당순이익

(단위: 원)

구 분	당기	전기
지배주주 보통주 당기순이익	129,712,696,668	127,153,226,529
가중평균유통주식수(*)	101,278,725주	101,278,725주
기본주당순이익	1,281	1,255

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.&cr &cr (2) 회사는 기본주당순이익을 희석화시키는 희석증권을 보유하고 있지 않으므로, 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다. &cr

&cr 31. 배당금 &cr&cr 2018년 및 2017년말로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은 각각 77,985백만원(주당770원) 과 76,972백만원(주 당 760원)입니다. 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 배당금은 2019년 3월 20 일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정이며, 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.&cr &cr 당기 및 전기 회사의 배당성향 및 배당수익률은 다음과 같습니다.

구 분	산 식	당 기	전 기
배당성향	배당금액/연결당기순이익	60.12%	60.53%
배당수익률	주당배당금/주가(*)	3.26%	3.59%

(*) 배당기준일 전전거래일(배당부종가일)부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격

32. 영업활동 현금흐름&cr

(1) 영업활동 현금흐름 내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
조정 :
외화환산손실	1,528,768	4,558,126
대손상각비(환입)	738,125	781,694
매도가능금융자산손상차손	-	247,548
감가상각비	19,290,601	17,433,088
무형자산상각비	18,167,751	19,015,995
유형자산처분손실	1,517,705	480,938
무형자산처분손실	12,772	14,289
무형자산손상차손	2,696,257	5,662,693
관계기업투자손실	263,618	406,235
기타금융부채평가손실	1,517,655	-
이자비용	784,580	2,968,065
퇴직급여	12,802,503	11,888,026
기타의대손상각비	261,358	-
이자수익	(8,411,714)	(7,449,619)
외화환산이익	(806,930)	(1,513,181)
매도가능금융자산처분이익	-	(3,806)
유형자산처분이익	(273,275)	(1,214,062)
관계기업투자이익	-	(2,589,197)
기타금융부채평가이익	(2,670,025)	(12,547,769)
법인세비용	58,586,482	36,952,126
배당금수익	(900)	(900)
당기손익-공정가치금융자산평가손실	101,000	-
당기손익-공정가치금융자산평가이익	(101,099)	-
기타	19,552	1,603,248
소 계	106,024,784	76,693,537
순운전자본의 변동 :
매출채권의 증감	90,770,124	(77,163,797)
미수금의 증감	(1,487,906)	572,104
선급비용의 증감	72,805,455	(37,087,309)
재고자산의 증감	(39,865,133)	-
기타유동금융자산의 증감	30,666,540	(20,773,440)
기타유동자산의 증감	25,400,360	(15,904,507)
기타비유동자산의 증감	154,330	244,533
기타비유동금융자산의 증감	(213,878)	(42,686)
매입채무의 증감	(118,475,886)	13,337,262
미지급금의 증감	(12,222,847)	5,260,536
선수수익의 증감	60,884,262	26,318,017
미지급비용의 증감	(45,472,754)	(14,176,868)
기타유동부채의 증감	(20,674,900)	12,781,458
기타유동금융부채의 증감	2,675,606	726,654
장기미지급금의 증감	7,301,548	(186,799)
기타비유동부채의 증감	(3,868,617)	558,192
퇴직급여부채의 증감	(10,290,587)	(16,640,643)
소 계	38,085,717	(122,177,293)
합 계	144,110,501	(45,483,756)

&cr (2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요거래

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
장기매도가능금융자산평가손익의 변동	-	374,200
기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익의 변동	1,451,869	-
순확정급여부채의 재측정요소	3,281,662	413,418
장기미지급비용의 유동성대체	1,601,619	730,493
매출채권의 제각	190,393	525,121
유형자산의 취득	329,427	411,531
금융리스자산의 취득	4,313,444	-
건설중인자산의 본계정대체	3,579,236	10,025,336
장기차입금의 유동성대체	1,439,487	113,095

(3) 연결회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기차입금으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.&cr

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. &cr&cr- 당기

(단위: 천원)

구 분	단기차입금	장기차입금
전기말 순부채	13,006,280	339,998
현금흐름(차입 및 상환)	(1,918,111)	(199,063)
외화환산차이	174,645	(7,929)
사업결합	1,678,972	202,588
유동성분류	1,439,487	(1,439,487)
금융리스	-	4,313,444
당기말 순부채	14,381,273	3,209,551

&cr- 전기

(단위: 천원)

구 분	단기차입금	장기차입금
전기말 순부채	19,033,214	454,331
현금흐름(차입 및 상환)	(4,510,759)	10,000
외화환산차이	(1,629,270)	(11,238)
유동성분류	113,095	(113,095)
당기말 순부채	13,006,280	339,998

33. 부문별 정보&cr &cr(1) 연결회사는 광고대행 및 기타관련사업이라는 단일사업을 영위하고 있으며, 단일의 영업부문으로 구성되어 있습니다.&cr&cr(2) 연결회사가 위치한 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.&cr&cr- 당기

(단위: 천원)

구 분	국내	아메리카	유럽	아시아	중국	기타	연결조정	연결후금액
총영업수익	1,293,159,546	299,135,996	755,445,668	539,389,154	884,051,992	35,942,897	(329,244,259)	3,477,880,994
내부영업수익	(24,106,931)	(62,231,019)	(132,251,778)	(42,690,896)	(67,942,010)	(21,624)	329,244,259	-
순영업수익	1,269,052,615	236,904,976	623,193,890	496,698,258	816,109,982	35,921,273	-	3,477,880,994
영업이익	54,405,315	11,902,072	41,425,984	49,517,851	28,208,202	980,447	(5,343,245)	181,096,627
비유동자산	313,390,046	100,651,913	100,934,544	55,006,895	21,029,590	170,697	(330,460,041)	260,723,644

&cr- 전기

(단위: 천원)

구 분	국내	아메리카	유럽	아시아	중국	기타	연결조정	연결후금액
총영업수익	1,161,575,991	228,874,530	695,910,596	632,524,430	925,902,927	48,559,914	(318,361,489)	3,374,986,899
내부영업수익	(21,633,242)	(47,027,638)	(144,565,265)	(44,140,897)	(58,572,269)	(2,422,178)	318,361,489	-
순영업수익	1,139,942,749	181,846,892	551,345,331	588,383,533	867,330,658	46,137,736	-	3,374,986,899
영업이익	57,448,526	4,865,099	35,137,930	47,654,710	16,337,266	1,147,069	(6,054,642)	156,535,958
비유동자산	326,088,255	75,699,858	84,843,546	52,099,338	23,625,035	228,381	(326,920,968)	235,663,445

&cr(3) 2018년과 2017년 중 연결회사 영업수익의 10% 이상을 차지하는 삼성전자(주) 와 그 종속기업으로부터의 영업수익은 2,328,746 백만원(전기: 2,158,469백만원)입니다.

34. 특수관계자 및 특수관계자와의 주요거래&cr

(1) 특수관계자 현황 &cr&cr1) 당기말과 전기말 현재 당사의 지배기업은 없습니다.&cr&cr2) 당사의 유의적인 영향을 미치는 회사

회사명	당사에 대한 지분율(%)
당기말	전기말
---	---	---
삼성전자㈜와 그 종속기업(*1)	25.24	25.24

(*1) 삼성전자(주)는 2016년 10월 27일 당사의 지분을 추가 취득하여 유의적인 영향을 미치는 회사가 되었습니다.&cr &cr3) 관계기업 현황

회사명	당사에 대한 지분율(%)
당기말	전기말
---	---	---
(주)하쿠호도제일	49.0	49.0
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.	-	51.0

4) 당사와 매출 등 거래가 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당기말	전기말
관계기업	-	SVIC 12호 신기술사업투자조합
㈜하쿠호도제일	㈜하쿠호도제일
기타(*1)	삼성물산㈜ 등	삼성물산㈜ 등

(*1) 제 1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사로 구성되어 있습니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래

(단위: 천원)

특수관계&cr구분	특수관계자명	당기			전기
매출 등	매입 등	고정자산&cr매입	매출 등	매입 등	고정자산&cr매입
---	---	---	---	---	---	---	---
유의적인&cr영향을&cr미치는 회사	삼성전자㈜	997,074,177	24,687,773	-	859,033,212	14,138,055	-
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.	195,678,558	385,319,172	-	208,061,499	286,627,600	-
Samsung India Electronics Private Ltd.	173,201,784	60,443	-	201,919,499	76,995	-
Samsung Electronics (UK) Ltd.	91,774,801	655,678	-	73,117,856	80,406	-
Samsung Electronics France S.A.S	63,836,781	-	-	62,211,912	72,911	-
기타	807,180,029	9,128,378	13,076	754,125,278	9,503,250	-
관계기업	하쿠호도제일	676,021	-	-	37,800	-	-
기타&cr(*1)	삼성화재해상보험㈜	21,525,911	1,249,067	-	21,400,294	1,195,386	-
삼성생명보험㈜	19,606,549	9,545,019	-	23,624,613	11,105,579	-
삼성물산㈜	8,128,810	752,272	-	10,249,036	1,886,685	-
삼성카드㈜	5,926,431	4,010,606	-	6,435,829	3,276,591	-
㈜호텔신라	3,339,590	8,277,470	-	3,858,989	10,125,017	-
기타	17,474,934	40,684,399	917,863	13,502,956	35,364,536	5,263,059
합 계		2,405,424,376	484,370,277	930,939	2,237,578,773	373,453,011	5,263,059

(*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액&cr

1) 2018년 12월 31일

(단위: 천원)

특수관계&cr구분	특수관계자명	당기
채권			채무
---	---	---	---	---	---	---	---
매출채권	미수금 등	임차보증금 등	매입채무	선수수익	미지급금 등
---	---	---	---	---	---	---	---
유의적인&cr영향을&cr미치는 회사	삼성전자㈜	517,235,657	1,474	1,176,151	11,930,003	94,591,516	6,408,383
Samsung India Electronics Private Ltd.	36,470,020	-	-	-	49,802,182	25,460,278
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.	74,635,116	8,679	-	96,715,017	111,270	72,356
Samsung Electronics (UK) Ltd.	56,467,458	-	-	438,112	28,638,945	5,187
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.	22,709,255	423,285	-	269,607	284,343	722,014
기타	170,349,155	4,773	-	358,260	19,805,782	1,814,204
관계기업	하쿠호도제일	-	36,539	-	-	-	-
기타&cr(*1)	삼성생명보험㈜	11,506,614	-	6,768,941	3,350,000	445,672	-
삼성화재해상보험㈜	6,438,133	-	-	2,811,099	346,201	203
삼성물산㈜	3,660,156	-	3,668,000	4,221,540	71,155	-
㈜에스원	1,667,803	-	32,014	811,785	-	10,677
㈜호텔신라	1,343,818	-	11,800	742,070	406,372	27,481
기타	4,159,911	-	180,000	4,526,753	257,915	2,081,657
합 계		906,643,096	474,750	11,836,906	126,174,246	194,761,353	36,602,440

(*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

2) 2017년 12월 31일

(단위: 천원)

특수관계&cr구분	특수관계자명	전기
채권(*2)			채무(*2)
---	---	---	---	---	---	---
매출채권	미수금 등	임차보증금 등	매입채무	미지급금 등
---	---	---	---	---	---	---
유의적인&cr영향을&cr미치는 회사	삼성전자㈜	516,179,662	1,138	1,623,002	2,249	58,006
Samsung India Electronics Private Ltd.	56,564,320	-	-	-	29,142,779
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.	32,256,544	-	-	146,212,141	1,080,016
Samsung Electronics (UK) Ltd.	16,759,980	1,394	-	-	5,257
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.	26,551,018	961	-	395,972	3,813
기타	142,187,566	151,489	-	2,155,219	1,991,153
관계기업	하쿠호도제일	-	41,580	-	-	-
기타&cr(*1)	삼성생명보험㈜	2,371,724	-	7,226,002	-	41,927
삼성화재해상보험㈜	628,790	-	-	795	1,436
삼성물산㈜	2,194,658	-	3,704,173	-	-
㈜에스원	243,525	-	1,562	275	23,298
㈜호텔신라	648,228	-	11,800	192,765	25,685
기타	4,555,289	-	180,000	6,119,021	2,684,236
합 계		801,141,304	196,562	12,746,539	155,078,437	35,057,606

(*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.&cr(*2) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 거래상대방에 대한 청구 기준 금액 입니다.&cr&cr연결회사는 보고기간말 현재 국내 삼성생명보험(주)에 확정급여형 퇴직급여 제도에 가입되어 있으며 보고기간말 현재 공정가치는 76,843백 만원(전기말 77,323백만원), 이자수익은 1,317백만원 (전기 965백만원), 추가 기여금 전입액은 15,159백만원 입니 다(전기 9,154백만원).

(4) 특수관계자에 대한 자금 거래&cr&cr1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	배당금지급
유의적 영향을 미치는 회사	삼성전자㈜	22,068,937
기타(*1)	삼성카드㈜	2,660,000

&cr2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	배당금 지급
유의적 영향을 미치는 회사	삼성전자㈜	8,711,423
기타(*1)	삼성카드㈜	1,050,000

(*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.&cr&cr(5) 지급보증 및 담보제공&cr &cr 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

&cr (6) 주요 경영진에 대한 보상&cr &cr 당기중 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 3,758,378천원(전기 4,557,815천원)과 향후 지급 가능성이 높은 장기급여 2,450,504천원(전기 492,072천원), 퇴직급여 545,019천원(전기 859,544천원)을 당기비용으로 반영하였습니다. 상기 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들이 포함되어 있습니다.

35. 사업결합 &cr &cr (1) Experience Commerce Software Pvt Ltd 의 인수&cr&cr1) 사업결합의 주요 내역&cr &cr 연결회사는 2018년 06월 25일자로 Experience Commerce Software Pvt Ltd 의 지분 100%를 취득하고 지배력을 획득 하였습니다. 주요 내역은 다음과 같습니다.&cr &cr 가. 사업결합일 : 2018년 06월 25일 &cr &cr나. 사업결합의 목적 : 시너지 제고를 통한 신사업 기대 확대&cr &cr2) 지불할 이전대가와 취득일의 식별가능한 취득한 자산과 인수한 부채의 인식금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액
이전대가 (*)	2,831,735
현금	2,296,890
조건부대가	534,845
이전대가 합계	2,831,735
취득한 자산과 인수한 부채의 계상액
현금및현금성자산	34,586
매출채권 및 기타채권	882,374
선급비용	471,246
선급금	81
매입부가세	1,297
기타유동자산	358
장기보증금	38,444
이연법인세자산	39,396
유형자산	112,821
무형자산	1,742,524
매입채무	(426,946)
단기차입금	(258,086)
미지급비용	(138,718)
미지급법인세	(15,720)
미지급금	(1,563)
예수금	(23,497)
매출부가세	(23,923)
기타유동부채	(82,499)
이연법인세부채	(483,981)
장기차입금	(202,588)
확정급여채무	(138,554)
식별가능 순자산의 공정가치	1,527,052
영업권	1,304,682
합계	2,831,734

&cr 취득일의 매출채권 및 기타채권의 약정상 총액은 882백만원이며, 이 중 회수가능하지 않을 것으로 예상되는 금액은 존재하지 않습니다. &cr&cr 또한, 사업결합일 이후 연결포괄손익계산서에 포함된 Experience Commerce Software Pvt Ltd 에서 발생한 매출 및 순손실은 2,173백만원 및 63백만원입니다.&cr&crExperience Commerce Software Pvt Ltd이 2018년 1월 1일에 취득되었다고 가정할경우, 손익계산서에 추가로 포함될 매출 및 순이익은 1,902백만원 및 141백만원 입니다.&cr&cr사업결합과 관련하여 발생한 취득관련 직접원가 337백만원은 모두 발생시점에 비용처리 하였습니다.

(2) Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.의 연결편입&cr &cr1) 사업결합의 주요 내역&cr &cr 연결회사는 2017년 12월 28일자로 Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd. 의 지분 51%를 취득하였으나, 투자약정상 주요 투자의사결정에 대한 권한이 없어 피투자회사를 지배하고 있지 않다고 판단하여 관계기업투자주식으로 분류되었습니다. 당기중 회사는 해당 투자약정변경에 따라 2018년 8월 1일자로 지배력을 획득 하였습니다. 주요 내역은 다음과 같습니다.&cr &cr 가. 사업결합일 : 2018년 08월 01일 &cr &cr나. 사업결합의 목적 : 시너지 제고를 통한 신사업 기대 확대&cr &cr2) 지불할 이전대가와 취득일의 식별가능한 취득한 자산과 인수한 부채의 인식금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액
이전대가 (*)
사업결합 전에 보유하고 있던 지분의 공정가치	2,277,089
이전대가 합계	2,277,089
취득한 자산과 인수한 부채의 계상액
현금및현금성자산	4,464,880
식별가능 순자산의 공정가치	4,464,880
비지배지분	(2,187,791)
영업권	-
합계	2,277,089

사업결합일 이후 연결포괄손익계산서에 포함된 Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd 서 발생한 매출 및 순손실은 46,237백만원 및 400 백만원 입니다.

&cr연결 회사는 Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd 의 식별가능한 순자산에대해 인식한 금액 중 취득일 현재 피투자회사의 식별가능한 순자산 중 비례적 몫으로비지배지분을 측정하였습니다.

(3) Centrade Integrated SRL의 연결편입&cr &cr 1) 사업결합의 주요 내역&cr &cr 연결회사는 2018년 11월 5일 자로 Centra de Integrated SRL의 지분 60%를 취득하고 지배력을 획득 하였습니다. 주요 내역은 다음과 같습니다.&cr &cr 가. 사업결합일 : 2018년 11월 5일 &cr &cr나. 사업결합의 목적 : 시너지 제고를 통한 신사업 기대 확대&cr &cr2) 지불할 이전대가와 취득일의 식별가능한 취득한 자산과 인수한 부채의 인식금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액
이전대가 (*)
현금	1,449,589
이전대가 합계	1,449,589
취득한 자산과 인수한 부채의 계상액
매출채권 및 기타채권	2,190,212
선급비용	26,203
선급금	39,718
선급법인세	694
유형자산	218,210
무형자산	25,471
매입채무	(1,733,434)
단기차입금	(279,844)
미지급비용	(28,836)
예수금	(219,450)
매출부가세	(38,509)
기타유동부채	(1,674)
식별가능 순자산의 공정가치	198,761
비지배지분	(79,504)
영업권	1,330,332
합계	1,449,589

&cr상기 사업결합에 의해서 연결재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다.&cr&cr 취득일의 매출채권 및 기타채권의 약정상 총액은 2,190백만원이며, 이 중 회수가능하지 않을 것으로 예상되는 금액은 존재하지 않습니다. &cr

사업결합일 이후 연결포괄손익계산서에 포함된 Centrade Integrated SRL 서 발생한매출 및 순손실은 2,266백만원 및 169백만원 입니다.

&crCentrade Integrated SRL이 2018년 1월 1일에 취득되었다고 가정할 경우, 손익계산서에 추가로 포함될 매출 및 순손실은 6,507백만원 및 271백만원 입니다.&cr&cr사업결합과 관련하여 발생한 취득관련 직접원가 242백만원은 모두 발생시점에 비용처리 하였습니다.&cr&cr연결 회사는 Centrade Integrated SRL 의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 취득일 현재 피투자회사의 식별가능한 순자산 중 비례적 몫으로 비지배지분을 측정하였습니다.

(4) 89 Degrees, Inc. 의 연결편입&cr &cr 1) 사업결합의 주요 내역&cr &cr 연결회사는 2018년 11월 16일 자로 89 Degrees, Inc. 의 지분 51%를 취득하고 지배력을 획득 하였습니다. 주요 내역은 다음과 같습니다.&cr &cr 가. 사업결합일 : 2018년 11월 16일 &cr &cr나. 사업결합의 목적 : 시너지 제고를 통한 신사업 기대 확대&cr &cr2) 지불할 이전대가와 취득일의 식별가능한 취득한 자산과 인수한 부채의 인식금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액
이전대가 (*)
현금	4,147,341
조건부대가	1,175,022
이전대가 합계	5,322,363
취득한 자산과 인수한 부채의 계상액
현금및현금성자산	854,046
매출채권 및 기타채권	2,327,498
선급비용	207,765
선급금	378,698
이연법인세자산	921,729
유형자산	527,882
무형자산	6,713,668
매입채무	(312,591)
단기차입금	(1,141,042)
미지급비용	(642,784)
미지급금	(195,242)
선수수익	(805,652)
이연법인세부채	(1,330,826)
식별가능 순자산의 공정가치	7,503,149
비지배지분	(3,676,543)
영업권	1,495,757
합계	5,322,363

&cr상기 사업결합에 의해서 연결재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다.&cr&cr 취득일의 매출채권 및 기타채권의 약정상 총액은 2,327백만원이며, 이 중 회수가능하지 않을 것으로 예상되는 금액은 존재하지 않습니다. &cr

사업결합일 이후 연결포괄손익계산서에 포함된 89 Degrees, Inc. 서 발생한 매출 및 순이익은 2,939백만원 및 719백만원 입니다.

&cr89 Degrees, Inc.이 2018년 1월 1일에 취득되었다고 가정할 경우, 손익계산서에 추가로 포함될 매출 및 순손실은 14,763백만원 및 354백 만원 입니다.&cr&cr사업결합과 관련하여 발생한 취득관련 직접원가 1,222백만원은 모두 발생시점에 비용처리 하였습니다.&cr&cr연결 회사는 89 Degrees, Inc. 의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 취득일 &cr현재 피투자회사의 식별가능한 순자산 중 비례적 몫으로 비지배지분을 측정하였습니다.

(5) WDMP Limited 의 연결편입&cr &cr 1) 사업결합의 주요 내역&cr &cr 연결회사는 2018년 11월 16일 자로 WDMP Limited의 지분 49%를 취득하고 지배력을 획득 하였습니다. 주요 내역은 다음과 같습니다.&cr &cr 가. 사업결합일 : 2018년 11월 16일 &cr &cr나. 사업결합의 목적 : 시너지 제고를 통한 신사업 기대 확대&cr &cr2) 지불할 이전대가와 취득일의 식별가능한 취득한 자산과 인수한 부채의 인식금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액
이전대가 (*)
현금	72,142
이전대가 합계	72,142
취득한 자산과 인수한 부채의 계상액
현금및현금성자산	261,642
매출채권 및 기타채권	326,924
선급금	34,074
무형자산	70,338
매입채무	(284,884)
미지급비용	(140,975)
미지급법인세	(21,629)
미지급금	(60,759)
매출부가세	(105,768)
선수수익	(65,304)
이연법인세부채	(6,982)
식별가능 순자산의 공정가치	6,677
비지배지분	(3,405)
영업권	68,869
합계	72,141

&cr상기 사업결합에 의해서 연결재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다.&cr&cr 취득일의 매출채권 및 기타채권의 약정상 총액은 327백만원이며, 이 중 회수가능하지 않을 것으로 예상되는 금액은 존재하지 않습니다.

&cr사업결합일 이후 연결포괄손익계산서에 포함된 WDMP Limited에 서 발생한 매출 및 순이익은 384백만원 및 61백만원 입니다.

&crWDMP Limited가 2018년 1월 1일에 취득되었다고 가정할 경우, 손익계산서에 추가로 포함될 매출 및 순손실은 2,945백만원 및 676백 만원 입니다.&cr&cr 사업결합과 관련하여 발생한 취득관련 직접원가 69백만원은 모두 발생시점에 비용처리 하였습니다.&cr&cr연결 회사는 WDMP Limited의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 취득일 &cr현재 피투자회사의 식별가능한 순자산 중 비례적 몫으로 비지배지분을 측정하였습니다.

(6) Fixers Group B.V. 의 연결편입&cr &cr 1) 사업결합의 주요 내역&cr &cr 연결회사는 2018년 11월 30일 자로 Fixers Group B.V.의 지분 49%를 취득하고 지배력을 획득 하였습니다. 주요 내역은 다음과 같습니다.&cr &cr 가. 사업결합일 : 2018년 11월 30일 &cr &cr나. 사업결합의 목적 : 시너지 제고를 통한 신사업 기대 확대&cr &cr2) 지불할 이전대가와 취득일의 식별가능한 취득한 자산과 인수한 부채의 인식금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액
이전대가 (*)
현금	143,399
조건부대가	-
이전대가 합계	143,399
취득한 자산과 인수한 부채의 계상액
현금및현금성자산	35,801
매출채권 및 기타채권	4,592
선급금	32
유형자산	5,955
무형자산	51,564
매입채무	(1,258)
미지급비용	(31,627)
미지급금	(5,562)
이연법인세부채	(7,735)
식별가능 순자산의 공정가치	51,762
비지배지분	(26,398)
영업권	118,035
합계	143,399

&cr상기 사업결합에 의해서 연결재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다.&cr&cr 취득일의 매출채권 및 기타채권의 약정상 총액은 46백만원이며, 이 중 회수가능하지 않을 것으로 예상되는 금액은 존재하지 않습니다.

&cr사업결합일 이후 연결포괄손익계산서에 포함된 Fixers Group B.V. 에 서 발생한 매출및 순손실은 2백만원 및 17백만원 입니다.

&crFixers Group B.V.가 2018년 1월 1 일에 취득되었다고 가정할 경우, 손익계산서에추가로 포함될 매출 및 순손실은 582백만원 및 10백만 원 입니 다.&cr&cr연결 회사는 Fixers Group B.V. 의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 취득일 현재 피투자회사의 식별가능한 순자산 중 비례적 몫으로 비지배지분을 측정하였습니다.

36. 회계정책의 변경 &cr &cr 36.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용&cr &cr 주석 2 에서 설명한 바와 같이 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr &cr(1) 금융상품의 분류와 측정&cr

금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금은 없습니다.

&cr경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산	주석	당기손익-&cr공정가치	기타포괄손익-&cr공정가치 (전기는 매도가능금융자산)	상각후원가 (전기는 만기보유와 대여금및수취채권) (**)	금융자산 계
기초 장부금액-기준서 제1039호(*)		-	16,247,025	1,732,927,165	1,749,174,190
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	①	3,345,086	(3,345,086)	-	-
기초 장부금액-기준서 제1109호(*)		3,345,086	12,901,939	1,732,927,165	1,749,174,190

(*) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 표시하고 대여금및수취채권을 상각후원가로 표시함 &cr(**) 현금 및 현금등가물 포함

이러한 변동으로 인한 회사의 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

	주석	기타포괄손익누계액 변동	기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익 변동	이익잉여금변동
기초 장부금액-기준서 제1039호		4,578,638	-	1,093,421,588
단기매매목적이 아닌 지분상품을 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 재분류	②	(4,578,638)	4,578,638	-
기초 장부금액-기준서 제1109호		-	4,578,638	1,093,421,588

① 기타 금융자산&cr

단기매매목적의 지분상품과 조건부대가는 기준서 제1109호에서 모두 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되어야 합니다. 이러한 금융자산들과 관련하여 기준서 제1109호의 도입으로 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

② 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 지분상품으로 재분류&cr

과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 14,108백만원이 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품으로 재분류되었습니다. 당기초 현재 이와 관련하여 인식된 기타포괄손익누계액 4,579백만원은 해당 금융자산이 처분되더라도 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

③ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류&cr

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

	측정 범주		장부금액
기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서 제1039호	기준서 제1109호	차이
---	---	---	---	---	---
유동금융자산
현금및현금성자산	상각후원가	상각후원가	327,890,844	327,890,844	-
단기금융상품	상각후원가	상각후원가	37,971,943	37,971,943	-
장기금융상품	상각후원가	상각후원가	926,161	926,161
매출채권	상각후원가	상각후원가	1,264,984,241	1,264,984,241	-
미수금	상각후원가	상각후원가	6,475,885	6,475,885	-
기타유동금융자산	상각후원가	상각후원가	61,876,183	61,876,183	-
비유동금융자산
지분상품	장기매도가능금융자산	당기손익-공정가치(*)	3,345,086	3,345,086	-
장기매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치(**)	12,901,939	12,901,939	-
기타비유동금융자산	상각후원가	상각후원가	32,801,908	32,801,908	-

(*) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품: 지분상품과 채무상품에 대한 투자 &cr(**) 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산

(2) 금융자산의 손상&cr

연결회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 두가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·광고용역 등의 매출에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정되는 기타의 금융자산

&cr연결회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

매출채권 등 상각후원가로 측정되는 금융자산의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 상각후원가 측정 금융자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.

36.2 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용&cr &cr 주석 2 에 기재된 것처럼 연결회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용에 따라 당기초 및 당기 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표
제 46 기 2018.12.31 현재
제 45 기 2017.12.31 현재
제 44 기 2016.12.31 현재
(단위 : 원)

	제 46 기	제 45 기	제 44 기
자산
유동자산	808,962,547,004	795,782,709,621	805,618,448,586
현금및현금성자산	91,606,593,231	54,030,427,369	85,200,551,920
단기금융상품	75,000,000,000	25,000,000,000	25,000,000,000
매출채권	622,921,867,728	690,269,552,820	671,048,558,968
미수금	10,682,724,356	11,098,358,631	16,014,723,562
선급비용	8,207,697,085	14,568,856,345	7,584,407,870
기타유동금융자산	535,188,684	793,080,349	655,158,201
기타유동자산	8,475,920	22,434,107	115,048,065
비유동자산	411,058,049,183	407,103,894,451	366,501,148,907
장기금융상품	19,026,356	19,026,356	19,026,356
장기매도가능금융자산	0	9,956,262,471	10,441,162,152
기타포괄손익-공정가치금융자산	14,071,377,002	0	0
당기손익-공정가치금융자산	79,322,950	0	0
기타비유동금융자산	62,508,302,030	55,314,089,093	31,831,641,853
종속기업투자주식	228,013,936,031	232,252,349,545	207,622,005,868
관계기업투자주식	2,289,095,153	2,289,095,153	4,080,261,153
유형자산	47,055,049,570	51,166,809,222	55,378,251,024
무형자산	22,928,741,903	27,432,715,604	29,494,168,878
이연법인세자산	34,093,198,188	28,673,547,007	27,634,631,623
자산총계	1,220,020,596,187	1,202,886,604,072	1,172,119,597,493
부채
유동부채	531,836,681,119	526,414,888,808	549,824,132,982
매입채무	338,963,028,212	366,169,337,349	379,829,337,646
미지급금	7,907,443,651	18,263,595,739	8,320,497,451
선수수익	96,290,809,271	77,354,803,129	89,596,463,955
기타유동금융부채	53,567,985	12,765,017	14,775,027
미지급법인세	15,700,912,343	7,260,500,125	15,307,429,061
미지급비용	51,989,174,508	39,435,169,347	33,116,648,652
기타유동부채	20,931,745,149	17,918,718,102	23,628,981,190
유동성장기차입금	0	0	10,000,000
비유동부채	19,874,647,399	9,333,090,101	13,907,862,763
장기차입금	10,000,000	10,000,000	0
순확정급여부채	6,369,710,822	164,738,132	6,482,949,760
장기미지급금	347,986,606	986,150,027	0
기타비유동부채	13,146,949,971	8,172,201,942	7,424,913,003
부채총계	551,711,328,518	535,747,978,909	563,731,995,745
자본
납입자본	23,008,245,000	23,008,245,000	23,008,245,000
보통주납입자본	23,008,245,000	23,008,245,000	23,008,245,000
주식발행초과금	104,019,644,120	104,019,644,120	104,019,644,120
이익잉여금	798,717,279,315	799,709,439,577	740,457,511,219
기타자본항목	(257,435,900,766)	(259,598,703,534)	(259,097,798,591)
자본총계	668,309,267,669	667,138,625,163	608,387,601,748
자본과부채총계	1,220,020,596,187	1,202,886,604,072	1,172,119,597,493

※ 제45기(전기) 및 제44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호,&cr 1039호에 따라 작성되었습니다.&cr

포괄손익계산서
제 46 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 45 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 44 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 46 기	제 45 기	제 44 기
영업수익	1,198,292,621,915	1,062,990,039,259	1,022,947,826,830
영업원가	897,363,479,643	781,927,990,954	737,800,495,899
영업총이익	300,929,142,272	281,062,048,305	285,147,330,931
판매비와관리비	245,982,013,292	224,459,437,025	221,159,435,911
영업이익	54,947,128,980	56,602,611,280	63,987,895,020
영업외수익	1,829,546,601	6,307,600,139	2,745,532,352
영업외비용	11,401,750,825	1,133,357,388	33,360,485,115
금융수익	63,238,904,165	45,403,679,170	38,819,685,589
금융비용	8,572,139,247	13,869,535,051	13,637,099,493
법인세비용차감전순이익	100,041,689,674	93,310,998,150	58,555,528,353
법인세비용	20,756,117,136	4,064,858,352	8,306,611,368
당기순이익	79,285,572,538	89,246,139,798	50,248,916,985
기타포괄손익(세후)	(1,143,099,032)	(111,498,883)	944,912,079
당기손익으로 재분류되지 않는항목
순확정급여부채의 재측정요소 등	(3,305,901,800)	389,406,060	1,320,040,588
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	2,042,532,668	0	0
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
장기매도가능금융자산평가손익	0	(374,199,536)	(386,783,289)
해외사업환산손익	119,987,103	(6,312,396)	(85,198)
기타자본조정	282,997	(120,393,011)	11,739,978
당기포괄이익(손실)	78,142,473,506	89,134,640,915	51,193,829,064
주당분기순이익
기본주당분기순이익 (단위 : 원)	783	881	496
희석주당분기순이익 (단위 : 원)	783	881	496

※ 제45기(전기) 및 제44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.&cr

자본변동표
제 46 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 45 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 44 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 원)

	자본
납입자본	주식발행초과금	이익잉여금	기타자본항목	자본 합계
---	---	---	---	---	---
2016.01.01 (기초자본)	23,008,245,000	104,019,644,120	719,272,171,146	(258,722,670,082)	587,577,390,184
당기총포괄이익
당기순이익	0	0	50,248,916,985	0	50,248,916,985
장기매도가능금융자산평가손익	0	0	0	(386,783,289)	(386,783,289)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	0	0	0	0	0
순확정급여부채의 재측정요소 등	0	0	1,320,040,588	0	1,320,040,588
기타자본조정	0	0	0	(85,198)	(85,198)
해외사업환산손익	0	0	0	11,739,978	11,739,978
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
배당의 결의	0	0	(30,383,617,500)	0	(30,383,617,500)
2016.12.31 (기말자본)	23,008,245,000	104,019,644,120	740,457,511,219	(259,097,798,591)	608,387,601,748
2017.01.01 (기초자본)	23,008,245,000	104,019,644,120	740,457,511,219	(259,097,798,591)	608,387,601,748
당기총포괄이익
당기순이익	0	0	89,246,139,798	0	89,246,139,798
장기매도가능금융자산평가손익	0	0	0	(374,199,536)	(374,199,536)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	0	0	0	0	0
순확정급여부채의 재측정요소 등	0	0	389,406,060	0	389,406,060
기타자본조정	0	0	0	(6,312,396)	(6,312,396)
해외사업환산손익	0	0	0	(120,393,011)	(120,393,011)
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
배당의 결의	0	0	(30,383,617,500)	0	(30,383,617,500)
2017.12.31 (기말자본)	23,008,245,000	104,019,644,120	799,709,439,577	(259,598,703,534)	667,138,625,163
2018.01.01 (기초자본)	23,008,245,000	104,019,644,120	799,709,439,577	(259,598,703,534)	667,138,625,163
당기총포괄이익
당기순이익	0	0	79,285,572,538	0	79,285,572,538
장기매도가능금융자산평가손익	0	0	0	0	0
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	0	0	0	2,042,532,668	2,042,532,668
순확정급여부채의 재측정요소 등	0	0	(3,305,901,800)	0	(3,305,901,800)
기타자본조정	0	0	0	282,997	282,997
해외사업환산손익	0	0	0	119,987,103	119,987,103
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
배당의 결의	0	0	(76,971,831,000)	0	(76,971,831,000)
2018.12.31 (기말자본)	23,008,245,000	104,019,644,120	798,717,279,315	(257,435,900,766)	668,309,267,669

※ 제45기(전기) 및 제44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호,&cr 1039호에 따라 작성되었습니다.&cr

현금흐름표
제 46 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 45 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 44 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 46 기	제 45 기	제 44 기
영업활동으로 인한 현금흐름	188,210,419,503	43,657,398,799	25,347,013,033
영업에서 창출된 현금흐름	151,388,070,554	14,635,476,483	33,009,223,996
당기순이익	79,285,572,538	89,246,139,798	50,248,916,985
조정	(2,382,799,933)	(8,997,673,257)	44,026,952,751
순운전자본의 변동	74,485,297,949	(65,612,990,058)	(61,266,645,740)
이자의 수취	4,097,555,058	4,295,761,191	2,274,894,555
이자의 지급	(943,982)	(5,731,760)	(334,567)
배당금 수취	50,002,063,347	37,883,259,267	18,854,132,735
법인세부담액	(17,276,325,474)	(13,151,366,382)	(28,790,903,686)
투자활동으로 인한 현금흐름	(73,927,138,593)	(44,397,833,625)	(32,551,902,299)
단기금융상품의 순증감	(50,000,000,000)	0	(15,000,000,000)
관계기업투자주식의 처분	0	4,708,072,742	0
장기매도가능금융자산의 처분	0	1,571,013,301	1,548,134,466
장기매도가능금융자산의 취득	0	0	(1,343,392,710)
유형자산의 처분	203,944,609	53,631,042	0
무형자산의 처분	212,000,000	554,000,000	0
기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득	(1,513,831,910)	0	0
종속기업투자주식의 취득	(4,772,924,640)	(17,704,494,268)	(6,856,738,077)
관계기업투자주식의 취득	0	(371,250,000)	(1,468,170,000)
유형자산의 취득	(3,465,293,819)	(8,143,274,090)	23,156,245
무형자산의 취득	(56,468,273)	(316,252,250)	(280,467,905)
투자부동산의 처분		0	21,846,000,000
기타유동금융자산의 증가	(93,784,000)	(65,480,456)	(223,320,544)
기타유동금융자산의 감소	187,568,000	184,536,544	16,147,826
기타비유동금융자산의 증가	(8,111,199,887)	(29,271,050,758)	(10,472,612,050)
기타비유동금융자산의 감소	1,178,239,559	4,402,714,568	0
조건부대가의 지급	(7,695,388,232)	0	(20,340,639,550)
재무활동으로 인한 현금흐름	(76,706,256,690)	(30,282,120,563)	(36,730,450,500)
배당금의 지급	(76,967,987,110)	(30,381,758,400)	(30,383,617,500)
예수보증금의 감소	0	0	(6,346,833,000)
예수보증금의 증가	261,730,420	99,637,837	0
단기차입금의 상환	0	(10,000,000)	0
장기차입금의 차입	0	10,000,000	0
현금및현금성자산의순증감	37,577,024,220	(31,022,555,389)	(43,935,339,766)
기초의 현금및현금성자산	54,030,427,369	85,200,551,920	129,070,726,271
외화환산으로 인한 현금흐름	(858,358)	(147,569,162)	65,165,415
기말의 현금및현금성자산	91,606,593,231	54,030,427,369	85,200,551,920

※ 제45기(전기) 및 제44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호,&cr 1039호에 따라 작성되었습니다.&cr

이익잉여금처분계산서
제 46 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 / 처분확정일 : 2019.03.21
제 45 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 / 처분확정일 : 2018.03.21
제 44 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 / 처분확정일 : 2017.03.24
(단위 : 원)

과 목	제 46 기		제 45 기		제 44 기
미처분 이익잉여금		76,279,670,738		89,906,439,577		51,654,511,219
전기이월이익잉여금	300,000,000		270,893,719		85,553,646
순확정급여부채의 재측정요소	(3,305,901,800)		389,406,060		1,320,040,588
당기순이익	79,285,572,538		89,246,139,798		50,248,916,985
임의적립금등의 이입액		2,704,947,512		-		-
임의적립금	2,704,947,512		-		-
이익잉여금 처분액		(77,984,618,250)		(89,606,439,577)		(51,383,617,500)
사업확장적립금	-		5,053,843,431		8,400,000,000
임의적립금	-		7,580,765,146		12,600,000,000
배당금&cr 현금배당주당배당금(률):&cr 보통주: 당기 770원(385%) ,&cr 전기 760원(380%)&cr 전전기 300원(150%)	77,984,618,250		76,971,831,000		30,383,617,500
차기이월 미처분이익잉여금		1,000,000,000		300,000,000		270,893,719

&cr

5. 재무제표 주석

제 46 기 2018년 12월 31일 현재
제 45 기 2017년 12월 31일 현재
주식회사 제일기획

1. 일반 사항

이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.

&cr회사는 1973년 1월 17일에 인쇄, 출판, 광고물 제작 및 광고대행 등을 사업목적으로 설립된 종합광고대행사로서 삼성그룹의 계열회사입니다. 회사는 한국방송광고공사등과 광고대행에 관한 계약을 체결하고 광고대행을 수행하고 있으며 광고물 제작, 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다.&cr&cr한편, 회사는 1998년 3월 3일자로 한국증권거래소에 주식을 상장하였으며, 당기말 현재 주요주주는 삼성전자㈜ (25.24% ), 국민연금공단 (9.13%), Matthews(7.04%) , ㈜제일기획(11.96%, 자기주식) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.&cr

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.&cr

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제·개정 기준서

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.&cr

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 ‘투자부동산’ 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

&cr - 해석서 제2122호'외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 &cr제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr&cr - 기준서 제1109호 '금융상품' &cr회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 34 에 서 설명하고 있습니다.&cr

-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 34 에서 설명하고 있습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지&cr않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제·개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

&cr - 금융상품(K-IFRS 제1109호)

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은 2019 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017

·사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

·차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업&cr

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.&cr

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.&cr

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이와 관련하여 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr

2.5 금융자산&cr

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

&cr내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

&cr① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr &cr (가) 상각후원가&cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다.&cr &cr (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '영업외수익 또는 영업외비용 '으로 표시하고 손상차손은 '영업외비용'으로 표시합니다. &cr &cr (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산&cr상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '영업외수익 또는 영업외비용' 으로 표시합니다.

&cr② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '영업외수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 영업외수익 또는 영업외비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 기타채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

&cr회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식하며, 보고기간말 현재 해당 금융부채는 없습니다.

(5) 금융상품의 상계&cr

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 유형자산 &cr&cr유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.&cr

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.&cr

구 분	추정내용연수
건 물	30 년
차량운반구	3~5 년
공구기구비품	3~5 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

&cr2.7 정부보조금 &cr&cr정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.8 무형자산 &cr &cr(1) 회원권&cr

회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다. &cr&cr(2) 기타의 무형자산&cr&cr특허권, 상표권 및 내부사용목적의 소프트웨어는 취득원가로 계상되며 5년의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 손상의 징후가 있는 경우 기타의 무형자산의 장부금액을 평가하여 동 금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 있습니다. 단, 비한정으로 기업의 순현금유입에 기여할 것이 예상되는 상표권의 경우 그 내용연수가 유한하다고 결정될 때까지 상각하지 아니 합니다.

&cr2.9 비금융자산의 손상 &cr&cr영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.&cr &cr2.10 금융부채 &cr &cr(1) 분류 및 측정 &cr

회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.&cr

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. &cr

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.&cr &cr(2) 제거 &cr&cr금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

&cr2.11 금융보증계약 &cr &cr회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다.&cr

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액&cr&cr2.12 충당부채 &cr&cr충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.13 당기법인세 및 이연법인세 &cr&cr법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. &cr&cr법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. &cr&cr경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr&cr이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. &cr&cr이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr&cr종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.&cr &cr2.14 종업원급여 &cr &cr(1) 퇴직급여 &cr&cr회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. &cr&cr확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.&cr&cr확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.&cr&cr제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. &cr&cr(2) 주식기준보상 &cr&cr종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.&cr

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.15 수익인식 &cr&cr회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.&cr

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.&cr&cr수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. &cr

(1) 용역의 제공 &cr

회사의 영업수익은 광고대행매출과 광고물제작매출 및 기타매출 등으로 구성되어 있습니다. 회사가 매출을 인식하는데 있어서 광고대행매출은 발생주의에 따라 수수료분 만을 수익으로 인식하고 있으며 광고물제작매출과 기타용역매출 등은 진행기준에따라 인식하고 있습니다. 다만, 진행기준을 적용함에 있어 용역제공과 관련한 수익, 원가 또는 진행율 등을 합리적으로 추정할 수 없는 경우에는 발생원가의 범위 내에서회수가능한 금액을 수익으로 인식하고 발생원가 전액을 비용으로 계상하고 있습니다. 또한, 광고대행과 관련하여 회사는 광고매체사 또는 한국방송광고공사에게 지급되어야 하는 광고비 금액을 광고주로부터 받아 대납하고 있으며, 이에 따라 발생하는 광고주로부터 받을 채권과 광고매체사에 지급할 채무를 각각 매출채권과 매입채무에 계상하고 있습니다.&cr&cr회사의 포괄손익계산서상 영업원가는 광고제작과 관련하여 직접적으로 발생되는 외주제작비 및 기타원가를 포함하고 있으며, 영업총이익은 총수입금액에서 이러한 영업원가를 차감하여 표시하고 있습니다.&cr&cr (2) 계약자산 및 계약부채 &cr&cr계약자산은 회사가 광고주에게 이전한 용역에 대하여 그 대가를 받을 회사의 권리이며, 계약부채는 회사가 광고주에게서 이미 받은 대가에 상응하여 광고주에게 용역을 이전하여야 하는 회사의 의무로 정의됩니다. &cr&cr(3) 이자수익&cr&cr이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.&cr&cr(4) 배당금 수익&cr&cr배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.&cr

2.16 리스 &cr&cr리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.&cr&cr리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.&cr&cr회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

&cr2.17 영업부문&cr&cr회사는 광고대행 및 기타관련사업이라는 단일사업을 영위하고 있으며, 단일의 영업부문으로 구성되어있습니다. 또한, 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 기타 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표 주석33 에 공시하였습니다. &cr

2.18 재무제표 승인&cr&cr 회사의 재무제표는 2019년 1월 31일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정&cr

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.&cr

(1) 수익인식

&cr회사는 광고물제작매출과 기타용역매출 등에 대하여 진행기준을 사용하고 있습니다.진행기준은 총 추정원가 대비 현재까지 발생한 누적원가의 비율을 사용하여 진행률을 결정하고 있습니다. &cr

(2) 법인세&cr

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.&cr

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.&cr&cr(4) 충당부채

회사는 보고기간말 현재 주석 2.12에서 설명하는 바와 같이 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.&cr&cr(5) 순확정급여부채&cr

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 재무위험관리&cr&cr재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 장단기금융상품, 당기손익-공정가치금융자산, 기타포괄손익-공정가치금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 장단기차입금, 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

4.1 시장위험

(1) 환율변동위험

회사는 글로벌 영업활동 등과 관련하여 USD, EUR, GBP 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 내부적으로 환율변동에 대한 위험을 정기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

&cr회사의 보고기간종료일 현재 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 원화환산금액은 천원)

구 분	당기말				전기말
USD	EUR	GBP	기타(*)	USD	EUR	GBP	기타(*)
---	---	---	---	---	---	---	---	---
금융자산	76,698,707	6,504,327	30,432,203	4,872,794	31,983,318	3,679,509	25,161,546	1,041,260
금융부채	(31,431,261)	(1,512,076)	(1,517,743)	(2,347,997)	(15,604,197)	(292,762)	(4,049,903)	(678,708)

(*) 원화환산금액임.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
5% 절상시	5% 절하시	5% 절상시	5% 절하시
---	---	---	---	---
금융자산	(7,108,658)	7,108,658	(3,811,800)	3,811,800
금융부채	2,079,058	(2,079,058)	1,180,076	(1,180,076)
순효과	(5,029,600)	5,029,600	(2,631,724)	2,631,724

(2) 가격위험

회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기말과 전기말 현재 회사의 지분증권투자(종속 및 관계기업 제외)의 장부가액 은 각 각 14,151 백만 원 및 9,956백만원입니다.&cr &cr 당기말 현재 공정가치 서열체계 중 수준1에 해당하는 지분증권의 주가가 10% 증가 및 감소할 경우, 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류된 지분증권으로 인한기타포괄손익(세전)의 변동금액은 554 백만원입니다.&cr&cr한편, 전기말 현재 공정가치 서열체계 중 수준1에 해당하는 지분증권의 주가가 10% 증가 및 감소할 경우 기타포괄손익(세전)의 변동금액은 359백만원입니다.&cr

(3) 이자율 위험&cr&cr회사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험 또는 투자위험에서 비롯한 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름의 변동 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 이자수취자산에의 투자, 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다. 회사는이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 위험의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 회사는 지역 및 글로벌 자금공유 체제를 구축 및 외부차입을 최소화하여 이자율 위험을 관리하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.&cr

회사의 이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다.

- 변동이자금리부 금융상품에 대한 이자수익과 이자비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동

- 금융상품이 공정가치 평가된 경우 고정이자율로 평가되는 금융상품과 관련한 이자수익(비용)에 영향을 미치는 시장이자율의 변동

- 기말시점의 적정한 시장이자율로 미래현금흐름을 할인하여 공정가치를 추정하는 금융자산(부채)의 공정가치 변동

이러한 가정하에서 보고기간종료일 현재 회사의 금융자산 및 부채에 대하여 0.5%의 이자율의 변동이 발생할 경우 증가 또는 감소한 변동이자금리부 금융상품에 대한 이자수익으로 인하여 법인세비용차감전순 손익은 123,218 천 원 (전기 17,634천원) 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.&cr

4.2 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있으며, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내고 있습니다.

4.3 유동성 위험

회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 채권을 예상된 시기에 회수하지 못하거나, 채무를약정된 만기보다 빠른 시일에 지급해야 할 상황에 대비하기 위하여 충분한 현금성자산을 보유하고, 금융기관들과 당좌차월 약정 등을 맺고 있습니다. &cr &cr보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
1년 이내	1년~3년	1년 이내	1년~3년
---	---	---	---	---
매입채무	338,963,028	-	366,169,337	-
미지급금	7,907,444	-	18,263,596	-
장기차입금	-	10,715	-	10,715
기타유동금융부채	8,734	-	4,890	-
장기미지급금	-	347,987	-	986,150
지급보증	11,181,000	-	11,785,400	-

&cr유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 계약금액 총액이 12개월 미만 구분에 포함되어 있습니다.

4.4 자본위험관리

회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
부채총계(A)	551,711,329	535,747,979
자본총계(B)	668,309,268	667,138,625
부채비율(A ÷ B)	82.55%	80.31%

5. 공정가치 &cr&cr2018년 당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.&cr&cr5.1. 공정가치 서열체계&cr

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.&cr

(1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
자산
기타포괄손익-공정가치 지분상품	5,535,411	-	8,535,966	14,071,377
당기손익-공정가치 지분상품	-	-	79,323	79,323

(2) 전기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
자산
장기매도가능금융자산	3,585,293	-	6,279,146	9,864,439
부채
조건부대가(*)	-	-	4,171,760	4,171,760

(*) 회사는 Iris Worldwide Holdings Limited 기존주주들에게 추가적으로 현금을 지급해야 하는 조건부대가를 부담하고 있습니다.&cr&cr활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

&cr만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에는 현금흐름의 할인기법 등의 기법이 사용되었습니다.

유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인&cr근사치로 추정하 고 있습니다.

&cr5.2. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 &cr&cr 회사는 수준 3으로 분류된 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 및 조건부대가 금융부채에 대하여 외부평가기관의 전문적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하고 있습니다.&cr

5.3. 가치평가기법 및 투입변수&cr &cr 수준3으로 분류된 주요 자산과 부채의 공정가치 산정시 적용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. ㈜미라콤아이앤씨와 에스코어㈜의 주식가치는 수익가치접근법 중 기업잉여현금흐름할인법(FCFF)을 사용하였으며 기업잉여현금흐름할인법은과거재무실적과 산업전망자료 및 과거투자액 등을 고려하여 향후 5년치의 현금흐름을 추정하고, 가중평균자본비용으로 할인하여 산출하였습니다. 당기말 현재 이와 관련한 주요 투입변수는 다음과 같습니다.&cr

구분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위&cr(가중평균)
기타포괄손익-공정가치 지분상품
㈜미라콤아이앤씨	6,137,648천원	3	현금흐름&cr할인법	매출액 성장률	2.68% ~ 2.92%
세전 영업이익율	3.34% ~ 6.88%&cr (4.07%)
가중평균자본비용	15.48%
에스코어㈜	2,198,918천원	3	현금흐름&cr할인법	매출액 성장률	3.23% ~ 6.07%
세전 영업이익율	8.50% ~ 9.09%&cr (8.87%)
가중평균자본비용	14.94%

5.4. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석&cr

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.&cr

상기 주요한 지분증권에 대한 투입변수의 변동에 따른 기타포괄손익에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기		전기
유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동
---	---	---	---	---
금융자산(기타포괄손익의 변동)
기타포괄손익-공정가치 지분상품(*)	523,027	(270,347)	-	-
매도가능금융자산	-	-	670,126	(315,787)

(*) 주요 관측불가능한 투입변수인 영구성장률(0%~1%)과 할인율 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였으며, 영구성장률을 1% 증가시키고 할인율을 1% 감소시켰을 경우의 변동을 유리한 변동, 영구성장률은 변동 없이 할인율을 1% 증가시켰을 경우의 변동을 불리한 변동으로 하여 산출함.

1. 범주별 금융상품 &cr

(1) 금융상품 범주별 장부가액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말
당기손익-공정가치 금융자산	79,323	-
기타포괄손익-공정가치 금융자산	14,071,377	-
매도가능금융자산	-	9,956,262
상각후원가 금융자산
현금및현금성자산	91,606,593	54,030,427
단기금융상품	75,000,000	25,000,000
장기금융상품	19,026	19,026
매출채권	622,921,868	690,269,553
미수금	10,682,724	11,098,359
기타금융자산	63,043,491	56,107,169
합 계	877,424,402	846,480,796

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말
상각후원가 금융부채
매입채무	338,963,028	366,169,337
미지급금	7,907,444	18,263,596
기타금융부채	53,568	12,765
차입금	10,000	10,000
장기미지급금	347,987	986,150
합 계	347,282,027	385,441,848

회사는 장기매도가능금융자산을 제외한 상기 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
매도가능금융자산
평가손익(기타포괄손익)	-	(374,200)
배당수익	-	900
당기손익-공정가치금융자산
배당수익	900	-
기타포괄손익-공정가치금융자산
평가손익(기타포괄손익)	2,042,533	-
대여금 및 수취채권
대손상각비	(8,662)	(92,803)
외화환산이익	194,333	51,501
외화환산손실	(1,100,404)	(2,282,107)
외환차익	1,019,926	2,645,716
외환차손	(226,222)	(9,481,200)
이자수익	5,103,391	4,247,401
상각후원가로 측정하는 금융부채
이자비용	(944)	(5,732)
외화환산이익	248,779	997,984
외화환산손실	(88,413)	(179,923)
외환차익	6,436,182	5,222,359
외환차손	(7,156,157)	(1,920,573)
금융보증수수료수익	234,231	50,358
기타금융부채평가이익	-	2,461,308
기타금융부채평가손실	(1,517,655)	-

7. 현금및현금성자산

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금	11,435	12,039
MMDA 등	53,104,400	20,491,641
당좌ㆍ보통예금 등	38,490,758	33,526,747
합계	91,606,593	54,030,427

&cr당기와 전기말 현재 현금흐름표상 현금의 내역은 현금및현금성자산과 동일합니다.&cr&cr

8. 사용제한금융상품

(단위: 천원)

구분	은행명	금액		제한사유
당기말	전기말
---	---	---	---	---
장기금융상품	우리은행 외	19,026	19,026	당좌개설보증금

9. 매출채권 및 기타채권

&cr 주석 2에서 설명한 바와 같이 당기초 부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석 34를 참고하시기 바랍니다. &cr &cr(1) 매출채권 및 기타채권 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
매출채권	미수금	매출채권	미수금
---	---	---	---	---
채권총액	622,921,868	10,682,724	690,404,294	11,098,359
손실충당금	-	-	(134,741)	-
채권순액	622,921,868	10,682,724	690,269,553	11,098,359

&cr 계약자산을 포함하는 매출채권은 정상적인 영업 과정에서 수행된 용역에 대하여 광고주가 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 1년 이내에 정산되므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래 가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있습니다.&cr &cr보고 기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권 중 담보로 제공된 채권은 없습니다.

(2) 손실충당금 변동내역 &cr&cr 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr &cr 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. &cr&cr 기대신용손실율은 2018년 12월 31일 기준으로부터 12개월 동안의 매출과 관련된 수금 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 다만, 당기말 기대신용손실율은 회사의 과거 유의적인 신용손실 경험이 존재하지 않는 부분을 반영하였습니다.&cr &cr 당기와 전기 중 계약자산을 포함하는 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
손실충당금	손실충당금
---	---	---
기초금액	134,741	41,938
당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	8,662	115,547
회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	(143,403)	-
환입된 미사용 금액	-	(22,744)
보고기간 말 금액	-	134,741

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비 에 포함되어 있습니다.

(3) 매출채권 및 기타채권의 연령분석

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
연체되지 않은 채권	632,909,284	699,876,058
소 계	632,909,284	699,876,058
연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)
3개월 이하	231,599	165,824
3개월 초과 6개월 이하	44,042	781,852
6개월 초과	419,667	544,178
소 계	695,308	1,491,854
손상채권
6개월 초과	-	134,741
소 계	-	134,741
합 계	633,604,592	701,502,653

(*1) 연 체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다.

&cr보고 기간종료일 현재 매출채권 의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액 입니다.회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(4) 계약자산 및 계약부채 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
광고 대행 계약에 대한 계약자산 - 미청구용역	41,958,328	47,823,209
광고 대행 계약에 대한 계약부채 - 초과청구용역	96,480,809	77,104,803

&cr상기 광고 대행 계약에 따른 계약자산과 계약부채는 진행률에 따라 유의적으로 변동하며, 계약부채는 광고주에 대한 수행의무가 완료되는 시점까지 수익으로 인식 될 것으로 예상됩니다.&cr &cr 전기에서 이월된 광고 대행 계약에 대한 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로인식한 금액은 76,898백만원입니다.&cr&cr당기말 현재 상기 계약자산 및 계약부채 이외에 계약이행원가 5,647백만원(전기: 11,364백만원)이 재무 제표상 선급비용에 반영되어 있으며, 광 고 대행 계약과 관련하여 계약과 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 회수될 것으로 예상되는 원가를계약이행원가로 인식하였습니다.

10. 공정가치 측정 금융자산&cr

(1) 공정가치 측정 금융자산 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말
취득원가	공정가액	장부가액
기타포괄손익-공정가치 금융자산
상장주식	4,774,514	5,535,411	5,535,411
비상장주식	612,500	8,535,966	8,535,966
합 계	5,387,014	14,071,377	14,071,377
당기손익-공정가치 금융자산
비상장주식	939,323	79,323	79,323

( 2) 상장주식 내역

(단위: 천원)

회사명	당기말
주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액
기타포괄손익-공정가치 금융자산
삼성중공업㈜	747,019	0.12	4,774,514	5,535,411	5,535,411

(3) 비상장주식 내역

(단위: 천원)

회사명	당기말
주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액	감액손실누계
기타포괄손익-공정가치 금융자산
㈜미라콤아이앤씨	322,491	5.38	389,548	6,137,648	6,137,648	-
에스코어㈜	1,353,180	5.18	210,452	2,198,918	2,198,918	-
㈜텐핑	25,000	5.40	12,500	199,400	199,400	-
합 계			612,500	8,535,966	8,535,966	-
당기손익-공정가치 금융자산
㈜웹패턴테크놀로지	8,181	0.32	462,000	1,000	1,000	(461,000)
㈜아이콘랩	10,000	2.20	400,000	1,000	1,000	(399,000)
전문건설공제조합	90좌	-	77,323	77,323	77,323	-
합 계			939,323	79,323	79,323	860,000

(4) 공정가치 측정 금융자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기
기타포괄손익-공정가치	당기손익-공정가치
기초금액(*)	9,876,940	79,323
취득	1,513,832	-
자본에 인식된 평가손익	2,680,605	-
보고기간말 금액	14,071,377	79,323

(*) 해당 금융상품들은 전기말에는 장기매도가능금융자산으로 분류되었음.

&cr 11. 장기매도가능금융자산&cr

(1) 장기매도가능금융자산 내역

(단위: 천원)

구 분	전기말
취득원가	공정가액 또는&cr순자산가액	장부가액
상장주식	3,260,682	3,585,293	3,585,293
비상장주식	1,551,823	6,370,969	6,370,969
합 계	4,812,505	9,956,262	9,956,262

(2) 상장주식 내역

(단위: 천원)

회사명	전기말
주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액
삼성중공업㈜	489,126	0.13	3,260,682	3,585,293	3,585,293

(3) 비상장주식 내역

(단위: 천원)

회사명	전기말
주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액 또는 순자산가액	장부가액	감액손실누계
㈜미라콤아이앤씨	322,491	5.38	389,548	4,292,678	4,292,678	-
에스코어㈜	1,353,180	5.18	210,452	1,986,468	1,986,468	-
기타(조합출자금 포함)			951,823	91,823	91,823	860,000
합 계			1,551,823	6,370,969	6,370,969	860,000

&cr(4) 장기매도가능금융자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	전기말
기초금액	10,441,162
자본에 인식된 평가손익	(484,900)
기말금액	9,956,262

12 . 기타자산

(단위: 천원)

구 분	계정과목명	당기말	전기말
유동자산	미수수익	524,255	624,690
선급법인세	-	64,126
보증금	10,934	104,264
기타유동금융자산 계	535,189	793,080
선급금	8,317	22,434
선급부가가치세	159	-
기타유동자산 계	8,476	22,434
비유동자산	보증금	21,316,302	21,508,237
장기대여금	40,382,417	33,805,852
장기미수수익	809,583	-
기타비유동금융자산 계	62,508,302	55,314,089

&cr 보고기간종료일 현재 기타 금융자산의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액입니다.

13. 종속기업투자주식&cr

(1) 종속기업투자주식 내역

(단위: 천원)

종속기업명	소재지	주요&cr영업활동	취득원가	당기말		전기말
지분율(%)	장부가액	지분율(%)	장부가액
---	---	---	---	---	---	---	---
Cheil USA Inc.	미국	광고업	55,470,399	100.00%	31,915,071	100.00%	31,915,071
Cheil Europe Ltd.	영국	광고업	32,007,027	100.00%	32,007,027	100.00%	32,007,027
Cheil China	중국	광고업	6,956,409	100.00%	6,956,409	100.00%	6,956,409
Cheil Rus LLC	러시아	광고업	2,087,090	100.00%	2,087,090	100.00%	2,087,090
Cheil India Pvt. Ltd.	인도	광고업	5,343,032	100.00%	5,343,032	100.00%	5,343,032
Cheil Germany GmbH.	독일	광고업	11,291,921	100.00%	11,291,921	100.00%	11,291,921
Cheil Brazil Communications Ltda.	브라질	광고업	8,652,732	100.00%	4,992,414	100.00%	4,992,414
Cheil Mexico Inc. SA de CV	멕시코	광고업	1,020,119	100.00%	1,020,119	100.00%	1,020,119
Cheil (Thailand) Ltd.	태국	광고업	1,049,073	99.98%	1,049,073	99.98%	1,049,073
Cheil Singapore Pte. Ltd.	싱가폴	광고업	31,541,253	100.00%	31,541,253	100.00%	31,541,253
Cheil MEA FZ-LLC	UAE	광고업	4,834,607	100.00%	4,834,607	100.00%	4,834,607
Cheil Ukraine LLC	우크라이나	광고업	18,698	100.00%	18,698	100.00%	18,698
Cheil France SAS	프랑스	광고업	4,321,624	100.00%	4,321,624	100.00%	4,321,624
Cheil Hong Kong Limited	홍콩	광고업	1,900,008	100.00%	1,900,008	100.00%	1,900,008
Cheil South Africa Pty., Ltd.	남아공	광고업	569,100	100.00%	569,100	100.00%	569,100
Cheil Central America Inc.	미국	광고업	765,660	100.00%	765,660	100.00%	765,660
Cheil Vietnam Co. Ltd.	베트남	광고업	349,336	99.00%	349,336	99.00%	349,336
Bravo Asia Limited(*1)	홍콩	광고업	11,022,376	100.00%	4,919,222	100.00%	6,366,355
Bravo Asia-Shanghai	중국	광고업	1,391,993	100.00%	-	100.00%	-
Cheil Integrated Marketing&crPhilippines, Inc	필리핀	광고업	228,700	100.00%	228,700	100.00%	228,700
Cheil Kazakhstan LLC	카자흐스탄	광고업	329,250	100.00%	329,250	100.00%	329,250
Cheil Nordic AB	스웨덴	광고업	335,250	100.00%	335,250	100.00%	335,250
Cheil Malaysia SDN BHD	말레이시아	광고업	318,238	99.99%	318,238	99.99%	318,238
Cheil Kenya Limited	케냐	광고업	425,779	99.00%	425,779	99.00%	425,779
Cheil Jordan LLC	요르단	광고업	415,560	100.00%	415,560	100.00%	415,560
Cheil Communications Nigeria Ltd.	나이지리아	광고업	657,439	99.00%	657,439	99.00%	657,439
Cheil Ghana Limited	가나	광고업	545,450	100.00%	545,450	100.00%	545,450
Cheil Chile SpA	칠레	광고업	942,400	100.00%	942,400	100.00%	942,400
Cheil Peru SAC	페루	광고업	854,504	100.00%	854,504	-	-
Iris Worldwide Holdings Ltd.&cr(*1)(*2)	영국	광고업	72,257,917	75.04%	67,226,693	75.04%	72,257,917
수원삼성축구단㈜	한국	경기단체 및&cr경기후원업	1,936,000	100.00%	1,936,000	100.00%	1,936,000
삼성라이온즈	한국	경기단체 및&cr경기후원업	707,400	67.50%	707,400	67.50%	707,400
SVIC 34호&cr신기술사업투자조합(*1)	한국	신기술사업자,&cr벤처기업 투자	9,742,590	99.00%	7,209,609	99.00%	5,824,170
합 계			270,288,934		228,013,936		232,252,350

(*1) Iris Worldwide Ho ldings Limited 와 Bravo Asia Limited, SVIC 34호 신기술사업투자조합 종속기업은 순자산가치 하락 등으로 인하여 당기 중 각각 5,031백만원과 1,447백만원, 2,533백만원이 손상차손으로 인식되었습니다.&cr (*2) Iris Worldwide Ho ldings Limited주식의 보통주 기준 지분율은 85.21 % 입니다.

&cr(2) 종속기업투자주식 변동내역

(단위: 천원)

	당기	전기
기초금액	232,252,350	207,622,006
취득	854,504	24,630,344
유상증자	3,918,420	-
손상차손	(9,011,338)	-
보고기간말 금액	228,013,936	232,252,350

(3) 손상차손&cr&cr회사는 당기와 전기 중 회사의 종속기업 투자 일부에 대하여 각각을 별개의 현금창출단위로 판단하고 손상차손을 인식하였습니다. 이러한 손상차손의 인식은 종속기업의영업손실 누적 등에 기인합니다.&cr&cr회사는 손상차손을 인식하기 위한 회수가능가액으로 사용가치와 공정가치를 산출하여 사용하였습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 5년간의 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정을 사용하여 계산되었습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액성장률과 이를 초과하는 기간에 대한 영구성장률은 아래와 같습니다.&cr&cr동 성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. 또한, 영구현금흐름의 산출에는 일정 성장율 가정이 사용되었습니다.보고기간종료일 현재 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.&cr

당 기	매출액이익률	매출성장률	영구성장률	세전할인율
Bravo Asia Limited	30.7 ~ 54.8%	3.7 ~ 8 %	2.00%	13.00%
Iris Worldwide Holdings Limited	7.3~8.9%	2.0~18.3%	2.00%	12.10%

&cr 투자조합인 SVIC34호의 회수가능액은 SVIC34호가 보유한 다양한 지분상품과 채무상품의 공정가치를 개별 측정하여 산정되었습니다.

&cr회사가 당기 중 인식한 손상차손 및 손상차손환입의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 기	손상차손 인식전	회수가능가액	손상차손	손상차손 인식후
Bravo Asia Limited	6,366,355	4,919,222	(1,447,133)	4,919,222
Iris Worldwide Holdings Limited	72,257,917	67,226,693	(5,031,224)	67,226,693
SVIC 34호 신기술사업투자조합	9,742,590	7,209,609	(2,532,981)	7,209,609
합계	88,366,862	79,355,524	(9,011,338)	79,355,524

14. 관계기업투자주식&cr

(1) 관계기업투자주식 내역

(단위: 천원)

관계기업명	소재지	주요 &cr영업활동	취득원가	당기말		전기말
지분율(%)	장부가액	지분율(%)	장부가액
---	---	---	---	---	---	---	---
㈜하쿠호도제일	국내	광고업	2,289,095	49.00	2,289,095	49.00	2,289,095

&cr(2) 관계기업투자주식 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	2,289,095	4,080,261
유상증자	-	371,250
출자금의 회수	-	(2,162,416)
보고기간말 금액	2,289,095	2,289,095

15. 유형자산&cr &cr(1) 유형자산 변동내역&cr&cr - 당기

(단위: 천원)

구분	토지	건물	차량운반구	공구기구비품	건설중인자산	합계
기초순장부금액	19,376,648	23,996,336	201,102	7,235,718	357,005	51,166,809
취득 및 자본적지출	-	-	131,011	165,976	3,497,734	3,794,721
대체(*)	-	-	-	2,052,835	(3,327,765)	(1,274,930)
처분 및 폐기	-	-	(162,261)	(50,017)	(3,050)	(215,328)
감가상각	-	(2,154,796)	(61,874)	(4,204,623)	-	(6,421,293)
기타(**)	-	-	-	5,071	-	5,071
기말순장부금액	19,376,648	21,841,540	107,978	5,204,960	523,924	47,055,050
취득원가	19,376,648	61,876,366	394,241	62,910,346	523,924	145,081,525
감가상각누계액	-	(40,034,826)	(286,263)	(57,705,386)	-	(98,026,475)

(*) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체 된 1,275 백만원 이 포함되어 있습니 다.&cr (**) 해외 고정사업장에 대한 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

&cr- 전기

(단위: 천원)

구분	토지	건물	차량운반구	공구기구비품	건설중인자산	합계
기초순장부금액	19,376,648	26,151,132	191,199	9,130,039	529,233	55,378,251
취득 및 자본적지출	-	-	130,633	216,776	7,631,658	7,979,067
대체(*)	-	-	-	2,236,468	(7,803,886)	(5,567,418)
처분 및 폐기	-	-	(32,208)	(23,914)	-	(56,122)
감가상각	-	(2,154,796)	(88,522)	(4,311,981)	-	(6,555,299)
기타(**)	-	-	-	(11,670)	-	(11,670)
기말순장부금액	19,376,648	23,996,336	201,102	7,235,718	357,005	51,166,809
취득원가	19,376,648	61,873,739	517,292	61,543,281	357,005	143,667,965
감가상각누계액	-	(37,877,403)	(316,190)	(54,307,563)	-	(92,501,156)

(*) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 5,567백 만원 이 포함되어 있습니다. &cr(**) 해외 고정사업장에 대한 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

&cr(2) 당기와 전기의 감가상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.&cr&cr(3) 보고기간종료일 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 유형자산은 없습니다.

16. 무형자산&cr

(1) 무형자산 변동내역&cr&cr- 당기

(단위: 천원)

구분	산업재산권	소프트웨어	회원권	사용수익기부자산	합계
기초순장부금액	123,304	10,792,736	15,987,613	529,063	27,432,716
취득 및 자본적지출	1,754	54,714	-	-	56,468
대체(*)	14,079	1,260,851	-	-	1,274,930
처분	-	-	(216,501)	-	(216,501)
무형자산상각	(54,746)	(5,387,726)	-	(176,354)	(5,618,826)
기타(**)	-	(45)	-	-	(45)
기말순장부금액	84,391	6,720,530	15,771,112	352,709	22,928,742
취득원가	662,228	43,729,433	15,771,112	852,380	61,015,153
상각누계액	(577,837)	(37,008,903)	-	(499,671)	(38,086,411)

(*) 당기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 1,275 백만원 이 대체되 었습니다.&cr (**) 해외 고정사업장에 대한 환율변동효과가 포함되어 있습니다. &cr

- 전기

(단위: 천원)

구분	산업재산권	소프트웨어	회원권	사용수익기부자산	합계
기초순장부금액	166,769	12,262,770	16,359,212	705,418	29,494,169
취득 및 자본적지출	6,658	115,005	194,589	-	316,252
대체(*)	4,536	5,562,882	-	-	5,567,418
처분	-	-	(566,188)	-	(566,188)
무형자산상각	(54,659)	(7,147,921)	-	(176,355)	(7,378,935)
기말순장부금액	123,304	10,792,736	15,987,613	529,063	27,432,716
취득원가	646,396	42,413,867	15,987,613	852,379	59,900,255
상각누계액	(523,092)	(31,621,131)	-	(323,316)	(32,467,539)

(*) 전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 5,567백 만원 이 대체되었습니다.&cr

(2) 당기 및 전기의 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

17. 우발채무와 약정사항&cr &cr(1) 회사가 보고기간 종료일 현재 은행과 체결한 약정 내역

(단위: 천원)

종 류	금융기관	당기말		전기말
약정한도액	기말실행액	약정한도액	기말실행액
---	---	---	---	---	---
전자매출채권담보대출	우리은행	6,000,000	2,726,908	10,000,000	72,018
전자매출채권담보대출	국민은행	5,000,000	-	5,000,000	-
구매카드약정	기업은행	90,000,000	2,571,398	90,000,000	2,310,901

(2) 해외종속기업 등에 제공한 보증 내역&cr

구분	피제공처	내역	당기말		전기말
총보증액	실행액	총보증액	실행액
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	Cheil USA Inc.(*1)	우리은행 차입한도 보증	USD 12,000,000	USD 10,000,000	USD 13,200,000	USD 11,000,000
Cheil Europe Ltd.(*2)	임차료 및 관리비 지급보증	-	-	GBP 11,250,000	-
GBP 18,180,000	-	GBP 18,180,000	-
The Barbarian Group, LLC(*2)	임차료 지급보증	USD 12,988,628	-	USD 12,988,628	-
Iris Nation Worldwide Limited(*2)	임차료 지급보증	GBP 2,092,813	-	-	-

(*1) 회사는 상기 지급보증과 관련하여 45백만원 (전기: 8백만원) 을 금융보증부채로 인식하고 있으며, 당기 중 234 백만원(전기: 50백만원) 을 금융보증수수료수익으로 인식하였습니다.

(*2) 동건은 옥외광고 등과 관련된 임차료지급보증 건으로 보증기간에 해당하는 임차료 총액을 지급보증금액으로 표시하였습니다. &cr &cr (3) 회사는 보고기간종료일 현재 광고주에 대한 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 2,596 백만원 (전기말: 30,940백 만원) 의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr &cr(4) 회사는 종속기업인 Iris Worldwide Holdings Limited의 잔여 지분 인수 관련 풋옵션 및 콜옵션을 보유하고 있으며, 이는 2019년에 행사 만기가 도래합니다.&cr&cr (5) 회사는 보고기간종료일 현재 회사의 사업과 관련하 여 소송가액 40백만원 상당액의 소송에 피소되어 있습니다. 당기말 현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없어, 이에따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(6) 운용리스&cr

2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 운용리스료의 연도별 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
1년이내	8,211,530	8,954,211
1년초과 5년이내	9,802,210	17,208,288
합 계	18,013,740	26,162,499

&cr&cr18. 차입금&cr

보고기간 종료일 현재 차입금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기상환일	연이자율(%)	금액
당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
비유동부채
사채	2017.07.21	2020.07.21	2.6	10,000	10,000

19. 충당부채&cr&cr회사의 당기 및 전기 중 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 당기

(단위:천원)

구 분	기초금액	증가액	감소액	기말금액
장기성과인센티브(*)	7,376,232	6,282,925	(1,601,619)	12,057,538

(2) 전기

(단위:천원)

구 분	기초금액	증가액	감소액	기말금액
장기성과인센티브(*)	10,502,647	1,230,229	(4,356,644)	7,376,232

(*) 회사는 임원을 대상으로 부여년도를 포함한 향후 3년간의 경영실적에 따라 성과급을 지급하는 장기성과인센티브를 부여하였는 바, 향후 지급이 예상되는 금액의 경과기간 해당분을 충당금(장단기미지급비용)으로 계상하고 있습니다.

20. 퇴직급여제도&cr &cr (1) 확정기여형 퇴직급여제도&cr&cr 당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 임직원의 선택에 따라 일부 임직원의 퇴직급여제도는 확정기여형으로 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금 형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다. 당기 중 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 36,542천원 입니다. &cr &cr (2) 확정급여형 퇴직급여제도&cr&cr- 순확정급여부채 구성내역

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	77,495,081	72,630,865
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	199,607	61,759
소 계	77,694,688	72,692,624
사외적립자산의 공정가치 (*)	(71,324,977)	(72,527,886)
재무상태표상 순확정급여부채	6,369,711	164,738

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환 금 138 백 만원( 전기말: &cr148백만원)이 포함된 금액입니다.

- 확정급여채무 변동내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
기초금액	72,692,624	75,059,986
당기근무원가	8,564,371	8,413,122
이자비용	2,157,654	1,936,840
재측정요소:
- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	54,469
- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	2,674,518	(2,233,793)
- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	758,985	831,561
제도에서의 지급액:
- 급여의 지급	(5,228,234)	(12,213,221)
계열사로부터의 전입(전출)액	(3,928,625)	848,016
기타(환율변동)	3,395	(4,356)
보고기간말 금액	77,694,688	72,692,624

&cr- 사외적립자산 변동내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
기초금액	72,527,886	68,577,036
이자수익	1,969,413	1,580,864
재측정요소:
- 사외적립자산의 수익&cr (이자수익에 포함된 금액 제외)	(905,093)	(853,305)
기여금:
- 사용자	14,000,000	8,000,000
제도에서의 지급:
- 급여의 지급	(12,338,604)	(5,546,624)
계열사로부터의 전입(전출)액	(3,928,625)	769,915
보고기간말 금액	71,324,977	72,527,886

- 사외적립자산의 구성내역

(단위:천원)

	당기말		전기말
공시&cr가격	구성비&cr(%)	공시&cr가격	구성비&cr(%)
---	---	---	---	---
기타	138,038	0.19	147,549	0.20
현금및현금성자산	71,186,939	99.81	72,380,337	99.80
합계	71,324,977	100.00	72,527,886	100.00

&cr- 주요 보험수리적가정&cr

구 분	당기	전기	비고
할인율	2.50%	3.20%	우량회사채수익률
임금인상율	3.50%	3.37%	회사의 연령별 경험 임금인상률
사망률	연령별율	연령별율	퇴직연금생존사망률(보험개발원)
퇴직률	연령별율	연령별율	회사의 연령별 경험 퇴직률
정년연령	55세~60세	55세~60세	회사 사규

&cr- 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석 &cr

	확정급여채무에 대한 영향
가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소
---	---	---	---
할인율	1%	4.56% 감소	5.05% 증가
임금상승률	1%	4.95% 증가	4.56% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되으며, 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

- 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향&cr

회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.&cr&cr 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 9,302 백 만원(전기말: 9,460백만원)입니다. &cr

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

	1년 미만	1년~2년 미만	2년~5년 미만	5년 이상	합계
급여지급액	10,796,892	13,171,344	31,356,872	44,860,109	100,185,217

확정급여채무의 가중평균만기는 4.81 년 입니다.

21 . 기타부채

(단위: 천원)

구 분	계정과목명	당기말	전기말
유동부채	미지급배당금	8,734	4,890
금융보증부채	44,834	7,875
기타유동금융부채 계	53,568	12,765
예수금	1,838,571	1,869,633
부가세예수금	18,653,174	16,043,994
기타	440,000	5,091
기타유동부채 계	20,931,745	17,918,718
비유동부채	장기성미지급비용	13,518,676	8,296,453
현재가치할인차금	(491,194)	(223,889)
예수보증금	119,468	99,638
기타비유동부채 계	13,146,950	8,172,202

1. 납입자본&cr &cr (1) 자본금 내역

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
발행주식수(주)	주당금액(원)	자본금	발행주식수(주)	주당금액(원)	자본금
---	---	---	---	---	---	---
보통주	115,041,225	200	23,008,245	115,041,225	200	23,008,245

&cr 회 사가 발행 할 주식 의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 400,000,000 주와 115,041,225 주 및 200원 입니다 . &cr &cr회사의 정관에 의하면 보통주식(150억원 한도) 또는 우선주식(50억원 한도)으로 전환하거나 신주인수권을 부여하는 전환사채 또는 신주인수권부사채를 각각 200억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자 에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 전환사채와 신주인수권부사채는 없습니다.&cr

(2) 주식발행초과금 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
주식발행초과금	104,019,644	104,019,644

23. 이익잉여금&cr &cr (1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	세부내역	당기말	전기말
법정적립금	이익준비금(*1)	11,533,000	11,533,000
임의적립금	사업확장적립금	308,273,843	303,220,000
재무구조개선적립금(*2)	1,100,000	1,100,000
임의적립금	401,530,765	393,950,000
소 계	710,904,608	698,270,000
미처분이익잉여금		76,279,671	89,906,440
합 계		798,717,279	799,709,440

&cr(*1) 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.&cr&cr(*2) 회사는 2006년까지 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 의하여 자기자본비율이 100분의 30에 달할 때까지 당기순이익에 이월결손금을 차감한 금액의 10%와 특별이익에 해당하는 유형자산처분이익(처분손실과 법인세 등의 공제 후)의 50% 이상을 재무구조개선적립금으로 적립하고 동 적립금은 이월결손금보전과 자본전입 이외에는 사용될 수 없었으나, 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정의 개정(2007년 12월 21일)으로 인해 동 적립금의 적립의무 및 사용제한은 없습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서

(단위: 천원)

과 목	당기		전기
미처분 이익잉여금		76,279,671		89,906,440
전기이월이익잉여금	300,000		270,894
순확정급여부채의 재측정요소 등	(3,305,902)		389,406
당기순이익	79,285,573		89,246,140
임의적립금등의 이입액		2,704,947		-
임의적립금	2,704,947		-
이익잉여금 처분액		(77,984,618)		(89,606,440)
사업확장적립금	-		5,053,844
임의적립금	-		7,580,765
배당금&cr 현금배당주당배당금(률):&cr 보통주: 당기 770원(385%),&cr 전기 760원(380%)	77,984,618		76,971,831
차기이월 미처분이익잉여금		1,000,000		300,000

&cr당기(제 46기) 이익잉여금 처분계산서 는 2019년 3월 21 일 정기주주총회에서 &cr확정될 예정입니다. (전기 처분확정일 : 2018년 3월 21일)&cr

1. 기타자본항목

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
자기주식	(282,754,692)	(282,754,692)
자기주식처분이익	19,869,103	19,869,103
기타자본조정	(1,056,086)	(1,056,369)
매도가능금융자산평가이익	-	4,578,638
기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익	6,621,171	-
해외사업환산손실	(115,397)	(235,384)
합 계	(257,435,901)	(259,598,704)

&cr&cr25. 자 기주식

(단위: 주, 천원)

	당 기		전 기
주식수	장부가액	주식수	장부가액
---	---	---	---	---
기초	13,762,500	282,754,692	13,762,500	282,754,692
증감	-	-	-	-
기말	13,762,500	282,754,692	13,762,500	282,754,692

1. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

과 목	당기	전기
영 업 원 가 :
외 주 제 작 비	897,363,480	781,927,991
소 계	897,363,480	781,927,991
판매비와관리비 :
급 여	145,356,260	120,750,965
퇴 직 급 여	8,866,860	8,832,715
복 리 후 생 비	21,569,263	19,911,060
임 차 료	6,326,760	6,649,503
감 가 상 각 비	6,421,293	6,555,299
무 형 자 산 상 각 비	5,618,826	7,378,935
세 금 과 공 과	5,584,296	3,641,453
지 급 수 수 료	12,008,970	13,642,616
조 사 비	4,089,933	5,096,818
광 고 선 전 비	787,543	802,853
접 대 비	2,473,788	2,292,875
연 수 비	3,171,774	4,616,115
여 비 교 통 비	3,716,955	3,589,540
통 신 비	981,336	1,025,542
회 의 비	2,183,538	2,023,311
차 량 유 지 비	425,801	430,771
소 모 품 비	394,940	345,641
수 선 비	940,572	1,050,993
도 서 인 쇄 비	467,288	483,316
행 사 비	1,164,813	941,318
보 험 료	760,534	883,867
운 반 비	222,942	165,325
수 도 광 열 비	617,618	568,706
대 손 상 각 비	8,662	92,804
전 산 유 지 비	11,807,333	12,669,324
잡 비	14,115	17,772
소 계	245,982,013	224,459,437

1. 영업외수익 및 비용

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
영업외수익:
관계기업투자주식처분이익	-	2,545,657
유형자산처분이익	32,097	4,363
기타금융부채평가이익	-	2,461,308
잡이익	1,797,450	1,296,272
소 계	1,829,547	6,307,600
영업외비용:
종속기업투자주식손상차손	9,011,338	-
유형자산처분손실	43,480	6,853
무형자산처분손실	4,501	12,188
기부금	818,696	1,109,883
기타금융부채평가손실	1,517,655	-
잡손실	6,081	4,433
소 계	11,401,751	1,133,357

1. 금융수익 및 비용

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
금융수익:
이자수익	5,103,391	4,247,401
배당금수익	50,002,063	32,188,360
외환차익	7,456,107	7,868,075
외화환산이익	443,112	1,049,485
금융보증수수료수익	234,231	50,358
소계	63,238,904	45,403,679
금융비용:
이자비용	944	5,732
외환차손	7,382,379	11,401,773
외화환산손실	1,188,816	2,462,030
소계	8,572,139	13,869,535

29. 법인세&cr

(1) 법인세비용 주요 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세
당기손익에 대한 당기법인세	23,567,953	15,968,794
전기법인세의 조정사항	2,213,193	(10,871,210)
이연법인세		-
일시적차이로 인한 이연법인세변동액	(5,419,651)	(1,038,916)
자본에 직접 반영된 이연법인세(*)	394,622	6,190
법인세비용	20,756,117	4,064,858

&cr(*) 당기 및 전기 자본에 직접 가감된 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
변동액	법인세효과	변동액	법인세효과
---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	2,680,605	(638,072)	-	-
장기매도가능금융자산평가손익	-	-	(484,900)	110,700
순확정급여부채의 재측정요소 등	(4,338,596)	1,032,694	493,916	(104,510)
합계	(1,657,991)	394,622	9,016	6,190

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	100,041,690	93,310,998
적용세율에 따른 법인세비용	24,428,775	22,119,262
조정사항
영구적차이	4,197,385	751,520
전기법인세의 조정사항	3,270,044	(10,871,210)
세액감면,공제 등	(12,730,332)	(10,425,463)
실현가능성 없는 이연법인세 조정	1,567,763	2,624,250
기타	22,482	(133,501)
법인세비용	20,756,117	4,064,858
평균유효세율&cr(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	20.75%	4.36%

&cr(3) 이연법인세자산(부채) 증감내역 &cr

(단위: 천원)

계정과목	당기			전기
기초이연법인세&cr자산(부채)	증감액	기말이연법인세&cr자산(부채)	기초이연법인세&cr자산(부채)	증감액	기말이연법인세&cr자산(부채)
---	---	---	---	---	---	---
미수수익	(88,507)	(31,987)	(120,494)	(69,109)	(19,398)	(88,507)
중속기업, 관계기업 및 공동기업 투자	18,323,279	833,776	19,157,055	17,846,760	476,519	18,323,279
매도가능금융자산평가이익 등	(945,065)	(637,660)	(1,582,725)	(1,057,137)	112,072	(945,065)
감가상각누계액 등	907,963	131,125	1,039,088	787,916	120,047	907,963
충당부채 및 미지급비용 등	3,835,673	990,160	4,825,833	3,888,664	(52,991)	3,835,673
기타	772,381	(1,757)	770,624	675,893	96,488	772,381
소계	22,805,724	1,283,657	24,089,381	22,072,987	732,737	22,805,724
이월세액공제	5,867,823	4,135,994	10,003,817	5,561,644	306,179	5,867,823
합계	28,673,547	5,419,651	34,093,198	27,634,631	1,038,916	28,673,547

(4) 이연법인세 자산 및 부채의 장단기구분

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
이연법인세자산
비유동성	36,087,931	30,915,257
유동성	4,350,317	3,425,512
소계	40,438,248	34,340,769
이연법인세부채
비유동성	(6,224,556)	(5,578,715)
유동성	(120,494)	(88,507)
소계	(6,345,050)	(5,667,222)
합계	34,093,198	28,673,547

(5) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
종속기업 투자주식	16,186,689	9,708,332
미사용세액공제	7,306,212	4,285,520
합계	23,492,901	13,993,852

&cr회사는 상기 미사용이월세액공제의 이월기간내에 충분한 과세소득을 발생시키지 못할 것으로 기대함에 따라 해당 세액공제 금액을 이연법인세자산으로 인식하지 아니하였으며, 미사용 세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
2022년 소멸	-	4,285,520
2023년 소멸	7,306,212	-

30. 주당순이익&cr

(1) 기본주당순이익

(단위: 원)

구 분	당기	전기
보통주 당기순이익	79,285,572,538	89,246,139,798
가중평균유통주식수(*)	101,278,725주	101,278,725주
기본주당순이익	783	881

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.&cr&cr(2) 회사는 기본주당순이익을 희석화시키는 희석증권을 보유하고 있지 않으므로, 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

&cr

31. 배당금 &cr &cr2018년 및 2017년말로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은 각각 77,985백만원(주당770원) 과 76,972백만원(주 당 760원)입니다. 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 배당금은 2019년 3월 21 일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정이며, 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.&cr

당기 및 전기 회사의 배당성향 및 배당수익률은 다음과 같습니다.&cr

구 분	산 식	당 기	전기
배당성향	배당금액/당기순이익	98.36%	86.25%
배당수익률	주당배당금/주가(*)	3.26%	3.59%

(*) 배당기준일 전전거래일(배당부종가일)부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격

32. 영업활동 현금흐름&cr

(1) 영업활동 현금흐름 내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
조정 :
외화환산손실	1,188,817	2,462,030
대손상각비(환입)	8,662	92,804
종속기업투자주식손상차손	9,011,338	-
감가상각비	6,421,293	6,555,299
유형자산처분손실	43,480	6,853
무형자산처분손실	4,501	12,188
무형자산상각비	5,618,826	7,378,935
이자비용	944	5,732
퇴직급여	8,752,613	8,769,098
기타금융부채평가손실	1,517,655	-
이자수익	(5,103,391)	(4,247,401)
외화환산이익	(443,112)	(1,049,485)
관계기업투자주식처분이익	-	(2,545,657)
유형자산처분이익	(32,096)	(4,363)
법인세비용	20,756,117	4,064,858
배당금수익	(50,002,063)	(32,188,360)
금융보증수수료수익	(234,232)	(50,358)
기타금융부채평가이익	-	(2,461,308)
기타	107,848	4,201,462
소 계	(2,382,800)	(8,997,673)
순운전자본의 변동 :
매출채권의 증감	67,026,576	(19,737,827)
미수금의 증감	299,604	(2,549,153)
선급비용의 증감	6,361,159	(8,491,847)
기타유동금융자산의 증감	296,688	(302,433)
기타유동자산의 증감	13,958	89,709
기타비유동금융자산의 증감	78,256	(218,383)
매입채무의 증감	(27,077,642)	(13,146,821)
미지급금의 증감	(5,614,217)	5,885,500
선수수익의 증감	18,936,006	(12,241,661)
미지급비용의 증감	10,951,382	5,578,256
기타유동금융부채의 증감	-	46,489
기타유동부채의 증감	3,042,317	(5,710,889)
순확정급여부채의 증감	(6,886,236)	(14,588,496)
기타비유동부채의 증감	7,057,447	(225,434)
소 계	74,485,298	(65,612,990)
합 계	72,102,498	(74,610,663)

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요거래

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
장기매도가능금융자산평가손익의 변동	-	(374,200)
기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익의 변동	2,680,606	-
종속기업투자주식의 취득	-	6,925,849
순확정급여부채의 재측정요소 등	3,305,902	389,406
장기미지급비용의 유동성대체	1,601,619	730,493
유형자산의 취득	329,427	(411,531)
건설중인자산의 본계정대체	3,327,765	7,803,886

33. 특수관계자 및 특수관계자와의 주요거래&cr

(1) 특수관계자 현황 &cr&cr1) 당기말과 전기말 현재 당사의 지배기업은 없습니다.&cr&cr2) 당사의 유의적인 영향을 미치는 회사

회사명	당사에 대한 지분율(%)
당기말	전기말
---	---	---
삼성전자㈜와 그 종속기업	25.24	25.24

&cr 3) 종속기업 현황

종속기업	당사에 대한 지분율(%)
당기말	전기말
---	---	---
Cheil USA Inc.	100.00	100.00
Cheil Europe Ltd.	100.00	100.00
Cheil China	100.00	100.00
Cheil Rus LLC	100.00	100.00
Cheil India Pvt. Ltd.	100.00	100.00
Experience Commerce Software Pvt Ltd(*1)	100.00	-
Cheil Germany GmbH	100.00	100.00
CENTRADE INTEGRATED CR LLC(*1)	60.00	-
Cheil Singapore Pte. Ltd.	100.00	100.00
Cheil MEA FZ-LLC	100.00	100.00
Cheil France SAS	100.00	100.00
Cheil Mexico Inc. SA de CV	100.00	100.00
Cheil (Thailand) Ltd.	99.98	99.98
Cheil Brazil Communications Ltda.	100.00	100.00
Cheil Ukraine LLC	100.00	100.00
Cheil Hong Kong Ltd.	100.00	100.00
The Barbarian Group, LLC (*1)	100.00	100.00
Pengtai Greater China Co., Ltd. (*1)	99.30	99.30
Pengtai Interactive Advertising Co.,Ltd (*1)	100.00	100.00
Pengtai Taiwan Co., Ltd. (*1)	100.00	100.00
Pengtai China Co., Ltd. (*1)	100.00	100.00
Pengtai e-Commerce Co., Ltd. (*1)	100.00	100.00
Pengtai Marketing service Co., Ltd. (*1)	100.00	100.00
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.(*1)	51.00	-
Cheil South Africa Pty., Ltd.	100.00	100.00
Cheil Central America Inc.	100.00	100.00
Cheil Vietnam Co. Ltd.	99.00	99.00
One Agency FZ LLC (*1)	100.00	100.00
One RX Interior Design LLC (*1)	100.00	100.00
One RX Printing LLC (*1)	100.00	100.00
One RX Project Management Design &cr and Production Limited Company (*1)	100.00	100.00
Cheil Italia S.r.l (*1)	100.00	100.00
Cheil Spain S.L (*1)	100.00	100.00
Cheil Benelux B.V. (*1)	100.00	100.00
Cheil Austria GmbH (*1)	100.00	100.00
Mckinney Ventures LLC	100.00	100.00
Bravo Asia Limited	100.00	100.00
Bravo Asia - Shanghai	100.00	100.00
Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc	100.00	100.00
Cheil Kazakhstan LLC	100.00	100.00
Cheil Nordic AB	100.00	100.00
Cheil Malaysia SDN BHD	99.99	99.99
Beattie McGuinness Bungay (*1)	100.00	100.00
Cheil Kenya Limited (*1)	100.00	100.00
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA (*1)	100.00	100.00
One Agency South Africa Pty., Ltd. (*1)	100.00	100.00
Cheil Jordan LLC	100.00	100.00
Cheil Communications Nigeria Ltd. (*1)	100.00	100.00
수원삼성축구단	100.00	100.00
삼성라이온즈	67.50	67.50
Iris Worldwide Holdings Limited	75.04	75.04
Iris Nation Worldwide Limited(*1)	100.00	100.00
Concise Consultants Limited(*1)	100.00	100.00
Datalytics Limited(*1)	100.00	100.00
Iris Americas Inc(*1)	100.00	100.00
Iris Atlanta, Inc(*1)	100.00	100.00
Iris Experience Inc(*1)	100.00	100.00
Iris Latin America, Inc(*1)	100.00	100.00
Iris USA, INC(*1)	100.00	100.00
Iris Worldwide San Diego(*1)	100.00	100.00
Iris Amsterdam B.V.(*1)	100.00	100.00
Iris Beijing Advertising Company Limited(*1)	100.00	100.00
Iris Concise Limited(*1)	100.00	100.00
Iris Culture Limited(*1)	100.00	100.00
Iris Digital Limited(*1)	100.00	100.00
Iris London Ltd(*1)	100.00	100.00
Iris Partners LLP(*1)	100.00	100.00
Iris Nation Latina No 2 S. de R L de C V(*1)	100.00	99.00
Iris Nation Latina S. de(*1)	100.00	99.00
Iris Nation Singapore Pte Ltd(*1)	100.00	100.00
Iris PR Limited(*1)	100.00	100.00
Iris Products (Worldwide) Ltd(*1)	100.00	100.00
Iris Promotional Marketing Ltd(*1)	100.00	100.00
Holdings BR 185 Limited(*1)	100.00	100.00
Brazil 185 Participacoes Ltda(*1)	99.99	99.99
Iris Router Marketing Ltda(*1)	100.00	100.00
Iris Korea Ltd,(*1)	100.00	100.00
Iris Sydney Pty Ltd(*1)	100.00	100.00
Iris Ventures (Worldwide) Limited(*1)	100.00	100.00
Iris Germany GmbH(*1)	100.00	100.00
Pepper NA, Inc(*1)	100.00	100.00
Pepper Technologies PTE Limited(*1)	100.00	100.00
Iris Ventures 1(*1)	81.42	81.42
Iris Worldwide Integrated Marketing PVT Ltd(*1)	100.00	100.00
Josh & James Ltd,(*1)	100.00	100.00
Iris Nation Hong Kong Limited(*1)	100.00	100.00
Founded Partners Limited(*1)	100.00	76.00
Founded Partners Inc(*1)	100.00	100.00
Pricing Solutions Ltd(*1)	100.00	75.09
Pricing Solutions (UK) Limited(*1)	100.00	75.00
Iris Canada Holdings Ltd(*1)	100.00	100.00
The Elephant Room Limited (*1)(*2)	49.00	49.00
Iris Worldwide (Thailand) Limited(*1)	99.99	99.99
Iris Services Limited Dooel Skopje(*1)	100.00	100.00
Atom42 Limited(*1)	80.00	64.00
89 Degrees(*1)	51.00	-
WDMP Limited(*1)(*2)	49.00	-
MEDIALYTICS Inc. (*1)	51.00	51.00
Cheil Ghana Limited	100.00	100.00
Cheil Philippines, Inc (*1) (*2)	30.00	30.00
Cheil Chile SpA. (*1)	100.00	100.00
Cheil Peru SAC	100.00	-
One RX India PVT. LTD (*1)	100.00	100.00
SVIC34호 신기술사업투자조합	99.00	99.00

(*1) 회사는 해당 종속기업들의 지분을 다른 종속기업을 통하여 간접적으로 보유하 고 있으며, 표시된 지분율은 간접보유하고 있는 지분율을 포함하고 있습니다. &cr (*2) 회사의 소유지분율은 과반수 미만이나, 경영 및 인사에 대한 의사결정권을 기타주주로부터 위임받아 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하였습니다.

4) 당사와 매출 등 거래 또는 채권 ·채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당기말	전기말
관계기업	㈜하쿠호도제일	㈜하쿠호도제일
기타(*1)	삼성물산㈜ 등	삼성물산㈜ 등

(*1) 제 1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사로 구성되어 있습니다.

&cr(2) 매출 및 매입 등 거래

(단위: 천원)

특수관계&cr구분	특수관계자명	당기				전기
매출 등	매입 등	고정자산매입	배당금&cr수익	매출 등	매입 등	고정자산매입	배당금&cr수익
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
유의적인&cr영향을&cr미치는 회사	삼성전자㈜	863,028,416	24,670,113	-	-	748,074,370	11,655,212	-	-
Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.	9,446,285	3,692	-	-	26,893	-	-	-
Samsung Electronics Japan Co., Ltd.	2,990,851	114,996	-	-	2,293,616	107,258	-	-
삼성전자판매㈜	2,839,052	305,092	-	-	1,506,615	136,259	-	-
Samsung Semiconductor, Inc.	1,205,090	-	-	-	11	-	-	-
기타	2,398,291	405,138	-	-	2,380,683	670,675	-	-
종속기업	Cheil Germany GmbH	13,668,836	47,877,620	-	-	6,673,153	60,288,156	-	-
Cheil China	1,519,467	8,931,243	-	5,985,860	703,186	10,047,166	-	-
McKinney Ventures LLC	1,112,389	48,720,521	-	-	655,582	32,605,791	-	-
Cheil Singapore Pte. Ltd.	720,828	9,826,161	-	5,479,377	187,115	12,397,213	-	1,017,822
Cheil Malaysia SDN BHD	433,470	2,875,161	-	570,394	28,374	325,291	-	564,881
기타	6,271,835	107,362,371	-	37,965,532	6,204,438	107,945,096	-	30,604,757
관계기업	하쿠호도제일	676,021	-	-	-	37,800	-	-	-
기타&cr(*1)	삼성화재해상보험㈜	16,269,680	1,093,942	-	-	14,506,912	1,059,282	-	-
삼성생명보험㈜	12,871,716	5,316,283	-	-	15,006,099	6,911,643	-	-
삼성카드㈜	4,532,960	3,659,232	-	-	5,348,847	940,297	-	-
삼성물산㈜	4,308,857	268,902	-	-	5,323,683	876,248	-	-
삼성증권㈜	1,780,569	2,633	-	-	2,495,398	-	-	-
기타	6,906,454	29,486,368	917,863	-	6,663,042	34,215,440	5,263,059	-
합 계		952,981,067	290,919,468	917,863	50,001,163	818,115,817	280,181,027	5,263,059	32,187,460

(*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액&cr&cr1) 당기말

(단위: 천원)

특수관계&cr구분	특수관계자명	채권				채무
매출채권	미수금 등	대여금	임차보증금 등	매입채무	미지급금 등	선수수익
---	---	---	---	---	---	---	---	---
유의적인&cr영향을&cr미치는 회사	삼성전자㈜	495,824,045	-	-	1,176,151	-	128,620	90,030,855
삼성전자판매㈜	1,993,117	-	-	-	27,765	-	15,136
Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.	1,352,592	-	-	-	-	-	-
Samsung India Electronics Private Ltd.	303,422	-	-	-	-	-	25,473
Samsung Electronics Japan Co., Ltd.	227,082	-	-	-	-	-	473
기타	802,414	-	-	-	55,616	28,636	-
종속기업	Cheil Germany GmbH	899,037	521,835	-	-	4,109,064	-	-
Cheil Singapore Pte. Ltd.	219,256	719,953	-	-	1,938,919	-	-
Cheil China	681,634	1,311,322	-	-	922,907	92	-
Cheil Malaysia SDN BHD	440,993	120,788	-	-	25,537	-	-
Cheil MEA FZ-LLC	174,027	333,911	-	-	3,095,057	6,081	-
기타	632,655	9,517,084	40,382,417	-	27,559,685	394,599	77,987
관계기업	하쿠호도제일	-	36,539	-	-	-	-	-
기타&cr(*1)	삼성생명보험㈜	4,536,614	-	-	6,768,941	-	-	445,672
삼성화재해상보험㈜	4,568,133	-	-	-	1,099	203	346,201
삼성물산㈜	2,818,055	-	-	3,668,000	-	-	71,155
㈜에스원	1,667,803	-	-	32,014	12,243	10,677	-
㈜호텔신라	966,481	-	-	11,800	42,472	27,481	397,049
기타	2,899,800	-	-	180,000	2,166,340	1,769,741	97,092
합 계		521,007,160	12,561,432	40,382,417	11,836,906	39,956,704	2,366,130	91,507,093

(*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계&cr구분	특수관계자명	채권				채무
매출채권	미수금 등	대여금	임차보증금 등	매입채무	미지급금 등
---	---	---	---	---	---	---	---
유의적인&cr영향을&cr미치는 회사	삼성전자㈜	496,638,824	-	-	1,623,002	-	58,006
삼성전자판매㈜	1,945,397	-	-	-	63,988	-
Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.	-	-	-	-	-	-
Samsung India Electronics Private Ltd.	9,160	-	-	-	-	-
Samsung Electronics Japan Co., Ltd.	404,443	-	-	-	-	-
기타	85,432	-	-	-	185,877	60,780
종속기업	Cheil Germany GmbH	1,575,573	428,011	-	-	2,200,101	-
Cheil Singapore Pte. Ltd.	35,990	280,581	-	-	1,738,662	-
Cheil China	457,787	1,558,405	-	-	1,433,362	92
Cheil Malaysia SDN BHD	1	121,476	-	-	338,490	-
Cheil MEA FZ-LLC	2,252,092	450,513	-	-	1,423,823	7
기타	630,014	8,596,851	33,805,852	-	13,728,670	239,173
관계기업	하쿠호도제일	-	41,580	-	-	-	-
기타&cr(*1)	삼성생명보험㈜	2,371,724	-	-	7,226,002	-	41,927
삼성화재해상보험㈜	628,790	-	-	-	795	562
삼성물산㈜	2,186,139	-	-	3,704,173	-	-
㈜에스원	243,525	-	-	1,562	275	14,608
㈜호텔신라	440,396	-	-	11,800	118,461	24,843
기타	3,230,749	-	-	180,000	4,163,287	2,639,871
합 계		513,136,036	11,477,417	33,805,852	12,746,539	25,395,791	3,079,869

(*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.&cr(*2) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 거래상대방에 대한 청구 기준 금액 입니다.

&cr 회사는 보고기간말 현재 국내 삼성생명보험(주)에 확정급여형 퇴직급여 제도에 가입되어 있으며 보고기간말 현재 공정가치는 71,325 백만원(전기말 72,528백만원), 이자수익은 1,249 백만원(전기 902백만원), 추가 기여금 전입액은 14,000 백만원(전기8,000백만원)입니다.

(4) 특수관계자에 대한 자금 거래&cr&cr1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	자금대여 거래			현금출자	출자금 회수	배당금 지급
대여	회수	환율변동
---	---	---	---	---	---	---	---
종속기업	Iris Worldwide Holdings Limited	7,131,556	-	(257,754)	-	-	-
Iris Nation Worldwide Limited	-	-	(85,926)	-	-	-
Cheil Europe Ltd.	-	-	(211,310)	-	-	-
SVIC 34호 신기술사업투자조합	-	-	-	3,918,420	-	-
Cheil Peru SAC	-		-	854,505	-	-
유의적 영향을 미치는 회사	삼성전자㈜	-	-	-	-	-	22,068,937
기타(*1)	삼성카드㈜	-	-	-	-	-	2,660,000

(*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

&cr2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	자금대여 거래			현금출자	출자금 회수	배당금 지급
대여	회수	환율변동
---	---	---	---	---	---	---	---
종속기업	Iris Worldwide Holdings Limited	8,812,788	-	(93,106)	18,747,493	-	-
Iris Nation Worldwide Limited	-	-	(181,783)	-	-	-
Cheil Europe Ltd.	16,945,830	-	(1,111,000)	-	-	-
SVIC 34호 신기술사업투자조합	-	-	-	5,824,170	-	-
관계기업	SVIC 12호 신기술사업투자조합	-		-	371,250	4,644,954	-
유의적 영향을 미치는 회사	삼성전자㈜	-	-	-	-	-	8,711,423
기타(*1)	삼성카드㈜	-	-	-	-	-	1,050,000

(*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(5) 지급보증 및 담보제공&cr&cr1) 당기말&cr&cr당기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다.&cr

특수관계 구분	회사명	보증처	지급보증금액	실행액	보증기간	비 고
종속기업	Cheil USA Inc.	우리은행(뉴욕지점)	USD 12,000,000	USD 10,000,000	2018.11.02 ~ 2019.11.01	자금차입

&cr또한, 당기말 현재 당사가 특수관계자의 임차료 등의 지급관련 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다.&cr

특수관계 구분	회사명	보증처	지급보증금액	보증기간	비 고
종속기업	Cheil Europe Ltd.	Dorringtons Southside Limited	GBP 18,180,000	2014.01.20 ~ &cr2023.12.31	임차료 및&cr관리비 지급
The Barbarian Group, LLC	19TH STREET ASSOCIATES, LLC	USD 12,988,628	2013.10.01 ~ &cr2024.03.31	임차료지급
Iris Nation Worldwide Limited	10 Queen Street Place London Limited	GBP 2,092,813	2018.06.01 ~&cr2023.05.31	임차료지급

&cr 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

2) 전기말&cr

전기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분	회사명	보증처	지급보증금액	실행액	보증기간	비 고
종속기업	Cheil USA Inc.	우리은행(뉴욕지점)	USD 13,200,000	USD 11,000,000	2017.11.03 ~ 2018.11.02	자금차입

또한, 전기말 현재 당사가 특수관계자의 임차료 등의 지급관련 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다

특수관계 구분	회사명	보증처	지급보증금액	보증기간	비 고
종속기업	Cheil Europe Ltd.	LS VICTORIA PROPERTIES LTD.	GBP 11,250,000	2013.10.01 ~ &cr2018.09.30	임차료지급
Dorringtons Southside Limited	GBP 18,180,000	2014.01.20 ~ &cr2023.12.31	임차료 및&cr관리비 지급
The Barbarian Group, LLC	19TH STREET ASSOCIATES, LLC	USD 12,988,628	2013.10.01 ~ &cr2024.03.31	임차료지급

전기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.&cr&cr(6) 주요 경영진에 대한 보상&cr &cr당기중 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 3,758,378천원(전기 4,557,815천원)과 향후 지급 가능성이 높은 장기급여 2,450,504천원(전기 492,072천원), 퇴직급여 545,019천원(전기 859,544천원)을 당기비용으로 반영하였습니다. 상기 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들이 포함되어 있습니다.

34. 회계정책의 변경&cr &cr 34.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용&cr &cr 주석 2 에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. &cr &cr(1) 금융상품의 분류와 측정&cr

금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금은 없습니다.

&cr경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산	주석	당기손익-&cr공정가치	기타포괄손익-&cr공정가치 (전기는 매도가능금융자산)	상각후원가 (전기는 만기보유와 대여금및수취채권)**	금융자산 계
기초 장부금액-기준서 제1039호 *		-	9,956,262	836,524,534	846,480,796
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	①	79,323	(79,323)	-	-
기초 장부금액-기준서 제1109호 *		79,323	9,876,939	836,524,534	846,480,796

(*) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 표시하고 대여금및수취채권을 상각후원가로 표시함 &cr(**) 현금 및 현금등가물 포함

이러한 변동으로 인한 회사의 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

	주석	기타포괄손익누계액 변동	기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익 변동	이익잉여금변동
기초 장부금액-기준서 제1039호		4,578,638	-	799,709,410
단기매매목적이 아닌 지분상품을 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 재분류	②	(4,578,638)	4,578,638	-
기초 장부금액-기준서 제1109호		-	4,578,638	799,709,410

① 기타 금융자산&cr

단기매매목적의 지분상품과 조건부대가는 기준서 제1109호에서 모두 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되어야 합니다. 이러한 금융자산들과 관련하여 기준서 제1109호의 도입으로 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

&cr② 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 지분상품으로 재분류&cr

과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 9,896백만원이 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품으로 재분류되었습니다. 당기초 현재 이와 관련하여 인식된 기타포괄손익누계액 4,579백만원은 해당 금융자산이 처분되더라도 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

③ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류&cr

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

	측정 범주		장부금액
기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서 제1039호	기준서 제1109호	차이
---	---	---	---	---	---
유동금융자산
현금및현금성자산	상각후원가	상각후원가	54,030,427	54,030,427	-
단기금융상품	상각후원가	상각후원가	25,000,000	25,000,000	-
장기금융상품	상각후원가	상각후원가	19,026	19,026	-
매출채권	상각후원가	상각후원가	690,269,553	690,269,553	-
미수금	상각후원가	상각후원가	11,098,359	11,098,359	-
기타유동금융자산	상각후원가	상각후원가	793,080	793,080	-
비유동금융자산
지분상품	장기매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치(*)	9,876,939	9,876,939	-
장기매도가능금융자산	당기손익-공정가치(**)	79,323	79,323	-
기타비유동금융자산	상각후원가	상각후원가	55,314,089	55,314,089	-

(*) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품: 지분상품과 채무상품에 대한 투자 &cr(**) 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산

(2) 금융자산의 손상&cr

회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 두가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·광고용역 등의 매출에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정되는 기타의 금융자산

&cr회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으나 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

매출채권 등 상각후원가로 측정되는 금융자산의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 상각후원가 측정 금융자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.

34.2 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용&cr &cr 주석 2 에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용에 따라 당기초 및 당기 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

&cr (1) 재무제표 재작성&cr - 해당사항 없음&cr&cr (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항&cr - 해당사항 없음&cr&cr (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항&cr - 우발채무 등에 관한 사항은 3.연결재무제표 주석 및 5.재무제표 주석의 우발채무와&cr 약정사항을 참조하시기 바랍니다.&cr &cr (4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항&cr - 해당사항 없음

나. 대손충당금 설정현황&cr

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금&cr설정률
제46기	매출채권	1,178,106	1,037	0.09
미수금	7,878	-	-
합 계	1,185,984	1,037	0.09
제45기	매출채권	1,266,664	1,680	0.13
미수금	6,476	-	-
합 계	1,273,140	1,680	0.13
제44기	매출채권	1,188,326	1,448	0.12
미수금	8,761	-	-
합 계	1,197,087	1,448	0.12

※ 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성하였습니다.&cr ※ 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권 중 담보로 제공된 채권은 없습니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제46기	제45기	제44기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	1,680	1,448	909
2. 순대손처리액(①－②±③)	(1,642)	(580)	(334)
① 대손처리액(상각채권액)	(1,760)	(525)	(401)
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	118	(55)	67
3. 대손상각비 계상(환입)액	999	782	853
4. 사업결합으로 인한 변동	-	30	20
5. 기말 대손충당금 잔액합계	1,037	1,680	1,448

※ 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성하였습니다.&cr※ 손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서상 &cr 판매비와관리비 및 영업외손익에 포함되어 있습니다.&cr

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침&cr

1) 대손충당금 설정방침 &cr 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는&cr 간편법을 적용

&cr2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거&cr 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로&cr 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한&cr 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실율이 계약&cr 자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은&cr 2018년 12월 31일 기준으로부터 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와&cr 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. &cr

3) 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리&cr ㆍ 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 &cr 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우&cr ㆍ 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우&cr ㆍ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우&cr ㆍ 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터&cr 보험금을 수령한 경우&cr ㆍ 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우&cr

(4) 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(단위: 백만원)

구 분	6월 이하	6월 초과&cr1년 이하	1년 초과&cr3년 이하	3년 초과	계
금 액	1,182,511	1,707	425	1,341	1,185,984
구성비율	99.71%	0.14%	0.04%	0.11%	100.0%

&cr 다. 재고자산 현황 &cr&cr(1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황

(단위: 백만원)

구 분	제46기	제 45기	제 44기
상품 등	39,752	-	-
계	39,752	-	-

※ 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성하였습니다.&cr &cr (2) 재고자산의 실사내역 등&cr &cr 1) 실사일자&cr ㆍ 12월말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사 실시&cr&cr 2) 실사방법&cr ㆍ 외부감사인은 당사의 재고실사에 입 회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인함&cr &cr (3) 재고자산의 평가내역&cr&cr보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말
평가전금액	평가충당금(*)	장부가액
---	---	---	---
상품 등	39,802,304	(50,716)	39,751,588
계	39,802,304	(50,716)	39,751,588

※ 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성하였습니다.&cr&cr(*) 연결회사는 판매 중단한 재고자산을 순실현가능가치로 평가하고 원가와의 차이를 평가충당금으로 반영하였 습니다.&cr&cr당기 중 재고자산과 관련하여 비용으로 인식한 금액은 364,768,656천원으로 동 비용에는 재고자산 평가손실 금액이 포함되어 있으며, 영업수익으로 인식한 금액은 433,929,394천원입니다.

&cr (4) 장기체화재고 등 내역&cr - 해당사항 없음&cr&cr라. 공정가치평가 방법 및 내역&cr

(1) 평가방법&cr&cr [금융자산]&cr&cr① 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

② 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

&cr내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

&cr - 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr &cr (가) 상각후원가&cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다.&cr &cr (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '영업외수익 또는 영업외비용 '으로 표시하고 손상차손은 '영업외비용'으로 표시합니다. &cr &cr(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '영어외수익 또는 영업외비용' 으로 표시합니다.

&cr- 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '영업외수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 영업외수익 또는 영업외비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr

③ 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 기타채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr

④ 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

&cr연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하며, 보고기간말 현재 해당 금융부채는 없습니다.

⑤ 금융상품의 상계&cr

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

&cr[금융부채]&cr&cr ① 분류 및 측정 &cr

연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.&cr

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. &cr

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.&cr &cr② 제거 &cr&cr금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

&cr

(2) 범주별 금융상품 &cr&cr 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.&cr

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말
기타포괄손익-공정가치 금융자산	16,397,128	-
당기손익-공정가치 금융자산	5,757,760	-
매도가능금융자산	-	16,247,025
상각후원가 금융자산
현금및현금성자산	367,821,461	327,890,844
단기금융상품	80,339,768	37,971,943
장기금융상품	13,394,652	926,161
매출채권	1,177,068,862	1,264,984,241
미수금	7,877,770	6,475,885
기타금융자산	65,459,362	94,678,091
합 계	1,734,116,763	1,749,174,190

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말
상각후원가
매입채무	575,206,007	689,993,895
미지급금	34,290,491	54,053,354
기타금융부채	24,062	13,414
차입금	17,590,824	13,346,278
장기미지급금	8,062,412	1,765,938
지분매입약정(*)	33,301,430	31,222,791
합 계	668,475,226	790,395,670

(*) 지분매입약정은 재무상태표상 기타부채에 포함되어 있습니다.&cr&cr연결회사는 공정가치 측정 금융자산을 제외한 상기 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

(3) 공정가치 서열체계 구분 및 가치평가과정, 투입변수&cr

- 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
자산
기타포괄손익-공정가치 지분상품	5,535,411	-	10,861,717	16,397,128
당기손익-공정가치 지분상품	-	-	5,757,760	5,757,760
부채
지분매입약정(*1)	-	-	33,301,430	33,301,430
조건부대가(*2)	-	-	6,288,808	6,288,808

(*1) 연결회사는 Iris Worldwide Holdings Limited외 3개 종속회사의 잔여 지분 인수 관련 풋옵션에 대해 자기자본에서 해당 부분을 차감 후 부채로 재분류하였으며, 2019년부터 2021년까지 실행될 예정입니다. &cr(*2) 연결회사는 Founded Partners Limited 외 2개 종속회사 및 Mckinney VenturesLLC의 기존주주들에게 추가적으로 현금을 지급해야하는 조건부대가를 부담하고 있으며 해당대가는 2019년부터 2020년까지 분할결제될 예정입니다.&cr

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
(1) 자 산
장기매도가능금융자산
지분증권	3,585,293	-	6,279,146	9,864,439
총 자산	3,585,293	-	6,279,146	9,864,439
(2) 부 채
기타부채
지분매입약정(*1)	-	-	31,222,791	31,222,791
조건부대가(*2)	-	-	8,321,382	8,321,382
총 부채	-	-	39,544,173	39,544,173

(*1) 연결회사는 Iris Worldwide Holdings Limited외 3개 종속회사의 잔여 지분 인수 관련 풋옵션에 대해 자기자본에서 해당 부분을 차감 후 부채로 재분류하였으며, 2018년부터 2020년까지 실행될 예정입니다.&cr(*2) 연결회사는 Founded Partners Limited 및 Mckinney Ventures LLC의 기존주주들에게 추가적으로 현금을 지급해야하는 조건부대가를 부담하고 있으며 해당대가는 2018년부터 2020년까지 분할결제될 예정입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품 등의 공정가치를 측정하는 데에는 현금흐름의 할인기법 등의 기법이 사용되었습니다.&cr&cr유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

&cr- 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 &cr&cr 연결회사는 수준 3으로 분류된 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산인 ㈜미라콤아이앤씨와 에스코어㈜ 및 ㈜디스트릭트홀딩스에 대하여 외부평가기관의 전문적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하고있습니다. 또한, 파생상품부채인 지분매입약정에 대하여 경영진은 합리적인 평가모형과 적절한추정치를 사용하여 부채의 공정가치를 측정하였습니다.

&cr- 가치평가기법 및 투입변수 &cr&cr 수준3으로 분류된 주요자산과 부채의 공정가치 산정시 적용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. ㈜미 라콤아이앤씨와 에스코어 ㈜ 및㈜디스트릭트홀딩스의 주식가치는 수익가치접근법중 기업잉여현금흐름할인법(FCFF)을 사용하였으며 기업잉여현금흐름할인법은 과거재무실적 과 산업전망자료 및 과거투자액 등을 고려하여 향후 5년치의 현금흐름을 추정하고, 가중평균자본비용으로 할인하여 산출하였으며 지분매입약정 및 조건부대가의 가치는 시장승수를 적용한 현재가치기법 을 사용하여 산정하였습니다 . 이 와 관련한 주요 투입변수는 다음과 같 습니다.

구분	2018.12.31
공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위&cr(가중평균)
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치 지분상품
㈜미라콤아이앤씨	6,137,649천원	3	현금흐름&cr할인법	매출액 성장률	2.68% ~ 2.92%
세전 영업이익율	3.34% ~ 6.88%&cr (4.07%)
가중평균자본비용	15.48%
에스코어㈜	2,198,918천원	3	현금흐름&cr할인법	매출액 성장률	3.23% ~ 6.07%
세전 영업이익율	8.50% ~ 9.09%&cr (8.87%)
가중평균자본비용	14.94%
디스트릭트홀딩스	1,776,702천원	3	현금흐름&cr할인법	매출액성장률	30.73%~42.25%
세전 영업이익률	7.41%~16.34% (12.17%)
가중평균자본비용	15.3%
금융부채
지분매입약정	33,301,430천 원	3	현재가치기법	매출액 성장률	2.0% ~ 26.3%
시장 승수	5.5 ~ 6.5
할인률	2.16% ~ 3.5%
조건부대가	6,288,808천원	3	현재가치기법	시장 승수	5.0 ~ 7.0
할인률	3.5% ~ 3.97%

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl

<채무증권 발행실적> 2018년 12월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 :	)

---------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr총액	이자율	평가등급&cr(평가기관)	만기일	상환&cr여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl

<기업어음증권 미상환 잔액> 2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

---------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년 초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

<전자단기사채 미상환 잔액> 2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

<회사채 미상환 잔액> 2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

---------10-----10-10-----10

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

<신종자본증권 미상환 잔액> 2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr15년이하 | 15년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

<조건부자본증권 미상환 잔액> 2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항&cr &cr당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는&cr현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 의견을 반영한&cr것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,&cr동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한&cr가정들에서 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수&cr있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를&cr초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이&cr포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.&cr당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기&cr위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하여 공시할 의무는 없습니다.&cr결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가&cr당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된&cr예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한&cr위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.&cr&cr 나. 개요&cr

당사는 당사의 신성장 동력인 디지털(Digital)과 리테일을 포함한 Experiential,&crCreativity, Analytics, Integration의 5대 핵심역량을 바탕으로 시장과 소비자를 &cr즉각적으로 움직일 수 있는 실전 솔루션을 제공하고 이를 통해 가치있는 생활방식&cr과 문화를 제안하는 마케팅 솔루션 컴퍼니를 지향하고 있습니다.

Digital : 디지털 기술이 하루가 다르게 진보하면서 소비자들의 라이프 스타일도

매일 새롭게 변화하고 있습니다. 당사는 이러한 디지털화된 마케팅 환경에 대한

인사이트와 적확한 Targeting을 바탕으로 테크놀로지와 크리에이티브가 결합된

디지털 기반의 캠페인과 마케팅 플랫폼 서비스를 제공하고 있습니다.

Experiential : 소비자와 만나는 모든 접점에서 신선한 감각과 감성을 전달하고

친밀한 관계와 행동을 이끌어 내기 위해서는 브랜드를 효과적으로 체험할 수 있는

솔루션이 필요합니다. 당사는 소비자의 구매결정 과정의 주요한 접점에서 브랜드에

대한 총체적 경험과 정보제공을 통해 소비자의 마음을 움직이고 행동을 직접적으로 유발하는 마케팅 솔루션을 제공합니다.

Creativity : 당사는 다양하고 복잡해진 클라이언트 과제를 해결하고 즉각적인 &cr소비자 행동을 유발하는 새롭고 독창적인 크리에이티브 솔루션을 제공합니다. &cr4대 매체뿐만 아니라 프로모션, 이벤트, 온라인과 모바일 등 전통 미디어에서&cr뉴미디어에 이르는 모든 분야와 영역을 넘나들며 시장과 소비자를 움직이는 최고의 크리에이티브를 제공하고 있습니다.

Analytics : 당사는 시장과 소비자에 대한 데이터 분석을 통해 소비자 행동의 동인과

시장의 변화에 대한 인사이트 추출 및 마케팅 활동에 대한 명확한 성과 측정을 통해

광고의 질을 향상시키고 광고주를 리드하는 솔루션을 제공합니다.

Integration : 당사는 해외에서 지속적인 성장을 위해서 43개국 52개 해외거점이

해외 광고주를 개발하는데 역량을 집중하는 동시에 영국과 미국의 광고회사를

인수하여 글로벌 수준의 크리에이티브 역량을 확보하고 있습니다. 마케팅 효과&cr극대화 및 각 거점에서의 글로벌 수준 서비스 제공을 위한 서비스 조직간, 국내외 &cr네트워크간 유기적 협업 체계 강화를 추진해 나갈 것입니다.

당사는 5대 핵심역량 강화를 위하여 M&A 등 전략적인 투자 및 인적자원에 대한 투자를 지속할 것입니다. 이러한 투자의 결과로 당사는 해외 및 국내사업에서 신규 광고주와 실적의 증가를 기대하고 있습니다.&cr&cr 다. 재무상태 및 영업실적&cr &cr 1. 재무상태 &cr &cr 당사의 지난 2사업연도의 연결기준 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

[△는 부(-)의 수치임]	(단위: 백만원, %)

구 분	2018년	2017년	증감율
[유동자산]	1,801,626	1,889,096	△ 4.6
ㆍ당좌자산	1,714,367	1,769,377	△ 3.1
ㆍ선급비용	47,507	119,719	△60.3
ㆍ재고자산	39,752	-	100.0
[비유동자산]	370,452	349,197	6.1
ㆍ투자자산	24,421	21,054	16.0
ㆍ유형자산	97,103	95,281	1.9
ㆍ무형자산	158,465	161,180	△1.7
ㆍ기타비유동자산	90,463	71,682	26.2
자산총계	2,172,078	2,238,293	△3.0
[유동부채]	1,165,741	1,281,293	△9.0
[비유동부채]	113,544	101,012	12.4
부채총계	1,279,285	1,382,305	△7.5
[지배기업 소유지분]	882,629	846,061	4.3
ㆍ자본금	23,008	23,008	-
ㆍ주식발행초과금	104,020	104,020	-
ㆍ이익잉여금	1,142,881	1,093,422	4.5
ㆍ기타자본항목	(387,280)	(374,389)	3.4
[비지배지분]	10,164	9,927	2.4
자본총계	892,793	855,988	4.3

※ 한국채택국제회계기준을 적용한 연결 수치임&cr ※ 2017년 수치는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호, 1039호에 따라 작성되었습니다.

2018년 자산총계는 직전년도 대비 3%(662억원) 감소한 21,721억원이며, 매출채권이 879억원 감소한 것이 주요 원인입니다. 매출채권 회수일이 133일에서 128일로 향상되었으며 동시에 외주제작비 조기지급 등 상생협력을 실천하고 있습니다.&cr &cr 2. 영업실적 &cr &cr 1) 영업총이익 분석&cr &cr 회사의 영업수익은 매체집행과 광고물 제작으로 구분됩니다. &cr광고업은 매체집행의 경우 커미션 부문만을 영업수익으로 인식(순액기재)하고, &cr광고물제작의 경우는 총액을 영업수익으로 인식(총액기재)하고 있습니다. 따라서 &cr회사의 분석기준은 영업수익 보다는 영업총이익으로 하는 것이 더 합리적입니다.&cr &cr매체사업은 전파매체(TV, 라디오), 인쇄매체(신문, 잡지) 그리고 뉴미디어(온라인, &cr케이블 TV, DMB 등) 등으로 구분됩니다.&cr &cr 본사 영업총이익은 주요 광고주 대행 물량 증가 및 평창올림픽 등 신규 광고주 개발 효과로 7.1% 증가한 3,009억원을 기록하였으며, 연결 종속회사 영업총이익은 유럽과 신흥시장의 성장 및 북미의 회복세로 6.9% 증가한 7,819억원을 기록하였습니다. &cr

<전년 동기대비 연결영업총이익 증감표>

[△는 부의 수치임]	(단위 : 백만원, %)

구분	수익유형	2018년		2017년		성장률
금액	구성비	금액	구성비
---	---	---	---	---	---	---
본사	1. 매체	140,053	12.9	129,118	12.8	8.5
(전파매체)	19,012	1.7	20,656	2.1	△8.0
(인쇄매체)	30,027	2.8	26,286	2.6	14.2
(뉴미디어 등)	91,014	8.4	82,176	8.1	10.8
2. 광고물제작 등	160,876	14.9	151,944	15.0	5.9
소계	300,929	27.8	281,062	27.8	7.1
종속회사		781,821	72.2	731,484	72.2	6.9
총계		1,082,750	100.0	1,012,546	100.0	6.9

※ 한국채택국제회계기준을 적용한 연결 수치임&cr ※ 2017년 영업총이익은 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.

2) 영업이익 및 당기순이익 분석 &cr

2018년 국내 광고시장은 전년대비 2.6% 성장한 11조 1,651억원을 나타냈습니다. &cr

당사의 연결영업총이익은 인 도, 동남아 등 신흥 시장과 유럽 시장 중심의 연결 자회사 실적 증가 로 6.9% 증가한 10,828억원을 기록하였으며, 판관비는 해외 영업활동 확대를 위한 우수인력 채용증가에도 판관비 효율화 지속 추진으로 전년대비 5.3% 증가한 9,017억원을 집행하였습니다.&cr &cr 영업이익은 영업총이익 증가와 판관비 효율화 효과로 15.7% 증가하며 최대 실적인 1,811억원을 기록하였으며, 법인세비용차감전순이익도 전년대비 15.2% 증가한 &cr1,905억원을 기록하였습니다.&cr

당사의 지난 2사업연도의 연결기준 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.&cr

[△는 부의 수치임]	(단위 : 백만원, %)

구 분	2018년	2017년	증감율
영업수익	3,477,881	3,374,987	3.0
영업원가	2,395,130	2,362,441	1.4
영업총이익	1,082,751	1,012,546	6.9
판매비와관리비	901,654	856,010	5.3
영업이익	181,097	156,536	15.7
영업외손익	727	9,934	△ 92.7
금융손익	8,896	( 3,329)	△367.2
관계기업투자손익	(264)	2,183	△112.1
법인세비용차감전순이익	190,455	165,325	15.2
법인세비용	58,586	36,952	58.5
당기순이익	131,869	128,373	2.7
지배기업소유지분순이익	129,713	127,153	2.0
비지배지분순이익	2,156	1,220	76.7

※ 한국채택국제회계기준을 적용한 연결 수치임&cr ※ 2017년 영업수익 및 영업총이익은 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.

라. 유동성 및 자금조달과 지출 &cr

2018년말 기준 당사의 연결기준 당 기보유자금은 4,482억원으로, 그 구성은 본사&cr예금 및 중소기업금융채권 1,666억원과 종속회사 보유 예금 2,816억원 등 입니다. &cr

광고서비스업의 특성상 당사는 상대적으로 큰 규모의 자본적 지출이 없으며,&cr따라서 당사는 외부 금융기관으로부터의 차입이나 자본시장에서의 자금조달 없이 &cr신규사업 필요자금 또는 운영자금 등을 내부적으로 조달할 수 있습니다.

&cr그리고, 당기보유자금은 글로벌 경쟁력 확보를 위한 해외 네트워크 설립, 해외&cr우수인재 영입 및 M&A 등의 전략적인 투자 등에 사용할 예정입니다.

&cr 마. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr&cr 1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항&cr&cr당사의 연결감사보고서 "주석 2. 중요한 회계정책"과 "주석 3. 중요한 회계추정 및&cr가정"을 참조하시기 바랍니다.&cr&cr 2. 법규상 규제에 관한 사항&cr

1) 미디어법 관련 진행 현황 및 예상&cr

2008년 11월 헌법재판소의 KOBACO 독점광고 대행체제의 불합치 판결 이후 &cr문화체육관광부와 방송통신위원회는 지속적으로 방송광고 규제완화를 논의해 &cr왔습니다. 2010년 1월 19일에는 방송법 시행령 개정안이 국무회의를 통과하여&cr가상광고와 간접광고가 공식적으로 허용되었습니다. 2010년 12월 30일

방송통신위원회에서는 4개의 종합편성채널(MBN, JTBC, 채널A, TV조선)을

선정하였습니다. 2012년 2월 9일 미디어렙법이 국회 본회의를 통과하였고,

2013년 12월 10일 미래창조과학부와 방송통신위원회, 문화체육관광부 3개 &cr부처에서 방송산업발전 종합계획 발표하였습니다. 그리고 2015년 9월 21일 &cr방송통신위원회는 방송광고 활성화를 위해 지상파방송의 광고총량제 도입과 &cr가상광고 허용 범위 확대 등 방송법 시행령 개정안을 시행하였습니다.

&cr당사는 미디어업계의 이러한 변화에 대해서 능동적으로 대응할 방안을 준비중에&cr있습니다.

3. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항&cr&cr당사의 위험관리에 대한 사항 및 파생상품 거래현황은 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 &cr"6. 시장위험과 위험관리" 및 "7. 파생상품 거래현황"을 참조하시기 바랍니다.

&cr

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 감사인에 관한 사항&cr&cr 삼일회계법인은 당사의 제44기, 제45기 및 제46기 감사를 수행하였으며, &cr제44기, 제45기 및 제46기에 대한 감사의견은 적정이었습니다.&cr 제46기 감사의견에 대한 세부사항은 첨부된 연결재무제표 및 재무제표에 대한&cr감사보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr &cr 가 . 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제46기 (당기)삼일회계법인적정해당사항 없음제45기(전기)삼일회계법인적정해당사항 없음제44기(전전기)삼일회계법인적정해당사항 없음

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항

※ 당기말 현재 당사의 종속회사는 105개이며, 당기 중 종속기업으로 편입된 Cheil &cr Peru SAC, Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd., 89 Degrees, Inc., &cr WDMP Limited, Fixers Group B.V.의 감사인은 PwC, Centrade Integrated SRL&cr 의 감사인은 Deloitte, Experience Commerce Software Pvt Ltd의 감사인은 &cr BHARAT GANDHI & CO. CHARTERED ACCOUNTANTS. 입니다. &cr

나. 감사용역 체결현황

제46기&cr(당기)삼일회계법인별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토&cr별도 및 연결 재무제표에 대한 감사4204,937 시간제45기&cr(전기)삼일회계법인별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토&cr별도 및 연결 재무제표에 대한 감사4004,623 시간제44기&cr(전전기)삼일회계법인별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토&cr별도 및 연결 재무제표에 대한 감사3854,520 시간

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간

&cr 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제46기(당기)2018.07.01세무조정2018.07 ~ 2019.0320-2018.07.12경영자문2018.07 ~ 2019.0830-2018.08.01세무자문2018.08 ~ 2019.0910-2018.08.01세무자문2018.08 ~ 2018.088-2018.09.01세무자문2018.09 ~ 2019.03190-2018.09.01경영자문2018.09 ~ 2019.12120-제45기(전기)2017.09.04세무조정2017.06 ~ 2018.0319-제44기(전전기)2016.06.30세무조정2016.06 ~ 2017.0319-2016.09.30세무자문2016.09 ~ 2016.1039-2016.10.31세무자문2016.10 ~ 2017.1010-2016.12.19세무자문2016.12 ~ 2017.124-

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

&cr가. 이사회의 구성 개요&cr&cr보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 상근이사 3인 및 사외이사 2인, 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회의 권한은 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의, 결정하며 이사의 직무집행을 감시하는 역할을 합니다. 당사는 의사결정의 신속성과효율성을 제고하기 위하여 이사회 내에 경영위원회, 내부거래위원회, 보상위원회를 두고 있으며, 이사회의 결의를 거쳐야 할 사항 중 법령 또는 정관에 정한 것을 제외하고는 이사회의 결의로써 대표이사 또는 위원회에 그 결정을 위임할 수 있습니다.&cr

나. 중요 의결 사항

회차	개최일자	의안 내용	가결&cr여부	사내이사					사외이사
유정근	박찬형	김종현	임대기	김석필	김민호	오윤	김병도
1차	2018.01.30	제45기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건	가결	찬성	찬성	-	불참	불참	찬성	-	찬성
2차	2018.02.20	제45기 정기주주총회 소집 및 목적사항 결정의 건	가결	찬성	찬성	-	불참	불참	찬성	-	찬성
특수관계인과의 상품 및 용역거래 승인의 건	가결	찬성	찬성	-	불참	불참	찬성	-	찬성
3차	2018.03.21	이사 업무 위촉의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	-
이사 보수 배분의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	-
내부거래위원회 위원 선임의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	-
보상위원회 위원 선임의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	-
4차	2018.04.26	제46기 1분기 재무제표 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	-
특수관계인과의 상품·용역거래 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	-
5차	2018.07.27	제46기 2분기 재무제표 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	-
특수관계인과의 상품·용역거래 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	-
특수관계인과의 보험거래 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	-
6차	2018.10.25	제46기 3분기 재무제표 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	-
특수관계인과의 상품·용역거래 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	-
준법지원인 선임의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	-
7차	2018.11.23	자기거래 한도 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	-
특수관계인과의 보험거래 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	-

다. 주요 보고 사항

회차	개최일자	보고 내용
1차	2018.01.30	내부회계관리제도 운영실태 보고
경영위원회 결의사항 보고
2차	2018.02.20	내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
4차	2018.04.26	경영위원회 결의사항 보고
5차	2018.07.27	경영위원회 결의사항 보고
6차	2018.10.25	경영위원회 결의사항 보고
7차	2018.11.23	경영위원회 결의사항 보고
컴플라이언스 추진 현황 보고

라. 이사회내 위원회

위원회명	구성	소속이사명	설치목적 및 권한사항	비고
경영위원회	2인이상의&cr 상임이사	유정근&cr박찬형&cr김종현	설치목적 : 의사결정의 신속성, 효율성 제고&cr권한사항 : 이사회에서 위임받은 사항에 한함	전원&cr상근이사
보상위원회	2인이상의&cr사외이사와&cr1인이상의&cr사내이사	김민호&cr오윤&cr박찬형	설치목적 : 투명한 경영진 보상 체계 구축&cr권한사항 : 주주총회에 제출할 등기이사 보수 한도&cr 부의 및 이사회에서 위임한 기타 사항	-
내부거래&cr위원회	2인이상의&cr사외이사와&cr1인이상의&cr사내이사	김민호&cr오윤&cr박찬형	설치목적 : 공정거래 자율준수 체제 구축을 통해&cr 회사 경영의 투명성 제고&cr권한사항 : 내부거래 보고 청취권, 내부거래 직권조사&cr 명령권 및 내부거래 시정조치 건의권	-

마. 위원회 활동내역&cr&cr □ 경영위원회

개최일자	의안내용	가결여부	비고
2018.03.22	삼성중공업(주) 유상증자 참여 승인의 건	가결	전원&cr상근이사
Iris Nation Worldwide Limited 사무실 신규 계약 관련 &cr본사 지급보증의 건	가결	전원&cr상근이사
2018.04.05	Centrade社 지분 인수 승인의 건	가결	전원&cr상근이사
2018.05.21	Experience Commerce社 지분 인수 승인의 건	가결	전원&cr상근이사
2018.07.05	Iris Worldwide Holdings Limited 지분인수 잔금 지급 승인의 건	가결	전원&cr상근이사
2018.10.04	아르헨티나법인 설립의 건	가결	전원&cr상근이사
2018.10.25	미국법인 차입금 지급보증 연장 승인의 건	가결	전원&cr상근이사
2018.11.15	89degrees社 지분 인수 승인 및 아이리스 대여금 지급의 건	가결	전원&cr상근이사
2018.11.29	Bravo 홍콩법인과 제일기획 홍콩법인間 합병 추진의 건	가결	전원&cr상근이사

&cr□ 보상위원회

개최일자	의안내용	가결&cr여부	사외이사의 성명
김병도&cr (출석률 : 100%)	김민호&cr (출석률 : 100%)
찬반여부
2018.02.20	2018년 등기이사 보수한도 사전 심의의 건	가결	찬성	찬성

&cr □ 내부거래위원회

개최일자	의안내용	가결여부	사외이사의 성명
김병도&cr (출석률 : 100%)	김민호&cr (출석률 : 100%)	오윤&cr(출석률 : 100%)
찬반여부
2018.02.20	2018년 2분기 특수관계인과의 상품, 용역거래 사전 심의의 건	가결	찬성	찬성	-
2018.04.26	내부거래위원회 위원장 선임의 건	가결	-	찬성	찬성
2018년 3분기 특수관계인과의 상품, 용역거래 사전 심의의 건	가결	-	찬성	찬성
2018.07.27	2018년 4분기 특수관계인과의 상품, 용역거래 사전 심의의 건	가결	-	찬성	찬성
특수관계인과의 보험거래 사전 심의의 건	가결	-	찬성	찬성
2018.10.25	2019년 1분기 특수관계인과의 상품, 용역거래 사전 심의의 건	가결	-	찬성	찬성
2018.11.23	자기거래 한도 사전 심의의 건	가결	-	찬성	찬성
특수관계인과의 보험거래 사전 심의의 건	가결	-	찬성	찬성

바. 이사의 독립성&cr&cr 이사회 구성원이 회사의 최대주주 또는 주요주주로부터 독립적인지 여부에 대한 기준으로 최근 3개년간 당사와 거래 실적이 없고 최대주주 및 주요주주와의&cr기타 이해관계가 없는지를 검토합니다.&cr&cr당사는 사외이사후보 추천위원회를 별도로 설치하지 않고 있으며 이사의 추천은 &cr이사회에 일임하고 주주총회를 통하여 선임하고 있습니다. 또한 주주총회 전 &cr경영참고사항에 이사후보 약력 등 인적사항을 공고하고 있습니다.&cr&cr당사의 이사 전원은 상기의 추천과정 및 독립성 기준을 충족하여 선임되었습니다. &cr각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. &cr

<2018년 이사 현황>

이사	담당업무	선임 배경	추천인	회사와의&cr거래	최대주주 또는&cr주요주주와의 관계
유정근	대표이사	광고마케팅 및 경영 전문가&cr- (現) 제일기획 대표이사, 한국광고산업협회 회장&cr- 제일기획 비즈니스2부문장 겸 솔루션1부문장 부사장 (2012.12)	이사회	없음	없음
박찬형	경영지원실장	경영관리 전문가&cr- (現) 제일기획 경영지원실장 부사장&cr- 삼성전자 경영지원팀장(구주) 상무 (2010.1)	이사회	없음	없음
김종현	비즈니스 1부문장	광고 및 글로벌 경영 전문가&cr- (現) 제일기획 비즈니스 1부문장 전무&cr- 제일기획 디지털 부문장 상무 (2017.4)	이사회	없음	없음
김민호	사외이사	법률 전문가&cr- (現)성균관대학교 법학전문대학원 교수, 개인정보보호법학회 회장&cr- 국무총리소속 중앙행정심판위원회 위원 (2015.12)	이사회	없음	없음
오윤	사외이사	세무 및 글로벌 경영 전문가&cr- 한양대 법학전문대학원 교수 및 법학연구소장&cr- 한국세법학회 부회장&cr※ 미국 공인회계사, 미국 변호사	이사회	없음	없음

<2019년 이사 현황>

이사	담당업무	선임 배경	추천인	회사와의&cr거래	최대주주 또는&cr주요주주와의 관계
유정근	대표이사	광고마케팅 및 경영 전문가&cr- (現) 제일기획 대표이사, 한국광고산업협회 회장&cr- 제일기획 비즈니스2부문장 겸 솔루션1부문장 부사장 (2012.12)	이사회	없음	없음
박찬형	경영지원실장	경영관리 전문가&cr- (現) 제일기획 경영지원실장 부사장&cr- 삼성전자 경영지원팀장(구주) 상무 (2010.1)	이사회	없음	없음
김종현	비즈니스 1부문장	광고 및 글로벌 경영 전문가&cr- (現) 제일기획 비즈니스 1부문장 전무&cr- 제일기획 디지털 부문장 상무 (2017.4)	이사회	없음	없음
김민호	사외이사	법률 전문가&cr- (現)성균관대학교 법학전문대학원 교수, 개인정보보호법학회 회장&cr- 국무총리소속 중앙행정심판위원회 위원 (2015.12)	이사회	없음	없음
오윤	사외이사	세무 및 글로벌 경영 전문가&cr- 한양대 법학전문대학원 교수 및 법학연구소장&cr- 한국세법학회 부회장&cr※ 미국 공인회계사, 미국 변호사	이사회	없음	없음

※ 2019년 3월 20일 유정근 사내이사와 김민호 사외이사가 임기만료되었으며, &cr 2019년 3월 21일 주주총회를 통해 모두 재선임되었습니다.&cr&cr

사. 사외이사의 전문성&cr

당사는 이사회운영규정에 의거 이사회의 제반 업무를 지원하는 간사(재경담당/상무)를 두고 있으며, 경영지원실 재경담당 산하의 디렉터 2명, 실무 담당자 2명으로 구성된 지원조직을 운영하고 있습니다. 간사와 지원조직은 사외이사가 전문적인 직무수행이 가능하도록 이사회 및 이사회 내 위원회에서 상정되는 의안의 검토와 주요 경영사항의 보고시 합리적인 의사결정이 가능하도록 보조하고 있습니다.&cr&cr지원조직은 수시로 사외이사를 직접 방문하여, 이사회 의제에 대한 설명과 함께 광고산업 동향과 경영 현황에 대해 수시로 정보를 제공하고 있습니다.&cr&cr

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11011#*_사외이사_교육_*.dsl 40_01_사외이사_교육_실시현황

※ 사외이사 교육실시 현황

2018.01.29지원조직김병도, 김민호-이사회 의제, 경영현황 등2018.03.23지원조직오윤-경영현황 등 오리엔테이션2018.04.26지원조직김민호, 오윤-이사회 의제, 경영현황 등2018.07.26지원조직김민호, 오윤-이사회 의제, 경영현황 등2018.10.24지원조직김민호, 오윤-이사회 의제, 경영현황 등

교육일자	교육실시주체	참석 사외이사	불참시 사유	주요 교육내용

&cr※ 이사회 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
IR팀/재무팀	4	디렉터 2명 (평균 1.3년)&cr매니저 2명 (평균 4.4년)	- 이사회 운영, 안건 설명 및 질의/논의 사항 대응&cr- 경영현황 설명 등 사외이사 직무수행 지원

※ 근속연수 : 2019년 3월말 기준, IR/재무 해당 업무 근속연수 &cr

2. 감사제도에 관한 사항

&cr 가. 감사에 관한 사항&cr&cr당사는 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, &cr주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1명(유희찬)이 감사업무를 수행하고 &cr있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, &cr제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 &cr있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며,&cr적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 또한 정관 규정에 따라 필요한&cr경우 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있으며 이 경우 자회사가 지체없이&cr보고하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의&cr업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다. 감사는 내부회계관리자로부터 제도의&cr운영실태를 보고받고 이를 평가하여 연말 결산기 이사회에 평가보고서를 제출하고&cr필요시 직접 내부회계관리제도 운영실태에 대하여 직접 조사할 수 있습니다.&cr

※ 감사의 주요경력

성 명	주 요 경 력	비 고
유 희 찬	1961. 1. 26 生&cr(現) 제일기획 감사&crPwC 컨설팅 부대표 (2015)&cr서울대학교 경영학 석사 (1986)&cr서울대학교 경영학 학사 (1984)	상근감사

※ 제45기 정기주주총회의 결의에 따라 2018년 3월 21일 유희찬 상근감사가 신규&cr 선임 되고 현성수 상근감사는 임기만료 되었습니다.&cr &cr나. 감사의 주요 활동 사항&cr&cr - 2018 사업년도 내부회계관리제도 운영실태 평가 및 보고&cr (2019년 1월 31일 ~ 2월 13일)&cr- 감사의 지적사항은 즉시 대표이사에게 보고 후 필요시 징계위원회 구성 등을&cr 통하여 조치를 취하고 있으며, 적절한 시기마다 사후관리를 하고 있음.

<감사의 이사회 참석 내역>

회차	개최일자	의안 내용	참석&cr여부
1차	2018.01.30	제45기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건	참석
2차	2018.02.20	제45기 정기주주총회 소집 및 목적사항 결정의 건	참석
특수관계인과의 상품 및 용역거래 승인의 건	참석
3차	2018.03.21	이사 업무 위촉의 건	참석
이사 보수 배분의 건	참석
내부거래위원회 위원 선임의 건	참석
보상위원회 위원 선임의 건	참석
4차	2018.04.26	제46기 1분기 재무제표 승인의 건	참석
특수관계인과의 상품·용역거래 승인의 건	참석
5차	2018.07.27	제46기 2분기 재무제표 승인의 건	참석
특수관계인과의 상품·용역거래 승인의 건	참석
특수관계인과의 보헙거래 승인의 건	참석
6차	2018.10.25	제46기 3분기 재무제표 승인의 건	참석
특수관계인과의 상품·용역거래 승인의 건	참석
준법지원인 선임의 건	참석
7차	2018.11.23	자기거래 한도 승인의 건	참석
특수관계인과의 보험거래 승인의 건	참석

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11011#*_감사*_교육_*.dsl 41_02_감사_교육_실시현황

※ 감사 교육실시 현황

2018.01.29제일기획 감사 지원조직이사회 의제 설명, 경영 현황 등2018.03.30한국감사인연협회감사리더십 특별강연(제목: 반부패정책 추진방향)2018.04.12삼일회계법인내부회계관리제도 포럼2018.04.26제일기획 감사 지원조직이사회 의제 설명, 경영 현황 등2018.05.04한국공인회계사회회계감사품질 제고를 위한 IT내부통제와 감사의 실무 현안 및 개선 방안2018.05.25한국감사인연합회제6회 감사인포럼2018.06.12삼정KPMG외감법 개정에 따른 재무보고에 대한 감사위원회의 역할과 책임2018.06.22한국감사인연협회신임감사 soft landing 교육2018.07.24제일기획 담당팀2018년 칸라이온즈 참관기 공유회2018.07.26제일기획 감사 지원조직이사회 의제 설명, 경영 현황 등2018.08.28제일기획 담당팀디지털 사이니지 ENGAGEMENT 전략과 사례 공유회2018.09.19제일기획 담당팀해커톤 Maker Fair2018.10.17한국공인회계사회,&cr한국기업지배구조원&cr공동 주관감사위원회 운영 매뉴얼 체크리스트 설명회2018.10.24제일기획 감사 지원조직이사회 의제 설명, 경영 현황 등2018.10.31제일기획 담당팀 loT와 Cloud 환경이 주도하는 기업의 Digital Transformation

교육일자	교육실시주체	주요 교육내용

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11011#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_02_감사_지원조직_현황

&cr※ 감사 지원조직 현황

재무팀/IR팀4디렉터 2명 (평균 1.3년)&cr매니저 2명 (평균 4.4년)- 내부회계관리제도 운영업무 지원&cr- 이사회 의제, 경영현황 설명, 질의/논의 사항 대응 등 상근감사 직무수행 지원

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

※ 근속연수 : 2019년 3월말 기준, 재무/IR 해당 업무 근속연수

다. 준법지원인에 관한 사항&cr

당사는 법령 준수 및 적정한 회사경영을 위하여 직무수행시 임직원이 따라야 할 준법통제에 관한 기준 및 절차를 제정하여 운영 중이며, 이를 위해 이사회에서 선임된 &cr준법지원인이 관련업무를 담당하고 있습니다.&cr&cr※ 준법지원인의 주요경력

성 명	주 요 경 력
차 재 일	1975. 10. 19 生&cr(現) 제일기획 준법경영팀 변호사(2011 ~ )&cr법무법인 로고스 변호사 (2009 ~ 2011)&cr제48회 사법시험 합격 (2006)&cr서울대학교 컴퓨터공학 학사 (2002)

&cr

◆click◆『준법지원인 지원조직 현황』 삽입 11011#*_준법지원인_지원조직_*.dsl 43_01_준법지원인_지원조직_현황

&cr※ 준법지원인 지원조직 현황

준법경영팀5수석변호사 2명 (평균 4.8년)&cr선임변호사 1명 (6.1년)&cr매니저 2명 (평균 4.6년)- 준법경영 기준 수립 및 교육, 컴플라이언스, 개인정보보호 활동&cr- 준법지원인 업무 수행 지원

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

※ 근속연수 : 2019년 3월말 기준, 준법경영팀 근속연수 &cr

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

&cr가. 투표제도&cr &cr 당사는 1999년 3월 20일 개최된 제26기 정기주주총회에서 집중투표제 배제조항을 정관에 삽입함으로써 집중투표제를 채택하지 않고 있으며, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 않고 있습니다.&cr &cr 나. 소수주주권&cr &cr 당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우는 없습니다.&cr&cr 다. 경영권 경쟁 &cr&cr당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황&cr&cr보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주 및 그 특수관 계인 은 총 28.43% 의 지 분을 보유하고 있습니다. 최대주주인 삼성전자는 25.24%를 보유하고 있으며, &cr각 특수관계인의 지분율은 아래와 같습니다.&cr

2018년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

삼성전자

본인보통주29,038,07525.2429,038,07525.24-

삼성카드

특수관계인보통주

3,500,000

3.04

3,500,000

3.04

-

삼성생명&cr(특별계정)

특수관계인보통주142,3200.13156,2650.14고객계정변동

임대기

특수관계인보통주

20,000

0.02

00.00사내이사 사임

유정근

특수관계인보통주

5,250

0.00

5,250

0.00

-

박찬형

특수관계인보통주

9,500

0.01

9,500

0.01

-보통주32,715,14528.4432,709,09028.43-우선주-0.00-0.00-

| 성 명 | 관 계 | 주식의&cr종류 | 소유주식수 및 지분율 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기 초 | | 기 말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 계 | |

[삼성전자에 관한 사항]&cr

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주가단체인경우.dsl 33_최대주주가단체인경우

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

삼성전자761,468김기남0.00--이건희3.68김현석0.00----고동진0.00----

| 명 칭 | 출자자수&cr(명) | 대표이사&cr(대표조합원) | | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | | 최대주주&cr(최대출자자) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

* 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재

◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는&cr 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11011#*성명또는지분율변동인경우.dsl 34_성명또는지분율변동인경우

※ 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

2018년 02월 14일----이건희3.412018년 03월 23일김기남0.00----2018년 03월 23일김현석0.00----2018년 03월 23일고동진0.00----2018년 05월 04일김기남0.00--이건희3.412018년 05월 04일김기남0.00----2018년 05월 04일김기남0.00----2018년 12월 12일----이건희3.68

| 변동일 | 대표이사&cr(대표조합원) | | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | | 최대주주&cr(최대출자자) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

&cr(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

	(단위 : 백만원)

삼성전자219,021,35746,033,232172,988,125170,381,87043,699,45132,815,127

구 분
법인 또는 단체의 명칭
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익

※ 2018년 12월 31일 별도 재무제표 기준입니다.&cr※ 자세한 재무현황은 삼성전자의 제50기 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.&cr

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 사업 현황 등의 주요 사항은 없습니다.&cr

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl

&cr 2. 최대주주 변동현황&cr

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역 최대주주 변동내역 2018년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

2016년 10월 27일삼성전자32,766,19028.48장내매매1)2015년 09월 02일삼성물산&cr(구, 제일모직)32,825,540

28.53

합병 후 사명변경2)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고

※ 상기 소유주식수는 변동일 기준 최대주주 및 그 특수관계인이 보유한 &cr 보통주를 합산한 것이며, 지분율은 보통주 발행주식총수 대비 비율입니다.&cr

1) 2016년 10월 27일(매매계약 체결일) 당사의 이전 최대주주인 삼성물산&cr (기존 지분율 12.64%)은 특수관계인인 삼성전자(기존 지분율 12.60%)와 보유주식&cr 전량을 매도/매수하는 주식매매 계약을 체결하여, 당사 최대주주가 삼성물산에서&cr 삼성전자로 변경되었으며, 매매조건 등의 내역은 아래와 같습니다.

1. 매매내역	가. 취득주식수	14,539,350 주
나. 취득금액	267,524 백만원
다. 취득단가	18,400 원&cr(거래일 시가(종가) : 17,400 원)
라. 취득후 소유주식수	29,038,075 주	취득후 지분율	25.24%
마. 거래일자	2016년 10월 27일
2. 취득목적		전략적 협업관계 강화
3. 인수자금 조달방법		자기자금

&cr2) 구, 제일모직이 구, 삼성물산을 2015년 9월 2일자(합병등기일)로 흡수 &cr 합병하여 최대주주가 변경되었으며, 합병 후 사명을 제일모직에서 삼성물산으로&cr 변경하였습니다.&cr 변경후 삼성물산 보유주식수는 14,539,350주(12.64%)로 변경전과 동일하며,&cr 최대주주 변동일 당일 최대주주와 특수관계인이 보유한 주식수는 32,825,540주&cr (28.53%) 입니다.&cr

3. 주식의 분포&cr &cr최대주주 및 자기주식을 제외하고 5% 이상 의결권 있는 주식을 소유하고 있는 &cr주주현황은 다음과 같습니다. &cr

<주식 소유현황>

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

국민연금공단10,504,7729.1Matthews8,099,3877.0--

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
-
우리사주조합		-

&cr

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 <소액주주현황> 2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

7,74399.81%34,885,68130.33%

| 구 분 | 주주 | | 보유주식 | | 비 고 |
| --- | --- | --- | --- |
| 주주수 | 비율 | 주식수 | 비율 |
| --- | --- | --- | --- |
| 소액주주 | - |

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제 9 조 (신주인수권)&cr(1) 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 &cr 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나, &cr 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회 또는 이사회로부터 &cr 위임받은 위원회의 결의로 정한다. &cr(2) 제 1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 &cr 배정할 수 있다.&cr 1. 관계법령에 의하여 이사회의 결의로 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게&cr 하는 경우&cr 2. 관계법령에 의하여 이사회의 결의로 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우&cr 3. 관계법령에 의하여 이사회의 결의로 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 &cr 발행하는 경우&cr 4. 제 9조의 2에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우&cr 5. 제 9조의 3에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우&cr 6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기술도입을 필요로 &cr 그 제휴회사에게 이사회 결의로 회사의 보통주식 또는 우선주식을 발행주식 &cr 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우 &cr 다만, 이 경우 신주의 발행가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령&cr 제176조의 8의 규정에서 정하는 가격 이상으로 한다.&cr&cr제 9 조의 2 (일반공모증자)&cr(1) 이 회사는 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 관계법령&cr 에서 정하는 방법에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자방식에 의하여 신주를&cr 발행할 수 있다.&cr(2) 일반공모증자방식에 의하여 신주를 발행하는 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 &cr 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다. 다만, 이 경우 신주의 발행가격은 &cr 관계법령에서 정하는 가격 이상으로 한다.&cr&cr제 9 조의 3 (주식매수선택권)&cr(1) 이 회사는 임ㆍ직원(상법 제542조의 3에서 규정하는 관계회사의 임ㆍ직원을 &cr 포함한다. 이하 이 조에서 같다)에게 상법이 허용하는 한도내에서 상법 제542조의&cr 3의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의로 부여할 수 있다. &cr 다만, 관계법령이 정하는 한도까지 임ㆍ직원에게 이사회 결의로써 &cr 주식매수선택권을 부여할 수 있다. &cr(2) 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립ㆍ 경영ㆍ해외영업 또는 기술혁신등에&cr 기여하였거나 기할 능력을 갖춘 임ㆍ직원으로 하되 관계법령에서 주식매수선택권을 &cr 부여받을 수 없는 자로 규정한 임ㆍ직원은 제외한다.&cr(3) 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 &cr 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 &cr 주식을 말한다)은 기명식 보통주식 또는 기명식 우선주식으로 한다.&cr(4) 주식매수선택권의 행사로 교부할 수 있는 주식의 총수는 관계법령에서 허용하는&cr 한도까지로 한다. &cr(5) 주식매수선택권의 내용, 행사가격 등 주식매수선택권의 조건은 관계법령 및 &cr 정관이 정하는 바에 따라 주주총회의 특별결의 또는 이사회 결의로 정하되, &cr 관계법령 및 정관에서 주주총회 또는 이사회의 결의사항으로 규정하지 않은 사항은&cr 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회에서 결정할 수 있다. &cr(6) 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 결의일 또는 이사회 결의일로부터 &cr 2년이 경과한 날로부터 8년 이내에서, 각 해당 주주총회 또는 해당 이사회의 &cr 결의로 정하는 행사만료일까지 행사할 수 있다. 단, 이 경우 주식매수선택권을 &cr 부여받은 자는 관계법령이 정하는 경우를 제외하고는 본문의 규정에 의한 &cr 결의일부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 이를 행사할 수 있다.&cr(7) 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 &cr 취소할 수 있다.&cr 1. 임ㆍ직원이 주식매수선택권을 부여받은 후 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우&cr 2. 임ㆍ직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우&cr 3. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우&cr&cr제 9 조의 4 (신주의 배당기산일)&cr 이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 &cr 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 &cr 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다. 다만 제46조 3항의 중간배당 기준일 이후에 &cr 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행된 주식에 대한 중간배당에 관하여는 &cr 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	매사업년도 종료후 3월 이내
주주명부폐쇄시기	매결산기 최종일의 익일부터 1개월간 폐쇄함. &cr 단, 부득이한 경우 3월을 초과하지 아니하는 기간내에서 폐쇄기간을 조정할 수 있으며, &cr 이 경우에는 폐쇄기간의 2주간전에 신문에 공고함.
주권의 종류	일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권(8종)
명의개서대리인	국민은행 증권대행부 (02) 2073-8108&cr 서울시 영등포구 여의도동 36-3
주주의 특전	없음	공고게재신문	중앙일보

&cr 5. 주가 및 주식거래 실적&cr &cr최근 6개월간 당사의 주가 및 거래량에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류		2018년 7월	2018년 8월	2018년 9월	2018년 10월	2018년 11월	2018년 12월
보통주	월 최고 주가	20,350	20,150	21,650	22,700	23,650	23,900
월 최저 주가	19,050	19,050	18,900	20,800	21,300	22,450
월 평균 주가	19,798	19,552	19,821	21,979	22,595	23,192
월 최고 일거래량	297,754	316,880	433,324	669,902	581,709	607,389
월 최저 일거래량	91,932	92,739	100,589	129,376	88,578	120,045
월거래량	3,794,819	3,612,656	3,372,391	6,742,339	6,494,586	5,625,668

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황&cr

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

유정근남1963.06사장등기임원상근대표이사서강대 언론학(석사)&cr 제일기획 비즈니스 2부문장5,250-없음31.02년2022.03.20박찬형남1959.10부사장등기임원상근경영지원실장성균관대 경제학&cr 삼성전자 구주 경영지원팀장9,500-없음7.05년2021.03.20김종현남1966.07전무등기임원상근비즈니스 1부문장Boston Univ. 신문방송학(석사)&cr 제일기획 디지털부문장--없음27.71년2021.03.20김민호남1965.06사외이사등기임원비상근사외이사성균관대 법학(박사)&cr 성균관대 법학전문대학원 교수--없음2.81년2022.03.20오윤남1962.11사외이사등기임원비상근사외이사국민대 법학(박사)&cr 한양대 법학전문대학원 교수--없음0.78년2021.03.20유희찬남1961.01감사등기임원상근상근감사서울대 경영학(석사)&cr PwC컨설팅 부대표--없음0.78년2021.03.20Aaron Lau남1961.05전무미등기임원상근International President 겸)북미 CEOLondon School of Economics 경제학&cr 제일기획 Cheil Greater China CEO--없음6.42년-윤석준남1964.07전무미등기임원상근비즈니스 2부문장 겸)비즈니스 5본부장, SBC 장연세대 경제학(석사)&cr 제일기획 비즈니스 6본부장6,268-없음1.59년-박성혁남1968.06전무미등기임원상근구주총괄중앙대 언론학(석사)&cr 제일기획 캠페인 1본부장--없음25.99년-김태해남1969.11전무미등기임원상근디지털 X 부문장 겸)크리에이티브솔루션본부장고려대 신문방송학&cr 제일기획 중국총괄--없음18.58년-정홍구남1964.08전무미등기임원상근경영지원실 관리담당임원고려대 농업경제학&cr 삼성전자 무선사업부 경영지원그룹장--없음0.06년-오혜원여1971.05상무미등기임원상근제작 1본부장한국외대 영어영문학&cr 제일기획 제작 2그룹장--없음24.99년-이창환남1964.10상무미등기임원상근감사팀장연세대 경제학&cr 제일기획 구주총괄 관리담당임원5,000-없음30.41년-구승회남1962.06상무미등기임원상근서남아총괄Sup de Pub(佛) 광고보도학(석사)&cr 제일기획 이탈리아법인장--없음27.57년-김대영남1965.11상무미등기임원상근경영지원실 PM 본부장서강대 경영학&cr 제일기획 경영지원실 관리담당임원--없음24.33년-라성찬남1965.09상무미등기임원상근비즈니스 2본부장New York Institute of Tech. 커뮤니케이션학(석사)&cr 제일기획 구주총괄--없음22.67년-배완룡남1965.06상무미등기임원상근The Cheil Media 본부장서강대 정치외교학&cr 제일기획 브랜드익스피리언스본부장--없음26.99년-정선우남1966.07상무미등기임원상근비즈니스 3본부장연세대 행정학&cr 제일기획 경영지원실 인사담당임원--없음24.98년-김석한남1967.12상무미등기임원상근비즈니스 1본부장고려대 심리학&cr 제일기획 CIS 총괄--없음15.67년-진우영남1965.06상무미등기임원상근중남미총괄Washington State Univ. 커뮤니케이션학(석사)&cr 삼성전자 한국총괄마케팅 담당부장75-없음5.07년-최 헌남1969.05상무미등기임원상근비즈니스전략부문장 겸)The Answer Company 본부장Univ. of Texas 광고보도학(석사)&cr 제일기획 동남아총괄--없음21.54년-김우석남1969.03상무미등기임원상근비즈니스 1부문 담당임원NYU MBA(석사)&cr 삼성전자 글로벌마케팅연구소장(GMC)--없음0.05년-백 훈남1965.12상무미등기임원상근경영지원실 재경담당임원고려대 법학&cr 제일기획 경영지원실 관리담당임원--없음23.33년-송윤석남1967.08상무미등기임원상근삼성 블루팡스 배구단장부산대 사회학&cr 제일기획 중국총괄 담당임원520-없음24.58년-정원화여1971.11상무미등기임원상근비즈니스 4본부장경희대 광고학(석사)&cr 제일기획 The SOUTH 4팀장--없음11.92년-이문교남1968.12상무미등기임원상근제작 2본부장日 상지대 신문학(석사)&cr 제일기획 제작본부 CD16,300-없음21.95년-윤영석남1967.10상무미등기임원상근중아총괄Univ. of Michigan MBA(석사)&cr 제일기획 The Answer Company 본부장--없음25.94년-김강지남1970.02상무미등기임원상근CIS 총괄서울대 스페인어학&cr 제일기획 아프리카총괄--없음22.86년-서지영여1973.07상무미등기임원상근디지털솔루션본부장이화여대 정치외교학&cr 제일기획 디지털캠페인그룹장--없음22.97년-이태원남1969.07상무미등기임원상근구주총괄 관리담당임원Univ. of Illinois, Urbana-Champaign 회계학(석사)&cr 제일기획 재무팀장--없음12.25년-이예훈여1972.05상무미등기임원상근제작 3본부장한국외대 불어교육학&cr 제일기획 제작 5그룹장--없음10.75년-이상무남1970.12상무미등기임원상근경영지원실 인사담당임원고려대 경영학&cr 제일기획 인사팀장265-없음23.88년-정의선여1973.12상무미등기임원상근동남아총괄연세대 심리학&cr 제일기획 비즈니스 1팀장--없음7.75년-김석필남1960.09자문역미등기임원비상근비상근 자문역佛 HEC MBA(석사)&cr 제일기획 비즈니스 1부문장--없음3.08년-신치용남1955.08고문미등기임원상근배구단 상근고문성균관대 행정학&cr 제일기획 스포츠구단운영담당 겸)배구단장--없음3.58년-고경원남1964.11자문역미등기임원비상근비상근 자문역서울대 신문학&cr제일기획 비즈니스 3본부장--없음16.17년-김기수남1967.03자문역미등기임원비상근비상근 자문역KAIST 경영학(석사)&cr 제일기획 중아총괄--없음19.83년-

| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr여부 | 상근&cr여부 | 담당&cr업무 | 주요경력 | 소유주식수 | | 최대주주와의&cr관계 | 재직기간 | 임기&cr만료일 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 의결권&cr있는 주식 | 의결권&cr없는 주식 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

※ 2019년 3월 20일 유정근 사내이사와 김민호 사외이사 임기가 임기만료되었으며, &cr 2019년 3월 21일 주주총회를 통해 모두 재선임되었습니다.&cr

나. 타회사 임원겸직 현황

겸 직 자		겸 직 회 사
성 명	직 위	회사명	직 위
---	---	---	---
박찬형	부사장	㈜삼성라이온즈	사내이사
수원삼성축구단㈜	사내이사
정홍구	전무	수원삼성축구단㈜	사내이사
백훈	상무	㈜삼성라이온즈	감사
㈜하쿠호도제일	감사
오윤	사외이사	에스케이브로드밴드㈜	사외이사

※ 공시서류제출일('19.4.1.) 현재 당사 임원의 타회사 임원 겸직 현황을 기재함. &cr

다. 공시기준일 이후 임원의 변동&cr보고기간종료일 이후 제출일 현재까지 변동된 임원 현황은 다음과 같습니다.

구분	직위	성명	출생년월	담당업무	사유
퇴임	상근고문	신치용	1955.08	배구단 상근고문	계약만료

&cr 라. 직원의 현황

2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

광고업남 680-19- 6999.1476,625113경력년수 13.6년광고업여 682-11- 6936.1955,35286경력년수 9.5년1,362-30-1,3927.67131,97799경력년수 11.6년

| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | | | | | 평 균&cr근속연수 | 연간급여&cr총 액 | 1인평균&cr급여액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기간의&cr정함이 없는&cr근로자 | | 기간제&cr근로자 | | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전체 | (단시간&cr근로자) | 전체 | (단시간&cr근로자) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | |

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

※ 상기 직원의 현황은 본사인력을 기준으로 작성 되었습니다.&cr※ 당사의 사업부문은 광고업 단일사업부문으로 구성되어 있어 별도로 사업부문별 직원을 명시하지 않았습니다.&cr ※ 상기 직원수는 휴직자 52명(남 7명, 여 45명) 을 포함한 수치입니다.&cr※ 당기 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급 명세서의 근로소득 기준입니다. (근로소득공제 반영전)&cr ※ 1인당 평균급여액은 급여지급 대상 평균인원(1,328명) 기준입니다.&cr※ 경력입사자가 많은 당사의 특성상 평균 경력년수를 비고에 포함 기재 하였습니다.&cr ※ 등기임원, 외국인 별도계약 임원 및 별도계약 인력은 제외되었습니다. &cr※ 미등기임원 보수 현황

2018.12.31(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

218,051383-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

(2018년 12월 31일 현재 재직중인 미등기임원 중 주재임원 및 해외급여 대상 미등기임원 6명 제외)&cr

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>&cr

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원) 등기이사&cr(감사 제외)511,000사내이사 3명&cr사외이사 2명감사15001명

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

2. 보수지급금액&cr

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원) 66,549698-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

2-2. 유형별

(단위 : 백만원) 35,9161,291-215678-----1477176-

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr평균보수액	비고
등기이사&cr(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

※ 인원수는 2018년 12월 31일 현재 재직중인 이사(감사) 수 입니다.&cr 2018년 3월 21일자로 등기임원에서 퇴임한 임대기, 김석필 등기이사와 &cr 김병도 사외이사, 현성수 상근감사는 제외 하였습니다. &cr※ 보수총액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조, 동법 시행령 제168조에 따라 2018년 1월 1일부터 12월 31일까지 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사&cr ㆍ감사가 등기임원 자격으로 지급받은 소득세법상의 소득 금액입니다. &cr - 2018년 3월 21일자로 퇴임한 등기이사(임대기, 김석필), 사외이사(김병도), 상근&cr 감사(현성수)가 등기임원 자격으로 지급받은 보수는 3월까지 포함하였습니다.&cr - 2018년 3월 21일자로 신규 선임된 등기이사(김종현), 사외이사(오윤), 상근감사&cr (유희찬)가 등기임원 자격으로 지급받은 보수는 4월부터 포함하였습니다.&cr※ 1인당 평균보수액은 2018년 12월 31일 현재 재직 중인 이사(감사)에게 지급된&cr 보수 평균입니다.&cr※ 주식선택권 부여로 인하여 당기에 인식한 비용(보상비용)은 없습니다.&cr&cr

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>&cr

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원) 유정근사장1,804-박찬형부사장1,548-김종현전무747-임대기(前)사장4,349-김석필자문역2,890-

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

※ 2018년 3월 21일 임대기, 김석필 사내이사가 사임하였습니다.&cr※ 개인별 보수지급금액은 2018년 12월말 현재까지의 보수총액 기준이며, &cr 사임한 임대기, 김석필 사내이사의 퇴직금 총액이 포함되었습니다. &cr

2. 산정기준 및 방법

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
유정근	근로소득	급여	6억4천3백만원	ㆍ임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(사장), 위임업무의 &cr성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 &cr5천3백6십만원을 매월 지급
상여	10억7천8백만원	ㆍ설/추석상여 : 各 月급여 100% 지급 ㆍ목표인센티브 : 부서別 목표 달성도에 따라 대표이사가 &cr결정하며, 月급여의 0 ~ 200%內에서 年 2회 분할지급 &cr(조직별 성과에 따라 가감지급) ㆍ성과인센티브 : 회사손익목표 초과時 이익의 20%를 재원으로&cr대표이사가 결정하며, 기준연봉의 0 ~ 50%內에서 年 1회 지급&cr(개인별 성과에 따라 가감지급) ㆍ장기성과인센티브 : ROE, 주당수익률, 세전이익률 等을 &cr평가하여 3年 평균연봉을 기초로 주주총회에서 정한 &cr이사보수한도 內에서 산정하여 3年間 분할지급 ㆍ특별상여 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 1회성 &cr특별상여 지급&cr ※ 제일기획 대표이사로서 2018 평창동계 올림픽 개폐막식의&cr성공적 수행, 글로벌 사업 경쟁력 확보, 핵심 사업 역량 제고를 &cr위한 디지털 회사 인수 等으로 사상 최대 실적 달성을 주도하였고&cr배당을 통해 주주 환원을 강화한 점을 감안해 상여금 산정
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	8천3백만원	ㆍ복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 처우를 제공
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-
박찬형	근로소득	급여	5억5천7백만원	ㆍ임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(부사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고&cr4천6백4십만원을 매월 지급
상여	9억3천6백만원	ㆍ설/추석상여 : 各 月급여 100% 지급 ㆍ목표인센티브 : 부서別 목표 달성도에 따라 대표이사가&cr결정하며, 月급여의 0 ~ 200%內에서 年 2회 분할지급 (조직별 성과에 따라 가감지급) ㆍ성과인센티브 : 회사손익목표 초과時 이익의 20%를 재원으로 대표이사가 결정하며, 기준연봉의 0 ~ 50%內에서 年 1회 지급 (개인별 성과에 따라 가감지급) ㆍ장기성과인센티브 : ROE, 주당수익률, 세전이익률 等을 &cr평가하여 3年 평균연봉을 기초로 주주총회에서 정한 &cr이사보수한도 內에서 산정하여 3年間 분할지급 ㆍ특별상여 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 1회성&cr특별상여 지급&cr ※ 제일기획 경영지원실장으로서 해외사업 리스크 관리 체계화&cr및 사전 예방, 글로벌 사업 확대를 위한 신규 법인 설립, 비즈니스&cr역량 강화 위한 통합 솔루션 교육과정 개발 운영 等으로 &cr사상 최대 실적 달성에 기여한 점을 감안해 상여금 산정
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	5천5백만원	ㆍ복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 처우를 제공
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-
김종현	근로소득	급여	2억6천6백만원	ㆍ임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(전무), 위임업무의 &cr성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고&cr2천2백2십만원을 매월 지급
상여	4억1천만원	ㆍ설/추석상여 : 各 月급여 100% 지급 ㆍ목표인센티브 : 부서別 목표 달성도에 따라 대표이사가 &cr결정하며, 月급여의 0 ~ 200%內에서 年 2회 분할지급 (조직별 성과에 따라 가감지급) ㆍ성과인센티브 : 회사손익목표 초과時 이익의 20%를 재원으로&cr 대표이사가 결정하며, 기준연봉의 0 ~ 50%內에서 年 1회 지급 (개인별 성과에 따라 가감지급) ㆍ장기성과인센티브 : ROE, 주당수익률, 세전이익률 等을 &cr평가하여 3年 평균연봉을 기초로 주주총회에서 정한&cr이사보수한도 內에서 산정하여 3年間 분할지급 ㆍ특별상여 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 1회성 &cr특별상여 지급 &cr※ 제일기획 비즈니스 1부문장으로서 주요 글로벌 대형 &cr프로젝트의 성공적 수행, 중대형 클라이언트 개발, 디지털 회사 인수를 통한 사업 영역 확대 等으로 글로벌 비즈니스 확대에 기여한 점을 감안해 상여금 산정
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	7천1백만원	ㆍ복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 처우를 제공
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-
임대기	근로소득	급여	-	-
상여	3억8천3백만원	ㆍ장기성과인센티브 : ROE, 주당수익률, 세전이익률 等을 &cr평가하여 3年 평균연봉을 기초로 주주총회에서 정한 &cr이사보수한도 內에서 산정하여 3年間 분할지급 ※ 제일기획 前 대표이사로서 글로벌 경쟁력 제고, 신규 사업 &cr지속 추진과 비즈니스 확대를 통한 신성장 동력 확보에 기여한 &cr점을 감안해 상여금 산정
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		39억6천6백만원	ㆍ임원퇴직금 지급규정(이사회 결의)에 의거 퇴직기준급여 &cr6천6백1십만원에 임원 근무기간 18.00년(18년 0개월), 지급배수&cr(3~3.5)를 곱하여 산출하였음
기타소득		-	-
김석필	근로소득	급여	4억2천3백만원	ㆍ임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(부사장), 위임업무의&cr성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 &cr3천5백3십만원을 매월 지급
상여	1억2천2백만원	ㆍ설/추석상여 : 各 月급여 100% 지급 ㆍ장기성과인센티브 : ROE, 주당수익률, 세전이익률 等을 &cr평가하여 3年 평균연봉을 기초로 주주총회에서 정한&cr이사보수한도 內에서 산정하여 3年間 분할지급 &cr※ 제일기획 前 비즈니스 1부문장으로서 글로벌 대형 프로젝트의 &cr성공적 수행, 구주 및 인도 等 주요 해외 비즈니스 확대를 통해&cr회사의 글로벌 비즈니스 성장에 기여한 점을 감안해 상여금 산정
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	2천7백만원	ㆍ복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 처우를 제공
퇴직소득		23억1천8백만원	ㆍ임원퇴직금 지급규정(이사회 결의)에 의거 퇴직기준급여&cr5천4십만원에 임원 근무기간 14.00년(14년 0개월), 지급배수&cr(3~3.5)를 곱하여 산출하였음
기타소득		-	-

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11011#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl 39_보수지급금액5억원개인별보수현황 『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』은 2018년에 대한 사업보고서를 제출하는 경우부터 적용

&cr<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>&cr

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원) 유정근사장1,804-박찬형부사장1,548-Aaron Lau전무1,204-임대기(前) 사장4,349-김석필자문역2,890-

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

※ 2018년 3월 21일 임대기, 김석필 사내이사가 사임하였습니다.&cr※ 개인별 보수지급금액은 2018년 12월말 현재까지의 보수총액 기준이며, &cr 사임한 임대기, 김석필 사내이사의 퇴직금 총액이 포함되었습니다.&cr

2. 산정기준 및 방법

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
유정근	근로소득	급여	6억4천3백만원	ㆍ임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(사장), 위임업무의 &cr성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 &cr5천3백6십만원을 매월 지급
상여	10억7천8백만원	ㆍ설/추석상여 : 各 月급여 100% 지급 ㆍ목표인센티브 : 부서別 목표 달성도에 따라 대표이사가 &cr결정하며, 月급여의 0 ~ 200%內에서 年 2회 분할지급 &cr(조직별 성과에 따라 가감지급) ㆍ성과인센티브 : 회사손익목표 초과時 이익의 20%를 재원으로&cr대표이사가 결정하며, 기준연봉의 0 ~ 50%內에서 年 1회 지급&cr(개인별 성과에 따라 가감지급) ㆍ장기성과인센티브 : ROE, 주당수익률, 세전이익률 等을 &cr평가하여 3年 평균연봉을 기초로 주주총회에서 정한 &cr이사보수한도 內에서 산정하여 3年間 분할지급 ㆍ특별상여 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 1회성 &cr특별상여 지급&cr ※ 제일기획 대표이사로서 2018 평창동계 올림픽 개폐막식의&cr성공적 수행, 글로벌 사업 경쟁력 확보, 핵심 사업 역량 제고를 &cr위한 디지털 회사 인수 等으로 사상 최대 실적 달성을 주도하였고&cr배당을 통해 주주 환원을 강화한 점을 감안해 상여금 산정
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	8천3백만원	ㆍ복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 처우를 제공
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-
박찬형	근로소득	급여	5억5천7백만원	ㆍ임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(부사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고&cr4천6백4십만원을 매월 지급
상여	9억3천6백만원	ㆍ설/추석상여 : 各 月급여 100% 지급 ㆍ목표인센티브 : 부서別 목표 달성도에 따라 대표이사가&cr결정하며, 月급여의 0 ~ 200%內에서 年 2회 분할지급 (조직별 성과에 따라 가감지급) ㆍ성과인센티브 : 회사손익목표 초과時 이익의 20%를 재원으로 대표이사가 결정하며, 기준연봉의 0 ~ 50%內에서 年 1회 지급 (개인별 성과에 따라 가감지급) ㆍ장기성과인센티브 : ROE, 주당수익률, 세전이익률 等을 &cr평가하여 3年 평균연봉을 기초로 주주총회에서 정한 &cr이사보수한도 內에서 산정하여 3年間 분할지급 ㆍ특별상여 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 1회성&cr특별상여 지급&cr ※ 제일기획 경영지원실장으로서 해외사업 리스크 관리 체계화&cr및 사전 예방, 글로벌 사업 확대를 위한 신규 법인 설립, 비즈니스&cr역량 강화 위한 통합 솔루션 교육과정 개발 운영 等으로 &cr사상 최대 실적 달성에 기여한 점을 감안해 상여금 산정
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	5천5백만원	ㆍ복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 처우를 제공
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-
Aaron Lau	근로소득	급여	10억4천3백만원	ㆍ글로벌 광고업계의 해당 직책 보수 수준에 따른 고용계약 &cr체결로, 직급(International President), 위임 업무의 성격, &cr위임 업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 8천6백9십만원을 매월 지급
상여	1억1천만원	ㆍAnnual Bonus : 자회사 재무,업적(매출수익) 달성정도에 따라 지급 &cr※ 제일기획 International President로서 북미 및 유럽 자회사의 &cr실적 확대 및 조직 역량 제고에 기여함. 자회사 間 협업체계를 &cr구축하여 신규 비즈니스를 적극 개척했고, 글로벌 M&A 관련 &cr커뮤니케이션 및 협의 업무를 주도하며 제일기획의 신성장 동력&cr확보 및 당사 신뢰도 제고에 기여한 점을 감안하여 상여금 산정
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	5천1백만원	ㆍ복리후생 : 계약된 처우규정에 따라 처우를 제공
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-
임대기	근로소득	급여	-	-
상여	3억8천3백만원	ㆍ장기성과인센티브 : ROE, 주당수익률, 세전이익률 等을 &cr평가하여 3年 평균연봉을 기초로 주주총회에서 정한 &cr이사보수한도 內에서 산정하여 3年間 분할지급 ※ 제일기획 前 대표이사로서 글로벌 경쟁력 제고, 신규 사업 &cr지속 추진과 비즈니스 확대를 통한 신성장 동력 확보에 기여한 &cr점을 감안해 상여금 산정
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		39억6천6백만원	ㆍ임원퇴직금 지급규정(이사회 결의)에 의거 퇴직기준급여 &cr6천6백1십만원에 임원 근무기간 18.00년(18년 0개월), 지급배수&cr(3~3.5)를 곱하여 산출하였음
기타소득		-	-
김석필	근로소득	급여	4억2천3백만원	ㆍ임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(부사장), 위임업무의&cr성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 &cr3천5백3십만원을 매월 지급
상여	1억2천2백만원	ㆍ설/추석상여 : 各 月급여 100% 지급 ㆍ장기성과인센티브 : ROE, 주당수익률, 세전이익률 等을 &cr평가하여 3年 평균연봉을 기초로 주주총회에서 정한&cr이사보수한도 內에서 산정하여 3年間 분할지급 &cr※ 제일기획 前 비즈니스 1부문장으로서 글로벌 대형 프로젝트의 &cr성공적 수행, 구주 및 인도 等 주요 해외 비즈니스 확대를 통해&cr회사의 글로벌 비즈니스 성장에 기여한 점을 감안해 상여금 산정
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	2천7백만원	ㆍ복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 처우를 제공
퇴직소득		23억1천8백만원	ㆍ임원퇴직금 지급규정(이사회 결의)에 의거 퇴직기준급여&cr5천4십만원에 임원 근무기간 14.00년(14년 0개월), 지급배수&cr(3~3.5)를 곱하여 산출하였음
기타소득		-	-

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

IX. 계열회사 등에 관한 사항

&cr 가. 계열회사의 현황&cr

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 삼성그룹에 속한 계열회사로서 &cr당기말 현재 삼성그룹에는 62개의 국내 계열회사가 있습니다. 이 중 상장사는&cr당사를 포함하여 총 16개사이며 비상장사는 46개사입니다.&cr&cr(1) 기업집단의 개요

① 기업집단의 명칭	: 삼 성
② 기업집단의 지배자	: 이 재 용

&cr(2) 기업집단에 소속된 회사

(2018. 12. 31 현재)

구 분	회사수	회사명	법인등록번호
상장사	16	삼성물산㈜	1101110015762
삼성전자㈜	1301110006246
삼성에스디아이㈜	1101110394174
삼성전기㈜	1301110001626
삼성화재해상보험㈜	1101110005078
삼성중공업㈜	1101110168595
삼성생명보험㈜	1101110005953
㈜멀티캠퍼스	1101111960792
삼성증권㈜	1101110335649
삼성에스디에스㈜	1101110398556
삼성카드㈜	1101110346901
삼성엔지니어링㈜	1101110240509
㈜에스원	1101110221939
㈜제일기획	1101110139017
㈜호텔신라	1101110145519
삼성바이오로직스㈜	1201110566317
비상장사	46	㈜서울레이크사이드	1101110504070
㈜삼우종합건축사사무소	1101115494151
㈜씨브이네트	1101111931686
삼성바이오에피스㈜	1201110601501
삼성디스플레이㈜	1345110187812
삼성코닝어드밴스드글라스(유)	1648140000991
에스유머티리얼스㈜	1648110061337
스테코㈜	1647110003490
세메스㈜	1615110011795
삼성전자서비스㈜	1301110049139
삼성전자판매㈜	1801110210300
삼성전자로지텍㈜	1301110046797
수원삼성축구단㈜	1358110160126
삼성메디슨㈜	1346110001036
삼성화재애니카손해사정㈜	1101111595680
삼성화재서비스손해사정㈜	1101111237703
㈜삼성화재금융서비스보험대리점	1101116002424
삼성전자서비스씨에스㈜	1358110352541
삼성선물㈜	1101110894520
삼성자산운용㈜	1701110139833
㈜생보부동산신탁	1101111617434
삼성생명서비스손해사정㈜	1101111855414
삼성에스알에이자산운용㈜	1101115004322
㈜삼성생명금융서비스보험대리점	1101115714533
에스디플렉스㈜	1760110039005
제일패션리테일㈜	1101114736934
네추럴나인(주)	1101114940171
삼성웰스토리㈜	1101115282077
㈜시큐아이	1101111912503
에스티엠㈜	2301110176840
에스코어㈜	1101113681031
오픈핸즈㈜	1311110266146
㈜미라콤아이앤씨	1101111617533
삼성카드고객서비스㈜	1101115291656
㈜휴먼티에스에스	1101114272706
에스원씨알엠㈜	1358110190199
신라스테이㈜	1101115433927
에이치디씨신라면세점㈜	1101115722916
㈜삼성경제연구소	1101110766670
㈜삼성라이온즈	1701110015786
삼성벤처투자㈜	1101111785538
삼성액티브자산운용㈜	1101116277382
삼성헤지자산운용㈜	1101116277390
㈜하만인터내셔널코리아	1101113145673
레드벤드소프트웨어코리아 ㈜	1101113613315
에스비티엠 주식회사	1101116536556
計	62

&cr(3) 관련법령상의 규제내용 등&crㆍ"독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한기업집단 등&cr&cr① 지정시기 : 2018년 5월 1일 &cr

② 규제내용 요약

ㆍ 상호출자의 금지

ㆍ 계열사 채무보증 금지

ㆍ 금융ㆍ보험사의 계열사 의결권 제한

ㆍ 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시

ㆍ 비상장사 중요사항 공시

ㆍ 기업집단 현황 등에 관한 공시 &cr

(4) 관계회사 및 자회사의 투자지분 현황

&cr① 국내법인

[2018.12.31 현재, 보통주 기준]	(단위 : %)

피출자회사&cr 출자회사	삼성물산	삼성전자	삼성SDI	삼성전기	삼성중공업	호텔신라	삼성&cr엔지니어링	제일기획	에스원	삼성SDS	삼성&cr라이온즈	삼성&cr경제연구소	스테코
삼성물산	-	5.0	-	-	0.1	-	7.0	-	-	17.1	-	1.0	-
삼성전자	-	-	19.6	23.7	16.0	5.1	-	25.2	-	22.6	-	29.8	70.0
삼성SDI	-	-	-	-	0.4	0.1	11.7	-	11.0	-	-	29.6	-
삼성전기	-	-	-	-	2.2	-	-	-	-	-	-	23.8	-
삼성중공업	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.0	-
제일기획	-	-	-	-	0.1	-	-	-	-	-	67.5	-	-
호텔신라	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
에스원	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성경제연구소	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성SDS	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성생명보험	0.1	8.8	0.2	0.2	3.2	7.6	0.2	0.1	5.4	0.1	-	14.8	-
삼성화재해상보험	-	1.5	-	-	-	-	0.2	-	1.0	-	-	-	-
삼성증권	-	-	-	-	-	3.1	-	-	1.3	-	-	-	-
삼성카드	-	-	-	-	-	1.3	-	3.0	1.9	-	-	-	-
삼성디스플레이	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성바이오로직스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성자산운용	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
미라콤아이앤씨	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성전자서비스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Harman International&crIndustries, Inc.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Red Bend Software Ltd.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계	0.1	15.3	19.8	23.9	21.9	17.2	19.1	28.4	20.7	39.8	67.5	100.0	70.0

[2018.12.31 현재, 보통주 기준]	(단위 : %)

피출자회사&cr출자회사	세메스	삼성전자&cr서비스	삼성전자&cr판매	수원삼성&cr축구단	삼성전자&cr로지텍	삼성&cr디스플레이	삼성메디슨	삼성&cr바이오&cr로직스	삼성&cr바이오&cr에피스	삼성코닝&cr어드밴스드&cr글라스	에스유&cr머티리얼스	씨브이네트	서울레이크&cr사이드
삼성물산	-	-	-	-	-	-	-	43.4	-	-	-	40.1	100.0
삼성전자	91.5	99.3	100.0	-	100.0	84.8	68.5	31.5	-	-	-	-	-
삼성SDI	-	-	-	-	-	15.2	-	-	-	-	-	-	-
삼성전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성중공업	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
제일기획	-	-	-	100.0	-	-	-	-	-	-	-	-	-
호텔신라	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
에스원	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성경제연구소	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성SDS	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	9.4	-
삼성생명보험	-	-	-	-	-	-	-	0.1	-	-	-	-	-
삼성화재해상보험	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성카드	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성디스플레이	-	-	-	-	-	-	-	-	-	50.0	50.0	-	-
삼성바이오로직스	-	-	-	-	-	-	-	-	50.0	-	-	-	-
삼성자산운용	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
미라콤아이앤씨	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성전자서비스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Harman International&crIndustries, Inc.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Red Bend Software Ltd.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계	91.5	99.3	100.0	100.0	100.0	100.0	68.5	75.0	50.0	50.0	50.0	49.5	100.0

[2018.12.31 현재, 보통주 기준]	(단위 : %)

피출자회사&cr 출자회사	삼우종합&cr건축사무소	에스디&cr플렉스	제일패션&cr리테일	네추럴나인	삼성&cr웰스토리	대정해상&cr풍력발전	시큐아이	휴먼티&cr에스에스	에스원&cr씨알엠	에스티엠	멀티캠퍼스	에스코어
삼성물산	100.0	-	100.0	51.0	100.0	-	8.7	-	-	-	-	-
삼성전자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성SDI	-	50.0	-	-	-	-	-	-	-	100.0	-	-
삼성전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성중공업	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
제일기획	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5.2
호텔신라	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
에스원	-	-	-	-	-	-	-	100.0	100.0	-	-	0.6
삼성경제연구소	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	15.2	-
삼성SDS	-	-	-	-	-	-	56.5	-	-	-	47.2	81.8
삼성생명보험	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.0	-
삼성화재해상보험	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성카드	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성디스플레이	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성바이오로직스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성자산운용	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
미라콤아이앤씨	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.5
삼성전자서비스	-	-	-	-	-	100.0	-	-	-	-	-	-
Harman International&crIndustries, Inc.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Red Bend Software Ltd.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계	100.0	50.0	100.0	51.0	100.0	100.0	65.2	100.0	100.0	100.0	62.4	88.1

[2018.12.31 현재, 보통주 기준]	(단위 : %)

피출자회사&cr 출자회사	오픈핸즈	미라콤&cr아이앤씨	신라스테이	HDC&cr신라면세점	삼성생명&cr보험	에스비티엠	생보&cr부동산신탁	삼성생명&cr서비스&cr손해사정	삼성&cr에스알에이&cr자산운용	삼성생명&cr금융서비스&cr보험대리점	삼성화재&cr해상보험	삼성화재&cr애니카&cr손해사정
삼성물산	-	-	-	-	-	19.3	-	-	-	-	-	-
삼성전자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성SDI	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성중공업	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
제일기획	-	5.4	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
호텔신라	-	-	100.0	50.0	100.0	-	-	-	-	-	-	-
에스원	-	0.6	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성경제연구소	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성SDS	100.0	83.6	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성생명보험	-	-	-	-	-	-	50.0	99.8	100.0	100.0	15.0	-
삼성화재해상보험	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.0
삼성증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성카드	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성디스플레이	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성바이오로직스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성자산운용	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
미라콤아이앤씨	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성전자서비스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Harman International&crIndustries, Inc.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Red Bend Software Ltd.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계	100.0	89.6	100.0	50.0	100.0	19.3	50.0	99.8	100.0	100.0	15.0	100.0

[2018.12.31 현재, 보통주 기준]	(단위 : %)

피출자회사&cr 출자회사	삼성화재&cr서비스&cr손해사정	삼성화재&cr금융서비스&cr보험대리점	삼성증권	삼성카드	삼성카드&cr고객서비스	삼성&cr자산운용	삼성선물	삼성&cr벤처투자	삼성액티브&cr자산운용	삼성헤지&cr자산운용	하만&cr인터내셔널&cr코리아	레드밴드&cr소프트웨어&cr코리아
삼성물산	-	-	-	-	-	-	-	16.7	-	-	-	-
삼성전자	-	-	-	-	-	-	-	16.3	-	-	-	-
삼성SDI	-	-	-	-	-	-	-	16.3	-	-	-	-
삼성전기	-	-	-	-	-	-	-	17.0	-	-	-	-
삼성중공업	-	-	-	-	-	-	-	17.0	-	-	-	-
제일기획	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
호텔신라	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
에스원	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성경제연구소	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성SDS	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성생명보험	-	-	29.5	71.9	-	100.0	-	-	-	-	-	-
삼성화재해상보험	100.0	100.0	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성증권	-	-	-	-	-	-	100.0	16.7	-	-	-	-
삼성카드	-	-	-	-	100.0	-	-	-	-	-	-	-
삼성디스플레이	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성바이오로직스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성자산운용	-	-	-	-	-	-	-	-	100.0	100.0	-	-
미라콤아이앤씨	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
삼성전자서비스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Harman International&crIndustries, Inc.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.0	-
Red Bend Software Ltd.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.0
합 계	100.0	100.0	29.5	71.9	100.0	100.0	100.0	100.0	100.0	100.0	100.0	100.0

&cr② 해외법인

[2018.12.31 현재, 보통주 기준]	(단위 : %)

투자사명	피투자사명	보통주지분율
㈜삼우종합건축사사무소	SAMOO DESIGNERS & ENGINEERS INDIA PRIVATE LIMITED	100.0
㈜삼우종합건축사사무소	SAMOO (KL) SDN. BHD.	100.0
Samsung C&T America Inc.	Meadowland Distribution	100.0
Samsung C&T America Inc.	Samsung Green repower, LLC	100.0
Samsung C&T America Inc.	Samsung Solar Construction Inc.	100.0
Samsung C&T America Inc.	QSSC, S.A. de C.V.	20.0
Samsung C&T America Inc.	Samsung Solar Energy LLC	100.0
Samsung C&T America Inc.	S-print Inc	24.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE GRW EPC GP Inc.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE GRW EPC LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE SKW EPC GP Inc.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE SKW EPC LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE GRW LP Holdings LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE SKW LP Holdings LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE WIND PA GP INC.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE WIND PA LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE GRS Holdings GP Inc.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE GRS Holdings LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE K2 EPC GP Inc.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE K2 EPC LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE KS HOLDINGS GP INC.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE KS HOLDINGS LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE Belle River LP Holdings LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE Armow EPC GP Inc.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE Armow EPC LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE Armow LP Holdings LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE North Kent 1 LP H.LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE Wind GP Holding Inc.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE North Kent 2 LP Holdings LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE Solar Development GP Inc.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE Solar Development LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE Windsor Holdings GP Inc.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE Southgate Holdings GP Inc.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE Solar Construction Management GP Inc.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE Solar Construction Management LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE DEVELOPMENT GP INC.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE DEVELOPMENT LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE BRW EPC GP INC.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE BRW EPC LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE North Kent 1 GP Holdings Inc	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE North Kent 2 GP Holdings Inc	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE Belle River GP Holdings Inc	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE NK1 EPC GP Inc	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE NK1 EPC LP	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE Summerside Construction GP Inc.	100.0
Samsung Renewable Energy Inc.	SRE Summerside Construction LP	100.0
Samsung Green repower, LLC	SOLAR PROJECTS SOLUTIONS,LLC	50.0
SP Armow Wind Ontario GP Inc	SP Armow Wind Ontario LP	0.0
Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.	PLL Holdings LLC	83.6
Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.	PLL E&P LLC	90.0
SRE GRW EPC GP Inc.	SRE GRW EPC LP	0.0
SRE SKW EPC GP Inc.	SRE SKW EPC LP	0.0
PLL Holdings LLC	Parallel Petroleum LLC	61.0
SRE GRW LP Holdings LP	Grand Renewable Wind LP Inc.	45.0
SRE SKW LP Holdings LP	South Kent Wind LP Inc.	50.0
SRE WIND PA GP INC.	SRE WIND PA LP	0.0
SRE GRS Holdings GP Inc.	Grand Renewable Solar GP Inc.	50.0
SRE GRS Holdings GP Inc.	SRE GRS Holdings LP	0.0
SRE K2 EPC GP Inc.	SRE K2 EPC LP	0.0
SRE KS HOLDINGS GP INC.	KINGSTON SOLAR GP INC.	50.0
SRE KS HOLDINGS GP INC.	SRE KS HOLDINGS LP	0.0
SRE Belle River LP Holdings LP	SP Belle River Wind LP	42.5
SP Belle River Wind GP Inc	SP Belle River Wind LP	0.0
SRE Armow EPC GP Inc.	SRE Armow EPC LP	0.0
SRE Armow LP Holdings LP	SP Armow Wind Ontario LP	50.0
SRE North Kent 1 LP H.LP	North Kent Wind 1 LP	35.0
SRE Wind GP Holding Inc.	SP Armow Wind Ontario GP Inc	50.0
SRE Wind GP Holding Inc.	SRE GRW LP Holdings LP	0.0
SRE Wind GP Holding Inc.	SRE SKW LP Holdings LP	0.0
SRE Wind GP Holding Inc.	SRE Armow LP Holdings LP	0.0
SRE Wind GP Holding Inc.	South Kent Wind GP Inc.	50.0
SRE Wind GP Holding Inc.	Grand Renewable Wind GP Inc.	50.0
South Kent Wind GP Inc.	South Kent Wind LP Inc.	0.0
Grand Renewable Wind GP Inc.	Grand Renewable Wind LP Inc.	0.0
North Kent Wind 1 GP Inc	North Kent Wind 1 LP	0.0
SRE Solar Development GP Inc.	SRE Solar Development LP	0.0
SRE Solar Construction Management GP Inc.	SRE Solar Construction Management LP	0.0
SRE DEVELOPMENT GP INC.	SRE DEVELOPMENT LP	0.0
SRE BRW EPC GP INC.	SRE BRW EPC LP	0.0
SRE North Kent 1 GP Holdings Inc	SRE North Kent 1 LP H.LP	0.0
SRE North Kent 1 GP Holdings Inc	North Kent Wind 1 GP Inc	50.0
SRE North Kent 2 GP Holdings Inc	SRE North Kent 2 LP Holdings LP	0.0
SRE Belle River GP Holdings Inc	SRE Belle River LP Holdings LP	0.0
SRE Belle River GP Holdings Inc	SP Belle River Wind GP Inc	50.0
SRE NK1 EPC GP Inc	SRE NK1 EPC LP	0.0
SRE Summerside Construction GP Inc.	SRE Summerside Construction LP	0.0
Samsung Solar Energy LLC	Samsung Solar Energy 1 LLC	100.0
Samsung Solar Energy LLC	Samsung Solar Energy 2 LLC	100.0
Samsung Solar Energy 1 LLC	CS SOLAR LLC	50.0
Samsung C&T Deutschland GmbH	SCNT Investment Atlantic SPRL	0.0
Samsung C&T Deutschland GmbH	POSS-SLPC, s.r.o	20.0
Samsung C&T Deutschland GmbH	Solluce Romania 1 B.V.	20.0
Samsung C&T Deutschland GmbH	S.C. Otelinox S.A	94.3
Solluce Romania 1 B.V.	LJG GREEN SOURCE ENERGY ALPHA S.R.L.	78.0
Cheil Holding Inc.	Samsung Const. Co. Phils.,Inc.	75.0
Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.	Samsung Chemtech Vina LLC	48.3
Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.	S-print Inc	16.0
Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.	PT. INSAM BATUBARA ENERGY	10.0
Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.	Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd	30.0
Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.	S&G Biofuel PTE.LTD	12.6
S&G Biofuel PTE.LTD	PT. Gandaerah Hendana	95.0
S&G Biofuel PTE.LTD	PT. Inecda	95.0
Samsung C&T Hongkong Ltd.	Samsung C&T Thailand Co., Ltd	13.2
Samsung C&T Hongkong Ltd.	천진국제무역공사	100.0
Samsung C&T Hongkong Ltd.	SAMSUNG TRADING (SHANGHAI) CO., LTD	100.0
Samsung C&T Hongkong Ltd.	Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.	45.0
삼성전자㈜	Samsung Japan Corporation	100.0
삼성전자㈜	Samsung R&D Institute Japan Co. Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics America, Inc.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Canada, Inc.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.	63.6
삼성전자㈜	Samsung Electronics (UK) Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics(London) Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Holding GmbH	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Iberia, S.A.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics France S.A.S	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Italia S.P.A.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Europe Logistics B.V.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Benelux B.V.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Overseas B.V.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Polska, SP.Zo.o	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Portuguesa S.A.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Nordic Aktiebolag	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Austria GmbH	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Slovakia s.r.o	55.7
삼성전자㈜	Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.	75.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics (M) Sdn. Bhd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Vina Electronics Co., Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Asia Private Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung India Electronics Private Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung R&D Institute India-Bangalore Private Limited	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Australia Pty. Ltd.	100.0
삼성전자㈜	PT Samsung Electronics Indonesia	100.0
삼성전자㈜	Thai Samsung Electronics Co., Ltd.	91.8
삼성전자㈜	Samsung Malaysia Electronics (SME) Sdn. Bhd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.	69.1
삼성전자㈜	Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Suzhou Semiconductor Co., Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Huizhou Co., Ltd.	89.6
삼성전자㈜	Tianjin Samsung Electronics Co., Ltd.	48.2
삼성전자㈜	Samsung Electronics Taiwan Co., Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Tianjin Samsung Telecom Technology Co., Ltd.	90.0
삼성전자㈜	Shanghai Samsung Semiconductor Co., Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.	73.7
삼성전자㈜	Shenzhen Samsung Electronics Telecommunication Co., Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Semiconductor (China) R&D Co., Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung (China) Semiconductor Co., Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung SemiConductor Xian	100.0
삼성전자㈜	Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Egypt S.A.E	0.1
삼성전자㈜	Samsung Electronics South Africa(Pty) Ltd.	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Latinoamerica (Zona Libre)	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronica da Amazonia Ltda.	87.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Argentina S.A.	98.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Chile Limitada	4.1
삼성전자㈜	Samsung Electronics Rus Company LLC	100.0
삼성전자㈜	Samsung Electronics Rus Kaluga LLC	100.0
삼성전자㈜	Tianjin Samsung LED Co., Ltd.	100.0
삼성바이오에피스	SAMSUNG BIOEPIS UK LIMITED	100.0
삼성바이오에피스	Samsung Bioepis NL B.V.	100.0
삼성바이오에피스	Samsung Bioepis CH GmbH	100.0
삼성바이오에피스	SAMSUNG BIOEPIS AU PTY LTD	100.0
삼성바이오에피스	SAMSUNG BIOEPIS NZ LIMITED	100.0
삼성바이오에피스	SAMSUNG BIOEPIS IL LTD	100.0
삼성바이오에피스	SAMSUNG BIOEPIS BR PHARMACEUTICAL LTDA	100.0
삼성디스플레이㈜	Intellectual Keystone Technology LLC	41.9
삼성디스플레이㈜	Samsung Display Slovakia s.r.o.	100.0
삼성디스플레이㈜	Samsung Display Vietnam Co., Ltd.	100.0
삼성디스플레이㈜	Samsung Suzhou Module Co., Ltd.	100.0
삼성디스플레이㈜	Samsung Suzhou LCD Co., Ltd.	60.0
삼성디스플레이㈜	Samsung Display Dongguan Co., Ltd.	100.0
삼성디스플레이㈜	Samsung Display Tianjin Co., Ltd.	95.0
삼성디스플레이㈜	Novaled GmbH	9.9
세메스㈜	SEMES America, Inc.	100.0
세메스㈜	SEMES (XIAN) Co., Ltd.	100.0
삼성메디슨(주)	Samsung Medison India Private Ltd.	100.0
Studer Japan Ltd.	Harman International Japan Co., Ltd.	100.0
Samsung Electronics America, Inc.	NeuroLogica Corp.	100.0
Samsung Electronics America, Inc.	Dacor Holdings, Inc.	100.0
Samsung Electronics America, Inc.	Samsung HVAC America, LLC	100.0
Samsung Electronics America, Inc.	SmartThings, Inc.	100.0
Samsung Electronics America, Inc.	Samsung Oak Holdings, Inc.	100.0
Samsung Electronics America, Inc.	Joyent, Inc.	100.0
Samsung Electronics America, Inc.	Prismview, LLC	100.0
Samsung Electronics America, Inc.	Samsung Semiconductor, Inc.	100.0
Samsung Electronics America, Inc.	Samsung Research America, Inc	100.0
Samsung Electronics America, Inc.	Samsung Electronics Home Appliances America, LLC	100.0
Samsung Electronics America, Inc.	Samsung International, Inc.	100.0
Samsung Electronics America, Inc.	Harman International Industries, Inc.	100.0
Dacor Holdings, Inc.	Dacor, Inc.	100.0
Dacor Holdings, Inc.	EverythingDacor.com, Inc.	100.0
Dacor Holdings, Inc.	Distinctive Appliances of California, Inc.	100.0
Dacor, Inc.	Dacor Canada Co.	100.0
Samsung Oak Holdings, Inc.	Stellus Technologies, Inc.	100.0
Samsung Semiconductor, Inc.	Samsung Austin Semiconductor LLC.	100.0
Samsung Electronics Canada, Inc.	AdGear Technologies Inc.	100.0
Samsung Electronics Canada, Inc.	SigMast Communications Inc.	100.0
Samsung Research America, Inc	SAMSUNG NEXT LLC	100.0
Samsung Research America, Inc	Viv Labs, Inc.	100.0
SAMSUNG NEXT LLC	SAMSUNG NEXT FUND LLC	100.0
Samsung International, Inc.	Samsung Mexicana S.A. de C.V	100.0
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.	Samsung Electronics Digital Appliance Mexico, SA de CV	100.0
Harman International Industries, Inc.	Studer Japan Ltd.	100.0
Harman International Industries, Inc.	Harman International Industries Canada Ltd.	100.0
Harman International Industries, Inc.	Harman Becker Automotive Systems, Inc.	100.0
Harman International Industries, Inc.	Harman Professional, Inc.	100.0
Harman International Industries, Inc.	Red Bend Software Inc.	100.0
Harman International Industries, Inc.	Harman Connected Services, Inc.	100.0
Harman International Industries, Inc.	Harman Financial Group LLC	100.0
Harman International Industries, Inc.	Harman Belgium SA	100.0
Harman International Industries, Inc.	Harman France SNC	100.0
Harman International Industries, Inc.	Harman International SNC	0.0
Harman International Industries, Inc.	Harman Inc. & Co. KG	66.0
Harman International Industries, Inc.	Harman KG Holding, LLC	100.0
Harman International Industries, Inc.	Harman Becker Automotive Systems Italy S.R.L.	100.0
Harman International Industries, Inc.	Harman Finance International, SCA	100.0
Harman International Industries, Inc.	Harman Finance International GP S.a.r.l	100.0
Harman Professional, Inc.	Harman International Singapore Pte. Ltd.	100.0
Harman International Industries, Inc.	Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.	100.0
Harman International Industries, Inc.	Harman International Mexico, S. de R.L. de C.V.	99.9
Harman Becker Automotive Systems, Inc.	Harman International Estonia OU	100.0
Harman Investment Group, LLC	Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft	5.0
Harman Investment Group, LLC	Harman do Brasil Industria Electronica e Participacoes Ltda.	100.0
Harman Professional, Inc.	AMX UK Limited	100.0
Harman Professional, Inc.	Harman Singapore Pte Ltd	100.0
Harman Professional, Inc.	Harman da Amazonia Industria Electronica e Participacoes Ltda.	0.0
Harman Professional, Inc.	Harman do Brasil Industria Electronica e Participacoes Ltda.	0.0
Red Bend Software Inc.	Red Bend Software SAS	100.0
Harman Connected Services, Inc.	Harman Connected Services Engineering Corp.	100.0
Harman Connected Services, Inc.	Harman Connected Services South America S.R.L.	100.0
Harman Connected Services, Inc.	Harman Connected Services AB.	100.0
Harman Connected Services, Inc.	Harman Connected Services UK Ltd.	100.0
Harman Connected Services, Inc.	Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.	1.6
Harman Connected Services, Inc.	Global Symphony Technology Group Private Ltd.	100.0
Harman Financial Group LLC	Harman International (India) Private Limited	0.0
Harman Financial Group LLC	Harman International Mexico, S. de R.L. de C.V.	0.1
Harman Financial Group LLC	Harman de Mexico, S. de R.L. de C.V.	0.0
Samsung Electronics (UK) Ltd.	Samsung Semiconductor Europe Limited	100.0
Samsung Electronics Holding GmbH	Samsung Semiconductor Europe GmbH	100.0
Samsung Electronics Holding GmbH	Samsung Electronics GmbH	100.0
Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.	Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.	31.4
Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.	Samsung Electronics Slovakia s.r.o	44.3
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.	36.4
Samsung Electronics Benelux B.V.	SAMSUNG ELECTRONICS BALTICS SIA	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics West Africa	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics East Africa	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics Egypt S.A.E	99.9
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics Israel Ltd.	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L	99.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics Pakistan(Private) Ltd.	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics South Africa Production (pty) Ltd.	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics Turkey	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Semiconductor Israel R&D Center,Ltd.	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics Levant Co.,Ltd.	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics Maghreb Arab	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics Venezuela, C.A.	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronica da Amazonia Ltda.	13.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics Chile Limitada	95.9
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics Peru S.A.C.	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics Ukraine Company LLC	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung R&D Institute Rus LLC	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics Central Eurasia LLP	100.0
Samsung Electronics Benelux B.V.	Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd	100.0
Zhilabs, S.L.	Zhilabs Inc.	100.0
Samsung Electronics Nordic Aktiebolag	Samsung Nanoradio Design Center	100.0
AKG Acoustics Gmbh	Harman Professional Denmark ApS	100.0
AKG Acoustics Gmbh	Studer Professional Audio Gmbh	100.0
Harman Professional Denmark ApS	Martin Professional Japan Ltd.	40.0
Harman Professional Denmark ApS	Harman International s.r.o	100.0
Harman Professional Denmark ApS	Harman Professional France SAS	100.0
Harman Professional Denmark ApS	Martin Professional Pte. Ltd.	100.0
Harman France SNC	Harman International SNC	100.0
Harman International SNC	Harman France SNC	0.0
Harman Becker Automotive Systems Gmbh	Harman International Romania SRL	0.0
Harman Becker Automotive Systems Gmbh	iOnRoad Technologies Ltd	100.0
Harman Holding Gmbh & Co. Kg	Harman Becker Automotive Systems Gmbh	100.0
Harman Holding Gmbh & Co. Kg	Harman Deutschland Gmbh	100.0
Harman Holding Gmbh & Co. Kg	Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft	95.0
Harman Holding Gmbh & Co. Kg	Duran Audio B.V.	100.0
Harman Holding Gmbh & Co. Kg	Harman RUS CIS LLC	100.0
Harman Inc. & Co. KG	Harman Holding Gmbh & Co. Kg	100.0
Harman Inc. & Co. KG	Harman Management Gmbh	100.0
Harman Inc. & Co. KG	Harman Hungary Financing Ltd.	100.0
Harman Connected Services GmbH	Harman Connected Services OOO	100.0
Harman KG Holding, LLC	Harman Inc. & Co. KG	34.0
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft	Harman Professional Kft	100.0
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft	Harman Consumer Nederland B.V.	100.0
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft	Harman International Romania SRL	100.0
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft	Red Bend Ltd.	100.0
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft	Towersec Ltd.	100.0
Harman Hungary Financing Ltd.	Harman International Industries Limited	100.0
Harman Finance International GP S.a.r.l	Harman Finance International, SCA	0.0
Harman Consumer Nederland B.V.	AKG Acoustics Gmbh	100.0
Harman Consumer Nederland B.V.	Harman Holding Limited	100.0
Duran Audio B.V.	Harman Investment Group, LLC	100.0
Duran Audio B.V.	Duran Audio Iberia Espana S.L.	100.0
Harman Connected Services AB.	Harman Connected Services Japan Co., Ltd.	100.0
Harman Connected Services AB.	Harman Finland OY	100.0
Harman Connected Services AB.	Harman Connected Services GmbH	100.0
Harman Connected Services AB.	Harman Connected Services Poland Sp.zoo	100.0
Harman Connected Services AB.	Harman Connected Services Limited	100.0
Harman Connected Services AB.	Harman Connected Services Solutions (Beijing) Co., Ltd.	100.0
Harman Connected Services AB.	Harman Connected Services Solutions (Chengdu) Co., Ltd.	100.0
Harman Automotive UK Limited	Harman de Mexico, S. de R.L. de C.V.	100.0
Harman International Industries Limited	Harman Automotive UK Limited	100.0
Harman International Industries Limited	Martin Manufacturing (UK) Ltd	100.0
Harman International Industries Limited	Arcam Limited	100.0
Harman International Industries Limited	Harman International Industries PTY Ltd.	100.0
Harman Connected Services UK Ltd.	Harman Connected Services Morocco	100.0
Arcam Limited	A&R Cambridge Limited	100.0
Samsung Electronics Austria GmbH	Samsung Electronics Switzerland GmbH	100.0
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.	Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.	68.6
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.	Samsung Electronics Romania LLC	100.0
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.	Zhilabs, S.L.	100.0
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.	Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.	49.0
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.	Samsung Electronics Poland Manufacturing SP.Zo.o	100.0
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.	Samsung Electronics Greece S.A.	100.0
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.	Samsung Electronics Air Conditioner Europe B.V.	100.0
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.	Innoetics E.P.E.	100.0
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.	Samsung Denmark Research Center ApS	100.0
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.	Samsung France Research Center SARL	100.0
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.	Samsung Cambridge Solution Centre Limited	100.0
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.	Novaled GmbH	40.0
Samsung Asia Private Ltd.	Samsung Electronics Japan Co., Ltd.	100.0
Samsung Asia Private Ltd.	Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.	25.0
Samsung Asia Private Ltd.	Samsung Electronics New Zealand Limited	100.0
Samsung Asia Private Ltd.	Samsung Electronics Philippines Corporation	100.0
Samsung Asia Private Ltd.	Samsung R&D Institute BanglaDesh	100.0
Samsung Asia Private Ltd.	Samsung Electronics Vietnam Co., Ltd.	100.0
Samsung Asia Private Ltd.	Samsung Electronics Vietnam THAINGUYEN Co., Ltd.	100.0
Samsung Asia Private Ltd.	Samsung Electronics HCMC CE Complex Co. Ltd,.	100.0
Samsung Asia Private Ltd.	Samsung Electro-Mechanics(Thailand) Co., Ltd.	25.0
Samsung Asia Private Ltd.	iMarket Asia Co., Ltd.	11.4
Samsung India Electronics Private Ltd.	Samsung Nepal Services Pvt, Ltd	100.0
PT Samsung Electronics Indonesia	PT Samsung Telecommunications Indonesia	100.0
Thai Samsung Electronics Co., Ltd.	LAOS Samsung Electronics Sole Co., Ltd	100.0
Harman Singapore Pte Ltd	AMX Products And Solutions Private Limited	100.0
Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.	iMarket Asia Co., Ltd.	11.3
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.	Samsung Suzhou Electronics Export Co., Ltd.	100.0
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.	Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.	19.2
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.	Samsung Mobile R&D Center China-Guangzhou	100.0
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.	Samsung Tianjin Mobile Development Center	100.0
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.	Samsung R&D Institute China-Shenzhen	100.0
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.	Samsung Electronics Huizhou Co., Ltd.	10.3
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.	Tianjin Samsung Electronics Co., Ltd.	43.1
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.	Beijing Samsung Telecom R&D Center	100.0
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.	Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.	26.3
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.	Samsung Electronics China R&D Center	100.0
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.	Samsung Electronics (Beijing) Service Company Limited	100.0
Harman International (China) Holdings Co., Ltd.	Harman (Suzhou) Audio and Infotainment Systems Co., Ltd.	100.0
Harman International (China) Holdings Co., Ltd.	Harman Technology (Shenzhen) Co., Ltd.	100.0
Harman International (China) Holdings Co., Ltd.	Harman (China) Technologies Co., Ltd.	100.0
Harman Holding Limited	Harman Commercial (Shanghai) Co., Ltd.	100.0
Harman Holding Limited	Harman International (China) Holdings Co., Ltd.	100.0
Harman Holding Limited	Harman Automotive Electronic Systems (Suzhou) Co., Ltd.	100.0
Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.	Samsung Electronics Egypt S.A.E	0.1
Samsung Electronics Maghreb Arab	Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L	1.0
Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.	Harman International (India) Private Limited	100.0
Global Symphony Technology Group Private Ltd.	Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.	98.4
iOnRoad Technologies Ltd	iOnRoad Ltd	100.0
Red Bend Ltd.	Red Bend Software Japan Co., Ltd.	100.0
Red Bend Ltd.	Red Bend Software Ltd.	100.0
Red Bend Ltd.	Broadsense Ltd.	100.0
Samsung Electronics Latinoamerica (Zona Libre)	Samsung Electronics Latinoamerica Miami, Inc.	100.0
Samsung Electronics Latinoamerica (Zona Libre)	Samsung Electronica Colombia S.A.	100.0
Samsung Electronics Latinoamerica (Zona Libre)	Samsung Electronics Panama. S.A.	100.0
Samsung Electronica da Amazonia Ltda.	Samsung Electronics Argentina S.A.	2.0
Harman do Brasil Industria Electronica e Participacoes Ltda.	Harman da Amazonia Industria Electronica e Participacoes Ltda.	100.0
Samsung Electronics Central Eurasia LLP	Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd	0.0
삼성SDI㈜	Intellectual Keystone Technology LLC	41.0
삼성SDI㈜	Samsung SDI Japan Co., Ltd.	89.2
삼성SDI㈜	Samsung SDI America, Inc.	91.7
삼성SDI㈜	Samsung SDI Hungary Rt.	100.0
삼성SDI㈜	Samsung SDI Europe GmbH	100.0
삼성SDI㈜	Samsung SDI Battery Systems GmbH	100.0
삼성SDI㈜	Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.	100.0
삼성SDI㈜	Samsung SDI Energy Malaysia Sdn, Bhd.	100.0
삼성SDI㈜	Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.	97.6
삼성SDI㈜	Samsung SDI China Co., Ltd.	100.0
삼성SDI㈜	Samsung SDI-ARN (Xi'An) Power Battery Co., Ltd.	50.0
삼성SDI㈜	Samsung SDI-Sungrow Energy Storage Battery Co., Lt	65.0
삼성SDI㈜	Samsung SDI (Changchun) Power Battery Co., Ltd.	50.0
삼성SDI㈜	Samsung SDI（Tianjin）Battery Co.,Ltd.	80.0
삼성SDI㈜	Samsung SDI Brasil Ltda.	45.0
삼성SDI㈜	Novaled GmbH	50.1
삼성SDI㈜	SAMSUNG SDI WUXI CO.,LTD.	100.0
삼성SDI㈜	Samsung Chemical Electronic Materials (SuZhou) Co., Ltd.	100.0
삼성SDI㈜	Samsung SDI(Wuxi) Battery Systems Co., Ltd.	50.0
삼성SDI㈜	iMarket Asia Co., Ltd.	8.7
Samsung SDI America, Inc.	Samsung SDI Brasil Ltda.	40.4
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.	Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.	80.0
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.	Samsung SDI Brasil Ltda.	14.6
삼성전기㈜	Samsung Electro-Machanics Japan Co., Ltd.	100.0
삼성전기㈜	Samsung Electro-Mechanics America, Inc.	100.0
삼성전기㈜	SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS GMBH	100.0
삼성전기㈜	Samsung Electro-Mechanics(Thailand) Co., Ltd.	75.0
삼성전기㈜	Samsung Electro-Mechanics Philippines, Corp.	100.0
삼성전기㈜	Calamba Premier Realty Corporation	39.8
삼성전기㈜	Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.	100.0
삼성전기㈜	Samsung Electro-Mechanics Vietnam Co., Ltd.	100.0
삼성전기㈜	Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited	99.9
삼성전기㈜	Dongguan Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.	100.0
삼성전기㈜	Tianjin Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.	81.8
삼성전기㈜	Samsung High-Tech Electro-Mechanics(Tianjin) Co., Ltd.	95.0
삼성전기㈜	Samsung Electro-Mechanics (Shenzhen) Co., Ltd.	100.0
삼성전기㈜	Kunshan Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.	100.0
삼성전기㈜	iMarket Asia Co., Ltd.	8.7
Calamba Premier Realty Corporation	Batino Realty Corporation	100.0
Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.	Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited	0.1
삼성화재해상보험㈜	SAMSUNG FIRE & MARINE MANAGEMENT CORPORATION	100.0
삼성화재해상보험㈜	SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE COMPANY OF EUROPE	100.0
삼성화재해상보험㈜	P.T. Asuransi Samsung Tugu	70.0
삼성화재해상보험㈜	Samsung Vina Insurance Co., Ltd	75.0
삼성화재해상보험㈜	SAMSUNG REINSURANCE PTE. LTD	100.0
삼성화재해상보험㈜	삼성재산보험(중국)유한공사	100.0
삼성화재해상보험㈜	Samsung Fire & Marine Insurance Management Middle East	100.0
삼성화재해상보험㈜	SAMSUNG FIRE & MARINE CONSULTORIA EM SEGUROS LTDA.	100.0
삼성중공업㈜	Camellia Consulting Corporation	100.0
삼성중공업㈜	Samsung Heavy Industries India Pvt.Ltd.	100.0
삼성중공업㈜	SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES (M) SDN.BHD	100.0
삼성중공업㈜	삼성중공업(영파)유한공사	100.0
삼성중공업㈜	삼성중공업(영성)유한공사	100.0
삼성중공업㈜	영성가야선업유한공사	100.0
삼성중공업㈜	SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED	100.0
삼성중공업㈜	Samsung Heavy Industries Mozambique LDA	100.0
삼성중공업㈜	SHI BRAZIL CONSTRUCTION	100.0
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED	SHI - MCI FZE	70.0
삼성생명보험㈜	Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.	51.0
삼성생명보험㈜	THAI SAMSUNG LIFE INSURANCE CO., LTD.	48.9
삼성생명보험㈜	Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd	90.0
삼성자산운용(주)	Samsung Asset Management (New York), Inc.	100.0
삼성자산운용(주)	Samsung Asset Management(London) Ltd.	100.0
삼성자산운용(주)	Samsung Private Equity Manager I Co., Ltd	100.0
삼성자산운용(주)	Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.	100.0
Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.	Samsung Asset Management (Beijing) Ltd.	100.0
CHEIL INDUSTRIES ITALY SRL	COLOMBO VIA DELLA SPIGA S.R.L	100.0
Samsung Fashion Trading Co. ,Ltd	Eight Seconds(Shanghai)Co., Ltd.	100.0
삼성물산㈜	MYODO METAL CO., LTD.	100.0
삼성물산㈜	Samsung C&T Japan Corporation	100.0
삼성물산㈜	Samsung C&T America Inc.	100.0
삼성물산㈜	Samsung E&C America, INC.	100.0
삼성물산㈜	Samsung Renewable Energy Inc.	100.0
삼성물산㈜	SCNT Power Norte S. De R.L. de C.V.	100.0
삼성물산㈜	QSSC, S.A. de C.V.	60.0
삼성물산㈜	Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.	100.0
삼성물산㈜	Samsung C&T Canada Ltd.	100.0
삼성물산㈜	Samsung C&T Deutschland GmbH	100.0
삼성물산㈜	Samsung C&T U.K. Ltd.	100.0
삼성물산㈜	Samsung C&T ECUK Limited	100.0
삼성물산㈜	Whessoe engineering Limited	100.0
삼성물산㈜	SCNT Investment Atlantic SPRL	100.0
삼성물산㈜	POSS-SLPC, s.r.o	50.0
삼성물산㈜	Solluce Romania 1 B.V.	80.0
삼성물산㈜	SAM investment Manzanilo.B.V	53.3
삼성물산㈜	Samsung C&T (KL) Sdn.,Bhd.	100.0
삼성물산㈜	Samsung C&T Malaysia SDN. BHD	100.0
삼성물산㈜	Erdsam Co., Ltd.	100.0
삼성물산㈜	Samsung Chemtech Vina LLC	51.7
삼성물산㈜	S-print Inc	40.0
삼성물산㈜	Samsung C&T Thailand Co., Ltd	43.9
삼성물산㈜	Cheil Holding Inc.	40.0
삼성물산㈜	Samsung Const. Co. Phils.,Inc.	25.0
삼성물산㈜	PT. INSAM BATUBARA ENERGY	90.0
삼성물산㈜	Samsung C&T India Pte., Ltd.	100.0
삼성물산㈜	Samsung C&T Corporation India Private Limited	100.0
삼성물산㈜	Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd	70.0
삼성물산㈜	Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.	100.0
삼성물산㈜	S&G Biofuel PTE.LTD	50.5
삼성물산㈜	SAMSUNG C&T Mongolia LLC.	70.0
삼성물산㈜	Samsung C&T Eng.&Const. Mongolia LLC.	100.0
삼성물산㈜	S&WOO CONSTRUCTION PHILIPPINES,INC.	100.0
삼성물산㈜	Samsung C&T Hongkong Ltd.	100.0
삼성물산㈜	Samsung C&T Taiwan Co., Ltd.	100.0
삼성물산㈜	Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.	55.0
삼성물산㈜	SAMSUNG C&T (SHANGHAI) CO., LTD.	100.0
삼성물산㈜	Samsung C&T (Xi'an) Co., Ltd.	100.0
삼성물산㈜	SAMSUNG C&T CORPORATION SAUDI ARABIA	100.0
삼성물산㈜	SAM Gulf Investment Limited	100.0
삼성물산㈜	Samsung C&T Chile Copper SpA	100.0
삼성물산㈜	SCNT Power Kelar Inversiones Limitada	100.0
삼성물산㈜	Samsung C&T Corporation Rus LLC	100.0
삼성물산㈜	JSC BALKHASH THERMAL POWER PLANT	50.0
삼성물산㈜	Samsung SDI America, Inc.	8.3
삼성물산㈜	Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.	2.4
삼성물산㈜	Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd	10.0
삼성물산㈜	Cheil Industries Corp., USA	100.0
삼성물산㈜	CHEIL INDUSTRIES ITALY SRL	100.0
삼성물산㈜	Samsung Fashion Trading Co. ,Ltd	100.0
삼성물산㈜	CHEIL INDUSTRIES INC. VIETNAM COMPANY LIMITED	100.0
삼성물산㈜	Samsung C&T Corporation UEM Construction JV Sdn Bhd	60.0
삼성물산㈜	iMarket Asia Co., Ltd.	19.3
삼성웰스토리㈜	WELSTORY VIETNAM COMPANY LIMITED	90.0
삼성웰스토리㈜	Shanghai Ever-Hongjun Business Mgt Service Co.,LTD	85.0
삼성웰스토리㈜	Shanghai Welstory Food Company Limited	70.0
㈜멀티캠퍼스	LANGUAGE TESTING INTERNATIONAL, INC	82.4
Eight Seconds(Shanghai)Co., Ltd.	Eight Seconds (Shanghai) Trading Co., Ltd.	100.0
PengTai Greater China Co., Ltd.	PengTai China Co., Ltd.	100.0
PengTai Greater China Co., Ltd.	PengTai Taiwan Co., Ltd.	100.0
PengTai Greater China Co., Ltd.	PengTai Interactive Advertising Co.,Ltd.	100.0
PengTai China Co., Ltd.	PengTai e-Commerce Co.,Ltd.	100.0
PengTai China Co., Ltd.	PengTai Marketing Service Co., Ltd.	100.0
PengTai Interactive Advertising Co.,Ltd.	MEDIALYTICS Inc.	51.0
PengTai Interactive Advertising Co.,Ltd.	Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.	51.0
iMarket Asia Co., Ltd.	iMarket China Co., Ltd.	80.0
삼성증권㈜	Samsung Securities (America), Inc.	100.0
삼성증권㈜	Samsung Securities (Europe) Limited.	100.0
삼성증권㈜	Samsung Securities (Asia) Limited.	100.0
삼성에스디에스㈜	iMarket Asia Co., Ltd.	40.6
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL America, Inc.	100.0
삼성에스디에스㈜	SAMSUNG SDS GSCL CANADA., LTD.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS America, Inc.	100.0
삼성에스디에스㈜	Neo EXpress Transportation (NEXT), Inc.	51.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Europe Ltd.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Hungary Kft.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Slovakia, s.r.o.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL UK Ltd.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung GSCL Sweden AB	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL France SAS	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Greece Societe Anonyme	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Baltics, SIA	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Italy S.R.L. A Socio Unico	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Spain S.L.U	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Germany GmbH	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung GSCL Portugal, Sociedade Unipessoal Lda	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Austria GmbH	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Czech s.r.o.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Switzerland GmbH	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS GSCL Romania SRL	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Asia Pacific Pte. Ltd.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung Data Systems India Private Limited	100.0
삼성에스디에스㈜	SAMSUNG SDS VIETNAM CO., LTD.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS India Private Limited	100.0
삼성에스디에스㈜	VASCO SUPPLY CHAIN SOLUTIONS PRIVATE LIMITED	51.0
삼성에스디에스㈜	SAMSUNG SDS GLOBAL SCL ASIA PACIFIC PTE. LTD.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS GSCL Vietnam Co Ltd	100.0
삼성에스디에스㈜	PT. Samsung SDS Global SCL Indonesia	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Philippines Co., Ltd.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Thailand Co.,Ltd	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Malaysia SDN.BHD.	100.0
삼성에스디에스㈜	SAMSUNG SDS GLOBAL SCL AUSTRALIA PTY., LTD.	100.0
삼성에스디에스㈜	SDS-ACUTECH CO., LTD	50.0
삼성에스디에스㈜	ALS SDS Joint Stock Company	51.0
삼성에스디에스㈜	SDS-MP LOGISTICS JOINT STOCK COMPANY	51.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS China, Ltd.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung IT Services (Beijing) Co., Ltd.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Hong Kong Ltd	100.0
삼성에스디에스㈜	SDS Kerry (Shanghai) Supply Chain Solutions Limited	50.0
삼성에스디에스㈜	SAMSUNG SDS Global SCL Egypt Co. Ltd.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL South Africa (PTY) Ltd.	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Transport and Logistics Joint Stock Company	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Middle East DWC-LLC	100.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Latin America Solucoes Em Tecnologia Ltda	99.7
삼성에스디에스㈜	SAMSUNG SDS GLOBAL SCL LATIN AMERICA LOGISTICA LTD	99.7
삼성에스디에스㈜	Inte-SDS Logistics, S.A de C.V.	51.0
삼성에스디에스㈜	Samsung SDS Global SCL Rus Limited Liability Company	100.0
(주)미라콤아이앤씨	MIRACOM INC ASIA PACIFIC LTD	100.0
Samsung SDS Global SCL America, Inc.	Samsung SDS Latin America Solucoes Em Tecnologia Ltda	0.3
Samsung SDS Global SCL America, Inc.	Samsung SDS Mexico, S.A. DE C.V.	99.0
Samsung SDS Global SCL America, Inc.	Samsung SDS Global SCL Panama S. A.	100.0
Samsung SDS Global SCL America, Inc.	Samsung SDS Global SCL Chile Limitada	100.0
Samsung SDS Global SCL America, Inc.	Samsung SDS Global SCL Peru S.A.C.	100.0
Samsung SDS Global SCL America, Inc.	Samsung SDS Global SCL Colombia S.A.S.	100.0
Samsung SDS Global SCL America, Inc.	SAMSUNG SDS GLOBAL SCL LATIN AMERICA LOGISTICA LTD	0.3
Samsung SDS Europe Ltd.	Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A	0.0
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A	Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.	0.0
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A	Samsung SDS Global SCL Greece Societe Anonyme	0.0
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A	Samsung SDS GSCL Romania SRL	0.0
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A	Samsung SDS Global SCL Rus Limited Liability Company	0.0
Samsung SDS China, Ltd.	Samsung SDS Global SCL Beijing Co., Ltd	100.0
Samsung IT Services (Beijing) Co., Ltd.	Samsung SDS Global Development Center Xi'an	100.0
MIRACOM INC ASIA PACIFIC LTD	MIRACOM INC CHINA LTD	100.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Engineering America Inc.	100.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Engineering Hungary Ltd.	100.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Engineering Italy S.R.L	100.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Engineering (Malaysia) SDN. BHD.	100.0
삼성엔지니어링㈜	PT Samsung Engineering Indonesia Co., Ltd.	100.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Engineering (Thailand) Co., Ltd.	81.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Engineering India Private Ltd.	100.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Engineering Vietnam Co., Ltd.	100.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Engineering Construction(Shanghai) Co., Lt	100.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Engineering Construction Xi' an Co., Ltd.	100.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Saudi Arabia Co., Ltd.	100.0
삼성엔지니어링㈜	Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.	64.8
삼성엔지니어링㈜	Muharraq STP Company B.S.C.	4.6
삼성엔지니어링㈜	Muharraq Holding Company 1 Ltd.	45.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Ingenieria Mexico Construccion Y Operacion S.A. De C.V.	99.9
삼성엔지니어링㈜	Samsung Engineering Trinidad Co., Ltd.	100.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Ingenieria Manzanillo, S.A. De C.V.	99.9
삼성엔지니어링㈜	Grupo Samsung Ingenieria Mexico, S.A. De C.V.	100.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Ingenieria Energia S.A. De C.V.	100.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Engineering Bolivia S.A	100.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Ingenieria DUBA S.A. de C.V.	100.0
삼성엔지니어링㈜	Samsung Engineering Kazakhstan LLP	100.0
Samsung Engineering America Inc.	SEA Construction, LLC	100.0
Samsung Engineering America Inc.	SEA Louisiana Construction, L.L.C.	100.0
Samsung Engineering (Malaysia) SDN. BHD.	Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.	0.3
Samsung Engineering India Private Ltd.	Samsung Saudi Arabia Co., Ltd.	0.0
Samsung Saudi Arabia Co., Ltd.	Samsung EPC Co., Ltd	75.0
Muharraq Holding Company 1 Ltd.	Muharraq Holding Company 2 Ltd.	100.0
Muharraq Holding Company 2 Ltd.	Muharraq STP Company B.S.C.	89.9
㈜에스원	S-1 CORPORATION HUNGARY LLC	100.0
㈜에스원	SOCM LLC	100.0
㈜에스원	S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD	100.0
㈜에스원	Samsung Beijing Security Systems	100.0
㈜제일기획	Cheil USA Inc.	100.0
㈜제일기획	Cheil Central America Inc.	100.0
㈜제일기획	IRIS Worldwide Holdings Limited	85.2
㈜제일기획	Cheil Europe Ltd.	100.0
㈜제일기획	Cheil Germany GmbH	100.0
㈜제일기획	Cheil France SAS	100.0
㈜제일기획	Cheil Nordic AB	100.0
㈜제일기획	Cheil India Pvt. Ltd.	100.0
㈜제일기획	Cheil (Thailand) Ltd.	100.0
㈜제일기획	Cheil Singapore Pte. Ltd.	100.0
㈜제일기획	Cheil Vietnam Co. Ltd.	99.0
㈜제일기획	Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.	100.0
㈜제일기획	Cheil Malaysia SDN BHD	100.0
㈜제일기획	Cheil China	100.0
㈜제일기획	Cheil Hong Kong Ltd.	100.0
㈜제일기획	Bravo Asia Limited	100.0
㈜제일기획	Bravo Asia-Shanghai	100.0
㈜제일기획	Cheil MEA FZ-LLC	100.0
㈜제일기획	Cheil South Africa Pty., Ltd.	100.0
㈜제일기획	CHEIL KENYA LIMITED	99.0
㈜제일기획	Cheil Communications Nigeria Ltd.	99.0
㈜제일기획	Cheil Jordan LLC	100.0
㈜제일기획	Cheil Ghana Limited	100.0
㈜제일기획	Cheil Brazil Communications Ltda.	100.0
㈜제일기획	Cheil Mexico Inc. SA de CV	98.0
㈜제일기획	Cheil Chile SpA.	100.0
㈜제일기획	Cheil Peru SAC	100.0
㈜제일기획	Cheil Rus LLC	100.0
㈜제일기획	Cheil Ukraine LLC	100.0
㈜제일기획	Cheil Kazakhstan LLC	100.0
㈜호텔신라	Samsung Hospitality America Inc.	100.0
㈜호텔신라	Shilla Travel Retail Pte. Ltd.	100.0
㈜호텔신라	Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.	100.0
㈜호텔신라	Shilla Travel Retail Hong Kong Limited	100.0
㈜호텔신라	Shilla Travel Retail Taiwan Limited	64.0
에이치디씨신라면세점(주)	HDC SHILLA (SHANGHAI) CO., LTD	100.0
에스비티엠 주식회사	Samsung Hospitality U.K. Ltd.	100.0
에스비티엠 주식회사	Samsung Hospitality Europe GmbH	100.0
에스비티엠 주식회사	SAMSUNG HOSPITALITY ROMANIA SRL	100.0
에스비티엠 주식회사	Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.	99.0
에스비티엠 주식회사	Samsung Hospitality Philippines Inc.	100.0
에스비티엠 주식회사	Samsung Hospitality India Private Limited	100.0
Iris Americas, Inc.	Iris USA, Inc.	100.0
Iris Americas, Inc.	Iris Atlanta, Inc.	100.0
Iris Americas, Inc.	Iris Experience, Inc.	100.0
Iris Americas, Inc.	Iris Latin America, Inc.	100.0
Iris Americas, Inc.	Iris Worldwide San Diego, Inc.	100.0
Iris Americas, Inc.	89 Degrees, Inc.	51.0
Iris Latin America, Inc.	Irisnation Latina No.2, S. de R.L. de C.V.	0.0
Iris Latin America, Inc.	Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V.	0.0
Iris Canada Holdings Ltd	Pricing Solutions Ltd	100.0
Cheil USA Inc.	The Barbarian Group LLC	100.0
Cheil USA Inc.	McKinney Ventures LLC	100.0
Cheil USA Inc.	Cheil India Pvt. Ltd.	0.0
Cheil USA Inc.	Cheil Mexico Inc. SA de CV	2.0
IRIS Worldwide Holdings Limited	Iris Nation Worldwide Limited	100.0
IRIS Worldwide Holdings Limited	Josh & James Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Americas, Inc.	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Irisnation Latina No.2, S. de R.L. de C.V.	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V.	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Canada Holdings Ltd	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris London Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Promotional Marketing Ltd	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Ventures 1 Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Founded Partners Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Products (Worldwide) Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Korea Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris PR Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Concise Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Digital Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Amsterdam B.V.	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Datalytics Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Ventures (Worldwide) Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Culture Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Concise Consultants Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Atom42 Limited	80.0
Iris Nation Worldwide Limited	WDMP Limited	49.0
Iris Nation Worldwide Limited	Pricing Solutions (UK) Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Services Limited Dooel Skopje	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Irisnation Singapore Pte Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Worldwide Integrated Marketing Pvt Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Sydney PTY Ltd	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris Worldwide (Thailand) Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Iris (Beijing) Advertising Company Limited	100.0
Iris Nation Worldwide Limited	Irisnation Hong Kong Limited	100.0
Iris London Limited	Iris Partners LLP	100.0
Iris Promotional Marketing Ltd	Holdings BR185 Limited	100.0
Iris Ventures 1 Limited	Iris Germany GmbH	100.0
Founded Partners Limited	Founded Partners, Inc.	100.0
Iris Ventures (Worldwide) Limited	THE ELEPHANT ROOM LIMITED	49.0
Iris Ventures (Worldwide) Limited	Fixers Group B.V.	49.0
Iris Germany GmbH	Pepper NA, Inc.	100.0
Iris Germany GmbH	Pepper Technologies Pte Limited	100.0
Cheil Europe Ltd.	BEATTIE MCGUINNESS BUNGAY LIMITED	100.0
Cheil Europe Ltd.	Cheil Italia S.r.l	100.0
Cheil Europe Ltd.	CHEIL SPAIN S.L	100.0
Cheil Europe Ltd.	CHEIL BENELUX B.V.	100.0
Cheil Germany GmbH	Cheil Austria GmbH	100.0
Cheil Germany GmbH	Centrade Integrated SRL	60.0
Cheil India Pvt. Ltd.	Experience Commerce Software Pvt Ltd	100.0
Cheil Singapore Pte. Ltd.	PengTai Greater China Co., Ltd.	95.0
Cheil Singapore Pte. Ltd.	PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA	100.0
Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.	Cheil Philippines Inc.	30.0
Cheil Hong Kong Ltd.	PengTai Greater China Co., Ltd.	3.1
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.	Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd	100.0
Cheil MEA FZ-LLC	One Agency FZ LLC	100.0
Cheil MEA FZ-LLC	One RX Project Management Design and Production Limited Company	0.0
Cheil South Africa Pty., Ltd.	CHEIL KENYA LIMITED	1.0
Cheil South Africa Pty., Ltd.	Cheil Communications Nigeria Ltd.	1.0
One Agency FZ LLC	One RX India PVT. LTD	100.0
One Agency FZ LLC	One RX Project Management Design and Production Limited Company	100.0
One Agency FZ LLC	One RX Interior Design LLC	100.0
One Agency FZ LLC	One RX Printing LLC	100.0
One Agency FZ LLC	One Agency South Africa Pty., Ltd.	100.0
One RX Interior Design LLC	One RX India PVT. LTD	0.0
Holdings BR185 Limited	Brazil 185 Participacoes Ltda	100.0
Brazil 185 Participacoes Ltda	Iris Router Marketing Ltda	100.0

&cr(5) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황&cr(기준일 : 2018년 12월 31일)&cr

성명	직위	회사명	직위	상근여부
박찬형	부사장	㈜삼성라이온즈	이사	비상근
수원삼성축구단㈜	이사	비상근
PengTai Greater China Co., Ltd.	이사	비상근
Iris Worldwide Holdings Limited	이사	비상근
Cheil USA Inc.	이사	비상근
Cheil Singapore Pte. Ltd.	이사	비상근
Cheil Rus LLC	이사	비상근
Cheil India Pvt. Ltd.	이사	비상근
Cheil Europe Ltd.	이사	비상근
Cheil China	이사	비상근
BEATTIE McGUINNESS BUNGAY LIMITED	이사	비상근
Cheil MEA FZ-LLC	이사	비상근
Aaron Lau	전무	The Barbarian Group, LLC	이사	비상근
Mckinney Ventures LLC	이사	비상근
BEATTIE McGUINNESS BUNGAY LIMITED	이사	비상근
박성혁	전무	Cheil Europe Ltd.	이사	상근
Iris Worldwide Holdings Limited	이사	비상근
Cheil Spain S.L	이사	비상근
Cheil Nordic AB	이사	비상근
Cheil Italia S.r.l	이사	비상근
Cheil Germany GmbH	이사	비상근
Cheil France SAS	이사	비상근
Cheil Benelux B.V.	이사	비상근
Cheil Austria GmbH	이사	비상근
BEATTIE McGUINNESS BUNGAY LIMITED	이사	비상근
김종현	전무	Mckinney Ventures LLC	이사	비상근
Cheil USA Inc.	이사	비상근
Cheil South Africa Pty., Ltd.	이사	비상근
Cheil Singapore Pte. Ltd.	이사	비상근
Cheil Rus LLC	이사	비상근
Cheil Nordic AB	이사	비상근
Cheil Jordan LLC	이사	비상근
Cheil Italia S.r.l	이사	비상근
Cheil Hong Kong Ltd.	이사	비상근
Cheil Ghana Limited	이사	비상근
Cheil China	이사	비상근
Cheil Central America Inc.	이사	비상근
Cheil Benelux B.V.	이사	비상근
Cheil (Thailand) Ltd.	이사	비상근
BravoAsia - Shanghai	이사	비상근
Bravo Asia Limited	이사	비상근
PengTai Greater China Co., Ltd.	이사	비상근
The Barbarian Group, LLC	이사	비상근
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA	이사	비상근
Cheil Chile SpA.	이사	비상근
Cheil France SAS	이사	비상근
Cheil Europe Ltd.	이사	비상근
Cheil Germany GmbH	이사	비상근
Cheil Spain S.L	이사	비상근
Cheil Austria GmbH	이사	비상근
BEATTIE McGUINNESS BUNGAY LIMITED	이사	비상근
Cheil MEA FZ-LLC	이사	비상근
One Agency FZ LLC	이사	비상근
Cheil Communications Nigeria Ltd.	이사	비상근
Cheil Peru SAC	이사	비상근
Iris Worldwide Holdings Limited	이사	비상근
Cheil Kenya Limited	이사	비상근
김태해	전무	PengTai Greater China Co., Ltd.	이사	비상근
구승회	상무	Cheil India Pvt. Ltd.	이사	상근
Experience Commerce Software Private Limited	이사	비상근
김대영	상무	㈜삼성라이온즈	감사	비상근
정선우	상무	수원삼성축구단㈜	이사	비상근
김기수	상무	Cheil MEA FZ-LLC	이사	상근
One Agency FZ LLC	이사	비상근
Cheil South Africa Pty., Ltd.	이사	비상근
Cheil Kenya Limited	이사	비상근
Cheil Jordan LLC	이사	비상근
Cheil Ghana Limited	이사	비상근
Cheil Communications Nigeria Ltd.	이사	비상근
김석한	상무	The Barbarian Group, LLC	이사	비상근
Mckinney Ventures LLC	이사	비상근
Cheil USA Inc.	이사	비상근
진우영	상무	Cheil Brazil Communications Ltda.	이사	상근
Cheil Chile SpA.	이사	비상근
Cheil Central America Inc.	이사	비상근
Cheil Peru SAC	이사	비상근
김강지	상무	Cheil Rus LLC	이사	상근
최헌	상무	Cheil Singapore Pte. Ltd.	이사	상근
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA	이사	비상근
PengTai Greater China Co., Ltd.	이사	비상근
Cheil Malaysia SDN BHD	이사	비상근
Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc	이사	비상근
Cheil (Thailand) Ltd.	이사	비상근
백훈	상무	Cheil Kenya Limited	이사	비상근
Cheil Austria GmbH	이사	비상근
The Barbarian Group, LLC	이사	비상근
Mckinney Ventures LLC	이사	비상근
One Agency FZ LLC	이사	비상근
Cheil (Thailand) Ltd.	이사	비상근
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA	이사	비상근
Cheil China	이사	비상근
Cheil Hong Kong Ltd.	이사	비상근
Cheil Central America Inc.	이사	비상근
Cheil Italia S.r.l	이사	비상근
Cheil Nordic AB	이사	비상근
Cheil Jordan LLC	이사	비상근
Cheil Benelux B.V.	이사	비상근
Cheil South Africa Pty., Ltd.	이사	비상근
Cheil Ghana Limited	이사	비상근
Cheil Chile SpA.	이사	비상근
Cheil France SAS	이사	비상근
Cheil Germany GmbH	이사	비상근
Cheil Communications Nigeria Ltd.	이사	비상근
Cheil Spain S.L	이사	비상근
Cheil Peru SAC	이사	비상근
Experience Commerce Software Private Limited	이사	비상근
이태원	상무	Cheil Europe Ltd.	이사	상근
Cheil Austria GmbH	이사	비상근
BEATTIE McGUINNESS BUNGAY LIMITED	이사	비상근
Iris Worldwide Holdings Limited	이사	비상근

&cr

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

나. 타법인출자 현황

2018년 12월 31일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 :	)

Cheil USA Inc.1992.05.01경영 참가 등156210031,915---210031,91568,822-311Cheil Europe Ltd.2003.11.10경영 참가 등2815,500,00010032,007---5,500,00010032,007101,5311,476Cheil China2000.06.15경영 참가 등166-1006,956----1006,95681,4047,618Cheil Rus LLC2002.07.26경영 참가 등62-1002,087----1002,08711,4312,412Cheil India Pvt. Ltd.2003.07.29경영 참가 등119460,9531005,343---460,9531005,34375,79918,414Cheil Germany GmbH2004.10.21경영 참가 등287-10011,292----10011,29276,48211,407Cheil Brazil &crCommunications Ltda.2003.02.07경영 참가 등238-1004,992----1004,99220,1602,812Cheil Mexico Inc.&crSA de CV2003.12.30경영 참가 등6511001,020---511001,02030,1911,617Cheil (Thailand) Ltd.2005.07.26경영 참가 등7529,39599.981,049---29,39599.981,04913,6402,112Cheil Singapore Pte. Ltd.2005.12.29경영 참가 등30532,500,00010031,541---32,500,00010031,54157,4214,239Cheil MEA FZ-LLC2006.03.09경영 참가 등3931,4681004,835---1,4681004,83559,0425,834Cheil Ukraine LLC2008.03.17경영 참가 등48-10019----100192,404305Cheil France SAS2008.10.01경영 참가 등554330,0001004,322---330,0001004,32238,4883,081Cheil Hong Kong Ltd.2010.07.02경영 참가 등36813,540,0001001,900---13,540,0001001,90014,795400Cheil South Africa Pty., Ltd.2011.03.31경영 참가 등5691,000100569---1,0001005698,235704Cheil Central America Inc.2011.04.19경영 참가 등7661100766---110076617,222640Cheil Vietnam Co. Ltd.2011.06.22경영 참가 등291297,00099349---297,0009934918,3361,760Bravo Asia Limited2012.08.01경영 참가 등11,02210,0001006,366---1,47710,0001004,9191,879528Bravo Asia - Shanghai2012.09.21경영 참가 등1,392-100-----100-633-121Cheil Integrated&crMarketing Philippines, Inc2012.09.01경영 참가 등22983,000100229---83,0001002293,6671,068Cheil Kazakhstan LLC2013.03.14경영 참가 등329-100329----1003292,487592Cheil Nordic AB2013.05.24경영 참가 등3351,800,000100335---1,800,0001003358,1051,801Cheil Malaysia SDN BHD2013.12.02경영 참가 등318949,90599.99318---949,90599.9931811,376760Cheil Kenya Limited2014.03.31경영 참가 등42634,298,60599426---34,298,605994262,140231Cheil Jordan LLC2014.09.16경영 참가 등416283,000100416---283,00010041610,8691,609Cheil Communications&crNigeria Ltd.2014.12.03경영 참가 등6579999657---991006571,501-370Cheil Ghana Limited.2015.05.20경영 참가 등5451,000100545---1,0001005451,71961Cheil Chile SpA2015.09.03경영 참가 등942553,450100942---553,4501009426,142783Cheil Peru SAC2018.03.12경영 참가 등855---1,000855-1,0001008554,30777Iris Worldwide&crHoldings Limited(*2)2015.01.30경영 참가 등50,67745,61785.2172,258---5,03145,61785.2167,227101,5865,616수원삼성축구단㈜2014.04.01경영 참가 등1,936400,0001001,936---400,0001001,9364,057-75㈜삼성라이온즈1986.08.30경영 참가 등30135,00067.5707---135,00067.570731,391-55㈜하쿠호도제일1999.12.20합작 투자89422,246492,289---22,246492,28922,671-541SVIC 34호&cr신기술사업투자조합2017.05.19경영 참가 등1,980198995,824-3,918-2,533198997,2097,403-664삼성중공업㈜(상장)2000.04.01경영 참가 등1,917489,1260.133,585257,8931,514436747,0190.125,53514,282,892-388,189㈜미라콤아이앤씨2015.12.01경영 참가 등5,981322,4915.384,292--1845322,4915.386,13788,59413,184에스코어㈜2015.10.01경영 참가 등3,2321,353,1805.181,987--2121,353,1805.182,19927,6446,690㈜텐핑2015.03.07단순 투자1325,0006.6613--18725,0005.42007,225-1,520--244,416-6,287-6,331--244,372--

| 법인명 | 최초취득일자 | 출자&cr목적 | 최초취득금액 | 기초잔액 | | | 증가(감소) | | | 기말잔액 | | | 최근사업연도&cr재무현황 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 취득(처분) | | 평가&cr손익 | 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 총자산 | 당기&cr순손익 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 금액 |
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| 합 계 | | | |

※ 상기 타법인 출자현황은 본사 별도재무제표 기준 장부가액 1억원 초과 또는 출자비율 5% 초과인 경우를 대상으로 작성하였습니다.&cr(*1) 위 출자현황 중 삼성중공업㈜ 주식을 제외한 출자법인의 주식은 모두 비상장입니다.&cr(*2) Iris Worldwide Holdings Limited의 주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다. &cr(*3) '피출자법인의 최근사업연도 재무현황'은 2018년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

X. 이해관계자와의 거래내용

&cr 1. 대주주 등에 대한 신용공여 등&cr

가. 채무보증 내역&cr&cr- 국내채무보증 : 해당사항 없음&cr- 해외채무보증

(기준일 : 2018년 12월 31일)	(단위 : 현지통화)

관계	법인명	보증처	통화	지급보증&cr한도금액	실행액				보증기간	목적	내부통제&cr절차
기초	증가	감소	기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
종속기업	Cheil USA Inc.	우리은행(뉴욕지점)	USD	12,000,000	11,000,000	-	1,000,000	10,000,000	2018.11.02 ~ &cr2019.11.01	자금차입	2018.10.25&cr경영위원회 의결
Cheil Europe Ltd.	LS VICTORIA PROPERTIES LTD.	GBP	11,250,000&cr(*1)	-	-	-	-	2013.10.01 ~ &cr2018.09.30	임차료 지급	2013.07.18&cr경영위원회 의결
Dorringtons Southside Limited	GBP	18,180,000&cr(*1)	-	-	-	-	2014.01.20 ~ &cr2023.12.31	임차료 및&cr관리비 지급	2014.01.08&cr경영위원회 의결
The Barbarian Group, LLC	19TH STREET ASSOCIATES, LLC	USD	12,988,628&cr(*1)	-	-	-	-	2013.10.01 ~ &cr2024.03.31	임차료 지급	2013.07.26&cr경영위원회 의결
Iris Nation Worldwide Limited	10 Queen Street Place London Limited	GBP	2,092,813&cr(*1)	-	-	-	-	2018.06.01 ~&cr2023.05.31	임차료 지급	2018.03.22&cr경영위원회 의결

(*1) 동건은 임차료 등의 지급보증 건으로 보증기간에 해당하는 임차료 총액을 지급보증금액으로 표시하였습니다.&cr※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 5% 미만인 경우 경영위원회 의결 후 집행하고 있습니다. &cr&cr 나. 대여금 내역

(기준일 : 2018년 12월 31일)	(단위 : 현지통화)

관계	법인명	통화	대여액				대여기간	이자율	목적	내부통제&cr절차
기초	증가	감소	기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
종속기업	Iris Nation Worldwide Limited	GBP	4,473,000	-	-	4,473,000	2016.04.14 ~ &cr2020.08.14	연 15%	Founded&cr지분인수	2016.03.31&cr경영위원회 의결
Iris Worldwide Holdings Limited	GBP	1,900,000	-	-	1,900,000	2016.06.21 ~ &cr2026.06.20	연 15%	운전자금 확보	2016.06.16&cr경영위원회 의결
GBP	2,938,505	-	-	2,938,505	2017.02.13 ~ &cr2020.08.31	연 15%	PSL 지분인수	2017.02.02&cr경영위원회 의결
GBP	693,997	-	-	693,997	2017.06.05 ~ &cr2020.08.14	연 15%	Founded&cr 지분인수	2017.05.31&cr경영위원회 의결
GBP	1,220,370	-	-	1,220,370	2017.07.26 ~&cr2020.08.31	연 15%	PSL 지분인수	2017.02.02&cr경영위원회 의결
GBP	1,258,079	-	-	1,258,079	2017.11.15 ~&cr2020.10.31	연 15%	Atom42&cr지분인수	2017.11.09&cr경영위원회 의결
GBP	-	603,736	-	603,736	2018.08.17 ~&cr2022.08.17	연 15%	Founded&cr추가지분 인수	2017.05.31&cr경영위원회 의결
GBP	-	667,670	-	667,670	2018.09.11 ~&cr2022.09.11	연 15%	PSL 지분인수	2017.02.02&cr경영위원회 의결
GBP	-	150,862	-	150,862	2018.10.30 ~&cr2022.10.31	연 15%	Atom42&cr지분인수	2017.11.09&cr경영위원회 의결
USD	-	4,454,294	-	4,454,294	2018.11.16 ~&cr2022.11.16	연 15%	89 Degrees &cr지분인수	2018.11.15&cr경영위원회 의결
GBP	-	19,200	-	19,200	2018.11.20 ~&cr2022.10.31	연 15%	Atom42&cr지분인수	2017.11.09&cr경영위원회 의결
Cheil Europe Ltd.	GBP	11,000,000	-	-	11,000,000	2017.10.01 ~&cr2020.09.30	연 3%	운전자금 확보	2017.09.28&cr경영위원회 의결

※ 당사는 건별 대여금액이 자기자본의 3% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고&cr 있으며, 3% 미만인 경우 경영위원회 의결 후 집행하고 있습니다. &cr

2. 대주주와의 자산양수도 등&cr : 해당사항 없음

&cr 3. 대주주와의 영업거래&cr&cr 당사의 특수 관계인인 삼성전자㈜와 광고업과 관련되어 발생된 2018년 영업수익은&cr863,028 백만원 (본 사 별도기준)입니다.&cr&cr 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래&cr&cr 대주주 이외의 이해관계자와 2018년 거래금액이 최근사업연도 매출액의 5%를&cr초과하는 내역은 없습니다.&cr

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

&cr 1. 공시사항의 진행ㆍ변경사항&cr- 해당사항 없음&cr&cr 2. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
제46기&cr정기주주총회&cr(2019.3.21)	1. 제46기(2018.1.1 ~2018.12.31) 재무제표(이익잉여금&cr 처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건&cr ※ 이익배당 예정내용 : 보통주 1주당 770원	원안대로 승인	-
2. 이사 선임의 건	원안대로 승인&cr- 선임내용 : 유정근(사내), 김민호(사외)	&cr중임
3. 이사보수한도 승인의 건	원안대로 승인&cr- 제47기 보수한도액 : 110억원	-
4. 감사보수한도 승인의 건	원안대로 승인&cr- 제47기 보수한도액 : 5억원	-
제45기&cr정기주주총회&cr(2018.3.21)	1. 제45기(2017.1.1 ~2017.12.31) 재무제표(이익잉여금&cr 처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건&cr ※ 이익배당 예정내용 : 보통주 1주당 760원	원안대로 승인	-
2. 정관 일부 변경의 건	원안대로 승인	-
3. 이사 선임의 건	원안대로 승인&cr- 선임내용 : 박찬형(사내)&cr - 선임내용 : 김종현(사내), 오윤(사외)	&cr중임&cr신임
4. 감사 선임의 건	원안대로 승인&cr- 선임내용 : 유희찬(상근감사)	신임
5. 이사보수한도 승인의 건	원안대로 승인&cr- 제46기 보수한도액 : 110억원	-
6. 감사보수한도 승인의 건	원안대로 승인&cr- 제46기 보수한도액 : 5억원	-
제44기&cr정기주주총회&cr(2017.3.24)	1. 제44기(2016.1.1 ~2016.12.31) 재무제표(이익잉여금&cr 처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건&cr ※ 이익배당 예정내용 : 보통주 1주당 300원	원안대로 승인	-
2. 정관 일부 변경의 건	원안대로 승인	-
3. 이사보수한도 승인의 건	원안대로 승인&cr- 제45기 보수한도액 : 110억원	-
4. 감사보수한도 승인의 건	원안대로 승인&cr- 제45기 보수한도액 : 5억원	-

&cr 3 . 채무보증 현황 및 우발채무&cr &cr (1) 회사가 보고기간 종료일 현재 은행과 체결한 약정 내역

(단위: 천원)

종 류	금융기관	당기말		전기말
약정한도액	기말실행액	약정한도액	기말실행액
---	---	---	---	---	---
전자매출채권담보대출	우리은행	6,000,000	2,726,908	10,000,000	72,018
전자매출채권담보대출	국민은행	5,000,000	-	5,000,000	-
구매카드약정	기업은행	90,000,000	2,571,398	90,000,000	2,310,901

(2) 해외종속기업 등에 제공한 보증 내역&cr

구분	피제공처	내역	당기말		전기말
총보증액	실행액	총보증액	실행액
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	Cheil USA Inc.(*1)	우리은행 차입한도 보증	USD 12,000,000	USD 10,000,000	USD 13,200,000	USD 11,000,000
Cheil Europe Ltd.(*2)	임차료 및 관리비 지급보증	-		GBP 11,250,000	(*2)
GBP 18,180,000	(*2)	GBP 18,180,000	(*2)
The Barbarian Group, LLC(*2)	임차료 지급보증	USD 12,988,628	(*2)	USD 12,988,628	(*2)
Iris Nation Worldwide Limited(*2)	임차료 지급보증	GBP 2,092,813	(*2)	-	(*2)

(*1) 회사는 상기 지급보증과 관련하여 45백만원 (전기: 8백만원) 을 금융보증부채로 인식하고 있으며, 당기 중 234 백만원(전기: 50백만원) 을 금융보증수수료수익으로 인식하였습니다.

(*2) 동건은 옥외광고 등과 관련된 임차료지급보증 건으로 보증기간에 해당하는 임차료 총액을 지급보증금액으로 표시하였습니다. &cr &cr (3) 회사는 보고기간종료일 현재 광고주에 대한 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 2,596 백만원 (전기말: 30,940백 만원) 의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr &cr(4) 회사는 종속기업인 Iris Worldwide Holdings Limited의 잔여 지분 인수 관련 풋옵션 및 콜옵션을 보유하고 있으며, 이는 2019년에 행사 만기가 도래합니다.&cr

4. 중요한 소송 사건&cr : 해당사항 없음&cr

5. 제재현황&cr 1) 서울지방국세청 법인세 추징

가. 일자 : 2016년 2월 11일 (통지일)

나. 처벌 또는 조치기관 : 서울지방국세청

다. 처벌 또는 조치대상자 : 당사

라. 처벌 또는 조치내용 : 139억원 (지방소득세 포함)

마. 사유 및 근거법령

- 사유 : 특수관계법인간 주식 저가양도에 대한 부당행위계산 부인

- 근거법령 : 법인세법 제52조

바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 고지세액 납부 완 료 (납부일 : 2016년 3월 31일)

- 본 건은 거래 당시의 법률 검토 결과에 따라 이행한 거래로 법률 해석상 차이가&cr 있어 고지세액 선납 후 납세자 권리구제 절차 진행하여 심판청구 결과 139억 중&cr 117억(환급가산금 제외)을 환급(2017년 9월 26일) 받았고, 잔여 22억원에 대해서 는 행정소송 진행중 입니다.

사. 재발방지를 위한 회사의 대책

- 납세자 권리구제 절차 결과와는 별도로 특수관계자간 지분거래에 대해선 더욱&cr 엄격한 관련 법률 적용 예정

&cr 6. 임직원 제재현황&cr : 해당사항 없음&cr &cr 7. 단기매매차익 미환수 현황&cr&cr당사는 과거 3사업연도 및 이번 사업연도 공시서류작성기준일까지 단기매매차익 &cr발생사실을 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다.&cr&cr 8. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황&cr - 해당사항 없음

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【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음&cr

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음&cr