Leifheit AG

Earnings Release • Mar 24, 2021

Online-Pressekonferenz 24. März 2021

Disclaimer

Zukunftsbezogene Aussagen

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf aktuellen Einschätzungen des Managements über künftige Entwicklungen beruhen. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die außerhalb der Möglichkeiten von Leifheit bezüglich einer Kontrolle oder präzisen Einschätzung liegen, wie beispielsweise das zukünftige Marktumfeld und die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, das Verhalten der übrigen Marktteilnehmer sowie Maßnahmen staatlicher Stellen. Sollte einer dieser oder andere Unsicherheitsfaktoren und Unwägbarkeiten eintreten oder sollten sich die Annahmen, auf denen diese Aussagen basieren, als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen Aussagen explizit genannten oder implizit enthaltenen Ergebnissen abweichen.

Es ist von Leifheit weder beabsichtigt noch übernimmt Leifheit eine gesonderte Verpflichtung, zukunftsbezogene Aussagen zu aktualisieren, um sie an Ereignisse oder Entwicklungen nach dem Datum dieser Präsentation anzupassen.

Executive Summary

Geschäftsjahr 2020 im Überblick

Konzernumsatz 2020 + 16 % auf 272 Mio. €

Konzernumsatz Q4 + 22,6 %

Umsatz Deutschland 2020 + 15 % und Q4 + 41 %

EBIT 2020 + 90 % auf 18,8 Mio. €

Dividendenvorschlag: + 91% auf 1,05 €

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Executive Summary

Guter Start in Q1 2021, aber Auswirkungen von COVID-19 weiterhin spürbar

Umsatzseitig sehr guter Start ins Geschäftsjahr 2021

• Erfolgreicher Beginn der neuen TV-Werbekampagnen für Leifheit und Soehnle
• Gestiegene Verbrauchernachfrage unterstützt Ausweitung der Distribution

Dennoch sind COVID-19 Auswirkungen weiterhin spürbar

• Wichtige Absatzkanäle in bedeutenden Märkten seit Dezember 2020 geschlossen
• Deutlicher Anstieg der Stahl- und Kunststoffpreise
• Angespannte Situation im Seefrachtbereich
• Pandemiebedingter Kostenanstieg im tschechischen Werk

Prognose 2021 trotz COVID-19 mit weiterem Umsatz- und Ergebniswachstum

• Umsatzwachstum Konzern von mindestens 5 %
• Household plus 6 %, Wellbeing plus 7 %, Private Label leicht über Niveau 2020
• EBIT zwischen 20 Mio. € und 24 Mio. €
• Free Cashflow zwischen 10 Mio. € und 14 Mio. €

Leifheit produziert hochqualitative Haushaltsprodukte, designed in Germany

Profi Bodenwischer 4,7 Sterne

5 Sterne	84%
4 Sterne	9%
3 Sterne	3%
2 Sterne	1%
1 Stern	2%

CLEAN TWIST 4,6 Sterne

5 Sterne	76%
4 Sterne	13%
S Sterne	4%
2 Sterne	2%
1 Stern	4%

5 Sterne	77%
4 Sterne	14%
3 Sterne	4%
2 Sterne	2%
1 Stern	3%

Linomatic 500 Deluxe 4,5 Sterne

5 Sterne	77%
4 Sterne	11%
3 Sterne	5%
2 Sterne	2%
1 Stern	6%

Leifheit finanziell solide aufgestellt und zahlt Aktionären eine gute Dividende

Solide Finanzstruktur

Aber unsere Ergebnisse 2018 und 2019 waren enttäuschend…

in Mio. €

Erfolgreicher Turnaround 2020: EBIT gegenüber 2019 um 90% gestiegen

Neue Strategie macht Leifheit zu einem Wachstumsunternehmen

Konzernumsatzentwicklung auf Quartalsbasis

in %

• Nach Jahren der Umsatzstagnation nun zweistelliges Wachstum in 2020
• Sehr starkes 2. Halbjahr 2020 mit mehr als 20 % Umsatzwachstum in Q3 und Q4
• Q4-Wachstum durch vorübergehende Schließung wichtiger Vertriebskanäle während der umsatzstarken Weihnachtszeit beeinträchtigt

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EBIT-Marge um 270 Basispunkte von 4,2% in 2019 auf 6,9% in 2020 gestiegen

		2019	2020	∆
Konzernumsatz	Mio. €	234,0	271,6	16,0 %
Bruttomarge	%	43,1	45,0	1,9 PP
Fremdwährungsergebnis	Mio. €	0,3	-0,9	> -100 %
EBIT	Mio. €	9,9	18,8	90,2 %
EBIT-Marge	%	4,2	6,9	2,7 PP
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)	Mio. €	8,5	17,7	> 100 %
Periodenergebnis	Mio. €	5,8	12,5	> 100 %
Periodenergebnis je Aktie (EPS)	€	0,61	1,32	> 100 %

Wachstums- und pandemiebedingt gestiegenes Working Capital beeinflusst Liquidität

in Mio. €	2019	2020	∆
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	15,9	4,0	-11,9
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-5,8	-9,5	-3,7
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-10,7	-6,0	4,7
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Ende des Berichtszeitraums	50,3	38,8	-11,5
Free Cashflow1	10,1	-5,5	-15,6
Finanzverbindlichkeiten	-	-	-

• Deutlich erhöhtes Working Capital aufgrund Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vorräten.
• Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stiegen um 13,0 Mio. € in etwa parallel zum Umsatzanstieg in Q4 und aufgrund kundenbedingte Forderungsstruktur.
• Anstieg der Vorräte um 13,9 Mio. € zur Sicherung der Lieferfähigkeit angesichts COVID-19 sowie geplantem Umsatzwachstum in Q1 2021.
• Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten um 6,4 Mio. €.
• Mit 9,6 Mio. € Investitionen über Vorjahreswert (6,0 Mio. €), v.a. für Effizienzverbesserungen und Kapazitätsausweitung im tschechischen Produktionswerk.

¹Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit sowie aus Investitionstätigkeit, bereinigt um Zahlungsein- und -ausgänge in das Finanzanlagevermögen und, soweit vorhanden, aus dem Erwerb und der Veräußerung von Geschäftsbereichen.

Online-Pressekonferenz

Negativer Cashflow aufgrund des Umsatzwachstums (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) und erhöhten Vorräten (Vorbereitung auf zukünftiges Wachstum und Sicherung der Supply Chain während der Pandemie)

Konzernliquidität

31.12.2019 vs. 31.12.2020 in Mio. €

¹In Sonstige sind Umsatz- und Ertragsteuern in Höhe von +4,1 Mio. € enthalten.

Lieferungen und Leistungen infolge des Umsatzwachstums (GJ 2019: Rückgang 6,3 Mio. €)

Auswirkungen aus der Fälligkeit der Forderungen in Verbindung

der für die nächsten Monate geplanten Verbraucherwerbung und zur Sicherung der Supply

Chain angesichts der anhaltenden Pandemie

mit COVID-19

Unsere Mission? Zufriedene Verbraucher!

Strategie "Scaling Up Success" für langfristig profitables Wachstum

Verbrauchernachfrage erzeugen und Marken stärken 1

Peer-Group-Vergleich Marketingausgaben und EBIT

2020 in % vom Umsatz

EBIT-Marge

¹ Quelle: Geschäftsberichte 2020

Wir haben mit sehr guten Ergebnissen massive Werbeausgaben in mehreren Ländern getestet 1

Umsatzentwicklung ausgewählter TV-Märkte

Konzernumsatz 2020 in Mio. €

Auf Basis starker Ergebnisse in Testmärkten für TV-Werbung Ansatz in H2 auf Nr.-1-Markt Deutschland übertragen 1

Umsatzentwicklung Deutschland

Konzernumsatz Veränderung in % 2020 vs 2019

Q4 2020

+41%

GJ 2020

+14,6%

Neue Strategie führt zu Turnaround in Deutschland nach zuletzt rückläufiger Entwicklung 1

Konzernumsatzentwicklung in Deutschland

auf Quartalsbasis in %

• Klarer Aufwärtstrend nach Jahren der Umsatzstagnation
• Verbraucherwerbung führt zu starkem 2. Halbjahr 2020 mit zweistelligem Umsatzwachstum in Q3 and Q4

Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q3 2020

¹ Auf Basis starker Werbeerfolge für die Marke Leifheit Aktivitäten für Marke Soehnle in Q3 entsprechend ausgebaut

• Kampagne konzentrierte sich auf Soehnle Page Profi 300 digitale Küchenwaagen, kürzlich mit Testurteil "sehr gut" ausgezeichnet.
• Soehnle Page ist beliebteste Küchenwaagen-Serie in Deutschland.
• In zielgruppenrelevanten Hochglanzmagazinen mit hoher Reichweite von September bis Dezember 2020 präsent: 8 Millionen Exemplare, 2,74 Millionen Zielgruppenkontakte

Online-Pressekonferenz

Wir haben 2020 unser Vertriebsnetzwerk erfolgreich ausgeweitet 2

Dauerhafte Präsenz in 1.200

zusätzlichen Supermärkten in der DACH-Region

Reduzierung aller Kosten außer Verbraucherwerbung 4

In % vom Konzernumsatz	GJ 2018	GJ 2019	GJ 2020	Veränderung
Verbraucherwerbung	0,7%	1,7%	5,5%	✓ +3,8 pp
Weiteres Marketing	5,4%	4,6%	3,6%	✓ -1,0 pp
F&E	2,3%	2,4%	2,1%	✓ -0,3 pp
Logistik1	11,0%	11,5%	10,5%	✓ -1,0 pp
Verwaltung	6,1%	6,4%	5,4%	✓ -0,9 pp
Kosten der Umsatzerlöse	56,4%	56,8%	55,0%	✓ -1,9 pp
OPEX2 adjustiert um Verbraucherwerbung	94,2%	94,7%	87,7%	✓ -7,0 pp
OPEX2	94,9%	96,4%	93,2%	✓ -3,3 pp

¹ Exkl. Eingangsfrachten ² Exkl. sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen

Online-Pressekonferenz

Prognose 2021: Umsatz- und Ergebniswachstum

In Deutschland TV-Werbung für sechs Bestseller-Produkte in 2021

Leifheit Konzernstruktur Anhang

Annex

Unser europäisches Produktions- und Logistiknetzwerk hat uns ermöglicht, unsere Kunden trotz COVID-19 verlässlich zu beliefern

SB-Warenhäuser & Discounter blieben während des COVID-19-Lockdowns erfreulicherweise geöffnet

Top-Kunden (Blue Chips) Vertriebskanäle

Starkes Wachstum in Household- und Wellbeing-Segmenten nach groß angelegter Werbeoffensive

Konzernumsatz nach Segmenten 2020

• Umsatz im Household-Segment um 17,0 % erhöht, starkes Wachstum in Produktkategorien Reinigen und Wäschepflege dank erfolgreicher TV-Kampagnen and erhöhtem Hygienebewusstsein der Verbraucher.
• Wellbeing-Segment um 33,7 % gewachsen, hauptsächlich aufgrund des Wachstums von Soehnle Medical und der Raumluftaufbereiter. Sehr gute Verkaufszahlen von Küchenwaagen durch Print-Werbekampagne.
• Private Label im Vorjahresvergleich um 0,5 % rückläufig bedingt durch weitreichende Einschränkungen im Zuge von COVID-19 in Frankreich. Erfolgreiche Neukundengewinnung bremste den Rückgang. Online-Pressekonferenz März 2021 29

Turnaround in Deutschland durch erfolgreiche TV-Werbekampagnen

93,5 101,3 30,7 8,5 107,2 116,9 33,9 13,6 0 20 40 60 80 100 120 140 Germany Central Europe Eastern Europe Rest of the World Konzernumsatz nach Region 2019 vs 2020 in Mio. € 2019 2020 Deutschland 2019 2020 Zentraleuropa 2019 2020 Osteuropa 2019 2020 Rest der Welt

Konzernumsatz nach Region

• Umsatz in Deutschland: 14,6 % Wachstum nach groß angelegter TV-Werbekampagne in H2.
• Zentraleuropa mit starkem Wachstum von 15,5 %. Niederlande und Schweiz bleiben wichtigste Märkte für Leifheit in der Region.
• Osteuropa mit zweistelligem Umsatzwachstum von 10,3 % aufgrund erhöhter Investitionen in Verbraucherwerbung. Besonders starkes Wachstum in Rumänien und Polen.

Mitarbeiterzahl auf stabilem Niveau

Erfahrenes Management Anhang

Henner Rinsche CEO + CFO

Erfahrung

• Seit Juni 2019 Vorstandsvorsitzender und CEO der Leifheit AG, seit April 2020 CFO in Personalunion
• Zuvor Präsident des Europageschäfts bei SodaStream
• Unterschiedliche Führungspositionen bei Procter & Gamble, Pepsi, Danone und Henkel

Kernkompetenzen

• General Management und Konsumgütermarketing

Igor Iraeta Munduate COO

Erfahrung

• Langjährige Erfahrung als CTO bei der Igus GmbH und Stoba Präzisionstechnik
• Verschiedene Positionen im Technikmanagement bei der Robert Bosch GmbH

Kernkompetenzen

• Digitalisierung, IoT, Industrie 4.0, Implementierung schlanker Produktionssysteme, agile "Scrum"-Methoden

Marco Keul Vice President Finance

Erfahrung

• Seit April 2020 verantwortlich für Finanzen, Controlling, IT/Geschäftsprozesse und Vertriebsinnendienst
• 2012 2020 Leiter Controlling bei der Leifheit AG

Kernkompetenzen

• IT, Finanzen & Controlling

Aktionärsorientierte Dividendenpolitik

Langfristige Dividendenentwicklung									1,2 Dividendenrendite
Dividende		je Aktie	/ in €																	2020: 2.4% 2019: 2.3% 2018: 5.9% 2017: 3.8%					2016: 5.1% 2015: 5.6% 2014: 3.9% 2013: 5.3%
1,50
1,00								1.05 €2			Dividendenvorschlag 2020:
0,50
0,00	4 8	5 8	6 8	7 8	8 8	9 8	0 9	91	2 9	3 9	4 9	5 9	6 9	7 9	8 9	9 9	0 0	01	2 0	3 0	4 0	5 0	6 0	7 0	8 0	9 0	0 01	1 01	2 01	3 01	4 01	5 01	6 01	7 01	8 01	9 01	0 2
	9 1	9 1	9 1	9 1	9 1	9 1	9 1	9 1	9 1	9 1	9 1	9 1	9 1	9 1 Bonus/special dividend	9 1	9 1	0 2	0 2	0 2	0 2	0 2	0 2	0 2 Dividend	0 2	0 2	0 2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	0 2

Auf Basis der Schlusskurse zum Jahresende.

Dividende 2020: Vorschlag an die Hauptversammlung

CLEAN TWIST Disc Mop Ergo Wäschetrockner Pegasus Leifheit Auszeichnungen (Selektion) Akkusauger Regulus PowerVac 2in1 Dampfreiniger CleanTenso Wäschespinne Linomatic Fenstersauger CLEAN TWIST M Ergo Bodenwischer Profi micro duo Isolierkanne Columbus Isolierflasche Flip 600 + 350 ml Akku-Saugwischer Regulus Aqua PowerVac Fenster- und Badsauger Nemo Salatschleuder Comport Line

Anhang

Soehnle Auszeichnungen (Selektion)

Küchenwaagen Page Profi + Page Profi 300

Personenwaagen Style Sense Compact 300 + Safe 300

Luftbefeuchter Airfresh Hygro 500

Körperanalysewaagen Shape Sense Connect 100 + 200

Blutdruckmessgeräte Systo Monitor 200 + 300

Luftreiniger AirFresh Clean 300 and Clean Connect 500

Finanzkalender und Konakt

Termine 2021	Kontakt
11. Mai 2021 Quartalsmitteilung zum 31 March 2021	Corporate Communications / Investor Relations
2. Juni 2021	Phone: +49 2604 977-218
Hauptversammlung	Email: ir@leifheit.com
11. August 2021 Halbjahresfinanzbericht zum 30 June 2021	www.leifheit-group.com
11. November 2021 Quartalsmitteilung zum 30. September 2021

Aktiengesellschaft

Postfach 11 65 D-56377 Nassau