technotrans SE

Investor Presentation • Nov 10, 2020

1. November 2020

PRÄSENTATION 9 MONATE 2020

FINANCIAL HIGHLIGHTS 9 MONATE 2020

GESCHÄFTSVERLAUF MÄRKTE

	Status Quo	Ausblick
Druck	› Lage leicht entspannt › Auftragslage mit positivem Trend	› Volatile Entwicklung erwartet › Umsätze insgesamt unter Vorjahr --
Laser- und Werkzeug maschinen	› EUV Geschäft weiterhin stark › Geschäft Werkzeugmaschinen strukturell belastet	› EUV Geschäft wächst › Anhaltende Investitionszurückhaltung im o/- Werkzeugschmaschinengeschäft spürbar
Kunststoff verarbeitung	› Fortgesetzt erfreuliche Umsatzentwicklung › Signifikante Auftragszuwäche in der Extrustionstechnik und im Kälteanlagenbau	› Weiterhin stabil wachsendes Geschäft erwartet
Elektro mobilität	› Marktführerschaft bei Batterie-Thermo management für Schienenfahrzeuge in Europa erreicht › Position E-Busse / E-Trucks ausgebaut	› Anhaltendes Wachstum durch kontinuierliche Akquisition von Neugeschäft +
Medizin und Scanner technologie	› Serienfertigung Blutkühlung angelaufen › Stabile Umsätze mit Systemen für Gepäckscanner	› Solide Umsatzentwicklung erwartet › Vertriebserfolge in der Medizintechnik auf dem chinesischen Markt

GUIDANCE 2020

Konzernumsatz kumuliert (Mio. €)

EBIT kumuliert (Mio. €)

Guidance für das Geschäftsjahr 2020

›	Konzernumsatz:	≈ 185 Mio. €
›	EBIT-Marge:	≈ 2,5 – 3,0 %
›	EBIT-Marge bereinigt :	≈ 4,0 %

› Bedingung: keine coronabedingten Einschränkungen, im vierten Quartal 2020, die über die Anfang November angeordneten Maßnahmen hinausgehen.

AUSGEWÄHLTE VERTRIEBSERFOLGE

gwk liefert Temperiertechnik zur Produktion von Kunststoffteilen für Corona Schnelltests

Elektromobilität - Bus

ÖPNV Lösung: Kunde SBRS setzt bei Kühlung von Schnellladepunkten und Depot-Ladestationen für Busse auf technotrans-Kühltechnologie

Elektromobilität – E-Truck

Exklusive Entwicklungspartnerschaft mit einem Technologieunternehmen im Bereich E-Trucks

Lebensmittelindustrie

Energieeffiziente Sprühbeölung. Nach Markteinführung im Juli 2020 bereits bei Kunden in Deutschland, Italien und Frankreich im Einsatz

Medizintechnik

Serienfertigung Blutkühlung erfolgreich angelaufen

Entwicklungsprojekte mit führenden OEMs im Medizintechnikbereich in China gewonnen

TECHNOTRANS DIGITALISIERT SERVICE

Funktionsumfang bei Start:

• › Remote Support
• › Übermittlung von Daten / Screen Sharing
• › Aufnahmefunktion

• › Chatfunktion mit Übersetzungstool

• › Neue Service App seit September 2020 verfügbar

• › Support kann unabhängig von Ort, Zeit, und Sprache erbracht werden

50 JÄHRIGES FIRMENJUBILÄUM AM 1. OKTOBER 2020

Heinz Harling Vorsitzender des Aufsichtsrats

Michael Finger CEO

› technotrans begeht am 1. Oktober 2020 sein 50-jähriges Firmenjubiläum

› Heinz Harling, AR-Vorsitzender und langjähriger Wegbegleiter, veröffentlicht Firmenchronik unter dem Titel "Alles fließt"

KENNZAHLEN 9 MONATE 2020

in Mio. €	9M 2019	9M 2020	Δ
Umsatz	153,4	141,5	-8%
EBITDA	11,9	9,1	-23%
EBIT	6,6	3,9	-41%
EBIT-Marge (%)	4,3%	2,8%
Periodenergebnis	4,8	2,4	-49%
Ergebnis je Aktie (€)	0,70	0,35
Mitarbeiter (Stichtag 30.09.)	1.488	1.429	-4%

	31. Dez. 2019	30. Sep. 2020
Eigenkapital	75,1	77,1	3%
Eigenkapitalquote (%)	51,4%	50,5%
Nettoverschuldung	24,2	21,5	-11%
Mitarbeiter Ø (FTE)	1.280	1.273	-1%

• › Konzernumsatz trotz Corona nur 7,8 % unter Vorjahr
• › EBIT weiterhin positiv
• › Im EBIT enthaltene Einmaleffekte:
• › 2,7 Mio. € Aufwand aus strukturellen und personellen Maßnahmen
• › 0,6 Mio. € Ertrag aus Beendigung eines Bußgeldverfahrens (BaFin)
• › EBIT bereinigt bei 6,0 Mio. €
• › Bereinigte EBIT-Marge mit 4,2 % auf Vorjahresniveau
• › Anzahl Mitarbeiter per 30.09.2020 ggü. Vorjahr von 1.488 auf 1.429 um 4% gesunken

ENTWICKLUNG SEGMENT TECHNOLOGY

EBIT 2019/2020 nach Quartalen (Mio. €)

• › Umsatz im Neunmonatszeitraum in Höhe von 102,4 Mio. € (Vj. 109,1 Mio. €) bleibt von COVID-19 geprägt

• › Umsatz nur 6,1% unter Vorjahr

• › 9-Monats-EBIT bei -1,2 Mio. € (Vj. 0,3 Mio. €)

• › Segmentrendite bei -1,2 % (Vj. 0,3 %)
• › Bereinigt um Einmaleffekte beträgt EBIT-Marge 0,4 % und liegt auf Vorjahresniveau

ENTWICKLUNG SEGMENT SERVICES

EBIT 2019/2020 nach Quartalen (Mio. €)

• › Quartalsumsatz gegenüber Vorquartal gesteigert

• › Neunmonatsumsatz bei 39,1 Mio. € (Vj. 44,4 Mio. €) 11,9% unter Vorjahr

• › 9-Monats-EBIT von 5,1 Mio. € erwartungsgemäß robust (Vj. 6,3 Mio. €)

• › Segmentrendite bei 13,1 %
• › Bereinigt um Einmaleffekte beträgt EBIT-Marge 14,3% und liegt auf Vorjahresniveau

ENTWICKLUNG DER STEUERUNGSGRÖSSEN

Ergebnis pro Aktie 2011 – 2020 (€)

Eigenkapitalbasis absolut verbessert (Mio. €/ %)

Nettoverschuldung abgebaut (Mio. €)*

FINANZLAGE

Op. Cash Flow 2017-2020 (Mio. €) Liquide Mittel 2017-2020 (Mio. €)

Finanzschulden 2017-2020 kurzfr./langfr. (Mio. €) *)

9M 2020 inkl. Leasingverbindlichkeiten i.H. von 1,8 Mio. € (lfr.Verb.) bzw. 1,7 Mio. € (kfr. Verb.)

Net-Working Capital / NWC Ratio 2017-2020 (Mio. € / %)

GESCHÄFTSMODELL

GESCHÄFTSMODELL

Angaben per 30. September 2020

WACHSTUMSSTRATEGIE

DIE TECHNOTRANS GRUPPE

Termotek gegründet 1998 (ttGROUP2011)

Hauptsitz (gegründet 1970) tt Taicang gegründet 2013 (ttGROUP2013)

Hauptsitz:

technotrans SE, Sassenberg, Deutschland

• › 1.429 Mitarbeiter (Stichtag 30. September 2020)
• › Börsennotiert seit 1998
• › 17 Standorte, davon 7 Produktionswerke (5 x Deutschland, China, USA)
• › Weltweites Vertriebs- und Service Netzwerk

INTERNATIONALE AUFSTELLUNG

"DURCH ENTWICKLUNG ZUKUNFT GESTALTEN!"

STATUS DER STRUKTURMAßNAHMEN

MITTELFRISTZIELE 2025

Konzernumsatz € 250m + ca. € 50m

› Organisches Wachstum

• › 5 6 % p.a.
• › Marktdurchdringung erhöhen bei bestehenden und neuen Kunden durch Lösungen auf neuestem technischen Niveau

› M & A

• › Neue Märkte und Anwendungsfelder erschließen
• › Technologische Expertise durch strategische Ergänzungen weiter schärfen
• › Regionale Abdeckung erweitern

EBIT-Marge

≈ 10 % p.a.

› Effizienzprogramm

• › Produktionsstandorte mit hoher Spezialisierung oder Flexibilität etablieren
• › Kapazitätsauslastung, Flexibilität und Qualitätsniveau steigern
• › Produktionsabläufe weiter optimieren (operative Exzellenz)
• › Produktionsvolumina konsolidieren
• › Zusätzlichen Synergien heben
• › Komplexität verringern Fixkostendegression erhöhen

DER VORSTAND

Michael Finger (Dipl.-Ing.) CEO

• › Sprecher des Vorstands (geb. 1970)
• › Seit dem 1. Mai 2020 Vorstand
• › Zuständig für das Ressort Markets (Vertrieb, Service, Qualitätsmanagment, Marketing)

Dirk Engel (Dipl. Kfm.) CFO

• › Mitglied des Vorstands (geb. 1967)
• › Seit 2004 Leiter Konzern-Rechnungswesen, seit 2006 Finanzvorstand
• › Zuständig für das Ressort Finance & Administration (Finanzen/Controlling, Personal, IT, Legal & Compliance und Investor Relations)

Peter Hirsch (Dipl.-Ing.) CTO/COO

• › Mitglied des Vorstands (geb. 1972)
• › Seit 2013 Business Development Manager, seit 2014 Geschäftsführer der Termotek GmbH, seit dem 1. Juli 2018 Vorstand
• › Zuständig für das Ressort Technology & Operations (Entwicklung, Technik, Produktion, Einkauf und Logistik)

AKTIE

AKTIONÄRSSTRUKTUR UND DIVIDENDENPOLITIK

Angaben per 30. September 2020

Marktkapitalisierung: € 134,0 Mio. (9. November 2020) Dividendenpolitik: Ausschüttung bis zu 50% des Konzernjahresüberschusses

AKTIENPERFORMANCE UND RESEARCH

Research
06.11.2020	TP € 21,00, kaufen	Bankhaus Lampe
11.08.2020	TP € 22,60, kaufen	Warburg Research
11.03.2020	TP € 24,00, kaufen	Hauck + Aufhäuser
11.08.2020	TP € 11,50, abbauen	Commerzbank
12.08.2020	TP € 14,00, halten	Berenberg

2019: € 30,00 Tief: € 15,52 Hoch:	Kurs per 30.12.2019: € 18,70	Marktkapitalisierung 30.12.2019: € 129,2 Mio.
9M 2020: € 20,85 Tief: € 10,14 Hoch:	Kurs per 06.11.2020: € 19,40	Marktkapitalisierung 09.11.2020: € 134,0 Mio.

Aktienkurse = XETRA Schlußkurse

EQUITY STORY

• › Nischenanbieter für technologisch anspruchsvolle Lösungen im Bereich Thermo-Management
• › Hohe Markteintrittsbarrieren für Wettbewerber durch Spezial Know-How in "Flüssigkeiten-Technologie" und Fokussierung auf individuelle Lösungen
• › Diversifiziertes Leistungsportfolio ausgerichtet auf Wachstumsindustrien
• › Eingeschränkte Zyklizität durch Produkt-/Marktdiversifizierung sowie umfassende ergänzende Services
• › Eigenes internationales Sales- und Service-Netzwerk
• › Klare Wachstumsstrategie bezogen auf Umsatz und Ergebnis
• › Angemessene Beteiligung der Anteilseigener am Erfolg, Dividendenpolitik sieht i.d.R. Ausschüttung von bis zu 50% des Konzernjahresüberschusses vor
• › Nachhaltigkeit als zentraler Bestandteil der Unternehmenskultur

9. März 2021	Geschäftsbericht 2020
4. Mai 2021	Quartalsmitteilung 3 Monate 2021
7. Mai 2021	Hauptversammlung 2021
10. August 2021	Halbjahresfinanzbericht 2021
9. November 2021	Quartalsmitteilung 9 Monate 2021

VERANSTALTUNGEN

16.-17. November 2020	Deutsches Eigenkapitalforum
2. Dezember 2020	Berenberg Pennyhill Konferenz

KONTAKT

Frank Dernesch Manager Investor Relations & Corporate Finance

Tel. +49 (0)2583 301-1868 Fax +49 (0)2583 301-1054 frank.dernesch@technotrans.de

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen.

Die tatsächlichen Ergebnisse können wesentlich von den Erwartungen hinsichtlich der voraussichtlichen Entwicklungen abweichen, wenn eine der genannten oder andere Unsicherheiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen.

KONZERNBILANZ ZUM 30.09.2020

AKTIVA	30.09.2020	31.12.2019
	T€	T€
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen	36.161	33.268
Nutzungsrechte	3.394	3.846
Geschäfts- und Firmenwert	23.513	23.513
Immaterielle Vermögenswerte	6.687	7.493
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	168	185
Latente Steuern	1.483	1.484
	71.406	69.789
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	28.968	28.257
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	22.549	24.039
Ertragsteuererstattungsansprüche	136	349
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	1.238	733
Sonstige Vermögenswerte	1.828	1.926
Liquide Mittel	26.553	20.910
	81.272	76.214

PASSIVA	30.09.2020	31.12.2019
	T€	T€
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	6.908	6.908
Kapitalrücklage	19.097	19.097
Gewinnrücklagen	55.456	49.367
Sonstige Rücklagen	-6.770	-6.394
Periodenergebnis	2.442	6.089
Summe Eigenkapital der Aktionäre der technotrans SE	77.133	75.067
Langfristige Schulden
Finanzschulden	33.154	33.760
Leistungen an Arbeitnehmer	836	809
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (inkl. IFRS 16)	1.808	2.607
Latente Steuern	455	657
	36.253	37.833
Kurzfristige Schulden
Finanzschulden	11.399	6.696
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	6.849	5.952
Erhaltene Anzahlungen	4.096	4.242
Leistungen an Arbeitnehmer	7.555	5.154
Rückstellungen	3.342	3.891
Ertragsteuerverbindlichkeiten	1.024	745
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (inkl. IFRS 16)	2.732	2.991
Sonstige Verbindlichkeiten	2.295	3.432
	39.292	33.103
Gesamt Passiva	152.678	146.003

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 01.01. – 30.09.2020

	01.07. - 30.09.2020	01.07. - 30.09.2019	01.01. - 30.09.2020	01.01. - 30.09.2019
	T€	T€	T€	T€
Umsatzerlöse	46.313	50.835	141.451	153.426
davon Technology	32.945	35.726	102.380	109.063
davon Services	13.368	15.109	39.071	44.363
Umsatzkosten	-33.754	-35.669	-102.066	-107.831
Bruttoergebnis vom Umsatz	12.559	15.166	39.385	45.595
Vertriebskosten	-5.260	-6.314	-16.016	-18.893
Allgemeine Verwaltungskosten	-4.566	-4.693	-14.165	-14.304
Entwicklungskosten	-1.626	-1.773	-5.562	-5.739
Wertminderungsaufwendungen auf finanzielle Vermögenswerte und Vertragsvermögenswerte	-20	-162	-119	-404
Sonstige betriebliche Erträge	447	776	1.757	1.794
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-451	-474	-1.379	-1.424
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)	1.083	2.526	3.901	6.625
Finanzerträge	18	616	32	629
Finanzaufwendungen	-176	-181	-517	-510
Finanzergebnis	-158	435	-485	119
Ergebnis vor Ertragsteuern	925	2.961	3.416	6.744
Ertragsteuern	-264	-849	-974	-1.925
Periodenergebnis	661	2.112	2.442	4.819
Ergebnis je Aktie (€)
unverwässert/verwässert	0,10	0,31	0,35	0,70

Vorjahreswerte teilweise angepasst.

KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG 01.01. – 30.09.2020

01.01. - 30.09.2020

	T€	T€
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Periodenergebnis	2.442	4.819
Anpassungen für:
Planmäßige Abschreibungen	5.237	5.228
Ertragsteuern	974	1.925
Gewinn (-)/Verlust (+) aus dem Abgang von Sachanlagen	-34	-138
Fremdwährungsverluste (+)/-gewinne (-)	-169	154
Finanzergebnis	485	-120
Sonstige zahlungsunwirksame Veränderungen	0	0
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit vor Änderung des Nettoumlaufvermögens Veränderung der:	8.935	11.868
Vorräte	-711	-5.650
Forderungen und sonstigen Vermögenswerte	1.084	274
Sonstigen langfristigen Vermögenswerte	17	-17
Verbindlichkeiten und erhaltenen Anzahlungen	-592	4.915
Rückstellungen und Leistungen an Arbeitnehmer	1.878	-21
Zahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit	10.611	11.369
Vereinnahmte Zinsen	32	0
Gezahlte Zinsen	-456	-440
Gezahlte Ertragsteuern/Ertragssteuerstattungen	-600	-2.665
Nettozahlungsmittel aus betrieblicher Tätigkeit	9.587	8.264

01.01. -	01.01. - 30.09.2019		01.01. - 30.09.2020	01.01. - 30.09.2019
T€	T€		T€	T€
		Cashflow aus der Investitionstätigkeit
		Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	-6.128	-7.413
		Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen	85	149
		Für Investitionen eingesetzte	-6.043	-7.264
		Nettozahlungsmittel
		Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
		Einzahlungen aus der Aufnahme von kurz- und
8.935	11.868	langfristigen Darlehen	9.450	5.500
		Auszahlung aus der Tilgung von Darlehen	-5.097	-4.610
		Ausschüttung an Anteilseigner	0	-6.079
		Auszahlung aus der Tilgung von IFRS 16- Leasingverbindlichkeiten	-2.111	-1.767
		Für die Finanzierungstätigkeit eingesetzte	2.242	-6.956
		Nettozahlungsmittel
		Veränderung der liquiden Mittel	5.787	-5.956
		Liquide Mittel zu Beginn der Periode	20.910	15.566
10.611	11.369	Wechselkursbedingte Veränderungen der liquiden Mittel	-144	0
		Liquide Mittel am Ende der Periode	26.553	9.610