TS CORPORATION

사업보고서 3.6 대한제당(주) C A ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 정정신고(보고)-대표이사등의확인 정 정 신 고 (보고)



2019년 4월 8일

1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서(2018.12)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 4월 1일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후
Ⅴ.감사인의 감사의견 등 &cr1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 2. 감사용역 체결현황	감사인 명칭 기재오류	삼일회계법인	삼정회계법인

【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 경영자확인서_기재정정.jpg 경영자확인서_기재정정

사 업 보 고 서

&cr&cr&cr

(제 63 기)

2018년 01월 01일2018년 12월 31일


사업연도	부터
까지


금융위원회
한국거래소 귀중	2019년 4월 1일

주권상장법인해당사항 없음


제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :



회 사 명 :	대한제당주식회사

대 표 이 사 :	양 청 완

본 점 소 재 지 :	인천광역시 중구 월미로 116 (북성동1가)
	(전 화) 02-410-6000
	(홈페이지) http://www.ts.co.kr

작 성 책 임 자 :	(직 책) 상 무 (성 명) 이 효 섭
	(전 화) 02-410-6055

목 차


Ⅰ. 회사의 개요
	1. 회사의 개요
		가. 연결대상 종속회사 개황
		가-1. 연결대상회사의 변동내용
		나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
		다. 설립일자
		라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
		마. 중소기업 해당여부
		바. 주요 사업의 내용
		사. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 &cr 명칭 및 상장여부
		아. 신용평가에 관한 사항
	2. 회사의 연혁
		가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
		나. 경영진의 중요한 변동
		다. 최대주주의 변동
	3. 자본금 변동사항
		가. 자본금 변동현황
	4. 주식의 총수 등
		가. 주식의 총수 현황
		나. 자기주식 취득 및 처분 현황
		다. 종류주식(우선주) 발행현황
		다-1. 종류주식(3우B) 발행현황
	5. 의결권 현황
	6. 배당에 관한 사항 등
		가. 배당정책에 관한 사항
		나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

Ⅱ. 사업의 내용
	1. 사업의 개요
		가. 사업부문별 현황
		나. 사업부문별 요약 재무현황
	2. 주요 제품, 서비스 등
		가. 주요 제품 매출
		나. 주요 제품 등의 가격변동추이
	3. 주요 원재료
		가. 주요 원재료 등의 현황
		나. 주요 원재료 등의 가격변동추이
	4. 생산 및 설비
		가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
		나. 생산실적 및 가동률
		다. 생산설비의 현황 등
	5. 매출
		가. 매출실적
		나. 판매경로 및 판매방법 등
	6. 수주상황
	7. 시장위험과 위험관리
		가. 시장의 위험
		나. 위험관리
	8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
		가. 파생상품계약체결 현황
	9. 경영상의 주요계약 등
	10. 연구개발활동
		가. 연구개발활동의 개요
		나. 연구개발 실적
	11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
		가. 환경관련 규제사항

Ⅲ. 재무에 관한 사항
	1. 요약재무정보
		가. 요약연결재무정보
		나. 요약별도재무정보
	2. 연결재무제표
	3. 연결재무제표 주석
	4. 재무제표
	5. 재무제표 주석
	6. 기타 재무에 관한 사항
		가. 재무제표 재작성 등 유의사항
		나. 대손충당금 설정현황
		다. 재고자산의 현황 등
		라. 공정가치평가 내역 및 절차
		마. 채무증권 발행실적 등

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등
	1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
	2. 감사용역 체결현황
	3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
	4. 종속회사 감사의견
	5. 감사인의 변경
	6. 내부회계관리제도에 대한 회계감사인의 의견표명

Ⅴ. 이사의 경영진단 및 분석의견
	1. 예축정보에 대한 주의사항
	2. 개요
	3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)
	4. 유동성 및 자금조달과 지출
	5. 기타 참고사항
		가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항
		나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항
	1. 이사회에 관한 사항
		가. 이사회 구성 개요
		나. 중요의결사항 등
		다. 이사회내 위원회 및 활동내역
		라. 이사의 독립성
		마. 사외이사의 전문성
	2. 감사제도에 관한 사항
		가. 감사에 관한 사항
		나. 준법지원인에 관한 사항
	3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항
		가. 투표제도
		나. 소수주주권
		다. 경영권 경쟁

Ⅶ. 주주에 관한 사항
	1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
		가. 최대주주의 주요경력
		나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래
	2. 최대주주 변동 현황
	3. 주식분포 현황
		가. 5% 이상의 주주의 주식소유현황
		나. 소액주주현황
	4. 주식사무
	5. 주가 및 주식 거래실적

Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항
	1. 임원 및 직원의 현황
		가. 임원 현황
		나. 직원 현황
	2. 임원의 보수 등
		가. 이사 ㆍ감사 전체의 보수현황
		나. 이사 ㆍ감사의 개인별 보수현황

Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항
	1. 계열회사의 현황
		가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭
		나. 계열회사간 출자현황
		다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황
	2. 타법인출자 현황

Ⅹ. 이해관계자와의 거래내용
	1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
	2. 대주주와의 자산양수도 등
	3. 대주주와의 영업거래
	4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

ⅩⅠ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
	1. 공시사항의 진행 ㆍ변경상황
	2. 주주총회 의사록 요약
	3. 우발채무 등
		가. 중요한 소송사건
		나. 견질 또는 담보용 어음 ㆍ수표 현황
		다. 채무보증 현황
		라. 그밖의 우발채무 등
	4. 제재현황 등 그 밖의 사항
		가. 제재현황
		나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
		다. 직접금융 자금의 사용
		라. 녹색경영

【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 경영자확인서.jpg 경영자확인서

&cr

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl

가. 연결대상 종속회사 개황


	(단위 : 천원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말&cr자산총액	지배관계 근거	주요종속&cr회사 여부
(주)TS개발	1975.03.18	경기 양주시 광적면 쇠장이길 435	골프장업	159,976,221	기업의결권의&cr과반수 소유	해당&cr[지배회사 자산총액의 10% 이상]
공주개발(주)	1990.08.20	충청남도 공주시 정안면 방자들길 81-50	등록체육시설업	66,877,833	기업의결권의&cr과반수 소유	해당없음
(주)TS우인	1985.11.15	서울 강남구 언주로 551	임대, 용역외	55,053,050	기업의결권의&cr과반수 소유	해당없음
(주)TS신용투자대부	1997.09.02	서울 송파구 올림픽로 299	금융서비스업	11,890,155	기업의결권의&cr과반수 소유	해당없음
(주)TS푸드앤시스템	1993.08.04	경기 성남시 분당구 황새울로 360번길	패스트푸드 제조업 및 판매업	8,860,596	기업의결권의&cr과반수 소유	해당없음
(주)알앤에프	2009.12.22	충청남도 보령시 천북면 하학로 275	축산업	12,181,628	기업의결권의 과반수 소유	해당없음
TS유업(주)	1996.07.22	충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 덕촌덕절길 21	혼합조제분말제조업	8,259,093	기업의결권의 과반수 소유	해당없음
대한FSS(주)	2006.07.22	서울 송파구 올림픽로 299	위탁급식업	3,162,620	기업의결권의 과반수 소유	해당없음
대한제당홍콩유한공사	1992.03.24	1104&5, TESBURY CENTRE,&cr24-32 QUEEN'S ROAD EAST,&crWANCHAI, HONG KONG	무역업	6,261,942	기업의결권의&cr과반수 소유	해당없음
천진채홍사료유한공사	1995.02.13	중국 천진 동려경제개발구 1경로 13호	배합사료제조업	21,838,612	기업의결권의&cr과반수 소유	해당없음
청도채홍사료유한공사	2009.10.01	중국 산동성 교주시 교주만공업원 2구 8호로북	배합사료제조업	15,993,984	기업의결권의&cr과반수 소유	해당없음
하남채홍사료유한공사	2013.10.18	중국 하남성 신향시 봉구현 공업원구&cr공업2로 이남	배합사료제조업	4,614,220	기업의결권의 과반수 소유	해당없음
남경채홍사료유한공사	2008.12.05	중국 강소성 남경시 율수구 경제개발구&cr단산동로 36호	배합사료제조업	2,796,730	기업의결권의 과반수 소유	해당없음
옥전부원양식유한공사	2015.5.29	중국 하북성 탕산시 옥전현 곽가교&cr향포리 왕촌	축산업	1,926,942	기업의결권의 과반수 소유	해당없음

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규&cr연결	-	-
-	-
연결&cr제외	-	-
-	-

&cr 나. 회사의 주권상장에 관한 사항&cr회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장1968년 12월 27일--

주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등&cr여부	특례상장 등&cr적용법규

다. 회사의 법적 ·상업적 명칭&cr 당사의 명칭은 "대한제당주식회사" 라고 표기합니다. 영문으로는 "TS Corporation" 이라 표기하고, 약식으로 표기할 경우에는 "대한제당(주)"라고 표기합니다.

&cr 라 . 설립일자&cr 당사는 1956년 7월 6일에 설립되었습니다. 또한 1968년 12월 27일자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.&cr

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 &cr 주 소 : 인천광역시 중구 월미로 116 (북성동1가)&cr전화번호 : 02-410-6000&cr홈페이지 : http://www.ts.co.kr&cr &cr 바. 중소기업 해당여부&cr 당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr &cr 사 . 주요 사업의 내용 &cr당사가 도입한 K-IFRS에 따라 당사 및 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 식품부문, 사료부문, 축산유통부문, 기타부문 등 이 있습니다.&cr기타 자세한 사항은 '가. 연결대상 종속회사 개황' 과 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기바랍니다. &cr

아. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 &cr 명칭 및 상장여부 &cr당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 총 15개의 계열회사를 가지고 있으며 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 출자총액제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당되지 않습니다.

회 사 명	업 종	비 고
(주)TS개발	골프장업	비상장
공주개발(주)	등록체육시설업	비상장
(주)TS우인	임대, 용역외	비상장
(주)TS신용투자대부	금융서비스업	비상장
(주)TS푸드앤시스템	패스트푸드 제조업 및 판매업	비상장
(주)알앤에프	축산업	비상장
TS유업(주)	혼합조제분말제조업	비상장
대한FSS(주)	위탁급식업	비상장
대한제당홍콩유한공사	무역업	비상장(해외현지법인)
천진채홍사료유한공사	배합사료제조업	비상장(해외현지법인)
청도채홍사료유한공사	배합사료제조업	비상장(해외현지법인)
하남채홍사료유한공사	배합사료제조업	비상장(해외현지법인)
남경채홍사료유한공사	배합사료제조업	비상장(해외현지법인)
옥전부원양식유한공사	축산업	비상장(해외현지법인)
STS Sugar Company Limited	설탕제조업	비상장(해외현지법인)

자. 신용평가에 관한 사항

당사의 회사채 신용등급의 변동 내역은 다음과 같습니다.

평가일	평가대상&cr유가증권 등	신용등급	평가회사&cr(신용평가등급범위)	평가구분
2018.05.31	제116-2회 &cr 무보증사채	A-	한기평 (AAA ~ D)	정기평가
2018.05.31	A-	한신평 (AAA ~ D)	정기평가
2018.05.31	제117-2회&cr 무보증사채	A-	한기평 (AAA ~ D)	정기평가
2018.05.31	A-	한신평 (AAA ~ D)	정기평가
2018.05.31	제119회&cr 무보증사채	A-	한기평 (AAA ~ D)	정기평가
2018.05.31	A-	한신평 (AAA ~ D)	정기평가

&cr

2. 회사의 연혁

최근 5개년 당사 및 당사의 주요종속회사의 주요 연혁은 아래와 같습니다.


회사의 법적&cr상업적 명칭	주요사업의 내용	주요 연혁
대한제당(주)	설탕 및 사료 제조업	2013. 10 중국하남채홍사료공장 설립 &cr2015. 05 옥전부원양식유한공사 설립&cr2016. 10 (주)TS저축은행 출자주식 처분

&cr 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경&cr본점소재지 : 인천광역시 중구 월미로 116 (북성동1가)&cr&cr 나. 경영진의 중요한 변동&cr (1) 2019년 3월 15일&cr - 변경전 : 대표이사 조현&cr - 변경후 : 대표이사 양청완&cr ※ 상기의 내용은 본 보고서 작성기준일 이후의 내용입니다. &cr&cr 다. 최대주주의 변동&cr보고서 작성기준일 현재 변동사항 없음.&cr&cr

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

2018년 12월 31일(단위 : 원, 주)


(기준일 :	)

2014년 12월 23일무상증자보통주1,331,2822,5002,5002014년 12월 23일무상증자우선주108,0462,5002,5002014년 12월 23일무상증자3우B21,6102,5002,500

| 주식발행&cr(감소)일자 | 발행(감소)&cr형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식의 종류 | 수량 | 주당&cr액면가액 | 주당발행&cr(감소)가액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| - |
| - |
| 신형우선주 |

※ 상기의 주식수는 주식분할후의 기준으로 작성되었음.

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

당사의 2018년 12월 31일 본 보고서 작성기준일 현재 발행 가능한 주식의 총수는&cr12,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 8,840,002주, 우선주 &cr777,932주(신형우선주 129,656포함)로서 발행주식총수는 9,617,934주입니다.&cr이중 자기주식 582,310주를 제외한 9,035,624주가 유통되고 있습니다.&cr&cr 가. 주식의 총수 현황

주식의 총수 현황

2018년 12월 31일(단위 : 주)


(기준일 :	)

보통주우선주3우B12,000,000--12,000,000-8,840,002648,276129,6569,617,934--------------------------8,840,002648,276129,6569,617,934-582,310--582,310-8,257,692648,276129,6569,035,624-

| 구 분 | | 주식의 종류 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- |
| 합계 |
| --- | --- | --- |
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | |
| | 1. 감자 |
| 2. 이익소각 |
| 3. 상환주식의 상환 |
| 4. 기타 |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | |
| Ⅴ. 자기주식수 | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | |

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

2018년 12월 31일(단위 : 주)


(기준일 :	)

보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주582,310---582,310-우선주------보통주582,310---582,310-우선주------보통주------우선주------보통주582,310---582,310-우선주------

| 취득방법 | | | 주식의 종류 | 기초수량 | 변동 수량 | | | 기말수량 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 취득(+) | 처분(-) | 소각(-) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 배당&cr가능&cr이익&cr범위&cr이내&cr취득 | 직접&cr취득 | 장내 &cr직접 취득 |
| 장외&cr직접 취득 |
| 공개매수 |
| 소계(a) |
| 신탁&cr계약에 의한&cr취득 | 수탁자 보유물량 |
| 현물보유물량 |
| 소계(b) |
| 기타 취득(c) | | |
| 총 계(a+b+c) | | |

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 24_종류주식발행현황

다. 종류주식(우선주) 발행현황

(단위 : 원) 2014년 12월 23일2,5002,500270,115,000108,0461,620,690,000648,276- 매결산기에 보통주식에 우선하여 보통주 + 1%의 추가현금배당의 이익배당&cr- 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도에 우선하여 배당----------- 의결권 없음&cr- 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다 음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결 의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있음-


발행일자
주당 발행가액(액면가액)
발행총액(발행주식수)
현재 잔액(현재 주식수)
주식의&cr내용	이익배당에 관한 사항
잔여재산분배에 관한 사항
상환에&cr관한 사항	상환조건
상환방법
상환기간
주당 상환가액
1년 이내&cr상환 예정인 경우
전환에&cr관한 사항	전환조건
전환청구기간
전환으로 발행할&cr주식의 종류
전환으로&cr발행할 주식수
의결권에 관한 사항
기타 투자 판단에 참고할 사항

24_종류주식발행현황

다-1. 종류주식(3우B) 발행현황

(단위 : 원) 2014년 12월 23일2,5002,50054,025,00021,610324,140,000129,656- 액면가액을 기준으로 최저 9%의 배당&cr- 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도에 우선하여 배당--------기명식 보통주129,656- 의결권 없음&cr- 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다 음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결 의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있음- 존속기한 : 2020년 3월 21일 &cr- 존속기한 만료후 보통주로 전환


발행일자
주당 발행가액(액면가액)
발행총액(발행주식수)
현재 잔액(현재 주식수)
주식의&cr내용	이익배당에 관한 사항
잔여재산분배에 관한 사항
상환에&cr관한 사항	상환조건
상환방법
상환기간
주당 상환가액
1년 이내&cr상환 예정인 경우
전환에&cr관한 사항	전환조건
전환청구기간
전환으로 발행할&cr주식의 종류
전환으로&cr발행할 주식수
의결권에 관한 사항
기타 투자 판단에 참고할 사항

&cr

5. 의결권 현황 2018년 12월 31일(단위 : 주)


(기준일 :	)

보통주8,840,002-우선주648,276-3우B129,656-보통주582,310-우선주648,276-3우B129,656-보통주--

우선주

--3우B--보통주--

우선주

--3우B--보통주--

우선주

--3우B--보통주8,257,692-

우선주

--3우B--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여&cr의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당정책에 관한 사항

- 당사는 지속적이며 안정적인 배당정책을 실시하여 주주이익을 증대시키기 &cr 위하여 노력하고 있음.&cr - 회사가 발행한 종류주식(우선주)은 의결권이 없으며 보통주식에 대한 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 추가 배당받게 됨.&cr - 회사가 발행한 종류주식(3우B)은 의결권이 없으며 액면금액을 기준으로 최저 &cr 9%를 배당받게 됨.

&cr (1) 이익배당&cr 가) 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있음.&cr 나) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 &cr 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있음.&cr 다) 가)항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 &cr 질권자에게 지급함.&cr

(2) 배당금지급청구권의 소멸시효 &cr 가) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성됨. 나) 가)항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속함.&cr

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

2,5002,5002,5009,75310,81022,6016,6177,45234,0241,1241,2302,7474,9894,9895,893---51.2747.0426.14보통주2.792.242.68우선주4.554.055.43우선주(3우B)2.302.433.28--------보통주550550650우선주575575675우선주(3우B)575575675--------

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
제63기	제62기	제61기
---	---	---	---	---
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황&cr(1) 사업부문별 구성

구 분	주요제품 및 서비스	회사명
식 품	설탕제품 및 상품	대한제당(주) 제당식품BU, TS유업(주), &cr대한제당홍콩유한공사
사 료	배합사료 제조판매	대한제당(주) 사료BU, 천진채홍사료유한공사, 청도채홍사료유한공사, 하남채홍사료유한공사, 남경채홍사료유한공사, 옥전부원양식유한공사
축산유통	축산 및 축산물 유통	(주)알앤에프, 대한제당(주) 축산유통
기 타	바이오, 임대 및 금융	대한제당(주) 바이오 BU, (주)TS우인, &cr(주)TS신용투자대부, (주)TS개발, &cr공주개발(주), (주)TS푸드앤시스템, &cr대한FSS(주) 외

&cr [식품부문]

1) 산업의 특성

제당산업은 성숙기 산업으로서 생활필수품이라는 산업의 특성상 경기변동에 크게 영향을 받지 않지만 원료(원당)를 전량 수입에 의존하고 있어, 주요 원재료 생산국의 기상이변에 의한 작황과 환율의 급변동에 따라 가격 변동이 심하여 원료수급에 많은 어려움이 발생되는 산업입니다.&cr 현재 대한제당, CJ 제일제당, 삼양사의 3개사가 국내에서 안정적인 생산 및 판매를하고 있으며 원가절감 및 수익성 확보를 위해 노력하고 있습니다. 식품산업은 식품안정성에 대한 소비자들의 관심 증가로 위생 및 규정이 매우 엄격히 적용되고 있으며, 여성의 사회 활동 증가 및 세대구성 인원 변화에 따른 간편식, 외식수요 증가등으로 꾸준히 성장세에 있습니다. &cr 당사는 소비자의 Needs에 부합하기 위해 양질의 원료 공급원을 선점하여 가격 경쟁력 확보를 위해 노력하는 한편, 지속적인 신제품개발을 통해 신규 시장 진입을 모색하고 있습니다.

&cr 2) 국내외 시장여건 &cr 2018년은 대외적으로 미-중 무역전쟁과 미국 금리인상에 따른 글로벌 경기둔화 및 금융시장 변동성 확대, 대내적으로는 경기부진 및 최저임금 인상으로 인한 소비 심리 위축으로 어려운 영업환경이 지속되었습니다. 이러한 대내외적인 악조건에도 지속적인 경쟁력있는 원재료 확보와 꾸준한 품질관리 및 적극적인 비용 절감을 통해 생산경쟁력을 향상하고, 내수시장에서 안정적인 판매기반을 확보하고 수출 시장을 적극 공략했습니다.&cr 2019년에도 미중 무역전쟁 장기화 가능성과 세계경제 성장세 둔화, 보호무역 확산, 브렉시트관련 불확실성속에 수출부진 및 환율, 유가 변동성 확대 및 원재료 수급 불안등의 어려움이 지속되고, 내부적으로도 주 52시간제 본격시행 및 최저임금 인상, 경기둔화 지속, 소비위축 및 경쟁심화로 어려운 사업환경이 전망됩니다.&cr &cr3) 회사의 강점 및 향후 방향&cr 당사는 수익성 중심의 내실 경영을 통한 질적성장을 위해 내부 프로세스 개선, 인적,물적자원의 경쟁력 강화를 도모하겠습니다. 식품위해요소품질관리기준(HACCP)에 따른 제품 관리로 소비자의 식품안전에 대한 신뢰도를 지속적으로 향상시키고, 수십 년간 축적된 전문성을 바탕으로 원료구매에서 생산,판매까지 부단한 비용 절감, 품질 향상 및 고객만족을 달성하여 경쟁력을 확보하고 급변하는 시장 상황에 능동적이고 효율적인 대응을 하겠습니다.&cr 기존 사업 부분을 철저하게 점검하고 분석해 예측 가능한 시스템경영으로 낭비요소를 제거하고 대내외 리스크를 사전에 예방할 수 있도록 역량을 강화하겠습니다. 또한 신규 고객 확보 및 신상품개발, 새로운 성장동력을 모색하여 매출 증대 및 수익성 제고에 더욱 주력하겠습니다.&cr

- 시장점유율 추이

구 분	2018년	2017년	2016년	2015년	경 쟁 사
설 탕	20.4%	20.4%	20.1%	20.5%	79.6

&cr &cr [사료부문]&cr 1) 산업의 특성

국민의 식탁에 안전한 축산물을 공급하기 위한 식품위생정책의 기본 취지에 부합되도록 위해요소 중점관리를 통해 안전한 배합사료를 생산, 공급하는 것을 기본으로 하고 있습니다. 안전한 배합사료의 공급이 안전한 축산물을 생산하는 바탕이 되고, 소비자가 안심하고 소비할 수 있는, 안전하고 위생적인 축산물을 생산하기 위한 기반이되는 산업입니다.

국내축산업과 밀접한 관련성을 가지며, 국민소득증대, 시장개방, 가축질병, 축산물 가격변동 등 국내 축산업과 관련된 대부분의 요인이 사료산업에 영향을 미치고 있습니다.

축산물 및 축산가공품의 소비도 점차 증가하고 있으며, 다양한 분야로 파생되고 있습니다. 축산물의 1인당 육류소비량 및 가공품의 소비량이 점차 증가하고 있으며, 축산물은 육가공, 유가공, 수산가공업 등의 다양한 산업과 밀접한 관련성을 가지고 있습니다.&cr 사료원료의 90% 이상을 해외에 의존하고 있어, 국제 곡물의 생산량 및 재고율에 영향을 받으며 국제 곡물가격 및 유가, 환율 등과 밀접한 상관관계가 있습니다.

2) 국내외 시장여건

미국과 중국이라는 초강대국 간의 무역분쟁의 여파로 사료곡물을 비롯한 국제교역물품의 수급과 가격체계가 불안정하여 대부분의 원료를 수입에 의존하는 사료산업은 힘든 경영여건 아래 놓여있으며, 이로 인한 국내 경기의 침체기간이 장기화 될 것으로 보여지고 있습니다. 또한 살충제 계란 파동 등으로 국내 축산물 소비가 위축되고 있으며, 중국 국경까지 다다른 아프리카돼지열병(ASF)를 비롯한 구제역, AI 등의 가축 전염병 발생에 대한 불안감도 지속되어 향후 전망도 불투명한 상황을 예고하고 있습니다.&cr 국제곡물시세는 주요 곡물 생산국의 생산량 증가 및 재고율 상승으로 인해, 안정세를 찾아가고 있었으나 최근 아르헨티나 등 주요 곡물 생산국 가뭄에 따른 생산량 저하, 파종 지연 등 기후 변화의 여파 및 금융시장의 불안정에 따른 원달러 환율의 변동성, 미국, 중국간의 무역분쟁에 따른 곡물 트레이딩의 패턴 변화 등으로 불안정한 모습이 지속되고 있습니다.&cr 주요곡물 생산국의 단위생산량 증가 및 풍부한 재고수준에도 가격 변동 요인이 크게 작용하고 있어 향후 경영환경에도 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되고 있습니다.&cr

3) 회사의 강점 및 향후 방향

당사는 30년이상의 사료제조 노하우와 축산선진국과의 기술제휴(네델란드, 프랑스, 영국 등 유명 사료업체)를 통해 고품질의 사료를 생산, 공급하고자 기술력을 발전시켜 왔습니다. 또한 안전한 축산물 생산을 위한 기반을 마련하고자 농림축산식품부 HACCP인증을 획득하고 관리해 오면서, 지속적인 시설투자 와 시스템 향상에 많은 노력을 기울이고 있습니다.

당사는 이를 기반으로 안전한 축산물을 생산하기 위한 사료생산 기반 마련 및 축산농가의 수익증대를 위한 신개념 제품, 고객 맞춤형 사료개발 등과 같은 활발한 제품 개발을 하고 있으며, 농가별 사양관리 프로그램 지도, 축산시설 설계지원 및 방역 등 다양한 고객서비스 활동을 통해 고객과 함께 발전할 수 있도록 노력할 것입니다.&cr

- 시장점유율 추이

구 분	2018년	2017년	2016년	2015년	경 쟁 사
사 료	2.8%	2.9%	2.8%	2.9%	97.2%

&cr&cr [축산유통부문] &cr 1) 산업의 특성

국민 식생활 수준의 향상 및 서구화 식습관의 영향으로 육류소비가 증가하게 되면서, 축산시장의 규모는 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 육류 수요증가와 글로벌 FTA체결 등으로 인한 수입 축산물시장의 꾸준한 확대는 국내산 축산물 산업의 체질개선 및 경쟁력 강화를 자극하여 생산 및 유통구조의 개선과 고급육, 브랜드육 육성 등 활로의 변화가 이루어 지고 있습니다.&cr 산업의 특성상 국제곡물가격 변동과 구제역, 조류독감,돼지열병 등 통제하기 어려운 가축질병 요인이 산업전반에 큰 영향을 미치고 있어, 이에 대한 예측과 효과적인&cr 대응이 중요한 사업 포인트입니다. 수산물 유통업은 공산품과는 달리 계절적, 지역적, 생산의 특수성으로 인하여 수급조절이 곤란하여 적기에 구매하여 비축한 후 시장에 공급하여야 합니다. 주로 어획량이 풍부한 가을 및 겨울철에 대량 어획 또는 수입후 냉동보관하여 생물의 공급이 부족한 봄철부터의 수요에 대비하고 있으며, 기술과 생산성의 향상을 통해 다양한 양식 어류들의 공급도 증가하고 있습니다.

2) 국내외 시장여건

세계 여러나라와의 FTA체결로 인한 수입시장 확대와 가축질병 및 축산업허가제 도입 등으로 사양가의 구조조정에 의한 사양규모의 대형화가 이루어지고 있습니다.&cr신선육 시장은 도축, 가공의 기술향상 및 전체시장의 브랜드화로 차별화 전략이 요구되고 있으며, 소비자 트렌드 변화를 반영한 시장의 다양한 스펙요구, 치열한 가격경쟁 등 시장경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 또한 세계적인 정치, 경제의 불안정과 자국내 산업을 보호하려는 움직임으로 축산업계도 향후 전망이 점점 어려운 상황이라 할 수 있겠습니다.&cr 수산물 유통시장은 일본 방사선 누출 사고 등으로 식품에 대한 안전성이 증가하여&cr유통이력 관리가 강화되고 있으며, 거래투명성을 위한 정부 정책 등으로 창고, 유통망, 실수요처를 보유한 대기업의 시장 참여가 늘어나고 있습니다. &cr 가축질병 및 기후변화 등으로 생물의 수급을 예측하기 어려운 부분과 중국 등의 큰내수시장을 갖고 있는 신흥 국가들의 소득증가로 인한 식자재의 집중화로 가격 등락폭이 큰 특징을 가지고 있습니다.

3) 회사의 경쟁상의 강점 등

당사는 세계 유수의 축산기업들과의 파트너십을 바탕으로 수입육 시장을 선도하고 있습니다. 특히 글로벌 축산기업인 칠레 아그로수퍼사와 함께 개발한 돈육 브랜드 '슈퍼포크'는 소비자들에게 큰 호응을 받고 있으며, 향후에도 유럽 선진 축산기업들과의 협업을 통한 자체 브랜드육 확대를 모색하는 등 시장경쟁력을 더욱 강화해 나가겠습니다.&cr 본격적으로 가동한 미트센터에서 생산되는 당사의 브랜드육 '푸드림 무지개한돈'은양질의 품질을 기반으로 대형마트를 비롯한 국내시장에서 고객의 Needs를 충족시키고 있으며, 지속적인 생산성 향상과 수익성 개선에 박차를 가하고 있습니다. 또한 수산물 부문에서도 주력상품인 고등어를 비롯, 다양한 어종을 경쟁력있는 소싱을 통해 국내시장에 공급하며 사업영역을 확대해 나가고 있습니다. &cr&cr &cr [기타부문]&cr 1. 골프 장&cr 골프산업은 단순한 레저산업이 아닌 건축, 환경, 서비스, 마케팅과 복합적으로 연계되어 있는 산업으로, 회원을 모집하여 골프장시설에 대한 초기투자비를 회수하는 회원제골프장과, 회원을 모집하지 않고 기금이나 자기자본으로 골프장시설을 조성하여이를 이용하도록 하는 대중제골프장으로 크게 구분됩니다. 또한 서비스 인력의 질적 수준 및 시설의 관리와 원활한 라운드운영을 극대화하여 발생된 수익으로 초기 투자된 자본회수와 새로운 시설 및 마케팅에 재투자되는 산업입니다.&cr 최근 골프산업은 공급자 위주에서 수요자 중심으로 시장이 급변화 하였습니다.

경영난과 매출감소에 따라 그린피할인 등 과도한 경쟁이 지속되고 있으며 스크린골프와 대중제골프장의 성장 또한 회원제골프장의 성장저하 요소가 되고 있습니다. 회원권 반환문제와 대중제골프장 증가에 따른 회원권시세가 하락하고 있는 추세이며, 앞으로도 계속되는 경기침체와 부정청탁금지법 시행에 의한 법인회원의 접대골프가 줄어듦에 따라 어려움이 계속되고 있습니다.&cr 현재 골프인구는 증가하지 않고 있으며 골프업장의 수가 골프인구대비 과다로 경쟁이 치열한 상태입니다. 당사는 내장객 확보 및 서비스관리, 비용절감을 통해 경쟁력을 강화하며 비선호시간 및 비수기에 그린피을 탄력적으로 운영하고 있습니다.&cr 골프장부문에 속한 종속회사로는 (주)TS개발과 공주개발(주)를 두고 있으며 명문골프장으로서의 명성에 걸맞는 인적서비스를 바탕으로 최고의 코스컨디션을 유지하여 회원권 시세에 좋은 영향을 미치고 있습니다. 고급 골프장으로서 어려운 상황에도 내장객이 상승하는 추세에 있는 만큼, 향후에도 다양한 고객의Needs에 맞춘 서비스와 타사보다 월등한 코스관리능력을 기반으로 다양한 고객서비스 개발로 매출증대에 더욱 주력할 계획입니다.

2. 외식업&cr 관련된 종속회사로는 (주)TS푸드앤시스템과 대한FSS(주)를 두고 있습니다. (주)TS푸드앤시스템은 패스트푸드 제조업 및 판매업을 영위하는 회사로 파파이스 브랜드의 국내 프랜차이즈를 운영하고 있습니다. 햄버거와 치킨을 대표 상품으로 판매하는 패스트푸드 시장은 파파이스 외 몇몇 업체가 국내시장을 주도하고 있으나 세계적인 패스트푸드 브랜드의 국내진출 및 로컬소형 브랜드의 꾸준한 업계 진입으로 업체간의 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 최근 브랜드 이미지를 재정비하여 새로운 로고와 차별적인 상품을 내놓고 지속적인 광고캠페인을 통해 브랜드 인지도를 높이고자 노력하고 있으며, 투자확대를 통한 주요상권 직영점 오픈 및 다양한 프로모션을 통해 가맹사업 활성화 및 가맹점 수익구조개선을 위한 다각적인 실행을 하고 있습니다.&cr 대한FSS(주)는 위탁급식업을 영위하고 있으며 주요 사업으로는 공공기관, 산업체 등의 단체급식 위탁경영과 F&B 외식사업이 있습니다. 전반적인 급식시장은 구내식당에 대한 신뢰 및 프리미엄급 진화 등 소비자들의 인식 변화로 안정적으로 완만하게 성장하고 있으나, 대형회사 후순위 업체가 사실상 거의 독점하는 추세입니다.

경기침체에 따른 경비절감을 위해 구내식당 이용 증가 및 청탁금지법(김영란법) 시행으로 프리미엄식 구내식당 이용이 확대되고 있으며, 노령화 및 사회복지사업 확대로 사회복지시설, 노인복지시설 등 신규시장(약 7천억원규모로 추정)으로 부상되어 단체급식시장은 완만한 성장세를 예상하고 있습니다.&cr 1인가구 500만시대를 맞이하여 혼밥족 소비시장 확대로 HMR(가정간편식) 시장규모가 급격하게 확대되고 있는 추세이며 먹거리시장의 New Trend로 정착하고 있습니다. 또한 최근 최저시급의 급격한 인상으로 원가상승 압박에 따른 급식시장 손익 저조가 향후 불가피 할 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 급식운영의 효율성 및 적정성 관리를 위해 독자적인 운영 품질관리시스템인 OpeX를 운용하고 있으며, 고객 및 고객사에게 빠른 피드백을 제공할 수 있는 원활한소통시스템을 갖추었습니다. 향후에도 다양한 지역기반 및 업종별 사업장(관공서, 유통시설, 대형병원 등)구축을 통한 매출증대를 목표로 하고 있습니다.&cr

나. 사업부문별 요약 재무현황

- 당기(63기) (단위 : 천원)

구분	식품	사료	축산유통	기타	계	조정및 제거	연결
매출액	545,281,467	355,673,256	245,602,380	63,531,166	1,210,088,269	-	1,210,088,269
유무형감가상각비	4,638,148	5,286,364	463,021	4,967,251	15,354,784	-	15,354,784
부문영업이익	34,757,123	(12,405,329)	5,282,330	1,920,342	29,554,466	1,137,399	30,691,865
당기순이익	20,903,668	(16,568,700)	4,444,794	(4,312,115)	4,467,647	5,285,630	9,753,277
영업자산	258,436,997	407,238,799	214,830,446	482,464,979	1,362,971,221	(227,523,746)	1,135,447,475
영업부채	192,453,593	275,218,747	66,658,955	173,200,122	707,531,417	(24,054,375)	683,477,042

- 전기(62기) (단위 : 천원)

구분	식품	사료	축산유통	기타	계	조정및 제거	연결
매출액	618,444,209	292,520,943	298,747,217	64,824,569	1,274,536,938	-	1,274,536,938
유무형감가상각비	4,110,012	4,856,828	389,508	5,865,046	15,221,394	-	15,221,394
부문영업이익	16,667,049	(7,891,805)	7,919,975	(1,497,632)	15,197,587	1,252,675	16,450,262
당기순이익	15,015,507	(4,939,827)	6,234,566	1,093,962	17,404,208	(6,594,230)	10,809,978
영업자산	280,907,373	404,477,643	209,737,055	492,079,888	1,387,201,959	(234,331,246)	1,152,870,713
영업부채	214,916,939	267,997,789	64,228,194	178,279,109	725,422,031	(24,333,596)	701,088,435

&cr

2. 주요 제품, 서비스 등&cr 가. 주요 제품 매출

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율
식 품	제품외	설탕 외	식품	푸드림	545,281,467	45.1%
사 료	제품외	배합사료 외	사료	무지개사료	355,673,256	29.4%
축산유통	상 품	돈육 외	식품	푸드림	245,602,380	20.3%
기 타	서비스외	-	-	-	63,531,166	5.2%
합 계					1,210,088,269	100.0%

&cr 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg)


품 목	제63기	제62기	제61기
정 백	634원	758원	696원
배합사료	403원	404원	418원

(1) 산출기준

정 백 : 매출액 / 수출 및 내수 판매량의 가중평균&cr 배합사료 : 매출액 / 판매량의 단순평균&cr (2) 주요 가격변동 원인

설 탕 : 국제 원당가 시세, 환율 &cr 배합사료 : 환율변동에 따른 수입 곡물 가격 및 부재료 가격 변동

&cr&cr 3. 주요 원재료&cr 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)
식 품	원재료	원 당	설탕제조	185,025,110	28.68
원재료	COCOA	COCOA제조	12,870,266	2.00
원재료	S M P	-	122,357,781	18.97
원재료	기 타	-	38,912,406	6.03
계			359,165,563	55.68
사 료	원재료	옥수수	사료배합	50,018,329	7.75
원재료	대두박	37,699,836	5.84
원재료	소 맥	15,754,478	2.44
기 타	기 타	-	147,372,211	21.41
계			250,844,854	37.44
축산유통	기 타	자돈 외	-	31,333,940	4.86
계			31,333,940	4.86
기 타	상 품	식자재	-	8,197,350	1.27
기 타	기 타	-	4,838,755	0.75
계			13,036,105	2.02
총 계				654,380,462	100

&cr 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : $, 원/톤)


품 목	구 분	제63기	제62기	제61기
원 당	해 외	$332	$468	$383
옥 수 수	해 외	$204	$189	$189

(1) 산출기준

제당식품부문 : 매입금액 / 매입물량의 단순평균(인수기준)&cr 사료부문 : C&F

(2) 주요 가격변동원인

제당식품부문 : 태국, 남아공, 과테말라, 호주등 주요산지의 작황&cr 사료부문 : 국제 곡물시세&cr&cr

4. 생산 및 설비&cr 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거&cr(1) 생산능력

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	사업소	제63기	제62기	제61기
식 품	설 탕	인 천	227,800,085	315,036,250	266,929,301
사 료	사 료	인천,울산	261,456,488	230,150,431	256,520,672
합 계			489,256,573	545,186,681	523,449,973

&cr(2) 생산능력의 산출근거

- 산출방법 등

① 산출기준 : 실제생산량 및 가동률 기준

② 산출방법 : 생산실적/실제가동률&cr

- 평균가동시간

구 분&cr(사업소)	품 목	1일평균가동시간	월평균가동일수	가동일수
인 천	설 탕	24hr	29.3일	352일
인천,울산	사 료	16hr	20.5일	246일

&cr 나. 생산실적 및 가동률&cr(1) 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	사업소	제63기	제62기	제61기
식 품	설 탕	인 천	219,686,657	298,637,103	255,959,604
사 료	사 료	인천,울산	176,214,510	170,878,813	172,887,905
합 계			395,901,167	469,515,916	428,847,509

(2) 당해 사업연도의 가동률

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률
제 당&cr(식품부문)	365일 * 24hr	352일 * 24hr	96.44%
사 료&cr(사료부문)	365일 * 16hr	246일 * 16hr	67.40%

&cr 다. 생산설비의 현황 등&cr(1) 생산설비의 현황

부 문	사업장	소재지
식품부문(제당)	국내	인천 중구 외
사료부문(사료)	국내	울산 남구
종속기업	국내	천안 동면 외
해외	중국 천진 외

당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 코스, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 건설중인자산, 기타유형자산 등의 생산설비를 보유하고 있습니다.&cr&cr당기 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기 초&cr순장부금액	취득/자본적지출	처분/폐기/&cr손상	감가상각	본계정대체	기 타	기 말&cr순장부금액
토지	213,534,017	-	(387,612)	-	-	-	213,146,405
코스	81,354,504	-	-	-	-	-	81,354,504
건물	66,067,830	104,253	(527,344)	(2,942,659)	1,283,012	(19,787)	63,965,305
구축물	18,719,080	6,157	(31,000)	(1,068,671)	148,575	(283)	17,773,858
기계장치	29,080,180	997,239	(4,226)	(6,579,132)	3,898,169	(24,810)	27,367,420
차량운반구	1,093,468	573,601	(284,189)	(121,859)	-	(32)	1,260,989
건설중인자산	1,062,563	6,303,693	-	-	(5,871,995)	5,855	1,500,116
기타유형자산	13,287,568	1,868,474	(1,648,835)	(2,855,339)	388,563	25,887	11,066,318
합 계	424,199,210	9,853,417	(2,883,206)	(13,567,660)	(153,676)	(13,170)	417,434,915

※ 기타항목에는 연결범위 변동 및 환율변동에 의한 증감액이 포함되어 있습니다.&cr&cr(2) 진행중인 투자

(단위 : 천원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후&cr투자액	비고
식 품	매 입	2018.1 ~ 12	세당분리기 제작 외	설비증설 및&cr생산능력 향상	2,481,200	2,481,200	-	제 당
사 료	매 입	2018.1 ~ 12	챔버 제작 외	3,234,298	3,234,298	-	사 료
축산유통	매 입	2018.1 ~ 12	시설물 설치 외	37,818	37,818	-	축산유통
기 타	매 입	2018.1 ~ 12	데이터 저장장치 외	336,805	336,805	-	공 통
매 입	2018.1 ~ 12	시설 개선 외	16,800	16,800	-	인재개발원
매 입	2018.1 ~ 12	원액시험기 구입 외	199,500	199,500	-	바이오
매 입	2018.1 ~ 12	연구장비 구입 외	116,900	116,900	-	연 구 소
합 계					6,423,321	6,423,321	-	-

&cr(3) 향후 투자계획

(단위 : 천원)

사업부문	계 획 명 칭	예상투자총액		투 자 효 과	비 고
자산형태	금 액
---	---	---	---	---	---
식 품	결정관 제작 외	기계장치	1,680,000	설비증설 및&cr생산능력 향상	제 당
사 료	벌크빈 증설 외	기계장치	785,900	사 료
공 통	중앙화 시스템 도입 외	공구기구비품	969,824	공 통
합 계			3,435,724	-	-

&cr&cr 5. 매출&cr 가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목		제63기	제62기	제61기
식 품	제품외	설탕	해 외	217,225,606	312,925,239	244,348,342
한 국	328,055,861	305,518,970	343,672,706
소 계	545,281,467	618,444,209	588,021,048
사 료	제품외	사료	해 외	50,834,078	62,909,227	65,324,420
한 국	304,839,178	234,997,166	256,104,970
소 계	355,673,256	297,906,393	321,429,390
축산유통	서비스	돈육	해 외	-	-	-
한 국	245,602,380	293,361,766	285,089,999
소 계	245,602,380	293,361,766	285,089,999
기 타	서비스	-	해 외	-	-	-
한 국	63,531,166	64,824,569	69,706,814
소 계	63,531,166	64,824,569	69,706,814
합 계			해 외	268,059,684	375,834,466	309,672,762
내 수	942,028,585	898,702,471	954,574,489
합 계	1,210,088,269	1,274,536,937	1,264,247,251

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로&cr 제당식품부문 : 국내 - 실수요처, 대리점, 대형할인점&cr 해외 - 주로 아시아지역 국가의 실수요처 및 중간무역업체 &cr 사료부문 : 당사 대리점, 농/축협, 직거래&cr&cr(2) 판매방법 및 조건&cr 제당식품부문 : 국내 - 신용기준에 의거한 여신한도내 거래 및 약정/담보 한도에 &cr 의한 거래&cr 해외 - T/T, CAD 수출 및 L/C방식&cr 사료부문 : 판매경로를 통하여 전량 축산농가에 내수 판매중이며 조건은 &cr 농가별로 판매량 및 결제일에 따라 차등 할인률 적용 &cr&cr(3) 판매전략&cr 제당식품부문 : 1) 주요 실수요처 중점 납품을 통한 고정 물량 확보&cr 2) B to C 등 개별 소비자 경로 판매 확대 노력&cr 사료부문 : 1) 사료유통, 물류의 합리화&cr 2) 고품질 환경 친화성 사료 개발 및 판매&cr 3) 계열화 사업을 통한 구조 개선&cr 4) 새로운 시장 진출 및 판매모델 개발&cr&cr(4) 주요 매출처&cr 제당식품부문 : 실수요처, 대리점, 대형할인점&cr 사료부문 : 축산 농가, 당사 대리점, 소매점, 농협, 축협&cr&cr

6. 수주상황

해당사항 없음.

◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl

&cr 7. 시장위험과 위험관리&cr 가. 시장의 위험&cr시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.&cr&cr(1) 이자율위험&cr이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 장 ㆍ단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. &cr2018년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.


	(단위:천원)

구 분	당기말		전기말
100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
---	---	---	---	---
이자비용	1,484,784	(1,484,784)	1,401,800	(1,401,800)

&cr(2) 환위험&cr당사는 주요 생산에 필요한 원당, 대두박, 옥수수 등의 원재료를 전량 수입에 의존하고 있으며, 동 원재료의 수입거래는 환율변동에 따른 원자재의 가격변동 위험과 원재료 수입시 발생되는 외화금융부채의 환율변동 위험을 내포하고 있습니다.&cr당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2018년 12월 31일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


	(단위:천원)

구 분	당기		전기
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	(14,038,754)	14,038,754	(14,282,558)	14,282,558
JPY	4,906,636	(4,906,636)	59,630	(59,630)
EUR	(58,544)	58,544	(101,919)	101,919
CNH	3,300,000	(3,300,000)	-	-

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다&cr

(3) 기타가격위험&cr당사는 설탕 및 사료 생산에 소요되는 원당 및 옥수수 등의 원재료 가격변동 위험에 노출되어 있으며, 선도계약 등을 통하여 원재료의 가격변동위험을 최소화하도록 노력하고 있습니다.&cr&cr 나. 위험관리&cr (1) 이자율위험관리&cr당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.&cr&cr(2) 환위험관리&cr당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 외환관리위원회를 운영하여 환리스크관리에 만전을 기하고 있습니다.&cr&cr외환관리위원회의 운영 목적은 다음과 같습니다.&cr1) 외화 자산 및 외화 부채의 환위험을 최소화함으로써 안정적 손익구조 유지&cr2) 전사적 환위험 인식 배양으로 영업의 안정성 확보&cr3) 효율적 외환관리기법을 개발, 도입하여 축적&cr4) 기업 내부의 전문인력 양성&cr&cr외환관리의 대상과 범위는 다음과 같습니다.&cr당사의 손익에 영향을 미칠 수 있는 모든 환위험 노출 POSITION을 관리대상으로 함&cr1) 수출관련 외환 POSITION&cr2) 수입관련 외환 POSITION&cr3) 기타 외화자금 POSITION

&cr당사의 외환관리 기본원칙은 다음과 같습니다&cr1) 계약통화의 선정&cr수출입 계약 혹은 금융거래 계약의 표시통화 선정에 있어서 상대방의 특별한 요구가 없는 경우 아래와 같이 선정한다.&cr 가. 수 출 : 미국달러화, 원화, 혹은 시세상승이 예상되는 통화&cr 나. 수 입 : 미국달러화, 원화, 혹은 시세하락이 예상되는 통화&cr 다. 예 금 : 미국달러화, 원화, 혹은 시세상승이 예상되는 통화&cr 라. 차 입 : 미국달러화, 원화, 혹은 시세하락이 예상되는 통화

2) 수출입 계약의 결정&cr수출입 담당부서가 미국달러 및 기타통화 계약을 체결하고자 할 때는 외환관리위원 회에 사전 협의 후 결정한다.&cr3) 외환 POSITION의 파악 및 관리&cr 가. 외환 POSITION의 확정 및 예정 사항은 위원회 개최 전일까지 간사에게 서면 보고한다.&cr 나. 간사는 매회 보고된 각 외환 POSITION을 집계, 분석한다.&cr 다. 위원회는 각 외환 POSITION의 성격, 규모 등에 따라 헷지전략 및 비율을 결정 한다.&cr4) 외환관리 개시 시점 &cr위원회는 외환 POSITION을 인지한 시점부터 외환관리를 개시한다.

5) 외환관리의 결과 보고&cr간사는 위원회에서 결정된 외환거래를 실행하고 이 결과를 서면으로 위원회에 보 고한다.&cr&cr외환관리의 운용방안은 다음과 같습니다.&cr1) 환 위험 문제를 기업전체 차원의 환 위험 문제로 인식&cr 가. 관련된 전부서의 참여 유도&cr2) 외환 포지션 파악 : 환 위험 범위를 정의하고 관리 대상 선정

3) 환 위험 관리 기간 선정&cr4) 환 위험 관리전략 선택 : 환차손 극소화, 환차익 극대화&cr 가. 외부적 환관리 : 현물환, 파생금융상품(선물환, 옵션 등)&cr 나. 내부적 환관리 : 외화자금의 수요와 공급에 대한 흐름을 조절하거나 환위험을 전가하는 방법(netting/matching, leading/lagging, pricing policy 등)&cr 다. 전문적인 컨설팅 회사 이용

&cr&cr 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황&cr 가. 파생상품계약체결 현황&cr당사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을이용하였습니다. &cr&cr(1) 스왑계약

2018. 12. 31 기준 (단위 : 원)

계약금융기관	계약내용				공정가치		평가손익
구분	금액	조건	만기일	당기말	전기말	기타포괄손익	당기손익
---	---	---	---	---	---	---	---	---
국민은행	수취	10,000,000,000	MOR(3M)+1.19%	2020.03.27	19,127,381	64,980,200	-	19,127,381
지급	10,000,000,000	2.90%
신한은행	수취	20,000,000,000	Libor(3M)+0.71%	2018.04.03	-	(502,507,843)	-	-
지급	20,000,000,000	2.27%
신한은행	수취	20,000,000,000	CD(3M)+1.66%	2021.04.03	(175,929,918)	-	-	(175,929,918)
지급	20,000,000,000	3.85%
신한은행	수취	US$10,000,000	Libor+1.12%	2019.06.14	(516,683,981)	(994,595,308)	-	(516,683,981)
지급	11,718,000,000	2.28%
신한은행	수취	US$20,000,000	Libor(3M)+1.20%	2021.12.20	(1,513,229,487)	(2,177,699,655)	-	(1,513,229,487)
지급	23,600,000,000	2.59%
하나은행	수취	U$30,000,000	Libor(3M)+1.0%	2021.04.18	1,261,485,709	-	-	1,261,485,709
지급	32,010,000,000	2.56%
SC은행	수취	10,000,000,000	CD(3M)+1.4%	2021.04.18	(145,901,466)	-	-	(145,901,466)
지급	10,000,000,000	3.79%
우리은행	수취	10,000,000,000	CD(3M)+1.97%	2019.04.08	10,846,900	41,984,585	-	10,846,900
지급	10,000,000,000	3.50%
합계					(1,060,284,862)	(3,567,838,021)	-	(1,060,284,862)

&cr(2) 선도계약

2018. 12. 31 기준 (단위 : 원)

거래은행	목적	매수		매도		평가
통화	금액	통화	금액	이익	손실
---	---	---	---	---	---	---	---
CS	위험회피수단	JPY	-	KRW	-	-	-
USD	59,000,000.00	KRW	64,606,750,000	145,989,569	29,428,817
합 계		JPY	-	KRW	-	-	-
USD	59,000,000.00	KRW	64,606,750,000	145,989,569	29,428,817

&cr

9. 경영상의 주요계약 등&cr해당사항 없음.&cr&cr&cr 10. 연구개발활동&cr 가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직&cr연구개발 담당 조직은 식품 UNIT, BIO UNIT, PILOT UNIT, TS바이오플랜트로 구성되어 있으며, 연구원 25명, 연구지원 5명 등 총 30명으로 운영되고 있습니다.&cr

(2) 연구개발비용

(단위 : 원)

과 목		제63기	제62기	제61기	비 고
원 재 료 비		261,250,600	383,682,344	426,629,439	-
인 건 비		675,861,497	696,333,338	616,169,024	-
위 탁 용 역 비		422,563,006	316,559,415	135,400,000	-
기 타		491,236,551	410,687,860	399,752,411	-
연구개발비용 계		1,850,911,654	1,807,262,957	1,577,950,874	-
회계처리	판매비와 관리비	1,850,911,654	1,807,262,957	1,577,950,874	-
제조경비	-	-	-	-
개발비(무형자산)	-	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율&cr[연구개발비용계÷당기매출액×100]		0.15%	0.14%	0.12%	-

&cr&cr 나. 연구개발 실적&cr (1) 2011년 - ① G-CSF 고발현 세포주 개발&cr(2) 2012년 - ① G-CSF 생산공정 개발

② 나트륨의 배출촉진 소금 '에리스리톨생금' 개발

(3) 2013년 - ① 커큐민 용출함량을 증대시킨 치매예방용 울금청 개발

② 혈당저감 및 정장효능 기능성 설탕 '자일로올리고슈가' 개발

③ 기능성 설탕보완재 정부과제 착수

(4) 2014년 - ① 건기식 자일로올리고 스위트+ 개발

(5) 2015년 - ① 차세대 EPO (PEG-EPO) 생산기술 개발 진행 중

② 이미지 인쇄용 각설탕 개발&cr(6) 2016년 - ① 차세대 EPO (PEG-EPO) 생산공정 개발

② 저칼로리 설탕(에리스리톨 스위트) 개발&cr ③ 이미지 인쇄용 각설탕 특허 등록

(7) 2017년 - ① 차세대 EPO (PEG-EPO) 효능/효력 확인

② 차세대 EPO의 새로운 적응증 관련 특허 출원&cr ③ 기능성 설탕보완재 (자일로바이오스) 생산기술 특허 등록 ④ 아로포틴 생산기술 해외 기술이전 (기술수출)&cr

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 천원)

구분	제63기	제62기	제61기
	2018년 12월말	2017년 12월말	2016년 12월말
[유동자산]	506,542,160	513,014,108	562,091,260
ㆍ금융자산	309,216,776	312,842,353	338,793,316
ㆍ재고자산	197,325,384	200,171,755	223,297,944
[비유동자산]	628,905,315	639,856,605	648,495,476
ㆍ유형자산	417,434,913	424,199,210	425,324,268
ㆍ투자자산	164,613,581	165,710,062	168,587,319
ㆍ무형자산	2,302,703	2,419,557	3,859,398
ㆍ기타비유동자산	44,554,118	47,527,776	50,724,491
자산총계	1,135,447,475	1,152,870,713	1,210,586,736
[유동부채]	389,406,718	401,552,973	414,520,999
[비유동부채]	294,070,324	299,535,462	346,239,988
부채총계	683,477,042	701,088,435	760,760,987
[납입자본]	35,100,030	35,100,030	35,100,030
[이익잉여금]	237,919,639	233,925,564	229,748,402
[기타자본구성요소]	178,451,609	182,272,680	184,691,256
[비지배지분]	499,155	484,004	286,061
자본총계	451,970,433	451,782,278	449,825,749
	(2018.1.1 ~ 2018.12.31)	(2017.1.1 ~ 2017.12.31)	(2016.1.1 ~ 2016.12.31)
매출액	1,210,088,269	1,274,536,938	1,264,247,251
영업이익(손실)	30,691,865	16,450,261	44,793,879
계속사업이익(손실)	9,753,277	10,809,977	18,200,907
중단사업이익(손실)	-	-	4,400,476
당기순이익(손실)	9,753,277	10,809,977	22,601,383
지배기업지분순이익	9,729,575	10,606,310	22,542,368
비지배지분순이익	23,702	203,667	59,015
기본주당순이익(손실)	1,124	1,230	2,747
희석주당이익(손실)	1,116	1,220	2,747
연결에 포함된 회사수	15	15	15

&cr&cr 나. 요약별도재무정보

(단위 : 천원)

구분	제63기	제62기	제61기
	2018년 12월말	2017년 12월말	2016년 12월말
[유동자산]	455,673,160	462,400,793	504,216,148
ㆍ금융자산	264,154,331	269,795,312	289,914,292
ㆍ재고자산	191,518,829	192,605,481	214,301,856
[비유동자산]	527,604,437	532,397,254	531,192,571
ㆍ유형자산	190,289,804	192,938,976	190,663,037
ㆍ투자자산	298,190,453	303,611,241	297,081,806
ㆍ무형자산	8,054,328	7,809,891	8,052,129
ㆍ기타비유동자산	31,069,852	28,037,146	35,395,599
자산총계	983,277,597	994,798,047	1,035,408,719
[유동부채]	266,254,202	285,773,213	304,579,882
[비유동부채]	262,260,326	251,378,091	273,599,832
부채총계	528,514,528	537,151,304	578,179,714
[납입자본]	35,100,030	35,100,030	35,100,030
[이익잉여금]	234,106,218	233,169,382	232,777,615
[기타자본구성요소]	185,556,821	189,377,331	189,351,360
자본총계	454,763,069	457,646,743	457,229,005
종속/관계/공동기업 &cr투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
	(2018.1.1 ~ 2018.12.31)	(2017.1.1 ~ 2017.12.31)	(2016.1.1 ~ 2016.12.31)
매출액	1,105,428,362	1,153,582,884	1,144,286,584
영업이익(손실)	29,511,076	7,373,234	33,496,453
당기순이익(손실)	6,617,214	7,451,613	34,024,178
기본주당순이익(손실)	747	848	4,169
희석주당이익(손실)	745	844	4,113

&cr

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_63_00113234_대한제당주식회사(종합).ixd 2. 연결재무제표


연결 재무상태표
제 63 기 2018.12.31 현재
제 62 기 2017.12.31 현재
제 61 기 2016.12.31 현재
(단위 : 천원)

	제 63 기	제 62 기	제 61 기
자산
유동자산	506,542,160	513,014,108	557,854,916
현금및현금성자산	81,064,049	109,438,992	137,720,785
기타유동금융자산	68,466,634	51,818,176	51,964,465
재고자산	197,325,384	200,171,755	223,297,944
매출채권 및 기타유동채권	152,872,784	141,921,581	137,870,068
기타유동자산	946,769	3,900,959	2,494,952
유동생물자산	5,815,801	5,697,315	4,200,624
당기법인세자산	50,739	65,330	306,078
비유동자산	628,905,315	639,856,605	652,731,820
장기매출채권 및 기타비유동채권	9,136,692	10,047,310	12,648,823
기타비유동금융자산	34,948,321	33,316,369	37,436,026
종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산	266,053	2,868,401	4,503,427
유형자산	417,434,913	424,199,210	425,324,268
영업권 이외의 무형자산	2,302,703	2,419,557	3,859,398
투자부동산	164,347,528	162,841,661	164,083,892
매각예정비유동자산		3,580,034	4,236,344
기타비유동자산	134,100	134,100	134,100
비유동생물자산	335,005	449,963	505,542
자산총계	1,135,447,475	1,152,870,713	1,210,586,736
부채
유동부채	389,406,718	401,552,973	414,520,999
매입채무 및 기타유동채무	137,332,150	117,991,281	131,780,615
차입금 및 사채	215,186,688	242,907,960	227,287,928
기타유동금융부채	1,075,760	2,113,364	329,096
기타유동부채	32,506,400	35,605,280	38,374,782
당기법인세부채	3,168,640	2,834,438	16,647,928
유동충당부채	137,080	100,650	100,650
비유동부채	294,070,324	299,535,462	346,239,988
장기매입채무 및 기타비유동채무	9,424,928	23,757,417	24,456,634
장기차입금	220,150,750	207,529,350	252,878,950
기타비유동금융부채	1,921,605	3,809,242	700,450
퇴직급여부채	9,138,833	12,403,788	14,255,045
이연법인세부채	53,065,489	51,602,229	53,534,175
비유동충당부채	368,719	433,436	414,734
부채총계	683,477,042	701,088,435	760,760,987
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	451,471,278	451,298,274	449,539,688
자본금	24,044,835	24,044,835	24,044,835
자본잉여금	11,055,195	11,055,195	11,055,195
기타자본구성요소	67,242,212	67,311,641	68,033,737
기타포괄손익누계액	111,209,397	114,961,039	116,657,519
이익잉여금(결손금)	237,919,639	233,925,564	229,748,402
비지배지분	499,155	484,004	286,061
자본총계	451,970,433	451,782,278	449,825,749
자본과부채총계	1,135,447,475	1,152,870,713	1,210,586,736


연결 포괄손익계산서
제 63 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 62 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 61 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 천원)

	제 63 기	제 62 기	제 61 기
수익(매출액)	1,210,088,269	1,274,536,938	1,264,247,251
매출원가	1,073,882,217	1,145,838,628	1,105,557,978
매출총이익	136,206,052	128,698,310	158,689,273
판매비와관리비	107,342,419	112,248,048	113,895,394
대손상각비(대손충당금환입)	1,828,232
영업이익(손실)	30,691,865	16,450,262	44,793,879
금융수익	13,847,179	6,820,268	16,201,971
금융원가	20,912,442	28,461,908	27,108,781
기타이익	8,678,628	28,955,742	32,945,119
기타손실	14,972,179	8,138,663	30,489,397
관계기업투자손실	2,441,487	1,586,315
법인세비용차감전순이익(손실)	14,891,564	14,039,386	36,342,791
법인세비용	5,138,287	3,229,408	18,141,884
계속영업이익(손실)	9,753,277	10,809,978	18,200,907
중단영업이익(손실)			4,400,476
당기순이익(손실)	9,753,277	10,809,978	22,601,383
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	9,729,575	10,606,310	22,542,368
비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	23,702	203,668	59,015
기타포괄손익	(5,669,537)	(3,092,798)	176,835
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)		(408,458)	2,065,713
현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)	(158,916)	705,267	(219,278)
해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	(22,763)	(1,993,289)	(1,375,830)
재평가잉여금	(1,494,312)
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
지분상품에 대한 투자자산의 세후기타포괄손익	(3,251,306)
확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	(742,240)	(1,396,318)	(293,770)
총포괄손익	4,083,740	7,717,180	22,778,218
총 포괄손익의 귀속
총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	4,068,589	7,514,807	22,717,691
총 포괄손익, 비지배지분	15,151	202,373	60,527
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	1,124	1,230	2,740
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	1,116	1,220	2,707


연결 자본변동표
제 63 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 62 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 61 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 천원)

	자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						비지배지분	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
2016.01.01 (기초자본)	24,044,835	11,055,195	57,061,399	116,186,914	216,273,280	424,621,623	245,185	424,866,808
회계정책변경에 따른 증가(감소)
당기순이익(손실)					22,542,368	22,542,368	59,015	22,601,383
자기주식 거래로 인한 증감			6,008,232			6,008,232		6,008,232
관계기업 및 공동기업 주식 취득 및 처분			4,961,374		(4,961,374)
매도가능금융자산의 평가				2,065,713	548,635	2,614,348		2,614,348
공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동
공정가치측정 위험회피수단의 공정가치 변동
재평가잉여금등의 감소(증가)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금
현금흐름위험회피순손익				(219,278)		(219,278)		(219,278)
해외사업환산손익				(1,375,830)		(1,375,830)		(1,375,830)
확정급여제도의 재측정 요소					(295,282)		1,512	(293,770)
기타포괄손익			2,732		(395,246)	(392,514)	(19,651)	(412,165)
배당금지급					(3,963,979)	(3,963,979)		(3,963,979)
자본 증가(감소) 합계
2016.12.31 (기말자본)	24,044,835	11,055,195	68,033,737	116,657,519	229,748,402	449,539,688	286,061	449,825,749
2017.01.01 (기초자본)	24,044,835	11,055,195	68,033,737	116,657,519	229,748,402	449,539,688	286,061	449,825,749
회계정책변경에 따른 증가(감소)
당기순이익(손실)					10,606,310	10,606,310	203,668	10,809,978
자기주식 거래로 인한 증감
관계기업 및 공동기업 주식 취득 및 처분
매도가능금융자산의 평가
공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동
공정가치측정 위험회피수단의 공정가치 변동
재평가잉여금등의 감소(증가)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금				(408,458)		(408,458)		(408,458)
현금흐름위험회피순손익				705,267		705,267		705,267
해외사업환산손익				(1,993,289)		(1,993,289)		(1,993,289)
확정급여제도의 재측정 요소					(1,395,023)	(1,395,023)	(1,295)	(1,396,318)
기타포괄손익			(722,096)		558,479	(163,617)	(4,430)	(168,047)
배당금지급					(5,592,604)	(5,592,604)		(5,592,604)
자본 증가(감소) 합계
2017.12.31 (기말자본)	24,044,835	11,055,195	67,311,641	114,961,039	233,925,564	451,298,274	484,004	451,782,278
2018.01.01 (기초자본)	24,044,835	11,055,195	67,311,641	114,961,039	233,925,564	451,298,274	484,004	451,782,278
회계정책변경에 따른 증가(감소)				1,106,226	(12,769)	1,093,457		1,093,457
당기순이익(손실)					9,729,575	9,729,575	23,702	9,753,277
자기주식 거래로 인한 증감
관계기업 및 공동기업 주식 취득 및 처분
매도가능금융자산의 평가
공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동				(3,251,306)		(3,251,306)		(3,251,306)
공정가치측정 위험회피수단의 공정가치 변동				(158,916)		(158,916)		(158,916)
재평가잉여금등의 감소(증가)			(69,429)	(1,424,883)		(1,494,312)		(1,494,312)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금
현금흐름위험회피순손익
해외사업환산손익				(22,763)				(22,763)
확정급여제도의 재측정 요소					(733,689)	(733,689)	(8,551)	(742,240)
기타포괄손익
배당금지급					(4,989,042)	(4,989,042)		(4,989,042)
자본 증가(감소) 합계
2018.12.31 (기말자본)	24,044,835	11,055,195	67,242,212	111,209,397	237,919,639	451,471,278	499,155	451,970,433


연결 현금흐름표
제 63 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 62 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 61 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 천원)

	제 63 기	제 62 기	제 61 기
영업활동현금흐름	12,613,990	10,536,903	86,912,335
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	25,697,770	36,437,070	101,033,405
배당금수취(영업)	674,584	1,305,229	796,847
이자수취(영업)	3,585,621	3,578,847	2,482,457
이자지급(영업)	(13,506,662)	(13,119,669)	(16,463,512)
법인세납부(환급)	(3,837,323)	(17,664,574)	(936,862)
투자활동현금흐름	(18,005,279)	(13,242,353)	61,318,309
단기대여금및수취채권의 처분	13,395,850	23,439,999	18,340,227
장기대여금및수취채권의 처분	2,151,883
금융자산의 처분	20,049,843	309,245
유형자산의 처분	2,159,483	405,960	4,714,739
투자부동산의 처분	538,243	1,344,200	739,843
매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분	950,000	735,000	90,851,644
생물자산의 처분	143,675
무형자산의 처분	100,000	24,735	390,624
보증금의 감소	517,150	507,660	8,618,803
단기대여금및수취채권의 취득	(16,629,848)	(22,800,146)	(34,304,721)
금융자산의 취득	(31,323,730)	(6,313,689)	(9,972,545)
금융부채의 감소		3,748,541	(6,211,490)
유형자산의 취득	(9,665,525)	(13,840,510)	(11,658,527)
무형자산의 취득	(124,962)	(129,516)	(190,288)
보증금의 증가	(10,000)	(673,832)
생물자산의 취득	(257,341)
재무활동현금흐름	(22,994,918)	(24,566,401)	(80,222,185)
단기차입금의 증가	120,515,954	97,531,436	165,796,089
장기차입금의 증가	32,965,000	55,578,000	64,728,000
사채의 증가	52,052,000	50,000,000	23,600,000
회원보증금의 증가	1,262,000	2,363,000	3,777,900
단기차입금의 상환	(96,125,530)	(134,558,233)	(194,490,102)
장기차입금의 상환	(46,944,600)	(37,544,600)	(114,316,200)
사채의 상환	(80,000,000)	(50,000,000)
회원보증금의 감소	(1,730,700)	(2,343,400)	(3,731,200)
자기주식의 처분			6,008,232
종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급			(16,800)
정부보조금의 수취			96,500
예수금의 감소			(27,710,625)
배당금지급	(4,989,042)	(5,592,604)	(3,963,979)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	11,264	(1,009,942)	(561,826)
현금및현금성자산의순증가(감소)	(28,374,943)	(28,281,793)	67,446,633
기초현금및현금성자산	109,438,992	137,720,785	70,274,152
기말현금및현금성자산	81,064,049	109,438,992	137,720,785

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요&cr&cr (1) 지배기업의 개요

대한제당주식회사(이하" 지배기업"이라 함)는 1956년에 설립되어 1968년 12월 27일에 주식을 한국거래소에 상장한 회사로서 설탕과 사료를 주제품으로 제조 및 판매 등을 영업목적으로 하고 있습니다.&cr&cr한편, 지배기업의 당기말 현재 납입자본금은 24,045백만원이며, 최대주주인 설윤호 외 특수관계인이 47.64%인 4,211,469 주의 지분을 소유하고 있습니다.&cr&cr (2) 종속기업의 현황&cr① 당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
회사명	소재지	주요영업활동	결산일	자산총액	부채총액	자본총액	매출액	당기손익	총포괄손익	투자지분율(*)
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
㈜티에스푸드앤시스템	한국	프랜차이즈업	12월 31일	8,860,596	11,376,730	(2,516,133)	18,223,827	(2,849,842)	(2,893,910)	100.00
㈜티에스우인	한국	서비스업	12월 31일	55,053,050	17,180,434	37,872,615	12,434,421	1,205,643	953,373	100.00
㈜티에스개발	한국	골프장 운영업	12월 31일	159,976,221	93,701,762	66,274,458	12,414,676	(1,961,303)	(1,914,844)	100.00
㈜티에스신용투자대부	한국	여신금융업	12월 31일	11,890,155	1,093,746	10,796,409	700,210	152,533	136,139	100.00
공주개발㈜	한국	골프장 운영업	12월 31일	66,877,833	28,536,290	38,341,543	9,290,469	1,715,962	1,629,217	100.00
티에스유업㈜	한국	제조업	12월 31일	8,259,093	3,949,212	4,309,881	12,714,295	251,973	645,015	100.00
대한에프에쓰에쓰㈜	한국	구내식당업	12월 31일	3,162,620	1,779,777	1,382,843	10,158,069	9,625	(16,121)	97.07
농업회사법인㈜알앤에프	한국	축산업	12월 31일	12,181,628	7,595,247	4,586,380	15,953,935	234,197	156,245	90.00
천진채홍사료 유한공사	중국	사료생산 및 판매	12월 31일	21,838,612	1,914,138	19,924,474	18,603,785	410,665	410,665	100.00
청도채홍사료 유한공사	중국	사료생산 및 판매	12월 31일	15,993,984	1,336,732	14,657,252	19,595,673	538,999	538,999	100.00
남경채홍사료 유한공사	중국	사료생산 및 판매	12월 31일	2,796,730	2,742,293	54,437	8,073,517	(584,829)	(584,829)	100.00
하남채홍사료 유한공사	중국	사료생산 및 판매	12월 31일	4,614,220	4,315,709	298,511	4,223,308	(909,299)	(909,299)	100.00
옥전부원양식유한공사	중국	축산업	12월 31일	1,926,942	1,500,816	426,127	2,441,597	(793,318)	(793,318)	100.00
대한제당 홍콩유한공사	홍콩	무역중개업	12월 31일	6,261,942	1,994,004	4,267,937	37,061,429	429,427	429,427	100.00

(*) 지배기업과 종속기업의 지분율을 합산한 지분율입니다.&cr

② 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
회사명	소재지	주요영업활동	결산일	자산총액	부채총액	자본총액	매출액	당기손익	총포괄손익	투자지분율(*)
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
㈜티에스푸드앤시스템	한국	프랜차이즈업	12월31일	12,131,594	11,753,817	377,777	22,376,727	(2,169,296)	(1,997,465)	100.00
㈜티에스우인	한국	서비스업	12월31일	56,064,074	19,144,832	36,919,242	11,936,328	2,903,984	2,737,192	100.00
㈜티에스개발	한국	골프장 운영업	12월31일	162,509,692	94,341,965	68,167,727	12,402,942	1,756,269	2,011,417	100.00
㈜티에스신용투자대부	한국	여신금융업	12월31일	12,968,380	2,341,855	10,626,525	462,987	(457,843)	(448,188)	100.00
공주개발㈜	한국	골프장 운영업	12월31일	66,192,892	29,480,566	36,712,326	9,654,978	4,048,345	4,038,674	100.00
티에스유업㈜	한국	제조업	12월31일	9,047,717	5,382,852	3,664,865	12,768,537	361,426	225,728	100.00
대한에프에쓰에쓰㈜	한국	구내식당업	12월31일	2,595,619	1,196,654	1,398,965	8,436,787	(168,065)	(149,204)	97.07
농업회사법인㈜알앤에프	한국	축산업	12월31일	13,081,824	8,651,689	4,430,135	14,216,966	2,085,915	2,067,436	90.00
천진채홍사료 유한공사	중국	사료생산 및 판매	12월31일	22,944,531	2,803,052	20,141,479	21,735,922	732,137	732,137	100.00
청도채홍사료 유한공사	중국	사료생산 및 판매	12월31일	16,611,357	1,759,490	14,851,867	23,486,455	1,503,514	1,503,514	100.00
남경채홍사료 유한공사	중국	사료생산 및 판매	12월31일	3,621,339	2,991,441	629,898	10,753,673	(373,043)	(373,043)	100.00
하남채홍사료 유한공사	중국	사료생산 및 판매	12월31일	5,236,077	4,041,662	1,194,415	5,893,500	(556,090)	(556,090)	100.00
옥전부원양식유한공사	중국	축산업	12월31일	2,136,061	927,397	1,208,664	2,660,878	(239,899)	(239,899)	100.00
대한제당 홍콩유한공사	홍콩	무역중개업	12월31일	7,262,755	3,453,456	3,809,299	54,968,279	525,243	525,243	100.00

(*) 지배기업과 종속기업의 지분율을 합산한 지분율입니다.&cr &cr 2. 재무제표 작성 기준 등

연결실체는 주식회사의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.&cr

연결실체의 연결재무 제표는 2019년 2월 13일 자 이사회에서 승인되었으며, 2019년&cr3월 15 일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.&cr

연결실체의 연결재무제표는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약으로 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

&cr(1) 측정기준

연결실체의 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.&cr

ㆍ공정가치로 측정되는 파생상품

ㆍ공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산

ㆍ공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품&cr ㆍ판매원가를 차감한 공정가치로 측정되는 생물자산

ㆍ확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

&cr(2) 기능통화와 표시통화

연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하 여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다.보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

&cr추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.&cr&cr① 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 아래의 주석에 포함되어 있습니다.

ㆍ매출채권과 계약자산의 기대신용손실 측정 - 가중평균손실율을 결정하기 위한&cr 주요 가정&crㆍ생물자산 - 유의적인 관측불가능한 투입변수&cr ㆍ손상검사 - 유형자산 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정

ㆍ충당부채와 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정

ㆍ확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정

② 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3 으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

&cr평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

&cr자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가 기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.&cr

ㆍ수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지&cr 않은 공시가격

ㆍ수준 2 : 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적&cr 으로 관측가능한 투입변수

ㆍ수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

&cr자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다. &cr ㆍ생 물자산 ( 주석17) &cr ㆍ금융 상품 ( 주석35)

&cr3. 회 계정책의 변경&cr 연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.&cr&cr연결실체가 다음의 기준들을 적용하면서 선택한 결과규정으로 인해, 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않았습니 다. &cr

&cr연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도 부터 동기준서의 최초 적용 누적효과를 최초 적용일이 포함되는 회계연도의 이익잉 여금의 기초잔액을 조정하여 인식하는 수정소급법을 선택하여 적용하되, 경과 규 정에 따라 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여 적용하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 이에 따라, 변경 전에 유효했던 기업회계기준서 제1011호, 제1018호 및 관련 해석서와 비교하여, 기업회계기준서 제1115호를 적용하면서 2018년에 영향을 받는 각 연결재무제표 항목에 대해 공시하였습니다.

2018년 1월 1일의 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1115호 도입에 따른 세후전환효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	2018년 1월 1일 적용효과
---	---
이익잉여금
반품권을 부여한 제품	109,350
환불부채	(125,720)
법인세 효과	3,601
2018년 1월 1일 적용 효과	(12,769)

2018년 12월 31일 기준 연결실체의 연결재무상태표와 동일자로 종료되는 연결포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다. 동 일자로 종료되는 연결현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

&cr당기말 현재 연결재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	공시금액	조 정	제1115호 반영전 금액
---	---	---	---
자산
미수금	20,259,307	(187,832)	20,071,475
자산총계	1,135,447,475	(187,832)	1,135,259,643
부채
미지급금	19,980,033	(67,012)	19,913,022
충당부채	137,080	(137,080)	-
이연법인세부채	53,065,489	3,574	53,069,063
부채총계	683,477,042	(200,518)	683,276,525
자본
이익잉여금	237,919,639	12,685	237,932,324
자본총계	451,970,433	12,685	451,983,118

당기 중 연결포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	공시금액	조정	제1115호 반영전 금액
---	---	---	---
매출	1,210,088,269	78,372	1,210,166,641
매출원가	1,073,882,217	(3,184,250)	1,070,697,967
매출총이익	136,206,052	3,262,622	139,468,674
판매비와관리비	107,342,419	3,262,733	110,605,152
영업이익	30,691,865	(111)	30,691,754
법인세비용	5,138,287	(27)	5,138,260
당기순이익	9,753,277	(84)	9,753,193
총포괄이익	4,083,741	(84)	4,083,657

연결실체는 수출매출과 관련하여 운송용역 등을 수행하고 있으며, 해당 운송용역은 재화의 판매와는 별도로 식별하는 수행의무로 판단하였습니다. 재화의 판매는 무역조건을 고려한 통제권이 고객으로 이전된 시점에 수익을 인식하였으며, 운송용역은 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 인식하였습니다.

&cr연결실체는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객이 정해진 기간 안에 재화를 반환할 권리를 가진 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로인식하고 수익을 조정합니다. 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 재화를 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 자산은 재화의 이전 장부금액으로 측정할 예정이며, 재화을 회수하는데 발생하는 원가는 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다.&cr &cr(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'&cr기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매 도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.&cr

기업회계기준서 제1109호 적용의 결과로, 연결실체는 연결포괄손익계산서에 금융자산의손상을 별도로 표시하도록 하는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정사항을 적용하였습니다. 이전에는 연결실체는 매출채권의 손상 손실을 판매비와관리비에포함하였습니다. &cr결론적으로 연결실체는 2017년 12월 31로 종료하는 회계기간에 대하여 기업회계기준서 제1039호에 따라 인식한 손상손실을 판매비와관리비에서 금융자산손상차손(환입)으로 대체하였습니다. &cr &cr추가적으로 연결실체는 개정된 기업회계기준서 제1107호를 2018년 공시사항에는 적용하였지만, 비교정보에는 적용하지 않았습니다.

&cr다음 표는 기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 자본의 기초 잔액의 세후 영향을 요약하고 있습니다.

(단위: 천원)
구 분	2018년 1월 1일 적용효과
---	---
자본
기타포괄손익-공정가치측정 지분상품에 대한 &cr 기업회계기준서 제1109호에 따른 평가손익의 인식	1,418,239
법인세 효과	(312,012)
2018년 1월 1일 영향	1,106,227

&cr1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정&cr기업회계기준서 제1109호는 금융자산에 대해 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산과 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세 가지 범주별 분류원칙을 갖고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 만기보유금융자산, 대출채권 및 수취채권, 매도가능금융자산의 범주를 삭제하였습니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.&cr기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호에 따른 기존 금융부채의 분류 및 측정에 대한 존재하는 요구사항을 대부분 유지하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품과 관련된 연결실체의 회계정책에 대해 중요한 영향은 없습니다.

&cr다음 표와 주기는 2018년 1월 1일 현재 연결실체의 금융자산과 금융부채의 각 구분에 대하여 기업회계기준서 제1039호의 최초 측정 범주와 기업회계기준서 제 1109호에 따른 새로운 측정 범주를 설명하고 있습니다.

(단위: 천원)
구분	기업회계기준서&cr 제1039호에 따른 분류	기업회계기준서&cr 제1109호에 따른 분류	기업회계기준서&cr제1039호에 따른 &cr장부금액	기업회계기준서&cr제1109호에 따른&cr장부금액
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<금융자산>
현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후원가측정	109,438,992	109,438,992
매출채권및기타채권	대여금 및 수취채권	상각후원가측정	151,968,891	151,968,891
금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가측정	41,645,073	41,645,073
만기보유금융자산	만기보유금융자산	상각후원가측정	256,405	256,405
파생상품	기타포괄손익인식금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	230,604	230,604
지분증권	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 지분증권	29,649,224	31,067,463
수익증권(출자금)	매도가능금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	3,317,608	3,317,608
금융상품	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	10,035,631	10,035,631
총 금융자산 합계			346,542,428	347,960,667
<금융부채>
매입채무및기타채무	상각후원가	상각후원가측정	141,748,698	141,748,698
차입금	상각후원가	상각후원가측정	249,009,310	249,009,310
사채	상각후원가	상각후원가측정	201,428,000	201,428,000
금융보증계약부채	금융보증계약	금융보증계약	230,198	230,198
파생상품	당기손익인식금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	5,665,543	5,665,543
파생상품	기타포괄손익인식금융부채	기타포괄손익-공정가치측정 금융부채	26,865	26,865
총 금융부채 합계			598,108,614	598,108,614

&cr지분상품은 연결실체가 전략목적상 장기 보유할 목적으로 투자하고 있는 상품입니 다.기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 범위내에서, 연결실체는 최초 적용일에 이러한 투자자산을 기타포괄손익-공정가치 측정 자산으로 지정하였습니다. 기업회계기준서 제1039호와는 달리 이러한 지분상품과 관련된 누적 공정가치평가손익은 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

2) 금융자산의 손상&cr기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.&cr

연결실체의 2018년 1월 1일에 기업회계기준서 제1109호의 손상요구사항을 적용한 금액은 기업회계기준서 제1039호에 따른 손상차손 금액과 유의적인 차이가 없습니다.

&cr3) 위험회피회계&cr연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 새로운 일반 위험회피회계 모형을 적용하기로 결정하였습니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 연결실체가 위험회피회계 관계를 연결실체의 위험 관리 목적 및 전략에 부합하도록 보장하고 위험회피 효과를 평가하기위해 더 정성적이고 전진적인 방법을 적용해야 합니다. &cr&cr4) 경과규정&cr 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 회계정책의 변경은 아래의 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.&cr&cr- 연결실체는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융자산의 장부금액 차이를 2018년 1월 1일의 이익잉여금으로 인식하였습니다. 따라서 2017년에 표시된 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다. 그러므로 2017년에 표시된 정보는 기업회계기준서 제1109호에 따라 표시된 정보와 비교가능하지 않습니다.

- 다음과 같은 사항은 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 이루어졌습니다.&crㆍ금융자산 분류를 위한 사업모형의 결정&crㆍ특정 금융자산에 대하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정 선택 및 이전 지정의 철회&crㆍ단기매매항목이 아닌 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 측정 항목 지정 선택&cr&cr- 채무상품에 대한 투자가 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위험을 갖고 있다면, 연결실체는 최초 인식 후에 해당 자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 가정하였습니다.&cr- 위험회피회계 정책의 변경은 2017년 1월 1일 이후에 존재하였거나 그 후에 지정한위험회피 관계와 관련한 선도요소에 대한 위험회피 원가 회계처리를 제외하고는 전진적으로 적용하였습니다.

&cr4. 유의적인 회계정책

연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.&cr

비교표시된 전기의 연결재무제표는 일부 항목의 표시 및 분류를 변경하였으며, 전기에 보고된 순손익이나 순자산에 영향을 미치지 않습니다.&cr

(1) 연결&cr① 사업결합&cr사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.&cr&cr이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.&cr&cr이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.&cr&cr피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.&cr&cr② 종속기업&cr종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.&cr&cr③ 비지배지분&cr비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.&cr지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.&cr&cr④ 지배력의 상실&cr지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.&cr&cr⑤ 지분법피투자기업에 대한 지분&cr연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 공동기업의 지분으로 구성되어 있습니다.&cr&cr관계기업과 공동기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.&cr&cr⑥ 내부거래제거&cr연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

⑦ 동일지배하 사업결합&cr동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.&cr

(2) 현금및현금성자산

연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성 자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적으로 현금성자산인경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

&cr(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 이동평균 법 및 평균법 으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가 능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.&cr &cr(4) 생물자산&cr생물자산은 공정가치에서 추정 매각부대원가를 차감한 금액인 순공정가치로 측정하고 있으며, 순공정가치의 변동으로 발생하는 평가손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr

(5) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융 상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

&cr유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래 가격으로 측정합니다 .

&cr② 분류 및 후속측정&cr 금융자산&cr최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치-채무상품, 기타포괄손익-공정가치-지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.

금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초인식후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.&cr&cr 금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합 니다.

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 &cr 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

&cr채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 &cr 하에서 금융자산을 보유합니다.

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐&cr 름이 발생합니다.

&cr단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택 할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.&cr&cr상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후 원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를제거하거나 유의적으로 줄이는 경우 에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.&cr&cr 금융자산-사업모형&cr 연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.&cr &cr- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영

여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조&cr 달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통&cr 한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진&cr 에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험&cr 과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예 : 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상 하는지 &cr 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

&cr이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.&cr&cr단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.&cr&cr 금융자산 : 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가&cr 원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그 밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영원가)뿐 만 아니라 이윤으로 구성됩니다.&cr&cr 계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약 조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약&cr 조건(예 : 비소구특징)&cr

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.&cr

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수 있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

금융자산 : 후속측정과 손익


당기손익 - 공정가치로 측정하는 금융 자산	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.
상각후원가로 측정하는 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.
기타포괄손익 - 공정가치로 측정하는채무상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거 시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류합니다.
기타포괄손익 - 공정가치로 측정하는지분상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.

&cr③ 제거&cr 연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

연결실체가 연결 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.&cr &cr④ 상계&cr연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도 가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(6) 파생상품&cr 파생상품은 최초 인식시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.&cr &cr(7) 금융자산의 손상&cr ① 금융상품과 계약자산&cr 연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

&cr 연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신 용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생 할 채무&cr 불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행 예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. &cr

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다. &cr

연결실체는 매출채권과 계약자산을 제외한 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30 일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.

&cr연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생한 것으로 고려합니다.

- 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 채무자는 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

&cr ② 기대신용손실의 측정&cr기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용 손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.&cr&cr 한편, 연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 충당률의 설정은 연체가 발생하지 않은 매출채권을 포함한 모든 매출채권의 잔액에 적용하고 있습니다.&cr &cr③ 신용이 손상된 금융자산&cr매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.&cr&cr 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

- 채무불이행이나 연체 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입 조건의 불&cr 가피한 완화

- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표상 신용손실충당금의 표시&cr 상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기 손익에포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

&cr ⑤ 제각&cr금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.&cr &cr (8) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득 원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

&cr유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	내용연수
건 물	20년~50년
구 축 물	12년~50년
시 설 장 치	10년~12년
기 계 장 치	5년~12년
차량운반구	4년~15년
기타의유형자산	4년~15년

연결실체는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계 추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

&cr (9) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.&cr무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용 연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형 자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

계정과목	추정내용연수
회원권	비한정
산업재산권	4년~10년
소프트웨어	4년~6년
프랜차이즈	계약기간
기타	5년

&cr내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(10) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때 까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

&cr적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

&cr(11) 정부보조금&cr정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.&cr연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금을 수령하고 있으며, 보조금을 유형자산 장부금액에서 차감하고 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr (12) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점 에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다. &cr투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(13) 비금융자산의 손상

고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 등을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가 능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

&cr회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위 별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

&cr자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 리스

연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다.

&cr① 금융리스

연결실체는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스개설직접원가는 금융리스자산에 포함하고 있습니다.

&cr최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누어 인식하고 있으며, 금융원가는 부채 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 보고기간동안 배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간에 비용으로 처리하고 있습니다.

&cr금융리스자산의 감가상각은 연결실체가 소유한 다른 감가상각대상자산과 일관된 체계적인 기준으로 상각하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 또한, 연결실체는 금융리스 자산에 대해서 손상여부를 검토하고 있습니다.&cr&cr② 운용리스

운용리스의 경우 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있습니 다. 운용리스의 인센티브는 총 효익을 리스기간에 걸쳐 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다.

&cr③ 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

약정에 리스가 포함되어 있다면 약정 개시일이나 약정의 재검토 시점에 약정에서 요구하는 지급액과 기타 대가를 상대적 공정가치에 기초하여 리스 부분과 기타 요소 부분으로 분리하고 있습니다. 구매자가 실무적으로 신뢰성있게 지급액을 분리할 수 없는 경우에는 리스의 대상으로 파악된 약정대상 자산의 공정가치와 동일한 금액으로 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 추후에 대가가 지급되면 부채는 감소하고, 부채에 대한 내재 금융원가는 구매자의 증분차입이자율을 사용하여 인식하고 있습니 다 .

&cr(15) 매각예정비유동자산&cr비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.&cr&cr (16) 비파생금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

&cr① 당기손익인식금융부채

금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식 시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류 합니다.

당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래 원가를 차감한공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

&cr③ 금융부채의 제거

연결실체는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

&cr (17) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.&cr

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr

③ 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.&cr

④ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산 일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

&cr순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여 지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

&cr제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정 급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

⑤ 해고급여

연결실체는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할 인하고 있습니다.

&cr (18) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하 고 있습니다. &cr

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.&cr

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

&cr (19) 외화

① 외화거래

연결실체의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능 통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

&cr화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr② 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 재무상태를다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.

&cr해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표 시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

&cr해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.&cr

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. &cr

③ 해외사업장에 대한 순투자의 환산

해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중 예측할 수 있는미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부로 보아 재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순 투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(20) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

&cr우선주는 상환하지 않아도 되거나 연결실체의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 연결실체의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 지배기업의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니 합니다. 연결실체가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(21) 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계 기준서 제1115호를 최초 적용하였습니다. 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 연결실체의 회계정책은 주석 26에 기술되어 있고, 기업회계기준서 제1115호 최초적용효과는 주석 3(1)에 기술되어 있습니다.

( 22) 금융수익과 비용 &cr 연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

- 이자수익

- 이자비용

- 배당금수익

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익

- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익

- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산&cr 에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)&cr

이자수익 혹은 이자 비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.&cr &cr유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

&cr (23) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.

- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음

- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세

이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.&cr

미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상 결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 연결실체의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.

&cr이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

&cr이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부 금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

&cr(24) 주당이익

연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중 평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(25) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

&cr1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기 업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스 : 인센티브'와 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체하게 됩니다.

&cr이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 합니다.

기업회계기준서 제1 116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

&cr연결실체는 연결재무제표에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 최초 평가를 완료하였으나 정확한 평가는 아직 완료하지 못하였습니다. 연결재무제표에 기업회계기준서 제1116호를 적용했을 때의 실제 영향은 연결실체의 2019년 1월 1일 차입이자율, 해당 일의 연결실체의 리스포트폴리오의 구성, 연결실체가 리스갱신옵션을 행사할지, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식 면제 규정을 적용할 지 등 최초 적용 시의미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다.&cr &cr기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.&cr&cr연결실체가 현재 운용리스로 이용하고 있는 자산의 현재가치할인 전 최소리스료의 총합계는 4,233,313천원입니다.&cr &cr① 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

기업회계기준서 제1116호를 적용하면 서 연결실체는 다음을 선택할 수 있습니다.&cr

- 모든 계약에 기업회계기준서 제1116호 리스 정의를 적용할지,

- 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하고 있는지를 다시 판단하지 않을 수 있는 실무&cr 적 간편법을 적용할지

연결실체는 전환일에 존재하는 리스 계약에 대해 기존의 리스 정의를 유지할 수 있는 실무적 간편법을 적용할 계획입니다. 실무적 간편법 적용시, 2019년 1월 1일 이전에 계약이 체결되고, 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준 해석서 제2104호에 의해 리스로 식별된 계약들에 대해서는 새로운 기준서 정의를 충족하는지 평가하지 않고도 기업회계기준서 제1116호를 적용하게 됩니다.

&cr② 전환

리스이용자로서 연결실체는 다음 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용 할 수 있습니다.

- 소급적용 접근법

- 수정된 소급적용 접근법과 선택적 실무적 간편법

&cr2) 다음의 재ㆍ개정 기준서는 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성'

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환 &cr 특성

- 기업회계기준서 제1028 호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과&cr 공동기업에 대한 장기투자지분

- 기업회게기준서 제1019 호 '종업원급여' 개정 - 제도개정, 축소, 정산시 재측정&cr /확정급여제도로부터의 환급가능성

- 기업회계기준서 2015-2017 연차개선

- 재무보고를 위한 개념체계 개정

- 기업회계기준서 제1117 호 '보 험계약 '

5 . 비지배지분&cr당기와 전기 중 연결실체의 비지배지분과 관련된 종속기업 정보(내부거래 제거전)는 다음과 같습니다. &cr(1) 당기

(단위: 천원)
구 분	대한에프&cr에쓰에쓰(주)	농업회사법인&cr알앤에프	합계
---	---	---	---
비지배지분 지분율	2.93%	10%
순자산	1,382,843	4,586,380	5,969,223
비지배지분의 장부금액	40,517	458,638	499,155
당기순손익	9,625	234,197	243,822
기타포괄손익	(754)	(7,795)	(8,549)
총포괄손익	8,871	226,402	235,273
비지배지분에 배분된 당기순이익	282	23,420	23,702
비지배지분에 배분된 총포괄손익	(473)	15,624	15,151

(2) 전기

(단위: 천원)
구 분	대한에프&cr에쓰에쓰(주)	농업회사법인&cr알앤에프	합계
---	---	---	---
비지배지분 지분율	2.93%	10%
순자산	1,398,965	4,430,136	5,829,101
비지배지분의 장부금액	40,990	443,014	484,004
당기순손익	(168,065)	2,085,914	1,917,849
기타포괄손익	553	(18,478)	(17,925)
총포괄손익	(167,512)	2,067,436	1,899,924
비지배지분에 배분된 당기순이익	(4,924)	208,592	203,668
비지배지분에 배분된 총포괄손익	(4,372)	206,745	202,373

6. 영업부문&cr (1) 연결실체는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 4개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부 문	영업의 성격
식품부문	설탕 등의 제조판매 및 상품의 판매
사료부문	배합사료 등의 제조판매 및 상품의 판매
축산유통부문	돈육 및 우육 유통
기타부문	골프장, 프랜차이즈, 급식사업, 바이오 등

&cr상기 보고영업부문에 통합된 다른 영업부문은 없습니다.

&cr(2) 당기말과 전기말의 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr ① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	식품	사료	축산유통	기타	부문계	조정및제거	연결
---	---	---	---	---	---	---	---
매출액:
외부매출액	545,281,467	355,673,256	245,602,380	63,531,166	1,210,088,269	-	1,210,088,269
부문간 내부매출액	57,163,746	11,780,769	373,931	7,910,857	77,229,303	(77,229,303)	-
총매출액	602,445,213	367,454,025	245,976,311	71,442,023	1,287,317,572	(77,229,303)	1,210,088,269
성과:
유무형자산상각비	4,638,148	5,286,364	463,021	4,967,251	15,354,784	-	15,354,784
부문영업이익	34,757,123	(12,405,329)	5,282,330	1,920,342	29,554,466	1,137,399	30,691,865
부문순이익	20,903,668	(16,568,700)	4,444,794	(4,312,115)	4,467,647	5,285,630	9,753,277
영업자산	258,436,997	407,238,799	214,830,446	482,464,979	1,362,971,221	(227,523,746)	1,135,447,475
영업부채	192,453,593	275,218,747	66,658,955	173,200,122	707,531,417	(24,054,375)	683,477,042

② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	식품	사료	축산유통	기타	부문계	조정및제거	연결
---	---	---	---	---	---	---	---
매출액:
외부매출액	618,444,209	292,520,943	298,747,217	64,824,569	1,274,536,938	-	1,274,536,938
부문간 내부매출액	67,465,206	11,669,404	4,415,580	7,250,714	90,800,904	(90,800,904)	-
총매출액	685,909,415	304,190,347	303,162,797	72,075,283	1,365,337,842	(90,800,904)	1,274,536,938
성과:
유무형자산상각비	4,110,012	4,856,828	389,508	5,865,046	15,221,394	-	15,221,394
부문영업이익	16,667,049	(7,891,805)	7,919,975	(1,497,632)	15,197,587	1,252,675	16,450,262
부문순이익	15,015,507	(4,939,827)	6,234,566	1,093,962	17,404,208	(6,594,230)	10,809,978
영업자산	280,907,373	404,477,643	209,737,055	492,079,888	1,387,201,959	(234,331,246)	1,152,870,713
영업부채	214,916,939	267,997,789	64,228,194	178,279,109	725,422,031	(24,333,596)	701,088,435

&cr(3) 당기와 전기 중 지역별 외부고객으로부터의 수익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분(*)	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
국내	897,149,399	895,514,342
국외-중국 등	312,938,870	379,022,596
합 계	1,210,088,269	1,274,536,938

(*) 수익 정보는 고객의 위치에 기초하였습니다.&cr&cr7. 현금및현금성자산&cr 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
보유현금	146,794	150,717
예금잔액	30,294,755	39,842,352
현금성 단기예금	50,622,500	69,445,923
합 계	81,064,049	109,438,992

8. 매출채권 및 기타채권 &cr (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	내 역	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---	---
매출채권	매출채권	138,816,480	42,169	129,705,090	42,169
대손충당금	(21,029,853)	(5,476)	(23,519,653)	(6,808)
소 계	117,786,627	36,693	106,185,437	35,361
기타채권	대여금	15,282,780	5,174,769	18,349,956	6,051,045
대손충당금	(5,587,262)	-	(30,000)	-
미수금	20,875,320	-	14,643,886	-
대손충당금	(616,013)	-	(624,013)	-
미수수익	453,173	-	323,476	-
대손충당금	(13,784)	-	(13,784)	-
보증금	58,900	4,012,632	61,690	4,048,236
대손충당금	(295)	(87,402)	-	(87,332)
단기지원금융	4,666,000	-	3,055,488	-
대손충당금	(32,662)	-	(30,555)	-
소 계	35,086,157	9,099,999	35,736,144	10,011,949
합 계		152,872,784	9,136,692	141,921,581	10,047,310

&cr(2) 매출채권의 양도

연결실체는 현금을 수령하고 금융기관에 매출채권을 양도했습니다. 연결실체는 계 속해서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있기 때문에, 해당 매출채권 을 연결재무상태표에서 제거하지 않았습니다. 양도시에 수령한 금액은 금융기관에 대한 차입금으로 인식하였습니다.

&cr연결실체가 매출채권을 계속해서 인식하고 있기 때문에 해당 매출채권은 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에 포함하였습니다.

당기말과 전기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권과 관련부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
금융기관에 양도된 매출채권의 장부금액	1,452,755	719,524
관련된 부채의 장부금액	1,452,755	719,524

9. 기타금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
당기손익인식금융자산	-	-	10,035,631	-
기타포괄손익인식 금융자산	-	-	-	230,604
매도가능금융자산	-	-	-	32,966,832
만기보유금융자산	-	-	155,600	100,805
금융상품	-	-	41,626,945	18,128
상각후원가측정 금융자산
만기보유증권	57,160	43,645	-	-
장ㆍ단기금융상품	61,172,964	18,129	-	-
당기손익-공정가치측정 금융자산
단기매매증권	7,022,390	-	-	-
파생상품	214,120	1,593,713	-	-
전환사채	-	5,303,761	-	-
수익증권(출자금)	-	1,090,608	-	-
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
시장성 있는 지분증권	-	11,828,250	-	-
시장성 없는 지분증권	-	15,070,215	-	-
합 계	68,466,634	34,948,321	51,818,176	33,316,369

&cr(2) 당기 중 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동
---	---
매도가능증권 평가	4,119,133
기업회계기준서 제1109호 최초적용에 따른 조정&cr(법인세효과반영후)	1,106,226
자본으로 계상한 평가손익	(4,174,457)
자본에 가감하는 법인세 효과	923,150
기말금액	1,974,052

10. 사용이 제한된 금융자산 &cr당기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	내역	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---	---
현금및현금성자산	질권설정 등	3,099,677	3,276,945
장기금융상품	당좌개설보증금	11,526	11,526
합 계		3,111,203	3,288,471

&cr11. 재고자산 &cr 당기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기			제 62(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
상품	44,374,856	(653,905)	43,720,951	41,027,170	(1,098,775)	39,928,395
제품	14,850,829	-	14,850,829	18,331,437	-	18,331,437
재공품	10,074,311	(4,777,636)	5,296,675	11,021,356	(5,508,551)	5,512,805
원재료	20,169,696	-	20,169,696	17,226,401	-	17,226,401
부재료	1,518,849	-	1,518,849	1,551,077	-	1,551,077
저장품	2,250,856	-	2,250,856	2,452,636	-	2,452,636
미착품	109,517,528	-	109,517,528	115,169,004	-	115,169,004
합 계	202,756,925	(5,431,541)	197,325,384	206,779,081	(6,607,326)	200,171,755

당기 중 재고자산평가손실 환입 1,175,785천원을 매출원가에 차감하였습니다. &cr&cr12. 기타자산&cr당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
선급금	391,099	-	3,159,410	-
선급비용	555,670	-	741,549	-
기타자산	-	134,100	-	134,100
합 계	946,769	134,100	3,900,959	134,100

13. 공동기업투자&cr (1) 당기말과 전기말 현재 공동 기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
기 업 명	소재지	주요&cr영업활동	사용&cr재무제표일	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---	---	---	---
소유지분율	장부금액	소유지분율	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
STS Sugar Company Ltd.(*)	중국	설탕제조업	2018년 12월 31일	33.00%	266,053	33.00%	2,868,401

(*) 연 결실체, Taikoo Sugar Ltd 및 Sumitomo Corporation이 공동투자하였습 니다.&cr&cr(2) 당기말과 전기말 현재 공동 기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기 초	2,868,401	4,503,427
지분법손실	(2,441,487)	(1,586,315)
외환차이	(160,861)	(48,711)
기 말	266,053	2,868,401

&cr (3) 당기말 현재 공동 기 업의 요약재무정보 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
기 업 명	자산	부채	자본	매출	당기순손실	총포괄손실
---	---	---	---	---	---	---
STS Sugar Company Ltd.	15,525,380	14,719,159	806,222	13,477,182	7,398,447	7,398,447

&cr(4) 당기 중 공동기업의 재무정보금액을 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
기 업 명	당기말순자산	연결실체지분율	순자산지분금액	장부금액
---	---	---	---	---
STS Sugar Company Ltd.	806,222	33.3%	266,053	266,053

14. 유형자산 &cr(1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr ① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	토지	코스	건물	구축물	기계장치	차량운반구	건설중인자산	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가
당기초	213,534,017	81,354,504	111,912,359	47,177,984	130,448,956	7,129,144	1,062,563	48,051,251	640,670,778
기중취득	-	-	104,253	6,157	997,239	573,601	6,303,693	1,868,474	9,853,417
계정대체	-	-	1,283,012	148,586	3,939,414	-	(5,871,995)	388,563	(112,420)
기중처분	(387,612)	-	(527,344)	(31,000)	(4,227)	(284,189)	-	(1,648,835)	(2,883,207)
외화환산효과	-	-	(49,204)	(1,848)	(92,538)	(915)	5,855	(3,897)	(142,547)
당기말	213,146,405	81,354,504	112,723,076	47,299,879	135,288,844	7,417,641	1,500,116	48,655,556	647,386,021
감가상각누계액 및 손상차손누계액
당기초	-	-	45,844,529	28,458,904	101,368,776	6,035,676	-	34,715,089	216,422,974
기중 감가상각비	-	-	3,122,707	1,076,868	6,381,311	394,432	-	2,898,133	13,873,451
계정대체	-	-	20,009	5,406	242,870	-	-	(41,256)	227,029
손상차손(*)	-	-	-	-	-	-	-	1,026,330	1,026,330
처분	-	-	(200,057)	(13,592)	(3,804)	(272,573)	-	(1,027,868)	(1,517,894)
외환환산효과	-	-	(29,417)	(1,565)	(67,729)	(883)	-	(4,396)	(103,990)
당기말	-	-	48,757,771	29,526,021	107,921,424	6,156,652	-	37,566,032	229,927,900
정부보조금
당기초	-	-	-	-	-	-	-	48,594	48,594
기중 증가	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기중 감소	-	-	-	-	-	-	-	(25,388)	(25,388)
당기말	-	-	-	-	-	-	-	23,206	23,206
순장부금액
당기초	213,534,017	81,354,504	66,067,830	18,719,080	29,080,180	1,093,468	1,062,563	13,287,568	424,199,210
당기말	213,146,405	81,354,504	63,965,305	17,773,858	27,367,420	1,260,989	1,500,116	11,066,318	417,434,915

(*) 당기 중 기타자산에 손상차손 1,026,330천원을 인식하였습니다.

② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	토지	코스	건물	구축물	기계장치	차량운반구	건설중인자산	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가
전기초	213,498,423	81,354,504	111,993,441	46,747,998	125,769,416	7,143,276	1,236,979	45,335,611	633,079,648
기중취득	35,594	-	488,708	245,593	440,396	641,262	9,577,905	2,411,053	13,840,511
계정대체	-	-	265,167	204,607	5,820,088	266,076	(9,733,892)	3,125,757	(52,197)
기중처분	-	-	-	-	(789,000)	(906,291)	-	(2,748,471)	(4,443,762)
외화환산효과	-	-	(834,957)	(20,214)	(791,944)	(15,179)	(18,429)	(72,699)	(1,753,422)
전기말	213,534,017	81,354,504	111,912,359	47,177,984	130,448,956	7,129,144	1,062,563	48,051,251	640,670,778
감가상각누계액 및 손상차손누계액
전기초	-	-	43,007,332	27,180,388	96,537,666	6,389,530	-	34,565,495	207,680,411
기중 감가상각비	-	-	3,205,594	1,352,637	6,256,429	357,118	-	2,335,215	13,506,993
계정대체	-	-	-	(56,725)	(170,942)	56,725	-	170,942	-
손상차손	-	-	-	-	-	-	-	99,353	99,353
처분	-	-	-	-	(793,192)	(756,473)	-	(2,397,940)	(3,947,605)
외환환산효과	-	-	(368,397)	(17,396)	(461,185)	(11,224)	-	(57,976)	(916,178)
전기말	-	-	45,844,529	28,458,904	101,368,776	6,035,676	-	34,715,089	216,422,974
국고보조금
전기초	-	-	-	-	-	-	-	74,969	74,969
기중 증가	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기중 감소	-	-	-	-	-	-	-	(26,375)	(26,375)
전기말	-	-	-	-	-	-	-	48,594	48,594
순장부금액
전기초	213,498,423	81,354,504	68,986,109	19,567,610	29,231,750	753,746	1,236,979	10,695,147	425,324,268
전기말	213,534,017	81,354,504	66,067,830	18,719,080	29,080,180	1,093,468	1,062,563	13,287,568	424,199,210

(2) 담보제공자산 내역 &cr보고기간 종료일 현재 연결실체의 채무와 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
담보제공자산	담보권자	채무종류	채무금액	담보설정액
---	---	---	---	---
토지 (투자부동산포함)&cr건물 (투자부동산포함)&cr기계장치	우리은행	장ㆍ단기차입금	16,820,233	13,026,000
국민은행	장ㆍ단기차입금	18,611,888	23,400,000
하나은행	장ㆍ단기차입금	64,953,638	53,780,000
산업은행	장ㆍ단기차입금	51,683,445	5,600,000
신한은행	장ㆍ단기차입금	49,758,308	31,520,000
합 계			201,827,512	127,326,000

상기 담보설정액과 관련하여 담보제공자산의 장부금액은 각각 토지 242,998,984천원, 건물 35,188,055천원 및 기계장치 8,875,522천원 입니다.

&cr② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
담보제공자산	담보권자	채무종류	채무금액	담보설정액
---	---	---	---	---
토지 (투자부동산포함)&cr건물 (투자부동산포함)&cr기계장치	우리은행	장ㆍ단기차입금	15,424,755	23,026,000
국민은행	장ㆍ단기차입금	16,590,337	30,560,000
하나은행	장ㆍ단기차입금	75,043,337	51,620,000
산업은행	장ㆍ단기차입금	44,534,442	5,600,000
신한은행	장ㆍ단기차입금	54,264,720	29,960,000
합 계			205,857,591	140,766,000

상기 담보설정액과 관련하여 담보제공자산의 장부금액은 각각 토지 198,857,094천원, 건물 29,834,293천원 및 기계장치 9,563,765천원 입니다.

15. 투자부동산

(1) 당기와 전기 중 연결실체의 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	합 계
---	---	---	---
취득원가
기초	148,355,845	32,471,630	180,827,475
처분	(168,786)	-	(168,786)
계정대체	843,628	1,846,979	2,690,607
기말	149,030,687	34,318,609	183,349,296
감가상각누계액 및 손상차손
기초	-	17,985,814	17,985,814
감가상각비	-	1,015,954	1,015,954
기말	-	19,001,768	19,001,768
순장부금액
당기초	148,355,845	14,485,816	162,841,661
당기말	149,030,687	15,316,841	164,347,528

&cr② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	합 계
---	---	---	---
취득원가
기초	148,585,245	32,471,630	181,056,875
처분	(229,400)	-	(229,400)
기말	148,355,845	32,471,630	180,827,475
감가상각누계액 및 손상차손
기초	-	16,972,983	16,972,983
감가상각비	-	1,012,831	1,012,831
기말	-	17,985,814	17,985,814
순장부금액
전기초	148,585,245	15,498,647	164,083,892
전기말	148,355,845	14,485,816	162,841,661

(2) 당기와 전기 중 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
투자부동산으로부터의 임대수익	9,316,114	9,424,526
임대수익 관련 직접 운영비용	(5,684,582)	(5,599,445)
임대이익(손실)	3,631,532	3,825,081

&cr (3) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 264,189백만원이며, 공정가치의 평가는 독립된 평가인에 의해 수행되었습니다.

&cr16. 무형자산

당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	산업재산권	개발비	회원권	소프트웨어	프랜차이즈	영업권	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가
기 초	345,113	2,139,356	660,868	107,349	86,058	1,099,257	3,369,012	7,807,013
취 득	1,276	-	-	-	-	-	123,687	124,963
처분	-	-	-	-	(22,231)	-	(40,000)	(62,231)
외환차이	-	-	-	(243)	-	-	(20,811)	(21,054)
당기말	346,389	2,139,356	660,868	107,106	63,827	1,099,257	3,431,888	7,848,691
감가상각누계액 및 손상차손
기 초	277,636	2,118,366	81,930	37,131	32,985	1,099,257	1,740,151	5,387,456
상 각	16,511	20,969	-	20,284	5,513	-	142,965	206,242
처 분	-	-	-	-	(5,737)	-	(29,333)	(35,070)
손상차손	-	-	-	-	-	-	-	-
외환차이	-	-	-	(306)	-	-	(12,334)	(12,640)
기 말	294,147	2,139,335	81,930	57,109	32,761	1,099,257	1,841,449	5,545,988
순장부금액
당기초	67,477	20,990	578,938	70,218	53,073	-	1,628,861	2,419,557
당기말	52,242	21	578,938	49,997	31,066	-	1,590,439	2,302,703

② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	산업재산권	개발비	회원권	소프트웨어	프랜차이즈	영업권	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가
기 초	330,421	2,139,356	3,297,203	59,465	124,672	1,099,257	3,491,419	10,541,793
취 득	18,691	-	-	23,393	16,796	-	70,636	129,516
계정대체	-	-	-	26,500	-	-	-	26,500
처분	-	-	-	-	(55,410)	-	-	(55,410)
외환차이	-	-	-	(2,009)	-	-	(193,043)	(195,052)
기말	349,112	2,139,356	3,297,203	107,349	86,058	1,099,257	3,369,012	10,447,347
감가상각누계액 및 손상차손
기 초	270,504	1,866,487	2,718,265	25,668	50,621	-	1,750,850	6,682,395
상 각	11,132	251,879	-	11,983	10,165	-	87,368	372,527
처 분	-	-	-	-	(27,801)	-	-	(27,801)
손상차손	-	-	-	-	-	1,099,257	-	1,099,257
외환차이	-	-	-	(520)	-	-	(98,067)	(98,587)
기 말	281,636	2,118,366	2,718,265	37,131	32,985	1,099,257	1,740,151	8,027,791
순장부금액
전기초	59,917	272,869	578,938	33,797	74,051	1,099,257	1,740,569	3,859,398
전기말	67,476	20,990	578,938	70,218	53,073	-	1,628,861	2,419,556

&cr 17. 생물자산&cr(1) 당기말과 전기말 현재 생물자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
생산용생물자산:
비육돈	335,004	449,963
소비용생물자산:
비육돈	4,891,079	4,145,047
비육우	924,722	1,552,268
소 계	5,815,801	5,697,315
합 계	6,150,805	6,147,278

(2) 당기와 전기 중 생산용생물자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기초 장부금액	449,963	505,542
취득	257,341	316,832
상각	(284,524)	(355,420)
처분 및 폐기	(88,918)	-
외환차이	1,142	(16,991)
기말 장부금액	335,004	449,963

&cr(3) 소비용생물자산에 대한 공정가치&cr① 공정가치 서열체계&cr당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 생물자산에 대한 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
---	---	---	---	---
제 63(당) 기
소비용생물자산	-	-	5,815,801	5,815,801
제 62(전) 기
소비용생물자산	-	-	5,697,315	5,697,315

&cr② 당기와 전기 중 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 기초잔액과 기말잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr i) 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	비육돈	비육우	합계
---	---	---	---
기초 장부금액	4,145,047	1,552,268	5,697,315
사육 등으로 인한 증가	10,153,699	543,441	10,697,140
외부매입으로 인한 증가	6,254,163	-	6,254,163
소비용생물자산의 순공정가치의 변동	(606,123)	(50,654)	(656,777)
당기 판매 등으로 인한 감소	(15,050,892)	(1,120,333)	(16,171,225)
외환차이	(4,815)	-	(4,815)
기말 장부금액	4,891,079	924,722	5,815,801

ii) 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	비육돈	비육우	합계
---	---	---	---
기초 장부금액	2,792,451	1,408,173	4,200,624
사육 등으로 인한 증가	7,455,814	491,037	7,946,851
외부매입으로 인한 증가	-	-	-
소비용생물자산의 순공정가치의 변동	(26,499)	166,829	140,330
당기 판매 등으로 인한 감소	(11,225,136)	(513,771)	(11,738,907)
외환차이	5,148,417	-	5,148,417
기말 장부금액	4,145,047	1,552,268	5,697,315

&cr③ 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대한 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지 &cr않은 투입변수	공정가치와의 상호관계
소비용생물자산	시장접근법	Kg당 단가와 월령별 Kg은 다음과 같이 추정하였습니다.&cr&cr- Kg당 단가: 보고기간말 현재 최근 월 비육돈,비육우의 평균시장매입가격정보를 활용하여 해당 운반비를 반영한 조정단가&cr- 월령별 Kg: 월령별 평균체중 적용	추정된 공정가치는 Kg당 단가 추정치가 높아지는(낮아지는) 경우에 따라 증가(감소) 됩니다.

&cr(4) 소비용생물자산에 대한 공정가치평가 방법 및 가정&cr공정가치 평가대상이 되는 소비용생물자산의 경우 활성거래시장이 존재하지 아니함에 따라 가장 최근 월에 거래된 유통시장의 평균거래가격을 단위당 공정가치로 적용하여 평가하였습니다. 또한, 성장중인 자돈의 경우에는 거래시세가 존재하지 않기 때문에, 성장주기에 따른 자돈의 시세가 선형분포를 이룬다고 가정하여 평가하였습니다.&cr

(5) 연결실체는 생물자산과 관련하여 다양한 위험에 노출되어 있으며, 이와 관련된 위험관리전략은 다음과 같습니다.&cr① 규제 및 환경위험&cr연결실체는 사업장이 존재하는 지역 또는 한국의 법률과 규제를 준수하고 있습니다. 연결실체는 지역의 환경 및 기타 법률을 준수하기 위한 목적으로 환경정책을 만들어 실행하고 있으며, 연결실체의 경영진은 환경위험을 확인하고 연결실체의 정책이 이러한 위험의 관리에 적합한지에 대해 확신하기 위해 주기적으로 검토를 수행하고 있습니다.

&cr② 수요 및 공급위험&cr연결실체는 생물자산의 가격변동으로부터 발생하는 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 시장의 수요 및 공급의 규모에 맞게 사육함으로써 예측가능한 미래에 생물자산 가격이 유의적으로 하락하지 않을 것으로 예상하고 있으며, 경영진은 예상 사육규모와 기대수요가 일치하는지 확인하기 위해 산업추세를 분석하여 생물자산의 가격에대한 전망을 주기적으로 검토하고 있습니다.&cr&cr③ 질병 및 기타위험&cr연결실체는 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험 등으로 인하여 재무적 영향이 발생할 수 있습니다. 연결실체는 질병 가능성에 대하여 주기적으로 모니터링하고, 질병징후가 발생할 경우 광범위한 방역 및 살처분을 통해 질병확산을 방지하고 있습니다. 또한, 질병에 대한 면역력을 높이기 위하여 사육시설을 개선하고 양질의 사료를 공급하여 생물자산을 사육하고 있습니다.

18. 매각예정비유동자산&cr (1) 연결실체는 전기말 현재 매각을 진행중인 투자부동산을 매각예정비유동자산으로 계정 분류하였으며, 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
파로스상가 외 1	-	3,580,034

매각예정비유동자산은 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하였습니다. &cr

(2) 당기와 전기 중 매각예정비유동자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기 초	3,580,034	4,236,344
처 분	(1,001,847)	(656,310)
재분류	(2,578,187)	-
기 말	-	3,580,034

연결실체는 매각예정비유동자산에 대하여 매각계획을 확약한다는 충분한 증거가 없어, 투자부동산으로 재분류하였습니다.

&cr19. 매입채무 및 기타채무&cr당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
매입채무	49,736,812	-	46,543,799	-
미지급금	19,980,032	-	17,794,476	-
기타보증금	67,393,306	266,000	53,431,006	14,697,000
임대보증금	222,000	9,158,928	222,000	9,060,417
합 계	137,332,150	9,424,928	117,991,281	23,757,417

20. 차입금 및 사채&cr(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
단기차입금	137,139,088	-	108,663,360	-
장기차입금	78,047,600	44,245,750	54,244,600	86,101,350
사채	-	175,905,000	80,000,000	121,428,000
합 계	215,186,688	220,150,750	242,907,960	207,529,350

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
종 류	차 입 처	이자율(%)	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---	---	---
일반자금대출 등	농협은행 등	2.80 ~ 4.39	55,524,000	24,770,000
외화일반자금대출 등	우리은행 등	1.67 ~ 2.82	81,392,367	83,679,530
LIBOR+1.50	222,721	213,830
합 계			137,139,088	108,663,360

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
종 류	차 입 처	연이자율(%)	만기일	상환방법	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
시설대	KEB하나은행	3.29	2018.07.02	일시상환	-	15,000,000
중장기대	KEB하나은행	3.10	2019.03.21	일시상환	20,000,000	20,000,000
중장기대	KEB하나은행	3.55	2018.09.25	일시상환	-	1,500,000
시설자금	국민은행	2.80	2018.04.09	분할상환	-	4,200,000
중장기대	농협은행	3.29	2018.02.19	일시상환	-	10,000,000
일반자금	신한은행	2.77	2018.01.14	일시상환	-	1,900,000
중장기대	우리은행	3.50	2019.04.08	일시상환	10,000,000	10,000,000
중장기대	국민은행	2.90	2020.03.27	일시상환	10,000,000	10,000,000
중장기대	산업은행	2.95	2019.05.02	일시상환	25,000,000	25,000,000
축발대	KEB하나은행	3.00	2019.12.28	일시상환	8,850,000	8,850,000
중장기대	신한은행	3.85	2021.04.03	일시상환	20,000,000	-
중장기대	SC은행	3.79	2021.04.18	일시상환	10,000,000	-
축발대	농협	3.00	2020.08.27	일시상환	2,965,000	-
외화일반자금대출	신한은행	2.27	2018.04.03	일시상환	-	21,428,000
외화일반자금대출	신한은행	2.28	2019.06.14	일시상환	11,181,000	10,714,000
시설대	하나은행	3.62	2019.03.25	일시상환	1,500,000	-
일반대	신한은행	3.30	2019.03.25	분할상환	1,100,000	1,300,000
에너지이용합리화자금	에너지관리공단	1.50	2021.03.15	분할상환	37,350	53,950
일반대	신한은행	3.67	2019.04.27	일시상환	400,000	400,000
일반대	㈜신한은행	3.77	2021.11.29	일시상환	1,260,000	-
합 계					122,293,350	140,345,950
차 감: 유동성장기부채					(78,047,600)	(54,244,600)
차감계					44,245,750	86,101,350

(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
종 류	인수기관	연이자율(%)	발행일자	만기일	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
제115-2회 무보증사채	신한금융투자,&cr 케이프투자증권	3.56	2013.04.18	2018.04.18	-	30,000,000
제116-1회 무보증사채	케이프투자증권,&crIBK투자증권	2.77	2015.01.22	2018.01.22	-	20,000,000
제116-2회 무보증사채	케이프투자증권,&crIBK투자증권,&cr이트레이드증권	3.13	2015.01.22	2020.01.22	30,000,000	30,000,000
제117-1회 공모사채	신한금융투자,&cr케이프투자증권,&cr하나대투증권	2.46	2015.08.27	2018.08.27	-	30,000,000
제117-2회 공모사채	신한금융투자,&cr케이프투자증권	3.03	2015.08.27	2020.08.27	20,000,000	20,000,000
외화표시사모사채(FRN)	신한금융투자	2.59	2016.12.19	2021.12.20	22,362,000	21,428,000
외화표시사모사채(FRN)	KEB하나은행	2.56	2018.04.18	2021.04.18	33,543,000	-
제119회 공모사채	IBK투자증권,&cr신한금융투자	3.06	2017.05.12	2020.05.12	50,000,000	50,000,000
제121회 사모사채	SK투자증권	3.21	2018.07.12	2021.07.12	20,000,000	-
합 계					175,905,000	201,428,000
차 감: 유동성장기부채					-	(80,000,000)
차감계					175,905,000	121,428,000

&cr (5) 주석 14에서 설명하는 바와 같이, 당기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 토지, 건물, 기계장치 및 투자부동산을 담보로 제공하고 있으며, 담보제공자산의 장부금액 및 담보설정금액은 각각 287,062,471천원 및 127,326,000천원입니다.

&cr (6) 당기말 현재 차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	차입금	사채	합 계
---	---	---	---
2019년	215,186,688	-	215,186,688
2020년	12,981,600	100,000,000	112,981,600
2021년	31,264,150	75,905,000	107,169,150
합 계	259,432,438	175,905,000	435,337,438

21. 기타유동부채&cr당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
미지급비용	7,320,779	6,317,423
예수금	3,255,307	3,178,118
선수금	21,930,314	26,109,739
합 계	32,506,400	35,605,280

&cr22. 충당부채&cr연결실체는 상제품의 반품과 관련하여 과거의 경험률 등을 기초로 하여 반품충당부채를 설정하고 있으며, 또한 하자보수충당부채 등도 설정하고 있습니다. 당기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	유동	비유동		합 계
---	---	---	---	---
반품충당부채	소송충당부채	기타충당부채
---	---	---	---	---
기초금액	125,720	100,650	433,436	659,806
증감액	11,360	(100,650)	(64,717)	(154,007)
기말금액	137,080	-	368,719	505,799

&cr23. 기타금융부채&cr당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
기타포괄손익인식금융부채	-	-	-	26,865
당기손익인식금융부채	-	-	1,893,967	3,771,576
금융보증계약부채
금융보증계약부채	274,793	-	219,397	10,801
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품	800,967	1,921,605	-	-
합 계	1,075,760	1,921,605	2,113,364	3,809,242

24. 자본

(1) 지배기업이 발행할 주식의 총수는 12,000,000주입니다. 당기말 현재 당사가 발행한 보통주 및 발행한 우선주의 수는 각각 8,840,002주 및 777,932주 입니다. 각 보통주 및 우선의 1주당 금액은 2,500원입니다. 당기와 전기 중 자본금과 자본잉여금의 변동은 없습니다.&cr&cr(2) 지배기업이 발행한 우선주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	우선주	전환우선주(*)
---	---	---
주식수	648,276주	129,656주
자본금	1,620,690	324,140

&cr(*) 전환우선주의 주요약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 역
우선주의 종류	누적적, 참가적 무의결권배당 전환우선주
우선주 발행일	2010년 3월 22일
우선주 주식수	129,656주
1주당 발행금액	2,500원(무상증자)
발행금액	324,140,000원(무상증자)
우선주의 존속기간	발행일로부터 10년 후 보통주로 자동전환되며 존속기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장함
전환청구기간	없음(만기전환만 가능)
전환시 발행할 주식	기명식 보통주식
전환비율	전환우선주 1주당 보통주 1주
이익배당에 관한 사항	액면가액을 기준으로 최저 9%의 배당, 어느 사업연도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도에 우선하여 배당

&cr(3) 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
재평가적립금	75,533,986	75,603,415
자기주식처분이익	4,523,159	4,523,159
자기주식	(9,548,803)	(9,548,803)
기타	(3,266,130)	(3,266,130)
합 계	67,242,212	67,311,641

(4) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
재평가잉여금	110,918,494	112,343,377
매도가능증권평가	-	4,119,133
파생상품평가	-	158,916
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가	1,974,053	-
해외사업환산	(1,683,150)	(1,660,387)
합 계	111,209,397	114,961,039

&cr(5) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
이익준비금	9,869,000	9,369,000
임의적립금	221,234,763	220,434,763
미처분이익잉여금	6,815,876	4,121,801
합 계	237,919,639	233,925,564

(6) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기초 이익잉여금	233,925,564	229,748,402
기업회계기준서1115호 최초적용에 따른 조정	(12,769)	-
당기순이익	9,729,575	10,606,310
배당금지급	(4,989,042)	(5,592,604)
확정급여제도의 재측정요소	(733,689)	(1,395,023)
기타	-	558,479
기말 이익잉여금	237,919,639	233,925,564

(7) 당기와 전기의 현재 지배기업의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
과 목	제 63(당) 기&cr(처분예정일 : 2019년 3월 15일)	제 62(전) 기&cr(처분확정일 : 2018년 3월 23일)
---	---	---
Ⅰ. 미처분이익잉여금	5,933,257	6,296,420
전기이월미처분이익잉여금	7,379	12,050
확정급여제도의 재측정요소	(678,567)	(1,167,242)
기타	(12,769)	-
당기순이익	6,617,214	7,451,613
Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액	-	-
합 계	5,933,257	6,296,421
Ⅲ. 이익잉여금처분액	5,889,042	6,289,042
1. 이익준비금	500,000	500,000
2. 배당금&cr 가. 현금배당&cr 주당배당금(율)&cr 보통주: 당기 550원(22%) &cr 전기: 550원(22%)&cr 우선주: 당기 575원(23%) &cr 전기: 575원(23%)	4,989,042	4,989,042
3. 시설적립금	400,000	800,000
Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금	44,215	7,379

25. 주당이익

(1) 기본주당이익&cr당기와 전기 중 주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
지배기업소유주지분 당기순이익	9,729,576,821	10,606,309,532
조정:
우선주 배당금	(447,310,900)	(447,310,900)
보통주당기순이익	9,282,265,921	10,158,998,632
가중평균유통보통주식수(*)	8,257,692주	8,257,692주
보통주기본주당이익	1,124	1,230

(*) 가중평균유통보통주식수는 기초의 유통보통주식수에 보고기간 중 취득된 자기주식수 또는 신규 발행된 보통주식수를 각각의 유통기간에 따른 가중치를 고려하여 조정한 보통주식수입니다.

(2) 희석주당이익

당기와 전기 중 희석주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
보통주당기순이익	9,282,265,921	10,158,998,632
조정:
미행사된 우선주 배당금	74,552,200	74,552,200
희석당기순이익	9,356,818,121	10,233,550,832
가중평균유통보통주식수(*)	8,387,348주	8,387,348주
보통주희석주당이익	1,116	1,220

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기초 발행보통주식수	8,840,002	8,840,002
자기주식	(582,310)	(582,310)
전환우선주	129,656	129,656
가중평균유통보통주식수	8,387,348	8,387,348

&cr26. 수익 &cr연결실체의 기업회계기준서 제1115호의 최초적용효과와 성격은 주석3(1)에 기술되어 있습니다. 선택한 동 기준서의 적용방법으로 인해 비교정보에는 새로운 요구사항을 반영하여 재작성하지 않았습니다.&cr

(1) 수익원천 및 구분&cr연결실체의 주요 수익은 식품, 사료 및 축산물 판매 등 입니다. 이외 수익은 투자부동산의임대수익 등 입니다. &cr ① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	식품	사료	축산유통	기타	합계
---	---	---	---	---	---
제품및상품매출액	545,281,467	355,673,256	245,602,380	47,813,773	1,194,370,876
시설운용매출액	-	-	-	6,401,279	6,401,279
고객과의 계약에서 생기는 수익	545,281,467	355,673,256	245,602,380	54,215,052	1,200,772,155
이외 수익	-	-	-	9,316,114	9,316,114
합 계	545,281,467	355,673,256	245,602,380	63,531,166	1,210,088,269

&cr ② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	제 62(전) 기
---	---
제품및상품매출액	1,235,929,560
시설운용매출액	19,769,868
기타매출	9,412,984
임대수익	9,424,526
합 계	1,274,536,938

&cr(2) 계약 잔액&cr고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
매출채권및기타채권에 포함되어 있는 수취채권	117,823,320	106,220,798
계약자산 (*1)	187,831	109,350
계약부채 (*2)	204,092	125,720

(*1) 계약자산은 고객에게서 상품 및 제품을 회수할 기업의 권리에 대한 자산으로 미수금에 포함하여 표시하였으며 환불부채는 별도의 충당부채로 표시하였습니다. &cr(*2) 계약부채는 운송용역 중 미수행된 부분으로, 고객에게 기 청구된 금액입니다. 연결실체는 동 계약부채를 미지급금에 포함하여 표시하였습니다.

(3) 수행의무와 수익인식 정책&cr수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결실체는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

재화/용역 구분	재화나 용역의 특성, 수행의무 이행시기, &cr유의적인 지급조건	기업회계기준서 제1115호 하에서 수익인식(2018년 1월 1일 이후 적용)
상품 및 제품매출	상품 및 제품은 고객에게 인도되는 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 일부계약은 반품권이 부여되어 있으며, 교환 혹은 환불을 합니다.	상품 및 제품은 고객에게 인도되는 시점에통제가 이전되며, 동 시점에 청구서를 발행하고 수익을 인식합니다. 고객에게 반품권이 부여되어 있으며, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은정도까지 인식합니다.&cr고객에게 재화나 용역을 제공하는 데에 다른 당사자가 관여할 때, 약속의 성격이 재화나 용역 자체를 제공하는 수행의무(본인) 아니면 주선하는 수행의무(대리인)을 판단하며, 고객에게 재화나 용역이 이전되기전에 당사가 그 정해진 재화나 용역에 대한 통제 여부를 근거로 본인 대 대리인을 판단합니다.
운송용역 매출	제품 판매 시 CIF 및 CFR 조건 등의 수출매출계약에 따라제품 판매 이외에 운송 용역을 제공합니다.	운송용역을 별도의 수행의무로 구분하여 관련 비용을 용역매출원가로 인식하고, 동 수행의무에 거래가격의 일부를 배분하여 운송기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.
시설 운용수익	골프장 등 레포츠 시설 등을 고객에게 사용하게 하거나, 관련 서비스 용역을 제공합니다. 시설에따라 특정기간(연간)의 비용을 일시에 선수하거나 개별 이용 건에 따라 청구서를 발행합니다.	고객이 시설을 사용 기간 혹은 관련 시설 내에서용역이 제공되는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 지금까지 수행을 완료한 정도를 조사하여 완료한 단계에 따라 수익금액을 결정합니다. 하나의 계약 내 각 용역이 다른 보고기간에 제공되는 경우, 상대적 개별 판매가격에 기초하여 거래대가를 배분합니다.
기타 용역	기타용역의 청구서는 용역 수행 완료 건에 대하여 매달 발행합니다.	용역은 각 수행의무가 완료된 시기에 수익을 인식합니다. 각 용역은 별도의 수행의무로 구분하여 관련비용을 매출원가로 인식하였습니다.

27. 매출원가 &cr당기와 전기의 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
상품및제품매출원가	1,036,229,650	1,109,926,884
시설운용매출원가	11,741,261	10,946,994
기타용역매출원가	20,226,724	19,365,305
임대원가	5,684,582	5,599,445
합 계	1,073,882,217	1,145,838,628

&cr28. 영업이익 &cr(1) 당기와 전기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
급여	28,224,651	28,616,819
퇴직급여	2,802,490	2,961,073
복리후생비	4,904,088	4,673,129
감가상각비	2,458,051	2,414,888
무형자산상각비	139,792	372,554
세금과공과	2,839,297	2,903,576
광고선전비	833,794	888,680
수출제비용	6,764,724	8,569,481
운반비	26,052,292	25,996,213
임차료	4,189,877	4,347,720
지급수수료	15,196,334	15,933,433
판매촉진비	3,156,440	3,682,734
기타의판매비와관리비	9,780,589	10,887,748
합 계	107,342,419	112,248,048

(2) 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류에 따른 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
재고자산의 변동	423,219,586	374,563,200
사용된 원재료	549,160,326	671,934,088
종업원급여	70,011,988	68,757,507
감가상각비와 무형자산상각비	15,354,784	15,221,394
지급수수료	20,674,311	22,958,762
기타비용	102,803,641	104,651,725
합 계	1,181,224,636	1,258,086,676

(*) 상기 합계금액은 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

&cr&cr29. 종업원급여

연결실체는 종업원을 위하여 확정급여제도 및 확정기여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리평가는 예 측단위적립방식을 적용하여 적격성있는 독립적인 보험계리인인 현대해상화재보험(주)에 의해서 수행되었습니다. &cr 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. &cr&cr(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
급여	63,835,113	62,221,778
확정기여제도 관련 비용	53,945	-
확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용	6,122,930	6,535,729
합 계	70,011,988	68,757,507

(2) 보고기간 종료일 현재 확정급여부채와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
확정급여채무의 현재가치	60,836,846	59,933,655
사외적립자산의 공정가치	51,698,013	47,529,867
확정급여부채	9,138,833	12,403,788

(3) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 당기손익은 다음과 같습니다

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
당기근무원가	5,616,797	6,055,939
순이자원가	506,133	479,790
합 계	6,122,930	6,535,729

(4) 당기와 전기 중 연결포괄손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
제조원가 및 매출원가	3,244,217	3,505,825
판매비와 관리비	2,802,490	2,961,073
임대원가	76,223	68,831
합 계	6,122,930	6,535,729

&cr(5) 당기와 전기 중 확정급여부채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기 초	59,933,655	58,785,388
급여비용(당기손익)
이자원가	1,758,699	1,505,309
당기근무원가	5,616,797	6,055,939
소 계	7,375,496	7,561,248
퇴직급여 지급액	(6,828,475)	(7,757,934)
재측정요소
인구통계적가정 변동	(398,903)	6,917
재무적가정 변동	3,609,514	(1,648,416)
경험 조정에 의한 변동	(2,906,290)	2,986,452
소 계	304,321	1,344,953
전입및전출	51,849	-
기 말	60,836,846	59,933,655

(6) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기 초	47,529,867	44,530,343
사외적립자산의 기대수익	1,252,566	1,025,519
당사의 기여금납부액	8,328,057	7,566,306
퇴직급여지급액	(4,881,557)	(5,071,787)
재측정요소	(622,954)	(520,514)
전입및전출	92,034	-
기 말	51,698,013	47,529,867

&cr(7) 주요가정 및 민감도&cr연결실체의 확정급여부채를 산정하기 위하여 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
할인률	2.23~2.43	2.27~2.84
기대임금상승률	2.77~5.50	2.64~7.60

&cr 가정된 할인율이 1% 포인트 변동하는 경우 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	1% 포인트 증가	1% 포인트 감소
---	---	---
당기근무원가에 미치는 영향	(465,164)	545,119
확정급여채무에 미치는 영향	(4,438,426)	5,133,310

가정된 임금인상률이 1% 포인트 변동하는 경우 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	1% 포인트 증가	1% 포인트 감소
---	---	---
당기근무원가에 미치는 영향	539,169	(460,851)
확정급여채무에 미치는 영향	5,038,314	(4,447,187)

(8) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 사외적립자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
퇴직연금	47,689,509	43,887,536
국민연금전환금	228,397	260,972
퇴직보험	3,780,107	3,381,359
합 계	51,698,013	47,529,867

&cr30. 금융손익&cr당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
금융수익:
금융자산처분이익	-	1,486,100
당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익	5,908,676	-
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	3,280,028	192,022
이자수익	3,594,172	3,604,940
배당금수익	674,584	1,305,229
금융보증계약부채소멸이익	389,719	231,977
금융수익 소계	13,847,179	6,820,268
금융원가:
파생상품처분손실	-	(6,262,919)
파생상품평가손실	-	(8,909,729)
당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손실	(741,123)	-
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	(844,519)	-
이자비용	(13,943,837)	(13,090,933)
금융보증계약부채손실	(434,315)	(198,327)
금융원가 소계	(15,963,794)	(28,461,908)
금융자산손상차손	(4,948,648)	-
순금융손익	(7,065,263)	(20,641,641)

31. 기타영업외손익

(1) 당기와 전기 중 발생한 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
외화환산이익	729,499	10,954,654
외환차익	4,617,263	14,226,125
유형자산처분이익	1,497,533	128,014
무형자산처분이익	100,000	58
매각예정자산처분이익	7,078	78,689
잡이익	1,727,255	3,568,202
합 계	8,678,628	28,955,742

&cr(2) 당기와 전기 중 발생한 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기부금	229,862	232,136
외화환산손실	3,036,441	251,407
외환차손	9,422,137	3,605,565
유형자산처분손실	703,364	218,211
유형자산손상차손	1,026,330	99,353
무형자산처분손실	27,160	22,480
무형자산손상차손	-	1,099,257
매각예정처분손실	58,924	-
잡손실	467,961	2,610,254
합 계	14,972,179	8,138,663

32. 법인세

(1) 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
당기법인세
법인세부담액	5,212,463	4,530,862
과거기간 법인세와 관련되어 인식한 추납액	(900,826)	288,496
이연법인세
일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 비용	1,463,260	(1,931,946)
당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세 비용	(636,611)	341,996
법인세비용	5,138,285	3,229,408

(2) 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
당기법인세
확정급여제도의 재측정요소	198,139	449,148
이연법인세
매도가능금융자산평가손익	923,150	91,770
파생상품평가손익	44,822	(198,922)
재평가잉여금 등	(1,494,311)	-
기업회계기준서 제1115호 및 제1109호 최초적용효과	(308,411)	-
자본에 직접 반영된 법인세비용	(636,611)	341,996

(3) 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
법인세비용차감전순이익(손실)	14,891,564	14,039,385

적용세율에 따른 세부담액	3,350,085	4,452,871
조정사항
과거기간 법인세와 관련되어 인식한 추납액	(900,826)	288,496
세액공제감면	(498,981)	(613,866)
세무상 비과세수익과 비공제비용의 법인세효과	560,036	431,323
기타	2,627,972	(1,329,416)
법인세비용	5,138,286	3,229,408
유효세율	34.50%	23.00%

(4) 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	당기손익반영	자본반영	기말금액
---	---	---	---	---
퇴직급여충당금	9,656,878	1,659,093	-	11,315,971
퇴직연금	(8,974,164)	(1,962,183)	-	(10,936,347)
대손충당금	11,398,353	(1,114,371)	-	10,283,982
재고자산평가	629,116	575,469	-	1,204,585
재평가잉여금	(50,991,054)	-	(1,424,883)	(52,415,937)
재평가적립금	(14,541,093)	-	(69,429)	(14,610,522)
매도가능증권	(2,903,095)	1,107,562	611,138	(1,184,395)
파생상품평가	263,376	(129,042)	44,823	179,157
미수이자	(49,846)	(56,694)	-	(106,540)
연월차수당	116,416	160,083	-	276,499
충당부채	82,677	(13,146)	-	69,531
금융보증부채	65,449	(5,049)	-	60,400
기타	3,644,758	(850,232)	3,601	2,798,127
합 계	(51,602,229)	(628,510)	(834,750)	(53,065,489)

② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	당기손익반영	자본반영	기말금액
---	---	---	---	---
퇴직급여충당금	10,305,283	(648,405)	-	9,656,878
퇴직연금	(9,637,586)	663,422	-	(8,974,164)
대손충당금	11,090,906	307,447	-	11,398,353
재고자산평가	1,046,367	(417,251)	-	629,116
재평가잉여금	(50,991,054)	-	-	(50,991,054)
재평가적립금	(14,541,093)	-	-	(14,541,093)
매도가능증권	(2,810,364)	184,501	(91,770)	(2,903,095)
파생상품평가	154,099	(308,199)	198,922	263,376
미수이자	(56,480)	6,634	-	(49,846)
연월차수당	157,761	(41,345)	-	116,416
충당부채	80,697	1,980	-	82,677
금융보증부채	58,046	7,403		65,449
외국납부세액	-	-	-	-
기타	1,609,243	1,777,067		3,644,758
합 계	(53,534,175)	1,824,795	107,152	(51,602,229)

(5) 이연법인세자산(부채)과 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기말 이연법인세자산(부채)	(53,065,489)	(51,602,229)
기초 이연법인세자산(부채)	(51,602,229)	(53,534,175)
일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 비용	1,463,260	(1,931,946)

(6) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
종속기업투자주식	38,756,487	34,617,488
관계기업투자주식 등	3,919,948	3,678,097
대손충당금	1,318,457	184,095
이월결손금	24,886,813	34,557,203
기타	3,605,957	119,936

(7) 이연법인세부채로 인식되지 아니한 가산할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
종속기업투자주식	47,821,086	47,821,086
기타	1,025,807	(1,254,530)

&cr 33. 특수관계자와의 거래

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 공동기업의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자구분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
공동기업	STS SUGAR COMPANY Ltd.	STS SUGAR COMPANY Ltd.
공동기업의 종속기업	불산아련당업유한공사	불산아련당업유한공사

&cr(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.&cr ① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	특수관계자명	매출 등	매입 등	임차료	임가공비	기타비용
---	---	---	---	---	---	---
기타	지팜얼라이언스 농업회사법인㈜ (*)	738,775	-	-	-	-

(*) 당사가 전환사채를 보유하고 있고, 피투자회사와의 약정사항 및 중요한 거래를 고려하여 특수관계자로 구분하였습니다.&cr&cr② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	특수관계자명	매출 등	매입 등	임차료	임가공비	기타비용
---	---	---	---	---	---	---
기타	지팜얼라이언스 농업회사법인㈜ (*)	17,450	-	-	-	-

(*) 당사가 전환사채를 보유하고 있고, 피투자회사와의 약정사항 및 중요한 거래를 고려하여 특수관계자로 구분하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	특수관계자	거래내용	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---	---	---
공동기업	STS Sugar Company Ltd.	대 여	5,371,080	-
자본거래 합계			5,371,080	-

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
		제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
구 분	특수관계자명	전환사채	대여금 (*)	전환사채
---	---	---	---	---
공동기업	STS Sugar Company Ltd.	-	5,371,080	-
기타	지팜얼라이언스 농업회사법인㈜	5,303,761	-	5,300,000
합 계		5,303,761	5,371,080	5,300,000

(*) STS Sugar Company Ltd.에 대한 대여금은 당기 중 전액 금융자산손상차손 인식하였습니다.

&cr(5) 당기와 전기 중 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
단기급여	3,033,986	2,978,050
퇴직급여	379,125	383,946
합 계	3,413,111	3,361,996

&cr당기 중 주요 경영진에 대한 대여금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
	기초	증가	감소	기말
---	---	---	---	---
임원대여금	1,387,000	-	235,000	1,152,000

&cr(6) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: CNY )
특수관계 구분	특수관계자명	보증처	보증한도금액	보증금액	차입액	비고
---	---	---	---	---	---	---
기타	불산아련당업유한공사	중국은행	CNY 11,635,625	CNY 11,635,625	1,893,814	일반대지급보증 등

상기 지급보증과 관련하여 금융보증부채 12,120천원을 계상하고 있습니다.

34. 우발사항과 약정사항&cr (1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 주요약정사항 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)
구 분	금융기관	한도금액	실행금액
---	---	---	---
신용장개설약정 외(*)	㈜하나은행	62,300,000	29,154,732
신용장개설약정	우리은행 외	USD 148,000,000.00	USD 56,277,414.35
당좌대출약정	우리은행 외	7,000,000	-
수출입자금대출약정	수출입은행	50,000,000	6,000,000
일반자금대출약정	농협은행	15,000,000	10,000,000
중장기자금대출약정	신한은행 외	106,181,000	106,181,000
축발대자금대출약정	㈜하나은행 외	11,815,000	11,815,000
파생상품한도	㈜하나은행 외	USD 5,000,000.00	USD 0.00
B2B 외	㈜하나은행 외	11,800,000	2,653,610

( *) 하나은행의 포괄여신한도는 구매자금, 무역금융, 일반자금, 신용장개설약정 약정을 포함합니다.

&cr(2) 당기말 현재 연결실체가 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)
거래처명	보증처	보증한도금액	지급보증금액	차입액
---	---	---	---	---
미소한돈 외	(주)티에스신용투자대부	6,115,200	6,115,200	4,666,000
미트앤미트(주)	신한은행 외	USD 30,000,000.00	USD 30,000,000.00	-

상기 지급보증 관련하여 당기말 현재 금융보증부채 274,793천원을 계상하고 있습니다. &cr&cr(3) 계류중인 소송사건&cr ① 연결실체가 제소한 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
내용	원고	피고	금액
---	---	---	---
시정명령등취소	대한제당	공정거래위원회	1,050,000

② 당기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계류법원	원고	피고	사건내용	소송가액	진행사항
---	---	---	---	---	---
서울중앙지방법원	개인	대한제당주식회사	채무부존재확인	568,611	2심 진행중
서울남부지방법원	개인	(주)티에스푸드앤시스템	보증금반환등 청구의소	659,218	1심 진행중
창원지방법원	개인	(주)티에스푸드앤시스템	부당이득금 반환청구의 소	49,200	1심 진행중

당분기말 현재 상기 소송사건의 최종 결과를 예측할 수 없으 며, 연결실체의 경영진은상기 소송사건의 결과가 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다 .&cr &cr (4) 전환사채 약정사항&cr 연결실체는 지팜얼라이언스농업회사법인(주)과 전환사채 인수계약서을 체결하고, 전환사채 5,303,761천원을 보유하고 있으며, 전환사채의 만기는 2024년 8월 3일입니다. 동 인수계약서에 따라서 지팜얼라이언스농업회사법인(주)이 보유하고 있는 축산 농장에 대한 농장협업계약을 체결하였으며, 농장협업계약에는 다음과 같은 약정사항이 존재합니다.&cr- 농장에서 생산되는 자돈은 전량 당사 및 당사가 지정한 제3자에게 판매하고, 자돈 생산에 필요한 사료는 전량 당사로부터 구매합니다.&cr- 지팜얼라이언스농업회사법인(주 )은 사육규모를 변경하는 경우 당사의 동의를 얻어야 합니다.&cr- 첫 자돈을 인수하고 6년이 경과한 때, 당사는 지팜얼라이언스농업회사법인(주)의 소유 농장을 최초 매수한 가격과 같은 가격으로 매입할 것을 요구할 수 있습니다.&cr- 대 상농장의 소유권 이전 시 전환사채권은 그 효력을 상실하며, 당사는 지팜얼라이언스농업회사법인(주)이 농장 매도요청을 거부하는 경우에만 전환권을 행사할 수 있습니다.

35. 금융상품 &cr (1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. &cr① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	장부금액							공정가치
---	---	---	---	---	---	---	---	---
당기손익-공정가치-위험회피수단	기타포괄손익-공정가치-위험회피수단	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 지분상품	상각후원가	금융보증계약	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
공정가치로 측정되는 금융자산
통화선도	174,976	-	-	-	-	-	174,976	174,976
통화스왑	1,578,633	-	-	-	-	-	1,578,633	1,578,633
이자율스왑	54,224	-	-	-	-	-	54,224	54,224
지분증권	-	-	1,090,608	26,898,465	-	-	27,989,073	27,989,073
기타금융상품	-	-	7,022,390	-	-	-	7,022,390	7,022,390
전환사채	-	-	5,303,761	-	-	-	5,303,761	5,303,761
합 계	1,807,833	-	13,416,759	26,898,465	-	-	42,123,057	42,123,057
공정가치로 측정되지 않는 금융자산 (*)
현금및현금성자산	-	-	-	-	81,064,049	-	81,064,049	-
매출채권및기타채권	-	-	-	-	162,009,476	-	162,009,476	-
기타금융상품	-	-	-	-	61,291,898	-	61,291,898	-
합 계	-	-	-	-	304,365,423	-	304,365,423	-
공정가치로 측정되는 금융부채
통화선도	29,429	-	-	-	-	-	29,429	29,429
통화스왑	1,823,828	-	-	-	-	-	1,823,828	1,823,828
이자율스왑	869,314	-	-	-	-	-	869,314	869,314
합 계	2,722,571	-	-	-	-	-	2,722,571	2,722,571
공정가치로 측정되지 않는 금융부채 (*)
차입금	-	-	-	-	259,432,438	-	259,432,438	-
사채	-	-	-	-	175,905,000	-	175,905,000	-
매입채무및기타채무	-	-	-	-	146,757,078	-	146,757,078	-
금융보증계약부채	-	-	-	-	-	274,793	274,793	-
합 계	-	-	-	-	582,094,516	274,793	582,369,309	-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.&cr

② 제 62(전) 기

(단위 : 천원)
계정과목	장부금액	공정가치
---	---	---
공정가치로 측정된 금융자산:
매도가능금융자산	25,199,205	25,199,205
당기손익인식금융자산	10,035,631	10,035,631
소 계	35,234,836	35,234,836
상각후원가로 측정된 금융자산:
현금및현금성자산(*)	109,438,992	-
매출채권및기타채권(*)	131498849	-
기타금융자산(*)	66,016,074	-
만기보유금융자산	256,405	256,405
매도가능금융자산	7,998,231	7,998,231
소 계	315,208,551	8,254,636
합 계	350,443,387	43,489,472
공정가치로 측정한 금융부채:
당기손익인식금융부채	5,665,543	5,665,543
기타금융부채	257,063	257,063
소 계	5,922,606	5,922,606
상각후 원가로 측정한 금융부채:
매입채무및기타채무(*)	141,748,698	-
이자부차입금(*)	450,437,310	-
기타금융부채(*)	35,605,280	-
소 계	627,791,288	-
합 계	633,713,894	5,922,606

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.&cr

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	계정명	금액
---	---	---
금융자산
상각후원가측정 금융자산	이자수익	3,594,172
외화환산손익	729,499
외환차손익	4,617,262
소계	8,940,933
당기손익-공정가치측정 금융자산	평가손익	3,280,028
처분손익	5,908,676
소계	9,188,704
기타포괄손익-공정가치측정 지분상품	배당금수익	674,584
평가손익	(3,251,306)
소계	(2,576,723)
금융보증계약부채	금융보증계약부채소멸이익	389,719
합계		15,942,633
금융부채
상각후원가측정금융부채	이자비용	13,943,837
외화환산손익	3,036,441
외환차손익	9,422,137
소계	26,402,415
당기손익-공정가치-공정가치측정 금융부채	평가손익	844,519
처분손익	741,123
소계	1,585,642
금융보증계약부채	금융보증계약부채손실	434,314
합계		28,422,371

② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	계정명	금액
---	---	---
금융자산
대여금및수취채권	이자수익	3,944,311
외화환산손익	(197,522)
외환차손익	(1,072,991)
소계	2,673,798
당기손익인식금융자산	이자수익	11,431
파생상품거래이익	1,424,095
파생상품평가이익	-
금융상품처분손익	62,005
금융상품평가손익	35,631
소계	1,533,162
매도가능금융자산	배당금수익	1,305,229
금융자산처분손실	82,128
금융자산손상차손	121,000
소계	1,508,357
만기보유금융자산	이자수익	76,830
합계		5,792,147
금융부채
당기손익인식금융부채	파생상품거래손실	6,058,065
파생상품평가손실	8,909,729
외환차손익	-
소계	14,967,794
상각후원가측정금융부채	이자비용	13,164,560
외화환산손익	11,694,517
외환차손익	10,900,769
소계	35,759,846
금융보증계약부채	금융보증계약부채손익	198,327
기타금융부채	금융부채소멸손익	231,976
합계		51,157,943

(3) 당기말 현재 공정가치로 평가된 금융상품의 각 종류별 공정가치 수준은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
---	---	---	---	---
자 산
통화선도	-	174,976	-	174,976
통화스왑	-	1,578,633	-	1,578,633
이자율스왑	-	54,224	-	54,224
지분증권	11,828,250	-	16,160,823	27,989,073
기타금융상품	-	7,022,390	-	7,022,390
전환사채	-	-	5,303,761	5,303,761
부 채
통화선도	-	29,429	-	29,429
통화스왑	-	1,823,828	-	1,823,828
이자율스왑	-	869,314	-	638,711

&cr수준3의 공정가치측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지&cr않은 투입변수	공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계
지분상품	할인된 현금흐름	- 예상현금흐름&cr- 영구성장율 0%&cr- 가중평균자본비용 11.2%	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소) 합니다.&cr- 예상현금흐름이 증가(감소)하는 경우&cr- 가중평균자본비용이 낮아지는 (높아지는) 경우
지분상품	주가순자산비율 평가	- 유사기업 주가순자산비율(PBR) : 1.32 - 유사기업의 장부금액 대비 시장가치변동	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소) 합니다.&cr - 유사기업의 주가순자산비율이 증가하는 경우&cr - 재무실적이 증가하는 경우
전환사채	시장에서 비교가능한 자산 가치	- 피투자회사 주요 보유 자산의 시장가치 변동&cr- 농장인수 매도요청시 채무불이행가능성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소) 합니다.&cr- 보유자산의 시장가치가 증가(감소)하는 경우

(4) 파생상품&cr① 통화 및 이자율 스왑&cr연결실체는 당기말 현재 원화차입금 및 외화차입금의 이자율변동 및 환율변동 위험을 회피하기 위하여 이자율 및 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)
계약금융기관	계약내용				공정가치
---	---	---	---	---	---
구 분	금 액	조 건	만기일
---	---	---	---	---	---
하나은행	수취	USD 30,000,000	Libor(3M)+1.00%	2021.04.18	1,261,486
지급	32,010,000,000	2.56%
신한은행	수취	20,000,000,000	CD91+1.66%	2021.04.03	(175,930)
지급	20,000,000,000	3.85%
스탠다드차타드은행	수취	10,000,000,000	CD91+1.40%	2021.04.18	(145,901)
지급	10,000,000,000	3.79%
국민은행	수취	10,000,000	MOR(3M)+1.19%	2020.03.27	19,127
지급	10,000,000	2.90%
신한은행	수취	USD 20,000,000	Libor+0.71%	2018.04.03	-
지급	21,902,000	2.27%
신한은행	수취	USD 10,000,000	Libor+1.12%	2019.06.14	(516,684)
지급	11,718,000	2.28%
신한은행	수취	USD 20,000,000	Libor(3M)+1.20%	2021.12.20	(1,513,229)
지급	23,600,000	2.59%
우리은행	수취	10,000,000	CD(3M)+1.97%	2019.04.08	10,847
지급	10,000,000	3.50%
합 계					(1,060,284)

연결실체는 전기에는 공정가치 및 현금흐름위험회피회계를 적용하였지만, 당기 중 위험회피회계를 적용할수 있었던 근거인 위험관리목적을 더 이상 충족하지 않아 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다.

② 통화선도 및 통화옵션&cr연결실체는 향후에 발생할 것으로 예상되는 외화매입(매출)거래 대금의 지급(수취)을목적으로 통화선도 및 통화옵션 계약을 보유하고 있으며, 당기말 현재 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)
계약금융기관	만기일	구 분	금 액	공정가치
---	---	---	---	---
Credit Suisse 등	2019.01.02 ~&cr2019.03.18	매입	USD 59,000,000	174,976
매도	64,606,750

연결실체 는 전기에는 공 정가치위험회피회계를 적용하였지만, 당기 중 위험회피회계를 적용할수 있었던 근거인 위험관리목적을 더 이상 충족하지 않아 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다.

&cr36. 연결기업의 재무위험관리의 목적 및 정책

(1) 위험관리의 개요&cr연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.&cr① 신용위험&cr② 유동성위험&cr③ 환위험&cr④ 이자율위험&cr⑤ 가격위험&cr&cr상기 위험과 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관주석에 포함되어 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계&cr연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 가격위험등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 이사회에 제출하고 있습니다. 연결실체의 이사회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다.

&cr(3) 금융위험관리

① 신용위험관리

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.&cr

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
현금및현금성자산(*1)	80,917,255	109,288,275
매출채권및기타채권	162,009,476	151,968,891
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	27,989,073	33,197,436
당기손익-공정가치 측정 금융자산	14,133,984	10,035,631
상각후원가 측정 금융자산	61,291,898	41,901,478

(*) 연결실체가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다.

금융자산과 계약자산에서 인식된 손상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
매출채권및기타채권의 손상차손(환입)	(1,828,232)	-
상각후원가로 측정된 채무증권의 손상차손	4,948,648	-

&cr당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니다. 전기 대손충당금 금액은 기업회계기준서 제1039호에 따라 작성되었습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기초금액	24,312,146	25,671,460
대손상각	3,120,416	-
제각 등	(59,814)	(1,359,315)
기말금액	27,372,748	24,312,145

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다.

&cr 매출채권및기타채권은 주로 제조업체, 유통업체, 도매상, 농가, 관계사 등에 대한 채권입니다. 신용위험은 연결실체의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수해야하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 여신지원팀에서 정한 내부 등급평가 기준에 근거하여 설정되어 있습니다. 매출채권 금액 등은 정기적으로 모니터링 되고 있으며, 주요 고객에 대한 매출시 보증보험 및 담보 등으로 보증받고 있습니다. &cr&cr당기말과 전기말 현재 매출채권과 계약자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
국내	126,941,204	117,416,695
해외	8,355,338	10,018,667
합 계	135,296,542	127,435,362

기업회계기준서 제 1039호에 따른 비교정보

전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권및기타채권의 약정회수기일 기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 62(전) 기
---	---
6개월 미만	110,941,642
6개월 ~ 1년	2,543,545
1년 초과	16,262,072
합 계	129,747,259

당기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	가중평균&cr채무불이행율	신용손상여부	총 장부금액	손실충당금 (*2)
---	---	---	---	---
6개월 이내	0 ~ 20.59%	No	95,842,583	(5,763,009)
6개월~12개월 이내	61.22 ~ 86.73%	No	15,570,804	(1,565,395)
12개월 초과	100%	Yes	13,458,940	(1,925,170)
기타조정(*1)	-		13,986,322	(11,781,754)
합 계			138,858,649	(21,035,329)

(*1) 기대신용손실율을 적용하지 않은 개별평가 대상 채권입니다.&cr(*2) 연결실체는 손실충당금의 산정 시 매출채권과 관련하여 보유하고 있는 담보 등을 고려하였습니다.&cr&cr연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정시 충당금 설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행율은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다.&cr&cr연결실체는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 한편, 기업회계기준서 제1109호를 최초적용함에 따라, 연결실체가 당기초 인식한 관련 손실충당금은 존재하지 아니하며, 당기 중 변동은 없습니다.

② 유동성위험관리 &cr연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 연결실체의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.

&cr당기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)
구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기
---	---	---	---	---	---	---
6개월 이내	6개월~1년미만	1~2년	2~5년
---	---	---	---	---	---	---
단기차입금	55,524,000	56,106,389	34,061,801	22,044,588	-	-
외화단기차입금	81,615,088	82,803,375	82,576,284	227,091	-	-
사채	175,905,000	186,083,902	2,570,838	2,574,758	103,531,961	77,406,345
장기차입금	111,112,350	115,412,548	59,353,252	9,962,275	14,340,965	31,756,056
외화장기차입금	11,181,000	11,314,219	11,314,219	-	-	-
매입채무및기타채무	146,757,078	146,757,078	137,288,150	100,000	6,180,730	3,188,198
파생금융부채	2,722,572	2,722,572	29,429	771,538	-	1,921,605
금융보증계약부채	274,793	41,552,014	22,645,800	17,946,214	960,000	-
합 계	585,091,881	642,752,097	349,839,773	53,626,464	125,013,656	114,272,204

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. &cr

③ 환위험

연결실체는 전세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러이며, 기타의통화로는 유로, 호주달러 등이 있습니다.&cr&cr연결실체의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

구 분	제63(당)기		제62(전)기
외화	금액	외화	금액
---	---	---	---	---
외화자산
현금및현금성자산	USD	4,683,921.66	USD	3,133,519.85
JPY	63,605,272	JPY	82,272,455.00
HKD	7,265,294.95	HKD	12,585,945.30
CNH	67,222,739	CNH	85,277,410.27
보증금	USD	6,063.36	USD	6,063.36
JPY	4,105,175	JPY	4,105,175.00
미수금	USD	4,362,344.44	USD	-
CNH	2,171,299.79	CNH	126,599,266.88
매출채권	USD	6,510,888.71	USD	7,455,800.81
JPY	26,951,390	JPY	36,804,934.00
HKD	10,821,533.42	HKD	13,774,059.53
CNH	11,074,205.09	CNH	2,177,018.11
EUR	23,640.00	EUR	237,905.65
대여금	CNH	33,000,000	CNH	-
외화부채
외화단기차입금	USD	72,676,820.20	USD	77,853,420.75
JPY	10,084,550	JPY	9,296,000.00
HKD	1,560,000	HKD	1,560,000.00
EUR	23,640.00	EUR	140,040.00
외화장기차입금	USD	10,000,000.00	USD	30,000,000.00
사채	USD	50,000,000.00	USD	20,000,000.00
미지급금	USD	4,359,678.95	USD	362,513.07
CNH	12,117,482.86	CNH	14,041,326.49
EUR	-	EUR	6,069.00
매입채무	USD	20,420,766.31	USD	18,878,704.77
JPY	35,510,930	JPY	51,058,888.00
HKD	11,219	HKD	-
CNH	11,696,979	CNH	12,626,554.36
EUR	585,436.00	EUR	888,504.89

연결실체는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	(14,038,754)	14,038,754	(14,282,558)	14,282,558
JPY	4,906,636	(4,906,636)	59,630	(59,630)
EUR	(58,544)	58,544	(101,919)	101,919
CNH	3,300,000	(3,300,000)	-	-

연결실체는 환율변동 위험을 회피하기 위해 주석 35의 통화선도, 통화스왑 및 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.&cr

④ 이자율위험

보고 기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
---	---	---	---	---
이자비용	1,484,784	(1,484,784)	1,401,800	(1,401,800)

&cr연결실체의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지,주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.&cr연결실체는 이자율변동 위험을 회피하기 위해 주석 35의 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

⑤ 가격위험 &cr 연결실체는 설탕 및 사료 생산에 소요되는 원당 및 옥수수 등의 원재료 가격변동 위험에 노출되어 있 으며, 원재료 가격변동을 모니터링하여 원재료의 가격변동위험을 최소화하도록 노력하고 있습니다.&cr

연결실체는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 시장성 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
공정가치로 인식된 자산:
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	11,828,250	11,828,250	15,268,909	15,268,909
합 계	11,828,250	11,828,250	15,268,909	15,268,909

연결실체는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.&cr

당기말과 전기말 현재 개별주식의 시장가격 10% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
법인세효과 차감전 기타포괄손익	1,182,825	(1,182,825)	1,526,891	(1,526,891)
법인세효과	(260,222)	260,222	(335,916)	335,916
법인세효과 차감후 기타포괄손익	922,603	(922,603)	1,190,975	(1,190,975)

(4) 자본위험관리 &cr연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.&cr

당기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
부채(A)	683,477,042	701,088,435
자본(B)	451,970,433	451,782,278
현금및현금성자산(C)	81,064,049	109,438,992
차입금(D)	435,337,438	450,437,310
부채비율(A/B)	1.51	1.55
순차입금비율(D-C)/B	78.38%	75.48%

&cr37. 운용리스&cr당기말 현재 해지불능운용리스에 따른 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기
---	---
1년 이내	1,977,872
1년 초과 5년 이내	2,255,441

당기 중 손익으로 인식된 리스료는 2,166,125천원 입니다.&cr상기 미래 최소리스료 외 연결실체는 토지사용권에 대한 선지급금이 있습니다. 최초 선지급금은 2,090백만원이며, 당기 중 비용 인식한 금액은 52백만원 입니다.

38. 현금흐름표 &cr(1) 당기와 전기 중 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
당기순이익	9,753,277	10,809,978
손익조정항목	37,199,721	36,681,479
법인세비용	5,138,286	3,229,408
퇴직급여	6,122,930	6,535,729
감가상각비	15,148,542	14,848,869
무형자산상각비	206,242	372,525
금융자산손상차손	3,120,416	65,884
외화환산손실	3,036,441	251,407
유형자산처분손실	703,364	218,211
무형자산처분손실	27,160	22,480
유형자산손상차손	1,026,330	99,353
생물자산평가손실	656,776	-
공동기업투자손익	2,441,488	1,586,315
매각예정비유동자산처분손실	58,924	-
잡손실	282,138	41,360
당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손실	741,123	-
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	844,519	-
금융자산처분손실	-	6,261,193
금융자산평가손실	-	8,911,455
금융보증계약손실	434,315	198,327
이자비용	13,943,837	13,090,933
외화환산이익	(729,499)	(10,954,654)
유형자산처분이익	(1,497,533)	(128,014)
투자자산처분이익	-	(1,114,800)
매각예정비유동자산처분이익	(7,078)	(78,689)
생물자산처분이익	-	(110,269)
무형자산처분이익	(100,000)	58
이자수익	(3,594,172)	(3,604,940)
배당금수익	(674,584)	(1,305,229)
당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익	(5,908,676)	-
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	(3,280,028)	-
금융자산처분이익	-	(1,486,100)
금융자산평가이익	-	(37,357)
금융보증계약부채소멸이익	(389,719)	(231,976)
잡이익	(551,821)	-
자산부채의 증감	(21,255,228)	(11,054,387)
매출채권의 감소(증가)	(10,137,507)	(2,529,128)
미수금의 감소(증가)	(6,129,266)	(2,597,735)
단기지원금융의 감소(증가)	(1,610,512)	2,835,662
기타금융자산의 감소(증가	2,000,000	1,843,373
재고자산의 감소(증가)	2,851,434	23,080,994
생물자산의감소(증가)	(780,077)	(1,669,271)
선급금의 감소(증가)	2,668,064	(1,337,975)
선급비용의 감소(증가)	224,374	(87,747)
임대보증금감소(증가)	(62,048)	(278,317)
매입채무의 증가(감소)	1,389,987	(15,971,088)
미지급금의 증가(감소)	(9,872,904)	(1,369,591)
미지급비용의 증가(감소)	12,667,608	(116,295)
예수금증가(감소)	56,832	(427,955)
선수수익의증가(감소)	(1,273)	-
선수금증가(감소)	(4,162,980)	(2,176,861)
충당부채의 증가(감소)	(41,800)	-
퇴직금의 지급	(6,776,626)	(7,757,934)
사외적립자산증가(감소)	(3,538,534)	(2,494,519)
영업에서 창출된 현금흐름	25,697,770	36,437,070

&cr(2) 당기와 전기 중 현금의 유출 및 유입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
유형자산 취득 미지급금의 변동	(189,909)	(104,433)
건설중인자산 본계정대체	5,871,995	9,733,892
사채의 유동성대체	-	80,000,000
장기차입금의 유동성대체	65,366,600	52,344,600

(3) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기초	재무활동현금흐름		외화환산	기말
---	---	---	---	---	---
상환	차입
---	---	---	---	---	---
단기차입금	108,663,360	(95,485,530)	124,415,954	(454,696)	137,139,088
장기차입금	140,345,950	(52,744,600)	34,225,000	467,000	122,293,350
사채	201,428,000	(80,000,000)	52,052,000	2,425,000	175,905,000

&cr&cr39. 보고기간 후 사건&cr보고기간 후 사건으로 연결실체는 2019년 2월 27일 이사회 의결로 바이오사업부를 양도하기로 하는 기본합의서를 체결하였습니다.&cr

4. 재무제표


재무상태표
제 63 기 2018.12.31 현재
제 62 기 2017.12.31 현재
제 61 기 2016.12.31 현재
(단위 : 천원)

	제 63 기	제 62 기	제 61 기
자산
유동자산	455,673,160	462,400,793	504,216,148
현금및현금성자산	60,465,441	84,759,782	111,722,980
기타유동금융자산	58,176,038	44,268,176	43,464,466
매출채권 및 기타유동채권	144,864,728	137,354,545	132,591,799
재고자산	191,518,829	192,605,481	214,301,856
기타유동자산	648,124	3,412,809	2,135,047
비유동자산	527,604,437	532,397,254	531,192,571
장기매출채권 및 기타비유동채권	6,026,285	6,609,480	9,818,485
기타비유동금융자산	24,914,467	21,298,567	25,448,014
종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산	191,435,691	196,091,045	188,686,880
유형자산	190,289,804	192,938,976	190,663,037
영업권 이외의 무형자산	8,054,328	7,809,891	8,052,129
투자부동산	106,754,762	107,520,195	108,394,926
기타비유동자산	129,100	129,100	129,100
자산총계	983,277,597	994,798,047	1,035,408,719
부채
유동부채	266,254,202	285,773,213	304,579,881
매입채무 및 기타유동채무	62,124,498	55,991,476	68,106,467
단기차입금	172,423,367	195,107,530	186,728,234
기타유동금융부채	1,154,574	2,150,369	404,111
기타유동부채	27,493,581	30,098,719	32,811,559
미지급법인세	2,921,102	2,324,469	16,428,860
유동충당부채	137,080	100,650	100,650
비유동부채	262,260,326	251,378,091	273,599,833
장기매입채무 및 기타비유동채무	6,101,374	6,128,424	5,988,741
장기차입금	218,870,000	205,992,000	230,425,000
기타비유동금융부채	3,724,920	3,836,243	767,951
퇴직급여부채	5,787,647	8,381,367	9,149,213
이연법인세부채	27,776,385	27,040,057	27,268,928
부채총계	528,514,528	537,151,304	578,179,714
자본
자본금	24,044,835	24,044,835	24,044,835
자본잉여금	11,055,195	11,055,195	11,055,195
기타자본구성요소	75,399,690	75,469,120	75,469,120
기타포괄손익누계액	110,157,131	113,908,211	113,882,241
이익잉여금(결손금)	234,106,218	233,169,382	232,777,614
자본총계	454,763,069	457,646,743	457,229,005
자본과부채총계	983,277,597	994,798,047	1,035,408,719


포괄손익계산서
제 63 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 62 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 61 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 천원)

	제 63 기	제 62 기	제 61 기
수익(매출액)	1,105,428,362	1,153,582,884	1,144,286,584
매출원가	991,149,611	1,058,450,946	1,021,309,292
매출총이익	114,278,751	95,131,938	122,977,292
판매비와관리비	86,455,179	87,758,704	89,480,839
대손충당금환입	1,687,504	0	0
영업이익(손실)	29,511,076	7,373,234	33,496,453
금융수익	11,823,926	6,918,598	18,603,433
금융원가	20,944,593	26,332,866	21,824,729
기타이익	7,397,063	28,197,713	56,313,788
기타손실	13,057,849	6,479,625	35,554,126
종속기업, 공동지배기업과 관계기업으로부터의 기타수익(비용)	(4,665,664)	1,515,952	0
법인세비용차감전순이익(손실)	10,063,959	11,193,006	51,034,819
법인세비용	3,446,745	3,741,393	17,010,641
당기순이익(손실)	6,617,214	7,451,613	34,024,178
기타포괄손익	(5,605,304)	(1,141,271)	1,266,028
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)		(679,296)	1,601,865
현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)	(158,916)	705,267	(219,278)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)	(1,494,313)
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
자산재평가손익(세후기타포괄손익)	(3,273,508)
확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	(678,567)	(1,167,242)	(116,559)
총포괄손익	1,011,910	6,310,342	35,290,206
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	747	848	4,169
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	745	844	4,113


자본변동표
제 63 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 62 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 61 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 천원)

	자본
자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---
2016.01.01 (기초자본)	24,044,835	11,055,195	69,460,888	112,499,653	202,285,340	419,345,911
회계정책변경에 따른 증가(감소)
당기순이익(손실)					34,024,178	34,024,178
매도가능금융자산의 평가				1,601,865	548,635	2,150,500
현금흐름위험회피순손익				(219,278)		(219,278)
공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동
공정가치측정 위험회피수단의 공정가치 변동
재평가잉여금등의 감소(증가)
확정급여제도의 재측정 요소					(116,559)	(116,559)
자기주식 거래로 인한 증감			6,008,232			6,008,232
배당금지급					(3,963,979)	(3,963,979)
자본 증가(감소) 합계
2016.12.31 (기말자본)	24,044,835	11,055,195	75,469,120	113,882,240	232,777,615	457,229,005
2017.01.01 (기초자본)	24,044,835	11,055,195	75,469,120	113,882,240	232,777,615	457,229,005
회계정책변경에 따른 증가(감소)
당기순이익(손실)	0	0	0	0	7,451,613	7,451,613
매도가능금융자산의 평가				(679,296)		(679,296)
현금흐름위험회피순손익				705,267		705,267
공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동
공정가치측정 위험회피수단의 공정가치 변동
재평가잉여금등의 감소(증가)
확정급여제도의 재측정 요소					(1,167,242)	(1,167,242)
자기주식 거래로 인한 증감
배당금지급					(5,892,604)	(5,892,604)
자본 증가(감소) 합계
2017.12.31 (기말자본)	24,044,835	11,055,195	75,469,120	113,908,211	233,169,382	457,646,743
2018.01.01 (기초자본)	24,044,835	11,055,195	75,469,120	113,908,211	233,169,382	457,646,743
회계정책변경에 따른 증가(감소)				1,106,227	(12,769)	1,093,458
당기순이익(손실)					6,617,214	6,617,214
매도가능금융자산의 평가
현금흐름위험회피순손익
공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동				(3,273,508)		(3,273,508)
공정가치측정 위험회피수단의 공정가치 변동				(158,916)		(158,916)
재평가잉여금등의 감소(증가)			(69,430)	(1,424,883)		(1,494,313)
확정급여제도의 재측정 요소					(678,567)	(678,567)
자기주식 거래로 인한 증감
배당금지급					(4,989,042)	(4,989,042)
자본 증가(감소) 합계
2018.12.31 (기말자본)	24,044,835	11,055,195	75,399,690	110,157,131	234,106,218	454,763,069


현금흐름표
제 63 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 62 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 61 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 천원)

	제 63 기	제 62 기	제 61 기
영업활동현금흐름	12,204,702	348,763	22,858,151
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	22,671,601	24,402,581	27,609,973
배당금수취(영업)	1,091,408	2,206,003	4,136,210
이자수취(영업)	2,846,599	2,866,377	2,352,133
이자지급(영업)	(11,620,405)	(11,373,440)	(12,901,504)
법인세납부(환급)	(2,784,501)	(17,752,758)	1,661,339
투자활동현금흐름	(19,286,713)	(16,012,579)	66,821,157
단기대여금및수취채권의 처분	13,374,850	19,847,537	16,228,941
장기대여금및수취채권의 처분	1,730,483	3,452,461	1,091,139
유동당기손익인식금융자산의 처분	16,605,543
출자금의 감소	227,000
기타금융자산의 처분	155,600	12,340,330	10,309,630
유형자산의 처분	12,342	163,729	51,300
무형자산의 처분			363,636
단기대여금및수취채권의 취득	(15,354,241)	(21,481,131)	(26,503,877)
장기대여금및수취채권의 취득	(688,607)	(753,833)	(6,530,000)
유동당기손익인식금융자산의 취득	(10,477,713)
기타금융자산의 취득	(18,846,019)	(17,263,688)	(10,666,753)
보증금의 증가		(160)	(342,881)
보증금의 감소			1,692,586
종속기업에 대한 투자자산의 취득		(6,004,000)	(16,800)
종속기업에 대한 투자자산의 처분			88,008,853
유형자산의 취득	(6,024,895)	(6,295,446)	(6,835,545)
무형자산의 취득	(1,056)	(18,378)	(29,072)
재무활동현금흐름	(17,223,618)	(11,239,401)	(42,975,361)
단기차입금의 증가	104,855,954	97,531,436	164,296,088
장기차입금의 증가	32,965,000	43,850,000	61,728,000
사채의 증가	52,052,000	50,000,000	23,600,000
단기차입금의 상환	(90,679,530)	(121,728,233)	(184,550,102)
장기차입금의 상환	(31,428,000)	0	(110,093,600)
사채의 상환	(80,000,000)	(75,000,000)
자기주식의 처분			6,008,232
배당금지급	(4,989,042)	(5,892,604)	(3,963,979)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	11,288	(59,981)	23,794
현금및현금성자산의순증가(감소)	(24,294,341)	(26,963,198)	46,727,741
기초현금및현금성자산	84,759,782	111,722,980	64,995,239
기말현금및현금성자산	60,465,441	84,759,782	111,722,980

5. 재무제표 주석

1. 당사의 개요&cr대한제당주식회사(이하" 당사"라 함)는 1956년에 설립되어 1968년 12월 27일에 주식을 한국거래소에 상장한 회사로서 설탕과 사료를 주제품으로 제조 및 판매 등을 영업목적으로 하고 있습니다.&cr&cr당기말 현재 납입자본금은 24,045백만원이며, 최대주주인 설윤호 외 특수관계인이 47.64%인 4,211,469주의 지분을 소유하고 있습니다.&cr&cr 2. 재무제표 작성 기준 등

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.&cr&cr당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.&cr

당사의 재무 제표는 2019년 2월 13일 자 이사회에서 승인되었으며, 2019 년 3월 15 일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.&cr

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약으로 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한변동은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(1) 측정기준

당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.&cr

ㆍ공정가치로 측정되는 파생상품

ㆍ공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정 금융자산

ㆍ공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

ㆍ확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

&cr(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 기능통화 및 표시통화는 대한민국 '원'입니다.

(3) 추정과 판단

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 아래의 주석에 포함되어 있습니다.

ㆍ매출채권과 계약자산의 기대신용손실 측정 - 가중평균손실율을 결정하기 위한&cr 주요 가정

ㆍ손상검사 - 유형자산 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정

ㆍ충당부채와 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정

ㆍ확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정

&cr② 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3 으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

&cr자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가 기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.&cr

ㆍ수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지&cr 않은 공시가격

ㆍ수준 2 : 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적&cr 으로 관측가능한 투입변수

ㆍ수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.&cr

공정가치 측정시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다. &cr ㆍ주석 32 : 금융 상품

&cr&cr3. 회 계정책의 변경&cr 당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 과 제1109호 '금융상품' 을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.&cr&cr당사가 다음의 기준들을 적용하면서 선택한 결과규정으로 인해, 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않았습니 다. &cr

다음은 최초 적용되는 기준서의 주요 영향입니다.&cr&cr(1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업 회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전' 을 대체하였습니다.&cr&cr당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 동기준서의 최초 적용 누적효과를 최초 적용일이 포함되는 회계연도의 이익잉여금의 기초잔액을 조정하여 인식하는 수정소급법을 선택하여 적용하되, 경과 규정에 따라 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여 적용하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 이에 따라, 변경 전에 유효했던 기업회계기준서 제1011호, 제1018호 및 관련 해석서와 비교하여, 기업회계기준서 제1115호를 적용하면서 2018년에 영향을 받는 각 재무제표 항목에 대해 공시하였습니다.

2018년 1월 1일의 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1115호 도입에 따른 세후전환효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	2018년 1월 1일 적용효과
---	---
이익잉여금
반품권을 부여한 제품	109,350
환불부채	(125,720)
법인세 효과	3,601
2018년 1월 1일 적용 효과	(12,769)

2018년 12월 31일 기준 당사의 재무상태표와 동일자로 종료되는 포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다. 동 일자로 종료되는 현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

&cr당기말 현재 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	공시금액	조 정	제1115호 반영전 금액
---	---	---	---
자산
미수금	20,011,457	(187,832)	19,823,625
자산총계	983,277,597	(187,832)	983,089,765
부채
미지급금	16,353,651	(67,011)	16,286,640
충당부채	137,080	(137,080)	-
이연법인세부채	27,776,385	3,574	27,779,959
부채총계	528,514,528	(200,517)	528,314,011
자본
이익잉여금	234,106,218	12,685	234,118,903
자본총계	454,763,069	12,685	454,775,754

당기 중 포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	공시금액	조정	제1115호 반영전 금액
---	---	---	---
매출	1,105,428,362	78,372	1,105,506,734
매출원가	991,149,611	(3,184,250)	987,965,361
매출총이익	114,278,751	3,262,622	117,541,373
판매비와관리비	86,455,179	3,262,733	89,717,912
영업이익	29,511,076	(111)	29,510,965
법인세비용	3,446,745	(27)	3,446,718
당기순이익	6,617,214	(84)	6,617,130
총포괄이익	1,081,340	(84)	1,081,256

당사는 수출매출과 관련하여 운송용역 등을 수행하고 있으며, 해당 운송용역은 재화의 판매와는 별도로 식별하는 수행의무로 판단하였습니다. 재화의 판매는 무역조건을 고려한 통제권이 고객으로 이전된 시점에 수익을 인식하였으며, 운송용역은 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 인식하였습니다.

&cr당사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객이 정해진 기간 안에 재화를 반환할 권리를 가진 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정합니다. 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 재화를 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 자산은 재화의 이전 장부금액으로 측정할 예정이며, 재화를 회수하는데 발생하는 원가는 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다.&cr &cr(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'&cr기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매 도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.&cr&cr기업회계기준서 제1109호 적용의 결과로, 당사는 포괄손익계산서에 금융자산의 손상을 별도로 표시하도록 하는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정사항을적용하였습니다. 이전에는 당사는 매출채권의 손상 손실을 판매비와관리비에 포함하였습니다.

결론적으로 당사는 2017년 12월 31로 종료하는 회계기간에 대하여 기업회계기준서 제1039호에 따라 인식한 손상손실을 판매비와관리비에서 금융자산손상차손(환입)으로 대체하였습니다. &cr &cr추가적으로 당사는 개정된 기업회계기준서 제1107호를 2018년 공시사항에는 적용하였지만, 비교정보에는 적용하지 않았습니다.

&cr다음 표는 기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 자본의 기초 잔액의 세후 영향을 요약하고 있습니다.

(단위: 천원)
구 분	2018년 1월 1일 적용효과
---	---
자본
기타포괄손익-공정가치측정 지분상품에 대한 &cr 기업회계기준서 제1109호에 따른 평가손익의 인식	1,418,239
법인세 효과	(312,012)
2018년 1월 1일 영향	1,106,227

다음 표와 주기는 2018년 1월 1일 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 각 구분에 대하여 기업회계기준서 제1039호의 최초 측정 범주와 기업회계기준서 제1109호에 따른 새로운 측정 범주를 설명하고 있습니다.

(단위: 천원)
구분	기업회계기준서&cr 제1039호에 따른 분류	기업회계기준서&cr 제1109호에 따른 분류	기업회계기준서&cr제1039호에 따른 &cr장부금액	기업회계기준서&cr제1109호에 따른&cr장부금액
---	---	---	---	---
<금융자산>
현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후원가측정	84,759,782	84,759,782
매출채권및기타채권	대여금 및 수취채권	상각후원가측정	143,964,025	143,964,025
금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가측정	34,088,573	34,088,573
만기보유금융자산	만기보유금융자산	상각후원가측정	244,795	244,795
파생상품	기타포괄손익인식금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	230,604	230,604
지분상품	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 지분증권	19,649,531	21,067,770
수익증권(출자금)	매도가능금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	1,317,608	1,317,608
금융상품	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	10,035,631	10,035,631
총 금융자산 합계			294,290,549	295,708,788
<금융부채>
매입채무및기타채무	상각후원가	상각후원가측정	62,119,900	62,119,900
차입금	상각후원가	상각후원가측정	199,671,530	199,671,530
사채	상각후원가	상각후원가측정	201,428,000	201,428,000
금융보증계약부채	금융보증계약	금융보증계약	322,176	322,176
파생상품	당기손익인식금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	5,637,571	5,637,571
파생상품	기타포괄손익인식금융부채	기타포괄-공정가치측정 금융부채	26,865	26,865
총 금융부채 합계			469,206,042	469,206,042

&cr지분상품은 당사가 전략목적상 장기 보유할 목적으로 투자하고 있는 상품입니다. 기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 범위내에서, 당사는 최초 적용일에 이러한 투자자산을 기타포괄손익-공정가치 측정 자산으로 지정하였습니다. 기업회계기준서 제1039호와는 달리 이러한 지분상품과 관련된 누적 공정가치평가손익은 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

당사의 2018년 1월 1일에 기업회계기준서 제1109호의 손상요구사항을 적용한 금액은 기업회계기준서 제1039호에 따른 손상차손 금액과 유의적인 차이가 없습니다.

&cr3) 위험회피회계&cr당사는 기업회계기준서 제1109호의 새로운 일반 위험회피회계 모형을 적용하기로 결정하였습니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 당사가 위험회피회계 관계를 당사의 위험 관리 목적 및 전략에 부합하도록 보장하고 위험회피효과를 평가하기 위해 더정성적이고 전진적인 방법을 적용해야 합니다.&cr&cr4) 경과규정&cr 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 회계정책의 변경은 아래의 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.&cr&cr- 당사는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융자산의 장부금액 차이를 2018년 1월 1일의 이익잉여금으로 인식하였습니다. 따라서 2017년에 표시된 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다. 그러므로 2017년에 표시된 정보는 기업회계기준서 제1109호에 따라 표시된 정보와 비교가능하지 않습니다.

- 다음과 같은 사항은 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 이루어졌습니다.&crㆍ금융자산 분류를 위한 사업모형의 결정&crㆍ특정 금융자산에 대하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정 선택 및 이전 지정의 철회&crㆍ단기매매항목이 아닌 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 측정 항목 지정 선택&cr&cr- 채무상품에 대한 투자가 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위험을 갖고 있다면, 당사는 최초 인식 후에 해당 자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 가정하였습니다.&cr- 위험회피회계 정책의 변경은 2017년 1월 1일 이후에 존재하였거나 그 후에 지정한 위험회피 관계와 관련한 선도요소에 대한 위험회피 원가 회계처리를 제외하고는 전진적으로 적용하였습니다.

4. 유의적인 회계정책&cr당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.&cr&cr비교표시된 전기의 재무제표는 일부 항목의 표시 및 분류를 변경하였으며, 전기에 보고된 순손익이나 순자산에 영향을 미치지 않습니다.&cr

(1) 종속기업 및 지분법피투자기업 지분

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제 1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로인식하고 있습니다.&cr

(2) 현금및현금성자산

당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적으로 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 이동평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고있습니다.

① 인식 및 최초 측정

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

② 분류 및 후속측정&cr 금융자산&cr최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치-지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.

금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.&cr&cr 금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합 니다.

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 &cr 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

&cr채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 &cr 하에서 금융자산을 보유합니다.

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐&cr 름이 발생합니다.

&cr단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우 에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.&cr&cr 금융자산-사업모형&cr 당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영 하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.&cr &cr- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영

여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조&cr 달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통&cr 한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진&cr 에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험&cr 과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예 : 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상 하는지 &cr 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도 활동에 대한 예 상

&cr이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.&cr&cr단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가 되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

금융자산 : 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가&cr 원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그 밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영원가)뿐 만 아니라 이윤으로 구성됩니다.&cr&cr 계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약 조건 때문에 해당 금융상품의존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약&cr 조건(예 : 비소구특징)&cr

금융자산 : 후속측정과 손익


당기손익 - 공정가치로 측정하는 금융 자산	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.
상각후원가로 측정하는 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.
기타포괄손익 - 공정가치로 측정하는채무상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.
기타포괄손익 - 공정가치로 측정하는지분상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.

&cr③ 제거&cr 당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.&cr &cr④ 상계&cr당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.&cr&cr(5) 파생상품&cr 파생상품은 최초 인식시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

(6) 금융자산의 손상&cr ① 금융상품과 계약자산&cr 당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상 각후원가로 측정하는 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

&cr 당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. &cr

당사는 매출채권과 계약자산을 제외한 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30 일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.

&cr당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생한 것으로 고려합니다.

- 당사가 소구활동을 하지 않으면, 채무자는 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

② 기대신용손실의 측정&cr 기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용 손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.&cr &cr 당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 충당금 설정률은 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거하며, 매 결산일에 과거 채무불이행률을 조정하고 있습니다. 충당률의 설정은 연체가 발생하지 않은 매출채권을 포함한 모든 매출채권의 잔액에 적용하고 있습니다. &cr &cr③ 신용이 손상된 금융자산&cr 매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.&cr&cr 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입 조건의 불&cr 가피한 완화

- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표상 신용손실충당금의 표시&cr 상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기 손익에포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

&cr ⑤ 제각&cr금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.&cr &cr (7) 유형자산

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	추정내용연수
건 물	30년
구 축 물	15년
기계장치	8년
차량운반구	4~5년
기타의 유형자산	4년

&cr당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계 추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

&cr (8) 무형자산

구 분	추정내용연수
산업재산권	5년
개 발 비	10년
회 원 권	비한정

(9) 차입원가

&cr (10) 투자부동산

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 30년 을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. &cr투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(11) 비금융자산의 손상

&cr자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr (12) 리스

당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다.

&cr① 금융리스

당사는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스개설직접원가는 금융리스자산에 포함하고 있습니다.

&cr금융리스자산의 감가상각은 당사가 소유한 다른 감가상각대상자산과 일관된 체계적인 기준으로 상각하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 또한, 당사는 금융리스 자산에 대해서 손상여부를 검토하고 있습니다.&cr&cr② 운용리스

&cr③ 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

&cr (13) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기 손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

&cr① 당기손익인식금융부채

&cr② 기타금융부채

&cr③ 금융부채의 제거

당사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진경우기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

&cr (14) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제 공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 기타장기종업원급여

③ 퇴직급여: 확정기여제도

④ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

&cr순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부 와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

&cr⑤ 해고급여

당사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니 다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할 인하고 있습니다.

&cr (15) 충당부채

(16) 외화

① 외화거래

당사의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

&cr② 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 당사의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

③ 해외사업장에 대한 순투자의 환산

해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부로 보아 재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순 투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

&cr (17) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

&cr우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일 이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니 합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(18) 고객과의 계약에서 생기는 수익

당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계 기준서 제1115호를 최초 적용하였습니다. 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 당사의 회계정책은 주석 23에 기술되어 있고, 기업회계기준서 제1115호 최초적용효과는 주석 3(1)에 기술되어 있습니다.

( 19) 금융수익과 비용 &cr 당사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

- 이자수익

- 이자비용

- 배당금수익

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익

- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익

- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산&cr 에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)&cr

이자수익 혹은 이자 비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.&cr &cr유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

&cr (20) 법인세

&cr① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산 서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.

- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음

- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음&cr

② 이연법인세

이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.&cr

미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무 상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 당사의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.

&cr이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부 금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.&cr

(21) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중 평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업 원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(22) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

&cr1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

&cr이 기준서는 2019년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 합니다.

&cr당사는 재무제표에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 최초 평가를 완료하였으나 정확한 평가는 아직 완료하지 못하였습니다. 재무제표에 기업회계기준서 제1116호를 적용했을 때의 실제 영향은 당사의 2019년 1월 1일 차입이자율, 해당 일의 당사의 리스포트폴리오의 구성, 당사가 리스갱신옵션을 행사할지, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식 면제 규정을 적용할 지 등 최초 적용 시의 미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다.&cr &cr기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.&cr &cr 당사가 현재 운용리스로 이용하고 있는 자산의 현재가치할인 전 최소리스료의 총합계는 1,727,378천원입니다.&cr&cr① 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

기업회계기준서 제1116호를 적용하면 서 당사는 다음을 선택할 수 있습니다.&cr

- 모든 계약에 기업회계기준서 제1116호 리스 정의 적용

- 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하고 있는지를 다시 판단하지 않을 수 있는 실무&cr 적 간편법 적용

당사는 전환일에 존재하는 리스 계약에 대해 기존의 리스 정의를 유지할 수 있는 실무적 간편법을 적용할 계획입니다. 실무적 간편법 적용시, 2019년 1월 1일 이전에 계약이 체결되고, 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준 해석서 제2104호에 의해 리스로 식별된 계약들에 대해서는 새로운 기준서 정의를 충족하는지 평가하지 않고도 기업회계기준서 제1116호를 적용하게 됩니다.&cr

② 전환

리스이용자로서 당사는 다음 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용 할 수 있습니다.

- 소급적용 접근법

- 수정된 소급적용 접근법과 선택적 실무적 간편법

&cr리스이용자는 모든 리스 계약에 일관되게 선택사항을 적용해야 합니다.

&cr2) 다음의 재ㆍ개정 기준서는 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성'

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환 특성

- 기업회계기준서 제 1028 호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과&cr 공동기업에 대한 장기투자지분

- 기업회게기준서 제 1019 호 '종업원급여' 개정 - 제도개정, 축소, 정산시 재측정&cr /확정급여제도로부터의 환급가능성

- 기업회계기준서 2015-2017 연차개선

- 재무보고를 위한 개념체계 개정

- 기업회계기준서 제 1117 호 '보 험계약 '

&cr5. 영업부문&cr당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.

6. 현금 및 현금성자산&cr보고기간 종료일 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
보유현금	8,344	8,154
예금잔액	9,834,597	15,305,705
현금성 단기예금	50,622,500	69,445,923
합 계	60,465,441	84,759,782

&cr 7. 매출채권 및 기타채권 &cr (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	내 역	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---	---
매출채권	매출채권	135,254,373	42,169	127,393,193	42,169
대손충당금	(20,269,814)	(5,476)	(22,463,489)	(6,809)
소 계	114,984,559	36,693	104,929,704	35,360
기타채권	대여금	14,896,597	4,409,169	18,208,956	5,451,045
대손충당금	(5,371,080)	-	-	-
미수금	20,011,457	-	13,997,075	-
미수수익	343,195	-	218,810	-
보증금	-	1,580,423	-	1,123,075
소 계	29,880,169	5,989,592	32,424,841	6,574,120
합 계		144,864,728	6,026,285	137,354,545	6,609,480

&cr(2) 매출채권의 양도

당사는 현금을 수령하고 금융기관에 매출채권을 양도했습니다. 당사는 계속해서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있기 때문에, 해당 매출채권을 재무상태표에서 제거하지 않았습니다. 양도시에 수령한 금액은 금융기관에 대한 차입금으로 인식하였습니다.

당사가 매출채권을 계속해서 인식하고 있기 때문에 해당 매출채권은 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에 포함하였습니다.

당기말과 전기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권과 관련부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
금융기관에 양도된 매출채권의 장부금액	1,452,755	719,524
관련된 부채의 장부금액	1,452,755	719,524

&cr8. 기타금융자산 &cr(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
당기손익인식금융자산	-	-	10,035,631	-
기타포괄손익인식 금융자산	-	-	-	230,604
매도가능금융자산	-	-	-	20,967,139
만기보유금융자산	-	-	155,600	89,195
금융상품	-	-	34,076,945	11,629
상각후원가측정 금융자산
만기보유증권	45,550	43,645	-	-
장ㆍ단기금융상품	52,922,963	11,629	-	-
당기손익-공정가치측정 금융자산
단기매매증권	5,022,390	-	-	-
파생상품	185,135	1,593,713	-	-
전환사채	-	5,303,761	-	-
수익증권(출자금)	-	1,090,608	-	-
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
시장성 있는 지분증권	-	11,828,250	-	-
시장성 없는 지분증권	-	5,042,861	-	-
합 계	58,176,038	24,914,467	44,268,176	21,298,567

(2) 당기 중 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동
---	---
기초금액 (매도가능증권 평가)	1,723,236
기업회계기준서 제1109호 최초적용에 따른 조정&cr(법인세효과반영후)	1,106,227
자본으로 계상한 평가손익	(4,196,658)
자본에 가감하는 법인세 효과	923,150
기말금액	(444,045)

&cr9. 사용이 제한된 금융자산 &cr당기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	내역	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---	---
현금및현금성자산	질권설정 등	3,099,677	3,276,945
장기금융상품	당좌개설보증금	11,526	11,526
합 계		3,111,203	3,288,471

&cr10 . 재고자산 &cr 당기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기			제 62(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
상품	44,273,670	(635,118)	43,638,552	40,961,359	(1,079,988)	39,881,371
제품	14,119,674	-	14,119,674	17,571,923	-	17,571,923
재공품	10,074,311	(4,777,636)	5,296,675	11,021,356	(5,508,551)	5,512,805
원재료	16,789,087	-	16,789,087	12,118,118	-	12,118,118
부재료	389,547	-	389,547	375,001	-	375,001
저장품	1,876,705	-	1,876,705	2,071,931	-	2,071,931
미착품	109,408,589	-	109,408,589	115,074,332	-	115,074,332
합 계	196,931,583	(5,412,754)	191,518,829	199,194,020	(6,588,539)	192,605,481

당기와 전기 중 재고자산평가손실환입 1,175,785천원 및 재고자산평가손실 6,589백만원을 각각 매출원가에 차감 및 가산하였습니다.

11. 기타자산 &cr당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
선급금	350,298	-	2,931,522	-
선급비용	297,826	-	481,287	-
기타자산	-	129,100	-	129,100
합 계	648,124	129,100	3,412,809	129,100

&cr12. 종속기업 및 공동기업투자 &cr(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
종속기업	191,169,638	191,587,618
공동기업	266,053	4,503,427
합 계	191,435,691	196,091,045

&cr(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
기 업 명	소재지	주요&cr영업활동	사용&cr재무제표일	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---	---	---	---
소유지분율	장부금액(*3)	소유지분율	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
(주)티에스신용투자대부	한국	여신금융업	2018년 12월 31일	100.00%	11,100,128	100.00%	11,106,077
(주)티에스개발	한국	골프장 운영업	2018년 12월 31일	100.00%	67,079,590	100.00%	67,079,590
(주)티에스우인	한국	서비스업	2018년 12월 31일	100.00%	49,718,576	100.00%	49,718,577
(주)티에스푸드앤시스템	한국	프랜차이즈업	2018년 12월 31일	95.29%	-	95.29%	-
공주개발(주)	한국	골프장 운영업	2018년 12월 31일	93.75%	34,219,767	93.75%	34,219,767
티에스유업(주)	한국	제조업	2018년 12월 31일	100.00%	5,632,900	100.00%	5,632,900
농업회사법인(주)알앤에프	한국	축산업	2018년 12월 31일	90.00%	4,556,240	90.00%	4,529,940
대한에프에쓰에쓰(주)	한국	구내식당업	2018년 12월 31일	97.07%	1,502,807	97.07%	1,502,807
천진채홍사료유한공사	중국	사료생산 및 판매	2018년 12월 31일	80.00%	9,661,482	80.00%	9,661,482
청도채홍사료유한공사	중국	사료생산 및 판매	2018년 12월 31일	80.00%	3,485,604	80.00%	3,485,604
남경채홍사료유한공사(*1)	중국	사료생산 및 판매	2018년 12월 31일	36.67%	-	36.67%	428,291
하남채홍사료유한공사(*2)	중국	사료생산 및 판매	2018년 12월 31일	25.00%	794,280	25.00%	794,280
대한제당홍콩유한공사	홍콩	무역중개업	2018년 12월 31일	100.00%	3,418,264	100.00%	3,428,303
합 계					191,169,638		191,587,618

(*1) 당사(36.67%) 및 종속기업인 천진채홍사료유한공사(63.33%)의 지분율 합계가 100%이므로 종속기업투자주식으로 분류하였습니다. 또한, 당기 중 종속기업투자주식손상차손 428,291천원을 인식하였습니다.&cr (*2) 당사(25%) 및 종속기업인 천진채홍사료유한공사(50%), 청도채홍사료유한공사 (25%)의 지분율 합계가 100%이므로 종속기업투자주식으로 분류하였습니다.&cr(*3) 금융보증부채 증가분 10,311천원을 취득원가에 가산하였습니다.&cr &cr (3) 당기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
기 업 명	소재지	주요&cr영업활동	사용&cr재무제표일	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---	---	---	---
소유지분율	장부금액	소유지분율	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
STS Sugar Company Ltd. (*)	중국	설탕제조업	2018년 12월 31일	33.00%	266,053	33.00%	4,503,427

(*) 당 사 , Taikoo Sugar Ltd 및 Sumitomo Corporation이 공동투자하였으며, 당기 중 공동기업투자주식손상차손 4,237,374천원을 인식하였습니다.

13. 유형자산 &cr(1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	건설중인자산	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가
당기초	133,506,463	55,418,932	16,854,067	110,721,316	1,421,006	381,800	20,584,959	338,888,543
기중취득	-	-	-	286,550	60,069	4,972,434	895,751	6,214,804
계정대체	-	244,800	148,586	3,430,538	-	(4,381,924)	445,580	(112,420)
기중처분	-	-	(31,000)	-	(67,754)	-	(8,850)	(107,604)
당기말	133,506,463	55,663,732	16,971,653	114,438,404	1,413,321	972,310	21,917,440	344,883,323
감가상각누계액 및 손상차손누계액
당기초	-	(27,511,235)	(12,796,681)	(88,370,533)	(769,264)	-	(16,501,854)	(145,949,567)
기중 감가상각비	-	(1,580,270)	(269,107)	(4,989,387)	(168,531)	-	(1,493,010)	(8,500,305)
계정대체	-	(20,008)	(5,397)	(201,625)	-	-	-	(227,030)
처분	-	-	13,592	-	67,753	-	2,038	83,383
당기말	-	(29,111,513)	(13,057,593)	(93,561,545)	(870,042)	-	(17,992,826)	(154,593,519)
순장부금액
당기초	133,506,463	27,907,697	4,057,386	22,350,783	651,742	381,800	4,083,105	192,938,976
당기말	133,506,463	26,552,219	3,914,060	20,876,859	543,279	972,310	3,924,614	190,289,804

② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	건설중인자산	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가
전기초	133,506,463	55,188,932	16,704,208	105,485,439	1,444,203	897,950	18,340,976	331,568,171
기중취득	-	-	-	47,133	485,003	8,995,301	750,710	10,278,147
계정대체	-	230,000	149,859	5,977,744	203,324	(9,511,451)	2,950,524	-
기중처분	-	-	-	(789,000)	(711,524)	-	(1,457,251)	(2,957,775)
전기말	133,506,463	55,418,932	16,854,067	110,721,316	1,421,006	381,800	20,584,959	338,888,543
감가상각누계액
전기초	-	(25,820,259)	(12,504,462)	(84,268,132)	(1,223,389)	-	(17,088,892)	(140,905,134)
기중 감가상각비	-	(1,646,912)	(281,698)	(4,701,679)	(159,299)	-	(870,086)	(7,659,674)
계정대체	-	(44,064)	(10,521)	(193,914)	-	-	-	(248,499)
손상차손	-	-	-	-	-	-	-	-
처분	-	-	-	793,192	613,424	-	1,457,124	2,863,740
전기말	-	(27,511,235)	(12,796,681)	(88,370,533)	(769,264)	-	(16,501,854)	(145,949,567)
순장부금액
전기초	133,506,463	29,368,673	4,199,746	21,217,307	220,814	897,950	1,252,084	190,663,037
전기말	133,506,463	27,907,697	4,057,386	22,350,783	651,742	381,800	4,083,105	192,938,976

(2) 담보제공자산 내역 &cr보고기간 종료일 현재 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
담보제공자산	담보권자	채무종류	채무금액	담보설정액
---	---	---	---	---
토지 (투자부동산포함)&cr건물 (투자부동산포함)&cr기계장치	우리은행	장ㆍ단기차입금	16,820,233	13,026,000
국민은행	장ㆍ단기차입금	15,311,888	18,200,000
하나은행	장ㆍ단기차입금	46,453,638	25,620,000
산업은행	장ㆍ단기차입금	51,683,445	5,600,000
신한은행	장ㆍ단기차입금	36,594,308	10,000,000
합 계			166,863,512	72,446,000

상기 담보설정액과 관련하여 담보제공자산의 장부금액은 각각 토지 147,931,090천원, 건물 16,303,770천원 및 기계장치 7,764,774천원 입니다.

&cr② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
담보제공자산	담보권자	채무종류	채무금액	담보설정액
---	---	---	---	---
토지 (투자부동산포함)&cr건물 (투자부동산포함)&cr기계장치	우리은행	장ㆍ단기차입금	15,424,755	23,026,000
국민은행	장ㆍ단기차입금	15,090,337	18,200,000
하나은행	장ㆍ단기차입금	55,043,337	25,620,000
산업은행	장ㆍ단기차입금	44,534,442	5,600,000
신한은행	장ㆍ단기차입금	42,594,720	10,000,000
합 계			172,687,591	82,446,000

상기 담보설정액과 관련하여 담보제공자산의 장부금액은 각각 토지 147,931,090천원, 건물 17,780,014천원 및 기계장치 8,328,851천원 입니다.

14. 투자부동산 &cr (1) 당기와 전기 중 당사의 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	합 계
---	---	---	---
취득원가
기초	97,216,823	26,241,915	123,458,738
계정대체	-	112,420	112,420
기말	97,216,823	26,354,335	123,571,158
감가상각누계액 및 손상차손누계액
기초	-	(15,938,543)	(15,938,543)
감가상각비	-	(877,853)	(877,853)
기말	-	(16,816,396)	(16,816,396)
순장부금액
당기초	97,216,823	10,303,372	107,520,195
당기말	97,216,823	9,537,939	106,754,762

&cr② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	합 계
---	---	---	---
취득원가
기초	97,216,823	26,241,915	123,458,738
취득 및 자본적지출	-	-	-
기말	97,216,823	26,241,915	123,458,738
감가상각누계액 및 손상차손누계액
기초	-	(15,063,812)	(15,063,812)
상각	-	(874,730)	(874,730)
처분	-	-	-
기말	-	(15,938,542)	(15,938,542)
순장부금액
전기초	97,216,823	11,178,102	108,394,925
전기말	97,216,823	10,303,374	107,520,196

(2) 당기와 전기 중 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
투자부동산으로부터의 임대수익	6,498,738	6,557,110
임대수익 관련 직접 운영비용	(6,500,468)	(6,468,961)
임대이익(손실)	(1,730)	88,149

&cr(3) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 164,355백만원이며, 공정가치의 평가는 독립된 평가인에 의해 수행되었습니다.

&cr15. 무형자산 &cr당기와 전기 중 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr ① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	산업재산권	개발비	회원권 (*)	합계
---	---	---	---	---
취득원가
기초	328,983	2,139,356	8,088,672	10,557,011
취득	1,056	-	-	1,056
기말	330,039	2,139,356	8,088,672	10,558,067
감가상각누계액 및 손상차손누계액
기초	(268,344)	(2,118,365)	(360,411)	(2,747,120)
상각	(14,131)	(20,969)	-	(35,100)
손상차손	-	-	278,481	278,481
기말	(282,475)	(2,139,334)	(81,930)	(2,503,739)
순장부금액
기초	60,639	20,991	7,728,261	7,809,891
기말	47,564	22	8,006,742	8,054,328

(*) 당기 중 회원권에 대한 손상차손환입 278,481천원을 인식하였습니다.

② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	산업재산권	개발비	회원권	합계
---	---	---	---	---
취득원가
기초	310,605	2,139,356	8,088,672	10,538,633
취득	18,378	-	-	18,378
기말	328,983	2,139,356	8,088,672	10,557,011
감가상각누계액 및 손상차손누계액
기초	(259,606)	(1,866,487)	(360,411)	(2,486,504)
상각	(8,738)	(251,878)	-	(260,616)
기말	(268,344)	(2,118,365)	(360,411)	(2,747,120)
순장부금액
기초	50,999	272,869	7,728,261	8,052,129
기말	60,639	20,991	7,728,261	7,809,891

&cr16. 매입채무및기타채무 &cr당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
매입채무	45,770,847	-	42,352,225	-
미지급금	16,353,651	-	13,639,251	-
임대보증금	-	6,101,374	-	6,128,424
합 계	62,124,498	6,101,374	55,991,476	6,128,424

17. 차입금 및 사채 &cr(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
단기차입금	97,392,367	-	83,679,530	-
장기차입금	75,031,000	42,965,000	31,428,000	84,564,000
사채	-	175,905,000	80,000,000	121,428,000
합 계	172,423,367	218,870,000	195,107,530	205,992,000

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	차 입 처	이자율(%)	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---	---	---
일반자금대출 등	농협은행 등	2.80 ~ 3.65	16,000,000	-
외화일반자금대출 등	우리은행 등	2.64 ~ 2.82	81,392,367	83,679,530
합 계			97,392,367	83,679,530

&cr(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
종 류	차 입 처	연이자율(%)	만기일	상환방법	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
중장기대	농협은행	3.29	2018.02.19	일시상환	-	10,000,000
중장기대	KEB하나은행	3.10	2019.03.21	일시상환	20,000,000	20,000,000
중장기대	우리은행	3.50	2019.04.08	일시상환	10,000,000	10,000,000
중장기대	국민은행	2.90	2020.03.27	일시상환	10,000,000	10,000,000
중장기대	산업은행	2.95	2019.05.02	일시상환	25,000,000	25,000,000
축발대	KEB하나은행	3.00	2019.12.28	일시상환	8,850,000	8,850,000
중장기대	신한은행	3.85	2021.04.03	일시상환	20,000,000	-
중장기대	SC은행	3.79	2021.04.18	일시상환	10,000,000	-
축발대	농협은행	3.00	2020.08.27	일시상환	2,965,000	-
외화일반자금대출	신한은행	2.27	2018.04.03	일시상환	-	21,428,000
외화일반자금대출	신한은행	2.28	2019.06.14	일시상환	11,181,000	10,714,000
합 계					117,996,000	115,992,000
차 감: 유동성장기부채					(75,031,000)	(31,428,000)
차 감 계					42,965,000	84,564,000

(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
종 류	인수기관	연이자율(%)	발행일자	만기일	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
제115-2회 무보증사채	신한금융투자,&cr 케이프투자증권	3.56	2013.04.18	2018.04.18	-	30,000,000
제116-1회 무보증사채	케이프투자증권,&crIBK투자증권	2.77	2015.01.22	2018.01.22	-	20,000,000
제116-2회 무보증사채	케이프투자증권,&crIBK투자증권,&cr이트레이드증권	3.13	2015.01.22	2020.01.22	30,000,000	30,000,000
제117-1회 공모사채	신한금융투자,&cr케이프투자증권,&cr하나대투증권	2.46	2015.08.27	2018.08.27	-	30,000,000
제117-2회 공모사채	신한금융투자,&cr케이프투자증권	3.03	2015.08.27	2020.08.27	20,000,000	20,000,000
외화표시사모사채(FRN)	신한금융투자	2.59	2016.12.19	2021.12.20	22,362,000	21,428,000
외화표시사모사채(FRN)	KEB하나은행	2.56	2018.04.18	2021.04.18	33,543,000	-
제119회 공모사채	IBK투자증권,&cr신한금융투자	3.06	2017.05.12	2020.05.12	50,000,000	50,000,000
제121회 사모사채	SK투자증권	3.21	2018.07.12	2021.07.12	20,000,000	-
합 계					175,905,000	201,428,000
차 감: 유동성사채					-	(80,000,000)
차 감 계					175,905,000	121,428,000

&cr (5) 주석 13에서 설명하는 바와 같이 당기말 현재 당사의 차입금 을 위하여 토지 및 건물, 기계장치, 투자부동산을 담보로 제공하고 있으며, 담보제공자산의 장부금액 및 담보설정금액은 각각 171,999,634천원 및 72,446,000천원입니다.

&cr(6) 당기말 현재 차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	차입금	사채	합 계
---	---	---	---
2019년	172,423,367	-	172,423,367
2020년	12,965,000	100,000,000	112,965,000
2021년	30,000,000	75,905,000	105,905,000
합 계	215,388,367	175,905,000	391,293,367

18. 기타유동부채 &cr당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
미지급비용	5,978,264	4,837,247
예수금	986,341	936,983
선수금	20,528,976	24,324,489
합 계	27,493,581	30,098,719

&cr19. 충당부채 &cr 당사는 상제품의 반품과 관련하여 과거의 경험율 등을 기초로 반품충당부채를 설정하고 있으며, 당기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	반품충당부채	소송충당부채	합계
---	---	---	---
기초금액	-	100,650	100,650
기업회계기준서 제1115호 최초적용에 따른 조정	125,720	-	125,720
증감액	11,360	(100,650)	(89,290)
기말금액	137,080	-	137,080

&cr20. 기타금융부채 &cr당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
기타포괄손익인식금융부채	-	-	-	26,865
당기손익인식금융부채	-	-	1,865,995	3,771,576
금융보증계약부채
금융보증계약부채	353,608	1,803,315	284,374	37,802
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품	800,966	1,921,605	-	-
합 계	1,154,574	3,724,920	2,150,369	3,836,243

21. 자본 &cr(1) 당사가 발행할 주식의 총수는 12,000,000주입니다. 당기말 현재 당사가 발행한 보통주 및 발행한 우선주의 수는 각각 8,840,002주 및 777,932주 입니다. 각 보통주 및 우선주의 1주당 금액은 2,500원입니다. 당기와 전기 중 자본금과 자본잉여금의 변동은 없습니다.&cr&cr(2) 당사가 발행한 우선주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	우선주	전환우선주(*)
---	---	---
주식수	648,276주	129,656주
자본금	1,620,690	324,140

&cr(*) 전환우선주의 주요약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 역
우선주의 종류	누적적, 참가적 무의결권배당 전환우선주
우선주 발행일	2010년 3월 22일
우선주 주식수	129,656주
1주당 발행금액	2,500원(무상증자)
발행금액	324,140,000원(무상증자)
우선주의 존속기간	발행일로부터 10년 후 보통주로 자동전환되며 존속기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장함
전환청구기간	없음(만기전환만 가능)
전환시 발행할 주식	기명식 보통주식
전환비율	전환우선주 1주당 보통주 1주
이익배당에 관한 사항	액면가액을 기준으로 최저 9%의 배당, 어느 사업연도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도에 우선하여 배당

&cr(3) 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
재평가적립금	80,425,334	80,494,764
자기주식처분이익	4,523,159	4,523,159
자기주식	(9,548,803)	(9,548,803)
합 계	75,399,690	75,469,120

(4) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
재평가잉여금	110,601,176	112,026,059
매도가능증권평가	-	1,723,236
파생상품평가	-	158,916
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가	(444,045)	-
합 계	110,157,131	113,908,211

&cr(5) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
이익준비금	9,839,000	9,339,000
임의적립금	218,333,962	217,533,962
미처분이익잉여금	5,933,256	6,296,420
합 계	234,106,218	233,169,382

&cr(6) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기초 이익잉여금	233,169,382	232,777,615
기업회계기준서 제1115호 최초적용 조정	(12,769)	-
당기순이익	6,617,214	7,451,613
배당금지급	(4,989,042)	(5,892,604)
확정급여제도의 재측정요소	(678,567)	(1,167,242)
기말 이익잉여금	234,106,218	233,169,382

(7) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
과 목	제 63(당) 기&cr(처분예정일 : 2019년 3월 15일)	제 62(전) 기&cr(처분확정일 : 2018년 3월 23일)
---	---	---
Ⅰ. 미처분이익잉여금	5,933,257	6,296,420
전기이월미처분이익잉여금	7,379	12,050
확정급여제도의 재측정요소	(678,567)	(1,167,242)
기업회계기준서 제1115호 최초적용 조정	(12,769)	-
당기순이익	6,617,214	7,451,613
Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액	-	-
합 계	5,933,257	6,296,421
Ⅲ. 이익잉여금처분액	5,889,042	6,289,042
1. 이익준비금	500,000	500,000
2. 현금배당금&cr - 주당배당금(율)&cr 보통주: 당기 550원(22%) &cr 전기: 550원(22%)&cr 우선주: 당기 575원(23%) &cr 전기: 575원(23%)	4,989,042	4,989,042
3. 시설적립금	400,000	800,000
Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금	44,215	7,379

&cr22. 주당이익

(1) 기본주당이익&cr당기와 전기 중 주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
당기순이익	6,617,213,969	7,451,612,551
조정:
우선주 배당금	(447,310,900)	(447,310,900)
보통주당기순이익	6,169,903,069	7,004,301,651
가중평균유통보통주식수(*)	8,257,692주	8,257,692주
보통주기본주당이익	747	848

(*) 가중평균유통보통주식수는 기초의 유통보통주식수에 보고기간 중 취득된 자기주식수 또는 신규 발행된 보통주식수를 각각의 유통기간에 따른 가중치를 고려하며 조정한 보통주식수입니다.

(2) 희석주당이익

당기와 전기 중 희석주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
보통주당기순이익	6,169,903,069	7,004,301,651
조정:
미행사된 우선주 배당금	74,552,200	74,552,200
희석당기순이익	6,244,455,269	7,078,853,851
가중평균유통보통주식수(*)	8,387,348주	8,387,348주
보통주희석주당이익	745	844

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기초 발행보통주식수	8,840,002	8,840,002
자기주식	(582,310)	(582,310)
전환우선주	129,656	129,656
가중평균유통보통주식수	8,387,348	8,387,348

&cr23. 수익 &cr당사의 기업회계기준서 제1115호의 최초적용효과와 성격은 주석3(1)에 기술되어 있습니다. 선택한 동 기준서의 적용방법으로 인해 비교정보에는 새로운 요구사항을 반영하여 재작성하지 않았습니다.&cr&cr(1) 수익원천 및 구분&cr당사의 주요 수익은 식품, 사료 및 축산물 판매 등 입니다. 이외 수익은 투자부동산의임대수익 등 입니다.

① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	식품	사료	축산유통	기타	합계
---	---	---	---	---	---
상품매출액	175,074,222	28,788,988	295,420,695	-	499,283,905
제품매출액	377,587,987	201,240,505	19,095,612	1,721,615	599,645,719
고객과의 계약에서 생기는 수익	552,662,209	230,029,493	314,516,307	1,721,615	1,098,929,624
이외 수익	-	-	-	6,498,738	6,498,738
합 계	552,662,209	230,029,493	314,516,307	8,220,353	1,105,428,362

② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	제 62(전) 기
---	---
상품매출액	511,749,526
제품매출액	634,896,549
기타매출액	6,936,809
합 계	1,153,582,884

&cr(2) 계약 잔액&cr고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기 말	제 63(당)기 초
---	---	---
매출채권및기타채권에 포함되어 있는 수취채권	115,021,252	104,965,064
계약자산(*1)	187,831	109,350
계약부채(*2)	204,092	125,720

(*1) 계약자산은 고객에게서 상품 및 제품을 회수할 기업의 권리에 대한 자산으로 미수금에 포함하여 표시하였으며 환불부채는 별도의 충당부채로 표시하였습니다. &cr(*2) 계약부채는 운송용역 중 미수행된 부분으로, 고객에게 기 청구된 금액입니다. 당사는 동 계약부채를 미지급금에 포함하여 표시하였습니다.&cr

(3) 수행의무와 수익인식 정책&cr수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

재화/용역 구분	재화나 용역의 특성, 수행의무 이행시기, &cr유의적인 지급조건	기업회계기준서 제1115호 하에서 수익인식(2018년 1월 1일 이후 적용)
상품 및 제품매출	상품 및 제품은 고객에게 인도되는 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 일부계약은 반품권이 부여되어 있으며, 교환 혹은 환불을 합니다.	상품 및 제품은 고객에게 인도되는 시점에 통제가 이전되며, 동 시점에 청구서를 발행하고 수익을 인식합니다. &cr고객에게 반품권이 부여되어 있으며, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이매우 높은정도까지 인식합니다.&cr고객에게 재화나 용역을 제공하는 데에 다른 당사자가 관여할 때, 약속의 성격이 재화나 용역 자체를 제공하는 수행의무(본인) 아니면 주선하는 수행의무(대리인)을 판단하며, 고객에게 재화나 용역이 이전되기전에 당사가 그 정해진 재화나 용역에 대한 통제 여부를 근거로 본인 대 대리인을 판단합니다.
운송용역 매출	제품 판매 시 CIF 및 CFR 조건 등의 수출매출계약에 따라제품 판매 이외에 운송 용역을 제공합니다.	운송용역을 별도의 수행의무로 구분하여 관련 비용을 용역매출원가로 인식하고, 동 수행의무에 거래가격의 일부를 배분하여 운송기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

24. 매출원가 &cr당기와 전기의 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
상품매출원가	476,377,748	484,218,418
제품매출원가	507,779,461	565,761,399
기타매출원가	6,992,402	8,471,129
합 계	991,149,611	1,058,450,946

&cr25. 영업이익 &cr(1) 당기와 전기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
급여	19,889,328	19,154,573
퇴직급여	2,204,658	2,197,871
복리후생비	3,649,172	3,356,274
감가상각비	1,187,970	1,080,947
무형자산상각비	35,100	260,616
광고선전비	283,151	388,107
수출제비용	6,908,424	8,738,454
운반비	24,019,897	23,990,590
임차료	4,196,795	4,320,093
지급수수료	15,186,392	14,978,717
판매촉진비	1,371,228	1,246,129
기타의판매비와관리비	7,523,064	8,046,333
합 계	86,455,179	87,758,704

( 2) 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류에 따른 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
재고자산의 변동	416,538,962	363,588,086
사용된 원재료	519,350,150	609,322,569
종업원급여	41,850,544	42,145,502
감가상각비와 무형자산상각비	9,413,258	8,795,022
지급수수료	18,802,716	17,455,652
외주가공비	12,715,319	12,761,337
기타비용	58,933,841	92,141,482
합 계	1,077,604,790	1,146,209,650

상기 합계금액은 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

26. 종업원급여 &cr당사는 종업원을 위하여 확정급여제도 및 확정기여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리평가는 예 측단위적립방식을 적용하여 계산하였습니다. &cr 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. &cr&cr(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
급여	37,765,787	37,764,724
확정기여제도 관련 비용	53,758	-
확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용	4,030,999	4,380,778
합 계	41,850,544	42,145,502

(2) 보고기간 종료일 현재 확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
확정급여채무의 현재가치	51,940,533	49,963,040
사외적립자산의 공정가치	46,152,885	41,581,673
확정급여부채	5,787,647	8,381,367

(3) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 당기손익은 다음과 같습니다

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
당기근무원가	3,681,827	4,056,457
순이자원가	349,172	324,321
합 계	4,030,999	4,380,778

(4) 당기와 전기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
제조원가	1,786,065	2,146,653
판매비와 관리비	2,204,468	2,197,871
임대원가	39,124	36,254
합 계	4,030,999	4,380,778

&cr(5) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기 초	49,963,040	49,198,937
급여비용(당기손익)
이자원가	1,471,496	1,269,576
당기근무원가	3,681,827	4,056,457
소 계	5,153,323	5,326,033
퇴직급여 지급액	(3,551,313)	(5,503,018)
재측정요소
인구통계적가정 변동	405,653	-
재무적가정 변동	3,226,603	(1,370,656)
경험 조정에 의한 변동	(3,322,953)	2,372,644
소 계	309,303	1,001,988
전입및전출	66,180	(60,900)
기 말	51,940,533	49,963,040

(6) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기 초	41,581,673	40,049,723
사외적립자산의 기대수익	1,122,324	945,255
당사의 기여금납부액	6,718,968	5,705,000
퇴직급여지급액	(2,775,603)	(4,562,929)
재측정요소	(560,655)	(494,476)
전입및전출	66,178	(60,900)
기 말	46,152,885	41,581,673

&cr(7) 주요가정 및 민감도&cr당사의 확정급여부채를 산정하기 위하여 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
할인율	2.36	2.84
임금상승율	2.84	2.80

&cr 가정된 할인율이 1% 변동하는 경우 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	1% 포인트 증가	1% 포인트 감소
---	---	---
당기근무원가에 미치는 영향	(368,618)	434,902
확정급여채무에 미치는 영향	(3,944,928)	4,562,679

가정된 임금상승율이 1% 변동하는 경우 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	1% 포인트 증가	1% 포인트 감소
---	---	---
당기근무원가에 미치는 영향	432,270	(367,217)
확정급여채무에 미치는 영향	4,483,846	(3,957,346)

(8) 보고기간 종료일 현재 회사의 사외적립자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
퇴직연금	45,947,838	41,350,090
국민연금전환금	205,047	231,583
합 계	46,152,885	41,581,673

&cr27. 금융손익 &cr당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
금융수익:
금융자산처분이익	-	1,486,100
금융자산평가이익	-	37,358
당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익	4,147,601	-
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	3,222,880	-
이자수익	2,972,318	2,957,161
배당금수익	1,091,408	2,206,003
금융보증계약부채소멸이익	389,719	231,976
금융수익 소계	11,823,926	6,918,598
금융원가:
파생상품거래손실	-	(5,878,379)
금융자산평가손실	-	(8,911,456)
당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손실	(741,123)	-
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	(844,519)	-
이자비용	(12,228,147)	(11,344,704)
금융보증계약부채손실	(2,214,156)	(198,327)
금융원가 소계	(16,027,945)	(26,332,866)
금융자산손상차손	(4,916,648)	-
순금융손익	(9,120,667)	(19,414,268)

28. 기타영업외손익

(1) 당기와 전기 중 발생한 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
외화환산이익	729,499	10,954,654
외환차익	4,617,263	14,226,125
유형자산처분이익	5,528	114,571
무형자산손상차손환입	278,481	-
잡이익	1,766,292	2,902,363
합 계	7,397,063	28,197,713

&cr(2) 당기와 전기 중 발생한 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기부금	224,362	226,090
외화환산손실	3,036,441	251,407
외환차손	9,422,099	3,604,600
유형자산처분손실	17,408	44,877
잡손실	357,539	2,352,651
합 계	13,057,849	6,479,625

29. 법인세

(1) 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
당기법인세
법인세부담액	4,063,173	3,373,598
과거기간 법인세와 관련되어 인식한 추납액	(709,397)	274,769
이연법인세
일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 비용	736,328	(228,871)
당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세 비용	(643,359)	321,897
법인세비용	3,446,745	3,741,393

(2) 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
당기법인세
확정급여제도의 재측정요소	191,391	329,222
이연법인세
매도가능금융자산평가손익	923,151	191,597
파생상품평가손익	44,823	(198,922)
재평가잉여금 등	(1,494,313)	-
회계정책의 변경효과&cr (기업회계기준서 제1115호 및 1109호 최초적용효과)	(308,411)	-
자본에 직접 반영된 법인세비용	(643,359)	321,897

&cr(3) 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
법인세비용차감전순이익(손실)	10,063,959	11,193,006
적용세율에 따른 세부담액	2,192,071	2,438,461
조정사항
과거기간 법인세와 관련되어 인식한 추납액	(709,397)	274,769
세액공제감면	(370,698)	(601,187)
세무상 비과세수익과 비공제비용의 법인세효과	450,962	672,273
미인식이연법인세부채의 변동 효과	1,655,215	-
기타	228,592	957,077
법인세비용	3,446,745	3,741,393
유효세율	34.25%	33.43%

(4) 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	당기손익반영	자본반영	기말금액
---	---	---	---	---
퇴직급여충당금	9,196,074	592,249	-	9,788,323
퇴직연금	(9,097,020)	(691,303)	-	(9,788,323)
대손충당금	10,432,965	(484,466)	-	9,948,499
재고자산평가	1,463,618	(259,033)	-	1,204,585
재평가잉여금	(31,597,094)	-	(1,424,883)	(33,021,977)
재평가적립금	(6,684,094)	-	(69,430)	(6,753,524)
투자주식	(1,751,927)	932,526	611,138	(208,263)
파생상품평가	(44,822)	179,157	44,822	179,157
미수이자	(48,138)	(27,296)	-	(75,434)
연월차수당	153,058	19,063	-	172,121
금융보증부채	50,643	9,756	-	60,399
기타	886,680	(172,231)	3,603	718,052
합 계	(27,040,057)	98,422	(834,750)	(27,776,385)

&cr ② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	당기손익반영	자본반영	기말금액
---	---	---	---	---
퇴직급여충당금	8,812,852	383,222	-	9,196,074
퇴직연금	(8,751,691)	(345,328)	-	(9,097,019)
대손충당금	10,680,624	(247,659)	-	10,432,965
재고자산평가	1,046,367	417,251	-	1,463,618
재평가잉여금	(31,597,094)	-	-	(31,597,094)
재평가적립금	(6,684,094)	-	-	(6,684,094)
매도가능증권	(1,943,524)	-	191,597	(1,751,927)
파생상품평가	154,099	-	(198,922)	(44,823)
미수이자	(43,238)	(4,900)	-	(48,138)
연월차수당	147,433	5,624	-	153,057
금융보증부채	58,046	(7,403)	-	50,643
기타	851,292	35,389	-	886,681
합 계	(27,268,928)	236,196	(7,325)	(27,040,057)

(5) 이연법인세자산(부채)과 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기말 이연법인세자산(부채)	(27,776,385)	(27,040,057)
기초 이연법인세자산(부채)	(27,040,057)	(27,268,928)
일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 비용	736,328	(228,871)

(6) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
종속기업투자주식	38,756,487	31,157,275

&cr (7) 이연법인세부채로 인식되지 아니한 가산할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
종속기업투자주식	47,821,086	47,821,086

30. 특수관계자

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자	국가	지분율(%)
제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---	---
㈜티에스신용투자대부	한국	100.00	100.00
㈜티에스개발	한국	100.00	100.00
㈜티에스우인	한국	100.00	100.00
㈜티에스푸드앤시스템	한국	95.29	95.29
공주개발㈜	한국	93.75	93.75
티에스유업㈜	한국	100.00	100.00
농업회사법인㈜알앤에프	한국	90.00	90.00
대한에프에쓰에쓰㈜	한국	97.07	97.07
천진채홍사료유한공사	중국	80.00	80.00
청도채홍사료유한공사	중국	80.00	80.00
남경채홍사료유한공사	중국	36.67	36.67
하남채홍사료유한공사	중국	25.00	25.00
옥전부원양식유한공사 (*)	중국	100.00	100.00
대한제당홍콩유한공사	홍콩	100.00	100.00

(*) 해당지분은 종속기업인 천진채홍사료유한공사(78.13%), 청도채홍사료유한공사 (21.87%)의 지분율 합계가 100%입니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.&cr ① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	특수관계자명	매출 등	매입 등	임차료	임가공비	기타비용
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	㈜티에스신용투자대부	5,812	-	-	-	-
㈜티에스개발	47,210	-	-	-	58,890
㈜티에스우인	2,040	-	22,176	-	3,399,819
㈜티에스푸드앤시스템	237,051	-	-	-	-
티에스유업㈜	304,385	-	204,000	12,713,695	-
공주개발㈜	4,673	-	-	-	3,000
농업회사법인㈜알앤에프	6,202,334	9,684,083	-	-	-
대한에프에쓰에쓰㈜	111,560	-	-	-	802,702
대한제당 홍콩유한공사	38,712,620	-	-	-	144,232
천진채홍사료 유한공사	712,837	-	-	-	-
청도채홍사료 유한공사	816,403	-	-	-	-
기타	지팜얼라이언스 농업회사법인㈜ (*)	738,775	-	-	-	-
합 계		47,895,700	9,684,083	226,176	12,713,695	4,408,643

&cr② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	특수관계자명	매출 등	매입 등	임차료	임가공비	기타비용
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	㈜티에스신용투자대부	7,281	-	-	-	-
㈜티에스개발	357,495	-	-	-	77,314
㈜티에스우인	1,951	-	22,176	-	3,193,781
㈜티에스푸드앤시스템	207,621	-	-	-	-
티에스유업㈜	336,574	-	204,000	12,765,348	-
공주개발㈜	14,418	-	-	-	3,000
농업회사법인㈜알앤에프	4,662,752	9,801,031	-	-	-
대한에프에쓰에쓰㈜	115,564	-	-	-	783,832
대한제당 홍콩유한공사	54,451,855	-	-	-	169,092
천진채홍사료 유한공사	1,531,554	-	-	-	-
청도채홍사료 유한공사	846,022	-	-	-	-
기타	지팜얼라이언스 농업회사법인㈜ (*)	17,450	-	-	-	-
합 계		62,550,537	9,801,031	226,176	12,765,348	4,227,019

(*) 당사가 전환사채를 보유하고 있고, 피투자회사와의 약정사항 및 중요한 거래를 고려하여 특수관계자로 구분하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	특수관계자	거래내용	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---	---	---
종속기업	㈜티에스신용투자대부	취 득	-	4,000
공주개발㈜	증 자	-	6,000,000
공동기업	STS Sugar Company Ltd.	대 여	5,371,080	-
자금거래 합계			5,371,080	6,004,000

&cr(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	특수관계자명	매출채권	임차보증금	회원권	전환사채	대여금 (*)	매입채무&cr미지급금	임대보증금	선수금
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
종속기업	㈜티에스신용투자대부	-	-	-	-	-	-	135,146	-
㈜티에스개발	8,226	-	5,010,000	-	-	-	-	-
㈜티에스우인	-	340,000	-	-	-	312,941	-	-
㈜티에스푸드앤시스템	5,549	-	-	-	-	-	180,000	-
티에스유업㈜	693	-	-	-	-	223,952	-	22,392
공주개발㈜	-	-	-	-	-	-	-	-
농업회사법인㈜알앤에프	2,288,339	-	-	-	-	335,345	-	-
대한에프에쓰에쓰㈜	4,872	-	-	-	-	71,929	-	-
대한제당 홍콩유한공사	1,684,429	-	-	-	-	-	-	-
천진채홍사료 유한공사	125,959	-	-	-	-	-	-	-
청도채홍사료 유한공사	142,876	-	-	-	-	-	-	-
공동기업	STS Sugar Company Ltd.	-	-	-	-	5,371,080	-	-	-
기타	지팜얼라이언스 농업회사법인㈜	102,597	-	-	5,303,761	-	3,261	-	-
합 계		4,363,540	340,000	5,010,000	5,303,761	5,371,080	947,428	315,146	22,392

(*) STS Sugar Company Ltd.에 대한 대여금에 대해 당기 중 전액 금융자산손상차손 인식하였습니다.

② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	특수관계자명	매출채권	임차보증금	미수금	회원권	전환사채	매입채무	미지급금	임대보증금
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
종속기업	(주)티에스신용투자대부	-	-	-	-	-	-	-	135,146
(주)티에스개발	8,811	-	-	5,010,000	-	-	-	-
(주)티에스우인	-	340,000	-	-	-	-	290,773	-
(주)티에스푸드앤시스템	6,082	-	-	-	-	-	-	180,000
공주개발(주)	140	-	-	-	-	-	-	-
티에스유업(주)	14,031	-	-	-	-	-	74,333	-
농업회사법인(주)알앤에프	3,387,862	-	-	-	-	211,382	-	-
대한에프에쓰에쓰(주)	4,663	-	-	-	-	-	69,379	-
대한제당홍콩유한공사	3,141,144	-	-	-	-	-	-	-
천진채홍사료유한공사	-	-	152,018	-	-	-	-	-
청도채홍사료유한공사	-	-	162,972	-	-	-	-	-
기타	지팜얼라이언스 농업회사법인㈜	-	-	-	-	5,300,000	-	711	-
합 계		6,562,733	340,000	314,990	5,010,000	5,300,000	211,382	435,196	315,146

&cr(5) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
단기급여	3,033,986	2,978,050
퇴직급여	379,125	383,946
합 계	3,413,111	3,361,996

당사의 주요 경영진에는 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.&cr&cr당기 중 주요 경영진에 대한 대여금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기초	증가	감소	기말
---	---	---	---	---
임원대여금	1,387,000	-	235,000	1,152,000

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD,CNY, 원화단위: 천 원)
구 분	특수관계자명	보증처	보증한도금액	보증금액	차입액	비고
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	㈜티에스푸드앤시스템(*1)	KEB하나은행 외	4,152,000	3,260,000	3,260,000	당좌차월&cr지급보증 등
㈜티에스신용투자대부	신한은행	1,200,000	1,000,000	1,000,000	일반대&cr지급보증
농업회사법인㈜알앤에프	KEB하나은행 외	5,472,000	4,560,000	4,560,000	일반대&cr지급보증
대한제당홍콩유한공사	신한은행 홍콩지점	USD 1,200,000	USD 200,000	223,620	현지금융&cr지급보증
공동기업	불산아련당업유한공사(*2)	중국은행	CNY 11,635,625	CNY 11,635,625	1,893,814	일반대&cr지급보증 등

상기 지급보증과 관련하여 금융보증부채 1,894,250천원을 계상하고 있습니다.

(*1) 당기 중 금융보증계약부채손실 1,779,842천원 인식하였습니다.&cr(*2) 당사의 공동기업인 STS Sugar Company Ltd.의 100% 종속기업 입니다.&cr&cr상기 지급보증 이외에 주석 31에서 설명하는 바와 같이, (주)티에스신용투자대부가 미소한돈 등에게 대여한 대여금 4,666,000천원에 대하여 당사가 6,115,200천원을 지급보증하고 있습니다.

31. 우발채무와 약정사항 &cr (1) 당기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 주요약정사항 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)
구 분	금융기관	한도금액	실행금액
---	---	---	---
신용장개설약정 외 (*)	㈜하나은행	62,300,000	29,154,732
신용장개설약정	우리은행 외	USD 148,000,000.00	USD 56,277,414.35
당좌대출약정	우리은행 외	7,000,000	-
수출입자금대출약정	수출입은행	50,000,000	6,000,000
일반자금대출약정	농협은행	15,000,000	10,000,000
중장기자금대출약정	신한은행 외	106,181,000	106,181,000
축발대자금대출약정	㈜하나은행 외	11,815,000	11,815,000
파생상품한도	㈜하나은행 외	USD 5,000,000.00	USD 0.00
B2B 외	㈜하나은행 외	11,800,000	2,653,610

( *) 하나은행의 포괄여신한도는 구매자금, 무역금융, 일반자금, 신용장개설약정 등의 약정을 포함합니다.

&cr(2) 당기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)
거래처명	보증처	보증한도금액	지급보증금액	차입액
---	---	---	---	---
미소한돈 외 (*)	(주)티에스신용투자대부	6,115,200	6,115,200	4,666,000
미트앤미트(주)	신한은행 외	USD 30,000,000.00	USD 30,000,000.00	-

(*) 상기 지급보증과 관련하여 당기말 현재 금융보증부채 262,673천원을 계상하고 있습니다.

&cr(3) 계류중인 소송사건

① 당사가 제소한 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
내 용	원 고	피 고	금 액
---	---	---	---
시정명령등취소	대한제당	공정거래위원회	1,050,000

&cr② 당사가 피소된 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
내 용	원 고	피 고	금 액
---	---	---	---
채무부존재확인	이래홍	대한제당	568,611

당기말 현재 상기 소송사건의 최종 결과를 예측할 수 없으 며, 당사의 경영진은 상기 소송사건의 결과가 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.&cr&cr(4) 전환사채 약정사항&cr당사는 지팜얼라이언스농업회사법인㈜과 전환사채 인수계약서을 체결하고, 전환사채 5,303,761천원을 보유하고 있으며, 전환사채의 만기는 2024년 8월 3일입니다. 동인수계약서에 따라서 지팜얼라이언스농업회사법인(주)가 보유하고 있는 축산 농장에대한 농장협업계약을 체결하였으며, 농장협업계약에는 다음과 같은 약정사항이 존재합니다.&cr- 농장에서 생산되는 자돈은 전량 당사 및 당사가 지정한 제3자에게 판매하고, 자돈 생산에 필요한 사료는 전량 당사로 부터 구매합니다.&cr- 지팜얼라이언스농업회사법인㈜ 는 사육규모를 변경하는 경우 당사의 동의를 얻어야 합니다.&cr- 첫 자돈을 인수하고 6년이 경과한 때, 당사는 지팜얼라이언스농업회사법인(주)의 소유 농장을 최초 매수한 가격과 같은 가격으로 매입할 것을 요구할 수 있습니다.&cr- 대 상농장의 소유권 이전 시 전환사채권은 그 효력을 상실하며, 당사는 지팜얼라이언스농업회사법인(주)가 농장 매도요청을 거부하는 경우에만 전환권을 행사할 수 있습니다.

32. 금 융상품 &cr (1) 당기말과 전 기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. &cr① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	장부금액					공정가치
---	---	---	---	---	---	---
당기손익-공정가치측정 금융상품	기타포괄손익-공정가치측정 지분상품	상각후원가	금융보증계약	합계
---	---	---	---	---	---	---
공정가치로 측정되는 금융자산
통화선도	145,990	-	-	-	145,990	145,990
통화스왑	1,578,63 4	-	-	-	1,578,633	1,578,634
이자율스왑	54,224	-	-	-	54,224	54,224
지분증권	-	17,961,719	-	-	17,961,719	17,961,719
기타금융상품	5,022,390	-	-	-	5,022,390	5,022,390
전환사채	5,303,761	-	-	-	5,303,761	5,303,761
합 계	12,104,999	17,961,719	-	-	30,066,718	30,066,718
공정가치로 측정되지 않는 금융자산 (*)
현금및현금성자산	-	-	60,465,441	-	60,465,441	-
매출채권및기타채권	-	-	150,891,013	-	150,891,013	-
기타금융상품	-	-	53,023,787	-	53,023,787	-
합 계	-	-	264,380,241	-	264,380,241	-
공정가치로 측정되는 금융부채
통화선도	29,429	-	-	-	29,429	29,429
통화스왑	1,823,828	-	-	-	1,823,828	1,823,828
이자율스왑	869,314	-	-	-	869,314	869,314
합 계	2,722,571	-	-	-	2,722,571	2,722,571
공정가치로 측정되지 않는 금융부채 (*)
차입금	-	-	215,388,367	-	215,388,367	-
사채	-	-	175,905,000	-	175,905,000	-
매입채무및기타채무	-	-	68,225,872	-	68,225,872	-
금융보증계약부채	-	-	-	2,156,923	2,156,923	-
합 계	-	-	459,519,239	2,156,923	461,676,162	-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.

② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
계정과목	장부금액	공정가치
---	---	---
공정가치로 측정된 금융자산:
매도가능금융자산	15,268,909	15,268,909
당기손익인식금융자산	10,035,631	10,035,631
소 계	25,304,540	25,304,540
상각후원가로 측정된 금융자산:
현금및현금성자산(*)	84,759,782	-
매출채권및기타채권(*)	143,964,025	-
기타금융자산(*)	65,566,743	-
만기보유금융자산	244,795	244,795
매도가능금융자산	5,928,834	5,928,834
소 계	300,464,179	6,173,629
합 계	325,768,719	31,478,169
공정가치로 측정한 금융부채:
당기손익인식금융부채	5,637,571	5,637,571
기타금융부채	349,041	349,041
소 계	5,986,612	5,986,612
상각후원가로 측정한 금융부채:
매입채무및기타채무(*)	62,119,900	-
이자부차입금(*)	401,099,530	-
소 계	463,219,430	-
합 계	469,206,042	5,986,612

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.

(2) 당기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 63(당) 기

(단위: 천원)
구 분	계정명	금액
---	---	---
금융자산
상각후원가측정 금융자산	이자수익	2,972,318
외화환산손익	(13,984)
외환차손익	349,311
소 계	3,307,645
당기손익-공정가치측정 금융자산	파생상품평가손익	3,196,729
파생상품처분손익	2,883,265
단기매매증권평가손익	26,151
단기매매증권처분손익	(51,262)
소 계	6,054,883
기타포괄손익-공정가치측정 지분상품	배당금수익	133,802
지분증권평가손익	(3,273,508)
소 계	(3,139,706)
합 계		6,222,822
금융부채
상각후원가측정 금융부채	이자비용	(12,228,147)
외화환산손익	(2,292,958)
외환차손익	(5,154,147)
소 계	(19,675,252)
당기손익-공정가치측정 금융부채	파생상품평가손익	(844,519)
파생상품처분손익	574,475
소 계	(270,044)
금융보증계약부채	금융보증계약부채손익	(1,824,437)
합 계		(21,769,733)

② 제 62(전) 기

(단위: 천원)
구 분	계정명	금액
---	---	---
금융자산
대여금및수취채권	이자수익	2,908,112
외화환산손익	(197,523)
외환차손익	(1,072,992)
소 계	1,637,597
당기손익인식금융자산	파생상품거래이익	1,424,095
금융상품처분손익	62,005
금융상품평가손익	35,652
소 계	1,521,752
매도가능금융자산	배당금수익	133,534
만기보유금융자산	이자수익	49,049
합 계		3,341,932
금융부채
상각후원가측정금융부채	이자비용	(11,344,704)
외화환산손익	10,900,770
외환차손익	11,694,517
소 계	11,250,583
당기손익인식금융부채	파생상품거래손실	(5,878,379)
파생상품평가손실	(8,909,729)
소 계	(14,788,108)
금융보증계약부채	금융보증계약부채손익	33,649
합 계		(3,503,876)

(3) 공정가치의 추정

당기말 현재 공정가치로 평가된 금융상품의 각 종류별 공정가치 수준은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
---	---	---	---	---
자 산
통화선도	-	145,990	-	145,990
통화스왑	-	1,578,633	-	1,578,633
이자율스왑	-	54,224	-	54,224
지분상품	11,828,250	-	6,133,470	17,961,720
기타금융상품	-	5,022,390	-	5,022,390
전환사채	-	-	5,303,761	5,303,761
합 계	11,828,250	6,801,237	11,437,231	30,066,718
부 채
통화선도	-	29,429	-	29,429
통화스왑	-	1,823,828	-	1,823,828
이자율스왑	-	869,314	-	869,314
합 계	-	2,722,571	-	2,722,571

&cr수준3의 공정가치측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지&cr않은 투입변수	공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계
지분상품	할인된 현금흐름	- 예상현금흐름&cr- 영구성장율 0%&cr- 가중평균자본비용 11.2%	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소) 합니다.&cr- 예상현금흐름이 증가(감소)하는 경우&cr- 가중평균자본비용이 낮아지는 (높아지는) 경우
전환사채	시장에서 비교가능한&cr자산 가치	- 피투자회사 주요 보유 자산의 시장가치 변동&cr- 농장인수 매도요청시 채무불이행가능성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소) 합니다.&cr- 보유자산의 시장가치가 증가(감소)하는 경우

(4) 파생상품&cr① 통화스왑 및 이자율 스왑&cr당사는 당기말 현재 원화차입금 및 외화차입금의 이자율변동 및 환율변동 위험을 회피하기 위하여 이자율 및 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)
계약금융기관	계약내용				공정가치
---	---	---	---	---	---
구 분	금 액	조 건	만기일
---	---	---	---	---	---
하나은행	수취	USD 30,000,000	Libor(3M)+1.00%	2021.04.18	1,261,486
지급	32,010,000,000	2.56%
신한은행	수취	20,000,000,000	CD91+1.66%	2021.04.03	(175,930)
지급	20,000,000,000	3.85%
스탠다드차타드은행	수취	10,000,000,000	CD91+1.40%	2021.04.18	(145,901)
지급	10,000,000,000	3.79%
국민은행	수취	10,000,000	MOR(3M)+1.19%	2020.03.27	19,127
지급	10,000,000	2.90%
신한은행	수취	USD 20,000,000	Libor+0.71%	2018.04.03	-
지급	21,902,000	2.27%
신한은행	수취	USD 10,000,000	Libor+1.12%	2019.06.14	(516,684)
지급	11,718,000	2.28%
신한은행	수취	USD 20,000,000	Libor(3M)+1.20%	2021.12.20	(1,513,229)
지급	23,600,000	2.59%
우리은행	수취	10,000,000	CD(3M)+1.97%	2019.04.08	10,847
지급	10,000,000	3.50%
합 계					(1,060,284)

당사는 전기에 는 공 정 가치 및 현금흐름위험회피회계를 적용하였지만, 당기 중 위험회피회계를 적용할 수 있었던 근거인 위험관리목적을 더 이상 충족하지 않아 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다.

② 통화선도 및 통화옵션&cr당사는 향후에 발생할 것으로 예상되는 외화매입(매출)거래 대금의 지급(수취)을 목적으로 통화선도 계약을 보유하고 있으며, 당기말 현재 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)
계약금융기관	만기일	구 분	금 액	공정가치
---	---	---	---	---
Credit Suisse 등	2019.01.02 ~&cr2019.03.18	매입	USD 59,000,000	116,561
매도	64,606,750

당사는 전기에는 공정가치위험회피회계를 적용하였지만, 당기 중 위험회피회계를 적용할 수 있었던 근거인 위험관리목적을 더 이상 충족하지 않아, 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다.&cr &cr33. 재무위험관리의 목적 및 정책&cr(1) 위험관리의 개요&cr당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.&cr① 신용위험&cr② 유동성위험&cr③ 환위험&cr④ 이자율위험&cr⑤ 가격위험&cr&cr상기 위험과 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관련주석에 포함되어 있습니다.

&cr(2) 위험관리 개념체계&cr당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 가격위험등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 이사회에 제출하고 있습니다. 당사의 이사회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다.

&cr(3) 금융위험관리

① 신용위험관리

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.&cr

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
현금및현금성자산 (*)	60,457,096	84,751,628
매출채권및기타채권	150,891,013	143,964,026
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	17,961,719	21,197,743
당기손익-공정가치 측정 금융자산	12,104,999	10,035,631
상각후원가 측정 금융자산	53,023,787	34,333,369

(*) 당사가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다.&cr

금융자산과 계약자산에서 인식된 손상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
매출채권및기타채권의 손상차손(환입)	(1,687,504)	-
상각후원가로 측정된 채무증권의 손상차손	4,916,648	-

당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니다. 전기 대손충당금 금액은 기업회계기준서 제1039호에 따라 작성되었습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
기초금액	22,470,298	23,578,759
제각 등	(53,071)	(1,108,461)
대손상각환입	(454,432)	-
대손상각	3,683,575	-
기말금액	25,646,370	22,470,298

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다.

&cr매출채권및기타채권은 주로 제조업체, 유통업체, 도매상, 농가, 관계사 등에 대한 채권입니다. 신용위험은 당사의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수해야하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 여신지원팀에서 정한 내부 등급평가 기준에 근거하여 설정되어 있습니다. 매출채권 금액 등은 정기적으로 모니터링 되고 있으며, 주요 고객에 대한 매출시 보증보험 및 담보 등으로 보증받고 있습니다. &cr&cr당기말과 전기말 현재 매출채권과 계약자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
국내	126,941,204	117,416,695
해외	8,355,338	10,018,667
합 계	135,296,542	127,435,362

기업회계기준서 제1039호에 따른 비교 정보를 위한 전기말 현재 매출채권 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 62(전) 기
---	---
6개월 미만	112,711,791
6개월 ~ 1년	1,518,361
1년 초과	13,205,210
합 계	127,435,362

당기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	가중평균&cr채무불이행율	신용손상여부	총 장부금액	손실충당금 (*2)
---	---	---	---	---
6개월 이내	1.58 ~ 20.59%	No	93,078,298	5,741,059
6개월~12개월 이내	61.22 ~ 86.73%	No	15,459,460	1,513,606
12개월 초과	100%	Yes	12,772,462	1,238,871
기타조정(*1)	-		13,986,322	11,781,754
합 계			135,296,542	20,275,290

(*1) 기대신용손실율을 적용하지 않은 개별평가 대상 채권입니다.&cr(*2) 당사는 손실충당금의 산정 시 매출채권과 관련하여 보유하고 있는 담보 등을 고려하였습니다.&cr&cr당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정시 충당금설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행율은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다.&cr

당사는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 한편, 기업회계기준서 제1109호를 최초적용함에 따라, 당사가 당기초 인식한 관련 손실충당금은 존재하지 아니하며, 당기 중 변동은 없습니다. &cr

② 유동성위험관리 &cr당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 당사의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.

&cr당기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기
---	---	---	---	---	---	---
6개월 이내	6개월~1년	1년~2년	2년~5년
---	---	---	---	---	---	---
단기차입금	16,000,000	16,074,427	16,074,427	-	-	-
외화단기차입금	81,392,367	82,571,547	82,571,547	-	-	-
사채	175,905,000	186,083,902	2,570,838	2,574,758	103,531,961	77,406,345
장기차입금	106,815,000	110,940,391	56,289,663	9,925,921	14,276,514	30,448,293
외화장기차입금	11,181,000	11,314,219	11,314,219	-	-	-
매입채무및기타채무	68,225,872	68,225,872	62,124,498	-	3,426,276	2,675,098
파생금융부채	2,722,572	2,722,572	29,429	771,538	-	1,921,605
금융보증계약부채	2,156,923	53,717,734	30,397,800	20,847,934	2,472,000	-
합 계	464,398,734	531,650,664	261,372,421	34,120,151	123,706,751	112,451,341

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. &cr

③ 환위험

당사는 전세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러이며, 기타의 통화로는 유로 등이 있습니다.&cr&cr당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:USD,JPY,EUR, CNH)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
외화	금액	외화	금액
---	---	---	---	---
[외화자산]
현금및현금성자산	USD	4,683,921.66	USD	3,133,519.85
JPY	63,605,272	JPY	82,272,455
보증금	USD	6,063.36	USD	6,063.36
JPY	4,105,175	JPY	4,105,175
미수금	USD	4,362,344.44	USD	293,998.23
매출채권	USD	8,017,399.04	USD	10,353,622.99
JPY	26,951,390	JPY	36,804,934
EUR	23,640.00	EUR	237,905.65
대여금	CNH	33,000,000	CNH	-
자산 합계	USD	17,069,728.50	USD	13,787,204.43
JPY	94,661,837	JPY	123,182,564
EUR	23,640.00	EUR	237,905.65
CNH	33,000,000	CNH	-
[외화부채]
외화단기차입금	USD	72,676,820.20	USD	77,853,420.75
JPY	10,084,550	JPY	9,296,000
EUR	23,640.00	EUR	140,040.00
외화장기차입금	USD	10,000,000.00	USD	30,000,000.00
사채	USD	50,000,000.00	USD	20,000,000.00
미지급금	USD	4,359,678.95	USD	362,513.07
EUR	-	EUR	6,069.00
매입채무	USD	20,420,766.31	USD	18,878,704.77
JPY	35,510,930	JPY	51,058,888
EUR	585,436.00	EUR	888,504.89
부채 합계	USD	157,457,265.46	USD	147,094,638.59
JPY	45,595,480	JPY	60,354,888
EUR	609,076.00	EUR	1,034,613.89

당사는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	(14,038,754)	14,038,754	(14,282,558)	14,282,558
JPY	4,906,636	(4,906,636)	59,630	(59,630)
EUR	(58,544)	58,544	(101,919)	101,919
CNH	3,300,000	(3,300,000)	-	-

당사는 환율변동 위험을 회피하기 위해 주석 32의 통화선도, 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다.&cr

④ 이자율위험

보고 기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
---	---	---	---	---
이자비용	1,484,784	(1,484,784)	1,401,800	(1,401,800)

&cr당사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지,주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.&cr당사는 이자율변동 위험을 회피하기 위해 주석 32의 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.&cr

⑤ 가격위험 &cr 당사는 설탕 및 사료 생산에 소요되는 원당 및 옥수수 등의 원재료 가격변동 위험에 노출되어 있으며, 원재료 가격변동을 모니터링하여 원재료의 가격변동위험을 최소화하도록 노력하고 있습니다.&cr

당사는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 시장성 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
공정가치로 인식된 자산:
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	11,828,250	11,828,250	15,268,909	15,268,909
합 계	11,828,250	11,828,250	15,268,909	15,268,909

당사는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다.&cr

(단위:천원)
구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
---	---	---	---	---
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
법인세효과 차감전 기타포괄손익	1,182,825	(1,182,825)	1,526,891	(1,526,891)
법인세효과	(260,222)	260,222	(335,916)	335,916
법인세효과 차감후 기타포괄손익	922,603	(922,603)	1,190,975	(1,190,975)

(4) 자본위험관리 &cr당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.&cr

당기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
부채(A)	528,514,528	537,151,304
자본(B)	454,763,069	457,646,743
현금및현금성자산(C)	60,465,441	84,759,782
차입금(D)	391,293,367	401,099,530
부채비율(A/B)	1.16	1.17
순차입금비율(D-C)/B	72.75%	69.12%

&cr34. 운용리스&cr당기말 현재 해지불능운용리스에 따른 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기
---	---
1년 이내	891,564
1년 초과 5년 이내	811,814
5년 초과	24,000
합 계	1,727,378

당기 중 손익으로 인식된 리스료는 948,618천원 입니다.

35. 현금흐름표 &cr(1) 당기와 전기 중 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
당기순이익	6,617,214	7,451,613
손익조정항목	31,156,551	24,323,186
법인세비용	3,446,745	3,741,393
퇴직급여	4,030,999	4,380,778
감가상각비	9,378,159	8,534,403
무형자산상각비	35,100	260,616
대손상각비(환입)	(1,687,504)	-
외화환산손실	3,036,441	251,407
유형자산처분손실	17,408	44,877
잡손실	227,030	280,621
당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손실	741,123	-
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	844,519	-
금융자산처분손실	-	5,878,379
금융자산평가손실	-	8,911,455
금융보증계약손실	2,214,156	198,327
종속기업투자주식손상차손	428,291	-
공동기업투자주식손상차손	4,237,374	-
금융자산손상차손	4,916,648	2,301,048
이자비용	12,228,147	11,344,704
외화환산이익	(729,499)	(10,954,654)
유형자산처분이익	(5,528)	(114,571)
무형자산손상차손환입	(278,481)	-
이자수익	(2,972,318)	(2,957,161)
배당금수익	(1,091,408)	(2,206,003)
당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익	(4,147,601)	-
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	(3,222,880)	-
금융자산처분이익	-	(1,486,100)
금융자산평가이익	-	(37,357)
금융보증계약부채소멸이익	(389,719)	(231,976)
금융자산손상차손환입	-	(3,817,000)
잡이익	(100,651)	-
자산부채의 증감	(15,102,164)	(7,372,218)
매출채권의 감소(증가)	(8,383,113)	12,585
미수금의 감소(증가)	(5,907,991)	(2,730,687)
재고자산의 감소(증가)	1,086,652	21,664,256
선급금의 감소(증가)	2,581,223	(1,330,918)
선급비용의 감소(증가)	183,461	33,693
임대보증금감소(증가)	(176,510)	139,683
매입채무의 증가(감소)	3,532,623	(14,537,304)
미지급금의 증가(감소)	(9,539,098)	(1,313,796)
미지급비용의 증가(감소)	12,761,422	(234,223)
예수금증가(감소)	49,358	(375,476)
선수금증가(감소)	(3,795,513)	(2,054,942)
퇴직금의 지급	(3,485,135)	(5,563,918)
사외적립자산증가(감소)	(4,009,543)	(1,081,171)
영업에서 창출된 현금흐름	22,671,601	24,402,581

&cr(2) 당기와 전기 중 현금의 유출 및 유입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 63(당) 기	제 62(전) 기
---	---	---
유형자산 취득 미지급금의 변동	(189,909)	(104,433)
건설중인자산 본계정대체	4,381,924	9,511,451
사채의 유동성대체	-	80,000,000
장기차입금의 유동성대체	75,031,000	31,428,000

(3) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기초	재무활동현금흐름		외화환산	기말
---	---	---	---	---	---
상환	차입
---	---	---	---	---	---
단기차입금	83,679,530	(90,679,530)	104,855,954	(463,587)	97,392,367
장기차입금	115,992,000	(31,428,000)	32,965,000	467,000	117,996,000
사채	201,428,000	(80,000,000)	52,052,000	2,425,000	175,905,000

36. 보고기간 후 사건&cr보고기간 후 사건으로 당사는 2019년 2월 27일 이사회 의결로 바이오사업부를 양도하기로 하는 기본합의서를 체결하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr(1) 재무제표 재작성&cr해당사항 없음.&cr &cr(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항&cr해당사항 없음.&cr&cr(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항&cr우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.&cr&cr(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항&cr해당사항 없음.&cr&cr 나. 대손충당금 설정현황&cr(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정율
제63기	매출채권	138,859	21,035	15.1
미 수 금	20,875	616	3
미수수익	453	14	3.1
선 급 금	1,494	1,103	73.8
기 타	24,021	5,707	23.7
합 계	185,702	28,475	15.3
제62기	매출채권	129,747	23,526	18.1
미 수 금	14,644	624	4.3
미수수익	323	13	4
선 급 금	4,262	1,103	25.9
기 타	7,907	118	1.5
합 계	156,883	25,384	16.2
제61기	매출채권	128,593	24,846	19.3
미 수 금	12,046	632	5.2
미수수익	298	14	4.7
선 급 금	2,943	1,121	38.1
기 타	10,726	146	1.4
합 계	154,606	26,759	17.3

&cr(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제63기	제62기	제 61 기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	25,384	26,759	68,208
2. 순대손처리액(①-②±③)	(2,543)	(1,438)	(42,426)
① 대손처리액(상각채권액)	(708)	(1,355)	(35,247)
② 상각채권회수액	(1,834)	(14)	11
③ 기타증감액	(1)	(69)	(7,190)
3. 대손상각비 계상(환입)액	5,634	63	977
4. 기말 대손충당금 잔액합계	28,475	25,384	26,759

&cr(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침&cr매출채권에 대하여 개별적으로 유의적인 매출채권의 경우 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하며, 개별적으로 유의적이지 않은 매출채권의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토하고 있습니다. &cr개별적으로 검토한 매출채권에 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 매출채권의 유의성에 관계없이 유사한 신용위험의 특성을 가진 매출채권의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다. &cr개별적으로 손상검토를 하여 대손을 인식하거나 기존 대손을 계속 인식하는 경우, 해당 자산은 집합적인 손상검토에 포함하지 아니합니다.&cr&cr(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분		6월 이하	6월 초과&cr1년 이하	1년 초과&cr3년 이하	3년 초과	계
당기말	금 액	96,651	16,026	12,258	13,924	138,859
구성비율	69.6	11.5	8.8	10.1	100.0%
전기말	금 액	110,942	2,543	7,653	8,609	129,747
구성비율	85.5%	2.0%	5.9%	6.6%	100.0%

&cr 다. 재고자산의 현황 등&cr(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 원)

사업부문	계정과목	제63기	제62기	제61기	비 고
식 품	원재료	10,842,512,704	7,481,729,968	15,095,473,288	-
상 품	12,078,864,317	13,071,817,116	12,562,494,373	-
재공품	771,388,790	882,213,921	1,301,829,503	-
제 품	9,698,945,852	13,315,530,083	9,048,200,313	-
저장품	389,255,377	431,761,083	528,689,135	-
미착품	40,194,356,804	54,828,676,592	57,630,413,548	-
반제품	1,082,683,059	1,731,860,450	3,163,955,458	-
부산물	16,948,766	33,880,000	18,060,000	-
포장재료	308,589,149	273,821,780	592,479,925	-
소 계	75,383,544,818	92,051,290,993	99,941,595,543	-
사 료	원재료	9,116,436,787	9,604,856,556	10,768,430,500	-
상 품	322,671,265	108,717,451	312,829,793	-
제 품	3,840,868,718	3,446,577,009	4,027,794,721	-
저장품	1,278,855,790	1,346,953,060	1,394,141,173
미착품	31,365,426,563	25,245,938,330	28,431,268,366	-
포장재료	626,376,676	595,232,772	277,938,132	-
소 계	46,550,635,799	40,348,275,178	45,212,402,685	-
축산유통	원재료	27,441	2,903,184	126,752	-
상 품	31,281,253,695	26,714,868,855	32,143,899,086	-
제 품	670,013,462	365,918,142	13,005,866	-
미착품	37,848,805,564	34,999,717,442	37,421,538,516	-
소 계	69,800,100,162	62,083,407,623	69,578,570,220	-
기 타	원재료	210,718,765	136,910,869	171,183,195	-
상 품	38,162,098	32,991,880	29,073,008	-
재공품	1,073,064,571	-	-	-
제 품	641,001,139	1,203,412,147	527,234,257	-
저장품	582,744,465	673,921,587	705,368,946	-
미착품	108,939,278	94,671,693	143,280,944
반제품	2,369,538,893	2,898,730,476	6,212,105,663
식음료	57,399,559	69,354,697	68,927,600
부재료	509,534,743	578,787,836	708,201,590
소 계	5,591,103,511	5,688,781,185	8,565,375,203	-
합 계	원재료	20,169,695,697	17,226,400,577	26,035,213,735	-
상 품	43,720,951,375	39,928,395,302	45,048,296,260	-
재공품	1,844,453,361	882,213,921	1,301,829,503	-
제 품	14,850,829,171	18,331,437,381	13,616,235,157	-
저장품	2,250,855,632	2,452,635,730	2,628,199,254	-
미착품	109,517,528,209	115,169,004,057	123,626,501,374	-
반제품	3,452,221,952	4,630,590,926	9,376,061,121	-
부산물	16,948,766	33,880,000	18,060,000	-
포장재료	934,965,825	869,054,552	870,418,057	-
식음료	57,399,559	69,354,697	68,927,600	-
부재료	509,534,743	578,787,836	708,201,590	-
소 계	197,325,384,290	200,171,754,979	223,297,943,651	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr[재고자산합계÷기말자산총계×100]		17.38%	17.36%	18.45%
재고자산회전율(회수)&cr[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		5.40회	5.41회	5.09회

&cr(2) 재고자산의 실사내용

재고자산의 수량은 기중에 계속기록법에 의하여 파악하고 매기말 실지재고조사에 의하여 이를 조정하고 있습니다. &cr 가) 실시일자 : 2018. 12. 20 ~ 2018. 12. 21 (확인요령 : 재고자산일보 확인)&cr - 재고조사일 이후의 재고자산변동은 제63기 감사기간에 재고조사변동표를&cr 작성하여 감사인에게 재고자산변동의 적정성을 검증받았음.&cr&cr 나) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부&cr - 삼정회계법인의 공인회계사 참여 및 입회&cr&cr 다) 장기체화재고 등 현황 : 해당사항 없음.&cr

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl

라. 공정가치평가 내역 및 절차

(1) 금융상품의공정가치평가 내역&cr- 보고기간종료일 현재 연결기업의 재무제표에 계상된 모든 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.&cr ① 제 63(당)기


	(단위: 천원)

구 분	장부금액							공정가치
당기손익-공정가치-위험회피수단	기타포괄손익-공정가치-위험회피수단	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 지분상품	상각후원가	금융보증계약	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
공정가치로 측정되는 금융자산
통화선도	174,976	-	-	-	-	-	174,976	174,976
통화스왑	1,578,633	-	-	-	-	-	1,578,633	1,578,633
이자율스왑	54,224	-	-	-	-	-	54,224	54,224
지분증권	-	-	1,090,608	26,898,465	-	-	27,989,073	27,989,073
기타금융상품	-	-	7,022,390	-	-	-	7,022,390	7,022,390
전환사채	-	-	5,303,761	-	-	-	5,303,761	5,303,761
합 계	1,807,833	-	13,416,759	26,898,465	-	-	42,123,057	42,123,057
공정가치로 측정되지 않는 금융자산 (*)
현금및현금성자산	-	-	-	-	81,064,049	-	81,064,049	-
매출채권및기타채권	-	-	-	-	162,009,476	-	162,009,476	-
기타금융상품	-	-	-	-	61,291,898	-	61,291,898	-
합 계	-	-	-	-	304,365,423	-	304,365,423	-
공정가치로 측정되는 금융부채
통화선도	29,429	-	-	-	-	-	29,429	29,429
통화스왑	1,823,828	-	-	-	-	-	1,823,828	1,823,828
이자율스왑	869,314	-	-	-	-	-	869,314	869,314
합 계	2,722,571	-	-	-	-	-	2,722,571	2,722,571
공정가치로 측정되지 않는 금융부채 (*)
차입금	-	-	-	-	259,432,438	-	259,432,438	-
사채	-	-	-	-	175,905,000	-	175,905,000	-
매입채무및기타채무	-	-	-	-	146,757,078	-	146,757,078	-
금융보증계약부채	-	-	-	-	-	274,793	274,793	-
합 계	-	-	-	-	582,094,516	274,793	582,369,309	-

- 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.&cr&cr② 제 62(전) 기


	(단위: 천원)

계정과목	장부금액	공정가치
공정가치로 측정된 금융자산:
매도가능금융자산	25,199,205	25,199,205
당기손익인식금융자산	10,035,631	10,035,631
소 계	35,234,836	35,234,836
상각후원가로 측정된 금융자산:
현금및현금성자산(*)	109,438,992	-
매출채권및기타채권(*)	131498849	-
기타금융자산(*)	66,016,074	-
만기보유금융자산	256,405	256,405
매도가능금융자산	7,998,231	7,998,231
소 계	315,208,551	8,254,636
합 계	350,443,387	43,489,472
공정가치로 측정한 금융부채:
당기손익인식금융부채	5,665,543	5,665,543
기타금융부채	257,063	257,063
소 계	5,922,606	5,922,606
상각후 원가로 측정한 금융부채:
매입채무및기타채무(*)	141,748,698	-
이자부차입금(*)	450,437,310	-
기타금융부채(*)	35,605,280	-
소 계	627,791,288	-
합 계	633,713,894	5,922,606

- 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.&cr&cr상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.&cr1) 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 기타금융자산, 매입채무및기타채무, 이자부차입금은 장부금액이 공정 가치와 유사합니다.&cr2) 매도가능금융자산 중 상장주식의 공정가치는 활성시장에서 이용가능한 시장가격에 기초하여 산정되었습니다.&cr3) 비상장 매도가능금융자산은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 기업회계기준서 제1039호에 따라 원가로 측정하였습니다.&cr4) 연결기업은 다수의 금융기관 등과 파생상품계약을 체결하였습니다. 파생상품 중 이자율스왑, 통화선도계약, 통화옵션, 상품선물계약은 시장에서 관측가능한 투입변수에 기초한 평가기법으로 평가되었습니다.&cr

- 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측청치는 다음과 같습니다.


	(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
자 산
통화선도	-	174,976	-	174,976
통화스왑	-	1,578,633	-	1,578,633
이자율스왑	-	54,224	-	54,224
지분증권	11,828,250	-	16,160,823	27,989,073
기타금융상품	-	7,022,390	-	7,022,390
전환사채	-	-	5,303,761	5,303,761
부 채
통화선도	-	29,429	-	29,429
통화스왑	-	1,823,828	-	1,823,828
이자율스왑	-	869,314	-	638,711

&cr(2) 유형자산의 공정가치평가 내역&cr당사는 공시대상기간 중 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았습니다.&cr&cr 마. 채무증권 발행실적 등&cr(1) 채무증권 발행실적

2018년 12월 31일(단위 : 백만원, %)


(기준일 :	)

대한제당회사채공모2015.01.2230,0003.128A-(안정적) 한국기업평가&cr A-(안정적) 한국신용평가2020.01.22미상환IBK투자증권&cr 케이프투자증권&cr이베스트증권대한제당회사채공모2017.05.1250,0003.059A-(안정적) 한국기업평가&cr A-(안정적) 한국신용평가2020.05.12미상환IBK투자증권&cr 신한금융투자대한제당회사채공모2015.08.2720,0003.025A-(안정적) 한국기업평가&cr A-(안정적) 한국신용평가2020.08.27미상환신한금융투자&cr케이프투자증권대한제당회사채사모2016.12.1922,3622.59-2021.12.20미상환신한은행대한제당회사채사모2018.07.1220,0003.21A-(안정적) 한국기업평가&cr A-(안정적) 한국신용평가2021.07.12미상환SK증권대한제당회사채사모2018.04.1833,5432.56-2021.04.18미상환하나글로벌175,905----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr총액	이자율	평가등급&cr(평가기관)	만기일	상환&cr여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

&cr

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 26_사채관리계약주요내용

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

2018.12.31(단위 : 원, %)


(작성기준일 :	)

대한제당㈜&cr 제116-2회&cr 무보증사채2015.01.222020.01.2230,000,000,0002015.01.12케이티비&cr투자증권㈜

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리&cr계약체결일	사채관리회사

2018.12.31


(이행현황기준일 :	)

부채비율 400% &cr(대한제당 개별 재무제표 기준)이하 유지이행본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 &cr400% 이하로 제한이행하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 100% 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 &cr처분 제한이행--2018.09.14 제출


재무비율 유지현황	계약내용
이행현황
담보권설정 제한현황	계약내용
이행현황
자산처분 제한현황	계약내용
이행현황
지배구조변경 제한현황	계약내용
이행현황
이행상황보고서 제출현황	이행현황

26_사채관리계약주요내용

2018.12.31(단위 : 원, %)


(작성기준일 :	)

대한제당㈜&cr 제117-2회&cr 무보증사채2015.08.272020.08.2720,000,000,0002015.08.13아이비케이&cr투자증권㈜

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리&cr계약체결일	사채관리회사

2018.12.31


(이행현황기준일 :	)

부채비율 400% 이하 유지이행본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 &cr200% 이하로 제한이행하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 &cr총액 4천억원 이상의 자산 매매·양도·임대 기타 처분 제한이행--2018.09.14 제출


재무비율 유지현황	계약내용
이행현황
담보권설정 제한현황	계약내용
이행현황
자산처분 제한현황	계약내용
이행현황
지배구조변경 제한현황	계약내용
이행현황
이행상황보고서 제출현황	이행현황

26_사채관리계약주요내용

2018.12.31(단위 : 원, %)


(작성기준일 :	)

대한제당㈜&cr 제119회&cr 무보증&cr 공모사채2017.05.122020.05.1250,000,000,0002017.04.26케이티비&cr투자증권㈜

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리&cr계약체결일	사채관리회사

2018.12.31


(이행현황기준일 :	)

부채비율 400% &cr(대한제당 개별 재무제표 기준)이하 유지이행본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 &cr200% 이하로 제한이행하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 &cr총액 4천억원 이상의 자산 매매·양도·임대 기타 처분 제한이행--2018.09.14 제출


재무비율 유지현황	계약내용
이행현황
담보권설정 제한현황	계약내용
이행현황
자산처분 제한현황	계약내용
이행현황
지배구조변경 제한현황	계약내용
이행현황
이행상황보고서 제출현황	이행현황

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

&cr※ 2016. 12. 19에 발행한 제118회 사모사채의 경우에는 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지 등 별도의 정함이 없음.&cr

※ 2018. 04. 18에 발행한 제120회 사모사채의 경우에는 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지 등 별도의 정함이 없으며, '외화표시 사모채권'으로서 만기 상환금은 외환율의 변동에 따라 발행 당시의 권면총액과 다를 수 있습니다.&cr&cr※ 2018. 07. 12에 발행한 제121회 사모사채의 경우에는 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지 등 별도의 정함이 없으며, '외화표시 사모채권'으로서 만기 상환금은 외환율의 변동에 따라 발행 당시의 권면총액과 다를 수 있습니다.&cr&cr(3) 기업어음증권 등의 미상환 잔액&cr- 기업어음증권 미상환 잔액

2018.12.31(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

---------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년 초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

&cr- 전자단기사채 미상환 잔액

2018.12.31(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

&cr- 회사채 미상환 잔액

2018.12.31(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

-100,000-----100,000--75,905----75,905-100,00075,905----175,905

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

&cr- 신종자본증권 미상환 잔액

2018.12.31(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr15년이하 | 15년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

&cr- 조건부자본증권 미상환 잔액

2018.12.31(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

------------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항&cr 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 동 의견서의 예측정보는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하고 있으며 이로 인한 당사의 실제 미래실적은 예측정보에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시어 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.&cr 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를공시할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다.&cr&cr&cr 2. 개요&cr 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 동 의견서의 예측정보는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하고 있으며 이로 인한 당사의 실제 미래실적은 예측정보에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시어 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.&cr 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를공시할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다.&cr&cr&cr 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)&cr 가. 재무상태표(연결)&cr (단위 : 백만원)

구 분	제63기(당기)	제62기(전기)	증 감
2018년 12월말	2017년 12월말	금 액	비 율
---	---	---	---	---
[유동자산]	506,542	513,014	-6,472	-1.26%
금융자산	309,217	312,842	-3,626	-1.16%
재고자산	197,325	200,172	-2,846	-1.42%
[비유동자산]	628,905	639,857	-10,951	-1.71%
유형자산	417,435	424,199	-6,764	-1.59%
투자자산	164,614	165,710	-1,096	-0.66%
무형자산	2,303	2,420	-117	-4.83%
기타비유동자산	44,554	47,528	-2,974	-6.26%
자산총계	1,135,447	1,152,871	-17,423	-1.51%
[유동부채]	389,407	401,553	-12,146	-3.02%
[비유동부채]	294,070	299,535	-5,465	-1.82%
부채총계	683,477	701,088	-17,611	-2.51%
[납입자본]	35,100	35,100	0	0.00%
[이익잉여금]	237,920	233,926	3,994	1.71%
[기타자본구성요소]	178,452	182,273	-3,821	-2.10%
[비지배지분]	499	484	15	3.13%
자본총계	451,970	451,782	188	0.04%

※ 상기 제63기, 제62기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.&cr&cr- 제63기 당사의 자산은 전기대비 174억원(1.51%) 감소한 1조1,354억원으로 유형자산의 감소가 주요 원인입니다.&cr&cr- 부채는 전기대비 176억원(2.51%) 감소한 6,835억원으로, 유동부채의 감소(3.02%)가 주요 원인입니다.&cr&cr- 2018년말 부채비율은 151.22%로 전년말대비 3.96% 감소하였습니다.&cr&cr 나. 영업실적(연결)&cr (단위 : 백만원)

과 목	제63기(당기)	제62기(전기)	증 감
금 액	비 율
---	---	---	---	---
매출액	1,210,088	1,274,537	-64,449	-5.06%
매출원가	1,073,882	1,145,839	71,956	-6.28%
매출총이익	136,206	128,698	7,508	5.83%
판매비와관리비	107,342	112,248	4,906	-4.37%
금융자산손상환입	1,828	-	1,828	-
영업이익	30,692	16,450	14,242	86.57%
금융수익	13,847	6,820	7,027	103.03%
금융원가	15,964	28,462	12,498	-43.91%
금융자산손상	4,949	-	-4,949	-
기타영업외수익	8,679	28,956	-20,277	-70.03%
기타영업외비용	14,972	8,139	-6,834	83.96%
공동기업투자손익	2,441	1,586	-855	53.91%
법인세비용차감전순이익	14,892	14,039	852	6.07%
법인세비용	5,138	3,229	-1,909	59.11%
당기순이익	9,753	10,810	-1,057	-9.78%

※상기 제63기, 제62기 손익계산서는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.&cr&cr - 전기대비 당기 영업이익의 142억원의 증가(86.57%)는 매출원가 720억원의 감소(6.28%)와 판매비와관리비 49억원의 감소(4.37%)가 주요 원인입니다. &cr&cr - 전기대비 당기순이익 11억원의 감소는 기타영업외비용 68억원의 증가(83.96%)가 주요 원인입니다.&cr&cr - 식품사업은 대외적으로 미-중 무역분쟁과 미국 금리인상에 따른 글로벌 경기둔화 및 금융시장 변동성 확대, 대내적으로는 경기부진 및 최저임금 인상으로 인한 소비 심리 위축으로 어려운 영업 환경이 지속되었습니다. 이러한 대내외적인 악조건에도 경쟁력있는 원재료 확보, 꾸준한 품질관리 및 적극적인 비용 절감을 통해 생산경쟁력을 향상하여 내수시장에서 안정적인 판매기반을 확보하였고 수출 시장을 적극 공략했습니다.&cr 2019년에도 미-중 무역분쟁 장기화 가능성과 세계경제 성장세 둔화, 보호무역 확산, 브렉시트 관련 불확실성속에 환율·유가 변동성 확대 및 원재료 수급 불안등의 어려움이 지속되고, 대내적으로도 주 52시간제 시행 및 최저임금 인상, 경기둔화 지속, 소비위축 및 경쟁 심화로 어려운 사업환경이 전망됩니다.&cr 이에 당사는 수익성 중심의 내실 경영을 통한 질적성장을 위해 내부 프로세스 개선하여 인적, 물적 자원의 경쟁력 강화를 도모하겠습니다. 식품위해요소품질관리기준(HACCP)에 따른 제품 관리로 소비자의 식품안전에 대한 신뢰도를 지속적으로 향상시키고, 수십 년간 축적된 전문성을 바탕으로 원료구매부터 생산·판매에 이르기까지 비용 절감과 품질 향상을 통해 고객만족을 달성하여 경쟁력을 확보하고 급변하는 시장 상황에 능동적이고 효율적인 대응을 하겠습니다. 기존 사업 부분을 철저하게 점검하고 분석해 예측 가능한 시스템경영으로 낭비요소를 제거하고 대내외 리스크를 사전에 예방할 수 있도록 역량을 강화하겠습니다. 또한 신규 고객 확보 및 신상품 개발, 새로운 성장동력을 모색하여 매출 증대 및 수익성 제고에 더욱 주력하겠습니다.&cr&cr- 사료사업은 미-중 무역분쟁의 여파로 사료곡물을 비롯한 국제교역물품의 수급과 가격체계가 불안정하여 대부분의 원료를 수입에 의존하는 사료산업은 힘든 경영 여건 아래 놓여있으며, 이로 인한 국내 사료 경기의 침체기간이 장기화 될것으로 보여지고 있습니다. 또한 살충제 계란 파동 등으로 국내 축산물 소비가 위축되고 있으며, 중국 국경까지 다다른 아프리카돼지열병(ASF)를 비롯한 구제역, AI 등의 가축 전염병 발생에 대한 불안감도 지속되어 향후 전망도 불투명한 상황을 예고하고 있습니다.&cr국제곡물시세는 주요 곡물 생산국의 생산량 증가 및 재고율 상승으로 인해 안정세를 찾아가고 있었으나, 최근 아르헨티나 등 주요 곡물 생산국의 가뭄에 따른 생산량 저하, 파종 지연 등 기후 변화의 여파 및 금융시장의 불안정에 따른 원달러 환율의 변동성, 미-중 무역분쟁에 따른 곡물 트레이딩의 패턴 변화 등으로 불안정한 모습이 지속되고 있습니다. 주요곡물 생산국의 단위생산량 증가 및 풍부한 재고수준에도 가격 변동 요인이 크게 작용하고 있어 향후 경영환경에도 악영향을 미칠 것으로 예상되고 있습니다.&cr당사는 30년 이상의 사료제조 노하우와 축산선진국의 기업들과 기술제휴를 통해 고품질의 사료를 생산·공급하고자 기술력을 발전시켜 왔습니다. 또한 안전한 축산물 생산 기반을 마련하고자 농림축산식품부 HACCP인증을 획득하고 관리해 오면서, 지속적인 시설투자와 시스템 향상에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 이를 기반으로 안전한 축산물을 생산하기 위한 사료생산 기반 마련 및 축산농가의 수익증대를 위한 신개념 제품, 고객 ?춤형 사료개발 등과 같은 활발한 제품 개발을 하고 있으며, 농가별 사양관리 프로그램 지도, 축산시설 설계지원 및 방역 등 다양한 고객서비스 활동을 통해 고객과 함께 발전할 수 있도록 노력하겠습니다.&cr&cr- 축산유통사업은 매출성장과 신설 미트센터의 운영 안정화에 만전을 기한 한 해였습니다. 고급화 되어가는 축산 소비트렌드에 맞춰 선별적 구매와 신선 냉장육 공급확대를 적극 추진하여 뛰어난 맛과 품질로 고객의 니즈를 충족시키며, 본격적으로 가동한 미트센터의 안정적 운영으로 수율향상과 수익성을 개선하여 전년대비 256억원 초과 달성한, 3,145억원의 매출 성과를 시현하였습니다.&cr 2019년에도 국내산·수입산 축산물 공급과잉에 따른 경쟁심화, 장기간 지속되고 있는 내수시장 침체, 가축질병변수의 예측하기 어려운 경영환경이 지속될 것으로 예상됩니다. 하지만 HMR 등 소비자 트렌드 변화에 따른 육류소비 증가에 대응하여 당사는 실수요처 개발, 공급선 다변화 등 적극적인 영업활동을 통해 매출 및 이익 목표 달성에 총력을 다하겠습니다. 또한 미트센터의 생산성 향상을 통한 원가 경쟁력을 강화하고 지속적 품질혁신으로 돈육 브랜드 경쟁력 제고에 최선을 다하겠습니다.&cr&cr- 당사는 제조에 필요한 원재료의 상당부분을 수입에 의존하고 있어 환율의 변동에 따른 리스크를 최소화하기 위해 외화 결제금액의 일정 비율을 선물환 등을 통해 헤지하고 있습니다.&cr&cr&cr 4. 유동성 및 자금조달과 지출&cr 가. 유동성&cr 당사의 당기말 현재 현금및현금성자산은 811억원으로 전년대비 25.93% 감소하였습니다. &cr (단위 : 백만원)

구 분	제63기	제62기	증 감
금 액	비 율
---	---	---	---	---
기말 현금및현금성자산	81,064	109,439	-28,375	-25.93%
영업활동으로 인한 현금흐름	12,614	10,537	2,077	19.71%
투자활동으로 인한 현금흐름	-18,005	-13,242	-4,763	35.97%
재무활동으로 인한 현금흐름	-22,995	-24,566	1,571	-6.40%

&cr나. 자금조달&cr 당기말 총 차입금 4,353억원은 단기차입금 1,371억원, 장기차입금 1,223억원으로 이중 사채는 1,759억원이며, 당기말 현재 주요 자금조달현황은 아래와 같습니다. &cr (1) 단기차입금 내역 &cr (단위: 천원)

종 류	차 입 처	이자율(%)	제 63(당) 기	제 62(전) 기
일반자금대출 등	농협은행 등	2.80 ~ 4.39	55,524,000	24,770,000
외화일반자금대출 등	우리은행 등	1.67 ~ 2.82	81,392,367	83,679,530
LIBOR+1.50	222,721	213,830
합 계			137,139,088	108,663,360

&cr (2) 장기차입금 내역 &cr (단위: 천원)

구 분	제 63(당) 기		제 62(전) 기
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
단기차입금	137,139,088	-	108,663,360	-
장기차입금	78,047,600	44,245,750	54,244,600	86,101,350
사 채	-	175,905,000	80,000,000	121,428,000
합 계	215,186,688	220,150,750	242,907,960	207,529,350

&cr&cr5. 기타 참고사항&cr 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항&cr 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ.재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표 주석과 5.재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.&cr&cr 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항&cr 사업보고서 본문 'Ⅱ.사업의 내용 중 7.시장위험과 위험관리 및 8.파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황'을 참조하시기 바랍니다.&cr

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제63기(당기)삼정회계법인적정해당사항 없음제62기(전기)대주회계법인적정해당사항 없음제61기(전전기)대주회계법인적정해당사항 없음

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항

&cr

2. 감사용역 체결현황


	(단위: 천원)

제63기(당기)삼정회계법인1분기검토,반기검토,3분기검토,중간감사,기말감사,연결감사285,0004,068제62기(전기)대주회계법인1분기검토,반기검토,3분기검토,중간감사,기말감사,연결감사285,0002,043제61기(전전기)대주회계법인1분기검토,반기검토,3분기검토,중간감사,기말감사,연결감사295,0002,187

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간

&cr

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황.

제63기(당기)----------제62기(전기)----------제61기(전전기)----------

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

&cr 4. 종속회사 감사의견&cr최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로 부터 적정이외의 감사의견을 받은 종속회사는없습니다.&cr&cr&cr 5. 감사인의 변경&cr 당사는 공시대상기간 중 회계감사인이 대주회계법인에서 삼정회계법인으로 &cr변경되었습니다.&cr&cr&cr 6. 내부회계관리제도에 대한 회계감사인의 의견 표명&cr 회계감사인은 '대한제당주식회사의 2018년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대한 검토를 실시한 결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.'라는 의견을 표명하였습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

본 사업보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사와 2명의 사외이사 등 4명의 이사로 구성되어 있습니다.&cr&cr 나. 중요의결사항 등

회차	개최일자	의안내용	가결여부	사외이사
이무성&cr(출석률:&cr100%)	이종환&cr(출석률:&cr100%)	김동열&cr(출석률:&cr100%)
---	---	---	---	---	---	---
1	2018.02.23	제62기 정기주주총회 소집&cr- 주총일시 : 2018. 3. 23 09:00~&cr- 장 소 : 대한제당(주) 서울사무소	가결	찬성	찬성	-
현금배당&cr- 1주당 배당금 : 보통주 550원(22%)&cr 우선주 575원(23%)	가결	찬성	찬성	-
내부회계관리제도 운영보고&cr- 내부회계관리제도상의 취약점이나 위반사항이 발견되지&cr 않음.&cr내부회계관리제도 평가보고&cr- 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대하여 특별한&cr 시정의견 없음.	보고	-	-	-
2	2018.03.26	외화표시 보증부 사모채권 발행의 건	가결	-	찬성	찬성
3	2018.07.09	원화표시 무보증 사모채권 발행의 건	가결	-	찬성	찬성

&cr 다. 이사회내 위원회 및 활동내역&cr해당사항 없음.&cr&cr 라. 이사의 독립성&cr이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.&cr(2018년 12월 31일 기준)

직 명	성 명	선임배경	추천인	활동분야&cr(담당업무)	회사와의&cr거래	최대주주 또는 &cr주요주주와의 관계
사내이사	설윤호	대한제당(주) 부회장	이사회	경영전반에 대한 업무	해당없음	특수관계인&cr(본인)
사내이사	조 현	대한제당(주) 대표이사 사장	이사회	경영전반에 대한 업무	해당없음	특수관계인&cr(임원)
사외이사	이종환	부산지방검찰청 부장검사&cr법무법인 유진 변호사	이사회	경영전반에 대한 업무	해당없음	해당없음
사외이사	김동열	연세대학교 행정학과 졸업 아세아시멘트㈜ 대표이사 사장	이사회	경영전반에 대한 업무	해당없음	해당없음

&cr 마. 사외이사의 전문성&cr(1) 사외이사 지원조직 &cr지원조직 : IR팀&cr주요업무 : 이사회 운영, 사외이사 업무지원

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11011#*_사외이사_교육_*.dsl

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항&cr당사의 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1인(정경섭)이 감사업무를 수행하고 있습니다. &cr&cr(1) 감사의 인적사항

성 명	주 요 경 력	사외이사 여부	비 고
정 경 섭	벽산건설 상임감사&cr우리은행 영업본부장	해당없음	상근

&cr(2) 감사의 독립성&cr감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

선출기준의 주요내용	선출기준의 충족여부	관련 법령 등
상근감사가 1명 이상	충족(1명)	상법 제542조의10 제1항, &cr정관 제27조 제1항
감사의 겸임금지	충족	상법 제411조
상근감사의 자격제한	충족(해당사항 없음)	상법 제542조의10 제2항, &cr정관 제27조 제1항

&cr(3) 감사의 주요 활동내역

회차	개최일자	의안내용	가결여부	감사
정경섭&cr(출석률:&cr100%)
---	---	---	---	---
1	2018.02.23	제62기 정기주주총회 소집&cr- 주총일시 : 2018. 3. 23 09:00~&cr- 장 소 : 대한제당(주) 서울사무소	가결	출석
현금배당&cr- 1주당 배당금 : 보통주 550원(22%)&cr 우선주 575원(23%)	가결
내부회계관리제도 운영보고&cr- 내부회계관리제도상의 취약점이나 위반사항이 발견되지&cr 않음.&cr내부회계관리제도 평가보고&cr- 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대하여 특별한&cr 시정의견 없음.	보고
2	2018.03.26	외화표시 보증부 사모채권 발행의 건	가결	출석
3	2018.07.09	원화표시 무보증 사모채권 발행의 건	가결	출석

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11011#*_감사*_교육_*.dsl 41_01_감사위원회_교육_실시현황

나. 감사위원회 교육실시 현황

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교육일자	교육실시주체	참석 감사위원	불참시 사유	주요 교육내용

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11011#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_01_감사위원회_지원조직_현황

다. 감사지원조직 현황

감사팀3팀장 감사업무

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

&cr 라. 준법지원인에 관한 사항&cr제출일 현재 선임사실 없음. &cr

◆click◆『준법지원인 지원조직 현황』 삽입 11011#*_준법지원인_지원조직_*.dsl 43_01_준법지원인_지원조직_현황

마. 준법지원인 지원조직 현황

--- -

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도&cr당사는 정관 제18조에 따라 집중투표제 적용을 배제하고 있습니다. &cr&cr 나. 소수주주권&cr 해당사항 없음.&cr &cr 다. 경영권 경쟁&cr당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.&cr

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2018.12.31(단위 : 주, %)


(기준일 :	)

설윤호본인보통주2,087,99023.622,087,99023.62-박선영친인척보통주1,269,82814.361,269,82814.36-설혜정친인척보통주853,6519.66853,6519.66-조 현특수관계인보통주4,3420.054,3420.05-김근회특수관계인보통주3,5900.0400임원사임윤영상특수관계인보통주3,4060.043,4060.04-최상천특수관계인보통주4,4800.054,4800.05-김기영특수관계인보통주4,3770.054,4920.05-강승우특수관계인보통주4,1000.0500임원퇴임박성수특수관계인보통주3,3000.043,3000.04-이용관특수관계인보통주2,5600.032,5600.03-김운흥특수관계인보통주001,5440.02신규선임홍현호특수관계인보통주002,7300.03신규선임나승준특수관계인보통주1,1110.011,1110.01-윤현국특수관계인보통주004,2760.05-조태호특수관계인보통주3,4000.0400임원사임김진용특수관계인보통주0011,3800.13-정영무특수관계인보통주3,4800.043,4800.04-조성준특수관계인보통주4700.0100임원퇴임표지연특수관계인보통주4,3000.054,3000.05-장남산특수관계인보통주006800.01신규선임티에스&cr문화재단특수관계인보통주84,0000.9584,0000.95-보통주4,338,38549.084,347,55049.18-합 계4,338,38549.084,347,55049.18-

| 성 명 | 관 계 | 주식의&cr종류 | 소유주식수 및 지분율 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기 초 | | 기 말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 계 | |

※ 상기 현황은 공시서류작성기준일과 공시서류제출일 사이의 지분율 변동을 포함하지 않습니다. 해당 지분율의 변동은 관련 공시를 참고하십시오.&cr&cr 가. 최대주주의 주요경력 (최근 5년)&cr- 최대주주 : 설윤호&cr- 주요경력 : 대한제당(주) 부회장 (2010년 7월 1일 ~ 현재)&cr- 최대주주 변동현황 : 해당없음&cr&cr 나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 &cr해당사항 없음.&cr

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주가단체인경우.dsl ◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl

&cr 2. 최대주주 변동 현황&cr 해당사항 없음.

&cr&cr 3. 주식분포 현황

2018.12.31(단위 : 주)


(기준일 :	)

설윤호2,087,99023.62박선영1,269,82814.36설혜정853,6519.66신영자산운용526,3605.94--

구분	주주명	소유주식수
5% 이상 주주	-
-
-
-
우리사주조합		-

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 소액주주현황 2018.12.31(단위 : 주)


(기준일 :	)

2,06199.322,146,46724.28

| 구 분 | 주주 | | 보유주식 | | 비 고 |
| --- | --- | --- | --- |
| 주주수 | 비율 | 주식수 | 비율 |
| --- | --- | --- | --- |
| 소액주주 | - |

※ 의결권 있는 주식(보통주) 기준임.&cr&cr

4. 주식사무


정관상 &cr신주인수권의 내용	제7조의2 (주식의 배정)&cr① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.&cr 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신 주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr 2. 발행주식총수의 100분의 25를 초과하지 않는 범위 내에서 신기술 의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하 여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기 회를 부여하는 방식&cr 3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신 주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대 하여 신주를 배정하는 방식&cr&cr② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.&cr 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아 니하고 불특정다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식&cr 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약 되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청 약을 할 기회를 부여하는 방식&cr 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인 에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식&cr 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마 련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특 정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하 는 방식&cr&cr③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.&cr&cr④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.&cr&cr⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.&cr&cr⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.&cr&cr⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권 증서를 발행하여야 한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	3월 이내
주주명부폐쇄시기	이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변동을 정지한다.
주권의 종류	1, 5, 10, 50, 100, 500, 1,000, 10,000 8 (종)
명의개서대리인	KEB하나은행 증권대행부&cr(전화번호: 02-368-5800, 주소: 서울 영등포구 국제금융로 72)
주주의 특전	없 음	공고게재	홈페이지(www.ts.co.kr)

&cr

5. 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류			'18.7월	'18.8월	'18.9월	'18.10월	'18.11월	'18.12월
보통주	주가	최 고	25,600	24,100	23,300	22,200	20,000	20,300
최 저	23,000	22,750	21,900	18,900	19,000	19,000
평 균	24,032	23,493	22,476	20,238	19,602	19,839
거래량	최고(일)	18,335	19,125	19,420	125,044	9,271	9,729
최저(일)	46	91	1,848	702	800	80
월 간	68,760	69,307	118,031	340,546	73,755	58,764
우선주	주가	최 고	14,800	13,900	13,700	13,400	12,950	12,850
최 저	13,000	13,400	13,450	11,700	11,850	12,000
평 균	13,482	13,702	13,559	12,552	12,555	12,674
거래량	최고(일)	284,179	4,548	18,738	3,767	10,194	10,400
최저(일)	405	40	266	30	49	54
월 간	483,636	29,418	45,658	24,646	37,030	31,109
&cr3우B	주가	최 고	30,400	25,700	27,000	27,300	28,900	26,550
최 저	23,000	24,600	25,400	24,700	24,600	24,650
평 균	25,109	25,073	26,259	26,181	27,473	25,803
거래량	최고(일)	90,660	12,611	48,804	4,504	10,937	1,022
최저(일)	1,028	885	312	195	247	58
월 간	475,616	56,578	99,101	25,985	42,400	5,694

&cr

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

2018.12.31(단위 : 주)


(기준일 :	)

설윤호남1975.02부회장등기임원상근총괄CLAREMONT 대학원 졸업&cr대한제당(주) 부사장2,087,990-본인2006.3.10&cr~ 현재2021.03.23조 현남1959.08대표이사&cr사장등기임원상근총괄 한양대 졸업&cr 대한제당(주) 사업총괄 4,342--2013.3.15&cr~ 현재2019.03.18이종환남1963.04사외이사등기임원비상근-고려대 졸업&cr부산지방검찰청 부장검사&cr법무법인 유진 변호사---2014.3.14&cr~ 현재2020.03.14김동열남1943.10사외이사등기임원비상근-

연세대학교 졸업

아세아시멘트㈜ 대표이사 사장

해병대전략연구소 상임이사

---2018.3.23&cr~ 현재2021.03.23정경섭남1956.02감사등기임원상근-성균관대 대학원 졸업&cr우리은행 영업본부장&cr벽산건설 상임감사---2014.3.14&cr~ 현재2020.03.14양청완남1958.03부사장미등기임원상근사업총괄------조성준남1959.01부사장미등기임원상근관리부문장-470----윤영상남1961.02전무미등기임원상근사료BU장- 3,406----최상천남1962.11전무미등기임원상근제당BU장-4,480----김기영남1964.04전무미등기임원상근해외영업담당-4,377----최근범남1962.05상무미등기임원상근BIO BU장-3,280----조용문남1962.11상무미등기임원상근TS인재개발원&cr부원장-4,060----강승우남1963.03상무미등기임원상근인천주재임원-2,499----박성수남1965.03상무미등기임원상근재경담당-3,300----이중언남1963.07상무미등기임원상근원료및R&D담당-2,630----박인식남1964.09상무미등기임원상근인천제당공장장-3,350----전병주남1965.02상무미등기임원상근인사관리담당-3,438----이용관남1966.07상무미등기임원상근기획실장-2,560----맹승재남1967.04상무미등기임원상근제당영업담당-3,850----김운흥남1967.01상무미등기임원상근축산유통담당-1,544----홍현호남1968.08상무미등기임원상근기획2팀장-2,730----

| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr여부 | 상근&cr여부 | 담당&cr업무 | 주요경력 | 소유주식수 | | 최대주주와의&cr관계 | 재직기간 | 임기&cr만료일 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 의결권&cr있는 주식 | 의결권&cr없는 주식 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

※ 보고서 작성기준일 현재 등기이사 5명, 미등기임원 16명 입니다.&cr※ 2019년 3월 15일 개최된 정기주주총회에서 사내이사에 양청완, 김기영, 박성수가 등기임원으로 선임 되었습니다.&cr&cr 나. 직원 현황

2018.12.31(단위 : 원)


(기준일 :	)

관리사원남295-34-32911.6918,255,458,91355,487,717-관리사원여79-15-949.863,141,411,40033,419,270-생산사원남143---14326.879,797,900,96568,516,790-517-49-56615.3631,194,771,27855,114,437-

| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | | | | | 평 균&cr근속연수 | 연간급여&cr총 액 | 1인평균&cr급여액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기간의&cr정함이 없는&cr근로자 | | 기간제&cr근로자 | | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전체 | (단시간&cr근로자) | 전체 | (단시간&cr근로자) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | |

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

※ 상기 1인평균급여액은 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일까지의 내용이나, 당기간의 퇴직, 입사 등으로 인한 변동이 소급 적용되어 있지 않으므로 실제 1인평균급여액과 상이할 수 있습니다.&cr

다. 미등기임원 보수 현황

2018.12.31(단위 : 천원)


(기준일 :	)

161,795,308112,207-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

※ 미등기임원 보수 현황은 공시서류작성일 기준 현재 재임 중인 임원을 기준으로 작성되었습니다.&cr

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원) 이사보수62,000,000-감사보수1300,000-

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

※ 상기 주주총회 승인금액의 인원수는 공시대상기간동안 퇴직한 이사의 수를 포함하고 있습니다.&cr

(2) 보수지급금액

(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원) 7921,253131,608-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

※ 상기 금액은 공시대상기간동안 퇴직한 이사의 보수를 포함하고 있습니다.&cr

2-2. 유형별

(단위 : 천원) 3812,527270,842-360,72620,242-----148,00048,000-

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr평균보수액	비고
등기이사&cr(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

※ 상기 금액은 공시대상기간동안 퇴직한 이사의 보수를 포함하고 있습니다.&cr&cr 나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원) ----

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법

해당사항 없음.&cr

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11011#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황 &cr 가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭&cr- 기업집단의 명칭 : TS대한제당&cr- 소속회사의 명칭 (2018년 12월 31일 현재 16개사)

구 분	회사명	주요업종	법인등록번호
상장사	대한제당(주)	설탕 및 사료 제조업	120111-0018368
비상장사	(주)TS개발	골프장업	110111-0178057
공주개발(주)	등록체육시설업	110111-0717590
(주)TS우인	임대, 용역외	110111-0169999
(주)TS신용투자대부	금융서비스업	110111-1458789
(주)TS푸드앤시스템	패스트푸드 제조업 및 판매업	110111-0801492
(주)알앤에프	축산업	110111-4247171
TS유업(주)	혼합조제분말제조업	150111-0025490
대한FSS(주)	위탁급식업	110111-4480763
대한제당홍콩유한공사	무역업	-
천진채홍사료유한공사	배합사료제조업	-
청도채홍사료유한공사	배합사료제조업	-
남경채홍사료유한공사	배합사료제조업	-
하남채홍사료유한공사	배합사료제조업	-
옥전부원양식유한공사	축산업	-
STS Sugar Company Limited	설탕제조업	-

※ 해외법인은 국내 법인등록번호를 부여받지 않아 기재를 생략합니다.&cr&cr 나. 계열회사간 출자현황

(단위 : %)

출자회사&cr&cr 피출자회사	대한제당&cr(주)	(주)TS개발	공주개발&cr(주)	(주)TS우인	(주)TS신용투자대부	(주)TS푸드앤시스템	(주)알앤&cr에프	TS유업(주)	대한FSS&cr(주)	대한제당&cr홍콩유한&cr공사	천진채홍&cr사료유한&cr공사	청도채홍&cr사료유한&cr공사	하남채홍&cr사료유한&cr공사	남경채홍&cr사료유한&cr공사	옥전부원&cr양식유한&cr공사	STS Sugar Company&crLimited
대한제당(주)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)TS개발	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
공주개발(주)	93.75		-	-	6.25	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)TS우인	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)TS신용투자대부	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)TS푸드앤시스템	95.29	4.16	0.20	-	0.15	-	-	0.20	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)알앤에프	90.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
TS유업(주)	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
대한FSS(주)	97.07	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
대한제당홍콩유한공사	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
천진채홍사료유한공사	80.00	-	-	-	-	-	-	-	-	20.00	-	-	-	-	-	-
청도채홍사료유한공사	80.00	-	-	-	-	-	-	-	-	20.00	-	-	-	-	-	-
남경채홍사료유한공사	36.67	-	-	-	-	-	-	-	-	-	63.33	-	-	-	-	-
하남채홍사료유한공사	25.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	50.00	25.00	-	-	-	-
옥전부원양식유한공사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	78.12	21.88	-	-	-	-
STS Sugar Company&crLimited	33.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

&cr다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원		겸 직 회 사
성 명	직 위	회 사 명	직 위	비 고
---	---	---	---	---
조 현	대표이사 사장	(주)TS개발	이 사	비상근
(주)TS우인	이 사	비상근
(주)TS신용투자대부	이 사	비상근

※ 보고서 작성기준일 현재의 현황으로서, 2019년 3월 15일 개최된 정기주주총회와 이사회에서 사내이사 양청완이 대표이사로 선임되었습니다.&cr&cr

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

&cr&cr 2. 타법인출자 현황

2018.12.31(단위 : 천원, 주, %)


(기준일 :	)

(주)티에스푸드앤시스템1993.09.17관계회사90,000 406,52195.29----406,52195.29-8,860,596-2,849,842(주)티에스우인1996.04.03관계회사4,158,832 1,282,70010049,718,577---1,282,70010049,718,57755,053,0501,205,643(주)티에스개발1994.04.06관계회사500,000 426,62810067,079,590---426,62810067,079,590159,976,221-1,961,303(주)티에스신용투자대부1997.09.01관계회사4,950,000 2,500,00010011,106,078---5,9502,500,00010011,100,12811,890,155152,533공주개발(주)2003.04.17관계회사2,200,000 3,600,00093.7534,219,767---3,600,00093.7534,219,76711,890,1551,715,962티에스유업(주)1996.07.20관계회사1,528,800 800,0001005,632,900---800,0001005,632,9008,259,093251,973대한에프에쓰에쓰(주)2011.01.28관계회사1,800,000 318,40097.071,502,807---318,40097.071,502,8078,259,0939,625농업회사법인(주)알앤에프2011.08.05관계회사4,500,000 4,500,000904,529,940--26,3004,500,000904,556,24012,181,628234,197천진채홍사료유한공사1996.12.31해외법인1,672,575 2,419,422809,661,482---2,419,422809,661,48221,838,612410,665청도채홍사료유한공사2009.09.30해외법인889,341 1,036,895803,485,604---1,036,895803,485,60415,993,984538,999남경채홍사료유한공사2008.12.12해외법인480,744 1,100,00036.67428,290---428,2901,100,00036.67-2,796,730-584,829하남채홍사료유한공사2013.10.18해외법인794,280 750,00025794,280---750,00025794,2804,614,220-909,299대한제당홍콩유한공사1988.03.31해외법인39,325 4,960,8001003,428,303---10,0394,960,8001003,418,2646,261,942429,427STS Sugar Company2013.08.05해외법인--334,503,427---4,237,374-33266,05315,525,380-7,398,447(주)빙그레 (상장)-지분투자-1000.0016,310--9401000.0017,250648,465,58132,131,228CJ㈜ (상장)-지분투자-1320.00123,958---7,9201320.00116,0382,811,945,23836,145,047CJ제일제당㈜ (상장)-지분투자-770.00128,182---2,734770.00125,4488,589,526,374926,268,831롯데쇼핑㈜ (상장)-지분투자-770.00115,323--924770.00116,24721,862,436,550-502,918,275롯데제과㈜ (상장)-지분투자-990.00214,454---9,237990.0025,2172,239,784,22216,815,029(주)삼양홀딩스 (상장)-지분투자-580.0017,076---2,523580.0014,5531,590,709,92548,399,104(주)삼양사 (상장)-지분투자-430.0013,990---1,625430.0012,3651,641,119,23232,154,843(주)이지바이오 (상장)-지분투자-11932892.257,660,915---429,5841,193,2892.257,231,331508,400,16910,748,080해태제과식품㈜ (상장)-지분투자-4860001.677,508,700---2,988,900486,0001.674,519,800752,815,3454,007,534(주)사료회관-지분투자-10002.3510,000---1,0002.3510,0003,000,491102,916(주)한국경제신문-지분투자-23940.0119,521---2,3940.0119,521371,583,16623,890,217(주)미트코리아닷컴-지분투자-35700018.94----357,00018.94---인천유나이티드-지분투자-200000.15----20,0000.15-1,228,5453,217,212ES산전(주)-지분투자-2000003.57----200,0003.57-13,511,241656,163(주)조선방송2011.01.28지분투자6,000,00012000001.945,654,400--756,000-1,200,0001.944,898,400270,716,3533,276,762TNSOFT-지분투자-439192.26----43,9192.26-4,601,714-1,390,531SUPREME ARK MEDIA-지분투자-2500025114,940---25,00025114,940683,53888,266--217,158,814--756,000-8,096,012--208,306,802--

| 법인명 | 최초취득일자 | 출자&cr목적 | 최초취득금액 | 기초잔액 | | | 증가(감소) | | | 기말잔액 | | | 최근사업연도&cr재무현황 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 취득(처분) | | 평가&cr손익 | 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 총자산 | 당기&cr순손익 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | | | |

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등&cr해당사항 없음.&cr&cr&cr 2. 대주주와의 자산양수도 등&cr해당사항 없음.&cr&cr&cr 3. 대주주와의 영업거래&cr해당사항 없음.&cr&cr&cr 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래&cr해당사항 없음.

&cr

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황&cr 해당사항 없음.&cr&cr 2. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
제62기&cr주주총회&cr('18.3.23)	제1호 의안 : 제62기 재무제표 및 연결재무제표 &cr 승인의 건	원안대로 승인됨	-
제2호 의안 : 이사 선임의 건	사내이사 : 설윤호 중임, 김근회 신임&cr사외이사 : 김동열 신임
제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건	이사 보수 한도 20억원으로 승인
제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건	감사 보수 한도 3억원으로 승인
제61기&cr주주총회&cr('17.3.17)	제1호 의안 : 제61기 재무제표 및 연결재무제표 &cr 승인의 건	원안대로 승인됨	-
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건	원안대로 승인됨
제3호 의안 : 이사 선임의 건	사외이사 : 이종환 중임
제4호 의안 : 감사 선임의 건	감사 : 정경섭 중임
제5호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건	이사 보수 한도 20억원으로 승인
제6호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건	감사 보수 한도 3억원으로 승인
제60기&cr주주총회&cr('16.3.18)	제1호 의안 : 제60기 재무제표 및 연결재무제표 &cr 승인의 건	원안대로 승인됨	-
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건	원안대로 승인됨
제3호 의안 : 이사 선임의 건	사내이사 : 조현 중임
제4호 의안 : 감사 선임의 건	제2호 의안 승인으로 자동폐기
제5호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건	이사 보수 한도 20억원으로 승인
제6호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건	감사 보수 한도 3억원으로 승인

&cr&cr 3. 우발채무 등&cr 가. 중요한 소송사건&cr 2018년 12월 31일 현재 연결기업이 피고로 계류중인 소송사건은 3건으로서 소송가액은 1,277백만원입니다. 회사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.&cr 연결감사보고서의 주석 '34. 우발사항과 약정사항'을 참조 하시기 바랍니다. &cr

나. 채무보증 현황


(기준일 : 2018년 12월 31일 )	(단위 : 백만원,$,CNY)

성명&cr(법인명)	관계	채권자	거래내역				채무보증&cr한도
기초	증가	감소	기말
---	---	---	---	---	---	---	---
㈜TS푸드앤시스템	계열회사	하나은행 외	2,800	460	-	3,260	4,152
㈜TS신용투자대부	계열회사	신한은행	2,300	-	1,300	1,000	1,200
대한제당홍콩(유)	계열회사	신한은행	$200	-	-	$200	$1,200
불산아련당업유한공사	계열회사	중국은행	CNY 26,400	-	CNY 14,764	CNY 11,636	CNY 11,636
㈜알앤에프	계열회사	하나은행 외	4,700	-	140	4,560	5,472
신명축산 외	기타	(주)TS신용투자대부 외	2,654	2,012	-	4,666	39,658
합 계		USD	$200	-	-	$200	$1,200
CNY	CNY 26,400	-	CNY 14,764	CNY 11,636	CNY 11,636
KRW	12,454	2,472	1,440	13,486	50,482

&cr 다. 그밖의 우발채무 등&cr 당분기말 현재 KEB하나은행 외 7개 국내은행과 수입신용장 한도 약정을 맺고 있으며, 수입신용장 한도 약정금액은 227,779백만원 (USD 203,719,524)입니다.&cr &cr

4. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

제재조치일	조치기관	조치대상자	조치내용	사유 및 근거법령	조치에 대한 이행사항	재발방지를 위한 대책
2015.9.21	공정거래&cr위원회	대한제당&cr주식회사	과징금 부과&cr(7,475백만원)	배합사료가격의 부당한 공동행위 (공정거래법 제19조 제1항 제1호)	- 2015. 10. 19 행정소송 소장&cr 접수 (작성일 현재 소송 진행중)&cr- 2015. 11. 19 과징금 납부	영업사원을 대상으로 내부교육 실시 (배합사료 제조판매 사업자간 가격정보 공유 금지)
2017.2.7	인천지방법원	대한제당&cr주식회사,&cr임원2명	벌금 부과(101백만원)&cr임원 2명 : 징역 1년 집행유예 2년, 징역 4월 집행유예 1년	2011. 04. 30~2015. 03. 30 기간중 허위(세금)계산서 수취 및 발급 (조세범처벌법 제18조 제1항, 제10조 제1항, 제3항)	- 2017. 02. 07 조세범처벌법&cr 위반 1심 판결&cr- 2017. 02. 09 동사건에 대한&cr 항소장 제출&cr- 2017. 11. 03 동사건에 대한 &cr 항소심에서 대한제당 주식회사&cr 및 임원 1명 일부승소 판결&cr- 2018. 02. 13 동사건에 대한&cr 대법원 확정판결(검찰상고기각)	-

&cr 나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항&cr 해 당사항 없음.&cr

다. 녹색경영&cr(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량&cr 정부는 신기후체제 출범에 대비 국가 온실가스 감축 목표를 2020년 BAU 대비 30%에서 2030년 BAU 대비 37%로 변경하였습니다. 온실가스 감축을 위해 2012년 11월 온실가스 감축을 위해 2012년 11월 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률을&cr제정하였고, 2015년 1월 배출권 거래제를 도입, 시행하고 있습니다. &cr이에 따라 당사는 온실가스 목표관리제 대상에서 배출권 거래제 할당 대상 업체로 지정이 되었으며, 현재 1차 계획기간(2015~2017년) 종료 및 2차 계획기간(2018~2020) 할당 완료되었으며, 매년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 검증을 거쳐 관장 기관에 제출, 보고하고 있습니다. &cr당사의 배출권 거래 1차 계획기간(2015년~2017년) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 실적과 2차 계획기간(2018~2020) 할당량은 아래와 같습니다.

구 분	온실가스 배출량(tCO2 eq)	에너지 사용량 (TJ)
2015년도 실적	62,819	1,252
2016년도 실적	64,609	1,287
2017년도 실적	65,455	1,304
2018년도 추정	64,266	1,281
2019년도 할당량	56,920	1,315

※ 1차 계획기간 배출권 잔여분 27,577톤 차기 이월함.&cr※ 2018년 배출 총 허용량 : 87,135톤 (할당량 : 59,602톤 , 이월량 : 27,533톤)&cr※ 2018년 배출량 잔여분은 2019년으로 이월 예정임.&cr※ 2018년도 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 명세서 값이며, 환경부 검토 이후에 확정 예정임. 2019년도 에너지 사용량은 추정치를 기재함.&cr※ BAU(Business As Usual) : 온실가스 감축을 위한 인위적인 조치를 취하지 않을 경우 배출이 예상되는 온실가스의 총량.&cr

라 . 인증사항&cr 1. 인 증 명 : HACCP (식품안전관리인증기준)&cr 2. 내 용 : 식품부문, 인천제당공장 HACCP 인증&cr3. 취득년월 : 2018년 2월

4. 식품종별 : 설탕, 기타설탕, 당시럽류&cr5. 관 련 법 : 식품위생법 제 48조 제 3항, 제 48조의2제3항&cr 같은 법 시행규칙 제63조제3항, 제68조의2제3항

&cr

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◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11011#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl

◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11011#*단기매매차익미환수현황.dsl

◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl

◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11011#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인

해당사항 없음.&cr&cr

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음.&cr&cr

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