Regulatory Filings • Jul 9, 2019
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증권신고서(채무증권) 2.9 두산인프라코어 N Y ◆click◆ 발행조건 및 가액이 확정된 경우 『증권발행조건확정 정오표』 삽입 발행조건및가액이확정된경우.LCorrect ◆click◆ 기타 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 증 권 신 고 서( 채 무 증 권 )
◆click◆ 『증권신고서 제출 및 정정 연혁』 삽입 증권신고서제출및정정연혁.LCommon
| 금융위원회 귀중 | 2019년 7월 9일 |
| &cr | |
| 회 사 명 :&cr | 두산인프라코어 주식회사 |
| 대 표 이 사 :&cr | 고 석 범 |
| 본 점 소 재 지 :&cr | 인천광역시 동구 인중로 489 (화수동) |
| (전 화) 032-211-1114 | |
| (홈페이지) http://www.doosaninfracore.com | |
| 작 성 책 임 자 : | (직 책) 재무관리부문 상무 (성 명) 김 성 대 |
| (전 화) 02-3398-8092 | |
40,000,000,000
| 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : | 두산인프라코어(주) 제51회 무기명식&cr무보증 이권부 공모사채 |
| 모집 또는 매출총액 : | 원 |
| 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 |
| 가. 증권신고서 |
| 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr |
| 나. 투자설명서 |
| 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr |
| 서면문서 : 두산인프라코어(주) → 서울특별시 중구 장충단로 275&cr 키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18&cr KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로50&cr DB금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길32 |
◆click◆ 『투자결정시 유의사항』 삽입 10002#*투자결정시유의사항.dsl 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등확인서_두산인프라코어51(190709).jpg 대표이사등확인서_두산인프라코어51(190709)
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요약정보
1. 핵심투자위험 | | |
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| 구 분 | 내 용 |
| 사업위험 | [가. 글로벌 경기 둔화 지속에 따른 위험]&cr&cr당사가 영위하는 사업은 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩, 도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 밀접한 영향을 받고 있습니다. 2019년 4월 IMF가 발표한 세계경제 수정전망(World Economic Outlook Update)에 따르면 2019년 세계경제성장률은 2017년 및 2018년 대비 낮을 것으로 전망하고 있으며, 이에 더해 최근 부각되고 있는 미국의 금리 변동이슈, 선진국들을 중심으로 한 양적완화 정책의 부작용 우려, 미국 달러화 강세에 따른 신흥국 및 개발도상국의 통화 압박, 중국의 성장부진 우려 및 미국과 중국간 무역분쟁 등은 글로벌 경제흐름에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr [나. 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험]&cr&cr2018년 건설기계 완성차 생산 및 총 출하량은 96,115대 및 99,049대로 전년대비 각 4.0% 및 7.8% 증가했고, 출하 물량 중 국내 출하는 27,179대로 전년대비 8.9% 감소, 해외출하는 71,870대로 전년대비 15.9% 증가한 것으로 나타났습니다. 완성차 생산 및 출하는 2017년에 이어 2년 연속 증가세를 이어갔으나, 내수 출하는 국내 시황의 침체로 2015년 이후 3년 만에 감소세로 전환되었습니다. 2019년 1월 건설기계 완성차 생산 및 판매는 총 8,567대 및 8,259대로 전년대비 각 1.7% 및 6.5% 감소했고, 전월대비 각 23.7% 및 17.4% 증가한 것으로 나타났습니다. 판매 중 국내판매는 2,396대로 전년대비 13.4% 감소, 전월대비 46.8% 증가, 수출은 5,863대로 전년대비 3.4% 감소, 전월대비 8.6% 증가한 것으로 나타났습니다. 1월 생산 및 판매는 전년 연말 실적 대비 증가했으나 전년과 비교해 뚜렷한 하향세를 보인 것으로 나타났습니다. 글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였고 2019년 현재에도 그 상승 추세를 유지하고 있습니다. 하지만 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr [다. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락위험]&cr&cr글로벌 건설기계 시장은'17년 상위10개사가 60% 이상을 점유하고 있는 가운데 과점체제의 내수시장에 비하여 경쟁강도가 높은 시장이며, 당사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 당사는 매출액 기준 6위에서 10위 사이에 있으며, 2018년 매출액 기준 당사가 글로벌 건설기계 시장에서 차지하는 비중은 9위(3.7%)에 해당합니다. 당사는 글로벌 시장경쟁을 위해 꾸준한 R&D투자와 제품다양화, 유통망 확장 등의 노력 등을 진행하고 있으나, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr&cr [라. 국내 건설업 부진에 따른 위험]&cr&cr건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 건설경기변동성과 밀접하게 관련이 있습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 2016년 8월 기록적인 폭염으로 인한 계절적 요인 등이 영향을 CBSI지수는 78.6을 기록하였습니다. 그러나 2017년 정부의 고강도 '8.2 부동산 대책'과 20%나 감축된 '2018년 SOC예산(안)' 발표의 영향으로 건설 기업들의 체감경기가 급격히 악화되며 CBSI가 기준선에 못미친 70선에서 정체했습니다. 2018년 8월과 9월은 부동산 대책(8.27, 9.13) 영향으로 60선대를 기록하며 부진했으나, 12월까지 통계적 반등 및 연말 발주 증가 영향으로 지수가 3개월 연속 회복했습니다. 2019년 4월 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 수주 증가 및 추경 예산 발표 영향으로 1년 10개월래 가장 양호한 88.6를 기록하였으나 5월 전월 대비 25.6p를 하락하여 2013년 11월(60.9) 이후 5년 6개월래 최저치를 기록하였습니다. 이는 신규 공사 물량이 크게 위축되었으며, 건설 경기가 좋지 않은 상황으로 분석됩니다. 향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로 판단되지만, 전년도 부터 시작된 주택 신규공급의 과잉 우려, 금융권의 주택담보대출 규제 강화, 미국의 금리 인상 가능성, 주택가격 상승에 따른 신규주택수요 감소 우려 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 전반적인 주택 사업 둔화 우려가 빠른 시일 내 해소되기에는 다소 어려움이 있을 것으로 예상됩니다. 따라서 거시적 관점에서의영업환경에 대한 지속적인 모니터링이 이루어져야 할 것으로 판단되니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr &cr [마. 정부 규제에 따른 위험]&cr&cr 건설기계 산업은 정부의 규제에 민감한 산업입니다. 관련 규제로 수급조절을 위한 건설기계 등록 제한규제, 건설기계 제작결함 시정제도, 대형 건설기계도로운송 제한, 대기보호를 위한 배기관련 규제 등이 존재합니다. 이와 같이시행 중인 이같은 규제 이외에도 예측하지 못한 규제 시행으로 인해 당사 및 건설기계산업의 신규 발주 등이 변동될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr&cr [바. 두산밥캣의 사업환경 악화 위험]&cr&cr두산밥캣의 매출비중은 북미지역이 가장 큰 부분을 차지하고 있는 가운데 트럼프행정부의 도시 재건 계획 등에 따른 인프라 투자 확대로 인해 수혜가 전망되지만, 미국의 향후 추가적인 금리인상으로 인한 주택시장 둔화에 대한 우려도 존재합니다. 또한 향후 트럼프 행정부의 도시 재건 계획이 실행되지 못하거나, 미 연준의 금리인상에 따라 미국 부동산 시장의 침체가 발생할 경우, 두산밥캣의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사의 2019년 1분기말 연결기준 무형자산은 4조 3,801억원으로 총 자산 12조 1,271억원의 약 36.1%에 해당합니다. 당사의 무형자산 중 92.6%를 차지하는 영업권 및 산업재산권의 구성은 두산밥캣의 비중이 99% 이상으로 매우 높습니다. 이에 따라 두산밥캣의 영업악화가 일어나면 당사 무형자산의 손상이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr [사. 엔진사업부문의 외부 경영환경 악화에 따른 위험]&cr&cr엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설비투자와 기술개발이 선행되어야하는 기술, 자본 집약적 산업입니다. 성장을 기록하며 전세계 엔진시장을 주도하던 중국 시장이 전반적인 성장률 저하로 어려움을 겪었으나, 최근 건설 경기의재도약에 따른 건설장비용 엔진 수요의 증가가 예상됩니다. 또한 북미 시장의 건설 경기 회복세에 따른 소폭의 점진적 성장도 지속될 것으로 전망됩니다. 하지만 기존 주도시장인 중국시장의 전반전인 경기 침체의 개선속도가 지연되거나, 규제 강화에 따른 기술 개발 노력저하 시, 당사의 전반적인 재무현황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr [아. 트렌드에 적합한 신기술 개발 실패 위험]&cr&cr당사가 영위하고 있는 건설기계 산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 하는 바, 만약 신제품 및 신기술 개발이 지연되거나 수익 창출 실패로 개발 비용의 회수가 불가능할 경우 당사의 사업, 재정상황, 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr [자. 생산능력 확보 실패 위험]&cr&cr생산능력을 확장하고 생산시설을 업그레이드할 수 있는 역량은 향후 당사의 지속 가능 성장을 위한 필수 요소이나, 생산능력의 확장은 정부의 인허가 지연, 원자재 확보의 어려움, 제조설비 공급업체와의 문제, 장비 고장 등과 같은 많은 위험과 불확실성을 내포하고있습니다. 따라서 생산능력 확대를 위한 자본지출 후, 당사가 계획한 만큼의 생산 능력 확보에 실패할 시 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr [차. 야외 운영 위험]&cr&cr건설기계 산업은 야외에서 운영되는 특성 상, 사업 관할 지역 내 극한 기온 현상, 홍수 등과 같은 당사가 통제할 수 없는 사건의 발생 등으로 인해 매출이 감소하거나 지연될 수 있으며 당사가 이를 미리 예측하는 데에는 어려움이 있습니다. 또한 당사의 매출액 및 경영 실적은 계절성이 존재하며, 수시로 변동성을 보일 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr [카. 각 사업장 소재 국가별 환경규제 위험]&cr&cr당사는 사업을 영위하고 있는 각국의 다양하고 엄격한 환경규제를 적용 받고 있습니다. 따라서 당사가 동 환경규제 변동에 대해 사전에 예측하여 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 판매 및 유통에 제한을 줄 수 있고 이는 당사의 사업, 재정상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 줄수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr&cr [타. 전문인력 확보 실패 위험]&cr&cr 당사의 성공적인 사업 수행을 위해서는 전문성을 지닌 주요 인력의 확보가 필수적이며, 이러한 주요 인력들을 지속적으로확보 및 유지 하지 못할시 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr [파. 지적재산권, 영업 비밀, 특허되지 않은 고유의 노하우 보호 위험]&cr&cr 당사의 지적재산권, 영업 비밀, 특허되지 않은 고유의 노하우를 보호하지 못할 경우 당사의 경쟁력이 약화되고, 당사 사업과 향후 전망이 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr [하. 정세변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 발생 위험]&cr&cr국제 정세의 변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 제품 수요가 감소하거나 공급이 지연될 수 있으며, 당사가 이를 미리 예측하는데에는 어려움이 있습니다. 당사가 이와 같은 악재에 대한 대응 방안을 마련하지 못할 시, 당사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 또한, 자연재해를 포함하는 예상치 못한 사건들은 사업의 진행에 따른 비용을 증가시키거나 사업운영에 지장을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr [거. 환율 변동이 수출실적에 미치는 위험]&cr&cr당사의 주요 제품군인 건설기계, 엔진 등의 제조는 원재료의 가공 이후 완성된 제품을 수출하는 형태이므로 환율은 당사 수익성에 중요한 영향을 미치며, 2008년의 금융시장 불안과 같은 요인 등에 따라 발생할 수 있는 환율의 급격한 변동은 수출업을 근간으로 하는 당사의 매출 및 수익실적에 부정적인 영향을 미침으로써, 당사와 같은 제품 제조 및 판매를 영위하는 업체들의 실적 변동성을 증대시키는 주요 요인으로 작용하고 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr [너. 기타 사업위험] &cr &cr당사는 전세계를 대상으로 사업 운영을 하고 있기에 그에 따른 다양한 위험에 직면해 있으며, 이 같은 위험성을 효과적으로 관리하지 못한다면 당사의 사업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
| 회사위험 | [가. 재무 안정성 위험]&cr&cr당사는 2007년 이후 밥캣 인수, 해외자회사 설립 등 과감한 확장 전략을 전개하는 과정에서 적극적으로 활용한 레버리지와 해외 자회사에 대한 재무적 지원 부담 등으로 인해 차입부담이 과중한 수준으로, 2015년 중국 매출 부진이 더해져 차입금이 더욱 증가하는 등 재무안정이 악화되는 모습을 보였습니다. 2016년 들어 안정성 지표의 개선이 소폭 이루어졌으나, 이어지는 2017년 신종자본증권 상환으로 5,672억원의 자본 감소 및 이에 따른 차입금 증가 효과가 발생하여 부채비율이 다소 증가하였습니다. 하지만 2018년부터 안정성 지표의 개선이 가시화되어 순차입금 감소 및 영업실적 개선에 따른 이익 증가로 인하여 부채비율이 2017년 대비 35.1%p 하락한 188.7%를 기록했습니다. 다만 2019년 1분기에 성수기 매입채무 등 계절적인 요인과 두 건의 회사채 발행으로 부채비율이 203.81%로 다소 증가하였지만, 전년 동기 대비 21.8%p. 낮은 수준을 유지하며 안정성은 점점 양호해지는 추세에 있습니다. 이렇게 차입금 부담 및 유동성 위기를 과감한 구조조정 및 사업부 매각, 자회사 상장 등으로 전사적인 노력을 실시하고 있는 가운데, 만약 당사의 영업환경이 다시 악화되거나, 차입금 상환계획이 변동, 계획된 자금조달이 어려운 경우 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 당사의 자금조달 및 차입금 상환계획을 면밀히 주시하시기 바랍니다.&cr&cr [나. 업황 부진에 따른 수익성 저하 위험]&cr&cr당사는 국내 건설기계 부진, 중국 건설기계 성장 둔화 및 경쟁 심화 등의 영향으로 2015년까지 영업수익성이 저하 추세를 보였습니다. 2016년 들어 인건비 감소, 구매비용 절감, 해외법인 생산 축소 등 제반 구조조정 효과와 북미 건설기계 부문의 우수한 영업실적 지속으로 매출액 5조 7,296억원, 영업이익 4,908억원을 기록하면서 다시 수익성 제고가 이루어졌습니다. 또한 중국 Heavy사업을 중심으로 전사업의 고른 성장, Sales Mix의 개선(중대형 장비 비중 증가 등) 및 밥캣 성장으로 2018년 및 2019년 1분기 연결기준 매출액이 각각 7조 7,301억원(2017년 대비 17.7% 증가), 2조 1,826억원(2018년 1분기 대비 11.5% 증가)을 기록했으며, 영업이익은 각각 8,481억원(2017년 대비 28.3% 증가), 2,500억(2018년 1분기 대비 3.5% 증가)을 기록했습니다. 다만 글로벌 경기 둔화가 발생하거나 경기침체 현상이 지속 될 경우 향후 영업수익성의 개선 수준은 제한적일 가능성도 존재하는 바, 구조조정 이후 영업이익 지속 여부에 대한 모니터링이 필요한 상황이므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr [다. 공작기계 사업부 매각에 따른 건설기계 사업부문 및 지역 편중 위험]&cr&cr당사는 공작기계·산업차량·방위산업 등 다각화된 사업부문을 보유하고 있었으나 2008 년 12 월 방산부문을 두산DST 로 분할하고, 2011 년 6 월말 DIP 홀딩스에 지게차(산업차량)사업을 이관하였으며, 2016 년 4 월에는 공작기계사업부문(연결기준 17%내외 매출비중)을 양도하여 현재는 건설기계와 엔진사업만을 영위하고 있는 바, 사업 포트폴리오가 편중되고, 이로 인해 중국 및 아시아, 신흥국 등지의 매출비중이 축소되면서 지역 다각화 효과가 축소 될 경우, 당사의 영업 안정성 저하를 초래할 위험이 발생할 가능성이 존재하므로, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr [라. 우발채무 발생 위험]&cr&cr 신고서 제출 전일 현재 당사가 피소되어 계류중인 소송 사건은 Doosan Infracore China Co., Ltd의 주식 매매대금 청구 소송을 포함하여, 청구금액은 742,728백만원이며, 동 소송의 최종 결과 및 그 영향을 현재 예측할 수 없습니다. 이외에도 2019년 1분기 말 기준 당사는 지급보증, 계약이행보증, 차입약정 및 채무보증으로 인한 우발채무가 존재하며 이러한 보증, 약정 및 소송의 결과는 합리적 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실 합니다. 또한 증권신고서 제출 전일 기준 일부 우발채무 내역은 2019년 1분기말 대비 유의한 변동사항이 없는 것으로 파악되나 합리적으로 예측할 수 없는 위험에 따라 변동가능성이 있습니다. 투자자께서는 연결기준으로 현재 시점과 2019년 1분기말 우발채무 금액의 차이가 발생할 수 있는점 유의하시기 바랍니다. 아울러, 상기 기술되어 있는 당사의 우발채무가 현실화될 경우, 이는 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr [마. 기업집단 소속에 따른 위험]&cr&cr당사가 소속되어 있는 두산그룹은 그룹내 영위 사업이 대체로 유사한 실적 방향성을 보이고 있어 위험 분산효과가 미흡한 편이며, 일부 계열사의 실적부진 및 유동성 우려는 여전히 그룹 전반의 신인도에 부담요인으로 작용하고 있는 바, 향후 그룹이 영위하고 있는 산업 내 업황개선 지연으로 인해 계열사의 재무안정성 악화가 지속될 경우, 계열사로 부담이 전이될 수 있는 가능성이 존재하므로, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr [바. 주요자회사 두산밥캣에 대한 편중 위험]&cr&cr두산밥캣 상장으로 당사는 일정수준의 재무구조 개선 목표를 실현하였으나 당초 예상수준을 크게 하회하면서 유동성 대응능력의 근원적 개선이 미흡한 수준에 있습니다. 그리고 2019년 1분기말 연결기준 매출액의 49.2%, 영업이익의 45.8%를 차지하고 있으며, 규모면에서도 당사 2019년 1분기말 연결기준 자산의 56.3%를 차지하고 있는 당사의 주요자회사인 두산밥캣이 당사의전체 영업실적 및 규모면에서 가장 중요한 부분을 차지하고 있기 때문에 만약 두산밥캣의 영업환경이 급변하거나 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 이벤트가 발생할 경우, 이는 당사의 연결 수치에도 반영되어 전반적인 당사의 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr |
| 기타 투자위험 | 가. 금번 발행되는 제51회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.&cr&cr나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. &cr&cr다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 두산인프라코어(주)가 전적으로 책임집니다.&cr&cr라. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.&cr&cr마. 본 사채는 NICE신용평가(주)로부터 BBB0(안정적) 및 한국신용평가(주)로부터 BBB0(긍정적) 등급을 받았습니다. 또한, 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 기관투자자의 수요예측 및 청약으로 발행이 완료되지 않을 수 있으며, 개 인투자자들의 참여가 상위등급 채권보다 많을 수 있으니 투자자 여러분은 이 점 유의하시길 바랍니다.&cr한편, 최근 국내 신용평가사는 (주)두산의 신용등급을 A-부정적에서 BBB+/부정적으로, 두산중공업(주)의 신용등급을 BBB+/부정적에서 BBB0/부정적으로 등록하였으며, 두산건설(주)의 신용등급을한국신용평가에서 BB0/부정적에서 BB-/부정적으로 등록하였습니다. 해당 회사의 신용등급 하락이 당사에는 직접적인 신용등급 하락 이슈가 되지 않았지만, 향후 계열지원 및 평판리스크로 인하여 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분은 유의하시기 바랍니다. |
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 ◆click◆ 『2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』 삽입 10002#*모집또는매출에관한일반사항.dsl 1_모집또는매출에관한일반사항 51(단위 : 원, 주) 회차 :무보증사채공모40,000,000,00040,000,000,00040,000,000,000--2021년 07월 19일(주)하나은행&cr두산타워지점흥국증권(주)BBB0(긍정적)/ BBB0(안정적)&cr한국신용평가 / NICE신용평가
| 채무증권 명칭 | 모집(매출)방법 |
| 권면총액 | 모집(매출)총액 |
| 발행가액 | 권면이자율 |
| 발행수익률 | 상환기일 |
| 원리금&cr지급대행기관 | (사채)관리회사 |
| 신용등급&cr(신용평가기관) |
대표키움증권-1,330,00013,300,000,0000.20%총액인수대표케이비증권-1,340,00013,400,000,0000.20%총액인수대표DB금융투자-1,330,00013,300,000,0000.20%총액인수
| 인수인 | | 증권의&cr종류 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
2019년 07월 19일2019년 07월 19일---
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
운영자금40,000,000,000141,920,000
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| --- | --- |
| 발행제비용 |
【국내발행 외화채권】
------
| 표시통화 | 표시통화기준&cr발행규모 | 사용&cr지역 | 사용&cr국가 | 원화 교환&cr예정 여부 | 인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
--------
| 보증을&cr받은 경우 | 보증기관 | 지분증권과&cr연계된 경우 | 행사대상증권 |
| 보증금액 | 권리행사비율 | ||
| 담보 제공의&cr경우 | 담보의 종류 | 권리행사가격 | |
| 담보금액 | 권리행사기간 |
-----
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의&cr관계 | 매출전&cr보유증권수 | 매출증권수 | 매출후&cr보유증권수 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
-N---▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 6월 24일 키움증권(주), KB증권(주) 및 DB금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.&cr▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.&cr▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.&cr▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.&cr▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 7월 16일이며, 상장예정일은 2019년 7월 19일임.
| 【주요사항보고서】 | |||
| 【파생결합사채&cr해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| 【기 타】 |
주1) 본 사채는 2019년 7월 11일 9시에서 2019년 7월 11일 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.&cr주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 두산인프라코어(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율입니다.&cr주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제51회 무보증사채의 권면총액 합계 금 팔백억원(\ 80,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 7월 15일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.
&cr
▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입 10002#*제1부모집또는매출에관한사항.dsl 2_제1부모집또는매출에관한사항 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
| [회 차 : 51] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증사채 | |
| 권 면 총 액 | 40,000,000,000 | |
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익율(%) | - | |
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채권면금액의 100%로 한다. | |
| 모집 또는 매출총액 | 40,000,000,000 | |
| 각 사채의 금액 | 공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다. | |
| 이자율 | 연리이자율(%) | - |
| 변동금리부&cr사채이자율 | - | |
| 이자지급 방법&cr및 기한 | 이자지급 방법 | 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월 마다 연 이율의 1/4씩 후급하며, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. &cr이자지급을 이행하지 않을 경우 상기 이자지급일 다음날부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채의 연리이자율을 적용한다. |
| 이자지급 기한 | 2019년 10월 19일, 2020년 01월 19일, 2020년 04월 19일, 2020년 07월 19일,&cr2020년 10월 19일, 2021년 01월 19일, 2021년 04월 19일, 2021년 07월 19일. | |
| 신용평가 등급 | 평가회사명 | 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) |
| 평가일자 | 2019년 6월 27일 / 2019년 7월 1일 | |
| 평가결과등급 | BBB0(긍정적) / BBB0(안정적) | |
| 상환방법&cr및 기한 | 상 환 방 법 | 사채의 원금은 2021년 7월 19일에 일시 상환한다. 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환을 이행하지 않을 경우 상기 원금상환일 다음날부터 실제 원금상환일까지의 경과기간에 대하여 본점 소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채의 연리이자율을 적용한다. |
| 상 환 기 한 | 2021년 7월 19일 | |
| 납 입 기 일 | 2019년 7월 19일 | |
| 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금&cr지급대행기관 | 회 사 명 | (주)하나은행 두산타워지점 |
| 회사고유번호 | 00130897 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 6월 24일 키움증권(주), KB증권(주) 및 DB금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.&cr▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.&cr▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.&cr▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.&cr▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 7월 16일이며, 상장예정일은 2019년 7월 19일임. |
주1) 본 사채는 2019년 7월 11일 9시에서 2019년 7월 11일 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.&cr주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 두산인프라코어(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율입니다.&cr주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제51회 무보증사채의 권면총액 합계 금 팔백억원(\ 80,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 7월 15일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.
2. 공모방법
&cr해당사항 없습니다.&cr
3. 공모가격 결정방법
가. 공모가격 결정방법 및 절차
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 공모가격 최종결정 | - 발행회사: CFO, 금융담당 등&cr- 공동대표주관회사 : 키움증권 기업금융본부장, 인수금융팀 팀장 등&cr KB증권 기업금융2본부장, 기업금융부장 등&cr DB금융투자 IB본부장, Capital금융팀장 등 |
| 공모가격 결정 협의절차 | 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. |
| 수요예측결과 반영여부 | 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. |
| 수요예측 재실시 여부 | 수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다. |
&cr나. 수요예측기준 절차 및 배정방법
| 구 분 | 세 부 내 용 |
|---|---|
| 공모희망금리 산정방법 | 발행회사와 공동대표주관회사는 두산인프라코어(주)의 제51회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 등급 회사채의 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 유사업종 최근 발행 내역, 기발행 당사 채권 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다. |
| 공모희망금리 | 수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.&cr&cr[제51회]&cr청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 두산인프라코어(주) 2년만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율&cr&cr* 위의 공모희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다. |
| 수요예측 관련사항 | 본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램" 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "공동대표주관회사"가 E-MAIL / FAX 등 수요예측 방법을 결정합니다.&cr&cr수요예측기간은 2019년 7월 11일 09시부터 16시 30분까지 입니다.&cr&cr수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.&cr&cr① 최소 신청수량: 10억원&cr② 최대 신청수량: 본 사채 발행예정금액&cr③ 수량단위: 10억원&cr④ 가격단위: 0.01%p |
| 배정 관련사항 | 본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.&cr&cr※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」&cr&cr가. 배정기준 운영 - 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. &cr 나. 배정시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 &cr 다. 배정시 가중치 적용 - 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 &cr 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. &cr"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여배정합니다.&cr&cr※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다. |
| 금리 미제시분 및 공모희망 금리밴드 범위 외 신청분의 처리방안 | "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나수요예측 실시 이후 "유효수요"의 산정결과에 따라, 배정결과가 달라질 수 있습니다. |
| 비고 | 상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. |
&cr다. 공모희망금리 산정근거&cr
공동대표주관회사인 키움증권(주), KB증권(주) 및 DB금융투자(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.
&cr
① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향 &cr&cr(1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 두산인프라코어 회사채 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평 금리' 라고 한다.)은 4.381 % 입니다. &cr
| [기준일: 2019년 7월 8일] | (단위: %) |
| 항목 | 키스채권평가 | 한국자산평가 | 나이스피앤아이 | 에프앤자산평가 | 산술평균 |
|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어&cr2년 만기 개별민평 | 4.383 | 4.381 | 4.425 | 4.337 | 4.381 |
* 자료: 본드웹
&cr(2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "BBB0등급" 2년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)은 5.542%입니다. &cr
| [기준일: 2019년 7월 8일] | (단위: %) |
| 항목 | 키스채권평가 | 한국자산평가 | 나이스피앤아이 | 에프앤자산평가 | 산술평균 |
|---|---|---|---|---|---|
| "BBB0" 2년 만기 회사채 수익률 | 5.558 | 5.511 | 5.555 | 5.547 | 5.542 |
* 자료: 본드웹
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 증권신고서 제출 1영업일 전 2년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고 2년") 간의 스프레드
| [기준일: 2019년 7월 8일] | (단위: %, %p.) |
| 국고금리 2년 | 국고금리 2년 대비 &cr두산인프라코어 개별민평 2년&cr수익률 스프레드 | 국고금리 2년 대비&cr"BBB0" 등급민평 2년&cr수익률 스프레드 |
|---|---|---|
| 1.427 | 2.954 | 4.115 |
* 자료 : 금융투자협회 채권정보센터,
최근 3개월 간 두산인프라코어 개별민평금리, BBB0등급민평금리, 국고채권 2년만기 시가평가기준수익률 및 스프레드 추이
| [2년 만기 국고채권 수익률 및 개별민평 스프레드 추이 ] | |
| (기준일 : 2019.4.8~2019.7.8 최근일자 순) | (단위 : %, %p.) |
| 날짜 | 평가금리 | Credit Spread(신용스프레드) | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 국고금리 | BBB0 &cr등급민평 | 두산인프라코어&cr개별민평 | BBB0&cr등급민평&cr스프레드 | 두산인프라코어&cr개별민평&cr스프레드 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2019-07-08 | 1.427 | 5.542 | 4.381 | 4.115 | 2.954 |
| 2019-07-05 | 1.43 | 5.543 | 4.382 | 4.113 | 2.952 |
| 2019-07-04 | 1.425 | 5.541 | 4.38 | 4.116 | 2.955 |
| 2019-07-03 | 1.441 | 5.554 | 4.393 | 4.113 | 2.952 |
| 2019-07-02 | 1.477 | 5.58 | 4.419 | 4.103 | 2.942 |
| 2019-07-01 | 1.5 | 5.6 | 4.438 | 4.1 | 2.938 |
| 2019-06-28 | 1.485 | 5.59 | 4.428 | 4.105 | 2.943 |
| 2019-06-27 | 1.507 | 5.607 | 4.445 | 4.1 | 2.938 |
| 2019-06-26 | 1.502 | 5.597 | 4.428 | 4.095 | 2.926 |
| 2019-06-25 | 1.497 | 5.592 | 4.423 | 4.095 | 2.926 |
| 2019-06-24 | 1.457 | 5.56 | 4.391 | 4.103 | 2.934 |
| 2019-06-21 | 1.455 | 5.563 | 4.394 | 4.108 | 2.939 |
| 2019-06-20 | 1.442 | 5.55 | 4.382 | 4.108 | 2.94 |
| 2019-06-19 | 1.49 | 5.581 | 4.412 | 4.091 | 2.922 |
| 2019-06-18 | 1.51 | 5.591 | 4.423 | 4.081 | 2.913 |
| 2019-06-17 | 1.499 | 5.584 | 4.415 | 4.085 | 2.916 |
| 2019-06-14 | 1.48 | 5.566 | 4.398 | 4.086 | 2.918 |
| 2019-06-13 | 1.497 | 5.582 | 4.413 | 4.085 | 2.916 |
| 2019-06-12 | 1.48 | 5.575 | 4.402 | 4.095 | 2.922 |
| 2019-06-11 | 1.542 | 5.623 | 4.448 | 4.081 | 2.906 |
| 2019-06-10 | 1.54 | 5.622 | 4.444 | 4.082 | 2.904 |
| 2019-06-07 | 1.533 | 5.618 | 4.433 | 4.085 | 2.9 |
| 2019-06-05 | 1.541 | 5.625 | 4.439 | 4.084 | 2.898 |
| 2019-06-04 | 1.564 | 5.648 | 4.462 | 4.084 | 2.898 |
| 2019-06-03 | 1.576 | 5.647 | 4.461 | 4.071 | 2.885 |
| 2019-05-31 | 1.578 | 5.646 | 4.459 | 4.068 | 2.881 |
| 2019-05-30 | 1.631 | 5.697 | 4.51 | 4.066 | 2.879 |
| 2019-05-29 | 1.624 | 5.691 | 4.507 | 4.067 | 2.883 |
| 2019-05-28 | 1.647 | 5.724 | 4.563 | 4.077 | 2.916 |
| 2019-05-27 | 1.649 | 5.726 | 4.565 | 4.077 | 2.916 |
| 2019-05-24 | 1.649 | 5.727 | 4.564 | 4.078 | 2.915 |
| 2019-05-23 | 1.65 | 5.738 | 4.565 | 4.088 | 2.915 |
| 2019-05-22 | 1.669 | 5.762 | 4.583 | 4.093 | 2.914 |
| 2019-05-21 | 1.675 | 5.769 | 4.583 | 4.094 | 2.908 |
| 2019-05-20 | 1.685 | 5.779 | 4.591 | 4.094 | 2.906 |
| 2019-05-17 | 1.684 | 5.772 | 4.584 | 4.088 | 2.9 |
| 2019-05-16 | 1.686 | 5.773 | 4.584 | 4.087 | 2.898 |
| 2019-05-15 | 1.712 | 5.803 | 4.612 | 4.091 | 2.9 |
| 2019-05-14 | 1.717 | 5.808 | 4.617 | 4.091 | 2.9 |
| 2019-05-13 | 1.727 | 5.819 | 4.627 | 4.092 | 2.9 |
| 2019-05-10 | 1.73 | 5.822 | 4.643 | 4.092 | 2.913 |
| 2019-05-09 | 1.717 | 5.81 | 4.632 | 4.093 | 2.915 |
| 2019-05-08 | 1.731 | 5.826 | 4.64 | 4.095 | 2.909 |
| 2019-05-07 | 1.733 | 5.83 | 4.644 | 4.097 | 2.911 |
| 2019-05-03 | 1.745 | 5.843 | 4.656 | 4.098 | 2.911 |
| 2019-05-02 | 1.746 | 5.844 | 4.658 | 4.098 | 2.912 |
| 2019-04-30 | 1.711 | 5.816 | 4.627 | 4.105 | 2.916 |
| 2019-04-29 | 1.731 | 5.827 | 4.638 | 4.096 | 2.907 |
| 2019-04-26 | 1.737 | 5.832 | 4.644 | 4.095 | 2.907 |
| 2019-04-25 | 1.743 | 5.837 | 4.648 | 4.094 | 2.905 |
| 2019-04-24 | 1.763 | 5.853 | 4.664 | 4.09 | 2.901 |
| 2019-04-23 | 1.778 | 5.867 | 4.678 | 4.089 | 2.9 |
| 2019-04-22 | 1.784 | 5.875 | 4.687 | 4.091 | 2.903 |
| 2019-04-19 | 1.774 | 5.867 | 4.678 | 4.093 | 2.904 |
| 2019-04-18 | 1.762 | 5.856 | 4.668 | 4.094 | 2.906 |
| 2019-04-17 | 1.783 | 5.876 | 4.688 | 4.093 | 2.905 |
| 2019-04-16 | 1.776 | 5.868 | 4.679 | 4.092 | 2.903 |
| 2019-04-15 | 1.773 | 5.869 | 4.681 | 4.096 | 2.908 |
| 2019-04-12 | 1.747 | 5.849 | 4.66 | 4.102 | 2.913 |
| 2019-04-11 | 1.747 | 5.851 | 4.662 | 4.104 | 2.915 |
| 2019-04-10 | 1.744 | 5.852 | 4.664 | 4.108 | 2.92 |
| 2019-04-09 | 1.738 | 5.849 | 4.661 | 4.111 | 2.923 |
| 2019-04-08 | 1.745 | 5.856 | 4.667 | 4.111 | 2.922 |
| 최고 | 1.784 | 5.876 | 4.688 | 4.116 | 2.955 |
| 최저 | 1.425 | 5.541 | 4.38 | 4.066 | 2.879 |
출처: 본드웹&cr주1) '등급민평 스프레드' = 'BBB0등급민평' - '국고금리'&cr주2) '개별민평 스프레드' = '두산인프라코어 개별민평' -' 국고금리
&cr
[2년 만기 국고금리 및 개별민평 스프레드]
금리스프레드(51회증권신고서).jpg 금리스프레드(51회증권신고서)* 자료 : 본드웹
&cr② 최근 3개월 간 발행된 동일등급(BBB0등급) 동일만기(2년) 회사채 발행사례 검토&cr&cr최근 3개월간 (2019.4.8~2019.7.8) 발행된 동일등급(BBB0) 동일만기(2년) 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다.&cr
| [기준일: 2019년 7월 8일] | (단위 : 억원) |
| 신용&cr등급 | 만기 | 종목명 | 발행일 | 발행&cr금액 | 공모희망금리 | 발행확정금리&cr(수요예측 후) | 발행금리 | 수요예측 총&cr참여금액 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BBB0 | 2021-05-28 | 두산인프라코어48 | 2019-05-29 | 700 | 개별민평 -40bp ~ par | 2년 개별민평 -4bp. | 4.523% | 1,200 |
| BBB0 | 2021-05-10 | 한진칼2 | 2019-05-10 | 880 | 등급민평 -100bp ~ par | 2년 등급민평 -220bp. | 3.610% | 1,680 |
* 자료 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
&cr개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로, 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있는 지표입니다. 최근 3개월 간 발행된 동일등급(BBB0), 동일만기(2년)로 발행된 무보증 회사채는 두산인프라코어48 및 한진칼2 총 두 건이며 개별민평과 등급민평을 공모희망금리 밴드와 결정금리의 기준으로 사용하였습니다. 두산인프라코어48의 개별민평 밴드는 -40bp ~ par 로 설정되었으며, 가산금리는 -4bp로 결정되었습니다. 공모금액은 400억원, 발행금액은 700억원이었으며 수요예측에 총 1,200억원이 참여하여 공모금액 대비 평균 경쟁률 3.0:1 을 나타내었습니다. 한진칼2의 등급민평 밴드는 -100bp ~ par 로 설정되었으며, 가산금리는 -220bp에서 결정되었습니다. 공모금액은 700억원, 발행금액은 880억원이었으며 수요예측에 총 1,680억원이 참여하여 공모금액 대비 평균 경쟁률 2.4:1을 나타내었습니다.&cr
③ 최근 1개월 간(2019.6.10 ~ 2019.7.8) 두산인프라코어 유통물 거래 현황
| [최근 1개월 간 두산인프라코어 회사채 유통금리] | (단위:%, bp, 백만원) |
| 종목명 | 신용&cr등급 | 거래일 | 만기일 | 유통수익률 평균(A) | 민평금리(B) | 스프레드 평균&cr(A-B) | 거래량 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어31 | BBB0 | 2019-07-08 | 2022-08-01 | 4.721 | 4.435 | 28.6 | 1,678 |
| 두산인프라코어31 | BBB0 | 2019-07-04 | 2022-08-01 | 4.702 | 4.44 | 26.2 | 1,111 |
| 두산인프라코어31 | BBB0 | 2019-07-03 | 2022-08-01 | 4.698 | 4.447 | 25.1 | 2,290 |
| 두산인프라코어31 | BBB0 | 2019-07-02 | 2022-08-01 | 4.7 | 4.451 | 24.9 | 1,696 |
| 두산인프라코어31 | BBB0 | 2019-07-01 | 2022-08-01 | 4.731 | 4.454 | 27.7 | 1,038 |
| 두산인프라코어31 | BBB0 | 2019-06-27 | 2022-08-01 | 4.704 | 4.456 | 24.8 | 1,487 |
| 두산인프라코어31 | BBB0 | 2019-06-26 | 2022-08-01 | 4.709 | 4.453 | 25.6 | 1,695 |
| 두산인프라코어31 | BBB0 | 2019-06-24 | 2022-08-01 | 4.675 | 4.448 | 22.7 | 1,379 |
| 두산인프라코어31 | BBB0 | 2019-06-20 | 2022-08-01 | 4.68 | 4.454 | 22.6 | 2,177 |
| 두산인프라코어42 | BBB0 | 2019-06-18 | 2021-01-22 | 4.694 | 4.453 | 24.1 | 1,181 |
| 두산인프라코어42 | BBB0 | 2019-06-17 | 2021-01-22 | 4.661 | 4.451 | 21 | 1,397 |
| 두산인프라코어31 | BBB0 | 2019-06-14 | 2022-08-01 | 4.618 | 4.459 | 15.9 | 2,319 |
| 두산인프라코어31 | BBB0 | 2019-06-13 | 2022-08-01 | 4.588 | 4.46 | 12.8 | 1,228 |
| 두산인프라코어31 | BBB0 | 2019-06-12 | 2022-08-01 | 4.594 | 4.477 | 11.7 | 1,314 |
출처: 본드웹&cr(주)거래량 10억원 이상 기준
&cr 최근 1개월 간 두산인프라코어의 기발행 회사채에 대한 유통시장 거래현황을 살펴보면 총 약 22 0억원의 거래(거래량 10억원 이상 집계 거래 기준)가 있었으며, 거래일 전일 기준 민평금리 대비 거래금리의 수준은 평균 28.6bp 수준이었습니다.&cr&cr④ 채권시장 동향 및 종합 결론&cr&cr당사와 공동대표주관회사인 키움증권(주), KB증권(주) 및 DB금융투자(주)는 금번 발행하는 두산인프라코어 제51회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사의 개별민평금리, BBB0등급 민평금리, 동일 등급의 회사채 발행 내역 등을 종합적으로 고려하였습니다. &cr&cr2018년도 한국 채권시장은 미국채 금리 급등에도 시장금리가 하락하며 강세를 보였습니다. 이는 하반기에 미중 무역분쟁에 따른 불확실성 우려와 금융시장 변동성 확대에 따른 안전자산 선호 심리가 작용했기 때문입니다.&cr&cr미중 무역분쟁에 따른 민간투자 감소, 내수 소비 침체 등은 여전히 대내적 리스크로 작용하고 있으며 미국 정부의 셧다운 리스크, 부채한도 협상, 미중 무역협상 등의 대외적 이슈 또한 채권시장의 변동성을 키우는 요인으로 상존하고 있습니다.&cr&cr2018년 11월 한국은행의 기준금리 인상 및 미 12월 미국 FOMC에서의 추가 기준금리 인상으로 인해 국채 금리 하향 압력은 점점 높아지고 있는 추세입니다. 한국의 경우 2019년 투자부문, 민간소비 및 수출 둔화가 이어질 것이라는 우려가 확산되고 있어 추가 기준금리 인상이 어려울 것으로 전망되고 있습니다. 미국의 경우 또한 12월 FOMC에서 기준금리 전망 점도표와 중립금리 전망 점도표를 모두 하향조정 하며 기존 연 3회 금리 인상에서 연 2회로 축소할 수도 있음을 시사했으며, 더 나아가 2019년 3월 FOMC에서는 2019년 동결 전망이 더욱 우세해지는 결과가 나타났습니다.&cr&cr미-중 무역분쟁에 따른 대내외적 금융환경 변동성 확대 가능성이 상존하는 가운데, 한국은행은 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하며 금리 인상 중단을 시사하였습니다. 2019년 내 한국은행이 기준금리를 인상하기는 어려울 것으로 예상되며, 글로벌 수요 둔화 우려가 심화, 유가와 주가가 하락하는 등 위험회피 심리가 강화, 글로벌 금융시장의 우려가 계속됨에 따라 높은 변동성은 지속 될 것으로 예상됩니다.&cr&cr글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책 및 신흥국의 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나,우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 추가 금리인상 가능성과 시점에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.&cr&cr이러한 시장현황과 ① ~ ③의 내용을 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 두산인프라코어 제51회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. &cr&cr[공모희망금리]&cr- 제51회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 두산인프라코어 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율&cr&cr발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2019년 7월 15일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.&cr
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
가. 수요예측
"공동대표주관회사"는 "발행회사"가 "본 사채"의 발행을 위해 "금융위"에 제출한 증권신고서(정정서류 및 첨부서류를 포함함)가 정상적으로 접수된 이후 "증권인수업무등에관한규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 한다.&cr ① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.&cr ② 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
1. 수요예측의 방법 : 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax를 사용한다.
2. 수요예측의 기간 : 2019년 07월 11일 09시부터 16시 30분까지로 한다.
3. 수요예측에 따른 배정 : 수요예측을 통해 결정된 발행금액 및 발행금리에 따른 물량의 배정은 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.
4. 수요예측에 따른 배정결과 통보 : "공동대표주관회사"는 수요예측에 따른 배정결과를 전자우편 또는 Fax의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
5. 수요예측 관련 사항의 기록 및 보관 : "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을기록하고 이와 관련된 자료를 "본 사채"의 발행일로부터 3년간 보관한다.
6. 수요예측 결과의 공유 : "공동대표주관회사"는 수요예측 결과를 "발행회사"에 한하여 공유한다. 다만, 법령에 의하여 공개가 요구되거나 정부기관(준 정부기관 포함) 등이 자료제출을 요구하는 경우에는 예외로 하며, 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.
7. 불성실 수요예측 참여자의 관리 : "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.
8. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도별도의 수요예측을 실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.
9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.
10. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2015. 09. 01 개정)을 따른다.
&cr
나. 청약&cr1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약기간 : 2019년 07월 19일 09시부터 12시까지
3. 청약방법
(1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약한다.
(2) 청약단위 : 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.&cr (3) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다.
(4) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 "투자설명서"를 교부받아야 한다.
가. 교부장소 : 인수단 본점
나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
다. 교부일시 : 2019년 07월 19일
라. 기타사항
ⅰ) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.
ⅱ) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.
(5) 청약취급처 : "인수단"의 본점
(6) "본 사채"의 청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. 단, 수요예측에 참여한 투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다. 이하 같다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 청약증거금을 면제한다. "본 사채"의 청약증거금은 2019년 07월 19일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(7) 상기 제6호에 따라 청약증거금을 면제받은 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약한 경우 동 청약금액의 100%에 해당하는 금액을 2019년 07월 19일 14시까지 청약취급처에 납입하여야 한다. 동 납입금액은 2019년 07월 19일에 "본 사채"의 납입금으로 대체한다.
&cr
※ 관련법규&cr&cr<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>&cr제9조 (그 밖의 용어의 정의)&cr⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>&cr1. 국가&cr2. 한국은행&cr3. 대통령령으로 정하는 금융기관 &cr4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. &cr5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자&cr&cr제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> &cr1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 &cr2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 &cr3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 &cr4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 &cr&cr<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>&cr제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21> &cr1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 &cr가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 &cr나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 &cr다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 &cr라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) &cr마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 &cr바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 &cr2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 &cr가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 &cr나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 &cr다. 발행인의 계열회사와 그 임원 &cr라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 &cr마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 &cr바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 &cr사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr&cr제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> &cr1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 &cr1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 &cr2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 &cr3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.
&cr 다. 배정&cr
(1) "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.&cr (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제5조 제2항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이때 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액 외에 추가로 청약에 참여할 경우 "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"에게 우선 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있다.
(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.&cr 가. "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.&cr 나. 일반투자자 : 가목의 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.
다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
라. 배정단위는 10억원으로 한다.
(4) 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다.
(5) "인수단"은 제5호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본사채"의 납입처에 납입한다.&cr (6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 중 DB금융투자(주)에게 납입일 당일 두산인프라코어(주) 제51회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사" 중 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.
5. 사채금 납입일 : 2019년 07월 19일
6. "본 사채"의 발행일 : 2019년 07월 19일
7. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)하나은행 두산타워지점
8. 등록기관 : "본 사채"의 등록기관은 "한국예탁결제원"으로 하며, 등록필증은 "한국예탁결제원"에서 정한 양식으로 한다.
9. 등록청구 : 각 "인수단"은 인수한 채권에 대하여 납입기일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 청구하거나 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 "한국예탁결제원"에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 인수계약서 제15조 제2항에 따라 "공동대표주관회사"인 DB금융투자(주)에게 위임한다.
&cr 라. 일정&cr(1) 납입기일: 2019년 7월 19일&cr(2) 발행일: 2019년 7월 19일&cr&cr 마. 납입장소&cr(주)하나은행 두산타워지점&cr&cr 바. 상장일정&cr(1) 상장신청예정일: 2019년 7월 16일&cr(2) 상장예정일: 2019년 7월 19일&cr&cr 사. 사채권교부예정일&cr등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.&cr&cr 아. 사채권 교부장소&cr사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.&cr&cr 자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항&cr(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 않습니다.&cr(2) 본 사채권의 원리금지급은 두산인프라코어(주)가 전적으로 책임을 집니다.&cr(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.&cr
5. 인수 등에 관한 사항
가. 사채의 인수
| [제51회] | (단위 : 원, %) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 키움증권 | 00296290 | 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18 | 13,300,000,000 | 0.20 | 총액인수 |
| KB증권 | 00164876 | 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 | 13,400,000,000 | 0.20 | 총액인수 |
| DB금융투자 | 00115694 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 | 13,300,000,000 | 0.20 | 총액인수 |
&cr나. 사채의 관리 &cr
| [제51회] | (단위 : 원) |
| 수탁회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 흥국증권 | 00380836 | 서울특별시 종로구 새문안로 68 | 40,000,000,000 | 5,000,000 | - |
&cr다. 기타 사항&cr&cr해당사항 없음&cr
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
&cr 1. 일반적인 사항&cr
(단위 : 원)
| 회 차 | 금 액 | 이자율 | 만 기 일 | 옵션관련사항 |
|---|---|---|---|---|
| 제51회 무보증사채 | 40,000,000,000 | - | 2021년 7월 19일 | - |
주1)본 사채는 2019년 7월 11일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 무보증사채 발행총액은 변동될 수 있습니다.&cr주2) 본 사채의 이자율은 수요예측 결과에 따라 아래의 금리밴드를 기준으로 결정될 예정입니다.&cr주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제51회 무보증사채의 권면총액 합게 금 팔백억원(\ 80,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr&cr[제51회]&cr청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종적으로 제공하는 두산인프라코어(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율
&cr가. 당사가 발행하는 제51회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option 또는 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.&cr&cr
나. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 공사채등록법에 의거 한국예탁결제원을 등록기관으로 하여 등록발행하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.&cr&cr
2. 사채모집 위탁에 관한 사항&cr&cr가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 7월 9일 흥국증권(주)과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.&cr&cr나. 기한의 이익 상실사유&cr본 사채의 기한이익 상실은 "사채관리계약서" 상의 기한의 이익 상실사유에 따르며 다음과 같습니다.&cr&cr"갑"은 두산인프라코어(주)를 지칭하며, "을"은 흥국증권(주)를 지칭합니다.&cr
가. 기한의 이익 상실&cr (1) 기한의 이익의 즉시 상실&cr 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에"갑"은 즉시"본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및"을"에게 이를 통지하여야 한다.&cr (가) "갑"("갑"의 청산인이나"갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우&cr (나) "갑"("갑"의 청산인이나"갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가"갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고"갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.&cr (다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우&cr (라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)&cr (마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와"갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등"갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우&cr (바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도"갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우&cr (사) "갑"이"본 사채"이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우&cr (아) "갑"의 부채총액이 자산 총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우&cr (자) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는"갑"에 관하여 이와 유사한 절차가 개시된 때&cr (차) 감독관청이"갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은"갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우"갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없어"본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다.)&cr (2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실&cr 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에"본 사채"의 사채권자 및"을"은 사채권자 집회의 결의에 따라"갑"에 대한 서면통지를 함으로써"갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.&cr (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우&cr (나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한"갑"의 채무 중 자기자본의300% 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우&cr (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우&cr (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)&cr (마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일 이내에 취소되지 않은경우&cr (바) "갑"이(라) 기재 각 의무를 제외한"본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서"을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의3분의1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어"갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우&cr (사) 위(다) 또는 (마)의"갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우"갑"의 영업 또는"본 사채"의 상환이 사실상 불가능할정도의 주요 재산을 말한다.&cr (3) 사채권자가(2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및(2)의(바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시"을"에게도 통지하여야 한다.&cr (4) (1) 및(2)에 따라 기한의 이익이 상실되면"갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.&cr 나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주" &cr (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우"갑" 및"을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한"기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가.(2) (가)의 경우에는(가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.&cr (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우&cr (나) 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우&cr (2) (1)에 따른"기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른"기한이익 상실 원인사유" 또는 새로 발생하는"기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.&cr 다. 기한의 이익 상실의 취소&cr 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어"갑" 및"을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.&cr (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급 채무를 제외하고, 모든"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것&cr (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을"을"에게 지급하거나 예치할 것&cr 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법&cr "을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.&cr (가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구&cr (나) 기타"본 사채"의 원리금 지급 및"본 계약"상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치&cr
&cr다. 발행회사의 의무 및 책임&cr
| 재무비율 유지 | 담보권설정 제한 | 자산매각 한도 | 지배구조변경 제한 |
|---|---|---|---|
| 부채비율 600% 이하 | 자기자본의 500% | 자산총계의 100% | 상호출자제한 |
&cr당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 7월 9일 흥국증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. &cr&cr
"갑"은 두산인프라코어(주)를 지칭하며, "을"은 흥국증권(주)를 지칭합니다.&cr
제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)&cr ① "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 두산타워지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.
③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산한다.
&cr제 2-2 조 (조달자금의 사용)
① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.
② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.&cr &cr 제 2-3 조 (재무비율 등의 유지) &cr "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 600%이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 또는 제160조에 따라 제출한 최근 보고서의 연결 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 203.8%, 부채규모는 81,355억원이다.&cr &cr 제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)
① "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니 된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.
1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산 상의 "담보권"
2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부
3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"
4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 500%를 넘지 않는 경우(연결 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 28,826억원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 72.2%이다. &cr 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급 보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증&cr 9. 회사 경영상 부득이한 경우 담보권설정 7일전에 상호 협의한 경우
③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을"또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.
&cr제 2-5 조 (자산의 처분제한)
① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다(연결 재무제표 기준). 단, "갑" 의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 121,271억원이다.
② "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.&cr1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분&cr2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분&cr제2-5조의2 (지배구조변경 제한)&cr①"갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지"갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 각 호의 상황을 말한다.&cr1. "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재"갑"이 속한 상호출자제한기업집단은(주)두산이다.&cr2. "갑"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.&cr 가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배 목적이 아닌 경우&cr 나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자 전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우&cr 다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금 관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우&cr 라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우&cr "갑"이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 두산중공업 주식회사이며 지분율은36.3%이다.
&cr라. 사채관리회사의 권한&cr&cr"갑"은 두산인프라코어(주)를 지칭하며, "을"은 흥국증권(주)를 지칭합니다.&cr
제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)
① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의
7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.
③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로 부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로 부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.
&cr제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.
1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.&cr ⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.&cr ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.
&cr제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)
① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)
① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만,"을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.&cr
제 4-5 조 (사채관리회사의 보수 및 사무처리비용)
① "갑"은 "본 사채"의 사채관리수수료로서 정액 금 오백만원(\5,000,000)을 사채금 납입일 이후 최초로 도래하는 영업일에 "을"에게 지급한다.
② "본 사채"의 상환에 관한 "을"의 사무처리비용은 "갑"이 부담하며, "을"은 동 비용의 선급을 "갑"에게 청구할 수 있다.&cr ③ "을"이 제2항의 비용을 대지급한 때에는"갑"은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 "을"에게 지급한다.
④ "을"은 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 "을"이 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.&cr
제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)
① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.&cr ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.
⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.
&cr마. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건&cr
| [회 차 : 51] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 대표전화번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 흥국증권(주) | 00380836 | 02)6742-3625 | 서울특별시 종로구 새문안로 68 | 40,000,000,000 | 5,000,000 | - |
&cr바. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등&cr&cr(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계&cr
| 구분 | 내용 | 해당 여부 |
|---|---|---|
| 주주 관계 | 사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부 | 해당 없음 |
| 계열회사 관계 | 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부 | 해당 없음 |
| 임원 겸임 관계 | 사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부 | 해당 없음 |
| 채권인수 관계 | 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 | 해당 없음 |
| 기타 이해관계 | 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 | 해당 없음 |
&cr(2) 사채관리회사의 사채관리 실적 (2019.7.8 기준)&cr
| 구분 | 2015년 | 2016년 | 2017년 | 2018년 | 2019년 | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 계약체결 건수 | - | - | - | - | 2건 | 2건 |
| 계약체결 위탁금액 | - | - | - | - | 1,490억원 | 1,490억원 |
&cr(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처&cr
| 사채관리회사 | 담당조직 | 연락처 |
|---|---|---|
| 흥국증권㈜ | 복합금융팀 | 02)6742-3625 |
&cr사. 사채관리회사인 흥국증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr
Ⅲ. 투자위험요소
1. 사업위험
[가. 글로벌 경기 둔화 지속에 따른 위험]&cr&cr당사가 영위하는 사업은 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩, 도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 밀접한 영향을 받고 있습니다. 2019년 4월 IMF가 발표한 세계경제 수정전망(World Economic Outlook Update)에 따르면 2019년 세계경제성장률은 2017년 및 2018년 대비 낮을 것으로 전망하고 있으며, 이에 더해 최근 부각되고 있는 미국의 금리 변동이슈, 선진국들을 중심으로 한 양적완화 정책의 부작용 우려, 미국 달러화 강세에 따른 신흥국 및 개발도상국의 통화 압박, 중국의 성장부진 우려 및 미국과 중국간 무역분쟁 등은 글로벌 경제흐름에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
&cr당사가 영위하고 있는 건설기계산업은 건설현장에서 쓰이는 각종 기계 및 장치 관련 산업으로 주요 특징으로는 다양한 부품의 가공 및 조립 산업으로 기술집약적 산업이고, 다품종 소량생산을 위한 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 산업이며, 내수시장이 협소하여 수출의존도가 높은 사업입니다. 따라서, 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩,도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 영업환경에 밀접한 영향을 받고 있으며, 신규 수주의 대부분이 해외로부터 발생하고 있고 이로 인하여 해외발주자 측의 움직임과 경기변동에 민감한 특성을 갖고 있습니다. 따라서 당사의 매출 및 수익성 동향 파악을 위해서는 글로벌 경기 변동 상황을 끊임없이 주시하여야 하고, 해외시장의 업황에 따라 수주시장을 지속적으로 탐색하고 확보해야하는 어려움이 있습니다.&cr&cr2008년 미국 서브프라임 모기지(Mortgage) 사태 및 2011년 하반기 이후 유럽발 재정위기로 인해 글로벌 경기 침체가 지속되었으나, 세계적인 양적 완화 및 저금리 정책에 힘입어 2017년부터 글로벌 경기는 점차 회복세를 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 주요국 통화정책 변동, 미-중 무역분쟁의 영향 등 금융시장의 불확실성은 여전히 지속되고 있는 것으로 판단됩니다. 2019년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정치에 따르면, 2018년 세계경제성장률은 3.6%를 기록하였으며, 2019년과 2020년은 각각 3.3%, 3.6%로 예상되었습니다. 이는 2019년 1월 전망치에서 다소 하락한 수치로, 2018년 성장률은 전망치에서 0.1%p 하락하였으며, 2019년 성장률 전망치는 0.2%p. 하락하였습니다. 이는 무역시장의 긴장이 상존하고 있는 상황에서 no-deal 브렉시트 위험, 미국 연방정부 셧다운 이슈 등으로 인한 금융시장 심리 악화를 반영한 것입니다. 특히 독일 등 유로존은 전반적인 성장세 둔화로 경제성장률이 하향 조정되었으며, 미국과 유로존을 비롯한 선진국의 경제성장률은 2018년 2.2%, 2019년 1.8%, 2020년 1.7%로 점차 둔화될 것으로 추정됩니다. 한편, 2019년 4월 IMF의 세계경제전망에서 우리나라의 2018년 경제성장률은 2.7%를 기록하였으며, 2019년 및 2020년 경제성장률 전망치는 2.6% 및 2.8%를 기록하였습니다.&cr&cr전반적으로 글로벌 경제상황은 선진국 경제의 회복으로 점진적으로 개선되고 있으나, 과거 평균을 밑도는 저성장 기조에는 변함이 없는 가운데, 미국 금리인상, 보호무역주의 확대로 인한 통상마찰 증가, 중국 및 자원수출국의 경기하방리스크, 지정학적 분쟁 등이 세계 경제의 하방 요인으로 작용하고 있습니다. 또한, 경제성장률과 교역량 간의 상관관계 하락, 글로벌 생산분업체계의 약화 등의 위험 요인 또한 상존하고 있어 거시 경제 요인이 산업 및 기업 활동에 미칠 수 있는 부정적 영향에 유의할 필요가 있습니다. 이처럼, 전세계적으로 세계경제 성장세는 위축될 가능성이 있어, 향후 무역갈등의 고조 및 지속, 긴축적인 글로벌 금융시장, 정치적 불확실성 등을 고려할 때 글로벌 경기변동의 위험 요소가 존재합니다. &cr
| [세계 경제성장률 전망치] |
| (단위 : %) |
| 구 분 | 2017 | 2018 | 2019(P) | 2020(P) |
|---|---|---|---|---|
| 세계 | 3.8 | 3.6 | 3.3 | 3.6 |
| 선진국 | 2.4 | 2.2 | 1.8 | 1.7 |
| 개발도상국 | 4.8 | 4.5 | 4.4 | 4.8 |
| 미국 | 2.2 | 2.9 | 2.3 | 1.9 |
| 유로 | 2.4 | 1.8 | 1.3 | 1.5 |
| 일본 | 1.9 | 0.8 | 1.0 | 0.5 |
| 러시아 | 1.6 | 2.3 | 1.6 | 1.7 |
| 중국 | 6.8 | 6.6 | 6.3 | 6.1 |
| 한국 | 3.1 | 2.7 | 2.6 | 2.8 |
(자료 : IMF, World Economic Outlook Update, 2019.04)
&cr한국은행은 '2019년 4월 경제전망보고서'를 통해 국내총생산(GDP)이 2019년 2.5%, 2020년 2.6%의 경제성장률 기록할 것이라고 예상하고 있습니다. 2019년 전망치인 2.5%는 전년도 경제성장률 2.7%에 비해 0.2%p. 하락한 것으로 이는 최근 국내외 여건변화 및 상반기 반도체 수출 부진 등을 고려한 것입니다. 다만, 정부 재정정책의 확장과 하반기 설비투자 증가를 중심으로 전년도와 같이 꾸준한 성장세를 지속할 전망입니다. 2020년에는 재정지출 증가세가 소폭 둔화될 것으로 예상되나 건설투자의 감소폭 축소 및 상품수출 증가로 지속적인 성장흐름을 보일것으로 전망하고 있습니다.&cr
| [한국 경제성장 전망] |
| (단위 : 전년동기대비, %) |
| 구 분 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 상반 | 하반 | 연간 | 상반 | 하반 | 연간 | 연간 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GDP | 2.8 | 2.5 | 2.7 | 2.3 | 2.7 | 2.5 | 2.6 |
| 민간소비 | 3.2 | 2.5 | 2.8 | 2.2 | 2.7 | 2.5 | 2.5 |
| 설비투자 | 1.9 | -5.3 | -1.7 | -5.3 | 6.4 | 0.4 | 2.6 |
| 지식재산생산물투자 | 2.8 | 1.2 | 2.0 | 2.0 | 3.0 | 2.5 | 2.9 |
| 건설투자 | -0.1 | -7.4 | -4.0 | -6.4 | -0.3 | -3.2 | -1.8 |
| 상품수출 | 2.8 | 4.9 | 3.9 | 1.4 | 3.9 | 2.7 | 3.0 |
| 상품수입 | 2.5 | 0.9 | 1.7 | -1.8 | 5.0 | 1.6 | 2.5 |
(자료 : 경제전망보고서(한국은행, 2019.4))
&cr한편, 과거 우리나라의 수출실적을 보면 글로벌 금융위기 이후 각 기업들의 비용절감 및 가격경쟁력 강화 등 대내외적 요인에 따라 지속적인 무역수지 흑자를 유지해 왔습니다. 다만, 최근 세계 반도체 시장의 둔화와 함께 2018년 무역수지 흑자폭이 2017년 대비 26.8% 감소하였고, 2019년에도 영향을 받을 것으로 예상됩니다. &cr
| [한국 수출실적] |
| (단위 : 백만달러) |
| 구 분 | 수 출 | 수 입 | 무역수지 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 건 수 | 금 액 | 건 수 | 금 액 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2011 | 6,305 | 555,214 | 10,611 | 524,413 | 30,801 |
| 2012 | 6,534 | 547,870 | 11,842 | 519,584 | 28,285 |
| 2013 | 6,887 | 559,632 | 14,344 | 515,586 | 44,047 |
| 2014 | 7,083 | 572,665 | 16,303 | 525,515 | 47,150 |
| 2015 | 7,439 | 526,757 | 14,460 | 436,499 | 90,258 |
| 2016 | 8,274 | 495,426 | 15,517 | 406,193 | 89,233 |
| 2017 | 8,423 | 573,694 | 18,691 | 478,478 | 95,216 |
| 2018 | 8,950 | 604,860 | 21,560 | 535,202 | 69,657 |
| 2019(주1) | 2,101 | 132,674 | 6,053 | 123,446 | 9,228 |
출처) 관세청&cr주1) 증권신고서 제출 전일 기준
&cr최근 미국의 금리 변동이슈, 선진국들을 중심으로 한 양적완화 정책의 부작용 우려, 미국 달러화 강세에 따른 신흥국 및 개발도상국의 통화 압박, 중국의 성장부진 우려 및 미국과 중국간 무역분쟁 등은 경기전망에 영향을 미칠 수 있는 불확실한 요소들이 등장하고 있습니다. 이러한 요인들은 경제상황에 따라 글로벌 경제흐름에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr
[나. 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험]&cr&cr2018년 건설기계 완성차 생산 및 총 출하량은 96,115대 및 99,049대로 전년대비 각 4.0% 및 7.8% 증가했고, 출하 물량 중 국내 출하는 27,179대로 전년대비 8.9% 감소, 해외출하는 71,870대로 전년대비 15.9% 증가한 것으로 나타났습니다. 완성차 생산 및 출하는 2017년에 이어 2년 연속 증가세를 이어갔으나, 내수 출하는 국내 시황의 침체로 2015년 이후 3년 만에 감소세로 전환되었습니다. 2019년 1월 건설기계 완성차 생산 및 판매는 총 8,567대 및 8,259대로 전년대비 각 1.7% 및 6.5% 감소했고, 전월대비 각 23.7% 및 17.4% 증가한 것으로 나타났습니다. 판매 중 국내판매는 2,396대로 전년대비 13.4% 감소, 전월대비 46.8% 증가, 수출은 5,863대로 전년대비 3.4% 감소, 전월대비 8.6% 증가한 것으로 나타났습니다. 1월 생산 및 판매는 전년 연말 실적 대비 증가했으나 전년과 비교해 뚜렷한 하향세를 보인 것으로 나타났습니다. 글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였고 2019년 현재에도 그 상승 추세를 유지하고 있습니다. 하지만 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
&cr굴삭기를 중심으로 형성된 국내 건설기계 수요에 영향을 주는 요소는 건설 및 토목경기 변동입니다. 또한 국내 건설기계 시장은 국내외 경제상황, 정부 정책, 태풍 등 자연재해에 따라 수요가 크게 변동하는 등 수요를 예측하기 어려운 상황입니다. 건설기계 시장은 개인 중장비 임대업체가 고객의 약 80%를 점유하고 있으며, 임대업체 대부분이 영세 차주겸 기사로 기존 고객이 반복구매를 하고 있으나 제품에 대한 충성도가 낮아 판매조건 및 경제상황에 민감하며, 외국사의 국내 진출이 확대되면서 판매경쟁이 심화된 시장 상황을 지속하고 있습니다.&cr&cr한국건설기계산업협회(KOCEMA: Korea Construction Equipment Manufacturers Association)에 따르면 2017년 건설기계 완성차 생산 및 판매는 총 92,449대 및 91,864대로 2016년 대비 각 22.2%, 및 24.7% 증가했고, 판매 중 국내판매는 각 29,828대로 2016년 대비 15.4% 증가, 수출은 62,036대로 2016년 대비 29.8% 증가한 것으로 나타났습니다. 완성차 생산, 국내판매 수출 모두 전년대비 두 자리수의 증가율로 완연한 회복세를 시현하며 건설기계 생산 및 판매는 장기 침체에서 벗어나, 5년만에 증가세로 전환되었습니다. 2017년 국내판매는 토목건설 부문의 저성장에도 불구하고 소형굴삭기와 디젤식 지게차 판매 호조에 힘입어 두 자리수 증가율을 달성했습니다.&cr&cr2018년 건설기계 완성차 생산 및 총 출하량은 96,115대 및 99,049대로 전년대비 각 4.0% 및 7.8% 증가했고, 출하 물량 중 국내 출하는 27,179대로 전년대비 8.9% 감소, 해외출하는 71,870대로 전년대비 15.9% 증가한 것으로 나타났습니다. 완성차 생산 및 출하는 2017년에 이어 2년 연속 증가세를 이어갔으나, 내수 출하는 국내 시황의 침체로 2015년 이후 3년 만에 감소세로 전환되었습니다. 2018년 국내판매는 SOC 예산 감소, 중고 장비 수출국의 경기 침체, 지난 2년 연속 증가율 달성에 대한 기술적 요인이 작용하며 전년대비 8.9% 감소했습니다.&cr&cr2019년 1월 건설기계 완성차 생산 및 판매는 총 8,567대 및 8,259대로 전년대비 각 1.7% 및 6.5% 감소했고, 전월대비 각 23.7% 및 17.4% 증가한 것으로 나타났습니다. 판매 중 국내판매는 2,396대로 전년대비 13.4% 감소, 전월대비 46.8% 증가, 수출은 5,863대로 전년대비 3.4% 감소, 전월대비 8.6% 증가한 것으로 나타났습니다. 1월 생산 및 판매는 전년 연말 실적 대비 증가했으나 전년과 비교해 뚜렷한 하향세를 보인 것으로 나타났습니다.&cr&cr
[한국건설기계 산업규모]
| 건설기계 생산판매 현황_증권신고서.jpg 건설기계 생산판매 현황_증권신고서 |
| 출처) 한국건설기계산업협회(KOCEMA) |
&cr품목별로 살펴보면, 2019년 4월 굴삭기 국내판매는 3,421대로 전년 동월 4,147대 대비 17.5% 감소하였고, 전월 대비로는 19.2% 감소하였습니다. 굴삭기 국내판매는 전년 하반기 이후 중고 수출국의 경기 후퇴와 국내 SOC 건설 투자 부분의 저성장으로 감소세가 이어지고 있는 가운데, 국내 수요시장의 선호도가 높은 5.5톤과 해외 중고 수출 수요가 거의 없어 국내 시장 내 유휴장비 적채율이 높은 14톤을 보유한 휠타입의 감소세가 크롤라 대비 상대적으로 큰 폭으로 나타나고 있는 모습입니다&cr&cr
| [건설기계 생산 및 판매 실적] |
| (단위: 대, %) |
| 건설기계 생산및판매 실적_증권신고서.jpg 건설기계 생산및판매 실적_증권신고서 |
| 출처) 한국건설기계산업협회(KOCEMA)&cr주) 완성차 신품 기준, CKD 제외 |
&cr수출 권역별로 살펴보면, 수출액 기준 1월 수출 지역 순위는 유럽, 북미, 기타아시아, 중동, 중남미, 아프리카, 대양주 순으로 나타났고, 이 중, 북미, 중국, 아프리카 지역 수출은 전년대비 증가세를, 유럽, 기타아시아, 중동, 중남미, 대양주 지역 수출은 전년대비 감소한 것으로 나타났습니다.&cr&cr지역별 수출 현황을 살펴보면, 1월 당월 유럽 수출은 1억 6,000만달러로 전년대비 9.6% 감소하였고, 이 중 EU 지역 수출은 1억 3,500만달러 전년대비 5.0% 증가, 비EU 지역 수출은 4,700만달러로 전년대비 46.8% 감소하였으며, 비EU 지역 중 러시아 수출은 1,900만달러로 전년과 동일한 실적을 기록하였습니다. EU 지역 수출은 Stage V 배출가스 규제 강화를 앞두고 가수요에 기반한 서유럽의 수요 시장이 견인하고 있는 것으로 분석되며, 비EU 지역 수출은 전년 하반기 후반의 저성장의 흐름을 이어가고 있는 모습입니다. &cr&cr북미 수출은 지난해 5월 이후 처음으로 당월 수출이 1억 4,000만달러를 상회하는 호실적을 기록하며 기타아시아 지역을 앞서 수출 지역 2위로 등극하였습니다. 북미 수출은 미국의 인프라 투자 확충 프로젝트 본격화, 국내 산업의 활성화가 건설투자 및 건설기계 수요를 견인하며 전년에 이어 견조한 성장률로 수출 호조세를 이어가고 있는 모습입니다.&cr&cr기타아시아 지역 수출은 1억 1,500만달러로 전년대비 12.9% 감소하였습니다. 이 중, 아세안 10개국 수출은 4,600만달러로 전년대비 24.5% 감소했는데, 인도네시아, 필리핀, 베트남 등 주요국 수출이 모두 전년대비 감소한 모습입니다. 아세안 수출의 이같은 감소세는 일시적인 현상으로 보여지나, 미국의 금리 인상 및 고조되고 있는 중국의 경기 둔화 가능성으로 투자의 흐름이 이어지지 못할 경우, 감소세가 심화될 가능성도 상존한다는 것이 업계의 중론입니다. 한편, 일본 수출은 2,900만달러로 전년대비 26.0% 증가, 인도 수출은 2,300만달러로 전년대비 17.3% 감소한 것으로 나타났습니다.&cr&cr
| [건설기계 수출지역 점유율] |
| (단위: 백만달러, %) |
| 건설기계지역별 수출비중_증권신고서.jpg 건설기계지역별 수출비중_증권신고서 |
| 출처) 무역협회, 한국건설기계산업협회(KOCEMA) |
&cr
| [국내 건설 기계 업체의 주요 수출국 현황] |
| (단위: 백만달러) |
수출국현황_증권신고서.jpg 수출국현황_증권신고서
&cr출처) 무역협회(MTI Code 725 수출액 기준), 한국건설기계산업협회(KOCEMA)
&cr중국 수출은 9,200만달러로 전년 1월 대비 7.9% 증가하였습니다. 중국 수출은 2~3월 춘절 성수기를 앞두고 완성차 및 CKD 수출 모두 양호한 실적을 유지했으나, 전년도 1월에 기록한 세 자리수 증가율에 비해 증가폭은 대폭 둔화된 모습입니다. 한편, 국내 브랜드의 1월 중국 내 굴삭기 판매는 1,077대로 전년대비 13.9% 감소한 것으로 나타났으며, 중동 지역 수출은 2,700만달러로 전년대비 37.1% 감소, 중남미 지역 수출은 2,600만달러로 전년대비 3.8% 감소, 아프리카 수출은 2,300만달러로 전년대비 3.8% 감소, 대양주 수출은 1,600만달러로 전년대비 26.6% 감소한 것으로 나타났습니다.&cr
[중국 굴삭기 시장 추이] 중국굴삭기 시장추이_증권신고서.jpg 중국굴삭기 시장추이_증권신고서출처) CCMA, 이베스트투자증권 리서치센터
&cr
| [글로벌 건설기계(건설장비 부문) 품목 판매대수 현황 및 전망] |
| (단위: 천대) |
글로벌건설 판매현황 및 전망_증권신고서.jpg 글로벌건설 판매현황 및 전망_증권신고서출처) Off-Highway Research, 미래에셋대우 리서치센터
&cr글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였고 2019년 현재에도 그 상승 추세를 유지하고 있습니다. 하지만 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr
[다. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락위험]&cr&cr글로벌 건설기계 시장은'17년 상위10개사가 60% 이상을 점유하고 있는 가운데 과점체제의 내수시장에 비하여 경쟁강도가 높은 시장이며, 당사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 당사는 매출액 기준 6위에서 10위 사이에 있으며, 2018년 매출액 기준 당사가 글로벌 건설기계 시장에서 차지하는 비중은 9위(3.7%)에 해당합니다. 당사는 글로벌 시장경쟁을 위해 꾸준한 R&D투자와 제품다양화, 유통망 확장 등의 노력 등을 진행하고 있으나, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
&cr
국내 건설기계 업체는 완성품 제조사 10여개, 조립생산, 부가장치(Attachment) 및 부품 제조사 등 400여개 업체로 구성되어 있습니다. 국내 완제품 제조는 당사, 현대중공업, 볼보건설기계코리아 등 상위 3개사가 2015년까지 전체 시장의 80% 이상을 차지하는 과점적 시장을 형성하였으며, 동사는 이후에도 지금까지 그러한 추세가 지속되고 있는 것으로 판단됩니다.&cr&cr
| [국내 건설기계 업체별 시장점유율] |
| (단위: %) |
| 2013년 | 2014년 | 2015년 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 회사명 | 시장점유율 | 회사명 | 시장점유율 | 회사명 | 시장점유율 |
| 두산인프라코어 | 31.5 | 두산인프라코어 | 34.2 | 두산인프라코어 | 35.7 |
| 볼보코리아 | 26.2 | 볼보코리아 | 28.0 | 볼보코리아 | 26.0 |
| 현대중공업 | 30.9 | 현대중공업 | 20.6 | 현대중공업 | 23.8 |
| 합계 | 88.60 | 합계 | 82.80 | 합계 | 85.50 |
출처) 한국건설기계산업협회(KOSEMA) http://www.kocema.org&cr주1) 한국건설기계산업협회는 2016년 이후 수치를 미발표
금융위기 이후 지속된 내수시장 정체와 국내 수요한정에 따라 당사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 글로벌 시장으로 옮겨보면 국내업체의 시장입지는 글로벌 타 경생사 대비 상대적으로 낮은 편이며, 다양한 경쟁사가 존재하는 완전경쟁시장입니다. 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 치열한 시장환경 하에서 각자의 브랜드 정체성을 바탕으로 건설기계 장비 제조 및 판매 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 매출액 기준 6위에서 10위 사이에 있으며, 2018년 매출액 기준 당사가 글로벌 건설기계 시장에서 차지하는 비중은 9위(3.7%)에 해당합니다. &cr
[글로벌 업체순위 및 추이]
| 순위 | 2012년 | 2014년 | 2016년 | 2017년 | 2018년 | 2017년 | 2018년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(%) | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | Caterpillar | Caterpillar | Caterpillar | Caterpillar | Caterpillar | 16.4 | 12.6 |
| 2 | Komatsu | Komatsu | Komatsu | Komatsu | Komatsu | 11.9 | 11.9 |
| 3 | Hitachi | Hitachi | Hitachi | Hitachi | John Deere | 3.5 | 5.5 |
| 4 | Volvo | Volvo | Liebherr | Volvo | Hitachi | 5.1 | 5.5 |
| 5 | Sany | Terex | Volvo | Liebherr | Volvo | 4.8 | 5.2 |
| 6 | Zomlion | Liebherr | Doosan | XCMG | XCMG | 4.3 | 4.8 |
| 7 | Liebherr | John Deere | John Deere | Doosan | Sany | 3.7 | 4.6 |
| 8 | Terex | XCMG | XCMG | Sany | Liebherr | 4.6 | 4.4 |
| 9 | John Deere | Sany | Terex | John Deere | Doosan | 3.8 | 3.7 |
| 10 | Doosan | Doosan | Sandvik | JCB | JCB | 2.8 | 3.0 |
| 상위 10대 기업 시장점유율 합계 | 60.90 | 61.20 |
출처) International Construction, Yellow Table
한편, 해당 산업의 글로벌 경쟁력을 높이기 위한 첫번째 중요한 요소는 브랜드 및 기술력 입니다. 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 오랜 업력을 바탕으로 쌓아온 품질에 대한 명성, 안정성에 대한 신뢰감 등 각 제조사별 브랜드 이미지를 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있으며, 이는 자동차 산업에서의 브랜드 중요성과 유사한 성격을 지니고 있다고 할 수 있습니다. 이에 따라 건설기계 업체는 브랜드 파워와 신뢰성을 높이기 위해 꾸준한 R&D 투자를 지속해야하는 부담감이 존재합니다.최근의 기술트렌드는 건설기계 완제품 및 주요 핵심부품의 Compact化, 환경규제 관련 기술개발, IT 기술을 응용한 기술개발, 안전 위주의 기술 개발, 성능 및 내구성 향상 기술, 연료저감 기술, 감성공학 기술 등으로 변화해 나가고 있습니다. 이같은 기술개발을 통해 경쟁사 대비 차별화된 제품 경쟁력을 확보하는 것이 매우 중요한 사항이라고 할 수 있습니다.&cr
또 하나의 경쟁요소로 제품의 다양화를 들 수 있습니다. 글로벌 건설기계 순위 1, 2위인 Caterpillar, Komatsu의 경우 타업체와의 제휴 및 M&A를 통해 취약 제품을 추가 또는 보완하여 전 품목군 생산체제를 구축한 종합건설기계 메이커로 자리잡고 있습니다. 다양한 종류의 건설기계를 공급할 수 있는 제품 Portfolio를 확보하여 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있도록 하는 것이 경쟁력 확보에 있어 매우 중요한 사항으로 판단하고 있습니다. 다변화된 제품군을 보유한다는 것은 특정 전방산업 침체로 인한 위험을 분산시킬 수 있는 장점이 있습니다. 일부 로컬 건설기계 업체는 Infra 건설(석유, 광산 등) 및 대형 주택 단지 건설에 사용되는 제품군으로만 사업을 영위하고 있는사례도 있으며 이는 건설 및 Mining/Oil 경기 침체 시 직접적인 경영실적의 악화로 이어지고 있습니다. 따라서 Compact 건설기계, Heavy 건설기계 등 다양한 전방 산업에 쓰이는 제품 Portfolio를 보유한 업체일수록 경쟁력도 확보하면서 경기 변동에도 안정적인 경영실적 유지를 통해 경쟁 우위를 점할 수 있습니다. &cr&cr글로별 경쟁력을 갖추기 위한 마지막 조건은 판매 네트워크의 확보 입니다. 건설기계업체는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이뤄지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리가 경쟁력의 주요 Factor로 여겨지고 있습니다. 따라서 글로벌 Top tier 건설기계 업체는 북미/유럽/아시아를 아우르는 글로벌 딜러 네트워크를 구축하여 전세계 고객들과의 접점을 높여가고 있습니다. 또한 딜러 네트워크 확장 뿐만 아니라 딜러들에게 다양한 유통 및 지원 서비스를 제공하는 것이 중요한 경쟁요소 중 하나이며, 유수의 딜러와 지속 가능한 관계 유지에 도움을 줍니다. 따라서 Dealer Support Program을 통해 우수한 딜러 네트워크를 가진 업체일 수록 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.
&cr당사도 글로벌 시장경쟁을 위해 꾸준한 R&D투자와 제품다양화, 유통망 확장 등의 노력 등을 진행하고 있으나, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
[라. 국내 건설업 부진에 따른 위험]&cr&cr건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 건설경기변동성과 밀접하게 관련이 있습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 2016년 8월 기록적인 폭염으로 인한 계절적 요인 등이 영향을 CBSI지수는 78.6을 기록하였습니다. 그러나 2017년 정부의 고강도 '8.2 부동산 대책'과 20%나 감축된 '2018년 SOC예산(안)' 발표의 영향으로 건설 기업들의 체감경기가 급격히 악화되며 CBSI가 기준선에 못미친 70선에서 정체했습니다. 2018년 8월과 9월은 부동산 대책(8.27, 9.13) 영향으로 60선대를 기록하며 부진했으나, 12월까지 통계적 반등 및 연말 발주 증가 영향으로 지수가 3개월 연속 회복했습니다. 2019년 4월 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 수주 증가 및 추경 예산 발표 영향으로 1년 10개월래 가장 양호한 88.6를 기록하였으나 5월 전월 대비 25.6p를 하락하여 2013년 11월(60.9) 이후 5년 6개월래 최저치를 기록하였습니다. 이는 신규 공사 물량이 크게 위축되었으며, 건설 경기가 좋지 않은 상황으로 분석됩니다. 향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로 판단되지만, 전년도 부터 시작된 주택 신규공급의 과잉 우려, 금융권의 주택담보대출 규제 강화, 미국의 금리 인상 가능성, 주택가격 상승에 따른 신규주택수요 감소 우려 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 전반적인 주택 사업 둔화 우려가 빠른 시일 내 해소되기에는 다소 어려움이 있을 것으로 예상됩니다. 따라서 거시적 관점에서의 영업환경에 대한 지속적인 모니터링이 이루어져야 할 것으로 판단되니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
&cr건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 경기변동성에 매우 취약한 산업입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.&cr
[ 규모별, 지역별 건설기업 경기실사지수(CBSI) 추이 ]
| 구분 | 종합 | 지역별 | 규모별 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 서울 | 지방 | 대형 | 중견 | 중소 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2016년 01월 | 73.5 | 88.3 | 51.5 | 92.3 | 76.5 | 47.9 |
| 2016년 02월 | 80.8 | 93.0 | 61.9 | 92.3 | 88.9 | 58.0 |
| 2016년 03월 | 81.4 | 91.9 | 66.5 | 100.0 | 83.3 | 57.4 |
| 2016년 04월 | 85.6 | 91.0 | 77.9 | 100.0 | 83.8 | 70.8 |
| 2016년 05월 | 78.5 | 79.2 | 77.6 | 83.3 | 85.3 | 65.2 |
| 2016년 06월 | 77.6 | 83.3 | 67.2 | 76.9 | 90.9 | 63.3 |
| 2016년 07월 | 91.0 | 102.5 | 75.0 | 100.0 | 103.0 | 66.7 |
| 2016년 08월 | 78.6 | 91.8 | 60.0 | 100.0 | 78.8 | 53.2 |
| 2016년 09월 | 77.2 | 92.1 | 56.5 | 100.0 | 76.7 | 51.2 |
| 2016년 10월 | 80.7 | 91.3 | 64.9 | 100.0 | 78.8 | 60.4 |
| 2016년 11월 | 76.1 | 79.2 | 71.6 | 84.6 | 75.8 | 66.7 |
| 2016년 12월 | 90.6 | 98.2 | 79.9 | 100.0 | 90.6 | 79.6 |
| 2017년 01월 | 74.7 | 81.3 | 64.8 | 84.6 | 77.4 | 60.0 |
| 2017년 02월 | 78.9 | 85.1 | 69.8 | 92.3 | 71.0 | 72.3 |
| 2017년 03월 | 77.5 | 86.7 | 64.3 | 92.3 | 74.2 | 63.8 |
| 2017년 04월 | 84.2 | 89.6 | 76.4 | 100.0 | 74.2 | 77.1 |
| 2017년 05월 | 86.6 | 95.2 | 73.7 | 100.0 | 87.1 | 70.2 |
| 2017년 06월 | 90.4 | 93.8 | 85.0 | 100.0 | 89.3 | 80.4 |
| 2017년 07월 | 85.4 | 94.0 | 72.7 | 91.7 | 92.9 | 69.6 |
| 2017년 08월 | 74.2 | 76.9 | 70.3 | 64.3 | 86.7 | 71.7 |
| 2017년 09월 | 76.3 | 76.4 | 76.2 | 78.6 | 74.2 | 76.1 |
| 2017년 10월 | 79.5 | 85.2 | 71.3 | 92.3 | 75.9 | 68.8 |
| 2017년 11월 | 78.2 | 84.3 | 69.9 | 85.7 | 81.8 | 65.3 |
| 2017년 12월 | 80.1 | 82.1 | 77.2 | 92.9 | 66.7 | 80.4 |
| 2018년 01월 | 82.3 | 90.6 | 73.0 | 100.0 | 77.8 | 66.7 |
| 2018년 02월 | 81.5 | 93.6 | 67.0 | 91.7 | 89.7 | 60.3 |
| 2018년 03월 | 81.6 | 93.5 | 66.7 | 92.3 | 89.7 | 59.6 |
| 2018년 04월 | 85.2 | 94.7 | 73.9 | 100 | 82.1 | 71.4 |
| 2018년 05월 | 84.5 | 92.4 | 75.3 | 100 | 82.1 | 69 |
| 2018년 06월 | 81.9 | 81 | 82.8 | 83.3 | 78 | 84.5 |
| 2018년 07월 | 81.9 | 92.2 | 82.9 | 100 | 82.5 | 60 |
| 2018년 08월 | 67.3 | 77.9 | 55.5 | 81.8 | 67.5 | 50 |
| 2018년 09월 | 67.9 | 73.8 | 61.1 | 75 | 67.5 | 60 |
| 2018년 10월 | 76.8 | 86.5 | 65.9 | 83.3 | 81.4 | 63.9 |
| 2018년 11월 | 77.4 | 85.3 | 67.6 | 83.3 | 83.3 | 63.6 |
| 2018년 12월 | 80.9 | 89.7 | 70.5 | 91.7 | 70.5 | 80.3 |
| 2019년 1월 | 76.6 | 88.3 | 62.5 | 100.0 | 65.1 | 62.3 |
| 2019년 2월 | 72.0 | 77.2 | 65.4 | 83.3 | 68.2 | 62.9 |
| 2019년 3월 | 78.4 | 87.1 | 67.9 | 90.9 | 80.0 | 62.1 |
| 2019년 4월 | 88.6 | 98.6 | 76.6 | 109.1 | 81.0 | 73.3 |
| 2019년 5월 | 63.0 | 66.8 | 59.0 | 63.6 | 64.4 | 60.7 |
| 2019년 6월(주1) | 81.1 | 81.3 | 80.1 | 81.8 | 80.0 | 81.7 |
자료: 한국건설산업연구원 (2019.5)&cr주1) 전망치
[ 건설경기 CBSI 추이 ]
| 건설경기 cbsi 추이_증권신고서.jpg 건설경기 cbsi 추이_증권신고서 |
| 자료: 한국건설산업연구원 (2019.5) |
&cr경기예측에 일반적으로 사용되고 있는 CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가 주택경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 CBSI지수가 점차 개선되어 60~70을 기록하였습니다. 이후 2014년 들어 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가 및 신규주택과 재건축경기가 살아나면서 주택경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 CBSI지수는 80~90선을 기록하였고, 2015년 7월 13년만에 처음으로 기준선(100.0)을 상회한 101.3을 기록하였습니다. 통상 7월에는 혹서기, 장마로 인해 공사물량이 감소하는 계절적 요인 영향으로 CBSI가 감소하는 경우가 많음에도 불구하고, 10p 이상 CBSI가 상승한 것은 이례적인 상황으로, 이는 주택경기의 호조세에 기인한 것으로 판단됩니다. &cr&cr2016년에는 기록적인 폭염으로 인한 계절적 요인 등이 영향을 8월 CBSI지수는 78.6을 기록하였습니다. 이는 그만큼 건설기업의 체감경기가 좋지 않다는 것을 의미하는데, 신규 공사수주 지수, 특히 주택공사 수주 지수가 하락한 것을 볼 때 주택부문의 부진이 CBSI에 부정적 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 계절적 요인과 시장의 불확실성으로 인해 2017년 4월 CBSI는 2017년 들어 처음 80선에 진입했습니다. 통상 1~3월까지 지수가 회복되는 것이 일반적인데, 뚜렷한 회복세를 보이지 못하고 3월까지 70선 중반에서 등락을 반복하다 정치적 불확실성 해소 및 경기부양에 대한 기대감 등으로 2017년 6월에는 2016년 12월(90.6)이후 가장 높은 수치를 기록하며 3개월 연속 개선세를 보였습니다. 그러나 정부의 고강도 '8.2 부동산 대책'과 20%나 감축된 '2018년 SOC예산(안)' 발표의 영향으로 건설 기업들의 체감경기가 급격히 악화되며 CBSI가 기준선에 못미친 70선에서 정체했습니다. 12월에는 CBSI가 전월 대비 1.9p 상승한 80.1을 기록하였습니다. 2018년 SOC예산이 당초 안보다 1.3조원 증액되는 등 긍정적 요인이 일부 체감 경기 상승에 영향을 미친 것으로 판단됩니다.&cr&cr2018년 1월에도 전월 대비 2.2p 상승한 82.3을 기록해 CBSI는 2개월 연속 증가했습니다. 지난해 연말 지수가 낮은 통계적 반등 효과 및 일부 이월 공사 발주가 1월 지수회복에 긍정적인 영향을 미친것으로 분석됩니다. 통상 3월에는 혹한기 이후 발주가 증가하는 계절적인 영향으로 지수가 3~4p 정도 상승하는 것이 일반적이나 통계적 반락효과 및 재건축 안전진단 기준 강화의 영향으로 CBSI는 3월까지 4개월 연속 80선 초반대를 유지했습니다. 8월과 9월은 부동산 대책(8.27, 9.13) 영향으로 60선대를 기록하며 부진했으나, 12월까지 통계적 반등 및 연말 발주 증가 영향으로 지수가 3개월 연속 회복했습니다. &cr&cr2019년 4월 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 수주 증가 및 추경 예산 발표 영향으로 1년 10개월래 가장 양호한 88.6를 기록하였으나 5월 전월 대비 25.6p를 하락하여 2013년 11월(60.9) 이후 5년 6개월래 최저치를 기록하였습니다. 이는 신규 공사 물량이크게 위축되었으며, 건설 경기가 좋지 않은 상황으로 분석됩니다.&cr
향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로판단되지만, 전년도 부터 시작된 주택 신규공급의 과잉 우려, 금융권의 주택담보대출규제 강화, 미국의 금리 인상 가능성, 주택가격 상승에 따른 신규주택수요 감소 우려 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 전반적인 주택 사업 둔화 우려가 빠른 시일 내 해소되기에는 다소 어려움이 있을 것으로 예상됩니다. 따라서 거시적 관점에서의 영업환경에 대한 지속적인 모니터링이 이루어져야 할 것으로 판단되니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
[마. 정부 규제에 따른 위험]&cr&cr 건설기계 산업은 정부의 규제에 민감한 산업입니다. 관련 규제로 수급조절을 위한 건설기계 등록 제한규제, 건설기계 제작결함 시정제도, 대형 건설기계도로운송 제한, 대기보호를 위한 배기관련 규제 등이 존재합니다. 이와 같이시행 중인 이같은 규제 이외에도 예측하지 못한 규제 시행으로 인해 당사 및 건설기계산업의 신규 발주 등이 변동될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr
&cr건설기계 산업은 정부의 규제에 민감한 산업으로 정부 규제에 따라 실적 변동성이 심화될 수 있습니다. 건설기계 산업과 관련한 정부 규제내용은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 수급조절 관련
국토교통부 건설기계관리법에 의거 건설기계 가동률, 경기동향 등에 따라 수급조절위원회의 심의를 거쳐 건설기계 등록을 2년 내의 범위에서 제한할 수 있습니다. 현재덤프트럭과 콘크리트 믹스트럭에 한해 적용되고 있습니다. 국내 건설기계 수급조절의 시행에 따라 국내 제조업계의 경쟁력이 위축될 가능성이 있고, 신규 임대사업자 의 시장진입이 봉쇄되어 수요 부진으로 이어질 가능성이 있습니다. &cr&cr(2) 건설기계 제작결함 시정제도&cr리콜제도는 제조자가 제품을 판매한 이후에 소비자의 생명, 신체 또는 재산에 대한 위해가 발생 또는 발생할 우려가 있는 제품결함이 발견된 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해의 확산을 방지하기 위한 제도입니다. 리콜이 발생시 관련한 브랜드 이미지가 크게 실추되어 해당회사의 실적에 영향을 미칠 수 있습니다.&cr&cr(3) 대형 건설기계의 도로운송 제한 &cr도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이가 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m~4.2m 를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총중량 40톤, 축중 10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. 이를 위반시 페널티가 부과될 수 있습니다.
&cr(4) 배기규제 관련
북미, 유럽, 국내를 비롯한 일부 국가에서는 대기 환경보호를 위한 배기규제를 시행 중입니다. 북미 지역은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 2013년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 확산, 적용되고 있으며, 유럽은 현재 Stage IV가 적용중이며, 2019년부터 Stage V 규제가 적용될 예정입니다. 한국의 경우 2015년 10월에 Tier-4 Final 배기규제가 발효되었으며,중국은 2016년부터 Tier-3 규제가 적용되고 있습니다. 상기 배기규제 및 형식승인은건설기계 및 산업차량 모두에 적용되는 기본적인 규제사항으로, 규제를 통과하지 못할시 판매가 불허되는 강제규정입니다.&cr&cr현재 시행 중인 이같은 규제 이외에도 예측치 못한 규제 시행으로 인해 당사를 비롯한 건설기계업체의 신규 발주 등이 변동될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
[바. 두산밥캣의 사업환경 악화 위험]&cr&cr두산밥캣의 매출비중은 북미지역이 가장 큰 부분을 차지하고 있는 가운데 트럼프행정부의 도시 재건 계획 등에 따른 인프라 투자 확대로 인해 수혜가 전망되지만, 미국의 향후 추가적인 금리인상으로 인한 주택시장 둔화에 대한 우려도 존재합니다. 또한 향후 트럼프 행정부의 도시 재건 계획이 실행되지 못하거나, 미 연준의 금리인상에 따라 미국 부동산 시장의 침체가 발생할 경우, 두산밥캣의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사의 2019년 1분기말 연결기준 무형자산은 4조 3,801억원으로 총 자산 12조 1,271억원의 약 36.1%에 해당합니다. 당사의 무형자산 중 92.6%를 차지하는 영업권 및 산업재산권의 구성은 두산밥캣의 비중이 99% 이상으로 매우 높습니다. 이에 따라 두산밥캣의 영업악화가 일어나면 당사 무형자산의 손상이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
&cr
두산밥캣은 북미, 유럽 시장 등을 중심으로 건설, 농업, Oil/Gas, 광업 등에 사용되는 Compact 건설기계(매출액 비중 약 91%) 및 이동식 전기 및 공압 생산장비인 Portable Power(매출액 비중 약 9%)를 제조 및 판매하고 있습니다. 따라서 경제상황에 민감도가 높은 건설업, Oil/Gas, 광업 등의 업황과 밀접한 관련이 있습니다. 두산밥캣의 제품별 매출추이는 다음과 같습니다.&cr&cr
| [두산밥캣의 판매제품별 현황] |
| (단위: 백만USD) |
| 구분 | 매출액 | 설명 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019.1Q | 2018.1Q | 2018년 | 2017년 | 2016년 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Compact &cr건설기계 | 863&cr(91%) | 737&cr(91%) | 3,300&cr(91%) | 2,747&cr(92%) | 2,592&cr(92%) | Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, TelescopicHandler, Backhoe Loader, 450개가 넘는 Attachments 등을 비롯한 Compact 건설기계이며 이에 대해 자체 디자인, 개발, 제조 및 판매함 |
| Portable&crPower | 81&cr(9%) | 75&cr(9%) | 309&cr(9%) | 250&cr(8%) | 240&cr(8%) | Portable Power란 이동식 전기 및 공압 생산장비를 통칭함. &crPortable Air Compressors, Generators, Lighting Systems를 포함한 다양한 Portable Power 제품을 의미하며 이에 대해 디자인, 개발, 제조 및 판매함 |
| Total | 944&cr(100%) | 812&cr(100%) | 3,609&cr(100%) | 2,997&cr(100%) | 2,832&cr(100%) | &cr |
출처) 두산밥캣 2019년 1분기 IR자료 및 두산밥캣 사업보고서&cr주) ( )안은 매출비중
&cr두산밥캣의 지역별 연결기준 매출액을 살펴보면, 2016년 및 2017년 각각 72.5% 및 72.6%를 차지했던 북미 및 오세아니아 지역의 매출액 비중은 2018년 73.5%로 증가하였으며, 2019년 1분기 75.1%로 증가하였습니다. &cr&cr
| [두산밥캣의 지역별 매출 현황] |
| (단위: 백만USD) |
| 구분 | 구분 | 순매출액 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019.1Q | 2018.1Q | 2018년 | 2017년 | 2016년 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 매출 | North America & Oceania(NAO) | 709 | 562 | 2,654 | 2,176 | 2,053 |
| Europe, Middle East & Africa(EMEA) | 183 | 193 | 735 | 614 | 594 | |
| Asia & Latin America(Asia/LatAm) | 52 | 57 | 220 | 207 | 186 | |
| 합계 | 944 | 812 | 3,609 | 2,997 | 2,833 | |
| 비중 | North America & Oceania(NAO) | 75.1% | 69.2% | 73.5% | 72.6% | 72.5% |
| Europe, Middle East & Africa(EMEA) | 19.4% | 23.8% | 20.4% | 20.5% | 21.0% | |
| Asia & Latin America(Asia/LatAm) | 5.5% | 7.0% | 6.1% | 6.9% | 6.5% | |
| 합계 | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
출처) 2018년 두산밥캣 IR자료, 두산밥캣 사업보고서
&cr주요 매출 품목인 Compact 건설기계는 북미지역이 2016년 이후 지속적으로 70% 이상의 수준을 차지하고 있는 바, 두산밥캣의 실적은 Compact 건설기계 시장의 성장에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 특히 신규주택착공건수 등의 건설활동수준은 Compact 건설기계 사업에 중요한 영향력을 미치고 있는 바, 두산밥캣이 사업을 영위하고 있는 주요 지역인 북미지역의 Compact 건설기계 시장의 성장규모를 살펴볼 필요가 있습니다. &cr&cr미국의 신규주택착공 허가건수의 추이를 살펴보면 2009년을 최저점으로 하여 2017년에는 14.1백만건으로 증가하였으며 2018년에는 16.0백만건으로 증가하였습니다. 2009년 대비 약 2배가량이 증가한 14.5백만 가구의 허가 건수가 발생하였으며, 향후 2019년 말에는 1,465천 가구까지 증가할 것으로 예상되고 있습니다.&cr
[미국 신규주택착공 허가 건수] 미국 신규주택 착공 허가건수_증권신고서(51회).jpg 미국 신규주택 착공 허가건수_증권신고서(51회)
출처) Bloomberg, NH투자증권
&crHeavy 건설기계 시장 관련하여 중요한 관점은 미국의 신 트럼프 정부의 도시 재건 계획의 일환인 인프라 투자 계획인 바, 트럼프 행정부는 인프라 투자에 1,000~2,000억달러의 연방예산을 투입하고 나머지 자금은 세액공제 등의 유인책을 통해 민간기업에서 조달할 계획입니다. 미국토목학회(ASCE)가 4년마다 발표하는 미국의 인프라 등급을 보면 미국 내 주요 인프라 중 가장 높게 등급이 매겨진 부분은 2013년 쓰레기처리시설(B-), 2017년은 철도(B)였습니다. 그 외 대부분의 인프라가 (C)이하의 등급을 받고 있으며, 인프라 전체 등급은 D+로 나타났습니다. 이러한 점을 감안할 때 미국정부의 도시재건 인프라 투자는 향후 지속될 가능성이 높을 것으로 판단되며, 이는중장비 업체들의 향후 실적에 대한 긍정적인 요소로 작용될 전망입니다.&cr
[미국 2017년 인프라 등급]
2017년도 미국 인프라 등급_증권신고서.jpg 2017년도 미국 인프라 등급_증권신고서
출처) 미국토목학회(ASCE), IBK투자증권&cr주) A(뛰어남/미래 적합), B(좋음/현재 적당), C(썩좋지 않음/주의 요구), D(부족/위험에 취약), F(치명적/목적 부적합)
&cr그러나, 향후 트럼프 행정부의 도시 재건 계획이 실행되지 못하거나, 미 연준의 금리인상에 따라 미국 부동산 시장의 침체가 발생할 경우, 두산밥캣의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr
[무형자산 현황]
| (단위: 백만원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 영업권 | 산업재산권 | 개발비 | 온실가스&cr배출권 | 기타의&cr무형자산 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기초 | 2,920,112 | 1,091,733 | 233,055 | 2,200 | 81,556 | 4,328,656 |
| 취득/자본적지출 | - | 1 | 23,176 | - | 2,065 | 25,242 |
| 대체 | - | 120 | 65 | - | 614 | 799 |
| 상각 | - | (219) | (13,875) | - | (6,550) | (20,644) |
| 기타 | 31,920 | 11,700 | 1,901 | - | 513 | 46,034 |
| 분기말 | 2,952,032 | 1,103,335 | 244,322 | 2,200 | 78,198 | 4,380,087 |
| 취득원가 | 2,987,398 | 1,270,661 | 851,381 | 2,200 | 436,239 | 5,547,879 |
| 상각누계액 | - | (167,326) | (511,440) | - | (328,104) | (1,006,870) |
| 손상차손누계액 | (35,366) | - | (95,619) | - | (29,937) | (160,922) |
출처) 당사 2019년 1분기 보고서&cr주1) 연결기준
&cr한편, 당사의 2019년 1분기말 연결기준 무형자산은 4조 3,801억원으로 총 자산 12조1,271억원의 약 36.1%에 해당합니다. 당사의 무형자산 중 92.6%를 차지하는 영업권 및 산업재산권의 구성은 하기와 같이 두산밥캣의 비중이 99.9% 및 99.7% 수준으로 매우 높습니다. 이에 따라 두산밥캣의 영업악화가 일어나면 당사 무형자산의 손상이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
| [두산밥캣 영업권, 산업재산권 비중] |
| (단위: 원) |
| 구분 | 영업권 | 산업재산권 |
|---|---|---|
| 두산인프라 | - | 3,271,507,157 |
| Doosan Infracore Norway AS. | 2,756,066,540 | - |
| 총 금액 중 두산밥캣 관련 금액 | 2,949,275,718,819 | 1,100,063,841,105 |
| 합계(연결기준) | 2,952,031,785,360 | 1,103,335,348,262 |
| 비중 | 99.91% | 99.70% |
출처) 당사 자체 자료 (2019.1분기 기준)
[사. 엔진사업부문의 외부 경영환경 악화에 따른 위험]&cr&cr엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설비투자와 기술개발이 선행되어야하는 기술, 자본 집약적 산업입니다. 성장을 기록하며 전세계 엔진시장을 주도하던 중국 시장이 전반적인 성장률 저하로 어려움을 겪었으나, 최근 건설 경기의재도약에 따른 건설장비용 엔진 수요의 증가가 예상됩니다. 또한 북미 시장의 건설 경기 회복세에 따른 소폭의 점진적 성장도 지속될 것으로 전망됩니다. 하지만 기존 주도시장인 중국시장의 전반전인 경기 침체의 개선속도가 지연되거나, 규제 강화에 따른 기술 개발 노력저하 시, 당사의 전반적인 재무현황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
&cr엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설비투자와 기술개발이 선행되어야 하는 기술, 자본 집약적 산업입니다. 주로 차량용과 산업용 엔진으로 구분될 수 있으며, 각종 산업분야의 차량/장비에 동력원을 공급하는 부품사업으로서 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다. 엔진 산업은 소재사업을 포함한 가공, 조립 설비 투자가 필수적이며, 강화되는 배기규제 대응을 위한 연구개발 활동과 원가절감, 품질향상, 연비개선 등 제품 경쟁력 확보에도 많은 투자가 소요됩니다. 투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모물량 확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는 Captive 업체의 중요도가 높습니다.&cr&cr엔진 시장의 경우 고성장을 기록하며 전세계 엔진시장을 주도하던 중국 시장이 전반적인 성장률 저하로 어려움을 겪었으나, 최근 건설 경기의 재도약에 따른 건설장비용엔진 수요의 증가가 예상되며, 북미 시장의 건설 경기 회복세에 따른 소폭의 점진적 성장도 지속될 것으로 전망됩니다. 당사의 경우 중국, 북미 건설경기 회복과 맞물려 사내 건설기계와 Bobcat에 공급되는 소형 엔진의 판매량이 증가하고 있으며, 과거 저유가로 인해 침체되었던 북미와 유럽 내 셰일 가스 시장이 최근 유가 상승으로 인해 다시 회복되면서, 디젤 및 가스 발전기용 엔진 수요가 회복하는 모습을 보이고 있습니다. 엔진 시장은 배기규제 대응 및 핵심기술 보유 여부와 주요 차량/탑재 장비에 대한 Captive 관계 여부에 따라 진입 가능한 시장이 제한되고 있으며, 타 산업에 비해 시장 진입 장벽이 높아 새로운 시장 참여자에게 너그러운 편은 아니나, 성공적으로 시장진입을 완료할 경우 안정적인 매출확보와 기술 프리미엄을 통한 수익 창출이 가능하다는 이점이 있습니다. 한편으로, 각국의 배기규제 강화로 엔진 개발에 필요한요구기술 및 소요비용이 증가되고 있고, 연료 에너지 고갈 대비에 따른 연비 기술력에 대한 수요가 높아지면서 기술 및 자본이 열악한 후발 업체들의 탈락이 가속화되는경향이 있어 기술 우위 업체들의 매출확대 기회가 상대적으로 증가되고 있습니다.&cr&cr최근 유가 및 원자재가 상승으로 인한 수요 산업 회복으로 엔진 시장의 성장이 나타나고 있지만, 변동성에 따른 Downside risk가 존재하며, 시장 최고점 대비 낮은 수요로 인해 제조사 간 경쟁이 치열한 상황 입니다. 이러한 시장 환경 속에서 전 세계 엔진 제조업체들은 시장 경쟁력 확보를 위한 협력구도의 강화와 사업구조 최적화 및 일부 Application별/지역별 성장 전략 등 선별적 대응을 추진하고 있습니다. '17년은 중국 시장을 중심으로 북미와 유럽 등 선진 시장도 건설기계 수요가 증가하고 있어 기존 전망 대비 높은 시장 성장이 나타났으며, 중장기적 관점에서 고출력 발전기 엔진의 견조한 시장 형성, 동남아 시장 중심의 신흥 시장 엔진 수요 증가 및 소형 디젤 엔진의 매출 증가 등 다양한 기회 요인들의 현실화 시 지속적 성장 모멘텀 확보가 가능할 것으로 예상하고 있습니다.&cr&cr당사는 중장기 Product Roadmap의 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 Line-Up 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 기존 제품의 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 그러나 기존 주도시장인 중국시장의 전반전인 경기 침체의 개선속도가 지연되거나, 규제 강화에 따른 기술 개발 노력저하 시, 당사의 전반적인 재무현황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr
[아. 트렌드에 적합한 신기술 개발 실패 위험]&cr&cr당사가 영위하고 있는 건설기계 산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 하는 바, 만약 신제품 및 신기술 개발이 지연되거나 수익 창출 실패로 개발 비용의 회수가 불가능할 경우 당사의 사업, 재정상황, 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
&cr당사가 경쟁하고 있는 건설기계산업은 관련 산업 기준이 지속적으로 변화하고 있으며 제품 성능의 지속적인 발전을 요구하고 있습니다. 특히 상기 산업은 당사의 통제 영역 밖인 정부 규제 변화에 의해 상당한 영향을 받고 있습니다. 예를 들어 전 세계 정부기관은 국민의 건강을 위한 배기가스 규제를 제정하여 향후 운영할 계획을 갖고 있으며, 이에 대한 건설기계 제조업체의 조기 도입을 독려하기 위해 다양한 인센티브제도를 운영하고 있습니다. 이러한 산업 규제 트렌드로 인해 건설기계 업체는 높은 성능 및 내구성을 지니면서도 배기가스가 환경에 미치는 악영향을 최소화하는 제품을 개발하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 이는 결국 건설기계 제품 관련 기술 발전을 이끄는 동력이 되고 있습니다.
&cr당사가 영위하고 있는 건설기계 및 Portable Power 산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할수 있는 능력을 갖추어야 합니다. 이를 위하여 당사는 성능 개선 및 제품 다변화를 위해 연구개발에 지속적으로 투자할 계획이며 제조시설 및 생산 공정 개선을 진행할 예정입니다. 또한 당사는 생산효율성 확보와 동시에 친환경 엔진기술 개발을 위한 연구개발 활동에 중점을 두고 있습니다.&cr&cr당사의 친환경적 제품에 대한 지속적인 투자는 미국 및 유럽 등을 비롯한 배기가스 배출 요건이 더욱 강화되는 지역에서의 경쟁 우위를 확보하는데 중요한 요인으로 작용할 것이라 판단하고 있습니다. 그러나 당사의 신제품, 신기술 개발이 지연되거나 당사가 투자한 연구개발비용을 충분히 상회할 만큼의 수익을 제공할 수 있는 새로운 제품의 최종 개발에 실패할 가능성도 존재하고 있습니다. 또한 연구개발 인력을 추가적으로 보완하지 못하거나 이탈하는 것을 방지하지 못할 수도 있으며 당사가 시장의 기술 트렌드에 맞춰 신속하고 비용 효율적인 방식으로 신규 제품을 지속적으로 개발하는데 실패할 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 당사가 산업에서의 신기술 개발 및 도입과 같은 변화를 예측하지 못하거나 이에 대응하지 못하는 경우, 당사의 사업, 재무상황 및 운영 실적에 악영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
&cr
[자. 생산능력 확보 실패 위험]&cr&cr생산능력을 확장하고 생산시설을 업그레이드할 수 있는 역량은 향후 당사의 지속 가능 성장을 위한 필수 요소이나, 생산능력의 확장은 정부의 인허가 지연, 원자재 확보의 어려움, 제조설비 공급업체와의 문제, 장비 고장 등과 같은 많은 위험과 불확실성을 내포하고있습니다. 따라서 생산능력 확대를 위한 자본지출 후, 당사가 계획한 만큼의 생산 능력 확보에 실패할 시 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바,투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
당사가 영위하고 있는 건설기계 산업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 건설기계 산업 내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통한 신속하고 효율적인 연구/생산시설 확보가 필요한 상황입니다.당사는 현재 보유한 현금성 자산 및 영업활동을 통해 마련한 자금, 기타 차입을 통해 확보한 자금을 바탕으로 자본지출을 위한 재원을 마련하고 있습니다. 하지만 당사가 향후 생산능력 확대를 위해 필요한 자금을 시기 적절하게 또는 수용 가능한 조건 하에 조달할 수 있을지에 대한 가능 여부는 현재 시점에서 예측할 수 없습니다. 만약 자본지출을 위해 필요한 자금을 원활하게 조달하지 못할 경우, 당사는 생산능력 확대및 생산시설 업그레이드를 위한 계획을 연기해야 할 가능성이 존재합니다. &cr&cr업그레이드 된 생산시설의 성공적 운영을 통해 생산 실적을 향상시키는 것은 추가적인 비용 소요(정부 허가 지연으로 인한 추가 설비 또는 설비 교체로 인한 공장 증축) 및 납기 지연(장비 오작동 및 고장, 원자재 확보 및 제조설비 공급업체와의 문제 발생)과 같은 위험과 불확실성에 노출되어 있습니다. 만약 투자로 인한 생산량 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 적절하게 대응할 수 없으며 그 결과 수익성 및 시장점유율 하락을 초래할 위험이 존재하고 있습니다. &cr&cr또한 일반적으로 생산설비 확대를 위한 자본 지출 시기는 투자를 통해 새롭게 발생할추가 매출액 확보 시기 대비 선행하고 있습니다. 만약 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 당사 제품에 대한 수요가 감소하여 향후 당사의 매출액 증가분이투자계획을 하회할 경우, 당사의 사업과 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 투자금액의 전부 또는 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
[차. 야외 운영 위험]&cr&cr건설기계 산업은 야외에서 운영되는 특성 상, 사업 관할 지역 내 극한 기온 현상, 홍수 등과 같은 당사가 통제할 수 없는 사건의 발생 등으로 인해 매출이 감소하거나 지연될 수 있으며 당사가 이를 미리 예측하는 데에는 어려움이 있습니다. 또한 당사의 매출액 및 경영 실적은 계절성이 존재하며, 수시로 변동성을 보일 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
&cr건설기계의 주된 사용장소는 야외이기에 당사의 최종 고객은 적절한 날씨 조건 하에서 건설기계 제품을 활용하여 작업을 하고자 하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 당사 제품의 매출액은 날씨와 직접적인 관련성이 있기에 계절성이 존재하고 있습니다. 당사는 겨울에 비교적 낮은 매출을 기록하였으며, 이는 야외 활동을 영위하기에 알맞지 않은 기온 조건 및 짧아진 낮 시간으로 인해 건설 및 외부 산업 작업이 제한되었기 때문입니다. &cr&cr건설 기계는 대규모 인프라스트럭처 개발을 포함한 다양한 건설 현장, 광산, 농업, 산림 등의 분야에 폭넓게 사용되며, 계절적 수요의 탄력성이 큰 산업으로 국내시장의 경우 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기인 6, 7, 8, 12, 1, 2월은 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3~5, 9~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 중국의 경우 정부 정책 및 투자가 집행되는 3~5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6~8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다. 이에 따라, 당사의 분기별 매출액을 살펴보면 각년도 2분기 매출 비중이 가장 높으며, 이후 매출 비중이 하락세로 전환되는 것을 확인 할 수 있습니다. &cr
| [당사 과거 3개년 분기별 매출 Trend(연결 기준)] |
| (단위: 억원) |
| 구분 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q | 4Q | 3Q | 2Q | 1Q | 4Q | 3Q | 2Q | 1Q | 4Q | 3Q | 2Q | 1Q | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 매출액 | 21,826 | 17,833 | 18,458 | 21,441 | 19,569 | 16,484 | 15,845 | 17,734 | 15,616 | 13,756 | 13,021 | 16,183 | 14,336 |
| 비중 | - | 23.07% | 23.88% | 27.74% | 25.32% | 25.10% | 24.12% | 27.00% | 23.78% | 24.01% | 22.73% | 28.24% | 25.02% |
출처) 각 분기별 검토보고서 및 각 연도별 감사보고서, IR자료
&cr추가적으로 당사가 사업을 영위하고 있는 주된 지역에 극한 기온현상, 홍수 등의 자연재해 발생 시 당사의 매출에 상당한 변동성을 야기할 수 있습니다. 결과적으로, 당사의 과거 사업 운영 실적은 사업 분기마다 변동성이 존재 했으며, 당사의 분기 실적은 연 실적을 나타내거나 미래 분기의 실적을 예측 할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
[카. 각 사업장 소재 국가별 환경규제 위험]&cr&cr당사는 사업을 영위하고 있는 각국의 다양하고 엄격한 환경규제를 적용 받고 있습니다. 따라서 당사가 동 환경규제 변동에 대해 사전에 예측하여 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 판매 및 유통에 제한을 줄 수 있고 이는 당사의 사업, 재정상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 줄수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr
당사는 제품의 제조 공정에서 다양한 화학물질, 가스, 부산물, 배출물 및 폐기물을 발생시키고 있으며 해당 물질들의 사용, 취급, 보관 및 폐기와 관련하여, 당사의 생산 시설이 소재한 지역인 미국과 유럽의 환경보호법 및 관련 규제의 적용을 받고 있습니다. 또한 당사는 여러 관할 지역 환경보호기관들의 주기적인 감시와 규제 대상으로, 각 EU 회원국들에게 시행되고 있는 EU 환경 지시 사항 뿐만 아니라 미국 환경보호국과 주정부 기관에서 부과한 환경 기준까지 준수하여야 합니다. 또한 당사는 다수국가의 환경당국에 의한 각종 규제 및 주기적인 감독을 받게 됩니다. 이러한 규제 및 &cr감독은 U.S. EPA 및 미국 내 각 주 규제당국뿐만이 아니라 유럽연합의 지시에 의해&cr서 강제되고 각 주 또는 국가에 의하여 시행되는 것도 포함합니다. &cr
[당사 해외생산법인 소재 현황]
| 회사명 | 소재지 | 업종 |
|---|---|---|
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | 중국 | 건설장비 등의 생산판매 |
| Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd. | 중국 | 건설장비 등의 생산판매 |
| Doosan Infracore Norway AS. | 노르웨이 | 건설장비 등의 생산판매 |
| Doosan Bobcat India Private Ltd. | 인도 | 건설장비 등의 생산판매 |
| Doosan Bobcat China Co., Ltd. | 중국 | 건설장비 등의 생산판매 |
| Clark Equipment Co. | 미국 | 건설장비 등의 생산판매 |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. | 체코 | 건설장비 등의 생산 |
| Bobcat France S.A. | 프랑스 | 건설장비 등의 생산 |
출처) 2019년 1분기보고서
&cr당사는 에너지를 절약하고 생산 과정에서 발생된 폐기물을 최소화하기 위해 다양한 오염방지 기계를 도입하였으며 환경 규제 및 산업 표준에 맞는 생산 공정을 디자인하였습니다. 그러나 당사가 이러한 환경보호법과 관련된 규제를 준수하지 못할 경우, 이에 따른 벌금 부과 뿐만 아니라, 사업운영 자체에 대한 제재를 받을 수도 있습니다.&cr
당사는 생산시설이 소재한 현장의 환경상태와 관련된 사안에 대해 사전 조사 및 환경조건 개선 의무를 부담할 수 있습니다. 또한 생산시설 운영으로 인한 환경 피해 및 훼손 그리고 제3자의 재산 및 인명 피해와 관련해 정부기관과 개인에 의해 제기된 소송건들에 대한 책임 등 다양한 법적 의무 사항이 발생할 수 있습니다. 또한 최근 공장을폐쇄한 벨기에 Frameries와 아일랜드 Slane에 소재한 제조공장을 대상으로도 과거 운영 당시 환경보호법 또는 관련 규제 위반사항에 대해 법적 책임이 요구될 수 있습니다. 또한 생산공정 상 발생한 유해 물질이 당사 혹은 제3자가 운영하는 창고 또는 폐기물 처리장에 보관, 폐기될 수 있습니다. 만약 당사의 유해물 폐기/보관 시설의 오염 정도가 높은 수준일 시, 당사는 현장의 환경상태와 관련된 모든 사안에 대한 조사 비용과 환경피해 및 훼손에 대한 개선 비용을 지불하여야 합니다. 또한 현재 수준 대비 보다 엄격한 환경보호 관련 법과 규제들이 적용될 경우, 추가적인 오염방지 기계 설치 또는 새로운 법 준수에 따른 추가 비용이 발생할 가능성이 존재합니다. 따라서 당사가 최근 증대되는 환경문제에 대한 소비자의 관심과 걱정에 적절히 대응하지 못하고, 관련 환경보호법 및 규제를 준수하지 않는다면, 이는 당사의 재무상황 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr
[타. 전문인력 확보 실패 위험]&cr&cr당사의 성공적인 사업 수행을 위해서는 전문성을 지닌 주요 인력의 확보가 필수적이며, 이러한 주요 인력들을 지속적으로 확보 및 유지 하지 못할시 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
당사의 성공적인 사업 수행을 위해서는 건설 장비 업계에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 기술자들의 지속적인 근무가 필수적인 상황으로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 유치하고 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 모든 건설기계 업체가 직면하고 있는 문제로서, 이와 같은 핵심인재 유치 경쟁은 점차 치열해지고 있으며 당사는 이와 같은 핵심 인재의 신규 영입 또는 장기 근속을 장담할 수 없습니다.&cr&cr또한 당사의 주요 경영진, 엔지니어, 기술자가 퇴직하거나 현재의 직무를 수행하지 않으려고 한다면, 당사는 즉각적으로 대체 인력을 구하여 투입하기 어려운 상황에 봉착할 수 있습니다. 위와 같은 상황 발생 시 새로운 적임자 및 적절한 대체 인력을 확보하지 못할 경우, 이는 당사의 사업, 재무상황 및 경영 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
[파. 지적재산권, 영업 비밀, 특허되지 않은 고유의 노하우 보호 위험]&cr&cr당사의 지적재산권, 영업 비밀, 특허되지 않은 고유의 노하우를 보호하지 못할 경우 당사의 경쟁력이 약화되고, 당사 사업과 향후 전망이 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
&cr당사는 고유 기술과 제조 노하우에 의하여 시장 경쟁력을 유지하고 있으며, 경쟁사의제품 혹은 제조 기술과 차별화되는 신제품 및 제조 기술 개발은 당사 사업의 성공에 있어 핵심적인 역할을 담당하고 있습니다. 당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위한 내부 검증 체제를 구축하여 운영하고 있으며 2019년 1분기말 연결회사 기준으로 다음과 같은 지적재산권을 보유하고 있습니다. &cr
[지적재산권 출원건수]
| 구분 | 특허 | 실용 | 의장 | 상표 | 저작권 | Tradedress | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 국내 | 1,145 | 11 | 139 | 23 | - | - | 1,318 |
| 해외 | 1,399 | 33 | 164 | 721 | 116 | 22 | 2,455 |
출처) 당사 2019년 1분기보고서(연결기준)
[지적재산권 등록건수]
| 구분 | 특허 | 실용 | 의장 | 상표 | 저작권 | Tradedress | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 국내 | 594 | 8 | 124 | 18 | - | - | 744 |
| 해외 | 908 | 27 | 135 | 616 | 116 | 14 | 1,816 |
출처) 당사 2019년 1분기보고서(연결기준)
[2019년 등록건]
| 회사명 | 특허 | 등록일 | 특허명 |
|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 | 한국 특허 등록 제 10-1958027 | 2019-03-07 | 하이브리드 건설기계의 엔진 제어 장치 |
| 중국 디자인 등록 제 ZL201830474317.8 | 2019-03-08 | 내연기관용 베드 플레이트 | |
| 한국 특허 등록 제 10-1960969 | 2019-03-15 | 건설기계의 전원제어장치 | |
| 중국 특허 등록 제 201610983472.2 | 2019-03-15 | 휠로더의 적재 중량 측정 방법 및 측정 시스템 | |
| 한국 특허 등록 제 10-1962971 | 2019-03-21 | 굴삭기의 엔진 회전수 제어시스템 |
출처) 당사 2019년 1분기보고서(연결기준)&cr주) 국내 및 해외 등록 특허/실용/디자인 중 상기와 같이 선별하였습니다
&cr당사는 상기한 다수의 특허 출원 및 감시 활동을 실시함으로써 당사의 지적재산을 보호하기 위한 조치를 취하고 있습니다. 하지만 이와 같은 활동이 당사가 보유한 지적재산권을 경쟁사가 부적절하게 사용하는 것을 효과적으로 저지할 것이라고 보장할 수 없습니다. 또한 경쟁사는 당사의 지적재산권을 유용할 수 있으며, 지적재산권의 소유권을 둘러싼 분쟁이 발생할 수도 있으며, 당사의 지적재산권이 다른 방법으로 공개되거나 경쟁사에 의해 독립적으로 개발될 수도 있습니다. &cr&cr또한 당사는 사업의 성공적인 운영을 위해 영업비밀 및 특허로 등록 되지 않은 고유 노하우와 정보에도 의존하고 있습니다. 이에 따라 당사의 지적재산권을 효과적으로 보호하기 위해서, 당사는 R&D 인력과 고용계약 시 비밀준수 및 비경쟁계약을 체결하고 있습니다. 하지만 이와 같은 계약이 의도한 만큼의 실효성을 갖지 못할 수 있으며 또한 R&D 인력과 체결한 상기 계약의 위반이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 결국 당사가 보유한 주요 지적재산권을 보호하지 못하거나, 영업 비밀 혹은 기타 특허화되지 않은 고유 노하우가 공개될 경우 당사의 경쟁력이 약화되고, 당사의 사업과 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
[하. 정세변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 발생 위험]&cr&cr국제 정세의 변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 제품 수요가 감소하거나 공급이 지연될 수 있으며, 당사가 이를 미리 예측하는데에는 어려움이 있습니다. 당사가 이와 같은 악재에 대한 대응 방안을 마련하지 못할 시, 당사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 또한, 자연재해를 포함하는 예상치 못한 사건들은 사업의 진행에 따른 비용을 증가시키거나 사업운영에 지장을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
&cr당사가 주된 사업을 영위하고 있는 국가에 화재, 토네이도, 해일, 태풍, 지진, 홍수 등의 예기치 못한 상황 발생 시, 당사의 사업 및 재무 성과는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 자연재해, 전염병, 기계 고장, 정전 및 기타 예측 불가능한 상황들은 생산공장, 유통/물류센터 등의 물리적 피해를 초래할 수 있으며 부분 또는 전면 폐쇄까지 유발할 수 있습니다. 뿐만 아니라 이는 단기적 또는 장기적으로 해외 공급업체로부터의 원활한 원자재 공급을 방해하고 딜러 및 최종 소비자로의 제품 납기를 지연시키게됩니다. 당사가 현재 가입한 보험은 상기 모든 상황들로 인해 발생할 수 있는 모든 비용에 대한 보상을 하지 않기 때문에, 상기 상황 발생 시 당사의 재무상황 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.&cr
[거. 환율 변동이 수출실적에 미치는 위험]&cr&cr당사의 주요 제품군인 건설기계, 엔진 등의 제조는 원재료의 가공 이후 완성된 제품을 수출하는 형태이므로 환율은 당사 수익성에 중요한 영향을 미치며, 2008년의 금융시장 불안과 같은 요인 등에 따라 발생할 수 있는 환율의 급격한 변동은 수출업을 근간으로 하는 당사의 매출 및 수익실적에 부정적인 영향을 미침으로써, 당사와 같은 제품 제조 및 판매를 영위하는 업체들의 실적 변동성을 증대시키는 주요 요인으로 작용하고 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr
&cr당사의 높은 해외 매출 비중은 사업을 영위함에 있어 해외 의존도가 높아지게 하는 결과를 초래하는 바, 환율의 변동은 당사의 외환관련 손익과 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라 당사가 생산, 수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미침으로써 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다 &cr&cr2013년 초부터 대북리스크 확대, 아베노믹스 우려, 미국 출구전략 등 대외불안요인이 겹치면서 원달러 환율은 상승 추세를 유지했습니다. 2013년 상반기 중 외국인 주식 순매도 규모는 약 10조원에 달해 금융위기 이후 최대 규모의 유출을 기록하면서 원화환율 상승압력으로 작용했습니다. 그러나 2013년 하반기 이후 꾸준한 달러화 약세흐름이 지속되며 신흥국들의 통화가 전반적으로 강세를 보였습니다. 2014년 7월 1,008원 까지 하락했던 환율은 2014년 10월 미국 연방준비제도가 연방공개시장위원회(FOMC)에서 양적완화를 종료하기로 결정한 이후 급격한 상승세를 보였습니다. 이후 경제 회복이 더디게 이어짐에 따라 금리 인상이 지연되며 2016년 상반기 다시 달러가 약세로 돌아섰으나, 2016년 11월 8일(현지시간 기준) 치뤄진 미국의 대선에서 시장의 예상과 달리 도널드 트럼프가 당선됨에 따라 미국의 금리인상에 대한 불확실성이 확대되었고, 2016년 말까지 달러 강세가 지속되며 원-달러 환율을 끌어올렸습니다. &cr&cr2016년 11월 트럼프 미국 대통령 당선에 따른 불확실성 증대와 12월 단행된 금리인상에 대한 효과가 가세하면서 2017년으로 진입하기 직전 달러당 1,200원을 상회하는 달러강세를 보였습니다. 이후 미국 트럼프 행정부의 무역수지 개선을 위한 달러약세의지와 글로벌 경기 동반 회복세에 따른 신흥국 통화 표시 자산에 대한 수요 증가로 환율은 지속적인 하락 추세를 보였습니다. 2017년 9~10월 미국의 보유자산 축소 우려가 확대되면서 환율이 잠시 상승하는 모습을 보였으나 트럼프행정부의 정책들이난항을 거듭하게 됨에 따라 다시 하락세로 전환되었고, 2018년 1월 달러당 1,061원의3년내 최저치를 기록하는 등 환율 하락추세가 지속되었습니다. 이후 금융통화위원회는 2018년 11월 30일 한 차례 금리를 인상하였으나, FOMC는 2018년 3월, 6월, 9월세 차례 금리를 인상하였습니다. 이에 한미간 기준금리 차이는 0.50%(한국 1.75%, 미국 2.25%) 포인트로 확대되었으며, 금리 효과로 인한 환율 등락이 나타났습니다. 2018년 6월에 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되며 원/달러 환율이 급등하였고, 2019년 6월 1,100원대를 상회하는 수치를 보이고 있습니다. &cr
| [원/달러 환율 추이] |
| 기간별매매기준율(1906)_증권신고서.jpg 기간별매매기준율(1906)_증권신고서 |
| 출처) 서울외국환중개 |
&cr한편, 2019년 환율 추이는 미중 무역협상 및 미국 경기 둔화여부에 주로 영향을 받아 움직일 것으로 예상되고 있습니다. 미중 무역협상이 장기화되면서 타결 가능성이 낮아진다면 세계 경제 불안 요인이 증가하면서 안전자산인 달러 선호가 강해져 원달러 환율이 상승할 것으로 예상됩니다. 반면 미중 무역협상이 예상보다 빠르게 타결되거나 긍정적으로 전망될 경우 달러 선호가 상대적으로 약화되어 원달러 환율 하락으로 이어질 수 있습니다. 또한 최근 미국 국채의 장단기 금리차가 역전되면서 미국 경기 침체 우려가 증가하고 있는데, 올해 미국 경기가 실제로 침체에 빠지게 된다면 안전자산인 달러 선호가 강해져 원달러 환율이 상승할 가능성이 높으며, 미국 경기가 예상보다 선방하는 모습을 보일 경우 원달러 환율은 약세를 보일 가능성이 높습니다. 따라서 미중 무역협상이 긍정적인 방향으로 진행되거나 미국 경기가 양호한 모습을 보일 경우 글로벌 경기 회복에는 우호적으로 작용하겠으나, 원달러 환율이 하락하여 당사의 수익성에는 오히려 부정적인 영향을 미칠 가능성도 존재합니다. 다만 환율은 다양한 경제 변수와 연동되어 있어 단편적인 환율 변동만으로는 당사에 미치는 영향을 예측하기 어렵습니다. 따라서 투자자들께서는 향후 환율 변동이 당사에 예상치 못한 직간접적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
[너. 기타 사업위험] &cr&cr 당사는 전세계를 대상으로 사업 운영을 하고 있기에 그에 따른 다양한 위험에 직면해 있으며, 이 같은 위험성을 효과적으로 관리하지 못한다면 당사의 사업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
&cr당사는 전세계에 존재하고 있는 자회사들을 통해 Compact 및 Heavy 건설기계 등을 판매하고 있는 글로벌 건설기계 업체입니다. 그에 따라 당사는 증권신고서 제출 전일현재 미국, 체코, 프랑스, 인도, 중국 등 전세계 국가에 생산공장을 보유하고 있으며, 전세계에 분포되어 있는 딜러망을 활용하여 북미/유럽/오세아니아/남미/아시아/중동/아프리카를 포함한 전세계의 선진 및 신흥 시장을 대상으로 당사의 제품을 판매하고 있습니다.&cr&cr다만, 이처럼 전세계를 대상으로 제품 판매를 영위하고 있기에 각 국가별로 당사 제품에 대한 고객 수요 및 선호도는 당사의 통제 밖의 요소에 많은 영향을 받고 있으며,그에 따라 상당한 불확실성을 내포하고 있습니다. 따라서 당사가 구축한 글로벌 경영조직을 운영하는 데에는 일부 불확실성이 존재하며, 상당한 경영진의 노력과 재정적/인적 자원이 요구되고 있습니다. 상기 'III. 투자위험요소, 1. 사업위험'에서 언급한 리스크 이외에도 당사가 글로벌 조직을 운영하는 데 있어 발생할 수 이는 추가적인 위험으로는 글로벌 마케팅 비용 상승, 전 세계 임직원간의 커뮤니케이션 및 효율적인인적자원 관리, 외환규제, 무역장벽 등이 있습니다. &cr&cr미국 트럼프 행정부는 미국의 트럼프 행정부는 보호무역주의를 강화하며 자유무역협정 재협상, 관세인상, 환율조작국 지정 등을 통해 자국의 이익을 최우선에 두고 정책을 추진하고 있습니다. 실제로 미국 상무부에서 발표한 자료에 따르면 한국의 대미 상품수지 무역흑자는 2016년 275억 8270만 달러에서, 2017년 231억 1780만 달러, 2018년 179억 4640만 달러로 지속적으로 하락하였습니다. 2019년 1분기 63억 8190만 달러로 일시적 상승이 나타났으나 하락 추세는 지속될 것으로 판단됩니다.&cr
| [대미 무역 수지 현황] |
| (단위: 백만USD) |
| 연월 | 연월 | 대미수입 | 대미수출 | 무역수지 |
|---|---|---|---|---|
| 2019년 | 1월 | 3,873.2 | 6,902.1 | -3,028.9 |
| 2월 | 4,311.0 | 6,124.2 | -1,813.2 | |
| 3월 | 5,317.8 | 6,857.6 | -1,539.8 | |
| 4월 | 4,879.4 | 6,694.0 | -1,814.6 | |
| 누계 | 18,381.4 | 26,577.9 | -8,196.5 | |
| 2018년 | 1월 | 3,688.3 | 5,656.1 | -1,967.7 |
| 2월 | 4,291.6 | 4,974.7 | -683.1 | |
| 3월 | 5,086.4 | 6,166.8 | -1,080.4 | |
| 4월 | 4,293.7 | 5,911.0 | -1,617.3 | |
| 5월 | 4,852.9 | 6,656.1 | -1,803.1 | |
| 6월 | 4,853.2 | 6,060.7 | -1,207.5 | |
| 7월 | 4,685.8 | 6,212.3 | -1,526.6 | |
| 8월 | 4,547.0 | 6,393.0 | -1,846.0 | |
| 9월 | 4,748.0 | 6,201.7 | -1,453.7 | |
| 10월 | 5,335.6 | 7,217.7 | -1,882.1 | |
| 11월 | 4,355.9 | 6,377.6 | -2,021.7 | |
| 12월 | 5,605.8 | 6,462.9 | -857.2 | |
| 누계 | 56,344.3 | 74,290.7 | -17,946.4 | |
| 2017년 | 1월 | 3,382.3 | 5,954.9 | -2,572.7 |
| 2월 | 3,523.5 | 4,870.7 | -1,347.2 | |
| 3월 | 4,365.4 | 6,280.5 | -1,915.1 | |
| 4월 | 4,450.5 | 6,188.3 | -1,737.8 | |
| 5월 | 4,528.4 | 5,959.5 | -1,431.1 | |
| 6월 | 4,233.7 | 6,073.9 | -1,840.2 | |
| 7월 | 4,085.8 | 5,995.3 | -1,909.5 | |
| 8월 | 3,736.4 | 5,956.0 | -2,219.5 | |
| 9월 | 3,878.3 | 5,769.8 | -1,891.5 | |
| 10월 | 3,824.4 | 6,289.9 | -2,465.5 | |
| 11월 | 3,861.7 | 6,089.9 | -2,228.2 | |
| 12월 | 4,455.9 | 6,015.4 | -1,559.5 | |
| 누계 | 48,326.4 | 71,444.2 | -23,117.8 | |
| 2016년 | 1월 | 3,169.5 | 5,920.7 | -2,751.2 |
| 2월 | 3,088.1 | 5,541.6 | -2,453.5 | |
| 3월 | 3,490.3 | 6,436.6 | -2,946.3 | |
| 4월 | 2,956.5 | 6,244.4 | -3,287.9 | |
| 5월 | 3,675.7 | 6,189.5 | -2,513.7 | |
| 6월 | 3,681.6 | 6,200.0 | -2,518.4 | |
| 7월 | 3,508.8 | 5,901.8 | -2,393.0 | |
| 8월 | 3,518.1 | 6,017.2 | -2,499.1 | |
| 9월 | 3,655.5 | 5,079.8 | -1,424.3 | |
| 10월 | 3,832.6 | 5,108.5 | -1,275.9 | |
| 11월 | 3,429.0 | 5,791.1 | -2,362.0 | |
| 12월 | 4,306.9 | 5,464.2 | -1,157.3 | |
| 누계 | 42,312.7 | 69,895.3 | -27,582.7 |
출처) 미국 상무부(https://www.census.gov/foreign-trade/balance/c5800.html)&cr주) 미국 상무부 수치로 무역수지가 (-)일 경우 한국에는 무역흑자의 의미임
&cr한편 전 세계를 대상으로 사업을 영위하는 기업은 해외생산거점의 로컬인력과의 문화 및 관습의 차이로 인한 안전사고 위험에도 노출이 되어있는 바, 당사의 로컬 법인인 유럽법인(DIEU)에서는 벨기에 중앙정부가 파견한 교육생들과의 마찰로 인해 작업효율성이 떨어지고 안전사고 가능성도 높아진 사례도 있었습니다. 당사는 해외생산법인의 효율성 제고와 안전사고 가능성 감소를 위하여, 현지주민을 직원으로 채용하고 그들의 특성을 살리는 직업교육을 직접 실시하고 있습니다.&cr&cr상기와 같이, 전세계를 대상으로 제품 판매를 영위하고 있기에 국내에서 통제할 수 없는 통제 밖의 대외적 요소에 많은 영향을 받고 있으며, 그에 따른 사업상의 불확실성을 내포하고 있는 바, 이 같은 위험성을 효과적으로 관리하지 못한다면 당사의 사업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
2. 회사위험
당사 는 독점규제및공 정거래에관한 법률상 두산그룹에 속한 계열사로서&cr 2019. 03. 31 기 준일 현재 두산그룹에는 23 개 의 국내 계열회사가 있습니다. 이중 상장사는 당사를 포함하여 총 6개사이며 비상장사는 17 개사 입니다. &cr
(기준일: 2019.03.31)
| 구분 | 회 사 명 | 영위업종 | 법인등록번호 |
|---|---|---|---|
| 상장&cr(6개) | ㈜두산 | 기타 기계 및 장비 제조업 | 110111-0013774 |
| 두산중공업(주) | 금속가공제품 제조업;기계 및 가구 제외 | 194211-0000943 | |
| 두산인프라코어(주) | 기타 기계 및 장비 제조업 | 120111-0234469 | |
| 두산밥캣㈜ | 전문서비스업 | 110111-5402237 | |
| 두산건설(주) | 종합 건설업 | 110111-0194277 | |
| (주)오리콤 | 전문서비스업 | 110111-0176986 | |
| 비상장&cr(17개) | (주)두산베어스 | 스포츠 및 오락관련 서비스업 | 110111-0346919 |
| 두산큐벡스(주) | 사업시설관리 및 조경서비스업 | 140111-0032570 | |
| 네오트랜스(주) | 육상 운송 및 파이프라인 운송업 | 131111-0141801 | |
| (주)네오플럭스 | 금융업 | 110111-1927841 | |
| 두산밥캣코리아㈜ | 도매 및 상품중개업 | 110111-5650696 | |
| 네오플럭스제1호사모투자전문회사 | 금융업 | 110113-0013241 | |
| 케이티씨엔피그로쓰챔프2011의2호사모투자전문회사 | 금융업 | 110113-0016849 | |
| 네오플럭스제3호사모투자합자회사 | 금융업 | 110113-0022747 | |
| 두산로보틱스(주) | 기타 기계 및 장비 제조업 | 110111-5798272 | |
| ㈜두산모빌리티이노베이션 | 전기장비 제조업 | 134511-0308129 | |
| 디엘아이(주) | 교육서비스업 | 110111-5976761 | |
| (주)두산에이치에프컨트롤스아시아 | 건축 기술,엔지니어링및 기타과학기술서비스업 | 180111-0986810 | |
| (주)한컴 | 전문서비스업 | 110111-0362957 | |
| 두산메카텍㈜ | 금속가공제품 제조업;기계 및 가구 제외 | 194211-0258039 | |
| 디비씨㈜ | 부동산업 | 194211-0271726 | |
| 밸류웍스㈜ | 부동산업 | 194211-0273251 | |
| 오성파워오엔엠㈜ | 사업시설관리 및 조경서비스업 | 194211-0282690 |
출처)2019년 1분기 당사 분기보고서&cr※ DIP홀딩스는 2018.3.1일부로 ㈜두산과 합병되었으며, 2018.3.27일부로 계열회사에서 제외되었음&cr※ 오성파워오엔엠㈜ : 계열편입 완료('18.4.1)&cr※ 퓨처에너지인프라㈜ : 계열편입 완료('18.4.1)&cr※ ㈜두산에이엠씨 는 2018.5.30일부로 청산종결등기 완료 되었으며, 2018.6.19일부로 계열제외 되었음&cr※ 두산엔진㈜은 2018.6.8일부로 매각완료 되었으며, 2018.6.26일부로 계열제외 되었음&cr※ 두타몰㈜ 는 2018.6.1일부로 ㈜두산에 흡수합병되었으며, 2018.6.26일부로 계열제외 되었음&cr※ ㈜디에이이는 2018.6.27일부로 ㈜두산모빌리티이노베이션으로 사명이 변경되었음. &cr※ 퓨처에너지인프라㈜는 '18.12.26일부로 주식매각에 따라 계열제외 되었음.&cr※ 지분 내용, 투자회사 현황 및 해외 법인 정보는'IX. 계열회사 등에 관한 사항' 항목을 참고하시기 바랍니다.
&cr 2019년 1분기말 현재 당사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.
(단위: %)
| 회사명 | 업종 | 소재지 | 연결회사 내 회사가&cr소유한 지분율(주1) | 비지배지분이 보유한&cr소유지분율(주1) | 결산일 | ||
| 당분기말 | 전기말 | 당분기말 | 전기말 | ||||
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | 건설장비 등의 생산판매 | 중국 | 80.00 | 80.00 | 20.00 | 20.00 | 12월 31일 |
| Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. | 지주회사 | 중국 | 100.00 | 100.00 | - | - | 12월 31일 |
| Doosan Infracore North America LLC. | 건설장비 등의 판매 | 미국 | 100.00 | 100.00 | - | - | 12월 31일 |
| Doosan Infracore Japan Corp. | 외자구매 | 일본 | 100.00 | 100.00 | - | - | 12월 31일 |
| Doosan (China) Financial Leasing Corp. | 금융업 | 중국 | 100.00 | 100.00 | 7.80 | 7.80 | 12월 31일 |
| Doosan Bobcat Chile S.A. | 건설장비 등의 판매 | 칠레 | 100.00 | 100.00 | - | - | 12월 31일 |
| Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd. | 건설장비 등의 생산판매 | 중국 | 100.00 | 100.00 | 13.00 | 13.00 | 12월 31일 |
| Doosan Infracore Norway AS. | 건설장비 등의 생산판매 | 노르웨이 | 100.00 | 100.00 | - | - | 12월 31일 |
| Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA | 건설장비 등의 판매 | 브라질 | 99.99 | 99.99 | 0.01 | 0.01 | 12월 31일 |
| Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. | 건설장비 등의 판매 | 인도 | 100.00 | 100.00 | - | - | 3월 31일 |
| 두산밥캣 주식회사 | 지주회사 | 한국 | 51.05 | 51.05 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. | 지주회사 | 싱가포르 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| 두산밥캣코리아 주식회사 | 건설장비 등의 판매 | 한국 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Bobcat Chile Compact SpA | 건설장비 등의 판매 | 칠레 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Bobcat India Private Ltd. | 건설장비 등의 생산판매 | 인도 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 3월 31일 |
| Bobcat Corp. | 건설장비 등의 판매 | 일본 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V. | 기타 서비스 | 멕시코 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Bobcat China Co., Ltd. | 건설장비 등의 생산판매 | 중국 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Clark Equipment Co. | 건설장비 등의 생산판매 | 미국 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Bobcat Equipment Ltd. | 건설장비 등의 판매 | 캐나다 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan International Australia Pty Ltd. | 건설장비 등의 판매 | 호주 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Infracore Europe S.A. | 건설장비 등의 판매 | 벨기에 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Bobcat Bensheim GmbH. | 건설장비 등의 판매 | 독일 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Holdings France S.A.S. (주2) | 지주회사 | 프랑스 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Techno Holding Co., Ltd. | 지적재산권 관리 | 아일랜드 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Benelux SA. | 건설장비 등의 판매 | 벨기에 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Infracore Europe B.V. | 건설장비 등의 판매 | 네덜란드 | 100.00 | 100.00 | - | - | 12월 31일 |
| CJSC Doosan International Russia | 건설장비 등의 판매 | 러시아 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan International UK Ltd. | 건설장비 등의 판매 | 영국 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan International South Africa Pty Ltd. | 건설장비 등의 판매 | 남아프리카공화국 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. (주3) | 건설장비 등의 생산 | 체코 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Bobcat France S.A. | 건설장비 등의 생산 | 프랑스 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Geith International Ltd. | 건설장비 등의 판매 | 아일랜드 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan International Luxemburg S.a.r.l. | 지적재산권 관리 | 룩셈부르크 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
출 처)2019년 1분기 당사 연결검토보고서 &cr 주1) '지배기업과 연결대상 종속기업(이하 "연결회사") 내 회사가 소유한 지분율'은 연결회사 내 회사가 해당 종속기업에 대해 직접 보유하고 있는 지분을 단순 합산한 지분을 의미하며, '비지배지분이 보유한 소유지분율'은 지배기업의 소유주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결회사 내 회사(또는 회사들)가 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순 합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다(즉, 비지배지분이 보유한 소유지분율은 '100% - 연결회사 내 회사가 소유한 유효지분율'을 의미함).&cr주2) 전기 중 Bobcat Lyon SAS는 Doosan Holding France S.A.S.에 흡수 합병되었습니다.&cr주3) 전기 중 Doosan Holdings Europe Ltd.는 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.에 흡수합병되었습니다.
&cr 2019년 1분기 기준 연결대상 주요 종속기업의 요약재무정보 는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 회사명 | 자산 | 부채 | 매출액 | 당기순손익 | 총포괄손익 |
|---|---|---|---|---|---|
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | 1,503,510 | 983,325 | 490,161 | 49,707 | 49,707 |
| Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. | 430,329 | 211,828 | 2,268 | 581 | 581 |
| Doosan Infracore North America LLC | 307,361 | 237,307 | 62,764 | 2,257 | 3,812 |
| Doosan (China) Financial Leasing Corp. | 783,044 | 603,316 | 11,552 | 1,739 | 1,739 |
| Doosan Infracore Europe B.V | 372,252 | 366,638 | 143,101 | (236) | (236) |
| 두산밥캣주식회사 및 그 종속기업 | 6,827,876 | 3,036,685 | 1,062,406 | 68,454 | 35,674 |
출처) 2019년 1분기 당사 연결검토보고서
&cr 2018년을 비롯한 과거 3개년 및 2019년 1분기 기준 당사의 연결 및 별도 기준 주요 재무현황은 아래와같습니다.
| [주요 재무현황(연결기준)] | (단위 : 억원) |
| 구 분 | 2019년&cr1분기 | 2018년&cr1분기 | 2018년 | 2017년 | 2016년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 외부감사인의 감사의견 | 검토 | 검토 | 적정 | 적정 | 적정 |
| 신용등급 | BBB0 | BBB0 | BBB0 | BBB0 | BBB0 |
| 매출액 | 21,826 | 19,569 | 77,301 | 65,679 | 57,296 |
| 매출총이익 | 5,171 | 4,662 | 17,939 | 15,429 | 13,251 |
| 매출총이익률 | 23.7% | 23.8% | 23.2% | 23.5% | 23.1% |
| 영업이익 | 2,500 | 2,416 | 8,481 | 6,608 | 4,908 |
| 영업이익률 | 11.46% | 12.34% | 10.97% | 10.06% | 8.6% |
| 당기순이익 | 1,307 | 1,414 | 3,942 | 2,966 | 1,160 |
| 당기순이익률 | 5.99% | 7.23% | 5.10% | 4.52% | 2.0% |
| 이자보상비율 | 5.2배 | 4.8배 | 4.3배 | 3.3배 | 2.1배 |
| 자산총계 | 121,271 | 108,807 | 110,292 | 102,761 | 100,268 |
| 유동자산 | 53,929 | 43,504 | 44,268 | 37,674 | 30,496 |
| 부채총계 | 81,355 | 75,389 | 72,084 | 71,029 | 65,784 |
| 유동부채 | 47,482 | 37,620 | 37,786 | 36,956 | 36,532 |
| 자본총계 | 39,917 | 33,418 | 38,208 | 31,732 | 34,484 |
| 부채비율 | 203.81% | 225.60% | 188.66% | 223.84% | 190.8% |
| 자본금 | 10,408 | 10,407 | 10,408 | 10,400 | 10,373 |
| 영업활동현금흐름 | 478 | 965 | 8,378 | 6,657 | 5,130 |
| 투자활동현금흐름 | -564 | -659 | -3,128 | -2,563 | 9,096 |
| 재무활동현금흐름 | 2,317 | 43 | -4,226 | 323 | -14,544 |
| 기말현금및현금성자산 | 13,079 | 9,853 | 10,530 | 9,435 | 5,386 |
출처) 당사 연결감사보고서 ('16년~'18년), 연결1분기검토보고서 ('18년 1분기, '19년 1분기)
| [주요 재무현황(별도기준)] | (단위 : 억원) |
| 구 분 | 2019년&cr1분기 | 2018년&cr1분기 | 2018년 | 2017년 | 2016년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 외부감사인의 감사의견 | 검토 | 검토 | 적정 | 적정 | 적정 |
| 신용등급 | BBB0 | BBB0 | BBB0 | BBB0 | BBB0 |
| 매출액 | 9,155 | 8,089 | 30,583 | 26,513 | 22,049 |
| 매출총이익 | 1,772 | 1,594 | 5,664 | 4,983 | 3,736 |
| 매출총이익률 | 19.35% | 19.71% | 18.52% | 18.79% | 16.9% |
| 영업이익 | 728 | 672 | 1,815 | 1,376 | 459 |
| 영업이익률 | 7.95% | 8.31% | 5.94% | 5.19% | 2.1% |
| 당기순이익 | 437 | 614 | 717 | 605 | -563 |
| 당기순이익률 | 4.77% | 7.59% | 2.35% | 2.28% | -2.6% |
| 이자보상비율 | 2.4배 | 2.0배 | 1.4배 | 1.2배 | 0.4배 |
| 자산총계 | 53,501 | 52,321 | 49,232 | 50,539 | 48,462 |
| 유동자산 | 18,328 | 15,203 | 13,965 | 13,144 | 8,841 |
| 부채총계 | 38,940 | 38,277 | 35,168 | 37,074 | 30,421 |
| 유동부채 | 25,923 | 19,865 | 20,844 | 22,893 | 19,890 |
| 자본총계 | 14,561 | 14,044 | 14,064 | 13,465 | 18,041 |
| 부채비율 | 267.42% | 272.55% | 250.06 | 275.35% | 168.6% |
| 자본금 | 10,408 | 10,407 | 10,408 | 10,400 | 10,373 |
| 영업활동현금흐름 | -408 | 50 | 1,301 | 1,621 | 396 |
| 투자활동현금흐름 | -326 | -845 | 456 | -59 | 8,731 |
| 재무활동현금흐름 | 2,456 | -154 | -3,397 | 1,237 | -8,752 |
| 기말현금및현금성자산 | 3,561 | 2,491 | 1,826 | 3,434 | 661 |
출처) 당사 별도감사보고서 ('16년~'18년), &cr별도1분기검토보고서 ('18년. 1분기, '19년 1분기)
[가. 재무 안정성 위험]&cr&cr 당사는 2007년 이후 밥캣 인수, 해외자회사 설립 등 과감한 확장 전략을 전개하는 과정에서 적극적으로 활용한 레버리지와 해외 자회사에 대한 재무적 지원 부담 등으로 인해 차입부담이 과중한 수준으로, 2015년 중국 매출 부진이 더해져 차입금이 더욱 증가하는 등 재무안정이 악화되는 모습을 보였습니다 . 2016년 들어 안정성 지표의 개선이 소폭 이루어졌으나, 이어지는 2017년 신종자본증권 상환으로 5,672억원의 자본 감소 및 이에 따른 차입금 증가 효과가 발생하여 부채비율이 다소 증가 하였습니다. 하지만 2018년부터 안정성 지표의 개선이 가시화되어 순차입금 감소 및 영업실적 개선에 따른 이익 증가로 인하여 부채비율이 2017년 대비 35.1%p 하락한 188.7%를 기록했습니다. 다만 2019년 1분기에 성수기 매입채무 등 계절적인 요인과 두 건의 회사채 발행으로 부채비율이 203.81%로 다소 증가하였지만, 전년 동기 대비 21.8%p. 낮은 수준을 유지하며 안정성은 점점 양호해지는 추세에 있습니다. 이렇게 차입금 부담 및 유동성 위기를 과감한 구조조정 및 사업부 매각, 자회사 상장 등으로 전사적인 노력을 실시하고 있는 가운데, 만약 당사의 영업환경이 다시 악화되거나, 차입금 상환계획이 변동, 계획된 자금조달이 어려운 경우 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 당사의 자금조달 및 차입금 상환계획을 면밀히 주시하시기 바랍니다.
&cr당사의 영업에 따른 안정성 지표의 변화를 살펴보면 2012년 이후 중국 내 건설경기가 급격히 침체되고 경쟁이 심화됨에 따라 매출과 수익성이 저하되었으나, 구조조정(중국 쑤저우 공장 가동 중단, 벨기에 공장 폐쇄) 등 효율성 개선 노력과 미국 내 영업실적 회복에 힘입어 중국에서의 부진이 보완되면서 2014년 연결기준 영업이익은 4,530억원으로 2013년 대비 23% 증가하였습니다. 그러나 2015년 연결기준 영업이익은 -951억원으로 2014년 대비 큰 폭으로 감소하였는데, 이는 희망퇴직(2014년 말 본사직원 수 5,700명, 2016년 3월 말 3,764명, 공작기계 사업부 제외시 2,528명), 중국 대리상 구조조정 관련 채권 대손상각 등 일회성비용(2,891억원 : 인력 구조조정 관련 비용 1,717억원, 부실 거래처 정리와 관련한 대손 인식 등 1,264억원) 외에 중국, 브라질 등 신흥국에서의 부진이 미국에서의 실적 개선을 상회한 영향이 큰데 기인합니다. 2011년 2조원을 상회하던 중국 내 매출이 2015년 대폭 감소함에 따라 당사 전체 매출에 미치는 영향은 축소되었지만, 관련 매출 하락에 따른 고정비 부담 상승은 중국 및 본사 수익성 하락의 주요 요인이 되었습니다. 반면, 2016년 들어 2015년에 단행된 국내외 인력 감축, 공장통폐합 등 대규모 구조조정으로 인한 고정비절감효과가 본격화되고, 중국 내 수익성이 개선되면서 2016년 연결기준 영업이익 4,908억원을 기록하면서 2015년 대비 흑자전환하였습니다. 또한 중국 Heavy사업을 중심으로 전사업의 고른 성장, Sales Mix의 개선(중대형 장비 비중 증가 등) 및 밥캣 성장으로 2018년 온기 및 2019년 1분기 연결기준 영업이익이 각각 8,481억원(2017년 대비 28.3% 증가), 2,500억(2018년 1분기 대비 3.5% 증가)을 기록하면서 수익성 개선 추세를 지속하여 보여주고 있습니다. 부채비율을 살펴보면 2015년 중국 내 영업 부진 및 구조조정을 위한 일회성 비용이 증가하면서 2015년 연결기준 부채비율은 266.9%까지 상승하였지만, 2016년 들어 수익성이 개선되면서 2016년 연결기준 190.8%를 기록하는 등 안정성 지표의 개선이 가시화되어 가는 모습을 보였습니다. 2017년 중 신종자본증권 상환으로 5,672억원의 자본 감소 및 이에 따른 차입금 증가 효과가 발생하여 부채비율이 증가(2016년 190.8% → 2017년 223.8% ) 하였으나, 순차입금 감소(2017년 3조 5,112억원 → 2018년 2조 9,401억원) 및 영업실적 개선에 따른 이익 증가로 인하여 2018년 부채비율은 2017년 대비 35.1%p 하락한 188.7%를 기록했습니다. 다만 2019년 1분기에 성수기 매입채무 등 계절적인 요인과 두 건의 회사채 발행으로 부채비율이 203.81%로 다소 증가하였지만, 전년 동기 대비 21.8%p. 낮은 수준을 유지하며 안정성이 점점 더 양호해지는 추세에 있습니다.&cr
| [안정성 지표 및 추이] |
| (단위: 억원, %) |
| IFRS(연결) | 2019년 1분기 | 2018년 | 2017년 | 2016년 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 113.6 | 117.2 | 101.9 | 83.5 |
| 유동자산 | 53,929 | 44,268 | 37,674 | 30,496 |
| 유동부채 | 47,482 | 37,786 | 36,956 | 36,532 |
| 부채비율 | 203.8 | 188.7 | 223.8 | 190.8 |
| 부채총계 | 81,355 | 72,084 | 71,029 | 65,784 |
| 자본총계 | 39,917 | 38,208 | 31,732 | 34,484 |
| 이자보상배율(배) | 5.2 | 4.3 | 3.3 | 2.1 |
| 영업이익 | 2,500 | 8,481 | 6,608 | 4,908 |
| 영업이익증가율 | 17.9 | 28.3 | 34.6 | 흑전 |
| 당기순이익 | 1,307 | 3,942 | 2,966 | 1,160 |
| 이자비용 | 480 | 1,963 | 1,994 | 2,305 |
| 자기자본비율 | 32.9 | 34.6 | 30.9 | 34.4 |
| 자본총계 | 39,917 | 38,208 | 31,732 | 34,484 |
| 자산총계 | 121,271 | 110,292 | 102,761 | 100,268 |
| 영업활동으로인한현금흐름 | 478 | 8,378 | 6,657 | 5,130 |
| 투자활동으로인한현금흐름 | -564 | -3,128 | -2,563 | 9,096 |
| 재무활동으로인한현금흐름 | 2,317 | -4,226 | 323 | -14,544 |
| 환율변동효과 | 317 | 72 | -368 | 103 |
| 현금및현금성자산의증가 | 2,548 | 1,095 | 4,049 | -214 |
| 기초현금및현금성자산 | 10,530 | 9,435 | 5,386 | 5,600 |
| 기말현금및현금성자산 | 13,079 | 10,530 | 9,435 | 5,386 |
출처) 당사 2019년 1분기 연결검토보고서, 2016~2018년 연결감사보고서
&cr한편, 당사의 안정성 지표 분석에서 중요한 차입금 추이 및 규모를 살펴보면 2012년 10월 발행한 신종 자본증권(5억달러)와 관련하여, 당사는 2017년 8월 제31회 무보증신주인수권부사채(5,000억원) 및 추가로 발행한 역외 외화사채 발행 등으로 2017년 10월 5일 신종자본증권에 대한 콜옵션 행사를 통해 이를 상환하였습니다. 참고로 2019년 1분기말 기준 신주인수권 행사로 인하여 31회 신주인수권부사채의 신주인수권1.13%가 행사되었으며, 사채원금의 1.09%가 대용납입 되었습니다. 31회 신주인수권부사채의 신주인수권 행사로 발행된 주식수는 누적 705,965주 입니다. 당사는 현금창출력 제고를 위해 구조조정을 통한 수익성 개선 외에 CAPEX 및 경비 절감 등을계획 중에 있으나, 이를 통한 유의미한 수준의 재무구조 개선 달성 여부에 대해서는 주의깊게 관찰할 필요가 있습니다.&cr
[주요사항보고서(신주인수권부사채 발행결정)(2017.07.25)]
| 1. 사채의 종류 | 회차 | 31 | ||
| 2. 사채의 권면총액 (원) | 500,000,000,000 | |||
| 2-1 (해외발행) | 권면총액 (통화단위) | - | ||
| 기준환율등 | - | |||
| 발행지역 | - | |||
| 해외상장시 시장의 명칭 | - | |||
| 3. 자금조달의&cr 목적 | 시설자금 (원) | - | ||
| 운영자금 (원) | 500,000,000,000 | |||
| 타법인증권 취득자금 (원) | - | |||
| 기타자금 (원) | - | |||
| 4. 사채의 이율 | 표면이자율 (%) | 2.00 | ||
| 만기이자율 (%) | 4.75 | |||
| 5. 사채만기일 | 2022년 08월 01일 | |||
| 6. 이자지급방법 | "본 사채"의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매3개월마다 &cr"본 사채"의 "표면이율"을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급&cr기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우, 그 다음 &cr영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 만기&cr보장수익률(YTM) 및 조기상환율(YTP)을 계산함에 있어 이자 계산의 기준일은 다음과 같다.&cr2017년 11월 01일, 2018년 02월 01일, 2018년 05월 01일, 2018년 08월 01일,&cr2018년 11월 01일, 2019년 02월 01일, 2019년 05월 01일, 2019년 08월 01일,&cr2019년 11월 01일, 2020년 02월 01일, 2020년 05월 01일, 2020년 08월 01일,&cr2020년 11월 01일, 2021년 02월 01일, 2021년 05월 01일, 2021년 08월 01일,&cr2021년 11월 01일, 2022년 02월 01일, 2022년 05월 01일, 2022년 08월 01일. | |||
| 7. 원금상환방법 | (1) "본 사채"의 만기는 "발행일(납입일)로부터 5년이 경과하는 날. 가령, 2017년8월 1일 &cr발행시에는 2022년 8월 1일"로 한다.&cr(2) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 &cr115.4175%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 원금상환기일이 &cr은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산&cr하지 아니한다. (3) 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항: 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 3년이 &cr경과하는 날의 이자지급기일에 다음 각목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있다. 가령, &cr2017년 8월 1일 발행시 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일은 &cr2020년 8월 1일이고, 조기상환기일에 적용되는 조기상환율은 사채 원금의 108.8107%이다. 가. 조기상환청구권 행사금액: 권면금액의 100% 나. 청구기간 및 청구방법: 조기상환일 전 60일 이후부터 조기상환일 전 30일까지의 기간에 &cr두산인프라코어 주식회사(이하 "발행회사"라 한다)에 서면통지의 방법으로 조기상환 청구함 다. 청구 및 지급 장소&cr① 청구장소: "발행회사"의 본사&cr② 지급장소: (주)하나은행 두산타워지점 라. 지급금액: 각 권면금액에 조기상환율을 적용한 금액을 일시상환하되 원미만은 절사한다. &cr다만, 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후&cr의 이자는 계산하지 아니한다. 마. 사채의 원금 전액이 조기상환 되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본 &cr호에 따라 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 &cr관한 사항을 한국예탁결제원에 통보하여야 한다. |
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| 8. 사채발행방법 | 공모 | |||
| 9. 신주인수권에&cr 관한 사항 | 행사비율 (%) | 100.00 | ||
| 행사가액 (원/주) | 8,030 | |||
| 행사가액 결정방법 | "본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회결의일(2017년 5월 26일) 전일을 기산일로 하여 소급&cr하여 산정한 다음 (1), (2) 및 (3)의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%&cr에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가단위 미만은 절상한다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의&cr 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 한다. (1) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간동안 한국거래소에서 거래된 해당 &cr종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 "가중산술평균주가" &cr및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액 (2) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"&cr(3) "발행회사"의 보통주의 "본 사채"의 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가" |
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| 사채와 인수권의 분리여부 | 분리 | |||
| 신주대금 납입방법 | 현금납입 또는 사채대용납입 | |||
| 신주인수권&cr행사에 따라&cr발행할 주식 | 종류 | 두산인프라코어 주식회사 기명식 보통주식 | ||
| 주식수 | 62,266,500 | |||
| 주식총수 대비&cr비율(%) | 23.1 | |||
| 권리행사기간 | 시작일 | 2017년 09월 01일 | ||
| 종료일 | 2022년 07월 01일 | |||
| 행사가액 조정에 관한 사항 | (1) "본 사채"의 신주인수권 보유자가 신주인수권행사를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 시가(본항에서 시가라 함은, 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-18조에 따른 "기준주가"를 의미한다)를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 행사가액을 조정한다. 이 경우 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 회사채 등의 발행일로 한다.&cr - 다 음 -&cr 조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 × {(기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당발행가격 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수)}&cr&cr다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가액 또는 행사가액으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 조정 후 행사가액의 원단위 미만은 절사한다. (2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사 주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본호에 따른 "행사가액"의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다. (3) 상기 (1) 및 (2)에 의한 행사가액 조정과는 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정한다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 80%에 해당하는 가액으로 한다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같다.&cr&cr2017년 11월 01일, 2018년 02월 01일, 2018년 05월 01일, 2018년 08월 01일,&cr2018년 11월 01일, 2019년 02월 01일, 2019년 05월 01일, 2019년 08월 01일,&cr2019년 11월 01일, 2020년 02월 01일, 2020년 05월 01일, 2020년 08월 01일,&cr2020년 11월 01일, 2021년 02월 01일, 2021년 05월 01일, 2021년 08월 01일,&cr2021년 11월 01일, 2022년 02월 01일, 2022년 05월 01일.&cr&cr (4) 본호에 의하여 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사 청구시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 총 합계액은 "본 사채"의 발행금액에 미달될 수 있다. (5) 각 항목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가액으로 한다. (6) 본항 제다.호의 행사가액 조정에 따라 신주인수권 행사에 의한 "행사가액"의 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권"의 1주당 행사비율을 다음과 같이 조정한다.&cr&cr - 다 음 -&cr&cr조정후 행사비율= 최초행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정후 행사가액&cr다만, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다. |
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| 9-1. 옵션에 관한 사항 | [Put option에 관한 사항]&cr&cr(1) 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 3년이 경과하는 날의 이자지급기일에 다음 각목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있다. 가령, 2017년 8월 1일 발행 시 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일은 2020년 8월 1일이고, 조기상환기일에 적용되는 조기상환율은 사채 원금의 108.8107%이다.&cr가. 조기상환청구권 행사금액: 권면금액의 100% 나. 청구기간 및 청구방법: 조기상환일 전 60일 이후부터 조기상환일 전 30일까지의 기간에 두산인프라코어 주식회사(이하 "발행회사"라 한다)에 서면통지의 방법으로 조기상환 청구함 다. 청구 및 지급 장소&cr① 청구장소: "발행회사"의 본사&cr② 지급장소: (주)하나은행 두산타워지점&cr라. 지급금액: 각 권면금액에 조기상환율을 적용한 금액을 일시상환하되 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행 휴업일인때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 마. 사채의 원금 전액이 조기상환 되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본 호에 따라 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 한국예탁결제원에 통보하여야 한다.&cr&cr** 본 신주인수권부사채에는 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다. |
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| 10. 합병 관련 사항 | - | |||
| 11. 청약일 | 2017년 07월 24일 | |||
| 12. 납입일 | 2017년 08월 01일 | |||
| 13. 대표주관회사 | NH투자증권 주식회사, 한국투자증권 주식회사, 미래에셋대우 주식회사 | |||
| 14. 보증기관 | - | |||
| 15. 이사회결의일(결정일) | 2017년 05월 26일 | |||
| - 사외이사&cr 참석여부 | 참석 (명) | 5 | ||
| 불참 (명) | 0 | |||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | |||
| 16. 증권신고서 제출대상 여부 | 예 | |||
| 17. 제출을 면제받은 경우 그 사유 | - | |||
| 18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역&cr - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, &cr대차조건(기간, 상환조건, 이율),&cr상환방식, 당해 신주인수권부사채 발행과의 연계성, 수수료 등 | - | |||
| 19. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 해당 |
출처) 당사 공시 주요사항보고서(2017.07.25)
&cr2016년 들어 유동성 및 재무구조 개선을 위해 추진한 공작기계 사업부 매각이 2016년 4월 29일 마무리됨에 따라 약 1.1조원의 유동성이 확충되었으며, 공작기계 사업부 매각 자금으로 차입금을 상환하여, 매각차익과 더불어 차입규모 축소에 따른 재무안정성 지표 개선, 금융비용 감소 등의 긍정적인 영향이 발생하였습니다. 2016년말 기준 순차입금 규모는 3조 7,335억원으로 이는 직전년도인 2015년말 연결기준 차입금 대비 26.5%(1조 3,459억원 감소) 감소하였습니다. 또한 2017년 중 신종자본증권 상환으로 5,672억원의 자본 감소 및 이에 따른 차입금 증가 효과가 발생하였음에도 불구하고 2017년 중 순차입금(2016년 3조 7,335억원 ->2017년 3조 5,112억원)은 감소하는 모습을 보였는데 이는 영업실적 개선에 따른 이익 증가, 밥캣 주식 매각(17.12.07 매각, 4백만주, 1,348억원), 원화절상에 따른 외화차입금 감소 효과에 기인합니다. 2018년도 2017년에 이어 증가한 영업실적을 바탕으로 순차입금 규 모가 축소(2017년 35,112억원, 2018년 29,401억원)되며 차입금의존도(2017년 45.24%, 2018년 38.70%) 및 부채비율(2017년 223.84%, 2018년 188.66%)이 감소했습니다. 2019년 1분기말에는 계절적 요인으로 연결기준 총차입금 및 순차입금이 소폭 상승하였지만, 양호한 실적을 바탕으로 차입금 의존도와 순차입금 의존도는 모두 전기말 대비 각각 0.97%p. 및 1.68%p. 하락하였습니다.&cr
| [차입금 현황(연결기준)] |
| (단위: 억원) |
| 구분 | 2019년 1분기 | 2018년 | 2017년 | 2016년 |
|---|---|---|---|---|
| 단기차입금 | 10,337 | 9,376 | 14,093 | 9,522 |
| 유동성사채 | 4,996 | 5,053 | 4,746 | 7,647 |
| 유동성장기차입금 | 5,173 | 1,730 | 963 | 5,401 |
| 단기성차입금 | 20,506 | 16,160 | 19,802 | 22,570 |
| 사채 | 11,573 | 9,441 | 11,550 | 7,146 |
| 장기차입금 | 13,677 | 17,088 | 15,138 | 14,515 |
| 장기성차입금 | 25,250 | 26,528 | 26,688 | 21,662 |
| 총차입금 | 45,756 | 42,688 | 46,490 | 44,232 |
| 현금및현금성자산 | 13,079 | 10,530 | 9,435 | 5,386 |
| 단기금융상품 | 2,254 | 2,614 | 1,602 | 1,480 |
| 단기투자증권 | 128 | 143 | 342 | 30 |
| 순차입금(A) | 30,295 | 29,401 | 35,112 | 37,335 |
| 신종자본증권(B) | - | - | - | 6,043 |
| 자산총계 | 121,271 | 110,292 | 102,761 | 100,268 |
| A+B | 30,295 | 29,401 | 35,112 | 43,378 |
| 차입금의존도 | 37.73% | 38.70% | 45.24% | 44.10% |
| 순차입금의존도 | 24.98% | 26.66% | 34.17% | 37.20% |
| 매출채권 및 기타채권 | 19,789 | 13,534 | 11,970 | 10,376 |
| 재고자산 | 16,488 | 15,244 | 12,550 | 11,770 |
| 매입채무 및 기타채무 | 20,688 | 16,138 | 12,817 | 10,419 |
| 순운전자본 | 15,589 | 12,640 | 11,703 | 11,727 |
| 매출액 | 21,826 | 77,301 | 65,679 | 57,296 |
| 순운전자본/매출액 | 17.86% | 16.35% | 17.82% | 20.50% |
| 부채비율 | 203.81% | 188.66% | 223.84% | 190.80% |
출처) 당사 2019년 1분기 연결검토보고서, 2016~2018년 연결감사보고서&cr주1) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 단기금융상품 - 단기투자증권&cr주2) 순운전자본 = 매출채권및기타채권 + 재고자산 - 매입채무및기타채무&cr 주3) 신종자본증권은 각년도말 서울외국환중개 고시 환율을 적용한 금액&cr2016년 : 1,208.5 원/달 러&cr 주4) 2019년 1분기 순운전자본/매출액의 경우 매출액 단순 연환산
| [차입금 현황(별도기준)] |
| (단위: 억원) |
| 구분 | 2019년 1분기 | 2018년 | 2017년 | 2016년 |
|---|---|---|---|---|
| 단기차입금 | 7,774 | 7,177 | 11,224 | 6,244 |
| 유동성사채 | 4,996 | 5,053 | 4,746 | 7,647 |
| 유동성장기차입금 | 4,823 | 1,315 | 758 | 406 |
| 단기성차입금 | 17,593 | 13,545 | 16,729 | 14,297 |
| 사채 | 11,573 | 9,441 | 11,550 | 7,146 |
| 장기차입금 | 300 | 3,782 | 1,200 | 2,160 |
| 장기성차입금 | 11,873 | 13,223 | 12,750 | 9,306 |
| 총차입금 | 29,466 | 26,768 | 29,478 | 23,603 |
| 현금및현금성자산 | 3,561 | 1,826 | 3,434 | 661 |
| 단기금융상품 | 1,297 | 1,384 | 1,043 | 957 |
| 단기투자증권 | 128 | 143 | 342 | 29 |
| 순차입금(A) | 24,480 | 23,415 | 24,659 | 21,958 |
| 신종자본증권(B) | - | - | - | 6,043 |
| 자산총계 | 53,501 | 49,232 | 50,539 | 48,462 |
| A+B | 24,480 | 23,415 | 24,659 | 28,001 |
| 차입금의존도 | 55.08% | 54.37% | 58.33% | 48.70% |
| 순차입금의존도 | 45.76% | 47.56% | 48.79% | 45.30% |
| 매출채권 및 기타채권 | 9,663 | 6,299 | 4,575 | 3,756 |
| 재고자산 | 3,214 | 3,643 | 3,211 | 2,846 |
| 매입채무 및 기타채무 | 6,842 | 5,556 | 4,884 | 4,629 |
| 순운전자본 | 6,035 | 4,386 | 2,901 | 1,974 |
| 매출액 | 9,155 | 30,583 | 26,513 | 22,049 |
| 순운전자본/매출액 | 65.92% | 14.34% | 10.94% | 9.00% |
| 부채비율 | 267.42% | 250.06% | 275.35% | 168.60% |
출처) 당사 2019년 1분기 검토보고서, 2016~2018년 감사보고서&cr주1) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 단기금융상품 - 단기투자증권&cr주3) 순운전자본 = 매출채권및기타채권 + 재고자산 - 매입채무및기타채무&cr 주4) 신종자본증권은 각년도말 서울외국환중개 고시 환율을 적용한 금액&cr2016년 : 1,208.5원/달 러 &cr 주4) 2019년 1분기 순운전자본/매출액의 경우 매출액 단순 연환산
&cr다만, 공작기계 사업부 매각은 현금창출력 약화를 초래하며, 이는 매각대금을 통한 차입금 축소에도 차입금상환능력 저하로 이어질 수 있으며, 특히, 공작기계 사업부문에 대한 매출 및 영업이익 의존도가 높았기 때문에, 건설기계 사업에 기반한 수익구조 및 현금흐름이 기대만큼 개선되지 않으면 매각에 따른 재무적 측면의 긍정적 효과는 소멸될 수 있음을 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
| [공작기계 사업부 매각 전후 별도기준 재무제표] |
| (단위: 억원, %) |
| 구분 | 양수도 전(2016.3.31) | 증가(감소) | 양수도 후 |
|---|---|---|---|
| 자산 | 59,960 | -8,485 | 51,475 |
| 부채 | 40,920 | -10,285 | 30,635 |
| 자본 | 19,040 | 1,800 | 20,840 |
| 부채비율 | 214.9 | - | 147.0 |
출처) 당시 자체 자료
[공작기계 사업부 매각 결정 공시]
| 1. 양도영업 | 공작기계 사업부문 | |||
| 2. 양도영업 주요내용 | 공작기계 산업은 크게 절삭가공과 성형가공 부분으로 분류되며, Mother machine(기계를 만드는 기계)으로서 자동차, 항공, IT, 에너지 등 다양한 수요산업의 기반이 되는 고부가가치 제품입니다. 두산인프라코어 주식회사(이하 "회사")의 공작기계 사업부문(이하 "양도대상 사업부문"이라 한다)은 절삭가공 부분에서 주된 영업을 수행하고 있으며, 제조업 환경 변화에 따라 무인자동화 및 생산성 향상 Needs가 증대되어 지속적 신규수요가 예상됩니다. | |||
| 3. 양도가액(원) | 1,130,818,915,414 | |||
| - 재무내용(원) | &cr | 양도대상&cr영업부문(A) | 당사전체&cr(B) | 비중(%)&cr(A/B) |
| 자산액 | 872,794,000,000 | 11,957,427,000,000 | 7.30 | |
| 매출액 | 1,322,542,000,000 | 7,688,558,000,000 | 17.20 | |
| 4. 양도목적 | (1) 회사의 양도대상 사업부문매각 후 엔진사업부문 및 건설기계사업부문의 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 극대화하고자 합니다.&cr&cr(2) 경영자원의 효율적 배분을 통해 사업경쟁력을 강화하며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정체제를 확립하고 객관적이고 합리적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임경영체제를 정착시키고자 합니다.&cr&cr(3) 각 사업부문을 전문화하여 사업부문별로 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 하고, 핵심사업에 집중 투자하여 글로벌 경쟁력을 갖출 수 있도록 합니다.&cr&cr(4) 양도대상 사업부문을 매각함으로써 회사의 재무구조 건전화를 도모합니다. | |||
| 5. 양도영향 | 회사는 본건 공작기계 사업부문의 매각을 통해 각 사업부문의 특성에 적합한 의사결정체제를 확립하고, 경영자원의 효율적 배분을 통해 사업경쟁력을 강화하여 매출 증대 및 이익 개선에 도움이 될 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 공작기계 사업부문의 매각 대금은 회사 차입금 상환으로 사용하여 재무구조를 개선할 계획입니다. 다만, 보고서 제출일 현재 구체적인 사업개편 내용에 대하여 확정된 사항은 없습니다. | |||
| 6. 양도예정일자 | 계약체결일 | 2016년 03월 02일 | ||
| 양도기준일 | 2016년 04월 29일 | |||
| 7. 거래상대방 | 회사명(성명) | 디엠티홀딩스 주식회사 | ||
| 자본금(원) | 5,000 | |||
| 주요사업 | 자본시장법상 투자목적회사로서, 주식, 지분, 증권, 파생상품 등에의 투자 | |||
| 본점소재지(주소) | 서울특별시 종로구 종로3길17(청진동) | |||
| 회사와의 관계 | - | |||
| 8. 양도대금지급 | (1) 지급형태 : 회사는 양수회사로부터 계약상 매매대금 1조 5백억원을 현금으로 수령하고, 양수회사에 808억원 규모의 순차입금을 이전시킬 계획입니다(순차입금 규모는 거래종결시 변동될 수 있음).&cr&cr(2) 지급시기 : 거래종결시(2016년4월말 예정) 일시 지급 예정(단 중국자회사 및 인도자회사 해당 거래대금은 현지 당국 승인 완료시 지급)&cr&cr(3) 양도대금의 조정 : 공작기계 사업부문의 양도 대금은 2015년 9월 30일과 거래종결일 사이의 유동자산/유동부채 차액의 변동 금액을 반영하여 조정될 예정입니다.&cr&cr(4) 자금의 용도 : 공작기계 사업부문의 매각 대금은 본사 차입금 상환에 사용하여 재무구조를 개선할 계획입니다. &cr&cr상기 영업양수도 대금의 지급시기는 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본 거래를 위하여 필요한 인가의 취득 등 관계기관과의 협의 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다. | |||
| 9. 외부평가에 관한 사항 | 외부평가 여부 | 예 | ||
| - 근거 및 사유 | 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 동법 시행령 제176조의6 제 3항에 의한 적정성 평가 | |||
| 외부평가기관의 명칭 | 삼일회계법인 | |||
| 외부평가 기간 | 2016년 02월 08일 ~ 2016년 03월 01일 | |||
| 외부평가 의견 | 적정 | |||
| 10. 주주총회 특별결의 여부 | 예 | |||
| - 주주총회 예정일자 | 2016년 03월 25일 | |||
| - 주식매수청구권에&cr 관한 사항 | 행사요건 | 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 결의일 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)에 대하여 회사에게 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다. 단, 주식매수청구권은 주주명부 확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 주식을 보유한 주주에 한하여 계속 보유한 주식에 대하여만 부여되며, 동 기간내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한 사전에 서면으로 영업양도의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양도에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 영업양도 회사인 당사는 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이므로, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다. | ||
| 매수예정가격 | 4,021 | |||
| 행사절차, 방법,&cr기간, 장소 | (1) 반대의사의 표시방법&cr상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주(단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 영업양도에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 주주총회일3영업일 전일까지 통지하여야 하고,증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원은 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.&cr&cr(2) 매수청구 방법&cr상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 영업양도에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를 매수 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 주식매수청구기간 종료일의1영업일 전까지당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있고 이 경우예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.&cr&cr(3) 행사기간&cr① 영업양도 반대의사표시 접수 : 2016년 3월 2일~ 2016년 3월 24일&cr② 주식매수청구권 행사기간 : 2016년 3월 26일~ 2016년 4월 14일&cr&cr(4) 행사장소&cr① 주소: 인천광역시 동구 인중로489(화수동)&cr② 전화번호: 032-211-1114 | |||
| 지급예정시기,&cr지급방법 | (1) 주식매수대금의 지급예정시기&cr주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.&cr&cr(2) 주식매수대금의 지급방법&cr① 명부주주 : 주주의 신고계좌로 이체&cr② 실질주주 : 해당 거래 증권회사 본인계좌로 이체 | |||
| 주식매수청구권 제한&cr관련 내용 | 상법 제374조의2에 따라 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다. 단, 주식매수청구권 대상 주식은 주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한합니다. | |||
| 계약에 미치는 효력 | 해당사항 없음 | |||
| 11. 이사회결의일(결정일) | 2016년 03월 02일 | |||
| - 사외이사참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | 0 | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | |||
| 12. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 13. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| - 계약내용 | 해당사항 없음 |
출처) 당사 공시 주요사항보고서(2016.03.02)&cr주) 기타 투자판단과 관련한 중요사항
(1) 양도가액 : &cr본 건 양도대상 사업부문의 양도가액은 1,130,819백만원(순이자부부채 차감 후 1,050,000백만원)이며, 외부평가기관인 삼일회계법인이 할인율 및 영구성장률의 변동을 고려하여 DCF법에 의해 산정한 평가대상 사업부문의 가치의 범위는 1,091,577백만원 ~ 1,186,716백만원(순이자부부채 차감 후 1,010,758백만원 ~ 1,105,897백만원)의 범위에 있을 것으로 추정되었습니다. 따라서 양도대상 사업부문의 양수도금액은 중요성 관점에서 그 적정성이 인정된다고 판단됩니다.&cr&cr본 건 양도가액은 다음과 같은 공식에 따라 조정될 수 있습니다.&cr
- 2015년 9월 30일과 거래종결일 사이의 유동자산/유동부채 차액의 변동 금액을 별도 정산
(2) 재무내용 : 상기 자산액 및 매출액은 최근 사업연도말(2014년 12월 31일) 연결재무제표 기준입니다
&cr한편, 당사의 주력자회사인 두산밥캣은 2016년 10월 6~7일 실시한 IPO 수요예측이 실패한 이후, 공모가격 및 공모주식 수를 감소시켜 11월 18일 재상장하면서 당사 유동성 확충, 상장주식으로서 두산밥캣 지분의 활용가치 증대, 전환우선주에 대한 자본비용 및 상환부담이 제거된 점은 긍정적이나, 상장(공모가격 주당 30,000원)을 통해 당사에 유입된 자금은 약 3,300억원(기존 두산밥캣 전환우선주에 투자한 본사 보유분 3.4% 및 해외 자회사 보유분 0.4% 포함)이며, FI에 대한 정산금, 배당금 및 상장 주관사 인수수수료를 감안하면, 실제 현금유입액은 2,400억원에 불과하였습니다. 이처럼 현재 유동성에 대한 당사의 대응방안이 큰 효과를 미치지 못할 시 당사의 차입금 상환 및 유동성에 예상치 못한 위험이 발생할 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 한편, 당사는 재무건전성 강화를 목적으로 두산밥캣주식 일부를 매각하여 (2017년 12월 4백만주, 1,348억원 / 2018년 12월 4.3백만주, 1,419억원) 유동성을 강화한 바 있으며, 처분 후 잔여소유주식수는 51,176,250주(지분율 51.05%)입니다.&cr&cr당사의 증권신고서 제출 전일 현재 기준 차입금 만기구조를 살펴보면 2019년말 기준으로 도래하는 차입금은 회사채 3,766억원을 포함하여 총 8,568 억원입니다. 본 사채 발행 자금 및 자체 보유현금(2019년 1분기말 현금 및 현금성자산 13,079억원)으로 사모사채(권면총액 100억원 ) 및 은행차입금을 상환할 예정입니다. 본 사채 발행자금으로 사모사채 및 은행차입금이 상환될 경우 당사의 이자비용 부담이 일정 부분 완화될 것으로 추정되며, 이로 인해 당사의 단기 유동성 리스크는 완화될 것으로 판단됩니다.&cr
| [차입금 만기구조(별도기준)] |
| (단위: 억원) |
| 구분 | 19.7.8일&cr기준 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2021년&cr이후 | 합계 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3Q | 4Q | 19년 계 | 1H | 2H | 20년 계 | 1H | 2H | 21년 계 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 공모사채 | 8,345 | 0 | 0 | 0 | 300 | 570 | 870 | 2,530 | 0 | 2,530 | 4,945 | 8,345 |
| 사모사채 | 2,630 | 300 | 0 | 300 | 500 | 620 | 1,120 | 1210 | 0 | 1210 | 0 | 2,630 |
| 역외사채 | 6,932 | 0 | 3,466 | 3,466 | 0 | 3,466 | 3,466 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6,932 |
| 주담대 | 4,500 | 0 | 0 | 0 | 4,500 | 0 | 4,500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4,500 |
| 일반대 | 4,588 | 1,045 | 2,364 | 3,409 | 1180 | 0 | 1180 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4,589 |
| 기타 | 1,693 | 771 | 621 | 1,393 | 0 | 300 | 300 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,693 |
| 합계 | 28,689 | 2,116 | 6,451 | 8,568 | 6,480 | 4,956 | 11,436 | 3,740 | 0 | 3,740 | 4,945 | 28,689 |
출처) 당사 자체 자료 (2019.7.8 기준)&cr주) 기타는 시설대, L/C Nego, 유산스 등
| [차입금 만기구조 세부사항(별도기준)] |
| (단위: 억원) |
| 차입종별 | 차입처 | 한도 | 실잔액 | 이자율 | 만기 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 21년 | 합계 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3Q | 4Q | 19년 계 | 1H | 2H | 20년 계 | 1H | 2H | 21년 계 | 이후 | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 회사채 | 공모 | 570 | 570 | 4.74% | 2020-10-30 | 0 | 570 | 570 | 0 | 570 | ||||||
| 300 | 300 | 5.87% | 2020-06-08 | 0 | 300 | 300 | 0 | 300 | ||||||||
| 880 | 880 | 4.65% | 2021-01-22 | 0 | 0 | 880 | 880 | 880 | ||||||||
| 950 | 950 | 4.72% | 2021-03-15 | 0 | 0 | 950 | 950 | 950 | ||||||||
| 700 | 700 | 4.52% | 2021-05-28 | 0 | 0 | 700 | 700 | 700 | ||||||||
| 공모사채 | 3,400 | 3,400 | 0 | 0 | 0 | 300 | 570 | 870 | 2,530 | 0 | 2,530 | 0 | 3,400 | |||
| 회사채 | 사모 | 800 | 800 | 4.68% | 2021-05-15 | 0 | 0 | 800 | 800 | 800 | ||||||
| 200 | 200 | 4.75% | 2019-08-02 | 200 | 200 | 0 | 0 | 200 | ||||||||
| 100 | 100 | 4.75% | 2019-08-02 | 100 | 100 | 0 | 0 | 100 | ||||||||
| 100 | 100 | 5.10% | 2020-07-10 | 0 | 100 | 100 | 0 | 100 | ||||||||
| 100 | 100 | 5.10% | 2020-08-20 | 0 | 100 | 100 | 0 | 100 | ||||||||
| 100 | 100 | 5.00% | 2020-08-28 | 0 | 100 | 100 | 0 | 100 | ||||||||
| 320 | 320 | 4.74% | 2020-11-02 | 0 | 320 | 320 | 0 | 320 | ||||||||
| 500 | 500 | 4.10% | 2020-02-13 | 0 | 500 | 500 | 0 | 500 | ||||||||
| 60 | 60 | 4.65% | 2021-02-10 | 0 | 0 | 60 | 60 | 60 | ||||||||
| 100 | 100 | 4.72% | 2021-03-29 | 0 | 0 | 100 | 100 | 100 | ||||||||
| 150 | 150 | 4.52% | 2021-06-25 | 0 | 0 | 150 | 150 | 150 | ||||||||
| 100 | 100 | 4.52% | 2021-06-28 | 0 | 0 | 100 | 100 | 100 | ||||||||
| 사모사채 | 2,630 | 2,630 | 300 | 0 | 300 | 500 | 620 | 1,120 | 1,210 | 0 | 1,210 | 0 | 2,630 | |||
| 역외사채 | 공모 | 3,466 | 3,466 | 2.50% | 2020-07-26 | 0 | 3,466 | 3,466 | 0 | 3,466 | ||||||
| 3,466 | 3,466 | 2.38% | 2019-11-21 | 3,466 | 3,466 | 0 | 0 | 3,466 | ||||||||
| 역외사채 | 6,932 | 6,932 | 0 | 3,466 | 3,466 | 0 | 3,466 | 3,466 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6,932 | |||
| 신주인수권 | 공모 | 4,945 | 4,945 | 0 | 2022-08-01 | 0 | 0 | 0 | 4,945 | 4,945 | ||||||
| 신주인수권부사채 | 4,945 | 4,945 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4,945 | 4,945 | |||
| 주담대 | SC은행 외 | 3,500 | 3,500 | 3.58%~ | 2020-03-23 | 0 | 3,500 | 3,500 | 0 | 3,500 | ||||||
| 1,000 | 1,000 | 4.40% | 2020-01-11 | 0 | 1,000 | 1,000 | 0 | 1,000 | ||||||||
| 주담대 | 4,500 | 4,500 | 0 | 0 | 0 | 4,500 | 0 | 4,500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4,500 | |||
| 일반대 | 산업은행 외 6개 | 1,180 | 1,180 | 3.93% | 2020-04-16 | 0 | 1180 | 1180 | 0 | 1180 | ||||||
| 900 | 900 | ~ | 2019-11-02 | 900 | 900 | 0 | 0 | 900 | ||||||||
| 1,500 | 525 | 5.44% | 2019-09-15 | 525 | 525 | 0 | 0 | 525 | ||||||||
| 275 | 2019-11-28 | 275 | 275 | 0 | 0 | 275 | ||||||||||
| 0 | 2019-07-18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||
| 220 | 220 | 2019-08-20 | 220 | 220 | 0 | 0 | 220 | |||||||||
| 841 | 841 | 2019-11-19 | 841 | 841 | 0 | 0 | 841 | |||||||||
| 348 | 348 | 2019-11-19 | 348 | 348 | 0 | 0 | 348 | |||||||||
| 300 | 300 | 2019-09-23 | 300 | 300 | 0 | 0 | 300 | |||||||||
| 일반대 | 5,289 | 4,589 | 1,045 | 2,364 | 3,409 | 1,180 | 0 | 1,180 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4,589 | |||
| 시설대 | 산업은행 | 300 | 300 | 3.99% | 2020-08-17 | 0 | 300 | 300 | 0 | 300 | ||||||
| 시설대 | 300 | 300 | 0 | 0 | 0 | 0 | 300 | 300 | 0 | 0 | 0 | 0 | 300 | |||
| 기타 | L/C NEGO | 172 | 172 | - | - | 86 | 86 | 172 | 0 | 0 | 172 | |||||
| USANCE | 1,755 | 871 | - | 6M Rolling | 435 | 435 | 871 | 0 | 0 | 871 | ||||||
| CP | 350 | 350 | 3.95% ~4.20% | 1년 미만 | 250 | 100 | 350 | 0 | 0 | 350 | ||||||
| 기타 | 2,277 | 1,393 | 771 | 621 | 1,393 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,393 | |||
| 총계 | 30,273 | 28,689 | 2,116 | 6,451 | 8,568 | 6,480 | 4,956 | 11,436 | 3,740 | 0 | 3,740 | 4,945 | 28,689 |
출처) 당사 자체 자료 (2019.7.8 기준) &cr주) 기타는 L/C Nego, 유산스, CP 등
&cr단, 상기 서술한 내용 및 하기의 차입금 상환계획은 당사의 영업환경 및 차입처의 상황에 따라 가변적일 가능성은 여전히 존재하며, 만약 차입금 상환 계획이 변동되거나, 계획된 자금조달이 어려운 경우, 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 당사의 자금조달 및 차입금 상환 계획을 면밀히 주시할 필요가 있습니다.&cr
| [차입금 상환계획(별도기준)] |
| (단위: 억원) |
| 구분 | 19.7.8일 기준 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2021년 이후 | 합계 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3Q | 4Q | 19년 계 | 1H | 2H | 20년 계 | 1H | 2H | 21년 계 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 공모사채 | 8,345 | 0 | 0 | 0 | 300 | 570 | 870 | 2,530 | 0 | 2,530 | 3,400 | |
| 사모사채 | 2,630 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| 역외사채 | 6,932 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| 주담대 | 4,500 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| 일반대 | 4,588 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| 기타 | 1,693 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| 합계 | 28,689 | 0 | 0 | 0 | 300 | 570 | 870 | 2,530 | 0 | 2,530 | 0 | 3,400 |
출처) 당사 자체 자료 (2019.7.8 기준)&cr주) 기타는 시설대, L/C Nego, 유산스 등&cr주) 상기 상환계획은 차환, 대출 연장 등을 제외하고 실제 당사 차입금이 감소하는 상환액을 기재함.
| [차입금 상환계획 세부사항(별도기준)] |
| (단위: 억원) |
| 차입종별 | 차입처 | 한도 | 실잔액 | 이자율 | 만기 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 21년 | 합계 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3Q | 4Q | 19년 계 | 1H | 2H | 20년 계 | 1H | 2H | 21년 계 | 이후 | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 회사채 | 공모 | 570 | 570 | 4.74% | 2020-10-30 | 0 | 570 | 570 | 0 | 570 | ||||||
| 300 | 300 | 5.87% | 2020-06-08 | 0 | 300 | 300 | 0 | 300 | ||||||||
| 880 | 880 | 4.65% | 2021-01-22 | 0 | 0 | 880 | 880 | 880 | ||||||||
| 950 | 950 | 4.72% | 2021-03-15 | 0 | 0 | 950 | 950 | 950 | ||||||||
| 700 | 700 | 4.52% | 2021-05-28 | 0 | 0 | 700 | 700 | 700 | ||||||||
| 공모사채 | 3,400 | 3,400 | 0 | 0 | 0 | 300 | 570 | 870 | 2,530 | 0 | 2,530 | 0 | 3,400 | |||
| 회사채 | 사모 | 800 | 800 | 4.68% | 2021-05-15 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| 200 | 200 | 4.75% | 2019-08-02 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 100 | 100 | 4.75% | 2019-08-02 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 100 | 100 | 5.10% | 2020-07-10 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 100 | 100 | 5.10% | 2020-08-20 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 100 | 100 | 5.00% | 2020-08-28 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 320 | 320 | 4.74% | 2020-11-02 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 500 | 500 | 4.10% | 2020-02-13 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 60 | 60 | 4.65% | 2021-02-10 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 100 | 100 | 4.72% | 2021-03-29 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 150 | 150 | 4.52% | 2021-06-25 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 100 | 100 | 4.52% | 2021-06-28 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 사모사채 | 2,630 | 2,630 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 역외사채 | 공모 | 3,466 | 3,466 | 2.50% | 2020-07-26 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| 3,466 | 3,466 | 2.38% | 2019-11-21 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 역외사채 | 6,932 | 6,932 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 신주인수권 | 공모 | 4,945 | 4,945 | 0 | 2022-08-01 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| 신주인수권부사채 | 4,945 | 4,945 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 주담대 | SC은행 외 | 3,500 | 3,500 | 3.58%~ | 2020-03-23 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| 1,000 | 1,000 | 4.40% | 2020-01-11 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 주담대 | 4,500 | 4,500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 일반대 | 산업은행 외 6개 | 1,180 | 1,180 | 3.93% | 2020-04-16 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| 900 | 900 | ~ | 2019-11-02 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 1,500 | 525 | 5.44% | 2019-09-15 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 275 | 2019-11-28 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||
| 0 | 2019-07-18 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||
| 220 | 220 | 2019-08-20 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||
| 841 | 841 | 2019-11-19 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||
| 348 | 348 | 2019-11-19 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||
| 300 | 300 | 2019-09-23 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||
| 일반대 | 5,289 | 4,589 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 시설대 | 산업은행 | 300 | 300 | 3.99% | 2020-08-17 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| 시설대 | 300 | 300 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 기타 | L/C NEGO | 172 | 172 | - | - | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| USANCE | 1,755 | 871 | - | 6M Rolling | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| CP | 350 | 350 | 3.95% ~4.20% | 1년 미만 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| 기타 | 2,277 | 1,393 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 총계 | 30,273 | 28,689 | 0 | 0 | 0 | 300 | 570 | 870 | 2,530 | 0 | 2,530 | 0 | 3,400 |
출처) 당사 자체 자료 (2019.7.8 기준) &cr 주1) 기타는 L/C Nego, 유산스, CP 등&cr주) 상기 상환계획은 차환, 대출 연장 등을 제외하고 실제 당사 차입금이 감소하는 상환액을 기재함.
&cr
[나. 업황 부진에 따른 수익성 저하 위험]&cr&cr 당사는 국내 건설기계 부진, 중국 건설기계 성장 둔화 및 경쟁 심화 등의 영향으로 2015년까지 영업수익성이 저하 추세를 보였습니다. 2016년 들어 인건비 감소, 구매비용 절감, 해외법인 생산 축소 등 제반 구조조정 효과와 북미 건설기계 부문의 우수한 영업실적 지속으로 매출액 5조 7,296억원, 영업이익 4,908억원을 기록하면서 다시 수익성 제고가 이루어졌습니다. 또한 중국 Heavy사업을 중심으로 전사업의 고른 성장, Sales Mix의 개선(중대형 장비 비중 증가 등) 및 밥캣 성장으로 2018년 및 2019년 1분기 연결기준 매출액이 각각 7조 7,301억원(2017년 대비 17.7% 증가), 2조 1,826억원(2018년 1분기 대비 11.5% 증가)을 기록 했 으며, 영업이익은 각각 8,481억원(2017년 대비 28.3% 증가), 2,500억(2018년 1분기 대비 3.5% 증가)을 기록 했습니다. 다만 글로벌 경기 둔화가 발생하거나 경기침체 현상이 지속 될 경우 향후 영업수익성의 개선 수준은 제한적일 가능성도 존재하는 바, 구조조정 이후 영업이익 지속 여부에 대한 모니터링이 필요한 상황이므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
&cr당사는 국내 건설기계 부진, 중국 건설기계 성장 둔화 및 경쟁 심화 등의 영향으로 2015년 들어 영업수익성이 저하 추세였습니다. 2014년 연결기준 매출액은 7조 6,886억원, 영업이익은 4,530억원을 기록하였으나 2015년 중국 건설기계 성장 둔화에 따른 매출 감소와 공작기계 사업부문 매각으로 인해, 2015년 연결기준 매출액은 2014년 대비 22.4% 감소한 5조 9,649억원을 기록하였으며 영업손실 951억원이 발생하며 적자 전환하였습니다. 2016년 들어 인건비 감소, 구매비용 절감, 해외법인 생산 축소 등 제반 구조조정 효과와 북미 건설기계 부문의 우수한 영업실적 지속으로 영업이익 4,908억원을 기록하면서 다시 수익성 제고가 이루어졌으며 영업이익률은 8.6%를 기록하면서 과거 3년 중 최고치를 기록하였습니다. 또한 중국 Heavy사업을 중심으로 전사업의 고른 성장, Sales Mix의 개선(중대형 장비 비중 증가 등) 및 밥캣 성장으로 2018년 온기 및 2019년 1분기 연결기준 매출액이 각각 7조 7,301억원(2017년 대비 17.7% 증가), 2조 1,826억원(2018년 1분기 대비 11.5% 증가)을 기록 했 으며, 영업이익이 각각 8,481억원(2017년 대비 28.3% 증가), 2,500억(2018년 1분기 대비 3.5% 증가) 을 기록했습니다. 2018년 영업이익률은 약11%로 2017년 대비 0.9%p 증가하였 고, 더 나아가 2019년 1분기 영업이익률은 1.48 % p. 오른 11.5%를 기록하면서 영업이익률 측면에서도 수익성 개선이 이루어지고 있습니다.
| [주요 재무현황(연결기준)] | (단위 : 억원) |
| 구 분 | 2019년&cr1분기 | 2018년&cr1분기 | 2018년 | 2017년 | 2016년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 21,826 | 19,569 | 77,301 | 65,679 | 57,296 |
| 매출총이익 | 5,171 | 4,662 | 17,939 | 15,429 | 13,251 |
| 매출총이익률 | 23.7% | 23.82% | 23.21% | 23.49% | 23.10% |
| 영업이익 | 2,500 | 2,416 | 8,481 | 6,608 | 4,908 |
| 영업이익률 | 11.46% | 12.34% | 10.97% | 10.06% | 8.60% |
| 당기순이익 | 1,307 | 1,414 | 3,942 | 2,966 | 1,160 |
| 당기순이익률 | 5.99% | 7.23% | 5.10% | 4.52% | 2.00% |
| 이자보상비율 | 5.2배 | 4.8배 | 4.3배 | 3.3배 | 2.1배 |
출처) 당사 연결감사보고서 ('16년~'18년), 연결분기검토보고서 ('18년 1분기, '19년 1분기)
&cr단, 글로벌 경기 둔화가 발생하거나 경기침체 현상이 지속 될 경우, 향후 영업수익성의 개선 수준은 제한적일 가능성도 존재하는 바, 구조조정 이후 영업이익 지속 여부에 대한 모니터링이 필요한 상황이므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
[다. 공작기계 사업부 매각에 따른 건설기계 사업부문 및 지역 편중 위험]&cr&cr 당사는 공작기계·산업차량·방위산업 등 다각화된 사업부문을 보유하고 있었으나 2008 년 12 월 방산부문을 두산DST 로 분할하고, 2011 년 6 월말 DIP 홀딩스에 지게차(산업차량)사업을 이관하였으며, 2016 년 4 월에는 공작기계사업부문(연결기준 17%내외 매출비중)을 양도하여 현재는 건설기계와 엔진사업만을 영위하고 있는 바, 사업 포트폴리오가 편중되고, 이로 인해 중국 및 아시아, 신흥국 등지의 매출비중이 축소되면서 지역 다각화 효과가 축소 될 경우, 당사의 영업 안정성 저하를 초래할 위험이 발생할 가능성이 존재하므로, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
&cr당사는 공작기계·산업차량·방위산업 등 다각화된 사업부문을 보유하고 있었으나 2008 년 12 월 방산부문을 두산DST 로 분할하고, 2011 년 6 월말 DIP 홀딩스에 지게차(산업차량)사업을 양도하였으며, 2016 년 4 월에는 공작기계사업부문(연결기준 17%내 외 매출비중)을 양도하여 현재는 건설기계와 엔진사업만을 영위하고 있습니다. 2019.3월말 연결기준 매출은 건설기계(94.2%)와 엔진(5.8%) 으로 구성되어 있으며, 건설기계가 절대적인 비중을 차지하고 있습니다. 그러나, 별도기준(국내본사)에서는 두산밥캣에 대한 엔진매출로 건설기계와 엔진부문이 각각 76.6%, 23.4% 의 비중을 보이고 있습니다. 별도기준 엔진부문 비중 증가는 두산밥캣에 대한 G2 엔진판매(연결기준 내부거래)를 포함하기 때문입니다. &cr
| [사업부문별 매출비중] |
| (단위: %) |
| 구분 | 건설기계 | 엔진 |
|---|---|---|
| 연결기준 | 94.2 | 5.8 |
| 별도기준 | 76.6 | 23.4 |
출처) 당사 자체 자료 (2019년 1분기 기준)
당사는 국내 및 아시아·신흥국은 국내 본사가, 북미·유럽은 두산밥캣이, 중국은 Doosan Infracore China Co. Ltd(이하 "DICC")가 판매를 담당하고 있으며, 2015 년 이전 매출은 건설기계가 75% 내외의 비중을 차지하고 공작기계와 엔진사업이 각각 17%, 8% 내외였으나 공작기계사업 매각과 기존엔진(Tier1~2) 매출 축소로 건설기계 비중이 건설기계(건기)부문과 밥캣부문(밥캣)을 합하여 약 90% 이상을 상회하는 수준까지 높아진 상황입니다. 공작기계는 우수한 사업지위와 양호한 수익성을 보유한 가운데 전방산업, 수요처 등에서 건설기계와 이질적으로 경기변동성 및 수익 등락을 보완하였으나 매각으로 인해 사업포트폴리오가 약화되었습니다.&cr
| [사업부문별 매출 및 수익성 추이] |
| (단위: 억원) |
| 사업부문 | 구분 | 2019년&cr 1분기 | 2018년&cr1분기 | 2018년 | 2017년 | 2016년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 엔진 | 매출액 | 1,263 | 1,308 | 5,324 | 5,018 | 4,987 |
| 매출비중 | 5.79% | 6.68% | 6.89% | 7.64% | 8.70% | |
| 영업이익 | 188 | 263 | 1,057 | 758 | 588 | |
| 영업이익률 | 14.88% | 20.08% | 19.85% | 15.11% | 11.80% | |
| 건기 | 매출액 | 10,009 | 9,602 | 32,549 | 20,044 | 13,517 |
| 매출비중 | 45.86% | 49.07% | 42.11% | 30.52% | 23.60% | |
| 영업이익 | 1,179 | 1,210 | 2,834 | 1,655 | 180 | |
| 영업이익률 | 11.78% | 12.60% | 8.71% | 8.25% | 1.30% | |
| 공작 | 매출액 | - | - | - | - | - |
| 매출비중 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | |
| 영업이익 | - | - | - | - | - | |
| 영업이익률 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | |
| 공통 | 매출액 | - | - | - | - | - |
| 매출비중 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | |
| 영업이익 | - | - | - | - | - | |
| 영업이익률 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | |
| 밥캣 | 매출액 | 10,554 | 8,659 | 39,428 | 40,617 | 38,791 |
| 매출비중 | 48.35% | 44.25% | 51.01% | 61.84% | 67.70% | |
| 영업이익 | 1133 | 943 | 4,591 | 4,195 | 4,140 | |
| 영업이익률 | 10.74% | 10.89% | 11.64% | 10.33% | 10.70% | |
| 합계 | 매출액 | 21,826 | 19,569 | 77,301 | 65,679 | 57,296 |
| 매출비중 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% | |
| 영업이익 | 2,500 | 2,416 | 8,481 | 6,608 | 4,908 | |
| 영업이익률 | 11.46% | 12.34% | 10.97% | 10.06% | 8.60% |
출처) 2016~2018년 사업보고서, 2018~2019년 분기보고서 (내부매출 제외)&cr 주) 공통사업부문: 사업부문별 매출액에 대한 공정한 실적평가를 위해 동일한 사내선도환율로 산정하였으며, 실적 환율과의 차이는 공통부문으로 일괄 집계한 내역입니다.
공작기계사업부 매각으로 인해 중국·아시아·신흥국 매출비중이 축소되었는데, 2015년 기준 아시아와 신흥국에서의 공작기계부문 매출이 차지하는 비중은 당해지역 총매출의 28.3%였으며 중국에서의 비중은 27.1%를 차지하였습니다. 공작기계사업부의 매각으로, 2016년 지역별 판매비중은 북미 및 오세아니아 45.5%, 유럽 18.6%, 아시아·신흥국 27.9%, 중국 8.1% 등으로 북미·오세아니아는 지속적으로 증가되었으나 중국·아시아·신흥국는 과거 대비 크게 축소되어 다지역기반 포트폴리오는 약화되는 모습을 보였습니다. 특히, 중국지역 매출은 2010년 2조 5,574억원에 달했으나 2016년 4,618억원으로 축소되었습니다. 2018년 지역별 판매비중은 북미 및 오세아니아 41.0%, 유럽, 중동 및 아프리카 16.7%, 아시아 신흥국 24.8%, 중국 18.3%로 중국 Heavy 시장 매출 확대로 2017년 대비 중국비중이 크게 확대되었으나 여전히 북미 오세아니아 시장에 편중된 모습을 보이고 있습니다. 하지만 2019년 1분기 지역별 매출 비중을 보면 북미 및 오세아니아에서 8,580억원으로 39.3%를 기록한 반면, 중국에서 4,769억원으로 21.8%를 기록하며 이러한 지역 편중 현상이 점차 완화되는 추세에 있음을 확인할 수 있습니다.&cr
| [연결기준 지역별 매출비중 추이] |
| (단위: %) |
| 구분 | 2019년 1분기 | 2018년 | 2017년 | 2016년 |
|---|---|---|---|---|
| 북미 및 오세아니아 | 39.3 | 41.0 | 41.4 | 45.5 |
| 유럽, 중동, 아프리카 | 15.7 | 16.7 | 16.9 | 18.6 |
| 아시아, 신흥국 등 | 23.2 | 24.8 | 27.2 | 27.9 |
| 중국 | 21.8 | 18.3 | 14.4 | 8.1 |
출처) 각 년도 당사 사업보고서 및 IR자료
| [공작기계부문 제외전후 매출추이] |
| (단위: 억원) |
| 구분 | 2019년 1분기 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | 2014년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 공작기계&cr포함&cr(A) | 북미 및 오세아니아 | 8,580 | 31,716 | 27,206 | 26,076 | 30,805 | 27,103 |
| 유럽, 중동, 아프리카 | 3,419 | 12,904 | 11,129 | 10,643 | 11,716 | 12,950 | |
| 아시아, 신흥국 등 | 5,058 | 19,145 | 17,865 | 15,958 | 24,565 | 28,195 | |
| 중국 | 4,769 | 13,536 | 9,478 | 4,618 | 5,044 | 8,638 | |
| 합계 | 21,826 | 77,301 | 65,679 | 57,296 | 72,13 | 76,886 | |
| 공작기계&cr제외&cr(B) | 북미 및 오세아니아 | 8,580 | 31,716 | 27,206 | 26,076 | 28,11 | 24,245 |
| 유럽, 중동, 아프리카 | 3,419 | 12,904 | 11,129 | 10,643 | 10,252 | 11,297 | |
| 아시아, 신흥국 등 | 5,058 | 19,145 | 17,865 | 15,958 | 17,608 | 20,850 | |
| 중국 | 4,769 | 13,536 | 9,478 | 4,618 | 3,678 | 7,269 | |
| 합계 | 21,826 | 77,301 | 65,679 | 57,296 | 59,649 | 63,661 | |
| 공작기계&cr단일수치&cr(A-B) | 북미 및 오세아니아 | - | - | - | - | 2,694 | 2,858 |
| 유럽, 중동, 아프리카 | - | - | - | - | 1,464 | 1,653 | |
| 아시아, 신흥국 등 | - | - | - | - | 6,957 | 7,345 | |
| 중국 | - | - | - | - | 1,366 | 1,369 | |
| 합계 | - | - | - | - | 12,481 | 13,225 | |
| 공작기계&cr비중&cr(A-B)/A | 북미 및 오세아니아 | - | - | - | - | 8.7% | 10.5% |
| 유럽, 중동, 아프리카 | - | - | - | - | 12.5% | 12.8% | |
| 아시아, 신흥국 등 | - | - | - | - | 28.3% | 26.1% | |
| 중국 | - | - | - | - | 27.1% | 15.8% | |
| 합계 | - | - | - | - | 17.3% | 17.2% |
출처) 당사 자체 자료 &cr주) 상기 수치는 지역별 매출에 대한 사내선도환율과 실적환율과의 차이로 인한 집계상 공통사업부문의 반영으로 인해 상기 ' 사업부문별 매출 및 수익성 추이 "의 공작기계사업부의 매출과의 차이가 발생할 수 있습니다.
&cr이처럼, 당사가 방산부문, 산업차량 사업 및 2016년 4월 공작기계사업부문까지 매각하면서 사업 포트폴리오가 편중되고, 이로 인해 중국 및 아시아, 신흥국 등지의 매출비중이 축소되면서 지역 다각화 효과가 축소되고 있는 바, 건설기계 사업의 편중 심화로 인해 동 업황이 침체될 경우, 당사의 영업 안정성 저하를 초래할 위험이 발생할 가능성이 존재하므로, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
[라. 우발채무 발생 위험] &cr &cr 신고서 제출 전일 현재 당사가 피소되어 계류중인 소송 사건은 Doosan Infracore China Co., Ltd의 주식 매매대금 청구 소송을 포함하여, 청구금액은 742,728백만원이며, 동 소송의 최종 결과 및 그 영향을 현재 예측할 수 없습니다. 이외에도 2019년 1분기 말 기준 당사는 지급보증, 계약이행보증, 차입약정 및 채무보증으로 인한 우발채무가 존재하며 이러한 보증, 약정 및 소송의 결과는 합리적 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실 합니다. 또한 증권신고서 제출 전일 기준 일부 우발채무 내역은 2019년 1분기말 대비 유의한 변동사항이 없는 것으로 파악되나 합리적으로 예측할 수 없는 위험에 따라 변동가능성이 있습니다. 투자자께서는 연결기준으로 현재 시점과 2019년 1분기말 우발채무 금액의 차이가 발생할 수 있는점 유의하시기 바랍니다. 아울러, 상기 기술되어 있는 당사의 우발채무가 현실화될 경우, 이는 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
&cr 신고서 제출 전일 현재 연결회사가 피소되어 계류중인 소송 사건은 아래에서 설명하고 있는 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 주식 매매대금 청구 소송을 포함하여, 청구금액은 742,728백만원이며, 동 소송의 최종결과 및 그 영향을 현재 예측할 수 없습니다.&cr&cr 2011년에 외부투자자는 지배기업의 종속기업인 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 지분 20%를 3,800억원에 투자했으며, 지배기업과의 주주간 계약에 따라 상대방이 보유하고 있는 주식을 제3자에게 공동으로 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하고 있습니다. 외부투자자의 공동매각 요청 시 지배기업은 지배기업 보유 지분을 공동 매각하는 것이 원칙이지만, 외부투자자가 매각하려는 가격 등으로 외부투자자의 지분을 매입할 수 있는 권리도 함께 보유하고 있습니다. &cr&cr2014년 중 외부투자자는 매각절차 진행을 위한 전 단계로 매도자 실사자료를 요구했으나, 지배기업은 매수희망자도 확인되지 않은 상황이므로 영업비밀이 포함된 실사자료까지 제공할 수 없었습니다. 이에 외부투자자는 서울중앙지방법원에 실사자료 제공 가처분신청을 하였으며, 서울중앙지방법원(2015년 3월 2일)은 지배기업이 외부투자자에게 실사자료를 제공할 의무가 없다는 이유로 외부투자자의 가처분 신청을 기각하였습니다. &cr&cr외부투자자는 2015년 11월 주식 매매대금(외부투자자 주장 매매대금: 7,093억원, 소송 가액 100억원) 지급을 구하는 소송을 제기하였으며, 서울중앙지방법원(2017년 1월 12일)은 지배기업의 매각절차 협조의무 불이행 등을 인정하지 않아 외부투자자의청구를 기각하였고, 서울고등법원(2018년 2월 21일)은 지배기업의 매각절차 협조의무 불이행을 인정하여 외부투자자가 주장하는 매매대금 7,093억원 중 일부 청구한 100억원을 지급할 것을 판결하였습니다. &cr&cr지배기업은 2심 판결에 불복하여 2018년 2월 26일 대법원에 상고하였으며, 서울고등법원(2018년 2월 28일)은 지배기업의 강제집행정지 신청에 대해서 이유 있으므로 2심 판결에 의한 강제집행을 정지시켰습니다. &cr&cr 향후 대법원에서 외부투자자가 주장하는 소송가액을 지급하고 대상주식을 취득하라는 판결이 내려진다고 하더라도 동 취득거래와 관련하여 장래 발생할 수 있는 손익을현재로서는 신뢰성 있게 측정할 수 없습니다. &cr&cr 한편, 외부투자자는 2018년 3월 잔여 주식매매대금(소송가액 7,051억원)에 대해 추가소송을 제기하였으며, 1심 계류중에 있습니다.&cr &cr 현재 진행중인 소송건과 관련된 보전 절차에서 서울중앙지방법원이 2018년 7월 발부한 화해권고결정에 따라 연결회사는 외부투자자에게 두산밥캣 주식회사의 보통주식 8,288,196주에 대한 질권을 설정하고, 100억원을 가지급금으로 지급하였습니다. 향후 연결회사가 대법원에서 승소할 경우 외부투자자는 동 질권설정 해지 및 가지급금을 연결회사에 반환해야 합니다.&cr
| [당사 소송세부 내역] |
| (단위: 억원) |
| 사건명 | 상대방 | 소송가액 | 진행사항 |
|---|---|---|---|
| 매매대금 등 지급 청구(일부청구) | 오딘2 유한회사 외3명 | 145 | 1심 당사 승소 |
| 2심 당사 패소 | |||
| 상고심 진행중 | |||
| 매매대금 등 지급 청구 | 오딘2 유한회사 | 7,051 | 1심 진행중 |
| 특허 침해 | HEF | 6 | 송달 완료 |
| 제조물 책임 관련 소송 | Lennonx | 23 | 1심 진행중 |
| 딜러보호법 위반 | ATR | 27 | 1심 진행중 |
| 근저당권설정등기말소등 청구 | 김진봉 | 2 | 1심 진행중 |
| 기타 해외자회사 소송 100건 | - | 173 | - |
| 합 계 | 7,427 | - |
출처) 당사 자체 자료(2019.7.8 기준)
[당사의 주요 소송사건 (1) ]
| 구분 | 내용 |
| 소제기일 | - 2015.11.19 |
| 소송 당사자 | - 원고: 미래에셋자산운용, IMM 및 하나금융투자가 설립한 사모투자전문회사 등&cr- 피고: 두산인프라코어 주식회사 외 2개사 |
| 소송의 내용 | - 원고들은 2011년 공동으로 설립한 투자목적회사를 통하여 취득한 두산공정기계(중국)유한공사("DICC") 지분 20% 및 두산캐피탈("DCC") 지분 28.5%과 관련하여 동반매도청구권의 행사방해에 기한 주식매매계약상의 매매대금반환의무 등을 구하며, 그 일부인 145억원을 청구하는 소송을 피고들에게 제기 |
| 소송가액 | - 145억원 (일부청구) |
| 진행상황 | - 1심(서울중앙지방법원)은 원고들의 청구를 모두 기각하였으나, 2심(서울고등법원)은 2018. 2. 원고들이 두산인프라코어에 대하여 주장하는 DICC 지분의 매매대금 7,093억 중 일부인 100억원 및 관련 이자에 대한 청구를 인용하고 나머지 청구를 기각 - 2018. 2. 두산인프라코어는 (i) 위 2심 판결에 대한 강제집행정지를 신청하여 서울고등법원에서 인용되었고 (2심 판결에 대한 집행정지 효력 발생), (ii) 위 2심 판결에 대한 상고를 제기하여 현재 상고심(대법원) 진행 중 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | - 상고심(대법원) 진행 중으로, 관련 절차에 따라 대응 예정. |
| 향후 소송결과에 따라 &cr 회사에 미치는 영향 | - 1심과 2심의 결과가 상반되어 소송 결과 예측 곤란으로 재무적 영향 판단 어려움 |
출처) 당사 자체 자료(2019.7.8 기준)
[당사의 주요 소송사건 (2) ]
| 구분 | 내용 |
| 소제기일 | - 2018.03.29 |
| 소송 당사자 | - 원고: 미래에셋자산운용, IMM 및 하나금융투자가 각자 설립한 사모투자전문회사 &cr- 피고: 두산인프라코어 주식회사 |
| 소송의 내용 | - 원고는 2011년 공동으로 설립한 투자목적회사를 통하여 취득한 두산공정기계(중국)유한공사("DICC")지분 20% 및 두산캐피탈("DCC") 지분 28.5%과 관련하여 동반매도청구권의 행사방해에 기한 주식매매계약상의 매매대금반환의무 등을 구하며, 2015년 11월 제기한 일부 청구 금액을 제외한 나머지 금액을 청구하는 소송을 피고에게 제기 |
| 소송가액 | - 705,105,528,589원 |
| 진행상황 | - 소장 접수 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | - 소장을 접수한 상황으로 관련 절차에 따라 대응 예정. |
| 향후 소송결과에 따라 &cr 회사에 미치는 영향 | - 동일한 청구원인에 기한 일부청구 사건의 상고심(대법원 2018다223054)의 결론에 따라 본 소송의 결과가 달라질 가능성이 높으며, 위 일부청구 사건에서 1심과 2심의 결과가 상반되어 현 상황에서 소송 결과 예측 곤란으로 재무적 영향 판단 어려움 |
출처) 당사 자체 자료(2019.7.8 기준)
&cr 2019년 1분기말 현재 연결회사는 금융기관 등과 체결한 일반대출 및 당좌차월 등 3,288,905백만원의 여신한도약정을 유지하고 있습니다.&cr
2019년 1분기말 현재 당사 및 종속회사가 발행한 사채는 28회 해외사채 USD 300,000천, 32회 해외사채 USD 300,000천이며, 동 사채의 지급보증인인 한국산업은행이 민영화될 시 조기상환청구권을 행사할 수 있도록 하는 약정을 체결하였습니다. 또한, 지배기업이 보유한 두산밥캣주식회사의 주식 11,178,538주 및 11,533,388주가 각각 상기 사채의 담보로 제공되었으며, 기준가격에 미달하는 경우 그 차액에 상당하는 주식 또는 예금이 추가로 담보제공 되어야 합니다. 한편, 당분기말 현재 32회 해외사채에 대하여 정기예금 48,343백만원이 한국산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다.&cr &cr 당사 및 종속회사가 한국산업은행 외 8개사로부터 차입한 차입금 350,000백만원에 대하여 두산밥캣주식회사의 주식 16,341,780주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입금과 관련해서 약정 담보한도액비율 미충족 시 주식 또는 예금이 추가로 담보제공 되어야 합니다. 또한, 연결회사가 국내신용평가기관 3개사(나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 1개사 이상으로부터 부여받는 장기신용등급이 BB0 이하인 때, 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다.&cr&cr 당사 및 종속회사가 SC은행으로부터 차입한 차입금 100,000백만원에 대하여 당사의 종속기업인두산밥캣주식회사의 주식 3,650,000주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입금과 관련해서 약정 담보한도액비율 미충족 시 추가담보제공(주식 또는 예금) 혹은 일부대출금 조기상환을 하여야 합니다.&cr
2019년 1분기말 현재 연결회사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 아니하여 계속 인식하고 있는 자산관련 금융부채는 23,981 백만원 입니다.
&cr당분기말 현재 연결회사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다.
| [타인에게 제공한 지급보증 내역] |
| (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) |
| 보증회사 | 피보증회사 | 지급보증 제공액 | 원화 상당액 |
|---|---|---|---|
| Doosan Infracore China Co. | 최종고객 | CNY 461,173 | 77,818 |
| Clark Equipment Co. 등 | 최종고객 | USD 109,840 | 124,976 |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등 | 최종고객 | USD 277 | 315 |
| 두산밥캣코리아주식회사 | 최종고객 | USD 4,273 | 4,862 |
| 합 계 | 207,971 |
출처) 당사 2019년 1분기 연결검토보고서
한편, 2019년 1분기말 현재 당사 및 종속회사는 한국산업은행으로부터 28회 및 32회 각 해외사채 USD 300,000천에 대하여 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 금융기관으로부터 수출등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 204천의 지급보증을, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 52,659백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 해당 보증과 관련하여 자본재공제조합에 대한 출자금 200백만원을 담보로 제공하고 있습니다. &cr
또한, 당사 및 그 연결회사 사이에서 이루어진 지급보증의 세부내역은 아래와 같습니다.&cr &cr (2019. 3. 31. 기준) (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 제공한회사 | 제공받은 회사 | 통화 | 기초 | 증감 | 기말보증액(외화) | 보증잔액(원화) | 보증종류 | 보증기간 | 채권자 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 | Clark Equipment Co. | USD | 103 | 103 | 117 | 공장 임차료보증 | 2008.01.~2019.05. | Corporate Investors Partnership III. LLC | |
| Doosan Infracore North America, LLC | USD | 1,753 | (81) | 1,672 | 1,902 | Office 임차료 보증 | 2018.02.~2024.01 | Newpoint Place Atlanta, LCC | |
| USD | 20,000 | 20,000 | 22,756 | 차입금 보증 | 2018.07.~2020.04. | KEXIM | |||
| Doosan Infracore Norway AS | NOK | 6,000 | (300) | 5,700 | 751 | 차입금 보증 | 2013.12.~2023.12. | Innovasjon Norge | |
| NOK | 5,000 | (417) | 4,583 | 604 | 차입금 보증 | 2015.10.~2021.10 | Innovasjon Norge | ||
| NOK | 6,250 | 6,250 | 823 | 차입금 보증 | 2015.10.~2023.10 | Innovasjon Norge | |||
| Doosan Infracore Europe BV | EUR | 20,000 | 20,000 | 25,549 | 계약이행보증 | 2018.01.~2019.12 | Eurofactor GmbH. | ||
| EUR | 38,000 | 38,000 | 48,543 | 차입금 보증 | 2018.08.~2020.05 | KEXIM | |||
| GBP | 3,400 | 3,400 | 5,051 | 통관 VAT 보증 | 2018.04.~2019.04 | BNP Paribas | |||
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | CNY | 12,000 | (12,000) | - | - | 차입금 보증 | 2017.08.~2018.02. | Woori Bank Weihai | |
| CNY | 25,000 | (25,000) | - | - | 차입금 보증 | 2018.08.~2019.02. | Woori Bank Weihai | ||
| CNY | 37,000 | 6,243 | 차입금 보증 | 2019.03.~2020.03. | Woori Bank Weihai | ||||
| USD | 100,000 | - | 100,000 | 16,874 | 차입금 보증 | 2017.11.~2021.11.. | Everbright Bank Yantai | ||
| CNY | 50,000 | - | 50,000 | 8,437 | 차입금 보증 | 2018.05.~2019.05. | IBK Yantai | ||
| CNY | 146,000 | 146,000 | 24,636 | 차입금 보증 | 2018.12.~2019.12. | SC(China) | |||
| CNY | 56,000 | - | 56,000 | 9,449 | 차입금 보증 | 2018.12.~2019.06. | Woori Bank Weihai | ||
| CNY | 89,000 | - | 89,000 | 101,264 | 차입금 보증 | 2018.07.~2020.04. | KEXIM | ||
| CNY | 22,000 | (22,000) | - | - | 차입금 보증 | 2018.12.~2019.12 | SC(China) | ||
| Doosan (China) Financial Leasing Corp | CNY | 80,000 | 80,000 | 13,499 | 차입금 보증 | 2018.06.~2019.06. | KDB Beijing | ||
| CNY | 56,888 | 56,888 | 9,599 | 차입금 보증 | 2018.08.~2019.07. | SC(China) | |||
| CNY | 50,300 | 50,300 | 8,488 | 차입금 보증 | 2018.09.~2019.07. | SC(China) | |||
| CNY | 42,423 | 42,423 | 7,159 | 차입금 보증 | 2018.09.~2019.07. | SC(China) | |||
| CNY | 40,000 | 40,000 | 45,512 | 차입금 보증 | 2019.01.~2020.01 | KEXIM | |||
| CNY | 16,183 | 16,183 | 2,731 | 차입금 보증 | 2019.03.~2019.07 | SC(China) | |||
| USD | 40,000 | 40,000 | 6,750 | 차입금 보증 | 2018.11.~2019.05. | 신한은행 북경분행 | |||
| 두산밥캣주식회사 | Doosan Benelux SA | EUR | 12,600 | (12,600) | - | - | 이행 보증 | 2015.10.~2023.10. | FIEGE Logistik Stiftung & Co. KG 등 |
| Clark Equipment Co. | USD | 13,800 | - | 13,800 | 15,430 | 이행 보증 | 2017.03.~2032.02. | Montana Dakota Utilities Co. | |
| Bobcat Bensheim GmbH | USD | 20,000 | - | 20,000 | 22,362 | 이행 보증 | 2017.03.~2021.02. | BNP Paribas Lease Group SA | |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 외 | EUR | 60,000 | - | 60,000 | 76,750 | 이행 보증 | - | Eurofactor GmbH | |
| Clark Equipment Co. | USD | 1,384,913 | (260,088) | 1,124,825 | 1,257,667 | 현지금융보증 등 | 2017.05 ~ 2024.05 | 미국의 다수기관 투자자 및 은행 | |
| Doosan Bobcat China Co., Ltd. | EUR | - | 3,000 | 3,000 | 3,837 | 이행보증 | - | Deutsche Leasing China | |
| 두산밥캣코리아 주식회사 외 1개 법인 | USD | - | 6,000 | 6,000 | 6,709 | 이행보증 | 2018.02 ~ 2020.01 | SeaLynx LLC | |
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | Doosan (China) Financial Leasing Corp. | CNY | 616,101 | (117,250) | 498,851 | 84,176 | 차입금보증 등 | - | 광대은행 등 |
※ 원화환산액은 각 통화별 기말매매기준율을 적용하였습니다. &cr
2019년 1분기말 현재 당사 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 제공한 유형자산에 대한 담보내역은 다음과 같습니다.&cr
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 담보권자 | 담보제공자산 | 차입금액 | 설정금액 |
|---|---|---|---|
| 한국산업은행 | 토지,건물,기계장치(*) | KRW 238,000 &crUSD 19,000 &crEUR 156 | KRW 371,112 &cr USD 95,02 5 &cr DM 84,000 |
| 한국수출입은행 | 재고자산 | KRW 150,000 | KRW 195,000 |
| 유베스트제사차 | 토지, 건물 등 | KRW 80,000 | KRW 96,000 |
출처) 당사 2019년 1분기 연결검토보고서&cr주) 당사의 유형자산 및 재고자산에 대한 재산종합보험의 보험금 수급권이 한국산업은행에 담보로 제공되어 있습니다.
&cr 2019년 1분기말 당사 차입금과 관련하여 두산밥캣 주식담보제공내역은 다음과 같습니다.
| 성명 (명칭) |
보고자와의 관계 |
생년월일 또는 사업자등록번호 등 |
주식등의 종류 |
주식등의 수 |
계약 상대방 |
계약의 종류 |
계약체결 (변경)일 |
계약 기간 |
비율 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어㈜ | 본인 | 121-81-40254 | 의결권있는 주식 | 11,533,388 | 한국산업은행 | 주식담보제공 | 2019년 01월 30일 | 2017.07.26~2020.07.26 | 11.5 | 없음 |
| 두산인프라코어㈜ | 본인 | 121-81-40254 | 의결권있는 주식 | 3,650,000 | 한국스탠다드차타드은행㈜ | 주식담보제공 | 2019년 01월 11일 | 2019.01.11~2020.01.10 | 3.64 | 없음 |
| 두산인프라코어㈜ | 본인 | 121-81-40254 | 의결권있는 주식 | 8,288,196 | 오딘2 유한회사 | 주식담보제공 | 2018년 07월 23일 | 2018.07.23~담보해지시 | 8.27 | 없음 |
| 두산인프라코어㈜ | 본인 | 121-81-40254 | 의결권있는 주식 | 16,341,780 | 한국산업은행 외 8개사 | 주식담보제공 | 2018년 03월 20일 | 2018.03.20~2020.03.23 | 16.3 | 없음 |
| 두산인프라코어㈜ | 본인 | 121-81-40254 | 의결권있는 주식 | 11,178,538 | 한국산업은행 | 주식담보제공 | 2016년 11월 18일 | 2016.11.18~2019.11.21 | 11.15 | 없음 |
| 합계(주식등의 수) | 50,991,902 | 합계(비율) | 50.87 | - |
| 출처) 2019.02.01일자 두산밥캣 주식등의대량보유상황보고서(일반) | |
| * 현재 진행중인 DICC 소송건과 관련된 보전 절차에서 서울중앙지방법원이 2018년 7월 발부한 화해권고결정에 따라 연결회사는 외부투자자에게 두산밥캣 주식회사의 보통주식 8,288,196주에 대한 질권을 설정하고, 100억원을 가지급금으로 지급하였습니다. 향후 연결회사가 대법원에서 승소할 경우 외부투자자는 동 질권설정 해지 및 가지급금을 연결회사에 반환해야 합니다. |
&cr지배기업은 수출입은행으로부터 차입한 차입금 USD 117,600천에 대하여 지배기업의 종속기업인 Doosan Infracore North America LLC 및 Doosan Infracore NorwayAS. 의 지분 전체를 담보로 제공하고 있습니다. &cr&cr 당사의 종속기업인 Clark Equipment Co.는 기존에 Doosan Holdings Europe Ltd.와 공동으로 2014년 5월 28일자로 차입했던 차입금을 전액 상환하고, 2017년 5월 18일자로USD 1,345,000천의 신규 차입 및USD 150,000천의 한도대출 약정을체결하였습니다. 연결회사는 동 차입금 및 한도대출 약정에 대해 Clark Equipment Co., Doosan Bobcat EMEA s.r.o 및Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. 주식 전체를 담보로 제공하였으며, 보고기간 종료일 현재 관련 차입금 잔액은USD 971,463천 입니다.&cr &cr 당사의 관계기업인 디비씨주식회사가 두산분당센터 건립을 위해 체결한 375,000백만원 규모의PF 대출계약에 대해 연결회사가 보유 중인 디비씨주식회사의 주식 491,840주(담보금액 24,592백만원)을 담보로 제공하였습니다. &cr&cr2019년 1분기말 당사는 지급보증, 계약이행보증, 차입약정, 채무보증 및 각종 소송 등으로 인한 우발채무가 존재하며 이러한 보증, 약정 및 소송의 결과는 합리적 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실합니다. 아울러, 2019년 1분기말 기준으로 기술된 상기 내역들은 신고서 제출 전일 현재까지 유의한 변동사항이 없는 것으로 파악되나 합리적으로 예측할 수 없는 위험에 따라 변동가능성이 있으니 유의하여 주시기 바랍니다. 아울러, 상기 기술되어 있는 당사의 우발채무가 현실화될 경우, 이는 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
[마. 기업집단 소속에 따른 위험]&cr&cr당사가 소속되어 있는 두산그룹은 그룹내 영위 사업이 대체로 유사한 실적 방향성을 보이고 있어 위험 분산효과가 미흡한 편이며, 일부 계열사의 실적부진 및 유동성 우려는 여전히 그룹 전반의 신인도에 부담요인으로 작용하고 있는 바, 향후 그룹이 영위하고 있는 산업 내 업황개선 지연으로 인해 계열사의 재무안정성 악화가 지속될 경우, 계열사로 부담이 전이될 수 있는 가능성이 존재하므로, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
&cr당사의 최대주주는 두산중공업(주)이 며 2019년 1분기말 기준 36.27% 를 보유하고 있습니다. 최대주주와 특수관계자 이외의 지분은 기관투자자 및 개인투자자로 분산되어 있어 경영권은 안정적입니다. &cr
[주주현황 ( 2019년 1분기말 기준 )]
| 주주 | 지분율(%) | 비고 |
|---|---|---|
| 두산중공업 | 36.27 | 최대주주 |
| 기타 | 0.02 | 특수관계인 |
| 특수관계자 소계 | 36.30 |
출처) 당사 자체 자료
&cr두산그룹은 당사, 두산중공업, 두산건설 등을 인수하여 플랜트·기계·건설 등 중공업 중심의 사업구조로 전환되었으며, 2018년 5월 공정거래위원회가 발표한 상호출자제한기업집단 13위(공기업 제외, 자산 30.5조원, 26개 계열사)에 위치하고 있습니다. 참고로 2019년 1분기말 기준으로는 23개의 계열사를 포함하고 있습니다. 창업주 일가가 지배하고 있는 ㈜두산이 지주회사로서의 역할을 하며 지배구조의 정점에 위치한 가운데, 두산중공업이 중간 지주회사 형태로서 당사와 두산건설의 지분을 보유하고 있습니다.&cr
[두산그룹지배구조도(2019년 1분기말 기준] 지분구조도_제51회증권신고서.jpg 지분구조도_제51회증권신고서
&cr출처) 두산 IR자료, IBK투자증권&cr주1) DIP홀딩스는 2018년 3월 1일 합병.&cr주2) 두산중공업은 2018년 03월 13일 이사회 결의로 2018년 06월 05일 두산엔진㈜의 각종 자산에 대한 투자 사업부문을 분할하여 두산중공업에 합병하고, 나머지 사업부문은 두산엔진㈜에 존속하는 내용의 분할합병 및 본건 분할합병 이후 존속회사인 두산엔진(주) 지분 전부의 '소시어스 웰투시 컨소시엄'에 대한 매각을 결정하였습니다.&cr주3) 두타몰은 2018년 03월 13일 이사회 결의로 완전모회사인 (주)두산과의 합병을 결정하였으며, 합병 등기는 2018년 06월 05일 완료되었습니다.
&cr두산그룹은 표면상 건설기계, 지게차, 모트롤, 엔진 등 기계가 주력 업종이나, 최종 수요산업을 기초로 사업을 분류하면 플랜트와 건설(건설기계 포함) 사업비중이 높은 편입니다. 오랜 연혁, 기술력, 제작경험, 브랜드 인지도, 안정된 판매기반 등으로 우수한 시장지위를 보유하고 있으나, 이들 사업이 대체로 유사한 실적 방향성을 보이고 있어 위험 분산효과는 미흡한 편입니다. 2016년 두산그룹은 재무구조 개선이 최우선 과제로 사업경쟁력과 수익성이 양호한 사업부문을 매각하였으며, 국내 우수한 시장지위를 보유하고 타 사업부문과 최종수요처가 이질적인 공작사업부문, 방위산업 영위로 사업기반이 우수한 두산DST 등이 매각됨에 따라 건설·플랜트 매출비중이 증가되었으며, 그룹 전반의 사업위험과 수익가변성은 확대된 것으로 분석됩니다. &cr
일부 계열사의 실적부진 및 유동성 우려는 여전히 그룹 전반의 신인도에 부담요인으로 작용하고 있는데, 최근 두산건설은 차입금 규모가 크게 축소되었으나 유동성 부족우려가 지속되고 있는 바, 그룹내 계열사들의 실질적 재무적 연계성을 감안할 때, 신용도가 낮은 계열사의 재무실적 변화가 그룹 전반의 신용도에 중요한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. &cr&cr다만, 당사의 그룹 내 계열사와의 거래관계 및 상호간 지급보증은 사업적으로 연계된두산밥캣·DICC 등 자체종속회사에서 주로 발생하며, 타 계열사와는 미미한 수준입니다. 엔진매출, 모트롤매입, 로열티지급 등으로 ㈜두산과 거래관계가 지속되고 있으나 그 규모는 크지 않으며, 2019년 1분기 및 2018년말 기준 당사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다&cr&cr[특수관계의 성격(별도기준)]
| 구 분 | 회사명 |
|---|---|
| 최상위지배기업 | (주)두산 |
| 차상위지배기업 | 두산중공업 |
| 종속기업 | 두산밥캣(주) 및 그 종속기업,Doosan Infracore North America LLC., Doosan Infracore China Co., Ltd.,Doosan Infracore (China) Investment Co.,Ltd., Doosan Infracore Japan Corp.,Doosan Bobcat Chile S.A., Doosan Infracore Norway AS, Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd. 등 |
| 공동기업 및 관계기업 | 두산큐벡스, 디비씨 주식회사,Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 포테닛 주식회사 등 |
| 기타 특수관계자(*)(**) | 두산건설, 오리콤, 두산베어스, 네오플럭스 등 |
출처) 당사 2019년 1분기보고서&cr(*) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. &cr(**) 당기중 두산엔진 주식회사는 특수관계자 범위에서 제외되었습니다.
| [2019년 1분기 특수관계자의 거래내역(별도기준)] |
| (단위: 백만원) |
| 구 분 | 매출 | 유무형자산의 매각 | 기타수익 | 매입 | 유무형자산의 매입 | 기타비용 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 최상위지배기업 | 18,935 | 2 | 6 | 23,088 | 114 | 12,726 |
| 차상위지배기업 | 197 | - | - | - | - | - |
| 종속기업 | 471,397 | - | 499 | 41,600 | - | 423 |
| 공동기업 및 관계기업 | 10 | - | - | 60 | - | 2,279 |
| 기타특수관계자 | 133 | - | 330 | 2,621 | 23 | 13,121 |
| 합 계 | 490,672 | 2 | 835 | 67,369 | 137 | 28,549 |
출처)당사 2019년 1분기 분기보고서&cr※ 당사의 최상위지배기업인 (주)두산과의 매입거래의 주요내용은 IT시스템 및 Infra운영, IT프로젝트 및 IT자산, 상표권 사용료, 유압부품 등이며, 매출거래의 주요내용은 산업차량용 엔진 공급 등입니다.
| [2018년 특수관계자의 거래내역(별도기준)] |
| (단위: 백만원) |
| 구 분 | 매출 | 유무형자산의 매각 | 기타수익 | 매입 | 유무형자산의 매입 | 기타비용 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 최상위지배기업 | 61,884 | 70 | - | 84,494 | 3,570 | 45,587 |
| 차상위지배기업 | 722 | - | - | - | 136 | 4 |
| 종속기업 | 1,380,319 | - | 3,692 | 108,497 | - | 3,441 |
| 공동기업 및 관계기업 | 43 | - | 6,148 | 118 | - | 8,674 |
| 기타특수관계자 | 536 | - | 4,065 | 3,157 | 2,150 | 29,400 |
| 합 계 | 1,443,504 | 70 | 13,905 | 196,266 | 5,856 | 87,106 |
출처) 당사 2018년 사업보고서
&cr참고로, 2017년부터 본 증권신고서 제출 전일 현재까지 당사의 대주주 등(계열회사 포함)과의 자금 및 자산거래 내역은 다음과 같습니다. &cr&cr1) 특수관계인에 대한 출자
(단위 : 백만원)
| 1. 거래상대방 | 디비씨(주) | ||
| 2. 출자내역 | 가. 출자일자 | 2017.05.31 | |
| 나. 출자목적물 | 디비씨(주) 보통주 694,320주 | ||
| 다. 출자금액 | 34,716 | ||
| 라. 출자상대방 총출자액 | 34,716 | ||
| 3. 출자목적 | 발행회사를 통한 두산분당센터 신축사업 시행 | ||
| 4. 이사회 의결일 | 2017.5.26. | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | |
| 불참(명) | - | ||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | ||
| 5. 기타 | - 디비씨(주)는 두산분당센터 신축사업의 시행을 위하여 신규 설립된 회사로서 계열편입 신고예정인 회사입니다. &cr&cr- 상기 출자는 주금납입일 기준으로 1차 5월 31일 (15,913백만원), 2차 6월 1일 (18,803백만원)으로 예정되어 있습니다. &cr&cr- 상기 공시 내용은 관계법령, 관계기관과의 협의 및 승인 등에 의해 변경될 수 있습니다. | ||
| ※ 관련공시일 | - |
&cr2) 특수관계인에 대한 자산양도
(단위 : 백만원)
| 1. 거래상대방 | 디비씨(주) | ||
| 2. 자산양도 내역 | 가. 양도일자 | 2017.06.01 | |
| 나. 양도목적물 | 토지에 대한 매수인 지위 및 해당 토지 지상에 건축될 건물에 대한 도급인 지위 | ||
| 다. 양도가액 | 18,546 | ||
| 3. 양도목적 | 자산활용성 제고 | ||
| 4. 양도에 따른 영향 | 유형자산 감소 및 매각대금 현금 유입 | ||
| 5. 이사회 의결일 | 2017.5.26. | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | |
| 불참(명) | - | ||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | ||
| 6. 기타 | - 디비씨(주)는 두산분당센터 신축사업의 시행을 위하여 신규 설립된 회사로서 계열편입 신고예정인 회사입니다.&cr&cr- 상기 2.가. 이 양도일자는 양도 대가 수령 예정 일자입니다.&cr&cr- 상기 2.다.의 양도가액은 관련 계약(2016. 1. 13.자 토지매매계약 및2016. 3. 25.자 공사도급계약)에 따라 당사가 매수인 및 도급인으로서 기지급한 계약금 및 중도금과 선급금의 금액 등을 감안하여 회계법인의 확인 및 감정평가법인의 평가 등을 거쳐 당사자 간 협의된 금액입니다.&cr&cr- 상기 양도일자 및 양도가액은 변동될 수 있습니다. | ||
| ※ 관련공시일 | - |
&cr3) 특수관계인에 대한 자산양수
(단위 : 백만원)
| 1. 거래상대방 | Clark Equipment Co. | ||
| 2. 자산양수 내역 | 가. 양수일자 | 2018.01.01 | |
| 나. 양수목적물 | 오세아니아 Heavy 사업 관련 사업권 및 영업자산 | ||
| 다. 양수가액 | 7,249 | ||
| 3. 양수목적 | 영업경쟁력 및 관리효율성 제고 | ||
| 4. 양수에 따른 영향 | 영업자산 양수에 따른 자산의 증가 | ||
| 5. 이사회 의결일 | 2017.09.01 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | |
| 불참(명) | 0 | ||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | ||
| 6. 기타 | - 2항의 자산양수 내역의 다. 양수가액은 6,456천USD를 2017년 8월 31일 최초고시환율 1,122.80원/USD를 적용하여 환산한 금액임. &cr&cr- 당사의 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음. | ||
| ※ 관련공시일 | - |
&cr4) 특수관계인에 대한 담보제공
(단위 : 백만원)
| 1. 거래상대방 | 디비씨㈜ | ||
| 2. 담보제공 내역 | 가. 담보제공일자 | 2018년1월 15일 | |
| 나. 채권자 | 한국증권금융 주식회사 | ||
| 다. 담보물 | 디비씨㈜ 발행의 보통주식 279,840주 | ||
| 라. 담보기간 | 디비씨㈜의 대출금채무 상환시까지 | ||
| 마. 담보한도 | 13,992 | ||
| 바. 담보금액 | 13,992 | ||
| 사. 거래상대방 총잔액 | 13,992 | ||
| 아. 거래의 조건 | - | ||
| 3. 이사회 의결일 | 2018년 1월 8일 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 3 | |
| 불참(명) | 2 | ||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | ||
| 4. 기타 | - 당사는 거래상대방의 주주로서, 거래상대방은 경기도 성남시 분당구 정자동 161번지 일원에 지하 7층, 지상 27층 규모의 업무시설 및 근린생활시설 신축 사업을 시행하고 있고, 이와 관련하여 채권자로부터 차입한 대출금 채무를 담보하기 위해 채권자에게 담보물을 제공하는 것입니다.&cr - 상기 2항의 가. 담보제공일자는 거래상대방의 대출금 최초 인출예정일(2018년 1월 15일)입니다.&cr - 상기 2항의 나. 채권자는 코람코전문투자형사모부동산투자신탁제69호의 신탁업자의 지위에 있습니다&cr - 상기 2항의 마. 담보한도 및 바. 담보금액은 담보물에 대한 당사의 장부가액입니다. |
||
| ※ 관련공시일 | - |
(단위 : 백만원)
| 1. 거래상대방 | 디비씨㈜ | ||
| 2. 담보제공 내역 | 가. 담보제공일자 | 2019년 04월 16일 | |
| 나. 채권자 | 한국증권금융 주식회사 | ||
| 다. 담보물 | 디비씨(주) 발행의 보통주식 292,818주 | ||
| 라. 담보기간 | 디비씨㈜의 대출원리금 상환시까지 | ||
| 마. 담보한도 | 14,730 | ||
| 바. 담보금액 | 14,730 | ||
| 사. 거래상대방 총잔액 | 28,722 | ||
| 아. 거래의 조건 | - | ||
| 3. 이사회 의결일 | 2019년 04월 15일 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | |
| 불참(명) | 0 | ||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | ||
| 4. 기타 | - 당사는 19년 4월 16일 매도인들인 두산중공업(주) 및 두산건설(주)로부터 디비씨(주) 주식 292,818주를 취득하였으며, 이로 인하여 매도인들이 디비씨(주)의 차입을 위하여 해당 주식에 설정하여 준 근질권에 따른 부담 역시 매수인인 당사에 승계되었음.&cr&cr&cr- 상기 2. 가. 담보제공일자는 당사가 두산중공업(주) 및 두산건설(주)로부터 디비씨(주) 주식을 취득한 일자, 2.마 및 2.바의 담보한도 및 담보금액은 담보물에 대한 당사의 장부가액입니다.&cr&cr&cr- 상기 2. 나. 채권자는 코람코전문투자형사모부동산투자제69호의 신탁업자의 지위에 있는 자임. | ||
| ※ 관련공시일 | - |
&cr5) 특수관계인에 대한 증여
(단위 : 백만원)
| 수증자 | 중앙대학교 | 회사와의 관계 | |
| 2. 증여목적물 | 금전 | ||
| 3. 증여가액 | 5,524 | ||
| 4. 증여누계금액 | 5,524 | ||
| 5. 증여일 | 2019년 내 분할 증여 | ||
| 6. 이사회 의결일 | 2018.12.11 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 3 | |
| 불참(명) | 1 | ||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | ||
| 7. 당해회사의 직전사업연도말&cr자산총액 | 5,053,901 | 자산총액 대비(%) | |
| 8. 기타 | - 상기 건은 사회공헌의 일환으로 학교법인 중앙대학교의 교육 및 인프라개선을 위한 발전기금 기부건임.&cr&cr- 상기 3항의 증여가액 및 4항의 증여누계금액은 2019년 예정금액으로 경영활동 및 여건에 따라 변경될 수 있음.&cr&cr- 상기 7. 항의 당해회사의 직전사업연도말 자산총액은 2017년도말 별도 재무제표 기준임.&cr&cr- 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음. | ||
| ※ 관련공시일 | - |
&cr6) 특수관계인에 대한 부동산임차
(단위 : 백만원)
| 거래상대방 | (주)두산 | 회사와의 관계 | |
| 2. 부동산 임차내역 | 가. 임차일자 | 2019년 1월 1일 | |
| 나. 임차목적물 | 건물 | ||
| 다. 소재지 | 서울특별시 중구 장충단로 275 두산타워 | ||
| 라. 거래내역 | 임차기간 | 2019.01.01~2019.12.31 | |
| 거래금액 | 5,248 | ||
| - 보증금 | 3,465 | ||
| - 연간임차료 | 4,158 | ||
| 3. 거래의 목적 | 임대차계약 | ||
| 4. 이사회 의결일 | 2018년 12월 11일 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 3 | |
| 불참(명) | 0 | ||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | ||
| 5. 기타 | - 상기 2항의 거래내역 중 거래금액은 연간임차료에 임차보증금 환산액과 공동시설물이용료(1,028백만원)를 합산한 금액임.&cr&cr- 임차보증금 환산액은 보증금(3,465 백만원)을 부가가치세법상 정기예금이자율(1.8%)로 환산한 금액임.&cr&cr- 상기 2항의 거래내역 중 거래금액은 변동될 수 있음&cr&cr- 상기 4항의 이사회 의결일은 내부거래위원회의 의결일임. &cr&cr- 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음. &cr | ||
| ※ 관련공시일 | - |
&cr7) 특수관계인으로부터 주식의 취득
(단위 : 백만원) 1. 거래상대방두산중공업(주),회사와의 관계계열회사두산건설(주)3. 중개기관-회사와의 관계-3 취득주식의 발행회사디비씨(주)회사와의 관계계열회사4. 취득내역가. 취득주식수(주)292,818나. 취득금액14,730다. 취득단가(원)50,304라. 취득후 소유주식수(주)572,658취득후 지분율(%)27.01%마. 거래일자2019.04.165. 취득목적지분취득6. 취득방법장외취득7. 이사회 의결일2019.04.15- 사외이사 참석여부참석(명)4불참(명)0- 감사(감사위원)참석여부참석8. 기타
- 본건 거래는 공동매수인으로서의 당사, ㈜두산 및 두산밥캣코리아㈜와 공동매도인으로서의 두산중공업㈜ 및 두산건설㈜ 사이에 이루어지는 것으로, 각 당사자별 처분/취득 주식수 및 금액은 다음과 같음. 상기4항의 취득내역은 당사가 매수하는 주식을 기준으로 기재한 것으로, 당사는 이를 공동매도인들로부터 각자의 매도주식수의 비율에 따라 매수하게 됨.
(단위 : 주/백만원)
| 매도인 | 주식수 | 금액 | 매수인 | 주식수 | 금액 |
| 두산중공업(주) | 928,560 | 46,710 | (주)두산 | 578,760 | 29,114 |
| 두산건설(주) | 216,240 | 10,878 | 두산인프라코어(주) | 292,818 | 14,730 |
| 두산밥캣코리아(주) | 273,222 | 13,744 | |||
| 합계 | 1,144,800 | 57,588 | 합계 | 1,144,800 | 57,588 |
- 상기4항의 거래일자는 계약체결 및 거래종결 예정일로, 거래진행상황 등에 따라 당사자간 합의로 변경될 수 있음. &cr&cr- 상기4항의 취득금액 및 취득단가는 외부평가기관의 주식가치평가를 통하여 산정된 금액임※ 관련공시일-
상기와 같이 두산그룹은 그룹내 영위 사업이 대체로 유사한 실적 방향성을 보이고 있어 위험 분산효과는 미흡한 편이며, 일부 계열사의 실적부진 및 유동성 우려는 여전히 그룹 전반의 신인도에 부담요인으로 작용고 있는바, 향후 그룹이 영위하고 있는 산업 내 업황개선 지연으로 인해 계열사의 재무안정성 악화가 지속될 경우, 타 계열사로 부담이 전이될 수 있는 가능성이 존재하므로, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
[바. 주요자회사 두산밥캣에 대한 편중 위험]&cr&cr 두산밥캣 상장으로 당사는 일정수준의 재무구조 개선 목표를 실현하였으나 당초 예상수준을 크 게 하회하면서 유동성 대응능력의 근원적 개선이 미흡한 수준에 있습니다. 그리고 2019년 1분기말 연결기준 매출액의 49.2%, 영업이익의 45.8%를 차지하고 있으며, 규모면에서도 당사 2019년 1분기말 연결기준 자산의 56.3%를 차지하고있는 당사의 주요자회사인 두산밥캣이 당사의 전체 영업실적 및 규모면에서 가장 중요한 부분을 차지하고 있기 때문에 만약 두산밥캣의 영업환경이 급변하거나 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 이벤트가 발생할 경우, 이는 당사 의 연결 수치에도 반영되어 전반적인 당사의 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
&cr두산밥캣은 건설기계 생산 및 판매를 영위하고 있으며 북미, 오세아니아, 유럽, 아프리카, 아시아, 라틴아메리카 지역 내 종속회사를 두고 있는 외국기업지배지주회사 입니다. 종속회사들을 통하여 건설기계 및 Portable Power 장비 등을 생산 판매하고 있으며 본점 소재지는 서울특별시 중구 입니다.&cr&cr당사는 2007년 말 두산엔진과 함께 2007년 7월 30일 미국 잉거솔랜드(Ingersoll Rand)社의 Compact equipment 사업부문(1.소형 건설중장비(밥캣), 2.어태치먼트(Attachment), 3.유틸리티(Utility)의 3개사업(이하 "밥캣"))를 인수하는 계약을 체결하였으며, 2007년 4분기에 인수작업이 진행되었습니다. 이로서 두산그룹의 건설기계사업부문 세계순위는 6위로 상승하여 시장지위가 강화되었습니다. 27개국의 73개 법인으로 구성된 잉거솔랜드사의 소형장비 사업부문은 2,700여 개 딜러망을 보유하고 있으며 북미, 유럽지역이 주력 사업지역입니다. 2007년 기준 매출액 29.5억 달러인 동 사업부문은 미국, 유럽, 아시아 등 6개국에서 16개 생산기반을 가지고 있으며, 2007년 이전 5개년 동안 13~15%의 높은 영업이익률을 지속하였습니다. 본 사업부문의 인수는 기존에 영업망이 취약했던 북미 및 서유럽지역의 영업력을 강화하기 위한 것이었습니다.
■ 밥캣 인수금융 조달 관련
&cr두산그룹은 밥캣의 인수 당시 다수의 해외법인을 인수하기 위해 두 개의 지주회사(Doosan Infracore International, Inc. 및 Doosan Holdings Europe. Ltd.(이하"DII", "DHEL"))를 설립하였으며, 총 14억 달러를 출자하였습니다. DII 및 DHEL은 두산그룹의 출자자본금 14억 달러, 재무적투자자(FI)들의 전환우선주 8억 달러의 자본금과 DII 및 DHEL이 조달한 차입금 29억 달러를 합한 총 51억 달러의 자금으로 밥캣을 인수하였습니다.(인수대금 49억 달러, 운영자금2억 달러)&cr
밥캣 인수구조_제51회증권신고서.jpg 밥캣 인수구조_제51회증권신고서
출처) 당사 2014.02.04 투자설명서, 한국기업평가
&cr이후, 두산밥캣은 2014년 4월 23일을 분할기일로 당사로부터 단순 물적분할을 통해 분사하여 2014년 4월 25일에 두산인프라코어밥캣홀딩스 주식회사로 설립되었으며,2015년 11월에 두산밥캣 주식회사로 사명을 변경하였습니다.&cr
[두산밥캣의 분할]
| 구분 | 분할되는 회사 | 신설회사 |
|---|---|---|
| 상호 | 두산인프라코어 주식회사 | 두산밥캣 주식회사 |
| 소재지 | 서울특별시 중구 장충단로 275 두산타워 | 서울특별시 중구 장충단로 275 두산타워 |
| 대표이사 | 김용성, 이오규 | Scott Sungchull Park , 김종선 |
| 분할비율 | 해당사항 없음 |
출처) 당사 사업보고서
&cr이후, 2016년초 두산그룹이 두산밥캣의 국내 상장을 공식화한 이래 상장작업을 진행하였으며, 두산밥캣은 2016년 11월 7일 투자설명서를 통해 공모수량과 구주매각가격을 각각 30,028천주, 30,000원으로 확정하면서 지난 2016년 11월 18일 유가증권시장에 상장하였습니다. 현재 두산밥캣의 최대주주는 당사로 총 발행주식의 51.05%인 51,176,250주를 보유하고 있습니다.&cr
| [최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황] |
| (단위: 주, %) |
| 성 명 | 관 계 | 주식의&cr종류 | 주식수 | 지분율 |
|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어(주) | 최대주주 | 보통주 | 51,176,250 | 51.05 |
| 스캇성철박 | 등기임원 | 보통주 | 8,600 | 0.01 |
| 박상현 | 등기임원 | 보통주 | 3,000 | 0.00 |
| 계 | 합계 | 51,187,850 | 51.06 |
출처) 두산밥캣 최대주주등 소유주식변동보고서(2018.12.04)
두산밥캣은 수익성 측면에서 당사 2019년 1분기말 연결기준 매출액의 49.2%, 영업이익의 45.8%를 차지 하고 있으며 규모면에서도 당사 2019년 1분기말 연결기준 자산의 56.3%를 차지하는 당사의 주요 자회사입니다.&cr
| [두산밥캣의 비중] |
| (단위: 백만원) |
| 회사명 | 자산 | 부채 | 매출액 | 영업이익 |
|---|---|---|---|---|
| 두산밥캣주식회사와 그 종속기업 | 6,827,876 | 2,668,909 | 1,074,418 | 114,581 |
| 당사연결수치 | 12,127,128 | 8,135,450 | 2,182,568 | 250,043 |
| 두산밥캣의 비중 | 56.30% | 32.81% | 49.23% | 45.82% |
출처) 2019년 1분기 두산밥캣 및 당사 분기보고서
&cr두산밥캣 상장으로 당사는 일정수준의 재무구조 개선 목표를 실현하였으나 당초 예상수준을 크게 하회하면서 유동성 대응능력의 근원적 개선이 미흡한 수준에 있습니다. 그리고 상기와 같이 두산밥캣이 당사의 전체 영업실적 및 규모면에서 가장 중요한 부분을 차지하고 있기 때문에 만약 두산밥캣의 영업환경이 급변하거나 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 이벤트가 발생할 경우, 이는 당사의 연결 수치에도 반영되어 전반적인 당사의 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
&cr
3. 기타위험
[환금성 제약 위험]
가. 금번 발행되는 제 51 회 무 보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약 될 수 있습니다.
&cr본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.&cr
| 구 분 | 요 건 | 요건 충족 여부 |
|---|---|---|
| 발행회사 | 자본금이 5억원 이상일 것 | 충족 |
| 모집 또는 매출 | 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 | 충족 |
| 발행총액 | 발행액면총액이 3억원 이상일 것 | 충족 |
| 미상환액면총액 | 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것 | 충족 |
| 통일규격채권 | 당해 채무증권이 통일규격채권일 것 | 충족 |
&cr본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2019년 7월 19일 입니다. 상기에 서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr&cr본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.&cr&cr [기한이익 상실 위험]
나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언 할 수 있습니다.
&cr당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr&cr [일정변경 및 예금자 보호 미적용 대상 위험]
다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고 하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 두산인프라코어(주)가 전적으로 책임 집니다.
&cr본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.&cr&cr본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 두산인프라코어(주)가 전적으로 책임집니다.&cr&cr금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 정기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.&cr&cr [투자위험요소 관련 유의사항]
라. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향 을 받을 수 있습니다. 당 사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의 하여 투자에 임하시기 바랍니다.
&cr당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.&cr&cr [신용평가에 관한 사항]&cr
마. 본 사채는 NICE신용평가(주) 로부터 BBB0(안정적) 및 한국신용평가(주)로부터 BBB0(긍정적) 등급을 받았습니다. 또한, 현재의 신용등급이 본사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재 합니다. 기관투자자의 수요예측 및 청약으로 발행이 완료되지 않을 수 있으며, 개인투자자들의 참여가 상위등급 채권보다 많을 수 있으니 투자자 여러분은 이 점 유의 하시길 바랍니다. 한편, 최근 국내 신용평가사는 (주)두산의 신용등급을 A-부정적에서 BBB+/부정적으로, 두산중공업(주)의 신용등급을 BBB+/부정적에서 BBB0/부정적으로 등록하였으며, 두산건설(주)의 신용등급을 한국신용평가에서 BB0/부정적에서 BB-/부정적으로 등록하였습니다. 해당 회사의 신용등급 하락이 당사에는 직접적인 신용등급 하락 이슈가 되지 않았지만, 향후 계열지원 및 평판리스크로 인하여 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.
당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제51회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동사채의 신용등급을 BBB0등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.&cr
| 평정사 | 평정등급 | 등급의 정의 | Outlook |
|---|---|---|---|
| 한국신용평가(주) | BBB0 | 원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음. | 긍정적(Positive) |
| NICE신용평가(주) | BBB0 | 원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음. | 안정적(Stable) |
[주요 등급논리]
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 한국신용평가(주) | - 양호한 시장지위, 지역 다변화에 기반한 사업안정성&cr- 업황 호조로 제고된 영업실적&cr- 재무부담 과중하나, 재무구조 점진적 개선 전망&cr- 완화된 유동성 부담&cr- 계열 신용위험의 전이가능성 모니터링 필요 |
| NICE신용평가(주) | - 건설기계 부문의 우수한 시장지위를 바탕으로 영업수익성 개선 추세&cr- 중국 건설기계시장을 중심으로 우호적인 업황 전개&cr- 현금창출력 대비 다소 높은 차입금부담 지속&cr- 두산밥캣 주식의 담보가치를 활용한 유동성 대응능력 확보 |
다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요 등급논리,신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다. &cr&cr당사의 기존 발행 사례 및 최근 BBB급 채권의 발행사례들을 참고하였을 때, 개인투자자들의 참여가 상위등급 채권대비 높을 것으로 판단되며, 특히, 웅진, STX, 동양그룹 등 비우량 등급 회사채 및 기업어음(CP)에 투자한 개인투자자들이 원리금을 지급 받지 못하는 사태가 속출되고 있는 상황에서 한국신용평가(주)로부터의 BBB0(긍정적), NICE신용평가(주)로부터의 BBB0(안정적) 등급의 본 사채에 대한 투자는 보수적인 접근이 필요할 것으로 판단됩니다. &cr
한편, 국내 신용평가사는 두산그룹 4개 계열사((주)두산, 두산중공업(주), 두산인프라코어(주), 두산건설(주))에 대한 신용평가를 실시하고 있습니다. 2016년 신용평가사 3사 모두 지배회사인 (주)두산에 대해서는 신용등급을 A에서 A-로 하향하고, 등급전망은기존 Stable에서 Negative로 조정하였습니다. 당사의 모회사인 두산중공업(주) 대해서는 신용평가사 3사 모두 2017년 12월 A-(Negative)에서 BBB+(안정적)으로 신용등급을 하향 조정하였습니다. 당사에 대해서는 2017년 12월 신용평가사 3사 모두 BBB(Stable)로 상향 조정하였습니다. 유동성 리스크가 부각된 두산건설(주)에 대해서는 NICE신용평가 및 한국기업평가가 2016년에 기업신용등급을 BB+(Negative)로 하향한데 이어, 2018년 5월 NICE신용평가는 BB Stable로 하향조정되었습니다.&cr&cr2019년 2월 13일 당사와 당사의 종속회사가 잠정실적을 공시한 후, 신용평가회사(한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가)는 (주)두산의 신용등급을 A-/부정적 에서 BBB+/부정적으로, 두산중공업(주)의 신용등급을 BBB+/부정적에서 BBB0/부정적으로 등록하였으며, 두산건설(주)의 신용등급을 한국신용평가에서 BB0/부정적에서 BB-/부정적으로 등록하였습니다. 또한 단기물인 CP와 전자단기사채에 대한 당사의 신용등급을 A3+ 에서 A30로 하향 조정하였습니다. 이중 당사의 최대주주인두산중공업의 등급변동 세부내역은 다음과 같습니다. &cr
[두산중공업(주) 회사채 신용등급 평가이력]
| 평가일 | 평가대상&cr유가증권 등 | 평가대상 유가증권의&cr신용등급 | 평가회사&cr(신용평가등급범위) | 평가구분 |
|---|---|---|---|---|
| 2016.02.19 | 회사채 | A- | 한국기업평가 | 수시평가 |
| 2016.03.18 | 회사채 | A- | NICE 신용평가 | 수시평가 |
| 2016.05.13 | 회사채 | A- | 한국기업평가 | 정기평가 |
| 2016.06.14 | 회사채 | A- | 한국신용평가 | 정기평가 |
| 2016.06.14 | 회사채 | A- | NICE 신용평가 | 정기평가 |
| 2016.10.10 | 회사채 | A- | 한국신용평가 | 수시평가 |
| 2016.12.05 | 회사채 | A- | 한국신용평가 | 수시평가 |
| 2016.12.06 | 회사채 | A- | NICE 신용평가 | 수시평가 |
| 2017.03.06 | 회사채 | A- | 한국신용평가 | 수시평가 |
| 2017.03.06 | 회사채 | A- | NICE 신용평가 | 본평가 |
| 2017.03.28 | 회사채 | A- | 한국기업평가 | 정기평가 |
| 2017.05.23 | 회사채 | A- | NICE 신용평가 | 정기평가 |
| 2017.06.12 | 회사채 | A- | 한국신용평가 | 정기평가 |
| 2017.07.06 | 회사채 | A- | NICE 신용평가 | 본평가 |
| 2017.07.07 | 회사채 | A- | 한국신용평가 | 본평가 |
| 2017.07.07 | 회사채 | A- | 한국기업평가 | 본평가 |
| 2017.12.26 | 회사채 | BBB+ | 한국신용평가 | 수시평가 |
| 2017.12.27 | 회사채 | BBB+ | NICE 신용평가 | 본평가 |
| 2018.01.09 | 회사채 | BBB+ | 한국기업평가 | 수시평가 |
| 2018.06.22 | 회사채 | BBB+ | 한국기업평가 | 정기평가 |
| 2018.06.25 | 회사채 | BBB+ | NICE 신용평가 | 정기평가 |
| 2018.06.26 | 회사채 | BBB+ | 한국신용평가 | 정기평가 |
| 2018.09.06 | 회사채 | BBB+ | 한국기업평가 | 본평가 |
| 2018.09.07 | 회사채 | BBB+ | NICE 신용평가 | 본평가 |
| 2018.12.19 | 회사채 | BBB+ | 한국신용평가 | 수시평가 |
| 2019.02.13 | 회사채 | BBB+ | 한국신용평가 | 수시평가 |
| 2019.02.14 | 회사채 | BBB+ | NICE 신용평가 | 수시평가 |
| 2019.02.25 | 회사채 | BBB0 | 한국기업평가 | 수시평가 |
| 2019.05.10 | 회사채 | BBB0 | 한국신용평가 | 정기평가 |
| 2019.05.17 | 회사채 | BBB0 | NICE 신용평가 | 정기평가 |
| 2019.06.04 | 회사채 | BBB0 | 한국기업평가 | 정기평가 |
출처 : 각 신용평가회사 및 당사 분기보고서
&cr해당 회사의 신용등급 하락이 당사에는 직접적인 신용등급 하락 이슈가 되지 않았지만, 향후 계열지원 및 평판리스크로 인하여 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분은 유의하시기 바랍니다. &cr
Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
금번 두산인프라코어(주) 제51회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 키움증권(주), DB금융투자(주) 및 KB증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.&cr&cr본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 두산인프라코어(주)으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. &cr&cr다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. &cr &cr기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. &cr &cr또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
&cr1. 분석기관&cr
| 구 분 | 증 권 회 사 | |
| 회 사 명 | 고 유 번 호 | |
| 공동대표주관회사 | 키움증권(주) | 00296290 |
| 공동대표주관회사 | DB금융투자(주) | 00115694 |
| 공동대표주관회사 | KB증권(주) | 00164876 |
&cr 2. 분석의 개요&cr&cr 공동대표주관회사인 키움증권(주), DB금융투자(주) 및 KB증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. &cr&cr공동대표주관회사 는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. &cr
3. 기업실사 일정 및 주요 내용&cr
| 구 분 | 일 시 |
| 기업실사 기간 | 2019.06.24 ~ 2019.07.08 |
| 방문실사 | 2019.07.05 |
| 실사보고서 작성 완료 | 2019.07.08 |
| 증권신고서 제출 | 2019.07.09 |
&cr 4. 기업실사 참여자&cr
[공동대표주관회사]
| 소속기관 | 부서 | 성명 | 직책 | 실사업무분장 | 실사 참여기간 | 주요경력 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 키움증권(주) | 인수금융팀 | 김태현 | 이사 | 기업실사 총괄 | 2019년 06월 24일 ~ 2019년 07월 08일 | 자금관리업무 10년&cr기업금융업무 11년 |
| 키움증권(주) | 인수금융팀 | 김상기 | 부장 | 기업실사 책임 | 2019년 06월 24일 ~ 2019년 07월 08일 | 자금관리업무 10년&cr기업금융업무 6년 |
| 키움증권(주) | 인수금융팀 | 박진우 | 차장 | 기업실사 조율 | 2019년 06월 24일 ~ 2019년 07월 08일 | 자금관리업무 8년&cr기업금융업무 2년 |
| 키움증권(주) | 인수금융팀 | 이태호 | 과장 | 기업실사 및 서류작성 | 2019년 06월 24일 ~ 2019년 07월 08일 | 회계감사업무 4년&cr기업금융업무 2년 |
| 키움증권(주) | 인수금융팀 | 김혜인 | 주임 | 기업실사 및 서류작성 | 2019년 06월 24일 ~ 2019년 07월 08일 | 기업금융업무 4년 |
| DB금융투자(주) | CM금융2팀 | 안종철 | 팀장 | 실사총괄 | 2019년 06월 24일 ~ 2019년 07월 08일 | 기업금융업무 14년 |
| DB금융투자(주) | CM금융2팀 | 박상준 | 차장 | 기업실사 및 서류작성 | 2019년 06월 24일 ~ 2019년 07월 08일 | 기업금융업무 13년 |
| DB금융투자(주) | CM금융2팀 | 송인성 | 과장 | 기업실사 및 서류작성 | 2019년 06월 24일 ~ 2019년 07월 08일 | 기업금융업무 8년 |
| DB금융투자(주) | CM금융2팀 | 오장성 | 주임 | 기업실사 및 서류작성 | 2019년 06월 24일 ~ 2019년 07월 08일 | 기업금융업무 3년 |
| KB증권(주) | 기업금융부 | 조경휘 | 부장 | 기업실사 총괄 | 2019년 06월 24일 ~ 2019년 07월 08일 | 기업금융업무 14년 |
| KB증권(주) | 기업금융부 | 박병옥 | 팀장 | 기업실사책임 | 2019년 06월 24일 ~ 2019년 07월 08일 | 기업금융업무 13년 |
| KB증권(주) | 기업금융부 | 이재윤 | 주임 | 기업실사 및 서류작성 | 2019년 06월 24일 ~ 2019년 07월 08일 | 기업금융업무 2년 |
| KB증권(주) | 기업금융부 | 정덕희 | 주임 | 기업실사 및 서류작성 | 2019년 06월 24일 ~ 2019년 07월 08일 | 기업금융업무 1년 |
&cr[발행회사]
| 성명 | 직책 | 부서 | 담당업무 |
|---|---|---|---|
| 고민근 | 부장 | 재무관리부문 자금팀 | 자금조달, 재무관리 |
| 문형철 | 부장 | 재무관리부문 법무팀 | 법무 |
| 곽원석 | 차장 | 재무관리부문 자금팀 | 자금조달, 재무관리 |
| 김강현 | 과장 | 재무관리부문 자금팀 | 자금조달, 재무관리 |
| 김준식 | 대리 | 재무관리부문 자금팀 | 자금조달, 재무관리 |
&cr 5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과&cr- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.&cr&cr 6. 종합평가의견&cr&cr 가. 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 두산중공업㈜(지분율 36.27%)이며 특수관계인의 지분을 포함한 최대주주등 특수관계인의 지분율은 36.30%입니다. 최대주주인 두산중공업㈜는 원자력, 화력 등의 발전설비를 제작하는 발전부문, 해수 담수화 플랜트 및 수처리 설비를 제작하는 Water부문, 환경설비 등을 제작ㆍ 납품하는 산업부문, 조선용 기자재와 발전/제철/화공/시멘트 플랜트 등의 핵심소재 등을 공급하는 주단부문, 토목ㆍ건설 사업을 수행하는 건설부문 및 건설중장비, 엔진 등을 생산하는 두산인프라코어부문, 선박 및 발전소용 엔진을 생산하는 두산엔진부문, 건설을 수행하는 두산건설부문, 골프장 및 콘도미디엄을 운영하는 두산큐벡스부문으로 구성되어 있습니다. 이 외에 메리츠종합금융증권(주)가 2019년 02월 12일 주식등의 대량보유상황보고서를 통해 5.00%의 지분 보유를 공시하였으나, 경영권 불안정성이 대두될 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.&cr&cr 나. 동사가 영위하고 있는 건설기계산업은 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩, 도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 영업환경에 밀접한 영향을 받으며, 글로벌 경기둔화가 발생하거나 경기침체 현상이 지속되어 수출이 둔화될 경우 동사의 해외 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr 다. 건설기계 내수시장의 정체기가 길어지고 수요가 한정됨에 따라 동사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 글로벌 시장경쟁에서 우위를 점하기 위해 꾸준한 R&D투자와 제품다양화, 유통망 확장등의 노력 등을 진행하고 있지만 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr 라. 엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설비투자와 기술개발이 선행되어야 하는 기술, 자본 집약적 산업입니다. 최근 유가 및 원자재가 상승으로 인한 수요 산업 회복으로 엔진 시장의 성장이 나타나고 있지만, 변동성에 따른 Downside risk가 존재하며, 시장 최고점 대비 낮은 수요로 인해 제조사 간 경쟁이 치열한 상황 입니다. 당사는 중장기 Product Roadmap의 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 Line-Up 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 기존 제품의 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 그러나 기존 주도시장인 중국시장의 전반전인 경기 침체의 개선속도가 지연되거나, 규제 강화에 따른 기술 개발 노력저하 시, 당사의 전반적인 재무현황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr 마. 동사는 2007년 이후 밥캣 인수, 해외자회사 설립 등 과감한 확장 전략을 전개하는 과정에서 적극적으로 활용한 레버리지와 해외 자회사에 대한 재무적 지원 부담 등으로 인해 차입부담이 과중한 수준으로, 2015년 중국 매출 부진이 더해져 차입금이 더욱 증가하는 등 재무안정이 악화되는 모습을 보였습니다. 차입금 부담 및 유동성 위기를 과감한 구조조정 및 사업부 매각, 자회사 상장 등으로 전사적인 노력을 실시하고 있는 가운데, 만약 동사의 영업환경이 다시 악화되거나, 재무구조 개선 안이 동사의 계획대로 진행되지 않을 시 장단기 부채에 대한 적절한 대응이 이루어 지지 않을 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr 바. 동사는 공작기계·산업차량·방위산업 등 다각화된 사업부문을 보유하고 있었으나 2008 년 12 월 방산부문을 두산DST 로 분할하고, 2011년 6월말 DIP 홀딩스에 지게차(산업차량)사업을 이관하였으며, 2016년 4월에는 공작기계사업부문(연결기준17%내외 매출비중)을 양도하여 현재는 건설기계와 엔진사업만을 영위하고 있는 바, 사업 포트폴리오가 편중되고, 이로 인해 중국 및 아시아, 신흥국 등지의 매출비중이 축소되면서 지역 다각화 효과가 축소 될 경우, 동사의 영업 안정성 저하를 초래할 위험이 발생할 가능성이 존재하므로, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr 사. 2019년 1분기말 현재 동사가 피소되어 계류중인 소송 사건은 Doosan Infracore China Co., Ltd의 주식 매매대금 청구 소송을 포함하여, 청구금액은 742,728 백만원이며, 동 소송의 최종 결과 및 그 영향을 현재 예측할 수 없습니다. 이외에도 본 증권신고서 제출일 현재 동사는 지급보증, 계약이행보증, 차입약정, 채무보증 및 각종 소송 등으로 인한 우발채무가 존재하며 우발채무의 현실화 가능성은 합리적 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기 또한 불확실 합니다. 그러나, 상기 기술되어 있는 동사의 우발채무가 현실화될 경우, 이는 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr&cr 아. 동사가 소속되어 있는 두산그룹은 그룹내 영위 사업이 대체로 유사한 실적 방향성을 보이고 있어 위험 분산효과가 미흡한 편이며, 일부 계열사의 실적부진 및 유동성 우려는 여전히 그룹 전반의 신인도에 부담요인으로 작용하면서 그룹차원의 적극적인 지원이 지속되고 있는 바, 향후 그룹이 영위하고 있는 산업 내 업황개선 지연으로 인해 계열사의 재무안정성 악화가 지속될 경우, 계열사에 부담이 전이될 수 있는 가능성이 존재하므로, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
| 2019. 07. 09. |
| 공동대표주관회사 키움증권 주식회사 |
| 대표이사 이 현 |
| 공동대표주관회사 DB금융투자 주식회사 |
| 대표이사 고 원 종 |
| 공동대표주관회사 KB증권 주식회사 |
| 대표이사 김 성 현 |
Ⅴ. 자금의 사용목적
가. 자금조달금액&cr
| [제 51회 ] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 40,000,000,000 |
| 발 행 제 비 용(2) | 141,920,000 |
| 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] | 39,858,080,000 |
주) 상기 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 모집총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.
&cr나. 발행 제비용의 내역&cr
| [ 제 51회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 | |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 24,000,000 | 발행가액 * 0.06% | |
| 인수수수료 | 80,000,000 | 발행금액 * 0.20% | |
| 대표주관수수료 | 20,000,000 | 발행금액 * 0.05% | |
| 사채관리수수료 | 5,000,000 | 정액 지급 | |
| 신용평가수수료 | 11,000,000 | 한국신용평가, NICE신용평가(부가세 별도) | |
| 기타 비용 | 상장수수료 | 1,300,000 | 250억원 ~ 500억원 미만 |
| 상장연부과금 | 200,000 | 1년당 100,000원, 2년 | |
| 등록수수료 | 400,000 | 발행액 × 0.001% (최대 50만원) | |
| 표준코드부여 수수료 | 20,000 | 건당 2만원 | |
| 합 계 | 141,920,000 | - |
주1) 상기 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.&cr주2) 세부내역&cr - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조&cr - 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의&cr - 대표주관수수료: 발행회사와 대표주관회사 협의&cr - 사채관리수수료: 발행회사와 사채관리회사 협의&cr - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료&cr - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙&cr - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙&cr - 등록수수료 : 채권등록업무규정&cr - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
2. 자금의 사용목적&cr&cr 가. 자금의 사용목적&cr &cr 금번 당사가 발행하 는 제 51 회 무보 증사채 발행금액 400억원 은 차환 및 운영자금으로 사용될 예정입니다 .&cr
| [제51회] | (단위 : 억원) |
| 시설자금 | 차환자금 | 운영자금 | 계 |
|---|---|---|---|
| - | 100 | 300 | 400 |
주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 모집총액은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.
나. 자금의 세부 사용내역&cr &cr [세부사용 내역]
*사모사채 상환
| (단위: 원) |
| 구분 | 발행일 | 만기일 | 금리 | 발행금액 |
|---|---|---|---|---|
| 사모사채 | 2018.02.02 | 2019.08.02 | 4.75% | 10,000,000,000 |
당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
&cr 금번 당사가 발행하는 제51회 무보증사채 발행금액 400억원 중 300억원은 단기차입금(은행차입금)상환의 재원으로 사용할 예정이며 만기가 1년 이내인 단기차입금 상환에 사용함으로써 재무건전성을 더욱 강화할 계획이며, 부족 자금은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr &cr [세부사용 내역]&cr *단기차입금 상환
| (단위:USD,원) |
| 구분 | 차입일 | 만기일 | 금리 | 화폐단위 | 외화금액 | 원화환산금액 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 은행 차입금 | 2018.08.20 | 2019.08.19 | 3M LIBOR + 2.27% | USD | 30,100,000 | 34,819,680,000 |
| 합계 | 30,100,000 | 34,819,680,000 |
주) 원화환산금액은 2019년 07월 01일 최초고시 매매기준환율 1,156.8원/USD로 환산한 금액입니다.&cr주) 부족 자금은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.
&cr
&cr
Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항
1. 시장조성에 관한 사항&cr&cr해당사항 없습니다.&cr&cr 2. 이자보상비율&cr
| (단위 : 백만원, 배) |
| 항 목 | 2019년 1분기 | 2018년 1분기 | 2018년 | 2017년 | 2016년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업이익(손실)(A) | 250,043 | 241,574 | 848,127 | 660,769 | 490,818 |
| 이자비용(B) | 48,031 | 50,707 | 196,306 | 199,358 | 230,540 |
| 이자보상비율(A/B) | 5.2 | 4.8 | 4.3 | 3.3 | 2.1 |
(출처 : 당사 사업보고서 및 1분기보고서)&cr 주) 연결재무제표 기준
&cr이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 2019년 1분기 이자보상비율은 5.2배로 1 이상의 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 당사의 높은 수준의 이자보상비율에도 불구하고 이는 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 본 사채의 원리금지급을 보장하는 것은 아닙니다.
&cr 3. 미상환 사채의 현황
| (기준일 : | 2019년 7월 8일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 발행회사 | 증권종류 | 발행방법 | 발행일자 | 권면&cr총액 | 이자율 | 평가등급&cr(평가기관) | 만기일 | 상환&cr여부 | 주관회사 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2017.08.01 | 494,546 | 2.00% | BBB(한국기업평가 NICE신용평가) | 2022.08.01 | 미상환 | NH투자증권 외 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2016.11.21 | 346,620 | 2.38% | AA(S&P) | 2019.11.21 | 미상환 | 한국산업은행 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2017.07.26 | 346,620 | 2.50% | AA(S&P) | 2020.07.26 | 미상환 | 한국산업은행 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2018.02.02 | 20,000 | 4.75% | - | 2019.08.02 | 미상환 | 우리종합금융 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2018.02.02 | 10,000 | 4.75% | - | 2019.08.02 | 미상환 | 한국투자증권 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2018.06.08 | 30,000 | 5.87% | BBB(한국신용평가 NICE신용평가 한국기업평가) | 2020.06.08 | 미상환 | KB증권 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2018.07.10 | 10,000 | 5.10% | - | 2020.07.10 | 미상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2018.08.20 | 10,000 | 5.10% | - | 2020.08.20 | 미상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2018.08.28 | 10,000 | 5.00% | - | 2020.08.28 | 미상환 | 코리아에셋 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2018.10.30 | 57,000 | 4.74% | BBB(한국신용평가 NICE신용평가 한국기업평가) | 2020.10.30 | 미상환 | KB증권 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2018.11.02 | 32,000 | 4.74% | - | 2020.11.02 | 미상환 | DB금융투자 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2019.01.24 | 88,000 | 4.65% | BBB(한국신용평가 NICE신용평가 한국기업평가) | 2021.01.22 | 미상환 | KB증권 외 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2019.02.13 | 50,000 | 4.10% | - | 2020.02.13 | 미상환 | 한국투자증권 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2019.02.13 | 6,000 | 4.65% | - | 2021.02.10 | 미상환 | 미래대우에셋 외 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2019.03.15 | 95,000 | 4.72% | BBB(한국신용평가 NICE신용평가) | 2021.03.15 | 미상환 | NH투자증권 외 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2019.03.29 | 10,000 | 4.72% | - | 2021.03.29 | 미상환 | 신영증권 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2019.05.15 | 80,000 | 4.68% | - | 2021.05.17 | 미상환 | 한국산업은행 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2019.05.29 | 70,000 | 4.52% | BBB(한국신용평가 NICE신용평가) | 2021.05.28 | 미상환 | 키움증권 외 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2019.06.26 | 15,000 | 4.52% | - | 2021.06.25 | 미상환 | 키움증권 외 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2019.07.01 | 10,000 | 4.52% | BBB(한국신용평가 NICE신용평가) | 2021.06.28 | 미상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.07.10 | 3,000 | 4.20% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.07.09 | 미상환 | KB증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.07.10 | 2,000 | 4.20% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.07.09 | 미상환 | KB증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.09.14 | 10,000 | 3.95% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.09.10 | 미상환 | DB금융투자 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.09.17 | 10,000 | 3.95% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.09.16 | 미상환 | DB금융투자 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.10.02 | 10,000 | 3.95% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.10.01 | 미상환 | DB금융투자 |
| 합 계 | - | - | - | 1,825,786 | - | - | - | - |
(출처 : 당사 자체 자료)&cr주1) 동 미상환사채 잔액은 액면가액 기준입니다.
4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항&cr
가. 신용평가회사
| 신용평가회사명 | 평 가 일 | 회 차 | 등 급 | Outlook |
|---|---|---|---|---|
| 한국신용평가㈜ | 2019년 6월 27일 | 제51회 | BBB0 | Positive |
| NICE신용평가㈜ | 2019년 7월 1일 | 제51회 | BBB0 | Stable |
※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.
나. 평가의 개요
한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 독자적인 평가방법으로 채권의 상환능력과 안정성을 분석하여 신용평가를 하고 있습니다. 그러나 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채는 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 지속적으로 평가될 것이며, 이에 따라 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr
다. 평가의 결과
| 회사명 | 평정등급 | 등급의 정의 | 전망(Outlook) | 평정요지 |
|---|---|---|---|---|
| 한국신용평가(주) | BBB0 | 원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음. | 긍정적&cr(Positive) | - 양호한 시장지위, 지역 다변화에 기반한 사업안정성&cr- 업황 호조로 제고된 영업실적&cr- 재무부담 과중하나, 재무구조 점진적 개선 전망&cr- 완화된 유동성 부담&cr- 계열 신용위험의 전이가능성 모니터링 필요 |
| NICE신용평가(주) | BBB0 | 원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음 | 안정적&cr(Stable) | - 건설기계 부문의 우수한 시장지위&cr- 중국을 비롯한 글로벌 건설기계시장의 우호적인 사업환경 전개를 바탕으로 영업수익성 개선&cr- 현금창출력 대비 다소 높은 차입금부담 지속&cr- 두산밥캣 주식의 담보가치를 활용한 유동성 대응능력 확보 |
&cr 5. 정기평가 공시에 관한 사항&cr&cr가. 평가시기&cr두산인프라코어㈜는 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜로 하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.&cr&cr나. 공시방법&cr상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.&cr한국신용평가㈜ : www.kisrating.com&crNICE신용평가㈜ : www.nicerating.com&cr&cr 6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항&cr&cr가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.&cr&cr나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.&cr&cr다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 두산인프라코어(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.&cr&cr라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.&cr&cr마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서 연결감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.
제2부 발행인에 관한 사항
◆click◆ 『제2부 발행인에 관한 사항』 삽입 10002#*발행인에관한사항*.dsl 4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우) Ⅰ. 회사의 개요
1. 회사의 개요
1937년 한국 최초의 대단위 기계공장인 조선기계제작소가 설립되었으며, 이는 한국 최고의 기계 브랜드로 평가 받는 두산인프라코어 주식회사(이하 "당사" 또는 "지배회사")의 시초로서, 오늘날 세계적인 기계회사로 자리매김하고 있는 두산인프라코어의 근간이 되었습니다.
두산인프라코어는 건설기계, 엔진 등 모든 참여 사업분야에서 독보적 위상을 구축한 한국 최고의 기계기업이며, 세계 최고 수준의 경쟁력을 바탕으로 인프라 지원산업분야 글로벌 선도기업으로 비상하고 있는 회사입니다. &cr 두산인프라코어는 한국 기계산업의 발전을 선도해 온 오랜 경험과 축적된 사업역량을 바탕으로 1990년대 들어 해외 진출을 본격화하였습니다. 유럽과 중국 등지에 생산법인을 설립하였고 이후 세계 각지에 현지 생산/판매법인, 지사, 기술지원센터 및 부품센터, 그리고 대규모 딜러 네트워크를 구축하는 등 글로벌 기업으로서의 입지를 다지게 되었습니다. 당시 설립한 해외 현지법인은 두산의 글로벌 경영을 이끌어 가는 핵심기지 역할을 하고 있습니다.&cr 두산인프라코어는 2005년 4월 두산그룹의 일원으로 새롭게 출범하며 다시 한번 도약의 전기를 맞이하게 되었습니다. 새 출범과 함께 글로벌 인프라 지원사업 경쟁력 확보에 역량을 집중하며 치밀한 전략과 강력한 실행력을 바탕으로 성장을 가속해 왔습니다.&cr 두산인프라코어는 2007년 소형건설장비 분야 글로벌 리더 Bobcat을 성공적으로 M&A했으며, 2016년 한국유가증권시장에 두산밥캣을 성공적으로 상장해 두산밥캣의 글로벌 리더 입지를 더욱 강화할 수 있는 발판을 마련했습니다 . &cr&cr 가. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr 회사의 명칭은 '두산인프라코어 주식회사' 이고, 영문명은 'Doosan Infracore&cr Co., Ltd.' 입니다.&cr &cr 나. 설립일자 및 존속기간&cr 1937년 6월 조선기계 제작소가 설립되어 1963년 5월 한국기계공업㈜,&cr 1976년 10월 대우중공업㈜, 2000년 10월 대우종합기계㈜, 2005년 4월&cr 두산인프라코어㈜로 사명 이 변 경되었 으 며, 2019년 3월말 현 재 &cr 총 존속 기간은 82년째 입니다.&cr &cr 다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
| 사업장 | 주 소 | 대표전화번호 |
|---|---|---|
| 인천공장(본사) | 인천광역시 동구 인중로 489 | 032-211-1114 |
| 군산공장 | 전라북도 군산시 동장산로 185 | 063-447-3114 |
| 안산부품센터 | 경기도 안산시 상록구 용담로 48 | 031-400-2088 |
| 서울사무소 | 서울특별시 중구 장충단로 275 두산타워빌딩 | 02-3398-8114 |
※ 홈페이지 주소 : http://www.doosaninfracore.com&cr&cr 라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률&cr 건설기계관리법, 제조업등의 무역조정 지원에 관한 법률&cr&cr 마. 중소기업해당여부&cr 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr&cr 바. 대리인의 명칭, 주소, 연락처&cr 당사의 대표이사는 손동연, 고석범이며(각자대표이사) 인천광역시 동구 인중로 489에 주소를 두고 있습니다. 대표 연락처는 032-211-1114 입니다.&cr&cr 사. 주요 사업의 내용, 신규 사업&cr 당사는 건설중장비, 엔진 등을 생산 판매하는 업체입니다.&cr '17년 11월 엔진 사업부는 중국 No.1 농기계 업체 로볼과 소형엔진 Joint Venture 계약을 맺고, G2 엔진에 대한 중국 Localization 및 로볼, 두산, 중국 사외 등에 대한 공급을 추진하고 있습니다. 본격 양산 시점은 '20년으로 계획하고 있으며, 초기 5만대/년 Capa., 이후 최대 인천공장 G2 라인 수준인 10만대/년까지 성장을 기대하고 있습니다. &cr ※ 자세한 내용은 본 사 업보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용' 부분을 참고하시기 바랍니다.
아. 계열회사에 관한 사항 &cr 당사 는 독점규제및공 정거래에관한 법률상 두산그룹에 속한 계열사로서&cr 2019. 3 . 31 기 준일 현재 두산그룹에는 23개 의 국내 계열회사가 있습니다.&cr 이중 상장사는 당사를 포함하여 총 6개사이며 비상장사는 17 개사 입니다. &cr &cr (기준 일: 2019. 3. 31 )
| 구분 | 회 사 명 | 영위업종 | 법인등록번호 |
|---|---|---|---|
| 상장&cr(6개) | ㈜두산 | 기타 기계 및 장비 제조업 | 110111-0013774 |
| 두산중공업(주) | 금속가공제품 제조업;기계 및 가구 제외 | 194211-0000943 | |
| 두산인프라코어(주) | 기타 기계 및 장비 제조업 | 120111-0234469 | |
| 두산밥캣㈜ | 전문서비스업 | 110111-5402237 | |
| 두산건설(주) | 종합 건설업 | 110111-0194277 | |
| (주)오리콤 | 전문서비스업 | 110111-0176986 | |
| 비상장&cr ( 17개 ) | (주)두산베어스 | 스포츠 및 오락관련 서비스업 | 110111-0346919 |
| 두산큐벡스(주) | 사업시설관리 및 조경서비스업 | 140111-0032570 | |
| 네오트랜스(주) | 육상 운송 및 파이프라인 운송업 | 131111-0141801 | |
| (주)네오플럭스 | 금융업 | 110111-1927841 | |
| 두산밥캣코리아㈜ | 도매 및 상품중개업 | 110111-5650696 | |
| 네오플럭스제1호사모투자전문회사 | 금융업 | 110113-0013241 | |
| 케이티씨엔피그로쓰챔프2011의2호사모투자전문회사 | 금융업 | 110113-0016849 | |
| 네오플럭스제3호사모투자합자회사 | 금융업 | 110113-0022747 | |
| 두산로보틱스(주) | 기타 기계 및 장비 제조업 | 110111-5798272 | |
| ㈜두산모빌리티이노베이션 | 전기장비 제조업 | 134511-0308129 | |
| 디엘아이(주) | 교육서비스업 | 110111-5976761 | |
| (주)두산에이치에프컨트롤스아시아 | 건축 기술,엔지니어링및 기타과학기술서비스업 | 180111-0986810 | |
| (주)한컴 | 전문서비스업 | 110111-0362957 | |
| 두산메카텍㈜ | 금속가공제품 제조업;기계 및 가구 제외 | 194211-0258039 | |
| 디비씨㈜ | 부동산업 | 194211-0271726 | |
| 밸류웍스㈜ | 부동산업 | 194211-0273251 | |
| 오성파워오엔엠㈜ | 사업시설관리 및 조경서비스업 | 194211-0282690 |
※ 지분 내용, 투자회사 현황 및 해외 법인 정보는 ' IX . 계열회사 등에 관한 사항' 항목을 참고하시기 바랍 니다 . &cr &cr 자. 연결대상 종속회사 개황 등 &cr (1) 연결대상 종속회사 개황 &cr
지배회사의 연결대상 종속회사는 총 34개 사이며, 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.
| (기준일: 2019년 3월 31일) | (단위 : 백만원) |
| 상호 | 설립일 | 주소 | 주요사업 | 최근사업연도말&cr자산총액 | 지배관계 근거 | 주요종속&cr회사 여부 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. | 2006년 09월 28일 | 19th Fl., Tower Bldg., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China | 지주회사 | 216,075 | 의결권의 과반수 소유 | 해 당&cr (자산총계 750억 이상) |
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | 1994년 10월 01일 | No. 28, Wuzhishan road, ECO & Tech. Development Zone Yantai, Shandong, China | 건설장비 등의 생산판매 | 1,263,506 | 의결권의 과반수 소유 | 해 당&cr (자산총계 750억 이상) |
| Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd. | 2007년 03월 16일 | NO 1088XINCHENG STREET，MUPING DISTRICT, YANTAI CITY，SHANDONG PROVINCE, CHINA | 건설장비 등의 판매 | 30,767 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan Infracore Japan Corp. | 2002년 04월 10일 | 2412, Mita Kokusai Bldg., 1-4-28, Mita, Minato-Ku Tokyo 108-0073, Japan | 외자구매 | 13,441 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan Bobcat Chile S.A. | 2007년 11월 14일 | Av. San Ignacio 701, Quilicura, Santiago, Chile | 건설장비 등의 판매 | 30,024 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA | 2007년 01월 31일 | Al. santos 2222, CJ52 of the Suarez Trade Building, Sao Paulo , SP, Brasil | 건설장비 등의 판매 | 30,843 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan Infracore Norway AS. | 2003년 05월 05일 | Varholvegen 149, 6440 Elnesvagen, Norway | 건설장비 등의 생산판매 | 40,427 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan Infracore Europe B.V. | 1981년 07월 20일 | Wilgenweg 2, 2964 AM Groot-Ammers, Nederland | 건설장비 등의 판매 | 281,619 | 의결권의 과반수 소유 | 해 당&cr (자산총계 750억 이상) |
| 두산밥캣 주식회사 | 2014년 04월 25일 | 275, Jangchungdan-ro, Jung-gu, Seoul, 04563, Korea | 지주회사 | 3,147,344 | 의결권의 과반수 소유 | 해 당&cr (자산총계 750억 이상) |
| Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. | 2015년 03월 11일 | SKCL Building, 2nd Floor, Door No. B20&21, Central Sq 11, Guindy industrial estate, Guindy, Chennai 300 032, India | 건설장비 등의 판매 | 4,355 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan (China) Financial Leasing Corp. | 2007년 02월 15일 | 20F/L., Tower B., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China | 금융업 | 681,555 | 의결권의 과반수 소유 | 해 당&cr (자산총계 750억 이상) |
| Doosan Infracore North America LLC. | 2016년 04월 29일 | 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808, USA | 건설장비 등의 판매 | 283,852 | 의결권의 과반수 소유 | 해 당&cr (자산총계 750억 이상) |
| Clark Equipment Co. | 1968년 04월 08일 | 250 East Beaton Drive, Fargo, North Dakota 58078, USA | 건설장비 등의 생산판매 | 4,116,697 | 의결권의 과반수 소유 | 해당&cr(자산총계 750억 이상) |
| Bobcat Equipment Ltd. | 1985년 01월 29일 | 1185 Matheson Blvd. East, Mississauga, ON L4W 1B6, Canada | 건설장비 등의 판매 | 116,276 | 의결권의 과반수 소유 | 해당&cr(자산총계 750억 이상) |
| Doosan International Australia Pty Ltd. | 2007년10월 02일 | 11A Columbia Way, Baulkham Hills, New South Wales 2153 | 건설장비 등의 판매 | 6,142 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan International Luxemburg S.a. r.l. | 2009년 04월 30일 | 36 Route de Longwhy L-8080 Bertrange Grand-Duche du Luxembourg, Luxembourg | 지적재산권 관리 | 68,282 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Bobcat Bensheim GmbH. | 2008년 02월 07일 | Berliner Ring 169, 64625, Bensheim, Germany | 건설장비 등의 판매 | 119,432 | 의결권의 과반수 소유 | 해당&cr(자산총계 750억 이상) |
| CJSC Doosan International Russia | 2007년 11월 16일 | 14, Kolodezny pereulok, Moscow, 107076, Russian Federation, office 608, Russia | 건설장비 등의 판매 | 2,371 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan Benelux SA . | 1920년 06월 29일 | Dreve Richelle 167, 1410 Waterloo, Belgium | 건설장비 등의 판매 | 28,047 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. | 2001년 11월 07일 | U Kodetky 1810, Dobris 263 12, Czech Republic | 건설장비 등의 생산판매 | 3,284,399 | 의결권의 과반수 소유 | 해당&cr(자산총계 750억 이상) |
| Doosan Infracore Europe S.A. | 1958년 11월 03일 | Rue Achille Degrce, 1A - 7080 Frameries, Belgium | 건설장비 등의 판매 | 6,474 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan International South Africa Pty Ltd. | 2007년 08월 22일 | 9, Liebenberg Road, Alrode, 1451 | 건설장비 등의 판매 | 5,559 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan International UK Ltd. | 2007년 09월 18일 | Unit 20 Meadowcroft Way, Leigh Commerce Park. Leigh, Lancashire WN7 3XZ, United Kingdom | 건설장비 등의 판매 | 19,402 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan Techno Holding Co., Ltd. | 2007년 11월 09일 | Block B, Balheary Road, Swords Business Campus, Swords, Co. Dublin, Ireland | 지적재산권 관리 | 0 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Geith International Ltd. | 1971년 09월 30일 | Block B, Balheary Road, Swords Business Campus, Swords, Co. Dublin, Ireland | 건설장비 등의 판매 | 28,774 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan Holdings France S.A.S. | 2008년 11월 06일 | Route de Nantes, BP71, 44160 Pontchateau, France | 지주회사 | 25,654 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Bobcat France S.A. | 1989년 01월 27일 | Route de Nantes, BP71, 44160 Pontchateau, France | 건설장비 등의 생산 | 64,227 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. | 2007년 09월 25일 | 3A International Business Park, #08-02 ICON @ IBP, Singapore 619935 | 지주회사 | 135,610 | 의결권의 과반수 소유 | 해당&cr(자산총계 750억 이상) |
| Bobcat Corp. | 1994년 08월 01일 | 3-7-15, Shin-Yokohama, Yokohama-shi, Kanagawa, Japan 222-0033 | 건설장비 등의 판매 | 7,519 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan Bobcat Chile Compact SpA | 2015년 03월 20일 | Americo Vespucio 1151 -B01- Quilicura-Santiago- Chile | 건설장비 등의 판매 | 22,832 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan Bobcat India Private Ltd. | 2007년 06월 19일 | No. 61 GNT Road, Chinnaobulapuram village, Gummidipoondi Taluk, Tiruvalluvar district | 건설장비 등의 생산판매 | 52,837 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| Doosan Bobcat China Co., Ltd. | 2007년 04월 19일 | NO.68, Suhong East Road, SIP, Jiangsu, China 215026 | 건설장비 등의 생산판매 | 89,337 | 의결권의 과반수 소유 | 해당&cr(자산총계 750억 이상) |
| Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V. | 2007년 09월 25일 | Claveria 29, PH 5, Colonia Claveria, Delegacion Azcapotzalco, Mexico DF, 02080 | 기타 서비스 | 544 | 의결권의 과반수 소유 | 해당없음 |
| 두산밥캣코리아 주식회사 | 2015년 02월 25일 | 275, Jangchungdan-ro, Jung-gu, Seoul, 100-730, Korea | 건설장비 등의 판매 | 90,566 | 의결권의 과반수 소유 | 해당&cr(자산총계 750억 이상) |
※ 주요종속 회사여부 판단기준 : &cr - 최근사업연도말 자산총액 750억원 이상&cr - 최근 사업연도 개별재무제표상 자산총액이 지배회사 개별재무제표 상 &cr 자산총액의 10%이상&cr &cr (2) 연결대상회사의 변동내용
| 구분 | 자회사 | 사유 |
| - | - | - |
&cr 차. 최근 3 사업년도간 신용등급&cr
| 평가일 | 평가대상&cr유가증권 등 | 평가대상 유가증권의&cr신용등급 | 평가회사&cr(신용평가등급범위) | 평가구분 |
| '17.01.26 | 기업어음 | A3 | 서울신용평가(A1~D 6단계) | 본평가 |
| '17.02.02 | 기업어음 | A3 | NICE신용평가(A1~D 6단계) | 본평가 |
| '17.03.29 | 회사채 | BBB | 한국기업평가(AAA~D 10단계) | 정기평가 |
| '17.06.01 | 회사채 | BBB | 한국기업평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
| '17.06.02 | 회사채 | BBB | NICE신용평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
| 17.06.12 | 회사채 | BBB- | 한국신용평가(AAA~D 10단계) | 정기평가 |
| 17.06.28 | 기업어음 | A3 | 한국기업평가(A1~D 6단계) | 본평가 |
| '17.06.30 | 기업어음 | A3 | NICE신용평가(A1~D 6단계) | 본평가 |
| '17.10.12 | 회사채 | BBB | 한국기업평가(AAA~D 10단계) | 수시평가 |
| '17.10.12 | 기업어음 | A3 | 한국기업평가(A1~D 6단계) | 정기평가 |
| '17.12.18 | 회사채 | BBB | NICE신용평가(AAA~D 10단계) | 수시평가 |
| '17.12.18 | 기업어음 | A3 | NICE신용평가(A1~D 6단계) | 정기평가 |
| '17.12.27 | 회사채 | BBB | 한국신용평가(AAA~D 10단계) | 수시평가 |
| '18.04.26 | 회사채 | BBB | 한국기업평가(AAA~D 10단계) | 정기평가 |
| '18.04.26 | 기업어음 | A3 | 한국기업평가(A1~D 6단계) | 본평가 |
| '18.05.25 | 회사채 | BBB | NICE신용평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
| '18.05.25 | 회사채 | BBB | NICE신용평가(AAA~D 10단계) | 정기평가 |
| '18.05.25 | 기업어음 | A3 | NICE신용평가(A1~D 6단계) | 본평가 |
| '18.05.28 | 회사채 | BBB | 한국신용평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
| '18.05.28 | 회사채 | BBB | 한국신용평가(AAA~D 10단계) | 정기평가 |
| '18.05.28 | 기업어음 | A3 | 한국신용평가(A1~D 6단계) | 본평가 |
| '18.05.28 | 회사채 | BBB | 한국기업평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
| '18.10.17 | 회사채 | BBB | 한국신용평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
| '18.10.17 | 회사채 | BBB | 한국신용평가(AAA~D 10단계) | 수시평가 |
| '18.10.17 | 기업어음 | A3 | 한국신용평가(A1~D 6단계) | 정기평가 |
| '18.10.18 | 회사채 | BBB | 한국기업평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
| '18.10.18 | 기업어음 | A3 | 한국기업평가(A1~D 6단계) | 정기평가 |
| '18.10.18 | 회사채 | BBB | NICE신용평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
| '18.12.28 | 기업어음 | A3 | NICE신용평가(A1~D 6단계) | 정기평가 |
| '19.01.11 | 회사채 | BBB | 한국신용평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
| '19.01.14 | 회사채 | BBB | 한국기업평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
| '19.01.14 | 회사채 | BBB | NICE신용평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
| '19.03.05 | 회사채 | BBB | 한국신용평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
| '19.03.05 | 회사채 | BBB | NICE신용평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
| '19.05.17 | 회사채 | BBB | 한국신용평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
| '19.05.17 | 회사채 | BBB | NICE신용평가(AAA~D 10단계) | 본평가 |
카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항
| 주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)여부 | 주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)일자 | 특례상장 등&cr여부 | 특례상장 등&cr적용법규 |
|---|---|---|---|
| 유가증권시장 | 2001년 02월 02일 | 해당사항 없음 | 해당사항 없음 |
2. 회사의 연혁
가. 당사 본점 소재지는 인천광역시입니다.&cr &cr 나. 경영진의 중요한 변동 &cr 2005년 4월 대우종합기계㈜를 인수하여 두산인프라코어㈜로 사명을 새롭게 바꾸어&cr- 2005년 7월 박용성, 박용만, 최승철, 최진근 대표이사&cr- 2005년 11월 박용만, 최승철, 최진근 대표이사&cr- 2006년 3월 박용만, 최승철, 김용성, 신오식 대표이사&cr- 2009년 4월 최승철, 김용성, 이오규 대표이사&cr- 2011년 4월 김용성, 이오규 대표이사&cr - 2012년 3월 박용만, 김용성 대표이사 &cr - 2013년 3월 김용성, 이오규 대표이사&cr - 20 15년 3월 손동연, 이오규 대표이사&cr - 20 15년 11월 손동연, 최형희 대표이사&cr - 20 17년 11월 손동연 대표이사&cr - 20 18년 3월 28일부터 2019년 7월 8일 제출 전 일 현재는 손동연, 고석범 대표이사가 주요경영진으로서 경영을 하고 있습니다. &cr &cr 다. 최대주주의 변동&cr 2005년 4월 29일 두산중공업(주)으로 최대주주가 변경된 이후 변동사항 없습니다.&cr자세한 사항은 VII. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.
&cr 라. 상호의 변경&cr 1937년 6월 조선기계제작소, 1963년 5월 한국기계공업㈜, 1976년 10월 대우중공업㈜, 2000년 10월 대우종 합기계㈜, 2005년 4월 두산인프라코어㈜로 변경하여 증권신고서 제출 전일 현재까지 상호를 유지하고 있습니다.&cr&cr [종속회사의 상호 변경]
| 변경일자 | 변경전 상호 | 변경후 상호 | 변경사유 |
|---|---|---|---|
| 2015. 11 | 두산인프라코어밥캣홀딩스(주) | 두산밥캣주식회사 | 브랜드 인지도 개선 |
| 2016. 02 | Doosan International Portable Power of Netherlands BV | Doosan Infracore Customization Center Europe B.V. | 영업변경 |
| 2016. 12 | Doosan Bobcat Manufacturing s.r.o. | Doosan Bobcat EMEA s.r.o | Europe, Middle East, Africa 지역을 총괄하는 해당 법인의 성격을 반영하여 사명 변경 |
| 2017.02 | Doosan International South East Asia Pte., Ltd. | Doosan Bobcat Singapore Pte., Ltd. | 브랜드 인지도 개선 |
| 2017.03 | Doosan Infracore India Private Ltd. | Doosan Bobcat India Private Ltd. | 브랜드 인지도 개선 |
| 2017.04 | 두산인프라코어밥캣코리아 주식회사 | 두산밥캣코리아 주식회사 | 브랜드 인지도 개선 |
| 2017.04 | Doosan International Mexico S.A. de C.V. | Doosan Bobcat de Mexico, S.A. de C.V. | 브랜드 인지도 개선 |
| 2017.07 | Doosan Infracore Suzhou Co., Ltd. | Doosan Bobcat China Co., Ltd. | 브랜드 인지도 개선 |
| 2017.09 | Doosan Infracore Customization Center Europe B.V. | Doosan Infracore Europe B.V. | 영업확장 |
&cr 마. 합병(분할)등의 내용&cr - 연결회사는 공작기계 사업부문을 디엠티홀딩스 주식회사에 1조 1,308억원(순이자부 부채포함)에 양도하는 것에 대해 '16.3.2 이사회 및 '16.3.25 주주총회의 승인을 득하였고, '16.4.29 양도절차를 완료하였습니다.&cr &cr ※ 종 속회사간의 합병, 분할등의 내용은 'I. 회사의 개요' '2. 회사의 연혁' '아. 종속회사의 변경 '항목을 참고하시기 바랍니다.&cr &cr 바. 당사의 주 요 사업 &cr 【두산인프라코어 부문】 &cr 2019년 3 월 말 연결회사 기준으로 굴삭기 등 건설중장비 제조 및 판매 94.3% , 엔진 제조 및 판매 등에서 5.7% 를 영위하고 있습니다. &cr※ 두산밥캣 부문은 건설중장비 제조 및 판매에 포함됩니다.&cr &cr 【두산밥캣 부문】 &cr 2019년 3월말 연결회사 기준으로 소형 건설중장비 제조 및 판매 (Compact) 91.4%, Portable Power 제조 및 판매 등에서 8.6%를 영위하고 있습니다.&cr &cr 사. 당사의 주요 연혁은 아래와 같습니다.&cr 2005. 04 두산중공업㈜ 컨소시엄이 한국산업은행 및 한국자산관리공사 소유주식&cr 51% 취득&cr2005. 04 두산인프라코어㈜로 사명변경&cr2006. 09 중국 지주회사 두산중국투자유한공사(DICI) 설립&cr 2007. 03 美 CTI社 인수 &cr2007. 0 3 두산공정기계(산동) 유한공사(DISD) 설립&cr2007. 07 중국 연대유화기계 인수 &cr2007. 09 Doosan Infracore International, Inc.(DII) 설립&cr2007. 11 美 Ingersoll Rand사의 Compact Equipment (Bobcat) 사업 등 인수&cr2007. 11 무역의 날 20억불 수출탑 수상&cr 2008. 12 노르웨이 굴절식 덤프트럭업체 Moxy Engineering AS사 인수 &cr (현 Doosan Infracore Norway AS) &cr 2010. 10 군산 건설기계 공장 준공&cr2011. 07 산업차량 BG 분할, 두산산업차량(주)로 출범&cr2011. 10 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 아시아퍼시픽 편입&cr 2012. 10 인천 소형 디젤엔진 (G2) 공장 준공&cr2013. 01 중국 휠로더 R&D센터 준공&cr 2 01 4. 04 두산인프라코어밥캣홀딩스(DIBH) 설립&cr 2014. 07 인천 글로벌 R&D센터 준공&cr2014. 08 미국 노스다코다주 밥캣 Acceleration센터 준공&cr2014. 09 체코 도브리스 Innovation센터 준공 &cr 2015. 09 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 아시아퍼 시픽 편입( 5년 연속)&cr 2016. 09 인천 굴삭기 선진화 공장 준공&cr 2016. 11 두산밥캣(주) 한국유가증권시장 상장&cr &cr 아. 종속회사의 변경
| (단위 : 개) |
| 구분 | 미주 | 유럽, 중앙아시아, 아프리카 | 중국 | 국내 | 기타 | 합계 | 증가 | 감소 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 제16기 | 4 | 21 | 9 | 2 | 11 | 47 | 1. 신설법인 (3개)&cr Doosan Infracore Bobcat Korea. Ltd. (국내) &crDoosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. (인도), Doosan Bobcat Chile Compact SpA (칠레)&cr&cr 2. 인수된 법인 (1개)&crDoosan (China) Financial Leasing Corp. | 1. 매각된 법인 (1개)&crMontabert. (유럽) |
| 제17기 | 3 | 19 | 5 | 2 | 11 | 40 | 1. 신설법인 (1개)&cr Doosan Infracore North America LLC (미주) &cr&cr2. 인수된 법인 (1개)&crGB-DIBH사모증권투자신탁1호[주식]. (국내) | * 사명변경 : Doosan International Portable Power of Netherlands BV (DIPPN/네덜란드) -→ Doosan lnfracore Customization Center Europe B.V. (DICEU)&crDoosan Bobcat Manufacturing s.r.o. -→ Doosan Bobcat EMEA s.r.o&cr&cr 1. 매각된 법인 (4개)&crDoosan Infracore Machine Tools Yantai Co., Ltd. (중국)&crDoosan Infracore Germany GmbH. (유럽)&crDoosan Infracore America Corp. (미주)&cr GB-DIBH사모증권투자신탁1호[주식]. (국내) &cr&cr2. 합병된 법인(4개)&crDoosan Infracore International, Inc.(미주)&crDoosan Holdings International Ltd.(유럽)&crDoosan Infracore Portable Power (Shanghai) Co., Ltd.(중국)&crDoosan International China Co., Ltd.(중국)&cr&cr3. 청산된 법인(1개)&crDoosan International Manufacturing China Co., Ltd.(중국) |
| 제18기 | 3 | 17 | 5 | 2 | 11 | 38 | - 해당사항 없음 | * 사명변경 : Doosan International South East Asia Pte. Ltd. -→ Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.&crDoosan Infracore India Private Ltd. -→ Doosan Bobcat India Private Ltd.&cr Doosan International Mexico S.A. de C.V. -→ Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V. &cr 두산인프라코어밥캣코리아 주식회사 -→ 두산밥캣코리아 주식회사 &cr Doosan Infracore Customization Center Europe B.V. -→ Doosan Infracore Europe B.V. &cr Doosan Infracore Suzhou Co., Ltd. -→ Doosan Bobcat China Co., Ltd. &cr&cr 1, 합병된 법인(2개)&crDoosan Bobcat Engineering s.r.o.(유럽)&crDoosan Trading Ltd. (유럽) |
| 제19기 | 3 | 13 | 5 | 2 | 11 | 34 | 1. 신규 편입 법인 (1개)&cr 케이에스디제일차 주식회사 ( 국내) | 1, 합병된 법인(2개)&cr Doosan Holdings Europe Ltd. (유럽)&crBobcat Lyon SAS(유럽)&cr &cr 2. 청산된 법인(2개)&crDoosan International Italia S.r.L.(유럽)&crDoosan Infracore Bobcat Ireland Ltd.(유럽)&cr&cr3. 약정 해지된 법인(1개)&cr케이에스디제일차 주식회사(국내) |
&cr 자. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생
| 대상회사 | 일 자 | 내 용 |
|---|---|---|
| 두산인프라코어 및 그 종속기업 | 2013.12 | 4억불 해외 주식예탁증권(GDR) 발행 |
| 2014.05 | 밥캣 인수자금 17억불 리파이낸싱 | |
| 2015.09 | 5년 연속 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 아시아퍼시픽 편입 | |
| 2016.04 | 공작기계 사업부문 매각 | |
| 2017.08 | 신주인수권부사채(5,000억) 발행 | |
| 두산밥캣 및&cr그 종속기업 | 2014.04 | 회사설립(두산밥캣㈜(구 두산인프라코어밥캣홀딩스㈜) |
| 2014.07 | 백만번째 로더 생산 | |
| 2015.08 | 전환우선주 발행 및 보통주 감자 결의 | |
| 2016.02 | 유가증권시장 상장 추진 결의 | |
| 2016.06 | 유상증자 실시(두산엔진㈜이 보유하고 있는 Doosan Infracore International, Inc.(현 Clark Equipment Co.) 주식 7,242주, Doosan Holdings Europe Ltd. 주식 8,354주를 취득(현물출자)) | |
| 무상증자 실시 | ||
| 2016.07 | 액면분할 실시(액면가 500원) | |
| 2016.08 | 전환우선주의 보통주 전환 | |
| 2016.11 | 유가증권시장 상장 | |
| 2017.05 | 차입금 13.45억불 Re-financing | |
| 2018.01 | Heavy Equipment 판매사업 양도 (당사의 종속회사인 미국법인 Clark Equipment Co.과 유럽법인 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.가 2018년 1월 Heavy Equipment 판매, 유통에 대한 사업권 및 관련 영업자산/부채를 각각 두산인프라코어 및 종속회사인 북미법인 Doosan Infracore North America LLC와 유럽법인 Doosan Infracore Europe B.V.에 양도함) |
3. 자본금 변동사항
가. 증가(감자)현황
| (기준일 : | 2019년 7월 8일 | ) | (단위 : 원, 주) |
| 주식발행&cr(감소)일자 | 발행(감소)&cr형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식의 종류 | 수량 | 주당&cr액면가액 | 주당발행&cr(감소)가액 | 비고 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2017년 09월 30일 | 신주인수권행사 | 보통주 | 38,631 | 5,000 | 8,030 | '17.09.01~09.30 &cr기간중 신주인수권 행사 |
| 2017년 12월 31일 | 신주인수권행사 | 보통주 | 506,174 | 5,000 | 8,030 | '17.10.01~12.31 &cr기간중 신주인수권 행사 |
| 2018년 03월 31일 | 신주인수권행사 | 보통주 | 146,580 | 5,000 | 8,030 | '18.01.01~03.31 &cr기간중 신주인수권 행사 |
| 2018년 06월 30일 | 신주인수권행사 | 보통주 | 7,018 | 5,000 | 8,030 | '18.04.01~06.30 &cr기간중 신주인수권 행사 |
| 2018년 09월 30일 | 신주인수권행사 | 보통주 | 3,344 | 5,000 | 8,030 | '18.07.01~09.30 &cr기간중 신주인수권 행사 |
| 2018년 10월 31일 | 신주인수권행사 | 보통주 | 149 | 5,000 | 8,030 | '18.10.01~10.31 &cr기간중 신주인수권 행사 |
| 2018년 12월 31일 | 신주인수권행사 | 보통주 | 825 | 5,000 | 7,620 | '18.11.01~12.31 &cr기간중 신주인수권 행사 |
| 2019년 03월 31일 | 신주인수권행사 | 보통주 | 3,202 | 5,000 | 7,620 | '19.01.01~03.31 &cr기간중 신주인수권 행사 |
* 2019년 7월 8일 현재, 보호예수 중인 건은 없습니다.&cr* 두산인프라코어 1WR 행사가액 조정('18.11.01) : 8,030원 → 7,620원&cr * 두산인프라코어 1WR 행사가액 조정('19.05.01) : 7,620원 → 7,170원 &cr &cr 나. 전환사 채 등 발행현황&cr (1) 미상환 전환사채 발행현황&cr - 향후 당사의 자본금을 증가시킬 수 있는 전환사채 발행현황 없음
(2) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
| (기준일 : | 2019년 7월 8일 | ) | (단위 : 원, 주) |
| 종류＼구분 | 발행일 | 만기일 | 권면총액 | 행사대상&cr주식의 종류 | 신주인수권 행사가능기간 | 행사조건 | 미행사신주인수권부사채 | 비고 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 행사비율&cr(%) | 행사가액 | 권면총액 | 행사가능주식수 | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 제31회 무보증&cr신주인수권부사채 | 2017년 08월 01일 | 2022년 08월 01일 | 500,000,000,000 | 보통주 | 2017년 09월 1일부터&cr2022년 07월 01일까지 | 111.99% | 7,170 | 494,545,629,790 | 68,937,969 | - |
| 합 계 | - | - | 500,000,000,000 | 보통주 | - | - | - | 494,545,629,790 | 68,937,969 | - |
* 2017년 7월 20일, 당사의 홈페이지를 통하여 행사가액 8,030원이 확정공고 되었습니다.&cr * 2018년 10월 31일, 전자공시시스템을 통하여 행사가액 7,620원 으로 조정 내역이 공고되었습니다.&cr * 2019년 4월 30일, 전자공시시스템을 통하여 행사가액이 7,170으로 조정 내역이 공고되었습니다.&cr * 상기 제31회 신주인수권부사채 중 신주인수권 행사(5,454,370천원)로 보통주 705,965주가 발행되었으며, 잔여 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 따라 미상환사채의 권면총액 및 행사가능주식수가 변동될 예정입니다.&cr &cr (3) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황&cr - 향후 당사의 자본금을 증가시킬 수 있는 조건부자본증권 발행현황 없음&cr
4. 주식의 총수 등
주식의 총수 현황
| (기준일 : | 2019년 7월 8일 | ) | (단위 : 주) |
| 구 분 | 주식의 종류 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 보통주 | 우선주 | 합계 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | 400,000,000 | - | 400,000,000 | - | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | 208,161,279 | - | 208,161,279 | - | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | - | - | - | - | |
| 1. 감자 | - | - | - | - | |
| 2. 이익소각 | - | - | - | - | |
| 3. 상환주식의 상환 | - | - | - | - | |
| 4. 기타 | - | - | - | - | |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | 208,161,279 | - | 208,161,279 | - | |
| Ⅴ. 자기주식수 | 505 | - | 505 | - | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | 208,160,774 | - | 208,160,774 | - |
* 2017.08.01일자로 발행한 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 따라 2019.07.08일까지 보통주 705,965주가 신규 발행되었습니다.&cr * 상기 주식의 종류에서 보통주는 의결권이 있으며, 이하 본 보고서에서 언급하는 보통주에 대해 동일합니다.&cr
자기주식 취득 및 처분 현황
| (기준일 : | 2019년 7월 8일 | ) | (단위 : 주) |
| 취득방법 | 주식의 종류 | 기초수량 | 변동 수량 | 기말수량 | 비고 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득(+) | 처분(-) | 소각(-) | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 배당&cr가능&cr이익&cr범위&cr이내&cr취득 | 직접&cr취득 | 장내 &cr직접 취득 | - | - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 장외&cr직접 취득 | - | - | - | - | - | - | - | ||
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 공개매수 | - | - | - | - | - | - | - | ||
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 소계(a) | - | - | - | - | - | - | - | ||
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 신탁&cr계약에 의한&cr취득 | 수탁자 보유물량 | - | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 현물보유물량 | - | - | - | - | - | - | - | ||
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 소계(b) | - | - | - | - | - | - | - | ||
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 기타 취득(c) | 보통주 | 505 | - | - | - | 505 | - | ||
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 총 계(a+b+c) | 보통주 | 505 | - | - | - | 505 | - | ||
| - | - | - | - | - | - | - |
5. 의결권 현황
| (기준일 : | 2019년 7월 8일 | ) | (단위 : 주) |
| 구 분 | 주식의 종류 | 주식수 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 발행주식총수(A) | 보통주 | 208,161,279 | - |
| 우선주 | - | - | |
| 의결권없는 주식수(B) | 보통주 | 505 | - |
| 우선주 | - | - | |
| 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) | 보통주 | - | - |
| 우선주 | - | - | |
| 기타 법률에 의하여&cr의결권 행사가 제한된 주식수(D) | 보통주 | - | - |
| 우선주 | - | - | |
| 의결권이 부활된 주식수(E) | 보통주 | - | - |
| 우선주 | - | - | |
| 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr(F = A - B - C - D + E) | 보통주 | 208,160,774 | - |
| 우선주 | - | - |
6. 배당에 관한 사항
가. 배당정책, 배당제한에 관한 사항&cr 배당에 관한 사항은 당사 재무정책과 Cashflow 상황 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다.
주요배당지표
| 구 분 | 주식의 종류 | 당기 | 전기 | 전전기 |
|---|---|---|---|---|
| 제20기 1분기 | 제19기 | 제18기 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주당액면가액(원) | 5,000 | 5,000 | 5,000 | |
| (연결)당기순이익(백만원) | 89,015 | 246,410 | 148,595 | |
| (별도)당기순이익(백만원) | 43,708 | 71,748 | 60,472 | |
| (연결)주당순이익(원) | 428 | 1,184 | 627 | |
| 현금배당금총액(백만원) | - | - | - | |
| 주식배당금총액(백만원) | - | - | - | |
| (연결)현금배당성향(%) | - | - | - | |
| 현금배당수익률(%) | - | - | - | - |
| - | - | - | - | |
| 주식배당수익률(%) | - | - | - | - |
| - | - | - | - | |
| 주당 현금배당금(원) | - | - | - | - |
| - | - | - | - | |
| 주당 주식배당(주) | - | - | - | - |
| - | - | - | - |
※ 연결 당기순이익, 주당 순이익은 K-IFRS 연결재무제표 지배기업 소유주지분 기준으로 작성되었습니다.&cr
Ⅱ. 사업의 내용
가. 시장 여건&cr 【두산인프라코어 부문】&cr (1) 산업의 특성 &cr - 건설기계: 건설기계 산업은 건설기계 작업 현장의 다양한 요구를 충족시켜야 하며, 대량생산 체제 구축을 위한 시설투자가 요구되는 산업입니다. 또한, 내수 대비 수출에 집중해야 하는 수출 지향형 산업이며, 소재부터 부품에 이르기까지 기계 산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되는 기술 집약적 산업입니다. 건설기계 산업은 엔진, 동력전달장치, 유압장치 등 다양한 부품의 가공조립 산업으로서 관련 부품 산업의 발전과 계열화 정착이 경쟁력의 중요한 요소가 되며, 특히 핵심부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 높은 기술 수준이 요구됩니다. 건설기계는 대규모 Infrastructure 개발을 포함한 다양한 건설현장, 광산, 농업, 산림 등의 분야에 폭넓게 사용되며, 계절적 수요의 변동성이 큰 산업입니다. 한국 시장은 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기는 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3~5, 9~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 중국 시장은 정부 정책 및 투자가 집행되는 3~5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6~8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다.&cr &cr - 엔진: 엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 시험, 소재, 가공, 조립 설비투자와 각국의 대기오염 방지를 위해 강화되는 배기규제에 대응하는 기술개발이 선행되어야 하며, 품질향상, 연비개선 등 제품 경쟁력 확보에도 많은 투자가 소요되는 자본, 기술 집약적 산업입니다. 주로 상용차량, 건설/산업기계 및 발전기 및 선박에 동력원을 공급하는 부품사업으로서 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양, 에너지 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다. 투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모 물량 확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는Captive 업체 또는 장기 물량 공급계약의 중요도가 높습니다.&cr&cr (2) 산업의 성 장성 &cr - 건설기계 : '19년 한국 시장은 '18년부터 지속된SOC 예산 감소 및 부동산 규제 강화 등 건설경기 위축요인으로 성장세가 일부 둔화하였고, 이러한 추세가 지속될 것으로 예상됩니다. 저유가 기조에 따른 중동지역 시장 침체가 지속되었으나, 그 외 신흥 시장에서는 원자재 가격 상승 및 인프라투자 증가로 전년도에는 큰 폭 성장하였습니다. 다만, '18년 하반기 이후 급격한 환율 변동 등 일부 신흥 국가에서 불확실성이 확대되고 있는 상황입니다. 중국 시장은 과거 '10-'11년 사이 판매된 장비의 교체 수요와 인프라 투자 수요 및 원자재 확보를 위한 장비 수요가 꾸준히 발생하고 시장 성장이 전망됩니다. 북미 시장은 주택 건설시장을 비롯한 건설 산업 수요 증가를 바탕으로 견조한 성장이 예상됩니다. 또한 Oil & Gas 산업 수요도 증가 추세에 있어 해당 산업이 발달한 주에서의 수요 증가 역시 시장 성장에 기여할 것으로 예상됩니다. 유럽 시장은 남유럽, 동유럽이 성장을 견인하는 가운데, 독일, 영국 등 주요 시장의 저성장 추세에 따라 완만한 성장이 예상됩니다. &cr &cr - 엔진 : '18년은 유가 및 원자재가 상승으로 인한 수요 산업 회복으로 엔진 수요 또한 지속적 성장을 보였으며, '19년에도 중국의 인프라투자 및 북미 시장의 건설수요 증가로 인한 전방사업의 성장세가 예상되고 있습니다. 다만, '18년 하반기부터 시작된 유가 불안정 추세로 인하여 북미 가스발전기 수요 감소 및 중동지역 엔진 수요 감소를 보이고 있으며, 미/중 무역갈등 지속과 금융시장의 변동성 증가로 인한 신흥시장의 불안정성 등 부분적인 시장 침체의 가능성도 여전히 존재하고 있습니다. 이러한 시장 환경 속에서 전 세계 엔진 제조업체들은 시장 경쟁력 확보를 위한 협력구도의 강화와 사업구조 최적화 및 일부 Application별/지역별 성장 전략 등 선별적 대응을 추진하고 있습니다. 중장기적 관점에서 승용차 엔진 시장에서는 전기화 움직임이 나타나는 반면, 산업용 엔진 시장은 중국 시장의 성장, 동남아 중심 신흥 시장의 엔진 수요 증가 및 고출력 발전기용 엔진 시장 형성 등을 기반으로 시장 규모의 지속적 증가를 예상하고 있습니다.&cr
(3) 경기변동의 특성
건설기계와 엔진 산업은 에너지 산업, 건설 경기 및 자동차 경기 등을 비롯한 전방 산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 국내 경기상황, 정부의SOC 투자정책과 해외 경제 동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 미국의 달러화, 유럽의 유로화 및 당사의 경쟁업체가 집중된 일본의 엔화 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다. 한편, 원자재 가격 상승 시 관련 투자 증가 및 기계 가동률 상승으로 수요가 증가하는 양(+)의 상관관계를 가지고 있습니다.&cr&cr (4) 경쟁요소&cr - 건설기계: 건설기계 산업은 전 세계적으로 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 Top 10 글로벌 업체가 전체 시장의 60%를 점하고 있으며, 특히 당사를 비롯한 Caterpillar, Komatsu, Volvo 및 Hitachi 등이 선도 업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 각 나라에서의 시장 진입은 제품의 직접 생산 후 판매하는 방법과 단순 수입 후 판매하는 방법이 있습니다. 근래에는 시장 규모와 성장성이 뒷받침 되는 신흥 시장에서 직접 생산하여 판매하는 비중이 증가하는 추세입니다. 또한 제품의 성능, 품질 수준이 대등해지면서 신차 가격 및 중고차 가격, 영업, 서비스, 부품 조달력 등 판매 전후 활동에 있어서의 경쟁력이 주요한 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다.&cr &cr- 엔진: 엔진 제품은 각종 차량, 산업장비, 선박의 핵심부품으로 다양한 환경과 요구조건 하에서 신뢰도 높은 성능과 안정성, 내구성을 보장할 수 있어야 하며, 탑재 장비의 성능을 최상으로 끌어올릴 수 있도록 고객에 최적화된 제품 성능을 공급해야 합니다. 또한, 고출력을 제공하면서도 높은 연비성능을 통해 유지비를 최소화하고, 엄격한 배출가스 통제로 환경오염을 최소화 하는 친환경 엔진을 구현해야 합니다. 당사는 ISO9001, ISO14000 확보 및 TS16949 등 추가 인증 확보 추진으로 품질 신뢰도를 높이는 등 품질개선 활동을 지속하고 있으며, Operation 최적화, 비효율 제거 등 품질과 편의성을 개선하면서 원가를 절감하는 활동을 병행하여 제품의 가치를 극대화하고 있습니다. 이와 함께 고객의 다양한 요구에도 효과적으로 대응할 수 있도록 제품 라인업을 확충하고, 고객의 요구에 신속히 대응 가능한 제품 공급 Process를 구축하고 있습니다.
&cr (5) 자원 조달의 특성&cr&cr 당사 제품에 투입되는 다양한 부품의 국산화가 활발히 추진되어 국산화율이 많이 높아졌으나, 건설중장비의 유압부품 등 일부 핵심부품은 상대적으로 해외 의존도가 높은 수준으로, 국제경쟁력의 확보를 위해서 이들 핵심부품의 국산화 개발을 적극 추진하고 있습니다. 또한 Global Production에 대응하기 위하여 Global Sourcing 확대 추진하고 있으며, Global Standard에 의한 기종간 부품 표준화, 절대 부품 수 감축 등 원가 경쟁력을 높이기 위한 활동을 지속적으로 수행하고 있습니다. 수년간 국산화 및 공급 업체 다변화 노력으로 급변하는 시장 수요에도 유연하게 대응할 수 있는 부품 조달 역량을 확보하였습니다. &cr엔진 부분에서 Block/Head의 원재료인 주철과 주요 부품들은 대부분 국산 부품을 사용하고 있으며, 제어시스템 및 Injection Pump 등 핵심부품은 해외 선진 부품을 사용하여 신뢰성을 확보하고 있습니다. 또한, Global Sourcing을 꾸준히 추진하여 가격 경쟁력을 향상시키고, 협력사들과 견고한 협력체계 구축을 통해 안정적인 부품수급이 이루어지도록 하고 있습니다.&cr
(6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 &cr *관계 법령 &cr- 건설기계: 국내의 경우 건설기계관리법 시행령에 따라 국토교통부가 건설기계수급조절위원회의 심의를 통하여 사업용 건설기계 등록을 제한할 수 있도록 하고 있으며, 현재는 덤프트럭, 콘크리트 믹서 트럭, 콘크리트 펌프에 한하여 신규 임대 장비 등록을 제한 및 조절하고 있습니다. 배기규제의 경우, 한국 시장은 '15년 10월에 Tier-4 배기규제가 발효되었으며, 중국 시장은 '16년부터 Tier-3 규제가 적용되고 있습니다. 북미 시장은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 적용 중이며, 유럽 시장은 '14년부터 단계적으로 Stage IV 규제가 적용 중입니다.&cr &cr* 국내 관련 규제&cr (1) 건설기계의 형식승인과 신고: 건설기계관리법에 의한 건설기계를 제작, 조립하는 경우 작업 및 도로운행시의 환경오염과 교량 등 대형 시설물의 파손방지 및 안전사고 등으로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 제도적 장치로 성능과 안전성이 확보된 건설기계가 제작 및 수입되도록 하기 위한 제도입니다. &cr (2) 대형 건설기계의 도로운송 제한: 도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m~4.2m 를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총 중량40톤, 축 중량10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. &cr (3) 건설기계 제작결함 시정제도: 제조자가 제품을 판매한 이후에 소비자의 생명, 신체 또는 재산에 대한 위해가 발생 또는 발생할 우려가 있는 제품결함이 발견된 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해의 확산을 방지하기 위한 제도입니다. &cr &cr- 엔진: 2004년 처음으로 환경부에서 건설기계에 대한 배기규제가 적용된 이후로 디젤 엔진의 배기규제에 대한 중요성이 대두되고 있습니다. 국내 건설기계에 대하여 '15년부터 일괄적으로 Tier4 Final 규제가 적용되었습니다. 또한 국내 차량용 엔진의 경우, CNG 엔진은 '14년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었으며, 디젤 엔진은 '15년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었습니다. 또한 유럽 지역 Off-road 장비의 경우 '19년부터 Stage5 규제가 적용될 예정 입니다. 선진 시장뿐 아니라 중국 및 신흥 시장의 신규 배기규제 도입 주기가 빨라지고, 규제 수준이 점차 높아지고 있는 추세 입니다.&cr&cr (7) 신규 사업에 관한 사항 &cr - '17년 11월 엔진 사업부는 중국 No.1 농기계 업체 로볼과 소형엔진 Joint Venture 계약을 맺고, G2 엔진에 대한 중국 Localization 및 로볼, 두산, 중국 사외 등에 대한 공급을 추진하고 있습니다. 본격 양산 시점은 '20년으로 계획하고 있으며, 초기 5만대/년 Capa. 이후 최대 인천공장 G2 라인 수 준인 10만대/년까지 성장을 기대하고 있습니다.
&cr 【두산밥캣 부문】 &cr (1) 산업의 특성&cr 건설기계 산업은 기계적인 동력을 이용하여 건축, 도로, 항만, 철도, 발전, 농지조성, 하천, 댐 등의 시설공사에 효율적, 능률적으로 활용되는 수단으로 쓰여지는 건설용 기계 및 이와 관련된 건설기계용 부품, 건설기계에 부착되는 Attachment, 건설 현장에 사용되는 모든 장비 및 도구를 포함하며 부품생산에서 조립에 이르는 종합 제조 산업입니다. &cr&cr건설기계 산업은 다양한 부품의 가공/조립산업으로 기계산업 전반의 종합적 기술을 요구하며, 제품주기가 길어 생산기술력이 경쟁력을 좌우하므로 장기적인 기술투자를필요로 합니다. 특히, 핵심 부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 고급 기술 수준이 요구됩니다. &cr
건설기계 산업은 생산에서 품목이 광범위하므로 다품종 소량생산이 불가피한 대규모의 시설투자가 요구되는 산업이며, 소재 및 부품에 이르기까지 기계산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되어 장기적인 기술투자 및 막대한 자본이 필요한 산업입니다.&cr &cr (2) 산업의 성장성&cr 세계 건설기계 시장의 주요 수요처인 북미와 유럽지역에서 도심지 협소지역 공사 증가로 Compact 건설기계 수요가 늘어나는 추세입니다. 주요 소형 건설기계로는 SkidSteer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Mini Wheel Loader, Mini Dozer, Backhoe Loader, Telescopic Handler, Mini Dumper 등이 있으며 특히, 도심지와 같은 협소한 지역의 공사수요가 증가함에 따라 소선회(장비의 후방 선회반경을 최소화하여 작업 시 장비의 돌출이 최소화된 장비) 미니굴삭기의 수요 증가가 가속화될 것으로 판단됩니다.&cr &cr (3) 경기변동의 특성 &cr 건설기계 산업은 전방산업인 건설업에 민감한 반응을 보이는 산업으로 건설경기의 기복이 있을 경우 계획 생산이 어려워 수출에 사활을 걸어야 하는 수출 지향형 특성을 지니고 있습니다. &cr&cr특히 Heavy 건설기계를 중점적으로 판매하는 회사들의 경우 경기 흐름 영향을 많이 받으며, 그 이유는 Heavy 건설기계가 주로 대형 건설 공사에 사용되고 대형 건설 투자 규모는 경기 호황과 불황 시 차이가 극명하게 나타나기 때문입니다.&cr&cr하지만 당사의 주력 제품인 Compact 건설기계는 주택 건설, 농업, 조경 시장을 주요 매출 타겟으로 삼고 있으며 소형, 범용 제품의 특성 상 Heavy 건설기계 제품에 비해 거시경제 지표의 변동에 상대적으로 영향이 덜 민감한 편입니다.&cr &cr (4) 경쟁요소 &cr Compact 건설기계 시장은 특성상 견고한 브랜드 인지도와 폭넓은 딜러네트워크 지닌 선두업체들이 시장 과반 이상의 점유율을 차지하고 있습니다. &cr
이는 Compact 건설기계 시장의 경우, 건설기계 고객의 보수적인 구매 행태(품질에 대한 신뢰도, 내구성, A/S 용이성 등을 고려한 구매 행태)로 인하여 브랜드 이미지가 매우 중요하게 작용하고 있기에 선두업체들이 차지하는 비중이 높을 수 밖에 없는 것에 기인하고있습니다.&cr&crCompact 건설기계 시장은 Heavy 건설기계와는 달리 소득수준이 높은 선진국 시장을 중심으로 성장해왔습니다. 이는 인력으로 할 수 있는 일에 대한 Compact 건설기계의 대체수요 발생이 적정 GDP 수준 이상이어야 하는 것에 기인합니다. &cr&cr또한 폭넓은 제품 라인업을 갖추지 못한 경우 다양한 니즈를 지닌 고객에게 적합한 제품을 공급하기가 어려운 상황입니다. 따라서 딜러의 경우, 폭넓은 제품 라인업을 보유한 브랜드 제품의 판매에 집중할 수 밖에 없으며 이를 갖추지 못한 경우 딜러들의 모집/유지가 어려운 상황입니다.&cr&cr즉, 오랜 기간에 걸친 제품개발과 판매 채널 구축에 투자를 진행해야 할 뿐만 아니라 그에 따른 충분한 제품 라인업 구축이 수반되어야만 적정 이익 수준을 기대할 수 있는 특성 상 신규업체의 진입 난이도는 높은 편입니다.&cr &cr (5) 자원 조달의 특성 &cr 건설기계 산업은 수 만 여개의 부품 조립 생산의 형태로 이루어지기에 주요 원재료를같은 특성을 지닌 그룹별로 나눠 구분하고 있으며 당사의 종속회사는 이와 같은 원재료를 미국, 독일, 일본을 포함한 전세계 다양한 국가에 존재하는 공급처로부터 구입하고 있습니다. 당사의 종속회사가 제품 생산을 위해 사용하고 있는 주요 원재료는 제품의 뼈대를 만드는데 사용되는 철, 알루미늄, 용접부품, 비철금속 등과 석유화학원료, 고무, 플라스틱 등이 있습니다. 또한 제품의 성능을 결정하는데 가장 큰 역할을차지하는 원재료(부품)으로는 엔진, 유압기계 및 파워트레인, 전장부품을 꼽을 수 있습니다. &cr&cr이 중 가장 높은 비중을 차지하는 엔진 및 엔진부품의 경우, 2013년부터 두산인프라코어(주)로부터 G2(중소형 건설기계에 사용 가능한 전용 엔진)을 구입하고 있습니다.그 비중은 건설기계 디젤엔진 배기가스 규제에 맞춰 높여 가고 있습니다. 당사는 이와 같은 관계회사로부터의 엔진 구입을 통해 Service 향상, 개발/생산 등에 대한 통제 확보 등이 가능해졌으며 그 뿐만 아니라 당사의 종속회사의 제품에 대한 정체성/일관성을 보다 확고히 할 수 있게 되었습니다. 이처럼 엔진 부문의 두산인프라코어(주)와의 협업 작업 뿐만 아니라 타 원재료에 대해서도 지속적으로 두산그룹 계열사와의 협업 영역을 도출 중에 있습니다. &cr&cr당사의 종속회사는 Global 생산 및 영업 체계를 갖추고 있으며 일괄적인 생산 수요 대응, 원재료 조달을 위해 Global 원재료 공급 관리 체계를 구축하였습니다. 원재료의 적시 공급 및 적정 품질 관리를 위해 신뢰성을 지닌 한정된 그룹의 공급업체를 통해 주요 원재료 및 부품을 조달하고 있습니다. 당사의 종속회사는 생산 능력, 가격, 배송, 품질 및 재무 안정성 등을 감안한 평가 절차를 거쳐 원재료 및 부품 공급업체를선택하고 있으며 주기적으로 공급업체의 재평가를 실시하고 있습니다. 또한 당사의 종속회사는 원재료 공급업체와 상호간 이익이 될 수 있는 관계를 유지하기 위해 장기파트너쉽을 구축하고자 노력하고 있습니다. &cr &cr (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 &cr유럽 및 미국의 환경규제는 국민의 건강 및 경제적 이익을 보호하기 위해 지속적으로강화되고 있으며 건설기계 분야의 국제 환경규제는 크게 배기가스 배출 규제가 해당됩니다.&cr&cr건설기계용 디젤엔진에 대해서는 세계 각국에서 매년 배기가스의 규제가 강화되고 있고, 특히 유럽과 미국을 중심으로 한 규제의 수준이 건설기계용 디젤엔진 배기가스규제를 선도하고 있습니다. &cr&cr2011년 1월부터 시작된 유럽의 EU Stage-3B, 미국의 EPA Tier4 Interim 배기가스 규제에 따라 해당 배기가스 규제를 만족하는 엔진을 건설기계에 적용하고 있고, 이후2014년 부터 적용되는 유럽의 Stage-4, 미국의 Tier4 Final 배기규제를 만족하는 엔진을 개발 완료하여 생산하고 있습니다.&cr&cr (7) 신규 산업에 관한 사항&cr 당사가 현재 계획하고 있는 신규 산업은 없습니다.&cr &cr나. 회사의 현황&cr (1) 영업개황 &cr 【두산인프라코어 부문】 &cr - 건설기계 : 한국 및 신흥 시장에서는 지속적인 채널 역량 강화, 고객의 니즈에 부합하는 제품 공급 및 서비스 경쟁력 제고 등을 바탕으로 M/S 확대를 위해 노력하고 있으며, 수익성 개선에도 집중하고 있습니다. 중국 시장에서는 채널 경쟁력 강화, 채권 관리체계 고도화 및 제조 원가 혁신을 통해 안정적인 사업 성장을 달성해 나가고 있습니다. 또한, 고객 만족도 향상을 위한 서비스 역량 강화, 고객 니즈에 능동적으로 대응하기 위한 금융상품 제공 및 유연한 생산체계를 구축하고 있습니다. 북미와 유럽 등 선진 시장에서는 채널 역량과 제품 경쟁력 강화 및 관리체계 효율화를 통해 지속적인 사업 성장을 추진하고 있습니다.&cr&cr- 엔진: 중장기 Product Roadmap의 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 Line-Up 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 특히, Tier-4 Final 배기규제를 만족하는 친환경 소형 엔진의 Bobcat 탑재 물량 증대 및 국내외 농기계, 지게차 업체로의 본격적인 공급 활동 을 진행하고 있으며, 유럽의 상위 배기규제인Stage-5 발효에 앞서 해외 고객 확보에 주력하고 있습니다.
&cr 【두산밥캣 부문】 &cr 당사는 제품의 다변화, R& D를 통한 제품혁신, 구조조정을 통한 영업 체질 개선, 신흥시장 진출 가속화 등을 통하여 Compact 건설기계 시장에서 선도자의 지위를 확보하였을 뿐만 아니라, Portable Power시장에서도 Global 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사의 종속회사가 판매하고 있는 주요 제품별 현황은 다음과 같습니다.
| 구분 | 설명 |
|---|---|
| Compact &cr건설기계 | Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, TelescopicHandler, Backhoe Loader, 450개가 넘는 Attachments 등을 비롯한 Compact 건설기계이며 이에 대해 자체 디자인, 개발, 제조 및 판매함 |
| Portable&crPower | Portable Power란 이동식 전기 및 공압 생산장비를 통칭함. &crPortable Air Compressors, Generators, Lighting Systems를 포함한 다양한 Portable Power 제품을 의미하며 이에 대해 디자인, 개발, 제조 및 판매함 |
&cr (2) 시장점유율
※ 시장점유율 추이는 객관적인 자료출처를 통해 업체간 점유율이 비교 가능한 경우 기재하였음&cr 【두산인프라코어 부문】 &cr ▶ 굴삭기
| 구분 | 2019년 1분기 | 2018년 | 2017년 |
| 내수 | - | - | - |
※ 두산인프라코어의 2019년 1분기 누적 매출액은 21,826억원을 기록하였습니다. 주요 경쟁회사별 시장점유율은 건설기계 등록 자료 실적이 작성 기간 내 공개가 되지 않아, 기재를 생략하였습니다.&cr ※ 굴삭기 시장은 두산인프라코어, 현대건설 기계, 볼보 3사가 점유하고 있습니다.&cr
【두산밥캣 부문】
| 구분 | | 2019년 1분기 | 2018년 | 2017년 |
| --- | --- | --- | --- |
| 스키드로더 &cr(SSL) 국내 | | - | - | - |
| 주) | 1. 두산밥캣의 2019년 1분기 누적 매출액은 10,624억원을 기록하였습니다. 주요 경쟁회사별 시장점유율은 건설기계 등록 자료 실적이 작성 기간 내 공개가 되지 않아, 기재를 생략하였습니다.&cr2. 자료 출처 : 대한건설기계협회 발표 자료 기준.&cr3. 접근 가능한 시장(공개가 가능한 시장)을 대상으로 작성되었습니다. | | | |
&cr (3) 시장의 특성&cr 【두산인프라코어 부문】 &cr - 건설기계 : 내수 시장에서 건설기계 수요에 가장 큰 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기로, 이에 따라 수요의 변동이 심하고 5년~6년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해 등에 의해서도 영향을 받는 시장입니다. 고객은 개인 중장비 임대업체가 약 80%를 점유하고 있으며, 기타 자가 업체 및 군 관납이 20%를 차지하고 있습니다. 그리고 임대업체 대부분이 영세 차주 겸 기사로 기존 고객이 반복구매를 하고 있으나 제품에 대한 충성도가 낮고 판매조건 및 경제상황에 민감하고, 외국과 같은 렌탈업체가 보편화 되지 않고 있으며, 해외 경쟁업체의 국 내 진출이 확대되면서 판매경쟁이 가속화 되고 있습니다. 신흥 시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 상대적으로 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 미니 소형 장비의 시장이 점차 성장하고 있습니다. 중국 시장은 '17년 상반기부터 본격적으로 시장이 회복되면서 인프라 건설 및 이와 관련된 원자재 확보를 위한 광산에서의 수요가 증가하고 있으며, 과거에 판매 되었던 중/대형 장비의 교체 주기가 맞물리면서 중/대형 장비의 시장 비중이 지속 증가하고 있습니다. 북미와 유럽 등 선진 시장은 경기 침체기를 지나 시장이 인프라 투자 증가 등을 통해 견조한 회복세를 보이고 있습니다 . 또한, 작업 효율화와 공기 단축 등을 통해 비용을 절감할 수 있는 신기술의 도입이 증가하고 있습니다. &cr &cr - 엔진 : 중국, 북미 건설경기 회복과 맞물려 사내 건설기계와 Bobcat에 공급되는 소형 엔진의 판매량이 증가하고 있으며, 과거 저유가로 인해 침체되었던 북미와 유럽 내 셰일 가스 시장이 최근 유가 상승으로 인해 다시 회복되면서, 디젤 및 가스 발전기용 엔진 수요가 회복하는 모습을 보이고 있습니다. 엔진 시장은 배기규제 대응 및 핵심기술 보유 여부와 주요 차량/탑재 장비에 대한 Captive 관계 여부에 따라 진입 가능한 시장이 제한되고 있으며, 타 산업에 비해 시장 진입 장벽이 높아 새로운 시장 참여자에게 너그러운 편은 아니나, 성공적으로 시장진입을 완료할 경우 안정적인 매출확보와 기술 프리미엄을 통한 수익 창출이 가능하다는 이점이 있습니다. 한편으로, 각국의 배기규제 강화로 엔진 개발에 필요한 요구기술 및 소요비용이 증가되고 있고, 연료 에너지 고갈 대비에 따른 연비 기술력에 대한 수요가 높아지면서 기술 및 자본이 열악한 후발 업체들의 탈락이 가속화되는 경향이 있어 기술 우위 업체들의 매출확대 기회가 상대적으로 증가되고 있습니다. 이에 따라 당사의 경우 배기규제 전환기에 장기 공급계약 또는 JV를 통해 대형 Captive 고객을 확보하는 전략을 현실화하고 있습니다. &cr &cr 【두산밥캣 부문】 &cr 건설기계산업은 전형적으로 경기상황에 따른 업황 변동성이 높은 산업으로서, 호황기에는 주택·토목·광산 등 전반적인 인프라 개발에 소요되는 고정자산 투자의 증가에 따라 시장규모가 확대되는 반면, 불황기에는 투자유보에 따른 건설장비 구매가 급감하면서 시장이 위축되는 모습을 보입니다. 또한 3~4년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해 등에 의해서도 영향을 받는 산업입니다. &cr &cr지역별 건설기계 시장은 그 지역의 개발 정도, 건설 규모, 건설의 유형에 따라 그 특성이 다릅니다. 북미 및 유럽 등 선진 건설기계 시장은 주택, 도심지 인프라 개보수 등 소규모 건설 위주의 수요로 인해 소형 장비 비중이 높습니다. 중국은 대규모 인프라 공사 및 원자재 수요에 의한 광산용 중대형장비 비중이 높으며, 최근 경기 불황에서 벗어나 '17년 부터 원자재 확보를 위한 중대형장비 수요가 증가하고 있으며, 농촌이나 시정공사 및 지속적인 도시화 계획에 의한 소형장비 판매 비중이 지속적으로 높아지고 있습니다. 신흥시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 소형 장비에 대한 수요가 점차 증가 중에 있습니다. 이러한 시장의 특성을 반영하여 글로벌 컴팩트(SSL/CTL/MEX 등) 시장은 선진 시장, 특히 북미를 중심으로 형성되었으며, 최근 일부 신흥시장 시장이 소폭 성장하고 있습니다. &cr (4) 신규사업 등의 내용 및 전망&cr 【두산인프라코어 부문】 &cr- '17년 11월 엔진 사업부는 중국 No.1 농기계 업체 로볼과 소형엔진 Joint Venture 계약을 맺고, G2 엔진에 대한 중국 Localization 및 로볼, 두산, 중국 사외 등에 대한 공급을 추진하고 있습니다. 본격 양산 시점은 '20년으로 계획하고 있으며, 초기 5만대/년 Capa., 이후 최대 인천공장 G2 라인 수준인 10만대/년까지 성장을 기대하고 있습니다.
&cr 【두산밥캣 부문】 &cr - 해당사항 없음 &cr &cr (5 ) 조직도 &cr 【두산인프라코어 부문】
( 기준일: 2019년 3월 31일 )
| 부문/BG | 비고 |
|---|---|
| Heavy BG | 굴삭기 등 생산 및 판매 |
| 엔진 BG | 디젤엔진 등 생산 및 판매 |
| 재무관리부문 | 재무관리, 경영진단 |
| 직할 | Strate gy, 선행연구개발 및 디자인 개발, 구매/품질관리, HR, 동반성장, 시설관리, EHS 등 지원기능 |
&cr 【두산밥캣 부문】
두산밥캣 조직도(51회 증권신고서).jpg 두산밥캣 조직도(51회 증권신고서)
다. 사업부문별 재무 정보&cr 연결회사의 각 사업단위별 주요 제품에 따라 영업부문을 구분하고 있는 바, 그 내역은 다음과 같습니다. &cr
| 영업부문 | 주요 제품 |
|---|---|
| 엔진사업부문 ("엔진") | 상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등 |
| 건설기계사업부문 ("건기") | 굴삭기, 굴삭기부품 등 |
| 건설기계사업부문 ("밥캣") | Compact(Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator), Heavy Excavator, Portable Power |
&cr(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 사업부문별 정보는 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 총매출액 | 내부매출액 | 순매출액 | 영업이익 |
|---|---|---|---|---|
| 엔진 | 271,440 | (145,111) | 126,329 | 18,802 |
| 건기 | 1,644,873 | (643,996) | 1,000,877 | 117,941 |
| 밥캣 | 1,062,406 | (7,044) | 1,055,362 | 113,300 |
| 소계 | 2,978,719 | (796,151) | 2,182,568 | 250,043 |
| 연결조정 | (796,151) | 796,151 | - | - |
| 연결조정 후 금액 | 2,182,568 | - | 2,182,568 | 250,043 |
2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 총매출액 | 내부매출액 | 순매출액 | 영업이익 |
|---|---|---|---|---|
| 엔진 | 247,524 | (116,714) | 130,810 | 26,272 |
| 건기 | 1,462,435 | (502,259) | 960,176 | 120,979 |
| 밥캣 | 870,251 | (4,345) | 865,906 | 94,323 |
| 소계 | 2,580,210 | (623,318) | 1,956,892 | 241,574 |
| 연결조정 | (623,318) | 623,318 | - | - |
| 연결조정 후 금액 | 1,956,892 | - | 1,956,892 | 241,574 |
(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 보고부문별 자산은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 사업부문 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 엔진 | 823,341 | 796,026 |
| 건기 | 4,362,125 | 3,985,651 |
| 밥캣 | 6,827,876 | 6,446,324 |
| 공통 | 113,786 | (198,834) |
| 합계 | 12,127,128 | 11,029,167 |
(3) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 보고부문별 부채는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 사업부문 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 엔진 | 684,677 | 664,460 |
| 건기 | 3,534,500 | 3,203,140 |
| 밥캣 | 3,036,685 | 2,706,721 |
| 공통 | 879,588 | 634,031 |
| 합계 | 8,135,450 | 7,208,352 |
&cr(4) 당분기와 전분기 중 연결회사의 지역별 보고부문 정보는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 총매출액 | |
|---|---|---|
| 당분기 | 전분기 | |
| --- | --- | --- |
| Asia Pacific & Emerging Market | 505,813 | 542,340 |
| China | 476,872 | 432,267 |
| Europe & Middle East & Africa | 341,907 | 326,700 |
| North America & Oceania | 857,976 | 655,585 |
| 합계 | 2,182,568 | 1,956,892 |
(5) 공통 판매비와 관리비 및 자산은 합리적 배부기준을 적용하여 배부하였습니다. &cr공통 판매비와 관리비의 경우 각 배부기준(매출액, 자산, EBIT 기준)에 의거 적절히 배부하고 있습니다. 한편 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 배부하지 않습니다. &cr회사는 공통부문에 인식하던 현금흐름위험회피지정에 따른 파생평가손익을 각 사업부문에 모두 배부하였습니다.&cr&cr
2. 주요 제품 및 서비스&cr
가. 주요 제품 등의 현황
| 사업부문 | 회사명 | 매출유형 | 품목 | 구체적용도 | 주요상표 등 | 매출액(백만원) | 비율(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 건설기계 | 두산인프라코어 주식회사 | 상품,제품 등 | 굴삭기, 휠로더 등 | 굴삭기, 휠로더, SSL 등 | 두산인프라코어 | 1,000,877 | 45.9% |
| 엔진 등 | 엔진, 발전기, A/S부품 등 | 엔진, 발전기 등 | 두산인프라코어 | 126,329 | 5.7% | ||
| 두산밥캣 | 두산밥캣 주식회사 | Compact | SSL, CTL, MEX 등 | 두산밥캣 | 1,055,362 | 48.4% | |
| Portable Power | Air Compressor, Generators등 | ||||||
| 합 계 | - | - | - | - | - | 2,182,568 | 100.0% |
※ 상 기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.
나. 주요 제품 가격변동 추이&cr (단위 : 백만원 )
| 사업부문 | 품목 | 구분 | 제20기 1분기 | 제19기 | 제18기 |
| 두산인프라코어&cr(백만원/대) | 굴삭기 | DX140W-5 | 134 | 133 | 133 |
| DX220LC-5 | 133 | 132 | 132 | ||
| DX300LC-5 | 164 | 164 | 164 | ||
| 엔 진 | DL02 | 5 | 5 | 5 | |
| DL08 | 20 | 21 | 20 | ||
| DV15 | 18 | 18 | 17 | ||
| 두산밥캣&cr(백만원/대) | Compact&cr건설기계 | SSL(S59) | 42 | 42 | 41 |
| Portable Power | Portable Power 대표기종 |
182 | 182 | 135 |
※ DL11, DE08의 경우 '18기 2분기부터 매출비중이 높은 DL02, DV15 기종으로 대체되었습니다.&cr※ Portable Power대표 기종 : 19기 XHP1170WUC, 18기 XHP1000WCAT&cr &cr (1) 산출기준&cr - 굴삭기 가격은 국내 최종 소비자 가격으로 산출한 것이며, 엔진의 가격은 주요 제품별 국내 총 매출액을 판매 대수로 나눠서 산출함.&cr - 두산밥캣은 국내 해당 모델 최종 소비자가격(권장소비자가격) 기준&cr&cr (2) 주요 가격 변동 원인&cr &cr 【두산인프라코어 부문】 &cr 단기적인 가격변동은 크지 않으 나, 환율, 원자재 가격 및 발주사양에 따라 가격이 변동함. &cr
【두산밥캣 부문】
| 구분 | 가격변동원인 |
| Compact | - |
| Portable Power | - |
&cr 3. 주 요 원재료에 관한 사항 &cr 가. 주요 원 재료 의 현황
| (단위 : 백만원) |
| 사업부문 | 매입유형 | 품목 | 제20기 1분기 | 제19기 | 제18기 |
|---|---|---|---|---|---|
| 건설기계 | 원재료 | 조립부품 등 | 359,095 | 1,264,356 | 1,057,920 |
| 엔진 | 원재료 | 조립부품 등 | 144,652 | 571,369 | 471,087 |
| 합계 | - | - | 503,747 | 1,835,725 | 1,529,007 |
※ 지배회사 원재료 매입액 기준입니다.
나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 등
| (단위 : 내용참조) |
| 품 목 | 제20기 1분기 | 제19기 | 제18기 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어(주)&cr(단위 : 원) | ARM,MACHINE | 국내 | 2,339,799 | 2,234,161 | 2,052,931 |
| RADIATOR | 국내 | 940,993 | 900,560 | 947,384 | |
| Injection Pum p | 국내 | 1,611,576 | 2,790,848 | 2,744,612 | |
| 두산밥캣(주)&cr(단위 : USD) | Hydraulics & Powertrain | 미국 | 1,250 | 1,340 | 1,340 |
| Steel & Weldment | 미국 | 710 | 470 | 470 | |
| Petrochemical | 미국 | 1,157 | 1,040 | 1,040 |
※ 지배회사 및 두산밥캣의 원재료 매입 가격변동추이입니다. &cr ※ Injection Pump의 경우 '20기 1분기부터 품번이 대체되었습니다. 비교 표시되는 `18, 19기 금액은 이전 품번의 가격입니다. &cr
| 구분 | 주요매입처 | 매입처와 특수관계여부 | 공급시장의 독과점정도 | 공급의 안정성 |
|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어(주) | (주)두 원 정공&cr 동해기계(주)&cr 선진정공(주) | 해당사항 없음 | 해당사항 없음 | 안정적 공급 |
| 두산밥캣(주) | 두산인프라코어(주) | 최대주주 | 해당사항없음 | 안정적 공급 |
| Kubota | 해당사항없음 | 해당사항없음 | 안정적 공급 | |
| Bosch | 해당사항없음 | 해당사항없음 | 안정적 공급 |
※ 주요 매입처 현황입니다.
&cr (1) 산출기준&cr- 국내 : 주요 원재료별 총 매입액을 매입수량으로 나눠서 산출함&cr- 미국 : 부품별 대표매입처 구매계약가격 기준 &cr &cr (2) 주요 가격 변동 원인 &cr - 단기적인 가격변동은 크지 않으나, 환율 등에 따라 가격이 변동함.
&cr 4. 생산 및 설비에 관한 사항 &cr 가. 생산능력 및 산출근거
(1) 생산능력
(단위 : 대)
| 사업부문 | 품 목 | 사업소 | 20기 1분기 | 19기 | 18기 |
| 수량 | 수량 | 수량 | |||
| 두산&cr인프라코어 | 굴삭기, 휠로더 | 국내 | 3,040 | 12,084 | 11,648 |
| 해외 | 6,960 | 20,880 | 15,120 | ||
| 엔진 | 인천공장 (기존) | 14,722 | 58,886 | 58,886 | |
| 인천공장 (G2) | 21,500 | 86,000 | 50,000 | ||
| 두산밥캣 | Compact 건설기계 | 해외 | 22,000 | 79,700 | 68,200 |
| Portable Power | 해외 | 5,300 | 20,200 | 19,900 |
* 해외 공장은 중국 공장을 의미하며, 굴삭기 라인 증설을 통해 생산 능력을 연간 6천대 정도 증대시킴.(분기 1.5천대) &cr* 해외 공장의 18기 생산 능력 변경 (기존에는 일 10시간 기준 생산능력이었으나, 중국의 평균 잔업시간 3시간 고려한 11시간 기준으로 생산능력 재 산출)&cr * 엔진BG 인천공장 (G2)는 '18년 설비증설로 생산능력이 증가하였습 니다. &cr * 일부 제품에 대해서는 외주생산(oem)을 통해 공급받고 있습니다.&cr &cr※ 생산능력의 산출 근거&cr: 연결회사의 상기 생산능력은 각 공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태 등을 기준으로 작성되었으며, 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다.&cr
나. 생산실적 및 가동률&cr(1) 생산실적
(단위 : 대)
| 사업부문 | 품 목 | 사업소 | 20기 1분기 | 19기 | 18기 |
| 수량 | 수량 | 수량 | |||
| 두산&cr인프라코어 | 굴삭기, 휠로더 | 국내 | 2,258 | 9,153 | 8,550 |
| 해외 | 6,005 | 18,459 | 12,424 | ||
| 엔진 | 인천공장 (기존) | 8,820 | 37,914 | 33,781 | |
| 인천공장 (G2) | 18,538 | 58,740 | 47,378 | ||
| 두산밥캣 | Compact 건설기계 | 해외 | 18,000 | 62,700 | 51,900 |
| Portable Power | 해외 | 2,100 | 7,250 | 4,500 |
※ 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다. &cr&cr (2) 당해 가동률&cr
가동율은 생산능력 대비 생산실적을 단순 역산하여 나타낸 수치로 작성하였으며, 구체적인 실적은 아래표를 참조 하시기 바랍니다.
(단위 : 대, %)
| 사업부문 | 품 목 | 사업소 | 19기 | ||
| 설비능력 | 생산실적 | 가동률 | |||
| 두산&cr인프라코어 | 굴삭기, 휠로더 | 국내 | 3,040 | 2,258 | 74.3% |
| 해외 | 6,960 | 6,005 | 86.3% | ||
| 엔진 | 인천공장 (기존) | 14,722 | 8,820 | 59.9% | |
| 인천공장 (G2) | 21,500 | 18,538 | 86.2% | ||
| 두산밥캣 | Compact 건설기계 | 해외 | 22,000 | 18,000 | 81.8% |
| Portable Power | 해외 | 5,300 | 2,100 | 39.6% |
※ 주공장이 아닌 Atta chment 및 특수장비는 제외한 것입니다. &cr&cr 다. 생산설비의 현황
연 결회사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며, 당 분기말 현재 장부가 액 은 1조 7,950억 원 으로 전기말 대비 124억 원 증가하였습니다. 당분기 누적 신규 취득 및 자본적 지출은 375억 원 이고, 감가상각비는 357억 원 입니다 . &cr
(1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 토지 | 건물 | 구축물 | 기계장치 | 차량운반구 | 공구와기구 | 비품 | 건설중인자산 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 794,174 | 406,001 | 33,579 | 371,008 | 3,332 | 55,874 | 11,989 | 106,676 | 1,782,633 |
| 취득/자본적지출 | 52 | 550 | 3 | 7,613 | 388 | 3,021 | 712 | 25,162 | 37,501 |
| 대체 | - | 104 | 812 | 9,268 | 32 | 523 | 619 | (9,045) | 2,313 |
| 처분 | - | - | (37) | (853) | (22) | (2) | (26) | - | (940) |
| 감가상각 | - | (4,675) | (762) | (23,380) | (277) | (5,359) | (1,258) | - | (35,711) |
| 손상차손환입 | - | - | - | 8 | - | - | - | - | 8 |
| 기타증감 | 584 | 3,912 | 395 | 2,628 | 79 | 246 | 109 | 1,258 | 9,211 |
| 기말 | 794,810 | 405,892 | 33,990 | 366,292 | 3,532 | 54,303 | 12,145 | 124,051 | 1,795,015 |
| 취득원가 | 537,324 | 680,455 | 86,397 | 1,088,501 | 14,159 | 259,751 | 74,644 | 124,051 | 2,865,282 |
| 감가상각누계액 | - | (221,850) | (45,714) | (702,852) | (10,059) | (196,735) | (60,810) | - | (1,238,020) |
| 손상차손누계액 | (5,821) | (48,613) | (6,693) | (16,824) | (568) | (8,713) | (1,689) | - | (88,921) |
| 재평가이익누계액 | 263,307 | - | - | - | - | - | - | - | 263,307 |
| 정부보조금 | - | (4,100) | - | (2,533) | - | - | - | - | (6,633) |
(2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 토지 | 건물 | 구축물 | 기계장치 | 차량운반구 | 공구와기구 | 비품 | 건설중인자산 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 817,287 | 408,408 | 34,890 | 403,713 | 2,651 | 53,084 | 9,824 | 57,047 | 1,786,904 |
| 취득/자본적지출 | 584 | 79 | 541 | 2,455 | 138 | 2,977 | 781 | 7,625 | 15,180 |
| 대체 | 314 | 5,134 | 88 | 7,582 | 69 | - | 71 | (13,184) | 74 |
| 처분 | (497) | (126) | - | (142) | (240) | (639) | (23) | (377) | (2,044) |
| 감가상각 | - | (4,603) | (819) | (23,569) | (232) | (5,700) | (1,134) | - | (36,057) |
| 기타증감 | 559 | 3,151 | 398 | 1,227 | 57 | 300 | 36 | 1,962 | 7,690 |
| 분기말 | 818,247 | 412,043 | 35,098 | 391,266 | 2,443 | 50,022 | 9,555 | 53,073 | 1,771,747 |
| 취득원가 | 556,707 | 700,874 | 84,381 | 1,068,083 | 12,679 | 242,652 | 64,004 | 53,073 | 2,782,453 |
| 감가상각누계액 | - | (222,711) | (42,914) | (654,921) | (9,589) | (183,003) | (52,087) | - | (1,165,225) |
| 손상차손누계액 | (9,411) | (61,886) | (6,369) | (18,575) | (647) | (9,627) | (2,362) | - | (108,877) |
| 재평가이익누계액 | 270,951 | - | - | - | - | - | - | - | 270,951 |
| 국고보조금 | - | (4,234) | - | (3,321) | - | - | - | - | (7,555) |
&cr 연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 537,324백만원 입니다. &cr&cr한편, 상기 유형자산 중 일부 토지, 건물 및 기계장치가 당분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 한국산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다. 또한 상기 유형자산 중 일부가 연결회사의 사모사채와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다( 주석32참조 ).
&cr 라. 집행중인 투자&cr 당사의 진 행중인 투자실적은 아래와 같습니다.
| (단위 : 내용참조) |
| 사업부문 | 사업부문 | 구분 | 투자대상 | 투자효과 | 제20기 1분기 | 제19기 | 제18기 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어&cr(단위:백만원) | 건설기계 | 신/증설 등 | 건,구축물 | 생산능력증대 | 4,936 | 16,010 | 8,383 |
| 유지/보수 | 기계장치 | 공장환경개선 | 1,895 | 18,385 | 11,378 | ||
| R&D 설비 | 기계장치 | 기술개발 | 20 | 2,867 | 3,158 | ||
| IT | SW,HW | 정보화 | 228 | 2,235 | 1,269 | ||
| Total | - | - | 7,079 | 39,497 | 24,188 | ||
| 엔진 | 신/증설 등 | 건,구축물 | 생산능력증대 | 6,714 | 69,057 | 31,448 | |
| 유지/보수 | 기계장치 | 공장환경개선 | 283 | 6,063 | 7,944 | ||
| R&D 설비 | 기계장치 | 기술개발 | 184 | 2,816 | 2,938 | ||
| IT | SW,HW | 정보화 | 35 | 626 | 829 | ||
| Total | - | - | 7,216 | 78,562 | 43,159 | ||
| 공통 | 신/증설 등 | 건,구축물 | 생산능력증대 | 690 | 10,141 | 19,507 | |
| 유지/보수 | 기계장치 | 공장환경개선 | 142 | 4,034 | 3,217 | ||
| R&D 설비 | 기계장치 | 기술개발 | 0 | 0 | 0 | ||
| IT | SW,HW | 정보화 | 362 | 2,862 | 4,257 | ||
| Total | - | - | 1,194 | 17,037 | 26,981 | ||
| 합계 | - | - | - | 15,489 | 135,095 | 94,327 | |
| 두산밥캣&cr(단위:USD천) | 공통 | 유형자산투자 | - | - | 71,422 | 43,608 | 43,373 |
| 무형자산투자 | - | - | 46,728 | 39,441 | 32,439 | ||
| 합계 | - | - | - | 118,150 | 83,049 | 75,812 |
&cr 마. 향후 투자계획&cr 당 사의 제20기부터 제22기 예상 투자액은 아래와 같습니다.
| (단위 : 내용참조) |
| 사업부문 | 계획명칭 | 예상투자총액 | 연도별 예상투자액 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 자산형태 | 금액 | 제20기 | 제21기 | 제22기 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 두산&cr인프라코어&cr (단위:백만원) | 건설기계 | 건물 및 기계 등 | 195,666 | 76,600 | 69,373 | 49,693 | 제관/조립 품질 향상용 설비 개선 등 |
| 엔진 | 건물 및 기계 등 | 217,292 | 82,711 | 67,702 | 66,879 | 양산시설 구축, R&D설비 구입 등 | |
| 공통 | 건물 및 기계 등 | 121,570 | 40,955 | 44,345 | 36,270 | ERP 시스템 구축 등 | |
| 합 계 | 534,528 | 200,266 | 181,420 | 152,842 | - | ||
| 두산밥캣&cr(단위:USD천) | 공통 | 건물 및 기계 등 | 431,476 | 160,506 | 136,768 | 134,202 | 제관/조립 품질 향상용 설비 개선, &cr양산시설 구축, R&D설비 구입 등 |
| 합 계 | 431,476 | 160,506 | 136,768 | 134,202 | - |
※ 사업환경에 따라 향후 투자금액은 조정될 수 있습니다. &cr
5. 매출에 관한 사항 &cr &cr 가. 매출 실적 &cr 연결회사 의 2019년 1분기 누적 매출 액은 2,182,568백만원 으로 전년동기 대비 11.5% 의 매출이 증 가하였습니다.
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 매출유형 | 품목 | 제20기 1분기 | 제19기 1분기 | 제19기 | 제18기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 | 제품 | 건설기계&cr(굴삭기, 휠로더 등) | 1,000,877 | 960,176 | 3,254,939 | 2,683,478 |
| 엔진 등 | 126,329 | 130,810 | 532,350 | 501,792 | ||
| 두산밥캣 | 제품 | Compact 건설기계,&crPortable Power 등 | 1,055,362 | 865,906 | 3,942,819 | 3,382,627 |
| 합 계 | - | - | 2,182,568 | 1,956,892 | 7,730,108 | 6,567,897 |
※상기 매출액은 연결조정을 반영한 각 부문별 순매출액입니다.&cr ※ 제 18기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호 및 1018호 등에 따라 작성되었습니다.&cr
| (단위 : 백만원) |
| 사업부문 | 매출유형 | 구분 | 제20기 1분기 | 제19기 | 제18기 |
|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 | 건설기계 엔진 등 | 수출 | 901,704 | 3,039,246 | 1,737,354 |
| 내수 | 225,502 | 748,043 | 768,865 | ||
| 두산밥캣 | 건설기계 엔진 등 | 수출 | 1,055,362 | 3,942,819 | 4,061,678 |
| 내수 | - | - | - | ||
| 합 계 | - | - | 2,182,568 | 7,730,108 | 6,567,897 |
※상기 매출액은 연결조정을 반영한 각 부문별 순매출액입니다.&cr ※ 제 18기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호 및 1018호 등에 따라 작성되었습니다. &cr 나. 판매경로 및 판매방법 등&cr (1) 판매조직&cr 【두산인프라코어 부문】
1) 건설기계
- 국내: 1개 영 업팀, 위탁판매법인
- 해외: 1) China : 판매법인 2개(DICC, DISD)와 다수의 딜러
2) 유럽 : 판매법인 2개(DIN, DIEU)와 다수의 딜러&cr 3) 북미 : 판매법인 1개(DINA)와 다수의 딜러
3) Asia & Latin America & CIS & Middle East & Africa : 판매법인 2개(DBC, DISA) 와 다수의 딜러 &cr
2) 엔진
- 국내: 4개 대리점(두산커머셜, 선박 동해, 서해, 남해), OEM 15개 업체(자일대우버스, 타타대우상용차, (주)두산 산업차량 사업부문 등)
- 해외: 2개 해외지사(중국, 미국), 아시아 36개, 유럽 30개, 미주 33개, 아프리카 10개, 중국 11개, 중동 9개 딜러
&cr 【두산밥캣 부문】
당사의 종속회사의 주요 판매 채널은 딜러망, 렌탈 업체 등이 있으며, 대부분 전문 판매 딜러를 통하여 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있습니다.
지역별로는 NAO, EMEA 및 Asia/LatAm 등 지역별 담당 전문 판매 딜러를 선정하여 대규모 딜러 네트워크를 구축하고 있습니다.
딜러는 당사의 종속회사가 규정한 구역별로 판매권한을 부여 받으며, 각각의 딜러는 정해진 구역내에서 두산 또는 밥캣 브랜드의 독점권을 갖게 됩니다. 대부분의 딜러는 동일한 제품군 내에서 타 브랜드의 제품을 취급하고 있지는 않으나, 이를 강제로 규정할 수는 없기 때문에 일부 딜러의 경우 동일 제품군 내에서 당사와 타사 브랜드를 모두 취급하기도 합니다. &cr
딜러 선정은 재무적인 역량과 사업적인 역량을 고려하고 일관된 평가방식에 의거하여 1차 필터링을 하며, 경영진이 최종 승인을 합니다. 당사의 종속회사는 매년 사업계획에 근거하여 선정된 딜러에게 딜러 별 목표를 부여하고, 목표 달성 여부에 따라 인센티브를 차등하여 부여하고 있습니다. 그러나 지속적으로 부여된 목표를 달성하지 못할 경우, 사전통보 후 일정기간의 유예기간을 거쳐 합법적인 기준 내에서 딜러쉽을 해지합니다.&cr
당사의 종속회사는 딜러 네트워크를 확장하고 장기적인 협력관계를 유지하기 위하여차별화된 딜러 관리 프로그램을 도입하여 딜러들에게 다양하고 뛰어난 유통 및 지원 서비스를 제공하고 있습니다.&cr
(2) 판매경로&cr 【두산인프라코어 부문】 &cr - 건설기계는 본사 및 직영 판매망을 통한 판매, 법인과 딜러를 통한 판매 및 해외 법인 직수출 등의 판매경로를 가지고 있습니다. &cr &cr - 엔진은 국내는 직판, 국내 대리점 판매, 사내 매출되고 있으며, 수출은 딜러, 해외 유수의 OEM들로 판매가 이루어지고 있습니다.&cr
【두산밥캣 부문】
당사의 종속회사의 판매 채널은 직접판매, 당사 소유의 판매대리점, 그리고 전문 판매 딜러 등 크게 세 가지 판매채널을 통하여 제품을 판매하고 있습니다. 독일, 프랑스등 유럽의 일부 국가에서는 당사가 소유하고 있는 판매 대리점을 활용하고, 정부, 군대, 대기업 등의 경우에는 직접 판매 및 관리를 하고 있습니다. 이 외 대부분의 경우에는 당사가 규정한 지역별로 선정한 전문 판매 딜러를 통하여 제품 판매가 이루어지고 있습니다.&cr&cr2019년 1분기 판매경로별 매출액 비중
| 경 로 | 직접판매 | 판매대리점 | 전문판매딜러 |
|---|---|---|---|
| 비 중 | 12% | 3% | 85% |
&cr (3) 판매방법 및 조건 &cr 【두산인프라코어 부문】 &cr - 국내 판매는 각 지역의 판매권한을 가진 당사 판매법인과의 위탁계약 형식으로 현금판매를 하거나, 금융기관을 통한 할부금융판매 조건을 이용하고 있습니다. 국내 주 고객은 주요 건설회사, 중기 임대업자입니다. 해외 판매는 T/T, L/C 등에 의한 판매 조건을 이용하고 있습니다.&cr&cr- 엔진은 내수는 현금, 어음, 금융기관을 통한 할부금융판매 등의 조건을 이용하고 있으며, 수출은 T/T, L/C 등에 의한 판매의 조건을 이용하고 있습니다. &cr
【두산밥캣 부문】 &cr 당사의 판매 방법은 지역적 특성에 따라 북미 및 오세아니아 지역과 유럽, 중동, 아프리카 지역이 상이합니다. 지역별로 자체 소유 판매 대리점 및 당사의 기준에 맞게 선정한 딜러를 통하여 최종 소비자에게 판매하고 있습니다. 일반적인 지불조건은 60일에서 90일이며, 고객의 신용한도와 지불 담당자의 판단에 따라서 현금으로 선불이 요구되기도 합니다. 또한, 일부 지방에서는 신용장이 사용되고 있습니다. 화물비용과 같은 부대비용의 경우는 기본 명세서에 포함하거나 다른 명세서에 물건판매와 같은 조건으로 별도 청구되고 있습니다.&cr&cr대부분의 매출채권은 금융기관을 통하여 매입 자금 융자 방식(Floor Planning: 팔릴 때까지 상품을 담보로 하는 자금 차입 방식)으로 거래되며, 이러한 매출채권은 최초 판매일 이후 수 일 이내에 금융기관으로부터 현금으로 정산됩니다.&cr &cr (4) 판매전략&cr 【두산인프라코어 부문 】 &cr - 건설기계: 한국 시장에서는 판매 영업망 통합 및 전문화, 신규 모델 출시, 서비스 역량 강화를 통하여 시장 점유율1위를 공고히 할 것입니다. 신흥 시장에서는 신흥 시장 맞춤형 제품 출시, 판매 영업망 강화 및 서비스 차별화 등을 통해 제품 및 서비스 경쟁력을 강화할 예정입니다. 중국 시장에서는 심화된 경쟁 환경 속에서 채널 역량 및 서비스 경쟁력 강화를 바탕으로M/S를 확대함과 동시에 수익성 중심의 질적 성장도 추구할 예정이며, 북미와 유럽 등 선진 시장에서는 첨단 신기술 적용을 통한 제품 경쟁력 강화, 채널 커버리지의 지속적 확대 및KA(Key Account) 공략을 통해M/S를 제고해 나갈 것 입니다. &cr&cr - 엔진: 해외전시회 참여, 광고 등을 통한 브랜드 가치 증진과 신규Line Up 확대를 통한 중장기 판매 확대 전략을 추진하고 있으며, G2 엔진의 밥캣 장비 장착을 통한 성공적인 시장 진입을 기반으로 신규 사외 고객 확보 및 중장기 신사업 발굴에 역량을 집중하고 있으며, 그 결과로 세계2위 지게차 업체인 독일KION社 및 중국,이탈리아의 지게차, 농기계 업체와 엔진 공급계약을 체결하여 엔진 공급 계약을 체결하여 안정적인 중장기 생산 물량을 확보 하였습니다. 또한 중국에서 신규 진행중인 로볼두산JV의 양산 이후에는JV의 제품과 채널을 레버리지하여 활용할 예정입니다&cr &cr 【두산밥캣 부문】 &cr 당사의 종속회사는 전세계 여 러 지역에 분포되어 있고 다양한 지역을 대상으로 판매를 하기 때문에, 건설산업의 지역별 특성에 따라 전략 또한 세세한 차이가 있습니다. 하지만 공통적인 판매전략의 핵심은 시장 커버리지를 늘리는 것과 커버하고 있는 시장 내 시장점유율을 높이는 것입니다. 시장 커버리지 확장은 딜러의 신규모집과 관련이 있으며, 이를 효과적으로 진행하기 위하여 구역별 신규 모집 또는 시장 커버리지 로드맵을 가지고 매년 신규 딜러를 채용하고 있습니다. 커버하고 있는 시장 내 점유율 향상을 위하여 딜러 인센티브 프로그램을 운영하고 있으며, Demo, Consignment,Advertisement 등 마케팅 활동 지원을 다양하게 추진하고 있습니다. &cr&cr또한 차별화된 딜러 관리 프로그램을 도입하여 딜러 네트워크의 신규 확보, 교육, 관계 유지를 효율적으로 하기 위해 노력하고 있습니다. 딜러 Training Center, "Boot Camp”Training, Bobcat University 등 다양한 딜러 대상 교육 프로그램을 도입하여밥캣에 대한 딜러들의 이해도를 넓히고, 딜러 계약을 맺은 지점에게 Big Data 기반 건설기계 산업 관련 데이터 분석툴과 대쉬보드를 서비스로 제공하는 등 딜러망과의 네크워크를 강화하고 장기적인 관계를 유지하도록 지속적인 투자와 지원을 하고 있습니다. 이로 인하여 북미 시장에서는 실적부진 또는 목표치 미달 등의 사유로 딜러쉽이 해지되지 않는 한 딜러들의 이탈이 매우 낮아 딜러와의 계약기간이 평균 29년을 상회하고, 유럽 딜러와의 최초 계약시 계약기간을 5년으로 체결하는 등 딜러 네트워크와 장기적인 협력관계를 맺고 있습니다. &cr &cr 6. 수주현황&cr 【두산 인프라코어 부문】 &cr - 해당사항 없음.&cr&cr 【두산밥캣 부문】 &cr - 해당사항 없음.&cr &cr 7. 시장위험과 위험관리 &cr
가. 주요 시 장 위험의 내용과 환 위험 관리 목적&cr 당사는 해외 고객등과의 무역거래에서 발생하는 외화 수금이 원자재 수입으로 인한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율 하락에 따른 환차손이 주요 위험이라고 할 수 있습니다. 당사는 환율변동에 따른 위험을 최소화하여 안정적인 경영기반 확보를 하기 위하여 다양한 경영 기법을 사용하여 관리를 하고 있습니다.&cr&cr 나. 환 위험 관리 방식&cr 환율변동에 대비 헤지거래를 실행함으로써 안정적인 경영기반을 확보하고 외화수급에 바탕을 둔 헤지거래를 실행하며 투기거래는 배제하고 있습니다.&cr &cr 다. 위험 관리 조직
| 담당부서 | 담당인원 | 담당업무 |
|---|---|---|
| 국제금융팀 | 3명 | Position 관리 및 환거래 업무 |
| 자금팀 | 2명 | 대사 및 결제 업무 |
&cr 라 . 재무위 험관리 &cr
연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.&cr&cr재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.&cr&cr (1) 시장위험 &cr&cr1) 외환위험&cr
연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.
&cr연결회사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다. 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄한 후 잔여 환율변동노출금액에 대하여는 주로 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고있습니다.&cr
보고기간 종료일 현재 연결회사의 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기말 | 전기말 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | EUR | CNY | 기타(주1) | 합계 | USD | EUR | CNY | 기타(주1) | 합계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 외화 금융자산 | 655,229 | 299,247 | 136,909 | 51,139 | 1,142,524 | 619,712 | 175,157 | 129,577 | 68,330 | 992,776 |
| 외화 금융부채 | (1,157,906) | (241,887) | (23,749) | (79,576) | (1,503,118) | (1,071,849) | (231,222) | (26,993) | (70,916) | (1,400,980) |
| 차감 계 | (502,677) | 57,360 | 113,160 | (28,437) | (360,594) | (452,137) | (56,065) | 102,584 | (2,586) | (408,204) |
(*) 기타 통화는 USD, EUR, CNY를 제외한 기타 외화 금액입니다.
&cr 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는영향은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기 | 전기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 10% 환율 상승시 | 10% 환율 하락시 | 10% 환율 상승시 | 10% 환율 하락시 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | (36,059) | 36,059 | (40,820) | 40,820 |
2) 이자율위험&cr
연결회사의 이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.
&cr이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 차입조건의 차입금 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.
&cr보고기간 종료일 현재 연결회사의 이자율변동 위험에 노출된 변동이자부 금융상품은다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기 | 전기말 |
|---|---|---|
| 금융부채 | 929,076 | 809,474 |
보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동이자부 금융상품의 이자율이 100bp 변동 시, 이자율변동이 연간 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기 | 전기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 100bp 상승시 | 100bp 하락시 | 100bp 상승시 | 100bp 하락시 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | (9,291) | 9,291 | (8,095) | 8,095 |
&cr3) 가격위험&cr&cr 연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. &cr
(2) 신용위험 &cr
신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.
&cr신용위험은 연결회사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.&cr
신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 당기말 현재 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 연결재무상태표에 반영하고 있습니다.&cr
보고기간 종료일 현재 연결회사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권 과 충당금 에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.
&cr1) 당분기말
(단위: 백만원)
| 계정과목 | 개별적으로 &cr손상평가하는 채권 | 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 | 합 계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 만기 미경과 | 0~3개월 이하 | 3개월 초과~&cr6개월 이하 | 6개월 초과 ~&cr1년 이하 | 1년 초과 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 매출채권 | 352,972 | 1,682,657 | 150,686 | 6,827 | 7,856 | 50,719 | 2,251,717 |
| 미수금 | 39,841 | 59,083 | 16,036 | 13,689 | 569 | 22,255 | 151,473 |
| 미수수익 | - | 6,604 | - | - | - | - | 6,604 |
| 단기대여금 | 15,386 | 60 | - | - | - | - | 15,446 |
| 장기매출채권 | - | 2,502 | - | - | - | - | 2,502 |
| 장기미수금 | 5,775 | 108 | - | - | - | - | 5,883 |
| 장기대여금 | - | 171 | - | - | - | - | 171 |
| 합 계 | 413,974 | 1,751,185 | 166,722 | 20,516 | 8,425 | 72,974 | 2,433,796 |
| 매출채권 대손충당금 | (335,740) | (5,244) | (1,771) | (933) | (1,287) | (23,448) | (368,423) |
2) 전기말
(단위: 백만원)
| 계정과목 | 개별적으로 &cr손상평가하는 채권 | 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 | 합 계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 만기 미경과 | 0~3개월 이하 | 3개월 초과~&cr6개월 이하 | 6개월 초과 ~&cr1년 이하 | 1년 초과 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 매출채권 | 417,644 | 1,105,808 | 58,048 | 8,380 | 5,884 | 28,633 | 1,624,397 |
| 미수금 | 39,070 | 45,930 | 31,561 | 12 | 925 | 17,838 | 135,336 |
| 미수수익 | - | 6,333 | - | - | - | - | 6,333 |
| 단기대여금 | 14,841 | 282 | - | - | - | - | 15,123 |
| 장기매출채권 | - | 10,998 | - | - | - | - | 10,998 |
| 장기미수금 | 5,704 | 96 | - | - | - | - | 5,800 |
| 장기대여금 | - | 171 | - | - | - | - | 171 |
| 합 계 | 477,259 | 1,169,618 | 89,609 | 8,392 | 6,809 | 46,471 | 1,798,158 |
| 매출채권 대손충당금 | (325,131) | (4,926) | (913) | (1,064) | (1,333) | (21,176) | (354,543) |
&cr부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.
(3) 유동성위험&cr
유동성위험은 연결회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 수 있습니 다.&cr
연결회사는 3개월 및 연간자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.
&cr보고기간 종료일 현재 연결회사의 파생상품이 아닌 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.&cr
&cr1) 당분기
(단위: 백만원)
| 과 목 | 장부금액 | 계약상 명목현금흐름 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 합계 | 1년 미만 | 2년 이하 | 5년 이하 | 5년 초과 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 금융부채 | 6,691,895 | 7,348,809 | 4,524,089 | 1,071,254 | 722,075 | 1,031,391 |
&cr2) 전기말
(단위: 백만원)
| 과 목 | 장부금액 | 계약상 명목현금흐름 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 합계 | 1년 미만 | 2년 이하 | 5년 이하 | 5년 초과 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 금융부채 | 5,922,667 | 6,528,093 | 3,588,096 | 1,173,077 | 741,335 | 1,025,585 |
(4) 자본위험 &cr
연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. &cr&cr자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.
&cr보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 부채 | 8,135,450 | 7,208,352 |
| 자본 | 3,991,678 | 3,820,815 |
| 부채비율 | 203.81% | 188.66% |
8. 파생상품 거래현황 &cr
연결회사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도 및 통화스왑 거래 계약 을 체결하고 있으며, 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 한국채택국제회계기준에 따른 회계처리를 하고 있습니다. 연결회사가 거래하는 모든 파생상품은 당해 계약에 따라 발생한 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산ㆍ부 채로 계상하고 있습니다.&cr &cr 가. 파생상품&cr
(1) 연결회사의 파생상품 개요는 다음과 같습니다.&cr
| 구분 | 종류 | 내용 |
|---|---|---|
| 현금흐름위험회피 | 통화선도 | 외화매출예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결 |
| 통화스왑 | 환율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 원화로 지급하고 고정금리를 외화로 수취하는 계약을 체결 | |
| 이자율스왑 | 이자율(Libor)변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일에 고정금리를 외화로 지급하고 변동금리(Libor연동)를 외화로 수취하는 계약을 체결 | |
| 매매목적 | 통화선도 | 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결 |
| 통화스왑 | 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결 |
(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.&cr
1) 당분기말
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 구 분 | 매입 | 매도 | 파생상품&cr자산(부채) | 파생상품&cr평가손익 | 기타포괄손익누계액 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 통화 | 금액 | 통화 | 금액 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 통화선도 | KRW | 179,803 | KRW | 160,000 | (1,844) | - | (1,844) |
| KRW | 46,444 | EUR | 36,000 | 277 | - | 277 | |
| JPY | 3,042,000 | GBP | 30,435 | 1,035 | - | 1,035 | |
| EUR | 8,198 | CZK | 7,333 | (394) | - | (190) | |
| 소 계 | (926) | - | (722) | ||||
| 통화스왑 | USD | 600,000 | KRW | 677,910 | 1,389 | - | (6,337) |
| EUR | 85,070 | USD | 100,000 | 4,419 | 2,754 | ||
| 소 계 | 5,808 | 2,754 | (6,337) | ||||
| 이자율스왑 | USD | 600,000 | USD | 600,000 | 4,065 | 546 | 537 |
| 소 계 | 4,065 | 546 | 537 | ||||
| 합 계 | 8,947 | 3,300 | (6,522) |
(*) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액임.
2) 전기말
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 구 분 | 매입 | 매도 | 파생상품&cr자산(부채) | 파생상품&cr평가손익 | 기타포괄손익&cr누계액 (*) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 통화 | 금액 | 통화 | 금액 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 통화선도 | KRW | 135,071 | USD | 120,000 | 1,127 | - | 1,127 |
| JPY | 4,056,000 | KRW | 40,343 | 1,026 | - | 1,026 | |
| EUR | 12,470 | GBP | 11,164 | 127 | - | 82 | |
| 소 계 | 2,280 | - | 2,235 | ||||
| 통화스왑 | USD | 600,000 | KRW | 677,910 | (14,254) | - | (9,233) |
| EUR | 85,070 | USD | 100,000 | 2,345 | 6,221 | - | |
| 소 계 | (11,909) | 6,221 | (9,233) | ||||
| 이자율스왑 | USD | 600,000 | USD | 600,000 | 10,153 | - | 4,636 |
| 소 계 | 10,153 | - | 4,636 | ||||
| 합 계 | 524 | 6,221 | (2,362) |
(*) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액임.&cr &cr 연결회사는 파생상품에 대해서는 보고기간 말부터 계약만기일까지 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산 (부채)로 분류하고 있습니다.&cr&cr현금흐름위험회피 적용시 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식했습니다. &cr&cr 나. 기타 옵션계약 등 &cr - 계약명: 콜옵션에 관한 부속계약 &cr- 거래상대방: 남형도&cr- 계약일: 2018년 03월 30일 &cr- 행사기간: 계약일로부터 2년 후 5년 이내&cr- 계약 체결 목적: 지분취득을 통한 경영권 확보&cr- 계약내용: 두산인프라코어(주)는 2018년 3월 30일에 남형도가 보유하고 있는 (주)포테닛의 상환전환우선주식을 인수하는 내용의 주주간계약을 체결하였으며, 두산인프라코어(주)와 남형도의 부속계약에 따라 두산인프라코어(주)는 남형도가 보유하는 (주)포테닛의 주식 전부 내지 일부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함.
9. 경영상의 주요계약&cr - 해당사항 없음. &cr &cr 10. 연구개발활동 &cr 가. 연구개발활동의 개요 &cr 두산인프라코어의 연구개발 부문은 제품 경쟁력 확보와 장기적 성장 기반 구축을 목표로 연구개발 투자를 확대해 가고 있습니다.&cr당사 주력 제품인 굴삭기 및 휠로더 관련 연구를 수행하는 Heavy 제품개발, 배기 규제 및 연비 규제를 선도적으로 만족하 는 엔진을 개발하기 위한 엔진 제품개발, 차세대 Smart &crSolution 개발과 제품 디자인, 고강성 소재개발, 강건성 확보를 위한 가상검증/해석을 담당하는 기술원으로 구성되어 있으며 차별적 기술 경쟁력 확보와 선진적 Engineering Process 구축을 목표로 연구개발 활동에 매진하고 있습니다. &cr
나. 연구개발비용 &cr
| (단위 : 백만원) |
| 과 목 | 제20기 1분기 | 제19기 | 제18기 | |
|---|---|---|---|---|
| 원 재 료 비 | 5,990 | 26,489 | 17,599 | |
| 인 건 비 | 16,560 | 56,881 | 50,632 | |
| 감 가 상 각 비 | 2,188 | 8,706 | 9,093 | |
| 위 탁 용 역 비 | 1,572 | 13,554 | 6,929 | |
| 기 타 | 7,631 | 29,486 | 27,892 | |
| 연구개발비용 계 | 33,941 | 135,116 | 112,145 | |
| (정부보조금) | - | (32) | (343) | |
| 회계처리 | 판매비와 관리비 | 21,803 | 84,460 | 84,660 |
| 제조경비 | - | - | - | |
| 개발비(무형자산) | 12,138 | 50,624 | 27,142 | |
| 연구개발비 / 매출액 비율&cr[연구개발비용계÷당기매출액×100] | 3.7% | 4.4% | 4.2% |
※ 지배회사 기준입니다.&cr
다. 연구개발 담당조직&cr
(1) 담당조직&cr (기준일 : 2019년 3월 31일 )
| 소속 | 소속 | 팀명 | 주요 업무 |
| 두산인프라코어(주) | Heavy BG | Heavy 제품개발 | 굴삭기 및 휠로더 관련 연구 |
| 엔진 BG | 엔진 제품개발 | 배기 규제 및 연비 규제를 만족하는 엔진 개발 | |
| 기술원 | 기술원 | 차세대 Smart Solution 개발, 구조해석, 제품디자인 및 재료개발 | |
| 두산밥캣(주) | USA | - | 신제품개발, 기존제품 품질 개선 작업, 컴퓨터 시뮬레이션 테스트 |
| Europe 등 | - | 신제품개발, 기존제품 품질 개선 작업, 컴퓨터 시뮬레이션 테스트 | |
| 인도 및 중국 등 | - | 신제품개발, 기존제품 품질 개선 작업, 컴퓨터 시뮬레이션 테스트 |
&cr ( 2) 연 구개발 인원 &cr 【두산 인프라코어 부문】 &cr ※ 연구인 력은 2 019년 3월 31 일 현재 다음과 같음&cr - 총 인원 : 743 명
| 구분 | 인원현황 | 학위별 인원 (연구 전문직) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 전문직 | 지원 | 소계 | 박사 | 석사 | 학사 외 | 소계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 국내 | 514 | 224 | 738 | 25 | 167 | 322 | 514 |
| 해외 | 5 | 0 | 5 | 0 | 2 | 3 | 5 |
※ 두산인프라코어의 Heavy BG, 엔진 BG 및 기술원 연구개발 전체 인원임 (계 약직 포함, 두산밥캣 제외) &cr &cr 【두산밥캣 부문】
1. 지역별 연구 인력 수
| 구분 | 지역 | 인원수 (명) |
|---|---|---|
| North America & Oceania | 미국 | 276 |
| Europe, Middle East & Africa | 체코 | 155 |
| Asia & Latin America | 인도 및 중국 | 25 |
&cr 라. 연구개발 실적 및 주요과제&cr &cr (1) 연 구개발 실적&cr (기준일 : 2019 년 3월 31일 )
| 구분 | 개량/개선 | 신기술/신제품 | 미래사업 | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| 과제수 | 59 | 43 | - | 102 |
(2) 주요과제
| 소속 | 개발내용 | 비 고 |
|---|---|---|
| 두산인프라코어 | 양산 굴삭기/휠로더 품질개선 및 검증 | 성능 및 품질 개선 |
| 굴삭기 연비 개선 기술 개발 | 성능 및 품질 개선 | |
| 유압 핵심 기술 자가화 개발 | 성능 및 품질 개선 | |
| 굴삭기 NVH 성능 향상 기술 개발 | 성능 및 품질 개선 | |
| 동력계 핵심 기술 자가화 개발 | 성능 및 품질 개선 | |
| 굴삭기 내구성 향상 기술 개발 | 성능 및 품질 개선 | |
| 굴삭기/휠로더 차기 모델 개발 | 제품 Line-up 확대 및 신규시장 창출 | |
| 굴삭기 자동화 기술 개발 | 미래형 굴삭기 개발을 위한 연구 | |
| 유럽 배기규제 대응 엔진 개발 | 선진 시장 배기규제 만족 | |
| 제품 편의성 향상 기술 개발 | 굴삭기 편의성 향상을 위한 기술개발 | |
| 건설기계 신규 디자인 개발 | 제품 상품성 개선 | |
| 두산밥캣 | iT4와 T4f 엔진을 탑재하여 작업 효율 극대화하기 위한 700-800 series SSL, CTL 프로젝트 | 규제 충족 |
| 3~4톤급 차세대급인 R-Series 미니굴삭기 도입 | 제품 너비 확장 및 추가 기능 확대 | |
| SSL/CTL의 유압식 팬모터 부분제조 및 자체조립 | 제품 비용 효율 향상 | |
| UTV attachments 너비 확장 | 기능 향상 | |
| 400-size SSL, CTL 도입 | 제품 너비 확장 및 추가 기능 확대 | |
| SSL, CTL용 강력한 제초형 attachment인 Brushcat의 기능 개선 | QRD / 성능 개선 | |
| 고객을 위한 제품 개선 및 성능 향상 | 기능 향상 | |
| 기존 쿠보타 엔진을 대체하기 위해 두산이 생산하는 새로운 밥캣 엔진을 도브리스에서 생산하는 SSL에 통합 | 2015년 2분기에 개발 완료 및 도브리스에서 제품 생산 개시 | |
| 중국을 비롯한 신흥시장 맞춤형 SSL 개발 | SSL 신규시장 창출 |
&cr 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 &cr 가. 지적재산권 관련&cr (1) 출원건수&cr (기준일 : 2019년 3월 31일 )
| 특허 | 실용 | 의장 | 상표 | 저작권 | Tradedress | 합계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 국내 | 1,145 | 11 | 139 | 23 | 1,318 | ||
| 해외 | 1,399 | 33 | 164 | 721 | 116 | 22 | 2,455 |
&cr (2) 등록건수&cr (기준일 : 2019년 3월 31일 )
| 특허 | 실용 | 의장 | 상표 | 저작권 | Tradedress | 합계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 국내 | 594 | 8 | 124 | 18 | 744 | ||
| 해외 | 908 | 27 | 135 | 616 | 116 | 14 | 1,816 |
&cr ( 3) ' 19 년 누적 등록사건 &cr 국내 및 해외 등록 특허/실용/디자인 중 아래와 같이 선별하였습니다.
| 회사명 | 특허 | 등록일 | 특허명 |
| 두산인프라코어 | 한국 특허 등록 제 10-1958027 | 2019-03-07 | 하이브리드 건설기계의 엔진 제어 장치 |
| 중국 디자인 등록 제 ZL201830474317.8 | 2019-03-08 | 내연기관용 베드 플레이트 | |
| 한국 특허 등록 제 10-1960969 | 2019-03-15 | 건설기계의 전원제어장치 | |
| 중국 특허 등록 제 201610983472.2 | 2019-03-15 | 휠로더의 적재 중량 측정 방법 및 측정 시스템 | |
| 한국 특허 등록 제 10-1962971 | 2019-03-21 | 굴삭기의 엔진 회전수 제어시스템 |
나. 환경관련 규제사항
과거의 제조 사업장에만 해당되던 환경규제는 점점 그 대상을 제품에 대한 규제로 확대하고, 지역사회에 대한 책임을 강조하고 있기에, 두산인프라코어에서는 아래와 같이 크게 세가지 항목으로 구분하여 환경규제에 대응하고 체계적인 관리를 수행하고 있습니다.
(1) 사업장 환경규제
제품 생산과정에서 발생되는 대기, 수질, 폐기물 등의 오염물질 저감을 위하여 인천, 군산, 안산 등 모든 사업장에서는 적합한 방지시설을 설치하여 적법하게 운영하고 있으며, 환경관계부처 및 지방자치단체로부터 관리상태를 주기적으로 점검받고 있습니다.
생산공정에서 발생되는 대기오염물질로는 전기로와 도장공정에 발생하는 NOx, SOx, 먼지, 휘발성 유기화합물질(VOCs) 등이 있으며, 지역사회의 피해를 최소화하고 환경유해성을 저감하기 위하여 각 사업장 단위별로 각종 집진기, 신규 도장설비 및 농축촉매 산화시설 등을 설치하여, 대기오염물질 배출을 관리하고 있습니다. 오염물질의 법적 자가측정 주기 이상으로 엄격한 측정을 실시하여 모니터링하고 있으며, 법적 기준의 40%이하로 배출되도록 기준을 수립하여 관리하고 있습니다.
수질오염물질 관리를 위해서, 인천공장에서 발생하는 폐수의 50% 이상은 자체 처리 후 공정 내 재이용함으로써 외부로의 오염물질 배출을 최소화하고 있으며, 군산공장 의 폐수는 적법한 폐수처리시설을 통해 정화한 후 지자체 하수종말처리장으로 유입되어 재처리됩니다. 수질오염물질 배출 또한 사내 기준을 법적 기준의 40%수준으로 설정하여 관리하는 등 환경법규 준수에 최선을 다하고 있습니다. &cr사업장에서 발생하는 폐기물은 95% 이상을 재활용함으로써 자원의 효율적인 이용을 통한 자원순환에 기여하고, 사업을 통한 환경영향을 최소화 하고 있습니다.
또한 국내외 사업장에 대한 ISO 1 4001 인증(환경경영시스템 국제 인증)을 완료하여 자율관리체계를 구축, 준수하고 있습니다.
(2) 제품환경규제
두산인프라코어는 유럽의 신화학물질규제인 REACH(Registration, Evaluation, Authorization and restriction of Chemicals) 대응을 위해 기종 내 화학물질 60종(부품센터물질 포함)에 대해 사전등록을 완료하였으며, 점차 증가되는 글로벌 국제환경규제에 대한 선제적 대응 및 Risk 최소화를 위해 (1)국내 외 화학물질 규제 대응(REACH 포함 12개 법규) (2)기종 내 화학물질 자재정보 및 구성성분 관리(BOM-BOS) (3)협력업체 공급망 커뮤니케이션 체계 정립(ERP연계) (4)화학물질 DB관리 등 프로세스를 정립, 화학물질관리 REAC H IT SYSTEM을 구축하여 운영 중에 있습니다.&cr 이를 바탕으로 유럽 주요 수출 14기종을 선정, 규제 대응을 위해 각 제품의 기종별 자재정보 및 화학물질 정보를 제공하고 있으며, 당사 제품의 원활한 EU(유럽연합) 시장 수출을 위해 Risk를 제거하고, 점점 높아지는 고객의 Needs를 반영하기 위해 선제적 대응체계를 확립하여 나아가고 있습니다.
(3) 기후변화이슈 대응(녹색경영)
두산인프 라코어는 기후변화이슈 대응을 위하여 외부 기관으로 부터 적합성을 검증 받은 온실가스 배출량 인벤토리를 지속가능경영보고서(통합보고서)를 통해 대외에 투명하게 공개하고 있습니다.
2010년 9월 지식경제부 고시에 의거 당사 인천공장이 온실가스/에너지 목표관리제 관리사업장으로 최초 지정되었고, 2011년도부터는 군산공장 및 각종 법인소유 건물 등을 포함 하는 두산인프라코어 전사가 목표관리제 대상업체로 지정되어 법적 관리를 수행하였습니다. &cr 2015년 배출권거래제도에 편입된 이후, 1차계획기간인 '15~'17년도 3개년 간 온실가스 배출량은 313,383tCO2로 정부 할당량 대비 68% 수준으로 배출하였습니다. 2차계획기간은 인천공장만 제도에 편입되었으며, '19년도 1분기 온실가스 배출량은 26,624.7 tCO2 입니다. 또한 회 사는 각종 에너지 절감 투자 및 활동을 통하여 지속적으로 온실가스를 감축하고 있습니다.
Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보
가. 요약 연결재무정보
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 제20기 1분기 | 제19기 | 제18기 |
|---|---|---|---|
| 2019년 3월말 | 2018년 12월말 | 2017년 12월말 | |
| [유동자산] | 5,392,853 | 4,426,822 | 3,767,434 |
| ㆍ매출채권 및 기타채권 | 1,978,949 | 1,353,419 | 1,197,047 |
| ㆍ재고자산 | 1,648,793 | 1,524,364 | 1,254,964 |
| ㆍ기타의 유동자산 | 1,765,111 | 1,549,039 | 1,315,423 |
| [비유동자산] | 6,734,275 | 6,602,345 | 6,508,656 |
| ㆍ투자자산 | 199,293 | 194,077 | 206,146 |
| ㆍ유형자산 | 1,795,016 | 1,782,633 | 1,786,904 |
| ㆍ무형자산 | 4,380,087 | 4,328,656 | 4,169,282 |
| ㆍ기타의 비유동자산 | 359,879 | 296,979 | 346,324 |
| 자산총계 | 12,127,128 | 11,029,167 | 10,276,090 |
| [유동부채] | 4,748,201 | 3,778,574 | 3,695,646 |
| [비유동부채] | 3,387,249 | 3,429,778 | 3,407,283 |
| 부채총계 | 8,135,450 | 7,208,352 | 7,102,929 |
| [지배회사 소유주지분] | 2,050,371 | 1,916,878 | 1,593,740 |
| ㆍ자본금 | 1,040,806 | 1,040,790 | 1,040,001 |
| ㆍ자본잉여금 | 154,356 | 213,014 | 211,545 |
| ㆍ신종자본증권 | (70,649) | - | - |
| ㆍ기타자본항목 | (212,346) | (129,310) | (108,457) |
| ㆍ기타포괄손익누계액 | 1,138,204 | (256,805) | (334,051) |
| ㆍ이익잉여금 | 1,941,307 | 1,049,189 | 784,702 |
| [비지배지분] | 3,991,678 | 1,903,937 | 1,579,421 |
| 자본총계 | 2019년 1월 1일 ~&cr2019년 3월 31일 | 3,820,815 | 3,173,161 |
| &cr | 2,182,568 | 2018년 1월 1일 ~&cr2018년 12월 31일 | 2017년 1월 1일 ~&cr2017년 12 월 31일 |
| 매출액 | 250,043 | 7,730,108 | 6,567,897 |
| 영업이익(손실) | 130,684 | 848,127 | 660,769 |
| 계속영업이익(손실) | 89,015 | 394,170 | 296,643 |
| 중단영업이익(손실) | 41,669 | - | - |
| 연결당기순이익(손실) | - | 394,170 | 296,643 |
| ㆍ지배회사 소유주지분 | 428 | 246,410 | 148,595 |
| ㆍ비지배지분 | 423 | 147,760 | 148,048 |
| 지배회사 소유주지분에 대한 주당이익 | 35개 | - | - |
| 1.계속영업과 중단영업 | - | - | - |
| 기본주당순이익(손실) | 1,184 | 1,184 | 627 |
| 희석주당순이익(손실) | 1,115 | 1,115 | 620 |
| 2.계속영업 | - | - | - |
| 기본주당순이익(손실) | 1,184 | 1,184 | 627 |
| 희석주당순이익(손실) | 1,115 | 1,115 | 620 |
| 연결에 포함된 회사수 | 35개 | 35개 | 39개 |
※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.&cr ※ 연결에 포함된 회사수에는 지배회사가 포함되어 있습니다.&cr ※ 제 18기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호 및 1018호 등에 따라 작성되었습니다.&cr
나. 요약 별도재무정보
| (단위 : 백만원 |
| 구 분 | 제20기 1분기 | 제19기 | 제18기 |
|---|---|---|---|
| 2019년 3월말 | 2018년 12월말 | 2017년 12월말 | |
| [유동자산] | 1,832,804 | 1,396,473 | 1,314,438 |
| ㆍ매출채권 및 기타채권 | 966,319 | 629,857 | 457,469 |
| ㆍ재고자산 | 321,438 | 364,256 | 321,067 |
| ㆍ기타의 유동자산 | 545,047 | 402,360 | 535,902 |
| [비유동자산] | 3,517,288 | 3,526,678 | 3,739,463 |
| ㆍ유형자산 | 1,242,633 | 1,252,715 | 1,289,225 |
| ㆍ무형자산 | 162,658 | 159,692 | 172,103 |
| ㆍ종속회사 및 관계회사투자 | 2,032,553 | 2,036,582 | 2,166,869 |
| ㆍ기타의 비유동자산 | 79,444 | 77,689 | 111,266 |
| 자산총계 | 5,350,092 | 4,923,151 | 5,053,901 |
| [유동부채] | 2,592,283 | 2,084,437 | 2,289,260 |
| [비유동부채] | 1,301,694 | 1,432,350 | 1,418,175 |
| 부채총계 | 3,893,977 | 3,516,787 | 3,707,435 |
| [자본금] | 1,040,806 | 1,040,790 | 1,040,001 |
| [자본잉여금] | 123,798 | 226,803 | 225,334 |
| [기타자본항목] | (6,229) | (109,237) | (108,120) |
| [기타포괄손익누계액] | 152,192 | 146,168 | 152,191 |
| [이익잉여금(결손금)] | 145,548 | 101,840 | 37,060 |
| 자본총계 | 1,456,115 | 1,406,364 | 1,346,466 |
| 종속,관계,공동기업&cr투자주식의 평가방법 | 원가법 | 원가법 | 원가법 |
| &cr | 2019년 1월 1일 ~ &cr2019년 3월 31일 | 2018년 1월 1일 ~ &cr2018년 12월 31일 | 2017년 1월 1일 ~ &cr2017년 12 월 31일 |
| 매출액 | 915,453 | 3,058,277 | 2,651,329 |
| 영업이익(손실) | 72,822 | 181,518 | 137,632 |
| 당기순이익(손실) | 43,708 | 71,748 | 60,472 |
| 주당이익(손실) | - | - | - |
| 기본주당순이익(손실) | 210 | 345 | 203 |
| 희석주당순이익(손실) | 208 | 325 | 201 |
※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. &cr ※ 제 18기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호 및 1018호 등에 따라 작성되었습니다.
2. 연결재무제표
| 연결 재무상태표 |
| 제 20 기 1분기말 2019.03.31 현재 |
| 제 19 기말 2018.12.31 현재 |
| (단위 : 원) |
| 제 20 기 1분기말 | 제 19 기말 | |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| Ⅰ.유동자산 | 5,392,853,261,610 | 4,426,821,769,966 |
| (1)현금및현금성자산 | 1,307,857,398,506 | 1,053,016,029,210 |
| (2)단기금융상품 | 225,394,909,601 | 261,439,186,727 |
| (3)단기투자증권 | 12,813,947,746 | 14,288,402,916 |
| (4)매출채권 및 기타채권 | 1,978,949,063,838 | 1,353,418,884,045 |
| (5)파생상품자산 | 7,358,271,948 | 8,956,727,423 |
| (6)재고자산 | 1,648,792,586,075 | 1,524,363,766,335 |
| (7)기타유동자산 | 211,687,083,896 | 211,338,773,310 |
| Ⅱ.비유동자산 | 6,734,274,862,597 | 6,602,344,922,078 |
| (1)장기금융상품 | 864,738,760 | 848,391,912 |
| (2)장기투자증권 | 105,206,984,660 | 99,008,790,522 |
| (3)장기매출채권 및 기타비유동채권 | 2,717,559,737 | 10,891,458,308 |
| (4)비유동파생상품자산 | 8,085,043,346 | 7,996,253,597 |
| (5)종속기업및관계기업 | 66,949,547,142 | 67,912,129,252 |
| (6)유형자산 | 1,795,015,638,059 | 1,782,632,844,011 |
| (7)무형자산 | 4,380,087,421,530 | 4,328,656,381,720 |
| (8)투자부동산 | 26,271,181,718 | 26,308,106,687 |
| (9)이연법인세자산 | 209,565,026,839 | 205,848,185,403 |
| (10)사용권자산 | 84,382,916,149 | 0 |
| (11)기타비유동자산 | 55,128,804,657 | 72,242,380,666 |
| 자산총계 | 12,127,128,124,207 | 11,029,166,692,044 |
| 부채 | ||
| Ⅰ.유동부채 | 4,748,201,080,557 | 3,778,574,164,373 |
| (1)매입채무 및 기타채무 | 2,068,809,204,780 | 1,613,823,764,093 |
| (2)단기차입금 | 1,033,695,184,925 | 937,599,855,700 |
| (3)유동성사채 | 499,638,392,823 | 505,338,874,285 |
| (4)유동성장기차입금 | 517,270,696,141 | 173,048,137,404 |
| (5)당기법인세부채 | 53,186,934,677 | 25,849,607,446 |
| (6)파생상품부채 | 6,496,046,438 | 12,301,480,333 |
| (7)충당부채 | 205,996,453,837 | 179,066,431,365 |
| (8)유동성리스부채 | 19,837,654,078 | 0 |
| (9)기타유동부채 | 343,270,512,858 | 331,546,013,747 |
| Ⅱ.비유동부채 | 3,387,248,921,526 | 3,429,777,644,098 |
| (1)기타비유동채무 | 1,174,650,539 | 1,156,747,007 |
| (2)사채 | 1,157,340,773,668 | 944,061,136,540 |
| (3)장기차입금 | 1,367,662,499,429 | 1,708,761,427,603 |
| (4)순확정급여부채 | 421,219,037,080 | 406,106,460,314 |
| (5)비유동파생상품부채 | 0 | 4,127,632,054 |
| (6)이연법인세부채 | 220,603,225,916 | 204,364,376,024 |
| (7)비유동충당부채 | 24,337,803,234 | 20,377,900,315 |
| (8)비유동리스부채 | 46,695,902,325 | 0 |
| (9)기타비유동부채 | 148,215,029,335 | 140,821,964,241 |
| 부채총계 | 8,135,450,002,083 | 7,208,351,808,471 |
| 자본 | ||
| Ⅰ.지배기업 소유주지분 | 2,050,371,360,122 | 1,916,877,778,024 |
| (1)자본금 | 1,040,806,395,000 | 1,040,790,385,000 |
| (2)자본잉여금 | 154,356,219,760 | 213,014,383,085 |
| (3)기타자본항목 | (70,649,474,593) | (129,310,962,134) |
| (4)기타포괄손익누계액 | (212,346,137,104) | (256,805,144,728) |
| (5)이익잉여금(결손금) | 1,138,204,357,059 | 1,049,189,116,801 |
| Ⅱ.비지배지분 | 1,941,306,762,002 | 1,903,937,105,549 |
| 자본총계 | 3,991,678,122,124 | 3,820,814,883,573 |
| 자본과부채총계 | 12,127,128,124,207 | 11,029,166,692,044 |
| 연결 손익계산서 |
| 제 20 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 |
| 제 19 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 |
| (단위 : 원) |
| 제 20 기 1분기 | 제 19 기 1분기 | |||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ⅰ.매출액 | 2,182,567,612,651 | 2,182,567,612,651 | 1,956,891,987,544 | 1,956,891,987,544 |
| Ⅱ.매출원가 | 1,665,482,993,526 | 1,665,482,993,526 | 1,490,724,980,750 | 1,490,724,980,750 |
| Ⅲ.매출총이익 | 517,084,619,125 | 517,084,619,125 | 466,167,006,794 | 466,167,006,794 |
| Ⅳ.판매비와관리비 | 267,041,356,746 | 267,041,356,746 | 224,593,063,590 | 224,593,063,590 |
| Ⅴ.영업이익(손실) | 250,043,262,379 | 250,043,262,379 | 241,573,943,204 | 241,573,943,204 |
| Ⅵ.금융수익 | 42,345,478,796 | 42,345,478,796 | 49,416,691,436 | 49,416,691,436 |
| Ⅶ.금융비용 | 78,159,434,458 | 78,159,434,458 | 85,554,056,938 | 85,554,056,938 |
| Ⅷ.기타영업외수익 | 2,322,656,223 | 2,322,656,223 | 12,512,022,467 | 12,512,022,467 |
| Ⅸ.기타영업외비용 | 18,421,431,056 | 18,421,431,056 | 18,550,468,100 | 18,550,468,100 |
| Ⅹ.지분법이익(손실) | (1,389,932,501) | (1,389,932,501) | (1,664,308,957) | (1,664,308,957) |
| XI.법인세비용차감전순이익(손실) | 196,740,599,383 | 196,740,599,383 | 197,733,823,112 | 197,733,823,112 |
| XⅡ.법인세비용 | 66,057,012,684 | 66,057,012,684 | 56,286,785,313 | 56,286,785,313 |
| XⅢ.당기순이익(손실) | 130,683,586,699 | 130,683,586,699 | 141,447,037,799 | 141,447,037,799 |
| XIV.연결당기순이익 | ||||
| (1)지배기업 소유주지분 | 89,015,240,258 | 89,015,240,258 | 104,681,229,977 | 104,681,229,977 |
| (2)비지배지분 | 41,668,346,441 | 41,668,346,441 | 36,765,807,822 | 36,765,807,822 |
| XV.지배기업 소유주지본에 대한 주당이익 | ||||
| (1)기본주당순이익(손실) (단위 : 원) | 428 | 428 | 503 | 503 |
| (2)희석주당순이익(손실) (단위 : 원) | 423 | 423 | 474 | 474 |
| 연결 포괄손익계산서 |
| 제 20 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 |
| 제 19 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 |
| (단위 : 원) |
| 제 20 기 1분기 | 제 19 기 1분기 | |||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ⅰ.당기순이익(손실) | 130,683,586,699 | 130,683,586,699 | 141,447,037,799 | 141,447,037,799 |
| Ⅱ.기타포괄손익 | 64,696,775,636 | 64,696,775,636 | 63,190,413,386 | 63,190,413,386 |
| (1)후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 | 7,437,627,734 | 7,437,627,734 | 3,006,672,410 | 3,006,672,410 |
| 1.유형자산 재평가잉여금 | 5,864,674,395 | 5,864,674,395 | 2,359,287,920 | 2,359,287,920 |
| 2.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 | 1,572,953,339 | 1,572,953,339 | 647,384,490 | 647,384,490 |
| (2)후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 | 57,259,147,902 | 57,259,147,902 | 60,183,740,976 | 60,183,740,976 |
| 1.해외사업환산손익 | 62,799,260,573 | 62,799,260,573 | 53,517,087,856 | 53,517,087,856 |
| 2.현금흐름위험회피 파생상품평가손익 | (5,540,112,671) | (5,540,112,671) | 6,666,653,120 | 6,666,653,120 |
| Ⅲ.당기총포괄이익 | 195,380,362,335 | 195,380,362,335 | 204,637,451,185 | 204,637,451,185 |
| Ⅳ.총 포괄손익의 귀속 | ||||
| (1)지배기업 소유주지분 | 133,474,247,882 | 133,474,247,882 | 147,695,231,645 | 147,695,231,645 |
| (2)비지배지분 | 61,906,114,453 | 61,906,114,453 | 56,942,219,540 | 56,942,219,540 |
| 연결 자본변동표 |
| 제 20 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 |
| 제 19 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 |
| (단위 : 원) |
| 자본 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 | 비지배지분 | 자본 합계 | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자본금 | 자본잉여금 | 기타자본항목 | 기타포괄손익누계액 | 이익잉여금 | 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2018.01.01 (Ⅰ.기초자본) | 1,040,000,595,000 | 211,545,565,029 | (108,457,073,777) | (334,050,917,882) | 784,702,285,730 | 1,593,740,454,100 | 1,579,421,175,054 | 3,173,161,629,154 |
| Ⅱ.회계정책변경의 효과(주석36) | 0 | 0 | 0 | 0 | (899,052,422) | (899,052,422) | (372,370,063) | (1,271,422,485) |
| Ⅲ.당기순이익(손실) | 0 | 0 | 0 | 0 | 104,681,229,977 | 104,681,229,977 | 36,765,807,822 | 141,447,037,799 |
| Ⅳ.유형자산 재평가잉여금 | 0 | 0 | 0 | 2,172,817,880 | 186,470,040 | 2,359,287,920 | 0 | 2,359,287,920 |
| Ⅴ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 | 0 | 0 | 0 | 647,384,490 | 0 | 647,384,490 | 0 | 647,384,490 |
| Ⅵ.해외사업환산손익 | 0 | 0 | 0 | 38,228,954,197 | 0 | 38,228,954,197 | 15,288,133,659 | 53,517,087,856 |
| Ⅶ.파생상품 평가손익 | 0 | 0 | 0 | (1,778,375,061) | 0 | (1,778,375,061) | (4,888,278,059) | 6,666,653,120 |
| Ⅷ.주식선택권 소멸 | 0 | 1,117,895,000 | (1,117,895,000) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ⅸ.자본잉여금 전입 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ⅹ.신주인수권의 행사 | 732,900,000 | 339,402,051 | 0 | 0 | 0 | 1,072,302,051 | 0 | 1,072,302,051 |
| XI.종속기업의 배당 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (35,818,332,800) | (35,818,332,800) |
| XⅡ.기타자본항목의 계정재분류 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2018.03.31 (XⅢ.기말자본) | 1,040,733,495,000 | 213,002,862,080 | (109,574,968,777) | (291,223,386,254) | 888,670,933,325 | 1,741,608,935,374 | 1,600,172,691,731 | 3,341,781,627,105 |
| 2019.01.01 (Ⅰ.기초자본) | 1,040,790,385,000 | 213,014,383,085 | 129,310,962,134 | 256,805,144,728 | 1,049,189,116,801 | 1,916,877,778,024 | 1,903,937,105,549 | 3,820,814,883,573 |
| Ⅱ.회계정책변경의 효과(주석36) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ⅲ.당기순이익(손실) | 89,015,240,258 | 89,015,240,258 | 41,668,346,441 | 130,683,586,699 | ||||
| Ⅳ.유형자산 재평가잉여금 | 5,864,674,395 | 5,864,674,395 | 5,864,674,395 | |||||
| Ⅴ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 | 1,572,953,339 | 1,572,953,339 | 1,572,953,339 | |||||
| Ⅵ.해외사업환산손익 | 39,771,714,556 | 39,771,714,556 | 23,027,546,017 | 62,799,260,573 | ||||
| Ⅶ.파생상품 평가손익 | 2,750,334,666 | 2,750,334,666 | 2,789,778,005 | 5,540,112,671 | ||||
| Ⅷ.주식선택권 소멸 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ⅸ.자본잉여금 전입 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ⅹ.신주인수권의 행사 | 16,010,000 | 3,324,216 | 19,334,216 | 19,334,216 | ||||
| XI.종속기업의 배당 | (24,536,458,000) | (24,536,458,000) | ||||||
| XⅡ.기타자본항목의 계정재분류 | (58,904,993,351) | 58,904,993,351 | ||||||
| 2019.03.31 (XⅢ.기말자본) | 1,040,806,395,000 | 154,356,219,760 | (70,649,474,593) | (212,346,137,104) | 1,138,204,357,059 | 2,050,371,360,122 | 1,941,306,762,002 | 3,991,678,122,124 |
| 연결 현금흐름표 |
| 제 20 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 |
| 제 19 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 |
| (단위 : 원) |
| 제 20 기 1분기 | 제 19 기 1분기 | |
|---|---|---|
| Ⅰ.영업활동현금흐름 | 47,790,994,221 | 96,497,161,969 |
| (1)당기순이익(손실) | 130,683,586,697 | 141,447,037,799 |
| (2)조정 | 178,967,461,534 | 174,864,673,175 |
| (3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 | (210,585,117,535) | (147,410,517,732) |
| (4)이자의 수취 | 3,770,996,264 | 2,968,199,293 |
| (5)이자의 지급 | (34,506,370,500) | (43,102,659,596) |
| (6)배당금의 수취 | 520,000,000 | 0 |
| (7)법인세납부(환급) | (21,059,562,239) | (32,269,570,970) |
| Ⅱ.투자활동현금흐름 | (56,370,832,187) | (65,923,814,549) |
| (1)단기금융상품의 처분 | 36,044,277,126 | 4,920,431,336 |
| (2)장기투자증권의 처분 | 0 | 196,822,407 |
| (3)대여금의 감소 | 230,913,776 | 0 |
| (4)유형자산의 처분 | 796,631,185 | 1,862,037,917 |
| (5)무형자산의 처분 | 0 | 5,629,415 |
| (6)관계기업투자주식의 처분 | 0 | 36,424,000,000 |
| (7)단기금융상품의 취득 | (73,357,229) | (67,863,681,870) |
| (8)대여금의 증가 | (554,844,542) | 0 |
| (9)장기투자증권의 취득 | (2,613,840,000) | (300,000) |
| (10)유형자산의 취득 | (62,002,375,191) | (2,834,549,482) |
| (11)무형자산의 취득 | (25,306,542,224) | (21,087,495,078) |
| (12)관계기업투자주식의 취득 | 0 | (12,727,350,000) |
| (13)기타 | (2,891,695,088) | (4,819,359,194) |
| Ⅲ.재무활동현금흐름 | 231,721,224,360 | 4,293,616,588 |
| (1)차입금의 차입 | 95,216,061,429 | 425,641,520,410 |
| (2)사채의 발행 | 248,130,359,760 | 90,563,298,272 |
| (3)종속회사 유상감자 | 3,404,822,496 | 0 |
| (4)차입금의 상환 | (24,457,364,655) | (271,911,202,094) |
| (5)사채의 상환 | (60,562,500,000) | (240,000,000,000) |
| (6)배당금지급 | (24,536,458,000) | 0 |
| (7)리스료의 납부 | (5,473,696,670) | 0 |
| Ⅳ.현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과 | 31,699,982,902 | 6,959,661,021 |
| Ⅴ.현금및현금성자산의 증가(감소) | 254,841,369,296 | 41,826,625,029 |
| Ⅵ.기초현금및현금성자산 | 1,053,016,029,210 | 943,481,141,254 |
| Ⅶ.기말현금및현금성자산 | 1,307,857,398,506 | 985,307,766,283 |
3. 연결재무제표 주석
| 제 20 기 1분기 2019년 3월 31일 현재 |
| 제 19 기 2018년 12월 31일 현재 |
| 두산인프라코어 주식회사와 그 종속기업 |
&cr1. 일반사항&cr&cr(1) 지배기업의 개요&cr
두산인프라코어 주식회사(이하 "지배기업")는 분할법인인 대우중공업 주식회사의 2000년 1월 20일자 기업개선작업약정 및 2000년 6월 27일자 임시주주총회 결의에 따라 2000년 10월 23일을 분할등기일로 지배기업, 대우조선해양 주식회사 및 부실채권 처리를 목적으로 하는 대우중공업 주식회사 등 3개 회사로 분할함으로써 설립되었으며 내연기관, 각종 건설기계, 운송장비 및 그 부분품의 제조 및 판매를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.&cr&cr지배기업의 분할은 대우중공업 주식회사의 기계사업부문의 2000년 9월 30일 기준의24,936억원의 자산 및 28,060억원의 부채를 승계하고 대우중공업 주식회사의 주주가 분할신설법인인 지배기업의 주주가 되는 인적분할방식에 따라 이루어졌습니다.&cr&cr지배기업은 2001년 2월 2일에 지배기업의 주식을 자본시장 및 금융투자에 관한 법률에 따라 설립된 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 신규 상장하였으며, 2005년 4월 29일자로 상호를 대우종합기계 주식회사에서 두산인프라코어 주식회사로 변경하였습니다. 수차례의 증자를 걸쳐 당분기말 현재 지배기업의 보통주자본금은 1,040,806 백만원이며, 지배기업의 주주는 두산중공업 ( 36.2 7 % ) 등으로 구성되어 있습니다.&cr&cr (2) 종속기업의 현황 &cr
1) 당분기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.
(단위: %)
| 회사명 | 업종 | 소재지 | 연결회사 내 회사가&cr소유한 지분율(주1) | 비지배지분이 보유한&cr소유지분율(주1) | 결산일 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 당분기말 | 전기말 | 당분기말 | 전기말 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | 건설장비 등의 생산판매 | 중국 | 80.00 | 80.00 | 20.00 | 20.00 | 12월 31일 |
| Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. | 지주회사 | 중국 | 100.00 | 100.00 | - | - | 12월 31일 |
| Doosan Infracore North America LLC. | 건설장비 등의 판매 | 미국 | 100.00 | 100.00 | - | - | 12월 31일 |
| Doosan Infracore Japan Corp. | 외자구매 | 일본 | 100.00 | 100.00 | - | - | 12월 31일 |
| Doosan (China) Financial Leasing Corp. | 금융업 | 중국 | 100.00 | 100.00 | 7.80 | 7.80 | 12월 31일 |
| Doosan Bobcat Chile S.A. | 건설장비 등의 판매 | 칠레 | 100.00 | 100.00 | - | - | 12월 31일 |
| Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd. | 건설장비 등의 생산판매 | 중국 | 100.00 | 100.00 | 13.00 | 13.00 | 12월 31일 |
| Doosan Infracore Norway AS. | 건설장비 등의 생산판매 | 노르웨이 | 100.00 | 100.00 | - | - | 12월 31일 |
| Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA | 건설장비 등의 판매 | 브라질 | 99.99 | 99.99 | 0.01 | 0.01 | 12월 31일 |
| Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. | 건설장비 등의 판매 | 인도 | 100.00 | 100.00 | - | - | 3월 31일 |
| 두산밥캣 주식회사 | 지주회사 | 한국 | 51.05 | 51.05 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. | 지주회사 | 싱가포르 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| 두산밥캣코리아 주식회사 | 건설장비 등의 판매 | 한국 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Bobcat Chile Compact SpA | 건설장비 등의 판매 | 칠레 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Bobcat India Private Ltd. | 건설장비 등의 생산판매 | 인도 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 3월 31일 |
| Bobcat Corp. | 건설장비 등의 판매 | 일본 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V. | 기타 서비스 | 멕시코 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Bobcat China Co., Ltd. | 건설장비 등의 생산판매 | 중국 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Clark Equipment Co. | 건설장비 등의 생산판매 | 미국 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Bobcat Equipment Ltd. | 건설장비 등의 판매 | 캐나다 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan International Australia Pty Ltd. | 건설장비 등의 판매 | 호주 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Infracore Europe S.A. | 건설장비 등의 판매 | 벨기에 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Bobcat Bensheim GmbH. | 건설장비 등의 판매 | 독일 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Holdings France S.A.S. (주2) | 지주회사 | 프랑스 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Techno Holding Co., Ltd. | 지적재산권 관리 | 아일랜드 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Benelux SA. | 건설장비 등의 판매 | 벨기에 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Infracore Europe B.V. | 건설장비 등의 판매 | 네덜란드 | 100.00 | 100.00 | - | - | 12월 31일 |
| CJSC Doosan International Russia | 건설장비 등의 판매 | 러시아 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan International UK Ltd. | 건설장비 등의 판매 | 영국 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan International South Africa Pty Ltd. | 건설장비 등의 판매 | 남아프리카공화국 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. (주3) | 건설장비 등의 생산 | 체코 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Bobcat France S.A. | 건설장비 등의 생산 | 프랑스 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Geith International Ltd. | 건설장비 등의 판매 | 아일랜드 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
| Doosan International Luxemburg S.a.r.l. | 지적재산권 관리 | 룩셈부르크 | 100.00 | 100.00 | 48.95 | 48.95 | 12월 31일 |
(주1) '지배기업과 연결대상 종속기업(이하 "연결회사") 내 회사가 소유한 지분율'은 연결회사 내 회사가 해당 종속기업에 대해 직접 보유하고 있는 지분을 단순 합 산한 지분을 의미하며, '비지배지분이 보유한 소유지분율'은 지배기업의 소유 주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결회사 내 회사(또는 회사들)가 해당 종속기업에 대하여 직 접 보유하고 있는 지분을 단순 합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다(즉, 비지배지분이 보유한 소유지분율은 '100% - 연 결회사 내 회사가 소유한 유효지분율'을 의미함).&cr(주2) 전기 중 Bobcat Lyon SAS는 Doosan Holding France S.A.S.에 흡수 합병되었&cr 습니다.&cr (주3) 전기 중 Doosan Holdings Europe Ltd.는 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.에 흡수&cr 합병되었습니다.&cr&cr2) 당분기말 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 회사명 | 자산 | 부채 | 매출액 | 분기순손익 | 총포괄손익 |
|---|---|---|---|---|---|
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | 1,503,510 | 983,325 | 490,161 | 49,707 | 49,707 |
| Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. | 430,329 | 211,828 | 2,268 | 581 | 581 |
| Doosan Infracore North America LLC | 307,361 | 237,307 | 62,764 | 2,257 | 3,812 |
| Doosan (China) Financial Leasing Corp. | 783,044 | 603,316 | 11,552 | 1,739 | 1,739 |
| Doosan Infracore Europe B.V | 372,252 | 366,638 | 143,101 | (236) | (236) |
| 두산밥캣주식회사 및 그 종속기업 | 6,827,876 | 3,036,685 | 1,062,406 | 68,454 | 35,674 |
(3) 연결대상범위의 변동&cr
1) 당분기 중 연결재무제표의 작성대상 회사의 변동은 없습니다.&cr
2) 전기
| 회 사 명 | 변동여부 | 변동사유 |
|---|---|---|
| Doosan Holdings Europe Ltd. | 연결제외 | 흡수합병 |
| 케이에스디제일차 주식회사 | 신규연결편입 | 신규약정체결 |
| Doosan Infracore Bobcat Ireland Ltd. | 연결제외 | 청산 |
| Doosan International Italia S.r.L | 연결제외 | 청산 |
| 케이에스디제일차 주식회사 | 연결제외 | 약정해지 |
| Bobcat Lyon SAS | 연결제외 | 흡수합병 |
&cr2. 중요한 회계처리방침 &cr &cr2.1 재무제표 작성기준 &cr &cr 연결회사의 2019년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표 는 보고기간말인 2019년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. &cr&cr 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향 등을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr&cr재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.&cr
(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 &cr&cr 연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.
- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr&cr 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 33에서 설명하고 있습니다.
&cr - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정
&cr부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr
- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정
&cr확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
&cr관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr &cr- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정
&cr제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 연차개선 2015-2017&cr
① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'
&cr공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'
&cr공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'
&cr기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr
④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'
&cr적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
&cr
2.2 회계정책&cr&cr 분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항 및 하기에 기재된 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. &cr
3. 중요한 회계추정 및 가정&cr
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.&cr&cr보고기간말 이후의 자산 및 부채의 장부금액에 중대한 조정을 미칠 수 있는 유의적인위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.&cr&cr - 판매보증충당부채
- 영업권의 손상
- 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정&cr - 유ㆍ무형자산의 측정&cr - 미사용세무상결손금의 실현가능성
&cr 4. 재무위험관리 &cr
연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.&cr&cr재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.
&cr(1) 시장위험&cr&cr1) 외환위험&cr
연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.
&cr연결회사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다. 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄한 후 잔여 환율변동노출금액에 대하여는 주로 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고있습니다.&cr
보고기간 종료일 현재 연결회사의 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기말 | 전기말 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | EUR | CNY | 기타(주1) | 합계 | USD | EUR | CNY | 기타(주1) | 합계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 외화 금융자산 | 655,229 | 299,247 | 136,909 | 51,139 | 1,142,524 | 619,712 | 175,157 | 129,577 | 68,330 | 992,776 |
| 외화 금융부채 | (1,157,906) | (241,887) | (23,749) | (79,576) | (1,503,118) | (1,071,849) | (231,222) | (26,993) | (70,916) | (1,400,980) |
| 차감 계 | (502,677) | 57,360 | 113,160 | (28,437) | (360,594) | (452,137) | (56,065) | 102,584 | (2,586) | (408,204) |
(주1) 기타 통화는 USD, EUR, CNY를 제외한 기타 외화 금액입니다.
&cr 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는영향은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기 | 전기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 10% 환율 상승시 | 10% 환율 하락시 | 10% 환율 상승시 | 10% 환율 하락시 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | (36,059) | 36,059 | (40,820) | 40,820 |
2) 이자율위험&cr
연결회사의 이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.
&cr이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 차입조건의 차입금 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.
&cr보고기간 종료일 현재 연결회사의 이자율변동 위험에 노출된 변동이자부 금융상품은다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 금융부채 | 929,076 | 809,474 |
보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동이자부 금융상품의 이자율이 100bp 변동 시, 이자율변동이 연간 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기 | 전기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 100bp 상승시 | 100bp 하락시 | 100bp 상승시 | 100bp 하락시 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | (9,291) | 9,291 | (8,095) | 8,095 |
&cr 3) 가격위험&cr&cr 연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. &cr&cr (2) 신용위험&cr
신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.
&cr신용위험은 연결회사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.&cr
신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 당기말 현재 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 연결재무상태표에 반영하고 있습니다.&cr
보고기간 종료일 현재 연결회사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권 과 충당금 에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.
&cr1) 당분기말
(단위: 백만원)
| 계정과목 | 개별적으로 &cr손상평가하는 채권 | 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 | 합 계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 만기 미경과 | 0~3개월 이하 | 3개월 초과~&cr6개월 이하 | 6개월 초과 ~&cr1년 이하 | 1년 초과 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 매출채권 | 352,972 | 1,682,657 | 150,686 | 6,827 | 7,856 | 50,719 | 2,251,717 |
| 미수금 | 39,841 | 59,083 | 16,036 | 13,689 | 569 | 22,255 | 151,473 |
| 미수수익 | - | 6,604 | - | - | - | - | 6,604 |
| 단기대여금 | 15,386 | 60 | - | - | - | - | 15,446 |
| 장기매출채권 | - | 2,502 | - | - | - | - | 2,502 |
| 장기미수금 | 5,775 | 108 | - | - | - | - | 5,883 |
| 장기대여금 | - | 171 | - | - | - | - | 171 |
| 합 계 | 413,974 | 1,751,185 | 166,722 | 20,516 | 8,425 | 72,974 | 2,433,796 |
| 매출채권 대손충당금 | (335,740) | (5,244) | (1,771) | (933) | (1,287) | (23,448) | (368,423) |
2) 전기말
(단위: 백만원)
| 계정과목 | 개별적으로 &cr손상평가하는 채권 | 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 | 합 계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 만기 미경과 | 0~3개월 이하 | 3개월 초과~&cr6개월 이하 | 6개월 초과 ~&cr1년 이하 | 1년 초과 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 매출채권 | 417,644 | 1,105,808 | 58,048 | 8,380 | 5,884 | 28,633 | 1,624,397 |
| 미수금 | 39,070 | 45,930 | 31,561 | 12 | 925 | 17,838 | 135,336 |
| 미수수익 | - | 6,333 | - | - | - | - | 6,333 |
| 단기대여금 | 14,841 | 282 | - | - | - | - | 15,123 |
| 장기매출채권 | - | 10,998 | - | - | - | - | 10,998 |
| 장기미수금 | 5,704 | 96 | - | - | - | - | 5,800 |
| 장기대여금 | - | 171 | - | - | - | - | 171 |
| 합 계 | 477,259 | 1,169,618 | 89,609 | 8,392 | 6,809 | 46,471 | 1,798,158 |
| 매출채권 대손충당금 | (325,131) | (4,926) | (913) | (1,064) | (1,333) | (21,176) | (354,543) |
부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.
(3) 유동성위험&cr
유동성위험은 연결회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 수 있습니 다.&cr
연결회사는 3개월 및 연간자금수 지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.
&cr보고기간 종료일 현재 연결회사의 파생상품이 아닌 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.&cr &cr1) 당분기말
(단위: 백만원)
| 과 목 | 장부금액 | 계약상 명목현금흐름 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 합계 | 1년 미만 | 2년 이하 | 5년 이하 | 5년 초과 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 금융부채 | 6,754,371 | 7,419,462 | 4,540,188 | 1,090,337 | 745,346 | 1,043,591 |
&cr2) 전기말
(단위: 백만원)
| 과 목 | 장부금액 | 계약상 명목현금흐름 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 합계 | 1년 미만 | 2년 이하 | 5년 이하 | 5년 초과 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 금융부채 | 5,922,667 | 6,549,047 | 3,588,096 | 1,177,870 | 755,676 | 1,027,405 |
&cr 상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 명목현금흐름(지급이자포함)을 기초로 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 재무상태표 상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편, 상기 금융부채 중 금융보증부채의 계약상명목현금흐름 금액에는 지급보증제공에 따른 보증한도액이 포함되어 있습니다.&cr
(4) 자본위험&cr
연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. &cr&cr자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.
&cr보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 부채 | 8,135,450 | 7,208,352 |
| 자본 | 3,991,678 | 3,820,815 |
| 부채비율 | 203.81% | 188.66% |
5. 사용제한 금융상품&cr&cr보고기간 종료일 현재 연결회사의 사용제한 금융상품은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 계정과목 | 당분기말 | 전기말 | 제한내용 |
|---|---|---|---|
| 단기금융상품 | 148,644 | 2 19,974 | 질권설정 등 |
| 장기금융상품 | 11 | 11 | 당좌개설보증금 등 |
| 합 계 | 148,655 | 2 19,985 |
&cr
6. 장ㆍ단기투자증권&cr
(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 장ㆍ단기투자증권 구성내역은 다음과 같습니다.&cr
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기말 | 전기말 | |
|---|---|---|---|
| 단기투자증권 | 상각후원가 측정 금융자산 | 1,814 | 1,808 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 11,000 | 12,480 | |
| 소 계 | 12,814 | 14,288 | |
| 장기투자증권 | 상각후원가 측정 금융자산 | 88 | 90 |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | 95,671 | 91,972 | |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 9,448 | 6,946 | |
| 소 계 | 105,207 | 99,008 |
&cr
7. 매출채권 및 기타채권&cr
(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 매출채권 및 기타채권은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 채권액(*) | 대손충당금 | 장부금액 | 채권액(*) | 대손충당금 | 장부금액 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 유동 | 매출채권 | 2,229,594 | (368,423) | 1,861,171 | 1,604,70 6 | (354,54 3 ) | 1,250,163 |
| 미수금 | 151,473 | (40,359) | 111,114 | 135,336 | (38,695) | 96,641 | |
| 미수수익 | 6,604 | - | 6,604 | 6,333 | - | 6,333 | |
| 단기대여금 | 15,446 | (15,386) | 60 | 15,123 | (14,841) | 282 | |
| 합 계 | 2,403,117 | (424,168) | 1,978,949 | 1,761,49 8 | (408,07 9 ) | 1,353,419 | |
| 비유동 | 장기매출채권 | 2,467 | - | 2,467 | 10,679 | - | 10,679 |
| 장기대여금 | 171 | - | 171 | 171 | - | 171 | |
| 장기미수금 | 5,667 | (5,587) | 80 | 5,495 | (5,454) | 41 | |
| 합 계 | 8,305 | (5,587) | 2,718 | 16,345 | (5,454) | 10,891 |
(*) 연결회사는 금융상품의 제거의 요건을 충족하지 아니한 매출채권의 양도와 관련 해 담보부 차입거래로 회계처리하였습니다(주석 16 참조).&cr
(2) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구분 | 기초금액 | 설정(환입) | 기타 (*) | 기말 |
|---|---|---|---|---|
| 매출채권 | 354.543 | 98 | 13.782 | 368.423 |
| 미수금 | 38.695 | 835 | 829 | 40.359 |
| 단기대여금 | 14.841 | - | 545 | 15.386 |
| 장기미수금 | 5.454 | 133 | - | 5.587 |
| 합 계 | 413.533 | 1.066 | 15.156 | 429.755 |
(*) 환율변동 등이 포함되어 있습니다. &cr
2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구분 | 기초금액&cr(기준서 제1039호) | 기초잉여금&cr조정 | 조정 후 기초&cr(기준서 제1109호) | 설정(환입) | 기타 (*) | 기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출채권 | 402,432 | 1,265 | 403,697 | 790 | 16,730 | 421,217 |
| 미수금 | 56,873 | 6 | 56,879 | 28 | 501 | 57,408 |
| 단기대여금 | 14,922 | - | 14,922 | - | 550 | 15,472 |
| 장기미수금 | 5,676 | - | 5,676 | 58 | 47 | 5,781 |
| 합계 | 479,903 | 1,271 | 481,174 | 876 | 17,828 | 499,878 |
(*) 환율변동 등이 포함되어 있습니다. &cr
개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해 전체 기간기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권및기타채권은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 손상된 채권에 대한 충당금설정액은 연결손익계산서상 판매비와관리비 및 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.&cr
8. 재고자산&cr
보고기간 종료일 현재 연결회사의 재고자산은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기말 | 전기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득원가 | 평가충당금 | 장부가액 | 취득원가 | 평가충당금 | 장부가액 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 상품 | 310,677 | (20,348) | 290,329 | 261,845 | (20,560) | 241,285 |
| 제품 | 552,201 | (30,139) | 522,062 | 550,914 | (26,451) | 524,463 |
| 반제품 | 65,788 | (117) | 65,671 | 40,867 | (81) | 40,786 |
| 재공품 | 62,110 | (11) | 62,099 | 59,908 | (11) | 59,897 |
| 원재료 | 452,229 | (21,715) | 430,514 | 427,645 | (22,413) | 405,232 |
| 저장품 | 2,249 | (79) | 2,170 | 2,068 | (95) | 1,973 |
| 미착품 | 275,948 | - | 275,948 | 250,728 | - | 250,728 |
| 합 계 | 1,721,202 | (72,409) | 1,648,793 | 1,593,975 | (69,611) | 1,524,364 |
&cr 매출원가로 인식한 당분기 재고자산의 원가는 1,542,824백만원(전분기: 1,399,418 백만원)입니다. 한편, 당분기 중 매출원가 에 가산 한 재고자산평가손실 금액은 2,798백만원(전분기 환입금액: 372 백만원) 입니다. &cr &cr
9. 파생상품&cr
(1) 연결회사의 파생상품 개요는 다음과 같습니다.
| 구분 | 종류 | 내용 |
|---|---|---|
| 현금흐름위험회피 | 통화선도 | 외화매출예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결 |
| 통화스왑 | 환율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 원화로 지급하고 고정금리를 외화로 수취하는 계약을 체결 | |
| 이자율스왑 | 이자율(Libor)변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일에고정금리를 외화로 지급하고 변동금리(Libor연동)를 외화로 수취하는 계약을 체결 | |
| 매매목적 | 통화선도 | 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결 |
| 통화스왑 | 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결 |
&cr(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기말
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 구 분 | 매입 | 매도 | 파생상품&cr자산(부채) | 파생상품&cr평가손익 | 기타포괄손익누계액(*) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 통화 | 금액 | 통화 | 금액 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 통화선도 | KRW | 179,803 | USD | 160,000 | (1,844) | - | (1,844) |
| KRW | 46,444 | EUR | 36,000 | 277 | - | 277 | |
| JPY | 3,042,000 | KRW | 30,435 | 1,035 | - | 1,035 | |
| EUR | 8,198 | GBP | 7,333 | (394) | - | (190) | |
| 소 계 | (926) | - | (722) | ||||
| 통화스왑 | USD | 600,000 | KRW | 677,910 | 1,389 | - | (6,337) |
| EUR | 85,070 | USD | 100,000 | 4,419 | 2,754 | - | |
| 소 계 | 5,808 | 2,754 | (6,337) | ||||
| 이자율스왑 | USD | 600,000 | USD | 600,000 | 4,065 | 546 | 537 |
| 소 계 | 4,065 | 546 | 537 | ||||
| 합 계 | 8,947 | 3,300 | (6,522) |
(*) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액임.&cr&cr2) 전기말
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 구 분 | 매입 | 매도 | 파생상품&cr자산(부채) | 파생상품&cr평가손익 | 기타포괄손익&cr누계액 (*) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 통화 | 금액 | 통화 | 금액 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 통화선도 | KRW | 135,071 | USD | 120,000 | 1,127 | - | 1,127 |
| JPY | 4,056,000 | KRW | 40,343 | 1,026 | - | 1,026 | |
| EUR | 12,470 | GBP | 11,164 | 127 | - | 82 | |
| 소 계 | 2,280 | - | 2,235 | ||||
| 통화스왑 | USD | 600,000 | KRW | 677,910 | (14,254) | - | (9,233) |
| EUR | 85,070 | USD | 100,000 | 2,345 | 6,221 | - | |
| 소 계 | (11,909) | 6,221 | (9,233) | ||||
| 이자율스왑 | USD | 600,000 | USD | 600,000 | 10,153 | - | 4,636 |
| 소 계 | 10,153 | - | 4,636 | ||||
| 합 계 | 524 | 6,221 | (2,362) |
(*) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액임.
연결회사는 파생상품에 대해서는 보고기간 말부터 계약만기일까지 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산 (부채)로 분류하고 있습니다.&cr&cr현금흐름위험회피 적용시 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식했습니다.
&cr
10. 범주별 금융상품 등&cr
(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기말
(단위: 백만원)
| 금융자산 | 상각후원가측정 금융자산 | 기타포괄손익-&cr공정가치 측정 &cr금융자산 | 당기손익-&cr공정가치 측정&cr 금융자산 | 기타금융자산&cr( * ) | 합계 | 공정가치 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성자산 | 1,307,857 | - | - | - | 1,307,857 | 1,307,857 |
| 단기금융상품 | 225,395 | - | - | - | 225,395 | 225,395 |
| 단기투자증권 | 1,814 | - | 11,000 | - | 12,814 | 12,814 |
| 매출채권 및 기타채권 | 1,946,001 | 32,948 | - | - | 1,978,949 | 1,978,949 |
| 파생상품자산 | - | - | 4,419 | 11,024 | 15,443 | 15,443 |
| 장기금융상품 | 865 | - | - | - | 865 | 865 |
| 장기투자증권 | 88 | 95,671 | 9,448 | - | 105,207 | 105,207 |
| 장기매출채권 및 기타비유동채권 | 2,718 | - | - | - | 2,718 | 2,718 |
| 기타비유동자산 | 37,325 | - | - | - | 37,325 | 37,325 |
| 합 계 | 3,522,063 | 128,619 | 24,867 | 11,024 | 3,686,573 | 3,686,573 |
(*) 기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.
(단위: 백만원)
| 금융부채 | 상각후원가측정 금융부채 | 기타금융부채&cr(*) | 합계 | 공정가치 |
|---|---|---|---|---|
| 매입채무 및 기타채무 | 2,068,809 | - | 2,068,809 | 2,068,809 |
| 차입금 및 사채 | 4,575,608 | - | 4,575,608 | 4,575,608 |
| 파생상품부채 | - | 6,496 | 6,496 | 6,496 |
| 기타유동부채 | 43,581 | - | 43,581 | 43,581 |
| 기타비유동채무 | 41,269 | - | 41,269 | 41,269 |
| 금융보증부채 | 2,723 | - | 2,723 | 2,723 |
| 리스부채 | 66,534 | - | 66,534 | 66,534 |
| 합 계 | 6,798,524 | 6,496 | 6,805,020 | 6,805,020 |
(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.&cr
2) 전기말
(단위: 백만원)
| 금융자산 | 상각후원가측정 금융자산 | 기타포괄손익-&cr공정가치 측정 &cr금융자산 | 당기손익-&cr공정가치 측정&cr 금융자산 | 기타금융자산 ( * ) | 합계 | 공정가치 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성자산 | 1,053,016 | - | - | - | 1,053,016 | 1,053,016 |
| 단기금융상품 | 261,439 | - | - | - | 261,439 | 261,439 |
| 단기투자증권 | 1,808 | - | 12,480 | - | 14,288 | 14,288 |
| 매출채권 및 기타채권 | 1,315,840 | 37,579 | - | - | 1,353,419 | 1,353,419 |
| 파생상품자산 | - | - | 2,972 | 13,981 | 16,953 | 16,953 |
| 장기금융상품 | 848 | - | - | - | 848 | 848 |
| 장기투자증권 | 91 | 91,972 | 6,946 | - | 99,009 | 99,009 |
| 장기매출채권 및 기타비유동채권 | 10,891 | - | - | - | 10,891 | 10,891 |
| 기타비유동자산 | 33,627 | - | - | - | 33,627 | 33,627 |
| 합 계 | 2,677,560 | 129,551 | 22,398 | 13,981 | 2,843,490 | 2,843,490 |
( * ) 기타금융자산은 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.
(단위: 백만원)
| 금융부채 | 상각후원가측정&cr금융부채 | 당기손익-공정가치 측정 금융부채 | 기타금융부채( * ) | 합계 | 공정가치 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매입채무 및 기타채무 | 1,613,824 | - | - | 1,613,824 | 1,613,824 |
| 차입금 및 사채 | 4,268,809 | - | - | 4,268,809 | 4,268,809 |
| 파생상품부채 | - | 626 | 15,803 | 16,429 | 16,429 |
| 기타유동부채 | 37,056 | - | - | 37,056 | 37,056 |
| 기타비유동채무 | 41,251 | - | - | 41,251 | 41,251 |
| 금융보증부채 | 1,820 | - | - | 1,820 | 1,820 |
| 합 계 | 5,962,760 | 626 | 15,803 | 5,979,189 | 5,979,189 |
( * ) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.
&cr(2) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품의 공정가치 서 열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기말
(단위: 백만원)
| 구 분 | 수준 1(*) | 수준 2 (*) | 수준 3 (*) | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| 공정가치로 측정되는 금융자산: | ||||
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 32,948 | 95,671 | 128,619 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 11,000 | 4,419 | 9,448 | 24,867 |
| 기타금융자산 | - | 11,025 | - | 11,025 |
| 합 계 | 11,000 | 48,392 | 105,119 | 164,511 |
| 공정가치로 측정되는 금융부채: | ||||
| 기타금융부채 | - | (6,496) | - | (6,496) |
&cr2) 전기말
(단위: 백만원)
| 구 분 | 수준 1(*) | 수준 2 (*) | 수준 3 (*) | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| 공정가치로 측정되는 금융자산: | ||||
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 37,579 | 91,972 | 129,551 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 12,480 | 2,972 | 6,946 | 22,398 |
| 기타금융자산 | - | 13,981 | - | 13,981 |
| 합 계 | 12,480 | 54,532 | 98,918 | 165,930 |
| 공정가치로 측정되는 금융부채: | ||||
| 당기손익-공정가치 측정 금융부채 | - | (626) | - | (626) |
| 기타금융부채 | - | (15,803) | - | (15,803) |
| 합 계 | - | (16,429) | - | (16,429) |
&cr (*) 상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다.
| 구 분 | 내용 |
| 수준 1 | 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 |
| 수준 2 | 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수&cr(단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함) |
| 수준 3 | 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수&cr(관측가능하지 않은 투입변수) |
&cr 상기 표에는 장부금액이 공정가치와 중요한 차이가 없는 금융자산과 금융부채에 대한 정보는 포함하고 있지 않습니다.&cr
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 고시되는 시장가격에 기초하여 산정되며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함되며 대부분 당기손익-공정가치 측정 혹은 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.
&cr활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.&cr&cr만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.
&cr 당분기말 현재 수준3 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법은 옵션가격결정모형이며, 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수는 이자율 변동성 및 주가변동성입니다.
(3) 위험회피목적 파생상품의 공정가치(수준 2) 측정에 사용된 평가기법 및 투입변수의 내용은 다음과 같습니다.
| 평가기법 | 관측가능한 투입변수 | 투입변수의 내용 |
| 할인법 현금흐름 | 선도환율 | 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 시장에서 공시된 선도환율에 기초함(통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정함) |
| 할인율 | 보고기간 말 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률 곡선을 사용하여 결정함 |
(4) 수준 3으로 분류된 주요 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 공정가치 | 가치평가기법 | 투입변수 | 투입변수범위(가중평균) |
| RCPS | 94,734 | 옵션가격결정모형 | 주가 | -10%~10%(0%) |
| 주가변동성 | -5%~5%(0%) |
&cr 한편, 당기 중 공정가치 서열체계 수준 3 으로 측정되는 금융상품의 변동금액은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 기초 | 회계정책&cr변경효과 | 총포괄손익 | 매입&cr(발행) | 매도&cr(결제) | 기타(*) | 기말 | |
| 당기손익 | 기타포괄손익 | |||||||
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 | - | 91,972 | - | 3,699 | - | - | - | 95,671 |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | - | 6,946 | (54) | - | 2,556 | - | - | 9,448 |
| 합 계 | - | 98,918 | (54) | 3,699 | 2,556 | - | - | 105,119 |
(*) 사업결합 및 환율차이 등으로 인한 변동&cr&cr(5) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도분석&cr &cr금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리한 금액 및 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.&cr&cr민감도분석 대상인 수준3으로 분류되는 주요 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. &cr
(단위: 백만원)
| 구분 | 유리한 변동 | 불리한 변동 | ||
| 당기손익 | 자본 | 당기손익 | 자본 | |
| RCPS(*) | - | - | - | - |
(*) 주요 투입변수인 주가(-10%~10%) 및 변동성(-5%~5%)과 할인율 간의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동에 따른 효과를 산출하였습니다.
(6) 당분기와 전분기 중 연결회사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.
1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구분 | 당기손익 | 기타포괄손익&cr(*) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자수익&cr(비용) | 배당금수익 | 평가 및 손상 | 대손상각 | 처분손익 | 기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 금융자산 : | |||||||
| 상각후원가 측정 금융자산 | 3,902 | - | - | (1,068) | (4,120) | - | - |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 3,079 | - | - | - | - | 2,095 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 520 | (1,553) | - | - | - | - |
| 합 계 | 3,902 | 3,599 | (1,553) | (1,068) | (4,120) | - | 2,095 |
| 금융부채 : | |||||||
| 상각후원가 측정 금융부채 | (48,031) | - | - | - | - | (2,588) | - |
(*) 상기의 기타포괄손익은 법인세효과가 반영되지 않은 금액임.&cr
2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구분 | 당기손익 | 기타포괄손익&cr(*) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자수익&cr(비용) | 배당금수익 | 평가 및 손상 | 대손상각 | 처분손익 | 기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 금융자산 : | |||||||
| 상각후원가 측정 금융자산 | 3,056 | - | 197 | (871) | (3,647) | - | - |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 6 | - | - | - | 863 | |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 1,085 | (2,069) | - | 359 | - | - |
| 합 계 | 3,056 | 1,091 | (1,872) | (871) | (3,288) | - | 863 |
| 금융부채 : | |||||||
| 상각후원가 측정 금융부채 | (50,707) | - | - | - | - | (2,498) | - |
(*) 상기의 기타포괄손익은 법인세효과가 반영되지 않은 금액임.&cr&cr상기 금융상품 중 현금흐름위험회피 파생상품과 관련하여 당기손익이 아닌 기타포괄손익(법인세효과 차감전)으로 인식된 당분기 손실은 4,160 백만원 (전분기 이익: 1,192백만원)입니다(주석 9 참조). &cr&cr한편, 파생상품계약이 아닌 외화거래에서 발생한 외환차이(환산손익 및 환차손익)는 대부분 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채 에서 발생하고 있습니다.
&cr&cr 11. 관계기업 및 공동기업투자&cr
(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 지분법적용 관계기업 및 공동기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기
(단위: 백만원)
| 회사명 | 기초 | 지분법적용&cr투자이익(손실) | 기타 | 분기말 |
|---|---|---|---|---|
| 두산큐벡스 주식회사 | 29,127 | (310) | - | 28,817 |
| 디비씨 주식회사 | 24,142 | (9) | - | 24,133 |
| Doosan PSI LLC | 1,337 | 130 | 25 | 1,492 |
| Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd. | 292 | (139) | 9 | 162 |
| Tianjin Lovol Doosan Engine Co. ltd. | 8,235 | (901) | 393 | 7,727 |
| 포테닛 주식회사 | 4,779 | (160) | - | 4,619 |
| 합 계 | 67,912 | (1,389) | 427 | 66,950 |
&cr2) 전분기
(단위: 백만원)
| 회사명 | 기초 | 취득 | 지분법적용&cr투자이익(손실) | 유상감자 | 기타 | 분기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산큐벡스 주식회사 | 29,367 | - | (8) | - | - | 29,359 |
| 디비씨 주식회사 | 60,971 | - | (1,681) | (36,424) | - | 22,866 |
| Doosan PSI LLC | 1,091 | - | 128 | - | (6) | 1,213 |
| Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd. | 410 | - | (30) | - | 16 | 396 |
| Tianjin Lovol Doosan Engine Co. ltd. | - | 12,727 | (73) | - | (3) | 12,651 |
| 합 계 | 91,839 | 12,727 | (1,664) | (36,424) | 7 | 66,485 |
&cr (2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 지분법적용 관계기업 및 공동기업에 대한 요약재무정보는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 회사명 | 당분기말 | 전기말 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 자산총액 | 부채총액 | 매출액 | 분기손순익 | 포괄손익 | 자산총액 | 부채총액 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 두산큐벡스 주식회사 | 215,441 | 105,154 | 15,173 | (852) | (852) | 213,382 | 100,557 |
| 디비씨 주식회사 | 284,639 | 180,618 | - | (41) | (41) | 282,276 | 178,214 |
| Doosan PSI LLC | 8,249 | 5,266 | 3,094 | 260 | 260 | 8,695 | 6,021 |
| Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd. | 2,343 | 1,396 | 3,013 | (136) | (136) | 1,826 | 780 |
| Tianjin Lovol Doosan Engine Co., Ltd. | 21,189 | 225 | - | (1,255) | (1,255) | 22,353 | 223 |
| 포테닛 주식회사 | 7,139 | 10,523 | 558 | (577) | (577) | 8,478 | 11,575 |
&cr&cr12. 유형자산&cr
당분기와 전분기 중 연결회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 토지 | 건물 | 구축물 | 기계장치 | 차량운반구 | 공구와기구 | 비품 | 건설중인자산 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 794,174 | 406,001 | 33,579 | 371,008 | 3,332 | 55,874 | 11,989 | 106,676 | 1,782,633 |
| 취득/자본적지출 | 52 | 550 | 3 | 7,613 | 388 | 3,021 | 712 | 25,162 | 37,501 |
| 대체 | - | 104 | 812 | 9,268 | 32 | 523 | 619 | (9,045) | 2,313 |
| 처분 | - | - | (37) | (853) | (22) | (2) | (26) | - | (940) |
| 감가상각 | - | (4,675) | (762) | (23,380) | (277) | (5,359) | (1,258) | - | (35,711) |
| 손상차손환입 | - | - | - | 8 | - | - | - | - | 8 |
| 기타증감 | 584 | 3,912 | 395 | 2,628 | 79 | 246 | 109 | 1,258 | 9,211 |
| 기말 | 794,810 | 405,892 | 33,990 | 366,292 | 3,532 | 54,303 | 12,145 | 124,051 | 1,795,015 |
| 취득원가 | 537,324 | 680,455 | 86,397 | 1,088,501 | 14,159 | 259,751 | 74,644 | 124,051 | 2,865,282 |
| 감가상각누계액 | - | (221,850) | (45,714) | (702,852) | (10,059) | (196,735) | (60,810) | - | (1,238,020) |
| 손상차손누계액 | (5,821) | (48,613) | (6,693) | (16,824) | (568) | (8,713) | (1,689) | - | (88,921) |
| 재평가이익누계액 | 263,307 | - | - | - | - | - | - | - | 263,307 |
| 정부보조금 | - | (4,100) | - | (2,533) | - | - | - | - | (6,633) |
2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 토지 | 건물 | 구축물 | 기계장치 | 차량운반구 | 공구와기구 | 비품 | 건설중인자산 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 817,287 | 408,408 | 34,890 | 403,713 | 2,651 | 53,084 | 9,824 | 57,047 | 1,786,904 |
| 취득/자본적지출 | 584 | 79 | 541 | 2,455 | 138 | 2,977 | 781 | 7,625 | 15,180 |
| 대체 | 314 | 5,134 | 88 | 7,582 | 69 | - | 71 | (13,184) | 74 |
| 처분 | (497) | (126) | - | (142) | (240) | (639) | (23) | (377) | (2,044) |
| 감가상각 | - | (4,603) | (819) | (23,569) | (232) | (5,700) | (1,134) | - | (36,057) |
| 기타증감 | 559 | 3,151 | 398 | 1,227 | 57 | 300 | 36 | 1,962 | 7,690 |
| 분기말 | 818,247 | 412,043 | 35,098 | 391,266 | 2,443 | 50,022 | 9,555 | 53,073 | 1,771,747 |
| 취득원가 | 556,707 | 700,874 | 84,381 | 1,068,083 | 12,679 | 242,652 | 64,004 | 53,073 | 2,782,453 |
| 감가상각누계액 | - | (222,711) | (42,914) | (654,921) | (9,589) | (183,003) | (52,087) | - | (1,165,225) |
| 손상차손누계액 | (9,411) | (61,886) | (6,369) | (18,575) | (647) | (9,627) | (2,362) | - | (108,877) |
| 재평가이익누계액 | 270,951 | - | - | - | - | - | - | - | 270,951 |
| 국고보조금 | - | (4,234) | - | (3,321) | - | - | - | - | (7,555) |
&cr연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 537,324백만원 입니다. &cr&cr한편, 상기 유형자산 중 일부 토지, 건물 및 기계장치가 당분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 한국산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다. 또한 상기 유형자산 중 일부가 연결회사의 사모사채와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석32참조). &cr&cr
13. 무형자산&cr&cr(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr &cr1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 영업권 | 산업재산권 | 개발비 | 온실가스배출권 | 기타의무형자산 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 2,920,112 | 1,091,733 | 233,055 | 2,200 | 81,556 | 4,328,656 |
| 취득/자본적지출 | - | 1 | 23,176 | - | 2,065 | 25,242 |
| 대체 | - | 120 | 65 | - | 614 | 799 |
| 상각 | - | (219) | (13,875) | - | (6,550) | (20,644) |
| 기타 | 31,920 | 11,700 | 1,901 | - | 513 | 46,034 |
| 분기말 | 2,952,032 | 1,103,335 | 244,322 | 2,200 | 78,198 | 4,380,087 |
| 취득원가 | 2,987,398 | 1,270,661 | 851,381 | 2,200 | 436,239 | 5,547,879 |
| 상각누계액 | - | (167,326) | (511,440) | - | (328,104) | (1,006,870) |
| 상각(손상차손)누계액 | (35,366) | - | (95,619) | - | (29,937) | (160,922) |
2) 전 분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 영업권 | 산업재산권 | 개발비 | 기타의무형자산 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 2,796,421 | 1,063,092 | 220,543 | 89,226 | 4,169,282 |
| 취득/자본적지출 | - | - | 15,504 | 5,583 | 21,087 |
| 대체 | - | 118 | - | 1,063 | 1,181 |
| 처분 | - | - | - | (6) | (6) |
| 상각 | - | (208) | (16,323) | (7,617) | (24,148) |
| 기타 | 10,642 | 7,046 | 312 | 181 | 18,181 |
| 분기말 | 2,807,063 | 1,070,048 | 220,036 | 88,430 | 4,185,577 |
| 취득원가 | 2,843,598 | 1,231,659 | 740,164 | 365,231 | 5,180,652 |
| 상각누계액 | - | (161,611) | (440,320) | (245,716) | (847,647) |
| 상각(손상차손)누계액 | (36,535) | - | (79,808) | (31,085) | (147,428) |
&cr상기 무형자산 중 영업권 등 내용연수가 비한정인 무형자산의 당분기말 현재 장부가액은 4,061,898 백만 원( 전기말 : 4,018,278 백만원)입니다.&cr&cr (2) 온실가스 배출권&cr&cr 당분기 및 전기 중 당사의 온실가 스 배출권 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 톤, 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 수량 | 금액 | 수량 | 금액 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기초 | 118,685 | 2,200 | 145,810 | - |
| 무상할당(할당취소) | - | - | 71,074 | - |
| 매입 | - | - | 100,000 | 2,200 |
| 매각 | - | - | (109,549) | - |
| 정부제출(*) | - | - | (88,650) | - |
| 기말 | 118,685 | 2,200 | 118,685 | 2,200 |
(*) 전기 정부제출 수량은 추정치이며, 18년도 사용분에 대한 정부제출은 19년도에확정됩니다.&cr
(3) 연결회사가 당분기비용으로 인식한 연구와 개발 지출액은 당분기 39,623백만원 &cr (전분기: 33,517 백만원)이며, 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.&cr &cr&cr 14. 리스&cr&cr (1) 당분기 중 연결회사의 사용권자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr
(단위: 백만원)
| 구 분 | 토 지 | 건 물 | 구축물 | 기계장치 | 차량운반구 | 공구와기구 | 비 품 | 기타 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 취득 | - | 7,160 | - | - | 1,565 | - | 107 | - | 8,832 |
| 회계기준변경 | 376 | 48,027 | - | 1,889 | 6,761 | 26 | 5,094 | - | 62,173 |
| 계약해지 | - | - | - | - | (90) | - | - | - | (90) |
| 감가상각 | (180) | (3,355) | - | (173) | (1,064) | (2) | (525) | - | (5,299) |
| 대체 | 18,164 | - | - | - | - | - | - | - | 18,164 |
| 기타 | 241 | 296 | - | 12 | 4 | - | 50 | - | 603 |
| 당기말 | 18,601 | 52,128 | - | 1,728 | 7,176 | 24 | 4,726 | - | 84,383 |
| 취득원가 | 18,691 | 55,641 | - | 1,903 | 8,096 | 26 | 5,257 | - | 89,614 |
| 감가상각누계액 | (90) | (3,513) | - | (175) | (920) | (2) | (531) | - | (5,231) |
&cr(2) 당분기 중 연결회사의 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다.&cr
(단위: 백만원)
| 구 분 | 리스부채 |
|---|---|
| 기초 | - |
| 리스료지급 | (5,514) |
| 회계기준변경 | 62,173 |
| 리스자산의 취득 | 8,832 |
| 계약해지 | (90) |
| 이자비용 | 769 |
| 기타 | 364 |
| 당분기말 | 66,534 |
&cr (3) 당분기 중 연결회사의 계정과목별 사용권자산 상각내역은 다음과 같습니다.&cr
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당 기 |
|---|---|
| 제조원가 | 471 |
| 판매비와관리비 | 4,828 |
| 합 계 | 5,299 |
&cr(4) 당분기 말 연결회사의 리스부채 만기는 다음과 같습니다.&cr
(단위: 백만원)
| 과 목 | 계약상 명목현금흐름 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 합계 | 1년 미만 | 2년 이하 | 5년 이하 | 5년 초과 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 리스부채 | 74,711 | 20,157 | 19,083 | 23,271 | 12,200 |
&cr (5) 당분기 중 연결회사의 사용권자산에 포함되지 않는 단기리스 및 소액자산리스에서 발생한 비용은 다음과 같습니다.&cr
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당 기 |
|---|---|
| 제조원가 | 504 |
| 판매비와관리비 | 2,696 |
| 연구개발비 등 | 1,724 |
| 합 계 | 4,924 |
&cr 15. 매입채무 및 기타채무&cr&cr보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 | |
|---|---|---|---|
| 유동 | 매입채무 | 1,450,545 | 1,037,815 |
| 미지급금 | 199,545 | 293,403 | |
| 미지급비용 | 394,183 | 282,606 | |
| 미지급배당금 | 24,536 | - | |
| 합 계 | 2,068,809 | 1,613,824 | |
| 비유동 | 미지급금 | 1,175 | 1,157 |
&cr 1 6 . 차입금 및 사채&cr
(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 사채 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 사채종류 | 연이자율(%) | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|
| 공모사채 | 2.375~5.865 | 952,680 | 757,860 |
| 사모사채 | 4.50~6.03 | 238,000 | 232,000 |
| 신주인수권부사채 | 2.00 | 494,545 | 494,561 |
| 소 계 | 1,685,225 | 1,484,421 | |
| 사채할인발행차금 | (6,207) | (6,639) | |
| 신주인수권부 사채할인발행차금 | (5,857) | (6,235) | |
| 상환할증금 | 76,247 | 76,249 | |
| 신주인수권조정 | (92,429) | (98,396) | |
| 차감 계 | 1,656,979 | 1,449,400 | |
| 차감: 유동성 대체(사채할인발행차금 포함) | (499,638) | (505,339) | |
| 차감 계 | 1,157,341 | 944,061 |
&cr(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 장ㆍ단기차입금(유동성 포함) 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 단기차입금
(단위: 백만원)
| 차입금 종류 | 차입처 | 연이자율(%) | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|
| 원화차입금 | 수출입은행 외 | 3.70~4.95 | 641,500 | 593,500 |
| 외화차입금 | 한국산업은행 외 | 4.79~5.96 | 277,872 | 241,074 |
| Usance | 신한은행 외 | 0.40~3.31 | 90,343 | 89,936 |
| 채권양도(*) | KEB하나은행 외 | - | 23,981 | 13,090 |
| 합계 | 1,033,696 | 937,600 |
(*) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련한 금융부채는 각각 23,981백만원 및 13,090백만원 이며, 이는 연결회사의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다.
&cr2) 장기차입금
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 차입금 종류 | 차입처 | 연이자율 (%) | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|
| 원화차입금 | 한국산업은행 외 | 3.99~4.40 | 380,000 | 380,000 |
| 외화차입금 | 수출입은행 | 3M Libor+2.76 | USD 117,600 | USD 117,600 |
| 진출구은행 | 5.00 | USD 89,000 | USD 89,000 | |
| 수출입은행 | 5.00 | USD 20,000 | USD 20,000 | |
| 수출입은행 | 2.33 | EUR 38,000 | EUR 38,000 | |
| 미국의 다수기관 투자자 및 은행 | 3M Libor+2.00 | USD 968,100 | USD 971,463 | |
| BNP Paribas | 2.3~2.75 | USD 14,292 | USD 15,232 | |
| Innovasjon Norge | 3.15 | NOK 16,670 | NOK 17,387 | |
| Bank of New York | 8.00 | USD 4,250 | USD 4,250 | |
| 신달금융조임 유한회사 | 5.46 | CNY 198,686 | CNY 228,343 | |
| 중국공상은행 | 4.75 | - | CNY 301 | |
| 중철건금융조임유한회사 | 4.99~5.23 | CNY 180,972 | CNY 243,652 | |
| 천은금융조임 | 5.23 | CNY 119,193 | CNY 143,805 | |
| 소계 | EUR 38,000 | EUR 38,000 | ||
| USD 1,213,242 | USD 1,217,545 | |||
| CNY 498,851 | CNY 616,101 | |||
| NOK 16,670 | NOK 17,387 | |||
| 원화 환산액 | 1,894,876 | 1,892,341 | ||
| 차감: 현재가치할인차금 | (9,943) | (10,532) | ||
| 차감 계 | 1,884,933 | 1,881,809 | ||
| 차감: 유동성 대체 | (517,271) | (173,048) | ||
| 합 계 | 1,367,662 | 1,708,761 |
&cr (3) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기말 현재 연결회사가 발행한 신주인수권부사채의 변동내역 및 발행조건은 다음과 같습니다.&cr
| 구 분 | 발행일 | 만기일 | 액면이자율 | 보장수익율 | 행사기간 | 행사가격 | 발행금액 |
| 내 용 | 2017-08-01 | 2022-08-01 | 2.00% | 4.75% | 사채발행일 이후 1개월되는 &cr날로부터 상환기일 1개월전까지 | 8,030 원/주 | 500,000백만원 |
&cr① 조기상환권 조항&cr신주인수권부사채 발행일로부터 3년이 경과하는 날의 이자지급기일에 권면금액 전부 또는 일부에 해당하는 금원에 대하여 조기상환권을 행사할 수 있습니다.&cr&cr② 만기상환방법&cr본 사채는 연 2.00%의 이율로 이자를 지급하며 본 사채의 만기까지 전환하지 않는 사채권에 대하여는 만기보장수익율(YTM)을 연 4.75%(3개월 복리)로 하여 사채원금의 115.4175%를 2022년 8월 1일에 일시상환합니다.&cr&cr ③ 행사가격 산정&cr신주인수권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 조정전의 행사가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나,신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하여 그 행사가격 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 행사가액이 조정됩니다. 2019년 05월 01일 부로 신주인수권 행사가격은 7,170원으로 조정되었습니다.&cr &cr2) 당분기말 현재 연결회사가 발생한 신주인수권부사채의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 기초 | 행사/상각액 | 기말 |
| 신주인수권부사채 | 494,561 | (16) | 494,545 |
| 상환할증금 | 76,249 | (2) | 76,247 |
| 사채할인발행차금 | (6,235) | 378 | (5,857) |
| 신주인수권조정 | (98,396) | 5,967 | (92,429) |
| 장부금액 | 466,179 | 6,327 | 472,506 |
| 신주인수권대가(기타자본잉여금) | 41,481 | (3) | 41,478 |
&cr당분기말 현재 신주인수권 행사로 인하여 31회 신주인수권부사채의 신주인수권 1.13%가 행사되었으며, 사채원금의 1.09%가 대용납입 되었습니다. 31회 신주인수권부사채의 신주인수권 행사로 발행된 주식수는 누적 705,965주 입니다.
&cr &cr 17. 순확정급여부채&cr &cr(1) 보고기간 종료일 현재 확정급여제도하의 순확정급여부채 와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 | 1,003,134 | 973,888 |
| 사외적립자산의 공정가치 (주1) | (581,915) | (567,782) |
| 연결재무상태표 상 부채 | 421,219 | 406,106 |
(주1) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 144백만원 (전기말 : 148백만원)이 포함된 금액입니다.&cr &cr(2) 당분기와 전분기 중 연결손익계산서에 반영된 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 당기근무원가 | 10,157 | 10,143 |
| 순이자원가 | 2,951 | 3,136 |
| 합계 | 13,108 | 13,279 |
&cr 18. 자본금 및 자본잉여금
당분기 중 지배기업의 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 일자 | 변동내역 | 주식수 | 자본금 | 주식발행초과금 | 신주인수권 대가 | 기타자본잉여금 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019.01.01 | 분기초 | 208,158,077주 | 1,040,790 | 148,603 | 41,481 | 22,930 |
| 2019.01.31 | 신주인수권의 행사 | 3,095주 | 15 | 7 | (3) | - |
| 2019.02.28 | 신주인수권의 행사 | 107주 | 1 | (1) | - | - |
| 2019.03.26 | 주식선택권의 취소 | - | - | - | - | 59 |
| 2019.03.31 | 주식선택권의 취소 | - | - | - | - | 184 |
| 2019.03.31 | 기타자본항목의 계정재분류 | - | - | - | - | (58,904) |
| 2019.03.31 | 분기말 | 208,161,279주 | 1,040,806 | 148,609 | 41,478 | (35,731) |
&cr지배기업이 발행할 주식의 총수는 400 ,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 208,161,279주(전기말: 208,158,077주) 이며 1주당 액면금액은 5,000원입니다. 당분기말 현재 지배기업의 발행주식 중 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식은 505주(전기말 : 505주) 입니다.&cr
&cr19. 기타자본항목&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 자기주식 | (2) | (2) |
| 자기주식처분손실 | (7,909) | (7,909) |
| 주식선택권 | 1,68 2 | 1,926 |
| 기타자본조정 | (64,42 0 ) | (123,326) |
| 합 계 | (70,649) | (129,311) |
&cr20. 기타포괄손익누계액&cr
보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr
1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 | 지분법&cr자본변동 | 해외사업&cr환산손익 | 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 | 유형자산&cr재평가잉여금 | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 2,540 | 428 | (421,392) | (4,435) | 166,054 | (256,805) |
| 증가 | 1,573 | - | 39,772 | - | 5,864 | 47,209 |
| 감소 | - | - | - | (2,750) | - | (2,750) |
| 기말 | 4,113 | 428 | (381,620) | (7,185) | 171,918 | (212,346) |
&cr2) 전기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 | 지분법&cr자본변동 | 해외사업&cr환산손익 | 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 | 유형자산&cr재평가잉여금 | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 2,244 | 428 | (500,942) | (4,206) | 168,425 | (334,051) |
| 증가 | 296 | - | 79,550 | - | - | 79,846 |
| 감소 | - | - | - | (229) | (2,371) | (2,600) |
| 기말 | 2,540 | 428 | (421,392) | (4,435) | 166,054 | (256,805) |
&cr21. 이익잉여금&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 이익잉여금 세부내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 미처분이익잉여금 | 1,138,204 | 1,049,189 |
(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 1. 기초 이익잉여금 - 수정전 | 1,049,189 | 784,702 |
| 2. 회계정책변경의 효과 | - | (899) |
| 3. 기초 이익잉여금 - 수정후 | 1,049,189 | 783,803 |
| 3. 분기순이익 | 89,015 | 104,681 |
| 4. 유형자산재평가잉여금의 대체 | - | 187 |
| 5. 기말이익잉여금 | 1,138,204 | 888,671 |
&cr
22. 부문별 정보
연결회사의 각 사업단위별 주요 제품에 따라 영업부문을 구분하고 있는 바, 그 내역은 다음과 같습니다.
| 영업부문 | 주요 제품 |
|---|---|
| 엔진사업부문 ("엔진") | 상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등 |
| 건설기계사업부문 ("건기") | 굴삭기, 굴삭기부품 등 |
| 건설기계사업부문 ("밥캣") | Compact(Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator), Heavy Excavator, Portable Power |
(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 사업부문별 정보는 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 총매출액 | 내부매출액 | 순매출액 | 영업이익 |
|---|---|---|---|---|
| 엔진 | 271,440 | (145,111) | 126,329 | 18,802 |
| 건기 | 1,644,873 | (643,996) | 1,000,877 | 117,941 |
| 밥캣 | 1,062,406 | (7,044) | 1,055,362 | 113,300 |
| 소 계 | 2,978,719 | (796,151) | 2,182,568 | 250,043 |
| 연결조정 | (796,151) | 796,151 | - | - |
| 연결조정 후 금액 | 2,182,568 | - | 2,182,568 | 250,043 |
2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 총매출액 | 내부매출액 | 순매출액 | 영업이익 |
|---|---|---|---|---|
| 엔진 | 247,524 | (116,714) | 130,810 | 26,272 |
| 건기 | 1,462,435 | (502,259) | 960,176 | 120,979 |
| 밥캣 | 870,251 | (4,345) | 865,906 | 94,323 |
| 소 계 | 2,580,210 | (623,318) | 1,956,892 | 241,574 |
| 연결조정 | (623,318) | 623,318 | - | - |
| 연결조정 후 금액 | 1,956,892 | - | 1,956,892 | 241,574 |
&cr(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 보고부문별 자산은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 사업부문 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 엔진 | 823,341 | 796,026 |
| 건기 | 4,362,125 | 3,985,651 |
| 밥캣 | 6,827,876 | 6,446,324 |
| 공통 | 113,786 | (198,834) |
| 합 계 | 12,127,128 | 11,029,167 |
(3) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 보고부문별 부채는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 사업부문 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 엔진 | 684,677 | 664,460 |
| 건기 | 3,534,500 | 3,203,140 |
| 밥캣 | 3,036,685 | 2,706,721 |
| 공통 | 879,588 | 634,031 |
| 합 계 | 8,135,450 | 7,208,352 |
(4) 당분기와 전분기 중 연결회사의 지역별 보고부문 매출액정보는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 총매출액 | |
|---|---|---|
| 당분기 | 전분기 | |
| --- | --- | --- |
| Asia Pacific & Emerging Market | 505,813 | 542,340 |
| China | 476,872 | 432,267 |
| Europe & Middle East & Africa | 341,907 | 326,700 |
| North America & Oceania | 857,976 | 655,585 |
| 합 계 | 2,182,568 | 1,956,892 |
&cr23. 수익&cr&cr(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 1. 고객과의 계약에서 생기는 수익 | ||
| 수익의 유형 : | ||
| - 제품/상품매출 | 2,119,459 | 1,937,875 |
| - 기타매출 | 50,404 | 5,767 |
| 소 계 | 2,169,863 | 1,943,642 |
| 수익인식 시기 : | ||
| - 한시점에 이행 | 2,090,397 | 1,925,251 |
| - 기간에 걸쳐 이행 | 79,466 | 18,391 |
| 소 계 | 2,169,863 | 1,943,642 |
| 2. 고객과의 계약 외 수익 : | ||
| - 임대매출 등 | 12,705 | 13,250 |
| 3. 총매출 | 2,182,568 | 1,956,892 |
(2) 계약자산 및 계약부채&cr
1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 계약부채 - 운송ㆍ보험용역 | 7,081 | 4,481 |
| 계약자산 합계 | 7,081 | 4,481 |
| 계약부채 - 환불부채 | 20,959 | 21,833 |
| 계약부채 - 판매보증/Incentive 등 | 395,700 | 351,211 |
| 계약부채 - 운송ㆍ보험용역 | 7,081 | 4,481 |
| 계약부채 합계 | 423,740 | 377,525 |
&cr 24. 비용의 성격별 분류&cr&cr당분기와 전분기 중 연결회사의 비용의 주요 성격별 분류는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 재고자산 매입액 (원재료 및 상품) | 1,165,589 | 1,118,775 |
| 재고자산의 변동 | (127,535) | (26,805) |
| 종업원급여 | 218,791 | 195,176 |
| 감가상각비 및 기타상각비 | 61,695 | 60,242 |
| 기타비용 | 613,984 | 367,930 |
| 합 계 | 1,932,524 | 1,715,318 |
&cr25. 판매비와 관리비&cr&cr당분기와 전분기 중 연결회사의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 급여 | 71,128 | 53,859 |
| 퇴직급여 | 6,527 | 6,612 |
| 복리후생비 | 18,091 | 16,646 |
| 도서인쇄비 | 826 | 64 |
| 운반및보관료 | 473 | 446 |
| 통신비 | 2,469 | 1,847 |
| 수도광열비 | 1,500 | 1,619 |
| 수선유지비 | 658 | 787 |
| 보험료 | 2,098 | 3,730 |
| 감가상각비 | 4,434 | 3,130 |
| 무형자산상각비 | 5,997 | 8,146 |
| 경상개발비 | 39,623 | 33,517 |
| 광고선전비 | 20,766 | 15,574 |
| 판매수수료 | 25,815 | 25,912 |
| 세금과공과 | 3,290 | 2,655 |
| 여비와교통비 | 8,045 | 7,922 |
| 제수수료 | 32,643 | 31,590 |
| 교육훈련비 | 3,187 | 1,354 |
| 대손상각비 | 98 | 790 |
| 리스자산상각비 | 4,828 | - |
| 기타 | 14,545 | 8,393 |
| 합 계 | 267,041 | 224,593 |
&cr26. 금융손익&cr&cr당분기와 전분기 중 연결회사의 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 금융수익: | ||
| 이자수익 | 3,902 | 3,056 |
| 배당금수익 | 3,599 | 1,091 |
| 외환차익 | 9,483 | 8,640 |
| 외화환산이익 | 21,450 | 34,837 |
| 파생상품거래이익 | 383 | - |
| 파생상품평가이익 | 3,300 | 1,570 |
| 금융보증수익 | 228 | 223 |
| 소 계 | 42,345 | 49,417 |
| 금융비용: | ||
| 이자비용 | (48,031) | (50,707) |
| 외환차손 | (8,140) | (9,268) |
| 외화환산손실 | (19,018) | (18,074) |
| 파생상품거래손실 | - | (1,992) |
| 파생상품평가손실 | - | (2,600) |
| 금융보증비용 | (2,815) | (2,721) |
| 기타금융비용 | (155) | (192) |
| 소 계 | (78,159) | (85,554) |
| 합 계 | (35,814) | (36,137) |
&cr&cr27. 기타영업외수익 및 기타영업외비용&cr&cr당분기와 전분기 중 연결회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 기타영업외수익: | ||
| 임대료 | 18 | 5 |
| 단기투자증권처분이익 | - | 359 |
| 장기투자증권손상차손환입 | - | 197 |
| 유형자산처분이익 | 37 | 393 |
| 유형자산손상차손환입 | 8 | - |
| 기타비유동자산처분이익 | - | 7 |
| 잡이익 등 | 2,260 | 11,551 |
| 소 계 | 2,323 | 12,512 |
| 기타영업외비용: | ||
| 매출채권처분손실 | (4,120) | (3,647) |
| 단기투자증권평가손실 | (1,480) | (2,069) |
| 장기투자증권평가손실 | (73) | - |
| 기타의대손상각비환입(비용) | (970) | (82) |
| 유형자산처분손실 | (181) | (575) |
| 기부금 | (9,680) | (7,928) |
| 잡손실 등 | (1,918) | (4,249) |
| 소 계 | (18,422) | (18,550) |
| 합 계 | (16,099) | (6,038) |
&cr &cr28. 법인세비용
&cr법인세비용은 연간 회계연도에 대해서 예상되는 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.&cr
&cr29. 주당이익
(1) 기본주당순이익&cr&cr기본주당순이익은 연결회사의 지배기업 소유주지분 보통주 분기순이익을 자기주식 등을 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.&cr&cr당분기와 전분기 중 지배기업 소유주지분의 기본주당순이익은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원, 주)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 지배기업 소유주지분 보통주 분기순이익 | 89,015 | 104,681 |
| ÷ 가중평균유통보통주식수(*) | 208,160,247 | 208,111,307 |
| 기본주당순이익 | 428 | 503 |
&cr (*) 당분기 및 전분기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.
(단위: 주)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 기초발행주식수 | 208,157,572 | 207,999,614 |
| 신주인수권 행사 | 2,675 | 111,693 |
| 가중평균유통보통주식수 | 208,160,247 | 208,111,307 |
(2) 희석주당순이익&cr&cr당분기 및 전분기 희석주당이익은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원, 주)
| 구분 | 당분기 | 전분기 |
| 조정전 보통주 분기순이익 | 89,015 | 104,681 |
| 조정: | - | - |
| 조정후 보통주 분기순이익 | 89,015 | 104,681 |
| 조정후 가중평균유통보통주식수(*) | 210,640,039 | 220,693,373 |
| 희석주당이익 | 423 | 474 |
&cr(*) 희석주당이익 계산을 위한 조정후 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.
(단위: 주)
| 구분 | 당분기 | 전분기 |
| 조정전 가중평균유통보통주식수 | 208,160,247 | 208,111,307 |
| 신주인수권부사채 | 2,479,793 | 12,582,066 |
| 조정후 가중평균유통보통주식수 | 210,640,039 | 220,693,373 |
&cr당분기 및 전분기에 반희석 효과로 인해 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있는 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 주)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 잠재적 보통주 | 184,800 | 211,320 |
&cr30. 배당금
&cr지배기업은 당분기 중 배당금을 지급하지 아니하였습니다.
&cr&cr 31 . 우발채무와 약정사항
&cr (1 ) 당분기말 현재 연결회사가 피소되어 계류중인 소송 사건은 아래에서 설명하고 있는 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 주식 매매대금 청구 소송을 포함하여, 청구금액은 742,728백만원 이며, 동 소송의 최종 결과 및 그 영향을 당분기말 현재 예측할 수 없습니다. &cr&cr2011년에 외부투자자는 지배기업의 종속기업인 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 지분 20%를 3,800억원에 투자했으며, 지배기업과의 주주간 계약에 따라 상대방이 보유하고 있는 주식을 제3자에게 공동으로 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하고 있습니다. 외부투자자의 공동매각 요청 시 지배기업은 지배기업 보유 지분을 공동 매각하는 것이 원칙이지만, 외부투자자가 매각하려는 가격 등으로 외부투자자의 지분을 매입할 수 있는 권리도 함께 보유하고 있습니다. &cr&cr2014년 중 외부투자자는 매각절차 진행을 위한 전 단계로 매도자 실사자료를 요구했으나, 지배기업은 매수희망자도 확인되지 않은 상황이므로 영업비밀이 포함된 실사자료까지 제공할 수 없었습니다. 이에 외부투자자는 서울중앙지방법원에 실사자료 제공 가처분신청을 하였으며, 서울중앙지방법원(2015년 3월 2일)은 지배기업이 외부투자자에게 실사자료를 제공할 의무가 없다는 이유로 외부투자자의 가처분 신청을 기각하였습니다. &cr&cr외부투자자는 2015년 11월 주식 매매대금(외부투자자 주장 매매대금: 7,093억원, 소송 가액 100억원) 지급을 구하는 소송을 제기하였으며, 서울중앙지방법원(2017년 1월 12일)은 지배기업의 매각절차 협조의무 불이행 등을 인정하지 않아 외부투자자의청구를 기각하였고, 서울고등법원(2018년 2월 21일)은 지배기업의 매각절차 협조의무 불이행을 인정하여 외부투자자가 주장하는 매매대금 7,093억원 중 일부 청구한 100억원을 지급할 것을 판결하였습니다. &cr&cr지배기업은 2심 판결에 불복하여 2018년 2월 26일 대법원에 상고하였으며, 서울고등법원(2018년 2월 28일)은 지배기업의 강제집행정지 신청에 대해서 이유 있으므로 2심 판결에 의한 강제집행을 정지시켰습니다. &cr&cr 향후 대법원에서 외부투자자가 주장하는 소송가액을 지급하고 대상주식을 취득하라는 판결이 내려진다고 하더라도 동 취득거래와 관련하여 장래 발생할 수 있는 손익을현재로서는 신뢰성 있게 측정할 수 없습니다. &cr&cr 한편, 외부투자자는 2018년 3월 잔여 주식매매대금(소송가액 7,051억원)에 대해 추가소송을 제기하였으며, 1심 계류중에 있습니다.&cr &cr 현재 진행중인 소송건과 관련된 보전 절차에서 서울중앙지방법원이 2018년 7월 발부한 화해권고결정에 따라 연결회사는 외부투자자에게 두산밥캣 주식회사의 보통주식 8,288,196주에 대한 질권을 설정하고, 100억원을 가지급금으로 지급하였습니다. 향후 연결회사가 대법원에서 승소할 경우 외부투자자는 동 질권설정 해지 및 가지급금을 연결회사에 반환해야 합니다.&cr &cr(2) 당분기말 현재 연결회사는 금융기관 등과 체결한 일반대출 및 당좌차월 등 3,288,905백만원의 여신한도약정을 유지하고 있습니다.&cr&cr (3) 주요 차입약정
&cr 당기말 현재 연결회사가 발행한 사채는 28회 해외사채 USD 300,000천, 32회 해외사채 USD 300,000천이며, 동 사채의 지급보증인인 한국산업은행이 민영화될 시 조기상환청구권을 행사할 수 있도록 하는 약정을 체결하였습니다. 또한, 지배기업이 보유한 두산밥캣주식회사의 주식 11,178,538주 및 11,533,388주가 각각 상기 사채의 담보로 제공되었으며, 기준가격에 미달하는 경우 그 차액에 상당하는 주식 또는 예금이 추가로 담보제공 되어야 합니다. 한편, 당분기말 현재 32회 해외사채에 대하여 정기예금 48,343백만원이 한국산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다.&cr &cr 연결회사가 한국산업은행 외 8개사로부터 차입한 차입금 350,000백만원에 대하여 두산밥캣주식회사의 주식 16,341,780주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입금과 관련해서 약정 담보한도액비율 미충족 시 주식 또는 예금이 추가로 담보제공 되어야 합니다. 또한, 연결회사가 국내신용평가기관 3개사(나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 1개사 이상으로부터 부여받는 장기신용등급이 BB0 이하인 때, 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다.&cr&cr 연결회사가 SC은행으로부터 차입한 차입금 100,000백만원에 대하여 당사의 종속기업인두산밥캣주식회사의 주식 3,650,000주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입금과 관련해서 약정 담보한도액비율 미충족 시 추가담보제공(주식 또는 예금) 혹은 일부대출금 조기상환을 하여야 합니다.&cr
(4) 당분기말 현재 연결회사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 아니하여 계속 인식하고 있는 자산관련 금융부채는 23,981 백만원 입니다.
(5) 지급보증&cr&cr당분기말 현재 연결회사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다.
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 보증회사 | 피보증회사 | 지급보증 제공액 | 원화 상당액 |
|---|---|---|---|
| Doosan Infracore China Co. | 최종고객 | CNY 461,173 | 77,818 |
| Clark Equipment Co. 등 | 최종고객 | USD 109,840 | 124,976 |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등 | 최종고객 | USD 277 | 315 |
| 두산밥캣코리아주식회사 | 최종고객 | USD 4,273 | 4,862 |
| 합 계 | 207,971 |
&cr한편, 당분기말 현재 연결회사는 한국산업은행으로부터 28회 및 32회 각 해외사채 USD 300,000천에 대하여 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 금융기관으로부터 수출등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 204천의 지급보증을, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 52,659백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 해당 보증과 관련하여 자본재공제조합에 대한 출자금 200백만원을 담보로 제공하고 있습니다. &cr &cr (6) 기타 약정사항 &cr &cr전기 중 연결회사는 디비씨주식회사와 임차개시일로부터 15년간의 (가칭)두산분당센터 임차 계약을 체결하였습니다. &cr&cr 전기 중 연결회사는 대동공업㈜와 Compact Tractor 제품개발을 위한 지식재산 지분이전 및 개발용역 계약을 체결하였으며, 약정 금액은 4,252백만원 입니다. &cr &cr전기 중 연결는 Nautilus Venture Partners Fund II, L.P., ICONIQ Strategic Partners IV-B, LP.와 투자약정을 체결하였으며, 약정금액은 각각 USD 10,000천, USD 3,000천 입니다. 당분기 중 연결회사는 ZIGG CAPITAL I,L.P와 투자약정을 체결하였으며, 약정금액은 USD 5,000천 입니다. &cr &cr &cr 32. 담보제공자산 &cr &cr (1) 당분기말 현재 연결회사가 장ㆍ단기차입금 등과 관련해 금융기관 등에 대한 담 보제공한 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 담보권자 | 담보제공자산 | 차입금액 | 설정금액 |
|---|---|---|---|
| 한국산업은행 | 토지,건물,기계장치(*) | KRW 238,000 &crUSD 19,000 &crEUR 156 | KRW 371,112 &cr USD 95,02 5 &cr DM 84,000 |
| 한국수출입은행 | 재고자산 | KRW 150,000 | KRW 195,000 |
| 유베스트제사차 | 토지, 건물 등 | KRW 80,000 | KRW 96,000 |
(*) 지배기업의 유형자산 및 재고자산에 대한 재산종합보험의 보험금 수급권이 한국산업은행에 담보로 제공되어 있습니다.
&cr 지배기업은 수출입은행으로부터 차입한 차입금 USD 117,600천에 대하여 지배기업의 종속기업인 Doosan Infracore North America LLC 및 Doosan Infracore NorwayAS. 의 지분 전체를 담보로 제공하고 있습니다. &cr &cr(2) 연결회사의 종속기업인 Clark Equipment Co.는 기존에 Doosan Holdings Europe Ltd.와 공동으로 2014년 5월 28일자로 차입했던 차입금을 전액 상환하고, 2017년 5월 18일자로 USD 1,345,000천의 신규 차입 및 USD 150,000천의 한도대출 약정을체결하였습니다. 연결회사는 동 차입금 및 한도대출 약정에 대해 Clark Equipment Co., Doosan Bobcat EMEA s.r.o 및 Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. 주식 전체를 담보로 제공하였으며, 보고기간 종료일 현재 관련 차입금 잔액은 USD 968,100천 입니다.&cr &cr (3) 연결회사의 관계기업인 디비씨주식회사가 두산분당센터 건립을 위해 체결한 375,000백만원 규모의 PF 대출계약에 대해 연결회사가 보유 중인 디비씨주식회사의 주식 491,840주(담보금액 24,592백만원)을 담보로 제공하였습니다.&cr
33. 특수관계자 거래&cr
(1) 특수관계의 성격
| 구 분 | 회사명 |
|---|---|
| 최상위지배기업 | (주)두산 |
| 차상위지배기업 | 두산중공업 (주) |
| 공동기업 및 관계기업 | 두산큐벡스, 디비씨주식회사, Doosan PSI LLC, &crDoosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.,&crTianjin Lovol Doosan Engine Co., Ltd., 포 테닛 주식회사 등 |
| 기타 특수관계자(*)(**) | 두산건설, 오리콤, 두산베어스, 네오플럭스 등 |
(*) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공 정거래법 에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. &cr (**) 당기중 두산엔진 주식회사는 특수관계자 범위에서 제외되었습니다.&cr &cr (2) 당분기와 전분기 중 연결회사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.
1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 매출 | 유무형자산의 매각 |
기타수익 | 매입 | 유무형자산의&cr매입 | 기타비용 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 최상위지배기업 | 18,935 | 2 | 6 | 24,045 | 114 | 13,992 |
| 차상위지배기업 | 197 | - | - | - | - | - |
| 관계기업 및 공동기업 | 10 | - | - | 60 | - | 2,362 |
| 기타특수관계자 | 133 | - | 356 | 2,621 | 23 | 29,896 |
| 합 계 | 19,275 | 2 | 362 | 26,726 | 137 | 46,250 |
2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 매출 | 기타수익 | 매입 | 유무형자산의&cr매입 | 기타비용 |
|---|---|---|---|---|---|
| 최상위지배기업 | 17,037 | - | 21,312 | 164 | 13,369 |
| 차상위지배기업 | 197 | - | - | - | 136 |
| 관계기업 및 공동기업 | 10 | - | 28 | - | 5,756 |
| 기타특수관계자 | 112 | 15 | - | 27 | 24,455 |
| 합 계 | 17,356 | 15 | 21,340 | 191 | 43,716 |
(3) 보고기간 종료일 현재 연결회사와 특수관계자간 주요 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.
&cr1) 당분기말
(단위: 백만원)
| 구 분 | 매출채권 | 기타채권 | 매입채무 | 기타채무 |
|---|---|---|---|---|
| 최상위지배기업 | 23,435 | 4,733 | 9,527 | 10,409 |
| 차상위지배기업 | - | 72 | - | 482 |
| 관계기업 및 공동기업 | - | 4,526, | 82 | 456 |
| 기타특수관계자 | 211 | 29,062 | 3,947 | 12,685 |
| 합 계 | 23,646 | 38,393 | 13,556 | 24,032 |
&cr2) 전기말
(단위: 백만원)
| 구 분 | 매출채권 | 기타채권 | 매입채무 | 기타채무 |
|---|---|---|---|---|
| 최상위지배기업 | 4,139 | 4,751 | 7,950 | 7,746 |
| 차상위지배기업 | - | 72 | - | 482 |
| 공동기업 및 관계기업 | - | 4,317 | 92 | 399 |
| 기타특수관계자 | 23 | 32,119 | 2,392 | 5,659 |
| 합 계 | 4,162 | 41,259 | 10,434 | 14,286 |
(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다.&cr
1) 당분기&cr 당분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 없습니다.&cr
2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구분 | 특수관계자명 | 지분거래 | 배당거래 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 출자 | 유상감자 | 수익 | 지급 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 공동기업 및 관계기업 | Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. | 12,727 | - | - | - |
| 공동기업 및 관계기업 | 디비씨 주식회사 | - | (36,424) | - | - |
| 기타특수관계자 | 두산엔진(주) | - | - | - | 8,462 |
| 합계 | 12,727 | (36,424) | - | 8,462 |
&cr (5) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위해 제공하고 있거나 제공받고 있는 담보의 내역은 주석 3 2 에 기재되어 있습니다.&cr
(6) 지배기업은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 종업원급여 | 7,393 | 6,643 |
| 퇴직급여 | 304 | 285 |
| 합계 | 7,697 | 6,928 |
&cr
34. 연결현금흐름표
&cr(1) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정 및 순운전자본의 변동은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 조정: | ||
| 1. 법인세비용 | 66,057 | 56,287 |
| 2. 금융수익 | (18,506) | (20,185) |
| 3. 금융비용 | 57,092 | 61,883 |
| 4. 퇴직급여 | 13,108 | 13,279 |
| 5. 감가상각비 | 35,753 | 36,094 |
| 6. 무형자산상각비 | 20,643 | 24,148 |
| 7. 리스자산상각비 | 5,299 | - |
| 7. 유형자산처분이익 | (37) | (393) |
| 8. 유형자산처분손실 | 181 | 575 |
| 9. 유형자산손상차손(환입) | (8) | (1) |
| 10. 단기투자증권손상차손 | 1,553 | 2,069 |
| 11. 장기투자증권손상차손환입 | - | (197) |
| 12. 지분법적용투자손익 | 1,390 | 1,664 |
| 13. 배당수익 | (3,599) | |
| 13. 기타 수익, 비용 | (1) | (358) |
| 합 계 | 178,925 | 174,865 |
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: | ||
| 1. 매출채권의 증감 | (580,967) | (407,984) |
| 2. 기타채권의 증감 | 3,955 | 8,737 |
| 3. 파생상품자산의 증감 | (680) | (5,115) |
| 4. 재고자산의 증감 | (124,744) | (19,016) |
| 5. 기타유동자산의 증감 | (9,164) | (37,093) |
| 6. 기타비유동자산의 증감 | (641) | (229) |
| 7. 매입채무의 증감 | 395,857 | 264,156 |
| 8. 기타채무의 증감 | (8,404) | (15,030) |
| 9. 파생상품부채의 증감 | (9,933) | 7,777 |
| 10. 충당부채의 증감 | 41,996 | (3,503) |
| 11. 기타유동부채의 증감 | 52,034 | 61,988 |
| 12. 퇴직금의 지급 | (7,295) | (5,146) |
| 13. 관계회사 전출 | 1,575 | 396 |
| 14. 사외적립자산의 증가 | 1,593 | (62) |
| 15. 기타비유동부채의 증감 | 2,171 | 2,713 |
| 합 계 | (242,647) | (147,411) |
&cr(2) 연결회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 유형자산 취득관련 미지급금 의 지급 | (24,501) | (12,345) |
&cr
35. 회계정책의 변경&cr
(1) 기준서 제1116호 '리스'의 적용 &cr &cr 주석 2 에서 설명한 바와 같이 연결회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1116호를 적용하였으며, 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다 . 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.&cr
(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr &cr 연결회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 3.5~5.4%입니다.&cr &cr ① 재무상태표에 인식된 금액&cr
리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 당기초 |
|---|---|---|
| 사용권자산 | ||
| 토지 | 18,601 | 376 |
| 건물 | 52,128 | 48,027 |
| 기계장치 | 1,728 | 1,889 |
| 차량운반구 | 7,176 | 6,761 |
| 공구와기구 | 24 | 26 |
| 비품 | 4,726 | 5,094 |
| 합계 | 84,383 | 62,173 |
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 당기초 |
|---|---|---|
| 리스부채 | ||
| 유동 | 19,838 | 13,269 |
| 비유동 | 46,696 | 48,904 |
| 합계 | 66,534 | 62,173 |
② 손익계산서에 인식된 금액
리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 |
|---|---|
| 사용권자산의 감가상각비 | |
| 토지 | 180 |
| 건물 | 3,355 |
| 기계장치 | 173 |
| 차량운반구 | 1,064 |
| 공구와기구 | 2 |
| 비품 | 525 |
| 합계 | 5,299 |
| 리스부채에 대한 이자비용 | 769 |
| 단기리스 및 소액자산 리스료 | 4,924 |
&cr 당분기 중 리스의 총 현금유출은 5,514백만원 입니다.
&cr 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.
| | 사용권자산: 80,337백만원 증가 |
| | 리스부채: 62,173백만원 증가 |
| 장기선급비용 : 18,164백만원 감소 |
③ 실무적 간편법의 사용&cr&cr연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.&cr
| | 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용 |
| | 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 |
| | 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리 |
| | 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외 |
| | 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용 |
&cr 또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.&cr &cr (2) 연결회사의 리스활동과 회계정책&cr&cr 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr&cr 2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr &cr 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.
| | 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), |
| | 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 |
| | 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 |
| | 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 |
| | 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 |
&cr 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr&cr 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
| | 리스부채의 최초 측정금액 |
| | 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 |
| | 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 |
| | 복구원가의 추정치 |
&cr 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.&cr
4. 재무제표
| 재무상태표 |
| 제 20 기 1분기말 2019.03.31 현재 |
| 제 19 기말 2018.12.31 현재 |
| (단위 : 원) |
| 제 20 기 1분기말 | 제 19 기말 | |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| Ⅰ.유동자산 | 1,832,803,691,722 | 1,396,472,654,861 |
| (1)현금및현금성자산 | 356,057,147,865 | 182,647,173,309 |
| (2)단기금융상품 | 129,700,000,000 | 138,360,344,471 |
| (3)단기투자증권 | 12,813,820,000 | 14,288,275,000 |
| (4)매출채권 및 기타채권 | 966,318,956,934 | 629,857,381,335 |
| (5)파생상품자산 | 1,311,424,153 | 2,153,339,177 |
| (6)재고자산 | 321,438,238,053 | 364,256,338,085 |
| (7)기타유동자산 | 45,164,104,717 | 64,909,803,484 |
| Ⅱ.비유동자산 | 3,517,288,486,170 | 3,526,678,028,935 |
| (1)장기금융상품 | 10,500,000 | 10,500,000 |
| (2)장기투자증권 | 9,269,323,757 | 6,750,851,000 |
| (3)장기매출채권 및 기타비유동채권 | 5,285,870,187 | 4,662,422,291 |
| (4)비유동파생상품자산 | 5,648,183,453 | 1,543,375,310 |
| (5)종속기업및관계기업 | 2,032,552,847,218 | 2,036,581,803,978 |
| (6)유형자산 | 1,242,633,481,149 | 1,252,715,151,279 |
| (7)무형자산 | 162,657,887,361 | 159,691,887,131 |
| (8)투자부동산 | 25,824,957,218 | 25,867,344,287 |
| (9)이연법인세자산 | 25,074,027,589 | 33,968,505,994 |
| (10)사용권자산 | 3,317,345,294 | 0 |
| (11)기타비유동자산 | 5,014,062,944 | 4,886,187,665 |
| 자산총계 | 5,350,092,177,892 | 4,923,150,683,796 |
| 부채 | ||
| Ⅰ.유동부채 | 2,592,283,106,315 | 2,084,436,596,344 |
| (1)매입채무 및 기타채무 | 684,233,011,946 | 555,575,588,275 |
| (2)단기차입금 | 777,441,734,055 | 717,769,816,491 |
| (3)유동성사채 | 499,638,392,823 | 505,338,874,285 |
| (4)유동성장기차입금 | 482,355,355,190 | 131,488,560,000 |
| (5)파생상품부채 | 6,103,357,776 | 12,295,923,189 |
| (6)충당부채 | 54,855,621,233 | 50,673,274,811 |
| (7)유동성리스부채 | 2,046,193,023 | 0 |
| (8)기타유동부채 | 85,609,440,269 | 111,294,559,293 |
| Ⅱ.비유동부채 | 1,301,694,050,681 | 1,432,350,648,637 |
| (1)사채 | 1,157,340,773,668 | 944,061,136,540 |
| (2)장기차입금 | 30,000,000,000 | 378,225,556,663 |
| (3)순확정급여부채 | 50,507,202,412 | 45,481,006,544 |
| (4)비유동파생상품부채 | 0 | 3,501,393,871 |
| (5)비유동리스부채 | 1,283,648,296 | 0 |
| (6)기타비유동부채 | 62,562,426,305 | 61,081,555,019 |
| 부채총계 | 3,893,977,156,996 | 3,516,787,244,981 |
| 자본 | ||
| Ⅰ.자본금 | 1,040,806,395,000 | 1,040,790,385,000 |
| Ⅱ.자본잉여금 | 123,797,706,038 | 226,803,071,182 |
| Ⅲ.기타자본항목 | (6,228,730,565) | (109,237,419,925) |
| Ⅳ.기타포괄손익누계액 | 152,191,613,824 | 146,167,812,049 |
| Ⅴ.이익잉여금(결손금) | 145,548,036,599 | 101,839,590,509 |
| 자본총계 | 1,456,115,020,896 | 1,406,363,438,815 |
| 자본과부채총계 | 5,350,092,177,892 | 4,923,150,683,796 |
| 손익계산서 |
| 제 20 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 |
| 제 19 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 |
| (단위 : 원) |
| 제 20 기 1분기 | 제 19 기 1분기 | |||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ⅰ.매출액 | 915,453,382,697 | 915,453,382,697 | 808,897,274,814 | 808,897,274,814 |
| Ⅱ.매출원가 | 738,277,957,132 | 738,277,957,132 | 649,468,056,690 | 649,468,056,690 |
| Ⅲ.매출총이익 | 177,175,425,565 | 177,175,425,565 | 159,429,218,124 | 159,429,218,124 |
| Ⅳ.판매비와관리비 | 104,353,371,230 | 104,353,371,230 | 92,240,095,432 | 92,240,095,432 |
| Ⅴ.영업이익(손실) | 72,822,054,335 | 72,822,054,335 | 67,189,122,692 | 67,189,122,692 |
| Ⅵ.금융수익 | 43,526,232,304 | 43,526,232,304 | 63,567,008,477 | 63,567,008,477 |
| Ⅶ.금융비용 | 44,049,347,942 | 44,049,347,942 | 50,279,024,158 | 50,279,024,158 |
| Ⅷ.기타영업외수익 | 704,587,472 | 704,587,472 | 1,312,111,135 | 1,312,111,135 |
| Ⅸ.기타영업외비용 | 12,342,173,192 | 12,342,173,192 | 9,981,892,728 | 9,981,892,728 |
| Ⅹ.종속기업투자주식손상차손환입(손상차손) | (624,134,264) | (624,134,264) | (2,094,552,768) | (2,094,552,768) |
| XI.법인세비용차감전순이익(손실) | 60,037,218,713 | 60,037,218,713 | 69,712,772,650 | 69,712,772,650 |
| XⅡ.법인세비용 | 16,328,772,623 | 16,328,772,623 | 8,337,764,456 | 8,337,764,456 |
| XⅢ.당기순이익(손실) | 43,708,446,090 | 43,708,446,090 | 61,375,008,194 | 61,375,008,194 |
| XIV.지배기업 소유주지본에 대한 주당이익 | ||||
| (1)기본주당순이익(손실) (단위 : 원) | 210 | 210 | 295 | 295 |
| (2)희석주당순이익(손실) (단위 : 원) | 208 | 208 | 278 | 278 |
| 포괄손익계산서 |
| 제 20 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 |
| 제 19 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 |
| (단위 : 원) |
| 제 20 기 1분기 | 제 19 기 1분기 | |||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ⅰ.당기순이익(손실) | 43,708,446,090 | 43,708,446,090 | 61,375,008,194 | 61,375,008,194 |
| Ⅱ.기타포괄손익 | 6,023,801,775 | 6,023,801,775 | (4,218,541,865) | (4,218,541,865) |
| (1)후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 | 5,864,674,395 | 5,864,674,395 | 88,803 | 88,803 |
| 1.유형자산 재평가잉여금 | 5,864,674,395 | 5,864,674,395 | 0 | 0 |
| 2.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익&cr&cr | 0 | 0 | 88,803 | 88,803 |
| (2)후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 | 159,127,380 | 159,127,380 | (4,218,630,668) | (4,218,630,668) |
| 1.현금흐름위험회피 파생상품평가손익 | 159,127,380 | 159,127,380 | (4,218,630,668) | (4,218,630,668) |
| Ⅲ.당기총포괄이익 | 49,732,247,865 | 49,732,247,865 | 57,156,466,329 | 57,156,466,329 |
| 자본변동표 |
| 제 20 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 |
| 제 19 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 |
| (단위 : 원) |
| 자본 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 자본금 | 자본잉여금 | 기타자본항목 | 기타포괄손익누계액 | 이익잉여금 | 자본 합계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2018.01.01 (Ⅰ.기초자본) | 1,040,000,595,000 | 225,334,253,126 | (108,119,524,925) | 152,190,801,727 | 37,060,110,917 | 1,346,466,235,845 |
| Ⅱ.회계정책변경의 효과(주석36) | 0 | 0 | 0 | 0 | (295,985,221) | (295,985,221) |
| Ⅲ.당기순이익(손실) | 0 | 0 | 0 | 0 | 61,375,008,194 | 61,375,008,194 |
| Ⅳ.유형자산 재평가잉여금 | 0 | 0 | 0 | (141,344,291) | 141,344,291 | 0 |
| Ⅴ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 | 0 | 0 | 0 | 88,803 | 0 | 88,803 |
| Ⅵ.파생상품 평가손익 | 0 | 0 | 0 | 4,218,630,668 | 0 | 4,218,630,668 |
| Ⅶ.주식선택권의 취소 | 0 | 1,117,895,000 | (1,117,895,000) | 0 | 0 | 1,027,302,051 |
| Ⅷ.신주인수권의 행사 | 732,900,000 | 339,402,051 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ⅸ.기타자본항목의 계정재분류 | ||||||
| 2018.03.31 (Ⅹ.기말자본) | 1,040,733,495,000 | 226,791,550,177 | (109,237,419,925) | 147,830,915,571 | 98,280,478,181 | 1,404,399,019,004 |
| 2019.01.01 (Ⅰ.기초자본) | 1,040,790,385,000 | 226,803,071,182 | (109,237,419,925) | 146,167,812,049 | 101,839,590,509 | 1,406,363,438,815 |
| Ⅱ.회계정책변경의 효과(주석36) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ⅲ.당기순이익(손실) | 0 | 0 | 0 | 0 | 43,708,446,090 | 43,708,446,090 |
| Ⅳ.유형자산 재평가잉여금 | 0 | 0 | 0 | 5,864,674,395 | 5,864,674,395 | |
| Ⅴ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ⅵ.파생상품 평가손익 | 0 | 0 | 0 | (159,127,380) | 0 | (159,127,380) |
| Ⅶ.주식선택권의 취소 | 0 | 243,505,810 | (243,505,810) | 0 | 0 | 0 |
| Ⅷ.신주인수권의 행사 | 16,010,000 | 3,324,216 | 0 | 0 | 0 | 19,334,216 |
| Ⅸ.기타자본항목의 계정재분류 | 0 | (103,252,195,170) | 103,252,195,170 | 0 | 0 | 0 |
| 2019.03.31 (Ⅹ.기말자본) | 1,040,806,395,000 | 123,797,706,038 | (6,228,730,565) | 152,191,613,824 | 145,548,036,599 | 1,456,115,020,896 |
| 현금흐름표 |
| 제 20 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 |
| 제 19 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 |
| (단위 : 원) |
| 제 20 기 1분기 | 제 19 기 1분기 | |
|---|---|---|
| Ⅰ.영업활동현금흐름 | (40,811,624,921) | 5,038,436,587 |
| (1)당기순이익(손실) | 43,708,446,090 | 61,375,008,194 |
| (2)조정 | 52,830,225,654 | 36,098,927,875 |
| (3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 | (114,496,620,249) | (64,278,169,713) |
| (4)이자의 수취 | 1,369,747,082 | 1,275,134,911 |
| (5)이자의 지급 | (21,697,898,775) | (29,121,594,118) |
| (6)배당금의 수취 | 5,400,000 | 0 |
| (7)법인세납부(환급) | (2,530,924,723) | (310,870,562) |
| Ⅱ.투자활동현금흐름 | (32,649,759,410) | (84,485,726,023) |
| (1)단기금융상품의 처분 | 8,660,344,471 | 0 |
| (2)장기투자증권의 처분 | 0 | 196,822,407 |
| (3)대여금의 감소 | 207,330,400 | 0 |
| (4)유형자산의 처분 | 31,316,000 | 376,255,800 |
| (5)종속기업및관계기업투자주식의 처분 | 3,404,822,496 | 20,724,000,000 |
| (6)단기금융상품의 취득 | 0 | (57,855,089,832) |
| (7)대여금의 증가 | 0 | (6,307,090,000) |
| (8)장기투자증권의 취득 | (2,558,715,000) | (300,000) |
| (9)유형자산의 취득 | (26,856,419,577) | (13,680,430,796) |
| (10)무형자산의 취득 | (12,646,743,112) | (12,066,439,532) |
| (11)종속기업및관계기업투자주식의 취득 | 0 | (12,680,900,000) |
| (12)기타 | (2,891,695,088) | (3,192,554,070) |
| Ⅲ.재무활동현금흐름 | 245,561,328,823 | (15,443,788,222) |
| (1)차입금의 차입 | 58,792,649,768 | 380,000,000,000 |
| (2)사채의 발행 | 248,134,696,160 | 90,563,298,272 |
| (3)차입금의 상환 | (803,517,105) | (246,007,086,494) |
| (4)사채의 상환 | (60,562,500,000) | (240,000,000,000) |
| Ⅳ.현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과 | 1,310,030,064 | 630,437,700 |
| Ⅴ.현금및현금성자산의 증가(감소) | 173,409,974,556 | (94,260,639,958) |
| Ⅵ.기초현금및현금성자산 | 182,647,173,309 | 343,397,315,109 |
| Ⅶ.기말현금및현금성자산 | 356,057,147,865 | 249,136,675,151 |
5. 재무제표 주석
| 제 20 기 1분기 2019년 3월 31일 현재 |
| 제 19 기 2018년 12월 31일 현재 |
| 두산인프라코어 주식회사 |
1. 일반사항 &cr&cr두산인프라코어 주식회사(이하 "당사")는 분할법인인 대우중공업 주식회사의 2000년1월 20일자 기업개선작업약정 및 2000년 6월 27일자 임시주주총회 결의에 따라 2000년 10월 23일을 분할등기일로 당사, 대우조선해양 주식회사 및 부실채권 처리를 목적으로 하는 대우중공업 주식회사 등 3개 회사로 분할함으로써 설립되었으며 내연기관, 각종 건설기계, 특장차 등 운송장비 및 그 부분품의 제조 및 판매를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.&cr&cr당사의 분할은 대우중공업 주식회사의 기계사업부문의 2000년 9월 30일 기준의 24,936억원의 자산 및 28,060억원의 부채를 승계하고 대우중공업 주식회사의 주주가 분할신설법인인 당사의 주주가 되는 인적분할방식에 따라 이루어졌습니다.&cr&cr당사는 2001년 2월 2일에 당사의 주식을 자본시장 및 금융투자에 관한 법률에 따라 설립된 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 신규 상장하였으며, 2005년 4월 29일자로 상호를 대우종합기계 주식회사에서 두산인프라코어 주식회사로 변경하였습니 다. 수차례의 증자를 걸쳐 당분기말 현재 당사의 보통주자본금은 1,040,806 백만원이며, 당사의 주주는 두산중공업( 36.2 7 % ) 등으로 구성되어 있습니다.
2. 중요한 회계처리방침 &cr &cr2.1 재무제표 작성기준 &cr &cr 당사의 2019년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표 는 보고기간말인 2019년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. &cr &cr재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향 등을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr&cr재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.&cr
(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr
당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.
- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr&cr 당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 34에서 설명하고 있습니다.
&cr - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정
&cr부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정
&cr확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
&cr관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr &cr- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정
&cr제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 연차개선 2015-2017&cr
① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'
&cr공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'
&cr공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'
&cr기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr
④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'
&cr적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
2.2 종속기업, 공동기업 및 관계기업&cr&cr당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr
2.3 회계정책&cr&cr 분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. &cr
3. 중요한 회계추정 및 가정&cr
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.&cr&cr보고기간말 이후의 자산 및 부채의 장부금액에 중대한 조정을 미칠 수 있는 유의적인위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.&cr&cr - 판매보증충당부채
- 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정&cr - 개발비의 손상&cr - 유ㆍ무형자산의 측정&cr - 미사용세무상결손금의 실현가능성 &cr
4. 재무위험관리 &cr
당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환위험관리위원회 및 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. &cr&cr환위험관리위원회 및 이사회는 외환위험, 이자율변동위험과 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. 위험관리는 문서화된 정책에 따라 자금과 국제금융부서에서 당사 차원의 재무 위험을 식별, 평가 및 관리를 하고 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.
(1) 시장위험&cr&cr1) 외환위험&cr
당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.
&cr당사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것 입니다. 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄한 후 잔여 환율변동 노출금액에 대하여는 주로 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고있습니다.
보고기간 종료일 현재 당사의 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기말 | 전기말 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | EUR | CNY | 기타(주1) | 합 계 | USD | EUR | CNY | 기타(주1) | 합 계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 외화 금융자산 | 384,951 | 274,938 | 136,909 | 13,429 | 810,227 | 354,096 | 111,505 | 129,577 | 15,368 | 610,546 |
| 외화 금융부채 | (220,337) | (78,628) | (22,583) | (33,853) | (355,401) | (203,498) | (73,383) | (25,654) | (41,495) | (344,030) |
| 순 외화자산(부채) | 164,614 | 196,310 | 114,326 | (20,424) | 454,826 | 150,598 | 38,122 | 103,923 | (26,127) | 266,516 |
(주1) 기타 통화는 USD, EUR, CNY를 제외한 기타 외화 금액입니다.
보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기 | 전기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 10% 환율 상승시 | 10% 환율 하락시 | 10% 환율 상승시 | 10% 환율 하락시 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 법인세비용차감전순손익 | 45,483 | (45,483) | 26,652 | (26,652) |
2) 이자율위험&cr
당사의 이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.
&cr이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 차입조건의 차입금 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.
보고기간 종료일 현재 당사의 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 금융부채 | 335,423 | 242,733 |
보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동 시, 이자율변동이 연간 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기 | 전기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 100bp 상승시 | 100bp 하락시 | 100bp 상승시 | 100bp 하락시 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 법인세비용차감전순손익 | (3,354) | 3,354 | (2,427) | 2,427 |
3) 가격위험&cr&cr 당사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.
(2) 신용위험&cr&cr신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.
&cr신용위험은 당사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.&cr
신용위험은 당사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 당사는 당분기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 당분기말 현재 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.&cr
보고기간 종료일 현재 당사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권 과 충당금 에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.&cr
1) 당분기말
(단위: 백만원)
| 계정과목 | 개별적으로 &cr손상평가하는 채권 | 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 | 합 계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 만기 미경과 | ~3개월 이하 | 3개월 초과~&cr6개월 이하 | 6개월 초과 ~&cr1년 이하 | 1년 초과 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 매출채권 | 15,440 | 715,986 | 90,851 | 9,248 | 10,972 | 13,503 | 856,000 |
| 미수금 | 5,079 | 34,507 | 45,356 | 13,629 | 380 | 46,713 | 145,664 |
| 미수수익 | - | 5,718 | - | - | - | - | 5,718 |
| 장기미수금 | 5,774 | 1,161 | - | - | - | - | 6,935 |
| 장기대여금 | - | 4,153 | - | - | - | - | 4,153 |
| 합 계 | 26,293 | 761,525 | 136,207 | 22,877 | 11,352 | 60,216 | 1,018,470 |
| 매출채권 대손충당금 |
15,352 | 369 | 304 | 210 | 446 | 2,319 | 19,000 |
2) 전기말
(단위: 백만원)
| 계정과목 | 개별적으로 &cr손상평가하는 채권 | 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 | 합계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 만기 미경과 | ~3개월 이하 | 3개월 초과~&cr6개월 이하 | 6개월 초과 ~&cr1년 이하 | 1년 초과 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 매출채권 | 14,588 | 486,153 | 24,996 | 12,298 | 6,833 | 16,963 | 561,831 |
| 미수금 | 4,993 | 4,321 | 29,665 | 27 | 576 | 48,340 | 87,922 |
| 미수수익 | - | 19,339 | - | - | - | - | 19,339 |
| 단기대여금 | 207 | 207 | |||||
| 미수금(비유동) | 5,704 | 633 | - | - | - | - | 6,337 |
| 장기대여금 | 4,084 | - | - | - | - | 4,084 | |
| 합 계 | 25,285 | 514,737 | 54,661 | 12,325 | 7,409 | 65,303 | 679,720 |
| 매출채권 대손충당금 |
14,493 | 272 | 181 | 279 | 364 | 2,709 | 18,298 |
&cr 부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr
(3) 유동성위험&cr
유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 수 있습니다.&cr
당사는 3개월 및 연간자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.&cr
보고기간 종료일 현재 당사의 파생상품이 아닌 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. &cr
1) 당분기말
(단위: 백만원)
| 과 목 | 장부금액 | 계약상 명목현금흐름 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 합계 | 1년 미만 | 2년 이하 | 5년 이하 | 5년 초과 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 금융부채 | 3,632,899 | 4,154,016 | 2,890,670 | 748,262 | 515,084 | - |
&cr2) 전기말
(단위: 백만원)
| 과 목 | 장부금액 | 계약상 명목현금흐름 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 합계 | 1년 미만 | 2년 이하 | 5년 이하 | 5년 초과 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 금융부채 | 3,234,529 | 3,745,988 | 2,339,144 | 889,763 | 517,081 | - |
상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 명목현금흐름(지급이자포함)을 기초로 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 재무상태표 상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편, 상기 금융부채 중 금융보증부채의 계약상명목현금흐름 금액에는 지급보증제공에 따른 보증한도액이 포함되어 있습니다.
(4) 자본위험&cr
당사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. &cr&cr자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.
보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 부채총계 | 3,893,977 | 3,516,787 |
| 자본총계 | 1,456,115 | 1,406,363 |
| 부채비율 | 267.42% | 250.06% |
5. 사용제한 금융상품&cr&cr보고기간 종료일 현재 당사의 사용제한 금융상품은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기말 | 전기말 | 제한내용 |
|---|---|---|---|
| 단기금융상품 | 74,700 | 123,360 | 질권설정 등 |
| 장기금융상품 | 11 | 11 | 당좌개설보증금 등 |
| 합계 | 74,711 | 123,371 |
6. 장 ㆍ단기투자증권&cr
(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 장ㆍ단기투자증권 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 당분기말 | 전기말 | |
|---|---|---|---|
| 단기투자증권 | 상각후원가 측정 금융자산 | 1,814 | 1,808 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 11,000 | 12,480 | |
| 소 계 | 12,814 | 14,288 | |
| 장기투자증권 | 상각후원가 측정 금융자산 | 88 | 90 |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | 936 | 936 | |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 8,245 | 5,725 | |
| 소 계 | 9,269 | 6,751 |
7. 매출채권 및 기타채권&cr
(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 매출채권 및 기타채권은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 채권액(*) | 대손충당금 | 장부금액 | 채권액(*) | 대손충당금 | 장부금액 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 유 동 | 매출채권 | 856,000 | (19,000) | 837,000 | 561,831 | (18,298) | 543,533 |
| 미수금 | 145,664 | (22,064) | 123,600 | 87,922 | (21,143) | 66,779 | |
| 미수수익 | 5,718 | - | 5,718 | 19,339 | - | 19,339 | |
| 단기대여금 | - | - | - | 207 | - | 207 | |
| 합 계 | 1,007,382 | (41,064) | 966,318 | 669,299 | (39,441) | 629,858 | |
| 비유동 | 장기미수금 | 6,720 | (5,587) | 1,133 | 6,032 | (5,454) | 578 |
| 장기대여금 | 4,153 | - | 4,153 | 4,084 | - | 4,084 | |
| 합 계 | 10,873 | (5,587) | 5,286 | 10,116 | (5,454) | 4,662 |
(*) 당사는 금융상품의 제거의 요건을 충족하지 아니한 매출채권의 양도와 관련해 담보부 차입거래로 회계처리하였습니다(주석 16 참조).
(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.&cr
1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구분 | 기초금액 | 설정(환입) | 당분기말 |
|---|---|---|---|
| 매출채권 | 18,298 | 702 | 19,000 |
| 미수금 | 21,143 | 921 | 22,064 |
| 장기미수금 | 5,454 | 133 | 5,587 |
| 합 계 | 44,895 | 1,756 | 46,651 |
2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구분 | 기초금액 | 기초잉여금&cr조정(*) | 조정후 기초&cr(기준서 1109호) | 설정(환입) | 전분기말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출채권 | 20,678 | 290 | 20,968 | (188) | 20,780 |
| 미수금 | 21,421 | 6 | 21,427 | (99) | 21,328 |
| 장기미수금 | 5,677 | - | 5,677 | 103 | 5,780 |
| 합 계 | 47,776 | 296 | 48,072 | (184) | 47,888 |
&cr개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권및기타채권은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 손상된 채권에 대한 충당금설정액은 손익계산서상 판매비와관리비 및 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.&cr
8. 재고자산&cr&cr보고기간 종료일 현재 당사의 재고자산은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득원가 | 평가충당금 | 장부가액 | 취득원가 | 평가충당금 | 장부가액 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 상품 | 75,291 | (7,669) | 67,622 | 80,186 | (7,363) | 72,823 |
| 제품 | 64,081 | (538) | 63,543 | 102,008 | (1,279) | 100,729 |
| 반제품 | 25,231 | - | 25,231 | 25,801 | - | 25,801 |
| 재공품 | 22,013 | - | 22,013 | 19,331 | - | 19,331 |
| 원재료 | 123,663 | (3,733) | 119,930 | 114,620 | (3,510) | 111,110 |
| 저장품 | 1,045 | - | 1,045 | 958 | - | 958 |
| 미착품 | 22,054 | - | 22,054 | 33,504 | - | 33,504 |
| 합 계 | 333,378 | (11,940) | 321,438 | 376,408 | (12,152) | 364,256 |
&cr 매출원 가로 인식한 당분기 재고자산의 원가는 698,071백만원(전분기: 620,234백 만원) 입니다. 한편, 당분기 중 매출원가에서 가산한 재고자산평가손실환입금액은 212 백만원 ( 전분기 환입금액 : 654백만원) 입니다.&cr
9. 파생상품&cr
(1) 당사의 파생상품의 개요는 다음과 같습니다.&cr
| 구분 | 종류 | 개요 |
|---|---|---|
| 현금흐름위험회피 | 통화선도 | 외화매출예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결 |
| 현금흐름위험회피 | 통화스왑 | 환율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 원화로 지급하고 고정금리를 외화로 수취하는 계약체결 |
(2) 보고기간 종료일 현재 당사의 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기말
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 구 분 | 매 입 | 매 도 | 파생상품&cr자산(부채) | 기타포괄손익&cr(*) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 통 화 | 금 액 | 통 화 | 금 액 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 통화선도 | KRW | 179,803 | USD | 160,000 | (1,844) | (1,844) |
| 통화선도 | KRW | 46,444 | EUR | 36,000 | 277 | 277 |
| 통화선도 | JPY | 3,042,000 | KRW | 30,435 | 1,035 | 1,035 |
| 통화스왑 | USD | 600,000 | KRW | 677,910 | 1,389 | (6,338) |
| 합 계 | 857 | (6,870) |
(*) 법인세효과가 반영되지 않은 금액임.&cr &cr2) 전기말
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 구 분 | 매 입 | 매 도 | 파생상품&cr자산(부채) | 기타포괄손익&cr(*) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 통 화 | 금 액 | 통 화 | 금 액 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 통화선도 | KRW | 135,071 | USD | 120,000 | 1,127 | 1,127 |
| 통화선도 | JPY | 4,056,000 | KRW | 40,343 | 1,026 | 1,026 |
| 통화스왑 | USD | 600,000 | KRW | 677,910 | (14,254) | (9,233) |
| 합 계 | (12,101) | (7,080) |
(*) 법인세효과가 반영되지 않은 금액임.&cr&cr당사는 파생상품에 대해서는 보고기간 말로부터 계약만기일까지 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다.
&cr현금흐름위험회피 적용시 당기손익으로 인식된 위험회피에 비효과적인 부분은 없습니다.
10. 범주별 금융상품 등&cr
(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기말
(단위: 백만원)
| 금융자산 | 상각후원가측정&cr금융자산 | 기타포괄손익-공정가치측정&cr 금융자산 | 당기손익-&cr공정가치측정&cr 금융자산 | 기타금융자산&cr(*) | 장부가액&cr합계 | 공정가치 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 현금및현금성자산 | 356,057 | - | - | - | 356,057 | 356,057 |
| 단기금융상품 | 129,700 | - | - | - | 129,700 | 129,700 |
| 단기투자증권 | 1,814 | - | 11,000 | - | 12,814 | 12,814 |
| 매출채권 및 기타채권 | 956,222 | 10,097 | - | - | 966,319 | 966,319 |
| 파생상품자산 | - | - | - | 6,960 | 6,960 | 6,960 |
| 장기금융상품 | 11 | - | - | - | 11 | 11 |
| 장기투자증권 | 87 | 936 | 8,246 | - | 9,269 | 9,269 |
| 기타비유동채권 | 5,286 | - | - | - | 5,286 | 5,286 |
| 기타비유동자산 | 5,014 | - | - | - | 5,014 | 5,014 |
| 합 계 | 1,454,191 | 11,033 | 19,246 | 6,960 | 1,491,430 | 1,491,430 |
(*) 기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.&cr
| 금융부채 | 상각후원가측정&cr금융부채 | 기타금융부채&cr(*) | 장부가액&cr합계 | 공정가치 |
|---|---|---|---|---|
| 매입채무 및 기타채무 | 684,233 | - | 684,233 | 684,233 |
| 차입금 및 사채 | 2,946,776 | - | 2,946,776 | 2,946,776 |
| 파생상품부채 | - | 6,103 | 6,103 | 6,103 |
| 기타유동부채 | 709 | - | 709 | 709 |
| 기타비유동채무 | 40,095 | - | 40,095 | 40,095 |
| 금융보증부채 | 1,908 | - | 1,908 | 1,908 |
| 리스부채 | 3,330 | - | 3,330 | 3,330 |
| 합 계 | 3,677,051 | 6,103 | 3,683,154 | 3,683,154 |
(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.&cr
2) 전기말
(단위: 백만원)
| 금융자산 | 상각후원가측정&cr금융자산 | 기타포괄손익-공정가치측정&cr 금융자산 | 당기손익-&cr공정가치측정&cr 금융자산 | 기타금융자산&cr(*) | 장부가액&cr합계 | 공정가치 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 현금및현금성자산 | 182,647 | - | - | - | 182,647 | 182,647 |
| 단기금융상품 | 138,360 | - | - | - | 138,360 | 138,360 |
| 단기투자증권 | 1,808 | - | 12,480 | - | 14,288 | 14,288 |
| 매출채권 및 기타채권 | 619,864 | 9,993 | - | - | 629,857 | 629,857 |
| 파생상품자산 | - | - | - | 3,697 | 3,697 | 3,697 |
| 장기금융상품 | 11 | - | - | - | 11 | 11 |
| 장기투자증권 | 90 | 936 | 5,725 | - | 6,751 | 6,751 |
| 기타비유동채권 | 4,662 | - | - | - | 4,662 | 4,662 |
| 기타비유동자산 | 4,886 | - | - | - | 4,886 | 4,886 |
| 합 계 | 952,328 | 10,929 | 18,205 | 3,697 | 985,159 | 985,159 |
| 금융부채 | 상각후원가측정&cr금융부채 | 기타금융부채&cr(*) | 장부가액&cr합계 | 공정가치 |
|---|---|---|---|---|
| 매입채무 및 기타채무 | 555,576 | - | 555,576 | 555,576 |
| 차입금 및 사채 | 2,676,884 | - | 2,676,884 | 2,676,884 |
| 파생상품부채 | - | 15,797 | 15,797 | 15,797 |
| 기타유동부채 | 709 | - | 709 | 709 |
| 기타비유동채무 | 40,095 | - | 40,095 | 40,095 |
| 금융보증부채 | 1,360 | - | 1,360 | 1,360 |
| 합 계 | 3,274,624 | 15,797 | 3,290,421 | 3,290,421 |
(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.&cr&cr (2) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 당사의 금융상품의 공정가치 서열체 계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기말
(단위: 백만원)
| 구 분 | 수준 1 (*) | 수준 2 (*) | 수준 3 (*) | 합 계 |
|---|---|---|---|---|
| 공정가치로 측정되는 금융자산: | ||||
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 10,097 | 936 | 11,033 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 11,000 | - | 8,246 | 19,246 |
| 기타금융자산 | - | 6,960 | - | 6,960 |
| 합 계 | 11,000 | 17,057 | 9,182 | 37,239 |
| 공정가치로 측정되는 금융부채: | ||||
| 기타금융부채 | - | (6,103) | - | (6,103) |
2) 전기말
(단위: 백만원)
| 구 분 | 수준 1(*) | 수준 2(*) | 수준 3(*) | 합 계 |
|---|---|---|---|---|
| 금융자산: | ||||
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | - | - | 936 | 936 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 12,480 | - | 5,725 | 18,205 |
| 기타금융자산 | - | 3,697 | - | 3,697 |
| 합 계 | 12,480 | 3,697 | 6,661 | 22,838 |
| 공정가치로 측정되는 금융부채: | ||||
| 기타금융부채 | - | (15,797) | - | (15,797) |
&cr 상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다.
| 구 분 | 내용 |
|---|---|
| 수준 1 | 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 |
| 수준 2 | 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수&cr(단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함) |
| 수준 3 | 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수&cr(관측가능하지 않은 투입변수) |
&cr상기 표에는 장부금액이 공정가치와 중요한 차이가 없는 금융자산과 금융부채에 대한 정보는 포함하고 있지 않습니다.&cr
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 고시되는 시장가격에 기초하여 산정되며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함되며 대부분 당기손익-공정가치 측정 혹은 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.
&cr활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.&cr&cr만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.
&cr (3) 위험회피목적 파생상품의 공정가치(수준 2) 측정에 사용된 평가기법 및 투입변수의 내용은 다음과 같습니다.
| 평가기법 | 관측가능한 투입변수 | 투입변수의 내용 |
| 할인법 현금흐름 | 선도환율 | 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 시장에서 공시된 선도환율에 기초함(통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정함) |
| 할인율 | 보고기간 말 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률 곡선을 사용하여 결정함 |
(4) 당분기와 전분기 중 당사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구분 | 당기손익 | 기타포괄손익&cr(*) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자수익(비용) | 배당금수익 | 평가 및 손상 | 대손상각 | 처분손익 | 기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 금융자산 : | |||||||
| 상각후원가 측정 금융자산 | 1,598 | - | - | (1,756) | (1,223) | - | - |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 5 | - | - | - | - | - |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 520 | (1,515) | - | - | - | - |
| 합 계 | 1,598 | 525 | (1,515) | (1,756) | (1,223) | - | - |
| 금융부채 : | |||||||
| 상각후원가로측정하는 금융부채 | (30,762) | - | - | - | - | (1,992) | - |
(*) 기타포괄손익은 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.&cr&cr2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구분 | 당기손익 | 기타포괄손익&cr(*) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자수익(비용) | 배당금수익 | 평가 및 손상 | 대손상각 | 처분손익 | 기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 금융자산 : | |||||||
| 상각후원가 측정 금융자산 | 1,519 | - | 197 | 187 | (1,363) | - | - |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 6 | - | - | - | - | - |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 1,085 | (2,069) | - | 359 | - | - |
| 합 계 | 1,519 | 1,09 1 | (1,872) | 187 | (1,004) | - | - |
| 금융부채 : | |||||||
| 상각후원가로측정하는 금융부채 | (33,152) | - | - | - | - | (1,995) | - |
(*) 기타포괄손익은 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.&cr
상기 금융상품 중 현금흐름위험회피 파생상품과 관련하여 당기손익이 아닌 기타포괄손익(세전 효과)으로 인식된 당분기 이익은 210백만원(전분기 손실: 5,565백만원)입니다(주석 9 참조).&cr&cr 한편, 파생상품계약이 아닌 외화거래에서 발생한 외환차이(환산손익 및 환차손익)는 대부분 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채에서 발생하고 있습니다.&cr
11. 종속기업 및 관계기업 투자&cr&cr보고기간 종료일 현재 당사의 종목별 종속기업 및 관계기업 투자 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 종 목 | 소재국가 | 지분율 (%) | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|
| 종속기업 : | ||||
| Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. | 중국 | 100.00 | 99,829 | 99,829 |
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | 중국 | 80.00 | 258,304 | 258,304 |
| Doosan Infracore North America LLC. | 미국 | 100.00 | 64,877 | 64,877 |
| Doosan Infracore Japan Corp. | 일본 | 100.00 | 960 | 960 |
| 두산밥캣 주식회사 | 한국 | 51.05 | 1,521,502 | 1,521,502 |
| Doosan Bobcat Chile S.A. | 칠레 | 99.99 | 3,369 | 3,369 |
| Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA (주1) | 브라질 | 99.99 | 5,933 | 6,656 |
| Doosan Infracore Norway AS | 노르웨이 | 100.00 | 18,029 | 18,029 |
| Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. (주2) | 인도 | 99.99 | - | 3,306 |
| Doosan Infracore Europe B.V | 네덜란드 | 100.00 | 117 | 117 |
| 소 계 | 1,972,920 | 1,976,949 | ||
| 관계기업 : | ||||
| 두산큐벡스 주식회사 | 한국 | 24.66 | 27,582 | 27,582 |
| 디비씨 주식회사 (주3) | 한국 | 13.20 | 13,992 | 13,992 |
| Tianjin Lovol Doosan Engine Co., Ltd. | 중국 | 50.00 | 12,727 | 12,727 |
| 포테닛 주식회사 (주4) | 한국 | 27.80 | 5,332 | 5,332 |
| 소 계 | 59,633 | 59,633 | ||
| 합 계 | 2,032,553 | 2,036,582 |
&cr(주1) 당분기 중 Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA 지분 723백만원을 손상 처리하였습니다.&cr(주2) 당분기 중 Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. 지분 99백만원을 손상차손 환입 후 3,405백만원을 유상감자 하였습니다.&cr(주3) 피투자기업에 대한 직접지분율은 20% 미만이나, 연결기준 지분율이 20%를 초과하여 관계기업으로 분류하였습니다.&cr(주4) 당사는 포테닛 주식회사 지분의 취득일로부터 2년 후부터 5년 이내에 지분의 34.6%를 추가로 취득할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.
12. 유형자산&cr&cr당분기와 전분기 중 당사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 토 지 | 건 물 | 구축물 | 기계장치 | 차량운반구 | 공구와기구 | 비 품 | 건설중인자산 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 750,350 | 210,609 | 22,939 | 178,813 | 949 | 48,573 | 4,439 | 36,043 | 1,252,715 |
| 취득/자본적지출 | 52 | - | 3 | 1,530 | 23 | 2,081 | 138 | 4,751 | 8,578 |
| 대체 | - | - | 158 | 1,328 | - | - | - | (2,219) | (733) |
| 처분 | - | - | (37) | (126) | (3) | - | - | - | (166) |
| 감가상각 | - | (2,027) | (532) | (9,925) | (73) | (4,670) | (534) | - | (17,761) |
| 당분기말 | 750,402 | 208,582 | 22,531 | 171,620 | 896 | 45,984 | 4,043 | 38,575 | 1,242,633 |
| 취득원가 | 516,815 | 306,665 | 56,934 | 542,085 | 5,450 | 226,210 | 34,822 | 38,575 | 1,727,556 |
| 감가상각누계액 | - | (93,962) | (32,874) | (369,855) | (4,554) | (180,056) | (30,779) | - | (712,080) |
| 손상차손누계액 | (4,598) | (21) | (1,529) | (155) | - | (170) | - | - | (6,473) |
| 재평가이익누계액 | 238,185 | - | - | - | - | - | - | - | 238,185 |
| 정부보조금 | - | (4,100) | - | (455) | - | - | - | - | (4,555) |
(2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 토 지 | 건 물 | 구축물 | 기계장치 | 차량운반구 | 공구와기구 | 비 품 | 건설중인자산 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 773,782 | 218,077 | 24,167 | 200,905 | 548 | 44,662 | 3,408 | 23,676 | 1,289,225 |
| 취득/자본적지출 | 2 | 62 | 57 | 270 | 17 | 2,835 | 173 | 1,430 | 4,846 |
| 대체 | 314 | - | 88 | 354 | - | - | - | (1,658) | (902) |
| 처분 | (497) | - | - | (36) | - | (90) | - | - | (623) |
| 감가상각 | - | (2,046) | (580) | (9,734) | (79) | (4,724) | (474) | - | (17,637) |
| 전분기말 | 773,601 | 216,093 | 23,732 | 191,759 | 486 | 42,683 | 3,107 | 23,448 | 1,274,909 |
| 취득원가 | 534,623 | 306,469 | 56,169 | 527,722 | 4,927 | 210,177 | 34,439 | 23,448 | 1,697,974 |
| 감가상각누계액 | - | (86,121) | (30,908) | (334,603) | (4,441) | (167,324) | (31,332) | - | (654,729) |
| 손상차손누계액 | (4,597) | (21) | (1,529) | (410) | - | (170) | - | - | (6,727) |
| 재평가이익누계액 | 243,575 | - | - | - | - | - | - | - | 243,575 |
| 정부보조금 | - | (4,234) | - | (950) | - | - | - | - | (5,184) |
&cr당사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 516,815백 만원입 니다. 한편, 상기 유형자산 중 토지, 건물 및 기계장 치 832,727 백만 원은 당분기말 현재 당사의 차입금과 사채와 관련하여 한국산업은행에 담보로 제공되어 있습니다(주석 31 참조).
13. 무형자산&cr
(1) 당분기와 전분기 중 당사의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 산업재산권 | 개발비 | 온실가스배출권 | 기타의무형자산 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 3,370 | 116,166 | 2,200 | 37,956 | 159,692 |
| 내부개발 | - | 12,126 | - | - | 12,126 |
| 개별취득 | 1 | - | - | 520 | 521 |
| 대체 | 120 | - | - | 613 | 733 |
| 상각 | (219) | (6,857) | - | (3,338) | (10,414) |
| 손상 | - | - | - | - | - |
| 분기말 | 3,272 | 121,435 | 2,200 | 35,751 | 162,658 |
| 취득원가 | 10,972 | 537,819 | 2,200 | 300,154 | 851,145 |
| 상각(손상차손)누계액 | (7,700) | (416,384) | - | (264,403) | (688,487) |
&cr2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 산업재산권 | 개발비 | 온실가스배출권 | 기타의무형자산 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 3,680 | 120,636 | - | 47,787 | 172,103 |
| 내부개발 | - | 8,803 | - | - | 8,803 |
| 개별취득 | - | - | 2,200 | 1,063 | 3,263 |
| 대체 | 118 | - | - | 784 | 902 |
| 상각 | (208) | (10,608) | - | (4,545) | (15,361) |
| 분기말 | 3,590 | 118,831 | 2,200 | 45,089 | 169,710 |
| 취득원가 | 10,431 | 483,871 | 2,200 | 294,472 | 790,974 |
| 상각(손상차손)누계액 | (6,841) | (365,040) | - | (249,383) | (621,264) |
&cr
(2) 온실가스 배출권&cr
당분기 및 전기 중 당사의 온실가 스 배출권 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 톤, 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 수량 | 금액 | 수량 | 금액 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기초 | 118,685 | 2,200 | 145,810 | - |
| 무상할당(할당취소) | - | - | 71,074 | - |
| 매입 | - | - | 100,000 | 2,200 |
| 매각 | - | - | (109,549) | - |
| 정부제출(*) | - | - | (88,650) | - |
| 기말 | 118,685 | 2,200 | 118,685 | 2,200 |
(*) 전기 정부제출 수량은 추정치이며, 18년도 사용분에 대한 정부제출은 19년도에확정됩니다.&cr &cr(3) 당사가 당분기 중 비용으로 인식한 연구와 개발 지출액은 21,782 백만원(전분기: 17,854백만원)이며, 전액 판매비와관리비로 인식하였습니다. &cr &cr &cr
14. 리스&cr&cr(1) 당분기 중 당사의 사용권자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr
(단위: 백만원)
| 구 분 | 토 지 | 건 물 | 구축물 | 기계장치 | 차량운반구 | 공구와기구 | 비 품 | 기타 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 취득 | - | - | - | - | 132 | - | - | - | 132 |
| 회계기준변경 | 376 | 1,153 | - | - | 2,351 | - | 137 | - | 4,017 |
| 계약해지 | - | - | - | - | (90) | - | - | - | (90) |
| 감가상각 | (50) | (375) | - | - | (300) | - | (17) | - | (742) |
| 당분기말 | 326 | 778 | - | - | 2,093 | - | 120 | - | 3,317 |
| 취득원가 | 376 | 1,153 | - | - | 2,387 | - | 136 | - | 4,052 |
| 감가상각누계액 | (50) | (375) | - | - | (294) | - | (16) | - | (735) |
&cr(2) 당분기 중 당사의 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다.&cr
(단위: 백만원)
| 구 분 | 리스부채 |
|---|---|
| 기초 | - |
| 리스료지급 | (770) |
| 리스자산의 취득 | 132 |
| 회계기준변경 | 4,017 |
| 계약해지 | (90) |
| 이자비용 | 41 |
| 당분기말 | 3,330 |
&cr (3) 당분기 중 당사의 계정과목별 사용권자산 상각내역은 전액 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.
(4) 당분기 말 당사의 리스부채 만기는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 과 목 | 계약상 명목현금흐름 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 합계 | 1년 미만 | 2년 이하 | 5년 이하 | 5년 초과 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 리스부채 | 3,469 | 2,087 | 1,062 | 321 | - |
&cr (5) 당분기 중 당사의 사용권자산에 포함되지 않는 단기리스 및 소액자산리스에서 발생한 비용은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당 기 |
|---|---|
| 제조원가 | 165 |
| 판매비와관리비 | 1,068 |
| 합 계 | 1,233 |
&cr15. 매입채무 및 기타채무&cr&cr보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 | |
|---|---|---|---|
| 유동 | 매입채무 | 552,884 | 387,608 |
| 미지급금 | 98,621 | 139,596 | |
| 미지급비용 | 32,728 | 28,372 | |
| 합계 | 684,233 | 555,576 |
16. 차입금 및 사채&cr
(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 사채 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 사채종류 | 연이자율(%) | 금 액 | |
|---|---|---|---|
| 당분기말 | 전기말 | ||
| --- | --- | --- | --- |
| 공모사채 | 2.375~5.865 | 952,680 | 757,860 |
| 사모사채 | 4.50~6.03 | 238,000 | 232,000 |
| 신주인수권부사채 | 2.00 | 494,545 | 494,561 |
| 소 계 | 1,685,225 | 1,484,421 | |
| 사채할인발행차금 | (6,207) | (6,639) | |
| 신주인수권부 사채할인발행차금 | (5,857) | (6,235) | |
| 상환할증금 | 76,247 | 76,249 | |
| 신주인수권조정 | (92,429) | (98,396) | |
| 차감 계 | 1,656,979 | 1,449,400 | |
| 차감: 유동성 대체(사채할인발행차금 포함) | (499,638) | (505,339) | |
| 차감 계 | 1,157,341 | 944,061 |
(2) 보고기간 종료일 현재 당사의 장ㆍ단기차입금(유동성 포함) 내역은 다음과 같습 니다.&cr
1) 단기차입금
(단위: 백만원)
| 차입금 종류 | 차입처 | 연이자율(%) | 금액 | |
|---|---|---|---|---|
| 당분기말 | 전기말 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 원화차입금 | 수출입은행 외 | 3.70 ~4.95 | 641,500 | 593,500 |
| 외화차입금 | 산업은행 | 3M Libor+2.27 | 21,618 | 21,244 |
| Usance | 농협은행 외 | 0.40~3.31 | 90,343 | 89,936 |
| 채권할인(*) | KEB 하나은행 외 | - | 23,981 | 13,090 |
| 합 계 | 777,442 | 717,770 |
(*) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련한 금융부채는 각각 23,981백만원 및 13,090백만원이며, 이는 당사의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다.
&cr2) 장기차입금
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 차입금종류 | 차입처 | 연이자율(%) | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|
| 원화차입금 | 한국산업은행 | 3.99 | 30,000 | 30,000 |
| 한국산업은행 외 | 4.40 | 350,000 | 350,000 | |
| 소계 | 380,000 | 380,000 | ||
| 외화차입금 | 수출입은행 | 3M Libor+2.76 | USD 117,600 | USD 117,600 |
| 원화 환산액 | 513,805 | 511,489 | ||
| 차감 : 현재가치할인차금 | (1,450) | (1,774) | ||
| 차감 계 | 512,355 | 509,715 | ||
| 차감: 유동성 대체 | (482,355) | (131,489) | ||
| 차감 계 | 30,000 | 378,226 |
(3) 보고기간 종료일 현재 당사의 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.&cr
1) 당분기말 현재 당사가 발행한 신주인수권부사채의 변동내역 및 발행조건은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 발행일 | 만기일 | 액면이자율 | 보장수익율 | 행사기간 | 행사가격 | 발행금액 |
| 내 용 | 2017-08-01 | 2022-08-01 | 2.00% | 4.75% | 사채발행일 이후 1개월되는 &cr날로부터 상환기일 1개월전까지 | 8,030원/주 | 500,000백만원 |
&cr① 조기상환권 조항&cr신주인수권부사채 발행일로부터 3년이 경과하는 날의 이자지급기일에 권면금액 전부 또는 일부에 해당하는 금원에 대하여 조기상환권을 행사할 수 있습니다.&cr&cr② 만기상환방법&cr본 사채는 연 2.00%의 이율로 이자를 지급하며 본 사채의 만기까지 전환하지 않는 사채권에 대하여는 만기보장수익율(YTM)을 연 4.75%(3개월 복리)로 하여 사채원금의 115.4175%를 2022년 8월 1일에 일시상환합니다.&cr&cr③ 행사가격 산정&cr신주인수권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 조정전의 행사가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나,신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하여 그 행사가격 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 행사가액이 조정됩니다.&cr
2) 당분기말 현재 당사가 발생한 신주인수권부사채의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 기초 | 행사/상각액 | 분기말 |
| 신주인수권부사채 | 494,561 | (16) | 494,545 |
| 상환할증금 | 76,249 | (2) | 76,247 |
| 사채할인발행차금 | (6,235) | 378 | (5,857) |
| 신주인수권조정 | (98,396) | 5,967 | (92,429) |
| 장부금액 | 466,179 | 6,327 | 472,506 |
| 신주인수권대가(기타자본잉여금) | 41,481 | (3) | 41,478 |
&cr당분기말 현재 신주인수권 행사로 인하여 31회 신주인수권부사채의 신주인수권 1.13%가 행사되었으며, 사채원금의 1.09%가 대용납입 되었습니다. 31회 신주인수권부사채의 신주인수권 행사로 발행된 주식수는 누적 705,965주 입니다.
17. 순확정급여부채&cr &cr(1) 보고기간 종료일 현재 확정급여제도하의 순확정급여부채 와 관련하여 당사의 재 무상태표에 인식된 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 확정급여채무의 현재가치 | 180,420 | 174,155 |
| 사외적립자산의 공정가치(주1) | (129,913) | (128,674) |
| 재무상태표 상 부채 | 50,507 | 45,481 |
(주1) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 142백만원 (전기말 : 146백만원)이 포함된 금액입니다.&cr
(2) 당분기와 전분기 중 당사의 손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 3개월 | 3개월 | |
| --- | --- | --- |
| 당기근무원가 | 4,480 | 4,057 |
| 순이자원가 | 339 | 250 |
| 합 계 | 4,819 | 4,307 |
18. 자본금 및 자본잉여금
당분기 중 당사의 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 일자 | 변동내역 | 주식수 | 자본금 | 주식발행초과금 | 신주인수권 대가 | 기타자본잉여금 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019.01.01 | 분기초 | 208,158,077주 | 1,040,790 | 148,603 | 41,481 | 36,719 |
| 2019.01.31 | 신주인수권의 행사 | 3,095주 | 15 | 7 | (3) | - |
| 2019.02.28 | 신주인수권의 행사 | 107주 | 1 | (1) | - | - |
| 2019.03.26 | 주식선택권의 취소 | - | - | - | - | 59 |
| 2019.03.31 | 주식선택권의 취소 | - | - | - | - | 184 |
| 2019.03.31 | 기타자본항목의 계정재분류 | - | - | - | - | (103,252) |
| 2019.03.31 | 분기말 | 208,161,279주 | 1,040,806 | 148,609 | 41,478 | (66,290) |
&cr한편, 당사가 발행할 주식의 총수는 400,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 208,161,279주(전기말: 208,158,077주)이며 1주당 액면금액은 5,000원입니다. 당분기말 현재 당사의 발행주식 중 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식은 505주(전기말: 505주)입니다.
19. 기타자본항목&cr&cr보고기간 종료일 현재 당사의 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 자기주식 | (2) | (2) |
| 자기주식처분손실 | (7,909) | (7,909) |
| 주식선택권 | 1,682 | 1,926 |
| 기타자본조정 | - | (103,253) |
| 합 계 | (6,229) | (109,238) |
20. 기타포괄손익누계액&cr&cr보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 | (5,207) | (5,366) |
| 유형자산재평가잉여금 | 157,399 | 151,534 |
| 합 계 | 152,192 | 146,168 |
21. 이익잉여금&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 이익잉여금 세부내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 미처분이익잉여금 | 145,548 | 101,840 |
(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 1. 기초 이익잉여금(결손금)-수정전 | 101,840 | 37,060 |
| 2. 회계정책변경의 효과 | - | (296) |
| 3. 기초 이익잉여금(결손금)-수정후 | 101,840 | 36,764 |
| 4. 분기순이익 | 43,708 | 61,375 |
| 5. 유형자산재평가잉여금 대체 | - | 141 |
| 6. 분기말 이익잉여금 | 145,548 | 98,280 |
22. 수익&cr
(1) 당분기와 전분기 중 당사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.&cr
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 1. 고객과의 계약에서 생기는 수익 | ||
| 수익의 유형 : | ||
| - 제품/상품매출 | 899,467 | 798,405 |
| - 기타매출 | 10,745 | 5,401 |
| 소 계 | 910,212 | 803,806 |
| 수익인식 시기 : | ||
| - 한시점에 이행 | 877,938 | 790,161 |
| - 기간에 걸쳐 이행 | 32,274 | 13,645 |
| 소 계 | 910,212 | 803,806 |
| 2. 고객과의 계약 외 수익 : | ||
| - 임대매출 | 5,496 | 5,091 |
| - 위험회피손익 | (255) | - |
| 소 계 | 5,241 | 5,091 |
| 3. 총매출 | 915,453 | 808,897 |
(2) 계약자산 및 계약부채&cr&cr당분기와 전기말 현재 당사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 계약자산 - 운송ㆍ보험용역 | 7,081 | 4,481 |
| 계약자산 합계 | 7,081 | 4,481 |
| 계약부채 - 환불부채 | 5,827 | 5,686 |
| 계약부채 - 판매보증 | 2,313 | 2,321 |
| 계약부채 - 운송ㆍ보험용역 | 7,081 | 4,481 |
| 계약부채 - 딜러 Incentive 등 | 632 | 1,810 |
| 계약부채 합계 | 15,853 | 14,298 |
23. 비용의 성격별 분류&cr
당분기와 전분기 중 당사의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 재고자산 매입액(원재료 및 상품) | 605,571 | 550,564 |
| 재고자산의 변동 | 42,818 | 16,318 |
| 종업원급여 | 77,251 | 71,449 |
| 감가상각비 및 기타상각비 | 28,959 | 33,035 |
| 기타비용 | 88,032 | 70,342 |
| 합 계 | 842,631 | 741,708 |
24. 판매비와 관리비&cr
당분기와 전분기 중 당사의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 급여 | 20,206 | 13,680 |
| 퇴직급여 | 1,624 | 1,454 |
| 복리후생비 | 4,634 | 4,453 |
| 도서인쇄비 | 79 | 81 |
| 운반및보관료 | 437 | 368 |
| 통신비 | 803 | 165 |
| 수도광열비 | 1,034 | 1,066 |
| 수선유지비 | 175 | 420 |
| 보험료 | 124 | 157 |
| 감가상각비 | 1,274 | 1,251 |
| 사용권자산 감가상각비 | 741 | - |
| 무형자산상각비 | 4,015 | 5,051 |
| 경상개발비 | 21,782 | 17,854 |
| 광고선전비 | 7,553 | 6,417 |
| 판매수수료 | 18,806 | 21,135 |
| 세금과공과 | 1,177 | 701 |
| 여비와교통비 | 2,178 | 1,923 |
| 제수수료 | 9,683 | 9,231 |
| 교육훈련비 | 1,314 | 330 |
| 대손상각비(환입) | 702 | (188) |
| 기타 | 6,012 | 6,691 |
| 합 계 | 104,353 | 92,240 |
25. 금융손익&cr
당분기와 전분기 중 당사의 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 금융수익: | ||
| 이자수익 | 1,598 | 1,519 |
| 배당금수익 | 26,114 | 45,472 |
| 외환차익 | 5,257 | 6,326 |
| 외화환산이익 | 10,075 | 9,850 |
| 금융보증수익 | 482 | 400 |
| 금융수익 합계 | 43,526 | 63,567 |
| 금융비용: | ||
| 이자비용 | (30,762) | (33,152) |
| 외환차손 | (4,164) | (4,435) |
| 외화환산손실 | (6,649) | (10,297) |
| 금융보증비용 | (2,474) | (2,395) |
| 금융비용 합계 | (44,049) | (50,279) |
| 순금융수익(비용) | (523) | 13,288 |
26. 기타영업외수익 및 기타영업외비용&cr
당분기와 전분기 중 당사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 기타영업외수익: | ||
| 단기투자증권처분이익 | - | 359 |
| 장기투자증권손상차손환입 | - | 197 |
| 유형자산처분이익 | 28 | 210 |
| 잡이익 | 677 | 546 |
| 소계 | 705 | 1,312 |
| 기타영업외비용: | ||
| 매출채권처분손실 | (1,223) | (1,363) |
| 단기투자증권평가손실 | (1,480) | (2,069) |
| 장기투자증권평가손실 | (35) | - |
| 기타의대손상각비환입(비용) | (1,054) | (1) |
| 유형자산처분손실 | (162) | (457) |
| 기부금 | (7,768) | (5,889) |
| 잡손실 | (620) | (203) |
| 소계 | (12,342) | (9,982) |
| 합계 | (11,637) | (8,670) |
27. 법인세비용&cr&cr법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 한편 당분기의 평균유효세율(법인세비용÷법인세비용차감전순이익)은 27.2% 입니다.&cr
28. 주당이익
(1) 기본주당순이익&cr&cr기본주당순이익은 당사의 보통주 분기순이익을 자기주식 등을 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.&cr
당분기와 전분기 중 당사의 기본주당순 이 익은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원, 주)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 보통주 분기순이익 | 43,708 | 61,375 |
| ÷ 가중평균유통보통주식수(*) | 208,160,247 | 208,111,307 |
| 기본주당순이익(원) | 210 | 295 |
&cr(*) 당분기 및 전분기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.
(단위: 주)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 기초발행주식수 | 208,157,572 | 207,999,614 |
| 신주인수권의 행사 | 2,675 | 111,693 |
| 가중평균유통보통주식수 | 208,160,247 | 208,111,307 |
(2) 희석주당순이익&cr&cr당분기 및 전분기 희석주당 순 이익은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원, 주)
| 구분 | 당분기 | 전분기 |
| 조정전 보통주 분기순이익 | 43,708 | 61,375 |
| 조정: | - | - |
| 조정후 보통주 분기순이익 | 43,708 | 61,375 |
| 조정후 가중평균유통보통주식수 (*) | 210,640,039 | 220,693,373 |
| 희석주당순 이익(원) | 208 | 278 |
(*) 희석주당 순 이익 계산을 위한 조정후 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.
(단위: 주)
| 구분 | 당분기 | 전분기 |
| 조정전 가중평균유통보통주식수 | 208,160,247 | 208,111,307 |
| 신주인수권부사채 | 2,479,793 | 12,582,066 |
| 조정후 가중평균유통보통주식수 | 210,640,039 | 220,693,373 |
&cr당분기 및 전분기에 반희석 효과로 인해 희석주당 순 이익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 잠재적으로 미래에 기본주당 순 이익을 희석할 수 있는 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 주)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 잠재적 보통주 | 184,800 | 211,320 |
29. 배당금&cr&cr당사는 당분기 중 배당금을 지급하지 아니하였습니다.&cr
30. 우발채무와 약정사항
&cr (1) 당분기말 현재 당사가 피소되어 계류중인 소송 사건의 청구금액은 아래에서 설명하고 있는 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 주식 매매대금 청구 소송을 포함하여청구금액은 725,477백만원이며, 동 소송의 최종 결과 및 그 영향을 당분기말 현재 예측할 수 없습니다.&cr &cr2011년에 외부투자자는 당사의 종속기업인 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 지분 20%를 3,800억원에 투자했으며, 당사와의 주주간 계약에 따라 상대방이 보유하고 있는 주식을 제3자에게 공동으로 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하고 있습니다. 외부투자자의 공동매각 요청 시 당사는 당사 보유 지분을 공동 매각하는 것이 원칙이지만, 외부투자자가 매각하려는 가격 등으로 외부투자자의 지분을 매입할 수 있는 권리도 함께 보유하고 있습니다.&cr&cr2014년 중 외부투자자는 매각절차 진행을 위한 전 단계로 매도자 실사자료를 요구했으나, 당사는 매수희망자도 확인되지 않은 상황이므로 영업비밀이 포함된 실사자료까지 제공할 수 없었습니다. 이에 외부투자자는 서울중앙지방법원에 실사자료제공 가처분신청을 하였으며, 서울중앙지방법원(2015년 3월 2일)은 당사가 외부투자자에게 실사자료를 제공할 의무가 없다는 이유로 외부투자자의 가처분 신청을 기각하였습니다.&cr&cr외부투자자는 2015년 11월 주식 매매대금(외부투자자 주장 매매대금: 7,093억원, 소송 가액 100억원) 지급을 구하는 소송을 제기하였으며, 서울중앙지방법원(2017년 1월 12일)은 당사의 매각절차 협조의무 불이행 등을 인정하지 않아 외부투자자의 청구를 기각하였고, 서울고등법원(2018년 2월 21일)은 당사의 매각절차 협조의무 불이행을 인정하여 외부투자자가 주장하는 매매대금 7,093억원 중 일부 청구한 100억원을 지급할 것을 판결하였습니다. &cr&cr당사는 2심 판결에 불복하여 2018년 2월 26일 대법원에 상고하였으며, 서울고등법원(2018년 2월 28일)은 당사의 강제집행정지 신청에 대해서 이유 있으므로 2심 판결에 의한 강제집행을 정지시켰습니다. &cr&cr향후 대법원에서 외부투자자가 주장하는 소송가액을 지급하고 대상주식을 취득하라는 판결이 내려진다고 하더라도 동 취득거래와 관련하여 장래 발생할 수 있는 손익을현재로서는 신뢰성 있게 측정할 수 없습니다.&cr &cr한편, 외부투자자는 2018년 3월 잔여 주식매매대금(소송가액 7,051억원)에 대해 추가소송 을 제기하였으며, 1심 계류중에 있습니다.&cr&cr 현재 진행중인 소송건과 관련된 보전 절차에서 서울중앙지방법원이 2018년 7월 발부한 화해권고결정에 따라 당사는 외부투자자에게 두산밥캣 주식회사의 보통주식 8,288,196주에 대한 질권을 설정하고, 100억원을 가지급금으로 지급하였습니다. 향후 당사가 대법원에서 승소할 경우 외부투자자는 동 질권설정 해지 및 가지급금을 당사에 반환해야 합니다.&cr&cr (2) 당분기말 현재 당사는 금융기관 등과 체결한 일반대출 및 당좌차월 등 1,453,728백만원의 여신한도약정을 유지하고 있습니다.&cr
(3) 주요 차입약정&cr&cr 당분기말 현재 당사가 발행한 사채는 28회 해외사채 USD 300,000천, 32회 해외사채 USD 300,000천이며 , 동 사채의 지급보증인인 한국산업은행이 민영화될 시 조기상환청구권을 행사할 수 있도록 하는 약정을 체결하였습니다. 또한, 당사가 보유한 두산밥캣주식회사의 주식 11,178,538주 및 11,533,388주가 각각 상기 사채의 담보로 제공되었으며, 기준가격에 미달하는 경우 그 차액에 상당하는 주식 또는 예금이 추가로 담보제공 되어야 합니다.&cr&cr당사가 한국산업은행 외 8개사로부터 차입한 차입금 350,000백만원에 대하여 두산밥캣주식회사의 주식 16,341,780주가 담보로 제공되어있으며, 상기 차입금과 관련해서 약정 담보한도액비율 미충족 시 주식 또는 예금이 추가로 담보제공 되어야 합니다. 또한, 당사가 국내신용평가기관 3개사(나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 1개사 이상으로부터 부여받는 장기신용등급이 BB0 이하인 때, 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다.&cr&cr당사가 SC은행으로부터 차입한 차입금 100,000백만원에 대하여 당사의 종속기업인두산밥캣주식회사의 주식 3,650,000주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입금과 관련해서 약정 담보한도액비율 미충족 시 추가담보제공(주식 또는 예금) 혹은 일부대출금 조기상환을 하여야 합니다.&cr
(4) 당분기말 현재 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 아니하여 계속 인식하고 있는 자산관련 금융부채는 23,981백만원 입니다.
(5) 지급보증&cr&cr당분기말 현재 당사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다.
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 보증회사 | 피보증회사 | 지급보증 제공액 | 원화 상당액 |
|---|---|---|---|
| 당사 | Clark Equipment Co. | USD 103 | 117 |
| Doosan Infracore North America LLC. | USD 21,672 | 24,658 | |
| Doosan Infracore Norway AS. | NOK 16,533 | 2,177 | |
| Doosan Infracore Europe B.V | EUR 58,000 | 74,093 | |
| GBP 3,400 | 5,051 | ||
| Doosan (China) Financial Leasing Corp. | USD 40,000 | 45,512 | |
| CNY 285,794 | 48,225 | ||
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | USD 89,000 | 101,264 | |
| CNY 389,000 | 65,640 | ||
| 합 계 | 366,737 |
&cr한편, 당분기말 현재 당사는 한국산업은행으로부터 28회 및 32회 각 해외사채 USD 300,000천에 대하여 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 금융기관으로부터 수출 등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 204천의 지급보증을 제공받고 있으며, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 52,659백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 해당 보증과 관련하여, 자본재공제조합에 출자금 200백만원을 담보로 제공하고 있습니다.&cr &cr (6) 기타약정사항 &cr&cr전기 중 당사는 디비씨주식회사와 임차개시일로부터 15년간 (가칭)두산분당센터의 임차 계약을 체결하였습니다. &cr 전 기 중 당사는 Nautilus Venture Partners Fund II, L.P., ICONIQ Strategic Partners IV-B, LP.와 투자약정을 체결하였으며, 약정금액은 각각 USD 5,000천, USD 3,000천 입니다. 당분기 중 당사(연결회사)는 ZIGG CAPITAL I,L.P와 투자약정을 체결하였으며, 약정금액은 USD 5,000천 입니다. &cr
31. 담보제공자산 &cr &cr(1) 당분기말 현재 당사가 장ㆍ단기차입금 등과 관련해 금융기관 등에 대한 담보제공한 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 담보권자 | 담보제공자산 | 차입금액 | 설정금액 |
|---|---|---|---|
| 한국산업은행 | 토지, 건물, 기계장치(*) | KRW 238,000 &crUSD 19,000 &crEUR 156 | KRW 371,112 &crUSD 95,025 &crDM 84,000 |
| 한국수출입은행 | 재고자산 | KRW 150,000 | KRW 195,000 |
| 유베스트제사차 | 토지, 건물 등 | KRW 80,000 | KRW 96,000 |
(*) 당사의 유형자산 및 재고자산에 대한 재산종합보험의 보험금 수급권이 한국산업은행에 담보로 제공되어 있습니다.
당사는 수출입은행으로부터 차입한 차입금 USD 117,600천에 대하여 당사의 종속기업인 Doosan Infracore North America LLC 및 Doosan Infracore Norway AS. 의 지분 전체를 담보로 제공하였습니다.&cr&cr(2) 당사의 관계기업인 디비씨주식회사가 두산분당센터 건립을 위해 체결한 375,000백만원 규모의 PF 대출계약에 대해 당사가 보유 중인 디비씨주식회사의 주식 279,840주(담보금액 13,992백만원)을 담보로 제공하였습니다.&cr
32. 특수관계자 거래&cr
(1) 특수관계의 성격
| 구 분 | 회사명 |
|---|---|
| 최상위지배기업 | (주)두산 |
| 차상위지배기업 | 두산중공업 |
| 종속기업 | 두산밥캣(주) 및 그 종속기업,Doosan Infracore North America LLC., Doosan Infracore China Co., Ltd.,Doosan Infracore (China) Investment Co.,Ltd., Doosan Infracore Japan Corp.,Doosan Bobcat Chile S.A., Doosan Infracore Norway AS, Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd. 등 |
| 공동기업 및 관계기업 | 두산큐벡스, 디비씨 주식회사,Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 포테닛 주식회사 등 |
| 기타 특수관계자(*)(**) | 두산건설, 오리콤, 두산베어스, 네오플럭스 등 |
(*) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공 정거래법 에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. &cr
(2) 당분기와 전분기 중 당사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.&cr &cr 1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 매출 | 유무형자산의 매각 | 기타수익 | 매입 | 유무형자산의 매입 | 기타비용 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 최상위지배기업 | 18,935 | 2 | 6 | 23,088 | 114 | 12,726 |
| 차상위지배기업 | 197 | - | - | - | - | - |
| 종속기업 | 471,397 | - | 499 | 41,600 | - | 423 |
| 공동기업 및 관계기업 | 10 | - | - | 60 | - | 2,279 |
| 기타특수관계자 | 133 | - | 330 | 2,621 | 23 | 13,121 |
| 합 계 | 490,672 | 2 | 835 | 67,369 | 137 | 28,549 |
2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 매출 | 기타수익 | 매입 | 유무형자산의 매입 | 기타비용 |
|---|---|---|---|---|---|
| 최상위지배기업 | 17,037 | - | 21,312 | 164 | 11,694 |
| 차상위지배기업 | 197 | - | - | - | 136 |
| 종속기업 | 329,916 | 890 | 24,941 | - | - |
| 관계기업 | 10 | - | 28 | - | 5,671 |
| 기타특수관계자 | 112 | 2 | - | 27 | 11,435 |
| 합 계 | 347,272 | 892 | 46,281 | 191 | 28,936 |
(3) 보고기간 종료일 현재 당사와 특수관계자간 주요 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기말
(단위: 백만원)
| 구 분 | 매출채권 | 기타채권 | 대여금 | 매입채무 | 기타채무 |
|---|---|---|---|---|---|
| 최상위지배기업 | 23,424 | 3,861 | - | 8,753 | 9,817 |
| 차상위지배기업 | - | 72 | - | - | 482 |
| 종속기업 | 539,208 | 50,139 | 3,982 | 52,037 | 32,156 |
| 공동기업 및 관계기업 | - | 3,668 | - | 82 | 456 |
| 기타특수관계자 | 210 | 28,540 | - | 3,947 | 2,390 |
| 합 계 | 562,842 | 86,280 | 3,982 | 64,819 | 45,301 |
당사는 당분기 중 특수관계자 채권에 대하여 75백만원의 대손을 인식하였으며, 당분기말 현재 대손충당금 잔액은 4,340백만원입니다.&cr &cr2) 전기말
(단위: 백만원)
| 구 분 | 매출채권 | 기타채권 | 대여금 | 매입채무 | 기타채무 |
|---|---|---|---|---|---|
| 최상위지배기업 | 22,482 | 334 | - | 13,871 | 8,177 |
| 차상위지배기업 | - | 72 | - | - | 2,148 |
| 종속기업 | 289,860 | 57,181 | 44,529 | 47,968 | 16,205 |
| 공동기업 및 관계기업 | - | 113 | - | 86 | 341 |
| 기타특수관계자 | - | 33,933 | - | 1,069 | 5,372 |
| 합 계 | 312,342 | 91,633 | 44,529 | 62,994 | 32,243 |
&cr(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 특수관계자명 | 대여 거래 | 지분 거래 | 배당거래 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대여 | 회수 | 출자 | 유상감자 | 수익 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 종속기업 | Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. | - | - | - | (3,405) | - |
| 두산밥캣㈜ | - | - | - | - | 25,588 | |
| 합 계 | - | - | - | (3,405) | 25,588 |
2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 특수관계자명 | 대여 거래 | 지분 거래 | 배당거래 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대여 | 회수 | 출자 | 유상감자 | 수익 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 종속기업 | Doosan Infracore North America LLC. | 3,729 | - | - | - | - |
| Doosan Infracore Europe B.V. | 2,578 | - | - | - | - | |
| 두산밥캣(주) | - | - | - | - | 44,381 | |
| 공동기업 및 관계기업 | Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. | - | - | 12,797 | - | - |
| 디비씨 주식회사 | - | - | - | (20,724) | - | |
| 합 계 | 6,307 | - | 12,797 | (20,724) | 44,381 |
&cr(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공하고 있거나 제공받고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 각각 주석 30 및 31 에 기재되어 있습니다.
(6) 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임 원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 종업원급여 | 5,580 | 4,981 |
| 퇴직급여 | 245 | 237 |
| 합 계 | 5,825 | 5,218 |
33. 현금흐름표&cr
(1) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정 및 순운전자본의 변동은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 조정: | ||
| 1. 법인세비용 | 16,329 | 8,338 |
| 2. 배당금수익 | (26,114) | (45,472) |
| 3. 금융수익 | (11,448) | (8,551) |
| 4. 금융비용 | 37,964 | 40,624 |
| 5. 퇴직급여 | 4,819 | 4,307 |
| 6. 감가상각비 | 17,804 | 17,674 |
| 7. 무형자산상각비 | 10 414 | 15,361 |
| 8. 사용권자산상각비. | 741 | - |
| 9. 유형자산처분이익 | (28) | (210) |
| 10. 유형자산처분손실 | 162 | 457 |
| 12. 단기투자증권처분이익 | - | (359) |
| 13. 장기투자증권손상차손환입 | - | (197) |
| 14. 단기투자증권평가손실 | 1,480 | 2,069 |
| 15. 장기투자증권평가손실 | 35 | - |
| 16. 관계기업투자주식손상차손 | 723 | 2,095 |
| 17. 관계기업투자주식손상차손환입 | (99) | - |
| 18. 기타 수익, 비용 | 7 | (37) |
| 합 계 | 52,789 | 36,099 |
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: | ||
| 1. 매출채권의 증감 | (288,631) | (192,088) |
| 2. 기타채권의 증감 | (2,828) | (10,154) |
| 3. 재고자산의 증감 | 42,818 | 16,318 |
| 4. 기타유동자산의 증감 | 8,258 | (4,473) |
| 5. 기타비유동자산의 증감 | (128) | 240 |
| 6. 매입채무의 증감 | 164,863 | 143,704 |
| 7. 기타채무의 증감 | (46,402) | (20,905) |
| 8. 충당부채의 증감 | 4,415 | 1,215 |
| 9. 기타유동부채의 증감 | 1,093 | 362 |
| 10. 퇴직금의 지급 | (2,429) | (1,149) |
| 11. 사외적립자산의 증감 | 1,284 | 979 |
| 12. 기타비유동부채의 증감 | 3,190 | 1,673 |
| 합 계 | (114,497) | (64,278) |
&cr(2) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.&cr
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 유형자산 취득관련 미지급금의 지급 | (18,278) | 8,834 |
34. 회계정책의 변경&cr
(1) 기준서 제1116호 '리스'의 적용 &cr &cr 주석 2 에서 설명한 바와 같이 당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1116호를 적용하였으며, 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다 . 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.&cr
(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr &cr 당사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 4.4%입니다.&cr &cr ① 재무상태표에 인식된 금액
&cr리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 당기초 |
|---|---|---|
| 사용권자산 | ||
| 토지 | 326 | 376 |
| 건물 | 778 | 1,153 |
| 차량운반구 | 2,093 | 2,351 |
| 비품 | 120 | 137 |
| 합계 | 3,317 | 4,017 |
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기말 | 당기초 |
|---|---|---|
| 리스부채 | ||
| 유동 | 2,046 | 2,471 |
| 비유동 | 1,284 | 1,546 |
| 합계 | 3,330 | 4,017 |
② 손익계산서에 인식된 금액
리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 |
|---|---|
| 사용권자산의 감가상각비 | |
| 토지 | 50 |
| 건물 | 375 |
| 차량운반구 | 300 |
| 비품 | 17 |
| 합계 | 742 |
| 리스부채에 대한 이자비용 | 41 |
| 단기리스 및 소액자산 리스료 | 1,440 |
&cr 당분기 중 리스의 총 현금유출은 769백만원입니다.
&cr 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.
| | 사용권자산: 4,017백만원 증가 |
| | 리스부채: 4,017백만원 증가 |
&cr
③ 실무적 간편법의 사용&cr&cr당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.&cr
| | 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용 |
| | 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 |
| | 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리 |
| | 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외 |
| | 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용 |
&cr 또한 당사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.&cr &cr (2) 당사의 리스활동과 회계정책&cr&cr 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr&cr 2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr &cr 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.
| | 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), |
| | 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 |
| | 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 |
| | 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 |
| | 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 |
&cr 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr&cr 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
| | 리스부채의 최초 측정금액 |
| | 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 |
| | 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 |
| | 복구원가의 추정치 |
&cr 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.&cr
6. 기타 재무에 관한 사항
1. 연결재무정보 이용상의 유의점 &cr&cr가. 연결대상회사의 변동현황&cr
( 1) 제 20기 1분기&cr&cr당분기 중 연결재무제표의 작성대상 회사의 변동은 없습니다.&cr
(2) 제 19기&cr
| 회 사 명 | 변동여부 | 변동사유 |
|---|---|---|
| Doosan Holdings Europe Ltd. | 연결제외 | 흡수합병 |
| 케이에스디제일차 주식회사 | 신규연결편입 | 신규약정체결 |
| Doosan Infracore Bobcat Ireland Ltd. | 연결제외 | 청산 |
| Doosan International Italia S.r.L | 연결제외 | 청산 |
| 케이에스디제일차 주식회사 | 연결제외 | 약정해지 |
| Bobcat Lyon SAS | 연결제외 | 흡수합병 |
( 3 ) 제 18기 &cr
| 회 사 명 | 변동여부 | 변동사유 |
|---|---|---|
| Doosan Bobcat Engineering s.r.o. | 연결제외 | 흡수합병 |
| Doosan Trading Ltd. | 연결제외 | 흡수합병 |
나. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계처리 및 가정 &cr &cr(1) 연결재무제표 작성기준&cr&cr 연결회사의 2019년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표 는 보고기간말인 2019년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. &cr&cr 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향 등을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr&cr재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.&cr &cr 1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 &cr&cr 연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.
- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr&cr 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 33에서 설명하고 있습니다.
&cr - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정
&cr부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr
- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정
&cr확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
&cr관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr &cr- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정
&cr제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 연차개선 2015-2017&cr
① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'
&cr공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'
&cr공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'
&cr기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr
④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'
&cr적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
&cr 2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr &cr 당사는 제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습 니다 &cr&cr( 2) 회계정책&cr&cr 분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항 및 하기에 기재된 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. &cr
( 3) 중요한 회계추정 및 가정&cr
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.&cr&cr보고기간말 이후의 자산 및 부채의 장부금액에 중대한 조정을 미칠 수 있는 유의적인위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.&cr&cr - 판매보증충당부채
- 영업권의 손상
- 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정&cr - 유ㆍ무형자산의 측정&cr - 미사용세무상결손금의 실현가능성
&cr 다 . 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도, 또는 영업양수도 &cr
| 시기 | 대상회사 (거래상대방) | 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향 | 공시서류&cr 제출일자 |
|---|---|---|---|
| 제 17기 | 두산공작기계 주식회사 | - 영업양수도&cr&cr지배회사는 '16.4.29일을 양도일로 하여 공작기계 사업부문을 두산공작기계주식회사에 양도함. &cr&cr양도목적은 재무건전성 개선 및 수익성 개선이며, '16년 연결재무제표에 미치는 영향에 대해서는 첨부된 '16년 연결감사보고서 주석 35. 중단영업 항목을 참고. | 공시서류 제출일자:&cr주요사항보고서 제출일 : 2016.03.02&cr영업양수도 기준일 :&cr2016.04.29&cr합병등 종료보고서 :&cr2016.04.29 |
※ 종속회사간의 합병, 분할등의 내용은'I. 회사의 개요' '2. 회사의 연혁' '아. 종속회사의 변경'항목을 참고하시기 바랍니다.&cr
라 . 한 국채택국제회계기준으로의 전환 &cr &cr 2010년 12월 31일에 종료하는 연차재무제표는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 작성되었으나, 2010년 1월 1일을 한국채택국제회계기준의 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 재작성하였습니다.
(1) 회계정책의 주요 차이
연결회사가 선택한 한국채택국제회계기준 하의 회계정책과 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 하의 회계정책간의 주요한 차이는 다음과 같습니다.
&cr1) 한국채택국제회계기준의 최초 채택
연결회사가 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과 같습니다.
① 사업결합: 전환일 이전에 발생한 사업결합거래에 대해 기업회계기준서 제1103호 (사업결합)의 규정을 소급하여 적용하지 아니함
② 간주원가로서의 공정가치: 연결회사는 전환일에 토지에 대하여 과거회계기준 및 과거 자산재평가법에 따라 재평가된 금액을 전환일의 간주원가로 사용함
③ 차입원가: 연결회사는 2010년 1월 1일 이후의 적격자산과 관련된 차입원가를 자본화하고 있음&cr④ 누적환산차이: 전환일 이전에 발생한 모든 해외사업장에 대한 누적환산차이를 '영(0)'으로 간주함&cr⑤ 관계회사에 대한 투자: 전환일에 관계회사에 대한 투자에 대하여 과거회계기준에 따른 장부금액을 전환일의 간주원가로 사용함&cr
2) 종업원급여
연결회사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 의하여 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 보고기간 종료일 현재 1년 이상 근속한 전 임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하였으나, 한국채택국제회계기준에서는 보험수리적 방법에 따라 퇴직급여채무를 계상하였습니다.
&cr3) 사업결합으로 취득하는 영업권 또는 염가매수차익
연결회사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 사업결합으로 취득하는 영업권 또는 염가매수차익을 최초 발생연도부터 일정기간 동안 정액법으로 상각 또는 환입하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 영업권 또는 염가매수차익을 상각 또는 환입하지 않으며, 영업권에 대해서는 매년 손상검사를 수행하고 염가매수차익은 당기손익으로 인식합니다.
&cr4) 금융자산양도
&cr연결회사는 매출채권 등 금융자산을 금융기관에 양도하는 경우 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 회사가 금융자산에 대한 통제권을 이전한 것으로 보아 매각거래로 인식하고 있었으나, 한국채택국제회계기준에서는 금융기관에 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유하고 있는 경우 금융자산을 제거하지 않고 금융부채로 인식합니다.
&cr5) 이연법인세
&cr연결회사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 이연법인세자산 및 이연법인세부채를 관련된 항목의 재무상태표상의 분류에 따라 유동ㆍ비유동으로 구분하며, 재무상태표상 항목과 관련되지 않은 경우에는 예상소멸시기에 따라 유동ㆍ비유동항목으로 구분 표시하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 이연법인세자산 및 이연법인세부채는 비유동항목으로 표시하여야 합니다.&cr
또한, 연결회사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 종속회사 등에 대한 투자자산의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적차이에 대해 하나의 일시적차이로 보아 이연법인세자산 또는 이연법인세부채의 인식여부를 판단하였으나, 한국채택국제회계기준에서는 일시적차이의 소멸방법에 따라 이연법인세자산 또는 이연법인세부채를 인식합니다.
&cr6) 전환우선주&cr&cr연결회사는 금융상품을 법적형식이 아닌 실질에 따라 연결재무상태표에 분류하고 있으며, 이에 따라 연결회사가 발행한 전환우선주는 특정 조건을 만족하는 경우 상환금액의 공정가치를 금융부채로 인식합니다.&cr&cr7) 금융보증채무&cr&cr연결회사는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야하는 금액을 측정하여 금융부채로 인식합니다.&cr
(2) 연결대상회사의 변동&cr
전환일 기준 한국채택국제회계기준의 도입으로 인한 연결대상 종속회사의 증감내역은 다음과 같습니다.
| 구분 | 내 역 | 법 인 명 |
|---|---|---|
| 증가 | 종전 주식회사의외부감사에관한법률(이하 "외감법")시행령 제1조의3 제2항 1호에 의거 직전사업연도말의 자산총액이 100억원에 미달하여 연결재무제표 작성대상 종속회사에서 제외되었으나, 한국채택국제회계기준에서는 연결대상기업에 포함됨 | Doosan Infracore Logistics Europe GmbH&crDoosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA |
| 감소 | 종전 외감법 시행령 제1조의3 제1항 1호에 의거 의결권있는 주식을 50%초과 소유하여 연결대상기업에 포함되었으나, 한국채택국제회계기준에서는 조인트벤처로 판단되어 연결대상기업에서 제외됨 | Doosan Infracore Xinjiang Machinery Co., Ltd. |
&cr(3) 전환 시 재무상태, 재무성과와 현금흐름에 미치는 영향&cr
1) 2010년 1월 1일(전환일) 현재 재무상태 조정내역&cr (단위 : 백만원)
| 구 분 | 참 조 | 자 산 | 부 채 | 자 본 |
|---|---|---|---|---|
| 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 | 10,737,961 | 8,194,920 | 2,543,041 | |
| 조정사항: | ||||
| 종업원급여 | (1) 2) | - | 7,886 | (7,886) |
| 무형자산 | (1) 3) | 128,434 | - | 128,434 |
| 금융자산 양도 | (1) 4) | 132,772 | 132,772 | - |
| 전환우선주의 부채 분류 | (1) 6) | - | 1,187,803 | (1,187,803) |
| 금융보증채무 | (1) 7) | - | 6,279 | (6,279) |
| 연결범위의 변동 | (2) | (21,930) | (20,051) | (1,879) |
| 기타 | 92,982 | - | 92,982 | |
| 조정사항에 따른 법인세효과 | (1) 5) | (29,818) | (129,874) | 100,056 |
| 조정액 합계 | 302,440 | 1,184,815 | (882,375) | |
| 한국채택국제회계기준 | 11,040,401 | 9,379,735 | 1,660,666 |
2) 2010년 12월 31일 현재 재무상태 및 경영성과(12개월) 조정내역&cr (단위 : 백만원)
| 구 분 | 참 조 | 자 산 | 부 채 | 자 본 | 당기순이익&cr(손실) | 총포괄손익 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 | 10,376,856 | 7,973,444 | 2,403,412 | (93,238) | (106,775) | |
| 조정사항: | ||||||
| 종업원급여 | (1) 2) | - | 46,066 | (46,066) | 26,368 | (26,120) |
| 무형자산 | (1) 3) | 379,943 | - | 379,943 | 258,726 | 253,385 |
| 금융자산 양도 | (1) 4) | 135,444 | 135,444 | - | - | - |
| 전환우선주의 부채 분류 | (1) 6) | - | 1,236,813 | (1,236,813) | (49,009) | (77,550) |
| 금융보증채무 | (1) 7) | - | 9,716 | (9,716) | (3,358) | (3,358) |
| 연결범위의 변동 | (2) | 4,594 | 4,566 | 28 | 4,407 | 4,528 |
| 기타 | 124,284 | - | 124,284 | (1,339) | (8,440) | |
| 조정사항에 따른 법인세효과 | (1) 5) | (9,524) | (151,989) | 142,465 | 15,183 | 28,051 |
| 조정액 합계 | 634,741 | 1,280,616 | (645,875) | 250,978 | 170,496 | |
| 한국채택국제회계기준 | 11,011,597 | 9,254,060 | 1,757,537 | 157,740 | 63,721 |
&cr 3) 2010년 현금흐름 조정내역&cr&cr한국채택국제회계기준에 따라 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세부담액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하 였습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 한국 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다 .
&cr 2. 재무정보 이용상의 유의점 (재무제표 기준) &cr &cr 가. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계처리 및 가정&cr &cr (1) 재무제표 작 성기준 &cr&cr 당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품'에 따른 방법, 기업회계기준서 제 1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 따른 지분법 중 어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표입니다. &cr &cr재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향 등을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr&cr재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.&cr &cr 1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr
당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.
- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr&cr 당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 34에서 설명하고 있습니다.
&cr - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정
&cr부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정
&cr확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
&cr관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr &cr- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정
&cr제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 연차개선 2015-2017&cr
① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'
&cr공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'
&cr공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'
&cr기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr
④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'
&cr적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr &cr 2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr &cr 당사는 제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습 니다
&cr (2) 종속기업, 공동기업 및 관계기업&cr&cr당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr
(3) 회계정책&cr&cr 분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. &cr
(4) 중요한 회계추정 및 가정&cr
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.&cr&cr보고기간말 이후의 자산 및 부채의 장부금액에 중대한 조정을 미칠 수 있는 유의적인위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.&cr&cr - 판매보증충당부채
- 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정&cr - 개발비의 손상&cr &cr나 . 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도, 또는 영업양수도&cr
| 시기 | 대상회사 (거래상대방) | 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향 | 공시서류&cr 제출일자 |
|---|---|---|---|
| 제 17기 | 두산공작기계 주식회사 | - 영업양수도&cr&cr지배회사는 '16.4.29일을 양도일로 하여 공작기계 사업부문을 두산공작기계주식회사에 양도함. &cr&cr양도목적은 재무건전성 개선 및 수익성 개선이며, '16년 연결재무제표에 미치는 영향에 대해서는 첨부된 '16년 연결감사보고서 주석 35. 중단영업 항목을 참고. | 공시서류 제출일자:&cr주요사항보고서 제출일 : 2016.03.02&cr영업양수도 기준일 :&cr2016.04.29&cr합병등 종료보고서 :&cr2016.04.29 |
※ 종속회사간의 합병, 분할등의 내용은'I. 회사의 개요' '2. 회사의 연혁' '아. 종속회사의 변경'항목을 참고하시기 바랍니다.&cr
다. 한국채택국제회계기준으로의 전환 &cr
2010년 12월 31일에 종료하는 연차재무제표는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 작성되었으나, 2010년 1월 1일을 한국채택 국제회계기준의 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의최초채택'을 적용하여 재작성하였습니다.
&cr(1) 회계정책의 주요 차이
&cr당사가 선택한 한국채택국제회계기준 하의 회계정책과 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 하의 회계정책간의 주요한 차이는 다음과 같습니다.&cr
1) 한국채택국제회계기준의 최초 채택
당사가 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과 같습니다.
① 사업결합: 전환일 이전에 발생한 사업결합거래에 대해 기업회계기준서 제1103호 (사업결합)의 규정을 소급하여 적용하지 아니함
② 간주원가로서의 공정가치: 당사는 전환일에 토지에 대하여 과거회계기준 및 과거 자산재평가법에 따라 재평가된 금액을 전환일의 간주원가로 사용함&cr③ 차입원가: 당사는 2010년 1월 1일 이후의 적격자산과 관련된 차입원가를 자본화하고 있음
④ 누적환산차이: 전환일 이전에 발생한 모든 해외사업장에 대한 누적환산차이를 '영(0)'으로 간주함&cr⑤ 관계회사에 대한 투자: 전환일에 관계회사에 대한 투자에 대하여 과거회계기준에 따른 장부금액을 전환일의 간주원가로 사용함
&cr2) 종업원급여
당사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 의하여 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 보고기간 종료일 현재 1년 이상 근속한 전 임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하였으나, 한국채택국제회계기준에서는 보험수리적 방법에 따라 퇴직급여채무를 계상하였습니다.&cr
3) 사업결합으로 취득하는 영업권 또는 염가매수차익&cr
당사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 사업결합으로 취득하는 영업권 또는 염가매수차익을 최초 발생연도부터 일정기간 동안 정액법으로 상각 또는 환입하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 영업권 또는 염가매수차익을 상각 또는 환입하지 않으며, 영업권에 대해서는 매년 손상검사를 수행하고 염가매수차익은 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr4) 금융자산양도
당사는 매출채권 등 금융자산을 금융기관에 양도하는 경우 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 회사가 금융자산에 대한 통제권을 이전한 것으로 보아 매각거래로 인식하고 있었으나, 한국채택국제회계기준에서는 금융기관에 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유하고 있는 경우 금융자산을 제거하지 않고 금융부채로 인식합니다.&cr
5) 이연법인세&cr
당사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 이연법인세자산 및 이연법인세부채를 관련된 항목의 재무상태표상의 분류에 따라 유동 ·비유동으로 구분하며, 재무상태표상 항목과 관련되지 않은 경우에는 예상소멸시기에 따라 유동 ·비유동항목으로 구분 표시하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 이연법인세자산 및 이연법인세부채는 비유동항목으로 표시하여야 합니다.&cr
또한, 당사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 종속회사 등에 대한 투자자산의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적차이에 대해 하나의 일시적차이로 보아 이연법인세자산 또는 이연법인세부채의 인식여부를 판단하였으나, 한국채택국제회계기준에서는 일시적차이의 소멸방법에 따라 이연법인세자산 또는 이연법인세부채를 인식합니다.&cr
6) 전환우선주의 Put option 평가&cr&cr당사가 종속회사의 전환우선주에 부여한 Put option이 파생상품의 요건을 충족하므로 상기 파생상품의 공정가치를 금융부채로 인식합니다.&cr
7) 금융보증채무&cr&cr당사는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 당사가 특정금액을 지급하여야 하는 금액을 측정하여 금융부채로 인식합니다.&cr
(2) 전환 시 재무상태, 재무성과와 현금흐름에 미치는 영향&cr
1) 2010년 1월 1일(전환일) 현재 재무상태 조정내역&cr (단위 : 백만원)
| 구 분 | 참 조 | 자 산 | 부 채 | 자 본 |
|---|---|---|---|---|
| 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 | 4,778,605 | 3,497,683 | 1,280,922 | |
| 조정사항: | ||||
| 종업원급여 | (1) 2) | - | 8,417 | (8,417) |
| 금융자산 양도 | (1) 4) | 47,542 | 47,542 | - |
| 전환우선주의 Put option 평가 | (1) 6) | 81,748 | 253,723 | (171,975) |
| 금융보증채무 | (1) 7) | 34,656 | 35,732 | (1,076) |
| 조정사항에 따른 이연법인세 | (1) 5) | (33,052) | (116,756) | 83,704 |
| 조정액 합계 | 130,894 | 228,658 | (97,764) | |
| 한국채택국제회계기준 | 4,909,499 | 3,726,341 | 1,183,158 |
2) 2010년 12월 31일 현재 재무상태 및 경영성과(12개월) 조정내역&cr (단위 : 백만원)
| 구 분 | 참 조 | 자 산 | 부 채 | 자 본 | 당기순이익 | 총포괄손익 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 | 4,443,220 | 3,129,944 | 1,313,276 | 38,252 | 24,846 | |
| 조정사항: | ||||||
| 지분법평가취소 및 관계사간 주식거래 | (1) 1), 3) | 282,589 | - | 282,589 | 227,211 | 298,197 |
| 종업원급여 | (1) 2) | - | 19,956 | (19,956) | 8,312 | (11,539) |
| 금융자산 양도 | (1) 4) | 83,694 | 83,694 | - | - | - |
| 전환우선주의 Put option 평가 | (1) 6) | 81,748 | 325,693 | (243,945) | (71,969) | (71,969) |
| 금융보증채무 | (1) 7) | 28,530 | 29,213 | (683) | 391 | 392 |
| 조정사항에 따른 이연법인세 | (1) 5) | (37,531) | (105,254) | 67,723 | (12,552) | (34,871) |
| 기타 | 32,664 | - | 32,664 | 13 | 32,664 | |
| 조정액 합계 | 471,694 | 353,302 | 118,392 | 151,406 | 212,874 | |
| 한국채택국제회계기준 | 4,914,914 | 3,483,246 | 1,431,668 | 189,658 | 237,720 |
&cr 3) 2010년 현금흐름 조정내역&cr&cr한국채택국제회계기준에 따라 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금수입, 법인세부담액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 한국 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.
3. 회계정보에 관한 사항 &cr
가. 대손충당금 설정현황
&cr 연결회사의 대손충당금 설정 현황입니다. &cr &cr (1) 최근 3 사 업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역
(단위: 백만원)
| 구 분 | 계정과목 | 채권금액 | 대손충당금 | 대손충당금&cr 설정률 | |
| 제 20기 1분 기 | 유동 | 매출채권 | 2,229,594 | (368,423) | 16.5% |
| 미수금 | 151,473 | (40,359) | 26.6% | ||
| 미수수익 | 6,604 | - | - | ||
| 단기대여금 | 15,446 | (15,386) | 99.6% | ||
| 소 계 | 2,403,117 | (424,168) | 17.7% | ||
| 비유동 | 장기매출채권 | 2,467 | - | - | |
| 장기대여금 | 171 | - | - | ||
| 장기미수금 | 5,667 | (5,587) | 98.6% | ||
| 소 계 | 8,305 | (5,587) | 67.3% | ||
| 합 계 | 2,411,422 | (429,755) | 17.8% | ||
| 제 19기 | 유동 | 매출채권 | 1,604,706 | (354,543) | 22.1% |
| 미수금 | 135,336 | (38,695) | 28.6% | ||
| 미수수익 | 6,333 | - | - | ||
| 단기대여금 | 15,123 | (14,841) | 98.1% | ||
| 소 계 | 1,761,498 | (408,079) | 23.2% | ||
| 비유동 | 장기매출채권 | 10,679 | - | - | |
| 장기대여금 | 171 | - | - | ||
| 장기미수금 | 5,495 | (5,454) | 99.3% | ||
| 소 계 | 16,345 | (5,454) | 33.4% | ||
| 합 계 | 1,777,843 | (413,533) | 23.3% | ||
| 제 18기 | 유동 | 매출채권 | 1,494,188 | (402,432) | 26.9% |
| 미수금 | 156,044 | (56,873) | 36.4% | ||
| 미수수익 | 5,786 | - | - | ||
| 단기대여금 | 15,256 | (14,922) | 97.8% | ||
| 소 계 | 1,671,274 | (474,227) | 28.4% | ||
| 비유동 | 장기매출채권 | 14,879 | - | - | |
| 장기미수금 | 6,778 | (5,676) | 83.7% | ||
| 장기대여금 | 169 | - | - | ||
| 소 계 | 21,826 | (5,676) | 26.0% | ||
| 합 계 | 1,693,100 | (479,903) | 28.3% |
(주) 연결회사는 금융상품의 제거의 요건을 충족하지 아니한 매출채권의 양도와 관련해 담보부 차입거래로 회계처리하였습니다.&cr &cr (2) 최근 3 사 업연도의 계정과목별 대손충당금 변동현황
(단위: 백만원)
| 구 분 | 제 20기 1분기 | 제 19기 | 제 18기 |
| 1. 기초 대손충당금 잔액합계 | 413,533 | 479,903 | 537,367 |
| 2. 기초 대손충당금 조정 | - | 1,271 | - |
| 3. 조정 후 기초 대손충당금 잔액합계 | 413,533 | 481,174 | - |
| 4. 순대손처리액(①-②±③) | (15,156) | 68,959 | 39,352 |
| ① 대손처리액(상각채권액) | (657) | 67,509 | 28,545 |
| ② 상각채권회수액 | - | - | - |
| ③ 기타증감액 | (14,499) | 1,450 | 10,807 |
| 5. 대손상각비 계상(환입)액 | 1,066 | 1,318 | (18,112) |
| 6. 기말 대손충당금 잔액합계 | 429,755 | 413,533 | 479,903 |
※1. 기초 대손충당금 잔액합계+ 2. 기초 대손충당금 조정- 4. 순대손처리액+ 5. 대손상각비 계상(환입)액= 6. 기말 대손충당금 잔액합계&cr &cr (3) 매출채 권 관련 대손충당금 설정 방침&cr &cr 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권및기타채권은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 손상된 채권에 대한 충당금설정액은 연결손익계산서상 판매비와관리비 및 기타영업외비용에 포함되어 있습니다. &cr &cr 전기에 매출채권및기타채권 손상은 발생손실 모형에 따라 평가되었고 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하였습니다. 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율을 고려하여 연령분석방법을 적용하여 대손충당금을 설정하였습니다. &cr &cr 한편, 공정가치 또는 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 파생금융상품 은 자산의 성격상 손상 징후를 개별적으로 식별해 손상금액을 인식합니다. &cr &cr (4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황
(단위: 백만원)
| 구 분 | 6개월 이하 | 6개월 초과 1년이하 | 1년 초과 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|
| 금 액 *1) | 1,893,361 | 17,257 | 399,530 | 2,310,148 |
| 구성비율 | 81.96% | 0.75% | 17.29% | 100.00% |
*1) 금액은 대손충당금 차감전의 장/단기 매출채권 총액임.
&cr 나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 &cr &cr ※ 연결회사의 재고자산 현황입니다.&cr &cr (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황
(단위: 백만원)
| 사업부문 | 계정과목 | 제20기 1분기 | 제19기 | 제18기 |
|---|---|---|---|---|
| 건설기계사업부문&cr("건기")&cr(굴삭기, 굴삭기부품 등) | 상 품 | 208,400 | 208,400 | 170,805 |
| 제 품 | 252,617 | 252,617 | 192,623 | |
| 재공품(반제품포함) | 49,113 | 49,113 | 46,291 | |
| 원재료(저장품포함) | 116,003 | 116,003 | 89,815 | |
| 미착품 | 163,722 | 163,722 | 110,015 | |
| 소 계 | 789,855 | 789,855 | 609,549 | |
| 건설기계사업부문&cr("밥캣")&cr(Compact, Portable Power 등) | 상 품 | 15,455 | 15,455 | 17,110 |
| 제 품 | 253,367 | 253,367 | 225,957 | |
| 재공품(반제품포함) | 30,946 | 30,946 | 14,400 | |
| 원재료(저장품포함) | 237,141 | 237,141 | 196,617 | |
| 미착품 | 81,611 | 81,611 | 69,880 | |
| 소 계 | 618,520 | 618,520 | 523,964 | |
| 엔진사업부문&cr("엔진") 등&cr(상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등) | 상 품 | 17,430 | 17,430 | 17,383 |
| 제 품 | 18,479 | 18,479 | 17,562 | |
| 재공품(반제품포함) | 20,625 | 20,625 | 27,398 | |
| 원재료(저장품포함) | 54,061 | 54,061 | 51,718 | |
| 미착품 | 5,394 | 5,394 | 7,390 | |
| 소 계 | 115,989 | 115,989 | 121,451 | |
| 합 계&cr | 상 품 | 241,285 | 241,285 | 205,298 |
| 제 품 | 524,463 | 524,463 | 436,142 | |
| 재공품(반제품포함) | 100,684 | 100,684 | 88,089 | |
| 원재료(저장품포함) | 407,205 | 407,205 | 338,150 | |
| 미착품 | 250,727 | 250,727 | 187,285 | |
| 소 계 | 1,524,364 | 1,524,364 | 1,254,964 | |
| 총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr[재고자산합계÷자산총계×100] | 13.82% | 13.82% | 12.21% | |
| 재고자산회전율(회수)&cr[매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] | 4.27회 | 4.27회 | 4.13회 |
&cr (2) 재고자산의 실사내역 등&cr
1. 실사일자 : 2019년 1월 2일 (1일간) &cr2. 실사방법 : 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고 일부 품목에 대하여 표본추출하여 실재성 및 완전성을 확인&cr3. 장기체화재고등 현 황&cr - 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 분기말 현재 재고자산에 대 한 평가내역은 다음과 같음
(단위: 백만원)
| 계정과목 | 취득원가 | 보유금액 | 당기평가손실*1) | 기말잔액 |
|---|---|---|---|---|
| 상품 | 310,677 | 310,677 | (20,348) | 290,329 |
| 제품 | 552,201 | 552,201 | (30,139) | 522,062 |
| 반제품 | 65,788 | 65,788 | (117) | 65,671 |
| 재공품 | 62,110 | 62,110 | (11) | 62,099 |
| 원재료 | 452,229 | 452,229 | (21,715) | 430,514 |
| 저장품 | 2,249 | 2,249 | (79) | 2,170 |
| 미착품 | 275,948 | 275,948 | - | 275,948 |
| 합 계 | 1,721,202 | 1,721,202 | (72,409) | 1,648,793 |
*1) 당기평가손실 금 액은 분기 말 현재 재고자산 평 가 충당금 잔액임.&cr ※ 2018년 이후 재고실사 할 경우 &cr 2018.12.31 재고잔액에 2019.1.1부 터 실사일까 지 재고자산의 입출고내 역을 감안한 실사일 현재의 재고잔액 내역을 회사가 제시하고, 회계사는 실사일 재고 및 2019.1.1 부터 실사일까지의 재고 입출고 내역을 확인하여 2018.12.31 재고 잔 액을 확정함.
4. 재고자산의 담보제공 현황 : 해당사항 없음&cr
다 . 비용의 성격별 분류 &cr
당분기와 전분기 중 연결회사의 비용의 주요 성격별 분류는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 재고자산 매입액 (원재료 및 상품) | 1,165,589 | 1,118,775 |
| 재고자산의 변동 | (127,535) | (26,805) |
| 종업원급여 | 218,791 | 195,176 |
| 감가상각비 및 기타상각비 | 61,740 | 60,242 |
| 기타비용 | 613,939 | 367,930 |
| 합계 | 1,932,524 | 1,715,318 |
4. 공정가치와 평가방법 요약 &cr &cr (1) 금 융자산
1) 분류
2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. &cr&cr - 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr - 상각후원가 측정 금융자산&cr&cr금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.&cr단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr
2) 인식과 측정&cr&cr 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr &cr ① 채 무상품&cr&cr 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr&cr(가) 상각후원가&cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr&cr(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 ' 금융수익 또는 금융비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.&cr&cr(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 ' 기타손익 또는 기타비용 '으로 표시합니다.&cr &cr ② 지분상품&cr&cr연결회사는 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr &cr 3) 손상&cr &cr연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr&cr4) 제거&cr&cr연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 차입금으로 분류하고 있습니다.&cr &cr5) 금융상품의 상계&cr&cr금융자산과 부채는 연결회사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고, 연결재무상태표에 순액으로 표시됩니다.&cr
(2) 금융부채 &cr &cr 1) 분 류 및 측정&cr
연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품은 기타금융부채로 분류됩니다.
당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무및기타채무", "차입금" 등으로 표시됩니다.&cr&cr2) 금융부채의 제거&cr&cr금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.
&cr 3) 금융보증부채
&cr금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.&cr
금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다. &cr
| ① | 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 |
| ② | 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 |
&cr (3) 파생금융상품 &cr
파생금융상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있으며, 공정가치 변동으로 인한 손익은 일반적으로 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
&cr다만, 요건을 충족한 현금흐름위험회피회계를 적용하는 파생금융상품의 경우 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 계상하고 있으며 비효과적인 부분인 파생금융상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr
(4) 유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 재평가모형을 적용하는 토지를 제외하고는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산을 구성하는 일부 요소의 내용연수가 자산 전체의 내용연수와 다른 경우에는, 별개의 자산으로 회계처리하고 있습니다.자산의 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출로서 자산을 해체, 제거하거나 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.
&cr유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
&cr유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.
&cr유형자산의 감가상각은 아래의 추정 내용연수에 따라 이루어집니다.
| 구분 | 내용연수 | 구분 | 내용연수 |
|---|---|---|---|
| 건물 | 20~40년 | 차량운반구 | 3~10년 |
| 구축물 | 10~20년 | 공구와기구 | 3~10년 |
| 기계장치 | 3~15년 | 비품 | 3~14년 |
&cr유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.
매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.
자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 상회하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고, 그 차액을 손상차손으로 회계처리하고 있으며, 차기 이후 손상된 자산의 회수가능액이 장부가액을 초과하는 경우 손상 전 장부가액의 감가상각 후 잔액을 한도로 하여 그 초과액을 손상차손환입으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 제거할 때 기타영업외손익으로 인식합니다.
&cr (5) 공정가치평가 절차요약 &cr
| 구분 | 투입변수의 유의성 |
|---|---|
| 수준 1 | 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 |
| 수준 2 | 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 (단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함) |
| 수준 3 | 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수) |
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 고시되는 시장가격에 기초하여 산정되며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함되며 대부분 매도가능으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.
&cr활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.&cr&cr만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.
&cr당기말 현재 수준3 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법은 옵션가격결정모형이며, 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수는 이자율 변동성 및 주가변동성입니다.
5 . 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치 등 &cr
(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.&cr
1) 당기말
(단위: 백만원)
| 금융자산 | 상각후원가측정 금융자산 | 기타포괄손익-&cr공정가치 측정 &cr금융자산 | 당기손익-&cr공정가치 측정&cr 금융자산 | 기타금융자산( * ) | 합계 | 공정가치 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성자산 | 1,053,016 | - | - | - | 1,053,016 | 1,053,016 |
| 단기금융상품 | 261,439 | - | - | - | 261,439 | 261,439 |
| 단기투자증권 | 1,808 | - | 12,480 | - | 14,288 | 14,288 |
| 매출채권 및 기타채권 | 1,315,840 | 37,579 | - | - | 1,353,419 | 1,353,419 |
| 파생상품자산 | - | - | 2,972 | 13,981 | 16,953 | 16,953 |
| 장기금융상품 | 848 | - | - | - | 848 | 848 |
| 장기투자증권 | 91 | 91,972 | 6,946 | - | 99,009 | 99,009 |
| 장기매출채권 및 기타비유동채권 | 10,891 | - | - | - | 10,891 | 10,891 |
| 기타비유동자산 | 33,627 | - | - | - | 33,627 | 33,627 |
| 합 계 | 2,677,560 | 129,551 | 22,398 | 13,981 | 2,843,490 | 2,843,490 |
( * ) 기타금융자산은 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.&cr
(단위: 백만원)
| 금융부채 | 상각후원가측정&cr금융부채 | 당기손익-공정가치 측정 금융부채 | 기타금융부채( * ) | 합계 | 공정가치 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매입채무 및 기타채무 | 1,613,824 | - | - | 1,613,824 | 1,613,824 |
| 차입금 및 사채 | 4,268,809 | - | - | 4,268,809 | 4,268,809 |
| 파생상품부채 | - | 626 | 15,803 | 16,429 | 16,429 |
| 기타유동부채 | 37,056 | - | - | 37,056 | 37,056 |
| 기타비유동채무 | 41,251 | - | - | 41,251 | 41,251 |
| 금융보증부채 | 1,820 | - | - | 1,820 | 1,820 |
| 합 계 | 5,962,760 | 626 | 15,803 | 5,979,189 | 5,979,189 |
( * ) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.&cr
2) 전기말
(단위: 백만원)
| 금융자산 | 당기손익인식&cr금융자산 | 대여금 및 &cr수취채권 | 매도가능&cr금융자산 | 만기보유&cr금융자산 | 위험회피&cr파생상품 | 장부가액&cr합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 현금및현금성자산 | - | 943,481 | - | - | - | 943,481 |
| 단기금융상품 | - | 160,167 | - | - | - | 160,167 |
| 단기투자증권 | 34,182 | - | - | - | - | 34,182 |
| 매출채권 및 기타채권 | - | 1,197,047 | - | - | - | 1,197,047 |
| 파생상품자산 | 1,678 | - | - | - | 4,578 | 6,256 |
| 장기금융상품 | - | 11 | - | - | - | 11 |
| 장기투자증권 | - | - | 91,793 | 1,894 | - | 93,687 |
| 장기매출채권 및 기타비유동채권 | - | 16,150 | - | - | - | 16,150 |
| 기타비유동자산 | - | 38,382 | - | - | - | 38,382 |
| 합 계 | 35,860 | 2,355,238 | 91,793 | 1,894 | 4,578 | 2,489,363 |
(단위: 백만원)
| 금융부채 | 당기손익인식&cr금융부채 | 상각후원가로 &cr측정하는 금융부채 | 위험회피&cr파생상품 | 장부가액&cr합계 |
|---|---|---|---|---|
| 매입채무 및 기타채무 | - | 1,281,736 | - | 1,281,736 |
| 차입금 및 사채 | - | 4,649,001 | - | 4,649,001 |
| 파생상품부채 | 5,803 | - | 39,933 | 45,736 |
| 기타유동부채 | - | 23,722 | - | 23,722 |
| 기타비유동채무 | - | 42,379 | - | 42,379 |
| 금융보증부채 | - | 1,585 | - | 1,585 |
| 합 계 | 5,803 | 5,998,423 | 39,933 | 6,044,159 |
(2) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품의 공정가치 서 열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당기말
(단위: 백만원)
| 구 분 | 수준 1(*) | 수준 2(*) | 수준 3(*) | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| 공정가치로 측정되는 금융자산: | ||||
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 37,579 | 91,972 | 129,551 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 12,480 | 2,972 | 6,946 | 22,398 |
| 기타금융자산 | - | 13,981 | - | 13,981 |
| 합계 | 12,480 | 54,532 | 98,918 | 165,930 |
| 공정가치로 측정되는 금융부채: | ||||
| 당기손익-공정가치 측정 금융부채 | - | (626) | - | (626) |
| 기타금융부채 | - | (15,803) | - | (15,803) |
| 합계 | - | (16,429) | - | (16,429) |
&cr2) 전기말
(단위: 백만원)
| 구 분 | 수준 1(*) | 수준 2 (*) | 수준 3 (*) | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| 금융자산: | ||||
| 당기손익인식금융자산 | 34,182 | 1,678 | - | 35,860 |
| 매도가능금융자산 | 32 | - | 87,278 | 87,310 |
| 위험회피파생상품 | - | 4,578 | - | 4,578 |
| 합계 | 34,214 | 6,256 | 87,278 | 127,748 |
| 금융부채: | ||||
| 당기손익인식금융부채 | - | (5,803) | - | (5,803) |
| 위험회피파생상품 | - | (39,933) | - | (39,933) |
| 합계 | - | (45,736) | - | (45,736) |
(*) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준은 다음과 같습니다.&cr&cr 상기 표에는 장부금액이 공정가치와 중요한 차이가 없는 금융자산과 금융부채에 대한 정보는 포함하고 있지 않습니다.&cr
상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다.
| 구 분 | 내용 |
| 수준 1 | 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 |
| 수준 2 | 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수&cr(단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함) |
| 수준 3 | 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수&cr(관측가능하지 않은 투입변수) |
&cr 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 고시되는 시장가격에 기초하여 산정되며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함되며 대부분 매도가능으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.
&cr활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.&cr&cr만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.
&cr당기말 현재 수준3 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법은 옵션가격결정모형이며, 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수는 이자율 변동성 및 주가변동성입니다.
(3) 위험회피목적 파생상품의 공정가치(수준 2) 측정에 사용된 평가기법 및 투입변수의 내용은 다음과 같습니다.
| 평가기법 | 관측가능한 투입변수 | 투입변수의 내용 |
| 할인법 현금흐름 | 선도환율 | 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 시장에서 공시된 선도환율에 기초함(통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정함) |
| 할인율 | 보고기간 말 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률 곡선을 사용하여 결정함 |
&cr(4) 수준 3으로 분류된 주요 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 공정가치 | 가치평가기법 | 투입변수 | 투입변수범위(가중평균) |
| RCPS | 91,035 | 옵션가격결정모형 | 주가 | -10%~10%(0%) |
| 주가변동성 | -5%~5%(0%) |
한편, 당기 중 공정가치 서열체계 수준 3 으로 측정되는 금융상품의 변동금액은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 | 기초 | 회계정책&cr변경효과 | 총포괄손익 | 매입&cr(발행) | 매도&cr(결제) | 기타(*) | 기말 | |
| 당기손익 | 기타포괄손익 | |||||||
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 | - | 88,215 | - | 3,387 | - | - | 370 | 91,972 |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | - | 3,546 | 11 | - | 3,389 | - | - | 6,946 |
| 합계 | - | 91,761 | 11 | 3,387 | 3,389 | - | 370 | 98,918 |
(*) 사업결합 및 환율차이 등으로 인한 변동&cr&cr(5) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도분석&cr&cr금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리한 금액 및 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.&cr&cr민감도분석 대상인 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. &cr
(단위: 백만원)
| 구분 | 유리한 변동 | 불리한 변동 | ||
| 당기손익 | 자본 | 당기손익 | 자본 | |
| RCPS(*) | - | 21 | - | (3) |
(*) 주요 투입변수인 주가(-10%~10%) 및 변동성(-5%~5%)과 할인율 간의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동에 따른 효과를 산출하였습니다.&cr
(6) 당기와 전기 중 연결회사의 금융상품 범주별 순 손익은 다음과 같습니다.&cr
1) 당기
(단위: 백만원)
| 구분 | 당기손익 | 기타포괄손익&cr( * ) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자수익&cr(비용) | 배당금수익 | 평가 및 손상 | 대손상각 | 처분이익 (손실) |
기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 금융자산 : | |||||||
| 상각후원가 측정 금융자산 | 14,872 | - | - | (1,318) | (11,703) | - | - |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 3,181 | - | - | - | - | 412 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 1,085 | (112) | - | 1,227 | - | - |
| 합 계 | 14,872 | 4,266 | (112) | (1,318) | (10,477) | - | 412 |
| 금융부채 : | |||||||
| 당기손익인식금융부채 | (196,306) | - | - | - | (1,985) | (9,337) | - |
( * ) 상기의 기타포괄손익은 법인세효과가 반영되지 않은 금액임.
&cr2) 전기
(단위: 백만원)
| 구분 | 당기손익 | 기타포괄손익&cr( * ) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자수익&cr(비용) | 배당금수익 | 평가 및 손상 | 대손상각 | 처분이익 (손실) |
기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 금융자산 : | |||||||
| 현금및현금성자산 | 4,980 | - | - | - | - | - | - |
| 당기손익인식금융자산 | - | - | (7,271) | - | (817) | - | - |
| 대여금및수취채권 | 5,419 | - | - | 18,124 | (13,407) | - | - |
| 매도가능금융자산 | - | 2,109 | - | - | 25,178 | - | (6,877) |
| 만기보유금융자산 | 360 | - | (464) | - | - | - | - |
| 합 계 | 10,759 | 2,109 | (7,735) | 18,124 | 10,954 | - | (6,877) |
| 금융부채 : | |||||||
| 상각후원가로 측정하는 금융부채 | (199,358) | - | - | - | (21,538) | (9,775) | - |
( * ) 상기의 기타포괄손익은 법인세효과가 반영되지 않은 금액임.&cr&cr상기 금융상품 중 현금흐름위험회피 파생상품과 관련하여 당기손익이 아닌 기타포괄손익(법인세효과 차감전)으로 인식된 당 기 이익은 847 백만원 (전기 손실: 5,855백만원)입니다(주석 9 참조). &cr &cr한편, 파생상품계약이 아닌 외화거래에서 발생한 외환차이(환산손익 및 환차손익)는 대부분 대여금 및 수취채권으로 분류되는 금융자산과 상각후원가로 측정하는 금융부채에서 발생하고 있습니다. &cr &cr 6. 유 형자산의 장부금액과 공정 가치 등 &cr
(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 토지 | 건물 | 구축물 | 기계장치 | 차량운반구 | 공구와기구 | 비품 | 건설중인자산 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 794,174 | 406,001 | 33,579 | 371,008 | 3,332 | 55,874 | 11,989 | 106,676 | 1,782,633 |
| 취득/자본적지출 | 52 | 550 | 3 | 7,613 | 388 | 3,021 | 712 | 25,162 | 37,501 |
| 대체 | - | 104 | 812 | 9,268 | 32 | 523 | 619 | (9,045) | 2,313 |
| 처분 | - | - | (37) | (853) | (22) | (2) | (26) | - | (940) |
| 감가상각 | - | (4,675) | (762) | (23,380) | (277) | (5,359) | (1,258) | - | (35,711) |
| 손상차손환입 | - | - | - | 8 | - | - | - | - | 8 |
| 기타증감 | 584 | 3,912 | 395 | 2,628 | 79 | 246 | 109 | 1,258 | 9,211 |
| 기말 | 794,810 | 405,892 | 33,990 | 366,292 | 3,532 | 54,303 | 12,145 | 124,051 | 1,795,015 |
| 취득원가 | 537,324 | 680,455 | 86,397 | 1,088,501 | 14,159 | 259,751 | 74,644 | 124,051 | 2,865,282 |
| 감가상각누계액 | - | (221,850) | (45,714) | (702,852) | (10,059) | (196,735) | (60,810) | - | (1,238,020) |
| 손상차손누계액 | (5,821) | (48,613) | (6,693) | (16,824) | (568) | (8,713) | (1,689) | - | (88,921) |
| 재평가이익누계액 | 263,307 | - | - | - | - | - | - | - | 263,307 |
| 정부보조금 | - | (4,100) | - | (2,533) | - | - | - | - | (6,633) |
2) 전분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 토지 | 건물 | 구축물 | 기계장치 | 차량운반구 | 공구와기구 | 비품 | 건설중인자산 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 817,287 | 408,408 | 34,890 | 403,713 | 2,651 | 53,084 | 9,824 | 57,047 | 1,786,904 |
| 취득/자본적지출 | 584 | 79 | 541 | 2,455 | 138 | 2,977 | 781 | 7,625 | 15,180 |
| 대체 | 314 | 5,134 | 88 | 7,582 | 69 | - | 71 | (13,184) | 74 |
| 처분 | (497) | (126) | - | (142) | (240) | (639) | (23) | (377) | (2,044) |
| 감가상각 | - | (4,603) | (819) | (23,569) | (232) | (5,700) | (1,134) | - | (36,057) |
| 기타증감 | 559 | 3,151 | 398 | 1,227 | 57 | 300 | 36 | 1,962 | 7,690 |
| 분기말 | 818,247 | 412,043 | 35,098 | 391,266 | 2,443 | 50,022 | 9,555 | 53,073 | 1,771,747 |
| 취득원가 | 556,707 | 700,874 | 84,381 | 1,068,083 | 12,679 | 242,652 | 64,004 | 53,073 | 2,782,453 |
| 감가상각누계액 | - | (222,711) | (42,914) | (654,921) | (9,589) | (183,003) | (52,087) | - | (1,165,225) |
| 손상차손누계액 | (9,411) | (61,886) | (6,369) | (18,575) | (647) | (9,627) | (2,362) | - | (108,877) |
| 재평가이익누계액 | 270,951 | - | - | - | - | - | - | - | 270,951 |
| 국고보조금 | - | (4,234) | - | (3,321) | - | - | - | - | (7,555) |
&cr 연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 537,324백만원 입니다. &cr&cr한편, 상기 유형자산 중 일부 토지, 건물 및 기계장치가 당분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 한국산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다. 또한 상기 유형자산 중 일부가 연결회사의 사모사채와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다( 주석32참조 ).
&cr 7. 채무증권 발행실적&cr
| (기준일 : | 2019년 7월 일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 발행회사 | 증권종류 | 발행방법 | 발행일자 | 권면&cr총액 | 이자율 | 평가등급&cr(평가기관) | 만기일 | 상환&cr여부 | 주관회사 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2017.08.01 | 494,546 | 2.00% | BBB(한국기업평가 NICE신용평가) | 2022.08.01 | 미상환 | NH투자증권 외 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2016.11.21 | 354,993 | 2.38% | AA(S&P) | 2019.11.21 | 미상환 | 한국산업은행 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2017.07.26 | 354,993 | 2.50% | AA(S&P) | 2020.07.26 | 미상환 | 한국산업은행 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2018.02.02 | 20,000 | 4.75% | - | 2019.08.02 | 미상환 | 우리종합금융 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2018.02.02 | 10,000 | 4.75% | - | 2019.08.02 | 미상환 | 한국투자증권 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2018.06.08 | 30,000 | 5.87% | BBB(한국신용평가 NICE신용평가 한국기업평가) | 2020.06.08 | 미상환 | KB증권 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2018.07.10 | 10,000 | 5.10% | - | 2020.07.10 | 미상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2018.08.20 | 10,000 | 5.10% | - | 2020.08.20 | 미상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2018.08.28 | 10,000 | 5.00% | - | 2020.08.28 | 미상환 | 코리아에셋 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2018.10.30 | 57,000 | 4.74% | BBB(한국신용평가 NICE신용평가 한국기업평가) | 2020.10.30 | 미상환 | KB증권 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2018.11.02 | 32,000 | 4.74% | - | 2020.11.02 | 미상환 | DB금융투자 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2019.01.24 | 88,000 | 4.65% | BBB(한국신용평가 NICE신용평가 한국기업평가) | 2021.01.22 | 미상환 | KB증권 외 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2019.02.13 | 50,000 | 4.10% | - | 2020.02.13 | 미상환 | 한국투자증권 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2019.02.13 | 6,000 | 4.65% | - | 2021.02.10 | 미상환 | 미래대우에셋 외 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2019.03.15 | 95,000 | 4.72% | BBB(한국신용평가 NICE신용평가) | 2021.03.15 | 미상환 | NH투자증권 외 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2019.03.29 | 10,000 | 4.72% | - | 2021.03.29 | 미상환 | 신영증권 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2019.05.15 | 80,000 | 4.68% | - | 2021.05.17 | 미상환 | 한국산업은행 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 공모 | 2019.05.29 | 70,000 | 4.523% | BBB(한국신용평가 NICE신용평가) | 2021.05.28 | 미상환 | 키움증권 외 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2019.06.26 | 15,000 | 4.523% | - | 2021.06.25 | 미상환 | 키움증권 외 |
| 두산인프라코어 | 회사채 | 사모 | 2019.07.01 | 10,000 | 4.523% | BBB(한국신용평가 NICE신용평가) | 2021.06.28 | 미상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.21 | 3,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.05.20 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.21 | 3,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.05.20 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.21 | 2,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.05.20 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.21 | 2,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.05.20 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.23 | 3,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.05.22 | 상환 | 신영증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.24 | 3,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.05.23 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.24 | 3,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.05.23 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.24 | 2,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.05.23 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.24 | 2,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.05.23 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.28 | 3,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.05.27 | 상환 | 신영증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.29 | 3,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.05.28 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.29 | 3,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.05.28 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.29 | 2,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.05.28 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.29 | 2,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.05.28 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.30 | 3,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.05.29 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.30 | 3,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.05.29 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.30 | 2,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.05.29 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.30 | 2,000 | 4.30% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.05.29 | 상환 | 키움증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.31 | 3,000 | 4.10% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.05.30 | 상환 | 신영증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.05.31 | 2,000 | 4.10% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.05.30 | 상환 | 신영증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.06.21 | 8,000 | 4.20% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.06.20 | 미상환 | IBK투자증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.06.21 | 2,000 | 4.20% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.06.20 | 미상환 | IBK투자증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.06.22 | 2,000 | 4.20% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.06.21 | 미상환 | 신영증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.06.26 | 2,000 | 4.20% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.06.25 | 미상환 | 신영증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.06.29 | 2,000 | 4.20% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가 한국신용평가) | 2019.06.28 | 미상환 | 신영증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.07.05 | 2,000 | 4.20% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.07.04 | 미상환 | 신영증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.07.09 | 2,500 | 4.20% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.07.08 | 미상환 | 신영증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.07.10 | 3,000 | 4.20% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.07.09 | 미상환 | KB증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.07.10 | 2,000 | 4.20% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.07.09 | 미상환 | KB증권 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.09.14 | 10,000 | 3.95% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.09.10 | 미상환 | DB금융투자 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.09.17 | 10,000 | 3.95% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.09.16 | 미상환 | DB금융투자 |
| 두산인프라코어 | 기업어음증권 | 사모 | 2018.10.02 | 10,000 | 3.95% | A3 (한국기업평가 NICE신용평가) | 2019.10.01 | 미상환 | DB금융투자 |
| 합 계 | - | - | - | 1,819,032 | - | - | - | - | - |
(출처 : 당사 내부 자료)&cr주1) 동 미상환사채 잔액은 액면가액 기준입니다.
&cr사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
| (작성기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 채권명 | 발행일 | 만기일 | 발행액 | 사채관리&cr계약체결일 | 사채관리회사 |
|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 주식회사&cr제 31회 무보증 신주인수권부사채 | 2017년 08월 01일 | 2022년 08월 01일 | 500,000 | 2017년 06월 01일 | 아이비케이투자증권 |
| (이행현황기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) |
| 재무비율 유지현황 | 계약내용 | (연결)부채비율 600% 이하 |
| 이행현황 | 준수함 (204%) | |
| 담보권설정 제한현황 | 계약내용 | 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr 자기자본(연결기준)의 500% 이하 (19조 1,041억) |
| 이행현황 | 준수함 (2조 8,826억) | |
| 자산처분 제한현황 | 계약내용 | 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr 자산총계(연결기준)의 100% (11조 292억) |
| 이행현황 | 준수함(9억) | |
| 지배구조변경 제한현황 | 계약내용 | 해당사항 없음 |
| 이행현황 | 해당사항 없음 | |
| 이행상황보고서 제출현황 | 이행현황 | 2019-05-15 |
* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
| (작성기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 채권명 | 발행일 | 만기일 | 발행액 | 사채관리&cr계약체결일 | 사채관리회사 |
|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 주식회사&cr제 36회 무보증사채 | 2018년 06월 08일 | 2020년 06월 08일 | 30,000 | 2018년 05월 28일 | 이베스트투자증권 |
| (이행현황기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) |
| 재무비율 유지현황 | 계약내용 | (연결)부채비율 600% 이하 |
| 이행현황 | 준수함 (204%) | |
| 담보권설정 제한현황 | 계약내용 | 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr 자기자본(연결기준)의 500% 이하 (19조 1,041억) |
| 이행현황 | 준수함 (2조 8,826억) | |
| 자산처분 제한현황 | 계약내용 | 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr 자산총계(연결기준)의 100% (11조 292억) |
| 이행현황 | 준수함(9억) | |
| 지배구조변경 제한현황 | 계약내용 | 사채 원리금 지급의무 이행 완료 전&cr 지배구조변경 제한 |
| 이행현황 | 이행 | |
| 이행상황보고서 제출현황 | 이행현황 | 2019-05-15 |
* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
| (작성기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 채권명 | 발행일 | 만기일 | 발행액 | 사채관리&cr계약체결일 | 사채관리회사 |
|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 주식회사&cr제 40회 무보증사채 | 2018년 10월 30일 | 2020년 10월 30일 | 57,000 | 2018년 10월 28일 | 이베스트투자증권 |
| (작성기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) |
| 재무비율 유지현황 | 계약내용 | (연결)부채비율 600% 이하 |
| 이행현황 | 준수함 (204%) | |
| 담보권설정 제한현황 | 계약내용 | 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr 자기자본(연결기준)의 500% 이하 (19조 1,041억) |
| 이행현황 | 준수함 (2조 8,826억) | |
| 자산처분 제한현황 | 계약내용 | 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr 자산총계(연결기준)의 100% (11조 292억) |
| 이행현황 | 준수함(9억) | |
| 지배구조변경 제한현황 | 계약내용 | 사채 원리금 지급의무 이행 완료 전&cr 지배구조변경 제한 |
| 이행현황 | 이행 | |
| 이행상황보고서 제출현황 | 이행현황 | 2019-05-15 |
* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
| (작성기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 채권명 | 발행일 | 만기일 | 발행액 | 사채관리&cr계약체결일 | 사채관리회사 |
|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 주식회사&cr제 42회 무보증 사채 | 2019년 01월 24일 | 2021년 01월 22일 | 88,000 | 2019년 01월 14일 | 이베스트투자증권 |
| (이행현황기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) |
| 재무비율 유지현황 | 계약내용 | (연결)부채비율 600% 이하 |
| 이행현황 | 준수함 (204%) | |
| 담보권설정 제한현황 | 계약내용 | 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr 자기자본(연결기준)의 500% 이하 (19조 1,041억) |
| 이행현황 | 준수함 (2조 8,826억) | |
| 자산처분 제한현황 | 계약내용 | 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr 자산총계(연결기준)의 100% (11조 292억) |
| 이행현황 | 준수함(9억) | |
| 지배구조변경 제한현황 | 계약내용 | 사채 원리금 지급의무 이행 완료 전&cr 지배구조변경 제한 |
| 이행현황 | 이행 | |
| 이행상황보고서 제출현황 | 이행현황 | 2019-05-15 |
* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
| (작성기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 채권명 | 발행일 | 만기일 | 발행액 | 사채관리&cr계약체결일 | 사채관리회사 |
|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 주식회사 &cr제 45회 무보증사채 | 2019-03-15 | 2021-03-15 | 95,000 | 2019-03-05 | DB금융투자 |
| (이행현황기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) |
| 재무비율 유지현황 | 계약내용 | (연결)부채비율 600% 이하 |
| 이행현황 | 준수함 (204%) | |
| 담보권설정 제한현황 | 계약내용 | 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr 자기자본(연결기준)의 500% 이하 (19조 1,041억) |
| 이행현황 | 준수함 (2조 8,826억) | |
| 자산처분 제한현황 | 계약내용 | 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr 자산총계(연결기준)의 100% (11조 292억) |
| 이행현황 | 준수함(9억) | |
| 지배구조변경 제한현황 | 계약내용 | 사채 원리금 지급의무 이행 완료 전&cr 지배구조변경 제한 |
| 이행현황 | 이행 | |
| 이행상황보고서 제출현황 | 이행현황 | 2019-05-15 |
* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
기업어음증권 미상환 잔액
| (기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년 초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | 30,000 | - | 84,000 | 29,500 | 10,000 | - | - | - | 153,500 | |
| 합계 | 30,000 | - | 84,000 | 29,500 | 10,000 | - | - | - | 153,500 |
전자단기사채 미상환 잔액
| (기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - |
회사채 미상환 잔액
| (기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | 341,340 | 611,340 | - | 494,546 | - | - | - | 1,447,226 |
| 사모 | 160,000 | 78,000 | - | - | - | - | - | 238,000 | |
| 합계 | 501,340 | 689,340 | - | 494,546 | - | - | - | 1,685,226 |
신종자본증권 미상환 잔액
| (기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr15년이하 | 15년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - |
조건부자본증권 미상환 잔액
| (기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Ⅳ. 감사인의 감사의견 등
삼일회계법인은 당사의 제20기 1분기 검토 및 제19기, 제18기 감사를 수행하였습니다. 감사 관련하여 제19기, 제18기, 제17기 감사의견은 적정이며, 당사의 종속기업은 각 감사인으로부터 모두 적정의견을 받았습니다. 제 20기 1분기 검토 결과, 예외사항이 없다는 감사의견을 받았습니다. &cr
1. 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견 등&cr
가. 연결감사인
| 제 20 기 1분기 | 제 19 기 | 제 18기 |
| 삼일회계법인 | 삼일회계법인 | 삼일회계법인 |
&cr 나. 회계감사인의 의견&cr
검토대상 재무제표&cr 본인은 별첨된 두산인프라코어 주식회사와 그 종속기업의 분기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 연결재무제표는 2019년 3월 31일 현재의 연결재무상태표, 2019년과 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간의 연결손익계산서, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.&cr &cr재무제표에 대한 경영진의 책임 &cr 경영 진은 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 이 분기연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 분기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.&cr &cr 감사인의 책임 &cr 본인의 책임은 상기 분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 분기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.&cr&cr본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.&cr
검토의견&cr 본인의 검토결과 상기 분기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.&cr &cr기타사항 &cr 본인은 2018년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 연결손익계산서, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2019년 3월 19일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2018년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의관점에서 차이가 없습니다.&cr
다. 연결 감사의견&cr
| 사 업 연 도 | 감사인 | 감사의견 | 감사보고서 특기사항 |
| 제 20 기 1분기 | 삼일회계법인 | 예외사항 없음 | 제20기 1분기 연결 검토보고서 참조 |
| 제 19 기 | 삼일회계법인 | 적정 | 제19기 연결 감사보고서 참조 |
| 제 18 기 | 삼일회계법인 | 적정 | 제18기 연결 감사보고서 참조 |
2. 재무제표에 대한 감사인의 감사의견 등&cr&cr 가. 감사인 &cr
| 제 20 기 1분기 | 제 19 기 | 제 18기 |
| 삼일회계법인 | 삼일회계법인 | 삼일회계법인 |
&cr 나. 회계감사 인의 의견&cr &cr 검토대상 재무제표&cr 본인은 별첨된 두산인프라코어 주식회사의 분기재무제표를 검토하였습니다. 동 재무제표는 2019년 3월 31일 현재의 재무상태표, 2019년과 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다. &cr &cr재무제표에 대한 경영진의 책임 &cr 경영 진은 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 이 재무제표 를 작 성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.&cr &cr 감사인의 책임 &cr 본인의 책임은 상기 재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.&cr&cr본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.&cr &cr 본인의 검토결과 상기 재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.&cr&cr 기타사항 &cr본인은 2018년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2019년 3월 19일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2018년 12월 31일 현재의재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.&cr
다. 감사의견&cr
| 사 업 연 도 | 감사인 | 감사의견 | 감사보고서 특기사항 |
| 제 20기 1분기 | 삼일회계법인 | 예외사항 없음 | 제20기 1분기 검토보고서 참조 |
| 제 19기 | 삼일회계법인 | 적정 | 제19기 감사보고서 참조 |
| 제 18 기 | 삼일회계법인 | 적정 | 제18기 감사보고서 참조 |
&cr 3. 외부감사인에게 지급한 보수 등에 관한 사항&cr &cr 가. 감사용역계약 체결현황
(단위 : 천원)
| 사업연도 | 감사인 | 내 용 | 보 수 | 총소요시간 |
|---|---|---|---|---|
| 제 20기 1분기 | 삼일회계법인 | 분·반기연결재무제표검토&cr분·반기재무제표검토 | 610,000 | 약 720시간 |
| 제 19기 | 삼일회계법인 | 분·반기연결재무제표검토&cr분·반기재무제표검토&cr연결재무제표감사(영문포함)&cr재무제표감사(영문포함)&crK-IFRS에 의한 감사 | 610,000 | 약 6,345시간 |
| 제 18기 | 삼일회계법인 | 분·반기연결재무제표검토&cr분·반기재무제표검토&cr연결재무제표감사(영문포함)&cr재무제표감사(영문포함)&crK-IFRS에 의한 감사 | 550,000 | 약 6,134시간 |
※ 지배회사 기준입니다.&cr &cr 나. 외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황&cr (단위 : 천원)
| 사업연도 | 계약체결일 | 용역내용 | 용역수행기간 | 용역보수 | 비고 |
| 제18기 | 2017.04.03 | 지방세 경정청구 업무위임 계약 | 약7개월 | - (*) | - |
(*) 용역보수는 환급액의 일정률로 계산되며 환급액이 없으므로 지급한 금액은 없습니다.
Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항
1. 이사회에 관한 사항
가. 이사회 구성 개요&cr - 당사의 이사회 는 2019년 7월 8일 기준 보고서 제출 전일 현재 사내이사 3인(박용만, 손동연, 고석범), 사외이사 4 인(한승수, 윤증현, 정병문, 윤성수), 총 7 인으로 구성되어 있으며 산하에 감사위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회 등 3개 위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.&cr - 사내이사는 이사회가 추천하고 주주총회에서 선임되었으며, 사외이사는 사외이사후보 추천위원회가 사외이사후보 추천자문단의 자문을 받아 회사에 적합한 인물을 추천하고 주주총회에서 선임되었으므로 대주주 또는 주요주주로부터 독립성을 갖고 있습니다.&cr - 이사회 의장은 박용만 사내이사로 대표이사를 겸직하고 있지 않습니다. 이사회 의장은 역량, 성과, 경험 등 다각적인 측면에서 판단하고, 최적의 대상을 후보로 선정하게 되며, 당사 정관 제35조, 이사회 규정 제5조에 따라 이사회의 결의로 이사회 의장을 선임하고 있습니다.&cr&cr 나. 중요 의결사항 등&cr ( 기준 : 2019년 7월 8일 )
&cr
| 회차 | 개최일자 | 의안내용 | 가결여부 | 성명 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박용만 | 손동연 | 고석범 | 한승수 | 윤증현 | 정병문 | 윤성수 | 비고 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| (출석률: 67%) | (출석률: 67%) | (출석률: 100%) | (출석률: 67%) | (출석률: 100%) | (출석률: 100%) | (출석률:100%) | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 찬반여부 | |||||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | 2019.02.12 | - 2018년도 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 | - | 불참 | 불참 | - | 불참 | - | - | - | 3(4) |
| - 2018년 CP 운영실적 및 '18년 운영계획 보고 | - | 불참 | 불참 | - | 불참 | - | - | - | |||
| - 2018년 경영실적 보고 | - | 불참 | 불참 | - | 불참 | - | - | - | |||
| - 2018년도 재무제표 및 영업보고서 승인의 건 | 가결 | 불참 | 불참 | 찬성 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |||
| - 2019년 경영계획 승인의 건 | 가결 | 불참 | 불참 | 찬성 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |||
| 2 | 2019.03.08 | - 2018년 내부회계관리제도 평가보고 | - | - | - | - | - | - | - | - | 4(4) |
| - 2018년 감사보고 | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
| - 제19기 정기주주총회 소집 및 회의목적 사항 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |||
| - 전자투표제도 채택의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |||
| 3 | 2019.03.27 | - 이사회 의장 및 소집권자 선임의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 4(4) |
| - 준법지원인 겸 공정거래 자율준수 관리자 선임의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |||
| - 감사위원회 운영규정 일부 개정의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |||
| - 내부회계관리규정 일부 개정의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |||
| 4 | 2019.04.15 | 디비씨㈜ 주식 양수도 계약 체결 및 디비씨㈜ 주식 담보제공 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 4(4) |
| 미국 신규법인 설립 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |||
| 5 | 2019.04.24 | 2019년 1분기 경영실적 보고 | - | - | - | - | - | - | - | - | 4(4) |
| 계열회사와의 거래 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
* 비고란의 숫자는 사외이사 참석자 수이며 ( )안은 총 사외이사 수임.&cr&cr 1) 이사회의 구성에 관한 사항 &cr&cr (1) 이사회의 권한 내용&cr&cr - 이사회 운영규정&cr 제3조(권한) &cr ⓛ 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. &cr② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.&cr&cr 제10조 (부의사항) &cr - 회사의 업무집행에 관한 주요사항 중 다음 사항에 대하여는 심의, 의결한다.&cr ① 주주총회의 소집과 이에 부의할 안건에 관한 사항 &cr ② 경영에 관한 사항 &cr 가. 사업계획 및 예산&cr 나. 중 장기 사업계획 &cr 다. 대표이사의 선임 및 해임 &cr 라. 사장 이상 집행임원의 선임 및 해임, 이에 해당하지 않는 집행임원에 대하여는 &cr 대표이사에게 그 권한을 위임한다. <2011.3.25 일부개정>&cr 마. 이사회운영 규정 개정 &cr 바. 감사위원회 및 이사회내 위원회 운영규정 제·개정&cr 사. 내부회계관리규정의 제·개정&cr 아. 이사회내 위원회의 설치, 운영, 폐지 &cr 자 . 이사회내 위원회 위원의 선임 및 해임 &cr 차. 국내외 지점·법인(당사가 최대주주이거나 1인 주주인 법인)의 설치, 이전, 폐지 &cr 및 철수. 단,&cr (ⅰ) 지점을 제외한 국내외 사무소 등의 설치, 이전, 폐지&cr (ⅱ) 해외지점의 동일 국내에서의 이전 &cr (ⅲ) 프로젝트용 현지법인 또는 사무소의 설치, 이전, 폐지, 철수&cr 에 대해서는 부의 대상에서 제외함 &cr ③ 재무에 관한 사항 &cr 가. 자산총액의 100분의 10을 초과하는 자산의 처분 또는 획득&cr 나. 자본금의 100분의10을 초과하는 타 법인에 대한 출자, 또는 출자지분의 처분&cr 다. 관계회사 주식(자사주 포함)의 처분에 관한 사항 &cr 라. 사채의 발행 및 모집에 관한 사항 &cr 마. 전환사채, 신주 인수권부사채 발행 &cr 바. 준비금의 자본금전입 <2012.3.30 일부개정>&cr ④ 이사에 관한 사항 &cr 가. 집행임원인사관리규정, 집행 임원 아닌 이사 및 감사의 처우에 관한 규정 제·개정 <2007. 3. 16 일부개정>&cr 나. 상법 제397조의2의 승인사항 및 제398조의 거래 <2012.3.30 일부개정>&cr ⑤ 기타 &cr 가. 주식매수선택권 부여 및 취소&cr 나. 회사가 기부하고자 하는 금액이 5억원 이상이거나 기타 회사의 기부금 출연에 &cr 관하여 이사회의 결의가 필요하다고 인정되는 사항 <2017.5.26 일부개정> &cr 다. 기타 법령 또는 정관에서 정하여진 사항, 주주총회에서 위임 받은 사항 및 기타 &cr 대표이사가 회사경영을 위해서 중요하다고 인정한 사항&cr &cr제13조 (이사에 대한 직무집행감독권) &cr① 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.&cr② 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.&cr&cr (2) 이사의 독립성 &cr - 이사의 선임 &cr 관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하기 위하여, 당사는 3인의 외부인사 로 구성되어 있 는 사외이사후보추천자문단에서 선임예정인 사외이사의 2배수 이내의 후보를 사외이사후보추천위원회에 추천하고, 전원 사외이사(한승수, 윤증현, 정병문)로 구성된 사외이사후보추천위원회에서 주주총회에서 선임할 사외이사 후보자를 추천하며, 이사회(사내이사 후보자) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사 후보자)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고, 이사회는 적법한 범위내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하여 이사는 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.&cr
(기준 : 2019년 7월 8일 )
| 직 명 | 성 명 | 선임배경 | 추천인 | 회사와의거래 | 최대주주 또는 &cr 주요주주와의 관계 | 활동분야 &cr(담당업무) | 연임여부 | 연임횟수 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사내이사 | 박용만 | 두산인프라코어 회장 | 이사회 | 해당&cr없음 | 특수관계인 | 전사 경영전반 총괄, 이사회 의장 | O | 1회 | '19.3.27 선임 |
| 사내이사&cr(대표이사) | 손동연 | 두산인프라코어 사장 | 이사회 | 특수관계인 | 전사 경영전반 총괄 | O | 1회 | '18.3.28 선임&cr('18.3.28 대표이사 선임) | |
| 사내이사&cr(대표이사) | 고석범 | 두산인프라코어부사장 | 이사회 | 특수관계인 | 전사 재무전반에 대한 업무 | X | - | '18.3.28 선임&cr('18.3.28 대표이사 선임) | |
| 사외이사 | 한승수 | 재무전문가 | 사외이사후보추천위원회 | 해당사항없음 | 전사 경영전반에 대한 업무 | O | 1회 | '18.3.28 선임 | |
| 사외이사 | 윤증현 | 재무전문가 | 사외이사후보추천위원회 | 해당사항없음 | 전사 경영전반에 대한 업무 | O | 1회 | '18.3.28 선임 | |
| 사외이사 | 정병문 | 법률전문가 | 사외이사후보추천위원회 | 해당사항없음 | 전사 경영전반에 대한 업무 | X | - | '17.3.31 선임 | |
| 사외이사 | 윤성수 | 재무전문가 | 사외이사후보추천위원회 | 해당사항없음 | 전사 경영전반에 대한 업무 | X | - | '18.3.28 선임 |
- 이사의 임기만료일은 취임후 3년 내의 최종결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지임.&cr - '19년 3월 27일 사내이사 박용만 재선임&cr - '19년 3월 27일 부로 이사회는 7명으로 구성함(사내 3명, 사외 4명)&cr &cr(3) 이 사회내 위원회 &cr &cr ○ 이사회내 위원회 구성현황&cr ( 기준 : 2019년 7월 8일 )
| 위원회명 | 구성 | 위원장 | 위원 | 설치목적 및&cr권한사항 | 비 고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 사외이사후보&cr추천위원회 | 사외이사 3명 | 한승수 | 윤증현, 정병문 | 하단 기재&cr내용 참조 | - '02.6.23 최초구성, '18.3.28 재구성&cr - 한승수 위원 '18.3.28 재선임&cr- 윤증현, 정병문 위원 '18. 3. 28 신규선임 |
| 내부거래위원회 | 사외이사 3명 | 정병문 | 윤증현, 윤성수 | 하단 기재&cr내용 참조 | - '06.3.17 최초 구성, '18.3.28 재구성&cr- 윤증현 위원 '18.3.28 재선임&cr- 정병문, 윤성수 위원 '18. 3. 28 신규선임 |
- 이사회내 위원회의 임기만료일은 취임후 3년 내의 최종결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지임. &cr &cr ○ 사외이사후보 추천위원회 설치 목적 및 권한사항 &cr - 주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위함이며 상법 제542조의 8 제4항('사외이사 후보추천위원회는 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 구성하여야 한다.')을 충족하고 있습니다.&cr&cr- 권한사항&cr 주주총회에서 선임할 사외이사후보자 추천 &cr &cr ○ 사외이사후보 추천위원회 규정 &cr 제3조 (직무와 권한)&cr ① 위원회는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보의 추천권을 가진다.&cr ② 위원회는 사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 상법 제542조의6 제2항의 권리를 행사할 수 있는 주주가 추천한 후보를 포함시켜야 한다. &cr③ 위원회는 위원회의 운영성과 및 사외이사후보 추천위원회규정(이하 "본 규 정"이라 한다)의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다. &cr ④ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.&cr 제4조 (구성 및 임기) &cr① 위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다. &cr② 위원회는 3인이상의 사외이사로 구성한다. &cr③ 위원의 임기는 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다. &cr&cr ○ 내부거래위원 회 설치 목적 및 권한사항&cr - 공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 회사 경영의 투명성을 제고하기 위함.&cr- 권한사항&cr 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 11조의 2에 의한 대규모 내부거래는 사전 심의하여 승인 받은 후에 거래를 하기 위한 것이며, 내부거래 직권조사 및 시정 조치 건의권을 갖고 있습니다. &cr- 전원 사외이사(3인)&cr- 조건 충족(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제25조 제5항, 사외이사가 2분의 1 이상)&cr
○ 내부거래위원회 규정 &cr 제3조 (직무와 권한) &cr① 위원회는 회사와 회사의 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법"이라 한다) 및 그 시행령에 의한 특수관계인(다만, 경영을 지배하려고 공동의 목적을 가지고 기업결합에 참여한 자는 제외하며, 이하 "특수관계인"이라 한다)을 상대방으로 하거나, 특수관계인을 위하여 하는 거래(이하 "내부거래"라 한다)를 심사 및 승인할 권한을 가진다. &cr② 위원회는 위원회의 운영성과 및 내부거래위원회규정(이하 "본 규정"이라 한다)의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다.&cr③ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다. &cr 제4조 (구성 및 임기)
① 위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다. &cr② 위원회는 3인 이상의 사외이사로 구성한다. &cr③ 위원의 임기는 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다.&cr &cr (4) 사외이사 현황&cr ( 기준 : 2019년 7월 8일)
| 성 명 | 주 요 경 력 | 최대주주 등과의 &cr이해관계 | 비 고 |
|---|---|---|---|
| 한승수 | (현) 유한재단 이사장&cr(전) 국무총리실 국무총리(제39대) | 없음 | - '18.3.28 선임 |
| 윤증현 | (현)윤경제연구소 소장&cr(전)금융감독원 원장(제5대) | 없음 | - '18.3.28 선임 |
| 정병문 | (현) 김앤장 법률사무소 변호사&cr(전) 수원지방법원 부장판사 | 없음 | - '17.3.31 선임 |
| 윤성수 | (현) 고려대학교 경영대학 교수&cr(전) UCLA경영대학원 조교수 | 없음 | - '18.3.28 선임 |
- 사외이사의 임기만료일은 취임후 3년 내의 최종결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지임.&cr &cr (5) 사외이사의 업무지원 조직 : IR팀 , Audit팀&cr ① IR팀 구성원&cr 팀장 : 윤지원 부장 &cr 팀원 : 박재화 과장, 황인웅 대리, 윤서정 대리, 한지훈 대리&cr - 주요업무 : 사외이사 업무지원 총괄, 이사회 운영, 공시, 주주총회 운영,&cr 기업지배구조 개선 및 IR 등&cr&cr ② Audit팀 구성원&cr 팀장 : 조용호 부장&cr 팀원 : 유 한영 부장, 이영진 부장&cr - 주요업무 : 회 계 및 업무 감사와 사외이사가 업무 수행 중 필요시 감사지시에 &cr 따른 Audit업무 실시 등&cr &cr 2) 이사회내의 위원회 활동내역 &cr ( 기준 : 2019년 7월 8일)
| 위원회명 | 개최일자 | 의안내용 | 가결&cr여부 | 사외이사의 성명 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 정병문&cr(출석율:100%) | 윤증현&cr(출석율:100%) | 윤성수&cr(출석율:100%) | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 찬 반 여 부 | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 내부거래위원회 | 19.02.12 | - 2018년도 내부거래 집행실적 보고 | - | - | - | - |
&cr ( 기준 : 2019년 7월 8일)
| 위원회명 | 개최일자 | 의안내용 | 가결&cr여부 | 사외이사의 성명 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한승수&cr(출석률: - %) | 윤증현&cr(출석률: - %) | 정병문&cr(출석률: - %) | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 찬 반 여 부 | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사외이사후보&cr추천위원회 | - | - | - | - | - | - |
사외이사 교육실시 현황
| 교육일자 | 교육실시주체 | 참석 사외이사 | 불참시 사유 | 주요 교육내용 |
|---|---|---|---|---|
| 2017년 10월 24~27일 | 사내교육 | 한승수, 윤증현, 박병원,&cr김대기, 정병문 이사 | - | 미국, 체코 사업장 방문 및 실사 |
| 2018년 04월 17일 | 사내교육 | 윤성수 이사 | - | 신규 선임 사외이사 회사소개 |
| 2018년 05월 28일 | 사내교육 | 한승수, 윤증현, &cr정병문 이사 | 윤성수 이사 (개인일정) | 중국 연태 공장 방문 및 DICC관련 교육 |
2. 감사제도에 관한 사항
가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부&cr 당사는 본 보고서 제출 전일 현재 4인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다&cr
- 감사위원회(감사)의 인적사항&cr ( 기준 : 2019년 7월 8일 )
| 성 명 | 주 요 경 력 | 재임기간 | 회계·재무전문가 여부 | 담당업무 | 타회사 겸직 현황 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 윤증현 | (현)윤경제연구소 소장('11~)&cr(전)제2대 기획재정부 장관('09~'11) | 4년 | 재무부, 재정경제원, 금감원&cr, 기획재정부 경력 5년↑ | 감사위원회 위원장 | 현대오일뱅크 사외이사&cr(2016~현재) | 사외이사 |
| 한승수 | (현) 유한재단 이사장('16~)&cr(전) 국무총리실 국무총리(제39대)('08~'09) | 1년 | 회계·재무박사+교수 경력 5년↑ | 감사전반에 대한 업무 | 유한재단 이사장&cr(2016~현재) | 사외이사 |
| 정병문 | (현) 김앤장 법률사무소 변호사('06~)&cr(전) 수원지방법원 부장판사('04~'06) | 2년 | - | 감사전반에 대한 업무 | - | 사외이사 |
| 윤성수 | (현) 고려대학교 경영대학 교수('03~)&cr(전) UCLA경영대학원 조교수('95~'03) | 1년 | 회계·재무박사+교수 경력 5년↑ | 감사전반에 대한 업무 | 케이비캐피탈 사외이사&cr(2017~현재) | 사외이사 |
- 감사위원회 위원의 재임기간, 겸직사항 등은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.&cr &cr 나. 감사위원회 위원의 독립성
| 선출기준의 주요내용 | 선출기준의 충족여부 | 관련 법령 등 |
| - 3명 이상의 이사로 구성 | 충족(4명) | 상법 제415조의2 제2항 |
| - 사외이사가 위원의 3분의 2 이상 | 충족(전원 사외이사) | |
| - 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가 | 충족(3명) | 상법 제542조의11 제2항 |
| - 감사위원회의 대표는 사외이사 | 충족(윤증현 사외이사) | |
| - 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등) | 충족(해당사항없음) | 상법 제542조의11 제3항 |
당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한·책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. &cr감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.&cr&cr 관계법령과 정관 및 감사위원회회 규정에 따라 이사회에서 주주총회를 통해 선임할 감사위원회 위원 후보자를 추천하고, 의안으로 확정하며 주주총회에 의안으로 제출합니다. 이를 통해 감사위원회 위원은 주주총회에서 선임하고 있습니다. 감사위원회 위원은 경영진 및 지배주주로부터 독립적 입장에서 회계업무의 감사와 이사회에서 위임한 사항에 대하여 심의, 의결 및 이사와 경영진이 합리적 판단을 할 수 있도록 객관적인 기준(감사위원회 규정)을 가지고 이사회 경영진의 직무집행을 감독할 수 있는 후보자를 선출합니다. 이러한 절차에 따라 선임된 감사위원회 위원은 다음과 같습니다.&cr&cr (기준 : 2019년 7월 8일)
| 성 명 | 추천인 | 회사와의 관계 | 최대주주(주요주주)와의 관계 |
|---|---|---|---|
| 윤증현 | 이사회 | - | - |
| 한승수 | 이사회 | - | - |
| 정병문 | 이사회 | - | - |
| 윤성수 | 이사회 | - | - |
&cr 다. 감사위원회 주요 활동 내역&cr 본 보고서 제출 전일 현재 감사위원회 주요 활동 내역은 아래 표를 참조하시기 바랍니다. &cr - 회사의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사보고 수령 &cr
○ 감사위원회 규정&cr 제3조 (직무와 권한)
① 위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.&cr ② 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산 상태를 조사할 수 있다.&cr ③ 위원회는 외부감사인을 선정한다.&cr ④ 위원회는 제1항 내지 제3항 외에 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.&cr 제5조 (구성) &cr ① 감사위원(이하 "위원"이라 한다)은 주주총회에서 선임한다.&cr ② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.&cr ③ 위원의 3분의2 이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의&cr11 및 12의 요건을 갖추어야 한다. &cr ④ 사외이사인 위원이 사임·사망 등의 사유로 인하여 제2항의 위원수에 미달하게 된 때에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건에 충족되도록 하여야 한다. &cr&cr 제6조 (해임)
위원은 주주총회의 결의에 의하여 해임할 수있다. &cr&cr ○ 감사위원회(감사)의 주요활동내역&cr (기준 : 2019년 7월 8일 )
| 위원회명 | 개최일자 | 의안내용 | 가결&cr여부 | 사외이사의 성명 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 윤증현&cr(출석률:100%) | 한승수&cr(출석률:67%) | 정병문&cr(출석률:100%) | 윤성수&cr(출석률:100%) | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 찬 반 여 부 | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 감사위원회 | 19.02.12 | - 2018년도 결산 감사보고 | - | - | 불참 | - | - |
| - 2018년도 하반기 내부 감사결과 보고 | - | - | 불참 | - | - | ||
| - 2018년도 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 | - | - | 불참 | - | - | ||
| 19.03.08 | - 2018년도 내부회계관리제도 평가보고서 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |
| - 내부감시장치에 대한 의견서 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| - 2018년도 감사보고서 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 19.03.27 | - 내부회계관리규정 일부 개정의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |
| 19.04.24 | - 2019년 1분기 재무제표 검토결과 보고 | - | - | - | - | - |
감사위원회 교육실시 현황
| 교육일자 | 교육실시주체 | 참석 감사위원 | 불참시 사유 | 주요 교육내용 |
|---|---|---|---|---|
| 2018년 04월 17일 | 사내교육 | 윤성수 이사 | - | 신규 선임 사외이사 &cr감사위원 직무관련 교육 |
감사위원회 지원조직 현황
| 부서(팀)명 | 직원수(명) | 직위(근속연수) | 주요 활동내역 |
|---|---|---|---|
| Audit팀 | 4 | 부장4명(평균22년) | 감사 지원업무 |
라. 준법지원인에 관한 사항&cr 당사는 상법 제542조의13등의 관련규정에 의거하여 이사회에서 준법지원인을 선임하였습니다.&cr&cr (가) 준법지원인의 인적사항 및 주요경력
| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr 여부 | 상근&cr 여부 | 주요경력 |
| 박동범 | 남 | 1973년 05월 | 상무&cr (법무담당) | 미등기&cr 임원 | 상근 | 제40회 사법시험 합격 (사법원수원 30기 수료). 법무법인 세종 변호사, 두산인프라코어 법무담당 |
&cr(나) 준법지원인의 주요활동내역 및 그 처리결과
당사는 준법지원인을 선임하고 제반법규의 준수여부를 자체적으로 점검하여, 위법행위를 사전에 예방하고 준법경영을 위해 노력하고 있습니다.
&cr당사의 당분기 주요 준법통 제 활동은 아래와 같습니다.
1) 현황점검 및 조치
| 일시 | 제목 | 주요내용 및 점검결과 | 처리결과 |
| 19. 1월 ~ 3월 | 청탁금지법 준법 점검 | 청탁금지법에 따른 Compliance 확인 및 위험 요인 점검 | 적정, 중요 미비점 없음 |
| 19. 1월 ~ 3월 | 하도급법 준법 점검 | 계약서면교부, 하도급 대금 결정 및 기술자료 유용 점검 등 | 적정, 중요 미비점 없음 |
| 19. 1월 ~ 3월 | 방위산업기술보호법 준법 점검 | 방위산업기술 보호체계 구축및 적정성 확인 | 적정, 중요 미비점 없음 |
| 19. 1월 ~ 3월 | 산업기술 보호법 준법 점검 | 산업기술 유출 및 침해행위 점검 및 조치 | 적정, 중요 미비점 없음 |
| 19. 1월 ~ 3월 | 매월 정기 보안점검 | 매월 영업비밀 보안 영역 점검활동 수행 | 적정, 중요 미비점 없음 |
| 19. 1월 ~ 3월 | 내부거래 적정성 점검 | 거래 불가피성 및 가격 적정성 검토 여부 확인 | 적정, 중요 미비점 없음 |
2) 자문 및 교육
| 제목 | 내용 |
| 일반 자문 | 업무상 자문 및 계약 검토 |
| 하도급법 및 공정거래법 관련 자문 | 하도급 업체 선정 및 구매절차의 적정성, 대금미지급 및 부당감액 위험요소검토 등 |
| 준법교육 | 윤리규범 및 세부규정 - 두산 윤리규범 및 8개 세부규정에 대한 사례위주 교육 |
| 하도급법 - 법령 주요 내용 및 준수사항 교육 (기술자료 제공 요구 및 유용/유출 금지, 부당한 하도급대금 결정 및 감액 금지 등) |
|
| 청탁금지법 - 법령 주요 내용 및 준수사항 교육 |
|
| 근로기준법 - 개정 법령 주요 내용 및 준수사항 교육 |
|
| 인권 - 직장내 성희롱예방 및 장애인인식개선 교육 |
|
| EHS 교육 및 산업안전보건법 교육 - 팀장 및 관리감독자 대상 관련 법령 및 단체협약 교육 |
|
| 채용 준법교육 - 신규채용자 대상으로 정보보안 교육 |
|
| 정보보안 - 온라인 교육 : 임직원 대상 회사 보안규정, 준수 항목 교육 |
준법지원인 지원조직 현황
| 부서(팀)명 | 직원수(명) | 직위(근속연수) | 주요 활동내역 |
|---|---|---|---|
| 법무 | 12 | 과장~상무&cr(평균 11년) | 준법통제활동&cr (법무, 공정거래, 내부통제 및 컴플라이언스 등) |
3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항
&cr당사는 소액주주 의결권 보호를 위하여 서면투표제를 도입 운영하고 있습니다. 회사는 주주총회 개별 안건에 대하여 소액주주가 서면으로 의사표시를 행사 할 수 있도록 서면투표용지를 주총소집통지서 발송시 동봉하여 송부하며, 주주는 해당안건에 대한 찬반표시를 기재하여 주총소집 전일까지 회사에 송부함으로써 서면에 의한 의결권 행사를 할 수 있습니다&cr또한, 당사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 제 18기에 이어 제 19기 주주총회에서도 활용하였습니다.
Ⅵ. 주주에 관한 사항
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
| (기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 주, %) |
| 성 명 | 관 계 | 주식의&cr종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 두산중공업 | 본인 | 보통주 | 75,509,366 | 36.28 | 75,509,366 | 36.27 | 신주인수권 행사에 따른 &cr발행주식총수 증가로 지분율 변동 |
| 손동연 | 계열사임원 | 보통주 | 12,524 | 0.01 | 12,524 | 0.01 | - |
| 고석범 | 계열사임원 | 보통주 | 7,976 | 0.00 | 10,000 | 0.00 | 장내 매수 |
| 박상민 | 특수관계인 | 보통주 | 5,140 | 0.00 | 5,140 | 0.00 | - |
| 박상수 | 특수관계인 | 보통주 | 5,140 | 0.00 | 5,140 | 0.00 | - |
| 서주원 | 특수관계인 | 보통주 | 4,200 | 0.00 | 4,200 | 0.00 | - |
| 서장원 | 특수관계인 | 보통주 | 4,210 | 0.00 | 4,210 | 0.00 | - |
| 강신애 | 특수관계인 | 보통주 | 8,000 | 0.00 | 8,000 | 0.00 | - |
| 김소영 | 특수관계인 | 보통주 | 3,000 | 0.00 | 3,000 | 0.00 | - |
| 계 | 합계 | 75,556,280 | 36.33 | 75,561,580 | 36.30 | - | |
| - | - | - | - | - | - |
※ 2019년 5월 22일 손동연 대표이사의 소유주식수는 22,026주로 변경되었습니다.&cr &cr 나. 최대 주주 변동 내역&cr - 공시대상기간 중 최대주주 변동사항은 없습니다.&cr
최대주주의 주요경력 및 개요
(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보
| 명 칭 | 출자자수&cr(명) | 대표이사&cr(대표조합원) | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | 최대주주&cr(최대출자자) | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 두산&cr중공업 | 77,136 | 박지원 | 0.005 | - | - | (주)두산 | 36.82 |
| 최형희 | 0.007 | - | - | - | - |
※ 두산중공업은 주권상장법인으로서 출자자수는 18.12.31 주주명부 기준으로 기재하였습니다. 지분율은 상환전환우선주 (RCPS) 12,904,210주를 포함하여 산정 하 였습니다. &cr
법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역
| 변동일 | 대표이사&cr(대표조합원) | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | 최대주주&cr(최대출자자) | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2015년 08월 03일 | 정지택 | 0.004 | - | - | - | - |
| 2016년 06월 07일 | 정지택 | 0.008 | - | - | - | - |
| 2018년 03월 30일 | 김명우 | 0.005 | - | - | - | - |
| - | 최형희 | 0.007 | - | - | - | - |
| 2018년 12월 31일 | 최형희 | 0.007 | - | - | - | - |
(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | |
|---|---|
| 법인 또는 단체의 명칭 | 두산중공업주식회사 |
| 자산총계 | 11,342,250 |
| 부채총계 | 7,401,593 |
| 자본총계 | 3,940,657 |
| 매출액 | 4,101,664 |
| 영업이익 | 184,611 |
| 당기순이익 | -725,088 |
※ 위 재무현황은 '18년 12월 31일자 별도재무현황입니다.&cr ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. &cr
(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보
| 명 칭 | 출자자수&cr(명) | 대표이사&cr(대표조합원) | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | 최대주주&cr(최대출자자) | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| (주)두산 | 11,713 | 박정원 | 5.72 | - | - | 박정원 | 5.72 |
| 동현수 | 0.005 | - | - | - | - | ||
| 김민철 | 0.003 | - | - | - | - |
※ (주)두산은 주권상장법인으로서 출자자수는 18.12.31 주주명부 기준으로 기재하였습니다.&cr※ (주)두산은 18.3.30 신규 대표이사로 동현수, 김민철 이사를 선임하였습니다.&cr※ 대표이사 등의 지분율은 보통주와 우선주를 합산한 지분율입니다.&cr※ (주)두산의 최대주주는 공정거래법상의 동일인(박용곤) 및 그 특수관계인 36명이며, 이 중 보통주 기준 최대출자자는 대표이사 박정원 입니다. (이하 변동내역 기재 시 동일)&cr
【법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역】
| 변동일 | 대표이사&cr(대표조합원) | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | 최대주주&cr(최대출자자) | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2014년 10월 02일 | 박용만 | 3.33 | - | - | 박정원 | 5.07 |
| - | 이재경 | 0.23 | - | - | - | - |
| 2015년 11월 12일 | 박용만 | 2.98 | - | - | 박정원 | 5.07 |
| 2016년 03월 25일 | 박정원 | 5.07 | - | - | 박정원 | 5.07 |
| 2016년 12월 15일 | 박정원 | 5.28 | - | - | 박정원 | 5.28 |
| - | 이재경 | 0.24 | - | - | - | - |
| 2017년 12월 31일 | 박정원 | 5.50 | - | - | 박정원 | 5.50 |
| - | 이재경 | 0.25 | - | - | - | - |
| 2018년 03월 30일 | 박정원 | 5.50 | - | - | 박정원 | 5.50 |
| - | 동현수 | 0.005 | - | - | - | - |
| - | 김민철 | 0.003 | - | - | - | - |
| 2018년 11월 06일 | 박정원 | 5.72 | - | - | 박정원 | 5.72 |
| - | 동현수 | 0.005 | - | - | - | - |
| - | 김민철 | 0.003 | - | - | - | - |
- 2014년 10월 2일 : 합병증자&cr- 2015년 11월 12일 : 대표이사 박용만 증여 (수증자 : 특수관계인 동대문 미래 창조재단)&cr- 2016년 3월 25일 : 대표이사 변경 &cr- 2016년 12월 15일 : 자기주식 소각&cr- 2017년 11월 3일 자기주식 소각 및 12월 21일 주식매수선택권 행사에 따른 지분율 변경&cr- 2018년 3월 30일 : 대표이사 변경&cr
(4) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | |
|---|---|
| 법인 또는 단체의 명칭 | 주식회사 두산 |
| 자산총계 | 4,734,223 |
| 부채총계 | 2,428,715 |
| 자본총계 | 2,305,508 |
| 매출액 | 2,919,401 |
| 영업이익 | 253,363 |
| 당기순이익 | 158,613 |
※ 위 재무현황은 '18년 12월 31일자 별도재무현황입니다. &cr
(5) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용&cr 당사 최대주주인 두산중공업(주)의 별도기준의 최근 재무현황입니다.
(단위 : 백만원)
| 구 분 | 제56기 | 제55기 | 제54기 |
|---|---|---|---|
| 2018년 12월말 | 2017년 12월말 | 2016년 12월말 | |
| [유동자산] | 3,330,187 | 3,009,250 | 3,373,832 |
| ㆍ당좌자산 | 3,032,153 | 2,755,263 | 3,117,947 |
| ㆍ재고자산 | 298,034 | 253,987 | 255,885 |
| [비유동자산] | 8,012,063 | 8,735,769 | 8,333,871 |
| ㆍ투자자산 | 3,704,913 | 4,421,671 | 4,253,673 |
| ㆍ유형자산 | 3,310,301 | 3,319,272 | 3,117,755 |
| ㆍ무형자산 | 887,433 | 801,509 | 724,490 |
| ㆍ기타비유동자산 | 109,416 | 193,317 | 237,953 |
| 자산총계 | 11,342,250 | 11,745,019 | 11,707,703 |
| [유동부채] | 4,751,703 | 4,999,248 | 4,743,479 |
| [비유동부채] | 2,649,890 | 2,277,568 | 2,672,182 |
| 부채총계 | 7,401,593 | 7,276,816 | 7,415,661 |
| [자본금] | 650,255 | 596,837 | 596,809 |
| [자본잉여금] | 1,518,057 | 1,366,233 | 1,313,375 |
| [기타자본항목] | 3,455 | 7,005 | 10,297 |
| [기타포괄손익누계액] | 924,551 | 902,778 | 758,604 |
| [이익잉여금] | 844,339 | 1,595,350 | 1,612,957 |
| 자본총계 | 3,940,657 | 4,468,203 | 4,292,042 |
| 종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법 | 원가법 | 원가법 | 원가법 |
| (2018.1.1~2018.12.31) | (2017.1.1~2017.12.31) | (2016.1.1~2016.12.31) | |
| 매출액 | 4,101,664 | 4,336,699 | 4,705,321 |
| 영업이익 | 184,611 | 226,270 | 283,438 |
| 계속영업이익(손실) | (725,088) | 15,780 | (231,495) |
| 당기순이익(손실) | (725,088) | 15,780 | (231,495) |
| 기본주당순손실(원) | (6,595) | (16) | (2,367) |
| 희석주당순손실(원) | (6,595) | (16) | (2,367) |
※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. &cr &cr 당사의 최대주주인 두산중공업(주)는 1962년 9월 20일에 설립되었으며, 2000년 10월 25일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 두산중공업(주)는 산업의 기초소재인 주단조에서부터 원자력, 화력 등의 발전설비, 해수담수화 플랜트, 환경설비 등을 제작하여 국내외 플랜트 시장에 공급하고, 서비스를 제공하며, 건설중장 비 , 엔진 등을 생산/판매하는 업체로서 본사를 거점으로 한국 및 유럽, 아시아 , 미 주 에 동 종업 종 을 영위 하는 종속기업들로 구성된 글로벌 기업입니다. &cr &cr1. 본 점소재지 및 그 변경 &cr- 경상 남도 창원시 성산구 두산볼보로 22 (구주소: 귀곡동 555번지) &cr &cr2. 사업의 내용 &cr 당사의 최대주주인 두산중공업(주)는 18년말 업무효율화와 시너지 효과를 위해 조직개편을 실시하여 사업부문을 전면 재편하였습니다. 두산중공업(주)는 이제 기존 원자력, 화력 등의 발 전설비 제작 및 유지/보수 등 서비스를 제공하는 발전부문, 해수담수화플랜트 및 수처리 설비를 제작하는 Water부문, 환경설비 등을 제작ㆍ 납품하는 산업부문, 조선용 기자재와 발전/제철/화공/시멘트 플랜트 등의 핵심소재 등을 공급하는 주단부문, 토목ㆍ건설 사업을 수행하는 건설부문을 모두 통합하여 두산중공업 부문을 이루게 되었으며, 건 설중장비, 엔진 등을 생산하는 두산인프라코어 부문, 건설업(토목, 건축, 주택) 및 부동산 임대업을 수행하는 두산건설 부문, 골프장 운영 등을 하는 두산큐벡스 부문으로 구성되어 있습니다. &cr
[사업부문별 주요 제품]
| 사업부문 | 주요 제품 |
|---|---|
| 두산중공업 | NSSS, BOP, Turbine, 담수/수처리 설비, 주단조품, 플랜트설비 설치공사, 도로공사 등 |
| 두산인프라코어 | 내연기관, 각종 건설기계, 운송장비 및 그 부분품 등 |
| 두산건설 | 아파트 건설 등 |
| 두산큐벡스 | 골프장 운영 등 |
| 디비씨 | 부동산 개발업 |
※ 기타 상세사항은 두산중공업(주)의 2018년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.
주식 소유현황
| (기준일 : | 2019년 7월 8일 | ) | (단위 : 주) |
| 구분 | 주주명 | 소유주식수 | 지분율 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 5% 이상 주주 | 두산중공업 | 75,509,366 | 36.27% | - |
| - | - | - | - | |
| 우리사주조합 | - | - | - |
소액주주현황
| (기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 주) |
| 구 분 | 주주 | 보유주식 | 비 고 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 주주수 | 비율 | 주식수 | 비율 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 소액주주 | 86,278 | 99.96% | 118,362,500 | 56.86% | - |
※ 위 현황은 '18. 12. 31 주주명부 기준입니다.&cr&cr
2. 주식사무
| 정관상 신주인수권의 내용 | 제11조(신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다. ② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6의 규정에서 정하는 방법에 따라 일반공모 증자 방식으로 신주를 발 행하는 경우 <2009. 3. 27 일부개정> 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 <2009. 3. 27 일부개정> 3. 상법 제 340 조의 2 및 제 542 조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 <2009. 3. 27 일부개정> 4. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투 자업에 관한 법률 제 165 조의 16 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 <2009. 3. 27 일부개정> 5. 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 기술도입, 기타 경영상 필요로 국내외 금융기관, 제휴회사, 국내외 합작법인, 현물출자자 및 기타 투자자 등에게 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우 <2014. 3. 21 일부개정> ③ 제2항 제1호, 제4호 및 제5호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. |
||
| 결 산 일 | 12월 31일 | 정기주주총회 | 3월 27일 |
| 주주명부폐쇄시기 | 당사 기준일 12월 31일 | ||
| 주권의 종류 | 1, 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 10000 (8종) | ||
| 명의개서대리인 | 하나은행 증권대행부 02-368-5860~3 | ||
| 주주의 특전 | 해당사항 없음 | 공고방법 | www.doosaninfracore.com&cr당사 인터넷 홈페이지(단, 전산장애 등 부득이한 경우 한국 경제신문에 게재) |
3. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 &cr
(단위: 원, 주)
| 종 류 | 18. 12월 | 19. 01월 | 19. 02월 | 19. 03월 | 19. 04월 | 19. 05월 | 19. 06월 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 보통주 | 주가 | 최고 | 8,700 | 8,720 | 8,860 | 7,910 | 7,650 | 7,270 | 6,700 |
| 최저 | 7,450 | 7,330 | 7,430 | 6,920 | 7,130 | 6,360 | 6,220 | ||
| 평균 | 7,987 | 8,215 | 7,977 | 7,556 | 7,430 | 6,668 | 6,556 | ||
| 거래량 | 최고 (일) | 2,595,589 | 2,912,827 | 7,820,860 | 4,285,843 | 2,751,544 | 2,660,062 | 3,473,101 | |
| 최저 (일) | 496,256 | 863,933 | 855,792 | 859,961 | 483,791 | 635,786 | 505,973 | ||
| 월간 | 23,768,880 | 31,392,821 | 45,368,430 | 36,021,998 | 28,885,564 | 24,009,416 | 1,127,514 | ||
| 월 평균 | 1,250,994 | 1,426,946 | 2,668,731 | 1,801,100 | 1,312,980 | 1,143,306 | 21,422,773 |
※ 위 현황은 종가 기준입니다. &cr
Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항
1. 임원 및 직원의 현황
임원 현황
| (기준일 : | 2019년 7월 8일 | ) | (단위 : 주) |
| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr 여부 | 상근&cr 여부 | 담당 업무 | 주요경력 | 소유주식수 | 최대주주와의&cr 관계 | 재직기간 | 임기&cr 만료일 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 의결권 | 의결권 | |||||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 있는 주식 | 없는 주식 | |||||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 손동연 | 남 | 1958년 07월 | 사장 | 등기임원 | 상근 | 대표이사 | 현)두산인프라코어 CEO | 22,026 | - | 계열사 임원 | 07년 03개월 | - |
| 전)한국지엠 기술개발부문 | ||||||||||||
| 고석범 | 남 | 1965년 07월 | 부사장 | 등기임원 | 상근 | 재무관리부문 | 현)두산인프라코어 재무관리부문장 | 10,000 | - | 계열사 임원 | 12년 05개월 | - |
| 박용만 | 남 | 1955년 02월 | 회장 | 등기임원 | 상근 | 회장 | 현)두산인프라코어회장 | - | - | 계열사 임원 | 14년 02개월 | - |
| 윤성수 | 남 | 1962년 11월 | 사외이사 | 등기임원 | 비상근 | 감사위원회 위원 | 현)고려대학교 경영대학 교수 | - | - | 계열사 임원 | 01년 03개월 | - |
| 전)UCLA경영대학원 조교수 | ||||||||||||
| 윤증현 | 남 | 1946년 09월 | 사외이사 | 등기임원 | 비상근 | 감사위원회 위원 | 현)윤경제연구소 소장 | - | - | 계열사 임원 | 04년 03개월 | - |
| 전)금융감독원 원장 | ||||||||||||
| 정병문 | 남 | 1963년 12월 | 사외이사 | 등기임원 | 비상근 | 감사위원회 위원 | 현)김앤장 법률사무소 변호사 | - | - | 계열사 임원 | 02년 03개월 | - |
| 전)수원지방법원 부장판사 | ||||||||||||
| 한승수 | 남 | 1936년 12월 | 사외이사 | 등기임원 | 비상근 | 사외이사후보추천위원회 위원 | 전)국무총리실 국무총리 | - | - | 계열사 임원 | 04년 03개월 | - |
| 이현순 | 남 | 1950년 11월 | 부회장 | 미등기임원 | 상근 | 부회장 | 전) 현대자동차 연구개발총괄본부 | - | - | - | - | - |
| 안종선 | 남 | 1969년 02월 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | Heavy BG | - | 4,500 | - | - | - | - |
| 유준호 | 남 | 1958년 07월 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | 엔진BG | 전) DELPHI Asia Pacific Engineering Director | - | - | - | 05년 01개월 | - |
| 이호철 | 남 | 1965년 01월 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | China | - | 7,600 | - | - | - | - |
| 장명호 | 남 | 1964년 02월 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | 경영혁신부문 | 전) 두산중공업 재무관리부문장 | - | - | - | 04개월 | - |
| 이동욱 | 남 | 1961년 01월 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | 기술원 | - | 300 | - | - | - | - |
| 공준호 | 남 | 1963년 07월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | 기술원 융복합기술센터 | 전) LS Automotive | - | - | - | 07개월 | - |
| 이경원 | 남 | 1962년 04월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | 엔진BG 엔진제품개발 | - | - | - | - | - | - |
| 백형범 | 남 | 1961년 10월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | 엔진BG Sales&PS | - | - | - | - | - | - |
| 조정우 | 남 | 1962년 12월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | China 구채권관리 | - | - | - | - | - | - |
| 박찬혁 | 남 | 1962년 12월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | China China 생산 | - | 1,125 | - | - | - | - |
| 염윤성 | 남 | 1967년 04월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | China China Sales&AM/PS | - | 12 | - | - | - | - |
| 김인동 | 남 | 1961년 05월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | 품질총괄 | - | 890 | - | - | - | - |
| 박준영 | 남 | 1967년 05월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | HR | 전) 두산중공업 관리 HR | - | - | - | 03년 01개월 | - |
| 박성권 | 남 | 1969년 02월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | 지원&Communication | - | 960 | - | - | - | - |
| 배준화 | 남 | 1967년 12월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | 구매총괄 DIJ | 전) 두산신협 | - | - | - | 01년 00개월 | - |
| 오승현 | 남 | 1965년 03월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | Heavy BG Heavy제품개발 | - | - | - | - | - | - |
| 김기만 | 남 | 1969년 11월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Heavy BG Heavy제품개발 Heavy설계 | - | - | - | - | - | - |
| 김형호 | 남 | 1969년 10월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Heavy BG Heavy제품개발 Heavy시험 | - | - | - | - | - | - |
| 임정우 | 남 | 1975년 04월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Heavy BG Heavy제품개발 제품기획 | - | - | - | - | - | - |
| 박윤석 | 남 | 1964년 05월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Heavy BG Korea생산 | - | - | - | - | - | - |
| 정관희 | 남 | 1974년 02월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Heavy BG Emerging Sales | - | - | - | - | - | - |
| 최태근 | 남 | 1969년 02월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Heavy BG Global AM/PS | - | - | - | - | - | - |
| 정욱진 | 남 | 1970년 07월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Heavy BG Korea Sales | - | - | - | - | - | - |
| 조완주 | 남 | 1965년 07월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Heavy BG Marketing | - | - | - | - | - | - |
| 송희준 | 남 | 1970년 03월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Heavy BG DINA | - | 10,000 | - | - | - | - |
| 박현철 | 남 | 1973년 08월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Heavy BG DIEU | 전) Doosan Bobcat EMEA Heavy & PP | - | - | - | 01년 06개월 | - |
| 김중수 | 남 | 1968년 10월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 엔진BG 엔진제품개발 엔진시험 | - | 430 | - | - | - | - |
| 정상원 | 남 | 1969년 04월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 엔진BG 엔진제품개발 엔진설계 | - | - | - | - | - | - |
| 장우준 | 남 | 1967년 01월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 엔진BG 엔진생산 | - | - | - | - | - | - |
| 현정환 | 남 | 1968년 12월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | China DCFL | 전) China Finance DCFL 채권관리2팀장 | - | - | - | 04년 01개월 | - |
| 고재균 | 남 | 1969년 02월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | China Finance | - | - | - | - | - | - |
| 이재희 | 남 | 1970년 02월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | China HR/관리 | 전) HSD엔진 HR | - | - | - | 00년 11개월 | - |
| 엄원찬 | 남 | 1966년 10월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 재무관리부문 Controller | - | - | - | - | - | - |
| 박동범 | 남 | 1973년 05월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 재무관리부문 법무 | - | - | - | - | - | - |
| 차기용 | 남 | 1968년 10월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 재무관리부문 Accounting | - | - | - | - | - | - |
| 김성대 | 남 | 1968년 02월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 재무관리부문 Treasurer | - | - | - | - | - | - |
| 문경숙 | 여 | 1971년 04월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | HR HRD | 전) DLI L&D팀장 | - | - | - | 02년 08개월 | - |
| 김병주 | 남 | 1970년 01월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | HR 기술HR | - | - | - | - | - | - |
| 배균호 | 남 | 1971년 07월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 지원&Communication Communication | 전) 오리콤 커뮤니케이션실 | 333 | - | - | 06개월 | - |
| 이용진 | 남 | 1968년 10월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 구매총괄 | - | - | - | - | - | - |
| 박재원 | 남 | 1985년 03월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 전략/신사업총괄 | - | - | - | - | - | - |
| 조재연 | 남 | 1974년 10월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 전략/신사업총괄 전략&Digital혁신 | - | 100 | - | - | - | - |
| 김명중 | 남 | 1964년 08월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 경영혁신부문 | - | - | - | - | - | - |
| 최은록 | 남 | 1966년 10월 | 연구위원 | 미등기임원 | 상근 | 기술원 DFSS TFT | - | - | - | - | - | - |
※ 등기임원의 임기 만료일은 취임 후 3년 내의 최종결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지임.&cr※ '기술임원', '전문임원'은 제외함.&cr &cr타 회사 등기임원 겸직 현황
| (기준일 : | 2019년 7월 8일 | ) |
| 겸 직 자 | 겸 직 회 사 | ||
|---|---|---|---|
| 성 명 | 직 위 | 회 사 명 | 직 위 |
| --- | --- | --- | --- |
| 윤증현 | 사외이사 | 현대오일뱅크 | 사외이사 |
| 한승수 | 사외이사 | 유한재단 | 이사장 |
| 윤성수 | 사외이사 | 케이비캐피탈 | 사외이사 |
&cr직원 현황
| (기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | 평 균&cr근속연수 | 연간급여&cr총 액 | 1인평균&cr급여액 | 비고 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기간의&cr정함이 없는&cr근로자 | 기간제&cr근로자 | 합 계 | ||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전체 | (단시간&cr근로자) | 전체 | (단시간&cr근로자) | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Heavy BG | 남 | 989 | - | 10 | - | 999 | 14년 5개월 | 29,040 | 29 | - |
| Heavy BG | 여 | 75 | - | 3 | - | 78 | 5년 11개월 | 1,487 | 21 | - |
| 엔진BG | 남 | 830 | - | 46 | - | 876 | 12년 8개월 | 24,747 | 29 | - |
| 엔진BG | 여 | 29 | - | 2 | - | 31 | 5년 8개월 | 488 | 16 | - |
| 기타 | 남 | 675 | - | 5 | 2 | 680 | 12년 11개월 | 23,396 | 34 | - |
| 기타 | 여 | 132 | - | 7 | - | 139 | 6년 7개월 | 2,882 | 23 | - |
| 합 계 | 2730 | - | 73 | 2 | 2803 | 12년 9개월 | 82,040 | 30 | - |
※ 직원수는 기준일 재직 인원임.&cr※ 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할세무서 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준임.&cr※ 1인평균 급여액은 연 평균인원 2,749명(남자 2,520명, 여자 229명) 기준임.&cr
미등기임원 보수 현황
| (기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 인원수 | 연간급여 총액 | 1인평균 급여액 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 미등기임원 | 45 | 3,053 | 68 | - |
2. 임원의 보수 등
<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>
1. 주주총회 승인금액
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 인원수 | 주주총회 승인금액 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 이사 | 7 | 15,000 | - |
2. 보수지급금액
2-1. 이사ㆍ감사 전체
| (단위 : 백만원) |
| 인원수 | 보수총액 | 1인당 평균보수액 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 7 | 851 | 121 | - |
※ 인원수는 공시 서류작성기준일까지의 기간동안 퇴직한 이사 감사를 포함함&cr※ 1인당 평균 보수액은 보수총액을 지급된 인원수로 나눈 금액임&cr
2-2. 유형별
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 인원수 | 보수총액 | 1인당&cr평균보수액 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 등기이사&cr(사외이사, 감사위원회 위원 제외) | 3 | 783 | 261 | - |
| 사외이사&cr(감사위원회 위원 제외) | - | - | - | - |
| 감사위원회 위원 | 4 | 68 | 17 | - |
| 감사 | - | - | - | - |
<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>&cr개인별 보수지급금액은 2016년 3월 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 개정으로 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다.&cr
<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>
<표1>
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 인원수 | 주식매수선택권의 공정가치 총액 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 등기이사 | 3 | - | - |
| 사외이사 | - | - | - |
| 감사위원회 위원 또는 감사 | 4 | - | - |
| 계 | 7 | - | - |
<표2>
| (기준일 : | 2019년 03월 31일 | ) | (단위 : 원, 주) |
| 부여&cr받은자 | 관 계 | 부여일 | 부여방법 | 주식의&cr종류 | 변동수량 | 미행사&cr수량 | 행사기간 | 행사&cr가격 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 부여 | 행사 | 취소 | ||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 안종선 | 미등기임원 | 2009.03.27 | 신주교부 | 보통주 | 3,000 | - | 3,000 | - | - | - |
| 오승현 | 미등기임원 | 2009.03.27 | 신주교부 | 보통주 | 1,050 | - | 1,050 | - | - | - |
| 이호철 | 미등기임원 | 2009.03.27 | 신주교부 | 보통주 | 3,700 | - | 3,700 | - | - | - |
| 이재경 | 미등기임원 | 2010.03.26 | 신주교부 | 보통주 | 10,970 | - | 10,970 | - | - | - |
| 박찬혁 | 미등기임원 | 2010.03.26 | 신주교부 | 보통주 | 2,500 | - | - | 2,500 | 2013.03.26~2020.03.25 | 19,400 |
| 안종선 | 미등기임원 | 2010.03.26 | 신주교부 | 보통주 | 3,500 | - | - | 3,500 | 2013.03.26~2020.03.25 | 19,400 |
| 이호철 | 미등기임원 | 2010.03.26 | 신주교부 | 보통주 | 8,500 | - | - | 8,500 | 2013.03.26~2020.03.25 | 19,400 |
| 장한기 | 미등기임원 | 2011.03.25 | 신주교부 | 보통주 | 800 | - | 800 | - | - | - |
| 박성권 | 미등기임원 | 2011.03.25 | 신주교부 | 보통주 | 800 | - | - | 800 | 2014.03.25~2021.03.24 | 30,700 |
| 박찬혁 | 미등기임원 | 2011.03.25 | 신주교부 | 보통주 | 800 | - | - | 800 | 2014.03.25~2021.03.24 | 30,700 |
| 백형범 | 미등기임원 | 2011.03.25 | 신주교부 | 보통주 | 800 | - | - | 800 | 2014.03.25~2021.03.24 | 30,700 |
| 송희준 | 미등기임원 | 2011.03.25 | 신주교부 | 보통주 | 900 | - | - | 900 | 2014.03.25~2021.03.24 | 30,700 |
| 안종선 | 미등기임원 | 2011.03.25 | 신주교부 | 보통주 | 3,200 | - | - | 3,200 | 2014.03.25~2021.03.24 | 30,700 |
| 염윤성 | 미등기임원 | 2011.03.25 | 신주교부 | 보통주 | 800 | - | - | 800 | 2014.03.25~2021.03.24 | 30,700 |
| 오승현 | 미등기임원 | 2011.03.25 | 신주교부 | 보통주 | 1,500 | - | - | 1,500 | 2014.03.25~2021.03.24 | 30,700 |
| 이동욱 | 미등기임원 | 2011.03.25 | 신주교부 | 보통주 | 1,500 | - | - | 1,500 | 2014.03.25~2021.03.24 | 30,700 |
| 이호철 | 미등기임원 | 2011.03.25 | 신주교부 | 보통주 | 2,200 | - | - | 2,200 | 2014.03.25~2021.03.24 | 30,700 |
| 조정우 | 미등기임원 | 2011.03.25 | 신주교부 | 보통주 | 800 | - | - | 800 | 2014.03.25~2021.03.24 | 30,700 |
| 장한기 | 미등기임원 | 2012.03.30 | 신주교부 | 보통주 | 1,200 | - | 1,200 | - | - | - |
| 박성권 | 미등기임원 | 2012.03.30 | 신주교부 | 보통주 | 2,300 | - | - | 2,300 | 2015.03.30~2022.03.29 | 22,300 |
| 이호철 | 미등기임원 | 2012.03.30 | 신주교부 | 보통주 | 9,400 | - | - | 9,400 | 2015.03.30~2022.03.29 | 22,300 |
| 고석범 | 미등기임원 | 2012.03.30 | 신주교부 | 보통주 | 1,100 | - | - | 1,100 | 2015.03.30~2022.03.29 | 22,300 |
| 손동연 | 미등기임원 | 2012.03.30 | 신주교부 | 보통주 | 11,200 | - | - | 11,200 | 2015.03.30~2022.03.29 | 22,300 |
| 조정우 | 미등기임원 | 2012.03.30 | 신주교부 | 보통주 | 1,200 | - | - | 1,200 | 2015.03.30~2022.03.29 | 22,300 |
| 백형범 | 미등기임원 | 2012.03.30 | 신주교부 | 보통주 | 1,100 | - | - | 1,100 | 2015.03.30~2022.03.29 | 22,300 |
| 오승현 | 미등기임원 | 2012.03.30 | 신주교부 | 보통주 | 1,200 | - | - | 1,200 | 2015.03.30~2022.03.29 | 22,300 |
| 이동욱 | 미등기임원 | 2012.03.30 | 신주교부 | 보통주 | 2,400 | - | - | 2,400 | 2015.03.30~2022.03.29 | 22,300 |
| 박찬혁 | 미등기임원 | 2012.03.30 | 신주교부 | 보통주 | 1,200 | - | - | 1,200 | 2015.03.30~2022.03.29 | 22,300 |
| 염윤성 | 미등기임원 | 2012.03.30 | 신주교부 | 보통주 | 1,100 | - | - | 1,100 | 2015.03.30~2022.03.29 | 22,300 |
| 안종선 | 미등기임원 | 2012.03.30 | 신주교부 | 보통주 | 2,700 | - | - | 2,700 | 2015.03.30~2022.03.29 | 22,300 |
| 송희준 | 미등기임원 | 2012.03.30 | 신주교부 | 보통주 | 2,700 | - | - | 2,700 | 2015.03.30~2022.03.29 | 22,300 |
| 김명중 | 미등기임원 | 2012.03.30 | 신주교부 | 보통주 | 1,800 | - | - | 1,800 | 2015.03.30~2022.03.29 | 22,300 |
| 장한기 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 1,600 | - | 1,600 | - | - | - |
| 고석범 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 1,600 | - | - | 1,600 | 2016.03.29~2023.03.28 | 15,700 |
| 김명중 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 1,600 | - | - | 1,600 | 2016.03.29~2023.03.28 | 15,700 |
| 박성권 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 2,400 | - | - | 2,400 | 2016.03.29~2023.03.28 | 15,700 |
| 박찬혁 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 1,700 | - | - | 1,700 | 2016.03.29~2023.03.28 | 15,700 |
| 백형범 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 1,600 | - | - | 1,600 | 2016.03.29~2023.03.28 | 15,700 |
| 손동연 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 8,000 | - | - | 8,000 | 2016.03.29~2023.03.28 | 15,700 |
| 송희준 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 3,800 | - | - | 3,800 | 2016.03.29~2023.03.28 | 15,700 |
| 염윤성 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 1,600 | - | - | 1,600 | 2016.03.29~2023.03.28 | 15,700 |
| 이경원 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 1,600 | - | - | 1,600 | 2016.03.29~2023.03.28 | 15,700 |
| 이동욱 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 3,400 | - | - | 3,400 | 2016.03.29~2023.03.28 | 15,700 |
| 이용진 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 1,600 | - | - | 1,600 | 2016.03.29~2023.03.28 | 15,700 |
| 이호철 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 6,300 | - | - | 6,300 | 2016.03.29~2023.03.28 | 15,700 |
| 조정우 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 1,700 | - | - | 1,700 | 2016.03.29~2023.03.28 | 15,700 |
| 최은록 | 미등기임원 | 2013.03.29 | 신주교부 | 보통주 | 1,300 | - | - | 1,300 | 2016.03.29~2023.03.28 | 15,700 |
| 장한기 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 4,200 | - | 4,200 | - | - | - |
| 고석범 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 2,100 | - | - | 2,100 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
| 김명중 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 2,100 | - | - | 2,100 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
| 김인동 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 2,200 | - | - | 2,200 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
| 김중수 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 2,100 | - | - | 2,100 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
| 박찬혁 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 2,200 | - | - | 2,200 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
| 백형범 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 4,000 | - | - | 4,000 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
| 손동연 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 9,700 | - | - | 9,700 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
| 엄원찬 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 2,100 | - | - | 2,100 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
| 이경원 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 2,100 | - | - | 2,100 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
| 이동욱 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 4,400 | - | - | 4,400 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
| 이현순 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 35,000 | - | - | 35,000 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
| 이호철 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 5,500 | - | - | 5,500 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
| 정욱진 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 2,100 | - | - | 2,100 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
| 차기용 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 2,100 | - | - | 2,100 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
| 최은록 | 미등기임원 | 2014.03.21 | 신주교부 | 보통주 | 1,700 | - | - | 1,700 | 2017.03.21~2024.03.20 | 13,600 |
※ 공시서류작성기준일(2019.03.31) 종가 : 7,050원&cr※ 미행사 수량 및 2019.01.01~2019.03.31 기간 중 변동 수량에 대해 표기함.
Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항
가. 기업집단의 명칭 &cr - 두산그룹 &cr- 'I. 회사의 개요'의 '아. 계열회사에 관한 사항' 참조하시기 바랍니다. &cr&cr 나. 소속회사의 명칭&cr - 두산인프라코어(주) &cr&cr 다. 계열회사간의 출자 지분 현황 &cr &cr (1) 국내 계열회사 &cr (기준일: 2019년 3월 31일)
| 출자사&cr피출자사 | ㈜두산 | 두산중공업 | 두산인프라코어 | 두산건설 | 오리콤 | 네오플럭스 | 두산밥캣코리아 | 한컴 | 두산메카텍 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜두산 | 16.84% | ||||||||
| 두산중공업㈜ | 33.79% | 0.01% | |||||||
| 두산인프라코어㈜ | 36.27% | 0.00% | |||||||
| 두산밥캣㈜ | 51.05% | ||||||||
| 두산건설㈜ | 73.39% | 3.24% | |||||||
| ㈜오리콤 | 63.41% | 3.22% | |||||||
| 디엘아이(주) | 41.91% | ||||||||
| ㈜두산베어스 | 100.00% | ||||||||
| 두산큐벡스㈜ | 25.76% | 32.07% | 21.77% | 5.15% | 3.51% | ||||
| 네오트랜스㈜ | 42.86% | ||||||||
| ㈜네오플럭스 | 96.77% | 0.32% | |||||||
| 네오플럭스제1호사모투자전문회사 | 15.00% | ||||||||
| 케이티씨엔피그로쓰챔프2011의2호사모투자전문회사 | 5.56% | ||||||||
| 네오플럭스제3호사모투자합자회사 | 10.00% | ||||||||
| 두산밥캣코리아㈜ | |||||||||
| 두산로보틱스(주) | 100.00% | ||||||||
| ㈜두산모빌리티이노베이션 | 100.00% | ||||||||
| ㈜두산에이치에프컨트롤스아시아 | |||||||||
| (주)한컴 | 100.00% | ||||||||
| 두산메카텍㈜ | 100.00% | ||||||||
| 디비씨(주) | 18.70% | 43.80% | 13.20% | 10.20% | 10.00% | 4.10% | |||
| 밸류웍스(주) | 60.90% | 39.10% | |||||||
| 오성파워오엔엠㈜ | 100.00% |
※ 우선주를 포함한 지분율임.&cr
(2) 해외 계열회사 &cr (기준일: 2019년 3월 31일)
| 출자회사 | 피출자회사 | 지분율 |
|---|---|---|
| (주)두산 | Doosan Hongkong Ltd | 100% |
| Doosan Hongkong Ltd | Doosan Electro-Materials Shen Zhen | 100% |
| (주)두산 | Doosan Shanghai Chemical Materials Co. Ltd | 100% |
| (주)두산 | Doosan Electro-Materials Singapore Pte Ltd | 100% |
| (주)두산 | Doosan Electro-Materials (Changshu) Co., Ltd | 100% |
| (주)두산 | Doosan Electro-Materials AMERICA LLC | 100% |
| (주)두산 | Doosan Electro-Materials (HongKong ) Ltd | 100% |
| (주)두산 | Doosan Electro-Materials Luxembourg sarl | 100% |
| Doosan Electro-Materials Luxembourg sarl | Circuit Foil Luxembourg sarl | 100% |
| Circuit Foil Luxembourg sarl | Circuit Foil Trading Inc. | 100% |
| Circuit Foil Luxembourg sarl | Circuit Foil Asia Pacific (Hong Kong) Ltd. | 100% |
| Circuit Foil Asia Pacific (Hong Kong) Ltd. | Circuit Foil Asia Pacific (Zhangjiagang Free Trade zone) | 100% |
| (주)두산 | Doosan Corporation Europe | 100% |
| Doosan Corporation Europe | Doosan Energy Solution | 100% |
| (주)두산 | Doosan Mottrol Jiangyin Co.,Ltd | 100% |
| (주)두산 | Sichuan Kelun-Doosan Biotechnology Company Ltd | 50% |
| (주)두산 | Doosan Digital Innovation China | 100% |
| (주)두산 | Doosan Digital Innovation America, LLC | 100% |
| (주)두산 | Doosan Digital Innovation Europe Ltd | 100% |
| (주)두산 | Doosan Industrial Vehicle Yantai Co.,LTD | 100% |
| (주)두산 | Doosan Industrial Vehicle America Corp. | 100% |
| Doosan Industrial Vehicle America Corp. | Doosan Material Handling Solutions | 100% |
| (주)두산 | Doosan Industrial Vehicle Europe N.A | 100% |
| (주)두산 | Doosan Logistics Europe | 100% |
| (주)두산 | Doosan Industrial Vehicle U.K | 100% |
| Doosan Industrial Vehicle U.K | Genesis Forklift Trucks Limited | 100% |
| Doosan Industrial Vehicle U.K | Rushlift Holdings Limited | 100% |
| Rushlift Holdings Limited | Doosan Material Handling UK Ltd | 100% |
| Doosan Material Handling UK Ltd | Rushlift Limited | 100% |
| (주)두산 | Doosan Fuel Cell America Inc. | 100% |
| (주)두산 | Doosan Energy Solutions America, INC | 100% |
| - | - | - |
| 두산중공업(주) / 두산건설(주) | Doosan Heavy Industries Vietnam Co. | 76.3% / 23.7% |
| 두산중공업(주) | Doosan HF Controls Corp. | 100% |
| 두산중공업(주) | Doosan Enpure Ltd. | 100% |
| 두산중공업(주) | S.C. Doosan IMGB S.A. | 99.9% |
| 두산중공업(주) | Doosan Heavy Industries America Holdings Inc. | 100% |
| Doosan Heavy Industries America Holdings Inc. | Doosan Heavy Industries America LLC | 100% |
| Doosan Heavy Industries America Holdings Inc. | Doosan ATS America, LLC | 100% |
| Doosan Heavy Industries America Holdings Inc. | Doosan Power Service America, LLC | 100% |
| Doosan Heavy Industries America Holdings Inc. | Doosan Turbomachinery Services Holding, Inc. | 95.9% |
| Doosan Turbomachinery Services Holding, Inc. | Doosan Turbomachinery Services Inc. | 100% |
| 두산중공업(주) | Doosan Heavy Industries Japan Corp. | 100% |
| 두산중공업(주) | Doosan GridTech Inc. | 100% |
| Doosan GridTech Inc. | Doosan GridTech LLC | 100% |
| Doosan GridTech Inc. | Doosan GridTech CA LLC | 100% |
| Doosan GridTech Inc. | Doosan GridTech EPC LLC | 100% |
| 두산중공업(주) / Doosan Power Systems Overseas Investments Ltd. | Doosan Power Systems India Private Ltd. | 99.7% / 0.3% |
| 두산중공업(주) | PT. Doosan Heavy Industries Indonesia | 55% |
| 두산중공업(주) | Doosan Power Systems S.A. | 100% |
| Doosan Power Systems S.A. | Doosan Babcock Ltd. | 100% |
| Doosan Power Systems S.A. | Doosan Skoda Power s.r.o | 100% |
| Doosan Power Systems S.A. / Doosan Babcock DB Pension scheme | Doosan Power Systems (Scotland) Ltd. Partnership | 31.3% / 68.7% |
| Doosan Babcock Ltd. | Doosan Power Systems Overseas Investments Ltd. | 100% |
| Doosan Babcock Ltd. | Doosan Babcock Energy Services (Overseas) Ltd. | 100% |
| Doosan Babcock Ltd. | Doosan Power Systems Americas LLC | 100% |
| Doosan Babcock Ltd. | Doosan Babcock BlackCat W.L.L | 49% |
| Doosan Babcock Ltd. | Doosan Babcock General Maintenance Services LLc | 49% |
| Doosan Babcock Ltd. | Doosan Power Systems Pension Trustee Company Ltd. | 100% |
| Doosan Skoda Power s.r.o | Skoda Power Private Ltd. | 100% |
| Doosan Power Systems Overseas Investments Ltd. | Doosan Power Systems Europe Limited GmbH | 100% |
| Doosan Power Systems Overseas Investments Ltd. | Doosan Babcock Energy Polska Sp z.o.o. | 98.9% |
| Doosan Power Systems Europe Limited GmbH | Doosan Lentjes GmbH | 100% |
| Doosan Power Systems Europe Limited GmbH | Doosan Babcock Energy Germany GmbH | 100% |
| Doosan Lentjes GmbH | Doosan Lentjes Czech s.r.o | 100% |
| Doosan Lentjes GmbH | Doosan Lentjes UK Limited | 100% |
| Doosan Lentjes GmbH | AE & E Lentjes Belgie N.V. | 100% |
| 두산중공업(주) | Doosan Heavy Industries Muscat LLC | 70% |
| 두산중공업(주) | Doosan Power Systems Arabia Company Limited | 51% |
| 두산중공업(주) | Azul Torre Construction Corporation | 40% |
| 두산중공업(주) | Doosan Heavy Industries Malaysia Sdn. Bhd | 100% |
| - | - | - |
| 두산인프라코어(주) | Doosan Infracore Norway AS | 100% |
| 두산인프라코어(주) | Doosan Bobcat Chile S.A. | 100% |
| 두산인프라코어(주) | Doosan InfracoreEurope B.V. | 100% |
| 두산인프라코어(주) | Doosan Infracore South America | 100% |
| 두산인프라코어(주) | Daewoo Maquinas E Equipamentos Ltda. | 70% |
| 두산인프라코어(주) | Doosan InfracoreJapan Corp. | 100% |
| 두산인프라코어(주) | Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. | 100% |
| 두산인프라코어(주) | Daewoo Machinery Co., Ltd. | 100% |
| 두산인프라코어(주) | Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. | 100% |
| 두산인프라코어(주) | Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. | 50% |
| Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. | Xuzhou Xugong Doosan Engine Co., Ltd. | 50% |
| Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. | Doosan China Financial Leasing Corp. | 100% |
| 두산인프라코어(주) | Doosan Infracore China Co., Ltd. | 80% |
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | Doosan Infracore(Shandong) Co., Ltd. | 100% |
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | Doosan InfracoreLiaoning Machinery Co., Ltd. | 70% |
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd. | 43% |
| 두산인프라코어(주) | Doosan InfracoreNorth America LLC. | 100% |
| Doosan InfracoreNorth America LLC. | Doosan PSI LLC. | 50% |
| - | - | - |
| 두산밥캣(주) | Clark Equipment Co. | 100% |
| Clark Equipment Co. | Doosan International Australia Pty Ltd. | 100% |
| Clark Equipment Co. | Bobcat Equipment Ltd. | 100% |
| 두산밥캣(주) | Doosan Bobcat EMEA s.r.o. | 100% |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. | Doosan Benelux SA | 100% |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. | Doosan Infracore Europe S.A. | 100% |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. | Doosan Techno Holding Co., Ltd. | 100% |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. | Doosan International UK Ltd. | 100% |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. | CJSC Doosan International Russia | 100% |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. | Bobcat Bensheim GmbH. | 100% |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. | Doosan International South Africa Pty Ltd. | 100% |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. | Doosan Holdings France S.A.S. | 100% |
| Doosan Holdings France S.A.S. | Bobcat France S.A. | 100% |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. | Geith International Ltd. | 100% |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. | Doosan International Luxemburg S.a.r.l. | 100% |
| 두산밥캣(주) | Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. | 100% |
| Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. | Doosan Bobcat India Private Ltd. | 99.99% |
| Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. | Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V. | 99.99% |
| Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. | Doosan Bobcat China Co., Ltd. | 100% |
| Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. | Bobcat Corp. | 100% |
| Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. | Doosan Bobcat Chile Compact SpA. | 100% |
| - | - | - |
| 두산건설(주) | Doosan Heavy Industry Vietnam Haiphong | 100% |
라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 (등기임원 대상)
(2019. 3. 31 기준)&cr- 해당사항 없음&cr
마. 타법인 출자현황 &cr (기준일: 2019년 3월 31일) (단위: 백만원, 좌, 주, %)
| 법인명 | 최초취득일자 | 출자목적 | 최초&cr취득금액 | 기초잔액 | 증가(감소) | 기말잔액 | 최근사업연도 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 재무현황 | ||||||||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 지분율 | 장부가액 | 취득(처분) | 평가 손익 | 수량 | 지분율 | 장부가액 | 총자산 | 당기순손익 | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 금액 | |||||||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 캐스코드(주)(비상장) | 2001년 06월 30일 | 소재현물출자 | 120 | 36,000 | 19.35 | 120 | - | - | - | 36,000 | 19.35 | 120 | 44,623 | 1,260 |
| 두산건기서울판매(주)(비상장) | 2001년 11월 16일 | 건설기계 판매딜러 | 10 | 2,000 | 10.00 | 10 | - | - | - | 2,000 | 10.00 | 10 | - | - |
| 두산중장비인천판매(주)(비상장) | 2001년 11월 16일 | 건설기계 판매딜러 | 10 | 2,000 | 10.00 | 10 | - | - | - | 2,000 | 10.00 | 10 | - | - |
| 두산건기강원판매(주)(비상장) | 2001년 11월 16일 | 건설기계 판매딜러 | 8 | 800 | 10.00 | 8 | - | - | - | 800 | 10.00 | 8 | - | - |
| 두산건기충북판매(주)(비상장) | 2006년 01월 01일 | 건설기계 판매딜러 | 10 | 1,000 | 10.00 | 10 | - | - | - | 1,000 | 10.00 | 10 | - | - |
| 두산건기충남판매(주)(비상장) | 2001년 11월 16일 | 건설기계 판매딜러 | 10 | 2,000 | 6.67 | 10 | - | - | - | 2,000 | 6.67 | 10 | - | - |
| 두산건기충남서부판매(주)(비상장) | 2001년 11월 16일 | 건설기계 판매딜러 | 10 | 2,000 | 10.00 | 10 | - | - | - | 2,000 | 10.00 | 10 | - | - |
| 두산건기전남판매(주)(비상장) | 2006년 07월 14일 | 건설기계 판매딜러 | 15 | 1,500 | 10.00 | 15 | - | - | - | 1,500 | 10.00 | 15 | - | - |
| 두산건기부산판매(주)(비상장) | 2001년 11월 16일 | 건설기계 판매딜러 | 10 | 2,000 | 10.00 | 10 | - | - | - | 2,000 | 10.00 | 10 | - | - |
| 두산건기경북판매(주)(비상장) | 2001년 11월 16일 | 건설기계 판매딜러 | 10 | 1,000 | 10.00 | 10 | - | - | - | 1,000 | 10.00 | 10 | - | - |
| 두산건기포항판매(주)(비상장) | 2001년 11월 16일 | 건설기계 판매딜러 | 5 | 500 | 10.00 | 5 | - | - | - | 500 | 10.00 | 5 | - | - |
| 두산건기전북판매(주)(비상장) | 2001년 07월 02일 | 건설기계 판매딜러 | 10 | 2,000 | 10.00 | 10 | - | - | - | 2,000 | 10.00 | 10 | - | - |
| 두산건기순천판매(주)(비상장) | 2006년 07월 14일 | 건설기계 판매딜러 | 5 | 500 | 2.29 | 5 | - | - | - | 500 | 2.29 | 5 | - | - |
| STX조선(비상장) | 2017년 06월 30일 | 출자전환 | 320 | 2,561 | 0.00 | 0 | - | - | - | 2,561 | 0.00 | 0 | - | - |
| 자본재공제조합(비상장) | 1987년 02월 01일 | 보증확보관련 | 442 | 500 | 0.15 | 527 | - | - | 7 | 500 | 0.15 | 534 | 324,110 | 6,038 |
| 경남-지앤텍 창조경제혁신펀드(비상장) | 2016년 12월 14일 | 설립출자금 | 488 | 4,063 | 12.50 | 4,063 | 1,137 | 1,137 | - | 5,200 | 12.50 | 5,200 | - | - |
| 우리은행 (상장) | 2017년 08월 03일 | 지분매입 | 64,559 | 800,000 | 0.12 | 12,480 | (1,480) | 800,000 | 0.12 | 11,000 | 317,392,880 | 1,810,903 | ||
| Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd.(비상장) | 2015년 03월 11일 | 해외시장진출 | 7,866 | 4,593,307 | 99.99 | 3,306 | (4,374,308) | (3,306) | - | 218,999 | 99.99 | 3,306 | 4,355 | 191 |
| Doosan Infracore(China) Investment Co.,Ltd.(비상장) | 2006년 09월 28일 | 해외시장진출 | 75,742 | - | 100.00 | 99,829 | - | - | - | - | 100.00 | 99,829 | 216,075 | 2,830 |
| Doosan Infracore China Co., Ltd.(비상장) | 1994년 10월 01일 | 해외시장진출 | 33,882 | - | 80.00 | 258,304 | - | - | - | - | 80.00 | 258,304 | 1,263,506 | 136,878 |
| 두산밥캣 주식회사(상장) | 2014년 04월 23일 | 경영참가 | 2,601,430 | 51,176,250 | 51.05 | 1,521,501 | - | - | - | 51,176,250 | 51.05 | 1,521,501 | 3,147,344 | 4,183 |
| Doosan Infracore Japan Corp.(비상장) | 2002년 04월 01일 | 해외시장진출 | 100 | 200 | 100.00 | 960 | - | - | - | 200 | 100.00 | 960 | 7,519 | 166 |
| Doosan Bobcat Chile S.A.(비상장) | 2010년 03월 31일 | 해외시장진출 | 3,369 | 999,999 | 99.99 | 3,369 | - | - | - | 999,999 | 99.99 | 3,369 | 30,024 | (1,244) |
| Daewoo Machinery Co., Ltd.(비상장) | 1997년 05월 01일 | 해외시장진출 | 1,308 | 299,000 | 100.00 | - | - | - | - | 299,000 | 100.00 | - | - | - |
| Daewoo Maquinas E Equiomentos Ltda.(비상장) | 1997년 09월 01일 | 해외시장진출 | 1,182 | - | 70.00 | - | - | - | - | - | 70.00 | - | - | - |
| Doosan Infracore Norway AS(비상장) | 2012년 12월 26일 | 해외시장진출 | 142,359 | 873,606 | 100.00 | 18,029 | - | - | - | 873,606 | 100.00 | 18,029 | 40,427 | (4,796) |
| Doosan Infracore South America Industria E Comercio &crDe Maquinas De Construcao LTDA(비상장) | 2007년 01월 31일 | 해외시장진출 | 254,276 | 65,876,237,216 | 99.99 | 6,656 | - | (723) | - | 65,876,237,216 | 99.99 | 5,933 | 30,843 | (7,834) |
| Doosan Infracore Europe B.V. (비상장) | 2015년 12월 17일 | 해외시장진출 | 117 | 36 | 100.00 | 117 | - | - | - | 36 | 100.00 | 117 | 281,619 | 6,093 |
| Doosan Infracore North America LLC(비상장) | 2016년 04월 29일 | 해외시장진출 | 64,877 | - | 100.00 | 64,877 | - | - | - | - | 100.00 | 64,877 | 283,852 | 3,460 |
| 두산큐벡스주식회사(비상장) | 2016년 05월 01일 | 경영참가 | 27,582 | 1,192,307 | 24.66 | 27,582 | - | - | - | 1,192,307 | 24.66 | 27,582 | 213,382 | 499 |
| 천리마(우루무치)공정기계유한공사(비상장) | 2017년 06월 29일 | 해외시장진출 | 702 | - | 10.00 | 702 | - | - | - | - | 10.00 | 702 | 40,061 | 63 |
| 디비씨 주식회사(비상장) | 2017년 05월 31일 | 경영참가 | 34,716 | 279,840 | 13.20 | 13,992 | - | - | - | 279,840 | 13.20 | 13,992 | 282,276 | 1,804 |
| Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd.(비상장) | 2018년 02월 23일 | JV출자 | 12,727 | - | 50.00 | 12,727 | - | - | - | - | 50.00 | 12,727 | 15,801 | (2,334) |
| 포테닛 주식회사(비상장) | 2018년 04월 01일 | 경영참가 | 5,333 | 975,591 | 27.80 | 5,333 | - | - | - | 975,591 | 27.80 | 5,333 | 8,478 | (5,091) |
| 합 계 | 2,054,587 | 2,053,528 |
※ 지배회사 기준이며, 장부금액은 한국채택국제회계기준에 따라 표시하였습니다. &cr※ 최초취득금액은 최초 취득일 이후 증자 및 추가 취득으로 인한 변동분이 반영되어 있습니다.&cr ※ 최근 사업년도 재무 현황은 '18년 12월 말 기준입니다.
Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용
&cr1. 대주주 등에 대한 신용공여 등&cr
- 당사는 당분기말 현재 Clark Equipment Co.등 해외 종속기업에 아래와 같이 지급보증을 제공하고 있습니다.
&cr (2019. 3. 31. 기준) (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 제공한회사 | 제공받은 회사 | 통화 | 기초 | 증감 | 기말보증액(외화) | 보증잔액(원화) | 보증종류 | 보증기간 | 채권자 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 | Clark Equipment Co. | USD | 103 | 103 | 117 | 공장 임차료보증 | 2008.01.~2019.05. | Corporate Investors Partnership III. LLC | |
| Doosan Infracore North America, LLC | USD | 1,753 | (81) | 1,672 | 1,902 | Office 임차료 보증 | 2018.02.~2024.01 | Newpoint Place Atlanta, LCC | |
| USD | 20,000 | 20,000 | 22,756 | 차입금 보증 | 2018.07.~2020.04. | KEXIM | |||
| Doosan Infracore Norway AS | NOK | 6,000 | (300) | 5,700 | 751 | 차입금 보증 | 2013.12.~2023.12. | Innovasjon Norge | |
| NOK | 5,000 | (417) | 4,583 | 604 | 차입금 보증 | 2015.10.~2021.10 | Innovasjon Norge | ||
| NOK | 6,250 | 6,250 | 823 | 차입금 보증 | 2015.10.~2023.10 | Innovasjon Norge | |||
| Doosan Infracore Europe BV | EUR | 20,000 | 20,000 | 25,549 | 계약이행보증 | 2018.01.~2019.12 | Eurofactor GmbH. | ||
| EUR | 38,000 | 38,000 | 48,543 | 차입금 보증 | 2018.08.~2020.05 | KEXIM | |||
| GBP | 3,400 | 3,400 | 5,051 | 통관 VAT 보증 | 2018.04.~2019.04 | BNP Paribas | |||
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | CNY | 12,000 | (12,000) | - | - | 차입금 보증 | 2017.08.~2018.02. | Woori Bank Weihai | |
| CNY | 25,000 | (25,000) | - | - | 차입금 보증 | 2018.08.~2019.02. | Woori Bank Weihai | ||
| CNY | 37,000 | 6,243 | 차입금 보증 | 2019.03.~2020.03. | Woori Bank Weihai | ||||
| USD | 100,000 | - | 100,000 | 16,874 | 차입금 보증 | 2017.11.~2021.11.. | Everbright Bank Yantai | ||
| CNY | 50,000 | - | 50,000 | 8,437 | 차입금 보증 | 2018.05.~2019.05. | IBK Yantai | ||
| CNY | 146,000 | 146,000 | 24,636 | 차입금 보증 | 2018.12.~2019.12. | SC(China) | |||
| CNY | 56,000 | - | 56,000 | 9,449 | 차입금 보증 | 2018.12.~2019.06. | Woori Bank Weihai | ||
| CNY | 89,000 | - | 89,000 | 101,264 | 차입금 보증 | 2018.07.~2020.04. | KEXIM | ||
| CNY | 22,000 | (22,000) | - | - | 차입금 보증 | 2018.12.~2019.12 | SC(China) | ||
| Doosan (China) Financial Leasing Corp | CNY | 80,000 | 80,000 | 13,499 | 차입금 보증 | 2018.06.~2019.06. | KDB Beijing | ||
| CNY | 56,888 | 56,888 | 9,599 | 차입금 보증 | 2018.08.~2019.07. | SC(China) | |||
| CNY | 50,300 | 50,300 | 8,488 | 차입금 보증 | 2018.09.~2019.07. | SC(China) | |||
| CNY | 42,423 | 42,423 | 7,159 | 차입금 보증 | 2018.09.~2019.07. | SC(China) | |||
| CNY | 40,000 | 40,000 | 45,512 | 차입금 보증 | 2019.01.~2020.01 | KEXIM | |||
| CNY | 16,183 | 16,183 | 2,731 | 차입금 보증 | 2019.03.~2019.07 | SC(China) | |||
| USD | 40,000 | 40,000 | 6,750 | 차입금 보증 | 2018.11.~2019.05. | 신한은행 북경분행 | |||
| 두산밥캣주식회사 | Doosan Benelux SA | EUR | 12,600 | (12,600) | - | - | 이행 보증 | 2015.10.~2023.10. | FIEGE Logistik Stiftung & Co. KG 등 |
| Clark Equipment Co. | USD | 13,800 | - | 13,800 | 15,430 | 이행 보증 | 2017.03.~2032.02. | Montana Dakota Utilities Co. | |
| Bobcat Bensheim GmbH | USD | 20,000 | - | 20,000 | 22,362 | 이행 보증 | 2017.03.~2021.02. | BNP Paribas Lease Group SA | |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 외 | EUR | 60,000 | - | 60,000 | 76,750 | 이행 보증 | - | Eurofactor GmbH | |
| Clark Equipment Co. | USD | 1,384,913 | (260,088) | 1,124,825 | 1,257,667 | 현지금융보증 등 | 2017.05 ~ 2024.05 | 미국의 다수기관 투자자 및 은행 | |
| Doosan Bobcat China Co., Ltd. | EUR | - | 3,000 | 3,000 | 3,837 | 이행보증 | - | Deutsche Leasing China | |
| 두산밥캣코리아 주식회사 외 1개 법인 | USD | - | 6,000 | 6,000 | 6,709 | 이행보증 | 2018.02 ~ 2020.01 | SeaLynx LLC | |
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | Doosan (China) Financial Leasing Corp. | CNY | 616,101 | (117,250) | 498,851 | 84,176 | 차입금보증 등 | - | 광대은행 등 |
※ 원화환산액은 각 통화별 기말매매기준율을 적용하였습니다. &cr &cr - 연결회사의 종속기업인 Clark Equipment Co.는 기존에 Doosan Holdings Europe Ltd.와 공동으로 2014년 5월 28일자로 차입했던 차입금을 전액 상환하고, 2017년 5월 18일자로 USD 1,345,000천의 신규 차입 및 USD 150,000천의 한도대출 약정을체결하였습니다. 연결회사는 동 차입금 및 한도대출 약정에 대해 Clark Equipment Co., Doosan Bobcat EMEA s.r.o 및 Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. 주식 전체를 담보로 제공하였으며, 보고기간 종료일 현재 관련 차입금 잔액은 USD 968,100천 입니다.&cr &cr ※ 자세한 채무보증 내용은 'XI.그 밖에 투자자 보호를 위한 사항' 중 '3.우발부채 등' 항 목 을 참고하시기 바랍니다. &cr
2. 대주주와의 자산양수도 공여 등 &cr - 해당사항 없음&cr
3. 대주주와의 영업거래 &cr
- 특수관계의 성격
| 구 분 | 회사명 |
|---|---|
| 최상위지배기업 | 두산 |
| 차상위지배기업 | 두산중공업 |
| 종속기업 | 두산밥캣(주) 및 그 종속기업,Doosan Infracore North America LLC., &crDoosan Infracore China Co., Ltd.,Doosan Infracore (China) Investment Co.,Ltd., &crDoosan Infracore Japan Corp.,Doosan Bobcat Chile S.A., &crDoosan Infracore Norway AS, Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd. 등 |
| 공동기업투자 | 두산큐벡스, 디비씨 주식회사, Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 포테닛 주식회사 등 |
| 기타특수관계 자 (*) | 두산건설, 오리콤, 두산베어스, 네오플럭스 등 |
* 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. &cr &cr 가. 특수관계자와의 주요 거래 내역
당분기 중 당사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.
&cr 1) 당 분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 매출 | 유무형자산의&cr매각 | 기타수익 | 매입 | 유무형자산의&cr매입 | 기타비용 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산 | 18,935 | 2 | 6 | 23,088 | 114 | 12,726 |
| 두산중공업 | 197 | - | - | - | - | - |
| Doosan Infracore Europe B.V. | 160,785 | - | 93 | 116 | - | - |
| 그외 종속회사 | 310,612 | - | 406 | 41,484 | - | 423 |
| 공동지배기업 및 관계회사 | 10 | - | - | 60 | - | 2,279 |
| 기타특수관계자 | 133 | - | 330 | 2,621 | 23 | 13,121 |
| 합 계 | 490,672 | 2 | 835 | 67,369 | 137 | 28,549 |
※ 당사의 최상위지배기업인 (주)두산과의 매입거래의 주요내용은 IT시스템 및 Infra운영, I T프로젝트 및 IT자산, 상표권 사용료, 유압부품 등이며, 매출거래의 주요내용은 산업차량용 엔진 공급 등입니다. &cr &cr 나. 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 내역 &cr 당분기말 현재 당사와 특수관계자간 주요 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.&cr &cr 1) 당분기말
(단위: 백만원)
| 구 분 | 매출채권 | 기타채권 | 대여금 | 매입채무 | 기타채무 | 차입금 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산 | 23.424 | 3.861 | - | 8.753 | 9.817 | - |
| 두산중공업 | - | 72 | - | - | 482 | - |
| Doosan Infracore Europe B.V. | 206,831 | 129 | - | 8,474 | 212 | - |
| 그외 종속회사 | 332,377 | 50,010 | 3,982 | 43,563 | 31,944 | - |
| 공동지배기업 및 관계회사 | - | 3,668 | - | 82 | 456 | - |
| 기타특수관계자 | 210 | 28,540 | - | 3,947 | 2,390 | - |
| 합 계 | 562,842 | 86,280 | 3,982 | 64,819 | 45,301 | - |
당사는 당분기 중 특수관계자 채권에 대하여 75백만원의 대손을 환입하였으며, 당기말 현재 대손충당금 잔액은 4,340백만원입니다&cr &cr 다. 특수관계 자와의 자금거래 내역&cr 당분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다.&cr &cr 1) 당분기
(단위: 백만원)
| 구 분 | 특수관계자명 | 대여 거래 | 차입거래 | 지분 거래 | 배당거래 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 대여 | 회수 | 차입 | 상환 | 출자 | 유상감자 | 수익 | 지급 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 종속기업 | Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. | - | - | - | - | - | (3,405) | - | - |
| 종속기업 | 두산밥캣㈜ | - | - | - | - | - | - | 25,588 | - |
| 종속기업 | 케이에스디제일차 주식회 사 (*) | - | 207 | - | - | - | - | - | - |
| 합계 | - | - | 207 | - | - | - | (3,405) | 25,588 | - |
※ 이 외 당분기 말 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공하고 있거나, 제공받고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 첨부되어있는 검토보고서 주석 31번 및 32번 을 참고하시기 바랍니다 . &cr &cr 4. 대주주 이외의 주주, 임직원, 기타 이해관계자와의 거래 &cr - 해당사항 없음
Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
1. 기 신고한 주요경영사항의 진행상황 &cr - 해당사항 없음
&cr2. 주주총회의사록 요약 &cr
| 주총일자 | 안 건 | 결 의 내 용 | 비 고 |
|---|---|---|---|
| 제 19기&cr정기 주주총회&cr(2019년&cr3월 27일) | 제1호 의안 : 제19기(2018.1.1~2018.12.31) 재무제표·연결재무제표 승인의 건 (대차대조표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 이익잉여금처분계산서(안) 및 주석) | 원안승인 | - |
| 제2-1호 의안 : 정관 일부 개정의 건(주식·사채등의 전자등록에 관한 법률에 따른 정관 일부 개정) | 원안승인 | - | |
| 제2-2호 의안 : 정관 일부 개정의 건(주식회사 외부감사에 관한 법률에 따른 정관 일부 개정) | 원안승인 | - | |
| 제3호 의안 : 사내이사 선임의 건(박용만) | 원안승인 | - | |
| 제4호 의안: 이사보수한도 승인의 건 | 원안승인 | 150억원 | |
| 제 18기&cr정기 주주총회&cr(2018년&cr3월 28일) | 제1호 의안: 제18기(2017.1.1~2017.12.31) 재무제표·연결재무제표 승인의 건 (대차대조표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 결손금처리(이익잉여금처분)계산서(안) 및 주석) | 원안승인 | - |
| 제2-1호 의안: 사내이사 선임 승인의 건(손동연) | 원안승인 | - | |
| 제2-2호 의안: 사내이사 선임 승인의 건(고석범) | 원안승인 | - | |
| 제3-1호 의안: 사외이사 선임 승인의 건(한승수) | 원안승인 | - | |
| 제3-2호 의안: 사외이사 선임 승인의 건(윤증현) | 원안승인 | - | |
| 제3-3호 의안: 사외이사 선임 승인의 건(윤성수) | 원안승인 | - | |
| 제4-1호 의안: 감사위원회 위원 선임 승인의 건(한승수) | 원안승인 | - | |
| 제4-2호 의안: 감사위원회 위원 선임 승인의 건(윤증현) | 원안승인 | - | |
| 제4-3호 의안: 감사위원회 위원 선임 승인의 건(윤성수) | 원안승인 | - | |
| 제5호 의안: 이사보수한도 승인의 건 | 원안승인 | 150억원 | |
| 제 17기&cr정기 주주총회&cr(2017년&cr3월 31일) | 제1호 의안: 제17기(2016.1.1~2016.12.31) 재무제표·연결재무제표 승인의 건 (대차대조표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 결손금처리(이익잉여금처분)계산서(안) 및 주석) | 원안승인 | - |
| 제2호 의안: 사외이사 선임 승인의 건(정병문) | 원안승인 | - | |
| 제3호 의안: 감사위원회 위원 선임 승인의 건(정병문) | 원안승인 | - | |
| 제4호 의안: 이사보수한도 승인의 건 | 원안승인 | 150억원 | |
| 제 16기&cr정기 주주총회&cr(2016년&cr3월 25일) | 제1호 의안: 제16기(2015.1.1~2015.12.31) 재무제표·연결재무제표 승인의 건 (대차대조표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 결손금처리(이익잉여금처분)계산서(안) 및 주석) | 원안승인 | - |
| 제2호 의안: 사내이사 선임 승인의 건(박용만) | 원안승인 | - | |
| 제3호 의안: 감사위원회 위원 선임 승인의 건(윤증현) | 원안승인 | - | |
| 제4호 의안: 이사보수한도 승인의 건 | 원안승인 | 150억원 | |
| 제5호 의안: 공작기계 사업부문 영업양도 승인의 건 | 원안승인 | - |
&cr3. 우발부채 등&cr
※ 본 우발채무 내역은 신고일 기준 일부 유의미한 변동사항이 확인된 사항을 제외하고는 2019년 1분기말 기준으로 작성되었습니다. 해당 부분에 관련하여 2019년 1분기말 대비 유의한 변동사항이 없는 것으로 파악되나 합리적으로 예측할 수 없는 위험에 따라 변동가능성이 있습니다. 투자자께서는 현재 시점과 2019년 1분기말 우발채무 금액의 차이가 발생할 수 있는점 유의하시기 바랍니다.
&cr 가. 중요한 소송사건 &cr &cr ① 매매대금 등 지급청구 (대법원 2018다223054)
| 구분 | 내용 |
| 소제기일 | - 2015.11.19 |
| 소송 당사자 | - 원고: 미래에셋자산운용, IMM 및 하나금융투자가 설립한 사모투자전문회사 등&cr - 피고: 두산인프라코어 주식회사 외 2개사 |
| 소송의 내용 | - 원고들은 2011년 공동으로 설립한 투자목적회사를 통하여 취득한 두산공정기계(중국)유한공사("DICC") 지분 20% 및 두산캐피탈("DCC") 지분 28.5%과 관련하여 동반매도청구권의 행사방해에 기한 주식매매계약상의 매매대금반환의무 등을 구하며, 그 일부인 145억원을 청구하는 소송을 피고들에게 제기 |
| 소송가액 | - 145억원 (일부청구) |
| 진행상황 | - 1심(서울중앙지방법원)은 원고들의 청구를 모두 기각하였으나, 2심(서울고등법원)은 2018. 2. 원고들이 두산인프라코어에 대하여 주장하는 DICC 지분의 매매대금 7,093억 중 일부인 100억원 및 관련 이자에 대한 청구를 인용하고 나머지 청구를 기각 - 2018. 2. 두산인프라코어는 (i) 위 2심 판결에 대한 강제집행정지를 신청하여 서울고등법원에서 인용되었고 (2심 판결에 대한 집행정지 효력 발생), (ii) 위 2심 판결에 대한 상고를 제기하여 현재 상고심(대법원) 진행 중 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | - 상고심(대법원) 진행 중으로, 관련 절차에 따라 대응중. |
| 향후 소송결과에 따라 &cr회사에 미치는 영향 | - 1심과 2심의 결과가 상반되어 소송 결과 예측 곤란으로 재무적 영향 판단 어려움 |
&cr ② 매매대금 등 지급청구 (서울중앙지법 2018가합520613)
| 구분 | 내용 |
| 소제기일 | - 2018.03.29 |
| 소송 당사자 | - 원고: 미래에셋자산운용, IMM 및 하나금융투자가 각자 설립한 사모투자전문회사 &cr - 피고: 두산인프라코어 주식회사 |
| 소송의 내용 | - 원고는 2011년 공동으로 설립한 투자목적회사를 통하여 취득한 두산공정기계(중국)유한공사("DICC") 지분 20% 와 관련하여 동반매도청구권의 행사방해에 기한 주식매매계약상의 매매대금반환의무 등을 구하며, 2015년 11월 제기한 일부 청구 금액을 제외한 나머지 금액을 청구하는 소송을 피고에게 제기 |
| 소송가액 | - 705,105,528,589원 |
| 진행상황 | - 소장 접수 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | - 1심 진행중으로 관련 절차에 따라 대응중 |
| 향후 소송결과에 따라 &cr회사에 미치는 영향 | - 동일한 청구원인에 기한 일부청구 사건의 상고심(대법원 2018다223054)의 결론에 따라 본 소송의 결과가 달라질 가능성이 높으며, 위 일부청구 사건에서 1심과 2심의 결과가 상반되어 현 상황에서 소송 결과 예측 곤란으로 재무적 영향 판단 어려움 |
&cr 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 &cr - 해당사항 없음 &cr &cr 다. 채무보증 &cr (1) 타인에게(으로부터) 제공한(받은) 지급보증 내역
&cr 당분기말 현재 연결회사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다.
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 보증회사 | 피보증회사 | 지급보증 제공액 | 원화 상당액 |
|---|---|---|---|
| Doosan Infracore China Co. | 최종고객 | CNY 461,173 | 77,818 |
| Clark Equipment Co. 등 | 최종고객 | USD 109,840 | 124,976 |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등 | 최종고객 | USD 277 | 315 |
| 두산밥캣코리아주식회사 | 최종고객 | USD 4,273 | 4,862 |
| 합 계 | 207,971 |
한편, 2019년 1분기말 현재 연결회사는 한국산업은행으로부터 28회 및 32회 각 해외사채 USD 300,000천에 대하여 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 금융기관으로부터 수출등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 204천의 지급보증을, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 52,659백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 해당 보증과 관련하여 자본재공제조합에 대한 출자금 200백만원을 담보로 제공하고 있습니다. &cr &cr (2) 연결대상회사간 지급보증 내역
&cr (2019. 3. 31. 기준) (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 제공한회사 | 제공받은 회사 | 통화 | 기초 | 증감 | 기말보증액(외화) | 보증잔액(원화) | 보증종류 | 보증기간 | 채권자 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 | Clark Equipment Co. | USD | 103 | 103 | 117 | 공장 임차료보증 | 2008.01.~2019.05. | Corporate Investors Partnership III. LLC | |
| Doosan Infracore North America, LLC | USD | 1,753 | (81) | 1,672 | 1,902 | Office 임차료 보증 | 2018.02.~2024.01 | Newpoint Place Atlanta, LCC | |
| USD | 20,000 | 20,000 | 22,756 | 차입금 보증 | 2018.07.~2020.04. | KEXIM | |||
| Doosan Infracore Norway AS | NOK | 6,000 | (300) | 5,700 | 751 | 차입금 보증 | 2013.12.~2023.12. | Innovasjon Norge | |
| NOK | 5,000 | (417) | 4,583 | 604 | 차입금 보증 | 2015.10.~2021.10 | Innovasjon Norge | ||
| NOK | 6,250 | 6,250 | 823 | 차입금 보증 | 2015.10.~2023.10 | Innovasjon Norge | |||
| Doosan Infracore Europe BV | EUR | 20,000 | 20,000 | 25,549 | 계약이행보증 | 2018.01.~2019.12 | Eurofactor GmbH. | ||
| EUR | 38,000 | 38,000 | 48,543 | 차입금 보증 | 2018.08.~2020.05 | KEXIM | |||
| GBP | 3,400 | 3,400 | 5,051 | 통관 VAT 보증 | 2018.04.~2019.04 | BNP Paribas | |||
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | CNY | 12,000 | (12,000) | - | - | 차입금 보증 | 2017.08.~2018.02. | Woori Bank Weihai | |
| CNY | 25,000 | (25,000) | - | - | 차입금 보증 | 2018.08.~2019.02. | Woori Bank Weihai | ||
| CNY | 37,000 | 6,243 | 차입금 보증 | 2019.03.~2020.03. | Woori Bank Weihai | ||||
| USD | 100,000 | - | 100,000 | 16,874 | 차입금 보증 | 2017.11.~2021.11.. | Everbright Bank Yantai | ||
| CNY | 50,000 | - | 50,000 | 8,437 | 차입금 보증 | 2018.05.~2019.05. | IBK Yantai | ||
| CNY | 146,000 | 146,000 | 24,636 | 차입금 보증 | 2018.12.~2019.12. | SC(China) | |||
| CNY | 56,000 | - | 56,000 | 9,449 | 차입금 보증 | 2018.12.~2019.06. | Woori Bank Weihai | ||
| CNY | 89,000 | - | 89,000 | 101,264 | 차입금 보증 | 2018.07.~2020.04. | KEXIM | ||
| CNY | 22,000 | (22,000) | - | - | 차입금 보증 | 2018.12.~2019.12 | SC(China) | ||
| Doosan (China) Financial Leasing Corp | CNY | 80,000 | 80,000 | 13,499 | 차입금 보증 | 2018.06.~2019.06. | KDB Beijing | ||
| CNY | 56,888 | 56,888 | 9,599 | 차입금 보증 | 2018.08.~2019.07. | SC(China) | |||
| CNY | 50,300 | 50,300 | 8,488 | 차입금 보증 | 2018.09.~2019.07. | SC(China) | |||
| CNY | 42,423 | 42,423 | 7,159 | 차입금 보증 | 2018.09.~2019.07. | SC(China) | |||
| CNY | 40,000 | 40,000 | 45,512 | 차입금 보증 | 2019.01.~2020.01 | KEXIM | |||
| CNY | 16,183 | 16,183 | 2,731 | 차입금 보증 | 2019.03.~2019.07 | SC(China) | |||
| USD | 40,000 | 40,000 | 6,750 | 차입금 보증 | 2018.11.~2019.05. | 신한은행 북경분행 | |||
| 두산밥캣주식회사 | Doosan Benelux SA | EUR | 12,600 | (12,600) | - | - | 이행 보증 | 2015.10.~2023.10. | FIEGE Logistik Stiftung & Co. KG 등 |
| Clark Equipment Co. | USD | 13,800 | - | 13,800 | 15,430 | 이행 보증 | 2017.03.~2032.02. | Montana Dakota Utilities Co. | |
| Bobcat Bensheim GmbH | USD | 20,000 | - | 20,000 | 22,362 | 이행 보증 | 2017.03.~2021.02. | BNP Paribas Lease Group SA | |
| Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 외 | EUR | 60,000 | - | 60,000 | 76,750 | 이행 보증 | - | Eurofactor GmbH | |
| Clark Equipment Co. | USD | 1,384,913 | (260,088) | 1,124,825 | 1,257,667 | 현지금융보증 등 | 2017.05 ~ 2024.05 | 미국의 다수기관 투자자 및 은행 | |
| Doosan Bobcat China Co., Ltd. | EUR | - | 3,000 | 3,000 | 3,837 | 이행보증 | - | Deutsche Leasing China | |
| 두산밥캣코리아 주식회사 외 1개 법인 | USD | - | 6,000 | 6,000 | 6,709 | 이행보증 | 2018.02 ~ 2020.01 | SeaLynx LLC | |
| Doosan Infracore China Co., Ltd. | Doosan (China) Financial Leasing Corp. | CNY | 616,101 | (117,250) | 498,851 | 84,176 | 차입금보증 등 | - | 광대은행 등 |
※ 원화환산액은 각 통화별 기말매매기준율을 적용하였습니다.
&cr 마. 그 밖의 우발부채 등 &cr &cr - 당분기말 현재 연결회사가 피소되어 계류중인 소송 사건은 아래에서 설명하고 있는 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 주식 매매대금 청구 소송을 포함하여, 청구금액은 742,728백만원 이며, 동 소송의 최종 결과 및 그 영향을 당분기말 현재 예측할 수 없습니다. &cr&cr2011년에 외부투자자는 지배기업의 종속기업인 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 지분 20%를 3,800억원에 투자했으며, 지배기업과의 주주간 계약에 따라 상대방이 보유하고 있는 주식을 제3자에게 공동으로 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하고 있습니다. 외부투자자의 공동매각 요청 시 지배기업은 지배기업 보유 지분을 공동 매각하는 것이 원칙이지만, 외부투자자가 매각하려는 가격 등으로 외부투자자의 지분을 매입할 수 있는 권리도 함께 보유하고 있습니다. &cr&cr2014년 중 외부투자자는 매각절차 진행을 위한 전 단계로 매도자 실사자료를 요구했으나, 지배기업은 매수희망자도 확인되지 않은 상황이므로 영업비밀이 포함된 실사자료까지 제공할 수 없었습니다. 이에 외부투자자는 서울중앙지방법원에 실사자료 제공 가처분신청을 하였으며, 서울중앙지방법원(2015년 3월 2일)은 지배기업이 외부투자자에게 실사자료를 제공할 의무가 없다는 이유로 외부투자자의 가처분 신청을 기각하였습니다. &cr&cr외부투자자는 2015년 11월 주식 매매대금(외부투자자 주장 매매대금: 7,093억원, 소송 가액 100억원) 지급을 구하는 소송을 제기하였으며, 서울중앙지방법원(2017년 1월 12일)은 지배기업의 매각절차 협조의무 불이행 등을 인정하지 않아 외부투자자의청구를 기각하였고, 서울고등법원(2018년 2월 21일)은 지배기업의 매각절차 협조의무 불이행을 인정하여 외부투자자가 주장하는 매매대금 7,093억원 중 일부 청구한 100억원을 지급할 것을 판결하였습니다. &cr&cr지배기업은 2심 판결에 불복하여 2018년 2월 26일 대법원에 상고하였으며, 서울고등법원(2018년 2월 28일)은 지배기업의 강제집행정지 신청에 대해서 이유 있으므로 2심 판결에 의한 강제집행을 정지시켰습니다. &cr&cr 향후 대법원에서 외부투자자가 주장하는 소송가액을 지급하고 대상주식을 취득하라는 판결이 내려진다고 하더라도 동 취득거래와 관련하여 장래 발생할 수 있는 손익을현재로서는 신뢰성 있게 측정할 수 없습니다. &cr&cr 한편, 외부투자자는 2018년 3월 잔여 주식매매대금(소송가액 7,051억원)에 대해 추가소송을 제기하였으며, 1심 계류중에 있습니다.&cr &cr 현재 진행중인 소송건과 관련된 보전 절차에서 서울중앙지방법원이 2018년 7월 발부한 화해권고결정에 따라 연결회사는 외부투자자에게 두산밥캣 주식회사의 보통주식 8,288,196주에 대한 질권을 설정하고, 100억원을 가지급금으로 지급하였습니다. 향후 연결회사가 대법원에서 승소할 경우 외부투자자는 동 질권설정 해지 및 가지급금을 연결회사에 반환해야 합니다.&cr &cr- 당분기말 현재 연결회사는 금융기관 등과 체결한 일반대출 및 당좌차월 등 3,288,905백만원의 여신한도약정을 유지하고 있습니다.&cr
&cr라. 채무인수약정 현황&cr - 해당사항 없음 &cr
(1) 주요 차입약정
&cr 당분기말 현재 연결회사가 발행한 사채는 28회 해외사채 USD 300,000천, 32회 해외사채 USD 300,000천이며, 동 사채의 지급보증인인 한국산업은행이 민영화될 시 조기상환청구권을 행사할 수 있도록 하는 약정을 체결하였습니다. 또한, 지배기업이 보유한 두산밥캣주식회사의 주식 11,178,538주 및 11,533,388주가 각각 상기 사채의 담보로 제공되었으며, 기준가격에 미달하는 경우 그 차액에 상당하는 주식 또는 예금이 추가로 담보제공 되어야 합니다. 한편, 당분기말 현재 32회 해외사채에 대하여 정기예금 48,343백만원이 한국산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다.&cr &cr 연결회사가 한국산업은행 외 8개사로부터 차입한 차입금 350,000백만원에 대하여 두산밥캣주식회사의 주식 16,341,780주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입금과 관련해서 약정 담보한도액비율 미충족 시 주식 또는 예금이 추가로 담보제공 되어야 합니다. 또한, 연결회사가 국내신용평가기관 3개사(나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 1개사 이상으로부터 부여받는 장기신용등급이 BB0 이하인 때, 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다.&cr&cr 연결회사가 SC은행으로부터 차입한 차입금 100,000백만원에 대하여 당사의 종속기업인두산밥캣주식회사의 주식 3,650,000주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입금과 관련해서 약정 담보한도액비율 미충족 시 추가담보제공(주식 또는 예금) 혹은 일부대출금 조기상환을 하여야 합니다.&cr&cr 당분기말 현재 연결회사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 아니하여 계속 인식하고 있는 자산관련 금융부채는 23,981 백만원 입니다. &cr
(2) 담보제공자산
&cr (1) 당분기말 현재 연결회사가 장ㆍ단기차입금 등과 관련해 금융기관 등에 대한 담 보제공한 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)
| 담보권자 | 담보제공자산 | 차입금액 | 설정금액 |
|---|---|---|---|
| 한국산업은행 | 토지,건물,기계장치(*) | KRW 238,000 &crUSD 19,000 &crEUR 156 | KRW 371,112 &cr USD 95,02 5 &cr DM 84,000 |
| 한국수출입은행 | 재고자산 | KRW 150,000 | KRW 195,000 |
| 유베스트제사차 | 토지, 건물 등 | KRW 80,000 | KRW 96,000 |
(*) 지배기업의 유형자산 및 재고자산에 대한 재산종합보험의 보험금 수급권이 한국산업은행에 담보로 제공되어 있습니다.
&cr 지배기업은 수출입은행으로부터 차입한 차입금 USD 117,600천에 대하여 지배기업의 종속기업인 Doosan Infracore North America LLC 및 Doosan Infracore NorwayAS. 의 지분 전체를 담보로 제공하고 있습니다. &cr &cr(2) 연결회사의 종속기업인 Clark Equipment Co.는 기존에 Doosan Holdings Europe Ltd.와 공동으로 2014년 5월 28일자로 차입했던 차입금을 전액 상환하고, 2017년 5월 18일자로 USD 1,345,000천의 신규 차입 및 USD 150,000천의 한도대출 약정을체결하였습니다. 연결회사는 동 차입금 및 한도대출 약정에 대해 Clark Equipment Co., Doosan Bobcat EMEA s.r.o 및 Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. 주식 전체를 담보로 제공하였으며, 보고기간 종료일 현재 관련 차입금 잔액은 USD 968,100천 입니다.&cr &cr(3) 연결회사의 관계기업인 디비씨주식회사가 두산분당센터 건립을 위해 체결한375,000백만원 규모의PF 대출계약에 대해 2019년 1분기말 기준 연결회사가 보유 중인 디비씨주식회사의 주식491,840주(담보금액24,592백만원)을 담보로 제공하였습니다. 아울러, 2019년 4월 15일 두산중공업(주) 및 두산건설(주)로부터 취득한 디비씨 주식회사의 주식 292,818주(담보금액14,730백만원)을 2019년 4월 16일 추가적으로 담보 제공하였습니다.&cr
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 &cr - 해당사항없음
&cr 사. 제재현황 등 그밖의 상황 &cr
당사가 받은 제재현황은 아래와 같습니다.
| 일자 | 처벌/조치 대상자 | 처벌/조치 내용 | 사유 및 근거법령 | 이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
| 2018.11.15 | 두산인프라코어(주) | 과징금 382백만원 | 하도급거래 기술자료 제공 유용 행위 위반&cr(하도급거래 공정화에 관한 법률 제12조3 제3항) | 과징금 납부 완료 | 임직원 인식 개선을 위한 교육 및 시스템 개선 등 공정거래 자율준수 프로그램의 강화 |
| 두산인프라코어(주) 및 직원 5명 | 검찰고발 | ||||
| 2018.07.23 | 두산인프라코어(주) | 경고(1차) 및 과태료(48만원) | 사유 : 대기변경신고 미이행 (인허가 항목 외 새로운 오염물질 검출)&cr 법규 : 대기환경보전법 제23조제1항 | 과징금 납부 완료 | 검출항목 인허가 반영 및 전 항목 조사 실시 |
&cr 4 . 녹색경영
가. 온실가스ㆍ에너지 관리업체 지정일 &cr 온실가스/에너지 목표관리제 대상사업장(인천) 지정 : 2010년 9월
대상업체(전사) 지정 : 2011년 7월&cr 온실가스 배출권거래제 1차 계획기간('15~17년) 대상업체(전사) 지정 : 2014년 9월&cr 2차 계획기간('18~'20년) 대상업체(인천) 지정 : 2017년 9월&cr &cr 나. 배출권거래제 2차 계획기간 보유 배출권&cr (단위 : tCO2)
| 구 분 | 총 계 | KAU18 | KAU19 | KAU20 |
|---|---|---|---|---|
| 정부할당량 | 216,186 | 72,062 | 72,062 | 72,062 |
| 배출권 이월 | 35,273 | 35,273 | - | - |
| 장외거래(매수) | 100,000 | 100,000 | - | - |
- 2차 계획기간('18~'20) : 351,459 ton-CO2&cr
다. 2019년 1분기 온실가스 배출량 (누적)
(단위: tCO2)
| 2018년 | 직접배출 | 간접배출 | 총계&cr tCO2 | |||||
| 공정배출 | 고정연소 | 이동연소 | 전기 | |||||
| LNG | 경유 | 등유 | 경유 | 휘발유 | ||||
| 인천 | 804.5 | 4371.4 | 1531.3 | 26.7 | 263.9 | 89.6 | 19,537.3 | 26,624.7 |
&cr 라. 회사가 녹색기술, 녹색사업, 녹색제품 적합성 인증 또는 녹색기업 확인/지정을 받은 경우 해당 인증내용&cr - 해당사항 없음 &cr &cr 마. 기후변화 대응 기타 녹색경영정보 관련 공시 (자율공시)&cr - 2013. 08. 21 공시 참조
&cr 5. 합병등의 사후정보 &cr - 해당사항 없음 &cr
6. 직접금융 자금의 사용
&cr 가. 공모자금의 사용내역 &cr (기준일 :2019년 3월 31일 ) (단위 : 백만원)
| 구 분 | 납입일 | 증권신고서 등의 자금사용 계획 | 실제 자금사용 내역 | 차이발생 사유 등 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 제 31회 &cr신주인수권 부사채 | 2017년 08월 01일 | 1) 신종자본증권에 대한 콜옵션 행사&cr2) 주식담보대출 상환&cr3) 회사채 상환 | 1) USD 2억불&cr2) 500억 원&cr3) 2,344억 원 | 1) 신종자본증권에 대한 콜옵션 행사&cr 2) 주식담보대출 상환 &cr 3) 회사채 상환 | 1) USD 2억불 (약2,293억 원*)&cr 2) 500억 원 : 상환&cr 3) - 제 22-2회 공모사채 (1,244억) : 상환&cr - 제 23-2회 공모사채 (1,100억) : 상환 | 외화 상환으로 인한 환차 |
* 신종자본증권에 대한 콜옵션 원화 환산 금액은 서울외국환중개㈜ 최초 고시 매매기준율 적용한 콜옵션 행사 당일 환율USD = 1146.70원으로 환산한 금액임.&cr &cr 나. 사모자금의 사용내역&cr - 해당사항 없음.&cr &cr 7. 단기매매차익 미환수 현황&cr - 해당사항 없음&cr&cr 8 . 작성기준일 이후 발생한 주요사항&cr - 해당사항 없음
&cr
【 전문가의 확인 】
1. 전문가의 확인
&cr- 해당사항 없음&cr
2. 전문가와의 이해관계
&cr- 해당사항 없음
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