Pan Ocean Co., Ltd.

Interim / Quarterly Report • May 15, 2019

분기보고서 3.6 팬오션(주) 110111-0004286 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon

분 기 보 고 서

&cr&cr&cr

(제 54 기 1분기)

2019년 01월 01일2019년 03월 31일

사업연도	부터
까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2019년 5월 15일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :
면제사유발생 :

회 사 명 :	팬오션 주식회사
대 표 이 사 :	김홍국, 추성엽
본 점 소 재 지 :	서울시 종로구 종로5길 7, Tower8
	(전 화) 02-316-5114
	(홈페이지) http://www.panocean.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 실장 (성 명) 정도식
	(전 화) 02-316-5160

목 차

【 대표이사 등의 확인 】	-----------------------	1
I. 회사의 개요	-----------------------	2
1. 회사의 개요	-----------------------	2
2. 회사의 연혁	-----------------------	6
3. 자본금 변동사항	-----------------------	8
4. 주식의 총수 등	-----------------------	9
5. 의결권 현황	-----------------------	10
6. 배당에 관한 사항 등	-----------------------	11
II. 사업의 내용	-----------------------	13
III. 재무에 관한 사항	-----------------------	38
1. 요약재무정보	-----------------------	38
2. 연결재무제표	-----------------------	40
3. 연결재무제표 주석	-----------------------	46
4. 재무제표	-----------------------	77
5. 재무제표 주석	-----------------------	81
6. 기타 재무에 관한 사항	-----------------------	112
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견	-----------------------	122
V. 감사인의 감사의견 등	-----------------------	123
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항	-----------------------	127
1. 이사회에 관한 사항	-----------------------	127
2. 감사제도에 관한 사항	-----------------------	132
3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항	-----------------------	134
VII. 주주에 관한 사항	-----------------------	135
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항	-----------------------	142
1. 임원 및 직원의 현황	-----------------------	142
2. 임원의 보수 등	-----------------------	146
IX. 계열회사 등에 관한 사항	-----------------------	148
X. 이해관계자와의 거래내용	-----------------------	152
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	-----------------------	154
【 전문가의 확인 】	-----------------------	159
1. 전문가의 확인	-----------------------	159
2. 전문가와의 이해관계	-----------------------	159

【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 확인서.jpg 대표이사 확인서 I. 회사의 개요

1. 회사의 개요 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11013#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

주식회사 포스에스엠

2015-10-16

부산광역시 중구 중앙대로 102

선박관리업

26,358

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.

2005-04-29

20 Anson Road #12-02 Twenty Anson Singapore 079912

해운

2,588

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean (China) Co., Ltd.

2005-09-14

Room 2004, West Bldg, Shanghai Zhong Rong Henguri international Plaza, NO.560 Zhongyang Road, Pudong District, Shanghai, China

해운

24,085

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.

2006-08-07

2601, Huayin Plaza, 5 Donghai West Rd, Qingdao, China

물류

7,553

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean-Sinotrans Logistics Co., Ltd.

2007-06-08

16-E, A building, kaixuanmen plaza, no.66, Nanjing-road, hexi-district, Tianjin, China

물류

3,668

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Wide Sea Logistics Co., Ltd.

2005-11-01

No. 376, Mohe road, Economy Technology Development Area, Qingdao, China

물류

5,603

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean Japan Corporation

2007-10-15

4 Foor, Nishi Shimbashi Home Bldg, 1-12-10 Nishi Shiｍbashi, Minato-ku, Tokyo, Japan

해운

6,290

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Logix Co., Ltd.

2007-11-16

4 Foor, Nishi Shimbashi Home Bldg, 1-12-10 Nishi Shiｍbashi, Minato-ku, Tokyo, Japan

해운/물류

3,030

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.

2011-08-11

6F Palazzo SIENA, 2-4-6, Higashi-shimbashi, Minato-ku, Tokyo, Japan 105-0021

해운/물류

3,549

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

STX Pan Ocean (U.K.) Co., Ltd.

2005-09-20

13 Approach Road, London, SW20 8BA

해운

56

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean (America) Inc.

1978-06-26

5th Floor, 55 Challenger BLVD. Ridgefield Park, NJ 07660, U.S.A.

해운/무역

38,761

사실상 지배력 기준&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.

2008-10-17

Alameda Joaquim Eugenio De Lima, 680, CJ 172, Jardim Paulista, Sao Paulo

해운

2,223

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

POS Maritime GB S.A. 등

2003-01-10

Panama City, Republic of Panama

SPC

-

주1)

해당사항 없음

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말&cr자산총액	지배관계 근거	주요종속&cr회사 여부

주1)	POS Maritime GB S.A. 등은 당사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사임. &cr지배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함
주2)	최근사업연도말 자산총액은 2018년말 별도재무제표 기준임

&cr가-1. 연결대상회사의 변동내용

-

-

-

-

-

-

-

-

구 분	자회사	사 유
신규&cr연결
연결&cr제외

나. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr당사는 팬오션 주식회사라 칭하고, 영문으로는 Pan Ocean Co., Ltd.(약호 : 팬오션 또는 Pan Ocean)로 표기합니다.&cr &cr다. 설립일자 및 존속기간 &cr당사는 해상화물운송 등을 사업목적으로 1966년 5월 범양전용선주식회사로 설립되었습니다. 또한 2005년 7월 14일에 싱가포르 증권거래소, 2007년 9월 21일에 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.&cr &cr라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr - 주소 : 서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower8&cr - 전화번호 : 02-316-5114

- 홈페이지 : http://www.panocean.com

마. 중소기업 해당여부

중소기업기본법에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요사업의 내용

사업부문		내용
해운업	정기선	정기선(Breakbulk Liner Service) 사업은 1977년 한국과 미국 서부해안을 기점으로 서비스를 시작하여 Small Handy급에서부터 Ultramax급에 이르는 다양한 선대를 갖추고 현재 극동/동남아, 미주, 중동, 유럽지역의 주요 항로를 통해 철재와 목재, 기기 및 설비, 기타 Breakbulk 화물을 정해진 운송 일정과 루트에 따라 운영하는 서비스입니다.
부정기선	부정기선(Tramper Service) 사업은 Small Handy급에서 Ultramax급 선대를 확보하여 전세계 대부분의 지역에서 곡물, 광물, 원당, 원목, 시멘트, 비료, 고철 등의 건화물 수송 서비스를 다양한 화주의 운송 수요에 따라 부정기적 일정으로 운영하는 서비스입니다.
대형선	대형선(Large Bulker Service) 사업은 초대형 선박인 Panamax급과 Capesize급을 이용한 벌크 운송사업으로 곡물과 그 부산물, 석탄 및 철광석을 주요 수출국으로부터 전세계 다양한 소비지역으로 운송하는 서비스를 제공하고 있습니다.
컨테이너선	컨테이너선 사업은 1973년 한국-일본간 항로를 시작으로 아시아 전역에 걸친 서비스를 제공하였으나, 현재는 노선을 일부 조정하여 한-중, 한-일, 동남아 서비스에 집중하고 있습니다.
탱커선	탱커선 사업은 중형탱커선(MR)을 이용하여 가솔린, 경유, 항공유, 나프타와 같은 각종 석유제품 수송서비스를, 케미컬탱커선(Chemical Tanker)을 이용하여 식용유 및 화학제품 수송서비스를 제공하고 있습니다.
가스선	2005년 말 한국가스공사(KOGAS)의 LNG 수송 프로젝트 참여 이후, 국가 전략 물자의 안정적인 운송에 기여하고 있습니다.
프로젝트선	Heavy Lift Vessel(다목적 중량물 운송선), Semi-submersible Vessel(반잠수식 자항선)을 운용 중으로 국내외 EPC 업체들을 대상으로 일반 PROJECT 화물과 OFF SHORE PLATFORM, 해양플랜트 등 중량물 해상 운송 서비스를 제공하고 있습니다.
우드펄프 수송선	2010년 10월 브라질 소재 세계 최대 우드펄프 생산업체인 SUZANO(구 FIBRIA)사와 25년 간의 장기운송계약을 체결하여 우드펄프 운송에 최적화된 선대를 이용, 브라질에서 생산되는 우드펄프를 미주, 유럽, 아시아 등 전세계 각지로 운송하는 서비스를 제공하고 있습니다. 이를 통한 안정적인 서비스를 기반으로 2017년 SUZANO(구 FIBRIA)사와 최소 15년에 걸친 장기운송계약을 추가로 체결하였습니다.
곡물 사업		2015년 6월 하림그룹으로 편입된 이후 곡물사업 전담 조직을 설립하여 식용/사료용 곡물을 한국과 중국으로 판매/유통하고 있습니다.

※ 사업 부문별 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항 &cr(1) 기업집단의 명칭 : 하림&cr(2) 기업집단에 소속된 회사 (2019년 3월말 현재)

사업구분	구분	회사명	주요사업	법인수
지주회사	상장사	(주)하림지주	지주사	1
가금사업	상장사	(주)하림	식품(닭) 가공	1
비상장사	(주)올품, (주)싱그린에프에스, 한강씨엠(주), 농업회사법인(주)주원산오리, 농업회사법인(유)에이치비씨	식품(닭,오리) 가공/사육	5
사료사업	비상장사	제일사료(주), (주)그린바이텍, (주)하림펫푸드	사료 가공/판매	3
양돈사업	상장사	(주)선진, (주)팜스코	양돈,사료 가공/판매	2
비상장사	(주)선진에프에스, (주)선진햄, (주)청운농업회사법인, (주)산과들에프앤씨, (주)선진미트농업회사법인, 농업회사법인(주)선진한마을, 농업회사법인(주)봉산지피, 농업회사법인(주)한사랑, 농업회사법인(주)봉화, 농업회사법인(주)봉화제네틱스, 농업회사법인(주)팜스코바이오인티, 농업회사법인(주)포크랜드, 농업회사법인(주)팜엔코, 농업회사법인피그앤그린(주)	양돈 사육 및 가공	14
유통사업	상장사	(주)엔에스쇼핑	TV홈쇼핑	1
비상장사	(주)경우, (주)디디에프엔비, (주)맥시칸, (주)선진팜, (주)하림유통, (주)참트레이딩, 농업회사법인(주)순우리한우	육계도소매 상품중개 한우유통	7
해운사업	상장사	팬오션(주)	화물운송	1
비상장사	(주)포스에스엠	선박관리	1
기타 특화사업	비상장사	(주)선진브릿지랩, (주)하림애니멀클리닉, (주)에코캐피탈, (주)동림건설, (주)엔에스홈쇼핑미디어센터, 한국썸벧(주), (주)엔디, (주)엔바이콘, (주)하림산업, (주)하림식품, (주)에이치에스푸드, (주)하림엠에스, 한국인베스트먼트(주), (주)애그리로보텍, 농업회사법인(주)익산, 농업회사법인(주)늘푸른, (주)에버미라클, (주)이엠에버미라클	수의업 금융/리스 동물약품제조 부동산개발 건강식품제조	18
해외법인	비상장사	Sunjin Philippines Corporation, Sunjin Vina Co.,Ltd, Sunjin Farmsco Co.,Ltd, Sunjin Feed Company, Sunjin Vina Mekong Co.,Ltd, Sujin F&F Co.,Ltd, Sunjin(Chengdu) Feed Co.,Ltd, Tieling Sunjin Co., Ltd, Qingdao Sunjin Feed Co., Ltd, Sunjin livestock Co.,Ltd, Sunjin(Tieling) Livestock Farming.Ltd, Sunjin Myanmar Co., Ltd, Sunjin India Feeds Private Limited, Sunjin farm Solutions Corporation, Sunjin Philippines Holdings corporation, Harim(Sushou) Feed Co.,Ltd, Harim(Liaocheng) Feedmill Co.,Ltd, PT. Harim Farmsco Indonesia, PT. Farmsco Feed Indonesia, PT. Cahaya Technology Unggas, NS International China, NS America, Inc., Harim USA, Ltd, Allen Harim Foods,Llc., Harim Millsboro,Llc., Singgreen Vina Co.,Ltd.	사료가공, 식품(닭) 사육/가공/판매	26
Pan Ocean (America),Inc, Pan Ocean Japan Corporation, Pan Logix Co.,Ltd, Pan Ocean Container(Japan) Co.,Ltd, Pan Ocean (China) Co.,Ltd, Pan Ocean-Sinotrans Logistics Co.,Ltd, Wide Sea Logistics Co.,Ltd, Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd, Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda, Pan Ocean International Logistics Co.,Ltd, CSTX AGRICOLA PARTICIPACOES LTDA, STX Pan Ocean (U.K.) Co., Ltd, STX Pan Ocean (HongKong) Co., Ltd.	화물운송	13

※ 국내외 계열회사 관련 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항&cr 본 보고서 제출일 현재 당사의 신용등급은 아래와 같습니다.

평가일	평가대상 유가증권 등	평가대상 유가증권의 신용등급	평가회사 (신용평가등급범위)	평가구분
2017.04.07.	기업신용평가 (Issuer Rating)	A- (안정적)	한국신용평가 (AAA~D)	본평정
2018.04.20.	기업신용평가 (Issuer Rating)	A- (안정적)	한국신용평가 (AAA~D)	본평정

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

유가증권시장

2007년 09월 21일

부

-

주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등&cr여부	특례상장 등&cr적용법규

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 변경 및 그 변경&cr당사는 2016년 10월 17일 본점소재지를 서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower8으로 변경한 바 있습니다.

변 경 일	내 용
1988년 10월 ~ 2005년 10월	서울특별시 중구 남창동 51-1 대한화재 빌딩
2005년 10월 ~ 2007년 05월	서울특별시 종로구 신문로1가 163번지 광화문 오피시아빌딩
2007년 05월 ~ 2016년 10월	서울특별시 중구 후암로 98
2016년 10월 ~ 현재	서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower8

&cr나. 경영진의 중요한 변동&cr2019년 3월 31일 현재 당사는 김홍국, 추성엽 대표이사 2인의 각자 대표체제를 구성하고 있습니다.

변동일	중요 변동 내용
2015년 7월 17일	김유식 대표이사 퇴임
2015년 7월 20일	김홍국, 추성엽 대표이사 선임
2016년 3월 25일	김홍국, 추성엽 대표이사 중임
2019년 3월 27일	김홍국, 추성엽 대표이사 중임

다. 최대주주의 변동 &cr2019년 3월 31일 현재 당사의 최대주주등은 (주)하림지주 외 29인으로 당사 보통주 293,492,847주(54.90%)를 보유하고 있습니다.

최대주주명	변동일자	소유주식수	지분율
한국산업은행 외 1인	2015년 6월 19일	22,305,591	12.23%
제일홀딩스(주) 외 15인	2015년 6월 20일	340,199,292	65.12%
제일홀딩스(주) 외 15인	2015년 7월 1일	340,199,292	65.05%
제일홀딩스(주) 외 16인	2015년 7월 28일	340,209,565	65.05%
제일홀딩스(주) 외 25인	2015년 12월 31일	340,400,797	64.13%
제일홀딩스(주) 외 35인	2016년 6월 17일	340,655,429	64.08%
제일홀딩스(주) 외 34인	2016년 8월 31일	340,628,613	63.74%
제일홀딩스(주) 외 36인	2016년 12월 31일	340,951,374	63.80%
제일홀딩스(주) 외 38인	2017년 6월 30일	341,630,410	63.92%
제일홀딩스(주) 외 38인	2017년 9월 30일	314,430,410	58.83%
제일홀딩스(주) 외 30인	2017년 12월 31일	314,338,807	58.81%
제일홀딩스(주) 외 30인	2018년 3월 31일	314,045,157	58.75%
제일홀딩스(주) 외 29인	2018년 6월 30일	293,653,569	54.93%
(주)하림지주 외 30인	2018년 9월 30일	293,510,683	54.90%
(주)하림지주 외 30인	2018년 12월 31일	293,495,087	54.90%
(주)하림지주 외 29인	2019년 3월 31일	293,492,847	54.90%

당사의 최대주주 제일홀딩스(주)는 2018년 7월 1일부로 (주)하림지주로 사명을 변경하였습니다.

&cr라. 상호의 변경

변 동 일	내 용
2015년 8월	STX Pan Ocean (America), Inc. → Pan Ocean (America), Inc.

마. 주요종속회사에 대한 주요 연혁 &cr당사의 종속회사 중 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상이거나 750억원 이상인 종속회사는 없습니다.

바. 회생절차 관련사항 &cr당사는 2013년 6월 7일 서울중앙지방법원에 회생절차 개시와 재산보전처분 및 포괄적 금지명령을 신청하여 당일 보전처분 및 포괄적 금지명령을 받은 바 있습니다. 서울중앙지방법원은 개시신청서의 검토, 대표자 심문 및 현장검증 등을 거쳐 2013년 6월 17일자로 회생절차 개시결정을 하였고, 당사는 2013년 11월 22일부로 회생계획 인가 결정을 받았습니다. 이후 회생절차의 조기 종결을 위하여 M&A를 추진하였고, 우선협상대상자로 선정된 하림그룹-JKL컨소시엄과 2015년 2월 12일 투자계약을 체결하였으며, 2015년 6월 12일 변경회생계획안 심리 및 결의를 위한 관계인집회에서 변경회생계획 인가 결정을 받았습니다. 당사는 변경회생계획에 따른 채무변제를 대부분 완료하였고, 일부 남아 있는 회생계획의 수행에도 지장이 없다는 점을 근거로 고 판단하여 2015년 7월 21일 법원으로 회생절차 종결신청을 하였고, 법원은 채무자회생및파산에관한법률 제 283조 제1항에 따라 2015년 7월 30일부로 당사의 회생절차 종결을 결정하였습니다.&cr &cr

3. 자본금 변동사항 ◆click◆『증자(감자)현황』 삽입 11013#*증자(감자)현황.dsl 33_증자(감자)현황

가. 증자(감자)현황

2019년 03월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

2005년 05월 20일주식분할

보통주

1,515,482,050

-

-

2005년 07월 14일유상증자(일반공모)

보통주

200,000,000

100

552

2007년 09월 21일유상증자(일반공모)

보통주

343,096,410

100

1,720

2012년 04월 30일신주인수권행사

보통주

571

1,000

6,980

2013년 11월 28일무상감자

보통주

113,571,107

1,000

-

2013년 12월 13일출자전환

보통주

1,116,879,112

1,000

1,000

2013년 12월 27일무상감자

보통주

1,088,278,881

1,000

-

2014년 04월 01일출자전환

보통주

28,384,096

1,000

10,000

2014년 07월 01일출자전환

보통주

14,142,399

1,000

10,000

2014년 10월 01일출자전환

보통주

51,124,464

1,000

10,000

2015년 01월 01일출자전환

보통주

13,264,541

1,000

10,000

2015년 04월 01일출자전환

보통주

757,844

1,000

10,000

2015년 06월 19일무상감자

보통주

46,159,739

1,000

-

2015년 06월 20일유상증자(제3자배정)

보통주

340,000,000

1,000

2,500

2015년 07월 01일출자전환

보통주

518,789

1,000

12,500

2015년 10월 01일출자전환보통주1,505,1351,00012,5002016년 01월 01일출자전환보통주6,333,6851,00012,5002016년 04월 01일출자전환

보통주

883,229

1,000

12,500

2016년 07월 01일출자전환

보통주

687,394

1,000

12,500

2016년 10월 01일출자전환

보통주

80,833

1,000

12,500

2016년 11월 12일출자전환

보통주

1,982,623

1,000

12,500

2017년 01월 01일출자전환

보통주

3,937

1,000

12,500

2017년 04월 01일출자전환

보통주

85,803

1,000

12,500

2017년 10월 01일출자전환

보통주

55,238

1,000

12,500

2018년 01월 01일출자전환

보통주

2,132

1,000

12,500

2018년 04월 01일출자전환

보통주

5,470

1,000

12,500

2018년 07월 01일출자전환

보통주

3,287

1,000

12,500

2018년 10월 01일출자전환

보통주

20,506

1,000

12,500

| 주식발행&cr(감소)일자 | 발행(감소)&cr형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식의 종류 | 수량 | 주당&cr액면가액 | 주당발행&cr(감소)가액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| - |
| - |
| - |
| |
| 주1) |
| - |
| 주2) |
| 주3) |
| 주3) |
| 주3) |
| 주3) |
| 주3) |
| 주4) |
| 주4) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |

주1)	원회생계획 상 1차 주식병합 (㈜STX, STX조선해양㈜, STX엔진㈜, 강덕수는 보통주 10주를 1주로 병합, 일반주주는 보통주 2주를 1주로 병합, 자기주식 1,127,526주 무상소각)
주2)	원회생계획 상 2차 주식병합 보통주 10주를 1주로 병합
주3)	원회생계획인가 후 확정된 채권의 신주 1주당 발행가액은 원회생계획에 따라 2013년 12월에 실시한 주식 재병합(액면가 금 1,000원의 보통주 10주를 액면가 금 1,000원의 보통주 1주로 주식 병합)한 비율인 10:1을 적용하여 금 10,000원임
주4)	변경회생계획 상 주식병합(보통주 1.25주를 1주로 병합)과 M&A투자자에 대한 유상증자임
주5)	변경회생계획인가 후 확정된 채권의 신주 1주당 발행가액은 신주 1주당 발행가액은 변경회생계획에 따라 2015년 6월에 실시한 주식병합(액면가 금1,000원의 보통주 1.25주를 액면가 금1,000원의 보통주1주로 병합)한 비율을 적용하여 금12,500원임

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환사채발행현황.dsl

◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl

◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

&cr

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2019년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

의결권 있는 주식&cr(보통주)

의결권 없는 주식&cr(우선주)

3,000,000,000

0

3,000,000,000

주1)

3,673,235,196

0

3,673,235,196

주2)

3,138,665,989

0

3,138,665,989

-

1,252,292,605

0

1,252,292,605

주3)

-

0

-

-

-

0

-

-

1,886,373,384

0

1,886,373,384

주4)

534,569,207

0

534,569,207

-

-

0

-

-

534,569,207

0

534,569,207

-

| 구 분 | | 주식의 종류 | | | 비고 |
| --- | --- | --- |
| 합계 |
| --- | --- | --- |
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | |
| | 1. 감자 |
| 2. 이익소각 |
| 3. 상환주식의 상환 |
| 4. 기타 |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | |
| Ⅴ. 자기주식수 | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | |

주1)	발행할 주식의 총수는 2013년 11월 22일부로 700,000,000주에서 3,000,000,000주로 변경됨
주2)	3,673,235,196주는 현재까지 발행한 주식인 30,251,574주(액면가 5,000원), 1,614,714,803주(액면가 1,000원) 및 2,028,268,819주(액면가 100원)를 반영한 주식수임
주3)	감자한 주식수는 4,282,878주(액면가 5,000원), 주식 1,248,009,727주(액면가 1,000원)를 반영한 주식수임
주4)	기타 감소한 주식수 1,886,373,384주는 소각된 주식 3,257,798주(액면가 5,000원)와 액면병합으로 감소한 주식 1,883,115,586주[30,394,972주(1985년12월27일 5:1 액면병합으로 액면가 주당 1,000원에서 5,000원으로 변경에 따른 감소한 주식수)와 1,852,720,614주(2008년 12월 12일 10:1 액면병합으로 액면가 주당 100원에서 1,000원으로 변경상장에 따른 감소한 주식수)]를 반영한 주식수임

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11013#*자기주식취득및처분현황.dsl

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11013#*종류주식발행현황.dsl

&cr

5. 의결권 현황

2019년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

의결권 있는 주식(보통주)534,569,207

-

의결권 없는 주식(우선주)

-

-

의결권 있는 주식(보통주)

-

-

의결권 없는 주식(우선주)

-

-

의결권 있는 주식(보통주)

-

-

의결권 없는 주식(우선주)

-

-

의결권 있는 주식(보통주)

-

-

의결권 없는 주식(우선주)

-

-

의결권 있는 주식(보통주)

-

-

의결권 없는 주식(우선주)

-

-

의결권 있는 주식(보통주)534,569,207

-

의결권 없는 주식(우선주)

-

-

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여&cr의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr(F = A - B - C - D + E)

&cr

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당에 관한 사항&cr당사의 정관상 배당에 관한 중요한 정책 및 배당의 제한에 관한 사항은 아래와 같습니다.

제 13 조 (신주의 배당기산일)&cr이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.&cr &cr 제 52 조 (이익배당)

ⓛ 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 이 회사는 사업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 중간배당 할 수 있다.

④ 제9조에도 불구하고 중간배당의 지급에 있어서 우선주식에 대하여도 보통주식과동일한 배당률을 적용한다.

⑤ 제1항 및 제3항의 배당은 매결산기말 또는 중간배당의 경우에는 매사업연도 6월 30일 (이하 각각 "기준일"이라 함) 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 단, 이사회에서 위와 다른 날을 배당의 기준일로 정하고 각각의 "기준일"이 도래하기 전에 대한민국 상법에 따른 절차를 준수하는 경우에 한하여, 위 각각의 "기준일"은 변경될 수 있다.

⑥ 사업연도 개시일 이후 제3항의 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 제13조의 규정을 준용한다.

제 53 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

&cr

◆click◆ 『주요배당지표』 삽입 11013#*주요배당지표.dsl 34_주요배당지표

나. 주요배당지표

1,000

1,000

1,000

30,944

152,410

143,057

31,703

144,248

145,713

58

285

268

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

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-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
제54기 1분기	제53기	제52기
---	---	---	---	---
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)

II. 사업의 내용

◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl

1. 사업의 개요&cr

팬오션 주식회사가 도입한 K-IFRS 기준에 따라 당사와 연결대상 종속회사에 포함된회사들이 영위하는 사업으로는 해운업(벌크, 비벌크) 및 기타 등 아래와 같이 나눌 수있습니다.

사업부문	대상회사	주요 사업내용
해운업&cr (벌크/비벌크)	팬오션(주) Pan Ocean (China) Co., Ltd. Pan Ocean Japan Corporation&crSTX Pan Ocean (U.K.) Co., Ltd.&crPan Ocean (America) Inc.&crPan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.&crPan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.&crPan Ocean International Logistics Co., Ltd.&crPan Ocean-Sinotrans Logistics Co., Ltd.&crWide Sea Logistics Co., Ltd. &crPan Logix Co., Ltd.&crPan Ocean Container(Japan) Co., Ltd.	해운업/곡물사업&cr 운항지원&cr 해운시장 정보제공&cr 화물 Claim 처리 등 &cr (벌크선, 컨테이너선, &cr 탱커선, GAS선 등)
기타	(주)포스에스엠 POS Maritime GB. S.A. 등	선박관리업

가. 사업부문별 요약 재무현황&cr당사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 벌크, 비벌크 및 기타로 사업을 구분하고 있으며 당분기 사업부문별 매출현황은 아래와 같습니다.

	(단위 : 백만원)

제54기 1분기	벌크	비벌크	곡물사업	기타/미배분	내부거래제거	연결합계
매출액	415,381	95,799	33,709	29,750	(39,842)	534,797
영업이익	40,680	4,747	(662)	365	(179)	44,951
자 산	3,388,757	429,037	6,963	465,641	(47,709)	4,242,689
부 채	1,220,238	115,247	11,083	209,631	(49,258)	1,506,941

주1)	상기 표는 종속회사를 포함한 연결기준 재무현황임
주2)	내부거래제거액은 동일 영업부문에서 발생한 거래금액임

&cr각 사업부문에 공통적으로 사용되는 비용 및 자산, 부채 등은 아래의 기준에 따라 배분하였습니다.&cr &cr(1) 공통 비용

- 부문별 귀속이 확실한 직접비용은 각 사업부문에 직접 귀속시키고

- 귀속여부가 불분명한 공통비용은 매출액 대비, 인원수 대비, 판매비/관리비 배분 전 손익 등에 따라 적절히 배분하였습니다.

&cr(2) 공통 자산 및 부채

- 직접귀속이 가능한 자산 및 부채는 해당 사업부문에 직접 귀속시키고

- 공통 관리 및 귀속이 불분명한 자산은 매출액 대비, 판매비/관리비 배분 전 손익 등에 따라 적절히 배분하였습니다.

- 공통 관리 및 귀속이 불분명한 부채는 매출원가 대비, 판매비/관리비 배분 전 손익 등에 따라 적절히 배분하였습니다.

&cr나. 지역부문별 매출&cr기타부문을 제외한 당사의 영업부문은 크게 6개의 지역으로 나눌 수 있으며, 당분기 및 전기의 지역부문별 매출은 다음과 같습니다.

	(단위 : 백만원)

지역	제54기 1분기	제53기	제52기
아시아	215,349	960,831	821,941
오세아니아	101,781	467,522	405,843
유럽	9,246	31,657	21,328
북아메리카	99,402	665,103	601,519
남아메리카	96,440	457,433	430,016
아프리카	12,579	85,807	55,593
합계	534,797	2,668,353	2,336,240

주1)	지역 구분은 선적항이 소재하는 국가 기준으로 배분함
주2)	제52기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호 등에 따라 작성되었습니다.

&cr선박은 전 세계적으로 사용되나 그외 유형자산은 대한민국에 소재하고 있어 부문자산과 유형자산 취득액에 대한 정보를 지역적 구분에 따라 공시하는 것은 유의미하지 않으므로 공시하지 아니합니다.

&cr다. 사업 부문별 현황&cr1) 해운업

사업부문			내용
벌크선	일반	산업의 특성	당사는 벌크선 서비스 주력 선사로서 벌크선 영업 부문은 정기선, 부정기선과 대형선으로 분류하여 운영하고 있습니다. 정기선 서비스란 특정한 항로를 일정한 간격으로 사전에 정해진 스케줄에 의하여 운송서비스를 제공하는 서비스이고 부정기선 서비스는 화물 수요에 따라 화주가 요구하는 시기와 항로에 선복을 제공하여 화물을 운송하는 형태를 의미합니다. 대형선 서비스는 부정기선 서비스의 성격을 띄면서 파나막스 이상의 대형 벌크선을 운영합니다.
국내외 시장의 여건	2018년 해운 시황은 세계 경제 호조에 따라 2017년에 이어 전반적으로 상승세를 유지하였으나 후반부에는 미중 무역갈등의 심화 및 그에 따른 부정적 영향으로 상승세가 제한되면서 원자재 수요 증가율은 2017년 대비 소폭 감소하였습니다. 한편 신조선 인도량은 전년 대비 감소하였고 전반적인 시황 개선으로 인해 폐선 또한 감소하면서 선복 공급 증가율은 2017년과 동일한 수준을 유지하였습니다. BDI 연간 평균은 2017년 1,145 포인트 대비 18% 상승한 1,353 포인트를 기록하였는데, 연중 최저점은 2분기에 기록된 948 포인트였으며 최고점은 3분기에 기록된 1,774 포인트였습니다. 수요 측면에서는, 철광석 물동량은 중국의 수입량이 철 스크랩 사용 증가 등의 이유로 2011년 이후 최초 감소하였음에도 불구하고 아시아 신흥국의 수요 증가에 따라 전체 물동량은 14억 7,600만톤으로 전년과 비슷한 수준을 유지하였습니다. 전세계 석탄 물동량은 전년보다 5.2% 증가한 12억 6,200만 톤을 기록하였습니다. 아시아 신흥국의 전력생산 및 철강생산 증가에 따라 석탄 물동량이 증가하였고, 3분기까지 지속된 유가 상승 역시 석탄 수요 증가에 영향을 주었습니다. 반면 미/중 무역갈등의 영향으로 곡물 물동량은 증가율이 제한됨에 따라 2018년 전체 Dry Bulk 물동량은 전년 대비 2.8% 증가한 52억 3,500만 톤을 기록하였습니다. 공급 측면에서 보면, 2016년 저시황으로 인한 신조선 발주 감소의 영향으로 2018년 Dry Bulk 선박 신조 인도량은 전년(38.4백만DWT) 대비 약 26% 감소한 28.4백만DWT를 기록하였습니다. 폐선량은 시황 상승에 따라 전년(14.7백만DWT) 대비 71% 감소한 4.5백만DWT를 기록하였습니다. 이에 따라 선대 증가율은 2017년과 비슷한 2.9%를 기록하였습니다. 지난 4월 9일, 국제통화기금 (IMF)는 2019년 세계 경제 성장률을 3.3%로 하향 수정하여 전망하였습니다. 무역분쟁 및 G20의 성장세 약화를 근거로 기 전망 대비 0.4% 하향 조정한 것입니다. 1분기 해운 물동량 측면에서 보면 중국의 성장 동력 약화 및 무역 분쟁 영향으로 인해 수요가 둔화되었습니다. 또한 지난 1월 발생한 Vale의 광산댐 붕괴 사고로 인해 브라질 철광석 수출 차질이 발생하면서 물동량 감소에 영향을 주었습니다. 그러나 아시아 신흥국이 경제성장을 유지하여 2019년도의 전반적인 원자재 수요는 지속해서 증가할 것으로 예상되고, 중국의 통화정책 완화 및 경기 부양책 시행이 향후 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 더욱이 하반기 국제해사기구의 환경 규제 시행 전 선박 설비 장착으로 인한 운항 효율성 감소 등의 영향이 맞물린다면 하반기 시황 상승 탄력성이 크게 증가할 것으로 전망됩니다.
회사의 경쟁력	당사는 50년이 넘는 벌크화물 운송사업 경험을 바탕으로 전 세계 주요 화주와의 신뢰 구축을 통해 국내/외 시장에서 명성을 쌓아왔으며, 경쟁력있는 선박 운항 및 화물 운송 서비스를 제공해 왔습니다. 이러한 역량을 바탕으로 포스코, 발전자회사, 중국의 주요 제철소 등과 다수의 장기화물운송계약을 체결하였으며, 시황에 크게 영향을 받지 않는 단기 SPOT성 화물운송계약을 지속적으로 늘려가고 있습니다. 장/단기 화물운송계약의 전략적인 Portfolio 구축을 통해 지속되는 해운 저시황에도 불구하고 안정적인 매출 및 수익원을 창출할 수 있는 기반을 마련하여 2014년 1분기부터 2019년 1분기까지 21분기 연속 영업이익 흑자를 기록 중에 있습니다.
우드펄프선	산업의 특성	우드펄프 제조업체의 수송 수요가 대부분 시장에 공개 되지 않으며 소수 선사에 의해 장기운송계약형태로 수행되는 폐쇄적인 시장으로 신규 진입이 어렵습니다. 우드펄프 화물의 특성상 OPEN HATCH BOX TYPE의 전용선대가 필요하며 전통적으로 동 선형의 선대를 운용하는 G2 OCEAN, SAGA WELCO등 유럽선사들이 거의 독점적으로 수송하고 있습니다.
국내외 시장의 여건	우드펄프선 사업은 신규 펄프제조업체의 시장 진입 등으로 인해 향후 수송 물량은 지속 늘어날 것으로 예상되며, 특히 중국을 비롯한 신흥개발국들의 펄프 수요가 꾸준히 늘어나고 있어 당분간 펄프 운송시장은 안정적으로 유지될 것으로 보입니다.
회사의 경쟁력	우드펄프선 사업은 소수의 유럽선사들이 독점적으로 영위하였던 폐쇄적인 시장으로써 신규 진입이 쉽지 않았지만, 당사의 다양한 벌크 해상운송 경험을 통해 2010년 세계 최대 우드펄프 제조업체인 SUZANO(구 FIBRIA)와 25년간 장기운송계약을 체결하였으며, 우드펄프 운송에 최적화된 선대와 안정적인 서비스를 기반으로 2017년 SUZANO(구 FIBRIA)와 최소 15년간 장기운송 계약을 추가로 체결하였습니다.
비벌크선	탱커선	산업의 특성	탱커선은 원유를 수송하는 CRUDE OIL CARRIER, 원유정제를 거친 석유제품을 수송하는 PRODUCT CARRIER, 석유화학 제품 및 동식물유 등을 수송하는 CHEMICAL TANKER 등으로 구분됩니다.
국내외 시장의 여건	탱커선 시황은 2015년 국제 원유가격의 하락으로 인해 원유 및 석유제품 수요가 늘어나며 시황이 개선되었으나, 많은 신조 선박들의 발주가 이어지며 선복의 증가에 따른 공급과잉 영향으로 2019년까지 조정이 예상되고 있습니다.
회사의 경쟁력	탱커선 사업은 해상운송 분야에서 축적한 노하우를 바탕으로 최근 강화된 국제적인 유류 운송 규정에 부합하는 고품질의 탱커서비스를 제공하고 있습니다. 국내 최대의 중형 탱커(MR) 자영 선대를 보유하여 Exxon, Shell, BP 등의 Oil Major 및 주요 Oil Trader를 고객으로 원유 및 가솔린, 디젤, 나프타, 중유 등의 석유제품을 아시아, 태평양 지역으로 운송하고 있습니다. 당사의 소형 케미컬 탱커 선대는 극동, 동남아 지역 석유화학 제품, 식용 유지 운송 및 인도향 팜유 운송, 중동 및 인도 지역에서 아시아 지역으로 Paraxylene 등의 케미컬 제품을 운송하고 있습니다. 향후 보유 선대의 관리 강화 및 영업 효율성 향상을 통해 수익성을 개선하고, 기존 고객들에 대한 서비스 강화 및 잠재력 있는 신규 고객을 지속적으로 발굴하여 탱커 서비스의 내실을 다져 나갈 계획입니다.
컨테이너선	산업의 특성	컨테이너선 사업은 규격화물인 컨테이너를 운송하는 사업으로 단수 혹은 복수의 선사가 일정규모의 선대를 구성하여 정해진 일정에 따라 운항하는 정기선 서비스의 형태를 나타냅니다. 또한 선대구성을 위한 선사간의 협력체제가 고도화되어 있어 선사간 시황 공유, 공동 배선 및 선복 공유를 통해 비용을 낮추고 수익성 제고를 도모할 수 있습니다.
국내외 시장의 여건	컨테이너선 시황은 신조선 인도 증가로 선복공급은 지속 증가하고 있으나 세계 경제 발전으로 인한 물동량 증가 및 선사 간 전략적 제휴를 통한 규모의 경제 추구 및 자발적인 선복 조절로 공급 압력에 대처하고 있습니다. 이러한 상황은 향후 세계 경제 흐름과 주요국가의 국제 무역 상황, 강화되는 환경규제에 대응하는 선박 발주/인도/해체의 규모에 따라서 조정을 받게 될 것으로 전망됩니다.
회사의 경쟁력	당사의 컨테이너선 사업은 항로 및 선대의 정비를 통해 한일/한중 등 수익성이 높은 근해항로를 중심으로 홍콩, 남중국 및 동남아항로(태국, 베트남, 필리핀)까지 운영하고 있습니다. 또한 기존 동남아/중동/호주항로 등을 운영해 온 영업 Know-how및 차별화된 IT경쟁력을 바탕으로 국내외 선사와의 제휴를 통해 서비스를 지속 확장할 계획입니다.
가스선	산업의 특성	GAS선 사업은 대규모 초기 투자비용이 필요하여 진입 장벽이 높지만 마켓진입에 성공하면 안정적으로 사업을 영위할 수 있습니다.
국내외 시장의 여건	GAS선 시황은 2011년 일본 원전사고를 기점으로 LNG 수요가 급증함에 따라 고시황을 누렸고 LNG선 발주 또한 급격히 증가하였지만, 당시 발주된 선복들의 과잉 공급으로 인해 2013년 하반기부터 약세장으로 전환되어 이후 저시황이 지속되었습니다. 하지만 동북아 및 신흥 개도국을 중심으로 LNG 수요가 꾸준히 증가하고 있어 시황이 개선되는 추세를 보이고 있으며 현재 개발 진행 중인 미국, 호주, 러시아 및 아프리카 지역에서의 대규모 LNG 프로젝트들이 향후 본격 가동되기 시작하면 보다 안정적인 시황이 유지될 것으로 전망합니다.
회사의 경쟁력	GAS선 사업에서 당사는 수요 증대에 효과적으로 대응하는 한편 사업 포트폴리오를 다각화하여 LNG 운송 사업에 참여하고 있습니다. 한국가스공사(KOGAS)의 LNG 도입 프로젝트에 2008년 12월말부터 153,000 CBM급 "LNG KOLT" 호를 인도받아 투입하여 연간 약 160만 CBM의 LNG를 중동 및 호주에서 운송하고 있습니다. 향후 국내/외 프로젝트 참여를 통한 지속적인 선대확장을 추진하고, 동시에 LNG, LPG 등 GAS 에너지 화주 및 세계 유수의 GAS수송선사와의 전략적 제휴를 통해 사업을 확대해 나갈 계획입니다.
중량물운반선	산업의 특성	SEMI-SUBMERSIBLE 및 HEAVY-LIFT 선박을 이용하여 프로젝트 중량물 운송을 수행하는 고도의 축적된 엔지니어링 및 경험이 요구되는 분야입니다.
국내외 시장의 여건	SEMI-SUBMERSIBLE 선박의 경우 2019년 기준 전세계적으로 총 55여척 수준이며, 향후 선박공급 증가량은 제한적일 것으로 예상하고 있습니다. SEMI-SUBMERSIBLE 영업 경우 2020년 이후 대형 프로젝트 재개 예상에 따라 선복 수요는 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 미국의 에너지 정책 변화 및 북미/러시아 LNG Project 개시에 따라 2020년 이후 점진적 시황 회복과 함께 수익성 개선이 가능할 것으로 예상됩니다. HEAVY-LIFT 영업 경우 2019년 하반기 이후 유가 회복에 따른 중동지역(IRAQ, KUWAIT, UAE, OMAN) 등에서의 대형프로젝트사업 재개 기대됨에 따라 점진적인 선복 수요 증가에 바탕이 된 영업활동 기회 확대 및 시황 개선이 예상됩니다.
회사의 경쟁력	중량물 운송선 사업은 PANAMA CANAL EXPANSION PROJECT, ICHTHYS ONSHORE LNG PROJECT 및 YAMAL LNG PROJECT 수행을 통해 검증된 엔지니어링 능력 및 경험에 더하여 북극 항로 수행을 바탕으로 앞으로 진행될 대형 ONSHORE프로젝트 수주를 위해 적극적으로 노력하고 있습니다. 동시에 JACK-UP DRILLING RIG 운송과 같은 고부가가치 시장 진입을 위해 노력하고 있습니다.

2) 곡물사업

사업부문	내용
산업의 특성	곡물사업은 해외 생산업자로부터 곡물을 구매하여 전세계 수입업자에게 판매/유통하는 사업으로써 수요국들의 곡물 수급 파악은 물론 정확한 시황 분석 및 물류 운영(Logistics) 등 고도의 전문성 요구되어 진입 장벽이 매우 높은 특성을 갖고 있습니다.
국내외 시장의 여건	곡물 Market은 전통적으로 소수의 글로벌 곡물 Trader가 시장 점유율 대부분을 장악해 왔습니다. 하지만 최근 원자재 시장의 수익성 악화로 기존 글로벌 곡물 Trader가 사업 규모를 줄여가고 있는 반면, 다국적 중대형 업체들이 꾸준히 곡물 시장으로 진입하여 경쟁이 심화되고 있습니다. 지난 수년간의 높은 세계 곡물 재고율과 함께 2019년 아르헨티나의 풍작이 예상되는 한편, 미-중 무역 긴장의 영향으로 수요 불확실성 증가하여 세계 곡물 가격의 변동성이 확대되고 있는 상황입니다.
회사의 경쟁력	당사는 하림 그룹 편입 이후 곡물사업 전담 조직을 설립, 식용 및 사료용 곡물을 한국, 중국 및 동남아로 판매 유통하고 있습니다. 당사는 한국 주요 사료 및 식품 업체로부터 안정적이고 경쟁력 있는 곡물 공급 능력과 세계 최고의 곡물 운송 역량을 인정 받고 있습니다. 한국의 주요 곡물 수요 기반을 토대로 전 세계로의 판매망 확보에 주력하고자 합니다.

&cr 2. 주요 제품, 서비스 등&cr

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품목	제54기 1분기		제53기		제52기
매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
1. 해운업	해상화물운송		511,180	88%	2,413,026	84%	2,091,160	83%
벌크	철광석, 석탄, 곡물 등	415,381	70%	2,029,341	69%	1,742,542	70%
컨테이너	컨테이너	59,009	11%	230,347	9%	188,839	8%
탱커선	원유 및 원유제품	30,229	6%	124,383	5%	138,843	6%
해운기타	LNG 및 특수화물	6,561	1%	28,955	1%	20,936	1%
2. 곡물사업	곡물사업	곡물사업	33,709	6%	315,785	12%	302,257	12%
3. 기 타	선박관리업, 임대수익 등	선원/선박관리, 임대사업 등	29,750	6%	111,963	4%	113,638	5%
(내부거래)			(39,842)	-	(172,421)	-	(170,815)	-
합 계			534,797	100%	2,668,353	100%	2,336,240	100%

주1)	상기 표는 종속회사를 포함한 연결기준 재무현황임
주2)	내부거래제거액은 동일 영업부문에서 발생한 거래금액임
주3)	제52기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호 등에 따라 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(1) 가격변동추이

(단위 : USD/RT)

구분	제54기 1분기	제53기	제52기
해운업 운임	18.14	19.21	16.71

&cr(2) 가격변동원인&cr국제 물동량 및 선복의 수급상태, 국제유가, 보험료, 인건비 등의 변동에 따라 연동됩니다.

&cr&cr 3. 주요 원재료에 관한 사항&cr

가. 주요 원재료 등의 현황&cr당사는 한국, 싱가포르를 중심으로 선박운항에 필요한 연료유를 구매하고 있으며, 이를 위해 국내 정유사(S-OIL, GS Caltex, 현대오일뱅크, SK Trading International)와 세계 유수의 TRADER(OceanConnect Marine, Minerva Bunkers 등)로부터 양질의 선박용 연료유를 안정적으로 공급받고 있습니다

(단위: 천USD)

사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	기간	매입액
해운업	저장품	BUNKER-C유	선박용 연료유	'19.1/1~3/31	114,444 (공급기준)

&cr나. 주요 원재료 등의 가격변동추이&cr연료가는 원유가 변동, 수급상황, 계절적 요인, 국제정치상황, 투기자금 등에 민감하게 영향을 받고 있습니다.

(단위: USD/MT)

구 분	제54기 1분기	제53기	제52기
선박용 연료유	411.86	430.32	327.15

주)	Platts 誌 발표 연도별 선박용 연료유 평균가격임(Singapore 380cst)

&cr &cr 4. 생산 및 설비에 관한 사항&cr

가. 생산능력

(단위 : 일)

사업부문	품 목	사업부문	제54기 1분기 운항가능일수 주)	제53기&cr 운항가능일수	제52기&cr 운항가능일수
해운업	운송	벌크선	14,754	71,593	70,927
운송	컨테이너선	813	2,707	2,216
운송	탱커선	1,530	6,337	5,244
운송	LNG선	90	365	365
합 계			17,187	81,002	78,752

주)	생산능력 = 운항가능일수 [(사선척수 x 90일) + 용선 운항 일수]

&cr나. 생산실적 및 가동률&cr(1) 생산실적

(단위 : 일)

사업부문	품 목	사업부문	제54기 1분기 실제운항일수 주)	제53기&cr 실제운항일수	제52기&cr 실제운항일수
해운업	운송	벌크선	14,603	70,850	69,959
운송	컨테이너선	813	2,707	2,216
운송	탱커선	1,445	6,200	5,145
운송	LNG선	90	339	365
합 계			16,951	80,096	77,685

주)	생산실적 = 실제운항일수 [사선 운항 실적 + 용선 운항 실적]

&cr(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 일)

사업부문	제54기 1분기 운항가능일수 주1)	제54기 1분기 실제운항일수 주2)	평균가동률
벌크선	14,754	14,603	99.0%
컨테이너선	813	813	100.0%
탱커선	1,530	1,445	94.4%
LNG선	90	90	100.0%
합 계	17,187	16,951	98.6%

주1)	운항가능일수 = (사선척수 x 90일) + 용선 운항 일수
주2)	실제운항일수 = 사선 운항 실적 + 용선 운항 실적

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]	(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (㎡)	기초&cr 장부가액	취득	처분	상각	연결범위&cr 변동	기타증감&cr (환산)	기말&cr 장부가액	공시지가	비고
본사	자가보유	문경	2,692	7	0	0	0	0	0	7	310	-
국내법인	자가보유	거제	3.54	0	7	0	0	0	0	7	1
합 계				7	7	0	0	0	0	14	311	-

주1)	기타증감에는 손상차손과 계정간 대체 및 기능통화 적용에 따른 환산차이가 반영되어 있음

[자산항목 : 건물]	(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (㎡)	기초&cr 장부가액	증가	감소	상각	연결범위&cr 변동	기타증감&cr (환산)	기말&cr 장부가액	지방세과세&cr 시가표준액	비고
본사	자가보유	문경	2,046	6,992	0	0	(44)	0	123	7,071	3,122	-
해외법인	자가보유	상해	1,486	6,790	0	0	(131)	0	246	6,905	-
국내법인	자가보유	거제	8.7	0	35	0	0	0	0	35	8	-
합 계				13,782	35	0	(175)	0	369	14,011	3,130	-

주1)	기타증감에는 계정간 대체 및 기능통화 적용에 따른 환산차이가 반영되어 있음
주2)	해외소재 건물에 대한 지방세 과세시가표준액은 가용한 정보가 아니므로 생략함

[자산항목 : 선박]	(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초&cr 장부가액	증가	감소	상각	기타증감&cr (대체)	손상차손	기타증감&cr (환산)	기말&cr 장부가액	비고
본사	연불매입 및 자가매입	-	80척	3,165,008	2,636	0	(42,574)	42,574	0	55,795	3,223,439	-
합 계				3,165,008	2,636	0	(42,574)	42,574	0	55,795	3,223,439	-

주1)	기타증감에는 계정간 대체 및 기능통화 적용에 따른 환산차이가 반영되어 있음
주2)	각 선박별로 공시되는 공신력있는 시가정보가 존재하지 않으므로, 이에 대한 기재를 생략함

[자산항목 : 차량운반구]	(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초&cr 장부가액	증가	감소	상각	기타증감&cr (대체)	연결범위&cr 변동	기타증감&cr (환산)	기말 &cr 장부가액	비고
본사	자가보유	서울 등	승용차 등	69	0	0	(5)	0	0	1	65	-
법인	자가보유	상해 등	승용차 등	364	0	0	(14)	0	0	12	362	-
합 계				433	0	0	(19)	0	0	13	427	-

주1)	기타증감에는 계정간 대체 및 기능통화 적용에 따른 환산차이가 반영되어 있음
주2)	차량운반구에 대한 시가정보는 금액적 중요성이 없으므로, 이에 대한 기재를 생략함

[자산항목 : 기타유형자산]	(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초&cr 장부가액	증가	감소	상각	기타증감&cr (대체)	연결범위&cr 변동	기타증감&cr (환산)	기말&cr 장부가액	비고
본사	-	서울 등	컨테이너밴 및 공기구	11,398	23	0	(296)	(5,745)	0	97	5,477	-
법인	-	상해 등	구축물 및 공기구	1,477	36	(3)	(51)	0	0	45	1,504	-
합 계				12,875	59	(3)	(347)	(5,745)	0	142	6,981	-

주1)	기타증감에는 계정간 대체 및 기능통화 적용에 따른 환산차이가 반영되어 있음
주2)	기타유형자산에 대한 시가정보는 금액적 중요성이 없으므로, 이에 대한 기재를 생략함

&cr (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

당사의 핵심역량인 벌크부문의 지속적인 선대확장으로 경쟁력 및 수익성을 강화하여 안정적인 수익을 확보할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다.

&cr2019년 3월 31일 현재 진행중인 선박투자현황은 아래와 같습니다.

	(단위 : 백만USD)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고
해운업	신설	3년	선박	선대확장	861	170	691	벌크선 등
합 계					861	170	691	-

&cr

5. 매출에 관한 사항&cr

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형	사업부문	제54기 1분기	제53기	제52기
해운업 등	해운업수익	511,180	2,413,026	2,091,160
곡물사업	33,709	315,785	302,257
기타	29,750	111,963	113,638
내부거래	(39,842)	(172,421)	(170,815)
합계	534,797	2,668,353	2,336,240

주)	제52기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호 등에 따라 작성되었습니다.

&cr나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직&cr대형선영업1본부, 대형선영업2본부, 정기선영업본부, 부정기선영업본부, 대서양영업본부, 특수선영업본부, 컨테이너선영업본부, 영업지원실로 총 7개의 영업본부와 1개의 실로 구성되어 있습니다.&cr

판매조직.jpg 판매조직

(2) 판매경로

주요 거점별 해외 지사 및 Global 해운중계업체를 통해 화물/선박정보를 획득하여 해상운송을 하고 있습니다.

&cr(3) 판매방법 및 조건&cr일반적인 해상화물운송계약 및 선박대선을 하고 있습니다.

&cr(4) 판매전략

국내외 주요 화주들과의 오랜 신뢰를 바탕으로 사선을 기반으로 한 CVC계약(장기화물계약)을 확대하고 있으며, 당사의 최대 장점인 선박의 용대선 능력을 바탕으로 시장의 변화에 대해 신속 정확하게 대응할 수 있도록 영업조직을 탄력적으로 운영하고 있습니다. 또한 Global Network를 활용하여 현지 고객 중심의 영업 활동 전개를 통해 차별화된 서비스 제공으로 신규 거래선 확보에 주력하고 있습니다.

다. 주요 매출처

2019년 3월 31일 기준, 당사의 주요 매출처는 VALE, (주)포스코, SUZANO PAPEL E CELULOSE(구 FIBRIA CELULOSE S.A.), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주), 현대제철(주) 등입니다.&cr&cr

6. 시장위험과 위험관리&cr

당사의 사업은 시장위험(외환위험, 가격변동위험, 이자율변동위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무적 위험에 노출되어 있으며 아래 언급된 측정치 등의 변동을 제외하고는 전기 연차연결재무제표와 동일하게 재무적 위험을 측정, 관리하고 있습니다.

&cr가. 시장위험&cr(1) 외환위험

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산이나 부채를 보유하거나, 기능통화 이외의 통화로 거래하여 발생한 외환손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제54기 1분기	제53기	제52기
외화환산이익(손실)	1,359	(977)	896
외화거래이익(손실)	(720)	(175)	3,506

참고로, 환율이 10% 변동하였을 경우 당분기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분		제54기 1분기	제53기	제52기
기말환율	10% 상승시	1,832	2,984	(3,793)
10% 하락시	(2,225)	(3,643)	4,611

&cr(2) 가격변동위험

운임선도계약 및 연료스왑/옵션계약을 감시하기 위해 리스크관리위원회를 운영함으로써 주요사항을 결정하는 내부통제시스템을 갖추고 있습니다.&cr &cr운임선도계약에 적용되는 BDI지수가 10% 변동하였을 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분		제54기 1분기	제53기	제52기
BDI지수	10% 상승 시	251	392	625
10% 하락 시	(251)	(392)	(625)

연료스왑/옵션계약에 적용되는 평가지수가 10% 변동하였을 경우 당분기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분		제54기 1분기	제53기	제52기
연료스왑/옵션	10% 상승 시	410	941	990
10% 하락 시	(410)	(941)	(990)

(3) 이자율 변동위험

당사는 대부분의 차입이 변동금리로 이루어지기 때문에 미국 달러의 기준이자율의 변동에서 기인하는 이자율변동위험에 노출되어 있으며 변동이자율 차입의 기준금리가 0.5% 변동되었을 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분		제54기 1분기	제53기	제52기
기준금리	0.5% 상승 시	(1,189)	(4,455)	(5,028)
0.5% 하락 시	1,189	4,455	5,028

&cr나. 신용위험&cr(1) 신용위험에 대한 최대 노출정도

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험으로 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.&cr &cr금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제54기 1분기	제53기
비유동 :
매출채권	6	11
기타채권	26,318	27,514
파생금융자산	-	-
기타금융자산	13,590	13,658
소 계	39,914	41,183
유동 :
현금및현금성자산	218,294	206,860
매출채권	81,688	142,934
기타채권	28,799	32,146
파생금융자산	5,779	1,723
기타금융자산	19,058	17,936
금융보증계약	-	1,691
소 계	353,618	403,290
합 계	393,532	444,473

① 매출채권, 기타채권

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 모든 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부신용평가와 은행조회 등을 이용합니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.

당사는 매출채권, 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한구체적인 손상과 유사한 특성을 가진 금융자산집합에서 발생한 집합적인 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

당사는 전 세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래를 하기 때문에 채권과 관련된 신용위험의 집중은 일정수준 이하로 제한됩니다. 이런 점들 때문에 경영진은 채권에 내재된 대손충당금 이상의 추가적 신용위험에 노출되어 있지 않다고 판단하고 있습니다.

&cr당분기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제54기 1분기		제53기		제52기
채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액
매출채권
만기일 미도래	69,118	(226)	121,641	(264)	82,784	(76)
3개월 미만	6,683	(228)	13,867	(433)	8,794	(221)
3개월 ~ 6개월	1,101	(27)	2,999	(1,235)	2,554	(1,011)
6개월 초과	18,194	(12,926)	16,583	(10,224)	16,779	(8,790)
소 계	95,096	(13,407)	155,090	(12,156)	110,911	(10,098)
기타채권
만기일 미도래	119,754	(21,032)	127,974	(20,687)	95,131	(19,820)
3개월 미만	1,619	(60)	892	(15)	1,356	(26)
3개월 ~ 6개월	688	(15)	309	(2)	95	-
6개월 초과	711	(7)	508	(9)	361	-
소 계	122,772	(21,114)	129,683	(20,713)	96,943	(19,846)
합 계	217,868	(34,521)	284,773	(32,869)	207,854	(29,944)

&cr당분기와 전기중 매출채권와 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제54기 1분기	제53기	제52기
매출채권
기초	12,156	10,098	14,229
손상차손(환입)	1,015	2,685	(425)
기중제각	-	(1,072)	(2,232)
기타증감(주)	236	445	(1,474)
기말	13,407	12,156	10,098
기타채권
기초	20,713	19,846	22,370
손상차손(환입)	35	40	53
기중제각	-	(38)	(40)
기타증감(주)	366	865	(2,537)
기말	21,114	20,713	19,846

주)	기타증감에는 기능통화 적용에 따른 환산차이가 포함됨

&cr당분기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	3개월 미만	3개월~6개월	6개월~1년	1년~2년	2년 초과	합계
매출채권	6,455	1,074	1,393	826	3,049	12,797
기타채권 등	1,559	673	268	62	374	2,936
합계	8,014	1,747	1,661	888	3,423	15,733

&cr전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	3개월 미만	3개월~6개월	6개월~1년	1년~2년	2년 초과	합계
매출채권	13,434	1,764	1,159	685	4,515	21,557
기타채권 등	877	307	91	357	51	1,683
합계	14,311	2,071	1,250	1,042	4,566	23,240

&cr② 기타금융자산&cr당사는 신용위험에 대한 노출을 제한하기 위하여 단기예금 위주의 자금을 한국산업은행 등 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하고 있습니다.

&cr 다. 유동성 위험

건전한 유동성위험 관리는 충분한 현금성자산과 시장성이 있는 유가증권을 보유하고, 제휴하는 신용공여기관으로부터 적절한 금액의 자금을 유치할 수 있으며, 시장에서의 포지션을 상쇄할 수 있음을 의미합니다. 당사의 주된 사업의 동적인 특성상 당사의 재무관리 책임자는 약정된 신용공여한도를 유지하는 방식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

&cr당사는 매월 회수기간이 경과한 매출채권과 기타채권에 대한 조사를 통해 당사의 유동성에 영향을 미칠 수 있는 주요 계정을 파악하고 있습니다. 한편, 당사는 당분기말 현재의 유동부채를 상환 또는 차환하는데 있어, 당사의 경영계획상 충분한 현금흐름을 창출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

&cr당분기말과 전기말 현재의 당사의 금융부채와 파생금융부채(순액)의 잔여만기는 아래의 표와 같습니다. 표에 표시된 금액은 계약상 할인되지 않은 명목현금흐름을 의미합니다. 만기까지 기간이 12개월 이하인 경우 할인의 효과가 크지 않기 때문에 보고기간 말 현재 지급의무는 장부금액과 동일합니다.

① 제54기 1분기

(단위 : 백만원)

구분	1년 미만	1년~2년	2년~4년	4년 초과	합계
차입금등(주1)	570,640	266,441	257,701	197,990	1,292,772
파생금융부채	6,847	9	-	-	6,856
매입채무	63,881	-	-	-	63,881
기타채무	63,958	68	-	-	64,026
금융보증계약	-	-	-	-	-
합계	705,326	266,518	257,701	197,990	1,427,535

주1)	장ㆍ단기차입금, 미지급선가 및 금융원가(133,255백만원)이 포함되어 있음

&cr② 제53기

(단위 : 백만원)

구분	1년 미만	1년~2년	2년~4년	4년 초과	합계
차입금등(주1)	422,413	376,876	224,371	215,156	1,238,816
파생금융부채	3,359	1	-	-	3,360
매입채무	90,313	-	-	-	90,313
기타채무	63,457	67	-	-	63,524
금융보증계약	1,691	-	-	-	1,691
합계	581,233	376,944	224,371	215,156	1,397,704

주1)	장ㆍ단기차입금, 미지급선가 및 금융원가(111,790백만원)이 포함되어 있음

라. 자본 위험

당사는 차입금대자기자본비율을 주요 자본위험 관리의 주요 지표로 선정하여 관리하고 있습니다. 이 비율은 연결재무상태표상 차입금등을 자본총계로 나누어 산출되며 당사의 전략은 차입금대자기자본비율을 300%이하로 유지하는 것입니다. 당사의 당분기말과 전기말 차입금대자기자본비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제54기 1분기	제53기
차입금등	1,159,517	1,127,026
자본총계	2,735,748	2,660,437
차입금대자기자본비율	42.4%	42.4%

&cr 7. 파생상품거래 현황&cr

가. 파생상품계약 체결 현황&cr(1) 금융파생상품&cr당분기말 현재 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 당사는 이러한 파생상품계약을 위험회피목적으로 분류하여 회계처리하고 있으며, 당분기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약일	계약규모(백만원) 차입잔액기준	계약기간 및 내용
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	한국스탠다드차타드은행	2018.11.08	15,000	18개월, CD 금리 (91일)를 고정이자율로 교환

&cr당분기말 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		제54기 1분기
자산/부채 평가액	평가이익(손실)
자산	이자율스왑	-	-
부채	이자율스왑	9	(8)

주)	이자율스왑의 평가이익은 연결포괄손익계산서상 기타포괄손익에 포함됨

&cr(2) 운임선도거래

당사는 선박임차료의 가격변동위험을 회피하기 위해 타 선박회사와 BI(The Baltic Index)지수를 활용한 운임선도거래계약을 체결하였습니다. 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당분기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약은 다음과 같습니다.

거래지수	포지션	계약금액&cr (USD/Day)	총 계약수량&cr (Day)	잔여 계약수량&cr (Day)	계약월	계약만료월
BPI_AVG	매입	11600	15	5	201901	201904
BPI_AVG	매입	11600	15	5	201901	201904
BPI_AVG	매입	11250	15	5	201901	201904
BPI_AVG	매입	9200	15	5	201901	201904
BPI_AVG	매입	8300	60	5	201706	201904
BPI_AVG	매입	8400	60	5	201706	201904
BPI_AVG	매입	10300	120	10	201712	201904
BPI_AVG	매입	11450	15	5	201901	201904
BPI_AVG	매입	11600	15	5	201901	201904
BPI_AVG	매입	11650	30	10	201901	201904
BPI_AVG	매입	12650	15	5	201810	201904
BPI_AVG	매입	12650	15	5	201810	201904
BPI_AVG	매도	9800	15	5	201901	201904
BPI_AVG	매입	11900	15	5	201811	201904
BPI_AVG	매입	9200	30	10	201902	201904
BPI_AVG	매도	8775	45	15	201902	201904
BPI_AVG	매도	9200	15	5	201902	201904
BPI_AVG	매입	9050	15	5	201903	201904
BPI_AVG	매도	9150	15	5	201903	201904
BPI_AVG	매입	11600	15	5	201901	201905
BPI_AVG	매입	11600	15	5	201901	201905
BPI_AVG	매입	11250	15	5	201901	201905
BPI_AVG	매입	9200	15	5	201901	201905
BPI_AVG	매입	8300	60	5	201706	201905
BPI_AVG	매입	8400	60	5	201706	201905
BPI_AVG	매입	10300	120	10	201712	201905
BPI_AVG	매입	11450	15	5	201901	201905
BPI_AVG	매입	11600	15	5	201901	201905
BPI_AVG	매입	11650	30	10	201901	201905
BPI_AVG	매입	12650	15	5	201810	201905
BPI_AVG	매입	12650	15	5	201810	201905
BPI_AVG	매도	9800	15	5	201901	201905
BPI_AVG	매입	11900	15	5	201811	201905
BPI_AVG	매입	9200	30	10	201902	201905
BPI_AVG	매도	8775	45	15	201902	201905
BPI_AVG	매도	9200	15	5	201902	201905
BPI_AVG	매입	9050	15	5	201903	201905
BPI_AVG	매도	9150	15	5	201903	201905
BPI_AVG	매입	11600	15	5	201901	201906
BPI_AVG	매입	11600	15	5	201901	201906
BPI_AVG	매입	11250	15	5	201901	201906
BPI_AVG	매입	9200	15	5	201901	201906
BPI_AVG	매입	8300	60	5	201706	201906
BPI_AVG	매입	8400	60	5	201706	201906
BPI_AVG	매입	10300	120	10	201712	201906
BPI_AVG	매입	11450	15	5	201901	201906
BPI_AVG	매입	11600	15	5	201901	201906
BPI_AVG	매입	11650	30	10	201901	201906
BPI_AVG	매입	12650	15	5	201810	201906
BPI_AVG	매입	12650	15	5	201810	201906
BPI_AVG	매도	9800	15	5	201901	201906
BPI_AVG	매입	11900	15	5	201811	201906
BPI_AVG	매입	9200	30	10	201902	201906
BPI_AVG	매도	8775	45	15	201902	201906
BPI_AVG	매도	9200	15	5	201902	201906
BPI_AVG	매입	9050	15	5	201903	201906
BPI_AVG	매도	9150	15	5	201903	201906
BPI_AVG	매입	8300	60	5	201706	201907
BPI_AVG	매입	8400	60	5	201706	201907
BPI_AVG	매입	10300	120	10	201712	201907
BPI_AVG	매도	10100	15	5	201903	201907
BPI_AVG	매입	8300	60	5	201706	201908
BPI_AVG	매입	8400	60	5	201706	201908
BPI_AVG	매입	10300	120	10	201712	201908
BPI_AVG	매도	10100	15	5	201903	201908
BPI_AVG	매입	8300	60	5	201706	201909
BPI_AVG	매입	8400	60	5	201706	201909
BPI_AVG	매입	10300	120	10	201712	201909
BPI_AVG	매도	10100	15	5	201903	201909
BPI_AVG	매입	8300	60	5	201706	201910
BPI_AVG	매입	8400	60	5	201706	201910
BPI_AVG	매입	10300	120	10	201712	201910
BPI_AVG	매도	11000	15	5	201903	201910
BPI_AVG	매입	8300	60	5	201706	201911
BPI_AVG	매입	8400	60	5	201706	201911
BPI_AVG	매입	10300	120	10	201712	201911
BPI_AVG	매도	11000	15	5	201903	201911
BPI_AVG	매입	8300	60	5	201706	201912
BPI_AVG	매입	8400	60	5	201706	201912
BPI_AVG	매입	10300	120	10	201712	201912
BPI_AVG	매도	11000	15	5	201903	201912

주)	종속기업을 포함한 연결기준 운임선도거래현황임

당분기말 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		제54기 1분기
자산/부채 평가액	평가이익(손실)
자산	운임선도	185	-
부채	운임선도	1,267	1,076

주)	종속기업을 포함한 연결기준 운임선도 거래평가내역임

당분기 중 운임선도거래와 관련하여 발생한 파생상품거래손실은 482백만원입니다.&cr &cr(3) 연료파생상품&cr당사는 연료비 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 연료스왑 계약을 체결하고 있으며, 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당분기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약규모(USD)	계약기간
스왑	유진투자선물, 한국투자증권 등	약 6,254천	1개월~9개월
옵션	교보증권, 현대증권, 우리선물 등	-	-

&cr당분기말 연료스왑의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		제54기 1분기
자산/부채 평가액	평가이익(손실)
자산	연료스왑/옵션	816	1,224
부채	연료스왑/옵션	101	-

당분기 중 연료스왑/옵션과 관련하여 발생한 파생상품거래이익은 1,338백만원입니다.&cr &cr(4) 곡물파생상품

당사는 곡물매입가격 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 시카고선물거래소(CBOT) 곡물선물 계약을 체결하고 있으며, 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당분기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

종목	포지션	계약수량 (5000 bushel)	계약금액&cr (USD)	월물
CCK9	매입	2,054	39,205,025	5월물
매도	2,353	44,441,513
CCN9	매입	1,723	33,012,788	7월물
매도	1,066	20,498,025
CCU9	매입	1,141	22,373,425	9월물
매도	1,048	20,172,900
CSK9	매도	147	6,616,838	5월물

&cr당분기말 곡물선물의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		제54기 1분기
자산/부채 평가액	평가이익(손실)
자산	곡물선물	4,699	4,643
부채	곡물선물	5,741	(5,690)

당분기 중 곡물선물과 관련하여 발생한 파생상품거래손실은 34백만원입니다.

&cr

8. 경영상의 주요계약 등

주요계약	내 용
선박발주계약	선대 확충 및 노후선 교체를 위해 벌크선 17척과 컨테이너선 2척의 선박건조계약을 체결하고 있으며, 이들 선박은 2019년부터 2021년 사이에 인도될 예정입니다.
장기운송계약	(주)포스코, 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주), 현대글로비스(주), 브라질 철광석생산업체인 Vale 및 펄프생산업체 SUZANO(구 FIBRIA) 등과 다수의 장기운송계약을 체결하여 짧게는 10년, 길게는 25년간 Steaming Coal, Cocking Coal, Iron Ore, Woodpulp 등의 화물을 운송 중이거나 운송할 예정입니다.
공동운항계약	당사는 한국가스공사와 LNG수송을 위한 합작 LNG 수송회사 설립 사업에서 1척에 대해 사업자로 선정되어, 한국가스공사의 LNG 장기도입물량에 대한 운송 서비스를 2009년부터 수행하고 있습니다.

&cr&cr 9. 연구개발활동&cr

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직&cr2014년 4월 1일부로 당사 내에 IT 관련 연구개발 담당조직인 정보시스템실을 설치하여 운영 중에 있습니다.

&cr(2) 연구개발실적&cr당사는 2007년에 "경영혁신을 통한 글로벌 경쟁력 확보" 라는 비전을 바탕으로 전사 프로세스 혁신, 전략적 의사결정 체계 구축, 인재육성 및 조직역량 강화 및 통합정보시스템을 목표로 하는 신 기술개발 SYSTEM(SAIMS)을 구축하였습니다.

&cr(3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	제54기 1분기	제53기	제52기
기초 장부가액	250	364	419
당기 증가액	41	65	162
당기 감소액	0	0	0
무형자산상각비	(54)	(193)	(170)
기타 증감	4	14	(47)
기말 장부가액	241	250	364

주)	기타 증감에는 기능통화 적용에 따른 환산차이가 반영됨

&cr 10. 수주상황 &cr&cr당사는 국내의 (주)포스코, 현대제철(주), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주) 뿐만 아니라 세계 최대 철광석 업체인 Vale, 브라질 펄프생산 업체 SUZANO(구 FIBRIA) 등 해외의 화주와도 장기화물운송계약을 체결하였으며, 2005년 10월 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 LNG 수송 사업자로 선정되어 2009년 상반기부터 한국가스공사와 계약된 LNG 물량을 수송하고 있고 수송기간은 20년입니다.&cr&cr 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr

<관계 법령 또는 정부의 규제 등> &cr 1. 해운법 제23조(사업의 종류)

2. 상법 제4장 주식회사

3. 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제4조(외부감사의 대상)

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제390조(상장규정) / 제391조(공시규정)

5. Singapore Exchange Listing Rule (Secondary Listing)&cr

III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보

1) 요약연결재무정보

팬오션 주식회사와 그 종속기업	(단위: 백만원)

과 목	제54기 1분기	제53기	제52기
	2019년 3월말	2018년 12월말	2017년 12월말
I. 유동자산	661,484	692,157	613,206
현금및현금성자산	220,204	208,714	207,648
매출채권	81,688	142,934	100,813
기타금융자산	19,058	17,936	36,207
재고자산	62,313	61,050	50,255
기타자산	129,645	126,432	186,534
계약자산	111,836	97,494	-
기타	36,740	37,597	31,749
II. 비유동자산	3,581,205	3,427,339	3,281,156
기타채권	26,318	27,514	20,483
기타금융자산	17,699	17,695	18,644
관계기업/공동기업	2,223	2,259	2,146
유형자산	3,520,753	3,362,753	3,223,616
무형자산	8,402	8,614	9,616
기타	5,810	8,504	6,651
자 산 총 계	4,242,689	4,119,496	3,894,362
I. 유동부채	801,942	670,505	545,450
II. 비유동부채	704,999	788,554	939,160
부 채 총 계	1,506,941	1,459,059	1,484,610
I. 지배기업소유주지분	2,721,642	2,643,787	2,389,028
자본금	534,569	534,569	534,538
자본잉여금	717,132	717,132	716,136
기타자본	1,353,919	1,306,878	1,204,412
이익잉여금(결손금)	116,022	85,208	(66,058)
II. 비지배지분	14,106	16,650	20,724
자 본 총 계	2,735,748	2,660,437	2,409,752
	2019년 1월~3월	2018년 1월~12월	2017년 1월~12월
매출액	534,797	2,668,353	2,336,240
영업이익(손실)	44,951	203,936	195,023
당기순이익(손실)	28,131	148,645	141,275
지배기업 소유주주지분	30,944	152,410	143,057
비지배지분	(2,813)	(3,765)	(1,782)
기본주당순이익(단위:원)	58	285	268
희석주당순이익(단위:원)	58	285	268
연결에 포함된 회사수	13개	13개	13개

※ 제52기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호 등에 따라 작성되었습니다.

2) 요약별도재무정보

팬오션 주식회사	(단위: 백만원)

과 목	제54기 1분기	제53기	제52기
	2019년 3월말	2018년 12월말	2017년 12월말
I. 유동자산	574,401	608,323	514,559
현금및현금성자산	157,420	160,585	148,271
매출채권	75,981	119,811	69,917
기타금융자산	11,152	11,062	32,028
재고자산	62,307	61,045	50,255
기타자산	124,970	123,221	185,272
계약자산	111,836	97,494	-
기타	30,735	35,105	28,816
II. 비유동자산	3,603,801	3,446,400	3,306,398
기타채권	23,539	24,667	18,336
기타금융자산	17,699	17,695	18,644
종속기업지분증권	46,831	46,019	50,884
유형자산	3,504,608	3,346,802	3,207,053
무형자산	4,918	4,845	4,767
기타	6,206	6,372	6,714
자 산 총 계	4,178,202	4,054,723	3,820,957
I. 유동부채	774,033	649,411	509,960
II. 비유동부채	703,360	782,771	937,781
부 채 총 계	1,477,393	1,432,182	1,447,741
I. 자본금	534,569	534,569	534,538
II. 자본잉여금	715,615	715,615	715,487
III. 기타자본	1,349,262	1,302,685	1,196,680
Ⅳ. 이익잉여금(결손금)	101,363	69,672	(73,489)
자 본 총 계	2,700,809	2,622,541	2,373,216
종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
	2019년 1월~3월	2018년 1월~12월	2017년 1월~12월
매출액	494,070	2,337,517	2,013,013
영업이익(손실)	44,615	203,019	201,675
당기순이익(손실)	31,703	144,248	145,713
기본주당순이익(단위:원)	59	270	273
희석주당순이익(단위:원)	59	270	273

※ 제52기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호 등에 따라 작성되었습니다.

&cr

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 1분기보고서_54_00122737_팬오션(주).ixd 2. 연결재무제표

연결 재무상태표
제 54 기 1분기말 2019.03.31 현재
제 53 기말 2018.12.31 현재
(단위 : 백만원)

	제 54 기 1분기말	제 53 기말
자산
유동자산	661,484	692,157
현금및현금성자산	220,204	208,714
매출채권	81,688	142,934
기타채권	30,961	35,874
파생금융자산	5,779	1,723
기타금융자산	19,058	17,936
재고자산	62,313	61,050
기타자산	129,645	126,432
계약자산	111,836	97,494
비유동자산	3,581,205	3,427,339
매출채권	6	11
기타채권	26,318	27,514
기타금융자산	17,699	17,695
관계기업/공동기업	2,223	2,259
유형자산	3,520,753	3,362,753
무형자산	8,402	8,614
기타자산	5,804	8,493
자산총계	4,242,689	4,119,496
부채
유동부채	801,942	670,505
매입채무	63,881	90,313
차입금등	518,762	380,935
파생금융부채	6,847	3,359
기타채무	64,218	64,519
충당부채	2,784	2,523
기타부채	84,933	52,706
계약부채	43,546	76,150
리스부채	16,971	0
비유동부채	704,999	788,554
차입금등	640,755	746,091
파생금융부채	9	1
충당부채	28,795	33,031
퇴직급여부채	4,904	4,241
기타채무	69	72
리스부채	30,467	0
기타부채	0	5,118
부채총계	1,506,941	1,459,059
자본
지배기업소유주지분	2,721,642	2,643,787
자본금	534,569	534,569
자본잉여금	717,132	717,132
기타자본	1,353,919	1,306,878
이익잉여금(결손금)	116,022	85,208
비지배지분	14,106	16,650
자본총계	2,735,748	2,660,437
자본과부채총계	4,242,689	4,119,496

&cr

연결 포괄손익계산서
제 54 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지
제 53 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지
(단위 : 백만원)

	제 54 기 1분기		제 53 기 1분기
3개월	누적	3개월	누적
---	---	---	---	---
매출액	534,797	534,797	565,516	565,516
매출원가	471,721	471,721	504,874	504,874
매출총이익	63,076	63,076	60,642	60,642
판매비와관리비	18,125	18,125	16,653	16,653
영업이익(손실)	44,951	44,951	43,989	43,989
금융수익	4,629	4,629	1,923	1,923
금융원가	15,735	15,735	13,688	13,688
지분법손익	(77)	(77)	(21)	(21)
기타영업외손익	(5,446)	(5,446)	4,549	4,549
법인세비용차감전순이익(손실)	28,322	28,322	36,752	36,752
법인세비용	191	191	320	320
당기순이익(손실)	28,131	28,131	36,432	36,432
기타포괄손익	47,180	47,180	(13,508)	(13,508)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익	(5)	(5)	976	976
공정가치 평가손익 : 파생금융자산/부채	(8)	(8)	972	972
지분법자본변동	3	3	4	4
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익	47,185	47,185	(14,484)	(14,484)
확정급여제도의 재측정요소	(130)	(130)	(14)	(14)
환율변동차이	47,315	47,315	(14,470)	(14,470)
총포괄손익	75,311	75,311	22,924	22,924
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업 소유주지분	30,944	30,944	36,441	36,441
비지배지분	(2,813)	(2,813)	(9)	(9)
총 포괄손익의 귀속
지배기업 소유주지분	77,855	77,855	23,971	23,971
비지배지분	(2,544)	(2,544)	(1,047)	(1,047)
주당순이익(손실) (단위: 원)
기본 주당순이익(손실) (단위 : 원)	58	58	68	68
희석 주당순이익(손실) (단위 : 원)	58	58	68	68

연결 자본변동표
제 54 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지
제 53 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지
(단위 : 백만원)

	자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본					비지배지분	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---
자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---
2018.01.01 (기초자본)	534,538	716,136	1,204,986	(68,244)	2,387,416	20,724	2,408,140
총포괄손익
당기순이익(손실)	0	0	0	36,441	36,441	(9)	36,432
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채	0	0	972	0	972	0	972
지분법자본변동	0	0	4	0	4	0	4
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	(14)	(14)	0	(14)
환율변동차이	0	0	(13,432)	0	(13,432)	(1,038)	(14,470)
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
출자전환 등으로 인한 자본변동	2	7	607	0	616	0	616
자본 증가(감소) 합계	2	7	(11,849)	36,427	24,587	(1,047)	23,540
2018.03.31 (기말자본)	534,540	716,143	1,193,137	(31,817)	2,412,003	19,677	2,431,680
2019.01.01 (기초자본)	534,569	717,132	1,306,878	85,208	2,643,787	16,650	2,660,437
총포괄손익
당기순이익(손실)	0	0	0	30,944	30,944	(2,813)	28,131
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채	0	0	(8)	0	(8)	0	(8)
지분법자본변동	0	0	3	0	3	0	3
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	(130)	(130)	0	(130)
환율변동차이	0	0	47,046	0	47,046	269	47,315
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
출자전환 등으로 인한 자본변동	0	0	0	0	0	0	0
자본 증가(감소) 합계	0	0	47,041	30,814	77,855	(2,544)	75,311
2019.03.31 (기말자본)	534,569	717,132	1,353,919	116,022	2,721,642	14,106	2,735,748

&cr

연결 현금흐름표
제 54 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지
제 53 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지
(단위 : 백만원)

	제 54 기 1분기	제 53 기 1분기
영업활동현금흐름	94,333	41,427
영업에서 창출된 현금	108,720	54,241
이자지급	(14,304)	(12,244)
법인세납부(환급)	(83)	(570)
투자활동현금흐름	(54,417)	(22,385)
유형자산의 취득	(55,170)	(54,871)
무형자산의 취득	(43)	(40)
유형자산의 처분	88	7,397
기타금융자산의 취득	(8,250)	(11,600)
기타금융자산의 처분	7,597	35,659
배당금수입	82	58
기타채권의 증가	(128)	(88)
기타채권의 감소	393	256
이자수취	1,014	844
재무활동현금흐름	(32,318)	8,958
차입금등의 증가	78,677	117,577
차입금등의 감소	(108,187)	(108,619)
리스부채의 상환	(2,808)	0
환율변동차이(현금및현금성자산 등)	3,892	4
현금및현금성자산의순증가(감소)	11,490	28,004
기초현금및현금성자산	208,714	207,648
기말현금및현금성자산	220,204	235,652

3. 연결재무제표 주석

제54기 분기말 : 2019년 3월 31일 현재
제53기말 : 2018년 12월 31일 현재
팬오션 주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항&cr&cr 팬오션 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사") 는 해상운송 및 이에 부대되는 사업을 영위하고 있으며, 팬오션 주식회사(이하 "지배기업")은 1966년 5월에 대한민국에서 설립되었습니다. 지배기업은 보통주식을 2005년 7월 Singapore Exchange(SGX)에 상장하였으며, 2007년 9월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장(KRX)에 상장하였습니 다. 한편, 지배기업 의 본점 소재지는 "서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower 8"입니다. 당분기말, 현재 당사의 최대주주는 (주)하림지주이며 54.7%의 주식을 보유하고 있습니다. &cr

1.1 종속기업 현황&cr &cr 당분기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.&cr

지역	법인명	소재국	주요영업	지분율
아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	싱가포르	해운	100%
Pan Ocean(China) Co., Ltd.	중국	해운	100%
Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	중국	물류	100%
Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	중국	물류	60%
Wide Sea Logistics Co., Ltd.	중국	물류	100%
Pan Ocean Japan Corporaton	일본	해운	100%
Pan Logix Co., Ltd	일본	해운/물류	100%
Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	일본	해운/물류	100%
(주)포스에스엠	대한민국	선박관리	100%
유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	영국	해운	100%
북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	미국	해운	34%
남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	브라질	해운	100%
-	POS Maritime GB S.A. 등(*2)	파나마 등	특수목적기업	-

(*1) 회사는 피투자회사에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 기타주주로 부터 의결권을 위임받 아 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
( *2) POS Maritime GB S.A. 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함하였습니다.

&cr1.2 종속기업 관련 재무정보 요약&cr&cr가. 연결대상 종속기업의 당분기말 현재 요약재무상태표는 다음과 같습니다(단위:백만원).&cr

지역	법인명	자산	부채	자본
아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	2,668	207	2,461
Pan Ocean(China) Co., Ltd.	25,288	641	24,647
Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	7,568	6,020	1,548
Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	3,370	2,138	1,232
Wide Sea Logistics Co., Ltd.	5,851	1,205	4,646
Pan Ocean Japan Corporaton	6,347	20	6,327
Pan Logix Co., Ltd	2,957	822	2,135
Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	3,090	1,854	1,236
(주)포스에스엠	31,229	19,727	11,502
유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	40	40,466	(40,426)
북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	32,034	11,167	20,867
남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	2,281	23	2,258
-	POS Maritime GB S.A. 등(*2)	-	-	-

나. 연결대상 종속기업의 당분기의 요약손익계산서는 다음과 같습니다(단위:백만원).&cr

지역	법인명	매출	영업이익(손실)	분기순이익(손실)
아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	434	80	92
Pan Ocean(China) Co., Ltd.	1,427	358	145
Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	2,798	(21)	(21)
Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	1,202	(10)	(13)
Wide Sea Logistics Co., Ltd.	2,470	88	42
Pan Ocean Japan Corporaton	248	32	(12)
Pan Logix Co., Ltd	3,229	139	(93)
Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	5,159	85	23
(주)포스에스엠	29,637	358	582
유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	-	-	114
북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	33,709	(662)	(4,262)
남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	129	5	37
-	POS Maritime GB S.A. 등(*2)	-	-	-

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결 회사의 2019년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기 연결 재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기 연결 재무제표 는 보고기간말인 2019년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr

2.1.1 연결 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr&cr 연결 회사 는 201 9 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. &cr

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr&cr 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 18에서 설명하고 있습니다. &cr

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

&cr부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

&cr확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr (4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 &cr&cr관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

&cr제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

(6) 연차개선 2015-2017&cr

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

&cr공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

&cr공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

&cr기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

&cr적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr

2.2 회계정책 &cr

분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr

2.2.1 법인세비용&cr&cr 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

&cr재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.&cr&cr다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.&cr &cr (1) 법인세 &cr &cr회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.&cr &cr 4. 금융자산과 금융부채의 공정가치&cr &cr(1) 금융상품의 종류별 공정가치 &cr&cr당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적 변동은 없습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.&cr &cr① 보고기간말 현재 금융자산의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당분기말		전기말
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
비유동:
당기손익-공정가치 금융자산	6,233	6,233	6,326	6,326
기타포괄손익-공정가치 금융자산	4,109	4,109	4,037	4,037
소 계	10,342	10,342	10,363	10,363
유동:
파생금융자산	5,779	5,779	1,723	1,723
당기손익-공정가치 금융자산	177	177	175	175
소 계	5,956	5,956	1,898	1,898
합 계	16,298	16,298	12,261	12,261

&cr② 보고기간말 현재 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당분기말		전기말
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
비유동:
파생금융부채	9	9	1	1
유동:
파생금융부채	6,847	6,847	3,359	3,359
합 계	6,856	6,856	3,360	3,360

(2) 공정가치 서열체계&cr

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

&cr보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
금융자산
비유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	6,233	-	6,233
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	4,109	4,109
소 계	-	6,233	4,109	10,342
유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	177	-	177
파생금융자산	5,779	-	-	5,779
소 계	5,779	177	-	5,956
합 계	5,779	6,410	4,109	16,298
금융부채
비유동:
파생금융부채	-	9	-	9
유동:
파생금융부채	6,847	-	-	6,847
합 계	6,847	9	-	6,856

&cr ② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
금융자산
비유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	6,326	-	6,326
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	4,037	4,037
소 계	-	6,326	4,037	10,363
유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	175	-	175
파생금융자산	1,723	-	-	1,723
소 계	1,723	175	-	1,898
합 계	1,723	6,501	4,037	12,261
금융부채
비유동:
파생금융부채	-	1	-	1
유동:
파생금융부채	3,359	-	-	3,359
합 계	3,359	1	-	3,360

&cr (3) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 &cr

보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구분	공정가치		가치평가기법	투입변수
---	---	---	---	---
당분기말	전기말
---	---	---	---	---
<자산>
당기손익-공정가치 금융자산(유동)	177	175	시장접근법(선박펀드)	기초자산의 공정가치
당기손익-공정가치 금융자산(비유동)	6,233	6,326	시장접근법(선박펀드)	기초자산의 공정가치
합 계	6,410	6,501
<부채>
파생금융부채(유동)	-	-	시장접근법(이자율스왑)	3개월 미국달러 LIBOR 금리
파생금융부채(비유동)	9	1	시장접근법(이자율스왑)	3개월 미국달러 LIBOR 금리
합 계	9	1

5. 금융자산과 금융부채의 범주별 분류&cr &cr (1) 보고기간말 현재의 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. &cr &cr ① 당분기 말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익-공정가치 &cr금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후원가 금융자산	합 계
---	---	---	---	---
비유동:
매출채권	-	-	6	6
기타채권	-	-	26,318	26,318
기타금융자산	6,233	4,109	7,357	17,699
소 계	6,233	4,109	33,681	44,023
유동:
현금및현금성자산	-	-	220,204	220,204
매출채권	-	-	81,688	81,688
기타채권	-	-	28,799	28,799
파생금융자산	5,779	-	-	5,779
기타금융자산	177	-	18,881	19,058
소 계	5,956	-	349,572	355,528
합 계	12,189	4,109	383,253	399,551

&cr ② 전 기 말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익인식금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	합 계
---	---	---	---	---
비유동:
매출채권	-	-	11	11
기타채권	-	-	27,514	27,514
기타금융자산	6,326	4,037	7,332	17,695
소 계	6,326	4,037	34,857	45,220
유동:
현금및현금성자산	-	-	208,714	208,714
매출채권	-	-	142,934	142,934
기타채권	-	-	32,146	32,146
파생금융자산	1,723	-	-	1,723
기타금융자산	175	-	17,761	17,936
소 계	1,898	-	401,555	403,453
합 계	8,224	4,037	436,412	448,673

&cr(2) 당분기말과 전기말 현재의 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다 .&cr &cr ① 당분기 말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 금융부채	합 계
---	---	---	---
비유동:
차입금등	-	640,755	640,755
리스부채	-	30,467	30,467
파생금융부채	-	9	9
기타채무	-	68	68
소 계	-	671,299	671,299
유동:
차입금등	-	518,762	518,762
리스부채	-	16,971	16,971
파생금융부채	6,847	-	6,847
매입채무	-	63,881	63,881
기타채무	-	63,958	63,958
소 계	6,847	663,572	670,419
합 계	6,847	1,334,871	1,341,718

② 전 기 말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 금융부채	합 계
---	---	---	---
비유동:
차입금등	-	746,091	746,091
파생금융부채	-	1	1
기타채무	-	67	67
소 계	-	746,159	746,159
유동:
차입금등	-	380,935	380,935
파생금융부채	3,359	-	3,359
매입채무	-	90,313	90,313
기타채무	-	63,457	63,457
소 계	3,359	534,705	538,064
합 계	3,359	1,280,864	1,284,223

6. 유형자산&cr&cr당분기와 전분기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당분기

(단위: 백만원)
구 분	기초금액	취득액(자본적&cr지출 포함)	처분액	감가상각비	계정대체	기타증감&cr(환산)(*)	분기말금액
---	---	---	---	---	---	---	---
토지	7	7	-	-	-	-	14
건물/구축물	13,782	35	-	(175)	-	369	14,011
선박	3,165,008	2,636	-	(42,574)	42,574	55,795	3,223,439
차량운반구	433	-	-	(19)	-	13	427
기타유형자산	12,875	59	(3)	(347)	(5,745)	142	6,981
건설중인자산	170,648	98,129	-	-	(42,574)	3,669	229,872
리스선박	-	34,324	-	(2,525)	-	378	32,177
리스컨테이너밴	-	5,555	-	(619)	5,745	160	10,841
리스건물	-	3,024	-	(382)	-	35	2,677
리스차량	-	351	-	(42)	-	5	314
합 계	3,362,753	144,120	(3)	(46,683)	-	60,566	3,520,753

(*) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

&cr 당분기 중 발생한 46,683백만원의 감가상각비는 매출원가(45,525백만원)와 판매비와 관리비(832백만원)로 배분되었으며, 계약이행원가 자본화에 따른 감가상각비&cr326백만원이 포함되어있습니다. &cr

② 전분기

(단위: 백만원)
구 분	기초금액	취득액(자본적&cr지출 포함)	처분액	감가상각비	기타증감&cr(환산)(*)	분기말금액
---	---	---	---	---	---	---
토지	6	-	-	-	-	6
건물/구축물	14,342	-	-	(185)	241	14,398
선박	3,182,154	2,455	(5,104)	(40,015)	(14,308)	3,125,182
차량운반구	425	-	-	(15)	12	422
기타유형자산	6,972	855	-	(317)	11	7,521
건설중인자산	19,717	52,245	-	-	(390)	71,572
합 계	3,223,616	55,555	(5,104)	(40,532)	(14,434)	3,219,101

(*) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

&cr 전분기 중 발생한 40,532백만원의 감가상각비 중 40,136백만원의 감가상각비가 매출원가에, 396백만원의 감가상각비가 판매비와 관리비에 배분되었습니다 . &cr

7. 관계기업/공동기업&cr

(1) 당분기와 전분기 중 관계기업/공동기업의 증감내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당분기

(단위: 백만원)
구 분	회사명	기초금액	지분법손익	지분법&cr자본변동	기타증감(*)	분기말 금액
---	---	---	---	---	---	---
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)	1,099	(42)	23	18	1,098
(주)부산크로스독	1,160	(35)	(20)	20	1,125
합 계		2,259	(77)	3	38	2,223

(*) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

&cr ② 전분기

(단위: 백만원)
구 분	회사명	기초금액	지분법손익	지분법&cr자본변동	기타증감(*)	분기말 금액
---	---	---	---	---	---	---
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)	1,010	4	-	(6)	1,008
(주)부산크로스독	1,136	(24)	4	(4)	1,112
합 계		2,146	(20)	4	(10)	2,120

(*) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

(2) 연결회사가 투자하고 있는 관계기업/공동기업은 비상장기업이므로 공표되는 시장가격이 존재하지 않으며, 당분기 및 전기 요약 재무정보는 다음과 같습니다.&cr &cr① 당분기

(단위: 백만원)
구 분	회사명	소재국가	지분율	자산	부채	매출	영업이익	분기순이익
---	---	---	---	---	---	---	---	---
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)(*)	대한민국	18%	665,312	659,214	5,704	(32)	(233)
(주)부산크로스독	대한민국	20%	8,431	2,805	1,653	24	(176)

(*) 연결회사는 20%미만의 지분율을 보유하고 있는 피투자회사의 이사회의 일원으로 경영에 참가하여 주요 의사결정에 참여하고 있는 바, 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

② 전분기

(단위: 백만원)
구 분	회사명	소재국가	지분율	자산	부채	매출	영업이익	분기순이익
---	---	---	---	---	---	---	---	---
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)(*)	대한민국	18%	675,517	669,918	3,959	(30)	16
(주)부산크로스독	대한민국	20%	8,828	3,266	1,712	22	(120)

(*) 연결회사는 20%미만의 지분율을 보유하고 있는 피투자회사의 이사회의 일원으로 경영에 참가하여 주요 의사결정에 참여하고 있는 바, 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

8. 차입금 등&cr

당분기말과 전기말 현재 차입금 등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
비유동:
사채	42,756	42,364
장기차입금	101,129	108,561
선박차입금	496,870	595,166
소 계	640,755	746,091
유동:
단기차입금	73,926	27,953
유동성 사채	22,111	28,976
유동성 장기차입금	37,054	38,098
유동성 선박차입금	385,671	285,908
소 계	518,762	380,935
합 계	1,159,517	1,127,026

연 결회사는 상기 차입금 등과 관련하여 유형자산 중 일부(선박 등)를 담보로 제공하고 있습니다. 선박차입금은 파산 등의 경우에 선박 등의 자산을 반환하는 의무를 가지고 있으며, 선박차입금 외의 일부 차입금등에 대하여도 선박 등이 담보로 제공되어 있습니다. (주석 11 참조). &cr &cr 9. 퇴직급여부채&cr

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표 에 계상된 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	12,775	12,560
사외적립자산의 공정가치	(7,871)	(8,319)
합 계	4,904	4,241

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무 및 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr &cr ① 확정급여채무의 변동내역

(단위: 백만원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
기초	12,560	12,788
당기근무원가	1,079	645
이자원가	79	87
급여지급액	(1,012)	(506)
확정급여제도의 재측정요소	69	3
분기말	12,775	13,017

&cr② 사외적립자산의 변동내역

(단위: 백만원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
기초	8,319	8,196
이자수익	56	60
확정급여제도의 재측정요소	(20)	(28)
급여지급액	(484)	(231)
분기말	7,871	7,997

&cr10. 충당부채&cr&cr(1) 연결회사의 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr① 당분기

(단위: 백만원)
구 분	기초금액	전입액	기타증감(*)	분기말금액
---	---	---	---	---
비유동	33,031	1,658	(5,894)	28,795
유동	2,523	214	47	2,784
합 계	35,554	1,872	(5,847)	31,579

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이와 회생채권조사관련 충당부채에 서 기타채무로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

② 전분 기

(단위: 백만원)
구 분	기초금액	전입액	기타증감(*)	분기말금액
---	---	---	---	---
비유동	32,014	918	(759)	32,173
유동	2,727	1,640	253	4,620
합 계	34,741	2,558	(506)	36,793

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이와 회생채권조사관련 충당부채에 서 기타채무로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 비유동(손해배상 등)충당부채의 주요 내역은 다음과 같습니다. &cr

(단위: 백만원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
채권조사확정재판(*1)	18,371	18,773
손해배상(*2)	10,424	14,258
합 계	28,795	33,031

(*1) 당분기 말 현재 회생채권조사확정재판 등 14 건(총신청금액 62,311 백만원) 이 진행중에 있습 니다.
(*2) 해난사고 등과 관련하여 연결회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 충당부채로 계상하고, 이에 상당하는 비유동 충당부채 전입액을 기타영업외손실로 인식하고 있습니다.

&cr 11. 우발부채, 담보제공 및 약정사항

&cr(1) 계류중인 소송사건 등 &cr &cr 당분기말 현재 연결회사가 화물손상 및 선체손상 등의 사유로 피고로서 계류중인 소송사건의 소송가액은 22,709천 USD이며, 회사에게 제기된 비소송 클레임의 클레임가액은 9,965천 USD입니다. 이 중, 피고로서 계류중인 소송사건 및 회사에게 제기된비소송 클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 주석 10에 설명한 바와 같이 충당부채로 계상하고 있습니다. &cr

(2) 당분기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
담보제공자산	장부가액	관련계정과목	차입잔액	내 용
---	---	---	---	---
선박(*)	2,952,878	차입금(주석8)	936,368	차입금 담보 등
기타금융자산	645

(*) 상기 선박금융과 관련하여 차입잔액의 일정비율 (110%~145%) 을 감안한 금액에 담보금액이 미달하는 경우에는 추가담보를 제공하거나, 해당 비율을 충족할 수 있도록 일부 차입금을 상환해야 하는 약정(최소담보약정)이 존재합니다. 당분기 말 현재 최소담보약정에따라 추가담보나 차입금상환이 필요한 건은 없습니다. 또한 일부 선박금융건에 대하여 풋옵션 약정이 존재하며, 당분기 말 기준으로 행사일이 1년 이래 도래할 경우, 행사여부와 관계없이 유동성 차입금으로 분류하고 있습니다. &cr&cr(3) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)
제공하는자	지급보증액	지급보증처
---	---	---
KB국민은행	USD 6,313	한국남동발전, 한국남부발전, 한국동서발전,&cr한국서부발전, 한국중부발전 등
신한은행	USD 20,000
한국산업은행	USD 900
KEB하나은행	USD 5,394
BNP Paribas 은행	USD 6,363
서울보증보험	USD 6,000
14,202

&cr &cr (4) 선박투자 약정&cr 연결회사는 노후선 교체 및 선대 확충을 위해 당분기말 현재 19척(총선가 861,074천USD)의 선박건조계약을 체결하고 있으며, 이들 선박은 2019부터 2021년 사이에 인도될 예정입니다. 상기 선박 건조계약에 따라, 당분기말 현재 향후 지출할 예상 금액은 691 ,413천 USD 입니다. &cr &cr (5) 연결회사는 한국근해수송 협의회 및 황해정기선사 협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표 1매(100백만원권) 및 어음 1 매(50백만원권 )를 각각 견질로 제공하고 있습니다. &cr &cr (6) 연결회사는 (주)한국스탠다드차타드은행 등과 한도 191,000천 USD의 여신거래약정을 체결하 고 있 습 니다. 해당 여신거래약정의 실행 금액은 64,973천 USD입니다.&cr &cr (7) 회생채권조사 확정재판 등&cr&cr 회사는 해운경기 침체 및 유동성 위기 등으로 2013년 서울지방법원에 회생절차 개시를 신청하여 회생계획안 인가가 결정되었습니다.&cr&cr또한, 회사는 2015년 2월 하림그룹-JKL 컨소시엄과의 대규모 투자계약 체결 이후 2015년 6월 잔존 회생채무등의 일부면제후 조기변제 등을 내용으로 하는 변경회생계획안을 인가받았으며, 2015년 7월 변경회생계획안에 따른 회생채무의 조기변제(확정채권의 약 83% 수준으로 일시상환)를 통하여 회생절차종결 결정을 받았습니다.&cr &cr 한편, 회사는 당분기말 현재 회생채무의 미확정채권과 관련된 우발채무에 대하 여 주석 10에서 설명하는 바와 같이 회생채권조사관련 등 충당부채를 인식하였으며,변경회생계획안에 의한 현금변제를 위하여 7,354 백만원을 에스크로우 계좌에 예치하고 있습니다.&cr &cr 12. 자본금&cr&cr 보고기간말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
수권주식수	3,000,000,000주	3,000,000,000주
주당금액	1,000원	1,000원
발행주식수	534,569,207주	534,569,207주
자본금	534,569	534,569

13. 비용의 성격별 분류 &cr&cr당분기와 전분기 중 매출원가, 판매비와관리비로 분류된 비용의 성격별 분류내역은다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
용선료	111,620	135,349
항비	47,679	56,216
화물비	30,319	32,616
연료비	126,256	123,862
항차용선비	26,626	8,218
감가상각비와 무형자산상각비	46,711	40,882
선비	8,775	18,869
급여 및 상여	24,752	24,453
퇴직급여	2,352	1,904
기타급여(복리후생비등)	15,553	6,899
윤활유비	735	2,601
곡물매출원가	29,657	48,306
기타매출원가	14,277	17,774
사무실비	939	1,354
대손상각비	1,050	(33)
전산비용	321	301
세금 및 지급수수료	1,062	858
기타판관비	1,162	1,098
합계	489,846	521,527

&cr 14. 기타영업외손익&cr&cr 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서에 표시된 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
유형자산처분이익	88	2,293
유형자산처분손실	(3)	-
파생상품평가손익	(898)	579
파생상품거래손익	822	(210)
외화환산손익	(306)	(105)
외화거래이익	101	40
손해배상손실환입(전입)액	(1,658)	(918)
채무면제이익	-	14
기타	(3,592)	2,856
합 계	(5,446)	4,549

&cr 15. 현금흐름표 &cr &cr당분기와 전분기 현금흐름표 중 간접법으로 작성한 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
분기순이익	28,131	36,432
비현금비용(수익)조정 :
법인세비용	191	320
감가상각비	46,357	40,532
퇴직급여	5,349	2,469
무형자산상각비	354	350
충당부채전입	1,872	2,570
대손충당금환입	1,050	(33)
유형자산처분이익	(88)	(2,293)
유형자산처분손실	3	-
당기손익평가이익	(46)	-
당기손익평가손실	48	-
파생금융상품 평가손익	898	(579)
이자수익	(992)	(490)
이자비용	12,955	12,335
배당수익	(82)	(58)
외환관련손익	(1,360)	(147)
지분법손익	77	21
채무면제이익	-	(14)
금융자산 평가손익	(1)	(5)
기타	(136)	(1,197)
소계	66,449	53,781
자산부채의 변동 :
비유동충당부채의 변동	(1,762)	(580)
재고자산의 증가	(185)	(3,299)
매출채권의 감소	57,702	20,991
기타채권의 증가	(5,974)	(18,960)
기타자산의 증가	(1,008)	(35,416)
매입채무의 감소	(27,547)	(28,969)
회생채무의 변제	(3)	(90)
기타채무의 증가(감소)	1,330	(8,784)
기타부채의 증가(감소)	(2,656)	39,583
퇴직급여부채의 지급	(4,269)	(1,466)
파생금융상품자산/부채의 증감	(1,488)	1,018
소계	14,140	(35,972)
영업에서 창출된 현금	108,720	54,241

16. 특수관계자와의 거래&cr

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사와 특수관계인 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말
최상위지배기업	(주)하림지주 (구.제일홀딩스 주식회사)	(주)하림지주 (구.제일홀딩스 주식회사)
관계기업/공동기업	코리아엘엔지트레이딩(주)&cr(주)부산크로스독	코리아엘엔지트레이딩(주)&cr(주)부산크로스독
기타 특수관계자	(주)하림지주의 종속회사, 관계회사 및 기타특수관계자	(주)하림지주의 종속회사, 관계회사 및 기타특수관계자

&cr(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	매출 등			매입 등
---	---	---	---	---	---	---
매출	기타	합계	매입	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---
관계기업/공동기업:
코리아엘엔지트레이딩(주)	7,759	-	7,759	-	-	-
소 계	7,759	-	7,759	-	-	-
기타 특수관계자:
제일사료(주)	-	-	-	-	8	8
(주)주원산오리	-	-	-	-	9	9
(주)선진	1,049	-	1,049		-	-
(주)선진팜	-	-	-	-	10	10
(주)선진FS	-	-	-	-	-	-
(주)팜스코	-	-	-	-	48	48
(주)참트레이딩	-	-	-	-	4	4
(주)순우리한우	-	-	-	-	38	38
(주)하림	-	-	-	-	7	7
소 계	1,049	-	1,049	-	124	124
합 계	8,808	-	8,808	-	124	124

&cr ② 전분기

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	매출 등			매입 등
---	---	---	---	---	---	---
매출	기타	합계	매입	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---
관계기업/공동기업:
코리아엘엔지트레이딩(주)	7,199	-	7,199	-	-	-
소 계	7,199	-	7,199	-	-	-
기타 특수관계자:
제일사료(주)	1,344	-	1,344	-	8	8
(주)주원산오리	-	-	-	-	8	8
(주)선진팜	-	-	-	-	28	28
(주)선진FS	-	-	-	-	5	5
(주)팜스코	-	-	-	-	19	19
(주)참트레이딩	-	-	-	-	5	5
(주)순우리한우	-	-	-	-	6	6
(주)하림	-	-	-	-	7	7
소 계	1,344	-	1,344	-	86	86
합 계	8,543	-	8,543	-	86	86

(3) 당분기말과 전기말 중 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr① 당분기말

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	채 권			채 무
---	---	---	---	---	---	---
매출채권	기타채권	합 계	매입채무	기타채무	합 계
---	---	---	---	---	---	---
관계기업/조인트벤처투자:
코리아엘엔지트레이딩(주)	1,925	-	1,925	-	-	-
기타특수관계자:
제일사료㈜	-	383	383	-	3	3
합 계	1,925	383	2,308	-	3	3

② 전기 말

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	채 권			채 무
---	---	---	---	---	---	---
매출채권	기타채권	합 계	매입채무	기타채무	합 계
---	---	---	---	---	---	---
기타 특수관계자:
제일사료(주)	-	383	383	-	3	3

&cr(4) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
제공받는자	지급보증액	지급보증처
---	---	---
우리사주조합	87	흥국상호저축은행(주)

&cr(5) 당분기말 현재 연결회사는 최상위지배기업으로부터 VALE international SA와 체결한 장기운송계약과 관련하여 이행보증을 제공받고 있습니다.&cr&cr17. 부문정보&cr

(1) 영업부문&cr&cr연 결회사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 벌크, 컨테이너, 유조선, 해운기타 부문으로 구 분하고 있습니다. 각 영업부문은 상이한 해상 운송 서비스를 제공하며 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고있습니다. 연결회사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. &cr

연결회사의 당분기와 전분기 영업부문의 경영성과 및 주요 재무현황은 다음과 같습니다.&cr

① 당분기

(단위: 백만원)
구 분	벌크	컨테이너	유조선	해운기타(*1)	주요 보고 부문 합계	곡물사업	기타사업(*2)/미배분	내부거래&cr제거	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
매출액	415,381	59,009	30,229	6,561	511,180	33,709	29,750	(39,842)	534,797
영업이익	40,680	3,268	548	931	45,427	(662)	365	(179)	44,951
자산	3,388,757	66,475	358,769	3,793	3,817,794	6,963	465,641	(47,709)	4,242,689
부채	1,220,238	64,969	40,673	9,605	1,335,485	11,083	209,631	(49,258)	1,506,941
유형자산 취득액	126,522	11,581	2,541	-	140,644	-	3,476	-	144,120
감가상각비	39,106	956	6,154	-	46,216	3	22	116	46,357
무형자산상각비	45	6	3	-	54	-	300	-	354
대손상각비(환입)	1,038	(14)	26	-	1,050	-	-	-	1,050

(*1)	해운기타 부문은 LNG 및 기타 특수선박 서비스를 포함하고 있습니다.
(*2)	기타사업 부문은 임대업 부문 등을 포함하고 있습니다.

&cr② 전분기

(단위: 백만원)
구 분	벌크	컨테이너	유조선	해운기타(*1)	주요 보고부문 합계	곡물사업	기타사업(*2)/미배분	내부거래&cr제거	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
매출액	435,222	47,903	31,565	7,109	521,799	53,665	27,599	(37,547)	565,516
영업이익	37,595	3,457	1,090	1,202	43,344	21	749	(125)	43,989
자산	3,181,185	46,501	322,267	18,401	3,568,354	6,147	405,073	(50,091)	3,929,483
부채	1,313,862	30,013	59,790	4,370	1,408,035	2,173	136,051	(48,456)	1,497,803
유형자산 취득액	52,936	842	1,764	-	55,542	-	13	-	55,555
감가상각비	34,080	623	5,696	-	40,399	2	20	111	40,532
무형자산상각비	41	7	3	-	51	-	299	-	350
대손상각비(환입)	(29)	(2)	(2)	-	(33)	-	-	-	(33)

(*1)	해운기타 부문은 LNG 및 기타 특수선박 서비스를 포함하고 있습니다.
(*2)	기타사업 부문은 임대업 부문 등을 포함하고 있습니다.

&cr부문별 자산은 주로 선박, 재고자산 및 매출채권으로 구성되며 현금및현금성자산, 이연법인세자산 및 기타금융자산은 배분되지 아니하였습니다. 부문별 부채는 매입채 무, 기타채무 및 차입금등으로 구성되어 있습 니다. 유형자산 취득액은 주로 선박에 대한 투자입니다.&cr

(2) 지역부문&cr&cr 기타부문을 제외한 회사의 4가지 주요 영업부문은 6개 지역에서 영업이 이루어지고 있으며, 전 세계적으로 관리되고 있습니다. 주요 영업지역인 회사의 본점 소재지는 대한민국이나 지역부문은 선적항이 소재하는 국가를 기준으로 배분되고 있습니다.&cr

연결회사의 당분기와 전분기의 지역부문별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
지 역	당분기	전분기
---	---	---
아시아	215,349	207,708
오세아니아	101,781	102,846
유럽	9,246	3,108
북아메리카	99,402	135,910
남아메리카	96,440	92,999
아프리카	12,579	22,945
합 계	534,797	565,516

선박은 전 세계적으로 사용되나 그외 유형자산은 대한민국에 소재하고 있어 부문자산과 자본적 지출에 대한 정보를 지역적 구분에 따라 공시하는 것은 유의하지 않으므로 공시하지 아니합니다.&cr

(3) 주요 고객 부문&cr&cr 당분기 및 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 운항수익과 관련된 단 일 고객이며, 동 고객으로부터의 매 출액은 63,580백만원(전 분 기 59,232백만원) 입니다 . &cr

(4) 당분기와 전분기의 매출형태별 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
운항수익	442,116	456,015
대선수익	59,038	55,220
기타수익	33,643	54,281
합 계	534,797	565,516

1. 회계정책의 변경 ­ 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 &cr &cr 주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 연결재무상태표에 인식되었습니다.&cr &cr (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr &cr연 결 회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 4.92%(리스선박, 리스컨테이너밴), 4.09%(리스건물, 리스차량) 입니다.&cr &cr 연결회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위: 백만원)

	2019
전기말에 공시된 운용리스약정	110,651
최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	109,467
가산: 전기말에 인식된 금융리스부채	5,732
(차감): 단기리스료	(86,685)
(차감): 소액자산리스료	(139)
(차감): 용역계약으로 재검토된 계약	-
가산(차감): 연장선택권과 종료선택권에 대한 회계처리 차이로 인한 조정	-
가산(차감): 변동리스료에 영향을 미치는 지수나 요율의 변동과 관련된 조정	-
최초 적용일 현재 인식된 리스부채	28,375
인식된 리스부채의 유동분류
유동 리스부채	12,566
비유동 리스부채	15,809
합계	28,375

&cr 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.&cr&cr ① 연결재무상태표에 인식된 금액

&cr리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	당기초
사용권자산(*)
용선	32,177	12,755
컨테이너밴	10,841	11,269
건물	2,677	3,060
차량	314	203
합계	46,009	27,287

(*)	연결재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	당기초
리스부채(*)
유동	16,971	12,566
비유동	30,467	15,809
합계	47,438	28,375

(*)	연결재무상태표의 '리스부채' 항목에 포함되었습니다. 전기에 연결회사는 기업회계기준서 제1017호에 따라 금융리스로 분류된 리스와 관련된 리스부채만을 인식하였으며 이 금액은 회사의 '기타부채'의 일부로 표시되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

당기 중 증가된 사용권자산은 18,722백만원입니다.

② 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기
사용권자산의 감가상각비
용선	2,525
컨테이너밴	620
건물	382
차량	42
합계	3,569
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	377
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	104,734
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	15
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	-

&cr 당기 중 리스의 총 현금유출은 108,388백만원입니다.

&cr 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 연결재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­	사용권자산: 21,542백만원 증가
­	선급비용: 484백만원 감소
­	예수금: 1,585백만원 감소
­	리스부채: 22,643백만원 증가

③ 실무적 간편법의 사용&cr&cr연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.&cr

­	특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
­	리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
­	최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
­	최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­	연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

&cr 또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.&cr &cr ④ 실무적 간편법과 경과 규정&cr &cr연결회사는 다음의 면제 규정 및 간편법을 적용하였습니다. &cr

(1)	실무적 간편법으로서 기업은 리스의 정의와 관련한 새 지침을 최초 적용일 이후 체결된 (또는 변경된) 계약에 대해서만 적용하는 것으로 선택할 수 있습니다. 기존 리스 계약의 재평가가 요구되지 않을 것입니다. 그러나 이러한 간편법은 모든 계약에 대해 일관되게 적용하여야 합니다.
(2)	최초 적용일부터 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 각 리스별로 그 밖의 경과 규정을 적용하였습니다.

&cr (2) 연결회사의 리스활동과 회계정책&cr&cr 연결회사 는 다양한 선박, 컨테이너밴, 건물, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ①에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. &cr &cr2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr&cr 2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr &cr 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),
­	지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
­	잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
­	리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
­	리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

&cr 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr&cr 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­	리스부채의 최초 측정금액
­	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
­	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
­	복구원가의 추정치

&cr 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 비품으로 구성되어 있습니다.&cr

① 연장선택권 및 종료선택권&cr

연결회사 전체에 걸쳐 일부 용선계약에 대하여 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 회사가 행사할 수 있습니다. &cr

② 잔존가치보증

&cr연결회사는 리스계약과 관련하여 제공하는 잔존가치보증은 없습니다.

&cr

4. 재무제표

재무상태표
제 54 기 1분기말 2019.03.31 현재
제 53 기말 2018.12.31 현재
(단위 : 백만원)

	제 54 기 1분기말	제 53 기말
자산
유동자산	574,401	608,323
현금및현금성자산	157,420	160,585
매출채권	75,981	119,811
기타채권	29,655	33,980
파생금융자산	1,080	1,125
기타금융자산	11,152	11,062
재고자산	62,307	61,045
기타자산	124,970	123,221
계약자산	111,836	97,494
비유동자산	3,603,801	3,446,400
기타채권	23,539	24,667
기타금융자산	17,699	17,695
종속기업지분증권	46,831	46,019
관계기업/공동기업	1,424	1,400
유형자산	3,504,608	3,346,802
무형자산	4,918	4,845
기타자산	4,782	4,972
자산총계	4,178,202	4,054,723
부채
유동부채	774,033	649,411
매입채무	53,231	78,176
차입금등	518,762	380,935
파생금융부채	1,106	2,777
기타채무	61,322	61,347
충당부채	2,784	2,523
기타부채	76,311	47,503
계약부채	43,546	76,150
리스부채	16,971	0
비유동부채	703,360	782,771
차입금등	640,755	746,091
파생금융부채	9	1
충당부채	27,566	27,476
퇴직급여부채	4,563	4,085
리스부채	30,467	0
기타부채	0	5,118
부채총계	1,477,393	1,432,182
자본
자본금	534,569	534,569
자본잉여금	715,615	715,615
기타자본	1,349,262	1,302,685
이익잉여금(결손금)	101,363	69,672
자본총계	2,700,809	2,622,541
자본과부채총계	4,178,202	4,054,723

&cr

포괄손익계산서
제 54 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지
제 53 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지
(단위 : 백만원)

	제 54 기 1분기		제 53 기 1분기
3개월	누적	3개월	누적
---	---	---	---	---
매출액	494,070	494,070	503,611	503,611
매출원가	437,262	437,262	450,048	450,048
매출총이익	56,808	56,808	53,563	53,563
판매비와관리비	12,193	12,193	11,157	11,157
영업이익(손실)	44,615	44,615	42,406	42,406
금융수익	4,045	4,045	1,633	1,633
금융원가	15,573	15,573	13,392	13,392
기타영업외손익	(1,384)	(1,384)	3,672	3,672
법인세비용차감전순이익(손실)	31,703	31,703	34,319	34,319
법인세비용			7	7
당기순이익(손실)	31,703	31,703	34,312	34,312
기타포괄손익	46,565	46,565	(11,683)	(11,683)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익	(8)	(8)	13	13
공정가치 평가손익 : 파생금융자산/부채	(8)	(8)	13	13
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익	46,573	46,573	(11,696)	(11,696)
확정급여제도의 재측정요소	(12)	(12)	(23)	(23)
환율변동차이	46,585	46,585	(11,673)	(11,673)
총포괄손익	78,268	78,268	22,629	22,629
주당순이익(손실) (단위: 원)
기본 주당순이익(손실) (단위 : 원)	59	59	64	64
희석 주당순이익(손실) (단위 : 원)	59	59	64	64

자본변동표
제 54 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지
제 53 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지
(단위 : 백만원)

	자본
자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	자본 합계
---	---	---	---	---	---
2018.01.01 (기초자본)	534,538	715,487	1,197,253	(75,675)	2,371,603
총포괄손익
당기순이익(손실)	0	0	0	34,312	34,312
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채	0	0	13	0	13
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	(23)	(23)
환율변동차이	0	0	(11,673)	0	(11,673)
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
출자전환 등으로 인한 자본변동	2	7	607	0	616
자본 증가(감소) 합계	2	7	(11,053)	34,289	23,245
2018.03.31 (기말자본)	534,540	715,494	1,186,200	(41,386)	2,394,848
2019.01.01 (기초자본)	534,569	715,615	1,302,685	69,672	2,622,541
총포괄손익
당기순이익(손실)	0	0	0	31,703	31,703
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채	0	0	(8)	0	(8)
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	(12)	(12)
환율변동차이	0	0	46,585	0	46,585
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
출자전환 등으로 인한 자본변동	0	0	0	0	0
자본 증가(감소) 합계	0	0	46,577	31,691	78,268
2019.03.31 (기말자본)	534,569	715,615	1,349,262	101,363	2,700,809

&cr

현금흐름표
제 54 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지
제 53 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지
(단위 : 백만원)

	제 54 기 1분기	제 53 기 1분기
영업활동현금흐름	80,013	37,151
영업에서 창출된 현금	94,416	49,558
이자지급	(14,246)	(12,145)
법인세납부(환급)	(157)	(262)
투자활동현금흐름	(53,605)	(22,187)
유형자산의 취득	(55,091)	(54,861)
무형자산의 취득	(41)
유형자산의 처분	88	7,397
기타금융자산의 취득	(7,292)	(7,330)
기타금융자산의 처분	7,597	31,656
배당금수입	82	58
기타채권의 증가	(128)	(89)
기타채권의 감소	390	253
이자수취	790	729
재무활동현금흐름	(32,318)	8,958
차입금등의 증가	78,677	117,577
차입금등의 감소	(108,187)	(108,619)
리스부채의 상환	(2,808)
환율변동차이(현금및현금성자산 등)	2,745	(789)
현금및현금성자산의순증가(감소)	(3,165)	23,133
기초현금및현금성자산	160,585	148,271
기말현금및현금성자산	157,420	171,404

5. 재무제표 주석

제54기 분기말 : 2019년 3월 31일 현재
제53기말 : 2018년 12월 31일 현재
팬오션 주식회사

1. 회사의 개요&cr&cr 팬오션 주식회사(이하 "회사")는 해상운송 및 이에 부대되는 사업을 영위하고 있으며,1966년 5월에 대한민국에서 설립되었습니다. 회사는 보통주식을 2005년 7월 Singapore Exchange(SGX)에 상장하였으며, 2007년 9월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장(KRX)에 상장하였습니 다. 한편, 회사의 본점 소재지는 "서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower 8"입니다. 당분기말, 현재 당사의 최대주주는 (주)하림지주이며 54.7%의 주식을 보유하고 있습니다. &cr

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2019년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약 분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약 분기재무제표 는 보고기간말인 2019년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서&cr&cr 회사 는 201 9 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. &cr

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr&cr 회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 18에서 설명하고 있습니다. &cr

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

&cr부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

&cr확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

&cr (4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 &cr&cr관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

&cr제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

(6) 연차개선 2015-2017&cr

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

&cr공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

&cr공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

&cr기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

&cr적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr

2.2 회계정책 &cr

분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr

2.2.1 법인세비용&cr&cr 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. &cr

3. 중요한 회계추정 및 가정

&cr재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.&cr

4. 금융자산과 금융부채의 공정가치 &cr&cr(1) 금융상품의 종류별 공정가치 &cr&cr당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적 변동은 없습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.&cr

① 보고기간말 현재 금융자산의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당분기말		전기말
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
비유동:
당기손익-공정가치 금융자산	6,233	6,233	6,326	6,326
기타포괄손익-공정가치 금융자산	4,109	4,109	4,037	4,037
소 계	10,342	10,342	10,363	10,363
유동:
파생금융자산	1,080	1,080	1,125	1,125
당기손익-공정가치 금융자산	177	177	175	175
소 계	1,257	1,257	1,300	1,300
합 계	11,599	11,599	11,663	11,663

② 보고기간말 현재 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당분기말		전기말
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
비유동:
파생금융부채	9	9	1	1
유동:
파생금융부채	1,106	1,106	2,777	2,777
합 계	1,115	1,115	2,778	2,778

&cr( 2) 공정가치 서열체계&cr

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

&cr보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
금융자산
비유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	6,233	-	6,233
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	4,109	4,109
소 계	-	6,233	4,109	10,342
유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	177	-	177
파생금융자산	1,080	-	-	1,080
소 계	1,080	177	-	1,257
합 계	1,080	6,410	4,109	11,599
금융부채
비유동:
파생금융부채	-	9	-	9
유동:
파생금융부채	1,106	-	-	1,106
합 계	1,106	9	-	1,115

② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
금융자산
비유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	6,326	-	6,326
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	4,037	4,037
소 계	-	6,326	4,037	10,363
유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	175	-	175
파생금융자산	1,125	-	-	1,125
소 계	1,125	175	-	1,300
합 계	1,125	6,501	4,037	11,663
금융부채
비유동:
파생금융부채	-	1	-	1
유동:
파생금융부채	2,777	-	-	2,777
합 계	2,777	1	-	2,778

&cr (3) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 &cr&cr보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. &cr

(단위: 백만원)
구분	공정가치		가치평가기법	투입변수
---	---	---	---	---
당분기말	전기말
---	---	---	---	---
<자산>
당기손익-공정가치 금융자산(유동)	177	175	시장접근법 (선박펀드)	기초자산의 공정가치
당기손익-공정가치 금융자산(비유동)	6,233	6,326	시장접근법 (선박펀드)	기초자산의 공정가치
합 계	6,410	6,501
<부채>
파생금융부채(비유동)	9	1	시장접근법(이자율스왑)	3개월 미국달러 LIBOR 금리

&cr 5. 금융자산과 금융부채의 범주별 분류 &cr&cr (1) 보고기간말 현재의 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. &cr &cr ① 당분기말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익-공정가치 &cr금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후원가 금융자산	합 계
---	---	---	---	---
비유동:
기타채권	-	-	23,540	23,540
기타금융자산	6,233	4,109	7,357	17,699
소 계	6,233	4,109	30,897	41,239
유동:
현금및현금성자산	-	-	157,420	157,420
매출채권	-	-	75,981	75,981
기타채권	-	-	27,710	27,710
파생금융자산	1,080	-	-	1,080
기타금융자산	177	-	10,975	11,152
소 계	1,257	-	272,086	273,343
합 계	7,490	4,109	302,983	314,582

② 전 기 말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익-공정가치 &cr금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후원가 금융자산	합 계
---	---	---	---	---
비유동:
기타채권	-	-	24,667	24,667
기타금융자산	6,326	4,037	7,332	17,695
소 계	6,326	4,037	31,999	42,362
유동:
현금및현금성자산	-	-	160,585	160,585
매출채권	-	-	119,811	119,811
기타채권	-	-	30,524	30,524
파생금융자산	1,125	-	-	1,125
기타금융자산	175	-	10,887	11,062
소 계	1,300	-	321,807	323,107
합 계	7,626	4,037	353,806	365,469

&cr(2) 보고기간말 현재의 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. &cr

① 당분기말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 금융부채	합 계
---	---	---	---
비유동:
차입금등	-	640,755	640,755
리스부채	-	30,467	30,467
소 계	-	671,222	671,222
유동:
차입금등	-	518,762	518,762
파생금융부채	1,106	-	1,106
매입채무	-	53,231	53,231
기타채무	-	61,075	61,075
리스부채	-	16,971	16,971
소 계	1,106	650,039	651,145
합 계	1,106	1,321,261	1,322,367

② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 금융부채	합 계
---	---	---	---
비유동:
차입금등	-	746,091	746,091
유동:
차입금등	-	380,935	380,935
파생금융부채	2,777	-	2,777
매입채무	-	78,176	78,176
기타채무	-	60,298	60,298
소 계	2,777	519,409	522,186
합 계	2,777	1,265,500	1,268,277

&cr6. 유형자산&cr&cr당분기와 전분기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.&cr&cr① 당분기

(단위: 백만원)
구 분	기초장부금액	취득액(자본적&cr지출 포함)	처분액	감가상각비	계정대체	기타증감&cr(환산)(*)	분기말금액
---	---	---	---	---	---	---	---
토지	7	-	-	-	-	-	7
건물/구축물	6,992	-	-	(44)	-	123	7,071
선박	3,157,688	2,636	-	(42,457)	42,574	55,667	3,216,108
차량운반구	69	-	-	(5)	-	1	65
기타유형자산	11,398	23	-	(296)	(5,745)	96	5,476
건설중인자산	170,648	98,129	-	-	(42,574)	3,669	229,872
리스선박	-	34,324	-	(2,525)	-	378	32,177
리스컨테이너밴	-	5,555	-	(619)	5,745	160	10,841
리스건물	-	3,024	-	(382)	-	35	2,677
리스차량	-	351	-	(42)	-	5	314
합 계	3,346,802	144,042	-	(46,370)	-	60,134	3,504,608

(*) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

&cr 당분기 중 발생한 46,370백만원의 감가상각비는 매출원가(45,409백만원)와 판매비와 관리비(636백만원)로 배분되었으며, 계약이행원가 자본화에 따른 감가상각비&cr325백만원이 포함되어있습니다. &cr

② 전분기

(단위: 백만원)
구 분	기초장부금액	취득액(자본적&cr지출 포함)	처분액	감가상각비	기타증감&cr(환산)(*)	분기말금액
---	---	---	---	---	---	---
토지	6	-	-	-	-	6
건물/구축물	6,977	-	-	(43)	(32)	6,902
선박	3,174,696	2,455	(5,104)	(39,904)	(14,274)	3,117,869
차량운반구	8	-	-	(2)	-	6
기타유형자산	5,649	845	-	(273)	(29)	6,192
건설중인자산	19,717	52,245	-	-	(390)	71,572
합 계	3,207,053	55,545	(5,104)	(40,222)	(14,725)	3,202,547

(*) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

&cr 전분기 중 발생한 40,222백만원의 감가상각비 중 40,025백만원의 감가상각비가 매출원가에, 197백만원의 감가상각비가 판매비와 관리비에 배분되었습니다.&cr

7. 종속기업, 관계기업/공동기업 지분증권&cr

보고기간말 현재 종속기업, 관계기 업투자/공동기업 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr① 당분기말

(단위: 백만원, 천 USD)
구 분	회사명	소재국가	지분율	주요영업활동	장부금액	미국 달러
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	미국	34%	해운업	9,381	8,245
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	싱가포르	100%	해운업	5,794	5,092
Pan Ocean(China) Co., Ltd.	중국	100%	해운업	17,067	15,000
STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	영국	100%	해운업	-	-
Pan Ocean Japan Corporation	일본	100%	해운업	7,912	6,954
Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	브라질	100%	해운업	2,845	2,500
(주)포스에스엠	대한민국	100%	선박관리업	3,832	3,368
소 계					46,831	41,159
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)(*2)	대한민국	18%	해운업	525	461
(주)부산크로스독	대한민국	20%	창고보관업	899	791
소 계					1,424	1,252
합 계					48,255	42,411

(*1) 회사는 Pan Ocean(America) Inc.에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 기 타주주로 부터 의결권을 위임받아 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) 회사는 20% 미만의 지분율을 보유하고 있는 코리아엘엔지트레이딩(주)의 이사회의 일 원으로 경영에 참가하여 주요 의사결정에 참여하고 있는 바, 유의적인 영향력이 있는 것 으로 판단하여 관련 지분증권을 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다.

② 전기말

(단위: 백만원, 천USD)
구 분	회사명	소재국가	지분율	주요영업활동	장부금액	미국 달러
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	미국	34%	해운업	9,218	8,244
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	싱가포르	100%	해운업	5,693	5,092
Pan Ocean(China) Co., Ltd.	중국	100%	해운업	16,772	15,000
STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	영국	100%	해운업	-	-
Pan Ocean Japan Corporation	일본	100%	해운업	7,775	6,954
Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	브라질	100%	해운업	2,795	2,500
주식회사 포스에스엠	대한민국	100%	선박관리업	3,766	3,368
소 계					46,019	41,158
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)(*2)	대한민국	18%	해운업	515	461
(주)부산크로스독	대한민국	20%	창고보관업	885	791
소 계					1,400	1,252
합 계					47,419	42,410

(*1) 회사는 Pan Ocean(America) Inc.에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 기&cr 타주주로 부터 의결권을 위임받아 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) 회사는 20% 미만의 지분율을 보유하고 있는 코리아엘엔지트레이딩(주)의 이사회의 일 원으로 경영에 참가하여 주요 의사결정에 참여하고 있는 바, 유의적인 영향력이 있는 것 으로 판단하여 관련 지분증권을 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다.

&cr8. 차입금 등&cr

보고기간말 현재 차입금 등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
비유동:
사채	42,756	42,364
장기차입금	101,129	108,561
선박차입금	496,870	595,166
소 계	640,755	746,091
유동:
단기차입금	73,926	27,953
유동성 사채	22,111	28,976
유동성 장기차입금	37,054	38,098
유동성 선박차입금	385,671	285,908
소 계	518,762	380,935
합 계	1,159,517	1,127,026

회사는 상기 차입금 등과 관련하여 유형자산 중 일부(선박 등)를 담보로 제공하고 있습니다. 선박차입금은 파산 등의 경우에 선박 등의 자산을 반환하는 의무를 가지고 있으며, 선박차입금 외의 일부 차입금등에 대하여도 선박 등이 담보로 제공되어 있습니다. (주석 11 참조). &cr

9. 퇴직급여부채&cr

(1) 보고기간말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표 에 계상된 퇴직급여부채의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	11,407	11,357
사외적립자산의 공정가치	(6,844)	(7,272)
합 계	4,563	4,085

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무 및 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr &cr① 확정급여채무의 변동내역

(단위: 백만원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
기초	11,357	12,044
당기근무원가	970	546
이자원가	71	81
급여지급액	(991)	(490)
분기말	11,407	12,181

② 사외적립자산의 변동내역

(단위: 백만원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
기초	7,272	7,518
이자수익	48	54
확정급여제도의 재측정요소	(12)	(22)
급여지급액	(464)	(216)
분기말	6,844	7,334

10. 충당부채&cr &cr (1) 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr① 당분기

(단위: 백만원)
구 분	기초금액	전입액	기타증감(*)	분기말금액
---	---	---	---	---
비유동	27,476	1,708	(1,618)	27,566
유동	2,523	214	47	2,784
합 계	29,999	1,922	(1,571)	30,350

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이와 회생채권조사관련 충당부채에 서 기타채무로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

&cr② 전분기

(단위: 백만원)
구 분	기초금액	전입액	기타증감(*)	분기말금액
---	---	---	---	---
비유동	30,778	1,013	(1,382)	30,409
유동	2,727	1,640	253	4,620
합 계	33,505	2,653	(1,129)	35,029

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이와 회생채권조사관련 충당부채에 서 기타채무로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

&cr(2) 당분기말과 전기말 현재 비유동(손해배상 등)충당부채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
회생채권조사확정재판 등(*1)	18,371	18,772
손해배상(*2)	9,195	8,704
합 계	27,566	27,476

(*1) 당분기말 현재 회생채권조사확정재판 등 14건(총신청금액 62,311백만원 ) 이 진행중에 있습 니다.
(*2) 해난사고 등과 관련하여 회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 충당부채로 계상 하고, 이에 상당하는 비유동 충당부채 전입액을 기타영업외손실로 인식하고 있습니다.

11. 우발부채, 담보제공 및 약정사항

(1) 계류중인 소송사건 등 &cr&cr 당분기말 현재 회사가 화물손상 및 선체손상 등의 사유로 피고로서 계류중인 소송사건의 소송가액은 21,588천 USD이며, 회사에게 제기된 비소송 클레임의 클레임가액은 9,965천 USD입니다. 이 중, 피고로서 계류중인 소송사건 및 회사에게 제기된 비소송 클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 주석 10에 설명한 바와 같이 충당부채로 계상하고 있습니다. &cr

(2) 당분기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
담보제공자산	장부가액	관련계정과목	차입잔액	내 용
---	---	---	---	---
선박(*)	2,952,878	차입금(주석8)	936,368	차입금 담보 등
기타금융자산	645

(*) 상기 선박금융과 관련하여 차입잔액의 일정비율( 110%~145% )을 감안한 금액에 담보금액이 미달하는 경우에는 추가담보를 제공하거나, 해당 비율을 충족할 수 있도록 일부 차입금을 상환해야 하는 약정(최소담보약정)이 존재합니다. 당분기 말 현재 최소담보약정에 따라 추가담보나 차입금상환이 필요한 건은 없습니다. 또한 일부 선박금융건에 대하여 풋옵션 약정이 존재하며, 당분기 말 기준으로 행사일이 1년 이래 도래할 경우, 행사여부와 관계없이 유동성 차입금으로 분류하고 있습니다. &cr

(3) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)
제공하는자	지급보증액	지급보증처
---	---	---
KB국민은행	USD 6,313	한국남동발전, 한국남부발전, 한국동서발전,&cr한국서부발전, 한국중부발전 등
신한은행	USD 20,000
산업은행	USD 900
하나은행	USD 5,394
BNP Paribas 은행	USD 6,363
서울보증보험	USD 6,000
14,202

(4) 선박투자 약정&cr

회사는 노후선 교체 및 선대 확충을 위해 당분기말 현재 19척(총선가 861,074천USD)의 선박건조계약을 체결하고 있으며, 이들 선박은 2019부터 2021년 사이에 인도될 예정입니다. 상기 선박 건조계약에 따라, 당분기말 현재 향후 지출할 예상 금액은 691, 413천 USD 입니다. &cr &cr (5) 회사는 한국근해수송 협의회 및 황해정기선사 협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표 1매(100백만원권) 및 어음 1 매(50백만원권 )를 각각 견질로 제공하고 있습니다. &cr &cr (6) 회사는 (주)한국스탠다드차타드 은행 등과 한도 166,000천 USD의 여신거래약정을 체결하 고 있 습 니다. 해당 여신거래약정의 실행 금액은 64,973천 US D입 니다.&cr &cr (7) 회생채권조사 확정재판 등&cr&cr 회사는 해운경기 침체 및 유동성 위기 등으로 2013년 서울지방법원에 회생절차 개시를 신청하여 회생계획안 인가가 결정되었습니다.&cr&cr또한, 회사는 2015년 2월 하림그룹-JKL 컨소시엄과의 대규모 투자계약 체결 이후 2015년 6월 잔존 회생채무등의 일부면제후 조기변제 등을 내용으로 하는 변경회생계획안을 인가받았으며, 2015년 7월 변경회생계획안에 따른 회생채무의 조기변제(확정채권의 약 83% 수준으로 일시상환)를 통하여 회생절차종결 결정을 받았습니다.&cr &cr 한편, 회사는 당분기말 현재 회생채무의 미확정채권과 관련된 우발채무에 대하 여 주석 10에서 설명하는 바와 같이 회생채권조사관련 등 충당부채를 인식하였으며, 변경회생계획안에 의한 현금변제를 위하여 7,354 백만원을 에스크로우 계좌에 예치하고 있습니다.&cr &cr 12. 자본금&cr&cr 보고기간말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
수권주식수	3,000,000,000주	3,000,000,000주
주당금액	1,000원	1,000원
발행주식수	534,569,207주	534,569,207주
자본금	534,569	534,569

13. 비용의 성격별 분류&cr

당분기와 전분기 중 매출원가, 판매비와관리비로 분류된 비용의 성격별 분류내역은다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
용선료	111,620	135,349
항비	47,687	56,346
화물비	30,319	34,676
연료비	126,461	124,084
항차용선비	26,626	8,617
감가상각비와 무형자산상각비	46,099	40,268
선비	9,229	11,232
급여 및 상여	27,343	27,166
퇴직급여	2,205	1,760
기타급여(복리후생비 등)	9,426	7,941
윤활유비	2,019	2,735
기타매출원가	7,255	8,773
사무실비	447	838
대손상각비(환입)	1,050	(34)
전산비용	314	300
세금 및 지급수수료	607	404
기타 판매비와관리비	748	750
합 계	449,455	461,205

&cr14. 기타영업외손익&cr&cr당분기와 전분기 중 포괄손익계산서에 표시된 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
유형자산처분이익	88	2,293
파생상품평가손익	148	579
파생상품거래손익	856	(145)
외화환산손익	(294)	253
외화거래이익	116	63
손해배상손실환입(전입)액	(1,708)	(1,013)
채무면제이익	-	14
기타	(590)	1,628
합 계	(1,384)	3,672

&cr15. 현금흐름표 &cr &cr당분기와 전분기 현금흐름표 중 간접법으로 작성한 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.&cr

(단위: 백만원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
분기순이익	31,703	34,312
비현금비용(수익)조정 :
법인세비용	-	7
감가상각비	46,045	40,222
퇴직급여	5,202	2,327
무형자산상각비	54	46
충당부채전입(환입)	1,922	2,653
대손상각비(환입)	1,050	(34)
유형자산처분이익	(88)	(2,293)
파생금융상품평가손익	(148)	(579)
이자수익	(769)	(375)
이자비용	12,897	12,237
배당수익	(82)	(58)
외환관련손익	(1,231)	(224)
채무면제이익	-	(14)
당기손익평가이익	(46)	-
당기손익평가손실	48	-
금융자산 평가손익	(1)	(5)
기타	(5)	(1)
소계	64,848	53,909
자산부채의 변동 :
비유동충당부채의 변동	(1,825)	(580)
재고자산의 증가	(185)	(3,293)
매출채권의 감소(증가)	44,365	(912)
기타채권의 감소(증가)	7,422	(17,172)
기타자산의 증가	(15,975)	(38,354)
매입채무의 감소	(25,823)	(22,913)
기타채무의 증가	30,798	37,166
기타부채의 증가(감소)	(35,235)	6,981
퇴직급여부채의 지급	(4,190)	(1,439)
파생금융상품자산/부채의 증감	(1,487)	1,853
소계	(2,135)	(38,663)
영업에서 창출된 현금	94,416	49,558

16. 특수관계자와의 거래 &cr

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사와 특수관계인 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말
지배기업	(주)하림지주(구.제일홀딩스주식회사)	(주)하림지주(구.제일홀딩스주식회사)
종속기업	Pan Ocean(America) Inc.(*1)&crPan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.&crPan Ocean(China) Co., Ltd.&crSTX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.&crPan Ocean Japan Corporation&crPan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.&cr (주)포스에스엠	Pan Ocean(America) Inc.(*1)&crPan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.&crPan Ocean(China) Co., Ltd.&crSTX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.&crPan Ocean Japan Corporation&crPan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.&cr (주)포스에스엠
관계기업/공동기업	코리아엘엔지트레이딩(주)&cr(주)부산크로스독	코리아엘엔지트레이딩(주)&cr(주)부산크로스독
기타 특수관계자	(주)하림지주의 종속회사, 관계회사 및 기타특수관계자	(주)하림지주의 종속회사, 관계회사 및 기타특수관계자

(*1) 회사는 피투자회사에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 기타주주로부터 의결권을 위임받아 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.&cr&cr (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다. &cr ① 당분기

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	매출 등			매입 등
---	---	---	---	---	---	---
매출	기타	합계	매입	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---
종속기업:
Pan Ocean (China) Co.,Ltd.	-	-	-	528	-	528
Pan Ocean Japan Corporation	214	-	214	712	-	712
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	-	-	-	434	-	434
Pan Ocean(America), Inc.	4,218	-	4,218	65	-	65
PAN OCEAN BRASIL APOIO MARITIMO LTDA.	-	-	-	137	-	137
(주)포스에스엠	27	-	27	28,813	-	28,813
소 계	4,459	-	4,459	30,689	-	30,689
관계기업/공동기업:
코리아엘엔지트레이딩(주)	7,759	-	7,759	-	-	-
소 계	7,759	-	7,759	-	-	-
기타 특수관계자:
제일사료(주)	-	-	-	-	8	8
(주)주원산오리	-	-	-	-	9	9
(주)선진팜	-	-	-	-	10	10
(주)선진FS	-	-	-	-	-	-
(주)팜스코	-	-	-	-	48	48
(주)참트레이딩	-	-	-	-	4	4
(주)순우리한우	-	-	-	-	38	38
(주)하림	-	-	-	-	7	7
소 계	-	-	-	-	124	124
합 계	12,218	-	12,218	30,689	124	30,813

&cr ② 전분기

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	매출 등			매입 등
---	---	---	---	---	---	---
매출	기타	합계	매입	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---
종속기업:
Pan Ocean (China) Co.,Ltd.	-	-	-	468	-	468
Pan Ocean Japan Corporation	-	-	-	3,160	-	3,160
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	1,731	-	1,731	414	-	414
Pan Ocean(America), Inc.	7,207	-	7,207	62	-	62
PAN OCEAN BRASIL APOIO MARITIMO LTDA.	-	-	-	132	-	132
(주)포스에스엠	26	-	26	21,877	-	21,877
소 계	8,964	-	8,964	26,113	-	26,113
관계기업/공동기업:
코리아엘엔지트레이딩(주)	7,199	-	7,199	-	-	-
소 계	7,199	-	7,199	-	-	-
기타 특수관계자:
제일사료(주)	-	-	-	-	8	8
(주)주원산오리	-	-	-	-	8	8
(주)선진팜	-	-	-	-	28	28
(주)선진FS	-	-	-	-	5	5
(주)팜스코	-	-	-	-	19	19
(주)참트레이딩	-	-	-	-	5	5
(주)순우리한우	-	-	-	-	6	6
(주)하림	-	-	-	-	7	7
소 계	-	-	-	-	86	86
합 계	16,163	-	16,163	26,113	86	26,199

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.&cr &cr① 당분기말

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	채 권			채 무
---	---	---	---	---	---	---
매출채권	기타채권	합 계	매입채무	기타채무	합 계
---	---	---	---	---	---	---
종속기업:
Pan Ocean Japan Corporation	80		80	-	4	4
Pan Ocean (China) Co.,Ltd.	-	-	-	-	-	-
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	-	-	-	-	-	-
Pan Ocean(America), Inc.	4,158	-	4,158	-	-	-
STX Pan Ocean (U.K.) Co. Ltd.(*)	14,033	24,717	38,750	-	-	-
㈜포스에스엠	-	2,143	2,143	3,076	59	3,135
소 계	18,271	26,860	45,131	3,076	63	3,139
관계기업/조인트벤처투자:
코리아엘엔지트레이딩(주)	1,925	-	1,925	-	-	-
소 계	1,925	-	1,925	-	-	-
기타 특수관계자:
제일사료㈜	-	383	383	-	3	3
소 계	-	383	383	-	3	3
합 계	20,196	27,243	47,439	3,076	66	3,142

(*) 회사는 당분기말 현재 상기 특수관계자 채권에 전액에 대하여 대손충당금을 인식하고 있습니다.&cr&cr② 전기말

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	채 권			채 무
---	---	---	---	---	---	---
매출채권	기타채권	합 계	매입채무	기타채무	합 계
---	---	---	---	---	---	---
종속기업:
Pan Ocean Japan Corporation	1,621	-	1,621	122	4	126
Pan Ocean (China) Co.,Ltd.	-	-	-	53	-	53
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	-	-	-	178	-	178
Pan Ocean(America), Inc.	4,335	-	4,335	63	-	63
STX Pan Ocean (U.K.) Co. Ltd.(*)	13,790	24,289	38,079	-	-	-
㈜포스에스엠	-	1,203	1,203	3,319	544	3,863
소 계	19,746	25,492	45,238	3,735	548	4,283
관계기업/조인트벤처투자:
코리아엘엔지트레이딩(주)	-	-	-	-	-	-
기타특수관계자:
제일사료㈜	-	383	383	-	3	3
합 계	19,746	25,875	45,621	3,735	551	4,286

(*) 회사는 전기말 현재 상기 특수관계자 채권에 전액에 대하여 대손충당금을 인식하고 있습니다.&cr&cr(4) 당분기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)
제공받는자	지급보증액	지급보증처
---	---	---
Pan Ocean(America), Inc	USD 36,757	한국사료협회, 농협사료, StandardChartered Bank New York Branch 등
우리사주조합	87	흥국상호저축은행(주)

&cr(5) 당분기말 현재 회사는 지배기업으로부터 VALE international SA와 체결한 장기운송계약과 관련하여 이행보증을 제공받고 있습니다.&cr&cr (6) 특수관계자와의 의결권 위임약정 등&cr&cr보고기간말 현재 회사는 특수관계자로부터 Pan Ocean(America), Inc.의 의결권을 위임받는 약정을 체결하고 있습니다.&cr &cr 17. 부문정보&cr

(1) 영업부문&cr&cr 회사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 벌크, 컨테이너, 유조선, 해운기타 부문으로 구 분하고 있습니다. 각 영업부문은 상이한 해상 운송 서비스를 제공하며 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 회사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. &cr

회사의 당분기와 전분기 영업부문의 경영성과 및 주요 재무현황은 다음과 같습니다.&cr

① 당분기

(단위: 백만원)
구 분	벌크	컨테이너	유조선	해운기타&cr(*1)	주요 보고부문 합계	곡물사업	기타사업&cr(*2)/미배분	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
매출액	414,510	43,028	29,971	6,561	494,070	-	-	494,070
영업이익	41,043	2,140	501	931	44,615	-	-	44,615
자산	3,388,072	50,943	358,730	3,793	3,801,538	-	376,664	4,178,202
부채	1,179,463	58,859	40,555	9,605	1,288,482	-	188,911	1,477,393
유형자산 취득액	126,522	11,581	2,541	-	140,644	-	3,398	144,042
감가상각비	39,095	801	6,149	-	46,045	-	-	46,045
무형자산상각비	46	5	3	-	54	-	-	54
대손상각비(환입)	1,038	(14)	26	-	1,050	-	-	1,050

(*1)	해운기타 부문은 LNG 및 기타 특수선박 서비스를 포함하고 있습니다.
(*2)	기타사업 부문은 임대업 부문을 포함하고 있습니다.

&cr② 전분기

(단위: 백만원)
구 분	벌크	컨테이너	유조선	해운기타&cr(*1)	주요 보고부문 합계	곡물사업	기타사업&cr(*2)/미배분	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
매출액	433,116	33,227	30,152	7,091	503,586	-	25	503,611
영업이익	37,497	2,792	1,033	1,200	42,522	-	(116)	42,406
자산	3,180,185	30,742	321,258	18,401	3,550,586	-	320,053	3,870,639
부채	1,272,985	24,081	58,291	4,370	1,359,727	-	116,064	1,475,791
유형자산 취득액	52,936	842	1,764	-	55,542	-	3	55,545
감가상각비	34,070	461	5,689	-	40,220	-	2	40,222
무형자산상각비	40	3	3	-	46	-	-	46
대손상각비(환입)	(30)	(2)	(2)	-	(34)	-	-	(34)

(*1)	해운기타 부문은 LNG 및 기타 특수선박 서비스를 포함하고 있습니다.
(*2)	기타사업 부문은 임대업 부문을 포함하고 있습니다.

&cr부문별 자산은 주로 선박, 재고자산 및 매출채권으로 구성되며 현금및현금성자산, 이연법인세자산 및 기타금융자산은 배분되지 아니하였습니다. 부문별 부채는 매입채 무, 기타채무 및 차입금등으로 구성되어 있습 니다. 유형자산 취득액은 주로 선박에 대한 투자입니다.&cr

(2) 지역부문&cr&cr 기타부문을 제외한 회사의 4가지 주요 영업부문은 6개 지역에서 영업이 이루어지고 있으며, 전 세계적으로 관리되고 있습니다. 주요 영업지역인 회사의 본점 소재지는 대한민국이나 지역부문은 선적항이 소재하는 국가를 기준으로 배분되고 있습니다.&cr

회사의 당분기와 전분기의 지역부문별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
지 역	당분기	전분기
---	---	---
아시아	204,039	192,799
오세아니아	101,781	102,702
유럽	9,246	3,103
북아메리카	69,976	89,347
남아메리카	96,449	92,747
아프리카	12,579	22,913
합 계	494,070	503,611

선박은 전 세계적으로 사용되나 그외 유형자산은 대한민국에 소재하고 있어 부문자산과 자본적 지출에 대한 정보를 지역적 구분에 따라 공시하는 것은 유의하지 않으므로 공시하지 아니합니다.&cr

(3) 주요 고객 부문&cr &cr 당분기 및 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 운항수익과 관련된 단일 고객이며, 동 고객으로부터의 매 출액은 63,580 백만원(전 분기 59,232백만원)입니다 .

&cr (4) 당분기와 전분기의 매출형태별 구분내역은 다음과 같습니다.&cr

(단위: 백만원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
운항수익	435,032	448,391
대선수익	59,038	55,220
기타수익	-	-
합 계	494,070	503,611

1. 회계정책의 변경 ­ 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 &cr &cr 주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.&cr &cr (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr &cr 회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 4.92%(리스선박, 리스컨테이너밴), 4.09%(리스건물, 리스차량) 입니다.&cr &cr 회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위: 백만원)

	2019
전기말에 공시된 운용리스약정	110,651
최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	109,467
가산: 전기말에 인식된 금융리스부채	5,732
(차감): 단기리스료	(86,685)
(차감): 소액자산리스료	(139)
(차감): 용역계약으로 재검토된 계약	-
가산(차감): 연장선택권과 종료선택권에 대한 회계처리 차이로 인한 조정	-
가산(차감): 변동리스료에 영향을 미치는 지수나 요율의 변동과 관련된 조정	-
최초 적용일 현재 인식된 리스부채	28,375
인식된 리스부채의 유동분류
유동 리스부채	12,566
비유동 리스부채	15,809
합계	28,375

&cr 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.&cr&cr ① 재무상태표에 인식된 금액

&cr리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	당기초
사용권자산(*)
용선	32,177	12,755
컨테이너밴	10,841	11,269
건물	2,677	3,060
차량	314	203
합계	46,009	27,287

(*)	재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	당기초
리스부채(*)
유동	16,971	12,566
비유동	30,467	15,809
합계	47,438	28,375

(*)	재무상태표의 '리스부채' 항목에 포함되었습니다. 전기에 회사는 기업회계기준서 제1017호에 따라 금융리스로 분류된 리스와 관련된 리스부채만을 인식하였으며 이 금액은 회사의 '기타부채'의 일부로 표시되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

당 분기 중 증가된 사용권자산은 18,722백만원입니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기
사용권자산의 감가상각비
용선	2,525
컨테이너밴	620
건물	382
차량	42
합계	3,569
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	377
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	104,734
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	15
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	-

&cr 당 분기 중 리스의 총 현금유출은 108,388백만원입니다.

&cr 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­	사용권자산: 21,542백만원 증가
­	선급비용: 484백만원 감소
­	예수금: 1,585백만원 감소
­	리스부채: 22,643백만원 증가

③ 실무적 간편법의 사용&cr&cr회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.&cr

­	특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
­	리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
­	최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
­	최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­	연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

&cr 또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.&cr &cr ④ 실무적 간편법과 경과 규정&cr &cr회사는 다음의 면제 규정 및 간편법을 적용하였습니다. &cr

(1)	실무적 간편법으로서 기업은 리스의 정의와 관련한 새 지침을 최초 적용일 이후 체결된 (또는 변경된) 계약에 대해서만 적용하는 것으로 선택할 수 있습니다. 기존 리스 계약의 재평가가 요구되지 않을 것입니다. 그러나 이러한 간편법은 모든 계약에 대해 일관되게 적용하여야 합니다.
(2)	최초 적용일부터 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 각 리스별로 그 밖의 경과 규정을 적용하였습니다.

&cr (2) 회사의 리스활동과 회계정책&cr&cr 회사 는 다양한 선박, 컨테이너밴, 건물, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ①에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. &cr &cr2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr&cr 2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr &cr 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),
­	지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
­	잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
­	리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
­	리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

&cr 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr&cr 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­	리스부채의 최초 측정금액
­	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
­	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
­	복구원가의 추정치

&cr 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 비품으로 구성되어 있습니다.&cr

① 연장선택권 및 종료선택권&cr

회사 전체에 걸쳐 일부 용선계약에 대하여 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 회사가 행사할 수 있습니다. &cr

② 잔존가치보증

&cr회사는 리스계약과 관련하여 제공하는 잔존가치보증은 없습니다.

&cr

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황&cr1) 최근 3사업연도의 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	설정률
제54기 1분기	매출채권 및 기타채권(주1)	217,868	34,521	15.84%
제53기	284,773	32,869	11.54%
제52기	207,854	29,944	14.41%

주1)	계정과목 내역은 대손충당금 설정대상인 매출채권, 일반미수금, 선급금 내역임

&cr2) 대손충 당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 1분기	제53기	제52기
매출채권 및 기타채권(주1)
1. 기초 대손충당금 잔액 합계	32,869	29,944	36,599
2. 순대손처리액 (①-②±③)	602	200	(6,283)
① 대손처리액(상각채권액)	0	(1,110)	(2,272)
② 상각채권 회수액	0	0	0
③ 기타증감액(주2)	602	1,310	(4,011)
3. 대손상각비 계상(환입)액	1,050	2,725	(372)
4. 기말 대손충당금 잔액합계	34,521	32,869	29,944

주1)	매출채권, 일반미수금, 선급금에 설정된 대손충당금 내역임
주2)	기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이 포함됨

&cr3) 매출채권 및 기타채권 대손충당금 설정방법&cr(1) 개별채권의 손상

매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 실 대손 처리&cr- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종, 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우

- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우&cr- 담보설정 부실채권, 보험 COVER 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우&cr - 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속된 경우

&cr(2) 매출채권 및 기타채권 집단의 연령분석&cr매출채권 및 기타채권에 대해 개별적인 손상여부 판단을 실시한 후, 그 외 채권에 대해서는 집합적으로 손상차손을 인식합니다. 매출채권 및 기타채권에 대해 유사한 신용위험을 갖는 것으로 추정되는 집합으로 구분하여 각 집합별로 경험적 판단에 의거하여 손상차손을 추정하였습니다.

4) 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	6개월 이하	6개월 초과&cr 1년 이하	1년초과&cr 2년 이하	2년 초과	합계
매출채권 및 기타채권(주1)	9,761	1,661	888	3,423	15,733
구성비율	62%	11%	6%	22%	100%

주1)	경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 내역은 연체되지도 손상되지도 않은 종속기업 등을 포함한 연결기준 채권 잔액 수치임

&cr

나. 재고자산 현황

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황&cr재고자산 현황은 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 재고자산의 사업부문별 보유현황은 공시서류 작성기준일 현재 총재고자산이 총자산액의 2%미만이므로 사업부문별로 기재하지 않고 벌크부문으로 통합하여 기재하였습니다.

(단위 : 백만원, 회)

계정과목	제54기 1분기	제53기	제52기
재고자산(벌크부문)	62,313	61,050	50,255
총자산대비 재고자산구성비율(%)&cr [재고자산합계 / 기말자산총계 X 100]	1.47%	1.48%	1.29%
재고자산 회전율(회수)&cr [연환산매출원가 / {(기초재고+기말재고)/2}]	31	43	42

&cr2) 재고자산의 실사내용&cr재고자산은 재무상태표일 각 선박으로부터 실측된 잔량을 통보 받아 기록하고 있으며, 2018년 12월 28일 재고자산 실사에는 당사의 감사인 및 관리자가 참여하여 그 실재성 여부를 확인하며, 이는 실사일 현재의 재고자산과 재무상태표일의 재고자산 차이를 확인하는 절차로서 재고실사일과 결산일 사이에 발생한 재고자산 매입과 소모와 관련된 증빙 및 선박의 관련 기록사항을 확인합니다. 재고자산은 선상재고인 유류 등의 저장품으로서 총평균법에 의하여 산정된 취득원가로 평가하고 있으며, 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.

(기준일 : 2019년 3월 31일)	(단위 : 백만원)

계정과목	취득원가	보유금액	2018년말 평가손실충당금	기말잔액	비고
재고자산	62,313	62,313	-	62,313	-

다. 공정가치평가 절차요약

1) 유형자산

한국채택국제회계기준 제1016호'유형자산' 문단29에 따르면 유형자산은 원가모형이나 재평가모형 중 회계정책으로 택일하여 유형자산 분류별로 동일하게 적용할 수 있습니다. 당사는 원가모형을 택하여 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 유형자산의 장부금액으로 기재하고 있습니다. 원가모형에 근거한 당분기말 유형자산의 장부가는 35,207 억원입니다.

2) 금융상품&cr당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적 변동은 없습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

&cr(1) 당분기말과 전기말 금융자산의 종류별 장부금액, 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제54기 1분기		제53기
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
비유동:
파생금융자산	-	-	-	-
당기손익-공정가치금융자산	6,233	6,233	6,326	6,326
매도가능금융자산	-	-	-	-
기타포괄손익-공정가치금융자산	4,109	4,109	4,037	4,037
소계	10,342	10,342	10,363	10,363
유동:
파생금융자산	5,779	5,779	1,723	1,723
당기손익-공정가치 금융자산	177	177	175	175
소계	5,956	5,956	1,898	1,898
합계	16,298	16,298	12,261	12,261

&cr(2) 당분기말과 전기말 금융부채의 종류별 장부금액, 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제54기 1분기		제53기
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
비유동:
파생금융부채	9	9	1	1
유동:
파생금융부채	6,847	6,847	3,359	3,359
합계	6,856	6,856	3,360	3,360

(3) 공정가치 서열체계&cr당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

&cr당분기와 전기의 금융자산과 금융부채의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다&cr① 제54기 1분기

(단위 : 백만원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
금융자산
비유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	6,233	-	6,233
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	4,109	4,109
파생금융자산	-	-	-	-
소계	-	6,233	4,109	10,342
유동:
당기손익-공정가치 금융자산		177		177
파생금융자산	5,779	-	-	5,779
소계	5,779	177	-	5,956
합계	5,779	6,410	4,109	16,298
금융부채
비유동:
파생금융부채	-	9	-	9
유동
파생금융부채	6,847	-	-	6,847
합계	6,847	9	-	6,856

&cr② 제53기

(단위 : 백만원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
금융자산
비유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	6,326	-	6,326
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	4,037	4,037
파생금융자산	-	-	-	-
소계	-	6,326	4,037	10,363
유동:
당기손익-공정가치 금융자산		175		175
파생금융자산	1,723	-	-	1,723
소계	1,723	175	-	1,898
합계	1,723	6,501	4,037	12,261
금융부채
비유동:
파생금융부채	-	1	-	1
유동
파생금융부채	3,359	-	-	3,359
합계	3,359	1	-	3,360

&cr (4) 공정가치 평가 기준 정보

할인된 현금흐름 추정에 이용되는 이자율은 보고기간종료일 현재 Libor금리와 회사채 수익률에 적절한 스프레드를 가산하여 적용합니다.

제54기 1분기		제53기
평가기준	%	평가기준	%
Libor	2.49 ~ 2.66%	Libor	2.50 ~ 2.87%

라. 수주상황

당사는 국내의 (주)포스코, 현대제철(주), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주) 뿐만 아니라 세계 최대 철광석 업체인 Vale, 브라질 펄프생산 업체 SUZANO(구 FIBRIA) 등 해외의 화주와도 장기화물운송계약을 체결하였으며, 2005년 10월 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 LNG 수송 사업자로 선정되어 2009년 상반기부터 한국가스공사와 계약된 LNG 물량을 수송하고 있고 수송기간은 20년입니다.

&cr마. 채무증권 발행실적 등&cr&cr1) 채무증권 발행실적

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl 2019년 03월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 :	)

팬오션

회사채사모2016년 06월 02일

59,610

LIBOR(3M) + 1.30%

-

2019년 06월 02일

52,159백만원 상환 (주1)

-

팬오션

회사채사모2017년 11월 13일

15,000

3.20%

-

2019년 11월 13일

-

-

팬오션

회사채사모2018년 06월 22일

20,000

3.80%

-

2020년 06월 22일

-

-

팬오션

회사채사모2018년 10월 12일

5,713

LIBOR(3M) + 0.85%

-

2020년 04월 12일

- (주2)

-

팬오션

회사채사모2018년 10월 12일

5,713

LIBOR(3M) + 0.90%

-

2020년 10월 12일

- (주2)

-

팬오션

회사채사모2018년 10월 12일

5,713

LIBOR(3M) + 0.95%

-

2021년 04월 12일

- (주2)

-

팬오션

회사채사모2018년 10월 12일

5,713

LIBOR(3M) + 1.00%

-

2021년 10월 12일

- (주2)

-

117,460

-

-

-

-

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr총액	이자율	평가등급&cr(평가기관)	만기일	상환&cr여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

주1)	해당 회사채의 권면총액과 상환금액은 해당 회사채의 발행일자 매매기준율 1,192.20원/USD를 적용하여 환산한 금액임
주2)	해당 회사채는 변동금리부사채(FRN)로 권면총액은 해당 변동금리부사채(FRN)의 발행일자 매매기준율 1,142.50원/USD를 적용하여 환산한 금액임

&cr2) 채무증권별 미상환 잔액 현황&cr&cr(1) 기업어음증권 미상환 잔액&cr&cr [연결기준]

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl 2019년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

---------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년 초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

&cr[별도기준]&cr

(기준일 :	2019년 03월 31일	)	(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr30일이하	30일초과&cr90일이하	90일초과&cr180일이하	180일초과&cr1년이하	1년초과&cr2년이하	2년초과&cr3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(2) 전자단기사채 미상환 잔액&cr&cr[연결기준]

2019년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

&cr[별도기준]&cr

(기준일 :	2019년 03월 31일	)	(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr30일이하	30일초과&cr90일이하	90일초과&cr180일이하	180일초과&cr1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
사모	-	-	-	-	-	-	-	-
합계	-	-	-	-	-	-	-	-

&cr(3) 회사채 미상환 잔액&cr&cr[연결기준]&cr

2019년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

-

-

-

-

-

-

-

-

22,451

31,425

11,425

-

-

-

-

65,301

22,451

31,425

11,425

-

-

-

-

65,301

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

주1)	2016년 6월 2일 발행한 회사채의 경우 발행일 매매기준율 1,192.20원/USD를 적용하여 환산한 금액임
주2)	2018년 10월 12일 발행한 변동금리부사채(FRN)의 경우 발행일 매매기준율 1,142.50원/USD를 적용하여 환산한 금액임

&cr[별도기준]&cr

(기준일 :	2019년 03월 31일	)	(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr2년이하	2년초과&cr3년이하	3년초과&cr4년이하	4년초과&cr5년이하	5년초과&cr10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
사모	22,451	31,425	11,425	-	-	-	-	65,301
합계	22,451	31,425	11,425	-	-	-	-	65,301

주1)	2016년 6월 2일 발행한 회사채의 경우 발행일 매매기준율 1,192.20원/USD를 적용하여 환산한 금액임
주2)	2018년 10월 12일 발행한 변동금리부사채(FRN)의 경우 발행일 매매기준율 1,142.50원/USD를 적용하여 환산한 금액임

&cr (4) 신종자본증권 미상환 잔액 &cr&cr [연결기준]

2019년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr15년이하 | 15년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

&cr[별도기준]&cr

(기준일 :	2019년 03월 31일	)	(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr5년이하	5년초과&cr10년이하	10년초과&cr15년이하	15년초과&cr20년이하	20년초과&cr30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
사모	-	-	-	-	-	-	-	-
합계	-	-	-	-	-	-	-	-

&cr(5) 조건부자본증권 미상환 잔액&cr&cr[연결기준]&cr

2019년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

&cr[별도기준]&cr

(기준일 :	2019년 03월 31일	)	(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr2년이하	2년초과&cr3년이하	3년초과&cr4년이하	4년초과&cr5년이하	5년초과&cr10년이하	10년초과&cr20년이하	20년초과&cr30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

&cr

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

&cr기업공시서식 작성기준에 따라 분/반기 보고서에는 이사의 경영진단 및 분석의견을 기재하지 않습니다. (사업보고서에 기재예정)

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견&cr &cr (1) 연결기준

제54기 1분기(당분기)

삼일회계법인

해당사항 없음

해당사항 없음

제53기(전기)

삼일회계법인

적정

해당사항 없음

제52기(전전기)

삼일회계법인

적정

추정의 불확실성 및 중요한 우발상황의 존재&cr연결재무제표에 대한 주석 20와 31에서 설명하고 있는 바와 같이, 회사는 회생채무 관련 조사확정재판 등 현실화 가능한 우발채무를 충당부채로 계상하였습니다. 그러나, 현실화 가능성이 높지않다고 판단한 우발부채(총 시인금액 및 소송제기금액 89,089백만원 중 66,408백만원)는 채권조사확정재판 등의 결과에 따라 추가적인 의무를 부담할 수 있는 불확실성에 노출되어 있습니다.

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항

&cr(2) 연결재무제표에 대한 독립된 감사인의 감사보고서&cr

검토대상 재무제표&cr 본인은 별첨된 팬오션 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 분기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 연결재무제표는 2019 년 3월 31일 현재의 연결재무상태표, 2019 년 및 2018 년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.&cr&cr 재무제표에 대한 경영진의 책임&cr 경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 이 연결재무제표를작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.&cr&cr 감사인의 책임 &cr본인의 책임은 상기 연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.&cr&cr본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.&cr

검토의견 &cr본인의 검토결과 상기 연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.&cr

기타사항&cr 본인은 2018 년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였 고, 2019년 3월 19일 의 감 사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2018 년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.&cr &cr(3) 별도기준

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항
제54기 1분기(당분기)	삼일회계법인	해당사항 없음	해당사항 없음
제53기(전기)	삼일회계법인	적정	해당사항 없음
제52기(전전기)	삼일회계법인	적정	추정의 불확실성 및 중요한 우발상황의 존재&cr재무제표에 대한 주석 20과 31에서 설명하고 있는 바와 같이, 회사는 회생채무 관련 조사확정재판 등 현실화 가능한 우발채무를 충당부채로 계상하였습니다. 그러나, 현실화 가능성이 높지않다고 판단한 우발부채(총 시인금액 및 소송제기금액 89,089백만원 중 66,408백만원)는 채권조사확정재판 등의 결과에 따라 추가적인 의무를 부담할 수 있는 불확실성에 노출되어 있습니다

&cr(4) 재무제표에 대한 독립된 감사인의 감사보고서&cr

검토대상 재무제표&cr 본인은 별첨된 팬오션 주식회사의 분기재무제표를 검토하였습니다. 동 재무제표는 2019 년 3월 31일 현재의 재무상태표, 2019 년 및 2018 년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.&cr&cr 재무제표에 대한 경영진의 책임&cr 경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.&cr&cr 감사인의 책임 &cr본인의 책임은 상기 재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.&cr&cr본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.&cr

검토의견 &cr본인의 검토결과 상기 재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.&cr

기타사항&cr 본인은 2018 년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였 고, 2019년 3월 19일 의 감 사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2018 년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.&cr

2. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원)

제54기 1분기(당분기)

삼일회계법인

1분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등

590

519시간

제53기(전기)

삼일회계법인

1분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등

반기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등

3분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등

연간 별도,연결 재무제표 등에 대한 감사 등

300

500시간

300시간

500시간

2,128시간

제52기(전전기)

삼일회계법인

1분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등&cr반기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등&cr3분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등

연간 별도,연결 재무제표 등에 대한 감사 등

260

430시간&cr 517시간&cr 516시간

1,827시간

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간

주)	보수는 연기준임

&cr 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

제54기 1분기(당분기)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

제53기(전기)

2018.04.02

세무조정

2018.04.02~2019.03.31

55

삼일회계법인

2018.07.30

세무자문

2018.07.30~2018.09.30

20

삼일회계법인

2018.07.19

세무대리

2018.07.19~2018.12.31

350

삼일회계법인

제52기(전전기)

2017.08.11

세무조정

2017.08.11~2018.03.31

35

삼일회계법인

2017.09.04

세무자문

2017.09.04~2017.11.17

50

삼일회계법인

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요&cr2019년 3월 31일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(김홍국, 추성엽, 천세기), 사외이사 4인(최승환, 오금석, 오광수, 크리스토퍼 아난드다니엘), 총 7인으로 구성되어 있습니다. 2019년 3월 27일에 개최된 제53기 정기주주총회에서 오광수 사외이사 겸 감사위원회위원이 새롭게 선임되었습니다. 2019년 제3차 이사회에서 출석이사 상호간의 토의를 거쳐 이사 전원의 찬성으로 추성엽 사내이사가 이사회 의장으로 선임되며 이사회 의장과 대표이사를 겸직하고 있습니다. 이사회 내에는 내부거래위원회, 보수위원회, 사외이사후보추천위원회, 감사위원회가 설치되어 운영 중입니다. 이사의 주요 이력 및 인적사항은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.&cr(2019.03.31 기준)

위원회명	구성	위원장	소속 이사명	주요 역할
내부거래위원회	사외이사 3명, 사내이사 1명	최승환	최승환, 오금석, 오광수, 추성엽	자율적인 공정거래 준수를 통해 회사 경영의 투명성을 제고
보수위원회	사외이사 3명, 사내이사 1명	최승환	최승환, 오금석, 오광수, 추성엽	이사 보수 결정 과정의 객관성과 투명성을 확보
사외이사후보추천위원회	사외이사 3명, 사내이사 1명	최승환	최승환, 오금석, 오광수, 추성엽	사외이사후보의 독립성, 다양성, 역량 등을 검증하여 추천
감사위원회	사외이사 3명	최승환	최승환, 오금석, 오광수	재무상태를 포함한 회사업무 전반에 대한 감사

&cr단, 공시서류제출일(2019년 5월 15일) 현재 각 위원회의 위원 및 위원장은 아래와 같습니다. 한국거래소 기업지배구조보고서 관련 가이드라인에 따라 보수위원회는 전원 사외이사로 구성하는 것으로 정하였고, 해당 위원회의 역할에 따라 위원장을 선임하였습니다.

위원회명	구성	위원장	소속 이사명	주요 역할
내부거래위원회	사외이사 3명, 사내이사 1명	오금석	최승환, 오금석, 오광수, 추성엽	자율적인 공정거래 준수를 통해 회사 경영의 투명성을 제고
보수위원회	사외이사 3명	오광수	최승환, 오금석, 오광수	이사 보수 결정 과정의 객관성과 투명성을 확보
사외이사후보추천위원회	사외이사 3명, 사내이사 1명	오광수	최승환, 오금석, 오광수, 추성엽	사외이사후보의 독립성, 다양성, 역량 등을 검증하여 추천
감사위원회	사외이사 3명	최승환	최승환, 오금석, 오광수	재무상태를 포함한 회사업무 전반에 대한 감사

나. 중요의결사항 등

회차	개최일자	의 안 내 용	가결&cr여부	이사
김홍국 &cr (출석률 : 33%)	추성엽 &cr (출석률 : 100%)	천세기 &cr (출석률 : 100%)	최승환 &cr (출석률 : 67%)	장유환 &cr (출석률 : 50%)	오금석 &cr (출석률 : 33%)	오광수 &cr (출석률 : 100%)	크리스토퍼 &cr 아난드 다니엘 &cr (출석률 : 33%)
1차	'19.1/25	① 2019년 사업계획(안) 승인의 건 ② 신조 건조계약 체결 승인의 건	가결 가결	불참 불참	찬성 찬성	찬성 찬성	불참 불참	찬성 찬성	불참 불참	해당사항 없음 (신규선임)	찬성 찬성
2차	'19.2/11	① 제53기 정기주주총회 일시/장소 및 안건에 대한 승인의 건 ② 정관 변경의 건 ③ 2018년 재무제표 승인의 건 ④ 제53기 영업보고서 승인의 건 ⑤ 이사 및 감사위원회 위원 선임 승인의 건 ⑥ 2019년 이사보수 한도 승인의 건 ⑦ 특수관계자 거래에 대한 주주포괄위임 갱신의 건 ⑧ 2019년 CEO 경영평가 및 경영성과급 지급기준 승인의 건 ⑨ 2019년 임원 보수 책정 승인의 건 ⑩ 전자투표 및 전자위임장 제도 도입 승인의 건 ※ 보고사항 ① 감사위원회 의결사항 보고의 건 ② 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 ③ 준법통제기준 유효성 평가결과 보고의 건	가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 &cr가결 가결 가결 - - -	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - - -	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - - -	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - - -	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - - -	불참 불참 불참 불참 불참 불참 불참 불참 불참 불참 - - -	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - - -	불참 불참 불참 불참 불참 불참 불참 불참 불참 불참 - - -
3차	'19.3/27	① 대표이사 및 이사회 의장 선임 승인의 건 ② 이사회 내 위원회 위원 선임 승인의 건 ③ 감사위원회 운영규정 개정 승인의 건 ※ 보고사항 ① 미국법인 현황 보고의 건	가결 가결 가결 -	불참 불참 불참 -	찬성 찬성 찬성 -	찬성 찬성 찬성 -	찬성 찬성 찬성 -	해당사항 없음 (임기만료)	불참 불참 불참 -	찬성 찬성 찬성 -	불참 불참 불참 -

다. 이사회 내의 위원회

(1) 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명	구성	위원장	소속 이사명	설치목적 및 권한사항	비 고
내부거래위원회	사외이사 3명, 사내이사 1명	오금석	최승환, 오금석, 오광수, 추성엽	하단 기재내용 참조	-
보수위원회	사외이사 3명	오광수	최승환, 오금석, 오광수	하단 기재내용 참조	-

※ 이사회내의 위원회 구성현황은 공시서류제출일(2019년 5월 15일) 기준입니다.
※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

&cr □ 내부거래위원회

설치목적	계열회사 및 특수관계인과의 내부거래를 점검하고 감시하여 회사 경영의 투명성 제고
권한사항	- 공정거래법에서 규정하고 있는 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위한 대규모내부거래에 대한 의결 - 최대주주, 그의 특수관계인 및 회사의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 하는 거래 중 상법에 따라 이사회 승인을 받아야 하는 거래의 사전 심의 등

&cr□ 보수위원회

설치목적	이사 및 주요 임원들의 합리적 보수 체계 운용
권한사항	- 이사의 연간 보수 설정에 대한 사전 심의 &cr- 이사의 성과평가 및 성과보상에 대한 사전 심의 - 이사의 보수체계 및 지급 등에 관한 제안

&cr(2) 이사회내의 위원회 활동내역 &cr※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

&cr□ 내부거래위원회

2019년 3월 31일 현재 활동내역이 없습니다.

□ 보수위원회

개최일자	의안내용	가결 여부	이사
최승환&cr(출석률 : 100%)	장유환&cr(출석률 : 0%)	오금석&cr(출석률 : 100%)	오광수&cr(출석률 : - )	추성엽&cr(출석률 : 100%)
'19.2/11	① 2019년 이사 보수 한도 승인의 건 ② 2019년 CEO 경영평가 및 경영성과급 지급 기준 승인의 건 ③ 2019년 임원 보수 책정 승인의 건	가결 가결 가결	찬성 찬성 찬성	불참 불참 불참	찬성 찬성 찬성	해당사항 없음 (신규선임)	찬성 찬성 찬성

&cr라. 이사의 독립성&cr(1) 이사의 선임&cr이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보추천위원회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. &cr2019년 3월 31일 현재, 당사의 이사는 7명이며 이에 대한 각각의 추천인 및 선임 배경은 다음과 같습니다.

직 명	성 명	임기	연임여부	연임횟수	선임배경	추천인	활동분야 (담당업무)	회사와의 거래	최대주주 또는 &cr 주요주주와의 관계
사내이사	김 홍 국	'15.07~'22.03	해당	2회	기업경영 전반에 대한 경험을 바탕으로 경영총괄 업무 등을 안정적으로 수행하기 위하여 선임	이사회 추천	경영전반 총괄 (대표이사)	해당없음	최대주주 임원
사내이사	추 성 엽	'15.07~'22.03	해당	2회	해운분야의 오랜 축적된 경험을 바탕으로 한 해운경영전문가로서 영업확대 및 지속성장 경영을 수행할 것이라 판단하여 선임	이사회 추천	이사회 의장, 경영전반 총괄 (대표이사)	해당없음	계열회사 임원
사내이사	천 세 기	'15.07~'22.03	해당	2회	다양한 분야의 업무경험을 바탕으로 회사의 윤리경영 기반 확립에 기여할 것이라 판단하여 선임	이사회 추천	윤리경영 총괄	해당없음	계열회사 임원
사외이사	최 승 환	'15.07~'22.03	해당	2회	재무 분야 전문가이며, 사외이사로서 투명경영 제고에 기여하기 위하여 선임	사외이사후보추천위원회	전사 경영전반에 대한 업무	해당없음	계열회사 임원
사외이사	오 금 석	'18.03~'21.03	미해당	-	공정거래 분야 전문가이며, 사외이사로서 투명경영제고에 기여하기 위하여 선임	사외이사후보추천위원회	전사 경영전반에 대한 업무	해당없음	계열회사 임원
사외이사	오 광 수	'19.03~'22.03	미해당	-	법무 분야 전문가이며, 사외이사로서 투명경영 제고에 기여하기 위하여 선임	사외이사후보추천위원회	전사 경영전반에 대한 업무	해당없음	계열회사 임원
사외이사 (Singapore)	크리스토퍼 아난드다니엘	'13.12~'22.03	해당	4회	법무 분야 전문가이며, 사외이사로서 투명경영 제고에 기여하기 위하여 선임	사외이사후보추천위원회	전사 경영전반에 대한 업무	해당없음	계열회사 임원

※ 오광수 사외이사 2019년 3월 27일 신규선임

&cr(2) 사외이사후보추천위원회&cr회사는 주주총회에서 사외이사 후보를 추천하기 위한 사외이사 후보 추천위원회를 설치하여 운영 중입니다. 위원회는 사외이사 3명(최승환, 오금석, 오광수) 및 사내이사 1명(추성엽)으로, 관련법률 및 정관에 의거 최소 세명 이상의 이사들로 구성하고 있으며, 과반수 이상이 사외이사입니다. (상법 제542조의8)

설치목적	사외이사 후보 추천
권한사항	사외이사 후보 추천

&cr□ 활동내역

개최일자	의안내용	가결 여부	이사
최승환&cr (출석률 : 100%)	장유환&cr (출석률 : 0%)	오금석&cr (출석률 : 100%)	오광수&cr (출석률 : - )	추성엽&cr (출석률 : 100%)
'19.2/11	① 사외이사 후보 추천 승인의 건	가결	찬성	불참	찬성	해당사항 없음 (신규선임)	찬성

마. 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
경영기획팀	2	부장 1명(3개월),&cr차장 1명(4년 3개월)	이사회 안건 취합, 회의진행 및 의사록 작성

※ 근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11013#*_사외이사_교육_*.dsl 40_02_사외이사_교육_미실시내역

바. 사외이사 교육 미실시 내역

- 사외이사 후보 추천시 해당 업무 전문가로 선임하여 별도의 전문 교육은 실시하지 않았습니다.&cr- 2019년 내 해운업 관련 내부교육 시행 예정입니다.

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

&cr가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

2019년 3월 31일 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다.

성 명	주 요 경 력	추천인	회사와의 관계	최대주주 또는 &cr 주요주주와의 관계	비 고
최 승 환	- 2006 : 고려대 경영대학원 석사(회계학) - 2006 : KPMG 삼정회계법인 부대표 - 2015 : (현)강남제비스코(주) 사외이사	이사회 추천	해당없음	해당없음	사외이사
오 금 석	- 1989 : 제18기 사법연수원 수료 - 1992 : 서울대학교 대학원 법학 석사 - 2004 : (현) 법무법인(유한) 태평양 변호사	이사회 추천	해당없음	해당없음	사외이사
오 광 수	- 1987 : 성균관대 법학과 졸업 - 2013 : 대구지방검찰청 검사장 - 2016 : (현) 법무법인 인월 대표변호사	이사회 추천	해당없음	해당없음	사외이사

나. 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용	선출기준의 충족여부	관련 법령 등	비고
- 3명 이상의 이사로 구성	충족(3명)	상법 제415조의2 제2항	-
- 사외이사가 위원의 3분의 2이상	충족(전원 사외이사)	-
- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가	충족(최승환 1인)	상법 제542조의11 제2항 상법 제415조의 2 제2항	상법 시행령 제37조 제2항에 따른 회계·재무전문가 여부 충족 - 1998 : 공인회계사 합격 - 1985~1992 : PWC 삼일회계법인 - 1992~2014 : KPMG 삼정회계법인 - 2006~2014 : KPMG 삼정회계법인 부대표
- 감사위원회의 대표는 사외이사	충족(최승환 사외이사)	-
- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)	충족(해당사항 없음)	상법 제542조의11 제3항	-
-

&cr다. 감사위원회 주요 활동 내역

개최일자	의안내용	가결&cr 여부	사외이사의 성명
최 승 환 (출석률: 100%)	장 유 환 (출석률: 0%)	오 금 석&cr (출석률 : 100%)	오 광 수&cr (출석률 : - )
'19.2/11	① 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 ② 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건 ③ 2018년도 재무제표 및 영업보고서 보고의 건 ④ 2018년도 감사보고서 제출 승인의 건 ⑤ 내부감사조직 활동 보고의 건 ⑥ 내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서 건 ⑦ 주주총회 의안 및 서류 조사 확정의 건 ⑧ 특수관계자거래에 대한 주주포괄위임 갱신의 건	- 가결 - 가결 - 가결 가결 가결	- 찬성 - 찬성 - 찬성 찬성 찬성	불참 불참 불참 불참 불참 불참 불참 불참	- 찬성 - 찬성 - 찬성 찬성 찬성	해당사항 없음 (신규선임)

라. 감사위원회 교육 실시 계획&cr당사는 2019년 감사위원 대상으로 회계, 내부회계관리제도, 선박금융 등에 대하여 교육을 실시할 계획을 가지고 있습니다.

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11013#*_감사*_교육_*.dsl 41_03_감사위원회_교육_미실시내역

마. 감사위원회 교육 미실시 내역

교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 검토 진행하고 있으며 추후 감사위원회 위원들의 일정 등을 고려하여 연 1회 이상 교육 제공 및 실시 할 계획입니다.

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11013#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_01_감사위원회_지원조직_현황

바. 감사위원회 지원조직 현황

준법경영팀

2

차장 1명(3년 3개월),

대리 1명(3개월)

감사위원회 안건 취합, 회의진행 및 의사록 작성

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

※ 근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.&cr

사. 준법지원인 &cr당사는 상법 제542조의 13에 따라 준법지원인을 선임하였습니다.

구분	성명	주요경력	주요 활동내역
준법지원인	김영주	- 2000 : 42회 사법고시 합격 &cr- 2002 : 32기 사법연수원 수료 이화여자대학교 법과대학원 졸업 - 2003~2009 : 법무법인 아람, 진흥기업(주) - 2010~ : 팬오션㈜	회사 준법통제기준 및 시행규칙에 따라 연 1회 자율 준법 점검 시행 계획 중 - 시기: '19년 12월 예정 - 주요 점검 내용: 업무상 적용되는 국내외 법규 기준 준수여부 점검 예정

◆click◆『준법지원인 지원조직 현황』 삽입 11013#*_준법지원인_지원조직_*.dsl 43_01_준법지원인_지원조직_현황

□ 준법지원인 지원조직 현황

윤리경영팀

2

부장 1명(3년 9개월),&cr차장 1명(3년 9개월)

준법통제 관련 자율준법점검 업무 지원

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

※ 근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

&cr

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부&cr당사는 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr &cr나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 &cr당사는 2019년 2월 11일 이사회 의결을 통해 전자투표제를 채택하였으며, 2019년 3월 27일 개최한 제53기 정기주주총회에서 전자투표제를 도입하였습니다.&cr &cr다. 소수주주권의 행사여부&cr당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.&cr &cr라. 경영권 경쟁

당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.&cr

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2019년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

(주)하림지주

최대주주

보통주

292,400,000

54.70

292,400,000

54.70

-

김재관

계열사임원

보통주

100,000

0.02

100,000

0.02

-

김기만

계열사임원

보통주

75,008

0.01

75,008

0.01

-

정진효

계열사임원

보통주

85,000

0.01

85,000

0.01

-

송진욱

친인척

보통주

30,000

0.01

30,000

0.01

-

오응서

계열사임원

보통주

26,000

0.00

26,000

0.00

-

정학상

계열사임원

보통주

33,700

0.01

33,700

0.01

-

추성엽

발행회사임원

보통주

10,273

0.00

10,273

0.00

-

오수종

계열사임원

보통주

16,400

0.00

16,400

0.00

-

이정구

계열사임원

보통주

2,000

0.00

2,000

0.00

-

장유환

발행회사임원

보통주

2,000

0.00

0

0.00

-

박재호

계열사임원

보통주

1,600

0.00

1,600

0.00

-

장경수

계열사임원

보통주

800

0.00

800

0.00

-

정호석

계열사임원

보통주

240

0.00

240

0.00

-

이형주

계열사임원

보통주

40

0.00

0

0.00

-

김보연

계열사임원

보통주

22

0.00

22

0.00

-

최인숙

친인척

보통주

4,781

0.00

4,781

0.00

-

남인숙

친인척

보통주

6,097

0.00

6,097

0.00

-

이범권

계열사임원

보통주

33,500

0.01

33,500

0.01

-

도상철

계열사임원

보통주

28,000

0.01

28,000

0.01

-

㈜에코캐피탈

계열사

보통주

580,000

0.11

580,000

0.11

-

오관석

계열사임원

보통주

10,550

0.00

10,550

0.00

-

문경필

계열사임원

보통주

27,712

0.01

27,712

0.01

-

이충원

계열사임원

보통주

3,000

0.00

0

0.00

-

김현철

친인척

보통주

1,500

0.00

1,500

0.00

-

김태건

친인척

보통주

120

0.00

120

0.00

-

권지은

계열사임원

보통주

5,749

0.00

5,749

0.00

-

김양묵

계열사임원

보통주

475

0.00

475

0.00

-

최형운

계열사임원

보통주

8,100

0.00

8,100

0.00

-

안중호

계열사임원

보통주

1,920

0.00

1,920

0.00

-

장시환

친인척

보통주

500

0.00

500

0.00

-

이인규

계열사임원

보통주

0

0.00

1,800

0.00

-

변상천

계열사임원

보통주

0

0.00

1,000

0.00

-

보통주

293,495,087

54.90

293,492,847

54.90

-

-

-

-

-

-

-

| 성 명 | 관 계 | 주식의&cr종류 | 소유주식수 및 지분율 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기 초 | | 기 말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 계 | |

2. 최대주주 관련사항&cr

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주가단체인경우.dsl 36_최대주주가단체인경우

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(주)하림지주

18,845

김홍국

22.6

-

-

김홍국

22.6

-

-

-

-

-

-

| 명 칭 | 출자자수&cr(명) | 대표이사&cr(대표조합원) | | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | | 최대주주&cr(최대출자자) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

* 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재

※ 상기 출자자수는 2018년말 주주명부폐쇄일 기준입니다. &cr

나. 최대주주(주식회사 하림지주) 주요 현황

주식회사 하림지주(구, 제일홀딩스 주식회사)는 1962년 4월 17일 축산용 배합사료제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 2011년 1월 1일 물적분할 방식에 의해 축산용 배합사료제조 및 판매부문을 분할신설회사인 제일사료 주식회사로 포괄이전하였습니다. 2011년 1월 1일자로 제일사료 주식회사에서 제일홀딩스 주식회사로 상호를 변경하였고 2012년 12월 26일을 기준일로 (주)농수산홀딩스를 흡수합병 하였습니다. 2017년 6월 30일에 코스닥시장에 상장하였으며, (주)하림홀딩스와의 합병을 통해 2018년 7월 1일부로 주식회사 하림지주로 사명을 변경하였습니다.

다. 최대주주의 임원 현황 &cr (기준일: 2019년 3월 31일)

직 위	성 명	비 고
대표이사	김홍국	-
사내이사	이학림	-
사내이사	문경민	-
사외이사	김정호	-
사외이사	권점주	-
사외이사	정선태	-

라. 최대주주의 사업현황&cr(1) 자회사의 주식 또는 지분을 취득/소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배,경영지도,정리,육성하는 지주사업

(2) 자회사 등(손자회사, 증손회사 포함)에 대한 자금 및 업무지원 사업

(3) 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달 사업

(4) 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발/판매 및 설비,전산시스템의 공동 활용 등을 위한 사무지원 사업

(5) 자회사 등의 전산시스템 개발 및 설비제공 이와 관련된 컨설팅업

(6) 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

(7) 연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업

(8) 국내외 광고의 대행업과 광고물의 제작 및 매매 등의 광고사업

(9) 브랜드 및 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업

(10) 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업

(11) 회사가 보유하고 있는 지식,정보 등의 운영, 무형자산의 판매 및 용역사업

(12) 부동산개발,기획,조사,컨설팅용역 등의 부동산업 및 부동산 임대업

(13) 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출사업

(14) 각종 상품의 매매

(15) 각종 상품의 위탁 및 수탁매매 대리업

(16) 기술연구 및 용역수탁업

(17) 교육서비스업

(18) 해외자원개발사업

(19) 위 각항에 부대되는 일체의 사업

◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는&cr 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11013#*성명또는지분율변동인경우.dsl 37_성명또는지분율변동인경우

마. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

2016.03.30

김홍국

8.3

-

-

김홍국

8.3

2016.11.10

민동기

-

-

-

김홍국

8.3

2016.12.13

민동기

-

-

-

김홍국

41.8

2017.06.23

민동기

-

-

-

김홍국

29.7

2018.07.02

김홍국

22.6

-

-

김홍국

22.6

| 변동일 | 대표이사&cr(대표조합원) | | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | | 최대주주&cr(최대출자자) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

주1) 2016.12.13 제일홀딩스 자기주식 소각에 따른 지분율 변동
주2) 2017.06.23 제일홀딩스 기업공개(IPO)에 따른 공모주식 20,381,000주 참여로 인한 지분율 감소
주3) 2018.07.02 합병(존속법인: 제일홀딩스, 소멸법인: 하림홀딩스)에 따른 자기주식수 증가로 지분율 변동

바. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

	(단위 : 백만원)

(주)하림지주

8,113,420

4,816,643

3,296,777

7,357,069

354,949

194,338

구 분
법인 또는 단체의 명칭
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익

사. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 내용

(단위 : 주)

계약일자	계약상대방	계약의 종류	주식수	비고
2017.10.25	KB국민은행	주식담보설정	30,000,000	팬오션 주식 담보
2018.06.22	KB국민은행	주식담보설정	8,000,000	팬오션 주식 담보
2018.07.16	대신증권	주식담보설정	9,000,000	팬오션 주식 담보
2018.11.28	한국투자증권	주식담보설정	8,968,610	팬오션 주식 담보
2018.12.10	대신증권	주식담보설정	5,000,000	팬오션 주식 담보
2019.01.14	하나금융투자	주식담보설정	5,446,623	팬오션 주식 담보
2019.02.12	한국증권금융㈜	주식담보설정	40,000,000	팬오션 주식 담보
2019.02.12	한국투자증권	주식담보설정	10,107,817	팬오션 주식 담보
2019.02.25	하이투자증권	주식담보설정	7,473,842	팬오션 주식 담보
2019.03.04	KB증권	주식담보설정	9,633,912	팬오션 주식 담보
2019.03.15	NH투자증권㈜	주식담보설정	12,157,331	팬오션 주식 담보

주) 특정거래: 매매의 예약, 주식의 담보 제공 등

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl

&cr

3. 최대주주 변동내역

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역 최대주주 변동내역 2019년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

2015년 06월 20일제일홀딩스(주) 외 16인

340,209,565

65.05

당사의 회생절차 종결을 위하여 M&A를 추진하였고, 하림그룹 컨소시엄[제일홀딩스(주)/JKL파트너스]과 투자계약 체결하여 제일홀딩스(주) 및 포세이돈2014(유)는 변경회생계획안에 따른 유상증자로 신주 인수(발행가액 2,500원, 발행 당시 시가 3,000원)함으로써 최대주주로 등극하였고, 당사의 경영권을 인수하였음

-

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고

※ 최대주주 제일홀딩스(주)는 2018년 7월 1일부로 (주)하림지주로 사명 변경

&cr &cr 4. 주식의분포

◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl 35_주식소유현황

주식 소유현황

2019년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

(주)하림지주

292,400,000

54.70%

국민연금공단

31,969,731

5.98%

123,707

0.02%

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
-
우리사주조합		-

주)	상기 현황은 당사 명의개서 대리인인 한국예탁결제원에서 제공한 최근 주주명부 폐쇄일(2018년 12월 31일) 기준 주주명부로 작성하였습니다.

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 소액주주현황 2019년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

66,297

99.93%

200,570,696

37.51%

| 구 분 | 주주 | | 보유주식 | | 비 고 |
| --- | --- | --- | --- |
| 주주수 | 비율 | 주식수 | 비율 |
| --- | --- | --- | --- |
| 소액주주 | - |

주)	상기 현황은 당사 명의개서 대리인인 한국예탁결제원에서 제공한 최근 주주명부 폐쇄일(2018년 12월 31일) 기준 주주명부로 작성하였습니다.

&cr

5. 주식의 사무

정관상 신주인수권의 내용	제 11 조 (신주인수권) &crⓛ 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 이사회에서 정한다. &cr② 제1항의 규정에도 불구하고, 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 제3자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3. 상법 제340조의 2 및 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)의 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 5. 회사가 긴급한 자금의 조달, 재무구조의 개선, 회사의 영업에 필요한 재산의 확보 등 회사의 장기경영목표 달성을 위하여 국내외 금융기관, 개인투자자 및 법인 등에게 신주를 발행하는 경우 6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 7. 회사가 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 8. 신주를 공모하거나공모를 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 9. 공익채권, 회생담보권 및 회생채권을 출자전환하여 신주를 발행하는 경우 10. M&A를 통한 재무구조 개선을 위하여 신주를 발행하는 경우 ③ 제1항 및 제2항 제1호, 제4호 내지 제9호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	매 사업연도 종료후 3월이내
주주명부폐쇄시기	이사회의 결의로 3월이 경과하지 아니하는 일정기간
명의개서대리인	한국예탁결제원(T:02-3774-3000): 서울시 영등포구 여의나루4길 23
주주의 특전	해당사항없음	공고게재신문	한국경제신문

주1)	싱가포르거래소에서 주식 거래를 하기 위해서는 중앙예탁결제원(CDP)에 직접 계좌를 개설하거나 또는 Agent(증권사, 은행 등)에 계좌를 개설하여야 함. 이때 Agent를 통해 거래를 하는 개별 투자자들의 이름은 각 Agent 이름 (Nominee Shareholder)으로 주주명부에 기재됨.
주2)	싱가포르 거래소에서 거래되는 주식의 명의개서대리인은 Boardroom Limited이며, 주주명부 관리, 주권의 발행 등의 업무를 대행하고 있음.

&cr&cr 6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

&cr(1) 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

보통주		2018년 10월	2018년 11월	2018년 12월	2019년 1월	2019년 2월	2019년 3월
주가	월최고 주가	5,270	4,900	4,660	4,755	4,480	4,335
월최저 주가	4,580	4,240	4,155	4,395	4,225	4,030
월평균 주가	4,947	4,539	4,473	4,608	4,326	4,188
거래량	최고 일거래량	2,666,869	4,393,477	1,981,378	1,836,609	3,353,727	1,929,473
최저 일거래량	875,684	747,561	605,261	666,644	986,569	581,307
월평균 거래량	1,390,031	1,550,979	1,068,355	1,002,766	1,726,934	1,067,511

주)	종가 기준

&cr(2) 해외증권시장

[증권거래소명 : 싱가포르 증권거래소] (단위 : SGD, 주)

보통주		2018년 10월	2018년 11월	2018년 12월	2019년 1월	2019년 2월	2019년 3월
주가	월최고 주가	6.11	6.11	6.11	5.82	5.55	5.55
월최저 주가	6.11	6.11	5.82	5.50	5.55	5.55
월평균 주가	6.11	6.11	6.07	5.68	5.55	5.55
거래량	최고 일거래량	0	0	900	500	0	0
최저 일거래량	0	0	0	0	0	0
월평균 거래량	0	0	45	50	0	0

주)	종가 기준

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

2019년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

김홍국

남1957년 06월

회장

등기임원상근

대표이사

1998년 호원대학교 경영학과 졸업

2000년 전북대학교 경영대학원 졸업

1990년~ ㈜하림 대표이사

2001년~ 하림그룹 회장

2018년~ 하림지주 대표이사

2015년~ 대표이사

0

0

최대주주 임원

2015.07.20~

2022.03.26

추성엽

남1955년 01월

사장

등기임원상근

대표이사/&cr 이사회 의장

1979년 서울대학교 해양학과 졸업

2013년 ㈜STX 대표이사 사장 &cr2015년 하림그룹 고문

2015년~ 대표이사

10,273

0

계열회사 임원

1982.04~2010.08,

2015.07.20~

2022.03.26

천세기

남1969년 09월

상무이사

등기임원상근

윤리경영실장

1995년 원광대학교 무역학과 졸업

2012년 하림그룹본부 경영지원팀장

2019년~ 하림지주 경영지원팀장

2015년~ 윤리경영실장

0

0

계열회사 임원

2015.07.20~

2022.03.26

최승환

남1963년 08월

사외이사

등기임원비상근

사외이사

1986년 서울대학교 경영학과 졸업

2006년 고려대학교 경영대학원 졸업

2006년 KPMG 삼정회계법인 부대표

2015년~ 강남제비스코(주) 사외이사

2016년~ 서울대학교 경영대학 객원교수

2015년~ 사외이사

0

0

계열회사 임원

2015.07.20~

2022.03.26

오광수

남1960년 11월

사외이사

등기임원비상근

사외이사

1987년 성균관대학교 법학과 졸업

2009년 성균관대학교 법학대학원 법학박사

2018년~ 법무법인 인월 대표변호사

2019년~ 사외이사

0

0

계열회사 임원

2019.03.27~

2022.03.26

오금석

남1965년 09월

사외이사

등기임원비상근

사외이사

1987년 서울대학교 법과대학 졸업

1992년 서울대학교 대학원 법학 석사 &cr2004년~ 법무법인(유한) 태평양 변호사&cr2018년~ 사외이사

0

0

계열회사 임원

2018.03.23 ~

2021.03.22

크리스토퍼&cr 아난드다니엘

남1969년 07월

사외이사

등기임원비상근

사외이사

1994년 싱가폴국립대 졸업 &cr1995년~ 싱가폴 변호사

2013년~ 사외이사

0

0

계열회사 임원

2013.12.24~

2022.03.26

김보연

남1960년 03월

부사장

미등기임원상근

관리부문장

1985년 성균관대 경영학과 졸업 &cr1996년 서강대 경영대학원 졸업 &cr2013년 경영지원부문장

2015년~ 관리부문장

22

0

해당없음

-

-

안중호

남1962년 01월

부사장

미등기임원상근

영업부문장

1988년 부산대 영어영문학과 졸업&cr2008년 고려대 Global MBA 졸업&cr2013년 영업부문장

2015년~ 제2영업부문장&cr2019년~ 영업부문장

1,920

0

해당없음

-

-

전강현

남1966년 04월

상무

미등기임원상근

법무보험실장

1992년 고려대 법학과 졸업&cr2010년 Helsinki Business School EMBA 졸업&cr2013년 ㈜STX 글로벌법무실장

2013년~ 법무보험실장

0

0

해당없음

-

-

채호석

남1962년 02월

상무

미등기임원상근

특수선영업본부장

1985년 한국해양대학교 항해학과 졸업 &cr2012년 Project 영업본부장 직무대리

2013년~ 특수선영업본부장

0

0

해당없음

-

-

나병철

남1966년 07월

상무

미등기임원상근

부정기선영업본부장

1991년 숭실대학교 경제학과 졸업

2013년 영업기획실장

2015년~ 부정기선영업본부장

0

0

해당없음

-

-

허욱

남1965년 05월

상무보

미등기임원상근

대형선영업2본부장

1989년 중앙대학교 영어영문학과 졸업

2014년 대형선영업본부장

2015년~ 대형선영업2본부장

0

0

해당없음

-

-

김동균

남1966년 01월

상무보

미등기임원상근

정기선영업본부장

1991년 성균관대학교 동양철학과 졸업

2013년 경영지원실장

2017년~ 정기선영업본부장

0

0

해당없음

-

-

방상두

남1966년 04월

상무보

미등기임원상근

컨테이너선영업본부장

1992년 충남대학교 경영학과 졸업

2012년 컨테이너선CIC 한국지사장

2013년~ 컨테이너선영업본부장

0

0

해당없음

-

-

정도식

남1972년 11월

상무보

미등기임원상근

경영기획실장

1998년 중앙대학교 수학과 졸업

2010년 경영기획실 경영기획팀장

2013년~ 경영기획실장

0

0

해당없음

-

-

김은진

남1964년 11월

상무보

미등기임원상근

정보시스템실장

1987년 전남대학교 전산통계학과 졸업

2012년 ㈜포스텍 서울ICT 팀장

2014년~ 정보시스템실장

0

0

해당없음

-

-

문경주

남1966년 04월

상무보

미등기임원상근

대서양영업본부장

1991년 전남대학교 정치외교학과 졸업

2011년 Helsinki Business School EMBA 졸업

2014년 브라질법인장

2017년~ 대서양영업본부장

0

0

해당없음

-

-

| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr여부 | 상근&cr여부 | 담당&cr업무 | 주요경력 | 소유주식수 | | 최대주주와의&cr관계 | 재직기간 | 임기&cr만료일 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 의결권&cr있는 주식 | 의결권&cr없는 주식 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

주1) 오광수 사외이사 2019년 3월 27일부 신규선임
주2) 김홍국 대표이사, 추성엽 대표이사, 천세기 상무이사, 최승환 사외이사, 크리스토퍼 아난드 다니엘 사외이사는 2019년 3월 27일부 중임 (임기 : ~2022년 3월 26일)
주3) 천세기 상무이사 2019년 4월 1일부 (주)하림지주 경영지원팀장 겸임

나. 타회사 임원겸직 현황

성명	회사명	직위
김홍국	(주)선진	사내이사
(주)엔에스쇼핑	사내이사
(주)팜스코	대표이사
(주)하림	대표이사
(주)하림지주	대표이사
제일사료(주)	사내이사
천세기	(주)맥시칸	사내이사
(주)에코캐피탈	사내이사
(주)올품	사내이사
(주)참트레이딩	감사
(주)하림식품	감사
(주)하림엠에스	사내이사
(주)하림펫푸드	감사
농업회사법인 (유)에이치비씨	이사
농업회사법인 (주)익산	사내이사
대성축산영농조합법인	감사
(주)경우	감사

※ 2019년 3월 31일 기준입니다.&cr &cr 다. 직원 현황

2019년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

육상

남

246

-

1

-

247

12.1

4,591

19

-

육상

여

79

-

7

-

86

11.1

1,096

13

-

해상

남

337

-

234

-

571

8.9

12,366

21

-

해상

여

10

-

0

-

10

2.2

108

13

-

672

-

242

-

914

9.9

18,161

20

-

| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | | | | | 평 균&cr근속연수 | 연간급여&cr총 액 | 1인평균&cr급여액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기간의&cr정함이 없는&cr근로자 | | 기간제&cr근로자 | | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전체 | (단시간&cr근로자) | 전체 | (단시간&cr근로자) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | |

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

주1)	직원수 : 2019년 3월 31일 현재 재직 인원 수 (외국인선원 제외)
주2)	연간급여총액 : 소득세법 제20조에 따른 근로소득 지급 명세서 기준 총액
주3)	1인 평균 급여액 : 연간급여 총액 / 평균인원

&cr라. 미등기임원 보수 현황

2019년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

11

355

32

-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

이사보수한도

7

3,000

-

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

7

193

27

-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

※ 보수총액은 당해 사업연도에 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원의 지급분을 포함한 금액입니다.&cr

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

3

147

49

-

1

10

10

-

3

36

12

-

-

-

-

-

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr평균보수액	비고
등기이사&cr(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>&cr개인별 보수지급금액은 2016년 3월 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 개정으로 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다.&cr

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

해당사항이 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등>

해당사항이 없습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 회사가 속해있는 기업집단 : 하림&cr

(1) 회사가 속해있는 기업집단의 명칭 : 하림&cr &cr(2) 독점규제및공정거래에관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한의 대상이 되는지 여부 : 해당 (2018년 5월 1일 지정)

&cr당사가 속해 있는 하림 기업집단은 그 성격에 있어서 크게 지주회사, 가금(닭, 오리)사업, 사료사업, 양돈/사료사업, 유통사업, 해운사업, 기타특화사업부문의 기업으로 구분되며, 당사 및 (주)하림지주, (주)하림, (주)선진, (주)팜스코, (주)엔에스쇼핑을 제외한 모든 계열회사는 비상장사입니다.

&cr&cr 2. 기업집단에 소속된 회사&cr (2019.03.31 현재)

구분	회사명	주요업종	사업자등록번호
1	(주)경우	상품중개업	229-81-02781
2	(주)그린바이텍	동물용 사료 및 조제식품 제조업	403-81-17897
3	(주)동림건설	비주거용 건물건설업	403-81-43532
4	(주)디디에프엔비	상품중개업	264-81-34189
5	(주)맥시칸	상품중개업	515-81-02678
6	(주)산과들에프앤씨	육류 가공 및 저장처리업	317-81-37928
7	(주)선진	동물용 사료 및 조제식품 제조업	126-86-36352
8	(주)선진미트농업회사법인	신선 식품 및 단순 가공 식품 도매업	125-81-81126
9	(주)선진브릿지랩	의약품, 의료용품 및 화장품 도매업	126-81-45593
10	(주)선진에프에스	가공식품 도매업	126-81-85708
11	(주)선진팜	식료품 소매업	117-88-00494
12	(주)선진햄	육류가공 및 저장처리업	135-81-27696
13	(주)싱그린에프에스	육류 가공 및 저장처리업	403-81-28657
14	(주)애그리로보텍	산업용 기계 및 장비 도매업	128-86-40279
15	(주)에버미라클	건강 기능식품 제조업	402-81-45615
16	(주)에이치에스푸드	곡물 가공품 제조업	321-86-00333
17	(주)에코캐피탈	여신금융업	211-88-44421
18	(주)엔디	신문,잡지 및 정기간행물 출판업	107-87-05350
19	(주)엔바이콘	한식 음식점업	188-81-00347
20	(주)엔에스쇼핑	통신판매업	117-81-33642
21	(주)엔에스홈쇼핑미디어센터	영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업	117-81-65580
22	(주)올품	육류 가공 및 저장처리업	129-81-27425
23	(주)이엠에버미라클	기타 가공식품 도매업	129-86-01978
24	(주)참트레이딩	상품종합도매업	211-88-40110
25	(주)청운농업회사법인	양돈업	221-81-30089
26	(주)팜스코	동물용사료 및 조제식품 제조업	129-81-30202
27	(주)포스에스엠	그 외 기타 운송관련 서비스업	736-88-00179
28	(주)하림	육류 가공 및 저장 처리업	403-81-61113
29	(주)하림산업	부동산 개발 및 공급업	129-86-71998
30	(주)하림식품	조미료 및 식품 첨가물 제조업	403-81-75408
31	(주)하림애니멀클리닉	수의업	403-81-59505
32	(주)하림엠에스	도매 및 상품중개업	211-88-89578
33	(주)하림유통	상품중개업	403-81-61092
34	(주)하림지주	그 외 기타 금융업	306-81-03054
35	(주)하림펫푸드	동물용 사료 및 조제식품 제조업	240-81-00698
36	농업회사법인(유)에이치비씨	가금류 및 조류 사육업	403-81-46636
37	농업회사법인(주)늘푸른	산업용 농ㆍ축산물 및 동ㆍ식물 도매업	403-81-76504
38	농업회사법인(주)봉산지피	양돈업	416-81-99589
39	농업회사법인(주)봉화	소 사육업	126-86-22218
40	농업회사법인(주)봉화제네틱스	양돈업	512-81-20599
41	농업회사법인(주)선진한마을	양돈업	126-81-36487
42	농업회사법인(주)순우리한우	신선 식품 및 단순 가공 식품 도매업	212-81-53870
43	농업회사법인(주)익산	곡물 및 기타 식량작물 재배업	403-81-12136
44	농업회사법인(주)주원산오리	육류 가공 및 저장처리업	305-81-53852
45	농업회사법인(주)팜스코바이오인티	양돈업	126-86-74040
46	농업회사법인(주)팜엔코	비료 및 질소 화합물 제조업	142-81-77966
47	농업회사법인(주)포크랜드	양돈업	515-81-24406
48	농업회사법인(주)한사랑	양돈업	305-86-05831
49	농업회사법인피그앤그린(주)	산업용 농ㆍ축산물 및 동ㆍ식물 도매업	305-86-08575
50	제일사료(주)	동물용 사료 및 조제식품 제조업	305-86-08366
51	팬오션(주)	외항 운송업	104-81-19101
52	한강씨엠(주)	육류가공 및 저장처리업	127-81-61937
53	한국썸벧(주)	동물용 의약품 제조업	388-81-00836
54	한국인베스트먼트(주)	동물용 의약품 제조업	403-81-60128

&cr &cr 3. 주요관계회사 및 지분현황

피출자회사&cr ＼&cr 출자회사	(주)하림지주	(주)엔에스쇼핑	(주)선진	(주)팜스코	(주)하림	제일사료(주)	팬오션(주)	HARIM USA
(주)하림지주	19.3%	40.7%	50.0%	56.3%	47.9%	88.1%	54.7%	10%
(주)엔에스쇼핑	-	1.8%	-	-	-	-	-	19%
(주)선진	-	-	0.002%	-	-	-	-	19%
(주)팜스코	-	-	-	4.4%	-	-	-	19%
(주)하림	-	-	-	-	0.004%	-	-	33%

&cr&cr4. 타회사 임원을 겸직하고 있는 이사 현황

성명	겸직현황
김홍국	(주)선진, (주)엔에스쇼핑, (주)팜스코, (주)하림, (주)하림지주, 제일사료(주)
천세기	(주)경우, (주)맥시칸, (주)에코캐피탈, (주)올품, (주)참트레이딩, (주)하림식품, (주)하림엠에스, (주)하림펫푸드, 농업회사법인 (유)에이치비씨, 농업회사법인 (주)익산, 대성축산영농조합법인

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

&cr&cr타법인출자 현황

2019년 03월 31일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 :	)

Pan Ocean (America),Inc. (비상장)

1978년 06월 26일

해외영업확대

17,645

8,940

34%

9,218

-

-

163

8,940

34%

9,381

38,761

-5,929

Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd. (비상장)

2005년 06월 07일

해외영업확대

16,951

4,004,874

100%

5,693

-

-

101

4,004,874

100%

5,794

2,588

215

STX Pan Ocean (U.K.) Co., Ltd. (비상장)

2005년 09월 28일

해외영업확대

22,779

10,300,000

100%

0

-

-

0

10,300,000

100%

0

56

-519

Pan Ocean (China) Co., Ltd. (비상장)

2005년 10월 13일

해외영업확대

17,067

-

100%

16,772

-

-

295

-

100%

17,067

24,085

1,688

Pan Ocean Japan Corporation (비상장)

2006년 03월 13일

해외영업확대

7,912

70,600

100%

7,775

-

-

137

70,600

100%

7,912

6,290

31

Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda. (비상장)

2008년 12월 16일

해외영업확대

4,949

-

100%

2,795

-

-

50

-

100%

2,845

2,223

13

㈜포스에스엠 (비상장)

2015년 10월 01일

선박 관리

2,000

800,000

100%

3,766

-

-

66

800,000

100%

3,832

26,358

2,548

코리아엘엔지트레이딩㈜ (비상장)

2005년 12월 30일

해외영업확대

524

90,000

18%

515

-

-

10

90,000

18%

525

653,023

247

㈜부산크로스독 (비상장)

2007년 10월 01일

단순투자

900

100,000

20%

885

-

-

14

100,000

20%

899

8,764

119

태영그레인터미널㈜ (비상장)

2007년 04월 30일

단순투자

4,109

757,792

7%

4,037

-

-

72

757,792

7%

4,109

113,612

2,909

-

-

51,456

-

-

908

-

-

52,364

-

-

| 법인명 | 최초취득일자 | 출자&cr목적 | 최초취득금액 | 기초잔액 | | | 증가(감소) | | | 기말잔액 | | | 최근사업연도&cr재무현황 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 취득(처분) | | 평가&cr손익 | 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 총자산 | 당기&cr순손익 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | | | |

&cr

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 이사회 규정에 의거하여 건별 타인에 대한 채무보증 및 담보제공 금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 결의 후 집행하고 있으며, 기준 미달 건에 대해서는 대표이사에 위임하고 있습니다.&cr

가. 채무보증 내역&cr당사는 해외법인의 자금조달 및 영업활동 지원, 선박금융을 위해 채무보증을 하고 있으며, 2019년 3월 31일 현재 채무보증 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천USD)

채무자	채권자	채무보증금액				채무금액	보증기간	비고
기초	증가	감소	기말
POS Maritime NB S.A. (주1)	ING	2,400	0	2,400	0	0	2015년 2월 ~ 2019년 2월	선박금융
POS Maritime OB S.A. (주1)	ING	2,600	0	2,600	0	0	2015년 2월 ~ 2019년 2월	선박금융
POS Maritime BZ S.A. (주1)	ING	1,439	0	0	1,439	1,439	2016년 10월 ~ 2019년 10월	선박금융
POS Maritime CZ S.A. (주1)	ING	1,439	0	0	1,439	1,439	2016년 10월 ~ 2019년 10월	선박금융
POS Maritime DZ S.A. (주1)	ING	2,879	0	1,439	1,439	1,439	2016년 10월 ~ 2019년 10월	선박금융
POS Maritime EZ S.A. (주1)	ING	2,879	0	0	2,879	2,879	2016년 10월 ~ 2019년 10월	선박금융
POS Maritime FC S.A. (주1)	한국수출입은행	7,930	0	495	7,435	7,435	2017년 12월 ~ 2022년 12월	선박금융
POS Maritime GC S.A. (주1)	Societe Generale	14,783	0	850	13,933	13,933	2018년 3월 ~ 2025년 3월	선박금융
POS Maritime HC S.A. (주1)	Societe Generale	14,783	0	850	13,933	13,933	2018년 3월 ~ 2025년 3월	선박금융
POS Maritime IC S.A. (주1)	Societe Generale	14,783	0	850	13,933	13,933	2018년 4월 ~ 2025년 3월	선박금융
Pan Ocean (America), Inc. (주2)	Standard Chartered	25,000	0	0	25,000	0	2018년 8월 ~ 2019년 8월	한도대출
합 계		90,916	0	9,485	81,431	56,431	-	-

주1)	선박금융 시 당사가 금융리스부채로 기인식한 차입금에 대한 채무보증
주2)	한도대출(총 한도: USD 25,000천)의 차입잔액에 대한 채무보증으로 당분기말 채무금액은 없음

나. 이행보증 내역&cr당사는 해외법인의 영업활동 지원을 위해 이행보증을 하고 있으며, 2019년 3월 31일 현재 이행보증 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천USD)

제공 받는 자	계약 상대방	건수	이행보증금액	비고
Pan Ocean (America), Inc.	한국사료협회, 농협사료 등	9	11,757	미국법인의 곡물 판매를 위해 제공된 계약이행보증 및 입찰이행보증

&cr&cr2. 대주주등과의 자산양수도 등&cr &cr해당사항 없습니다.&cr&cr&cr 3. 대주주와의 영업거래&cr &cr당사와 대주주와의 영업거래 중 거래금액 기준으로 최근 사업연도 매출액의 5/100이상에 해당하는 거래이거나 1년 이상의 장기공급계약에 해당하는 거래는 없습니다. &cr

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의진행ㆍ변경상황및주주총회현황&cr

가. 공시사항의 진행ㆍ변경 상황&cr주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항 중 공시서류제출일(2019년 5월 15일)까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사항은 없습니다.

&cr나. 주주총회 의사록 요약&cr당사가 최근 3년간 정기주주총회 및 임시주주총회에서 결의한 내용은 다음과 같습니다.

주총일자	안 건	결 의 내 용
제51기 &cr 정기주주총회 &cr (2017.3.22)	제1호 의안 : 제51기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제3호 의안 : 특수관계자 거래에 대한 주주포괄위임 갱신의 건	▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인
제52기 &cr 정기주주총회 &cr (2018.3.23)	제1호 의안 : 제52기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 사외이사 선임의 건 제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제5호 의안 : 특수관계자 거래에 대한 주주포괄위임 갱신의 건	▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 (사외이사 1명 : 오금석) ▶ 원안대로 승인 (감사위원회 위원 1명 : 오금석) ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인
제53기 &cr 정기주주총회 &cr (2019.3.27)	제1호 의안 : 제53기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 정관 변경의 건 제3호 의안 : 이사 선임의 건 ·제3-1호 의안 : 사내이사 김홍국 선임의 건 ·제3-2호 의안 : 사내이사 추성엽 선임의 건 ·제3-3호 의안 : 사내이사 천세기 선임의 건 ·제3-4호 의안 : 사외이사 최승환 선임의 건 ·제3-5호 의안 : 사외이사 오광수 선임의 건 ·제3-6호 의안 : 사외이사 크리스토퍼 아난드 다니엘 선임의 건 제4호 의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 ·제4-1호 의안 : 감사위원회 위원 최승환 선임의 건 ·제4-2호 의안 : 감사위원회 위원 오광수 선임의 건 제5호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건 제6호 의안 : 특수관계자 거래에 대한 주주포괄위임 갱신의 건	▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인

2. 우발부채 등

가. 우발채무와 담보제공&cr1) 채권조사확정재판 등&cr당사는 해운경기 침체 및 유동성 위기 등으로 2013년 서울지방법원에 회생절차 개시를 신청하여 회생계획안 인가가 결정되었습니다. 또한, 당사는 2015년 2월 하림그룹-JKL 컨소시엄과의 대규모 투자계약 체결 이후 2015년 6월 잔존 회생채무등의 일부면제후 조기변제 등을 내용으로 하는 변경회생계획안을 인가받았으며, 2015년 7월 변경회생계획안에 따른 회생채무의 조기변제(확정채권의 약 83% 수준으로 일시상환)를 통하여 회생절차종결 결정을 받았습니다. &cr &cr한편, 당사는 당분기말 현재 회생채무의 미확정채권과 관련된 우발채무에 대하여 연결/별도 감사보고서 주석 10에서 설명하는 바와 같이 회생채권조사관련 등 충당부채를 인식하였으며, 변경회생계획안에 의한 현금변제를 위하여 7,354백만원을 에스크로계좌에 예치하고있습니다.

2) 계류중인 소송사건 등&cr당분기말 현재 당사가 화물손상 및 선체손상 등의 사유로 피고로서 계류중인 소송사건의 소송가액은 USD 22,709천이며, 회사에게 제기된 비소송 클레임의 클레임가액은 USD 9,965천입니다. 이 중 피고로서 계류중인 소송사건 및 회사에게 제기된 비소송 클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 충당부채로 계상하고 있습니다.

3) 당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산	장부가액	관련계정과목	차입잔액	내 용
선박	2,952,878	차입금	936,368	차입금 담보 등
기타금융자산	645

4) 당분기말 현재 당사가 제공받고 있는 지급보증 및 계약이행보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)

제공하는자	지급보증액		지급보증처
통화	금액
KB국민은행	USD	6,313	한국남동발전, 한국남부발전, 한국동서발전, 한국서부발전, 한국중부발전 등
신한은행	USD	20,000
산업은행	USD	900
KEB하나은행	USD	5,394
BNP Paribas 은행	USD	6,363
서울보증보험	USD	6,000
KRW	14,202

&cr5) 당분기말 현재 당사가 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)

제공받는자	지급보증액		지급보증처
통화	금액
Pan Ocean(America), Inc	USD	36,757	한국사료협회, 농협사료, StandardChartered Bank New York Branch 등
우리사주조합	KRW	87	흥국상호저축은행(주)

&cr6) 당사는 한국근해수송협의회 및 황해정기선사협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표 1매(1억원) 및 어음 1매(5천만원)를 각각 견질로 제공하고 있습니다.

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019년 3월 31일)	(단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	2	150	수표 및 어음
기타(개인)	-	-	-

&cr7) 당사는 한국스탠다드차타드은행 등과 한도 USD 191,000천의 여신거래약정을 체결하고 있습니다. 해당 여신거래약정의 실행 금액은 USD 64,973천입니다.&cr

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl

◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl 30_장래매출채권유동화현황및채무비중

장래매출채권 유동화 현황

	(단위 : 백만원)

발행회사&cr(SPC)	기초자산	증권종류	발행일자	발행금액	미상환잔액
쓰리피오제일차유한회사	운임채권 및 예금반환채권	ABL	2016.11.01.	69,278	30,839
오션드림제일차유한회사	예금반환채권	ABCP	2018.07.30.	40,000	35,000

주1) 쓰리피오제일차유한회사 발행금액 환산환율: 발행일 기준 매매기준율 적용

주2) 쓰리피오제일차유한회사 미상환잔액 환산환율: 당분기말 기준 매매기준율 적용

장래매출채권 유동화채무 비중

	(단위 : 백만원)

	당분기말		전기말		증감
금액(A)	(비중,%)	금액(B)	(비중,%)	(A-B)
---	---	---	---	---	---
유동화채무	65,839	-	72,004	-	(6,165)
총차입금	1,159,517	5.7%	1,127,026	6.4%	32,491
매출액	534,797	12.3%	2,668,353	2.7%	(2,133,556)
매출채권	81,694	80.6%	142,945	50.4%	(61,251)

◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl

◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl 19_사모자금의사용내역

사모자금의 사용내역

2019년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

제17회 사모사채

2016년 06월 02일

운영자금

59,610

운영자금

59,610

-

제18회 사모사채(주1)

2017년 11월 13일

시설자금

10,000

시설자금

10,000

-

제18회 사모사채(주1)

2017년 11월 13일

운영자금

5,000

운영자금

5,000

-

제19회 사모사채(주2)

2018년 06월 22일

시설자금

10,000

시설자금

10,000

-

제19회 사모사채(주2)

2018년 06월 22일

운영자금

10,000

운영자금

10,000

-

변동금리사채(FRN) (Series A)

2018년 10월 12일

시설자금

5,713

시설자금

5,713

-

변동금리사채(FRN) (Series B)

2018년 10월 12일

시설자금

5,713

시설자금

5,713

-

변동금리사채(FRN) (Series C)

2018년 10월 12일

시설자금

5,713

시설자금

5,713

-

변동금리사채(FRN) (Series D)

2018년 10월 12일

시설자금

5,713

시설자금

5,713

-

| 구 분 | 납입일 | 주요사항보고서의&cr 자금사용 계획 | | 실제 자금사용&cr 내역 | | 차이발생 사유 등 |
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| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- |

주1)	제18회 사모사채 총 조달금액은 15,000백만원
주2)	제19회 사모사채 총 조달금액은 20,000백만원

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl

◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11013#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인

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