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Investor Presentation • Mar 9, 2021

Titel, Thema

1

Future Ready Geschäftsjahr 2020

technotrans | Conference Call für Investoren & Analysten – Geschäftsjahr 2020

• Conference Call für Investoren und Analysten
• 1. März 2021

Conference Call Geschäftsjahr 2020

Agenda

• 1. Management Summary
• 1. Wirtschaftliche Entwicklung
• 1. Die technotrans Aktie
• 1. Strategie "Future Ready 2025"
• 1. Ausblick

Kontakt/Disclaimer Anlagen

Kennzahlen Geschäftsjahr 2020

190,5 Mio.€	6,8 Mio.€	3.6 %	0,72 € / (Vorjahr: 0,88 €)
Technology 137,7 Mio. € Services 52,8 Mio. €	Technology –0,2 Mio. € Services 7,0 Mio. € (bereinigt: 9,4 Mio. €)	Technology –0,1% Services 13,2% (bereinigt: 4,9%)	0,36 €
Konzernumsatz	Konzern-EBIT	EBIT-Marge	EPS/Dividenden vorschlag 2020
53,6 % (Vorjahr: 51,4%)	21,5 Mio.€ (Vorjahr : 24,2 Mio. €)	3,9 Mio.€ (Vorjahr: 7,6 Mio. €)	1.409 (Vorjahr : 1.474)

technotrans | 3 Conference Call für Investoren & Analysten – Geschäftsjahr 2020

Management Summary

Unsere Märkte 2020

Diversifizierung reduziert COVID-19-bedingte Auswirkungen

Print

• Starker Umsatzrückgang aufgrund von Corona
• Trotz schwierigem Marktumfeld Umsatzsteigerung mit einer Reihe von OEMs
• Leichte Erholung im vierten Quartal

Plastics

• Starkes Umsatzwachstum realisiert

Laser & Machine Tool Industry

• Coronabedingte Einflüsse und strukturelle Veränderungen belasten den Umsatz

Wachstumsmärkte

• Insgesamt stabile Entwicklung
• technotrans baut Marktposition in der E-Mobilität (Schiene) aus; attraktive Projekte mit Mittelfristcharakter akquiriert

Technische Dokumentation

• Umsatz durch coronabedingte Reisebeschränkungen unter Vorjahr

Solide Ergebnisse in einem herausfordernden Jahr

		Ergebnisse 2020	Prognose 1 10. März 2020 (zurückgezogen am 30. April 2020 aufgrund von COVID-19)		Prognose 2 10. November 2020
Umsatz	Mio. €	190,5	204 - 214	-	185	
EBIT	Mio. €	6,8	6,0 – 10,7		4,6 – 5,6	
EBIT-Marge	%	3,6	3,0 – 5,0		2,5 – 3,0	
Eigenkapitalquote	%	53,6	> 50		> 50	
Free Cashflow	Mio. €	3,9	positiv		positiv	

• Profitabilität gehalten trotz Strukturkosten
• Sogar die zurückgezogene Prognose Nr. 1 wurde erreicht einzige Ausnahme war der Konzernumsatz

technotrans | 5 Conference Call für Investoren & Analysten – Geschäftsjahr 2020

Umsatz und EBIT

Umsatz

Bereinigte EBIT-Marge über Vorjahreswert erzielt

• Konsolidierter Umsatz von 190,5 Mio. € nur 8,4 % unter Vorjahr
• Viertes Quartal 2020 deutlich besser als erwartet
• Operatives Ergebnis (EBIT) bei 6,8 Mio € (i.Vj.: 8,3 Mio €)
• EBIT-Marge bei 3,6 % (i. Vj.: 4,0 %)
• Ergebnisrückgang ist auf den Corona-Effekt und folgende Einmaleffekte zurückzuführen:

  • Strukturkosten: 3,2 Mio. €. > Einmalerträge: 0,6 Mio. €.

• EBIT bereinigt bei 9,4 Mio. € (i.Vj.: 9,7 Mio. €)
• EBIT-Marge bereinigt mit 4,9 % über dem bereinigten EBIT des Vorjahres von 4,7 %

Bilanz

Investition & Abschreibung

• Die finanzielle Situation des technotrans-Konzerns blieb auch während der Corona-Krise solide und geordnet
• Trotz des Neubaus, einer Produktionsstätte in Holzwickede, stieg die Bilanzsumme nur moderat um 1,4 % auf 148,1 Mio. € (Vorjahr: 146,0 Mio. €)

Verhältnis Nettoverschuldung & Nettoverschuldung / EBITDA

technotrans | 7 Conference Call für Investoren & Analysten – Geschäftsjahr 2020

Finanzlage

Operativer Cash Flow durch gesunkenen Jahresüberschuss belastet

Finanzielle Verbindlichkeiten & Zahlungsmittel zeigen eine solide Finanzlage

Net-Working-Capital-Quote leicht über 20%-Ziel

Free Cash Flow bleibt trotz Corona positiv

Alle Angaben in Mio. €, sofern nicht anders angegeben

Segment Technology

• Umsatz von 137,7 Mio. € im Segment Technology (Vorjahr: 148,4 Mio. €)

• Aufgrund des starken Umsatzes im vierten Quartal nur 7,2 % unter Vorjahr

• Segment-EBIT trotz geringerem Umsatz mit -0,2 Mio. € nahezu auf Vorjahresniveau (+0,05 Mio. €)

• Segment-Rendite bei -0,1 % (Vj.: 0,0 %)
• Bereinigt um Einmaleffekte in Höhe von 2,0 Mio. € erreichte das Segment-EBIT 1,8 Mio. € Die Profitabilität lag bei 1,3 %

Segment Services

Umsatz 2019/2020 nach Quartalen (Mio. €)

EBIT 2019/2020 nach Quartalen (Mio. €)

• Segmentumsatz bei 52,8 Mio. € (i.Vj.: 59,5 Mio. €)
• Rückgang um 11,4 % gegenüber dem Vorjahr, verursacht durch Corona-bedingte Reiseeinschränkungen.
• Segment-EBIT mit 7,0 Mio. € erwartungsgemäß robust (i.Vj.: 8,3 Mio. €)
• Segmentrentabilität bei 13,2 % (i. Vj.: 13,9 %)
• Bereinigt um Einmaleffekte (0,6 Mio. €) liegt die EBIT-Marge des Segments auf dem Vorjahresniveau von 14,4 %

Solide Aktienkursentwicklung

Stand: 4. März 2021

-	Aktienkurs:	27,40 €

• Marktkapitalisierung: 189,3 Mio. €

Entwicklung seit Januar 2020:

• Aktienkurs: + 46,6%
• Marktkapitalisierung: + 60,1 Mio. €

Aktuelle Analysten-Empfehlungen:

• Bandbreite: 24,00 – 32,00 €

• Empfehlung: 2x kaufen / 1x halten

Dividendenvorschlag auf der Hauptversammlung 2021 am 7. Mai 2021:

0,36 € ≈50% des Konzernjahresüberschusses

11 technotrans | Conference Call für Investoren & Analysten – Geschäftsjahr 2020

Future Ready 2025: Strategischer Plan

2021 – 2022 Phase I: Stabilität & Profitabilität

2023 – 2025 Phase II: Profitables Wachstum & Investitionen

• Fortführung des eingeleiteten Veränderungsprozesses auf Basis der vorhandenen Kernkompetenzen
• Verschmelzung von einzelnen Konzerngesellschaften
• Nutzung von konzernweiten Synergieeffekten durch zentrale Steuerung der Funktionsbereiche
• Stärkung der technotrans Marke

Beschleunigtes Wachstum basierend auf:

• Fokus auf Schlüsselmärkte (Plastics, Print, Energy Management, Healthcare & Analytics)
• Neue Technologien
• Ausbau des internationalen Geschäfts

Strategie "Future Ready 2025"

Schwerpunkte

Performance Management

Nachhaltigkeit

Synergien

13 technotrans | Conference Call für Investoren & Analysten – Geschäftsjahr 2020

Fokus

Konsolidierung

Operational excellence

Future Ready 2025: Wichtige Meilensteine 2021

2021 – 2022 Phase I: Stabilität & Profitabilität

• Fortführung des eingeleiteten Veränderungsprozesses auf Basis der vorhandenen Kernkompetenzen
• Verschmelzung von einzelnen Konzerngesellschaften

.

.

.

• Nutzung von konzernweiten Synergieeffekten durch zentrale Steuerung der Funktionsbereiche
• Stärkung von technotrans als eine Marke

Neue Website – Go Live

Konsolidierung von Konzerngesellschaften

Dachmarke etablieren

Konsolidierung von Konzerngesellschaften

Konsolidierung im Sinne von

• organisatorische Zusammenlegung zur Effizienzsteigerung
• Marktorientierung durch Technologie- und Vertriebskompetenz für unsere Kunden

technotrans | 15 Conference Call für Investoren & Analysten – Geschäftsjahr 2020

Konsolidierung von Konzerngesellschaften

Märkte
Print, Energy Management, Laser & Machine Tool Industry
Plastics
Healthcare & Analytics, Laser & Machine Tool Industry (kleine Größen)
Technische Dokumentation

technotrans | 16 Conference Call für Investoren & Analysten – Geschäftsjahr 2020 Strategie "Future Ready 2025"

Nachhaltigkeit – Schritt für Schritt zum Ziel

• Reisner: Neue energieeffiziente Produktionsstätte, gebaut in weniger als 9 Monaten in 2020
• Mittlerweile sind 2 von 5 Standorten in Deutschland im KfW 55-Standard

Website Relaunch:

• technotrans implementiert eine eigene Seite zum Thema Nachhaltigkeit

otrans			Kennzohl	TEHAS
		Kritecture Ressourceneffiziona		Indiator"	Unhel
		Energieverbrouch = Produktion	Gesomtmenge ")	E01-01	GW
	1 0	Energieverbrouch - Produktion CO, Aquivalent	Gesamtmenge ")	EC2-01	Tsd. t CO, Eq
			Durchnittliches GWP der Költemittel ")
		Treibhauspotenzial Lebensdauer der Produkte			John
ual Report
		Recycling			8
œ		Recylingfähigkelt eigene Produkte Mitorbeiterstruktur
				503-01
		Albermitruktur und -vertellung	Nach Altersgruppen
			bis 20 Jahre 21-30 Johre		FIE FTE
e Ready			21-40 John		ETF
			41-50 Johns		FIL
			über 50 Jahre		FTE
	o	Weibliche/diverse Mit arbeiter im Konzem.	Anteil an der Belegschaft (Mitarbeiter)		1
	0500		Anteil an der Belegschaft (FTE)	510-01	8
	0	"Weibliche Führungskräfte im Konzern (erste und zweite Führungsebene)"	Anteil Innerhalb der Führungskräfte		3
		Auszubildende Konzern			Anzah
		Flektuation	Anteill an der Belegschaft		8
		Mitarbeitergesundhelt
		Krankheitsquote	Antell an Gesamtarbeitszelt		8
		Mitarbeiterqualifikabon
		Mit arbeiter im Konzem, die den technotrans Verhaltenscodex erhalten haben			8
		Quolifizierung/Aus- und Fortbildung	Anteill an der Belegschaft	502-02	EUR
		Lieferkette	Ausgoben pro FTE
	Prozess	"Anteil Lieferanten, die auf Einhaltung von
		ESG Kriterien bewertet wurden"		506-01	3
		"Anteil Lieferanten, die auf Einhaltung von
		ESG Kriterien auditiert wurden"		506-07	8
		Zahlungen an politische Parteien	Anteill am Gesamtumsatz	601-01	8
	Sozioler	Straf zahlungen für Wettbewerbsverstöße		V 01-01	EUR
		*) Produktionstandor to in Deutschiana Mainzerhosen, Baden-Baden, Bad Dobergo, Holl Mollylicked ei

Geschäftsbericht 2020:

• technotrans erweitert die ESG-Berichterstattung durch die Einführung und Berichterstattung ausgewählter EFFAS-Indikatoren

Unsere Märkte in 2021

Ausblick Plastics

• Stabile Entwicklung erwartet
• Zusammenschluss von gwk/Reisner steigert Wert für Kunden

Energie Management

• Stabilität durch mittelfristige Projektaufträge
• Verbesserte Marktposition bietet zusätzliches Potenzial für weitere Projekte

Healthcare & Analytics

• In der Medizintechnik an Vertriebserfolgen des Jahres 2020 anknüpfen
• Stabile Entwicklung bei Gespäckscannern erwartet

Print

• Seitwärtsbewegung erwartet
• Ziel: Kunden als bevorzugter Entwicklungspartner unterstützen

Laser & Machine Tool Industry

• Märkte werden herausfordernd bleiben

technotrans | 18 Conference Call für Investoren & Analysten – Geschäftsjahr 2020 Ausblick

Finanzziele 2021:

technotrans | 19 Conference Call für Investoren & Analysten – Geschäftsjahr 2020

Ausblick

Prognose 2021/2025 - organisch

technotrans | 20 Conference Call für Investoren & Analysten – Geschäftsjahr 2020

Ausblick

Für 2020, wurde bestätigt, dass

• technotrans auch unter schwierigen Bedingungen profitabel bleibt.
• technotrans trotz der kritischen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen erfolgreich in der Gewinnung von Neugeschäft bleibt.
• technotrans aufgrund des Wachstumspotenzials, das auch im aktuell herausfordernden Umfeld ausgebaut wird, ein attraktives Investment bleibt.

CTO/COO

CEO

CFO

Kontakt

Investor Relations

Frank Dernesch Manager Investor Relations & Corporate Finance

Tel. +49 (0)2583 301-1868 Fax +49 (0)2583 301-1054 frank.dernesch@technotrans.de

technotrans | 22 Conference Call für Investoren & Analysten – Geschäftsjahr 2020

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen.

Die tatsächlichen Ergebnisse können wesentlich von den Erwartungen hinsichtlich der voraussichtlichen Entwicklungen abweichen, wenn eine der genannten oder andere Unsicherheiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen.

24 technotrans | 09.03.2021

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva
	Konzern-
	anhang	31.12.2020	31.12.2019
		TE	TE
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen	(1)	36.781	33.268
Nutzungsrechte	(2)	3.210	3.846
Geschäfts- und Firmenwert	(3)	23.513	23.513
Immaterielle Vermögenswerte	(4)	7.016	7.493
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	(5)	151	185
Latente Steuern	(28)	1.142	1.484
		71.813	69.789
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorrate	(6)	26.702	28.257
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	(7)	21.082	24.039
Ertragsteuererstattungsansprüche	(8)	103	349
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	(a)	546	733
Sonstige Vermögenswerte	(a)	2.122	1.926
Liquide Mittel	(10)	25,749	20.910
		76.304	76.214
Gesamt Aktiva		148.117	146.003

Passiva
	Konzern-
	anhang	31.12,2020	31.12.2019
		TE	TE
Eigenkapital	(11)
Gezeichnetes Kapital		6.908	6.908
Kapitalrücklage		19.097	19.097
Gewinnrücklagen		55.461	49.374 *
Sonstige Rücklagen		-6.999	-6.394
Jahresergebnis		4,956	6.088
Summe Eigenkapital der Aktionäre der technotrans SE		79.423	75.073
Nicht beherrschende Anteile am Eigenkapital		-5	-6
		79.418	75.067
Langfristige Schulden
Finanzschulden	(12)	31.043	33.760
Leistungen an Arbeitnehmer	(16)	686	809
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	(13)	1,680	2.607
Latente Steuern	(28)	448	657
		33.857	37.833
Kurzfristige Schulden Finanzschulden		12,960	6.696
	(12)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	(14)	4.606	5.952
Erhaltene Anzahlungen	(15)	3,210	4.242
Leistungen an Arbeitnehmer	(16)	5.309	5.154
Rückstellungen	(17)	3,490	3.891
Ertragsteuerverbindlichkeiten	(18)	274	745
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	(19)	2,715	2.991
Sonstige Verbindlichkeiten	(19)	2.278	3.432
		34.842	33.103
Gesamt Passiva		148.117	146.003

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	Konzern-
	anhang	2020	2019
		TE	TE
Umsatzerlöse	(20)	190.454	207.927
davon Technology		137,716	148.424
davon Services		52.738	59.503
Umsatzkosten	(21)	-137.012	-146.612
Bruttoergebnis vom Umsatz		53.442	61.315
Vertriebskosten	(22)	-21,226	-25.606
Allgemeine Verwaltungskosten	(23)	-18.375	-18.760
Entwicklungskosten	(24)	-7.347	-7.575
Wertminderungsaufwendungen auf finanzielle Vermögenswerte und Vertragsvermögenswerte	(7)	-165	-510
Sonstige betriebliche Erträge	(25)	1,511	1.911
Sonstige betriebliche Aufwendungen	(26)	-1.060	-2.437
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)		6.780	8.338
Finanzerträge		86	630
Finanzaufwendungen		-746	-763
Finanzergebnis	(27)	-660	-133
Ergebnis vor Ertragsteuern		6.120	8.205
Ertragsteuern	(28)	-1.163	- 2.116
Jahresergebnis		4,957	6.089
davon:
Ergebnisanteil der Aktionäre der technotrans SE		4,956	6.088
Ergebnisanteil nicht beherrschender Gesellschafter		1	1
Ergebnis je Aktie (€)	(29)
unverwässert/verwässert		0,72	0,88

technotrans | 26 Conference Call für Investoren & Analysten – Geschäftsjahr 2020

Konzern-Kapitalflussrechnung 01.01.2020 - 31.12.2020

	Konzern-
	anhang	2020	2019
		TE	TE
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	(30)
Jahresergebnis		4.957	6.089
Anpassungen für:
Planmäßige Abschreibungen		7.069	7.670
Ertragstevern	(28)	1.163	2.115
Gewinn (-)/Verlust (+) aus dem Abgang von Sachanlagen	(25). (26)	-49	-142
Fremdwährungsverluste (+)/-gewinne (-)		-320	-46
Finanzergebnis	(27)	660	133
Sonstige zahlungsunwirksame Veränderungen aus Leasingverhältnissen	(2)	-202	0
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit vor Anderung des Nettoumlaufvermögens		13.278	15.819
Veränderung der:
Vorrate	(6)	1.555	38
Forderungen und sonstigen Vermögenswerte		2.983	3.402
Verbindlichkeiten und erhaltenen Anzahlungen		-3.856	1.178
Rückstellungen und Leistungen an Arbeitnehmer	(16). (17)	-370	-863
Zahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit		13,590	19.574
Vereinnahmte Zinsen		34	15
Gezahlte Zinsen		-659	-630
Gezahlte Ertragstevern/Ertragsteuerstattungen		-738	-2158
Nettozahlungsmittel aus betrieblicher Tätigkeit		12,227	16.801
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	(31)
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immoterielle Vermögenswerte		-8.412	-9.363
Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen		100	210
Für Investitionen eingesetzte Nettozahlungsmittel		-8,312	-9.153

	Konzern- anhang	2020	2019
		TE	TE
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	(32)
Einzahlungen aus der Aufnahme von kurz- und langfristigen Darlehen		10.500	17.500
Auszahlung aus der Tilgung von Darlehen		-6.696	-11.431
Ausschüttung an Anteilseigner		0	-6.079
Auszahlung aus der Tilgung von Leasingverbindlichkeiten		-2.620	-2356
Für die Finanzierungstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel		1184	-2.366
Veränderung der liquiden Mittel		5.099	5,282
Liquide Mittel zu Beginn der Periode		20.910	15.566
Wechselkursbedingte Veränderungen der liquiden Mittel		-260	62
Liquide Mittel am Ende der Periode	(10). (33)	25,749	20.910

technotrans - ein attraktives Investment

− Profitable Wachstumsstrategie − Technologische Führerschaft − Klarer Marktfokus − Diversifizierte Kundenbasis − Internationales Netzwerk − Nachhaltigkeitsverpflichtung − Attraktive Dividendenpolitik	172,7 Mio € + 34% in 2020 (18,70 € bis 25,00 €)	bis zu 50% des Konzernergebnisses	Gerlin/Midlin/Luxempart 25,1 % Objectif Small Cap 5,3 % Allianz Vie 5,1 % LOYS Investment 4,7 % Universal Investment 3,4 % MONOLITH 3,0 % FREE FLOAT 53,4 %	Commerzbank Halten 24,00€ Hauck & Aufhäuser Kaufen 32,00€ Warburg Kaufen 31,10€
Equity Story	Marktkapitalisierung Dec 31, 2020	Dividende	Aktuelle Aktionärsstruktur	Research Coverage

Aktienkurs zum 8. März 2021 (Xetra-Schluss): 28,50 €

Dividendenvorschlag für die Hauptversammlung 2021: : 0,36 €

technotrans | 28 Conference Call für Investoren & Analysten – Geschäftsjahr 2020