QSC AG

Investor Presentation • Nov 16, 2020

q.beyond: zweistelliges profitables Wachstum

Deutsches Eigenkapitalforum 2020 | online 16./17. November 2020 | Jürgen Hermann, CEO

Disclaimer

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf den Einschätzungen des Vorstands der q.beyond AG ("q.beyond") beruhen und dessen gegenwärtige Ansichten hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Die zukunftsbezogenen Aussagen entsprechen dem Sachstand zum Zeitpunkt der Erstellung der Präsentation. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, auf die q.beyond größtenteils keinen Einfluss hat. Besagte Risiken und Ungewissheiten werden im Risikobericht im Rahmen der Finanzberichterstattung ausführlich behandelt.

Obwohl die zukunftsbezogenen Aussagen mit großer Sorgfalt getroffen werden, kann deren Richtigkeit nicht garantiert werden. Die tatsächlichen Ergebnisse können daher von den hier beschriebenen, erwarteten Ergebnissen abweichen. q.beyond wird zukunftsbezogene Aussagen nach der Veröffentlichung der Präsentation weder anpassen noch aktualisieren.

Digitale Ausgangslage im Pandemiejahr 2020

q.beyond integriert alle relevanten Technologien

Public Cloud erleichtert ortsunabhängige IT

Die drei am schnellsten wachsenden Teilmärkte

Quelle: Gartner, Juli 2020

6 q.beyond

Digitalisierungsschub in der Coronakrise

Quelle: DSAG 2020

Handel neu denken

Features (u.a.)

• Elektronische Preisschilder
• Self-Checkout (Bezahlen am Regal)
• Zero-Waste-Assistant

Entscheidende Vorteile

• 95 % weniger Aufwand bei Preiswechsel
• 75 % weniger Laufwege für Beschäftigte
• 80 % höhere Wahrnehmung von In-Store-Werbung

Enormes Potenzial

• In Deutschland gibt es rund 450.000 Filialen
• Erste Pilotprojekte laufen

Industrie neu denken

Features (u.a.)

• Unkomplizierter Einstieg in die Fernwartung
• Edge-Technologie erfasst Daten an der Maschine
• Sensordaten lassen sich ortsunabhängig auslesen, überwachen und verarbeiten
• Monitoring von Sensordaten über Dashboards

Entscheidende Vorteile

• Plug-and-play-Digitalisierung auch analoger Maschinen
• Reduktion ungeplanter Ausfälle um bis zu 50 %

Enormes Potenzial

• Maschinen im Wert von rund 2 Billionen € im Einsatz
• Erste Pilotprojekte laufen

Go-to-Market: Fokus auf drei Branchen bewährt sich

Solide Basis für unvermindert starkes Wachstum

Auftragseingang erreicht neuen Rekord

• 70 % der Aufträge stammen im Q3 2020 von Neukunden
• Vertriebserfolge vor allem in Fokusbranchen Handel und produzierendes Gewerbe
• 30 % der Vertragsverlängerungen und –erweiterungen mit bestehenden Kunden

Quartalsumsatz wächst zum fünften Mal in Folge

Covid-19-Krise verhindert noch höheres Wachstum

• Kontaktbeschränkungen erschweren Consulting vor Ort
• Bei steigenden Fallzahlen werden nicht zwingend notwendige Projekte verschoben

Steigende Umsätze verbessern operative Profitabilität

in Mio. €	Q3 2019	Q3 2020
Umsatz	32,3	7 35,1
Kosten der umgesetzten Leistungen	-27,9	-29,6
Bruttoergebnis	4,4	S 5,5
Marketing- und Vertriebskosten	-3,0	-3,4
Allgemeine Verwaltungskosten	-4,9	-3,2
Sonstige betriebliche Erträge	1,5	0,6
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-0,3	-0,1
EBITDA	-2,2	7 -0,6
Abschreibungen	-4,1	-4,3
EBIT	-6,3	7 -4,9
Finanzergebnis	-0,2	-0,1
Ertragsteuern	3,9
Konzernergebnis	-2,6	7 -5,0

• Umsatz wächst um 9%
• Bruttoergebnis steigt um 25%
• Anpassung der Verwaltungskosten an neue Unternehmensgröße
• EBITDA verbessert sich um mehr als 70%
• EBITDA steht planmäßig vor Break-even

Grundsolide Finanzierung

• Nettoliquidität von 49,4 Mio.€ zum 30. September 2020 gegenüber 54,7 Mio. € zum 30. Juni

Free Cashflow in Höhe von -3,9 Mio.€ (exklusive Incloud-Kaufpreis)

• Eigenkapitalquote von 74 %

q.beyond erwartet starkes viertes Quartal 2020

Wachstumstreiber

• Hoher Auftragseingang aus den Vorquartalen
• Abschluss der Migration neuer Cloud-Kunden aus Q2 und Q3 2020
• Weiterhin hohe Nachfrage nach Cloud-Lösungen

17 q.beyond

Prognose bestätigt – positives EBITDA ab Q4

• Umsatzwachstum von mindestens 13% geplant
• Prämisse: Weitere Normalisierung des wirtschaftlichen Lebens
• Investitionen in künftiges Wachstum: Folglich EBITDA von bis zu -5 Mio. € und Free Cashflow von bis zu -16 Mio. € geplant
• Nachhaltig positives EBITDA ab Q4 2020
• Nachhaltig positiver Free Cashflow ab Q4 2021

Für länger anhaltende Covid-19-Krise gewappnet

q.beyond befindet sich in einer privilegierten Lage:

q.beyond beschleunigt Wachstumskurs

• Konsequente Umsetzung der Wachstumsstrategie "2020plus"
• Hoher Anteil wiederkehrender Umsätze und hoher Auftragseingang schaffen sehr gute Basis für 2021/2022
• Skalierbares Geschäftsmodell führt zu steigender EBITDA-Marge (2022: >10%)
• Nachhaltig positiver Free Cashflow ab Q4 2021

Zweistelliges Wachstum in zwei Segmenten

• "Cloud & IoT" sowie "SAP"- Geschäft tragen Wachstum
• Gute Planbarkeit der Umsätze aufgrund lang laufender Verträge /~75 % wiederkehrende Umsätze
• Kontinuierlicher Ausbau der Beziehung zu bestehenden Kunden
• Neugeschäft profitiert von steigender Nachfrage nach integrierten Lösungen

Cloud & IoT auf dem Weg zu einer Segmentmarge von bis zu 20 %

Wachstumstreiber

• Steigende Public- und Multi-Cloud-Nachfrage
• Wachsender Bedarf an IoT/IIoT-Integration

Margentreiber

• Skalierbarkeit der Cloud- & IoT-Lösungen
• Steigender IP-Anteil

SAP-Geschäft wächst und erzielt zweistellige Margen

Wachstumstreiber

• S/4HANA-Migration
• Integration von IoT-, SAP- und Cloud-Lösungen
• Branchenkompetenz

Margentreiber

• Automatisierung im SAP-Betrieb und Application-Management
• Rückläufiger Anteil der Personalkosten

Zusätzliches Wachstum durch Akquisitionen

q.beyond plant den Erwerb passender Technologiefirmen wie zuletzt Incloud

• Einzigartige Technologie im Bereich Cloud -Services, Data -Analytics, Embedded -Software, IoT, KI
• "Proof of Concept" liegt vor
• Erste Kunden oder Projekte
• Erste Umsätze
• Mehrheitsbeteiligung möglich
• Überschaubarer Aufwand

Geschäftsmodell für starkes und profitables Wachstum

Die Wachstumsaktie q.beyond

Aktie schlägt Indizes im Pandemiejahr 2020

Stand: 12. November 2020

Kaufempfehlungen mit Kurszielen bis zu € 2,25

30 EUR	Bank	Empfehlung	Kursziel
e 04/05/2020	Mainfirst	"Kaufen"	€ 2,25
mberg: QSC GR	Commerzbank	"Kaufen"	€ 2,00
	Bankhaus Lampe	"Kaufen"	€ 1,80
	Warburg Research	"Halten"	€ 1,50
	Independent Research	"Halten"	€ 1,40

Kursziel fürs Management bei mindestens € 2,80

q.beyond startet im Herbst 2020 Share-Matching-Programm für Führungskräfte

• Führungskräfte investieren eigenes Geld und erwerben 1.000.000 Aktien über die Börse
• Programm läuft bis zum 31. Dezember 2022
• Kurs von € 2,80 als Minimalziel Cap bei einem Höchstkurs von € 4,00

Hoher Anteilsbesitz von Vorstand und Aufsichtsrat

Vorstand Jürgen Hermann erwarb zuletzt im März 2020 330.000 q.beyond-Aktien. Er besitzt nun 1.000.000 Aktien

Gründer haben bisher keine Aktien verkauft — Anteilsbesitz stellt sich wie folgt dar:

• 12,68% Gerd Eickers1
• 12,68% Dr. Bernd Schlobohm2
• 74,64% Streubesitz

¹ Gründer und Mitglied des Aufsichtsrats

² Gründer und Vorsitzender des Aufsichtsrats

Stand: 31. Oktober 2020

Kontakt

q.beyond AG Arne Thull Leiter Investor Relations/M&A

T +49 221 669-8724 F +49 221 669-8009 invest@qbeyond.de www.qbeyond.de

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