Interim / Quarterly Report • Nov 15, 2023
Interim / Quarterly Report
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Kapsch TrafficCom
DE
Halbjahresfinanzbericht gemäß § 125 BörseG 2018.
2023/24 und 2022/23: bezieht sich auf das jeweilige Geschäftsjahr (1. April bis 31. März) H1: erstes Halbjahr eines Geschäftsjahres (1. April bis 30. September)
PP: Prozentpunkte
Wenn nicht anders angegeben, alle Werte in EUR Mio.
| Ertragskennzahlen | 2022/23 | H1 2022/23 | H1 2023/24 | +/- |
|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 553,4 | 264,8 | 266,4 | 0,6% |
| Anteil Segment Maut | 72,9% | 73,8% | 70,9% | -2,9 PP |
| Anteil Segment Verkehrsmanagement | 27,1% | 26,2% | 29,1% | 2,9 PP |
| EBITDA1) | 29,4 | 15,0 | 82,4 | >100% |
| EBITDA-Marge | 5,3% | 5,7% | 30,9% | 25,3 PP |
| EBIT | 7,6 | 4,7 | 73,1 | >500% |
| EBIT-Marge | 1,4% | 1,8% | 27,5% | 25,7 PP |
| Ergebnis vor Steuern | -9,9 | 2,9 | 58,2 | >500% |
| Periodenergebnis | -24,2 | 1,8 | 47,1 | >500% |
| Periodenergebnis, den Anteilseignern zurechenbar | -24,8 | 0,3 | 46,6 | >500% |
| Ergebnis je Aktie in EUR | -1,91 | 0,02 | 3,59 | >500% |
| Geschäftssegmente | 2022/23 | H1 2022/23 | H1 2023/24 | +/- |
| Maut | ||||
| Umsatz | 403,4 | 195,3 | 188,9 | -3,3% |
| EBIT | -7,6 | 2,5 | 64,4 | >500% |
| EBIT-Marge | -1,9% | 1,3% | 34,1% | 32,8 PP |
| Verkehrsmanagement | ||||
| Umsatz | 150,0 | 69,4 | 77,5 | 11,6% |
| EBIT | 15,2 | 2,3 | 8,7 | >100% |
| EBIT-Marge | 10,1% | 3,3% | 11,2% | 8,0 PP |
| Umsatzanteile der Regionen | 2022/23 | H1 2022/23 | H1 2023/24 | +/- |
| EMEA | 49,3% | 47,5% | 49,9% | 2,4 PP |
| Americas | 45,0% | 46,6% | 44,1% | -2,5 PP |
| APAC | 5,7% | 5,9% | 6,1% | 0,2 PP |
| Bilanzkennzahlen | 31. März 2023 | 30. Sept. 2023 | +/- | |
| Bilanzsumme | 480,1 | 482,5 | 0,5% | |
| Eigenkapital2) | 51,3 | 92,7 | 80,6% | |
| Eigenkapitalquote2) | 10,7% | 19,2% | 8,5 PP | |
| Nettoverschuldung3) | 186,3 | 141,7 | -23,9% | |
| Verschuldungsgrad4) | 363,1% | 152,9% | >-100 PP | |
| Nettoumlaufvermögen5) | 79,4 | 91,6 | 15,4% | |
| Geldflussrechnung | 2022/23 | H1 2022/23 | H1 2023/24 | +/- |
| Nettoinvestitionen6) | 3,3 | 1,6 | 3,2 | 95,3% |
| Free Cashflow7) | -6,0 | -11,4 | 48,5 | – |
| Weitere Informationen | 2022/23 | H1 2022/23 | H1 2023/24 | +/- |
| Mitarbeiter/-innen, zum Stichtag | 4.039 | 4.195 | 3.939 | -6,1% |
| On-Board Units, in Mio. Stück8) | 9,23 | 4,57 | 5,00 | 9,4% |
1) Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit vor Abschreibungen und Wertminderungen
2) Inklusive nicht beherrschender Anteile
3) Liquide Mittel + sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte – Finanzverbindlichkeiten – Leasingverbindlichkeiten
4) Nettoverschuldung/Eigenkapital
5) Vorräte + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte + kurzfristige Vertragsvermögenswerte + kurzfristige Steuerforderungen – Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen – kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten – kurzfristige Steuerverbindlichkeiten – kurzfristige Rückstellungen – kurzfristige sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen
6) Investitionen zum Ankauf und Zahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten
7) Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit + Cashflow aus Investitionstätigkeit
8) Beginnend mit Q4 2022/23 exkl. Sticker Tags. Anpassung der Vorjahreswerte für H1 2022/23, um Vergleichbarkeit zu gewährleisten
EUR 266,4 Mio. +0,6%
EUR 73,1 Mio. >+500%
Umsatz H1 EBIT H1 Ergebnis je Aktie H1
EUR 3,59 >+500%
die Kapsch TrafficCom Group erreichte im ersten Halbjahr 2023/24 einen entscheidenden Meilenstein, der uns wieder eine solidere Basis für die Zukunft gibt. Die Einigung in dem Schiedsverfahren mit der Bundesrepublik Deutschland führte zu einem Mittelzufluss, dessen Auswirkungen in dem vorliegenden Halbjahresbericht deutlich sichtbar sind. Zudem werden die Aufträge, die wir zuletzt gewonnen haben und noch erwarten, unser Geschäft in den kommenden Jahren stärken.
Anfang Juli konnte das Schiedsverfahren im Zusammenhang mit der Kündigung des Betreibervertrages zur Erhebung der Infrastrukturabgabe, der Pkw-Maut in Deutschland mit einer vergleichsweisen Einigung abgeschlossen werden. Die autoTicket GmbH, ein Joint Venture von Kapsch TrafficCom und CTS Eventim, erhielt demnach von der Bundesrepublik Deutschland einen Betrag in Höhe von EUR 243 Mio.
In unserem Zwischenabschluss zum 30. September 2023 ist der gesamte Effekt für Kapsch TrafficCom enthalten. Der erfolgte Mittelzufluss von EUR 79 Mio. zeigt sich mit EUR 72 Mio. im EBIT. Wir erwarten unverändert einen Gesamt-Nettomittelzufluss von zumindest rund EUR 100 Mio.,
Einmaleffekt aus Einigung in Deutschland verbessert finanzielle Lage signifikant.
wobei der noch verbleibende Nettomittelzufluss von zumindest rund EUR 20 Mio. zu keinem weiteren Ergebniseffekt führen wird.
Mit EUR 63 Mio. wurde der Großteil des bereits erfolgten Mittelzuflusses umgehend zur Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten verwendet – dazu hatten wir uns im Rahmen der Finanzierungs-Restrukturierung mit unseren wesentlichen Finanzgläubigern verpflichtet. Das damit verbunden anfallende Zinsaufgeld und Bearbeitungsgebühren haben das Finanzergebnis im Berichtszeitraum mit EUR 9 Mio. belastet, wobei die Hälfte des Zinsaufgeldes mit der Rückzahlung abgegolten wurde; der Rest wurde rückgestellt. Wir haben somit die Kredite mit den höchsten Zinssätzen und die zuletzt zur Hälfte gestundete Rate des Schuldscheindarlehens rückgezahlt, was den Zinsaufwand künftig spürbar entlasten wird.
Die Einigung in Deutschland ist höchst erfreulich, sie verbessert unsere Finanzkennzahlen und reduziert die Verschuldung deutlich. Es ist uns aber bewusst, dass dies nur einen Einmaleffekt darstellt. Wir werden daher weiterhin konsequent daran arbeiten, die Profitabilität unseres operativen Geschäftes zu verbessern um nachhaltig Gewinne zu erzielen und unser angestrebtes Mindest-Niveau von Nettoverschuldung zu EBITDA von 3,0x zu erreichen. Das bedeutet, möglichst rasch die Nettoverschuldung weiter zu reduzieren und das EBITDA zu steigern, wofür es neben weiterer Effizienzsteigerungen insbesondere auch einer Steigerung der Umsätze bedarf.
Ohne die soeben beschriebenen Effekte aus der vergleichsweisen Einigung in Deutschland verzeichneten wir im Berichtszeitraum mit einem EBIT von EUR 1 Mio. eine leicht positive Geschäftsentwicklung. Das erste Quartal war umsatzseitig von einer Kundengutschrift von EUR 6 Mio. belastet, ohne die der Umsatz im ersten Halbjahr mit EUR 272 Mio. um 4% über dem Vorjahr läge. Das Ergebnis war im ersten Quartal aufgrund von Sondereffekten mit EUR 3 Mio. negativ. Das zweite Quartal verlief mit einem EBIT von EUR 5 Mio. deutlich besser als das erste und
auch besser als das Vorjahresquartal (EUR 4 Mio.), wenngleich noch immer nicht zufriedenstellend und weiterhin von Wertberichtigungen bei abzuarbeitenden Projekten in den USA belastet.
Erstes Halbjahr 2023/24: Umsatz: EUR 266 Mio. (+0,6 %) EBIT: EUR 73 Mio. (>+500 %)
Unsere konsequente Restrukturierung zeigt Wirkung und ist vor allem im
Personal- und im sonstigen betrieblichen Aufwand sichtbar, die um EUR 6 Mio. bzw. EUR 4 Mio. unter dem Vorjahr lagen. Angesichts der anhaltenden inflationsbedingten Kostensteigerungen und ungünstigen Währungsentwicklungen müssen wir aber an weiteren Maßnahmen bei dem um EUR 11 Mio. gestiegenen Aufwand für Material und sonstige bezogenen Herstellungsleistungen arbeiten. Denn dieser Mehraufwand hat vorerst noch die Effekte der Restrukturierung überschattet.
Kapsch TrafficCom hat im ersten Halbjahr einen enormen Auftragseingang verzeichnet, mit EUR 480 Mio. war er beinahe doppelt so hoch wie im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Unser Auftragsstand beträgt aktuell rund EUR 1,4 Mrd., das entspricht dem 2,5fachen des Vorjahresumsatzes. Zudem stehen noch weitere Projekte vor der Vergabe. Das bedeutet eine gut gefüllte Pipeline für die Zukunft und bildet eine solide Grundlage um die gewünschte Umsatzsteigerung zu erreichen, die bereits im zweiten Halbjahr einsetzen sollte.
Ich möchte einige unserer Erfolge der letzten Monate hervorheben, die unseren Weg in die Zukunft belegen: In Spanien werden wir im nächsten Jahr eine Autobahn bei Bilbao für die Vernetzung von Infrastruktur und Fahrzeugen ausstatten – ein erster Schritt zur Straße der Zukunft. In Castelló werden wir zur Einrichtung einer weiteren städtischen Umweltzone beitragen – ein Beleg für die urbane Verkehrssteuerung der Zukunft. Unser tolltickets-Netzwerk wurde im August um Frankreich erweitert. Mit dem Kauf einer einzigen Mautbox können Fahrer nun nahtlos das Straßennetz in Frankreich, Italien, Spanien und Portugal nutzen – ein wichtiger Schritt zum Aufbau unseres neuen Geschäftssegmentes Tolling Services in Europa, in die Zukunft der Mauteinhebung. Im Oktober wurden wir in einem Autobahnprojekt in Deutschland beauftragt, ein Cooperative Intelligent Transport System (C-ITS) mit Hard- und Software für Baustellenbereiche umzusetzen und anschließend bis zu 12 Jahre zu betreiben – ein nächster Schritt in die vernetzte Mobilität.
Um der Nachfrage nach unserer Hardware auch künftig gerecht zu werden, haben wir an unserem größten Produktionsstandort in Wien, Österreich, die Produktionskapazitäten um mehr als 30% erweitert. Die Nettoinvestitionen haben sich in diesem Zusammenhang gegenüber dem Vorjahr auf EUR 3 Mio. verdoppelt. Mit dieser Investition können wir pro Jahr rund zwei Millionen On-Board Units zusätzlich produzieren – ein Zeichen dafür, dass unser Komponentengeschäft die Dynamik beibehält.
Sowohl unsere Restrukturierungsfortschritte als auch die Neuprojekte belegen, dass wir in den vergangenen Monaten und Jahren vieles in Bewegung gebracht haben. Mit dem Blick nach vorne legen wir zudem einen Fokus auf die Weiterentwicklung von Kapsch TrafficCom und werden dafür auch unsere Strategy 2027 einem Review unterziehen. Als ersten Schritt haben wir im Oktober beschlossen, in den USA unsere Tolling-Services-App Uproad einzustellen, die uns im letzten Geschäftsjahr ein negatives EBIT in Höhe von EUR 5 Mio. eingebracht hat. Das hilft uns, das EBITDA möglichst rasch auf EUR 35 Mio. zu steigern.
Zur weiteren Reduktion unseres Verschuldungsgrades streben wir Mittelzuflüsse von zumindest EUR 30 Mio. an, wir sind zuversichtlich diese aus anhängigen Verfahren und anderen Maßnahmen zu generieren. Dies sollte gemeinsam mit dem noch erwarteten verbleibenden Nettomittelzu-
fluss von zumindest rund EUR 20 Mio. aus der Einigung in Deutschland und einer Reduktion des Nettoumlaufvermögens – es ist im ersten Halbjahr um 15,4% angestiegen – die Nettoverschuldung von aktuell EUR 142 Mio. nochmals deutlich senken. Damit verfügen wir über eine gesunde Bilanzstruktur für die Zukunft und es ermöglicht uns, das längerfristig angestrebte Mindest-Niveau von Nettoverschuldung zu EBITDA von 3,0x unmittelbar zu erreichen.
Auch unsere "Grüne Vision" gewinnt an Präzision. Nachdem wir im Vorjahr einen zentralen Datenhub für ESG- (Environment, Social, Governance)-Daten geschaffen haben, um ein einheitliches und ausbaufähiges Datenmanagement zu gewährleisten, haben wir im Frühjahr ein umfassendes Projekt gestartet, um das übergeordnete Nachhaltigkeitsmanagement auf eine neue Stufe zu stellen und zukunftsfit zu machen.
In den vergangenen Monaten wurde unter Führung unserer ESG-Taskforce die gesamte Wertschöpfungskette von Kapsch TrafficCom im Hinblick auf wesentliche Nachhaltigkeitsthemen analysiert, und sowohl finanzielle Auswirkungen auf unser Unternehmen als auch die Auswirkungen auf Mensch und Umwelt wurden bewertet. In den Prozess waren Vertreter aller relevanten Stakeholdergruppen eingebunden. Auf Basis dieser Informationen werden nun die wesentlichen Themen definiert, anhand derer wir – und Sie – künftig unsere Weiterentwicklung messen können. Wir bereiten uns damit vor, ab dem Geschäftsjahr 2024/25 gemäß der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) in unserem Jahresfinanzbericht nach den EU-weit geltenden Sustainability Reporting Standards zu berichten.
Zusätzlich zu den Neuprojekten, die wir im ersten Halbjahr bereits gewonnen haben, stehen noch einige weitere Projekt-Ausschreibungen vor der Vergabe. Das spiegelt auch die erwartete Markterholung wider. Unsere Erfolge zeigen sich im Auftragseingang und im Auftragsstand, und sie bilden eine profunde Basis für weiteres Wachstum, das mittelfristig zumindest wieder das Vorkrisen-Umsatzniveau des Geschäftsjahres 2018/19 von nahezu EUR 740 Mio. ermöglichen sollte.
Die erfolgte Einigung in Deutschland führte zu einer signifikanten Verbesserung des operativen Ergebnisses und der Finanzkennzahlen. Darauf aufbauend liegt unser Fokus weiterhin auf
konsequentem Kosten- und Liquiditätsmanagement, auf der Verbesserung der Finanzkennzahlen sowie auf Neugeschäft.
Ausblick 2023/24: Umsatzwachstum und signifikante EBIT-Verbesserung.
Für das gesamte Geschäftsjahr 2023/24 erwarten wir unverändert ein Umsatzwachstum im einstelligen Prozentbereich und eine signifikante Verbesserung des operativen Ergebnisses.
Mit freundlichen Grüßen
Georg Kapsch Vorstandsvorsitzender
Die Kapsch TrafficCom Aktie entwickelte sich im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2023/24 deutlich schwächer als das Börsenumfeld. Nach starken Schwankungen sowohl nach unten als auch nach oben schloss die Aktie zu Ende des Halbjahres um 20,5% unter dem Anfangswert. Der Benchmark-Index ATX Prime verzeichnete in diesem Zeitraum eine Seitwärtsbewegung und schloss am 29. September 2023 um 1,5% tiefer.
Ausgehend von einem Eröffnungskurs am 3. April von EUR 12,50 verzeichnete der Kurs am 2. Juni einen Tiefpunkt (intraday) von EUR 8,84 und schloss bei EUR 10,00. Dem folgte eine rasche Erholung. Am 5. Juli, Marktkapitalisierung Ende H1 2023/24: EUR 129,2 Mio.
nach Veröffentlichung der Einigung in Deutschland, erreichte die Aktie den höchsten Wert (intraday) des Berichtszeitraumes und schloss bei EUR 13,65. Bei hohen Aktienumsätzen ging der Kurs in den folgenden Tagen jedoch wieder signifikant zurück. Nach einem fortgesetzten leichten Abwärtstrend, insbesondere nach der Hauptversammlung am 6. September, schloss die Aktie zu Quartalsende bei EUR 9,94.
| H1 2022/23 | H1 2023/24 |
|---|---|
| 0,02 | 3,59 |
| 14,40 | 13,65 |
| 10,80 | 8,84 |
| 10,90 | 9,94 |
| -23,8% | -20,5% |
| 6.535 | 21.744 |
110 Kapsch TracCom In den letzten zwölf Monaten veröffentlichten folgende Finanzinstitutionen Berichte zur Aktie (in alphabetischer Reihenfolge):
Das Investor Relations Team von Kapsch TrafficCom ist stets für Investorenanfragen erreichbar und nimmt aktiv Gelegenheiten wahr, um den Kontakt zu Kapitalmarktteilnehmern zu intensivieren. Im ersten Halbjahr 2023/24 fanden insbesondere folgende Aktivitäten statt:
Am 6. September 2023 fand die ordentliche Hauptversammlung der Kapsch TrafficCom AG statt. Die folgenden Beschlüsse wurden gefasst:
■ Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2022/23.
Gültige Stimmen: 9.482.819 (72,94%)
Gültige Stimmen: 9.504.683 (73,11%)
Gültige Stimmen: 7.906.896 (60,82%)
Dafür: 7.485.696 Stimmen (Gegenstimmen: 421.200, Enthaltungen: 1.598.861 Stimmen)
Im Anschluss an die Hauptversammlung fand die konstituierende Sitzung des Aufsichtsrats mit folgenden Wahlen statt:
Vorsitzender: Franz Semmernegg Stellvertreter: Harald Sommerer
Vorsitzender: Harald Sommerer (Finanzexperte) Stellvertreterin: Monika Brodey Mitglied: Christian Windisch
Vorsitzender: Franz Semmernegg Mitglied: Sonja Hammerschmid
Die Änderungen in der Zusammensetzung der Ausschüsse erfolgten auch im Sinne der Corporate Governance.
Im Zusammenhang mit den negativen Ergebnissen der vergangenen Jahre wurde die Dividendenpolitik im Jahr 2020 ausgesetzt und seither keine Dividende ausgeschüttet. Für das vergangene Geschäftsjahr 2022/23 unterlag der Bilanzgewinn der Kapsch TrafficCom AG zur Gänze der Ausschüttungssperre gemäß § 235 Abs. 2 UGB, daher entfiel auch eine Beschlussfassung der Hauptversammlung.
Auf Grundlage des Beschlusses der Hauptversammlung erwägt Kapsch TrafficCom die Ausnutzung des genehmigten Kapitals bei einem positiven Kapitalmarktumfeld bis zum Ende des Kalenderjahres 2023 im Wege einer Barkapitalerhöhung durch Privatplatzierung neuer Aktien bei institutionellen Investoren sowie im Wege einer Sachkapitalerhöhung durch Teilnahme der KAPSCH-Group Beteiligungs GmbH. Das Bezugsrecht der Aktionäre wurde von der Hauptversammlung ausgeschlossen.
| Investor Relations Team | Marcus Handl, Valerie Riegler |
|---|---|
| Aktionärstelefon | +43 50 811 1122 |
| [email protected] | |
| Website | www.kapsch.net |
Kapsch TrafficCom ist ein weltweit anerkannter Anbieter von Verkehrslösungen für eine nachhaltige Mobilität. Innovative Lösungen in den Anwendungsbereichen Maut und Mautdienste sowie Verkehrsmanagement und Demand Management tragen zu einer gesünderen Welt ohne Staus bei.
Kapsch TrafficCom verfolgt die Mission, innovative Verkehrslösungen für eine nachhaltige Mobilität zu entwickeln. Damit soll Verkehrsteilneh-
Kapsch TrafficCom ist ein weltweit anerkannter Anbieter von Verkehrslösungen für eine nachhaltige Mobilität.
merinnen und -teilnehmern ermöglicht werden, komfortabel, pünktlich, sicher, effizient und mit einer minimalen Umweltbelastung an ihr Ziel zu kommen.
Zu diesem Zweck adressiert Kapsch TrafficCom den Markt für intelligente Verkehrssysteme (Intelligent Transportation Systems, ITS). Diese unterstützen und optimieren den Verkehr (einschließlich Infrastruktur, Fahrzeuge, Benutzer und Industrie) und nutzen dafür Informations- und Kommunikationstechnologien. Innerhalb des ITS-Marktes ist Kapsch TrafficCom auf die Bereiche Maut und Mautdienste sowie Verkehrsmanagement und Demand Management fokussiert. Kernregionen der Geschäftstätigkeit sind EMEA (Europa, Mittlerer Osten, Afrika), Americas (Nord-, Mittel- und Südamerika) und APAC (Asien-Pazifik).
Grand View Research weist die globale Marktgröße für intelligente Verkehrssysteme (Intelligent Transportation Systems) im Jahr 2022 mit EUR 26,3 Mrd. (USD 28,25 Mrd., mit einem Wechselkurs von 0,93 zum 31. Dezember 2022 umgerechnet) aus und rechnet von 2023 bis 2030 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR, Compound Annual Growth Rate) von voraussichtlich 8,3%.
Der für das Unternehmen adressierbare Markt hatte im Geschäftsjahr 2022/23 laut internen Berechnungen ein Volumen von EUR 5,3 Mrd. Es wird erwartet, dass der Markt bis zum Geschäftsjahr 2027/28 um jährlich durchschnittlich 8,8% auf EUR 8,0 Mrd. wachsen wird.
Kapsch TrafficCom hat die wichtigsten Treiber in den derzeit adressierten Märkten wie folgt identifiziert:
Weiterführende Informationen dazu können dem Konzernlagebericht 2022/23 entnommen werden.
Die oben genannten Markttreiber haben bereits folgende Trends ausgelöst:
Der Umsatz erreichte im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres EUR 266,4 Mio. und lag damit um 0,6% über dem Vergleichswert des Vorjahres. Geografisch betrachtet veränderten sich die Umsätze wie folgt:
EBITDA und EBIT. Das Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit vor Abschreibungen und Wertminderungen (EBITDA) betrug EUR 82,4 Mio. (Vorjahr: EUR 15,0 Mio.). Das Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit (EBIT) war mit EUR 73,1 Mio. entsprechend positiv (Vorjahr: EUR 4,7 Mio.). Die EBIT-Marge betrug somit 27,5% (Vorjahr: 1,8%).
Das EBITDA und das EBIT im ersten Halbjahr 2023/24 waren von folgenden Effekten beeinflusst:
Das Finanzergebnis war insbesondere von einem höheren Zinsaufwand aufgrund eines höheren Finanzierungsvolumens, gestiegener Zinssätze sowie von aufgrund der Neustrukturierung der Finanzierung fälligen Einmalkosten beeinflusst und betrug im ersten Halbjahr 2023/24 EUR -14,4 Mio. (Vorjahr: EUR -1,2 Mio.). Davon sind EUR -9,3 Mio. auf einmaliges Zinsaufgeld und einmalige Bearbeitungsgebühren zurückzuführen. Positive und negative Effekte aus Wechselkursveränderungen glichen sich weitgehend aus.
Für die Ermittlung der Ertragsteuern zog das Unternehmen im ersten Halbjahr 2023/24 einen theoretischen Ertragsteuersatz von 23 % heran. Basis für die Berechnung der Ertragsteuern war das Konzernergebnis vor Steuern, ohne Berücksichtigung der (bereits versteuerten) "anteiligen Ergebnisse aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen". Daraus und aus der Veränderung der latenten Steuern auf Verlustvorträge resultierte ein Steueraufwand in Höhe von EUR 11,2 Mio. (Vorjahr: EUR 1,1 Mio.).
Das Periodenergebnis für das erste Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres betrug EUR 47,1 Mio. (Vorjahr: EUR 1,8 Mio.).
Der Umsatz im Segment Maut ging um 3,3% auf EUR 188,9 Mio. zurück und trug damit 70,9% (Vorjahr: 73,8 %) zum Gesamtumsatz bei.
Den größten Beitrag leistete im ersten Halbjahr 2023/24 unverändert die Region Americas mit einem Umsatz in Höhe von EUR 88,2 Mio. Der Umsatzrückgang um 6,4% im Vergleich zum Vorjahr resultierte vor allem aus den USA, und er betraf alle Geschäftsbereiche: Errichtung, Betrieb und das Komponentengeschäft. Zudem waren einige Errichtungsprojekte in den USA mit gestiegenen Kosten und dadurch mit einer Margenverschlechterung konfrontiert. Auch in einigen Ländern Lateinamerikas, wie Chile, Costa Rica und Argentinien, wurde ein Umsatzrückgang verzeichnet. Demgegenüber ermöglichten in Mexiko ein neues Errichtungsprojekt in Veracruz sowie einige neue Betriebsprojekte einen Umsatzzuwachs.
In der Region EMEA blieb der Umsatz im ersten Halbjahr 2023/24 mit EUR 86,6 Mio. (-1,6%) nahezu auf Vorjahresniveau. Während die Umsätze aus dem landesweiten Mautprojekt in Südafrika aufgrund von Schwankungen in der lokalen Währung, und auch aus Betriebsprojekten in Polen und Bulgarien leicht zurückgingen, konnten Umsatzsteigerungen in Spanien, Frankreich, Belarus und Schweden dies zum Teil ausgleichen.
Der Umsatz in der Region APAC stieg im ersten Halbjahr 2023/24 um 7,4% auf EUR 14,1 Mio. Nach dem enormen relativen Wachstum von 45,8% (EUR +4,1 Mio.) im Vorjahr gab es im ersten Halbjahr 2023/24 weitere Umsatzsteigerungen in Australien und Singapur, jedoch einen Rückgang in Neuseeland. Während das Komponentengeschäft zunahm, reduzierten Verzögerungen bei Errichtungsprojekten den Ergebnisbeitrag.
Im ersten Halbjahr 2023/24 wurden 5,0 Mio. (Vorjahr: 4,6 Mio.)1) On-Board Units verkauft. Die Steigerung ist hauptsächlich auf die Entwicklung in Australien zurückzuführen (+0,6 Mio.), aber auch auf erhöhte Lieferungen nach Marokko. Im Vorjahr konnten aufgrund von Lieferschwierigkeiten bedingt durch Bauteileengpässe weniger On-Board Units geliefert werden. In Nordamerika gab es hingegen im Berichtszeitraum einen Rückgang der On-Board-Units-Verkäufe.
| in EUR Mio. | H1 2022/23 | H1 2023/24 | +/- |
|---|---|---|---|
| Umsatz | 195,3 | 188,9 | -3,3% |
| Errichtung | 54,2 | 50,6 | -6,5% |
| Betrieb | 102,0 | 99,9 | -2,1% |
| Komponenten | 39,2 | 38,4 | -2,1% |
| EBIT | 2,5 | 64,4 | >500 % |
EBIT. Das EBIT im Segment Maut verzeichnete ein außerordentliches Wachstum auf EUR 64,4 Mio. (Vorjahr: EUR 2,5 Mio.). Der Hauptgrund dafür war die vergleichsweise Einigung in Deutschland in Bezug auf die Beendigung
des Betriebsvertrages für die Erhebung der Infrastrukturabgabe, welche sich mit EUR 72,0 Mio. positv auswirkte. Nachdem das Schiedsgericht im März 2022 einen Anspruch auf Schadensersatz und Kostenerstattung
für die autoTicket GmbH bestätigt hatte, konnte Kapsch TrafficCom im September 2023 einen anteiligen Ertrag von über EUR 66 Mio. verbuchen. Demgegenüber dämpften Anpassungen von Projektmargen und höhere Kosten in Errichtungsprojekten in den USA die Profitabilität, die Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen stiegen gegenüber dem Vorjahr um 10,2 % an. Der Personalaufwand ging im Berichtszeitraum aufgrund günstiger Währungsentwicklungen und Kosteneinsparungen hauptsächlich in den USA, aber auch in Österreich, Frankreich und Chile um 5,2% zurück. Das operative Währungsergebnis betrug EUR 2,5 Mio. (Vorjahr: EUR 8,0 Mio.).
1) exkl. Sticker Tags. Anpassung der Vorjahreswerte für H1 2022/23, um Vergleichbarkeit zu gewährleisten
Der Umsatz im Segment Verkehrsmanagement (VM) stieg um 11,6 % auf EUR 77,5 Mio. und trug somit 29,1 % (Vorjahr: 26,2%) zum Gesamtumsatz bei.
Regional entwickelten sich die Umsätze wie folgt:
In der Region EMEA trugen vor allem Betriebsprojekte in den Niederlanden und Großbritannien sowie Errichtungsprojekte in Spanien zu dieser positiven Entwicklung bei. In der Region Americas blieb der Umsatz auf Vorjahresniveau, wobei die Zunahme der Betriebsprojekte die rückläufigen Errichtungsprojekte und die Beendigung mehrerer Projekte in Kolumbien kompensierte. In der
Region APAC führten sowohl geringere Errichtungs- als auch Betriebsumsätze, insbesondere in Neuseeland, zu einem Rückgang des Umsatzes von EUR 2,5 Mio. auf EUR 2,0 Mio.
| in EUR Mio. | H1 2022/23 | H1 2023/24 | +/- |
|---|---|---|---|
| Umsatz | 69,4 | 77,5 | 11,6% |
| Errichtung | 20,5 | 26,6 | 30,0% |
| Betrieb | 46,5 | 46,6 | 0,3% |
| Komponenten | 2,5 | 4,3 | 71,1% |
| EBIT | 2,3 | 8,7 | >100 % |
EBIT. Das EBIT im Segment Verkehrsmanagement betrug im ersten Halbjahr 2023/24 EUR 8,7 Mio. (Vorjahr: EUR 2,3 Mio.). Zu dieser Steigerung trugen insbesondere die Errichtungsprojekte in der Region EMEA, vor allem in den Niederlanden und Großbritannien, bei. Die Aufwendungen für Mate-
rial und sonstige bezogene Herstellungsleistungen stiegen um 10,5%. Der Personalaufwand ging aufgrund des Verkaufes des spanischen VM-EBIT: EUR 8,7 Mio. (>+100%)
Geschäftsbereiches öffentlicher Verkehr, einer positiven Kursentwicklung und Kosteneinsparungen um 2,5% zurück.
Die Bilanzsumme zum Stichtag 30. September 2023 betrug EUR 482,5 Mio. (31. März 2023: EUR 480,1 Mio.).
Die langfristigen Vermögenswerte sanken zum 30. September 2023 auf EUR 169,5 Mio. (31. März 2023: EUR 182,8 Mio.). Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus sonstigen langfristigen finanziellen Vermögenswerten und Beteiligungen, in denen die Rückführung von Darlehen der autoTicket GmbH, Deutschland, an die Kapsch TrafficCom AG, in Höhe von EUR 12,9 Mio. enthalten sind. Gegenläufig erhöhten sich die Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen um EUR 7,8 Mio., im Wesentlichen durch die Aufwertung der Anteile an der autoTicket GmbH. Weiters reduzierten sich die aktiven latenten Steueransprüche um EUR 7,7 Mio. im Wesentlichen aufgrund der Verwendung von Verlustvorträgen auf EUR 42,1 Mio.
Die kurzfristigen Vermögenswerte stiegen um EUR 15,7 Mio. auf EUR 313,0 Mio. (31. März 2023: EUR 297,3 Mio.). Die größten Veränderungen betrafen die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte mit einem Anstieg um EUR 16,6 Mio. und die kurzfristigen Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen mit einem Anstieg um EUR 3,0 Mio. Der Bestand an liquiden Mitteln sank im Vergleich zum 31. März 2023 um EUR 4,0 Mio. auf EUR 41,3 Mio.
Das Eigenkapital konnte zum 30. September 2023 signifikant auf EUR 92,7 Mio. gesteigert werden. Diese Erhöhung gegenüber dem Bilanzstichtag 31. März 2023 um EUR 41,4 Mio. ist auf die bereits beschriebenen positiven Auswirkungen im Zusammenhang mit der Einigung in Deutschland im ersten Halbjahr 2023/24 zurückzuführen. Die Eigenkapitalquote zum 30. September 2023 verbesserte sich auf 19,2% (31. März 2023: 10,7%).
Ende Mai vereinbarte Kapsch TrafficCom mit ihren wesentlichen Finanzgläubigern eine Restrukturierung der Finanzierungen bis Mai 2025. Ziel war eine deutliche Reduktion der Nettoverschuldung um zunächst zumindest EUR 60 Mio. und längerfristig auf ein Niveau von Nettoverschuldung zu EBITDA von 3,0x. Um das zu erreichen, verpflichtete sich Kapsch TrafficCom zu vorzeitigen Rückzahlungen, zum Aussetzen der Dividendenausschüttungen sowie zur Ausnutzung des gesamten bestehenden genehmigten Kapitals (10 % des Grundkapitals). Diese Vereinbarung zeigt sich zum 30. September 2023 deutlich in einer Verschiebung der Struktur der Verbindlichkeiten. Zudem konnte eine Finanzierung in Nordamerika erfolgreich abgeschlossen werden.
Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten stiegen im ersten Halbjahr 2023/24 in Summe um EUR 57,5 Mio., im Wesentlichen bedingt durch die Umgliederung von kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten entsprechend den geplanten Rückzahlungen und Restlaufzeiten (EUR 59,0 Mio.).
Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten sanken in Summe um EUR -103,1 Mio. Die wesentlichen Veränderungen resultierten aus der Umgliederung aufgrund der Fristigkeiten (EUR -59,0 Mio.), Rückzahlungen in Höhe von EUR 83,7 Mio. sowie Zugängen in Höhe von EUR 37,5 Mio. (siehe Erläuterung 10).
Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit war im ersten Halbjahr des aktuellen Geschäftsjahres aufgrund des Anstieges der sonstigen betrieblichen Erträge, der mit der Einigung mit Deutschland zusammenhängt, mit EU 53,2 Mio. deutlich positiv (Vorjahr: EUR -9,0 Mio.). Die Veränderung des Nettoumlaufvermögens betrug EUR -11,4 Mio. (Vorjahr: EUR -8,2 Mio.). Dafür waren folgende Effekte ausschlaggebend: Die Vorräte sanken um EUR 0,2 Mio. (Vorjahr: Anstieg um EUR 12,2 Mio.) während die Summe aus "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte" und "Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen" um EUR 19,4 Mio. anstieg (Vorjahr: Anstieg um EUR 6,7 Mio.). Die Summe aus "Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten" und "Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen" stieg um EUR 10,0 Mio. (Vorjahr: Anstieg um EUR 14,8 Mio.). Die kurzfristigen Rückstellungen sanken um EUR 2,2 Mio. (Vorjahr: Rückgang um EUR 4,1 Mio.), was ebenfalls einen negativen Einfluss auf den Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit hatte.
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit betrug im ersten Halbjahr 2023/24 EUR 6,6 Mio. (Vorjahr: EUR -2,4 Mio.). Die Investitionen in Sachanlagevermögen stiegen auf EUR 4,8 Mio., die Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen lagen bei EUR 1,7 Mio. Auszahlungen für den Ankauf von Wertpapieren, Beteiligungen und sonstigen langfristigen Finanzanlagen beinhalteten unter anderem Finanzierungen des assoziierten Unternehmens Traffic Technology Services, Inc., USA, in Höhe von EUR 0,7 Mio.
Die Einzahlungen aus dem Verkauf von Wertpapieren, Beteiligungen und sonstigen langfristigen Finanzanlagen beinhalteten im Wesentlichen die Rückführungen der Finanzierungen des Gemeinschaftsunternehmens autoTicket GmbH, Deutschland, in Höhe von EUR 12,9 Mio.
Die Summe aus dem Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit und dem Cashflow aus Investitionstätigkeit ergibt den Free Cashflow. Er betrug im ersten Halbjahr 2023/24 EUR 48,5 Mio. und lag aufgrund des Effektes aus der Beilegung des Schiedsverfahrens in Deutschland deutlich über dem Wert in der Vergleichsperiode des Vorjahres (EUR -11,4 Mio.).
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit wies im ersten Halbjahr einen Wert von EUR -51,4 Mio. aus (Vorjahr: EUR -17,4 Mio.). Die Veränderung resultiert, auch in Folge der Restrukturierung der Finanzierungen, vor allem aus der Rückzahlung kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten in Höhe von EUR -83,7 Mio., der Aufnahme neuer Finanzierungen in Höhe von EUR 38,4 Mio. (davon EUR 1,0 Mio. langfristig) sowie der laufenden Tilgung von Leasingverbindlichkeiten mit EUR -6,1 Mio.
Der Finanzmittelbestand zum 30. September 2023 betrug EUR 41,3 Mio. (31. März 2023: EUR 45,2 Mio.).
Die Nettoverschuldung betrug EUR 141,7 Mio. (31. März 2023: EUR 186,3 Mio.), was einem Verschuldungsgrad von 152,9 % (31. März 2023: 363,1 %) entspricht. Der Rückgang der Nettoverschuldung resultierte im Wesentlichen aus der Veränderung der Finanzverbindlichkeiten (EUR -43,9 Mio.). Der Anstieg der Leasingverbindlichkeiten (EUR 5,0 Mio.) wurde teilweise durch den niedrigeren Bestand an liquiden Mitteln (EUR -4.0 Mio.) kompensiert.
Während des ersten Halbjahres gab es, außer den im Konzernabschluss 2022/23 erwähnten Geschäften sowie den im vorliegenden Bericht in Erläuterung 13 enthaltenen Informationen, keine weiteren Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen, welche die Finanzlage oder das Geschäftsergebnis wesentlich beeinflusst haben.
Im Oktober konnte Kapsch TrafficCom ein bemerkenswertes Projekt gewinnen. Ein Autobahnprojekt in Deutschland umfasst vernetzte Mobilität: Das Unternehmen wurde hier beauftragt, ein Cooperative Intelligent Transport System (C-ITS) mit Hard- und Software für Baustellenbereiche umzusetzen und anschließend bis zu 12 Jahre zu betreiben.
Im Oktober wurde beschlossen, in den USA die Tolling-Services-App Uproad einzustellen.
Das Enterprise Risk Management (ERM), das ein Teil von Group Risk & Internal Audit ist, zielt auf eine frühzeitige Identifizierung, Bewertung und Steuerung jener Risiken ab, die das Erreichen der strategischen und operativen Ziele des Unternehmens wesentlich beeinflussen können. Primäres Ziel ist dabei nicht die Risikovermeidung. Vielmehr geht es sowohl um den kontrollierten und bewussten Umgang mit Risiken als auch um das rechtzeitige Erkennen und Nutzen sich bietender Chancen. Dadurch leistet das ERM einen wertvollen Beitrag zur Unternehmenssteuerung. Im Rahmen des ERM werden die wesentlichen Risiken quartalsweise erfasst, soweit möglich quantifiziert und global aggregiert. Der daraus abgeleitete Risikobericht ermöglicht die kompakte Erfassung und Verfolgung der wesentlichen Unternehmensrisiken. Der Bericht wird an den Vorstand und den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats versendet.
Das projektorientierte Risikomanagement umfasst sowohl Kundenprojekte als auch interne Entwicklungsprojekte. Anhand von institutionalisierten Prozessen erfolgt bereits im Zuge der Angebotserstellung eine Analyse aller relevanten Risiken und Chancen. Dadurch wird eine Basis für Entscheidungen sowie für die zeitgerechte Planung und Umsetzung von Steuerungsmaßnahmen geschaffen.
Die wesentlichen Risiken von Kapsch TrafficCom sind:
Diese wesentlichen Risiken des Konzerns werden in Abschnitt 2.2 des Konzernlageberichts 2022/23 erläutert.
Die Nachwirkungen der COVID-19-Pandemie und die damit einhergehenden Implikationen auf die Wirtschaft sowie der Konflikt in der Ukraine und die damit einhergehenden Sanktionen gegen Russland sind für Kapsch TrafficCom weiterhin spürbar. Die Gruppe war bei den Komponentenverkäufen nach wie vor mit Engpässen und Verzögerungen in der Lieferkette konfrontiert. Das Management erwartet, dass die zuvor angeführten Risiken für die Gruppe im zweiten Halbjahr 2023/24 weiterhin aufrecht sein aber langsam abnehmen werden.
Im Konzern existiert ein internes Kontrollsystem (IKS), welches die vorhandenen internen Kontrollprozesse rund um die Rechnungslegung dokumentiert. Die Verantwortung für die Implementierung, Ausgestaltung und Überwachung des IKS im Hinblick auf die Einhaltung der konzernweiten Richtlinien und Vorschriften liegt beim jeweils zuständigen lokalen Management. Das IKS wird in Abschnitt 2.3 des Konzernlageberichts 2022/23 vorgestellt.
Zusätzlich zu den Neuprojekten, die Kapsch TrafficCom im ersten Halbjahr bereits gewonnen hat, stehen noch einige weitere Projekt-Ausschreibungen vor der Vergabe. Kapsch TrafficCom sieht darin die Zunahme der Marktdynamik bestätigt.
Die erfolgte Einigung in Deutschland führte zu einer signifikanten Verbesserung des operativen Ergebnisses und der Finanzkennzahlen. Darauf aufbauend liegt der Fokus weiterhin auf konsequentem Kosten- und Liquiditätsmanagement, auf der Verbesserung der Finanzkennzahlen sowie auf Neugeschäft.
Für das Geschäftsjahr 2023/24 erwartet der Vorstand unverändert ein Umsatzwachstum im einstelligen Prozentbereich und eine signifikante Verbesserung des operativen Ergebnisses (EBIT).
Gemäß § 125 Abs. 1 BörseG 2018.
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte verkürzte Konzernzwischenabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der Halbjahreslagebericht des Konzerns ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns bezüglich der wichtigen Ereignisse während der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres und ihrer Auswirkungen auf den verkürzten Konzernzwischenabschluss und bezüglich der wesentlichen Risiken und Ungewissheiten in den restlichen sechs Monaten des Geschäftsjahres vermittelt.
Wien, am 14. November 2023
Der Vorstand
Georg Kapsch Vorsitzender des Vorstands
Alfredo Escribá Gallego Mitglied des Vorstands
zum 30. September 2023.*)
| in TEUR | Erläuterung | H1 2022/23 | H1 2023/24 |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | (2) | 264.752 | 266.385 |
| Sonstige betriebliche Erträge | (3) | 15.419 | 72.407 |
| Veränderung des Bestandes an Fertigerzeugnissen und unfertigen Erzeugnissen | 915 | 1.868 | |
| Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen | -104.005 | -114.696 | |
| Personalaufwand | (4) | -125.610 | -119.999 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | (5) | -35.515 | -31.715 |
| Anteiliges Ergebnis aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen | (8) | -979 | 8.116 |
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit vor Abschreibungen und Wertminderungen (EBITDA) | 14.978 | 82.366 | |
| Aufwand für planmäßige Abschreibungen | -10.246 | -9.232 | |
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit (EBIT) | 4.732 | 73.134 | |
| Finanzerträge | 2.940 | 2.789 | |
| Finanzaufwendungen | -4.168 | -17.144 | |
| Finanzergebnis | -1.228 | -14.355 | |
| Anteiliges Ergebnis aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen | |||
| als Finanzinvestitionen | -620 | -558 | |
| Ergebnis vor Steuern | 2.884 | 58.221 | |
| Ertragsteuern | (6) | -1.121 | -11.166 |
| Periodenergebnis | 1.763 | 47.055 | |
| davon den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar | 295 | 46.632 | |
| davon nicht beherrschende Anteile | 1.468 | 423 | |
| Periodenergebnis je Aktie, den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar (in EUR)1) | 0,02 | 3,59 | |
| Sonstiges Ergebnis | |||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -21.725 | -6.343 | |
| Währungsumrechnungsdifferenzen aus Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb | 7.268 | 868 | |
| Steuern betreffend Posten, die in das Periodenergebnis umgegliedert werden | -1.817 | -217 | |
| Summe der Posten, die anschließend in das Periodenergebnis umgegliedert werden | -16.275 | -5.692 | |
| Summe der Posten, die anschließend nicht in das Periodenergebnis umgegliedert werden | 0 | 0 | |
| Sonstiges Ergebnis der Periode nach Steuern | -16.275 | -5.692 | |
| Gesamtergebnis der Periode | -14.511 | 41.362 | |
| davon den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar | -13.693 | 42.051 | |
| davon nicht beherrschende Anteile | -818 | -688 |
1) Ergebnis je Aktie verwässert = unverwässert und bezogen auf 13,0 Mio. Aktien.
*) Der verkürzte konsolidierte Zwischenbericht wurde weder einer Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
| in TEUR | Erläuterung | 31. März 2023 | 30. Sept. 2023 |
|---|---|---|---|
| AKTIVA | |||
| Sachanlagen | (7) | 52.130 | 49.588 |
| Immaterielle Vermögenswerte | (7) | 31.756 | 29.805 |
| Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen | (8) | 24.736 | 32.584 |
| Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte und Beteiligungen | (9) | 16.217 | 4.782 |
| Langfristige Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen | 3.867 | 3.561 | |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte1) | (9) | 4.311 | 7.100 |
| Latente Steueransprüche | 49.777 | 42.058 | |
| Langfristige Vermögenswerte | 182.795 | 169.478 | |
| Vorräte | 45.103 | 44.925 | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte1) | (9) | 118.005 | 134.603 |
| Kurzfristige Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen | (9) | 82.213 | 85.168 |
| Kurzfristige Steuerforderungen | 4.873 | 5.560 | |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | (9) | 1.909 | 1.508 |
| Liquide Mittel | (9) | 45.228 | 41.277 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 297.331 | 313.041 | |
| SUMME AKTIVA | 480.126 | 482.519 | |
| EIGENKAPITAL | |||
| Grundkapital | 13.000 | 13.000 | |
| Kapitalrücklage | 117.509 | 117.509 | |
| Konzernbilanzgewinn/-verlust und sonstige Rücklagen | -74.209 | -32.158 | |
| Kapital und Rücklagen, die den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar sind | 56.300 | 98.350 | |
| Nicht beherrschende Anteile | -4.994 | -5.688 | |
| SUMME EIGENKAPITAL | 51.306 | 92.662 | |
| VERBINDLICHKEITEN | |||
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | (9,10) | 58.472 | 117.705 |
| Langfristige Leasingverbindlichkeiten | (9) | 32.199 | 28.306 |
| Langfristige Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer | 20.602 | 19.757 | |
| Langfristige Rückstellungen | (11) | 1.454 | 1.621 |
| Langfristige Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen | 450 | 2.926 | |
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | (9) | 430 | 421 |
| Latente Steuerschulden | 1.651 | 2.002 | |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 115.258 | 172.739 | |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | (9,10) | 131.170 | 28.043 |
| Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten | (9) | 11.595 | 10.447 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | (9) | 75.051 | 79.343 |
| Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen | 31.062 | 29.440 | |
| Kurzfristige Rückstellungen | (11) | 18.880 | 16.679 |
| Kurzfristige Steuerverbindlichkeiten | 2.139 | 2.171 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen | (9) | 43.664 | 50.996 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 313.561 | 217.118 | |
| SUMME VERBINDLICHKEITEN | 428.820 | 389.856 | |
| SUMME PASSIVA | 480.126 | 482.519 |
1) Lang- und kurzfristige Leasingforderungen werden aufgrund Unwesentlichkeit nicht gesondert in der Bilanz gezeigt, sondern sind in den sonstigen langfristigen Vermögenswerten und den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen kurzfristigen Vermögenswerten enthalten.
| in TEUR | Grund kapital |
Kapital rücklage |
Sonstige Rücklagen |
Konzern bilanz gewinn/ -verlust |
Den Anteils eignern der Gesellschaft zurechenbar |
Nicht beherr schende Anteile |
Summe Eigen kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stand 31. März 2023 | 13.000 | 117.509 | -45.087 | -29.122 | 56.300 | -4.994 | 51.306 |
| Effekte aus dem Verkauf von Anteilen an Tochterunternehmen |
-6 | -6 | |||||
| Dividende | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Periodenergebnis | 46.632 | 46.632 | 423 | 47.055 | |||
| Sonstiges Ergebnis der Periode: | |||||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -4.581 | -4.581 | -1.111 | -5.692 | |||
| Stand 30. September 2023 | 13.000 | 117.509 | -49.668 | 17.510 | 98.351 | -5.688 | 92.662 |
| Stand 31. März 2022 | 13.000 | 117.509 | -42.994 | -4.319 | 83.196 | -5.294 | 77.902 |
| Dividende | 0 | 0 | -270 | -270 | |||
| Periodenergebnis | 295 | 295 | 1.468 | 1.763 | |||
| Sonstiges Ergebnis der Periode: | |||||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -13.988 | -13.988 | -2.286 | -16.275 | |||
| Stand 30. September 2022 | 13.000 | 117.509 | -56.982 | -4.024 | 69.503 | -6.382 | 63.121 |
Das eingetragene und vollständig einbezahlte Grundkapital der Kapsch TrafficCom AG beträgt EUR 13.000.000. Es verteilt sich auf 13.000.000 nennwertlose Inhaberaktien. Jede Aktie berechtigt zu einer Stimme. Zum Stichtag 30. September 2023 hielt die Kapsch TrafficCom AG keine eigenen Aktien.
| in TEUR | Erläuterung | H1 2022/23 | H1 2023/24 |
|---|---|---|---|
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit | 4.732 | 73.134 | |
| Planmäßige Abschreibungen | 10.246 | 9.232 | |
| Veränderung Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach Beendigung | |||
| des Dienstverhältnisses | -1.180 | -845 | |
| Veränderung langfristiger Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, langfristiger | |||
| Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen und sonstiger langfristiger Vermögenswerte | -1.757 | -2.639 | |
| Veränderung langfristiger Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, langfristiger Vertragsver | |||
| bindlichkeiten aus Kundenverträgen und sonstiger langfristiger Verbindlichkeiten und Rückstellungen | -800 | 2.630 | |
| Nettozahlungen von Ertragsteuern | 249 | -3.751 | |
| Zinseinzahlungen | 492 | 870 | |
| Zinsauszahlungen | -3.028 | -12.380 | |
| Sonstige (netto) | -9.801 | -13.029 | |
| Cashflow aus dem Ergebnis | -848 | 53.222 | |
| Veränderung des Nettoumlaufvermögens: | |||
| Veränderung Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, kurzfristiger Vertragsvermögenswerte | |||
| aus Kundenverträgen und sonstiger kurzfristiger Vermögenswerte | -6.720 | -19.355 | |
| Veränderung Vorräte | -12.171 | 178 | |
| Veränderung Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, kurzfristiger Vertragsverbindlichkeiten | |||
| aus Kundenverträgen und sonstiger kurzfristiger Verbindlichkeiten | 14.792 | 10.008 | |
| Veränderung kurzfristiger Rückstellungen | -4.088 | -2.201 | |
| Veränderung des Nettoumlaufvermögens | -8.187 | -11.370 | |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | -9.035 | 41.852 | |
| Auszahlungen für den Ankauf von Sachanlagen | (7) | -1.706 | -4.753 |
| Auszahlungen für den Ankauf von immateriellen Vermögenswerten | (7) | -509 | -163 |
| Auszahlungen für den Ankauf von Wertpapieren, Beteiligungen und sonstigen langfristigen Finanzanlagen | -903 | -2.027 | |
| Auszahlungen für den Erwerb von Gesellschaften (abzüglich der liquiden Mittel dieser Gesellschaften) | 0 | 3 | |
| Auszahlungen für den Erwerb von Anteilen an at-equity-konsolidierten Gesellschaften | 0 | -161 | |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von Anteilen und der Liquidation von Tochterunternehmen | 0 | -5 | |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen | 365 | 1.704 | |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten | 206 | 0 | |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von Wertpapieren, Beteiligungen und sonstigen langfristigen Finanzanlagen | 177 | 12.003 | |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -2.370 | 6.602 | |
| Free Cashflow1) | -11.405 | 48.454 | |
| An nicht beherrschende Anteile von Konzerngesellschaften gezahlte Dividende | -270 | 0 | |
| Zunahme langfristiger Finanzverbindlichkeiten | (10) | 1.600 | 914 |
| Zunahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten | (10) | 4.484 | 37.527 |
| Abnahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten | (10) | -16.728 | -83.681 |
| Tilgung von Leasingverbindlichkeiten | -6.469 | -6.147 | |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -17.383 | -51.388 | |
| Anfangsbestand Finanzmittel | 59.751 | 45.228 | |
| Veränderung des Finanzmittelbestandes2) | -28.788 | -2.934 | |
| Auswirkungen von Wechselkursänderungen | -130 | -1.016 | |
| Endbestand Finanzmittel | 30.833 | 41.277 |
1) Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit + Cashflow aus Investitionstätigkeit
2) Free Cashflow + Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Übersicht.
| Allgemeines | 23–24 |
|---|---|
| 1 – Allgemeine Informationen | 23 |
| Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung | 24–25 |
| 2 – Segmentinformation 3 – Sonstige betriebliche Erträge 4 – Personalaufwand 5 – Sonstige betriebliche Aufwendungen 6 – Ertragsteuern |
24 24 24 25 25 |
| Konsolidierte Bilanz | 25–30 |
| 7 – Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte 8 – Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen 9 – Finanzinstrumente nach Kategorien 10 – Finanzverbindlichkeiten 11 – Rückstellungen 12 – Eventualschulden und sonstige Haftungsverhältnisse |
25 26 27 28 29 30 |
| Sonstiges | 30–32 |
| 13 – Beziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen | 30 |
|---|---|
| 14 – Risikomanagement und Kapitalmanagement | 31 |
| 15 – Neue und geänderte Standards und Interpretationen | 31 |
| 16 – Wesentliche Ereignisse nach dem 30. September 2023 | 32 |
Kapsch TrafficCom ist ein internationaler Anbieter von anspruchsvollen Technologien, Lösungen und Dienstleistungen im Bereich der intelligenten Transportsysteme (Intelligent Transportation Systems, ITS). Diese unterstützen und optimieren den Verkehr. Sie nutzen dafür Informations- und Kommunikationstechnologien.
Die Kapsch TrafficCom Group agiert in zwei Segmenten: Maut und Verkehrsmanagement.
Dieses Segment umfasst die Errichtung sowie den technischen und kommerziellen Betrieb von Mautsystemen. In der Regel werden Projekte von öffentlichen Stellen oder privaten Konzessionären ausgeschrieben und vergeben. Mautsysteme können einzelne Fahrspuren, Straßenabschnitte bis hin zu landesweiten Straßennetzen umfassen. Die Herstellung und Beschaffung von Komponenten, sowohl zur Erweiterung und Adaptierung der von Kapsch TrafficCom errichteten Systeme als auch für Dritte, ergänzen das Leistungsportfolio, Mautdienste für Geschäftsund Privatkunden runden es ab.
Dieses Segment umfasst primär die Errichtung und den Betrieb von Systemen und Lösungen zur Steuerung des Verkehrs- und Mobilitätsverhaltens sowie das damit verbundene Komponentengeschäft. Der strategische Fokus liegt auf den Bereichen Verkehrsoptimierung, Entscheidungsintelligenz (Verkehrsanalyse, -simulation und -prognose) sowie Betrieb von Mobilitätsplattformen und -diensten. Eine Grundlage dafür ist die Nutzung der zunehmenden Datenmengen zur Analyse, Simulation und intelligenten Steuerung von Verkehrsströmen und Mobilitätsverhalten. Kunden im Segment Verkehrsmanagement sind vorwiegend öffentliche Stellen, aber auch private Unternehmen.
Die Muttergesellschaft (berichtendes Unternehmen) dieses Konzerns ist die Kapsch TrafficCom AG. Dabei handelt es sich um eine Aktiengesellschaft, eingetragen und ansässig in Wien, Österreich. Die eingetragene Adresse lautet: Am Europlatz 2, 1120 Wien.
Weitere Informationen zur Konzernstruktur und zum Konsolidierungskreis können dem Konzernabschluss zum 31. März 2023 entnommen werden.
Der verkürzte konsolidierte Zwischenbericht für das zum 30. September 2023 endende Halbjahr wurde im Einklang mit den vom IASB herausgegebenen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, gemäß IAS 34 Zwischenabschlüsse erstellt und ist nur gemeinsam mit dem Konzernabschluss zum 31. März 2023 zu lesen.
Der verkürzte konsolidierte Zwischenbericht wurde weder einer Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
Beträge werden zum Zweck der Übersichtlichkeit gerundet und soweit nicht anders angegeben in tausend Euro (TEUR) ausgewiesen. Für Berechnungen werden aber die genauen Beträge einschließlich nicht dargestellter Ziffern verwendet, sodass Rundungsdifferenzen auftreten können.
Die im vorliegenden verkürzten konsolidierten Zwischenbericht für das zum 30. September 2023 endende Halbjahr angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind grundsätzlich konsistent mit jenen aus dem Konzernabschluss zum 31. März 2023 (Erläuterung 35). Ausgenommen sind die in Erläuterung 15 angeführten neuen bzw. geänderten IFRS und IFRIC.
Bei der Erstellung des Halbjahresfinanzberichts traf der Konzern Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen. Diese betrafen die Anwendung von Rechnungslegungsmethoden sowie die ausgewiesenen Beträge von Vermögenswerten, Schulden, Erträgen und Aufwendungen. Tatsächliche Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen. Sämtliche Schätzungen und Beurteilungen werden fortlaufend neu bewertet. Sie basieren auf historischen Erfahrungen und weiteren Faktoren, einschließlich Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse, die unter den gegebenen Umständen vernünftig erscheinen.
Im Konzernabschluss zum 31. März 2023 werden in Erläuterung 1.4 die wesentlichen Schätzungen und Annahmen beschrieben. Diese wurden auch für die Erstellung des vorliegenden Abschlusses zum ersten Halbjahr 2023/24 angewandt.
Die folgende Tabelle zeigt die Umsätze nach Geschäftstypen, die auch den Leistungsverpflichtungen gemäß IFRS 15 entsprechen:
| H1 2022/23 | H1 2023/24 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maut | Verkehrs management |
Konzern | Maut | Verkehrs management |
Konzern | |
| Umsatzerlöse | 195.320 | 69.432 | 264.752 | 188.890 | 77.495 | 266.385 |
| Errichtung | 54.154 | 20.460 | 74.613 | 50.640 | 26.605 | 77.245 |
| Betrieb | 101.979 | 46.469 | 148.448 | 99.878 | 46.607 | 146.486 |
| Komponenten | 39.187 | 2.503 | 41.690 | 38.372 | 4.282 | 42.654 |
| Ergebnis aus | ||||||
| betrieblicher Tätigkeit | 2.466 | 2.266 | 4.732 | 64.417 | 8.717 | 73.134 |
| EBIT-Marge | 1,3% | 3,3% | 1,8% | 34,1% | 11,2% | 27,5% |
Im ersten Halbjahr 2023/24 trug, wie im Vorjahr, kein Kunde zu mehr als 10% des Umsatzes bei.
| H1 2022/23 | H1 2023/24 | |
|---|---|---|
| Entschädigung von Deutschland | 0 | 66.291 |
| Operative Fremdwährungsgewinne | 13.316 | 5.264 |
| Erträge aus der vorzeitigen Beendigung eines Leasingvertrages | 3.143 | 0 |
| Übrige betriebliche Erträge | -1.040 | 852 |
| Gesamt | 15.419 | 72.407 |
Der höchste Betrag der sonstigen betrieblichen Ertäge betrifft die Entschädigung von autoTicket durch die Bundesrepublik Deutschland. Die operativen Fremdwährungsgewinne beruhten im ersten Halbjahr 2023/24 hauptsächlich auf Wechselkursschwankungen des Argentinischen Peso und US-Dollars (USD) gegenüber dem Euro (EUR).
Der Personalaufwand sank im ersten Halbjahr 2023/24 um 4,5% auf TEUR -119.999; dies ist vor allem durch den Rückgang des Personalstandes begründet. Dieser betrug zum 30. September 2023 3.939 Personen und liegt damit um 6,1% unter dem Vergleichswert des Vorjahres (31. März 2023: 4.039).
| H1 2022/23 | H1 2023/24 | |
|---|---|---|
| Rechts- und Beratungsaufwand | -5.393 | -8.369 |
| Kommunikations- und IT-Aufwand | -7.272 | -7.507 |
| Reisekosten | -2.799 | -3.587 |
| Instandhaltung | -3.646 | -3.131 |
| Operative Fremdwährungsverluste | -4.137 | -2.353 |
| Mieten und Gebäudeaufwand | -1.817 | -2.322 |
| Lizenz- und Patentaufwand | -1.623 | -2.312 |
| Kfz-Aufwand | -2.355 | -1.819 |
| Versicherungsaufwand | -1.508 | -1.720 |
| Marketing- und Werbekosten | -1.573 | -1.480 |
| Steuern und Abgaben | -1.217 | -1.292 |
| Wertberichtigungen zu Forderungen | 1.132 | 10.072 |
| Übriger betrieblicher Aufwand | -3.306 | -5.894 |
| Gesamt | -35.515 | -31.715 |
Die Kosten für Rechts- und Beratungsaufwand stiegen im ersten Halbjahr um TEUR 2.977 aufgrund von Beratungskosten für die Restrukturierung. Die operativen Fremdwährungsverluste sanken im ersten Halbjahr 2022/23 um TEUR 1.784, vor allem im Zusammenhang mit dem US-Dollar (USD) gegenüber dem Euro (EUR). Wertberichtigungen zu Forderungen wurden in Höhe von TEUR 8.940 aufgelöst. Der übrige betriebliche Aufwand enthält verschiedene Aufwandspositionen, jede kleiner als EUR 1 Mio. in der aktuellen Berichtsperiode und in der Vergleichsperiode des Vorjahres.
Die Ertragsteuern betreffen laufende Gewinnsteuern und latente Steueransprüche und -schulden. Der tatsächliche Steueraufwand wird erst zum Ende des Geschäftsjahres ermittelt. Unterjährig verwendet Kapsch TrafficCom einen theoretischen Steuersatz. Dieser wird auf das Konzernergebnis vor Steuern, das um die bereits besteuerten anteiligen Ergebnisse aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen sowie Wertminderungen auf Firmenwerte bereinigte wurde, angewandt. Am Jahresende kann der effektive Steuersatz vom unterjährigen (theoretischen) Steuersatz abweichen. Dies kann sich ergeben aus der unterschiedlichen Besteuerung in den verschiedenen Ländern, der Berücksichtigung oder Wertberichtigung von steuerlichen Verlustvorträgen sowie Steuerfreibeträgen und permanenten Steuerdifferenzen.
Im ersten Halbjahr 2023/24 wurde ein theoretischer Steuersatz in Höhe von 23% angewandt (Vorjahr: 25%). Dieser basiert auf einer nach Umsatz gewichteten Analyse der Nominalsteuersätze der einzelnen Länder, in denen Kapsch TrafficCom aktiv ist.
| H1 2022/23 | H1 2023/24 | |
|---|---|---|
| Buchwert zum 31. März des Geschäftsjahres | 84.741 | 83.886 |
| Zugänge | 2.215 | 4.916 |
| Zugänge von Nutzungsrechten aus Leasingverträgen | 15.598 | 2.653 |
| Abgänge | -506 | -1.713 |
| Abgänge von Nutzungsrechten aus Leasingverträgen | -2.549 | -1.086 |
| Abschreibungen und sonstige Umgliederungen | -4.412 | -4.138 |
| Abschreibungen von Nutzungsrechten aus Leasingverträgen | -5.834 | -5.090 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 2.416 | -36 |
| Buchwert zum 30. September des Geschäftsjahres | 91.670 | 79.393 |
Die Zugänge im ersten Halbjahr 2023/24 betreffen überwiegend die Erweiterung der Produktionskapazität in Österreich. Die Zugänge von Nutzungsrechten aus Leasingverträgen im ersten Halbjahr 2022/23 betrafen im Wesentlichen die Verlängerung des Mietvertrages für das Bürogebäude des Headquarters in Wien bis zum Jahr 2032.
Zum 30. September 2023 sind in den Sachanlagen Nutzungsrechte aus Leasingverträgen in Höhe von TEUR 38.169 (30. September 2022: TEUR 45.572) enthalten.
Die Details zu den assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen sind im Konzernabschluss 2022/23 ersichtlich.
| H1 2022/23 | H1 2023/24 | |
|---|---|---|
| Buchwert zum 31. März des Geschäftsjahres | 27.832 | 24.736 |
| Zugang | 0 | 161 |
| Anteiliges Periodenergebnis das Kerngeschäft betreffend | -979 | 8.116 |
| Anteiliges Periodenergebnis aus Finanzinvestitionen | -620 | -558 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -56 | 129 |
| Buchwert zum 30. September des Geschäftsjahres | 26.178 | 32.584 |
| davon Anteile an assoziierten Unternehmen | 7.924 | 6.720 |
| davon Anteile an Gemeinschaftsunternehmen | 18.254 | 25.863 |
Die Anteile an assoziierten Unternehmen betrafen zum 30. September 2023, wie zum 30. September 2022 sowie zum 31. März 2023, die Traffic Technology Services Inc., USA.
Die Anteile an Gemeinschaftsunternehmen betrafen zum 30. September 2023, wie zum 30. September 2022 und zum 31. März 2023, im Wesentlichen das Gemeinschaftsunternehmen autoTicket GmbH, Deutschland.
Für den Ausweis der anteiligen Ergebnisse aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen in der Gewinn- und Verlustrechnung ist eine Einzelbewertung vorzunehmen. Zählen die Aktivitäten und strategische Ausrichtungen eines Unternehmens zum Kerngeschäft von Kapsch TrafficCom, werden die anteiligen Ergebnisse im Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit von Kapsch TrafficCom ausgewiesen, andernfalls im Ergebnis vor Steuern.
| Finanzinstrumente nach Kategorie | 31. März 2023 | 30. Sept. 2023 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Fair Value Level |
Buchwert | Zeitwert | Buchwert | Zeitwert | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und | |||||
| sonstige kurzfristige und langfristige Vermögenswerte | 122.317 | — | 141.703 | — | |
| Fortgeführte Anschaffungskosten | 88.270 | — | 105.600 | — | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | |||||
| (lang- und kurzfristig)1) | Level 3 | 88.270 | — | 105.600 | — |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | 1.234 | 1.234 | 505 | 505 | |
| Derivative Finanzinstrumente | Level 2 | 1.234 | 1.234 | 505 | 505 |
| Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte2) | 32.813 | — | 35.598 | — | |
| Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen (lang und kurzfristig) zu fortgeführten Anschaffungskosten1) |
Level 3 | 86.079 | — | 88.729 | — |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte und Beteiligungen (lang- und kurzfristig) |
18.126 | — | 6.290 | — | |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | 3.030 | 3.030 | 3.018 | 3.018 | |
| Wertpapiere | Level 1 | 2.931 | 2.931 | 2.913 | 2.913 |
| Beteiligungen | Level 3 | 98 | 98 | 105 | 105 |
| Beteiligungen (mit Optierung erfolgsneutraler Bewertung) | Level 3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fortgeführte Anschaffungskosten1) | 15.097 | — | 3.272 | — | |
| Sonstige finanzielle Forderungen und Ausleihungen (langfristig) |
Level 3 | 13.188 | — | 1.764 | — |
| Sonstige finanzielle Forderungen und Ausleihungen (kurzfristig) |
Level 3 | 1.909 | — | 1.508 | — |
| Liquide Mittel zu fortgeführten Anschaffungskosten1) | Level 3 | 45.228 | — | 41.277 | — |
| Finanzverbindlichkeiten (lang- und kurzfristig) zu fortgeführten Anschaffungskosten |
189.642 | 185.788 | 145.748 | 145.273 | |
| Schuldscheindarlehen | Level 2 | 31.257 | 30.782 | 8.493 | 7.566 |
| Projektfinanzierung | Level 2 | 44.052 | 44.097 | 17.662 | 17.719 |
| Betriebsmittelkredite | Level 2 | 92.483 | 89.211 | 99.107 | 99.394 |
| Sonstige Finanzverbindlichkeiten | Level 2 | 21.849 | 21.697 | 20.487 | 20.593 |
| Leasingverbindlichkeiten (lang- und kurzfristig) zu fortgeführten Anschaffungskosten |
43.794 | — | 38.753 | — | |
| Leasingverbindlichkeiten (lang- und kurzfristig) 3) | — | 43.794 | — | 38.753 | — |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zu fortgeführten Anschaffungskosten1) |
Level 3 | 75.051 | — | 79.343 | — |
| Sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen | |||||
| (lang- und kurzfristig) | 44.095 | — | 51.417 | — | |
| Fortgeführte Anschaffungskosten1) | 430 | — | 421 | — | |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | Level 3 | 430 | — | 421 | — |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | 74 | 74 | 74 | 74 | |
| Derivative Finanzinstrumente | Level 2 | 74 | 74 | 74 | 74 |
| Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten2) | 43.590 | — | 50.922 | — |
1) Keine Angabe zum beizulegenden Zeitwert, da der Buchwert dieser zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Position einen angemessenen Näherungswert gemäß IFRS 7.29 a) darstellt.
2) Nicht finanzielle Forderungen und Verbindlichkeiten dienen nur zur Abstimmung mit der jeweiligen Bilanzposition.
3) Leasingverbindlichkeiten sind finanzielle Schulden, die jedoch nicht den Angabepflichten gemäß IFRS 7 unterliegen.
Die Details zu den Fair-Value-Hierarchien sind im Konzernabschluss 2022/23 ersichtlich. Es wurden seither keine Umgliederungen zwischen den Hierarchiestufen vorgenommen. Die einführende Tabelle in dieser Erläuterung zeigt die Buchwerte.
Wertpapiere zum 30. September 2023 betrafen, wie im Vorjahr, Staatsanleihen, Bankschuldverschreibungen sowie Anteile an Investmentfonds. Kapsch TrafficCom nutzte die Option, ein Schuldinstrument, das nach IFRS 9 zu fortgeführten Anschaffungskosten zu bilanzieren wäre, mit dem beizulegenden Zeitwert anzusetzen.
Für Beteiligungen, die nach Level 3 bewertet werden, gab es im ersten Halbjahr 2023/24 keine Anpassungen.
| 31. März | 30. Sept. | 31. März | 30. Sept. | |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2022 | 2023 | 2023 | |
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 136.051 | 64.652 | 58.472 | 117.705 |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 44.013 | 110.453 | 131.170 | 28.043 |
| 180.065 | 175.105 | 189.642 | 145.748 |
Die Bewegungen stellen sich wie folgt dar:
| H1 2022/23 | H1 2023/24 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Langfristig | Kurzfristig | Summe | Langfristig | Kurzfristig | Summe | |
| Buchwert zum 31. März des | ||||||
| Geschäftsjahres | 136.051 | 44.013 | 180.065 | 58.472 | 131.170 | 189.642 |
| Umgliederung | -73.982 | 73.982 | 0 | 58.952 | -58.952 | 0 |
| Zugänge | 1.600 | 4.484 | 6.084 | 914 | 37.527 | 38.441 |
| Rückzahlungen | 0 | -16.728 | -16.728 | 0 | -83.681 | -83.681 |
| Währungsumrechnungsdifferen | ||||||
| zen und sonstige nicht zahlungs | ||||||
| wirksame Veränderungen | 982 | 4.702 | 5.684 | -633 | 1.980 | 1.347 |
| Buchwert zum 30. September | ||||||
| des Geschäftsjahres | 64.652 | 110.453 | 175.105 | 117.705 | 28.043 | 145.748 |
Zugänge und Rückzahlungen sind zahlungswirksam. Umgliederungen zwischen langfristigen und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten sind nicht zahlungswirksam und beziehen sich auf Reklassifizierungen aufgrund der geplanten Rückzahlungen bzw. Restlaufzeiten.
Die Bruttocashflows (inklusive Zinsen) der Finanzverbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:
| 30. Sept. 2022 | 30. Sept. 2023 | |
|---|---|---|
| In den nächsten 6 Monaten | 20.793 | 19.219 |
| In den nächsten 7 bis 12 Monaten | 92.478 | 5.111 |
| Bruttocashflows bis zu einem Jahr | 113.271 | 24.330 |
| Zwischen 1 und 2 Jahren | 22.599 | 128.288 |
| Zwischen 2 und 3 Jahren | 18.550 | 8.551 |
| Zwischen 3 und 4 Jahren | 10.030 | 0 |
| Zwischen 4 und 5 Jahren | 5.017 | 0 |
| Bruttocashflows 2-5 Jahre | 56.196 | 136.839 |
| Bruttocashflows größer 5 Jahre | 9.100 | 0 |
| Gesamt | 178.567 | 161.168 |
| 31. März 2022 |
30. Sept. 2022 |
31. März 2023 |
30. Sept. 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Langfristige Rückstellungen | 1.685 | 1.510 | 1.454 | 1.621 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 28.630 | 24.542 | 18.880 | 16.679 |
| 30.315 | 26.053 | 20.334 | 18.300 |
| 31. März 2023 |
Zuführung und Auf zinsung |
Ver wendung |
Auf lösung |
Umglie derung |
Währungs umrech nungs differenzen |
30. Sept. 2023 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Garantien und Produkthaftungen | 271 | 0 | 0 | 0 | 25 | 0 | 296 |
| Projektrückstellungen | |||||||
| (ausgenommen Drohverluste) | 50 | 0 | 0 | 0 | -25 | 0 | 25 |
| Restrukturierungsrückstellung | 6 | 0 | 0 | 0 | -6 | 0 | -0 |
| Sonstige langfristige | |||||||
| Rückstellungen | 1.127 | 15 | 0 | -4 | 131 | 32 | 1.300 |
| Langfristige Rückstellungen | 1.454 | 15 | 0 | -4 | 125 | 32 | 1.621 |
| Garantien und Produkthaftungen | 1.517 | 0 | 0 | 0 | -25 | 11 | 1.503 |
| Drohverlustrückstellung | 12.586 | 1.410 | -106 | -2.443 | 0 | 176 | 11.624 |
| Projektrückstellungen (ausgenommen Drohverluste) |
897 | 0 | -75 | -97 | 25 | -10 | 740 |
| Rechts- und Prozesskosten, Vertragsrisiken |
615 | 0 | -195 | -379 | 0 | -3 | 38 |
| Restrukturierungsrückstellung | 204 | 0 | -155 | 0 | 6 | 0 | 55 |
| Sonstige kurzfristige | |||||||
| Rückstellungen | 3.063 | 1.499 | -244 | -1.305 | -131 | -163 | 2.719 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 18.880 | 2.909 | -774 | -4.223 | -125 | 11 | 16.679 |
| Summe | 20.334 | 2.924 | -774 | -4.227 | 0 | 43 | 18.300 |
Die Drohverlustrückstellung zum 30. September 2023 betraf, wie zum 31. März 2023, vor allem Errichtungsprojekte einer amerikanischen Tochtergesellschaft, die nicht gewinnbringend abgeschlossen werden können.
| 31. März 2022 |
Zuführung und Auf zinsung |
Ver wendung |
Auf lösung |
Umglie derung |
Währungs umrech nungs differenzen |
30. Sept. 2022 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Projektrückstellungen | |||||||
| (ausgenommen Drohverluste) | 75 | 0 | 0 | 0 | -25 | 0 | 50 |
| Restrukturierungsrückstellung | 22 | 0 | -20 | 0 | 2 | ||
| Sonstige langfristige | |||||||
| Rückstellungen | 1.076 | 0 | 0 | -15 | 0 | 11 | 1.072 |
| Langfristige Rückstellungen | 1.685 | 0 | 0 | -15 | -172 | 11 | 1.510 |
| 0 | |||||||
| Garantien und Produkthaftungen | 1.772 | 0 | 0 | -195 | 127 | 27 | 1.730 |
| Drohverlustrückstellung | 20.976 | 727 | -653 | -6.376 | 0 | 1.996 | 16.670 |
| Projektrückstellungen (ausgenommen Drohverluste) |
4.457 | 0 | -25 | 0 | 25 | -2 | 4.455 |
| Rechts- und Prozesskosten, | |||||||
| Vertragsrisiken | 305 | 0 | -63 | -37 | 0 | 8 | 213 |
| Restrukturierungsrückstellung | 155 | 0 | -85 | 0 | 20 | -2 | 87 |
| Sonstige kurzfristige | |||||||
| Rückstellungen | 965 | 1.632 | -292 | -856 | 0 | -62 | 1.387 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 28.630 | 2.359 | -1.118 | -7.465 | 172 | 1.965 | 24.542 |
| Summe | 30.315 | 2.359 | -1.118 | -7.480 | 0 | 1.976 | 26.053 |
Die Eventualschulden des Konzerns resultieren vor allem aus Großprojekten. Die operative Tätigkeit erfordert bei Großprojekten die Abgabe umfangreicher Bankgarantien als Sicherheitsleistung für Angebotspflichten (Bid Bonds) oder zur Absicherung möglicher Gewährleistungsansprüche (Performance Bonds). Diese werden von Banken und Kreditversicherungsunternehmen ausgestellt. Entspricht Kapsch TrafficCom nicht den vertraglichen Verpflichtungen, besteht das Risiko einer Inanspruchnahme. Diese führt wiederum zu einem Regressanspruch der Bank oder des Versicherers gegen den Konzern.
Die Eventualschulden und sonstigen Haftungsverhältnisse enthalten gemäß branchenüblichen Usancen ausschließlich Verpflichtungen gegenüber Dritten. Diese stellen sich wie folgt dar:
| 31. März 2023 | 30. Sept. 2023 | |
|---|---|---|
| Nordamerika (Mautprojekte) | 26.595 | 27.301 |
| Australien (Mautprojekte) | 14.568 | 14.505 |
| Gesamt | 41.164 | 41.806 |
Weitere Erfüllungs- und Gewährleistungsgarantien von Banken oder Versicherungen, bei denen ein Ressourcenabfluss auch für die Zukunft als unwahrscheinlich eingeschätzt wird, sind im Ausmaß von TEUR 207.554 (31. März 2023: TEUR 248.347) nicht in der Bilanz oder den Eventualschulden enthalten.
Vermögenswerte von Kapsch TrafficCom AB, Schweden, in Höhe von TEUR 10.405 (31. März 2023: TEUR 10.638) wurden als Sicherstellung für Eventualschulden zugunsten einer schwedischen Bank verpfändet.
Zu den nahestehenden Unternehmen und Personen von Kapsch TrafficCom zählen insbesondere Unternehmen des Kapsch Konzerns einschließlich Tochterunternehmen, Gemeinschaftsunternehmen und assoziierter Unternehmen, deren Organe (Vorstand bzw. Geschaftsführung und Aufsichtsrat, wenn vorhanden) sowie nahe Angehörige der Organe und von diesen beherrschte oder maßgeblich beeinflusste Unternehmen.
Direkte Muttergesellschaft des berichtenden Unternehmens ist die KAPSCH-Group Beteiligungs GmbH (Kapsch Group), Wien. Diese Gesellschaft ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der DATAX HandelsgmbH, Wien, und das oberste beherrschende Unternehmen der Kapsch TrafficCom AG und oberste Konzerngesellschaft der Kapsch Group. Als Schwestergesellschaften werden alle Tochterunternehmen der Kapsch Group bezeichnet, die nicht Teil der Kapsch TrafficCom Group sind.
Die folgenden Tabellen geben einen Überblick über die Umsätze und Aufwendungen sowie Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen.
| H1 2022/23 | H1 2023/24 | |
|---|---|---|
| Muttergesellschaft | ||
| Umsätze | 30 | 32 |
| Aufwendungen | -39 | -157 |
| Ertrag (+) / Aufwand (-) aus Steuerumlage | 0 | 0 |
| Schwestergesellschaften | ||
| Umsätze | 69 | 129 |
| Aufwendungen | -2.970 | -3.092 |
| Assoziierte Unternehmen | ||
| Umsätze | 0 | 94 |
| Aufwendungen | 0 | -4.259 |
| Gemeinschaftsunternehmen | ||
| Umsätze | 76 | 53 |
| Aufwendungen | -1.554 | -771 |
| Sonstige nahestehende Unternehmen und Personen | ||
| Umsätze | 0 | 0 |
| Aufwendungen | -28 | -771 |
| 31. März 2023 | 30. Sept. 2023 | |
|---|---|---|
| Muttergesellschaft | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte | 72 | 111 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | -5.371 | -5.528 |
| Forderungen (+) / Verbindlichkeiten (-) aus Steuerumlage | -26 | -26 |
| Schwestergesellschaften | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige lang- und kurzfristige Vermögenswerte |
241 | 389 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | -8.774 | -10.203 |
| Assoziierte Unternehmen | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige lang- und kurzfristige | ||
| Vermögenswerte | 0 | 842 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | 0 | 0 |
| Gemeinschaftsunternehmen | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige lang- und kurzfristige | ||
| Vermögenswerte | 12.295 | 8 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | -417 | -102 |
| Sonstige nahestehende Unternehmen und Personen | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige lang- und kurzfristige | ||
| Vermögenswerte | 0 | 0 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | ||
| einschließlich Verpflichtungen aus Altersvorsorge | -8.900 | -8.477 |
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige lang- und kurzfristige Vermögenswerte an Gemeinschaftsunternehmen betrafen im Wesentlichen eine Finanzierung an die autoTicket GmbH, Deutschland. Eine umfassende Darstellung der verschiedenen Beziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen kann Erläuterung 31 des Konzernabschlusses 2022/23 entnommen werden.
Die finanziellen Risiken, denen Kapsch TrafficCom ausgesetzt ist, sind im Konzernabschluss zum 31. März 2023 (Erläuterung 32) sowie im Konzernlagebericht des ersten Halbjahres 2023/24 beschrieben.
| Neue/geänderte IFRS | Veröffentlicht durch das IASB und von der EU übernommen |
Anzuwenden für Geschäftsjahre beginnend am oder nach dem |
Wesentliche Auswirkungen auf den Konzern abschluss |
|
|---|---|---|---|---|
| IFRS 17 | Versicherungsverträge | November 2021 | 1. Jänner 2023 | Keine |
| IAS 1, | Änderungen an IAS 1 und IFRS | |||
| IFRS Practice | Practice Statement 2: Angaben von | |||
| Statement 2 | Rechnungslegungsmethoden | März 2022 | 1. Jänner 2023 | Keine |
| IAS 8 | Definition von "Schätzungen" | März 2022 | 1. Jänner 2023 | Keine |
Aus der Anwendung der neuen/geänderten Standards haben sich keine Auswirkungen auf den verkürzten konsolidierten Zwischenbericht ergeben.
Im Oktober konnte Kapsch TrafficCom ein bemerkenswertes Projekt gewinnen. Ein Autobahnprojekt in Deutschland umfasst vernetzte Mobilität: Das Unternehmen wurden hier beauftragt, ein Cooperative Intelligent Transport System (C-ITS) mit Hard- und Software für Baustellenbereiche umzusetzen und anschließend bis zu 12 Jahre zu betreiben.
Im Oktober wurde beschlossen, in den USA die Tolling-Services-App Uproad einzustellen.
Wien, am 14. November 2023
Der Vorstand
Georg Kapsch Vorsitzender des Vorstands
Alfredo Escribá Gallego Mitglied des Vorstands
| 21. Februar 2024 | Ergebnis Q1–Q3 2023/24 |
|---|---|
| 19. Juni 2024 | Ergebnis GJ 2023/24 |
| 21. August 2024 | Ergebnis Q1 2024/25 |
| 25. August 2024 | Nachweisstichtag: Hauptversammlung |
| 4. September 2024 | Hauptversammlung |
| 20. November 2024 | Ergebnis H1 2024/25 |
| 19. Februar 2025 | Ergebnis Q1–Q3 2024/25 |
| Investor Relations Team | Marcus Handl, Valerie Riegler |
|---|---|
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Bestimmte Aussagen in diesem Bericht sind zukunftsgerichtet. Sie enthalten die Worte "glauben", "beabsichtigen", "erwarten", "planen", "annehmen" und Begriffe ähnlicher Bedeutung. Zukunftsgerichtete Aussagen spiegeln die Ansichten und Erwartungen der Gesellschaft wider. Die tatsächlichen Ereignisse können aufgrund einer Reihe von Faktoren wesentlich von der erwarteten Entwicklung abweichen. Die Leserin/Der Leser sollte daher nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen vertrauen. Kapsch TrafficCom ist nicht verpflichtet, das Ergebnis allfälliger Berichtigungen der hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, außer dies ist nach anwendbarem Recht erforderlich.
Dieser Bericht wurde mit größtmöglicher Sorgfalt und unter gewissenhafter Prüfung sämtlicher Daten erstellt. Satzund Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können Rundungsdifferenzen auftreten.
Bei Personenbezeichnungen achten die Autoren darauf, möglichst durchgängig die männliche und die weibliche Form zu verwenden (zum Beispiel Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter). Aus Gründen der Lesbarkeit wird vereinzelt nur die männliche Form angeführt. Es sind aber stets Männer, Frauen und Personen des dritten Geschlechts gemeint.
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Medieninhaber und Hersteller: Kapsch TrafficCom AG Verlags- und Herstellungsort: Wien, Österreich Redaktionsschluss: 14. November 2023
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Mit One-Stop-Shop-Lösungen deckt das Unternehmen die gesamte Wertschöpfungskette der Kunden ab, von Komponenten über Design bis zu der Implementierung und dem Betrieb von Systemen.
Kapsch TrafficCom, mit Hauptsitz in Wien, verfügt über Tochtergesellschaften und Niederlassungen in mehr als 25 Ländern und notiert im Segment Prime Market der Wiener Börse (Symbol: KTCG). Im Geschäftsjahr 2022/23 erwirtschafteten rund 4.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter einen Umsatz von EUR 553 Mio.
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